La necesidad de capital de trabajo para los productos terminados. Cómo calcular la necesidad de capital de trabajo

20.09.2019

La necesidad de activos fijos se determina diferencialmente por sus tipos: edificios, locales de tiendas, carpas, pabellones y otros - parte pasiva de los activos fijos ; equipo, vehículos, tecnología informática y más - parte activa de los activos fijos.
Ycon Los datos de entrada para calcular la necesidad de activos fijos para el período futuro son: el volumen previsto de comercio; intensidad de capital de los activos fijos; valor de mercado de ciertos tipos de activos fijos; el costo de instalación de equipos y otros mecanismos.
La determinación de las necesidades de la empresa en su propio capital de trabajo se lleva a cabo en el proceso de planificación, es decir. determinación del estándar de capital de trabajo.
Ratio de capital de trabajo es la cantidad minima Dinero, que es constantemente necesario para la empresa para sus actividades.
El valor del estándar no es constante. La cantidad de capital de trabajo depende del volumen de ventas de bienes, las condiciones de suministro y comercialización, la gama de productos vendidos, las formas de cálculo utilizadas.
Como base para los cálculos, es recomendable tomar los datos del cuarto trimestre, en el que el volumen de ventas, por regla general, es el mayor en el programa anual. Para empresas con una producción estacional: las más pequeñas, porque. la necesidad de fondos de defensa adicionales puede cubrirse con préstamos bancarios a corto plazo.
PAGEl proceso de planificación consta de varias etapas sucesivas:
1) desarrollo de estándares de existencias para cada elemento del capital de trabajo normalizado.
Las normas del capital de trabajo caracterizan las existencias mínimas de mercancías. activos materiales por un determinado período de tiempo, el cual es necesario para asegurar la continuidad del proceso comercial y tecnológico, calculado en días de stock, en porcentaje u otras unidades.
2) determinación del estándar de SS propio en términos monetarios para cada elemento de SS, determinando así estándares privados;
3) se determina el estándar total de la necesidad de sistema operativo de la empresa.

Ratio de capital de trabajo agregado es igual a la suma de los estándares para todos los elementos y determina la necesidad total de capital de trabajo de la empresa:

Contras. = PTZ+ +Pden.s.+Otros activos

La planificación trimestral es similar a la planificación trimestral de inventario.
Las fuentes de financiamiento del capital de trabajo de la empresa son:
- propios fondos;
- pasivos sostenibles (deuda sobre salarios, deducciones a fondos extrapresupuestarios; cuentas por pagar a proveedores de bienes y autoridades financieras para el pago de impuestos);
- fondos prestados (préstamos a corto plazo y empréstitos)
- fondos prestados - por regla general, estas son cuentas por pagar en todas sus variedades.

La empresa determina la necesidad de capital de trabajo al elaborar un plan financiero. El valor del estándar no es constante. La cantidad de capital de trabajo depende del volumen de producción, las condiciones de suministro y comercialización, la gama de productos, las formas de pago utilizadas.
Al calcular las necesidades de la empresa en su propio capital de trabajo, se debe tener en cuenta lo siguiente. El capital de trabajo propio debe cubrir las necesidades no solo de la producción principal para la implementación del programa de producción, sino también las necesidades de las industrias auxiliares y auxiliares, la vivienda y los servicios comunales y otras instalaciones que no están relacionadas con la actividad principal de la empresa y no están en un balance independiente, así como para revisión llevado a cabo por tu cuenta. En la práctica, sin embargo, la necesidad de capital de trabajo propio a menudo se tiene en cuenta solo para la actividad principal de la empresa, subestimando así esta necesidad.
El racionamiento del capital de trabajo se realiza en términos monetarios. La base para determinar la necesidad de ellos es la estimación de costos para la producción de productos (obras, servicios) para el período planificado. Al mismo tiempo, para las empresas con producción no estacional, es recomendable tomar como base para los cálculos los datos del cuarto trimestre, en el que el volumen de producción, por regla general, es el mayor en el año. programa. Para empresas con producción estacional: los datos del trimestre con el menor volumen de producción, ya que los préstamos bancarios a corto plazo proporcionan la necesidad estacional de capital de trabajo adicional.
Para determinar el estándar se tiene en cuenta el consumo promedio diario de elementos normalizados en términos monetarios. Para los inventarios, el consumo promedio diario se calcula de acuerdo con el artículo correspondiente del presupuesto de producción; para el trabajo en curso - basado en el costo de la producción bruta o comercializable; sobre productos terminados- basado en el costo de producción de los productos comerciales.
En el proceso de racionamiento se establecen normas privadas y agregadas.
El proceso de normalización consta de varios pasos sucesivos. Inicialmente, se desarrollan estándares de existencias para cada elemento del capital de trabajo normalizado. La norma es un valor relativo correspondiente al volumen de existencias de cada elemento del capital de trabajo. Por regla general, las normas se fijan en días de stock y significan la duración del plazo previsto por este tipo de bienes materiales. Por ejemplo, la tasa de cotización es de 24 días. Por lo tanto, las existencias deben ser exactamente las que proporcionará la producción dentro de los 24 días.
La tasa de acciones se puede establecer como un porcentaje o en términos monetarios a una base específica.
Además, con base en la tasa de existencias y consumo de este tipo de inventario, se determina la cantidad de capital de trabajo necesaria para crear reservas normalizadas para cada tipo de capital de trabajo. Así es como se definen los estándares privados.
Los privados incluyen las normas de capital de trabajo en los stocks de producción: materias primas, materiales básicos y auxiliares, semielaborados adquiridos, componentes, combustibles, envases; en productos en proceso y semiacabados producción propia; en gastos diferidos; productos terminados.

Y finalmente, el estándar agregado se determina sumando los estándares privados. Por lo tanto, la razón de capital de trabajo es una expresión monetaria del stock planificado de artículos de inventario, el mínimo requerido para el funcionamiento normal. actividad económica empresas
Métodos de normalización (se utilizan los siguientes métodos principales de normalización del capital de trabajo: cuenta directa, analítico, coeficiente):
1. El método de cuenta directa proporciona un cálculo razonable de reservas para cada elemento del capital de trabajo, teniendo en cuenta todos los cambios en el nivel de desarrollo organizacional y técnico de la empresa, el transporte de artículos de inventario y la práctica de liquidaciones entre empresas. Este método, que consume mucho tiempo, requiere economistas altamente calificados, la participación de empleados de muchos servicios empresariales (suministro, legal, mercadeo de productos, departamento de producción, contabilidad) en el racionamiento. Pero esto le permite calcular con mayor precisión la necesidad de capital de trabajo de la empresa.
2. El método analítico se utiliza en el caso de que el período planificado no prevea cambios significativos en las condiciones de la empresa en comparación con el anterior. En este caso, el cálculo del índice de capital de trabajo se realiza de forma agregada, teniendo en cuenta la relación entre la tasa de crecimiento del volumen de producción y el tamaño del capital de trabajo normalizado en el período anterior. Al analizar el capital de trabajo disponible, se corrigen sus existencias reales, se excluyen los excedentes.
3. Con el método de los coeficientes nuevo estándar se determina sobre la base del estándar del período anterior al realizar cambios en él, teniendo en cuenta las condiciones de producción, suministro, venta de productos (obras, servicios), liquidaciones.
Los métodos analíticos y de coeficientes son aplicables a aquellas empresas que han estado operando durante más de un año, básicamente han formado un programa de producción y han organizado el proceso de producción y no tienen suficientes economistas calificados para un trabajo más detallado en el campo de la planificación del capital de trabajo.
En la práctica, el método de conteo directo es el más común. La ventaja de este método es su confiabilidad, que permite realizar los cálculos más precisos de estándares privados y agregados.
Las características de varios elementos del capital de trabajo determinan los detalles de su racionamiento. Consideremos los principales métodos de racionamiento de los elementos más importantes del capital de trabajo: materiales (materias primas, materiales básicos y productos semiacabados), trabajo en curso y productos terminados.

El índice de capital de trabajo para las existencias de materias primas, materias primas y productos semielaborados comprados se calcula sobre la base de su consumo promedio de un día (P) y la tasa de existencias promedio en días.
El consumo de un día se determina dividiendo los costos de un determinado elemento del capital de trabajo por 90 días (con una naturaleza uniforme de producción, por 360 días).
La tasa promedio de capital de trabajo se determina como un promedio ponderado basado en las normas de capital de trabajo para ciertos tipos o grupos de materias primas, materiales básicos y productos semielaborados comprados y su consumo de un día.
La tasa de circulante para cada tipo o grupo homogéneo de materiales tiene en cuenta el tiempo de permanencia en stock corriente (T), seguro (C), transporte (M), tecnológico (A) y preparatorio (D).
existencias actuales - el principal tipo de stock necesario para el buen funcionamiento de la empresa entre dos entregas sucesivas. El tamaño del stock actual se ve afectado por la frecuencia de las entregas de materiales bajo contratos y el volumen de su consumo en la producción. Normalmente se supone que la tasa de capital de trabajo en el stock actual es el 50% del ciclo de suministro promedio, lo que se debe a la entrega de materiales de varios proveedores y en diferentes momentos.
Stock de seguridad - el segundo tipo más grande de existencias, que se crea en caso de desviaciones imprevistas en el suministro y asegura el funcionamiento continuo de la empresa. Por lo general, se supone que el stock de seguridad es el 50 % del stock actual, pero puede ser inferior a este valor según la ubicación de los proveedores y la probabilidad de interrupción del suministro.
Material de transporte se crea en caso de exceder los plazos de rotación de la carga en comparación con los plazos de circulación de documentos en empresas ubicadas a distancias considerables de los proveedores.
Reserva tecnológica creado cuando esta especie las materias primas necesitan un tratamiento previo, la exposición para dar ciertas propiedades de consumo. Este inventario se tiene en cuenta si no forma parte del proceso de producción. Por ejemplo, cuando se prepara para la producción de ciertos tipos de materias primas y materiales, se requiere tiempo para el secado, calentamiento, molienda, etc.
Stock preparatorio asociado con la necesidad de aceptación, descarga, clasificación y almacenamiento de inventarios. Las normas del tiempo requerido para estas operaciones se establecen para cada operación en el tamaño promedio entregas sobre la base de cálculos tecnológicos o por tiempo.
El índice de capital de trabajo en existencias de materias primas, materiales básicos y productos semiacabados comprados (H), que refleja la necesidad total de capital de trabajo para este elemento de las existencias de producción, se calcula como la suma de las normas de capital de trabajo en corrientes, seguros, stocks de transporte, tecnológicos y preparatorios. La tarifa general resultante se multiplica por el consumo de un día para cada tipo o grupo de materiales:

H=P(T+C+M+A+D).

En los stocks de producción, el capital circulante también se normaliza en stocks de materiales auxiliares, combustible, envases, etc.

El valor del capital de trabajo estándar en el trabajo en curso depende de cuatro factores: el volumen y la composición de los productos manufacturados, la duración del ciclo de producción, el costo de producción y la naturaleza del aumento de costos en el proceso de producción.
El volumen de producción afecta directamente el valor del trabajo en curso: cuantos más productos se fabriquen, ceteris paribus, mayor será el tamaño del trabajo en curso. Un cambio en la composición de los productos manufacturados afecta el valor del trabajo en curso de diferentes maneras. Con un aumento en la proporción de productos con un ciclo de producción más corto, el volumen de trabajo en curso disminuirá y viceversa.
El costo de producción afecta directamente el tamaño del trabajo en progreso. Cuanto menor sea el costo de producción, menor será el volumen de trabajo en curso en términos monetarios. El aumento en el costo de producción implica un aumento en el trabajo en curso.
El volumen de trabajo en curso es directamente proporcional a la duración del ciclo de producción. El ciclo de producción incluye tiempo proceso de producción, stock tecnológico, stock de transporte, tiempo de acumulación de semielaborados antes de iniciar la siguiente operación (stock de trabajo), tiempo de permanencia de los semielaborados en stock para garantizar la continuidad del proceso productivo (stock de seguridad). La duración del ciclo de producción es igual al tiempo que transcurre desde el momento de la primera operación tecnológica antes de la aceptación del producto terminado en el almacén de producto terminado. La reducción de inventarios en trabajo en curso ayuda a mejorar el uso del capital de trabajo al reducir la duración del ciclo de producción.
Para determinar la tasa de capital de trabajo para el trabajo en curso, es necesario conocer el grado de preparación de los productos. Refleja el llamado factor de aumento de costos.
Todos los costos en el proceso de producción se dividen en una sola vez e incrementales. Los costos no recurrentes incluyen los costos incurridos al comienzo del ciclo de producción: los costos de materias primas, materiales, productos semiacabados comprados. Los costos restantes se consideran incrementales. El aumento de los costos en el proceso de producción puede ocurrir de manera uniforme y desigual.

Si no hay uniformidad en la estratificación de costos, entonces el factor de escalamiento de costos se determina a partir del cronograma de la secuencia de costos crecientes para los productos principales.
En el ejemplo bajo consideración, la tasa de capital de trabajo para el trabajo en progreso n, definida como el producto duración media ciclo de producción en días y el factor de aumento de costos.
El índice de capital de trabajo para el trabajo en curso se determina como el producto del costo de un gasto de un día según la estimación de costos para la producción de la producción bruta y la norma de capital de trabajo.

El estándar para el trabajo en proceso es H = 3 * T * K.

donde 3 - consumo de un día;

T es la duración del ciclo de producción, días;

K - el coeficiente de aumento de los costos en el trabajo en curso.
El cálculo de la relación de capital de trabajo para el trabajo en curso en ciertas industrias se puede hacer por otros métodos, dependiendo de la naturaleza de la producción.

El índice de capital de trabajo para productos terminados se determina como el producto de la producción de un día de productos comercializables en el próximo año al costo de producción y la norma de capital de trabajo:

H=A *T/D,

donde H es el estándar de capital de trabajo para productos terminados;

B - la liberación de productos comercializables en el cuarto trimestre del año siguiente (con carácter uniforme de producción) al costo de producción;

D es el número de días del período; T

La norma de capital de trabajo para productos terminados, días.
La tasa de stock (T) se establece en función del tiempo requerido:
para la selección de determinados tipos de productos y su adquisición en lote;
para el embalaje y transporte de productos desde el almacén del proveedor hasta la estación del remitente;
para cargar
El estándar total de capital de trabajo en la empresa es igual a la suma de los estándares para todos sus elementos y determina la necesidad general de capital de trabajo de una entidad económica. La norma general de capital de trabajo se establece dividiendo la norma total de capital de trabajo por la producción de un día de productos comercializables al costo de producción en el cuarto trimestre, según la cual se calculó la norma.
El capital de trabajo no estandarizado de la esfera de circulación incluye fondos en bienes enviados, efectivo, fondos en Cuentas por cobrar y otros cálculos. Las entidades comerciales tienen la oportunidad de administrar estos fondos e influir en su valor a través del sistema de acreditación y liquidación.

Determinación de la necesidad de capital de trabajo

Las empresas que operan sobre los principios de la contabilidad comercial deben tener cierta propiedad e independencia operativa para poder realizar negocios de manera rentable y ser responsables de las decisiones tomadas. Bajo estas condiciones, se vuelve extremadamente importante determinar las necesidades de las empresas para su propio capital de trabajo, que juega un papel importante en el funcionamiento normal de las empresas.

La necesidad de las empresas de su propio capital de trabajo se establece en el proceso de racionamiento, ᴛ.ᴇ. determinación del estándar de capital de trabajo. El propósito del racionamiento es determinar la cantidad racional de capital de trabajo desviado durante un cierto período a la esfera de producción y la esfera de circulación.

La necesidad de capital de trabajo propio para cada empresa se determina al elaborar un plan financiero. El monto del capital de trabajo propio depende del volumen de producción, las condiciones de suministro y venta, la gama de productos fabricados y las formas de pago utilizadas.

El racionamiento del capital de trabajo se realiza en términos monetarios. La base para determinar la necesidad de ellos es la estimación de costos para la producción de productos (obras, servicios) para el período planificado. Para determinar el estándar se tiene en cuenta el consumo promedio diario de elementos normalizados en términos monetarios. Para los inventarios, el consumo promedio diario se calcula de acuerdo con el artículo correspondiente del presupuesto de producción; para el trabajo en curso - basado en el costo de la producción bruta o comercializable; para productos terminados - basado en el costo de producción de productos comerciales.

Durante el proceso de normalización, privado y colectivo normas. El proceso de normalización consta de varios pasos sucesivos.

Inicialmente, se desarrollan estándares de existencias para cada elemento del capital de trabajo normalizado. Norma - ϶ᴛᴏ valor relativo correspondiente al volumen del stock de cada elemento del capital de trabajo. Por regla general, las normas se fijan en días de stock y significan la duración del plazo previsto por este tipo de bienes materiales. Por ejemplo, la tasa de cotización es de 24 días. Por lo tanto, las existencias deben ser exactamente las que proporcionará la producción dentro de los 24 días.

La tasa de acciones se puede establecer como un porcentaje, en términos monetarios, a una base determinada.

Las normas de capital de trabajo son desarrolladas por el servicio financiero de la empresa con la participación de los servicios relacionados con las actividades de producción y abastecimiento y comercialización. Con base en la tasa de existencias y el consumo de este tipo de artículos de inventario, se determina la cantidad de capital de trabajo necesaria para crear existencias normalizadas para cada tipo de capital de trabajo. Así es como se definen los estándares privados.

Al agregar estándares privados, se calcula el estándar total.

Ratio de capital de trabajo representa la expresión monetaria del stock planificado de artículos de inventario, el mínimo requerido para la actividad económica normal de la empresa.

Utilizan principalmente métodos de normalización del capital de trabajo como el método de conteo directo, analítico, coeficiente.

Método de conteo directo consiste esencialmente en el hecho de que primero se determina el monto del anticipo de capital de trabajo en cada elemento, luego, mediante su suma, se determina el monto total del estándar.

Método analítico se aplica en el caso de que en el período de planificación no haya cambios significativos en las condiciones de trabajo de la empresa en comparación con la anterior. En este caso, el cálculo del índice de capital de trabajo se realiza de forma ampliada, teniendo en cuenta la relación entre las tasas de crecimiento del volumen de producción y el tamaño del capital de trabajo normalizado en el período anterior.

En método del coeficiente el nuevo estándar se determina sobre la base del anterior al realizar cambios en él, teniendo en cuenta las condiciones de producción, suministro, venta de productos (obras, servicios) y liquidaciones.

En la práctica, lo más conveniente es utilizar el método de conteo directo. La ventaja de este método es su confiabilidad, que permite realizar los cálculos más precisos de estándares privados y agregados. Los privados incluyen las normas de capital de trabajo en las existencias de producción: materias primas, materiales básicos y auxiliares, productos semielaborados comprados, artículos de bajo valor, repuestos; en productos en curso y semielaborados de producción propia; en gastos diferidos; en productos terminados. La peculiaridad de cada elemento determina los detalles de la normalización.

El estándar de capital de trabajo anticipado en materias primas, materiales básicos y productos semielaborados comprados está determinado por la fórmula:

donde H es el estándar de capital de trabajo en existencias de materias primas, materiales básicos y productos semielaborados comprados;

P - consumo diario promedio de materias primas, materiales y productos semiacabados comprados;

D es la tasa de cotización en días.

El consumo medio diario de la gama de materias primas consumidas, materias primas y productos semielaborados adquiridos se calcula dividiendo el importe de sus costes del trimestre correspondiente por el número de días del trimestre.

Determinar la tasa de existencias es la parte más importante y que consume más tiempo del racionamiento. El tipo de stock se establece para cada tipo o grupo de materiales. Si se utilizan muchos tipos de materias primas y materiales, la norma se establece para los tipos principales, que ocupan al menos el 70-80% del costo total.

Tasa de cotización en días a ciertos tipos materias primas, materiales y productos semielaborados se establece sobre la base del tiempo, que es extremadamente importante para la creación de existencias de transporte, preparatorias, tecnológicas, de almacenamiento actual y de seguros.

Material de transporte necesaria en los casos en que el tiempo de movimiento de las mercancías en tránsito exceda el tiempo de movimiento de los documentos para su pago. En particular, el stock de transporte se proporciona en el caso de pagos de materiales en las condiciones de pago por adelantado.

El stock de transporte en días se define como la diferencia entre el número de días de corrida de carga y el número de días de movimiento y pago de documentos de esta carga.

Stock preparatorio proporcionados en relación con los costos de aceptación, descarga y almacenamiento de materias primas. Se determina sobre la base de normas establecidas o tiempo realmente dedicado.

Reserva tecnológica se tiene en cuenta solo para aquellos tipos de materias primas y materiales para los cuales, de acuerdo con la tecnología de producción, es necesaria una preparación preliminar de producción (secado, exposición de materias primas, calentamiento, sedimentación y otras operaciones preparatorias). Su valor se calcula de acuerdo con los estándares tecnológicos establecidos.

Stock de almacén actual diseñado para garantizar la continuidad del proceso de producción entre el suministro de materiales, en este sentido, en la industria que se basa. El tamaño del stock del almacén depende de la frecuencia y uniformidad de los suministros, así como de la frecuencia de lanzamiento de materias primas y materiales a producción.

La base para calcular el stock de almacén actual es la duración media del intervalo entre dos entregas adyacentes de un tipo determinado de materias primas y materiales. La duración del intervalo entre entregas se determina sobre la base de contratos, pedidos, cronogramas o sobre la base de datos reales del período anterior. En los casos en que este tipo de materias primas y materiales provengan de varios proveedores, se toma como tasa de stock vigente la cantidad del 50% del intervalo de entrega. En empresas donde las materias primas provienen de un solo proveedor y la cantidad de tipos de activos materiales utilizados es limitada, la tasa de existencias puede tomarse como el 100% del intervalo de entrega.

Stock de seguridad se crea como una reserva que garantiza un proceso de producción ininterrumpido en caso de violación de las condiciones contractuales para el suministro de materiales (incompletitud del lote recibido, violación del tiempo de entrega, calidad inadecuada de los materiales recibidos).

El valor del stock de seguridad se acepta, por regla general, dentro de los límites de hasta el 50% del stock de almacén actual. Debería ser aún más si la empresa está ubicada lejos de los proveedores de rutas de transporte, si periódicamente se consumen materiales únicos y de alta calidad.

Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, la tasa total de existencias en días para materias primas, materiales básicos y productos semiacabados comprados en su conjunto consta de las cinco existencias enumeradas.

La ratio de circulante de materiales auxiliares se establece para dos grandes grupos. El primer grupo incluye materiales consumidos regularmente y en grandes cantidades. El estándar se calcula de la misma manera que para las materias primas y los materiales básicos. El segundo grupo incluye materiales auxiliares que rara vez se utilizan en la producción y en pequeñas cantidades. El estándar se calcula por el método analítico basado en la base de datos de años anteriores.

La norma general de capital de trabajo para materiales auxiliares es la suma de las normas de ambos grupos.

El índice de capital de trabajo para el combustible se calcula de la misma manera que para las materias primas y los suministros. No se calcula el estándar para combustible gaseoso y electricidad. Al calcular el consumo de combustible, se tiene en cuenta la necesidad de combustible para la producción y las necesidades que no son de producción. Para las necesidades de producción, la necesidad se determina con base en el programa de producción y las tasas de consumo por unidad de producción por taller; por no producción - basado en el volumen de trabajo realizado.

La tasa de capital de trabajo para contenedores se determina en función del método de su preparación y almacenamiento. Por esta razón, los métodos de cálculo para contenedores en diferentes industrias no son los mismos.

En las empresas que utilizan contenedores comprados para envasar productos, la tasa de capital de trabajo se determina de la misma manera que para las materias primas.

Para los envases de producción propia utilizados para envasar productos terminados e incluidos en el precio mayorista, la tasa de existencias en días viene determinada por el tiempo que este envase esté en el almacén desde el momento de su fabricación hasta el envasado de los productos en él. Si el costo de los envases de producción propia no se incluye en el precio mayorista de los productos terminados, pero sí se incluye en el costo de los productos brutos y comercializables, no se establece la norma para el mismo, ya que se tiene en cuenta en la norma para los productos terminados. productos

Para los contenedores retornables recibidos del proveedor junto con las materias primas, la tasa de capital de trabajo depende de la duración promedio de una rotación del contenedor desde el momento en que se paga la factura del contenedor junto con las materias primas hasta que el proveedor paga la factura por el contenedor devuelto.

El índice de capital de trabajo para repuestos se establece para cada tipo de repuesto por separado, en función del momento de su entrega y el tiempo de uso para reparaciones. La relación puede calcularse sobre la base de tasas estándar por unidad del valor en libros de los activos fijos, utilizando el método analítico basado en los datos de años anteriores.

El índice de capital de trabajo para overoles y calzado se determina sobre la base del número de empleados que tienen derecho a ellos y el costo de un conjunto. El estándar para este grupo de capital de trabajo en el almacén se determina multiplicando el consumo de un día por la tasa de existencias en días, incluidas las existencias de transporte, corrientes y seguros.

Para equipos y dispositivos especiales, el estándar se determina en función de su conjunto, costo y vida útil.

El estándar de capital de trabajo en el trabajo en curso debe garantizar un proceso de producción rítmico y un flujo uniforme de productos terminados al almacén. El estándar expresa el costo de los productos que han sido iniciados, pero no terminados, en varias etapas del proceso de producción. Como resultado del racionamiento, debe calcularse el valor de la reserva mínima suficiente para el trabajo normativo de producción.

La cantidad de capital de trabajo adelantada en trabajo en curso no es la misma para empresas e industrias. Las principales razones de las diferencias son las características de la organización, el volumen de producción, la estructura de los productos.

El racionamiento del capital de trabajo en obra en curso se realiza por grupos o tipos de productos para cada división por separado. Si la gama de productos es diversa, el estándar se calcula para los productos principales, que representan el 70-80% de su masa total.

El estándar de capital de trabajo en el trabajo en curso está determinado por la fórmula:

H \u003d P * T * K,

donde P - costos de un día para la producción de productos;

T es la duración del ciclo de producción en días;

K es el factor de crecimiento.

Las reservas de un día se determinan dividiendo el costo de producir la producción bruta (comercializable) del trimestre correspondiente por 90.

El producto de la duración del ciclo de producción y el factor de escalamiento de costos es la tasa de existencias en días para el artículo ʼʼTrabajo en cursoʼʼ.

La duración del ciclo productivo refleja el tiempo que pasan los productos en curso desde la primera operación tecnológica hasta la fabricación completa de los productos y su traslado al almacén.

El ciclo de producción incluye stock tecnológico (tiempo de procesamiento de un producto), stock de transporte (tiempo de traslado de un producto de un lugar de trabajo a otro y a un almacén), stock de trabajo (tiempo de permanencia de los productos entre las operaciones de procesamiento) y stock de seguridad (en caso de de un retraso en alguna operación) Al calcular el estándar, el ciclo de producción se determina para cada tipo de producto en días calendario, teniendo en cuenta el número de turnos de la empresa por día. En las empresas que producen una amplia gama de productos, el la duración del ciclo de producción se determina como un promedio ponderado.

El coeficiente de aumento de costos refleja la naturaleza de su crecimiento en trabajo en curso por días del ciclo de producción.

Todos los costos en el proceso de producción se dividen en una sola vez e incrementales. Para Suma global incluyen los costos incurridos al comienzo del ciclo de producción (costos de materias primas, materias primas y productos semiacabados adquiridos). Los costos restantes se consideran creciente (depreciación de activos fijos, costos de electricidad, salarios, etc.).

El factor de escalamiento de costos está determinado por la relación entre el costo promedio de un producto en proceso y el costo total de producción. El coeficiente se determina diferentes caminos para la producción con un aumento uniforme y desigual de los costos.

Si la mayor parte de los costos se destina a la producción al comienzo del ciclo de producción (una sola vez), y los costos restantes (crecientes) se distribuyen de manera relativamente uniforme a lo largo del ciclo de producción (en producción en serie), el coeficiente se calcula mediante la fórmula:

K = –––––––––––––––,

donde A - costos incurridos en un momento al comienzo del ciclo de producción;

B - otros costos incluidos en el costo de producción.

Con un aumento desigual de los costos por días del ciclo de producción, el coeficiente está determinado por la fórmula:

(Ce * T) + (C2 * T2) + (C3 * 3) + ... ... + (0,5 * Cp * T)

K = –––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––,

donde Ce - costos únicos del primer día del ciclo de producción;

C2, C3, ... - costos por días del ciclo de producción;

T2, T3, ... - tiempo desde el momento de las operaciones únicas hasta el final del ciclo de producción;

Cp - costos incurridos uniformemente durante el ciclo de producción;

C - el costo de producción del producto;

T es la duración del ciclo de producción.

Los costos que aumentan uniformemente (Cp) se tienen en cuenta en el cálculo del costo promedio del producto a la mitad, ya que se encuentran en todas las etapas del trabajo en curso al mismo tiempo.

El estándar para el ítem ʼʼGastos diferidosʼʼ se calcula según la fórmula:

H \u003d Ro + Rp - Rs,

donde Ro - el monto de los gastos diferidos al comienzo del período de planificación;

Rp - gastos incurridos en el período de planificación según la estimación;

Rs: gastos incluidos en el costo de producción del período planificado.

Los productos terminados fabricados en la empresa caracterizan la transición del capital de trabajo de la esfera de producción a la esfera de circulación. Este es el único elemento estandarizado de los fondos de circulación.

El índice de capital de trabajo para productos terminados se calcula mediante la fórmula:

donde P - producción de un día de productos comercializables al costo de producción;

D es la tasa de cotización en días.

Las normas de capital de trabajo para productos terminados se determinan por separado para productos terminados en el almacén y para bienes enviados, para los cuales se procesan documentos de liquidación.

La norma para los productos terminados en un almacén está determinada por el momento de seleccionar y acumular los productos al tamaño requerido, almacenar los productos en un almacén hasta el envío, empacar y etiquetar los productos y entregarlos a la estación de salida y envío.

La norma para los bienes enviados, para los cuales no se han presentado documentos al banco, está determinada por los plazos establecidos para emitir facturas y documentos de pago, presentar documentos al banco y el momento en que los montos se acreditan en las cuentas de la empresa.

Además, se establecen estándares privados para cada elemento del capital de trabajo normalizado. Además, al agregar estándares privados, se determina el estándar total de capital de trabajo, lo que refleja la necesidad general de la empresa de su propio capital de trabajo en el período planificado.

Además, es extremadamente importante comparar el estándar total obtenido con el estándar total del período anterior para determinar cómo cambia la necesidad de capital de trabajo total de la empresa en el período de planificación.

La diferencia entre los estándares es la cantidad de aumento o disminución en el estándar de capital de trabajo, que se refleja en el plan financiero de la empresa.

Determinación de la necesidad de capital de trabajo: el concepto y los tipos. Clasificación y características de la categoría "Determinación de la necesidad de capital de trabajo" 2017, 2018.

El ritmo y la coherencia de las actividades de la empresa, la eficiencia en el uso de todos sus recursos dependen de la disponibilidad del capital de trabajo de la empresa. La falta de capital de trabajo conduce al tiempo de inactividad y, en consecuencia, a una disminución de las ventas y las ganancias. Un exceso de capital circulante provoca una ralentización de su facturación, ya que la parte sobrante de estos fondos no interviene en la facturación. Por lo tanto, es necesaria una determinación razonable de la necesidad de capital de trabajo de la empresa.

Básicamente, en la práctica, se utilizan dos métodos de normalización del capital de trabajo: económico y estadístico y el método de conteo directo. El método económico y estadístico de normalización del circulante se basa en el estudio del nivel de stocks de circulante que se han desarrollado en períodos anteriores, teniendo en cuenta la influencia factores individuales sobre su tasa de rotación. Al mismo tiempo, se identifican los excesos de existencias y se aclara el tamaño requerido de existencias de este tipo de capital de trabajo debido a cambios en las condiciones de producción y suministro. Este tipo de resultado refinado es el estándar de capital de trabajo para el período planificado. El método económico-estadístico se utiliza en los casos en que no se prevén cambios significativos en las condiciones operativas de la empresa en el período de planificación.

El método de cuenta directa consiste en el hecho de que las normas de capital de trabajo se calculan para cada tipo específico de inventario, luego se multiplican por el gasto correspondiente de un día o el volumen de ventas, se determinan sus normas, es decir. la cantidad de capital de trabajo. El índice de capital de trabajo total representará la suma de los índices de todos los elementos. Este método es el más preciso, justificado, pero al mismo tiempo, el cálculo de las normas de capital de trabajo es un proceso bastante laborioso.

Las normas de capital de trabajo se establecen para un cierto período de tiempo y caracterizan las existencias mínimas de artículos de inventario, calculadas en días de existencias o como un porcentaje de una determinada base (productos básicos, volumen de activos fijos).

Considere el cálculo de la necesidad de capital de trabajo para ciertos tipos.

La necesidad de capital de trabajo para materias primas y suministros. se determina multiplicando su norma en días por su consumo de un día, según la siguiente fórmula:

donde hc- necesidad normativa de materias primas y materiales;

Carolina del Norte- norma de existencias de materias primas en días;

rs- consumo de un día (consumo diario promedio) de materias primas;

$ - general consumo de materias primas en el período;

D - el número de días en un período (se acostumbra contar 30 días en un mes, 90 días en un trimestre, 360 días en un año).

Ejemplo. El consumo de harina para hornear pan por trimestre es de 180 toneladas.

La norma del stock de producción de materias primas es de 10 días.

Precio de compra promedio de 1 tonelada (mil rublos) -12

Determinemos el consumo promedio diario de harina 180/90 = 2 toneladas Ahora calculamos el valor de la producción de harina 2 * 10 = 20 toneladas.

La necesidad de capital de trabajo para materias primas y materiales (mil rublos) 20 * 12 \u003d 240 mil rublos.

norma en dias existencias de producción(materias primas, materiales, productos semiacabados comprados) consiste en tiempo:

encontrar materiales en el almacén para el proceso de producción actual ( Actual existencias) y

estando en forma seguro valores;

preparación de materiales para la producción tecnológico valores);

descarga, aceptación, procesamiento en almacén y análisis de laboratorio ( preparatorio valores);

estancia de materiales en tránsito ( transporte valores).

La mayor parte de la norma total de capital de trabajo del stock de producción está ocupada por la norma del stock actual.

existencias actuales diseñado para garantizar el funcionamiento ininterrumpido de la empresa hasta la próxima entrega de materiales a la empresa. Por lo tanto, su valor depende principalmente del intervalo entre las entregas regulares y el consumo promedio diario de materiales.

El valor máximo del stock actual ( Nmáx) se calcula de la siguiente manera:

donde rs-- consumo promedio diario de este material

jz-- intervalo entre dos entregas sucesivas, días.

En el momento de la entrega, el stock actual será igual al valor máximo, y luego durante el consumo diario disminuirá al mínimo y llegará a cero en la víspera de la próxima entrega. Así, el valor medio del stock actual será la mitad de su valor máximo:

Ejemplo. El consumo de harina para hornear pan por trimestre es de 180 toneladas.

La frecuencia de entrega de harina a la panadería es de 3 lotes por mes. Determine el valor de las acciones actuales.

El consumo medio diario de harina es de 2 toneladas/día. (180/90)

El intervalo de entrega es el cociente del número de días del período dividido por la frecuencia de entrega 30/3 = 10 días.

La tasa de stock actual será la mitad del intervalo de entrega 10/2=5 días.

El valor del stock actual será igual a 5 días * 2 toneladas/día = 10 toneladas.

En caso de posibles interrupciones en el suministro en el tiempo y un cambio urgente en el programa de producción, se requiere crear stock de seguridad, cuyo tamaño se fija, por regla general, como un porcentaje de la tasa de cotización vigente (del 30 al 50%).

Los procesos de producción individuales requieren ciertas operaciones preparatorias (secado, mezcla, fermentación, etc.). El stock de materias primas y materiales en proceso de preparación para la producción se denomina reserva tecnológica, y su valor se calcula en función de la duración del ciclo preparatorio.

Ejemplo. El taller de carpintería consume al menos 5 metros cúbicos por día. metros de madera. La madera requiere secado en un secador especial por un promedio de 14 días. Determinemos el valor del stock tecnológico de madera y, al mismo tiempo, el volumen de trabajo requerido de la secadora:

5*14=70 pies cúbicos. metros

El tiempo promedio que pasan las materias primas y los materiales en tránsito determina stock de transporte. El estándar de stock de transporte se puede definir como el balance promedio de materiales de períodos anteriores, y para calcular la norma, el estándar debe dividirse por el consumo de un día.

Sobre la base de los datos reales, también se determina stock preparatorio(tiempo de descarga, entrega a almacén, aceptación y almacenamiento).

Tasa general de acciones para cada tipo de materias primas y materiales se determina sumando sus normas en todos los tipos de existencias.

Tasa de acciones para trabajo en progreso (Nez) se calcula con base en la duración del ciclo de producción y el grado de preparación de los productos, que se expresa a través del factor de incremento de costos, de acuerdo con la siguiente fórmula:

donde Tts-- la duración del ciclo de producción, días;

knz-- coeficiente de aumento de los costes.

El factor de escalamiento de costos siempre es mayor que cero y menor que uno.

Ejemplo. La duración del ciclo de producción es de 3 días. Se gastan 500 rublos en la producción del producto el primer día, 300 rublos el segundo día y 200 rublos el tercer día. El costo total de 1 producto es de 1000 rublos. Determine el factor de escalamiento de costos. Los costos acumulados se ven así:

Primer día - 500 rublos.

Segundo día 800 frotar. (500+300)

Tercer día 1000 rublos. (500+300+200)

Factor de aumento de costos = (500+800+1000)/3*1000= 0,77

Tasa de existencias para trabajos en curso \u003d 0,77 * 3 \u003d 2,4 días.

Tasa de existencias para productos terminados depende del momento de realizar un pedido, recoger y clasificar los productos según los pedidos, empaquetar y etiquetar, almacenar en un almacén hasta el tamaño del lote de envío, recoger los productos hasta la norma de tránsito, la duración del transporte de los productos desde el almacén de la empresa a la estación de salida y carga en vehículos.

Después de calcular las normas de existencias, el estándar de capital de trabajo se determina en términos monetarios para los elementos individuales del capital de trabajo y para la empresa en su conjunto.

La necesidad de capital de trabajo para el inventario. se calcula mediante la siguiente fórmula:

donde H conocimientos tradicionales - necesidad normativa de existencias de productos básicos en la cantidad;

EN conocimientos tradicionales- norma inventario en días;

T- facturación en el período planificado;

D - el número de días del período.

En otras palabras, la necesidad de capital de trabajo para el inventario se determina multiplicando el volumen de un día de productos vendidos a precios de compra por la tasa de existencias en días.

La tasa de inventario es el tiempo estimado que se mantiene el inventario en forma de existencias minoristas, existencias de seguridad, existencias en tránsito, existencias de recepción y preparación para la venta.

El stock comercial, a su vez, consta de dos partes. La primera parte: stock de trabajo, está diseñada para garantizar las ventas durante la jornada laboral y demostrar el rango comercial a los clientes. La tasa de stock de trabajo se determina mediante la siguiente fórmula:

donde Nr.z.- norma del stock de trabajo en días de rotación;

sistema operativo- facturación diaria media;

Soy- el número de variedades de surtido del grupo de productos básicos que están a la venta;

cs- el precio medio de una variedad de surtido.

La segunda parte del stock comercial: el stock de reposición asegura la venta ininterrumpida de mercancías hasta su próxima entrega. Se calcula en función del intervalo de entrega y el número de variedades de surtido en un lote:

donde norte zp- tasa de stock de reposición;

Y PAG- intervalo entre la entrega de dos envíos de mercancías, días;

PERO PAG- el número de variedades de surtido en un lote.

El stock de seguro (garantía), por regla general, se establece en función del stock comercial de manera diferenciada para cada grupo de bienes y está diseñado para suavizar las fluctuaciones bruscas de la demanda.

Las normas de existencias en tránsito, así como para la aceptación y preparación de mercancías para la venta, se establecen sobre la base de los niveles y reservas existentes para su reducción.

Como resultado, la tasa de inventario se calcula como la suma de las tasas de los elementos anteriores.

Ejemplo. El plan de facturación de la tienda para el cuarto trimestre es de 900 mil rublos. 500 variedades de mercancías están constantemente a la venta. El precio promedio de un tipo de producto es de 20 rublos. El intervalo entre la entrega de dos lotes es de 6 días. El número de variedades que vienen en un lote es de 50.

Tiempo de viaje - 3 días. Plazo de aceptación de la mercancía - 2 días. El stock de garantía es el 50% del stock de venta. Determinar la norma y el estándar de inventario. La facturación media diaria en el cuarto trimestre será

900 mil rublos / 90 = 10 000 rublos.

Definir la primera parte del stock de negociación.

Determinar la segunda parte de las acciones comerciales.

Norma bursátil comercial 2+30=32 días.

Definamos la tasa de inventario 32 + 50*32/100 + 2+ 3 = 53 días.

Relación de inventario 53 * 10 \u003d 530 mil rublos.

La necesidad de efectivo surge al comprar bienes y realizar otras transacciones comerciales. Se calcula mediante la siguiente fórmula:

donde norte D - necesidad regulatoria de fondos;

R D - un plan para gastar dinero en la compra de bienes y otras transacciones comerciales;

Co. D - índice de rotación de efectivo (número de rotaciones);

KNp - coeficiente de no uniformidad del flujo de pagos.

Los saldos de efectivo también se forman en la caja y en el camino al vender bienes. La necesidad de efectivo disponible y las transferencias en tránsito se determinan multiplicando el volumen de productos vendidos (producción) en un día a precios de venta por la tasa de saldos de efectivo en días.

La necesidad de otros artículos de inventario (embalaje, inventario de bajo valor) se determina para cada tipo mediante conteo directo o en función de la tendencia actual de gastarlos en el período del informe y los cambios esperados en el futuro.

3. Determinar las necesidades de la empresa en capital de trabajo

Las empresas que operan sobre los principios del cálculo comercial deben tener cierta propiedad e independencia operativa para poder realizar negocios de manera rentable y ser responsables de las decisiones tomadas. En estas condiciones, aumenta la necesidad de determinar las necesidades de la empresa para su propio capital de trabajo, que juega un papel importante en el funcionamiento normal de la empresa.

La disponibilidad óptima de capital de trabajo conduce a la minimización de costos, la mejora de los resultados financieros, al ritmo y la coherencia de la empresa. Una sobreestimación del capital de trabajo conduce a su desvío excesivo hacia reservas, al congelamiento y amortiguamiento de los recursos. Entre otras cosas, es costoso para la empresa, ya que hay costos adicionales por almacenamiento y almacenamiento, por pagar el impuesto predial. La subestimación del capital de trabajo puede conducir a interrupciones en la producción y venta de productos, al cumplimiento intempestivo por parte de la empresa de sus obligaciones. En ambos casos, el resultado es una condición financiera inestable, no uso racional recursos que conducen a la pérdida de beneficios.

La solución a este problema se logra racionando los activos de capital de trabajo y los fondos de circulación y regulando la cantidad de dinero adelantado en elementos no estandarizados de capital de trabajo.

El racionamiento se lleva a cabo en cada empresa de acuerdo con las estimaciones de costos de producción, un plan de negocios que refleja todos los aspectos de la actividad comercial. Esto asegura la relación entre la producción y los indicadores financieros, lo cual es necesario para el emprendimiento exitoso.

El tamaño específico del capital de trabajo está determinado por la necesidad actual y depende de:

naturaleza y complejidad de la producción;
la duración del ciclo de producción;
estacionalidad del trabajo;
tasas de crecimiento de la producción, cambios en el volumen y términos de venta de productos;
el procedimiento de liquidación y la organización de los servicios de liquidación y caja;
capacidades financieras de la empresa;
frecuencia y oportunidad de los pagos.

La determinación de las necesidades de la empresa en su propio capital de trabajo se lleva a cabo en el proceso de racionamiento, es decir, la determinación del estándar de capital de trabajo.

El propósito del racionamiento es determinar la cantidad racional de capital de trabajo desviado durante un cierto período a la esfera de producción y la esfera de circulación.

Al calcular las necesidades de la empresa en su propio capital de trabajo, se debe tener en cuenta lo siguiente. El capital de trabajo propio debe cubrir las necesidades no tanto de la producción principal para el programa de producción, sino también las necesidades de producción subsidiaria y auxiliar, vivienda y servicios comunales y otras fincas que no están relacionadas con la actividad principal de la empresa y no son en el propio balance. En la práctica, la necesidad de capital de trabajo propio a menudo se tiene en cuenta solo para la actividad principal de la empresa, subestimando así esta necesidad.

Para determinar el estándar se tiene en cuenta el consumo promedio diario de elementos normalizados en términos monetarios.

En el proceso de racionamiento se establecen normas privadas y agregadas. El proceso de normalización consta de varios pasos sucesivos.

Al principio, se desarrollan estándares de existencias para cada elemento del capital de trabajo normalizado. La norma es un valor relativo correspondiente al volumen de existencias de cada elemento del capital de trabajo. Por regla general, las normas se fijan en días de stock y significan la duración del plazo previsto por este tipo de bienes materiales. La tasa de acciones se puede establecer como un porcentaje, en términos monetarios a una base determinada.

Las normas de capital de trabajo son desarrolladas en la empresa por el servicio financiero con la participación de los servicios relacionados con las actividades de producción y comercialización de suministros.

Además, con base en la tasa de stock y consumo de este tipo de artículos de inventario, se determina la cantidad de capital de trabajo necesaria para crear stocks estandarizados para cada tipo de capital de trabajo. Así es como se determinan los estándares privados (Fig. 7.11).

Arroz. 7.11. El contenido de los conceptos básicos utilizados en la normalización.

Y finalmente, el estándar total se calcula sumando los estándares privados. El índice de capital de trabajo es una expresión monetaria del stock planificado de bienes y materiales, el mínimo requerido para la actividad económica normal de la empresa.

Se utilizan los siguientes métodos principales de capital de trabajo estandarizado:

cuenta directa;
analítico;
coeficiente (Fig. 7.12).

Arroz. 7.12. El contenido de los métodos de normalización del capital de trabajo.

El método de conteo directo consiste en el hecho de que primero se determina la cantidad de capital de trabajo anticipado en cada elemento, luego, mediante su suma, se determina la cantidad total del estándar.

El método analítico se utiliza cuando no se prevén cambios significativos en las condiciones de trabajo en el período de planificación. empresas en comparación con el anterior. En este caso, el cálculo de la relación de capital de trabajo se lleva a cabo sobre una base ampliada, teniendo en cuenta la relación entre la tasa de crecimiento del volumen de producción y el tamaño de los activos de defensa normalizados en el período anterior. Su esencia radica en el hecho de que la norma de las reservas de capital de trabajo para el año planificado se tiene en cuenta en el monto de los saldos reales de los valores correspondientes para cada elemento, teniendo en cuenta el ajuste y la exclusión del cálculo del exceso. , valores no utilizados en producción, pedidos cancelados y descontinuados.

Ejemplo: La producción de productos comercializables en el año de informe al costo ascendió a 630,000 mil rublos. Los saldos reales de capital de trabajo normalizado en el año del informe ascendieron a 01.01 - 44,000 mil rublos; a partir del 01.04 - 30.000 mil rublos; a partir del 01.07 - 33.000 mil rublos; a partir del 01.10 - 38.000 mil rublos, el valor previsto para el 01.01 el próximo año - 40.000 mil rublos. Según los cálculos de la empresa, en el año previsto, la producción de productos comercializables al costo ascenderá a 959 000 000 de rublos.

Cuando se utiliza el método analítico de normalización

1. El saldo promedio del capital de trabajo normalizado en el año del informe se calcula utilizando la fórmula cronológica promedio: (0.5 × 44,000 + 30,000 + 33,000 + 38,000 + 0.5 × 40,000) / (5-1) = 35,750 mil rublos. rub.

2. Se determina la producción real de un día de productos comercializables en el año de informe: 630,000 / 360 = 1,750 mil rublos.

3. Calcular la tasa de cotización en días vigente en el año del informe: 35.750 / 1.750 = 20,42 días

4. Se determina la producción de un día de productos comercializables en el año planificado: 959,000 / 360 = 2663.9 mil rublos.

5. Se calcula el estándar de capital de trabajo para el año planificado: 20,42 × 2663,9 = 54396,8 mil rublos.

Con el método del coeficiente, el estándar consolidado del período anterior se ajusta por cambios planificados en el volumen de producción y por acelerar la rotación de fondos. El uso de coeficientes diferenciados para elementos individuales del capital de trabajo está permitido si los estándares se actualizan periódicamente mediante cálculo directo.

Su esencia radica en el cálculo del estándar de capital de trabajo para toda la empresa. En este caso, todo el capital de trabajo se divide en dos grupos. El primero incluye aquellos elementos que dependen directamente de los cambios en el volumen de producción. Estos son materias primas, materiales, productos terminados, trabajo en progreso. Los índices de capital de trabajo para ellos se determinan ajustando el estándar del año de informe para la tasa de cambio en los volúmenes de producción, los precios de los artículos de inventario correspondientes y la aceleración planificada de la rotación del capital de trabajo.

El segundo grupo incluye el capital de trabajo invertido en inventario del hogar, repuestos, gastos diferidos. Su valor no cambia o cambia, pero ligeramente, con un aumento o disminución en los volúmenes de producción.

El índice de capital de trabajo para este grupo se toma en cuenta ya sea al nivel realmente formado para el período de informe (ajustado por el índice de inflación estimado), o teniendo en cuenta las proporciones predominantes entre el índice de capital de trabajo del primer y segundo grupo.

El índice de capital de trabajo para la empresa en su conjunto es igual a la suma de los índices de los grupos enumerados.

Ejemplo: El estándar total de capital de trabajo para el año del informe se establece en 69,000 mil rublos, incluidos los elementos del primer grupo: 43,000 mil rublos. Según los cálculos del servicio financiero, se espera un aumento del 4% en los precios de los productos en el año previsto. Precios recursos materiales aumentará un 31%. Las medidas adoptadas para optimizar la gestión de los activos corrientes acelerarán su facturación en un 3%. No se esperan cambios para el segundo grupo de activos circulantes. Determine el estándar de activos corrientes para el año planificado por el método de coeficientes.

El cálculo se realiza en la siguiente secuencia.

1. Se determina el estándar de capital de trabajo para el año planificado, teniendo en cuenta los cambios propuestos: 43 000 × 1,04 × 1,31 × 0,97 = 56 825,7 mil rublos.

2. Se calcula el estándar total de capital de trabajo para el año planificado: 56.825,7 + 26.000 = 82.825,7 mil rublos.

Arroz. 7.13. Características comparativas métodos de normalización

Los privados incluyen las normas de existencias de medios de producción: materias primas, materiales básicos y auxiliares, productos semielaborados adquiridos de producción propia, en gastos diferidos, productos terminados. La peculiaridad de cada elemento determina los detalles de la normalización.

El estándar de capital de trabajo anticipado en materias primas, materiales básicos y productos semielaborados comprados está determinado por la fórmula:

H \u003d R * D,

donde H - el estándar de capital de trabajo en las existencias de materias primas, materias primas y semielaborados adquiridos;P - consumo diario promedio de materias primas, materiales básicos y productos semiacabados comprados;D es la tasa de cotización en días.

El consumo medio diario de la gama de materias primas consumidas, materias primas y productos semielaborados adquiridos se calcula dividiendo la suma de sus costes del trimestre correspondiente por el número de días del trimestre.

La tasa de existencias en días para ciertos tipos de materias primas, materiales y productos semielaborados se establece en función del tiempo necesario para crear un stock de transporte, preparatorio, tecnológico, almacén actual y seguro.

La reserva de transporte es necesaria en los casos en que el tiempo de movimiento de las mercancías en tránsito exceda el tiempo de movimiento de los documentos para su pago. El stock de transporte en días se define como la diferencia entre el número de días de corrida de carga y el número de días de movimiento y pago de documentos de esta carga.

Se proporciona un stock preparatorio en relación con los costos de recepción, descarga y almacenamiento de materias primas. Se determina sobre la base de las normas establecidas o el tiempo real empleado.

La reserva tecnológica se tiene en cuenta solo para aquellos tipos de materias primas y materiales para los que, de acuerdo con la tecnología de producción, es necesaria una preparación previa de producción (secado, mantenimiento de materias primas, calentamiento, sedimentación y otras operaciones preparatorias). Su valor se calcula de acuerdo con los estándares tecnológicos establecidos.

El stock de almacén actual está diseñado para asegurar la continuidad del proceso productivo entre el abastecimiento de materiales, por lo que en la industria es el principal. El tamaño del stock del almacén depende de la frecuencia y uniformidad de los suministros, así como de la frecuencia de lanzamiento de materias primas y materiales a producción.

El stock de seguridad se crea como una reserva que garantiza un proceso de producción ininterrumpido en caso de violación de las condiciones contractuales para el suministro de materiales (incompletitud del lote recibido, violación del tiempo de entrega, calidad inadecuada del material recibido).

El valor del stock de seguridad se acepta, por regla general, dentro de los límites de hasta el 50% del stock de almacén actual. Puede ser más si la empresa está ubicada lejos de los proveedores y las rutas de transporte, si periódicamente se consumen materiales únicos y de alta calidad.

Así, la tasa de stock total en días de materias primas, materiales básicos y productos semielaborados comprados en su conjunto consta de los cinco stocks enumerados (Fig. 7.14).

Ejemplo: El tiempo promedio de transporte de carga desde el proveedor hasta el comprador es de 24 días. El período promedio de circulación de documentos (el tiempo de la tirada postal de los documentos de liquidación, su procesamiento en el proveedor y en el banco) es de 20 días. El tiempo de descarga es de 1 día, para la aceptación y almacenamiento de materias primas y materiales: 2 días. Tiempo para preparar materias primas para la producción - 2 días. El intervalo medio entre entregas es de 58 días. Calcule la tasa de inventario en días para la empresa dada.

De acuerdo con estas condiciones, la tasa de existencias en días para materias primas y materiales básicos será la suma de las siguientes existencias:

1. Stock actual (almacén) = 58 / 2 = 29 días

2. Stock de seguridad = 29 * 0,5 = 14,5 días

3. Stock de transporte = 24 – 20 = 4 días

4. Stock tecnológico = 2 días

5. Stock preparatorio = 1 + 2 = 3 días

Stock total en días = 29 + 14,5 + 4 + 2 + 3 = 52,5 días

Arroz. 7.14. El procedimiento para calcular el estándar para materias primas, materiales, productos semiacabados comprados.

Ejemplo: Determine la necesidad de capital de trabajo propio para materias primas, materiales, productos semiacabados comprados, si el stock actual es de 24 días, stock de seguridad - 12 días, stock de transporte - 4 días, stock preparatorio - 5 días. El consumo de materias primas, materiales, productos semiacabados comprados para la producción en el cuarto trimestre del año previsto ascendió a 12.000 mil rublos.

Se utiliza el siguiente procedimiento de cálculo:

1. La tasa de cotización se determina en días: 24 + 12 + 4 + 5 = 45 días

2. Se calcula el consumo de un día de materias primas, materiales, productos semiacabados en el año planificado: 12,000 / 90 \u003d 133,3 mil rublos.

3. Se determina la necesidad de capital de trabajo para la formación de existencias de materias primas, materiales, productos semiacabados comprados: 133,3 × 45 = 5.998,5 mil rublos.

El estándar de capital de trabajo para materiales auxiliares se establece para dos grupos principales.

El grupo I incluye materiales consumidos regularmente y en grandes cantidades. El estándar se calcula de la misma manera que para las materias primas y los materiales básicos.

El grupo II incluye materiales auxiliares que rara vez se utilizan en la producción y en pequeñas cantidades. El estándar se calcula por el método analítico basado en datos de años anteriores.

La norma general de capital de trabajo para materiales auxiliares es la suma de las normas de ambos grupos (Fig. 7.15).

Arroz. 7.15. El procedimiento para determinar el estándar de capital de trabajo para auxiliar materiales

La tasa de capital de trabajo para contenedores se determina según el método de preparación y almacenamiento. Por lo tanto, los métodos de cálculo para contenedores en diferentes industrias no son los mismos (Fig. 7.16).

Arroz. 7.16. El procedimiento para determinar el estándar para contenedores.

En las empresas que utilizan contenedores comprados para envasar productos, la tasa de capital de trabajo también está determinada por las materias primas y los materiales.

Para los envases de producción propia utilizados para el envasado de productos terminados e incluidos en su precio mayorista, la tasa de existencias en días viene determinada por el tiempo que dicho envase está en el almacén desde el momento de su fabricación hasta el envasado de los productos en él.

Para los envases retornables recibidos del proveedor con materias primas y materiales, la tasa de capital de trabajo depende de la duración promedio de una rotación del envase desde el momento en que se paga la factura del envase junto con las materias primas hasta que el proveedor paga la factura por el contenedor devuelto.

Ejemplo: La empresa tiene las siguientes normas de capital de trabajo: para embalajes retornables - 9 días; para contenedores comprados para envasar productos terminados - 3 días; para contenedores no retornables comprados - 4 días. Gasto de un día para embalaje retornable 13,000 rublos; para contenedores comprados - 29,000 rublos; para contenedores no retornables comprados - 14,000 rublos. Determinar la necesidad de capital de trabajo por contenedor.

El cálculo se realiza de la siguiente manera:

1. Se determinan las normas de capital de trabajo para determinados tipos de contenedores:

Para embalaje retornable: 9 × 13 000 = 117 000 rublos.

Para contenedores comprados: 3 × 29,000 = 87,000 rublos.

Para contenedores no retornables comprados 4 × 14,000 = 56,000 rublos.

2. Se determina el estándar de capital de trabajo para el contenedor de la empresa en su conjunto: 117,000 + 87,000 + 56,000 = 260,000 rublos.

El índice de capital de trabajo para repuestos se establece para cada tipo de repuesto por separado en función del momento de su entrega y el tiempo de uso para reparaciones. El estándar se puede calcular sobre la base de normas estándar por unidad del valor en libros de los activos fijos, utilizando el método analítico basado en datos de años anteriores.

El estándar IBE se calcula por separado para herramientas y accesorios, inventario de bajo valor, ropa y calzado especiales, herramientas y accesorios especiales.

Para el grupo I, el estándar se determina por el método de conteo directo basado en el conjunto de herramientas de bajo valor y alto desgaste y su costo.

Para el grupo II, el estándar se establece por separado para equipos de oficina, domésticos y de producción. El estándar para el inventario de oficinas y hogares se determina en función del número de lugares y el costo de un conjunto de inventario por lugar; para el inventario de producción: en función de la necesidad de un conjunto de este inventario y su costo.

El índice de capital de trabajo para overoles y calzado se determina sobre la base de la cantidad de empleados con los que cuentan y el costo de un juego. El estándar para este grupo de capital de trabajo en el almacén se determina multiplicando el consumo de un día por la tasa de existencias en días, incluidas las existencias de transporte, corrientes y seguros.

Ejemplo: Determine el estándar de capital de trabajo para ropa especial, si el número de empleados que usan overoles es de 250 personas. En el trabajo se utilizan dos tipos de overoles: trajes y botas. El estándar de provisión por año para un trabajador es de 2 piezas de trajes, botas - 1 pieza. El costo de un traje es de 89 000 rublos, un par de botas: 156 000 rublos.

El cálculo se realiza en la siguiente secuencia:

1. Se determina la cantidad de ropa especial para el año:

Trajes: 250 × 2 = 500 piezas

Botas: 1 × 250 uds.

2. Suministro necesario de overoles para la operación:

Vestuario: 89 000 × 500 = 44 500 mil rublos

Botas: 156 000 × 250 = 39 000 mil rublos

3. El estándar para el stock de overoles en operación:

Vestuario: 44.500 mil rublos ×50% = 22,250 mil rublos.

Botas: 39,000 mil rublos ×50% = 19 500 mil rublos

4. La necesidad total de capital de trabajo para monos: 22,250 + 19,500 = 24,200 mil rublos.

Para equipos y dispositivos especiales, el estándar se determina en función de su conjunto, costo y vida útil.

El estándar de capital de trabajo en el trabajo en curso debe garantizar un proceso de producción rítmico y un flujo uniforme de productos terminados al almacén. El estándar expresa el costo de los productos que han sido iniciados, pero no terminados, en varias etapas del proceso de producción. Como resultado de la normalización, deberá calcularse el valor de la reserva mínima suficiente para el funcionamiento normal de la producción.

El estándar de capital de trabajo en el trabajo en curso está determinado por la fórmula:

H = P * T * PARA,

donde P - costos de un día para la producción de productos;T es la duración del ciclo de producción en días;K - el coeficiente de aumento de los costos.

Los costos de un día se determinan dividiendo el costo de la producción bruta (mercancía) del trimestre correspondiente por 90.

El producto de la duración del ciclo de producción y el factor de escalamiento de costos es la tasa de existencias en días para el artículo "Trabajo en curso".

El ciclo de producción incluye stock tecnológico (tiempo de procesamiento del producto), stock de transporte (tiempo de traslado del producto de un lugar de trabajo a otro y al almacén), stock de trabajo (tiempo de permanencia del producto entre operaciones de procesamiento) y stock de seguro (en caso de retraso). de cualquier operación). Al calcular el estándar, el ciclo de producción se determina para cada tipo de producto en días calendario, teniendo en cuenta la cantidad de turnos en el trabajo de la empresa por día. En las empresas que producen una amplia gama de productos, la duración del ciclo de producción se determina como un promedio ponderado.

El coeficiente de escalamiento de costos refleja la naturaleza del aumento de costos en el trabajo en curso por días del ciclo de producción.

Todos los costos en el proceso de producción se dividen en una sola vez e incrementales. Los costos no recurrentes incluyen los costos incurridos al comienzo del ciclo de producción (costos de materias primas, materiales básicos, productos semielaborados comprados). Se considera que los costos restantes aumentan gradualmente a lo largo de todo el ciclo (depreciación de activos fijos, costos de electricidad, salarios).

El factor de escalamiento de costos está determinado por la relación entre el costo promedio de un producto en proceso y el costo total de producción. El coeficiente se determina de diferentes maneras para la producción con un aumento uniforme de los costos.

Si la mayor parte de los costos se destina a la producción al comienzo del ciclo de producción (una sola vez), y los costos restantes (que aumentan) se distribuyen de manera relativamente uniforme a lo largo del ciclo de producción (en la producción en serie), el coeficiente está determinado por el fórmula:

K \u003d (A + (0.5 x B)) / (A + B),

donde A - costos incurridos en un momento al inicio del ciclo de producción;B - otros costos incluidos en el costo de producción.

Ejemplo: Calcule la necesidad de capital de trabajo para el trabajo en progreso con base en los siguientes datos.

El costo de producción de los productos comercializables en el cuarto trimestre del año previsto es de 18.900 millones de rublos. Incluyendo materias primas - 7400 millones de rublos, depreciación de activos fijos y activos intangibles - 2400 millones de rublos, salarios con devengos - 5800 millones de rublos, otros costos - 1800 millones de rublos. La naturaleza del aumento de los costes es uniforme. La duración del ciclo de producción es de 25 días.

La decisión se toma en la siguiente secuencia:

1. El coeficiente de aumento de los costos se determina:

2. Se calcula la tasa de circulante en obra en curso: 25 días × 0,735 = 18,34 días

3. Se determinan los costos de un día: 18,900 / 90 = 210 millones de rublos.

4. Se calcula la necesidad de capital de trabajo para el trabajo en curso: 210 × 18,34 = 3851,4 millones de rublos.

Arroz. 7.17. El procedimiento para determinar el estándar de trabajo en curso.

Con un aumento desigual de los costos por días del ciclo de producción, el coeficiente está determinado por la fórmula:

K \u003d ((C e. T) + (C 2. T 2) + (C 3. T 3) + ... + (0.5. C p. T),

donde C e - costos únicos del primer día del ciclo de producción; T2, T3….. - costos por días del ciclo de producción; T 2, T 3 ... - tiempo desde el momento de las operaciones únicas hasta el final del ciclo de producción;Cp - el costo de producción del producto;T es la duración del ciclo de producción.

Los costos que aumentan uniformemente (C p) se tienen en cuenta en el cálculo del costo promedio del producto a la mitad, ya que se encuentran en todas las etapas del trabajo en curso al mismo tiempo.

El estándar para el artículo "Gastos de períodos futuros" se calcula de acuerdo con la fórmula:

K \u003d P 0 + R p - R s,

donde Р 0 - la cantidad de gastos para períodos futuros al comienzo del período de planificación; R pag - gastos incurridos en el período de planificación según la estimación; R s - gastos incluidos en el costo de producción del período planificado (Fig. 7.18).

Arroz. 7.18. El procedimiento para determinar el estándar de gastos para períodos futuros.

Ejemplo: Determine el estándar de capital de trabajo para gastos diferidos si el saldo esperado de gastos diferidos al comienzo del año es de 14,580 mil rublos. Según las estimaciones para el año previsto, los gastos diferidos ascenderán a 112.000 mil rublos. En el año planificado, se incluirán 89,000 mil rublos en el costo de producción. gastos futuros.

El índice de capital de trabajo para gastos diferidos se calcula de la siguiente manera: 14 580 + 112 000 - 89 000 = 37 580 mil rublos.

El estándar de capital de trabajo para productos terminados está determinado por la fórmula:

H = PAG * D,

donde P - producción de un día de productos comercializables al costo de producción;D es la tasa de cotización en días.

La tasa de capital de trabajo para productos terminados se determina por separado para los productos terminados en el almacén y para los bienes enviados, para los cuales se procesan los documentos de liquidación.

La norma para productos terminados en un almacén está determinada por el momento de recoger y acumular productos al tamaño requerido, almacenar productos en un almacén hasta el envío, empacar y etiquetar productos, entregarlos a la estación de salida y envío (Fig. 7.19) .

Arroz. 7.19. El procedimiento para determinar el estándar de capital de trabajo para productos terminados.

Ejemplo: Determine el estándar de capital de trabajo para productos terminados, si el tiempo para recoger y acumular productos al tamaño requerido es de 4 días; tiempo de almacenamiento de productos en el almacén antes del envío - 1 día; tiempo para la selección y empaque de productos - 4 días; tiempo de marcado - 0,5 días; tiempo de facturación - 0,5 días. Salida de productos comercializables en el cuarto trimestre del próximo año al costo de producción: 12,380 mil rublos.

El cálculo se realiza en la siguiente secuencia:

1. La tasa de stock se calcula en días para productos terminados: 4 + 1 + 4 + 0,5 + 0,5 = 10 días

2. La producción de un día de productos comercializables se determina al costo de producción: 12,380 / 90 = 137,6 mil rublos.

3. Se calcula el estándar de capital de trabajo para productos terminados: 10 × 137.6 = 1376 mil rublos.

Así, se establecen estándares privados para cada elemento del capital de trabajo normalizado. Luego se determina el estándar total de capital de trabajo, que refleja la necesidad general de la empresa de su propio capital de trabajo en el período de planificación, agregando estándares privados (Fig. 7.20).

Arroz. 7.20. El procedimiento para determinar el estándar total de capital de trabajo.

por empresa

A continuación, debe comparar el estándar total resultante con el estándar total del período anterior, para determinar cómo cambiar la necesidad de la empresa de su propio capital de trabajo en el período de planificación.

La diferencia entre los estándares es la cantidad de aumento o disminución en el estándar de capital de trabajo, que se refleja en el plan financiero de la empresa.

Ejemplo: En la empresa, el estándar de capital de trabajo para materias primas y materiales se establece en 40,000 mil rublos; para contenedores - 1.200 mil rublos; repuestos - 230 mil rublos; materiales auxiliares - 2500 mil rublos; gastos diferidos - 23 mil rublos; productos terminados - 25,800 mil rublos. El estándar total de capital de trabajo para la empresa el año pasado fue de 76.589 mil rublos. Calcule el estándar total de capital de trabajo para el año planificado, establezca cómo ha cambiado la necesidad de capital de trabajo durante el período.

La solución se lleva a cabo de la siguiente manera:

1. Se determina el estándar total de capital de trabajo para la empresa en su conjunto: 40,000 + 1200 + 230 + 2500 + 23 + 25,800 = 69,753 mil rublos.

2. Se determina el aumento (disminución) anual en la relación de capital de trabajo: 69,753 - 76,589 = (- 6,836) mil rublos.

Al racionar el capital de trabajo en la empresa, se deben desarrollar e implementar medidas organizativas y técnicas para ayudar a acelerar la rotación del capital de trabajo debido a:

– mejorar la organización del suministro material y técnico y la comercialización de los productos;

- mejorar la organización de la producción y la introducción de tecnología avanzada;

– reducir la duración del ciclo de producción;

- reducir las tasas de consumo de bienes materiales y trabajo vivo;

– el uso de nuevos materiales progresivos y baratos sin comprometer la calidad y apariencia productos;

– aceleración de envío y venta de productos, así como flujo de documentos;

- inversión rentable de recursos financieros.

Gestión del circulante no estandarizado (Fig. 7.21).

Arroz. 7.21. Etapas de la gestión del capital de trabajo no estandarizado

El capital de trabajo no estandarizado incluye los fondos de circulación, con excepción de los productos terminados en el almacén de la empresa. La necesidad de la empresa de este capital de trabajo se determina mediante el cálculo, se administran con la ayuda de préstamos a corto plazo. La empresa calcula la necesidad de efectivo disponible, en capital de trabajo para las existencias de bienes. El método de su cálculo es similar a la normalización.

Al calcular el valor de los bienes enviados, los servicios financieros de la empresa rastrean: primero, enviado, la fecha límite de pago para la cual no ha llegado; en segundo lugar, enviado, pero no pagado a tiempo (la mayoría de las veces debido a los fondos del comprador) o en custodia del comprador (debido a un alto porcentaje de defectos, desviaciones del surtido predeterminado).

Para el primer grupo de bienes enviados, los ingresos deberían ir a la cuenta de la empresa. Sin embargo, existe una pausa entre el momento del envío de la mercancía y la recepción de los ingresos en la cuenta de liquidación de la empresa, durante la cual los fondos quedan fuera del proceso de producción, por lo que es importante reducir este intervalo tanto como sea posible en la actual gestión del capital de trabajo y acelerar el flujo de fondos.

La presencia de bienes enviados en el segundo grupo indica violaciones de la disciplina contractual, de liquidación y de efectivo y es extremadamente poco rentable para la empresa, ya que una desviación a largo plazo de fondos de circulación requiere una reagrupación de recursos financieros, una redistribución de recursos monetarios en el forma de préstamos. Todo esto implica tensión en la condición financiera de la empresa, una disminución de su solvencia (Fig. 7.22).

Arroz. 7.22. Gestión de fondos en mercancías embarcadas

También es importante controlar el efectivo (en caja, banco, giros postales, cartas de crédito emitidas) y otras liquidaciones, incluidas las cuentas por cobrar. Uso económico y racional de los fondos, su inversión rentable que asegura el crecimiento capital, tiene un efecto positivo en la solvencia de la empresa, en la realización oportuna de varios cálculos por parte de ella (Fig. 7.23).

Arroz. 7.23. Gestión de tesorería y financiación a corto plazo

inversiones

Un papel importante en el uso efectivo del capital de trabajo, en la rehabilitación situación financiera la empresa juega una disminución en las cuentas por cobrar, desviando fondos de la facturación y que surge como resultado de: pago en exceso de impuestos y otros pagos obligatorios realizados en forma de anticipo, devolución extemporánea de fondos por parte de las personas responsables (viajes, transporte y otros gastos) , la aparición de deudas dudosas después del vencimiento de los plazos de pago, deudas en disputa en caso de incumplimiento de las obligaciones contractuales. El control sistemático sobre el estado de las deudas vencidas, sobre la rotación de fondos en liquidaciones es una reserva seria para acelerar la rotación del capital de trabajo irregular y reducir la necesidad de ellos (Fig. 7.24).

Según el método para determinar la necesidad de capital de trabajo, se dividen en estandarizados y no estandarizados.

Para los normalizados, se establecen estándares de existencias. Su finalidad es asegurar la continuidad del proceso productivo.

Se normalizan los elementos materiales del circulante: stocks y costes.

La necesidad debe estar vinculada: 1)

con una estimación de los costos de producción; 2)

con el plan de producción de la empresa (Sobre esta base, se determina el costo de producción de la producción); 3)

con la previsión del volumen de ventas de productos.

Se utilizan tres métodos para determinar la necesidad de capital de trabajo:

1. Analítico. La necesidad de capital de trabajo se determina con base en los saldos reales promedio de los inventarios para identificar el capital de trabajo excedente e ilíquido.

Todas las etapas del trabajo en curso se analizan para identificar reservas para reducir la duración de la producción.

Se están estudiando las razones de la acumulación de productos terminados en el almacén.

Este método se utiliza cuando los fondos invertidos en inventarios y costos ocupan una gran parte de la cantidad de activos circulantes.

3. Coeficiente. Las existencias y los costos se dividen en dos grupos: -

directamente dependiente del incremento en el volumen de producción (materias primas, materiales, costos de trabajo en proceso y productos terminados). La necesidad de ellos se determina sobre la base de su tamaño en el período base, la tasa de crecimiento del volumen de producción y la posible aceleración de la rotación del capital de trabajo. -

independiente del crecimiento del volumen de producción (MBP, repuestos, gastos diferidos), cuya necesidad se determina en base a los saldos reales promedio de varios años.

Ambos métodos se utilizan en combinación. Se utilizan en empresas que han estado operando durante más de un año.

3. Método de conteo directo. Se utiliza en la organización de nueva producción, es el más preciso, justificado, pero al mismo tiempo bastante laborioso. El capital de trabajo se planifica para cada elemento, con base en estándares de consumo en términos monetarios para 1 día, los cuales se calculan como un promedio de la demanda trimestral y la tasa de existencias (en días).

En empresas con producción estacional, la necesidad de capital de trabajo está determinada por el período con un volumen mínimo de producción. Además, la necesidad se cubre con préstamos. Con carácter desestacionalizado - según la época de máximo volumen de producción.

4. Basado en el ciclo financiero. Actualmente, se utilizan métodos agregados para calcular la necesidad de capital de trabajo. Se basan: en la duración del ciclo financiero; sobre los costos planificados en las etapas apropiadas del ciclo financiero. Con base en el ciclo financiero, se determinan las necesidades financieras generales.

La gestión de los activos corrientes de una empresa está asociada con características específicas de la formación de su ciclo operativo. El ciclo operativo es un período de rotación completa de la cantidad total de activos corrientes, durante el cual hay un cambio en sus tipos individuales. El movimiento de los activos corrientes de la empresa en el proceso del ciclo operativo pasa por cuatro etapas principales, cambiando constantemente sus formas.

En la primera etapa, los activos monetarios se utilizan para comprar materias primas y materiales, es decir, existencias entrantes de activos corrientes tangibles.

En la segunda etapa, las existencias entrantes de activos corrientes tangibles como resultado de la actividades de producción convertidos en existencias de productos terminados.

En la tercera etapa, las existencias de productos terminados se venden a los consumidores y, antes de la fecha de vencimiento de su pago, se convierten en cuentas por cobrar.

En la cuarta etapa, las cuentas por cobrar cobradas (es decir, pagadas) se convierten nuevamente en activos monetarios.

Ciclo operativo:

D-T.... - ….Producción…. - ….T? - ¿D?

En el proceso de gestión de activos circulantes dentro del ciclo operativo, existen dos componentes principales:

1) El ciclo de producción de una empresa, que caracteriza el período de rotación completa de los elementos materiales de los activos corrientes utilizados para atender el proceso de producción, comenzando desde el momento en que las materias primas, materiales y productos semielaborados llegan a la empresa y terminando con el momento en que los productos terminados hechos con ellos se envían a los clientes.

2) El ciclo financiero de una empresa es un período de rotación completa de los fondos invertidos en activos circulantes, que comienza desde el momento del pago de las cuentas por pagar por las materias primas y los productos semiacabados recibidos, y termina con el cobro de las cuentas por cobrar entregadas. .

MOSTRAR POD

La duración del ciclo financiero está determinada por la siguiente fórmula:

PFC \u003d PPC + POdz - POkz,

donde PFC es la duración del ciclo financiero (ciclo de rotación de dinero) de la empresa, en días;

PPV - la duración del ciclo de producción de la empresa, en días;

POdz - el período promedio de rotación de cuentas por cobrar, en días;

POkz - el período promedio de rotación de cuentas por pagar, en días.

Al calcular las necesidades de la empresa en capital de trabajo, es necesario tener en cuenta los costos en todas las etapas del ciclo financiero.

Con el fin de reducir la necesidad de capital de trabajo, la empresa se esfuerza por reducir la duración del ciclo financiero.

EN gestión financiera es muy importante correlacionar la parte de los activos circulantes que se cubre con préstamos y la parte de los activos circulantes que se desvía del volumen de negocios a las liquidaciones.

El cálculo del capital de trabajo en los cálculos se realiza de acuerdo con la siguiente fórmula:

OSR \u003d ((Vcr * Kmz / in) / T) * Dcr

Donde OSR - capital de trabajo en los cálculos;

Vkr: el costo de los productos enviados a crédito;

Kmz / in - compartir los costos de materiales en ingresos;

T es el período en días;

Dkr es el plazo promedio del préstamo (por parte de la empresa) en días.

Cálculo del monto del capital de trabajo financiado por préstamos:

PD \u003d (Mcr / T) * Dm

PS - fondos atraídos;

Mcr: el costo de las materias primas, materiales, productos semiacabados recibidos a crédito;

Dm es el plazo medio del préstamo (empresa).

para el equilibrio requerimiento planificado en recursos monetarios y fuentes de financiación atraídas, es aconsejable compensarse mutuamente los resultados positivos y negativos de las liquidaciones mutuas.

A tal efecto, la duración (o importe) de los créditos y préstamos concedidos a los clientes deberá ser inferior a la duración (o importe) de los préstamos y anticipos recibidos de proveedores.

El factor de reducción depende directamente de la participación de los costos de materiales en el costo de los productos (obras, servicios).

Ejemplo: Los proveedores otorgan a una empresa un préstamo comercial para la compra de materias primas por un período de 30 días. El ingreso anual de la empresa es de 100.000 u.m. La participación de los costos de materiales en el costo de producción es del 70%. Es necesario determinar el período durante el cual la empresa puede otorgar un préstamo al comprador por el monto de los ingresos.

Si se sabe que la participación de los costos de materiales en los ingresos es del 70 %, determinamos su valor absoluto: 100 000 u.m. * 0,7 = 70.000 u.m.

La cantidad de fondos recaudados está determinada por la fórmula: (70,000 / 365) * 30 = 5753 m.u.

Con base en el hecho de que la empresa no puede desviar fondos de la facturación a cuentas por cobrar de más de 5753 u.m., encontraremos el período por el cual se puede otorgar un préstamo.

CU 5753 = (100.000 u.m. / 365)* Dcr

De esta ecuación encontramos Dcr = 21 días.

Determine el monto de los ingresos de la venta de ventas a crédito por 30 días, que la empresa puede pagar.

CU 5753 = (Vcr / 365) *30

De esta ecuación encontramos Bcr = 70,000 CU.

Por lo tanto, la empresa puede permitirse otorgar un préstamo comercial a los clientes por un monto del 70% de los ingresos o por un período de no más de 21 días (30 * 0.7).

Para la empresa, es importante llevar las necesidades financieras y operativas (FEP) a un valor negativo.

FEP \u003d Stock de materias primas y materiales + Stocks de productos terminados - Crédito comercial de proveedores.

Es recomendable no solo cubrir el stock de artículos de inventario con un préstamo comercial, sino también parte de las cuentas por cobrar. Sin embargo significado negativo FEP no siempre indica una situación favorable en la empresa. Esto se debe al estado de existencias, cuentas por cobrar y cuentas por pagar.

Si es imposible equilibrar la necesidad de activos circulantes con fuentes reales de financiamiento, la empresa debe buscar formas de reducir la necesidad de capital de trabajo acelerando la rotación o reduciendo el volumen de producción.

Resumen: *

El capital de trabajo y la política de gestión de estos activos son importantes, en primer lugar, desde el punto de vista de asegurar la continuidad y eficiencia de las actividades corrientes de la empresa. *

La gestión eficaz consiste en equilibrar hábilmente los riesgos: -

asociado con la falta de capital de trabajo y, por lo tanto, con una amenaza para el funcionamiento rítmico de la empresa debido a la escasez de materias primas y materiales o la incapacidad de satisfacer las necesidades de los consumidores de productos; -

causado por un exceso de capital de trabajo, es decir, "congelamiento" de recursos monetarios en inventarios y cuentas por cobrar. *

El nivel óptimo de capital de trabajo le permite maximizar las ganancias con un nivel aceptable de liquidez y riesgo comercial. *

La rotación es un indicador que caracteriza la medida de la intensidad y eficiencia del uso del capital de trabajo. La aceleración de la rotación conduce a la liberación de fondos de la circulación, la desaceleración conduce a su participación adicional. *

Un indicador integral que caracteriza la eficiencia de la gestión del capital de trabajo es la rentabilidad del activo circulante, que está influenciada por la rentabilidad de las ventas y el índice de rotación del activo circulante. *

El factor de seguridad le permite determinar la cantidad de excedente o escasez de capital de trabajo. Para calcularlo, necesita saber la necesidad de capital de trabajo. *

La necesidad de capital de trabajo para los productos terminados. Cómo calcular la necesidad de capital de trabajo

Reportar un error tipográfico

Texto a enviar a nuestros editores:

Tu comentario (opcional):