Erstellung eines aktuellen Finanzplans

Finanzplan - Komponente unternehmensinterne Planung, der Prozess der Entwicklung eines Indikatorensystems, um das Unternehmen mit den erforderlichen Finanzmitteln auszustatten und die Effizienz seiner Finanzaktivitäten in der Zukunft zu verbessern Die Finanzplanung ist eine der wichtigsten Managementfunktionen, einschließlich der Bestimmung der erforderlichen Ressourcenmenge aus verschiedenen Quellen und rationelle Verteilung dieser Ressourcen im Laufe der Zeit und nach strukturellen Abteilungen des Unternehmens.

Finanzplanung ist notwendig, um die notwendigen Ressourcen für die Aktivitäten des Unternehmens bereitzustellen für:

• Wahlmöglichkeiten für eine effektive Kapitalanlage;
• Ermittlung hofeigener Reserven zur Gewinnsteigerung durch sparsamen Mitteleinsatz.

Es hilft, die Finanzlage, Zahlungsfähigkeit und Kreditwürdigkeit des Unternehmens zu kontrollieren.

Es gibt viele Methoden zur Berechnung der Finanzplanung, aber es gibt auch allgemeine Regeln, Prinzipien, die unabhängig davon, wie die Finanzplanung erstellt wird, unverändert bleiben.

Es ist wichtig. Die Finanzplanung sollte ein zielgerichteter, operativer, realer, verwaltungstechnischer, kollektiver, geregelter, kontinuierlicher, umfassender, kontinuierlicher, ausgewogener, transparenter Prozess für das Management sein. Die Kosten der Finanzplanung sollten deren Wirkung nicht überlagern.

finanzielle Planung- ein verantwortungsvoller Prozess, also kann man ihn nicht formell angehen.

Im Zuge der Planung müssen Rückschlüsse auf die Gründe für Arbeitsausfälle gezogen werden, um diese Faktoren zusammen mit positiven Erfahrungen bei der Erstellung von Finanzplänen für die nächste Periode zu berücksichtigen.

Die Finanzplanung sollte umfassend sein, um Finanzmittel für verschiedene Bereiche bereitzustellen:

• Innovationen (dh die Entwicklung und Implementierung neuer Technologien, die sich auf die Aufrechterhaltung der Wettbewerbsfähigkeit von Produkten, die Schaffung neuer Produkte, Industrien usw. auswirken);
• Liefer- und Marketingaktivitäten;
• produzierende (operative) Tätigkeit;
• organisatorische Tätigkeit.

Bei der Erstellung von Finanzplänen werden verwendet: Informationsquellen:

• Buchhaltungs- und Finanzberichtsdaten;
• Angaben zur Umsetzung von Finanzplänen in Vorperioden;
• Vereinbarungen (Verträge) mit Verbrauchern von Produkten und Lieferanten von materiellen Ressourcen;
• Prognoseberechnungen von Verkaufsmengen oder Produktverkaufsplänen auf der Grundlage von Bestellungen, Nachfrageprognosen, Verkaufspreisniveaus und anderen Merkmalen von Marktbedingungen;
• durch Rechtsakte genehmigte wirtschaftliche Standards (Steuersätze, Tarife für Beiträge zu staatlichen Sozialfonds, Abschreibungssätze, Buchhaltungsbanken). Zinssatz, der monatliche Mindestlohn usw.).

Bei der Planung müssen möglichst alle Faktoren berücksichtigt bzw. analysiert werden: Analysematerialien, Markttrends, die allgemeine politische und wirtschaftliche Lage, die Meinungen von Analysten und Experten, moralische und ethische Standards etc.

Die Analyse sollte unterzogen werden wirtschaftlich(der Refinanzierungssatz der Zentralbank, Wechselkurse, Zinssätze für Kredite bei lokalen Banken, die Höhe der verfügbaren freien Barmittel, die Fälligkeit von Verbindlichkeiten und viele andere) und nicht wirtschaftlich Faktoren (Möglichkeit der Genesung Accounts erhaltbar, Wettbewerbsniveau, Gesetzesänderungen usw.). Bevor Sie eine Entscheidung treffen, ist es wichtig, alle verfügbaren Alternativen zu bewerten. Darüber hinaus ist es für die Genauigkeit des Plans zweckmäßiger, nicht den strengen Wert des Indikators, sondern den Wertebereich zu bewerten. Es ist wichtig, mögliche Situationen höherer Gewalt zu berücksichtigen.

Beachten Sie. Pläne sollten auf das Erreichen der gesetzten Ziele ausgerichtet sein (die Grundlage des Plans sind die tatsächlichen Fähigkeiten des Unternehmens und nicht seine momentanen Erfolge).

Der Umsatz des Unternehmens beträgt beispielsweise derzeit 1.000.000 Rubel, und wenn die Mängel in der Arbeit beseitigt werden, kann der Umsatz relativ leicht verdoppelt werden. Wenn in einer solchen Situation der Plan auf den vorhandenen Indikatoren basiert, werden wir das Potenzial des Unternehmens nicht berücksichtigen (der Finanzplan wird unwirksam).

Der Finanzplan sollte (wenn Sie nicht verschiedene Szenarien für den Verlauf von Ereignissen berücksichtigen) eine bestimmte Handlungsstrategie für den Fall der wahrscheinlichsten prognostizierten Situationen enthalten. Beispielsweise verwendet ein Unternehmen in seinen Berechnungen herkömmliche Einheiten - US-Dollar. Das Management des Unternehmens muss eine Handlungsstrategie haben, falls dies der Fall ist abrupte Änderung den Dollarkurs und verdichten ihre Vorstellungen im Finanzplan, damit auch die Untergebenen diese Strategie klar vertreten.

Bei der Erstellung eines Plans muss die Möglichkeit vorgesehen werden, die geplanten Indikatoren zu überarbeiten, sobald sie erreicht sind. Eine Möglichkeit, Pläne flexibel zu gestalten, besteht darin, minimale, optimale und maximale Ergebnisse festzulegen.

Beachten Sie. Es ist unmöglich, einen Finanzplan zu erstellen, so dass das Unternehmen danach keine Barreserve hat.

Eine solche Situation kann dazu führen, dass höhere Gewalt, außerplanmäßige Zahlung oder Zahlungseingangsverzögerungen nicht nur zum Untergang führen können Finanzplan sondern auch das Unternehmen selbst. Dennoch ist es einfacher, überschüssige Mittel gewinnbringend anzulegen, als die fehlenden zu finden.

Bei der Gewinnung zusätzlicher finanzieller Mittel ist darauf zu achten Konformitätsprinzip, das heißt, es ist irrational, einen kurzfristigen Kredit aufzunehmen, um teure Geräte zu kaufen, in dem Wissen, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine freien Barmittel hat und erneut Geld leihen muss, um den Kredit zurückzuzahlen.

Angenommen, ein Unternehmen benötigt Mittel zum Auffüllen Inventar, deren durchschnittliche Umsetzungsdauer einen Monat beträgt. In diesem Fall ist es unvernünftig, einen langfristigen Kredit aufzunehmen und dafür zu viel zu bezahlen.

Viele irren sich, wenn sie die Netto- oder einbehaltenen Gewinne des Unternehmens als reale Vermögenswerte betrachten, die in den wirtschaftlichen Kreislauf gebracht werden können. Oft ist dies weit davon entfernt. Daher kann man bei der Durchführung der Finanzplanung und der Bestimmung des Bedarfs an zusätzlichen Finanzierungsquellen keinen Fehler machen, wenn man sich auf Indikatoren wie einbehaltene Gewinne oder einbehaltene Verluste bezieht.

Eine der Phasen der Planung ist die Finanzanalyse, bei dem die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens analysiert wird. Ein häufiger Fehler besteht darin, dass Finanzierer Indikatoren in den Plan aufnehmen, die sie selbst bei der Analyse der Ist-Indikatoren kritisieren. Oft entsteht eine Situation, wenn schlecht liquide und insolvente Finanzpläne erstellt werden. Um dies zu vermeiden, ist es notwendig, sich an die Indikatoren zur Beurteilung der Liquidität und Zahlungsfähigkeit zu erinnern und sich bei der Erstellung eines Finanzplans darauf zu konzentrieren.

Arten der Finanzplanung und Finanzpläne

Die Zeiträume, für die Finanzpläne erstellt werden, können unterschiedlich sein. Typischerweise werden Finanzpläne für einen gerundeten Zeitraum erstellt (Monat, Quartal, sechs Monate, 9 Monate, 1–3 Jahre oder mehr). Diese Tradition ist auf die Bequemlichkeit der Arbeit zurückzuführen: Es ist viel besser, einen Plan zu erstellen und ihn ein Jahr lang zu verwenden als ein Jahr und 10 Tage.

Je nach Zeitraum, für den die Planung erstellt wird, gibt es langfristige, mittelfristige und kurzfristige Planungen (Tabelle 1).

Tabelle 1. Arten von Plänen und ihre Merkmale
Art des Finanzplans	Name der Planung	Der Zeitraum, für den der Finanzplan erstellt wird
Kurz	Betriebsbereit
mittelfristig	taktisch
langfristig	strategisch	über 3 Jahre

Diese Klassifizierung hat ihre Nachteile. mittelfristiger Finanzplan wir nennen einen Plan, der in 1-3 Jahren erstellt wird. Aber wenn wir eine Baufirma nehmen, stellt sich heraus, dass es durchschnittlich 1-3 Jahre dauert, um ein Objekt zu bauen. Daher wird für die Gesellschaft eine Planung für drei Jahre (formal mittelfristig) erstellt kurzfristig. Wesentlich ist der Zeitraum, für den ein Finanzplan erstellt wird.

Finanzpläne können grundlegend und hilfsweise (funktional, privat) sein. Hilfspläne entworfen, um die Erstellung der Hauptpläne zu gewährleisten. Zum Beispiel, Meisterplan enthält geplante Indikatoren für Einnahmen, Kosten, Steuerzahlungen und viele andere.

Um alle Indikatoren in einen Plan (den Hauptplan) zu bringen, ist es notwendig, zunächst eine Reihe von Hilfsplänen für fast jeden Indikator zu erstellen. Sie sollten die Höhe der Einnahmen, Kosten und anderer Indikatoren planen (erst dann können Sie alles zusammenführen, nachdem Sie den Hauptplan erhalten haben).

Beachten Sie. Pläne können sowohl für einzelne Unternehmensbereiche als auch für das gesamte Unternehmen erstellt werden. Konsolidierter aggregierter Finanzplan des Unternehmens, der die wichtigsten Pläne enthält einzelne Sparten, wird der Master-Finanzplan sein.

Zum Zeitpunkt der Erstellung von Finanzplänen können sein:

• einführend (organisatorisch) - werden am Tag der Gründung des Unternehmens gegründet;
• aktuell (betrieblich) - periodisch während der gesamten Betriebsdauer des Unternehmens zusammengestellt;
• Antikrise;
• Vereinigung (Verbindung, Fusionspläne);
• Trennung;
• Liquidation.

Gegenüber Anti-Krise, verbinden (verbinden),Trennung, Liquidation Finanzplänen lässt sich leicht der Schluss ziehen, dass sie erstellt werden, wenn das Unternehmen Reorganisations- (Wiederherstellungs-)verfahren durchläuft, die Organisation fusioniert, geteilt wird oder sich in der Liquidationsphase befindet.

Die Notwendigkeit der Erstellung eines Anti-Krisen-Finanzplans entsteht, wenn sich das Unternehmen im Stadium der offensichtlichen Insolvenz befindet. Mit Hilfe eines Anti-Krisen-Finanzplans können Sie feststellen, wie hoch die tatsächlichen Verluste des Unternehmens sind, ob Rücklagen zur Begleichung von Verbindlichkeiten vorhanden sind und wie hoch deren geschätzter Wert ist, sowie Auswege aus dieser Situation.

Teilen und vereinigend(Pläne verbinden, zusammenführen) Finanzpläne können als gegensätzliche Pläne bezeichnet werden. Verbinden(Vereinigung, Fusionspläne) und Trennung Finanzpläne werden erstellt, wenn ein Unternehmen in ein anderes übergeht oder wenn ein Unternehmen in mehrere juristische Personen aufgeteilt wird. Das heißt, bei der Reorganisation werden Verbindungs- (Vereinigungs-, Fusionspläne) und Trennungspläne gebildet juristische Person, die in Form einer Verschmelzung, eines Beitritts, einer Spaltung, einer Abspaltung oder einer Umwandlung erfolgen kann. vereinigend(Anschluss-, Verschmelzungspläne) Finanzpläne werden erstellt, wenn zwei oder mehrere Unternehmen zu einem Unternehmen verschmelzen (Fusion) oder eine oder mehrere Struktureinheiten diesem Unternehmen beitreten. Teilen Finanzpläne werden zum Zeitpunkt der Spaltung des Unternehmens in zwei oder mehrere Unternehmen oder bei der Trennung einer oder mehrerer Struktureinheiten dieses Unternehmens in eine andere erstellt. Liquidationsfinanzpläne werden zum Zeitpunkt der Liquidation der Gesellschaft erstellt. Gründe für die Liquidation können Konkurs, Schließung wegen Umstrukturierung sein.

BEISPIEL 1

LLC "Static" hat einen Finanzplan erstellt, in dem bestimmte geplante Indikatoren festgelegt sind. Dieser Finanzplan sieht keine Änderungen von Kennzahlen aufgrund von Änderungen externer oder interner Bedingungen vor. Ein solcher Finanzplan wird statisch sein.

In Dinamik LLC enthält der Finanzplan verschiedene Optionen für die Werte von Indikatoren, je nachdem, welche Situation tatsächlich umgesetzt wird. Das heißt, bei einer Umsatzsteigerung von Produkten um 20% sind einige Indikatoren und eine Entwicklungsoption geplant, bei einer Steigerung von über 40% andere Indikatoren und eine Entwicklungsoption usw. Tatsächlich ist der dynamische Finanzplan dieses Unternehmens wird eine Reihe von statischen Finanzplänen sein.

Dynamische Pläne informativer, aber ihre Zusammenstellung ist schwieriger als statische. Wenn in statischen Finanzplänen eine Version der Situation entwickelt wird, dann in dynamischen Finanzplänen - zwei oder mehr. Entsprechend steigen die Komplexität und der Aufwand der Erstellung proportional.

Je nach Informationsumfang können Pläne einzeln und konsolidiert (konsolidiert) werden. Einzelne Pläne Zeigen Sie die Strategie für ein Unternehmen an. Zusammenfassende (konsolidierte) Pläne bilden eine Aktionsstrategie für Ganze Gruppe Unternehmen. Solche Finanzpläne werden am häufigsten erstellt, wenn wir redenüber eine Unternehmensgruppe, die von einer Person oder Personengruppe kontrolliert wird. Zwecks Kompilierung Finanzpläne können in Versuch und endgültig unterteilt werden.

Versuchspläne werden zusammengestellt, um Kontroll- und Analyseverfahren zu implementieren. Testpläne werden nicht mit interessierten Benutzern geteilt, da es sich um Dokumente handelt interne Kontrolle und Analyse. endgültige Pläne sind offizielle Dokumente des Unternehmens und dienen verschiedenen interessierten Nutzern als Quellen zum Studium seiner Finanzpläne.

BenutzerFinanzpläne kann sein:

• Steuerbehörden;
• statistische Stellen;
• Gläubiger;
• Investoren;
• Gesellschafter (Gründer) etc.

Laut Benutzerangaben Pläne werden unterteilt in Pläne, die bei den Finanzbehörden, Statistikbehörden, Gläubigern, Investoren, Gesellschaftern (Gründern) usw. eingereicht werden. Von die Art der Tätigkeit Pläne können in Pläne für Kern- und Nicht-Kernaktivitäten unterteilt werden. Vorher Kerngeschäft bezeichnet die Arten von Aktivitäten, die in der Satzung des Unternehmens angegeben sind. Aber derzeit ist dieser Ansatz unklug. Die Unterscheidung zwischen Haupt- und Nebentätigkeiten ist anhand von Ertragskennzahlen möglich.

BEISPIEL 2

Einnahmen aus der Art der Aktivität Nr. 1 - 18.000.000.000 Rubel, aus der Art der Aktivität Nr. 2 - mehr als 1.000.000.000 Rubel.

Die Einnahmen aus Art der Aktivität Nr. 1 werden mehr als 94 % aller Einnahmen ausmachen (18.000.000 / (18.000.000 + 1.000.000)). Die Haupttätigkeit des Unternehmens ist in diesem Fall Tätigkeit Nr. 1.

Gleichzeitig kann die Unterscheidung zwischen Kern- und Nebentätigkeiten auch anhand anderer Indikatoren erfolgen (insbesondere der Höhe der Einkünfte aus verschiedenen Tätigkeitsarten).

Angenommen, der Gewinn aus Aktivität Nr. 1 beträgt trotz solch schwerwiegender Bruttoumsatzindikatoren nur 300.000.000 Rubel. , und von der Art der Aktivität Nr. 2 - 800.000 Tausend Rubel. In diesem Fall ist die Haupttätigkeit des Unternehmens Tätigkeit Nr. 2.

Die Einteilung von Aktivitäten in Kern- und Nicht-Kernaktivitäten ist ein eher subjektiver Prozess und hängt von der Ausrichtung der Unternehmensleitung ab.

Bei der Planung langfristiger Investitionen und ihrer Finanzierungsquellen werden zukünftige Cashflows aus der Perspektive des Zeitwerts des Geldes betrachtet, basierend auf der Verwendung von Diskontierungsmethoden, um angemessene Ergebnisse zu erzielen.

Mit Hilfe einer Cashflow-Prognose können Sie abschätzen, wie viel davon Sie in die wirtschaftliche Tätigkeit der Organisation investieren müssen, die Synchronität von Einnahmen und Ausgaben von Finanzmitteln und auch die zukünftige Liquidität des Unternehmens überprüfen.

Die Prognose des Vermögens- und Schuldenstands (in Form einer Bilanz) am Ende des Planungszeitraums spiegelt alle Vermögens- und Schuldenänderungen durch geplante Aktivitäten wider und zeigt die Vermögens- und Finanzlage einer wirtschaftlichen Einheit . Der Zweck der Entwicklung einer Bilanzprognose- Bestimmung der notwendigen Erhöhung bestimmte Typen Vermögen mit Sicherstellung ihres inneren Gleichgewichts, sowie die Bildung einer optimalen Kapitalstruktur, die ausreichend bieten würde finanzielle Stabilität Organisationen in der Zukunft.

Anders als die GuV-Prognose spiegelt die Bilanz-Prognose ein festes, statisches Bild der finanziellen Bilanz des Unternehmens wider. Existieren mehrere Methoden zur Erstellung einer Bilanzprognose:

1) Methoden, die auf der proportionalen Abhängigkeit der Indikatoren vom Verkaufsvolumen basieren;

2) Methoden, die mathematische Apparate verwenden;

3) spezialisierte Methoden.

Die erste besteht in der Annahme, dass sich umsatzabhängige Bilanzposten (Vorräte, Kosten, Anlagevermögen, Forderungen etc.) proportional zu ihrer Veränderung ändern. Diese Methode wird auch aufgerufen Prozentsatz der Verkaufsmethode.

Unter den Methoden, die den mathematischen Apparat verwenden, sind die folgenden weit verbreitet:

• einfache lineare Regressionsmethode;
• nichtlineare Regressionsmethode;
• multiple Regressionsverfahren usw.

Zu den spezialisierten Methoden gehören Methoden, die auf der Entwicklung separater Vorhersagemodelle für jede basieren Variable. Beispielsweise werden Forderungen nach dem Grundsatz der Optimierung der Zahlungsdisziplin bewertet; die Prognose des Werts des Anlagevermögens basiert auf dem Investitionsbudget usw.

BEISPIEL 3

Betrachten wir die Finanzplanung des Gewinns nach einer direkten Methode. Die Vorgehensweise dieser Methode basiert auf der Annahme, dass die Veränderung des Mittelbedarfs für die Herstellung von Produkten proportional zur Umsatzdynamik ist. Lassen Sie uns das Wesen der direkten Methode der finanziellen Gewinnplanung veranschaulichen (Tabelle 2).

Tabelle 2. Gewinn- und Verlustrechnung
Indikator	Während des Berichtszeitraums	Prognose für nächstes Jahr(bei einer Steigerung des Verkaufsvolumens um das 1,5-fache)
Einnahmen (netto) aus dem Verkauf von Waren, Produkten, Werken, Dienstleistungen (ohne Mehrwertsteuer, Verbrauchssteuern und ähnlichen obligatorischen Zahlungen)		500 × 1,5 = 750
Kosten der verkauften Waren, Produkte, Arbeiten, Dienstleistungen		400 × 1,5 = 600
Bruttogewinn
Verkaufskosten
Verwaltungskosten
Gewinn (Verlust) aus Verkäufen
Erhaltene Zinsen
Zu zahlender Prozentsatz
Anderes Einkommen
andere Ausgaben
Gewinn (Verlust) aus finanziellen Wirtschaftstätigkeit
Gewinn (Verlust) vor Steuern
Gewinnsteuer
Gewinn (Verlust) der Berichtsperiode (netto)

Eine Umsatzsteigerung um 50% wirkt sich auf viele Indikatoren aus. Es wird davon ausgegangen, dass sich die Herstellungskosten der verkauften Waren sowie die Vertriebskosten direkt proportional zur Wachstumsrate des Umsatzes ändern, die Zinsen für Darlehen jedoch von den getroffenen finanziellen Entscheidungen abhängen.

Eines der von der Organisation im Rahmen der langfristigen Planung entwickelten Planungsdokumente ist Businessplan. Es wird in der Regel für 3-5 Jahre entwickelt (mit einer detaillierten Untersuchung des ersten Jahres und einer erweiterten Prognose für die Folgeperioden) und spiegelt alle Aspekte der Produktion, der kommerziellen und finanziellen Aktivitäten der Organisation wider.

Der wichtigste Teil eines Businessplans ist Finanzplan, die Materialien aller vorangegangenen Abschnitte zusammenzufassen und wertmäßig darzustellen. Dieser Abschnitt ist sowohl für Unternehmen als auch für Investoren und Kreditgeber notwendig und wichtig. Schließlich müssen sie die Quellen und die Höhe der für die Durchführung des Projekts erforderlichen Finanzmittel, die Richtung der Mittelverwendung und die endgültigen finanziellen Ergebnisse ihrer Aktivitäten kennen. Anleger und Gläubiger wiederum sollen eine Vorstellung davon haben, wie wirtschaftlich ihre Mittel eingesetzt werden, wie hoch die Amortisationszeit und Rendite ist.

Der aktuelle Finanzplan ist ein Einnahmen- und Ausgabenplan für das laufende Jahr, der ein bestimmtes Rentabilitätsniveau des Unternehmens sowie Bildungsquellen und Anweisungen für die Verwendung von Mitteln vorsieht.

Es ist eine Richtlinie für finanzielle Arbeit Unternehmen im Planjahr.

Der aktuelle Finanzplan wird für ein Jahr mit vierteljährlicher Differenzierung seiner Kennzahlen erstellt. Es ermöglicht dem Unternehmen, die Struktur seiner Einnahmen und Ausgaben zu bilden, die Finanzierungsquellen für seine Entwicklung für die laufende Periode zu bestimmen, die Zahlungsfähigkeit sicherzustellen sowie die Vermögens- und Kapitalstruktur am Ende des Planungszeitraums zu bestimmen.

Das System der laufenden Planung der Unternehmenstätigkeit sieht die Entwicklung solcher Finanzpläne vor:

Einnahmen und Ausgaben aus Betriebs-, Finanz- und Investitionstätigkeit;

Einnahmen und Ausgaben von Geldern;

Gleichgewicht der monetären Ressourcen.

Darüber hinaus können Unternehmen für den Eigenbedarf einen Liquiditätsplan zur Finanzierung des Umlaufvermögens und einen Investitionsplan erstellen.

Plan der Einnahmen und Ausgaben aus Betriebs-, Finanz- und Investitionstätigkeit zielt darauf ab, den Betrag zu bestimmen Reingewinn aus der Geschäftstätigkeit des Unternehmens.

Bei der Erstellung dieses Plans sind folgende Hauptindikatoren geplant:

Nettoeinnahmen aus dem Verkauf von Produkten (Waren, Arbeiten, Dienstleistungen);

Sonstige Einkünfte aus betrieblicher Tätigkeit (z. B. Einkünfte aus der Vermietung von Gegenständen des Anlagevermögens);

Betriebskosten (Verwaltungs-, Vertriebs- und sonstige Betriebskosten)

Beteiligungserträge (Erträge aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen, Tochterunternehmen oder Joint Ventures);

Sonstige Finanzerträge (Dividenden, Zinsen und sonstige Erträge aus Finanzinvestitionen);

Sonstige Erträge (Erträge aus dem Verkauf von Finanzinvestitionen, Erträge aus betriebsfremden Währungsdifferenzen)

Finanzierungskosten (Zinskosten und sonstige Aufwendungen des Unternehmens im Zusammenhang mit der Kreditaufnahme)

Beteiligungskosten (Verluste aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen, Tochterunternehmen oder Joint Ventures);

Ertragssteueraufwand.

Plan der Einnahmen und Ausgaben der Mittel beinhaltet die Bestimmung des Umfangs und des Bedarfs an Finanzmitteln für die Durchführung geplanter Betriebsausgaben und Investitionsprogramme sowie die Möglichkeit, diese Mittel im Rahmen der Wirtschaftstätigkeit zu erhalten. Es ermöglicht die Kontrolle der Bereitstellung einer ständigen Zahlungsfähigkeit des Unternehmens in allen Phasen des Planungszeitraums.

Die Erstellung dieses Plans umfasst die Planung der folgenden Hauptindikatoren:

1. Als Ergebnis der Geschäftstätigkeit:

1.1. Geht von:

Verkauf von Produkten (Waren, Arbeiten, Dienstleistungen);

Rückerstattung von Steuern und Gebühren;

Zielfinanzierung;

Andere Quittungen.

1.2. Ausgeben für:

Zahlung für Waren (Arbeiten, Dienstleistungen), Arbeit;

Abzüge für gesellschaftliche Veranstaltungen;

Verpflichtungen für Steuern und Gebühren;

Andere Ausgaben.

2. Als Ergebnis der Investitionstätigkeit:

2.1. Geht von:

Durchführung von Finanzinvestitionen, Anlagevermögen; - Abzug von Zinsen, Dividenden; Derivate;

Andere Quittungen.

2.2. Ausgeben für:

Erwerb von Finanzanlagen, Anlagevermögen;

Derivatauszahlungen;

Andere Zahlungen.

3. Infolge finanzieller Aktivitäten:

3.1. Geht von:

Eigenkapital;

Kredite erhalten;

Andere Quittungen.

3.2. Ausgeben für:

Einziehung eigener Aktien;

Rückzahlung von Darlehen;

Zahlung von Dividenden;

Andere Zahlungen.

Eine Richtlinie zur Erstellung einer Einnahmen-Ausgaben-Planung kann dem Formular der Kapitalflussrechnung nach der direkten Methode entnommen werden.

Verallgemeinerter Saldo der Barmittel Am Ende des Planungszeitraums liegt das Schlussdokument der aktuellen Finanzplanung vor. Es spiegelt alle Veränderungen des Vermögens und der Verbindlichkeiten infolge geplanter Aktivitäten wider, zeigt den Zustand des Vermögens des Unternehmens, bestimmt die notwendige Erhöhung ihrer individuellen Arten, gewährleistet ihr inneres Gleichgewicht sowie die Bildung einer optimalen Kapitalstruktur, die dies gewährleisten würde ausreichende finanzielle Stabilität des Unternehmens in der Zukunft.

Wenn heute Unternehmen (mit Ausnahme von Staatsunternehmen) Planungsautonomie gewährt wurde, dürfen sie keine Finanzplanung durchführen oder sie in einer willkürlichen Form durchführen, die sie für am akzeptabelsten halten. Referenzformulare von Jahresabschlüssen können verwendet werden, einschließlich für den Plan der Einnahmen und Ausgaben aus der Geschäfts-, Finanz- und Investitionstätigkeit - das Formular der Finanzergebnisrechnung, der Plan der Einnahmen und Ausgaben der Mittel - das Formular der Kassenabrechnung Ströme nach der direkten Methode, die Bilanz der Barmittel - die Form der Bilanz (Bericht über die Finanzlage), deren Artikel das Unternehmen entsprechend den Planungserfordernissen und den Besonderheiten seiner Aktivitäten ergänzen, reduzieren oder ändern kann.

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Grundlage der Finanzplanung im Unternehmen ist das Financial Forecasting, das auf der Ermittlung des möglichen Umsatzvolumens und der entsprechenden Kosten basiert. Die Finanzplanung umfasst die Erstellung strategischer, laufender und operativer Pläne und dementsprechend die Erstellung allgemeiner, finanzieller und operativer Budgets.

Strategische Pläne sind Pläne für die allgemeine Geschäftsentwicklung und bestimmen unter Berücksichtigung finanzieller Aspekte den Umfang und die Struktur der finanziellen Mittel, die für den Erhalt und die Entwicklung des Unternehmens erforderlich sind. Der strategische Finanzplan konzentriert sich auf das Erreichen der wichtigsten Finanzkennzahlen, charakterisiert Investitionsstrategien und Möglichkeiten zur Wiederanlage und zum Aufbau des Unternehmens.

Aktuelle Pläne werden aufgebaut, indem die Ziele des strategischen Finanzplans von der Makroebene auf die Mikroebene zerlegt werden. Mit anderen Worten, wenn der strategische Finanzplan die vorrangigen Bereiche für die Investition und Aufnahme von Finanzmitteln und die Perspektiven für die Veränderung der Kapitalstruktur charakterisiert, dann werden diese Bereiche in den aktuellen Finanzplänen detailliert und miteinander verknüpft verschiedene Quellen Ressourcen für jede Art von Investition, die Bewertung der Effektivität jeder der Quellen und auch eine finanzielle Bewertung aller Aktivitäten des Unternehmens.

Betriebspläne sind kurzfristige taktische Pläne und zeigen bestimmte Aspekte der Unternehmenstätigkeit unter Berücksichtigung strategischer Ziele auf.

Der Budgetierungsprozess ist der Prozess zur Bestimmung der zukünftigen Maßnahmen des Unternehmens bei der Bildung und Verwendung finanzieller Ressourcen. Der Budgetzeitraum umfasst normalerweise einen kurzen Zeitraum (bis zu einem Jahr), im Rahmen der Entwicklung einer Finanzstrategie wird das Budget jedoch für einen längeren Zeitraum erstellt, der dem Zeitraum entspricht strategische Planung. Bei der Erstellung langfristiger Budgets wird die Finanztätigkeit des Unternehmens modelliert, und das Ergebnis ist die Entwicklung von finanziellen Zielkennzahlen, die das Unternehmen am Ende der strategischen Periode erreichen will. Die Abschlussdokumente bei der Entwicklung langfristiger strategischer Budgets sind die Gewinn- und Verlustrechnung, die Planbilanz und die Kapitalflussrechnung. Bei der Entwicklung kurzfristiger Budgets erfolgt eine detailliertere Planung der wirtschaftlichen Aktivitäten, wodurch Anpassungen an strategischen Budgets vorgenommen werden können. Betriebsbudgets sind im allgemeinen jährlichen (vierteljährlichen) Budget des Unternehmens enthalten. Das Gesamtbudget eines Unternehmens besteht normalerweise aus einem Betriebsbudget, das das Budget für Vertrieb, Produktion, Materialbeschaffung, Vertriebskosten usw Bilanz.

Die Hauptidee des Budgetierungssystems besteht darin, die zentrale Verwaltung auf der Ebene des gesamten Unternehmens und die dezentrale Verwaltung auf der Ebene des Unternehmens zu kombinieren strukturelle Einteilungen unter Berücksichtigung der Gesamtentwicklungsstrategie.

Ausgangspunkt für die Erstellung eines langfristigen strategischen Budgets ist die Prognose des Umsatzvolumens für den strategischen Zeitraum. Bei der Ermittlung von Trends in der Entwicklung des Unternehmens ist es notwendig, auf der Grundlage von Ist-Daten für die Zeiträume vor der Prognose die Muster seiner Entwicklung zu ermitteln. Dazu werden der Jahresabschluss des Unternehmens und eine Vielzahl von Informationen, einschließlich Marketinginformationen, verwendet.

Absatzprognose ist sehr wichtiger Punkt denn die Folgen einer unzuverlässigen Prognose können sehr schwerwiegend sein. Erstens, wenn die Markterweiterung in eintritt große Größen als vom Unternehmen geplant und seine Entwicklung beschleunigt wird, kann das Unternehmen möglicherweise nicht in der Lage sein, die Bedürfnisse seiner Kunden zu befriedigen. Sind die Prognosen hingegen zu optimistisch, kann sich herausstellen, dass das Unternehmen Überkapazitäten hat, was bedeutet niedriges Niveau Geschäftstätigkeit und Eigenkapitalrendite. Auf diese Weise, Genaue prognose Das Verkaufsvolumen ist entscheidend für das Wohlergehen eines Unternehmens.

Statistische Methoden können verwendet werden, um Verkaufsmengen vorherzusagen. In diesem Fall ist die resultierende Prognose die Baseline und kann unter Berücksichtigung weiter angepasst werden Außenumgebung und andere Faktoren. Statistische Modelle sind praktisch für die Prognose von Verkäufen im Kontext des Jahres nach Monaten zu verwenden, um Betriebsbudgets zu erstellen.

Beispiel 1

Betrachten Sie das Werkzeug p Vorhersage der Pegel einer Reihe von Dynamiken basierend auf einem multiplikativen Modell.

Als Ausgangsdaten wurden die Ergebnisse der Aktivitäten eines der Unternehmen der Energocent-Holding herangezogen. Das Unternehmen verkauft seit 2002 Walzmetall in Russland. Die ersten Daten spiegeln die Dynamik des Walzmetallversands in Tonnage in den Jahren 2003-2005 wider. (Tabelle 1).

Ziele diese Studie ergeben sich aus der Aufgabe, ein Betriebsbudget zu entwickeln:

1. Erstellen Sie eine nach Monaten aufgeschlüsselte Prognose für den Versand von Walzmetallprodukten für 2006 auf der Grundlage eines multiplikativen Modells. Dazu benötigen Sie:

• den Zeitraum für den Aufbau eines multiplikativen Modells bestimmen;
• wählen Sie den Typ der Trendgleichung;
• einen Trend erstellen, die Signifikanz prüfen, die Daten interpretieren.

2. Analysieren Sie eine Reihe von Dynamiken auf das Vorhandensein von Saisonabhängigkeit. Berechnen Sie saisonale Indizes.

3. Erstellen Sie eine Prognose des Handelsumsatzes für 2006 unter Berücksichtigung des Saisonabhängigkeitsfaktors.

Tabelle 1. Handelsumsatzdynamik 2003–2005 in Tonnen

Monat
Januar
Februar
Marsch
April
Juni
Juli
August
September
Oktober
November
Dezember

Alle Berechnungen und Plots wurden mit dem Excel-Paket: Service – Datenanalyse – Regression durchgeführt.

Reis. 1. Diagramm der Dynamik des Handelsumsatzes für 2003–2005.

In der ersten Stufe der Analyse der Zeitreihen wurde ein Datendiagramm gezeichnet und ihre Zeitabhängigkeit aufgedeckt (Abb. 1).

Aus der Studie geht hervor, dass der Handelsumsatz in den Jahren 2003-2005. hat einen langfristigen Aufwärtstrend.

Gemäss Abb. 1 lineare Regressionsgleichung hat die folgende Form: Y \u003d 29,447x + 967,87. Das bedeutet, dass der Umsatz jeden Monat um 29.447 Tonnen steigt.

Da unsere Zeitreihe aus monatlich gemessenen Werten besteht, sollte die saisonale Komponente berücksichtigt werden. Die Berechnung der Saisonabhängigkeitsindizes ist in der Tabelle dargestellt. 2.

Tabelle 2. Berechnung der Saisonalitätsindizes nach Monaten

Monat										Saisonale Indizes, %	Kettenwachstumsraten von Saisonindizes, %
	tatsächlicher Wert	theoretischer Wert		tatsächlicher Wert	theoretischer Wert	Y f / Y t	tatsächlicher Wert	theoretischer Wert	Y f / Y t
Januar
Februar
Marsch
April
Juni
Juli
August
September
Oktober
November
Dezember

Reis. 2. Diagramm der Indizes der Saisonabhängigkeit des Handelsumsatzes

Die Gesamtheit der berechneten Saisonindizes charakterisiert die saisonale Umsatzwelle in der konzerninternen Dynamik. Um eine visuelle Darstellung der saisonalen Welle zu erhalten, werden die gewonnenen Daten in Form eines Radardiagramms dargestellt (Abb. 2).

Im nächsten Schritt wurde der Umsatz unter Berücksichtigung von Trend und Saisonalität berechnet und anhand dieser Daten ein Modell erstellt (Abb. 3).

Reis. 3. Umsatzmodell unter Berücksichtigung von Trend und Saisonalität

Anschließend wurde der Umsatz des Unternehmens pro Monat unter Berücksichtigung der Saisonkomponente für 2006 prognostiziert. Die Ergebnisse der Prognose sind in der Tabelle dargestellt. 3 und in Abb. 4.

Tabelle 3. Handelsumsatzprognose für 2006 Reis. 4. Zeitplan des prognostizierten Handelsumsatzes im Jahr 2006

Monat	Umsatz, T
September

Basierend auf den Berechnungsergebnissen kann man folgende Schlussfolgerungen.

Soweit Wirtschaftslage sich im Laufe der Zeit ändern, müssen Manager die Auswirkungen antizipieren, die diese Änderungen auf das Unternehmen haben werden. Eine der Methoden, um eine genaue Planung sicherzustellen, ist die Prognose. Im Beispiel wurde eine quantitative Prognosemethode durch Zeitreihenanalyse verwendet. Die Hauptannahme, die der Analyse von Zeitreihen zugrunde liegt, lautet: Die Faktoren, die das Untersuchungsobjekt in der Gegenwart und Vergangenheit beeinflussen, werden es auch in der Zukunft beeinflussen.

Wie aus dem Umsatzdynamikmodell ersichtlich ist, weist die Zeitreihe einen Trend auf. Die tatsächlichen Zahlen schwanken jedoch erheblich. Denn der Trend ist nicht die einzige Komponente der Zeitreihe. Darüber hinaus haben die Daten Faktoren, die sich bilden saisonale Veränderungen Ebenen einer Reihe von Dynamiken und Zufallsfaktoren.

Bei der Analyse der Umsatzdaten wurden saisonale Schwankungen aufgedeckt. In diesem Beispiel fällt der größte Höhepunkt der saisonalen Welle auf das dritte Quartal des Jahres. In diesem Zeitraum hat das Unternehmen das größte Umsatzvolumen. Nachdem wir den Umsatz von gewalzten Metallprodukten für 2006 vorhergesagt haben, können wir davon ausgehen, dass die kleinsten Liefermengen im Januar-Februar und eine Zunahme der Mengen im Juli-September erwartet werden.

Umsatzschwankungen sollten sich in den Betriebsbudgets des Unternehmens und vor allem im Verkaufsbudget widerspiegeln. Basierend auf der oben beschriebenen Prognose muss das Unternehmen eine Reihe von Maßnahmen entwickeln, die darauf abzielen, den Umsatz in der Zeit saisonaler Umsatzrückgänge durch die Bereitstellung von Rabatten, Sonderaktionen usw. zu steigern.

Bei der Entwicklung des strategischen Budgets eines Unternehmens ist es notwendig, die erzielbare Höhe des Umsatzes für jedes Jahr des strategischen Zeitraums zu berechnen. Dazu müssen Sie den Umsatz pro Jahr bis zum Wendepunkt der strategischen Periode prognostizieren und dann prüfen, ob das Unternehmen das prognostizierte Volumen mit internen Potenzialen ohne zusätzliche Kapitalaufnahme erreichen kann.

Wenn das Unternehmen voll ausgelastet ist und seine Kapitalstruktur dem Ziel entspricht, kann eine akzeptable Umsatzwachstumsrate mit der Formel gefunden werden:

g = (Rb(1 + ZK/SK)) / (А/S – Rb(1 + ZK/SK)),

wo g - akzeptable Wachstumsrate des Verkaufsvolumens;

R - voraussichtliche Nettomarge (Verhältnis des Nettogewinns zum Verkaufsvolumen);

b - Gewinnreinvestitionsquote (Erhöhung der Gewinnrücklagen zum Nettogewinn oder eins minus der Dividendenausschüttungsrate);

ZK/SK - der Zielwert des Verhältnisses von Fremd- und Eigenkapital;

A / S - das Verhältnis der Höhe des Vermögens zum Umsatzvolumen.

Beispiel 2

Bei der Entwicklung einer Finanzstrategie in der Holdinggesellschaft Energocenter wurden unter Verwendung der DuPont-Formel die wichtigsten Finanzkennzahlen prognostiziert und ausgewogen: Die Nettomarge wurde auf dem Niveau von 4,36 % festgelegt; die Dynamik der Änderungen des Vermögensumschlags auf der Grundlage der durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate festlegen; die vom Eigentümer bestimmte Dynamik der Dividendenzahlungen wird berücksichtigt; Vermögenswerte und andere Indikatoren werden prognostiziert (Tabelle 4).

Tabelle 4. Prognose der wichtigsten Finanzkennzahlen bis 2010

Schema DuPont
Nettoergebnis
Eigenkapital
Nettomarge
Vermögensumschlag
ROA (auf Nettoeinkommen)
Hebelkraft
Dividenden
Auszahlungsrate
Retentionsprozentsatz

Lassen Sie uns basierend auf den Daten von 2007 eine akzeptable Umsatzwachstumsrate für 2008 berechnen und dabei die folgenden Annahmen berücksichtigen: relative Indikatoren 2008 wird auf dem Niveau von 2007 bleiben, die aktuelle Struktur der Aktiva und Passiva der Bilanz ist optimal, die Abschreibungen werden vollständig für den Ersatz ausgemusterter Geräte verwendet:

g \u003d (0,0436 x 0,99 x (1 + 85 297 / 158 542)) / (243 839 / 1 219 196 - 0,0436 x 0,99 x (1 + 85 297 / 158 542) \u003d 0,497 \u003d 49,7%.

Somit kann das Unternehmen, ohne die wichtigsten Finanzkennzahlen zu ändern, im Jahr 2008 einen Umsatz in Höhe von 1.825.136.000 Rubel erzielen. (1219196 × 1,497).

Erweisen sich die Umsatzwachstumsraten als höher als akzeptabel, muss das Unternehmen zusätzliches Kapital aufnehmen, das Verhältnis zwischen Eigen- und Fremdkapital ändern, die Dividendenausschüttungsrate reduzieren oder die Umsatzwachstumsrate anpassen.

Wenn die Wachstumsrate des Verkaufsvolumens niedriger als möglich ist, erhält das Unternehmen einen Gewinn, der höher ist als sein Investitionsbedarf, und in diesem Fall sollten seine Finanzpläne eine Erhöhung des Betrags von Guthaben und Wertpapieren vorsehen, eine Verringerung des Fremdkapitalanteils, Investitionen in das Anlagevermögen, Erhöhung der Dividendenzahlungen. In unserem Beispiel ist dies genau der Fall: Tatsächlich beträgt das geplante Verkaufsvolumen im Jahr 2008 1.540.305.000 Rubel. Die Beteiligungsgesellschaft Energocenter plant in ihrer Finanzstrategie, den Anteil der Barmittel und kurzfristigen Geldanlagen am Umlaufvermögen, den Sach- und langfristigen Geldanlagen zu erhöhen sowie die Ausschüttungsquote im Jahr 2008 auf 25 % zu erhöhen. Gleichzeitig wurde bei der Modellierung der Finanzkennzahlen für das Jahr 2008 die Vermögensstruktur verändert und die Nettomarge auf gleichem Niveau gehalten.

Basierend auf Daten von 2008–2010. die gleiche situation ist zu beobachten: das geplante umsatzvolumen für die jahre ist niedriger als möglich, was sich in den gebildeten finanziellen zielen des unternehmens widerspiegelt.

g 2008 \u003d (0,0449 x 0,75 x (1 + 93 843 / 181 211)) / (275 054 / 1 540 305 - 0,0449 x 0,75 x (1 + 93 843 / 181 211)) \u003d 0,405 = 40,5%,

g 200 9 \u003d (0,0463 x 0,6 (1 + 77 357 / 222 871)) / (300 228 / 1 861 413 - 0,0463 x 0,6 x (1 + 77 357 / 222 871)) \u003d 0,302 = 30,2%,

g 20 10 \u003d (0,0476 x 0,6 x (1 + 50 699 / 270 260)) / (320 959 / 2 182 522 - 0,0476 x 0,6 x (1 + 50 699 / 270 260)) = 0,3 = 30%.

Im nächsten Schritt, bei der Umsatzermittlung, wird für den Zeitraum der strategischen Planung für jedes Jahr eine erweiterte Forecast-Bilanz des Unternehmens erstellt. In der Praxis wird für die Planung jeder Bilanzposition häufig ein Prognoseverfahren verwendet, das auf der prozentualen Veränderung der Bilanzpositionen im Verhältnis zum Umsatzvolumen basiert. Der Kern dieser Methode besteht darin, diejenigen Bilanzposten zu bestimmen, die sich im gleichen Verhältnis wie das Umsatzvolumen ändern. Jedoch diese Methode hat einige Einschränkungen, ausgedrückt in Bezug auf Zielindikatoren, die im Rahmen der Finanzstrategie des Unternehmens definiert sind.

Kehren wir zu unserem Beispiel zurück (Tabelle 4). Für die strategische Periode wurden anhand der DuPont-Formel die wichtigsten Finanzkennzahlen ermittelt: Jahresüberschuss, Vermögen, Eigen- und Fremdkapital. Der Wert des Anlagevermögens wird unter Berücksichtigung des Investitionsplans für das Anlagevermögen festgelegt, das Umlaufvermögen wird nach dem Residualprinzip berechnet. Das Unternehmen verzichtet bei seiner Tätigkeit auf langfristige Kredite und verwendet eigenes und kurzfristiges Fremdkapital zur Finanzierung des laufenden Bedarfs.

In Übereinstimmung mit dem strategischen Entwicklungsprogramm unter Berücksichtigung externer und interne Umgebung, und unter Verwendung eines Prozent-des-Umsatzes-Modells ermittelte das Unternehmen Folgendes:

• Der Anteil des Anlagevermögens an der Bilanz beträgt 47 %.
• Der Anteil des Anlagevermögens an der Struktur des Anlagevermögens wird bis Ende 2010 80 % erreichen.
• Langfristige Finanzinvestitionen sollten 15 bis 17 % des Gesamtwerts des Anlagevermögens betragen.
• Bestände und Kosten - ca. 6 % des gesamten Umlaufvermögens.
• Die Umschlagsdauer der Forderungen wird bis zum Ende des Strategiezeitraums auf 12 Tage reduziert.
• Der Anteil der Barmittel und kurzfristigen Finanzanlagen wird etwa 50 % des Umlaufvermögens betragen, während die Höhe der Barmittel voraussichtlich 15-18 % des gesamten Umlaufvermögens betragen wird.
• Das Unternehmen wird für den strategischen Zeitraum keine Rücklagen bilden.

Voraussichtliche Bilanz bis 2010 mit Details der einzelnen Artikel ist in der Tabelle dargestellt. 5.

Balance-Element
I. LANGFRISTIGE VERMÖGENSWERTE
Immaterielle Vermögenswerte
Anlagevermögen
Im Aufbau
Rentable Investitionen in materielle Werte
Langfristige Geldanlagen
Aktive latente Steuern
Sonstige langfristige Vermögenswerte
Summe für Abschnitt I
II UMLAUFVERMÖGEN
Aktien und Mehrwertsteuer auf gekaufte Wertsachen
Forderungen (für die Zahlungen mehr als 12 Monate nach dem Bilanzstichtag erwartet werden)
Forderungen (für die Zahlungen innerhalb von 12 Monaten nach dem Bilanzstichtag erwartet werden)
Kurzfristige Geldanlagen
Geldmittel
Sonstiges Umlaufvermögen
Gesamt für Abschnitt II
III. KAPITAL UND RÜCKLAGEN
Summe für Abschnitt III
IV. LANGFRISTIGE AUFGABEN
Summe für Abschnitt IV
V KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN
Darlehen und Kredite
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten
Schulden gegenüber Teilnehmern (Gründern) für die Zahlung von Einnahmen
Einnahmen der zukünftigen Perioden
Reserven für zukünftige Ausgaben
Summe für Abschnitt VII
BALANCE (Summe der Zeilen 490+590+690)

In ähnlicher Weise wird unter Verwendung des DuPont-Modells und des Verkaufsprozentmodells eine prognostizierte Gewinn- und Verlustrechnung erstellt (Tabelle 6).

Tabelle 6. Prognostizierte Gewinn- und Verlustrechnung

Indikator
Einnahmen (netto) aus dem Verkauf von Waren, Produkten, Werken, Dienstleistungen (ohne Mehrwertsteuer, Verbrauchssteuern und ähnlichen Pflichtabgaben)
Kosten der verkauften Waren, Produkte, Arbeiten, Dienstleistungen
Bruttogewinn
Verkaufskosten
Verwaltungskosten
Gewinn (Verlust) aus Verkäufen
Sonstige Erträge und Aufwendungen Zinsforderungen
Zu zahlender Prozentsatz
Einkünfte aus der Beteiligung an anderen Organisationen
Anderes Einkommen
andere Ausgaben
Gewinn (Verlust) vor Steuern
Laufende Einkommenssteuer und andere ähnliche obligatorische Zahlungen
Nettogewinn (-verlust) des Berichtszeitraums

Im nächsten Schritt wird das Cashflow-Budget (ODBS) nach der indirekten Methode gebildet, das Daten aus der prognostizierten Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung enthält. Indirect ODDS legt Informationen zu Finanzierungsquellen offen - Nettogewinn und Abschreibungskosten, Änderungen in Betriebskapital ah, einschließlich der auf Kosten des Eigenkapitals gebildeten. Mit anderen Worten, indirekte ODDS konzentrieren sich auf die Analyse Cashflows Unternehmen.

In der letzten Phase wird eine Analyse der prognostizierten wirtschaftlichen Aktivität des Unternehmens in folgenden Bereichen durchgeführt: Analyse der Liquidität, Rentabilität, Geschäftstätigkeit, finanzielle Stabilität. Bei unbefriedigenden Ergebnissen der Analyse werden die Haushaltsposten überarbeitet.

Beispiel 3

Wir werden die Geschäftstätigkeit der Holdinggesellschaft Energocenter (Tabelle 7) anhand der prognostizierten Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung analysieren und Rückschlüsse auf die Zufriedenheit mit den berechneten Kennzahlen ziehen.

Tabelle 7. Analyse der prognostizierten Geschäftstätigkeit des Unternehmens

	Indikator				Änderungen (+, -) 08–09	Änderungen (+, -) 09–10
	Erlöse aus Verkäufen
	Nettoergebnis
	Return on Assets von Produktionsanlagen
	Gesamtkapitalumschlagsquote
	Working Capital Turnover Ratio
	Lagerumschlagsquote (nach s / s))
	Durchschnittliche Umschlagsdauer der Forderungen (in Tagen)
	Umsatzquote der Forderungen
	Durchschnittliche Durchlaufzeit von Sachwerten (in Tagen)
	Kreditorenumsatzquote (nach c / c)
	Dauer des Kreditorenumsatzes
	Aktienumsatzquote
	Betriebszykluszeit (in Tagen)
	Dauer des Finanzzyklus (in Tagen)

Nach Analyse der für den Strategiezeitraum prognostizierten Geschäftstätigkeit des Unternehmens können wir folgende Schlussfolgerungen ziehen: Die Effizienz der Nutzung des Anlagevermögens und des sonstigen Anlagevermögens wird sich weiterhin positiv entwickeln und bis zum Ende des Strategiezeitraums 14,83 betragen Zeitraum. Die Gesamtkapitalumschlagsquote wird steigen und am Ende des Zeitraums 7,03 erreichen. Auch die Umschlagsquoten von Working Capital, Vorräten und Kosten werden sich weiter positiv entwickeln. Die durchschnittliche Laufzeit des Forderungsumschlags beträgt Ende 2010 11,88 Tage gegenüber 23,33 Tagen im Jahr 2006 aufgrund der Verschärfung der Kreditpolitik des Unternehmens. Die Umschlagshäufigkeit der Kreditorenbuchhaltung steigt um 22,14 und beträgt Ende 2010 31,36; die Dauer des Kreditorenumsatzes wird verkürzt und beträgt 11,64 Tage. Durch die Steigerung der Effizienz bei der Verwendung von Vermögenswerten kann das Unternehmen seine Zahlungsfähigkeit erhöhen und dementsprechend die Zahlungsdisziplin bei der Arbeit mit Gläubigern verbessern, was sich direkt auf die Dauer des Kreditorenumsatzes auswirkt. Am Ende der Strategieperiode wird ein leichter Rückgang der Aktienumschlagsquote um 0,22 Punkte erwartet. Der Betriebszyklus hat sich um 13,31 Tage verringert und wird 13,65 Tage betragen. Der Finanzzyklus wird wachsen und bis Ende 2010 2,01 Tage erreichen.

Daraus lässt sich also schließen Geschäftstätigkeit Unternehmen ist zufriedenstellend.

Vorausschauende Finanzplanung bestimmt Schlüsselindikatoren, Proportionen, die Expansionsrate der Reproduktion und ist die wichtigste Form der Umsetzung der strategischen Ziele des Unternehmens. Die langfristige Finanzplanung erstreckt sich in der Regel über einen Zeitraum von ein bis drei Jahren, seltener bis zu fünf Jahren. Es umfasst die Entwicklung der Finanzstrategie des Unternehmens und die Modellierung der Finanzaktivitäten. Finanzstrategie ist die Definition langfristiger finanzieller Ziele und die Auswahl der meisten effektive Wege ihre Leistungen. Die Modellierung umfasst die Prognose der finanziellen Leistungsfähigkeit und Finanzlage des Unternehmens langfristig und Prognose wichtiger Finanzkennzahlen.

Wie die Analyse von Theorie und Praxis des Managements zeigt, wird die Umsetzung der Finanzstrategie durch die Implementierung und Nutzung eines integrierten Controllingsystems im Unternehmen erleichtert. BEIM Gesamtansicht Controlling umfasst das Setzen von Zielen, das Sammeln und Verarbeiten von Informationen zur Annahme Managemententscheidungen, Umsetzung der Funktionen der operativen Steuerung von Abweichungen der tatsächlichen Leistung des Unternehmens von den geplanten, deren Bewertung und Analyse sowie der Entwicklung Optionen Managemententscheidungen. Eines der wichtigsten Controlling-Instrumente ist der Budgetierungsmechanismus, ein komplexer Prozess, der die Planung, Abrechnung und Kontrolle der Finanzströme und der Ergebnisse der Umsetzung der Finanzstrategie umfasst.

Das System der laufenden Planung der Finanztätigkeit des Unternehmens basiert auf der entwickelten Finanzstrategie und Finanzpolitik für bestimmte Aspekte der Finanztätigkeit. Dieser Typ Finanzplanung ist es, konkrete Arten laufender Finanzplanungen zu entwickeln, die es dem Unternehmen ermöglichen, alle Finanzierungsquellen für seine Entwicklung für die kommende Zeit zu bestimmen, seine Einnahmen- und Kostenstruktur zu bilden, seine ständige Zahlungsfähigkeit sicherzustellen sowie die Vermögensstruktur zu bestimmen und Kapital des Unternehmens am Ende des Planungszeitraums.
Das Ergebnis der aktuellen Finanzplanung ist die Entwicklung von:
- Liquiditätsplan;
- Plan des Gewinn- und Verlustberichts;
- Bilanzplan.
Der Hauptzweck der Erstellung dieser Dokumente ist die Bewertung finanzielle Lage Unternehmen am Ende des Planungszeitraums. Der aktuelle Finanzplan wird für ein Jahr gegliedert nach Quartalen erstellt, da eine solche Periodisierung den gesetzlichen Berichtspflichten entspricht. Aktuelle Finanzpläne unternehmerisches Unternehmen werden auf der Grundlage von Daten entwickelt, die Folgendes charakterisieren:
- Finanzstrategie des Unternehmens;
- Ergebnisse Finanzanalyse für den vorangegangenen Zeitraum;
- geplante Produktions- und Verkaufsmengen von Produkten sowie andere wirtschaftliche Indikatoren der Geschäftstätigkeit des Unternehmens;
- ein im Unternehmen entwickeltes System von Normen und Standards für die Kosten einzelner Ressourcen;
das aktuelle System Besteuerung;
- das aktuelle Normensystem Abschreibungskosten;
- durchschnittliche Kredit- und Einlagezinssätze auf dem Finanzmarkt usw.
Für die Erstellung von Finanzdokumenten im Rahmen der laufenden Finanzplanung ist es wichtig, das Volumen der zukünftigen Verkäufe (Volumen der verkauften Produkte) korrekt zu bestimmen. Es ist für die Organisation notwendig Produktionsprozess, effiziente Mittelzuweisung. In der Regel werden Umsatzprognosen für drei Jahre erstellt, die Jahresprognose wird in Quartale und Monate unterteilt, wobei je kürzer der Prognosezeitraum ist, desto genauer und spezifischer die darin enthaltenen Informationen sind. Die Verkaufsvolumenprognose hilft, die Auswirkungen des Produktionsvolumens und des Preises der verkauften Produkte auf die Finanzströme des Unternehmens zu bestimmen. Die Prognose der Verkaufsmengen für einen bestimmten Produkttyp kann in Form einer Tabelle dargestellt werden (Tabelle 10.2).
Tabelle 10.2
Umsatzprognose für 2001

Basierend auf den Absatzprognosedaten wird die erforderliche Menge an Material- und Arbeitsressourcen berechnet, und es werden auch andere Komponentenherstellungskosten ermittelt. Anhand der gewonnenen Daten wird eine Plan-Gewinn- und Verlustrechnung entwickelt, mit deren Hilfe die Höhe des erhaltenen Gewinns in der kommenden (geplanten) Periode ermittelt wird.

Tabelle 10.3

Gewinn- und Verlustplan
Name des Indikators	Seitencode	Geplanter Zeitraum
		1 qm	II. Quartal.	III. Quartal.
Einnahmen aus Produktverkäufen (ohne MwSt. und Verbrauchsteuern)	010
Kosten der verkauften Waren	020
Verkaufskosten	030
Verwaltungskosten	040
Gewinn (Verlust) aus Verkäufen (Zeilen 010 - 020 - 030 - 040)	050
Erhaltene Zinsen	060
Zu zahlender Prozentsatz	070
Einkünfte aus der Beteiligung an anderen Organisationen	080
Die sonstigen betrieblichen Erträge	090
Sonstige betriebliche Aufwendungen	100
Gewinn (Verlust) aus finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten (Zeilen 050 + 060 - 070 + 080 + + 090 - 100)	110
Sonstige nicht betriebliche Erträge	120
Andere nicht betriebliche Ausgaben	130
Gewinn (Verlust) des geplanten Zeitraums (Zeile 110 + 120 - 130)	140
Gewinnsteuer	150
Abstrakt bedeutet	160
Nicht ausgeschütteter Gewinn (Verlust) der Planperiode (Zeile 140 - 150 - 160)	170

Besonderes Augenmerk bei der Aufstellung der Gewinn- und Verlustrechnung wird auf die Ermittlung der Erlöse aus dem Verkauf von Produkten gelegt. In der Regel wird vom Wert der Verkaufserlöse des Vorjahres ausgegangen. Dieser Wert wird im laufenden Jahr unter Berücksichtigung von Änderungen ermittelt:
- Kosten vergleichbarer Produkte;
- Preise für vom Unternehmen verkaufte Produkte;
- Preise für gekaufte Materialien und Komponenten;
- Bewertung des Anlagevermögens und der Kapitalanlagen des Unternehmens;
- Vergütung der Mitarbeiter des Unternehmens.
Die geplante durchschnittliche jährliche Abschreibungshöhe wird auf der Grundlage von Daten über den durchschnittlichen jährlichen Bilanzwert des Anlagevermögens und Abschreibungssätze ermittelt.
Die Kostenplanung nach Verantwortungszentren erfolgt durch die Entwicklung einer Kostenmatrix, die Folgendes umfasst:
- Dimension des Verantwortungszentrums, d.h. Angabe der Abteilung, in der diese Kostenposition anfällt;
- Dimension des Produktionsprogramms, d.h. Angabe des Zwecks des Entstehens dieser Kostenposition;
- die Dimension des Kostenelements, d. h. Angabe der Art der verwendeten Ressourcen.
Als Ergebnis werden beim Summieren der Kosten in den Zellen durch die Zeilen der Matrix geplante Daten zu Verantwortungszentren erhalten.
Es wird ein Cash-Flow-Plan entwickelt, der Cash-Zufluss (Einnahmen und Zahlungen), Cash-Outflows (Kosten und Ausgaben), Netto-Cashflow (Überschuss oder Defizit) berücksichtigt. Tatsächlich spiegelt es die Bewegung der Cashflows für laufende, Investitions- und Finanzaktivitäten wider. Die Differenzierung von Aktivitäten bei der Entwicklung eines Cashflow-Plans kann die Effektivität des Cashflow-Managements bei der Durchführung der Finanzaktivitäten des Unternehmens verbessern.
Der Cashflow-Plan wird für das Jahr erstellt, nach Quartalen aufgeschlüsselt und umfasst zwei Hauptteile: Einnahmen und Ausgaben. Der Einkommensabschnitt spiegelt Erlöse aus dem Verkauf von Produkten, aus dem Verkauf von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten, Einnahmen aus nicht verkaufsbezogenen Tätigkeiten und andere Einnahmen wider, die das Unternehmen im Laufe des Jahres erwartet.
Der Ausgabenteil spiegelt die Produktionskosten der verkauften Produkte, die Höhe der Steuerzahlungen, die Rückzahlung langfristiger Darlehen, die Zahlung von Zinsen für die Inanspruchnahme eines Bankdarlehens und die Anweisungen für die Verwendung des Nettogewinns wider

Tabelle 10.4
Cashflow-Plan für 2001

Abschnitte und Bilanzposten	Geplanter Zeitraum
	Jahr		1 qm		II. Quartal.		III. Quartal.		IV. Quartal.
1	2		3		4		5		6
Einkommen
1. Aus aktuellen Aktivitäten Abschnitt 2 insgesamt 3. Aus finanziellen Aktivitäten 3.1. Erhöhen Sie das genehmigte Kapital 3.2. Steigende Verschuldung 3.2.1. Aufnahme neuer Darlehen und Kredite 3.2.2. Anleihe Abschnitt 3 Gesamt
1.1. Erlöse aus dem Verkauf von Produkten, Arbeiten, Dienstleistungen (ohne Mehrwertsteuer, Verbrauchsteuern und Zölle)
1.2. Andere Versorgung:
Abschnitt 1 Gesamt
2. Aus Investitionstätigkeiten
2.1. Erlöse aus sonstigen Verkäufen ohne MwSt
2.2. Einkünfte aus nicht operativer Tätigkeit
2.3. Erträge aus Wertpapieren
2.4. Einkünfte aus der Teilnahme an Aktivitäten anderer Organisationen
2.5. Einsparungen für Konstruktions- und Installationsarbeiten, die auf wirtschaftliche Weise durchgeführt werden
2.6. Erhaltene Mittel in der Reihenfolge der Kapitalbeteiligung am Wohnungsbau
Gesamteinnahmen
Kosten
1. Nach aktuellen Aktivitäten
1.1. Produktionskosten der verkauften Produkte (ohne Abschreibungen und Steuern, die den Produktionskosten zugerechnet werden)
1.2. Zahlungen an den Haushalt
1.2.1. In den Produktionskosten enthaltene Steuern:
1.2.1.1 Einkommensteuer
1.2.2.2. Steuern, die aus Gewinnen gezahlt werden, die dem Unternehmen zur Verfügung stehen
1.2.2.3. Dem Finanzergebnis zurechenbare Steuern
4. Steuern auf sonstige Einkünfte
5. Zahlungen aus dem Konsumfonds (Sachhilfe etc.)
6. Erhöhung des eigenen Betriebskapitals
Abschnitt 1 Gesamt
2. Für Investitionstätigkeiten
2.1. Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte
2.2..Kapitalanlagen für gewerbliche Zwecke
2.3.Kapitalanlagen für nicht produktive Zwecke
2.4 F&E-Kosten
2.5. Zahlungen für Leasinggeschäfte
2.6. Langfristige Geldanlagen
2.7. Aufwendungen aus sonstigen Verkäufen
2.8. Aufwendungen für nicht operative Transaktionen
2.9. Objektinhalt soziale Sphäre
2.10. andere Ausgaben
Abschnitt 2 insgesamt
3. Finanzielle Aktivitäten
Rückzahlung von langfristigen Darlehen
Zahlung von Zinsen für langfristige Darlehen
andere Ausgaben
Kurzfristige Geldanlagen
Zahlung von Dividenden
Beiträge zum Reservefonds
Abschnitt 3 Gesamt
Gesamtausgaben
Überschuss der Einnahmen über die Ausgaben
Überschuss der Ausgaben über die Einnahmen
Aktuelle Aktivitätsbilanz
Saldo der Investitionstätigkeit
Bilanz über finanzielle Aktivitäten

Der Bilanzplan ist in der Regel nach folgendem Schema aufgebaut:
1. Vermögen:
Umlaufvermögen
Anlagevermögen
2. Verbindlichkeiten und Eigenkapital der Firma:
Langfristige Aufgaben.
Kurzfristige Verbindlichkeiten
3. Gesamtverbindlichkeiten
4. Eigenkapital des Unternehmens
5. Summe der Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals des Unternehmens

Mit Hilfe eines solchen Liquiditätsplans deckt das Unternehmen bei der Planung den gesamten Mittelumsatz ab, was es ermöglicht, Geldeinnahmen und -ausgaben zu analysieren und zu bewerten und im Falle einer Verknappung zeitnahe Entscheidungen über mögliche Finanzierungswege zu treffen diese Mittel. In diesem Fall gilt der Plan als abgeschlossen, wenn er Quellen zur Deckung eines möglichen Mittelmangels vorsieht.
Schlussdokument der aktuellen Jahresfinanzplanung ist der geplante Vermögens- und Schuldenstand (in Form einer Bilanz) am Ende des Planungszeitraums, der alle Vermögens- und Schuldenveränderungen durch geplante Aktivitäten und Veranstaltungen widerspiegelt die Vermögens- und Finanzlage des Unternehmerunternehmens. Der Zweck der Entwicklung eines Bilanzplans besteht darin, die notwendige Erhöhung bestimmter Arten von Vermögenswerten zu bestimmen, deren internes Gleichgewicht sicherzustellen, sowie die Bildung einer optimalen Kapitalstruktur, die eine ausreichende finanzielle Stabilität des Unternehmens in der Zukunft gewährleisten würde.
Die Bilanz dient als gute Kontrolle über die Gewinn- und Verlustrechnung und den Cashflow. Bei der Erstellung werden der Erwerb von Anlagevermögen, Wertänderungen von Vorräten berücksichtigt, geplante Darlehen, Ausgabe von Aktien und anderen Wertpapieren usw. vermerkt.
Der Prozess der laufenden Finanzplanung wird in der Kanzlei in engem Zusammenhang mit der Planung ihrer Geschäftstätigkeit durchgeführt.

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