Finanšu plānošana uzņēmuma darbībā. II. finanšu pārvaldības instrumenti, metodes un paņēmieni

Uzņēmuma finansiālās darbības pašreizējās plānošanas sistēmas pamatā ir izstrādāta finanšu stratēģija un finanšu politika atsevišķiem finanšu darbības aspektiem. Šis tips finanšu plānošana ir izstrādāt noteikta veida kārtējos finanšu plānus, kas ļauj uzņēmumam turpmākajam periodam noteikt visus finansējuma avotus tā attīstībai, veidot tā ienākumu un izmaksu struktūru, nodrošināt pastāvīgu maksātspēju, kā arī noteikt aktīvu struktūru. un uzņēmuma kapitāls plānošanas perioda beigās.
Pašreizējās finanšu plānošanas rezultāts ir:
- kustību plāns Nauda;
- peļņas un zaudējumu pārskata plāns;
- bilances plāns.
Šo dokumentu sastādīšanas galvenais mērķis ir novērtēt uzņēmuma finansiālo stāvokli plānošanas perioda beigās. Pašreizējais finanšu plāns tiek apkopota par gadu, sadalot pa ceturkšņiem, jo ​​šāda periodizācija atbilst likumā noteiktajām pārskatu sniegšanas prasībām. Pašreizējie finanšu plāni uzņēmējdarbības firma ir izstrādāti, pamatojoties uz datiem, kas raksturo:
- Uzņēmuma finanšu stratēģija;
- iepriekšējā perioda finanšu analīzes rezultāti;
- plānotie produkcijas ražošanas un realizācijas apjomi, kā arī citi uzņēmuma pamatdarbības ekonomiskie rādītāji;
- uzņēmumā izstrādāta individuālo resursu izmaksu normu un standartu sistēma;
pašreizējā sistēma aplikšana ar nodokļiem;
- pašreizējā amortizācijas likmju sistēma;
- vidējās kredītu un noguldījumu procentu likmes finanšu tirgū u.c.
Lai noformētu finanšu dokumentus pašreizējās finanšu plānošanas procesā, ir svarīgi pareizi noteikt nākotnes pārdošanas apjomu (pārdoto produktu apjomu). Tas ir nepieciešams organizācijai ražošanas process, efektīva līdzekļu sadale. Parasti pārdošanas prognozes tiek veidotas uz trim gadiem, gada prognoze tiek sadalīta ceturkšņos un mēnešos, savukārt, jo īsāks prognozes periods, jo precīzāka un konkrētāka tajā ietvertā informācija. Pārdošanas apjoma prognoze palīdz noteikt ražošanas apjoma, pārdotās produkcijas cenas ietekmi uz uzņēmuma finanšu plūsmām. Pārdošanas apjomu prognozi konkrētam preces veidam var uzrādīt tabulas veidā (10.2. tabula).
Tabula 10.2
Pārdošanas prognoze 2001. gadam

Pamatojoties uz pārdošanas prognožu datiem, tiek aprēķināts nepieciešamais materiālu un darbaspēka resursu apjoms, kā arī noteiktas pārējās detaļu ražošanas izmaksas. Izmantojot iegūtos datus, tiek izstrādāts plānotais peļņas un zaudējumu aprēķins, ar kura palīdzību tiek noteikts saņemtās peļņas apjoms gaidāmajā (plānotajā) periodā.

Tabula 10.3

Peļņas un zaudējumu aprēķina plāna sastādīšanā īpaša uzmanība tiek pievērsta produktu pārdošanas ieņēmumu noteikšanai. Parasti par sākumpunktu tiek ņemta iepriekšējā gada pārdošanas ieņēmumu vērtība. Šo vērtību nosaka kārtējā gadā, ņemot vērā izmaiņas:
- salīdzināmu produktu izmaksas;
- cenas uzņēmuma pārdotajai produkcijai;
- iegādāto materiālu un komponentu cenas;
- uzņēmuma pamatlīdzekļu un kapitālieguldījumu izvērtēšana;
- uzņēmuma darbinieku atalgojums.
Plānotā gada vidējā nolietojuma summa tiek noteikta, pamatojoties uz datiem par pamatlīdzekļu gada vidējo uzskaites vērtību un nolietojuma likmēm.
Atbildības centru izmaksu plānošana tiek veikta, izstrādājot izmaksu matricu, kas ietver:
- atbildības centra dimensija, t.i. norāde par nodaļu, kurā šī izmaksu pozīcija rodas;
- ražošanas programmas dimensija, t.i. norāde par šīs izmaksu pozīcijas rašanās mērķi;
- izmaksu elementa dimensija, t.i. norādot izmantoto resursu veidu.
Rezultātā, summējot izmaksas šūnās pa matricas rindām, tiek iegūti plānotie dati par atbildības centriem.
Tiek izstrādāts naudas plūsmas plāns, kurā tiek ņemta vērā naudas ieplūde (ieņēmumi un maksājumi), naudas aizplūde (izmaksas un izdevumi), neto naudas plūsma (pārpalikums vai deficīts). Faktiski tas atspoguļo naudas plūsmu kustību pašreizējām, ieguldījumu un finanšu darbībām. Darbību diferencēšana naudas plūsmas plāna izstrādē ļauj paaugstināt vadības efektivitāti naudas plūsmas uzņēmuma finansiālās darbības gaitā.
Naudas plūsmas plāns tiek sastādīts gadam, sadalīts pa ceturkšņiem un ietver divas galvenās daļas: ieņēmumus un izdevumus. Ienākumu sadaļā atspoguļo ieņēmumus no produkcijas realizācijas, no pamatlīdzekļu un nemateriālo aktīvu pārdošanas, ieņēmumus no ar pārdošanu nesaistītas darbības un citus ienākumus, ko uzņēmums plāno saņemt gada laikā.
Izdevumu daļā atspoguļotas pārdotās produkcijas ražošanas izmaksas, nodokļu maksājumu apjoms, ilgtermiņa kredītu atmaksa, procentu maksājums par bankas kredīta izmantošanu, tīrās peļņas izlietošanas virzieni.

Tabula 10.4
Naudas plūsmas plāns 2001. gadam

Bilances plāns, kā likums, tiek veidots pēc šādas shēmas:
1. Līdzekļi:
Apgrozāmie līdzekļi
Pamatlīdzekļi
2. Uzņēmuma saistības un pašu kapitāls:
Ilgtermiņa pienākumi.
Īstermiņa saistības
3. Kopējās saistības
4. Uzņēmuma pašu kapitāls
5. Uzņēmuma kopējās saistības un pašu kapitāls

Ar šāda naudas plūsmas plāna palīdzību uzņēmums, plānojot, sedz visu līdzekļu apgrozījumu, kas ļauj analizēt un novērtēt naudas ieņēmumus un izdevumus un operatīvi pieņemt lēmumus par iespējamām finansēšanas metodēm naudas trūkuma gadījumā. šos līdzekļus. Šajā gadījumā plāns uzskatāms par pabeigtu, ja tajā paredzēti avoti iespējamā līdzekļu trūkuma segšanai.
Kārtējā gada finanšu plāna nobeiguma dokuments ir plānotais aktīvu un pasīvu atlikums (bilances veidā) plānošanas perioda beigās, kas atspoguļo visas aktīvu un saistību izmaiņas plānoto darbību rezultātā un parāda uzņēmējdarbības firmas īpašuma un finanšu stāvoklis. Bilances plāna izstrādes mērķis ir noteikt nepieciešamo pieaugumu noteikti veidi aktīvus ar to iekšējā līdzsvara nodrošināšanu, kā arī optimālas kapitāla struktūras veidošanu, kas nodrošinātu pietiekamu finanšu stabilitāte uzņēmumiem nākotnē.
Bilance kalpo kā laba peļņas un zaudējumu plāna un naudas plūsmas pārbaude. Tā sastādīšanas procesā tiek ņemta vērā pamatlīdzekļu iegāde, krājumu vērtības izmaiņas, tiek atzīmēti plānotie aizdevumi, akciju un citu vērtspapīru emisija u.c.
Pašreizējās finanšu plānošanas process uzņēmumā tiek veikts ciešā saistībā ar tās darbības plānošanas procesu.

Vairāk par tēmu Pašreizējā finanšu plānošana:

1. 7.2. Finanšu plānošana 7.2.1.Finanšu plānošanas loma un mērķi
2. ORGANIZĀCIJU (UZŅĒMUMU) FINANŠU PLĀNOŠANA Finanšu plānošanas organizēšanas pamati
3. Lekcija Nr.29 Tēma: Finanšu plānošana. Biznesa plānošana
4. 11. nodaļa FINANŠU PLĀNOŠANAS UN PROGNOZĒŠANAS VEIDI UN METODES. BUDŽETA KĀ JAUNA VADĪBAS PLĀNOŠANAS TEHNOLOĢIJA UZŅĒMUMAM
5. Finanšu darbības analīze kā finanšu plānošanas vadības instruments
6. Finanšu stratēģija un tās loma finanšu plānošanas vadīšanā
7. PAŠREIZĒJĀS FINANŠU DARBĪBAS UZRAUDZĪBA
8. Apgrozāmo līdzekļu un īstermiņa saistību integrētas operatīvās vadības politikas izvēle
9. Galvenie uzņēmumā izstrādāto pašreizējo finanšu plānu veidi ir:
10. 11.4. Finanšu prognozēšana un tās nozīme finanšu plānošanā
11. Neto apgrozāmais kapitāls un uzņēmuma pašreizējās finanšu vajadzības
12. 44. Naudas plūsmu analīze no organizācijas kārtējās, investīciju un finanšu darbības
13. Padziļināta sava apgrozāmā kapitāla un pašreizējo finanšu vajadzību analīze
14. IV nodaļa Finanšu plānošana un finanšu pārskatu prognozēšana
15. 7. FINANŠU DARBS UN FINANŠU PLĀNOŠANA UZŅĒMUMA VADĪBAS SISTĒMĀ

Finanšu plāns - komponents iekšējā plānošana, rādītāju sistēmas izstrādes process, lai nodrošinātu uzņēmumu ar nepieciešamajiem līdzekļiem un uzlabotu tā finanšu darbības efektivitāti nākotnē.Finanšu plānošana ir viena no galvenajām vadības funkcijām, tajā skaitā nepieciešamā resursu apjoma noteikšana no plkst. dažādi avoti un šo resursu racionālu sadali laikā un pa uzņēmuma struktūrvienībām.

Finanšu plānošana ir nepieciešama, lai nodrošinātu uzņēmuma darbībai nepieciešamos resursus:

• iespēju izvēle efektīvai kapitāla investēšanai;
• saimniecībā esošo rezervju noteikšana, lai palielinātu peļņu, ekonomiski izmantojot līdzekļus.

Tas palīdz kontrolēt uzņēmuma finansiālo stāvokli, maksātspēju un kredītspēju.

Ir daudzas metodes, kā aprēķināt finanšu plānošanu, taču ir arī vispārīgi noteikumi, principi, kas nemainās neatkarīgi no finanšu plāna sastādīšanas veida.

Tas ir svarīgi. Finanšu plānošanai jābūt mērķtiecīgam, operatīvam, reālam, vadības, kolektīvam, regulētam, nepārtrauktam, visaptverošam, nepārtrauktam, līdzsvarotam, pārskatāmam pārvaldības procesam. Finanšu plānošanas izmaksām nevajadzētu pārklāties ar tās ietekmi.

finanšu plānošana- atbildīgs process, tāpēc formāli tam nevar pieiet.

Plānošanas gaitā ir jāizdara secinājumi par neveiksmju cēloņiem darbā, jāņem vērā šie faktori kopā ar pozitīvo pieredzi, veidojot finanšu plānus nākamajam periodam.

Finanšu plānošanai jābūt visaptverošai, lai nodrošinātu finanšu resursus dažādām jomām:

• inovācijas (tas ir, jaunu tehnoloģiju izstrāde un ieviešana, kas ietekmē produktu konkurētspējas saglabāšanu, jaunu produktu, nozaru radīšanu utt.);
• piegādes un mārketinga aktivitātes;
• ražošanas (operatīvās) darbības;
• organizatoriskā darbība.

Sastādot finanšu plānus, tiek izmantoti: informācijas avoti:

• grāmatvedības un finanšu pārskatu dati;
• informācija par finanšu plānu izpildi iepriekšējos periodos;
• līgumi (līgumi), kas noslēgti ar produkcijas patērētājiem un materiālo resursu piegādātājiem;
• pārdošanas apjomu prognozes aprēķini vai produkcijas realizācijas plāni, pamatojoties uz pasūtījumiem, pieprasījuma prognozēm, pārdošanas cenu līmeņiem un citām tirgus apstākļu pazīmēm;
• ar normatīvajiem aktiem apstiprinātie ekonomiskie standarti (nodokļu likmes, tarifi iemaksām valsts sociālajos fondos, amortizācijas likmes, bankas diskonta likme, minimālā mēneša darba alga u.c.).

Plānošanas gaitā, ja iespējams, ir jāņem vērā vai jāanalizē visi faktori: analītiskie materiāli, tirgus tendences, vispārējā politiskā un ekonomiskā situācija, analītiķu un ekspertu viedokļi, morāles un ētikas standarti utt.

Ir jāpakļauj analīzei ekonomisks(Centrālās bankas refinansēšanas likme, valūtas maiņas kursi, procentu likmes aizdevumiem vietējās bankās, pieejamās brīvās naudas apjoms, kreditoru parādu termiņš un daudzi citi), un neekonomisks faktori (atveseļošanās iespēja debitoru parādi, konkurences līmenis, izmaiņas likumdošanā utt.). Pirms lēmuma pieņemšanas svarīgi izvērtēt visas pieejamās alternatīvas. Turklāt plāna precizitātei lietderīgāk ir izvērtēt nevis stingro rādītāja vērtību, bet gan vērtību diapazonu. Ir svarīgi ņemt vērā iespējamās nepārvaramas varas situācijas.

Piezīme. Plāniem jābūt vērstiem uz izvirzīto mērķu sasniegšanu (plāna pamatā ir uzņēmuma reālās iespējas, nevis tā brīža sasniegumi).

Piemēram, uzņēmuma apgrozījums šobrīd ir 1 000 000 rubļu, un, ja tiek novērstas nepilnības darbā, tad apgrozījumu var salīdzinoši viegli dubultot. Ja šādā situācijā plāns ir balstīts uz esošajiem rādītājiem, tad neņemsim vērā uzņēmuma potenciālu (finanšu plāns būs neefektīvs).

Finanšu plānā (ja neņem vērā dažādus notikumu attīstības scenārijus) jābūt noteiktai rīcības stratēģijai visticamāko prognozēto situāciju gadījumā. Piemēram, uzņēmums savos aprēķinos izmanto konvencionālās mērvienības – ASV dolārus. Uzņēmuma vadībai ir nepieciešama rīcības stratēģija gadījumā pēkšņas pārmaiņas dolāra kursu un konsolidēt savas idejas finanšu plānā, lai arī padotie skaidri pārstāvētu šo stratēģiju.

Sastādot plānu, jāparedz iespēja plānotos rādītājus pārskatīt, tiklīdz tie tiek sasniegti. Viens no veidiem, kā panākt plānu elastību, ir noteikt minimālos, optimālos un maksimālos rezultātus.

Piezīme. Nav iespējams sastādīt finanšu plānu, lai saskaņā ar to uzņēmumam nebūtu naudas rezerves.

Šāda situācija var novest pie tā, ka jebkura nepārvarama vara, neplānots maksājums vai ieņēmumu kavēšanās var novest ne tikai pie šāda finanšu plāna sabrukuma, bet arī pie paša uzņēmuma. Tomēr ir vieglāk izdevīgi ieguldīt liekos līdzekļus, nekā atrast trūkstošos.

Piesaistot papildu finanšu resursus, ir jāpieturas atbilstības princips, proti, ir neracionāli ņemt īstermiņa kredītu dārgas tehnikas iegādei, zinot, ka šajā periodā uzņēmumam nebūs brīvas skaidras naudas un kredīta atmaksai būs atkal jāaizņemas nauda.

Pieņemsim, ka uzņēmumam ir nepieciešami līdzekļi, lai to papildinātu inventārs, kura vidējais īstenošanas laiks ir viens mēnesis. Šajā gadījumā nav saprātīgi ņemt ilgtermiņa kredītu, par to pārmaksājot.

Daudzi maldās, uzskatot uzņēmuma neto vai nesadalīto peļņu par kaut kādiem reāliem aktīviem, kurus var laist ekonomiskajā apritē. Bieži vien tas ir tālu no tā. Tāpēc, veicot finanšu plānošanu, nosakot nepieciešamību pēc papildu finansējuma avotiem, nevar kļūdīties, atsaucoties uz tādiem rādītājiem kā nesadalītā peļņa, nesadalītie zaudējumi.

Viens no plānošanas posmiem ir finanšu analīze , kuras laikā tiek analizēta uzņēmuma maksātspēja. Izplatīta kļūda ir tā, ka finansisti plānā iekļauj rādītājus, kurus paši kritizē faktisko rādītāju analīzes gaitā. Bieži vien veidojas situācija, kad tiek veidoti vāji likvīdi un maksātnespējīgi finanšu plāni. Lai no tā izvairītos, ir jāatceras par likviditātes un maksātspējas novērtēšanas rādītājiem, kā arī jākoncentrējas uz tiem, sastādot finanšu plānu.

Finanšu plānošanas veidi un finanšu plāni

Laika periodi, kuriem tiek sastādīti finanšu plāni, var būt dažādi. Parasti finanšu plāni tiek sastādīti kādam noapaļotam periodam (mēnesis, ceturksnis, seši mēneši, 9 mēneši, 1–3 gadi vai ilgāk). Šī tradīcija ir saistīta ar darba ērtumu: daudz labāk ir izveidot plānu un izmantot to gadam, nevis gadam un 10 dienām.

Atkarībā no perioda, kuram plāns tiek sastādīts, tiek izdalīti ilgtermiņa, vidēja termiņa un īstermiņa plāni (1.tabula).

Šai klasifikācijai ir savi trūkumi. vidēja termiņa finanšu plāns izsaucam plānu sastādītu 1-3 gados. Bet, ja ņemam būvfirmu, tad sanāk, ka viena objekta uzbūvēšana aizņem vidēji 1-3 gadus. Līdz ar to uz trīs gadiem (formāli vidēja termiņa) sastādīts plāns būs uzņēmumam īstermiņa. Būtisks ir laika periods, kuram tiek sastādīts finanšu plāns.

Finanšu plāni var būt pamata un papildu (funkcionālie, privātie). Papildu plāni izstrādāts, lai nodrošinātu galveno plānu sagatavošanu. Piemēram, galvenais plāns ietver plānotos ieņēmumu, izmaksu, nodokļu maksājumu un daudzus citus rādītājus.

Lai visus rādītājus apvienotu vienā plānā (pamata), vispirms ir jāsastāda visa rinda palīgplāni gandrīz katram rādītājam. Jāplāno ieņēmumu apjoms, izmaksas un citi rādītāji (tikai tad var visu savest kopā, saņemot galveno plānu).

Piezīme. Plāni var tikt veidoti gan atsevišķām uzņēmuma nodaļām, gan visam uzņēmumam kopumā. Uzņēmuma konsolidētais apkopotais finanšu plāns, kas ietver atsevišķu nodaļu galvenos plānus, būs ģenerālfinanšu plāns.

Līdz finanšu plānu sastādīšanas brīdim var būt:

• ievada (organizatoriskā) - veidojas uzņēmuma dibināšanas datumā;
• kārtējais (operatīvais) - apkopo periodiski visā uzņēmuma darbības laikā;
• pretkrīzes;
• apvienošana (savienošanās, apvienošanās plāni);
• atdalīšana;
• likvidācija.

Attiecībās pretkrīzes, vienojošs (savienojošs),atdalot, likvidācija finanšu plāniem, viegli secināt, ka tie tiek sastādīti, kad uzņēmumā tiek veiktas reorganizācijas (sadzīšanas) procedūras, organizācija tiek apvienota, sadalīta vai atrodas likvidācijas stadijā.

Nepieciešamība veidot pretkrīzes finanšu plānu rodas, uzņēmumam atrodoties šķietama bankrota stadijā. Ar pretkrīzes finanšu plāna palīdzību var noteikt, kādi ir uzņēmuma patiesie zaudējumi, vai ir rezerves kreditoru parādu dzēšanai un kāda ir to paredzamā vērtība, kā arī izejas no šīs situācijas.

Sadalīšana un vienojošs(plānu savienošana, apvienošana) finanšu plānus var saukt par antipodālajiem plāniem. Savienojuma izveide(apvienošanās, apvienošanās plāni) un atdalot finanšu plāni tiek sastādīti, vienam uzņēmumam pievienojoties citam vai uzņēmumam sadaloties vairākās juridiskās personām. Tas ir, reorganizācijas laikā tiek veidoti savienošanas (apvienošanās, apvienošanās plāni) un atdalīšanas plāni juridiska persona, kas var būt apvienošanās, pievienošanās, sadalīšanas, atdalīšanas vai pārveidošanas veidā. vienojošs(pieslēgšanās, apvienošanās plāni) finanšu plāni tiek sastādīti, diviem vai vairākiem uzņēmumiem apvienojoties (apvienojoties) vienā vai šai sabiedrībai pievienojoties vienai vai vairākām struktūrvienībām. Sadalīšana finanšu plānus sastāda brīdī, kad uzņēmums sadalās divās vai vairākās sabiedrībās vai kad viena vai vairākas šā uzņēmuma struktūrvienības tiek nodalītas citā. Likvidācijas finanšu plāni tiek sastādīti uzņēmuma likvidācijas brīdī. Likvidācijas iemesli var būt bankrots, slēgšana reorganizācijas dēļ.

1. PIEMĒRS

SIA "Static" ir sastādījis finanšu plānu, kurā fiksēti noteikti plānotie rādītāji. Šis finanšu plāns neparedz rādītāju izmaiņas jebkādu ārējo vai iekšējo apstākļu maiņas dēļ. Šāds finanšu plāns būs statisks.

Uzņēmuma Dinamik LLC finanšu plānā ir ietvertas dažādas rādītāju vērtību opcijas atkarībā no tā, kāda situācija faktiski tiks īstenota. Tas ir, palielinoties produktu pārdošanas apjomam par 20%, tiek plānoti daži rādītāji un attīstības iespēja, ar pieaugumu virs 40%, citi rādītāji un attīstības iespēja utt. Faktiski šī uzņēmuma dinamiskais finanšu plāns būs statisku finanšu plānu kopums.

Dinamiski plāni informatīvākas, taču tos sastādīt ir grūtāk nekā statiskos. Ja statiskajos finanšu plānos tiek izstrādāta viena situācijas versija, tad dinamiskajos finanšu plānos - divas vai vairākas. Attiecīgi proporcionāli palielinās kompilācijas sarežģītība un darbietilpība.

Atbilstoši informācijas apjomam plāni var būt vienoti un konsolidēti (konsolidēti). Vienoti plāni parādīt viena uzņēmuma stratēģiju. Kopsavilkuma (konsolidētie) plāni veido rīcības stratēģiju visa grupa kompānijas. Šādi finanšu plāni visbiežāk tiek sastādīti, ja runa ir par uzņēmumu grupu, kuru kontrolē viena persona vai personu grupa. Sastādīšanas nolūkos finanšu plānus var iedalīt izmēģinājuma un galīgajos.

Izmēģinājuma plāni tiek apkopoti, lai īstenotu kontroles, analītiskās procedūras. Izmēģinājuma plāni netiek izplatīti ieinteresētajiem lietotājiem, jo ​​tie ir iekšējās kontroles un analīzes dokumenti. galīgie plāni ir uzņēmuma oficiālie dokumenti un kalpo kā avoti dažādiem ieinteresētiem lietotājiem, lai izpētītu tā finanšu plānus.

Lietotājifinanšu plāniem var būt:

• nodokļu iestādes;
• statistikas iestādes;
• kreditoriem;
• investori;
• akcionāri (dibinātāji) utt.

Saskaņā ar lietotāja informāciju plāni tiks sadalīti plānos, kas iesniegti fiskālajām iestādēm, statistikas iestādēm, kreditoriem, investoriem, akcionāriem (dibinātājiem) utt. Autors darbības raksturs plānus var iedalīt pamatdarbību un blakusdarbību plānos. Iepriekš pamatbizness sauc par uzņēmuma statūtos noteiktajiem darbības veidiem. Taču šobrīd šāda pieeja nav saprātīga. Pamatdarbības un negalvenās darbības ir iespējams nošķirt, pamatojoties uz ieņēmumu rādītājiem.

2. PIEMĒRS

Ieņēmumi no darbības veida Nr.1 ​​- 18 000 000 tūkstoši rubļu, no darbības veida Nr.2 - vairāk nekā 1 000 000 tūkstoši rubļu.

Ieņēmumi no darbības veida Nr.1 ​​būs vairāk nekā 94% no visiem ieņēmumiem (18 000 000 / (18 000 000 + 1 000 000)). Uzņēmumam galvenā darbība šajā gadījumā būs darbība Nr.1.

Tajā pašā laikā pamatdarbības un blakusdarbības var nošķirt arī pēc citiem rādītājiem (jo īpaši uz ienākumu apjomu no dažāda veida darbībām).

Pieņemsim, ka peļņa no darbības Nr.1, neskatoties uz tik nopietniem bruto ieņēmumu rādītājiem, ir tikai 300 000 tūkstoši rubļu. , un no darbības veida Nr.2 - 800 000 tūkstoši rubļu. Šajā gadījumā uzņēmumam galvenā darbība būs darbība Nr.2.

Darbību klasificēšana pamata un blakusdarbībā ir diezgan subjektīvs process un atkarīgs no uzņēmuma vadības virziena.

Plānojot ilgtermiņa investīcijas un to finansēšanas avotus, nākotnes naudas plūsmas tiek aplūkotas no naudas laika vērtības viedokļa, pamatojoties uz diskontēšanas metožu izmantošanu samērīgu rezultātu iegūšanai.

Ar naudas plūsmas prognozes palīdzību varat novērtēt, cik daudz no pēdējās jāiegulda organizācijas saimnieciskajā darbībā, finanšu saņemšanas un izlietojuma sinhronizācijā, kā arī pārbaudīt uzņēmuma turpmāko likviditāti.

Aktīvu un pasīvu bilances prognoze (bilances veidā) plānošanas perioda beigās atspoguļo visas izmaiņas aktīvos un pasīvos plānoto darbību rezultātā un parāda saimnieciskās vienības īpašuma un finanšu stāvokli. . Bilances prognozes izstrādes mērķis- noteiktu aktīvu veidu nepieciešamā pieauguma noteikšana, nodrošinot to iekšējo līdzsvaru, kā arī optimālas kapitāla struktūras veidošana, kas nodrošinātu pietiekamu organizācijas finansiālo stabilitāti nākotnē.

Atšķirībā no peļņas vai zaudējumu aprēķina prognozes, bilances prognoze atspoguļo fiksētu, statisku uzņēmuma finanšu bilances ainu. Pastāv vairākas bilances prognozes veidošanas metodes:

1) metodes, kuru pamatā ir rādītāju proporcionāla atkarība no pārdošanas apjoma;

2) metodes, izmantojot matemātisko aparātu;

3) specializētās metodes.

Pirmais no tiem sastāv no pieņēmuma, ka bilances posteņi, kas ir atkarīgi no pārdošanas apjoma (krājumi, izmaksas, pamatlīdzekļi, debitoru parādi utt.), mainās proporcionāli tā izmaiņām. Šī metode ko sauc arī par pārdošanas metode procentos.

Starp metodēm, kurās izmanto matemātisko aparātu, plaši tiek izmantotas šādas:

• vienkārša lineārās regresijas metode;
• nelineārās regresijas metode;
• daudzkārtējas regresijas metode utt.

Specializētās metodes ietver metodes, kuru pamatā ir atsevišķu prognozēšanas modeļu izstrāde katram mainīgajam. Piemēram, debitoru parādi tiek novērtēti pēc maksājumu disciplīnas optimizācijas principa; pamatlīdzekļu vērtības prognoze balstās uz investīciju budžetu u.c.

3. PIEMĒRS

Apskatīsim peļņas finanšu plānošanu ar tiešo metodi. Šīs metodes procedūra balstās uz pieņēmumu, ka produktu ražošanas līdzekļu nepieciešamības izmaiņas ir proporcionālas pārdošanas dinamikai. Ilustrēsim tiešās finanšu peļņas plānošanas metodes būtību (2. tabula).

Pārdošanas apjoma pieaugums par 50% ietekmē daudzus rādītājus. Tiek pieņemts, ka pārdoto preču pašizmaksa, kā arī pārdošanas izdevumi mainīsies tieši proporcionāli realizācijas pieauguma tempam, bet kredītu procenti ir atkarīgi no pieņemtajiem finanšu lēmumiem.

Viens no plānošanas dokumentiem, ko organizācija izstrādā ilgtermiņa plānošanas ietvaros, ir biznesa plāns. Tas parasti tiek izstrādāts 3-5 gadiem (ar detalizētu pirmā gada izpēti un paplašinātu prognozi nākamajiem periodiem) un atspoguļo visus organizācijas ražošanas, komerciālās un finanšu darbības aspektus.

Biznesa plāna vissvarīgākā daļa ir finanšu plāns, apkopojot visu iepriekšējo sadaļu materiālus un izklāstot tos vērtību izteiksmē. Šī sadaļa ir nepieciešama un svarīga uzņēmumiem, kā arī investoriem un aizdevējiem. Galu galā viņiem ir jāzina projekta īstenošanai nepieciešamo finanšu līdzekļu avoti un apjoms, līdzekļu izlietojuma virziens, savas darbības gala finanšu rezultāti. Investoriem un kreditoriem, savukārt, vajadzētu būt priekšstatam par to, cik izdevīgi tiks izmantoti viņu līdzekļi, kāds ir atmaksāšanās laiks un atdeve.

7.3. Pašreizējā finanšu plānošana

Pašreizējā plānošana tiek uzskatīta par daļu no ilgtermiņa plānošanas un ir tās mērķu specifikācija. Tas tiek veikts saistībā ar trim iepriekšminētajiem dokumentiem. Pašreizējais finanšu plāns tiek sastādīts gadam ar ceturkšņa un mēneša sadalījumu. Tas ir saistīts ar faktu, ka sezonālās tirgus apstākļu svārstības gada laikā tiek izlīdzinātas, un sadalījums ļauj izsekot līdzekļu plūsmu sinhronizācijai.

Gada naudas plūsmas plāns ir sadalīts ceturkšņos un atspoguļo visus ieņēmumus un līdzekļu izlietojuma virzienus.

Pirmajā sadaļā "Ieņēmumi" ir aplūkoti galvenie naudas ieplūdes avoti darbības kontekstā.

viens). No pašreizējām darbībām: ieņēmumi no preču, pakalpojumu pārdošanas un citi ieņēmumi;

2). No ieguldījumu darbībām: ieņēmumi no citiem pārdošanas darījumiem, ienākumi no darījumiem, kas nav saistīti ar pārdošanu, no vērtspapīriem un līdzdalības citu organizāciju darbībā, uzkrājumi būvniecības un uzstādīšanas darbiem, kas veikti ar ekonomisku metodi, līdzekļi, kas saņemti kapitāla līdzdalības kārtībā mājokļos. celtniecība;

3). No finanšu darbības: pamatkapitāla palielināšana, jaunu akciju emisija, parādu palielināšana, kredītu saņemšana, obligāciju emisija.

Otrā sadaļa "Izdevumi" atspoguļo līdzekļu aizplūšanu tajās pašās galvenajās jomās.

Ražošanas izmaksas, maksājumi budžetā, maksājumi no patēriņa fonda, pašu apgrozāmo līdzekļu palielināšana.

Ieguldījumi pamatlīdzekļos un nemateriālajos aktīvos, P&A izmaksas, nomas maksājumi, ilgtermiņa finanšu ieguldījumi, izdevumi no pārējās pārdošanas, ar tirdzniecību nesaistītas darbības, sociālo objektu uzturēšana, citi;

Ilgtermiņa kredītu un to procentu atmaksa, īstermiņa finanšu ieguldījumi, dividenžu izmaksa, atskaitījumi rezerves fondā u.c.

Tad atklājas ienākumu bilance pār izdevumiem un bilance katrai darbības sadaļai. Pateicoties šādai plāna formai, plānošana aptver visu uzņēmuma naudas plūsmu, kas ļauj analizēt un novērtēt līdzekļu ieņēmumus un izdevumus, pieņemt lēmumus par deficīta finansēšanu. Plāns uzskatāms par sagatavotu, ja tajā ir paredzēti avoti deficīta segšanai. Naudas plūsmas plāna izstrāde notiek posmos:

1. tiek aprēķināts plānotais nolietojuma apjoms, jo tā ir daļa no izmaksām un ir pirms plānotajiem peļņas aprēķiniem. Aprēķins ir balstīts uz pamatlīdzekļu vidējām gada izmaksām un nolietojuma likmēm.

2. pamatojoties uz standartiem, tiek sastādīta izmaksu tāme, kas ietver izejvielu, materiālu izmaksas, tiešās darbaspēka izmaksas, pieskaitāmās izmaksas / ražošanas un vadības ekonomiskai uzturēšanai /

Mūsdienu apstākļos arvien plašāk izplatās atbildības centru izmaksu plānošanas process, kas paredz uzņēmuma sadalīšanu struktūrās, kuru vadītājs ir atbildīgs par šīs vienības izmaksām. Plānošana sastāv no izmaksu matricas izstrādes, kas parāda trīs informācijas dimensijas:

Atbildības centra dimensija, kurā radusies izmaksu pozīcija;

Ražošanas programmas dimensija, kādam nolūkam tā radusies;

Izmaksu elementa dimensija (kāda veida resurss tika izmantots).

Summējot izmaksas šūnās pa rindām, tiek iegūti plānotie dati pa atbildības centriem, kas ir svarīgi vadībai. Apkopojot pa kolonnām, tiek iegūti plānotie dati par preču izmaksām, kas nepieciešami programmas cenas un rentabilitātes noteikšanai. Matrica ļauj noteikt produkcijas pārdošanas izmaksas gada plānu izstrādei un palīdz samazināt izmaksas, ņemot vērā konkrēto nodaļu atbildību.

3. ieņēmumus no produkcijas realizācijas nosaka, ņemot vērā ietekmes faktorus plānošanas periodā.

Nākamais gada finanšu plāna dokuments ir plānotais peļņas un zaudējumu aprēķins, kurā norādīts prognozētais saņemtās peļņas apjoms. Galīgais dokuments ir bilance, kas atspoguļo visas izmaiņas aktīvos un pasīvos plānoto darbību rezultātā.

Tā kā finanšu plānā noteiktie pasākumi tiek īstenoti, tiek fiksēti faktiskie dati un veikta finanšu kontrole.

Ārvalstu finanšu plānu izstrādes metode ir finanšu plāna izstrādes metode uz nulles bāzes, kas balstās uz to, ka katrai no aktivitātēm kārtējā gada sākumā ir jāpierāda tiesības pastāvēt, pamatojot turpmāko ekonomisko efektivitāti. no saņemtajiem līdzekļiem. Vadītāji sagatavo izmaksu plānu savai darbības nozarei ar minimālu ražošanas līmeni un pēc tam gūst peļņu no papildu ražošanas pieauguma, par ko viņi ir atbildīgi. Tādējādi augstākajai vadībai ir informācija, lai noteiktu prioritātes un virzītu resursu izmantošanu, lai palielinātu to efektivitāti.

Finanšu plānošana ir visu ienākumu un naudas tērēšanas virzienu plānošana, lai nodrošinātu uzņēmuma attīstību. Finanšu plānošana tiek veikta, sastādot dažāda satura un mērķa finanšu plānus atkarībā no plānošanas uzdevumiem un objektiem.

Jāatzīmē, ka plānveida ekonomikā katrs uzņēmums, pamatojoties uz kontrolskaitļiem, ko tam iesniegusi augstāka organizācija, bez kļūdām aprēķināja rūpniecisko tehnisko finanšu plānu.

Pārejot uz tirgus attiecībām, neviens neizvirza uzņēmumiem mērķus un neprasa iesniegt un apstiprināt finanšu un citus plānus. Tas noveda pie tā, ka daļa uzņēmumu sāka mazāk pievērst uzmanību prognozēm, aprēķiniem un darbības plānošanai, kā rezultātā bankrotēja.

Patlaban pašiem uzņēmumiem ir jāsaprot kompetentu aprēķinu nozīme un nepieciešamība turpmākai darbībai atbilstoši plāniem: produkcijas ražošana, darbi, pakalpojumi; ražošanas izmaksas; investīcijas; sociālā attīstība uzņēmuma komanda; saskaņā ar finanšu plānu.

Finanšu plānošanas mērķis ir palielināt ilgtermiņa un īstermiņa finanšu resursu efektīvu izmantošanu. Plānošanas procesā tiek izstrādāti pasākumi kapitāla atdeves palielināšanai, uzņēmuma stabilitātei, risku minimizēšanai u.c.

Finanšu jomā pieņemto lēmumu kvalitāte ir pilnībā atkarīga no finanšu plānošanas kvalitātes.
Lai plānošana būtu kvalitatīva un visaptveroša, jāvadās pēc šādiem principiem:
1) plānošanas nepārtrauktība;
2) zinātniskais raksturs;
3) plānu koncentrēšanās uz visu uzņēmuma resursu racionālu izmantošanu, uz maksimālas peļņas sasniegšanu;
4) savstarpēja saikne un koordinācija.
Krievijas praksē dažādas metodes plānošana.

Uzņēmumā visvairāk tiek izmantota bilances metode. Tās būtība ir dažādu bilanču sastādīšana un to bilances sasniegšana, piemēram: ienākumu un izdevumu bilance, bilance, naudas atlikums, atlikums darbaspēks un algas un utt.

Normatīvā metode ir tāda, ka plānošanā tiek izmantota visa uzņēmuma resursu izmantošanas normu un standartu sistēma (izejvielu un materiālu patēriņa likmes, ražošanas un uzturēšanas normas, darbaspēka intensitāte, izmantošanas normas). mašīnu un iekārtu, ražošanas cikla ilgums, krājumu normas). Šīs metodes izmantošana ir iespējama, ja uzņēmumam ir plašs un efektīvs normatīvais regulējums.

Plānošanas metode, kuras pamatā ir ražošanas un ekonomiskie faktori, ir izstrādāta, lai ņemtu vērā iekšējo un ārējie faktori kas maina ražošanas un finanšu rādītājus. Aprēķins tiek veikts, pamatojoties uz pamatrādītājiem: pārdošanas ieņēmumi, ražošanas izmaksas utt. Plānotajā gadā šie rādītāji var mainīties atkarībā no plānošanā iekļautajiem lēmumiem: realizācijas apjoma pieaugums vai samazinājums, ražošanas un realizācijas izmaksu samazinājums vai palielinājums, jaunu produktu vai pakalpojumu veidu attīstība, cenu un ražošanas rentabilitātes izmaiņas. , inflācijas ietekme. Šo izmaiņu uzskaite sniedz diezgan precīzu plānošanas paredzamo raksturu.

Jaunajos ekonomiskajos apstākļos plānošana ir pilnībā atkarīga no uzņēmumu un organizāciju administrācijas, tāpēc tiek izmantota modelēšanas metode. Lielākā daļa izstrādāto plānu ir balstīti uz iepriekšējo gadu metodiskajām pieejām. Plānošana daudzos uzņēmumos sākas ar ražošanas apjomu, taču ir jāizlemj, cik daudz produktu var pārdot. Ir parādījušies dažādi finanšu plānu klasifikācijas veidi: pa līmeņiem - stratēģiskais un taktiskais; plānošanas metodēm - sistēmiskas un situācijas pieejas (nākotnes situāciju scenāriju izstrāde, ekspertu vērtējumi, matemātiskās modelēšanas metodes u.c.); pēc termiņiem - uz ilgu laiku un gadu ar jebkādu detalizācijas pakāpi.

Izmantojot ekonomiskās angļu literatūras terminus, finanšu plānus sāka saukt par budžetu. Pastāv zināmas atšķirības jēdzienos "plāns" un "budžets". Tie ir izmantotajos rādītājos. Plānā iekļauti dabiskie un monetārie rādītāji, kas tiek izmantoti plānošanas periodam. Gadam tiek sastādīts budžets.

Ja par pamatu ņemam šo Rietumu menedžmenta jēdzienu interpretāciju, tad varam formulēt sekojošo. "Plāns" un "programma" atbilst jēdzienam "stratēģiskais finanšu plāns", bet jēdziens "budžets" - "taktiskais finanšu plāns".

Budžetu mērķis ir atbildēt uz jautājumiem: kā, kur, kad nepieciešams izmantot finanšu resursus, lai palielinātu kopējo uzņēmuma attīstības efektivitāti.

Ja budžeta veidošanu attiecinām uz Krievijas apstākļiem, tad tajā jāiekļauj: budžets - finanšu plāns konkrētām pozīcijām; finanšu pārskatu sniegšana budžeta izpildes rezultātā; konsekventa finanšu pārvaldības darbību ķēde, kuras mērķis ir integrēt dažādas pārvaldības pieejas.

Ārvalstu firmu prakse liecina, ka finanšu plānošanā jāiesaista viss vadības aparāts un iespējamie varianti attīstība: optimistisks, pesimistisks un vidējais svērtais.

Finanšu plāns ir svarīgs ne tikai potenciālajiem investoriem, nodokļu dienestiem, kreditorbankām, bet arī iekšējai lietošanai, tāpēc ar tā sagatavošanu jāizturas īpaši uzmanīgi. Finanšu plānā tiek atspoguļoti pašu līdzekļi, aizņemtie līdzekļi investīciju programmām, tas ietver arī izlietojumu finanšu resursi personāla materiālajiem stimuliem un sociālās sfēras attīstībai.

Visas uzņēmuma darbības ir jāskata nākotnē, pašreizējās darbības un darbības. Pamatojoties uz to, finanšu plānus var iedalīt stratēģiskajos, aktuālajos, operatīvajos. Visi no tiem ir savstarpēji saistīti un tiek veikti noteiktā secībā.

Uzņēmuma finanšu stratēģija ir jāsaprot kā finanšu darbības ilgtermiņa mērķu sistēmas veidošana un efektīvāko veidu izvēle to sasniegšanai. Tajā pašā laikā pati finanšu stratēģija būtiski ietekmē kopējās stratēģijas veidošanos. ekonomiskā attīstība uzņēmumiem.

Uzņēmuma finanšu stratēģijas veidošanas process notiek vairākos posmos:
1) finansiālās darbības stratēģisko mērķu veidošana;
2) finanšu stratēģijas rādītāju precizēšana;
3) izstrādātās finanšu stratēģijas izvērtējums.

Atsevišķu uzņēmumu finanšu stratēģijas mērķi var būt šādi:
■ pašu kapitāla palielināšana;
■ minimālā aktīvu likviditātes līmeņa sasniegšana;
■ optimālas pašu un aizņemtā attiecības sasniegšana
līdzekļi;
■ peļņas un rentabilitātes pieaugums;
■ galveno aktīvu atjaunošana un konkurences atbrīvošana
produktiem.

Finanšu stratēģijas rādītāju konkretizēšana paredz individuālo mērķu un stratēģisko mērķu sasniegšanas secības un laika noteikšanu.

Izstrādātās finanšu stratēģijas novērtējums tiek veikts pēc šādiem parametriem: tās atbilstība kopējai tautsaimniecības attīstības stratēģijai; stratēģijas iespējamību, ņemot vērā finanšu tirgus apstākļu prognozēšanu; stratēģijas efektivitāti. Finanšu stratēģijas izstrāde ļauj veikt efektīvu vadības lēmumi kas saistīti ar uzņēmuma attīstību.

Pašreizējā finanšu darbības plānošana sastāv no finanšu plānu sistēmas izstrādes noteiktiem uzņēmuma finansiālās darbības aspektiem. Tas ļauj vairāk noteikt uzņēmuma taktiku īss periods, kā likums, par gadu, sadalot pa ceturkšņiem. Atšķirībā no stratēģiskajiem plāniem, kuriem vienmēr ir paredzams, varbūtības raksturs, finanšu plāni ir konkrētāki un precīzāki.

Taktikas veidošanas mērķis ir noteikt investīciju apjomu apgrozāmajos līdzekļos un to finansēšanas avotus. Apgrozāmo līdzekļu lielums ir atkarīgs no pašreizējās darbības mēroga: ražošanas un / vai pārdošanas apjoma un uzņēmuma vadības taktikas. Tā kā pašreizējām investīcijām ir nepieciešams atbilstošs avots, tad Finansu menedžeris nosaka to struktūru izvēlētā ziņā
viņu uzņēmuma vadības taktika. Īstermiņa finansējumu nodrošina banku īstermiņa aizdevumi un kredīti, kā arī visa veida kreditoru parādi. Šie avoti finansē pašreizējās darbības.

Uzņēmuma finanšu vadība ietver kontroli pār bilances galvenajām iezīmēm: ilgtermiņa un īstermiņa investīcijām, finansējuma avotiem - un to sasaisti ar uzņēmuma pašreizējo darbību un attīstības perspektīvām.

Pašreizējās finanšu plānošanas procesā uzņēmums attīstās Dažādi finanšu plāni: ieņēmumi un izdevumi, līdzekļu ieņēmumi un izdevumi, bilance, finanšu līdzekļu veidošana un izlietojums. Katra finanšu plāna veida rādītāju detalizācijas pakāpi uzņēmums nosaka patstāvīgi, ņemot vērā tā darbības specifiku.

Pamatdarbības ieņēmumu un izdevumu plānā ir mērķis – noteikt tīrās peļņas apmēru. Šī plāna rādītāji ir ražošanas (preču, pakalpojumu) apjoms, ieņēmumu apjoms un līmenis no produkcijas realizācijas, fiksēto izmaksu apjoms, mainīgo izmaksu apjoms un līmenis, nodokļu maksājumu likmes un veidi, bilances summa un tīrā peļņa.

Līdzekļu saņemšanas un izlietošanas plāna izstrādes mērķis ir nodrošināt pastāvīgu maksātspēju visos plānošanas perioda posmos. Plāns visos posmos sastāv no divām daļām: līdzekļu saņemšanas un līdzekļu izlietošanas. Plānojot, jāņem vērā ne tikai saņemšana un izdevumi, bet arī noteiktu rezervju esamība.

Bilance atspoguļo aktīvu un pasīvu sastāva aprēķinu. Šī plāna izstrādes mērķis ir noteikt individuālo aktīvu pieauguma iespēju un optimāluma veidošanos finanšu struktūra uzņēmuma kapitāls, nodrošinot tā finansiālo darbību.

Plānojot saistības, tiek optimizēta pašu un aizņemto līdzekļu attiecība, aizņemto - īstermiņa un ilgtermiņa - saistību sastāvs.

Finanšu līdzekļu veidošanas un izmantošanas plāna izstrāde sastāv no divām daļām: finanšu līdzekļu veidošanās avoti un finanšu līdzekļu izlietošanas virzieni.

Finanšu darbības operatīvā plānošana sastāv no darbības plānu izstrādes. Darbības plāniem ir īstermiņa
periodā (līdz gadam) un kalpo kā papildinājums esošajiem finanšu plāniem. Tajos ietilpst naudas plāns, kredītplāns, naudas ieņēmumu kalendārs.

Kases plānā tiek atspoguļota skaidrās naudas saņemšana un izlietojums darbinieku algu izmaksai, ceļa, kancelejas preču un citu izdevumu segšanai.

Kredītplānu veido nākamajam gadam plānoto banku kredītu summas un to izlietošanas procenti, kā arī banku kredītu apjoms un termiņš.
Naudas ieņēmumu kalendārs ietver visu veidu darbības naudas plūsmu saņemšanu un to izmantošanu uzņēmējdarbībai.

Maksājumu kalendārs nodrošina ātru visu norēķinu un maksājumu saistību izsekošanu.

Darbības plāni ir cieši saistīti ar pašreizējo plānošanu un veicina to konkretizāciju un plānoto rādītāju precizēšanu.

Finanšu plānošana Krievijā tiek veikta kopš pagājušā gadsimta 30. gadiem, taču kopš tā laika tā ir būtiski mainījusies un ir prasījusi dažādas formas. Sākotnēji finanšu plāni bija daļa no uzņēmuma tehniskā un finanšu plāna. Finanšu plānošana bija pakārtota tehniskajiem un rūpnieciskajiem plāniem. Tad nāca finanšu plāns, kas sastāv no četrām sadaļām:
I sadaļa - “Uzņēmuma ienākumi”;
II sadaļa - “Uzņēmuma izdevumi *;
III sadaļa - "Budžeta finansējums";
IV sadaļa - "Banku kreditēšana".

60. gadu sākumā tika mainīta finanšu plāna forma, un tajā bija šādas sadaļas:
I sadaļa - "Uzņēmuma ienākumu avoti";
II sadaļa - "Tautsaimniecības stimulēšanas fondi";
III sadaļa - "Līdzekļu izlietošanas virzieni";
IV sadaļa - "Uzņēmuma kapitālieguldījumi".

Šobrīd finanšu plāna veidlapa sastāv no divām galvenajām sadaļām. Finanšu plānu (ienākumu un izdevumu bilanci) var aplūkot kā uzdevumu atsevišķiem rādītājiem, kur tie ir sasaistīti visās jomās.

Finanšu resursi ir finanšu plānošanas objekts. Tie ir fondi, kas nodrošina apgrozāmo līdzekļu veidošanos, ilgtermiņa ieguldījumus un mērķfondi.

Finanšu resursi ietver peļņu un ienākumus no visa veida uzņēmējdarbības aktivitāte, nolietojuma fonds pamatlīdzekļu atjaunošanai. Pēc izlietojuma vērtējuma bankas ilgtermiņa kredīti, citi ienākumi un ieņēmumi tiek pielīdzināti finanšu resursiem.

Plānošanas process ir vērsts uz saistību pret budžetu un bankām izpildes garantēšanu, rezervju apzināšanu un resursu izmantošanu, lai efektīvi izmantotu peļņu un citus ienākumus.

Plānojot finanšu rādītājus, finanšu vadītājs vadās pēc pārskatiem, kas satur informāciju par uzņēmuma līdzekļiem, to avotiem un kustību. No tā ir atkarīga attīstības plāna uzticamības pakāpe, pilnīgums un sarežģītība.

Finanšu plāns paredz finanšu rādītāju savstarpējo sasaisti un to izmantošanu uzņēmējdarbības attīstībai, apgrozāmo līdzekļu palielināšanai, nepieciešamo naudas līdzekļu izveidei. mērķtiecīga izmantošana.

Finanšu plānošana atspoguļo naudas ienākumu kopumu, kas tiek izmantots finanšu un saimnieciskajā darbībā un nodrošina ekonomisko, sociālo un patērētāju efektu sasniegšanu. Ienākumu un izdevumu plāna izstrāde ir pēdējais posms pastāvīga finanšu plānošana. Finanšu plānošana ļauj pilnībā un pilnībā izpildīt naudas saistības un maksājumus, nodrošināt pareizu finanšu resursu plūsmu apriti un nodrošināt stratēģiskā attīstība uzņēmumiem plānotajā periodā.

Budžeta plānošana ir uzņēmuma resursu un rezultātu īstermiņa plānošanas, uzskaites un kontroles sistēma.

Budžeta veidošanas process ir jāstandartizē ar budžeta veidlapām, instrukcijām un procedūrām. Budžetu sagatavošanā, pamatojoties uz pārdošanas prognozi, ir iesaistītas dažādas uzņēmuma nodaļas. Sastādot atsevišķas daļas Uzņēmuma budžetā var izmantot divas pieejas:
1) tiešie, pamatojoties uz konkrētiem bruto ieņēmumu, izejvielu un materiālu izmaksu, debitoru parādu aprēķiniem, gatavie izstrādājumi utt.;
2) netiešā, vairāk vienkāršota (pamatojoties uz ienākumu un kārtējo izdevumu, sākotnējo izmaksu un ārējā finansējuma bilanci).

Budžeta plānošana nodrošina labāku saimniecisko darbību koordināciju, palielina uzņēmuma vadāmību, samazina ļaunprātīgas darbības un kļūdas saimnieciskajā darbībā.

Pirms jaunā budžeta pabeigšanas notiek budžeta izpildes datu ziņošanas process.

Faktisko datu analīze ļauj identificēt saimnieciskās darbības problēmjomas, kurām nepieciešama prioritāra uzmanība, un identificēt to saskaņošanas iespējas atbilstoši faktiskajam līmenim.

Budžeta veidošanas procesā tiek aprēķināts prognozētais uzņēmuma finansiālais stāvoklis un novērtēta dažādu rādītāju ietekme uz to.

Krievijas prakse pārejot uz budžeta plānošanu liecina, ka lielākajai daļai uzņēmumu vadītāju joprojām nepieder budžeta veidošanas filozofija. Patiešām, budžeta veidošana ir darbietilpīgs process, kurā piedalās daudzi speciālisti kopīgs mērķis un attīstības ideja.

1 Krievijas uzņēmējdarbībai joprojām ir aktuālas šādas finanšu un ekonomiskās darbības problēmas:
1) saimnieciskās darbības finanšu rezultātu prognozēšana, mērķa rezultatīvo rādītāju un resursu izmaksu limitu noteikšana;
2) perspektīvāko biznesa projektu, kā arī to finansēšanas iespēju noteikšana;
3) dažādu darbības rezultātu analīze un novērtēšana strukturālās nodaļas, kontrole pār struktūrvienību vadītāju pieņemto lēmumu pareizību.
Šie jautājumi ir nepieciešami stratēģiskai plānošanai un budžeta veidošanai, pamatojoties uz to iespēju dziļu analīzi, pareizi izvēlētiem mērķiem un nopietnu finanšu ieguldījumu esamību. Budžeta plānošanas iekšējās vajadzības, kā jau minēts, ir sistemātiskas biznesa analīzes lietderība, kā arī uzņēmuma attīstības programmas veidošana tādā strukturētā formā, kas ļauj pastāvīga analīze un pieņemt operatīvus lēmumus, pamatojoties uz to.

Lai uzņēmuma speciālisti apgūtu budžeta plānošanas pamatus un smalkumus, viņi ir jāapmāca, jāpieaicina konsultanti un auditori. Budžeta plānošanas izmantošana uzņēmuma darbībā ir veiksmīgas uzņēmējdarbības nosacījums.

Pašreizējā finanšu plānošana ietver īstermiņa finanšu plānu sagatavošanu. Uzņēmumi izstrādā īstermiņa finanšu plānus budžeta un investīciju mērķu sasniegšanai viena finanšu gada laikā. Šajos plānos ir vairāk augsts līmenis uzticamība salīdzinājumā ar ilgtermiņa plāniem. Īstermiņa plāni bieži tiek koriģēti, mainoties finanšu un investīciju mērķiem. Bieži vien uzņēmumi saskaņā ar pašreizējo finanšu plānošanu (operatīvā finanšu vadība) saprot īstermiņa plānus, kā pārvaldīt līdzekļu trūkumu.

Apgrozāmā kapitāla sastāvdaļas

Daudziem uzņēmumiem apgrozāmā kapitāla elementi nodrošina vislielākā ietekme par to īstermiņa naudas plūsmām. Šie elementi parasti ietver izejvielu vai gatavo preču krājumus, parādniekus, kreditorus un skaidru naudu. Apgrozāmā kapitāla kustība dažkārt rada lielus tukšumus vai skaidras naudas trūkumu (tā saukto "naudas trūkumu"), kas apdraud uzņēmējdarbību. Tas ir saistīts ar atšķirībām kreditoru parādos un skaidras naudas ciklos. Kreditoru parādu cikls ir laiks, kas uzņēmumam nepieciešams, lai samaksātu par saviem krājumiem, savukārt naudas cikls ir laiks, kas nepieciešams, lai debitori samaksātu par precēm.

Naudas deficīts

Pastāv dažādu iemeslu dēļ kuriem ir ievērojams naudas deficīts. Piemēram, uzņēmums var ievērot agresīvu mārketinga politiku, kas ļauj saviem klientiem samaksāt rēķinus ilgākā laika periodā. Šāda politika var ietekmēt uzņēmuma naudas plūsmas divējādi. Pirmkārt, tas ieslēdz naudu klientu debitoru parādos, un, otrkārt, uzņēmums var finansēt papildu krājumus jaunai tirdzniecībai, neizmantojot uz biznesu balstītas naudas plūsmas, bet izmantojot, piemēram, banku aizdevumus. Uzņēmumiem ir jārisina arī skaidras naudas trūkums, pērkot jaunu aprīkojumu, maksājot lielus tiesas sodus vai dabas katastrofu, piemēram, viesuļvētru, dēļ.

Naudas plūsmas prognoze

Kad kļūst skaidrs, ka radīsies nopietns naudas iztrūkums, ir nepieciešama naudas plūsmas prognoze. Prognozē ir jāaplēš kopējie skaidrās naudas ieņēmumi un kopējie skaidrās naudas maksājumi katrā ceturksnī saskaņā ar vismaz trīs dažādiem scenārijiem: sliktākais, visticamākais un labākais gadījums. Tajā pašā laikā ir jāzina atšķirība starp kopējo ieņēmumu un maksājumu summām, lai noskaidrotu, vai katrā gada ceturksnī ir deficīts. Katram ienākošās un izejošās naudas plūsmas elementam ir jāuzskaita visi saistītie palielinājumi un samazinājumi, piemēram, kreditoru atlaides priekšapmaksas precēm/pakalpojumiem, nākamo periodu izdevumi un skaidras naudas pārdošana.

Naudas trūkuma finansēšana

Ja naudas plūsmas prognoze liecina, ka gada laikā varētu rasties iztrūkums, uzņēmumam ir jāveic pasākumi, lai to segtu. Viens no veidiem, kā finansēt īstermiņa deficītu, ir īstermiņa pasākumi, piemēram, kārtējo saistību palielināšana, kas var ietvert sarunas par ilgākiem aizdevuma termiņiem un īstermiņa banku aizdevumiem. Uzņēmums var arī pārdot noteiktus nevēlamus aktīvus un piedāvāt parādniekiem atlaides, lai veicinātu agrākus maksājumus.

Īstermiņa kreditēšanas avoti

• Darbības aizdevumi

Operatīvās bankas aizdevumi ir visizplatītākais veids, kā finansēt īslaicīgu skaidras naudas trūkumu. Tas ir līgums, kurā uzņēmums var aizņemties līdz noteiktai summai uz noteiktu laiku. Darbības aizdevumi var būt nenodrošināti vai nodrošināti ar ķīlu. Aizdevuma procentus nosaka banka. Parasti tā ir bankas aizdevuma bāzes likme plus papildu procents. Banka laika gaitā var paaugstināt likmi, jo to ietekmē aizņēmēja riska novērtējums.

Bankas izsniedz kredītus galvenokārt aizņēmējiem ar zems līmenis risks. Daudzi no banku noraidītajiem aizdevuma pieprasījumiem nāk no maziem uzņēmumiem, īpaši jaunizveidotiem uzņēmumiem. Tāpēc jaunuzņēmumi parasti vēršas pie alternatīviem finansējuma avotiem.

Finanšu iestādes aizdevumam var pieprasīt nodrošinājumu (ķīlu), piemēram, nekustamo īpašumu, debitoru parādus vai aprīkojumu. Šādus aizdevumus sauc par nodrošinātajiem aizdevumiem. Nodrošinātiem aizdevumiem procentu likme bieži ir zemāka nekā aizdevumiem bez ķīlas.

• Kredītvēstule

Akreditīvi ļauj aizņēmējiem samaksāt atlikumu un aizņemties līdzekļus pēc vajadzības. Tas atšķiras no īstermiņa aizdevuma, kurā aizņēmējs saņem vienreizēju skaidras naudas summu un var aizņemties vairāk tikai pēc īstermiņa aizdevuma atmaksas.

• Citi avoti

Lielie uzņēmumi izmanto dažādus citus īstermiņa līdzekļu avotus, piemēram, parādzīmes.

Stratēģijas naudas plūsmas problēmu risināšanai

Veicot pastāvīgu finanšu plānošanu, var izmantot šādas stratēģijas.

• Cikla laika samazināšana

Skaidras naudas cikla laika samazināšana var ievērojami samazināt naudas plūsmas problēmu iespējamību. Tāpēc uzņēmumi bieži cenšas saīsināt krājumu un debitoru ciklus. Skaidras naudas cikla ilgumu var samazināt, ja ir iespēja atlikt maksājumus piegādātājiem.

• Skaidras naudas rezerves

Naudas rezervju un dažu īstermiņa saistību saglabāšana palīdz izvairīties no finansiālām problēmām. Tomēr tas maksā. Attiecīgi biznesā neieguldītas "dīkstāves" naudas klātbūtne nākotnē ienākumus nenes.

• Termiņa ierobežošana

Termiņa ierobežošana ir termins, kas nozīmē īstermiņa izdevumu, piemēram, krājumu, apmaksu ar īstermiņa aizdevumiem. Parasti vislabāk ir izvairīties no ilgtermiņa aktīvu finansēšanas (piemēram, ieguldījumiem iekārtās), izmantojot īstermiņa aizņēmumus. Šāda veida laika neatbilstība prasa biežu refinansēšanu un ir riskantāka, jo īstermiņa procentu likmes ir nepastāvīgākas nekā ilgtermiņa procentu likmes. Arī termiņu neatbilstība palielina risku, jo īstermiņa finansējums ne vienmēr var būt pieejams.

Ir svarīgi atzīmēt, ka īstermiņa procentu likmes parasti ir zemākas nekā ilgtermiņa procentu likmes. Tas nozīmē, ka parasti ir dārgāk izmantot ilgtermiņa aizdevumus nekā īstermiņa aizdevumus.

• Naudas budžeta plānošana

Galvenais instruments īstermiņa finanšu plānošanai ir naudas plūsmas budžets (BDDS). Šajā budžetā vienkārši tiek ierakstītas plānotās naudas ieņēmumu un maksājumu tāmes. Vairāk Detalizēta informācija skatiet mūsu rakstu, lai iegūtu detalizētu diskusiju par skaidras naudas budžetu.

Dokuments "Budžets" programmatūras produktā "WA: Financier".