Finanzplanung in den Aktivitäten des Unternehmens. II. Werkzeuge, Methoden und Techniken des Finanzmanagements

Das System der laufenden Planung der Finanztätigkeit des Unternehmens basiert auf der entwickelten Finanzstrategie und Finanzpolitik für bestimmte Aspekte der Finanztätigkeit. Dieser Typ Finanzplanung ist es, konkrete Arten laufender Finanzpläne zu entwickeln, die es dem Unternehmen ermöglichen, alle Finanzierungsquellen für seine Entwicklung für die kommende Periode zu bestimmen, seine Einnahmen- und Kostenstruktur zu bilden, seine ständige Zahlungsfähigkeit sicherzustellen sowie die Vermögensstruktur zu bestimmen und Kapital des Unternehmens am Ende des Planungszeitraums.
Das Ergebnis der aktuellen Finanzplanung ist die Entwicklung von:
- Bewegungsplan Geld;
- Plan des Gewinn- und Verlustberichts;
- Bilanzplan.
Der Hauptzweck der Erstellung dieser Dokumente besteht darin, die Finanzlage des Unternehmens am Ende des Planungszeitraums zu beurteilen. Strom Finanzplan erfolgt für das Jahr gegliedert nach Quartalen, da eine solche Periodisierung den gesetzlichen Berichtspflichten entspricht. Aktuelle Finanzpläne unternehmerisches Unternehmen werden auf der Grundlage von Daten entwickelt, die Folgendes charakterisieren:
- Finanzstrategie des Unternehmens;
- Ergebnisse der Finanzanalyse für den vorangegangenen Zeitraum;
- geplante Produktions- und Verkaufsmengen von Produkten sowie andere wirtschaftliche Indikatoren der Geschäftstätigkeit des Unternehmens;
- ein im Unternehmen entwickeltes System von Normen und Standards für die Kosten einzelner Ressourcen;
das aktuelle System Besteuerung;
- das derzeitige System der Abschreibungssätze;
- durchschnittliche Kredit- und Einlagezinssätze auf dem Finanzmarkt usw.
Für die Erstellung von Finanzdokumenten im Rahmen der laufenden Finanzplanung ist es wichtig, das Volumen der zukünftigen Umsätze (Umsatzvolumen) korrekt zu bestimmen. Es ist für die Organisation notwendig Produktionsprozess, effiziente Mittelzuweisung. In der Regel werden Umsatzprognosen für drei Jahre erstellt, die Jahresprognose wird in Quartale und Monate unterteilt, wobei je kürzer der Prognosezeitraum ist, desto genauer und spezifischer die darin enthaltenen Informationen sind. Die Verkaufsvolumenprognose hilft, die Auswirkungen des Produktionsvolumens und des Preises der verkauften Produkte auf die Finanzströme des Unternehmens zu bestimmen. Die Prognose der Verkaufsmengen für einen bestimmten Produkttyp kann in Form einer Tabelle dargestellt werden (Tabelle 10.2).
Tabelle 10.2
Umsatzprognose für 2001

Basierend auf den Absatzprognosedaten wird die erforderliche Menge an Material- und Arbeitsressourcen berechnet, und es werden auch andere Komponentenherstellungskosten ermittelt. Anhand der gewonnenen Daten wird eine Plan-Gewinn- und Verlustrechnung entwickelt, mit deren Hilfe die Höhe des erhaltenen Gewinns in der kommenden (geplanten) Periode ermittelt wird.

Tabelle 10.3

Besonderes Augenmerk bei der Aufstellung der Gewinn- und Verlustrechnung wird auf die Ermittlung der Erlöse aus dem Verkauf von Produkten gelegt. In der Regel wird vom Wert der Verkaufserlöse des Vorjahres ausgegangen. Dieser Wert wird im laufenden Jahr unter Berücksichtigung von Änderungen ermittelt:
- Kosten vergleichbarer Produkte;
- Preise für vom Unternehmen verkaufte Produkte;
- Preise für gekaufte Materialien und Komponenten;
- Bewertung des Anlagevermögens und der Kapitalanlagen des Unternehmens;
- Vergütung der Mitarbeiter des Unternehmens.
Die geplante durchschnittliche jährliche Abschreibungshöhe wird auf der Grundlage von Daten über den durchschnittlichen jährlichen Bilanzwert des Anlagevermögens und Abschreibungssätze ermittelt.
Die Kostenplanung nach Verantwortungszentren erfolgt durch die Entwicklung einer Kostenmatrix, die Folgendes umfasst:
- Dimension des Verantwortungszentrums, d.h. Angabe der Abteilung, in der diese Kostenposition anfällt;
- Dimension des Produktionsprogramms, d.h. Angabe des Zwecks des Entstehens dieser Kostenposition;
- die Dimension des Kostenelements, d. h. Angabe der Art der verwendeten Ressourcen.
Als Ergebnis werden beim Summieren der Kosten in den Zellen durch die Zeilen der Matrix geplante Daten zu Verantwortungszentren erhalten.
Es wird ein Cash-Flow-Plan entwickelt, der Cash-Zufluss (Einnahmen und Zahlungen), Cash-Outflows (Kosten und Ausgaben), Netto-Cashflow (Überschuss oder Defizit) berücksichtigt. Tatsächlich spiegelt es die Bewegung der Cashflows für laufende, Investitions- und Finanzaktivitäten wider. Die Differenzierung der Aktivitäten bei der Entwicklung eines Cashflow-Plans ermöglicht es Ihnen, die Effektivität des Managements zu steigern Cashflows im Rahmen der Finanztätigkeit des Unternehmens.
Der Cashflow-Plan wird für das Jahr erstellt, nach Quartalen aufgeschlüsselt und umfasst zwei Hauptteile: Einnahmen und Ausgaben. Der Einkommensabschnitt spiegelt Erlöse aus dem Verkauf von Produkten, aus dem Verkauf von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten, Einnahmen aus nicht verkaufsbezogenen Tätigkeiten und andere Einnahmen wider, die das Unternehmen im Laufe des Jahres erwartet.
Der Ausgabenteil spiegelt die Produktionskosten der verkauften Produkte, die Höhe der Steuerzahlungen, die Rückzahlung langfristiger Darlehen, die Zahlung von Zinsen für die Inanspruchnahme eines Bankdarlehens und die Anweisungen für die Verwendung des Nettogewinns wider

Tabelle 10.4
Cashflow-Plan für 2001

Der Bilanzplan ist in der Regel nach folgendem Schema aufgebaut:
1. Vermögen:
Umlaufvermögen
Anlagevermögen
2. Verbindlichkeiten und Eigenkapital der Firma:
Langfristige Aufgaben.
Kurzfristige Verbindlichkeiten
3. Gesamtverbindlichkeiten
4. Eigenkapital des Unternehmens
5. Summe der Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals des Unternehmens

Mit Hilfe eines solchen Liquiditätsplans deckt das Unternehmen bei der Planung den gesamten Mittelumsatz ab, was es ermöglicht, Geldeinnahmen und -ausgaben zu analysieren und zu bewerten und im Falle einer Verknappung zeitnahe Entscheidungen über mögliche Finanzierungswege zu treffen diese Mittel. In diesem Fall gilt der Plan als abgeschlossen, wenn er Quellen zur Deckung eines möglichen Mittelmangels vorsieht.
Schlussdokument der aktuellen Jahresfinanzplanung ist der geplante Vermögens- und Schuldenstand (in Form einer Bilanz) am Ende des Planungszeitraums, der alle Vermögens- und Schuldenveränderungen durch geplante Aktivitäten und Veranstaltungen widerspiegelt die Vermögens- und Finanzlage des Unternehmerunternehmens. Der Zweck der Erstellung eines Bilanzplans besteht darin, die notwendige Erhöhung zu bestimmen bestimmte Typen Vermögen mit Sicherstellung ihres inneren Gleichgewichts, sowie die Bildung einer optimalen Kapitalstruktur, die ausreichend bieten würde finanzielle Stabilität Firmen in der Zukunft.
Die Bilanz dient als gute Kontrolle über die Gewinn- und Verlustrechnung und den Cashflow. Bei der Erstellung werden der Erwerb von Anlagevermögen, Wertänderungen von Vorräten berücksichtigt, geplante Darlehen, Ausgabe von Aktien und anderen Wertpapieren usw. vermerkt.
Der Prozess der laufenden Finanzplanung wird in der Kanzlei in engem Zusammenhang mit der Planung ihrer Geschäftstätigkeit durchgeführt.

Mehr zum Thema Aktuelle Finanzplanung:

1. 7.2. Finanzplanung 7.2.1 Rolle und Ziele der Finanzplanung
2. FINANZPLANUNG VON ORGANISATIONEN (UNTERNEHMEN) Grundlagen der Organisation der Finanzplanung
3. Vortrag Nr. 29 Thema: Finanzplanung. Geschäftliche Planung
4. Kapitel 11 ARTEN UND METHODEN DER FINANZPLANUNG UND PROGNOSE. BUDGETIERUNG ALS NEUE MANAGEMENTTECHNOLOGIE DER PLANUNG IM UNTERNEHMEN
5. Analyse der Finanztätigkeit als Instrument zur Verwaltung der Finanzplanung
6. Finanzstrategie und ihre Rolle bei der Verwaltung der Finanzplanung
7. ÜBERWACHUNG DER LAUFENDEN FINANZAKTIVITÄTEN
8. Auswahl einer Politik für die integrierte operative Verwaltung des Umlaufvermögens und der kurzfristigen Verbindlichkeiten
9. Die wichtigsten Arten von aktuellen Finanzplänen, die im Unternehmen entwickelt werden, sind:
10. 11.4. Finanzprognose und ihre Rolle in der Finanzplanung
11. Nettoumlaufvermögen und aktueller Finanzbedarf des Unternehmens
12. 44. Analyse der Cashflows aus laufenden, Investitions- und Finanzaktivitäten der Organisation
13. Eine eingehende Analyse des eigenen Betriebskapitals – und des aktuellen Finanzbedarfs
14. Kapitel IV Finanzplanung und Prognose von Jahresabschlüssen
15. 7. FINANZARBEITEN UND FINANZPLANUNG IM UNTERNEHMENSVERWALTUNGSSYSTEM

Finanzplan - Komponente Interne Planung, der Prozess der Entwicklung eines Systems von Indikatoren, um das Unternehmen mit den erforderlichen Mitteln auszustatten und die Effizienz seiner Finanzaktivitäten in Zukunft zu verbessern. Die Finanzplanung ist eine der wichtigsten Managementfunktionen, einschließlich der Bestimmung der erforderlichen Menge an Ressourcen verschiedene Quellen und rationelle Verteilung dieser Ressourcen zeitlich und nach strukturellen Abteilungen des Unternehmens.

Finanzplanung ist notwendig, um die notwendigen Ressourcen für die Aktivitäten des Unternehmens bereitzustellen für:

• Wahlmöglichkeiten für eine effektive Kapitalanlage;
• Ermittlung hofeigener Reserven zur Gewinnsteigerung durch sparsamen Mitteleinsatz.

Es hilft, die Finanzlage, Zahlungsfähigkeit und Kreditwürdigkeit des Unternehmens zu kontrollieren.

Es gibt viele Methoden zur Berechnung der Finanzplanung, aber es gibt auch allgemeine Regeln, Prinzipien, die unabhängig davon, wie die Finanzplanung erstellt wird, unverändert bleiben.

Es ist wichtig. Die Finanzplanung sollte ein zielgerichteter, operativer, realer, verwaltungstechnischer, kollektiver, geregelter, kontinuierlicher, umfassender, kontinuierlicher, ausgewogener, transparenter Prozess für das Management sein. Die Kosten der Finanzplanung sollten deren Wirkung nicht überlagern.

finanzielle Planung- ein verantwortungsvoller Prozess, also kann man ihn nicht formell angehen.

Im Zuge der Planung müssen Rückschlüsse auf die Gründe für Arbeitsausfälle gezogen werden, um diese Faktoren zusammen mit positiven Erfahrungen bei der Erstellung von Finanzplänen für die nächste Periode zu berücksichtigen.

Die Finanzplanung sollte umfassend sein, um Finanzmittel für verschiedene Bereiche bereitzustellen:

• Innovationen (dh die Entwicklung und Implementierung neuer Technologien, die sich auf die Aufrechterhaltung der Wettbewerbsfähigkeit von Produkten, die Schaffung neuer Produkte, Industrien usw. auswirken);
• Liefer- und Marketingaktivitäten;
• produzierende (operative) Tätigkeiten;
• organisatorische Tätigkeit.

Bei der Erstellung von Finanzplänen werden verwendet: Informationsquellen:

• Buchhaltungs- und Finanzberichtsdaten;
• Angaben zur Umsetzung von Finanzplänen in Vorperioden;
• Vereinbarungen (Verträge) mit Verbrauchern von Produkten und Lieferanten von materiellen Ressourcen;
• Prognoseberechnungen von Verkaufsmengen oder Produktverkaufsplänen auf der Grundlage von Bestellungen, Nachfrageprognosen, Verkaufspreisniveaus und anderen Merkmalen von Marktbedingungen;
• durch Rechtsakte genehmigte wirtschaftliche Standards (Steuersätze, Tarife für Beiträge zu staatlichen Sozialfonds, Abschreibungssätze, Diskontsatz, monatlicher Mindestlohn usw.).

Bei der Planung müssen möglichst alle Faktoren berücksichtigt bzw. analysiert werden: Analysematerialien, Markttrends, die allgemeine politische und wirtschaftliche Lage, die Meinungen von Analysten und Experten, moralische und ethische Standards etc.

Die Analyse sollte unterzogen werden wirtschaftlich(der Refinanzierungssatz der Zentralbank, Wechselkurse, Zinssätze für Kredite bei lokalen Banken, die Höhe der verfügbaren freien Barmittel, die Fälligkeit von Verbindlichkeiten und viele andere) und nicht wirtschaftlich Faktoren (Möglichkeit der Genesung Accounts erhaltbar, Wettbewerbsniveau, Gesetzesänderungen usw.). Bevor Sie eine Entscheidung treffen, ist es wichtig, alle verfügbaren Alternativen zu bewerten. Darüber hinaus ist es für die Genauigkeit des Plans zweckmäßiger, nicht den strengen Wert des Indikators, sondern den Wertebereich zu bewerten. Es ist wichtig, mögliche Situationen höherer Gewalt zu berücksichtigen.

Beachten Sie. Pläne sollten auf das Erreichen der gesetzten Ziele ausgerichtet sein (die Grundlage des Plans sind die tatsächlichen Fähigkeiten des Unternehmens und nicht seine momentanen Erfolge).

Der Umsatz des Unternehmens beträgt beispielsweise derzeit 1.000.000 Rubel, und wenn die Mängel in der Arbeit beseitigt werden, kann der Umsatz relativ leicht verdoppelt werden. Wenn in einer solchen Situation der Plan auf den vorhandenen Indikatoren basiert, werden wir das Potenzial des Unternehmens nicht berücksichtigen (der Finanzplan wird unwirksam).

Der Finanzplan sollte (wenn Sie nicht verschiedene Szenarien für den Verlauf von Ereignissen berücksichtigen) eine bestimmte Handlungsstrategie für den Fall der wahrscheinlichsten prognostizierten Situationen enthalten. Beispielsweise verwendet ein Unternehmen in seinen Berechnungen herkömmliche Einheiten - US-Dollar. Das Management des Unternehmens muss eine Handlungsstrategie haben, falls dies der Fall ist abrupte Änderung den Dollarkurs und verdichten ihre Vorstellungen im Finanzplan, damit auch die Untergebenen diese Strategie klar vertreten.

Bei der Erstellung eines Plans muss die Möglichkeit vorgesehen werden, die geplanten Indikatoren zu überarbeiten, sobald sie erreicht sind. Eine Möglichkeit, Pläne flexibel zu gestalten, besteht darin, minimale, optimale und maximale Ergebnisse festzulegen.

Beachten Sie. Es ist unmöglich, einen Finanzplan zu erstellen, so dass das Unternehmen danach keine Barreserve hat.

Eine solche Situation kann dazu führen, dass höhere Gewalt, ungeplante Zahlungen oder Zahlungsverzögerungen nicht nur zum Scheitern eines solchen Finanzplans, sondern auch des Unternehmens selbst führen können. Dennoch ist es einfacher, überschüssige Mittel gewinnbringend anzulegen, als die fehlenden zu finden.

Bei der Gewinnung zusätzlicher finanzieller Mittel ist darauf zu achten Konformitätsprinzip, das heißt, es ist irrational, einen kurzfristigen Kredit aufzunehmen, um teure Geräte zu kaufen, in dem Wissen, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine freien Barmittel hat und erneut Geld leihen muss, um den Kredit zurückzuzahlen.

Angenommen, ein Unternehmen benötigt Mittel zum Auffüllen Inventar, deren durchschnittliche Umsetzungsdauer einen Monat beträgt. In diesem Fall ist es unvernünftig, einen langfristigen Kredit aufzunehmen und dafür zu viel zu bezahlen.

Viele irren sich, wenn sie die Netto- oder einbehaltenen Gewinne des Unternehmens als reale Vermögenswerte betrachten, die in den wirtschaftlichen Kreislauf gebracht werden können. Oft ist dies weit davon entfernt. Daher kann man bei der Durchführung der Finanzplanung und der Bestimmung des Bedarfs an zusätzlichen Finanzierungsquellen keinen Fehler machen, wenn man sich auf Indikatoren wie einbehaltene Gewinne oder einbehaltene Verluste bezieht.

Eine der Phasen der Planung ist die Finanzanalyse , bei dem die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens analysiert wird. Ein häufiger Fehler besteht darin, dass Finanzierer Indikatoren in den Plan aufnehmen, die sie selbst bei der Analyse der Ist-Indikatoren kritisieren. Oft entsteht eine Situation, wenn schlecht liquide und insolvente Finanzpläne erstellt werden. Um dies zu vermeiden, ist es notwendig, sich an die Indikatoren zur Beurteilung der Liquidität und Zahlungsfähigkeit zu erinnern und sich bei der Erstellung eines Finanzplans darauf zu konzentrieren.

Arten der Finanzplanung und Finanzpläne

Die Zeiträume, für die Finanzpläne erstellt werden, können unterschiedlich sein. Typischerweise werden Finanzpläne für einen gerundeten Zeitraum erstellt (Monat, Quartal, sechs Monate, 9 Monate, 1–3 Jahre oder mehr). Diese Tradition ist auf die Bequemlichkeit der Arbeit zurückzuführen: Es ist viel besser, einen Plan zu erstellen und ihn ein Jahr lang zu verwenden als ein Jahr und 10 Tage.

Je nach Zeitraum, für den die Planung erstellt wird, gibt es langfristige, mittelfristige und kurzfristige Planungen (Tabelle 1).

Diese Klassifizierung hat ihre Nachteile. mittelfristiger Finanzplan wir nennen einen Plan, der in 1-3 Jahren erstellt wird. Aber wenn wir eine Baufirma nehmen, stellt sich heraus, dass es durchschnittlich 1-3 Jahre dauert, um ein Objekt zu bauen. Daher wird für die Gesellschaft eine Planung für drei Jahre (formal mittelfristig) erstellt kurzfristig. Wesentlich ist der Zeitraum, für den ein Finanzplan erstellt wird.

Finanzpläne können grundlegend und hilfsweise (funktional, privat) sein. Hilfspläne entworfen, um die Erstellung der Hauptpläne zu gewährleisten. Zum Beispiel, Meisterplan enthält geplante Indikatoren für Einnahmen, Kosten, Steuerzahlungen und viele andere.

Um alle Indikatoren in einen Plan (Basis) zu bringen, müssen Sie ihn zuerst erstellen ganze Linie Hilfspläne für fast jeden Indikator. Sie sollten die Höhe der Einnahmen, Kosten und anderer Indikatoren planen (erst dann können Sie alles zusammenführen, nachdem Sie den Hauptplan erhalten haben).

Beachten Sie. Pläne können sowohl für einzelne Unternehmensbereiche als auch für das gesamte Unternehmen erstellt werden. Der konsolidierte aggregierte Finanzplan des Unternehmens, der die Hauptpläne der einzelnen Geschäftsbereiche enthält, wird der übergeordnete Finanzplan sein.

Zum Zeitpunkt der Erstellung von Finanzplänen können sein:

• einführend (organisatorisch) - werden am Tag der Gründung des Unternehmens gegründet;
• aktuell (betrieblich) - periodisch während der gesamten Betriebsdauer des Unternehmens zusammengestellt;
• Antikrise;
• Vereinigung (Verbindung, Fusionspläne);
• Trennung;
• Liquidation.

Gegenüber Anti-Krise, verbinden (verbinden),Trennung, Liquidation Finanzplänen lässt sich leicht der Schluss ziehen, dass sie erstellt werden, wenn das Unternehmen Reorganisations- (Wiederherstellungs-)verfahren durchläuft, die Organisation fusioniert, geteilt wird oder sich in der Liquidationsphase befindet.

Die Notwendigkeit der Erstellung eines Anti-Krisen-Finanzplans entsteht, wenn sich das Unternehmen im Stadium der offensichtlichen Insolvenz befindet. Mit Hilfe eines Anti-Krisen-Finanzplans können Sie feststellen, wie hoch die tatsächlichen Verluste des Unternehmens sind, ob Rücklagen zur Begleichung von Verbindlichkeiten vorhanden sind und wie hoch deren geschätzter Wert ist, sowie Auswege aus dieser Situation.

Teilen und vereinigend(Pläne verbinden, zusammenführen) Finanzpläne können als gegensätzliche Pläne bezeichnet werden. Verbinden(Vereinigung, Fusionspläne) und Trennung Finanzpläne werden erstellt, wenn ein Unternehmen in ein anderes übergeht oder wenn ein Unternehmen in mehrere juristische Personen aufgeteilt wird. Das heißt, bei der Reorganisation werden Verbindungs- (Vereinigungs-, Fusionspläne) und Trennungspläne gebildet juristische Person, die in Form einer Verschmelzung, eines Beitritts, einer Spaltung, einer Abspaltung oder einer Umwandlung erfolgen kann. vereinigend(Anschluss-, Verschmelzungspläne) Finanzpläne werden erstellt, wenn zwei oder mehrere Unternehmen zu einem Unternehmen verschmelzen (Fusion) oder eine oder mehrere Struktureinheiten diesem Unternehmen beitreten. Teilen Finanzpläne werden zum Zeitpunkt der Spaltung des Unternehmens in zwei oder mehrere Unternehmen oder bei der Aufteilung einer oder mehrerer Struktureinheiten dieses Unternehmens in eine andere erstellt. Liquidationsfinanzpläne werden zum Zeitpunkt der Liquidation der Gesellschaft erstellt. Gründe für die Liquidation können Konkurs, Schließung wegen Umstrukturierung sein.

BEISPIEL 1

LLC "Static" hat einen Finanzplan erstellt, in dem bestimmte geplante Indikatoren festgelegt sind. Dieser Finanzplan sieht keine Änderungen von Kennzahlen aufgrund von Änderungen externer oder interner Bedingungen vor. Ein solcher Finanzplan wird statisch sein.

In Dinamik LLC enthält der Finanzplan verschiedene Optionen für die Werte von Indikatoren, je nachdem, welche Situation tatsächlich umgesetzt wird. Das heißt, bei einer Umsatzsteigerung von Produkten um 20% sind einige Indikatoren und eine Entwicklungsoption geplant, bei einer Steigerung von über 40% andere Indikatoren und eine Entwicklungsoption usw. Tatsächlich ist der dynamische Finanzplan dieses Unternehmens wird eine Reihe von statischen Finanzplänen sein.

Dynamische Pläne informativer, aber ihre Zusammenstellung ist schwieriger als statische. Wenn in statischen Finanzplänen eine Version der Situation entwickelt wird, dann in dynamischen Finanzplänen - zwei oder mehr. Entsprechend steigen die Komplexität und der Aufwand der Erstellung proportional.

Je nach Informationsumfang können Pläne einzeln und konsolidiert (konsolidiert) werden. Einzelne Pläne Zeigen Sie die Strategie für ein Unternehmen an. Zusammenfassende (konsolidierte) Pläne bilden eine Aktionsstrategie für Ganze Gruppe Unternehmen. Solche Finanzpläne werden am häufigsten erstellt, wenn es sich um eine Unternehmensgruppe handelt, die von einer Person oder Personengruppe kontrolliert wird. Zwecks Kompilierung Finanzpläne können in Versuch und endgültig unterteilt werden.

Versuchspläne werden zusammengestellt, um Kontroll- und Analyseverfahren zu implementieren. Versuchspläne werden nicht an interessierte Benutzer verteilt, da es sich um Dokumente der internen Kontrolle und Analyse handelt. endgültige Pläne sind offizielle Dokumente des Unternehmens und dienen verschiedenen interessierten Nutzern als Quellen zum Studium seiner Finanzpläne.

BenutzerFinanzpläne kann sein:

• Steuerbehörden;
• statistische Stellen;
• Gläubiger;
• Investoren;
• Gesellschafter (Gründer) etc.

Laut Benutzerangaben Pläne werden unterteilt in Pläne, die bei den Finanzbehörden, Statistikbehörden, Gläubigern, Investoren, Gesellschaftern (Gründern) usw. eingereicht werden. Von die Art der Tätigkeit Pläne können in Pläne für Kern- und Nicht-Kernaktivitäten unterteilt werden. Vorher Kerngeschäft bezeichnet die Arten von Aktivitäten, die in der Satzung des Unternehmens angegeben sind. Aber derzeit ist dieser Ansatz unklug. Die Unterscheidung zwischen Haupt- und Nebentätigkeiten ist anhand von Ertragskennzahlen möglich.

BEISPIEL 2

Einnahmen aus der Art der Aktivität Nr. 1 - 18.000.000.000 Rubel, aus der Art der Aktivität Nr. 2 - mehr als 1.000.000.000 Rubel.

Die Einnahmen aus Art der Aktivität Nr. 1 werden mehr als 94 % aller Einnahmen ausmachen (18.000.000 / (18.000.000 + 1.000.000)). Die Haupttätigkeit des Unternehmens ist in diesem Fall Tätigkeit Nr. 1.

Gleichzeitig kann die Unterscheidung zwischen Kern- und Nebentätigkeiten auch anhand anderer Indikatoren (insbesondere der Höhe der Einkünfte aus verschiedenen Arten von Tätigkeiten) erfolgen.

Angenommen, der Gewinn aus Aktivität Nr. 1 beträgt trotz solch schwerwiegender Bruttoumsatzindikatoren nur 300.000.000 Rubel. , und von der Art der Aktivität Nr. 2 - 800.000 Tausend Rubel. In diesem Fall ist die Haupttätigkeit des Unternehmens Tätigkeit Nr. 2.

Die Einteilung von Aktivitäten in Kern- und Nicht-Kernaktivitäten ist ein eher subjektiver Prozess und hängt von der Ausrichtung der Unternehmensleitung ab.

Bei der Planung langfristiger Investitionen und ihrer Finanzierungsquellen werden zukünftige Cashflows aus der Perspektive des Zeitwerts des Geldes betrachtet, basierend auf der Verwendung von Diskontierungsmethoden, um angemessene Ergebnisse zu erzielen.

Mit Hilfe einer Cashflow-Prognose können Sie abschätzen, wie viel davon Sie in die wirtschaftliche Tätigkeit der Organisation investieren müssen, die Synchronität von Einnahmen und Ausgaben von Finanzmitteln und auch die zukünftige Liquidität des Unternehmens überprüfen.

Die Prognose des Vermögens- und Schuldenstands (in Form einer Bilanz) am Ende des Planungszeitraums spiegelt alle Vermögens- und Schuldenänderungen durch geplante Aktivitäten wider und zeigt die Vermögens- und Finanzlage einer wirtschaftlichen Einheit . Der Zweck der Entwicklung einer Bilanzprognose- Bestimmung der notwendigen Erhöhung bestimmter Arten von Vermögenswerten, Sicherstellung ihres internen Gleichgewichts sowie Bildung einer optimalen Kapitalstruktur, die in Zukunft eine ausreichende finanzielle Stabilität der Organisation gewährleisten würde.

Anders als die GuV-Prognose spiegelt die Bilanz-Prognose ein festes, statisches Bild der finanziellen Bilanz des Unternehmens wider. Existieren mehrere Methoden zur Erstellung einer Bilanzprognose:

1) Methoden, die auf der proportionalen Abhängigkeit der Indikatoren vom Verkaufsvolumen basieren;

2) Methoden, die mathematische Apparate verwenden;

3) spezialisierte Methoden.

Die erste besteht in der Annahme, dass sich umsatzabhängige Bilanzposten (Vorräte, Kosten, Anlagevermögen, Forderungen etc.) proportional zu ihrer Veränderung verändern. Diese Methode auch genannt Prozentsatz der Verkaufsmethode.

Unter den Methoden, die den mathematischen Apparat verwenden, sind die folgenden weit verbreitet:

• einfache lineare Regressionsmethode;
• nichtlineare Regressionsmethode;
• multiple Regressionsverfahren usw.

Zu den spezialisierten Methoden gehören Methoden, die auf der Entwicklung separater Vorhersagemodelle für jede Variable basieren. Beispielsweise werden Forderungen nach dem Grundsatz der Optimierung der Zahlungsdisziplin bewertet; die Prognose des Werts des Anlagevermögens basiert auf dem Investitionsbudget usw.

BEISPIEL 3

Betrachten wir die Finanzplanung des Gewinns nach einer direkten Methode. Die Vorgehensweise dieser Methode basiert auf der Annahme, dass die Veränderung des Mittelbedarfs für die Herstellung von Produkten proportional zur Umsatzdynamik ist. Lassen Sie uns das Wesen der direkten Methode der finanziellen Gewinnplanung veranschaulichen (Tabelle 2).

Eine Umsatzsteigerung um 50% wirkt sich auf viele Indikatoren aus. Es wird davon ausgegangen, dass sich die Herstellungskosten der verkauften Waren sowie die Vertriebskosten direkt proportional zur Wachstumsrate des Umsatzes ändern, die Zinsen für Darlehen jedoch von den getroffenen finanziellen Entscheidungen abhängen.

Eines der von der Organisation im Rahmen der langfristigen Planung entwickelten Planungsdokumente ist Businessplan. Es wird in der Regel für 3-5 Jahre entwickelt (mit einer detaillierten Untersuchung des ersten Jahres und einer erweiterten Prognose für die Folgeperioden) und spiegelt alle Aspekte der Produktion, der kommerziellen und finanziellen Aktivitäten der Organisation wider.

Der wichtigste Teil eines Businessplans ist Finanzplan, die Materialien aller vorangegangenen Abschnitte zusammenzufassen und wertmäßig darzustellen. Dieser Abschnitt ist sowohl für Unternehmen als auch für Investoren und Kreditgeber notwendig und wichtig. Schließlich müssen sie die Quellen und die Höhe der für die Durchführung des Projekts erforderlichen Finanzmittel, die Richtung der Mittelverwendung und die endgültigen finanziellen Ergebnisse ihrer Aktivitäten kennen. Anleger und Gläubiger wiederum sollen eine Vorstellung davon haben, wie wirtschaftlich ihre Mittel eingesetzt werden, wie hoch die Amortisationszeit und Rendite ist.

7.3. Aktuelle Finanzplanung

Die aktuelle Planung wird als Teil einer langfristigen betrachtet und ist eine Konkretisierung ihrer Ziele. Sie erfolgt im Rahmen der drei oben genannten Dokumente. Der aktuelle Finanzplan wird für das Jahr mit vierteljährlicher und monatlicher Gliederung erstellt. Dies liegt daran, dass saisonale Schwankungen der Marktbedingungen über das Jahr ausgeglichen werden und die Aufschlüsselung es Ihnen ermöglicht, den Gleichlauf der Mittelflüsse zu verfolgen.

Der Jahres-Cash-Flow-Plan ist in Quartale gegliedert und spiegelt alle Mitteleingänge und -ausgaberichtungen wider.

Der erste Abschnitt „Einnahmen“ betrachtet die Hauptquellen von Geldzuflüssen im Zusammenhang mit Aktivitäten.

ein). Aus laufender Tätigkeit: Erlöse aus dem Verkauf von Produkten, Dienstleistungen und sonstigen Einnahmen;

2). Aus Investitionstätigkeit: Erlöse aus sonstigen Verkäufen, Einkünfte aus nicht verkaufsbezogenen Transaktionen, aus Wertpapieren und aus der Beteiligung an den Aktivitäten anderer Organisationen, Ansammlung für Bau- und Installationsarbeiten, die nach einer wirtschaftlichen Methode durchgeführt werden, erhaltene Mittel in der Reihenfolge der Kapitalbeteiligung am Wohnungsbau Konstruktion;

3). Aus Finanzaktivitäten: Erhöhung des genehmigten Kapitals, Ausgabe neuer Aktien, Erhöhung der Verschuldung, Aufnahme von Darlehen, Ausgabe von Anleihen.

Der zweite Abschnitt „Ausgaben“ spiegelt die Mittelabflüsse in denselben Hauptbereichen wider.

Produktionskosten, Zahlungen an den Haushalt, Zahlungen aus dem Konsumfonds, Erhöhung des eigenen Betriebskapitals.

Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte, F&E-Kosten, Leasingzahlungen, langfristige Finanzinvestitionen, Aufwendungen aus sonstigen Verkäufen, nicht verkaufsbezogenen Tätigkeiten, Instandhaltung sozialer Einrichtungen, Sonstiges;

Rückzahlung langfristiger Darlehen und Zinsen darauf, kurzfristige Finanzanlagen, Zahlung von Dividenden, Abzüge in den Reservefonds usw.

Dann wird der Saldo der Einnahmen über die Ausgaben und der Saldo für jeden Tätigkeitsbereich aufgedeckt. Dank dieser Planform deckt die Planung den gesamten Cashflow des Unternehmens ab, was es ermöglicht, die Einnahmen und Ausgaben von Geldern zu analysieren und zu bewerten und Entscheidungen über die Finanzierung des Defizits zu treffen. Der Plan gilt als erstellt, wenn er Quellen zur Deckung des Defizits enthält. Die Entwicklung eines Cashflow-Plans erfolgt in Stufen:

1. die geplante Höhe der Abschreibung berechnet wird, weil sie ist Teil der Kosten und geht den geplanten Gewinnberechnungen voraus. Die Berechnung basiert auf den durchschnittlichen jährlichen Kosten des Anlagevermögens und den Abschreibungssätzen.

2. Auf der Grundlage der Standards wird ein Kostenvoranschlag erstellt, der die Kosten für Rohstoffe, Materialien, direkte Lohnkosten, Gemeinkosten / für die wirtschaftliche Aufrechterhaltung der Produktion und Verwaltung / umfasst.

Unter modernen Bedingungen verbreitet sich der Prozess der Kostenplanung durch Verantwortungszentren, der die Aufteilung eines Unternehmens in Strukturen beinhaltet, deren Leiter für die Kosten dieser Einheit verantwortlich sind. Die Planung besteht darin, eine Kostenmatrix zu entwickeln, die drei Informationsdimensionen zeigt:

Die Dimension des Verantwortungsbereichs, aus dem die Kostenposition stammt;

Die Dimension des Produktionsprogramms, zu welchem ​​Zweck es entstanden ist;

Die Dimension des Kostenelements (welche Art von Ressource wurde verwendet).

Bei der zeilenweisen Aufsummierung der Kosten in den Zellen erhält man Plandaten von den Verantwortungszentren, was für das Management wichtig ist. Bei der Zusammenfassung nach Spalten werden Plandaten zu den Artikelkosten erhalten, die zur Bestimmung des Preises und der Rentabilität des Programms erforderlich sind. Die Matrix ermöglicht die Ermittlung der Herstellkosten von Produkten für die Entwicklung von Jahresplänen und hilft, Kosten unter Berücksichtigung der Verantwortung einzelner Fachabteilungen zu reduzieren.

3. Erlöse aus dem Verkauf von Produkten werden unter Berücksichtigung der Einflussfaktoren im Planungszeitraum ermittelt.

Das nächste Dokument des Jahresfinanzplans ist die Plan-Gewinn- und Verlustrechnung, die die voraussichtliche Höhe des erzielten Gewinns angibt. Das endgültige Dokument ist eine Bilanz, die alle Änderungen der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten als Ergebnis der geplanten Aktivitäten widerspiegelt.

Bei der Umsetzung der im Finanzplan festgelegten Maßnahmen werden Ist-Daten erfasst und die Finanzkontrolle durchgeführt.

Die ausländische Methode der Finanzplanerstellung ist die Methode der Finanzplanerstellung auf Nullbasis, die darauf beruht, dass jede der Aktivitäten zu Beginn des laufenden Jahres ihre Existenzberechtigung durch Nachweis der künftigen Wirtschaftlichkeit nachweisen muss der erhaltenen Mittel. Manager erstellen einen Kostenplan für ihren Geschäftszweig auf einer Mindestproduktionsstufe und profitieren dann von der schrittweisen Steigerung der Produktion, für die sie verantwortlich sind. Das Top-Management verfügt somit über die Informationen, um den Einsatz von Ressourcen zu priorisieren und zu lenken, um deren Effektivität zu maximieren.

Finanzplanung ist die Planung aller Einnahmen und Ausgabenrichtungen, um die Entwicklung des Unternehmens sicherzustellen. Die Finanzplanung erfolgt durch die Erstellung von Finanzplänen unterschiedlichen Inhalts und Zwecks, je nach Aufgabenstellung und Planungsgegenstand.

Es sei darauf hingewiesen, dass in einer Planwirtschaft jedes Unternehmen auf der Grundlage der ihm von einer übergeordneten Organisation vorgelegten Steuerzahlen unbedingt einen technischen Industriefinanzplan erstellt hat.

Mit dem Übergang zu Marktbeziehungen setzt niemand Ziele für Unternehmen und verlangt von ihnen nicht, Finanz- und andere Pläne vorzulegen und zu genehmigen. Dies führte dazu, dass einige Unternehmen den Prognosen, Berechnungen und der Planung ihrer Aktivitäten weniger Aufmerksamkeit schenkten, was zur Insolvenz führte.

Gegenwärtig müssen die Unternehmen selbst die Bedeutung und Notwendigkeit kompetenter Berechnungen für die Zukunft ihrer Aktivitäten gemäß den Plänen verstehen: Produktion von Produkten, Arbeiten, Dienstleistungen; Produktionskosten; Investitionen; gesellschaftliche Entwicklung das Team des Unternehmens; laut Finanzplan.

Zweck der Finanzplanung ist es, die effektive Nutzung lang- und kurzfristiger Finanzmittel zu steigern. Im Planungsprozess werden Maßnahmen entwickelt, um die Kapitalrendite, die Stabilität des Unternehmens zu steigern, Risiken zu minimieren etc.

Die Qualität von Entscheidungen im Finanzbereich hängt ganz von der Qualität der Finanzplanung ab.
Für eine qualitativ hochwertige und umfassende Planung sollte man sich an folgenden Grundsätzen orientieren:
1) Kontinuität der Planung;
2) wissenschaftlicher Charakter;
3) die Ausrichtung der Pläne auf die rationelle Nutzung aller Ressourcen des Unternehmens, auf die Erzielung eines maximalen Gewinns;
4) gegenseitige Verknüpfung und Koordination.
In der russischen Praxis verschiedene Methoden Planung.

Die Saldenmethode wird im Unternehmen am häufigsten verwendet. Sein Wesen besteht darin, verschiedene Bilanzen zu erstellen und deren Bilanz zu erreichen, zum Beispiel: Bilanz der Einnahmen und Ausgaben, Bilanz, Kassenbilanz, Bilanz Belegschaft und Löhne usw.

Die normative Methode besteht darin, dass bei der Planung ein ganzes System von Normen und Standards für die Nutzung von Unternehmensressourcen verwendet wird (Sätze für den Verbrauch von Rohstoffen und Materialien, Normen für Produktion und Wartung, Arbeitsintensität, Normen für die Nutzung). von Maschinen und Anlagen, die Dauer des Produktionszyklus, Normen für Lagerbestände). Die Anwendung dieser Methode ist möglich, wenn das Unternehmen über einen umfassenden und wirksamen Regulierungsrahmen verfügt.

Die auf Produktions- und Wirtschaftsfaktoren basierende Planungsmethode soll den Einfluss interner und externe Faktoren die die Produktion und die finanzielle Performance verändern. Die Berechnung basiert auf Basiskennzahlen: Verkaufserlös, Produktionskosten etc. Im geplanten Jahr können sich diese Indikatoren in Abhängigkeit von den in der Planung enthaltenen Entscheidungen ändern: Umsatzwachstum oder -rückgang, Reduzierung oder Erhöhung der Produktions- und Vertriebskosten, Entwicklung neuer Arten von Produkten oder Dienstleistungen, Änderungen der Preise und der Rentabilität der Produktion, die Auswirkungen der Inflation. Die Berücksichtigung dieser Änderungen ergibt eine ziemlich genaue Vorhersagenatur der Planung.

Unter den neuen wirtschaftlichen Bedingungen ist die Planung vollständig von der Verwaltung von Unternehmen und Organisationen abhängig, daher wird die Modellierungsmethode verwendet. Die meisten der zu entwickelnden Pläne basieren auf den methodischen Ansätzen der Vorjahre. Die Planung beginnt in vielen Unternehmen mit dem Produktionsvolumen, aber es muss entschieden werden, wie viele Produkte verkauft werden können. Es sind verschiedene Arten der Klassifizierung von Finanzplänen aufgetaucht: nach Ebenen - strategisch und taktisch; für Planungsmethoden - systemische und situative Ansätze (Entwicklung von Szenarien für zukünftige Situationen, Experteneinschätzungen, Methoden der mathematischen Modellierung usw.); nach Begriffen - für einen langen Zeitraum und ein Jahr in beliebiger Detaillierung.

In Anlehnung an die Begriffe der englischsprachigen Wirtschaftsliteratur wurden Finanzpläne als Budget bezeichnet. Es gibt gewisse Unterschiede in den Begriffen „Plan“ und „Budget“. Sie sind in den verwendeten Indikatoren enthalten. Der Plan enthält natürliche und monetäre Indikatoren, die für den Planungszeitraum verwendet werden. Das Budget wird für das Jahr erstellt.

Wenn wir die Interpretation dieser Konzepte des westlichen Managements zugrunde legen, dann können wir folgendes formulieren. „Plan“ und „Programm“ entsprechen dem Begriff „strategischer Finanzplan“ und dem Begriff „Budget“ – „taktischer Finanzplan“.

Der Zweck von Budgets ist die Beantwortung der Fragen: Wie, wo und wann müssen finanzielle Ressourcen eingesetzt werden, um die Gesamteffizienz der Unternehmensentwicklung zu steigern.

Wenn wir die Budgetierung auf russische Verhältnisse anwenden, sollte sie enthalten: Budget - einen Finanzplan für bestimmte Posten; Finanzberichterstattung als Ergebnis der Haushaltsausführung; eine konsistente Kette von Finanzmanagementmaßnahmen, die darauf abzielen, verschiedene Managementansätze zu integrieren.

Die Praxis ausländischer Firmen zeigt, dass der gesamte Führungsapparat in die Finanzplanung eingebunden werden sollte Möglichkeiten Entwicklung: optimistisch, pessimistisch und gewichteter Durchschnitt.

Der Finanzplan ist nicht nur für potenzielle Investoren, Steuerbehörden, Gläubigerbanken, sondern auch für den internen Gebrauch wichtig, daher sollte seine Erstellung mit besonderer Sorgfalt behandelt werden. Der Finanzplan spiegelt Eigenmittel, Fremdmittel für Investitionsprogramme wider, dies schließt auch die Verwendung ein finanzielle Resourcen für materielle Anreize zur Personal- und Entwicklung des sozialen Bereichs.

Alle Aktivitäten des Unternehmens sollten in Zukunft, in laufenden Aktivitäten und im Betrieb berücksichtigt werden. Auf dieser Grundlage können Finanzpläne in strategisch, aktuell und operativ unterteilt werden. Alle sind miteinander verbunden und werden in einer bestimmten Reihenfolge ausgeführt.

Die Finanzstrategie eines Unternehmens sollte als die Bildung eines Systems langfristiger Ziele der Finanztätigkeit und die Wahl der effektivsten Wege zu deren Erreichung verstanden werden. Gleichzeitig hat die Finanzstrategie selbst einen wesentlichen Einfluss auf die Bildung der Gesamtstrategie. wirtschaftliche Entwicklung Unternehmen.

Der Prozess der Bildung der Finanzstrategie eines Unternehmens durchläuft eine Reihe von Phasen:
1) Bildung strategischer Ziele der Finanztätigkeit;
2) Spezifikation von Finanzstrategieindikatoren;
3) Bewertung der entwickelten Finanzstrategie.

Die Ziele der Finanzstrategie einzelner Unternehmen können folgende sein:
■ Erhöhung des Eigenkapitals;
■ Erreichen eines Mindestniveaus an Liquidität der Vermögenswerte;
■ Erreichen eines optimalen Verhältnisses von Eigen- und Fremdkapital
Mittel;
■ Gewinn- und Rentabilitätswachstum;
■ Erneuerung wichtiger Vermögenswerte und Freigabe von Wettbewerbern
Produkte.

Die Festlegung von Indikatoren der Finanzstrategie sieht die Festlegung der Reihenfolge und des Zeitpunkts der Erreichung individueller Ziele und strategischer Ziele vor.

Die Bewertung der entwickelten Finanzstrategie erfolgt nach folgenden Parametern: ihre Übereinstimmung mit der Gesamtstrategie der Wirtschaftsentwicklung; die Durchführbarkeit der Strategie unter Berücksichtigung der Prognose der Finanzmarktbedingungen; die Wirksamkeit der Strategie. Die Entwicklung einer Finanzstrategie ermöglicht es Ihnen, effektiv zu handeln Managemententscheidungen mit der Entwicklung des Unternehmens verbunden sind.

Die laufende Planung der Finanztätigkeit besteht in der Entwicklung eines Systems von Finanzplänen für bestimmte Aspekte der Finanztätigkeit des Unternehmens. Es ermöglicht Ihnen, die Taktik des Unternehmens für mehr zu bestimmen kurzer Zeitraum, in der Regel für ein Jahr gegliedert nach Quartalen. Im Gegensatz zu strategischen Plänen, die immer vorausschauender, probabilistischer Natur sind, sind Finanzpläne spezifischer und genauer.

Der Zweck der Taktikbildung besteht darin, die Höhe der Investitionen in das Umlaufvermögen und die Quellen ihrer Finanzierung zu bestimmen. Die Größe des Umlaufvermögens hängt vom Umfang der aktuellen Aktivitäten ab: dem Produktions- und / oder Verkaufsvolumen und den Taktiken der Unternehmensführung. Denn aktuelle Investitionen erfordern eine entsprechende Quelle Finanzdirektor bestimmt ihre Struktur im Sinne des Auserwählten
ihnen die Taktik der Unternehmensführung. Kurzfristige Finanzierungen sind kurzfristige Darlehen und Kredite von Banken sowie Verbindlichkeiten aller Art. Diese Quellen finanzieren laufende Aktivitäten.

Das Finanzmanagement eines Unternehmens beinhaltet die Kontrolle über die Hauptmerkmale der Bilanz: langfristige und kurzfristige Investitionen, Finanzierungsquellen - und deren Verknüpfung mit den laufenden Aktivitäten und Entwicklungsperspektiven des Unternehmens.

Im Prozess der laufenden Finanzplanung entwickelt sich das Unternehmen Verschiedene Arten Finanzpläne: Einnahmen und Ausgaben, Mitteleinnahmen und -ausgaben, Bilanz, Bildung und Verwendung von Finanzmitteln. Der Detaillierungsgrad der Indikatoren jeder Art von Finanzplan wird vom Unternehmen unabhängig unter Berücksichtigung der Besonderheiten seiner Aktivitäten festgelegt.

Der Plan der Einnahmen und Ausgaben für die Haupttätigkeit hat das Ziel, die Höhe des Nettogewinns zu bestimmen. Die Indikatoren dieses Plans sind das Produktionsvolumen (Waren, Dienstleistungen), die Höhe und Höhe der Einnahmen aus dem Verkauf von Produkten, die Höhe der Fixkosten, die Höhe und Höhe der variablen Kosten, Sätze und Arten von Steuerzahlungen, die Bilanzsumme und Reingewinn.

Zweck der Entwicklung eines Plans für Mitteleinnahmen und Mittelausgaben ist die Sicherstellung der ständigen Zahlungsfähigkeit in allen Phasen des Planungszeitraums. Der Plan besteht in allen Phasen aus zwei Teilen: dem Mitteleingang und der Mittelausgabe. Bei der Planung ist neben Einnahmen und Ausgaben auch das Vorhandensein gewisser Rücklagen zu berücksichtigen.

Die Bilanz spiegelt die Berechnung der Zusammensetzung der Aktiva und Passiva wider. Der Zweck der Entwicklung dieses Plans besteht darin, die Möglichkeit des Wachstums des individuellen Vermögens und die Bildung eines Optimums zu bestimmen finanzielle Struktur Kapital des Unternehmens, das seine Finanztätigkeit bereitstellt.

Bei der Planung der Verbindlichkeiten werden das Verhältnis von Eigen- und Fremdmitteln, die Zusammensetzung der Fremdmittel – kurzfristige und langfristige – Verpflichtungen optimiert.

Die Entwicklung eines Plans für die Bildung und Verwendung von Finanzmitteln besteht aus zwei Teilen: Quellen für die Bildung von Finanzmitteln und Richtungen für die Verwendung von Finanzmitteln.

Die operative Planung der Finanztätigkeit besteht in der Entwicklung von operativen Plänen. Betriebspläne haben eine kurze Laufzeit
Zeitraum (bis zu einem Jahr) und dienen als Ergänzung zu den laufenden Finanzplänen. Dazu gehören ein Kassenplan, ein Kreditplan, ein Kalender der Geldeingänge.

Der Bargeldplan spiegelt den Erhalt von Bargeld und deren Verwendung für die Zahlung von Gehältern an Mitarbeiter, für Reisen, Schreibwaren und andere Ausgaben wider.

Der Darlehensplan setzt sich aus der Höhe der geplanten Bankdarlehen für das kommende Jahr und den Zinsen für deren Inanspruchnahme sowie dem Volumen und der Laufzeit der Bankdarlehen zusammen.
Der Kalender der Geldeingänge umfasst die Entgegennahme von Geldströmen aus allen Arten von Tätigkeiten und deren Verwendung für unternehmerische Tätigkeiten.

Der Zahlungskalender ermöglicht eine zeitnahe Verfolgung aller Abrechnungs- und Zahlungsverpflichtungen.

Operative Pläne sind eng mit der aktuellen Planung verknüpft und tragen zu deren Konkretisierung und Verfeinerung der geplanten Kennzahlen bei.

Finanzplanung wird in Russland seit den 1930er Jahren durchgeführt, aber seitdem hat sie sich stark verändert und genommen verschiedene Formen. Anfänglich waren Finanzpläne Teil des technischen und finanziellen Plans des Unternehmens. Die Finanzplanung war der technischen und industriellen Planung untergeordnet. Dann kam der Finanzplan, bestehend aus vier Abschnitten:
Abschnitt I - „Einnahmen des Unternehmens“;
Abschnitt II - „Kosten des Unternehmens *;
Abschnitt III - "Haushaltsfinanzierung";
Abschnitt IV - "Bankkredite".

In den frühen 1960er Jahren Die Form des Finanzplans wurde geändert und enthielt folgende Abschnitte:
Abschnitt I - "Einnahmequellen des Unternehmens";
Abschnitt II - „Wirtschaftsankurbelungsfonds“;
Abschnitt III - "Anweisungen zur Verwendung von Mitteln";
Abschnitt IV - "Kapitalanlagen des Unternehmens".

Derzeit besteht das Finanzplanformular aus zwei Hauptabschnitten. Der Finanzplan (Saldo der Einnahmen und Ausgaben) kann als Aufgabenstellung für einzelne Kennzahlen angesehen werden, wobei diese in allen Bereichen verknüpft werden.

Die Finanzmittel sind Gegenstand der Finanzplanung. Dies sind Fonds, die die Bildung von Betriebskapital, langfristige Investitionen und Zweckfonds vorsehen.

Finanzmittel umfassen Gewinne und Einkünfte aus allen Arten von unternehmerische Tätigkeit, Abschreibungsfonds für die Wiederherstellung des Anlagevermögens. Den Finanzmitteln werden laut Verwendungszweck langfristige Darlehen der Bank, sonstige Einkünfte und Einnahmen gleichgestellt.

Der Planungsprozess konzentriert sich darauf, die Erfüllung der Verpflichtungen gegenüber Haushalt und Banken zu gewährleisten, Reserven zu identifizieren und Ressourcen einzusetzen, um Gewinne und sonstige Einnahmen effektiv zu verwenden.

Bei der Planung von Finanzindikatoren wird ein Finanzmanager von Berichten geleitet, die Informationen über die Mittel des Unternehmens, ihre Quellen und Bewegungen enthalten. Davon hängt der Grad der Verlässlichkeit des Bebauungsplans, Vollständigkeit und Komplexität ab.

Der Finanzplan sieht die Verknüpfung von Finanzkennzahlen und deren Verwendung für die Entwicklung der unternehmerischen Tätigkeit, die Erhöhung des Betriebskapitals und die Schaffung der erforderlichen Barmittel vor zielgerichtete Nutzung.

Die Finanzplanung spiegelt die Gesamtheit der Bareinnahmen wider, die für finanzielle und wirtschaftliche Aktivitäten verwendet werden, und stellt die Erzielung wirtschaftlicher, sozialer und verbraucherbezogener Effekte sicher. Entwicklung eines Plans für Einnahmen und Ausgaben ist letzte Stufe laufende Finanzplanung. Die Finanzplanung ermöglicht es Ihnen, monetäre Verpflichtungen und Zahlungen vollständig und vollständig zu erfüllen, die ordnungsgemäße Zirkulation der Finanzmittelströme sicherzustellen und sicherzustellen strategische Entwicklung Unternehmen im geplanten Zeitraum.

Budgetierung ist ein System der kurzfristigen Planung, Abrechnung und Kontrolle der Ressourcen und Ergebnisse eines Unternehmens.

Der Budgetierungsprozess sollte mit Budgetformularen, Anweisungen und Verfahren standardisiert werden. An der Erstellung von Budgets auf Basis der Umsatzprognose sind verschiedene Unternehmensbereiche beteiligt. Beim Kompilieren separate Teile Das Budget des Unternehmens kann zwei Ansätze verwenden:
1) direkt, basierend auf spezifischen Berechnungen von Bruttoeinnahmen, Kosten für Rohstoffe und Materialien, Forderungen für Positionen, Endprodukte usw.;
2) indirekt, stärker vereinfacht (basierend auf dem Saldo von Einnahmen und laufenden Ausgaben, Anschaffungskosten und Fremdfinanzierung).

Die Budgetierung sorgt für eine bessere Koordinierung der wirtschaftlichen Aktivitäten, eine verbesserte Lenkbarkeit des Unternehmens, reduziert Missbräuche und Fehler bei den wirtschaftlichen Aktivitäten.

Bevor das neue Budget fertiggestellt wird, gibt es einen Prozess, bei dem Daten zur Budgetausführung gemeldet werden.

Die Analyse der Ist-Daten ermöglicht es, die vorrangig zu beachtenden Problembereiche der Wirtschaftstätigkeit zu identifizieren und die Möglichkeiten zu deren Abstimmung nach Ist-Niveau aufzuzeigen.

Bei der Budgetierung wird die prognostizierte Finanzlage des Unternehmens berechnet und der Einfluss verschiedener Indikatoren darauf bewertet.

Die russische Praxis des Übergangs zur Budgetierung zeigt, dass die Mehrheit der Wirtschaftsführer die Philosophie der Budgetierung immer noch nicht besitzt. In der Tat ist die Budgetierung ein mühsamer Prozess, an dem viele Spezialisten beteiligt sind gemeinsames Ziel und die Idee der Entwicklung.

1 Für das russische Unternehmertum sind die folgenden Probleme der Finanz- und Wirtschaftstätigkeit weiterhin relevant:
1) Prognose der finanziellen Ergebnisse wirtschaftlicher Aktivitäten, Festlegung von Zielleistungsindikatoren und Grenzen für Ressourcenkosten;
2) Bestimmung der vielversprechendsten Geschäftsprojekte sowie der Möglichkeit ihrer Finanzierung;
3) Analyse und Bewertung der Leistung verschiedener strukturelle Einteilungen, Kontrolle über die Richtigkeit der von den Leitern der Struktureinheiten getroffenen Entscheidungen.
Diese Fragen werden für die strategische Planung und Budgetierung benötigt, basierend auf einer gründlichen Analyse ihrer Fähigkeiten, richtig gewählter Ziele und dem Vorhandensein ernsthafter finanzieller Investitionen. Die internen Bedürfnisse der Budgetierung bestehen, wie bereits erwähnt, in der Nützlichkeit einer systematischen Unternehmensanalyse sowie in der Gestaltung eines Uin einer so strukturierten Form, dass dies möglich ist ständige Analyse und darauf basierend operative Entscheidungen treffen.

Damit die Spezialisten des Unternehmens die Grundlagen und Feinheiten der Budgetplanung beherrschen, müssen sie geschult, Berater und Wirtschaftsprüfer eingeladen werden. Die Nutzung der Budgetierung in den Aktivitäten eines Unternehmens ist eine Bedingung für den Erfolg eines Unternehmens.

Die laufende Finanzplanung umfasst die Erstellung kurzfristiger Finanzpläne. Unternehmen entwickeln kurzfristige Finanzpläne, um Budget- und Investitionsziele innerhalb eines Geschäftsjahres zu erreichen. Diese Pläne haben mehr hohes Niveau Verlässlichkeit im Vergleich zu langfristigen Plänen. Kurzfristige Pläne werden häufig angepasst, wenn sich die Finanz- und Anlageziele ändern. Häufig verstehen Unternehmen im Rahmen der laufenden Finanzplanung (operatives Finanzmanagement) kurzfristige Pläne zur Bewältigung der Mittelknappheit.

Bestandteile des Betriebskapitals

Für viele Unternehmen bieten Elemente des Betriebskapitals größten Einfluss auf ihre kurzfristigen Cashflows. Zu diesen Elementen gehören typischerweise Vorräte an Rohmaterialien oder Fertigwaren, Debitoren, Kreditoren und Barmittel. Die Bewegung von Betriebskapital führt manchmal zu großen Lücken oder Liquiditätsengpässen (sogenannte „Cash Gap“), die das Unternehmen gefährden. Dies liegt an den unterschiedlichen Kreditoren- und Bargeldzyklen. Der Kreditorenzyklus ist die Zeit, die ein Unternehmen benötigt, um seine Bestände zu bezahlen, während der Bargeldzyklus die Zeit ist, die Schuldner benötigen, um Waren zu bezahlen.

Gelddefizit

Existieren Aus verschiedenen Gründen für die ein erhebliches Liquiditätsdefizit besteht. Beispielsweise kann ein Unternehmen eine aggressive Marketingpolitik verfolgen, in der es seinen Kunden erlaubt, ihre Rechnungen über einen längeren Zeitraum zu bezahlen. Eine solche Politik kann die Cashflows eines Unternehmens auf zwei Arten beeinflussen. Erstens bindet es Geld in Kundenforderungen, und zweitens kann das Unternehmen zusätzliche Bestände für neue Verkäufe finanzieren, ohne auf geschäftliche Geldzuflüsse zurückzugreifen, sondern beispielsweise Bankdarlehen zu nutzen. Unternehmen müssen sich auch mit Liquiditätsengpässen auseinandersetzen, wenn sie neue Geräte kaufen, hohe Bußgelder zahlen oder aufgrund von Naturkatastrophen wie Wirbelstürmen.

Geldflussvorhersage

Wenn sich abzeichnet, dass ein schwerwiegender Liquiditätsengpass eintreten wird, ist eine Cashflow-Prognose erforderlich. Die Prognose sollte die Gesamteinnahmen und Gesamtauszahlungen in jedem Quartal unter mindestens drei verschiedenen Szenarien schätzen: Worst Case, höchstwahrscheinlich und Best Case. Gleichzeitig müssen Sie die Differenz zwischen Gesamteinnahmen und Auszahlungsbeträgen kennen, um herauszufinden, ob in jedem Quartal des Jahres ein Defizit vorliegt. Für jedes Element von Geldzuflüssen und -abflüssen müssen alle damit verbundenen Erhöhungen und Verringerungen berücksichtigt werden, wie z. B. Gläubigerrabatte für vorausbezahlte Waren/Dienstleistungen, abgegrenzte Ausgaben und Barverkäufe.

Finanzierung der Liquiditätslücke

Wenn die Cashflow-Prognose darauf hindeutet, dass innerhalb eines Jahres voraussichtlich ein Fehlbetrag auftritt, muss das Unternehmen Maßnahmen ergreifen, um diesen zu decken. Eine Möglichkeit, kurzfristige Defizite zu finanzieren, sind kurzfristige Maßnahmen wie die Erhöhung der kurzfristigen Verbindlichkeiten, die Verhandlungen über längere Kreditlaufzeiten und kurzfristige Bankdarlehen beinhalten können. Das Unternehmen kann auch bestimmte unerwünschte Vermögenswerte verkaufen und Schuldnern Rabatte anbieten, um frühere Zahlungen zu fördern.

Quellen für kurzfristige Kredite

• Betriebsdarlehen

Operative Bankdarlehen sind die häufigste Art, vorübergehende Liquiditätsengpässe zu finanzieren. Dabei handelt es sich um eine Vereinbarung, bei der sich ein Unternehmen für einen bestimmten Zeitraum bis zu einem bestimmten Betrag leihen kann. Betriebsdarlehen können unbesichert oder durch Sicherheiten besichert sein. Die Kreditzinsen werden von der Bank festgelegt. Dies ist in der Regel der Basiszinssatz der Bank zuzüglich eines zusätzlichen Prozentsatzes. Die Bank kann den Zinssatz im Laufe der Zeit erhöhen, da sie von der Risikoeinschätzung des Kreditnehmers beeinflusst wird.

Banken vergeben Kredite hauptsächlich an Kreditnehmer niedriges Niveau Risiko. Viele der von Banken abgelehnten Kreditanfragen stammen von kleinen Unternehmen, insbesondere Start-ups. Daher wenden sich Startups in der Regel alternativen Finanzierungsquellen zu.

Finanzinstitute können Sicherheiten (Sicherheiten) für einen Kredit verlangen, wie z. B. Immobilien, Forderungen oder Ausrüstung. Solche Kredite werden besicherte Kredite genannt. Bei besicherten Krediten ist der Zinssatz oft niedriger als bei unbesicherten Krediten.

• Akkreditiv

Akkreditive ermöglichen es Kreditnehmern, den Restbetrag zu bezahlen und bei Bedarf Geld zu leihen. Es unterscheidet sich von einem kurzfristigen Darlehen, bei dem der Kreditnehmer einen pauschalen Barbetrag erhält und erst nach Rückzahlung des kurzfristigen Darlehens mehr leihen kann.

• Andere Quellen

Große Unternehmen nutzen eine Vielzahl anderer Quellen für kurzfristige Mittel, wie z. B. Schuldscheine.

Strategien zum Umgang mit Liquiditätsproblemen

Bei der Durchführung einer laufenden Finanzplanung können die folgenden Strategien angewendet werden.

• Reduzierung der Zykluszeit

Die Verkürzung der Bargeldumlaufzeiten kann die Wahrscheinlichkeit von Cashflow-Problemen erheblich verringern. Daher versuchen Unternehmen häufig, Lager- und Forderungszyklen zu verkürzen. Die Dauer des Bargeldkreislaufs kann verkürzt werden, wenn es möglich ist, Zahlungen an Lieferanten aufzuschieben.

• Geldreserven

Das Halten von Barreserven und ein paar kurzfristigen Verbindlichkeiten hilft, finanzielle Probleme zu vermeiden. Dies ist jedoch mit Kosten verbunden. Das Vorhandensein von "brachliegendem" Geld, das nicht in das Geschäft investiert wird, bringt keine zukünftigen Einnahmen.

• Laufzeitsicherung

Laufzeitensicherung ist ein Begriff, der bedeutet, kurzfristige Ausgaben wie Lagerbestände mit kurzfristigen Krediten zu bezahlen. Im Allgemeinen ist es am besten, langfristige Vermögenswerte (z. B. Investitionen in Ausrüstungen) nicht mit kurzfristigen Krediten zu finanzieren. Diese Art von Timing-Mismatch erfordert eine häufige Refinanzierung und ist riskanter, da die kurzfristigen Zinssätze volatiler sind als die langfristigen. Auch Laufzeitinkongruenzen erhöhen das Risiko, da kurzfristige Finanzierungen möglicherweise nicht immer verfügbar sind.

Es ist wichtig zu beachten, dass die kurzfristigen Zinssätze normalerweise niedriger sind als die langfristigen. Das bedeutet, dass es in der Regel teurer ist, langfristige Kredite in Anspruch zu nehmen als kurzfristige Kredite.

• Cash-Budgetierung

Das wichtigste Instrument für die kurzfristige Finanzplanung ist das Cashflow-Budget (BDDS). Dieses Budget erfasst einfach geplante Schätzungen von Bareinnahmen und -zahlungen. Mehr genaue Information In unserem Artikel finden Sie eine detaillierte Diskussion über die Budgetierung von Bargeld.

Dokument „Budget“ im Softwareprodukt „WA: Financier“.