Elaboración de un plan financiero actual.

Plan financiero - componente planificación interna de la empresa, el proceso de desarrollar un sistema de indicadores para proporcionar a la empresa los fondos necesarios y mejorar la eficiencia de sus actividades financieras en el futuro.La planificación financiera es una de las principales funciones de gestión, incluida la determinación de la cantidad requerida de recursos de diversas fuentes y distribución racional de estos recursos a lo largo del tiempo y por departamentos estructurales de la empresa.

La planificación financiera es necesaria para proporcionar los recursos necesarios para las actividades de la empresa para:

• elección de opciones para la inversión efectiva de capital;
• identificación de reservas en la finca para aumentar las ganancias a través del uso económico de los fondos.

Ayuda a controlar la situación financiera, la solvencia y la solvencia de la empresa.

Hay muchos métodos para calcular la planificación financiera, pero también existen reglas generales, principios que no cambian independientemente de cómo se elabore el plan financiero.

Es importante. La planificación financiera debe ser un proceso dirigido, operativo, real, gerencial, colectivo, reglado, continuo, integral, continuo, equilibrado, transparente para la gestión. El costo de la planificación financiera no debe superponerse al efecto de la misma.

planificacion Financiera- un proceso responsable, por lo que no puede abordarlo formalmente.

En el curso de la planificación, es necesario sacar conclusiones sobre las razones de las fallas en el trabajo, tener en cuenta estos factores, junto con la experiencia positiva, al elaborar planes financieros para el próximo período.

La planificación financiera debe ser integral para proporcionar recursos financieros para varias áreas:

• innovaciones (es decir, el desarrollo e implementación de nuevas tecnologías que afectan el mantenimiento de la competitividad de los productos, la creación de nuevos productos, industrias, etc.);
• actividades de abastecimiento y mercadeo;
• actividad de producción (operativa);
• actividad organizativa.

Al elaborar planes financieros, se utilizan los siguientes: fuentes de información:

• datos de informes contables y financieros;
• información sobre la implementación de planes financieros en períodos anteriores;
• acuerdos (contratos) celebrados con consumidores de productos y proveedores de recursos materiales;
• cálculos de pronósticos de volúmenes de ventas o planes de ventas de productos basados ​​en pedidos, pronósticos de demanda, niveles de precios de venta y otras características de las condiciones del mercado;
• normas económicas aprobadas por actos legislativos (tasas impositivas, tarifas por aportes a fondos sociales estatales, tasas de depreciación, contabilidad bancaria tasa de interés, el salario mínimo mensual, etc.).

En el curso de la planificación, es necesario, si es posible, tener en cuenta o analizar todos los factores: materiales analíticos, tendencias del mercado, situación política y económica general, opiniones de analistas y expertos, normas morales y éticas, etc.

El análisis debe someterse a económico(la tasa de refinanciamiento del Banco Central, tipos de cambio, tasas de interés de los préstamos en los bancos locales, la cantidad de efectivo libre disponible, el vencimiento de las cuentas por pagar, y muchos otros), y no económico factores (posibilidad de recuperar Cuentas por cobrar, nivel de competencia, cambios en la legislación, etc.). Antes de tomar una decisión, es importante evaluar todas las alternativas disponibles. Además, es más conveniente para la precisión del plan evaluar no el valor estricto del indicador, sino el rango de valores. Es importante tener en cuenta posibles situaciones de fuerza mayor.

Nota. Los planes deben estar enfocados a lograr las metas establecidas (la base del plan son las capacidades reales de la empresa, y no sus logros en el momento).

Por ejemplo, la facturación de la empresa es actualmente de 1.000.000 de rublos, y si se eliminan las deficiencias en el trabajo, la facturación se puede duplicar con relativa facilidad. Si en tal situación el plan se basa en los indicadores existentes, entonces no tendremos en cuenta el potencial de la empresa (el plan financiero será ineficaz).

El plan financiero debe (si no considera varios escenarios para el desarrollo de eventos) contener una cierta estrategia de acción en caso de que se pronostiquen las situaciones más probables. Por ejemplo, una empresa en sus cálculos utiliza unidades convencionales: dólares estadounidenses. La dirección de la empresa necesita tener una estrategia de actuación en caso de cambio abrupto el tipo de cambio del dólar y consolidar sus ideas en el plan financiero, para que los subordinados también representen claramente esta estrategia.

A la hora de elaborar un plan, es necesario prever la posibilidad de ir revisando los indicadores previstos a medida que se vayan consiguiendo. Una forma de lograr flexibilidad en los planes es establecer resultados mínimos, óptimos y máximos.

Nota. Es imposible elaborar un plan financiero para que, de acuerdo con él, la empresa no tenga una reserva de efectivo.

Tal situación puede conducir al hecho de que cualquier fuerza mayor, pago no programado o retraso en los recibos puede conducir no solo al colapso de tales Plan financiero sino también la propia empresa. Aún así, es más fácil invertir rentablemente los fondos sobrantes que encontrar los que faltan.

Al atraer recursos financieros adicionales, es necesario adherirse a principio de conformidad, es decir, es irracional tomar un préstamo a corto plazo para comprar equipos costosos, sabiendo que durante este período la empresa no tendrá efectivo libre y tendrá que pedir dinero prestado nuevamente para pagar el préstamo.

Supongamos que una empresa necesita fondos para reponer inventario, cuyo plazo medio de ejecución es de un mes. En este caso, no es razonable tomar un préstamo a largo plazo y pagarlo en exceso.

Muchos se equivocan, considerando las utilidades netas o retenidas de la empresa como unos activos reales que pueden ser puestos en circulación económica. A menudo esto está lejos de ser el caso. Por lo tanto, al realizar la planificación financiera, determinando la necesidad de fuentes adicionales de financiamiento, no se puede cometer un error al referirse a indicadores tales como ganancias retenidas, pérdidas retenidas.

Una de las etapas de la planificación es el analisis financiero, durante el cual se analiza la solvencia de la empresa. Un error común es que los financiadores incluyen indicadores en el plan, que ellos mismos critican durante el análisis de los indicadores reales. A menudo surge una situación cuando se crean planes financieros poco líquidos e insolventes. Para evitar esto, es necesario recordar los indicadores para evaluar la liquidez y la solvencia, así como centrarse en ellos al elaborar un plan financiero.

Tipos de planificación financiera y planes financieros.

Los períodos de tiempo para los cuales se elaboran los planes financieros pueden ser diferentes. Por lo general, los planes financieros se elaboran para un período redondeado (mes, trimestre, seis meses, 9 meses, 1 a 3 años o más). Esta tradición se debe a la conveniencia del trabajo: es mucho mejor hacer un plan y usarlo durante un año que un año y 10 días.

Según el período para el que se elabora el plan, existen planes a largo, mediano y corto plazo (Cuadro 1).

Tabla 1. Tipos de planes y sus características
Tipo de plan financiero	Nombre de la planificación	El período para el que se elabora el plan financiero.
Corto	Operacional
término medio	táctico
a largo plazo	estratégico	más de 3 años

Esta clasificación tiene sus inconvenientes. plan financiero a mediano plazo llamamos un plan elaborado en 1-3 años. Pero si tomamos una empresa de construcción, resulta que toma un promedio de 1 a 3 años para construir un objeto. Por tanto, un plan elaborado a tres años (formalmente a medio plazo) será para la empresa Corto plazo. El período de tiempo para el que se elabora un plan financiero es fundamental.

Los planes financieros pueden ser básicos y auxiliares (funcionales, privados). Planes auxiliares diseñado para asegurar la elaboración de los planes principales. Por ejemplo, plan Maestro incluye indicadores planificados de ingresos, costos, pagos de impuestos y muchos otros.

Para reunir todos los indicadores en un solo plan (el principal), primero es necesario elaborar una serie de planes auxiliares para casi todos los indicadores. Debe planificar la cantidad de ingresos, costos y otros indicadores (solo entonces puede reunir todo, habiendo recibido el plan principal).

Nota. Los planes se pueden formar tanto para divisiones individuales de la empresa como para toda la empresa en su conjunto. Plan financiero agregado consolidado de la compañía, que incluye los principales planes divisiones individuales, será el plan financiero maestro.

Al momento de elaborar planes financieros puede ser:

• introductorio (organizativo): se forman en la fecha de organización de la empresa;
• actual (operacional) - compilado periódicamente durante todo el período de operación de la empresa;
• anticrisis;
• unificar (conectar, planes de fusión);
• separar;
• liquidación.

En una relación anticrisis, unificar (conectar),separando, liquidación planes financieros, es fácil concluir que se elaboran cuando la empresa se somete a procedimientos de reorganización (recuperación), la organización se fusiona, se divide o se encuentra en la etapa de liquidación.

La necesidad de la conformación de un plan financiero anticrisis surge cuando la empresa se encuentra en etapa de aparente quiebra. Con la ayuda de un plan financiero anticrisis, se puede determinar cuáles son las pérdidas reales de la empresa, si existen reservas para saldar cuentas por pagar y cuál es su valor estimado, así como salidas a esta situación.

Divisor y unificando(planes de conexión, fusión) los planes financieros pueden llamarse planes antípodas. Conectando(unificación, planes de fusión) y separando los planes financieros se elaboran cuando una empresa se une a otra o cuando una empresa se divide en varias entidades legales. Es decir, los planes de conexión (unificación, planes de fusión) y planes de separación se forman durante la reorganización. entidad legal, que puede revestir la forma de fusión, adhesión, escisión, escisión o transformación. unificando(conexión, planes de fusión) Los planes financieros se elaboran cuando dos o más empresas se fusionan (fusión) en una sola o cuando una o más unidades estructurales se unen a esta empresa. Divisor los planes financieros se elaboran en el momento de la división de la empresa en dos o más empresas o cuando una o más unidades estructurales de esta empresa se separan en otra. Los planes financieros de liquidación se elaboran en el momento de la liquidación de la empresa. Los motivos de liquidación pueden ser quiebra, cierre por reorganización.

EJEMPLO 1

LLC "Static" ha elaborado un plan financiero, en el que se fijan ciertos indicadores planificados. Este plan financiero no prevé cambios en los indicadores debido a cambios en cualquier condición externa o interna. Tal plan financiero será estático.

En Dinamik LLC, el plan financiero contiene varias opciones para los valores de los indicadores, dependiendo de qué situación se implementará realmente. Es decir, con un aumento en las ventas de productos en un 20%, se planean algunos indicadores y una opción de desarrollo, con un aumento de más del 40%, otros indicadores y una opción de desarrollo, etc. De hecho, el plan financiero dinámico de esta empresa será un conjunto de planes financieros estáticos.

Planes dinámicos más informativos, pero compilarlos es más difícil que los estáticos. Si en los planes financieros estáticos se desarrolla una versión de la situación, en los planes financieros dinámicos, dos o más. En consecuencia, la complejidad y la laboriosidad de la compilación aumentan proporcionalmente.

Según el volumen de información, los planes pueden ser únicos y consolidados (consolidados). planes individuales Mostrar la estrategia de una empresa. Planes resumidos (consolidados) constituyen una estrategia de acción para Grupo entero compañías. Dichos planes financieros se elaboran con mayor frecuencia cuando estamos hablando sobre un grupo de empresas controladas por una persona o grupo de personas. Con el propósito de compilar Los planes financieros se pueden dividir en juicio y final.

Planes de prueba se compilan con el fin de implementar procedimientos analíticos y de control. Los planes de prueba no se comparten con los usuarios interesados ​​ya que son documentos control interno y análisis. planes finales son documentos oficiales de la empresa y sirven como fuentes para que varios usuarios interesados ​​estudien sus planes financieros.

Usuariosplanes financieros puede ser:

• autoridades fiscales;
• organismos estadísticos;
• acreedores;
• inversores;
• accionistas (fundadores), etc.

Según información del usuario los planes se dividirán en planes presentados a las autoridades fiscales, autoridades estadísticas, acreedores, inversionistas, accionistas (fundadores), etc. Por la naturaleza de la actividad Los planes se pueden dividir en planes para actividades básicas y no básicas. Previamente negocio principal denominados los tipos de actividades especificados en el estatuto de la empresa. Pero en la actualidad, este enfoque es imprudente. La distinción entre las actividades principales y no principales es posible sobre la base de indicadores de ingresos.

EJEMPLO 2

Ingresos del tipo de actividad No. 1 - 18,000,000 mil de rublos, del tipo de actividad No. 2 - más de 1,000,000 mil de rublos.

Los ingresos del tipo de actividad No. 1 serán más del 94% de todos los ingresos (18,000,000 / (18,000,000 + 1,000,000)). La actividad principal para la empresa en este caso será la actividad No. 1.

Al mismo tiempo, la distinción entre actividades básicas y no básicas también se puede hacer sobre la base de otros indicadores (en particular, la cantidad de ingresos de varios tipos de actividades).

Supongamos que la ganancia de la actividad No. 1, a pesar de los indicadores de ingresos brutos tan serios, es de solo 300,000 mil rublos. , y del tipo de actividad No. 2 - 800,000 mil rublos. En este caso, la actividad principal de la empresa será la actividad No. 2.

La clasificación de las actividades en básicas y no básicas es un proceso bastante subjetivo y depende de la dirección de la gestión de la empresa.

Al planificar las inversiones a largo plazo y las fuentes de su financiamiento, los flujos de efectivo futuros se consideran desde la perspectiva del valor del dinero en el tiempo, con base en el uso de métodos de descuento para obtener resultados proporcionales.

Con la ayuda de un pronóstico de flujo de efectivo, puede evaluar cuánto de este último necesita invertir en las actividades económicas de la organización, el sincronismo de la recepción y el gasto de las finanzas, y también verificar la liquidez futura de la empresa.

El pronóstico del saldo de activos y pasivos (en forma de balance) al final del período de planificación refleja todos los cambios en los activos y pasivos como resultado de las actividades planificadas y muestra el estado de la propiedad y las finanzas de una entidad económica. . El propósito de desarrollar un pronóstico de balance- determinación del incremento necesario ciertos tipos activos con asegurar su equilibrio interno, así como la formación de una estructura de capital óptima que proporcionaría suficiente estabilidad financiera organizaciones en el futuro.

A diferencia del pronóstico del estado de resultados, el pronóstico del balance general refleja una imagen fija y estática del balance financiero de la empresa. Existir varios métodos para hacer un pronóstico de saldo:

1) métodos basados ​​en la dependencia proporcional de los indicadores del volumen de ventas;

2) métodos que utilizan aparatos matemáticos;

3) métodos especializados.

El primero de ellos consiste en suponer que las partidas del balance que dependen del volumen de ventas (existencias, costos, activos fijos, cuentas por cobrar, etc.) cambian en proporción a su cambio. Este método también se llama método de porcentaje de ventas.

Entre los métodos que utilizan el aparato matemático, los siguientes son ampliamente utilizados:

• método de regresión lineal simple;
• método de regresión no lineal;
• método de regresión múltiple, etc.

Los métodos especializados incluyen métodos basados ​​en el desarrollo de modelos predictivos separados para cada variable. Por ejemplo, las cuentas por cobrar se evalúan de acuerdo con el principio de optimizar la disciplina de pago; la previsión del valor de los activos fijos se basa en el presupuesto de inversión, etc.

EJEMPLO 3

Consideremos la planificación financiera de ganancias por un método directo. El procedimiento de este método se basa en el supuesto de que el cambio en la necesidad de fondos para la fabricación de productos es proporcional a la dinámica de las ventas. Ilustremos la esencia del método directo de planificación de beneficios financieros (Tabla 2).

Tabla 2. Estado de pérdidas y ganancias
Indicador	Durante el período del informe	Pronóstico para el próximo año(con un aumento en el volumen de ventas de 1,5 veces)
Ingresos (neto) por la venta de bienes, productos, obras, servicios (neto de IVA, impuestos especiales y pagos obligatorios similares)		500 × 1,5 = 750
Costo de bienes, productos, obras, servicios vendidos		400 × 1,5 = 600
Beneficio bruto
Gastos de venta
Gastos de gestión
Beneficio (pérdida) de las ventas
Intereses por cobrar
Porcentaje a pagar
Otros ingresos
otros gastos
Ganancia (pérdida) de actividad económica
Beneficio (pérdida) antes de impuestos
impuesto sobre la renta
Ganancia (pérdida) del período sobre el que se informa (neto)

Un aumento en las ventas del 50% afecta muchos indicadores. Se supone que el costo de los bienes vendidos, así como los gastos de venta, cambiarán en proporción directa a la tasa de crecimiento de las ventas, pero el interés de los préstamos depende de las decisiones financieras que se tomen.

Uno de los documentos de planificación desarrollados por la organización como parte de la planificación a largo plazo es plan de negocios. Se desarrolla, por regla general, para 3-5 años (con un estudio detallado del primer año y un pronóstico ampliado para períodos posteriores) y refleja todos los aspectos de las actividades productivas, comerciales y financieras de la organización.

La parte más importante de un plan de negocios es Plan financiero, resumiendo los materiales de todas las secciones anteriores y presentándolos en términos de valor. Esta sección es necesaria e importante para las empresas, así como para los inversores y prestamistas. Después de todo, deben conocer las fuentes y la cantidad de recursos financieros necesarios para la implementación del proyecto, la dirección del uso de los fondos, los resultados financieros finales de sus actividades. Los inversionistas y los acreedores, a su vez, deben tener una idea de qué tan rentable se usarán sus fondos, cuál es el período de recuperación y el rendimiento.

El plan financiero actual es un plan de ingresos y gastos para el año en curso, que proporciona un cierto nivel de rentabilidad de la empresa, así como fuentes de formación y direcciones para gastar fondos.

es una pauta para trabajo financiero empresa en el año planificado.

El plan financiero vigente está elaborado para un año con una diferenciación trimestral de sus indicadores. Permite a la empresa formar la estructura de sus ingresos y gastos, determinar las fuentes de financiamiento para su desarrollo para el período actual, garantizar la solvencia y también determinar la estructura de activos y capital al final del período de planificación.

El sistema de planificación actual de la actividad empresarial prevé el desarrollo de dichos planes financieros:

Ingresos y gastos de actividades operativas, financieras y de inversión;

Ingresos y egresos de fondos;

Balance de recursos monetarios.

Además de lo anterior, las empresas para uso interno pueden elaborar un plan de recursos de efectivo para financiar activos circulantes y un plan de inversión.

Plan de ingresos y gastos de las actividades de explotación, financieras y de inversión tiene como objetivo determinar la cantidad beneficio neto de las actividades comerciales de la empresa.

En el proceso de elaboración de este plan, se prevén los siguientes indicadores principales:

Ingresos netos por venta de productos (bienes, obras, servicios);

Otros ingresos de actividades de operación (por ejemplo, ingresos por arrendamiento de activos fijos);

Gastos de explotación (gastos de administración, distribución y otros gastos de explotación)

Ingresos de capital (ingresos recibidos de inversiones en asociadas, subsidiarias o negocios conjuntos);

Otros ingresos financieros (dividendos, intereses y otros ingresos recibidos de inversiones financieras);

Otros ingresos (ingresos por venta de inversiones financieras, ingresos por diferencias de cambio no operativas)

Costos financieros (costos de intereses y otros gastos de la empresa relacionados con préstamos)

gastos de capital (pérdida en inversiones en asociadas, subsidiarias o negocios conjuntos);

Ingreso por gastos de impuesto.

Plan de ingresos y egresos de fondos implica determinar el volumen y la necesidad de recursos financieros para la ejecución de los gastos operativos previstos y los programas de inversión, así como la posibilidad de recibir estos recursos en el curso de la actividad económica. Permite controlar la provisión de solvencia constante de la empresa en todas las etapas del período de planificación.

La elaboración de este plan implica la planificación de los siguientes indicadores principales:

1. Como consecuencia de las actividades de explotación:

1.1. Viene de:

Venta de productos (bienes, obras, servicios);

Reembolso de impuestos y tasas;

Financiamiento objetivo;

Otros recibos.

1.2. Gastar en:

Pago por bienes (obras, servicios), mano de obra;

Deducciones por eventos sociales;

Obligaciones por impuestos y tasas;

Otros gastos.

2. Como consecuencia de la actividad inversora:

2.1. Viene de:

Realización de inversiones financieras, activos no corrientes; - deducción de intereses, dividendos; derivados;

Otros recibos.

2.2. Gastar en:

Adquisición de inversiones financieras, activos no corrientes;

Pagos de derivados;

Otros pagos.

3. Como consecuencia de la actividad financiera:

3.1. Viene de:

Capital;

Obtener préstamos;

Otros recibos.

3.2. Gastar en:

Redención de acciones propias;

reembolso de préstamos;

pago de dividendos;

Otros pagos.

La forma del Estado de flujos de efectivo por el método directo puede tomarse como guía para la elaboración de un plan de ingresos y egresos de fondos.

Saldo generalizado de recursos en efectivo al final del período de planificación es el documento final del plan financiero actual. Refleja todos los cambios en los activos y pasivos como resultado de las actividades planificadas, muestra el estado de los activos de la empresa, determina el aumento necesario en sus tipos individuales, asegurando su equilibrio interno, así como la formación de una estructura de capital óptima que garantice suficiente estabilidad financiera de la empresa en el futuro.

Hoy en día, cuando a las empresas (excepto las estatales) se les ha otorgado independencia en la planificación, no pueden realizar la planificación financiera o realizarla en la forma arbitraria que consideren más aceptable para ellas. Se pueden tomar formas de referencia de estados financieros, incluso para el plan de ingresos y gastos de actividades operativas, financieras y de inversión - la forma del Estado de resultados financieros, el plan de ingresos y gastos de fondos - la forma del Estado de efectivo flujos por el método directo, el Saldo de los recursos en efectivo - la forma del Balance (Informe sobre la posición financiera), cuyos artículos la empresa puede complementar, reducir o cambiar de acuerdo con las necesidades de planificación y los detalles de sus actividades.

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La base de la planificación financiera en la empresa es la previsión financiera, que se basa en determinar el posible volumen de ventas y los costes correspondientes. La planificación financiera incluye la elaboración de planes estratégicos, actuales y operativos y, en consecuencia, la elaboración de presupuestos generales, financieros y operativos.

Planes estrategicos son planes para el desarrollo general del negocio y, teniendo en cuenta el aspecto financiero, determinan el volumen y estructura de los recursos financieros necesarios para la conservación y desarrollo de la empresa. El plan financiero estratégico está enfocado al logro de los indicadores financieros más importantes, caracteriza las estrategias de inversión y las oportunidades de reinversión y acumulación de la empresa.

Planes actuales se construyen descomponiendo las metas del plan financiero estratégico del nivel macro al nivel micro. En otras palabras, si el plan financiero estratégico caracteriza las áreas prioritarias para invertir y tomar prestados recursos financieros y las perspectivas para cambiar la estructura de capital, entonces los planes financieros actuales detallan estas áreas, vinculándolas varias fuentes recursos con cada tipo de inversión, evaluando la eficacia de cada una de las fuentes, así como dar una valoración económica de cada una de las actividades de la empresa.

Planes operacionales son planes tácticos a corto plazo y revelan ciertos aspectos de las actividades de la empresa, teniendo en cuenta los objetivos estratégicos.

El proceso de presupuestación es el proceso de determinar las acciones futuras de la empresa en la formación y uso de los recursos financieros. El período presupuestario generalmente cubre un período corto (hasta un año); sin embargo, como parte del desarrollo de una estrategia financiera, el presupuesto se elabora para un período más largo, igual al período planificación estratégica. En la elaboración de los presupuestos a largo plazo se modela la actividad financiera de la empresa, y su resultado es el desarrollo de los indicadores financieros objetivo que la empresa planea alcanzar al final del período estratégico. Los documentos finales en el desarrollo de presupuestos estratégicos a largo plazo son el estado de pérdidas y ganancias, el balance general previsto y el estado de flujo de efectivo. Al desarrollar presupuestos de corto plazo, se lleva a cabo una planificación más detallada de las actividades económicas, como resultado de lo cual se pueden realizar ajustes a los presupuestos estratégicos. Los presupuestos operativos se incluyen en el presupuesto general anual (trimestral) de la empresa. El presupuesto general de una empresa generalmente consta de un presupuesto operativo, que incluye el presupuesto de ventas, producción, adquisición de materiales, gastos de venta, etc., y un presupuesto financiero, que incluye un presupuesto de inversión, un presupuesto de efectivo y un pronóstico. hoja de balance.

La idea principal implementada en el sistema de presupuestación es combinar la gestión centralizada a nivel de toda la empresa y la gestión descentralizada a nivel de divisiones estructurales teniendo en cuenta la estrategia general de desarrollo.

El punto de partida para construir un presupuesto estratégico a largo plazo es pronosticar el volumen de ventas para el período estratégico. Al identificar tendencias en el desarrollo de la empresa, es necesario, sobre la base de datos reales para los períodos anteriores al pronóstico, establecer los patrones de su desarrollo. Para ello, se utilizan los estados financieros de la empresa y una amplia variedad de información, incluida la información de marketing.

La previsión del volumen de ventas es muy punto importante porque las consecuencias de un pronóstico poco fiable pueden ser muy graves. Primero, si la expansión del mercado ocurre en tallas grandes de lo previsto por la empresa, y su desarrollo se acelerará, es posible que la empresa no pueda satisfacer las necesidades de sus clientes. Por otro lado, si las previsiones son demasiado optimistas, puede ocurrir que la empresa tenga un exceso de capacidad, lo que significa nivel bajo la actividad empresarial y el rendimiento del capital. Por lo tanto, pronóstico preciso el volumen de ventas es fundamental para el bienestar de una empresa.

Los métodos estadísticos se pueden utilizar para predecir los volúmenes de ventas. En este caso, el pronóstico resultante es la línea de base y se puede ajustar aún más teniendo en cuenta ambiente externo y otros factores. Los modelos estadísticos son convenientes de usar para pronosticar ventas en el contexto del año por meses para formar presupuestos operativos.

Ejemplo 1

Considere la herramienta p predecir los niveles de una serie de dinámicas a partir de un modelo multiplicativo.

Se tomaron como datos iniciales los resultados de las actividades de una de las empresas del holding Energocent. La empresa vende metal laminado en Rusia desde 2002. Los datos iniciales reflejan la dinámica del envío de metal laminado en tonelaje en 2003-2005. (Tabla 1).

Metas este estudio derivan de la tarea de desarrollar un presupuesto operativo:

1. Hacer un pronóstico para el envío de productos metálicos laminados para 2006, desglosado por meses, con base en un modelo multiplicativo. Para esto necesitas:

• determinar el período para construir un modelo multiplicativo;
• seleccione el tipo de ecuación de tendencia;
• construir una tendencia, verificar el significado, interpretar los datos.

2. Analizar una serie de dinámicas para la presencia de estacionalidad. Calcular índices estacionales.

3. Construir un pronóstico del volumen de negocios del comercio para 2006, teniendo en cuenta el factor de estacionalidad.

Cuadro 1. Dinámica del volumen de negocios comercial en 2003–2005 en tonelaje

Mes
enero
Febrero
Marzo
Abril
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

Todos los cálculos y trazados se realizaron utilizando el paquete Excel: Servicio - Análisis de datos - Regresión.

Arroz. 1. Gráfico de la dinámica del volumen de negocios comercial para 2003-2005.

En la primera etapa del análisis de la serie temporal, se trazó un gráfico de datos y se reveló su dependencia en el tiempo (Fig. 1).

Del estudio se desprende que el volumen de negocios del comercio en 2003-2005. tiene una tendencia ascendente a largo plazo.

Según la fig. 1 ecuación de regresión lineal tiene la siguiente forma: Y \u003d 29.447x + 967.87. Esto significa que cada mes la facturación aumenta en 29.447 toneladas.

Dado que nuestra serie temporal consta de valores medidos mensualmente, se debe tener en cuenta el componente estacional. El cálculo de los índices de estacionalidad se presenta en la Tabla. 2.

Tabla 2. Cálculo de índices de estacionalidad por meses

Mes										Índices estacionales, %	Tasas de crecimiento de la cadena de los índices de estacionalidad, %
	valor actual	valor teórico		valor actual	valor teórico	Y f / Y t	valor actual	valor teórico	Y f / Y t
enero
Febrero
Marzo
Abril
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

Arroz. 2. Diagrama de índices de estacionalidad del volumen de negocios

La totalidad de los índices de estacionalidad calculados caracteriza la ola estacional de rotación en la dinámica intragrupo. Para obtener una representación visual de la onda estacional, los datos obtenidos se muestran en forma de diagrama de radar (Fig. 2).

El siguiente paso fue calcular la rotación teniendo en cuenta la tendencia y la estacionalidad y construir un modelo basado en estos datos (Fig. 3).

Arroz. 3. Modelo de facturación teniendo en cuenta la tendencia y la estacionalidad

Luego se realizó un pronóstico de la facturación de la empresa por meses, teniendo en cuenta el componente estacional para el año 2006. Los resultados del pronóstico se presentan en la Tabla. 3 y en la fig. 4.

Cuadro 3. Previsión del volumen de negocios del comercio para 2006 Arroz. 4. Calendario del volumen de negocios comercial previsto en 2006

Mes	Facturación, t
Septiembre

Con base en los resultados del cálculo, uno puede siguientes conclusiones.

En la medida en Condiciones económicas cambian con el tiempo, los gerentes deben anticipar el impacto que estos cambios tendrán en la empresa. Uno de los métodos para garantizar una planificación precisa es la previsión. En el ejemplo, se utilizó un método de pronóstico cuantitativo a través del análisis de series de tiempo. El supuesto principal que subyace al análisis de series temporales es el siguiente: los factores que afectan al objeto de estudio en el presente y en el pasado también lo afectarán en el futuro.

Como se puede ver en el modelo de dinámica de rotación, la serie de tiempo tiene una tendencia. Sin embargo, las cifras reales fluctúan considerablemente. Esto se debe a que la tendencia no es el único componente de la serie temporal. Además de ello, los datos tienen factores que forman cambios estacionales niveles de una serie de dinámicas y factores aleatorios.

Durante el análisis de los datos de facturación, se revelaron fluctuaciones estacionales. En este ejemplo, el pico más grande de la ola estacional cae en el tercer trimestre del año. Durante este período, la empresa tiene el mayor volumen de ventas. Habiendo pronosticado la facturación de productos de metal laminado para 2006, podemos suponer que los volúmenes de envío más pequeños se esperan en enero-febrero, y un aumento en los volúmenes, en julio-septiembre.

Las fluctuaciones en la facturación deben reflejarse en los presupuestos operativos de la empresa y principalmente en el presupuesto de ventas. Con base en el pronóstico descrito anteriormente, la empresa necesita desarrollar un conjunto de medidas destinadas a aumentar las ventas durante el período de reducciones estacionales en el volumen de ventas mediante descuentos, promociones especiales, etc.

Al desarrollar el presupuesto estratégico de una empresa, es necesario calcular la cantidad de ingresos alcanzable para cada año del período estratégico. Para hacer esto, debe pronosticar las ventas por años hasta el cambio del período estratégico y luego determinar si la empresa puede lograr el volumen pronosticado utilizando el potencial interno sin recaudar capital adicional.

Si la empresa está operando a plena capacidad y su estructura de capital coincide con el objetivo, se puede encontrar una tasa aceptable de crecimiento en el volumen de ventas mediante la fórmula:

g = (Rb(1 + ZK/SK)) / (А/S – Rb(1 + ZK/SK)),

donde g - tasa de crecimiento aceptable del volumen de ventas;

R - margen neto proyectado (relación entre la utilidad neta y el volumen de ventas);

b - razón de reinversión de utilidades (aumento de las utilidades retenidas a la utilidad neta o uno menos la tasa de pago de dividendos);

ZK/SK - el valor objetivo de la proporción de capital prestado y capital propio;

A / S: la relación entre la cantidad de activos y el volumen de ventas.

Ejemplo 2

En el proceso de desarrollo de una estrategia financiera en el holding Energocenter, utilizando la fórmula DuPont, se pronosticaron y equilibraron los principales indicadores financieros: El margen neto se determinó en el nivel de 4,36%; establecer la dinámica de cambios en la rotación de activos con base en la tasa de crecimiento anual promedio; se tiene en cuenta la dinámica de pago de dividendos determinada por el propietario; se predicen los activos y otros indicadores (Cuadro 4).

Cuadro 4. Previsión de indicadores financieros clave hasta 2010

Esquema DuPont
Beneficio neto
Capital
margen neto
Rotación de activos
ROA (sobre la utilidad neta)
Aprovechar
Dividendos
Proporción de pago
porcentaje de retención

Calculemos una tasa de crecimiento de ventas aceptable para 2008 con base en datos de 2007, teniendo en cuenta las siguientes suposiciones: indicadores relativos en 2008 se mantendrá al nivel de 2007, la estructura actual del activo y pasivo del balance general es óptima, los cargos por depreciación se utilizan en su totalidad para reemplazar equipos retirados:

g \u003d (0.0436 x 0.99 x (1 + 85 297 / 158 542)) / (243 839 / 1 219 196 - 0.0436 x 0.99 x (1 + 85 297 / 158 542) \u003d 0.497 \u003d 49.7%.

Por lo tanto, sin cambiar los principales indicadores financieros, la empresa puede lograr ingresos en 2008 por un monto de 1.825.136 mil rublos. (1219196 × 1,497).

Si las tasas de crecimiento de las ventas resultan ser más altas de lo aceptable, la empresa deberá recaudar capital adicional, cambiar la proporción entre capital y fondos prestados, reducir la tasa de pago de dividendos o ajustar la tasa de crecimiento de los ingresos.

Si la tasa de crecimiento del volumen de ventas es más baja de lo posible, entonces la empresa recibirá una ganancia mayor que sus necesidades de inversión y, en este caso, sus planes financieros deben prever un aumento en la cantidad de efectivo en cuentas y valores, una disminución en la participación del capital prestado, inversiones en activos no corrientes, un aumento en los pagos de dividendos. En nuestro ejemplo, este es exactamente el caso: de hecho, en 2008, el volumen de ventas planificado es de 1.540.305 mil rublos. En su estrategia financiera, el holding Energocenter planea aumentar la participación del efectivo y las inversiones financieras a corto plazo en los activos circulantes, inversiones financieras reales y a largo plazo, y también aumentar la tasa de pago de dividendos en 2008 al 25%. Al mismo tiempo, al modelar los indicadores financieros clave para 2008, se cambió la estructura de activos y pasivos y el margen neto se mantuvo en el mismo nivel.

Basado en datos de 2008–2010. se observa la misma situación: el volumen de ventas planificado para los años es menor de lo posible, lo que se refleja en las metas financieras formadas de la empresa.

g 2008 \u003d (0.0449 x 0.75 x (1 + 93 843 / 181 211)) / (275 054 / 1 540 305 - 0.0449 x 0.75 x (1 + 93 843 / 181 211)) \u003d 0.405 = 40.5%,

g 200 9 \u003d (0.0463 x 0.6 (1 + 77 357 / 222 871)) / (300 228 / 1 861 413 - 0.0463 x 0.6 x (1 + 77 357 / 222 871)) \u003d 0.302 = 30.2%,

g 20 10 \u003d (0.0476 x 0.6 x (1 + 50 699 / 270 260)) / (320 959 / 2 182 522 - 0.0476 x 0.6 x (1 + 50 699 / 270 260)) = 0.3 = 30%.

En la siguiente etapa, cuando se determinan los ingresos, se compila un saldo de previsión ampliado de la empresa para cada año durante el período de planificación estratégica. En la práctica, para la planificación de cada partida del balance, se suele utilizar un método de previsión basado en la variación porcentual de las partidas del balance en relación con el volumen de ventas. La esencia de este método es determinar aquellas partidas del balance que cambian en la misma proporción que el volumen de ventas. Sin embargo este método tiene algunas limitaciones, expresadas en términos de objetivos definidos en el marco de la estrategia financiera de la empresa.

Volvamos a nuestro ejemplo (Tabla 4). Para el período estratégico, utilizando la fórmula de DuPont, se determinaron los principales indicadores financieros: utilidad neta, activos, patrimonio y capital prestado. El valor de los activos no corrientes se fija teniendo en cuenta el plan de inversiones en activos fijos, los activos corrientes se calculan según el principio residual. En sus actividades, la empresa no utilizará préstamos a largo plazo, y utilizará capital propio y prestado a corto plazo para financiar necesidades corrientes.

De acuerdo con el programa de desarrollo estratégico, teniendo en cuenta las necesidades externas y ambiente interno y utilizando un modelo de porcentaje de ventas, la empresa determinó lo siguiente:

• La participación del activo no corriente en el balance asciende al 47%.
• La participación del activo fijo en la estructura del activo no corriente alcanzará el 80% a finales de 2010.
• Las inversiones financieras a largo plazo deben ser del 15 al 17% del valor total de los activos no corrientes.
• Existencias y costos: alrededor del 6% del activo corriente total.
• El período de rotación de las cuentas por cobrar disminuirá al final del período estratégico a 12 días.
• La proporción de efectivo e inversiones financieras a corto plazo será de alrededor del 50% de los activos corrientes, mientras que la cantidad de efectivo se proyecta entre el 15% y el 18% de los activos corrientes totales.
• La empresa no creará reservas para el período estratégico.

El balance de pronóstico hasta 2010 con detalles de artículos individuales se presenta en la Tabla. 5.

Elemento de saldo
I. ACTIVO NO CORRIENTE
Activos intangibles
Activos fijos
Construcción en progreso
Inversiones rentables en valores materiales
Inversiones financieras a largo plazo
Los activos por impuestos diferidos
Otros activos no corrientes
Total de la Sección I
II ACTIVO CORRIENTE
Existencias e Impuesto al Valor Agregado sobre los Objetos de Valor Comprados
Cuentas por cobrar (cuyos pagos se esperan más de 12 meses después de la fecha de presentación)
Cuentas por cobrar (cuyos pagos se esperan dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de presentación)
Inversiones financieras a corto plazo
Dinero en efectivo
Otros activos circulantes
Total de la Sección II
tercero CAPITAL Y RESERVAS
Total de la Sección III
IV. DEBERES A LARGO PLAZO
Total de la Sección IV
PASIVOS A CORTO PLAZO
Préstamos y créditos
Cuentas por pagar y Otros pasivos corrientes
Deudas con los partícipes (fundadores) por pago de rentas
ingresos de los periodos futuros
Reservas para gastos futuros
Total de la Sección VII
SALDO (suma de líneas 490+590+690)

De manera similar, usando el modelo de DuPont y el modelo de porcentaje de ventas, se compila un estado de pérdidas y ganancias pronosticado (Tabla 6).

Tabla 6. Previsión de la cuenta de resultados

Indicador
Producto (neto) de la venta de bienes, productos, obras, servicios (neto del impuesto al valor agregado, impuestos especiales y pagos obligatorios similares)
Costo de bienes, productos, obras, servicios vendidos
Beneficio bruto
Gastos de venta
Gastos de gestión
Beneficio (pérdida) de las ventas
Otros ingresos y gastos Intereses por cobrar
Porcentaje a pagar
Ingresos por participación en otras organizaciones
Otros ingresos
otros gastos
Beneficio (pérdida) antes de impuestos
Impuesto sobre la renta corriente y otros pagos obligatorios similares
Ganancia (pérdida) neta del período sobre el que se informa

En la siguiente etapa, el presupuesto de flujo de efectivo (ODBS) se forma utilizando el método indirecto, que incluye datos del balance general y el estado de resultados previstos. Las ODDS indirectas revelan información sobre las fuentes de financiamiento: utilidad neta y cargos por depreciación, cambios en capital de trabajo ah, incluidos los formados a expensas de capital propio. En otras palabras, las ODDS indirectas se centran en el análisis flujo de caja compañías.

En la última etapa se realiza un análisis de la actividad económica prevista de la empresa en las siguientes áreas: análisis de liquidez, rentabilidad, actividad empresarial, estabilidad financiera. En caso de resultados insatisfactorios del análisis, se revisan las partidas presupuestarias.

Ejemplo 3

Analizaremos la actividad comercial del holding Energocenter (Tabla 7) sobre la base del balance general y el estado de resultados previstos y sacaremos conclusiones sobre la satisfacción con los indicadores calculados.

Tabla 7. Análisis de la actividad comercial prevista de la empresa

	Indicador				Cambios (+, -) 08–09	Cambios (+, -) 09–10
	Ingresos por ventas
	Beneficio neto
	Retorno sobre los activos de los activos de producción
	Ratio de rotación de capital total
	Índice de rotación del capital de trabajo
	Razón de rotación de inventarios (según s/s)
	Período promedio de rotación de las cuentas por cobrar (en días)
	Índice de rotación de cuentas por cobrar
	Tiempo promedio de respuesta de los activos materiales (en días)
	Índice de rotación de cuentas por pagar (según c/c)
	Duración de la rotación de cuentas por pagar
	Ratio de rotación de fondos propios
	Duración del ciclo de funcionamiento (en días)
	Duración del ciclo financiero (en días)

Una vez analizada la actividad de negocio de la compañía prevista para el periodo estratégico, podemos extraer las siguientes conclusiones: la eficiencia en el uso del inmovilizado y otro activo no corriente mantendrá una tendencia positiva y alcanzará el 14,83 al final del periodo estratégico. período. El índice de rotación de capital total aumentará y llegará a 7,03 al final del período. Los índices de rotación de capital de trabajo, inventarios y costos también mantendrán una tendencia positiva. El plazo promedio de la rotación de cuentas por cobrar al cierre de 2010 será de 11,88 días contra 23,33 días en 2006 debido al endurecimiento de la política crediticia de la empresa. El índice de rotación de cuentas por pagar aumentará en 22,14 y ascenderá a 31,36 al cierre de 2010; la duración de la rotación de cuentas por pagar se reducirá y ascenderá a 11,64 días. Al aumentar la eficiencia en el uso de los activos, la empresa podrá aumentar su solvencia y, en consecuencia, mejorar la disciplina de pago en el trato con los acreedores, lo que repercutirá directamente en la duración de la rotación de las cuentas por pagar. Al final del período estratégico, se espera una ligera disminución en el índice de rotación de fondos propios, de 0,22 puntos. El ciclo operativo ha disminuido en 13,31 días y ascenderá a 13,65 días. El ciclo financiero crecerá y llegará a 2,01 días a finales de 2010.

Así, se puede concluir que Actividad de negocios la empresa es satisfactoria.

La planificación financiera prospectiva determina Indicadores clave, proporciones, la tasa de expansión de la reproducción y es la principal forma de implementación de los objetivos estratégicos de la empresa. La planificación financiera a largo plazo, por regla general, cubre un período de uno a tres años, con menos frecuencia hasta cinco años. Incluye el desarrollo de la estrategia financiera de la empresa y el modelado de actividades financieras. La estrategia financiera es la definición de objetivos financieros a largo plazo y la elección de los más formas efectivas sus logros El modelado incluye pronosticar el desempeño financiero y la condición financiera de la empresa en a largo plazo y previsión de indicadores financieros clave.

Como muestra el análisis de la teoría y la práctica de la gestión, la implementación de la estrategia financiera se ve facilitada por la implementación y el uso de un sistema de control integrado en la empresa. EN vista general el control incluye el establecimiento de objetivos, la recopilación y el procesamiento de información para su adopción las decisiones de gestión, implementación de las funciones de control operativo de las desviaciones del desempeño real de la empresa respecto del planificado, su evaluación y análisis, así como el desarrollo opciones las decisiones de gestión. Una de las principales herramientas de control es el mecanismo de presupuestación, que es un proceso complejo que incluye la planificación, contabilidad y control de los flujos financieros y los resultados de la implementación de la estrategia financiera.

El sistema de planificación actual de la actividad financiera de la empresa se basa en la estrategia financiera desarrollada y la política financiera para ciertos aspectos de la actividad financiera. Este tipo la planificación financiera es desarrollar tipos específicos de planes financieros actuales que permitan a la empresa determinar para el próximo período todas las fuentes de financiamiento para su desarrollo, formar la estructura de sus ingresos y costos, asegurar su solvencia constante y también determinar la estructura de activos y el capital de la empresa al final del período de planificación.
El resultado de la planificación financiera actual es el desarrollo de:
- plan de flujo de caja;
- el plan del informe sobre pérdidas y ganancias;
- plan de balance.
El propósito principal de construir estos documentos es evaluar situación financiera empresas al final del período de planificación. El plan financiero actual se elabora para un año, desglosado por trimestres, ya que dicha periodización cumple con los requisitos legales de información. Planes financieros actuales empresa emprendedora se desarrollan sobre la base de datos que caracterizan:
- estrategia financiera de la empresa;
- resultados análisis financiero por el período anterior;
- volúmenes planificados de producción y ventas de productos, así como otros indicadores económicos de las actividades operativas de la empresa;
- un sistema de normas y estándares para los costos de los recursos individuales desarrollados en la empresa;
el sistema actual impuestos;
- el actual sistema de normas cargos por depreciación;
- tasas promedio de interés de crédito y depósito en el mercado financiero, etc.
Para elaborar documentos financieros en el proceso de planificación financiera actual, es importante determinar correctamente el volumen de ventas futuras (volumen de productos vendidos). Es necesario para la organización. proceso de producción, asignación eficiente de fondos. Como regla general, los pronósticos de ventas se realizan para tres años, el pronóstico anual se divide en trimestres y meses, mientras que cuanto más corto sea el período de pronóstico, más precisa y específica será la información contenida en él. El pronóstico del volumen de ventas ayuda a determinar el impacto del volumen de producción, el precio de los productos vendidos en los flujos financieros de la empresa. El pronóstico de los volúmenes de ventas para un tipo específico de producto se puede presentar en forma de tabla (Tabla 10.2).
Tabla 10.2
Pronóstico de ventas para 2001

Con base en los datos de pronóstico de ventas, se calcula la cantidad requerida de recursos materiales y laborales, y también se determinan los costos de producción de otros componentes. Con los datos obtenidos, se desarrolla un estado de pérdidas y ganancias planificado, con la ayuda de la cual se determina la cantidad de ganancias recibidas en el próximo período (planificado).

Tabla 10.3

plan de pérdidas y ganancias
Nombre del indicador	código de página	Período planificado
		1 cuadrado	II trimestre.	III trimestre.
Ingresos por ventas de productos (neto de IVA e impuestos especiales)	010
Costo de los bienes vendidos	020
Gastos de venta	030
Gastos de gestión	040
Utilidad (pérdida) por ventas (líneas 010 - 020 - 030 - 040)	050
Intereses por cobrar	060
Porcentaje a pagar	070
Ingresos por participación en otras organizaciones	080
otro ingreso operativo	090
Otros gastos operacionales	100
Utilidad (pérdida) de actividades financieras y económicas (líneas 050 + 060 - 070 + 080 + + 090 - 100)	110
Otros ingresos no operativos	120
Otros gastos no operativos	130
Utilidad (pérdida) del período planificado (líneas 110 + 120 - 130)	140
impuesto sobre la renta	150
Medios abstractos	160
Utilidad (pérdida) no distribuida del período planeado (líneas 140 - 150 - 160)	170

Se presta especial atención al elaborar el plan de la cuenta de pérdidas y ganancias para determinar los ingresos de la venta de productos. Por regla general, se toma como punto de partida el valor de los ingresos por ventas del año anterior. Este valor se determina en el año en curso, teniendo en cuenta los cambios:
- costo de productos comparables;
- precios de los productos vendidos por la empresa;
- precios de los materiales y componentes comprados;
- evaluación de activos fijos e inversiones de capital de la empresa;
- Remuneración de los empleados de la empresa.
El importe anual medio planificado de la depreciación se determina sobre la base de los datos sobre el valor medio anual del balance general de los activos fijos y las tasas de depreciación.
La planificación de costos por centros de responsabilidad se realiza mediante el desarrollo de una matriz de costos, que incluye:
- dimensión del centro de responsabilidad, es decir, una indicación del departamento en el que se produce este elemento de costo;
- dimensión del programa de producción, es decir, indicación del propósito de la ocurrencia de este elemento de costo;
- la dimensión del elemento de coste, es decir, especificando el tipo de recursos utilizados.
Como resultado, al sumar los costos en las celdas por las filas de la matriz, se obtienen datos planificados sobre los centros de responsabilidad.
Se desarrolla un plan de flujo de efectivo que tiene en cuenta la entrada de efectivo (cobros y pagos), las salidas de efectivo (costos y gastos), el flujo de efectivo neto (superávit o déficit). De hecho, refleja el movimiento de los flujos de efectivo de las actividades corrientes, de inversión y financieras. La diferenciación de actividades en el desarrollo de un plan de flujo de caja puede mejorar la eficacia de la gestión del flujo de caja en el proceso de realización de las actividades financieras de la empresa.
El plan de flujo de efectivo se elabora para el año, desglosado por trimestres e incluye dos partes principales: ingresos y gastos. La sección de ingresos refleja los ingresos por la venta de productos, por la venta de activos fijos e intangibles, los ingresos por operaciones distintas de la venta y otros ingresos que la empresa espera recibir durante el año.
La parte de gastos refleja los costos de producción de los productos vendidos, el monto de los pagos de impuestos, el pago de préstamos a largo plazo, el pago de intereses por usar un préstamo bancario, las instrucciones para usar la ganancia neta

Tabla 10.4
Plan de flujo de caja para 2001

Secciones y partidas del balance	Período planificado
	año		1 cuadrado		II trimestre.		III trimestre.		IV trimestre.
1	2		3		4		5		6
Ingreso
1. De las actividades actuales total de la sección 2 3. De las actividades financieras 3.1. Aumentar el capital autorizado 3.2. aumento de la deuda 3.2.1. Obtención de nuevos préstamos y créditos 3.2.2. Emisión de bonos Sección 3 Total
1.1. Producto de la venta de productos, obras, servicios (sin IVA, impuestos especiales y derechos de aduana)
1.2. Otro suministro:
Sección 1 Total
2. De las actividades de inversión
2.1. Ingresos de otras ventas sin IVA
2.2. Ingresos de operaciones no operativas
2.3. Ingresos de valores
2.4. Ingresos por participación en las actividades de otras organizaciones
2.5. Ahorro por trabajos de construcción e instalación realizados por un método económico
2.6. Fondos recibidos en el orden de participación accionaria en la construcción de viviendas
Recibos totales
Gastos
1. Según actividades actuales
1.1. Costos de producción de productos vendidos (excluyendo depreciación e impuestos cargados al costo de producción)
1.2. Pagos al presupuesto
1.2.1. Impuestos incluidos en el costo de producción:
1.2.1.1 Impuesto sobre la renta
1.2.2.2. Impuestos pagados sobre las utilidades que quedan a disposición de la empresa
1.2.2.3. Impuestos atribuibles al resultado financiero
4. Impuesto sobre otros ingresos
5. Pagos del fondo de consumo (asistencia material, etc.)
6.Aumento del capital circulante propio
Sección 1 Total
2. Para actividades de inversión
2.1. Inversiones en activos fijos e intangibles
2.2..Inversiones de capital con fines industriales
2.3.Inversiones de capital con fines no productivos
2.4 Costes de I+D
2.5. Pagos por operaciones de leasing
2.6. Inversiones financieras a largo plazo
2.7. Gastos de otras ventas
2.8. Gastos en transacciones no operativas
2.9. Contenido del objeto esfera social
2.10. otros gastos
total de la sección 2
3. Actividades financieras
Reembolso de préstamos a largo plazo
Pago de intereses de préstamos a largo plazo
otros gastos
Inversiones financieras a corto plazo
Pago de dividendos
Aportes al fondo de reserva
Sección 3 Total
Gastos totales
Exceso de ingresos sobre gastos
Exceso de gastos sobre ingresos
Saldo de actividad actual
Balance de actividad de inversión
Saldo de actividades financieras

El plan de equilibrio, por regla general, se construye de acuerdo con el siguiente esquema:
1. Activos:
Activos circulantes
Activos fijos
2. Pasivos y patrimonio de la empresa:
Deberes a largo plazo.
Deudas a corto plazo
3. Pasivos totales
4. Patrimonio de la empresa
5. Pasivo total y patrimonio de la empresa

Con la ayuda de un plan de flujo de efectivo de este tipo, la empresa, al planificar, cubre la rotación total de los fondos, lo que permite analizar y evaluar los ingresos y gastos de efectivo y tomar decisiones rápidas sobre posibles métodos de financiación en caso de escasez de estos fondos En este caso, el plan se considera finalizado si prevé fuentes para cubrir una posible escasez de fondos.
El documento final del plan financiero anual actual es el saldo planificado de activos y pasivos (en forma de hoja de balance) al final del período de planificación, que refleja todos los cambios en los activos y pasivos como resultado de las actividades planificadas y muestra el estado de la propiedad y las finanzas de la empresa emprendedora. El propósito de desarrollar un plan de equilibrio es determinar el aumento necesario en ciertos tipos de activos, asegurando su equilibrio interno, así como la formación de una estructura de capital óptima que asegure la suficiente estabilidad financiera de la empresa en el período futuro.
El balance sirve como un buen control del plan de pérdidas y ganancias y el flujo de caja. En el proceso de su compilación, se tienen en cuenta la adquisición de activos fijos, los cambios en el valor de los inventarios, se anotan los préstamos previstos, la emisión de acciones y otros valores, etc.
El proceso de planificación financiera corriente se lleva a cabo en la empresa en estrecha relación con el proceso de planificación de sus operaciones.

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