Aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoj bog'liq emas. Aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni aniqlash

20.09.2019

Andrey Yakovlev
kompaniyaning moliyaviy tahlilchisi
"Xizmat-mahsulot"
jurnali" Moliyaviy menejment"
2009 yil iyul-avgust, 7-8 (85)-son

Hozirgi moliyaviy sharoitda kompaniyaning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojini kamaytirish uchun nima kerak? Korxona tahlili javob berishga yordam beradi.

Bugungi kunda korxonaning "qobiliyati" ko'p jihatdan etkazib beruvchilar va xaridorlar bilan ishlash qanday qurilganiga, aniqrog'i, kompaniyaning kreditorlik va debitorlik qarzlari qanchalik muvozanatlashganligiga bog'liq. Aksariyat korxonalarda hozirda muzlatib qo‘yilgan yangi ishlab chiqarish va savdo quvvatlarini yaratish va mavjudlarini modernizatsiya qilish bo‘yicha barcha turdagi investitsiya loyihalarini hisobga olmasak, asosan, aynan mana shu ikki parametr biznesning qarzlarini moliyalashtirish zaruriyatini belgilab beradi. Va kompaniyaning qarzga olingan pulga bo'lgan ehtiyojini aniqlash uchun sotish tuzilmasi, mavjud marjalar, kreditorlik va debitorlik qarzlari bo'yicha aylanma davri, shuningdek, tovarlarni tranzit va etkazib berish muddatlarini tahlil qilishdan boshlash yaxshiroqdir. ombor.

Qanday ma'lumotlar talab qilinadi

Keling, "Servis-Mahsulot" savdo kompaniyasi misolida qarz mablag'lariga bo'lgan ehtiyoj qanday hisoblanganligini ko'rib chiqaylik. Kompaniya 2000 ga yaqin assortimentdagi alkogolli va sharbatli mahsulotlarni tarqatishga ixtisoslashgan bo'lib, ulardan eng mashhurlari 200 ga yaqin. Xaridlar to'g'ridan-to'g'ri ishlab chiqaruvchilardan amalga oshiriladi, mos ravishda har bir yetkazib beruvchi uchun etkazib beriladigan mahsulotlar assortimenti noyobdir. Ko'pchilik kabi Rossiya kompaniyalari, Xizmat-Mahsulot inqiroz tufayli qarz mablag'larining keskin tanqisligiga duch keldi.

1-jadval Kompaniyaning moliyaviy tsiklini hisoblash (kunlar)

Qarshi tomon nomi	Yetkazib beruvchilar tomonidan taqdim etilgan kechiktirilgan to'lov	Mijozlarga kechiktirilgan to'lov	Tovarlarni yetkazib berish vaqti	Stokdagi tovarlar zaxirasi	Kompaniyaning moliyaviy tsikli (3-guruh + 4-guruh + 5-guruh 2-guruh)
Yetkazib beruvchi № 1	30	35**	5	21	31
Chakana savdo	-*	30	-	-	26
tarmoqlar	-	45		-	41
Yetkazib beruvchi № 2	45	35	0	14	4
Chakana savdo	-	30	-	-	-1
tarmoqlar		45		-	14
Umuman kompaniya uchun	39 (30 x 41% + 45 x 59%)***	35(35X41% + 35X59%)	2 (5 X 41% + 0 X 59%)	17(21 X 41% + 14 X 59%)	15

* Ko'rsatkich tovar qayerda sotilishiga bog'liq emas - tarqatish tarmog'iga chakana yoki ulgurji.

** Mijozlarga berilgan kechiktirilgan to'lov formula bo'yicha hisoblanadi (Chakana mijozlar uchun kechiktirilgan to'lov X Ularning xarid narxlarida aniqlangan aylanmadagi ulushi + Tarmoqlar uchun kechiktirilgan to'lov X Xarid narxlarida aniqlangan aylanma ulushi).

*** Umuman kompaniya uchun moliyaviy tsiklning elementlari sotib olish narxlarida belgilangan kompaniya aylanmasidagi etkazib beruvchilarning ulushlarini hisobga olgan holda aniqlanadi.

Qarzni moliyalashtirishga bo'lgan ehtiyojni hisoblash va uni kamaytirish yo'llarini izlash tadbirkorlik faoliyatini tavsiflovchi ko'rsatkichlarni to'plash va tizimlashtirishdan boshlandi (1-jadvalga qarang), xususan:

etkazib beruvchi tomonidan taqdim etilgan kechiktirilgan to'lovning davomiyligi (kreditorlik qarzlarining aylanish davri);

xaridorlar "Xizmat ko'rsatish mahsuloti" dan sotib olingan tovarlar uchun to'lovlarni amalga oshirish shartlari (debitorlik qarzlarining aylanish davri);

omborda tovarlarni saqlash vaqti va tranzitda tovarlar mavjudligi.

Bu ma'lumotlarning barchasi etkazib beruvchilar va pudratchilar bilan tuzilgan shartnomalardan va boshqaruv hujjatlaridan olingan. Masalan, yetkazib beruvchilarning ishonchini yo‘qotmaslik maqsadida “Xizmat-mahsulot” to‘lovlarni zarracha kechikishga ham yo‘l qo‘ymaydi. Shuning uchun korxonaning moliyaviy aylanishini hisoblash uchun etkazib beruvchilar tomonidan taqdim etilgan shartnomaviy kechiktirishlardan foydalanilgan.

Mijozlarning debitorlik qarzlarini to'lash muddatiga kelsak, vaziyat boshqacha. Ularning hammasi ham qat'iy to'lov intizomi bilan maqtana olmaydi, shuning uchun xaridorlar ularga etkazib berilgan mahsulotlar uchun to'lash muddati o'tgan oy uchun debitorlik qarzlari aylanmasining o'rtacha davri sifatida aniqlandi.

Tovarlarni tashishda sarflangan vaqt kompaniyaning boshqaruv hisobidagi ma'lumotlardir. Va gaplashamiz etkazib beruvchilardan tovarlarni etkazib berish shartlari haqida, lekin mijozga tashish vaqti hisobga olinmaydi. Buning sababi shundaki, xizmat ko'rsatish-mahsulot ishlayotgan shartnomalarda tovarni etkazib berish vaqti ishlab chiqaruvchining omboridan jo'natilgan sana hisoblanadi.

Omborda tovarlarni saqlash vaqtini aniqlash uchun ikki tomonlama yondashuv qo'llanildi. Bir qator yetkazib beruvchilar uchun bu xususiyat tuzilgan shartnomalar asosida belgilanadi. Buning sababi shundaki, ba'zi ishlab chiqaruvchilar distribyutorni o'z mahsulotlarini ma'lum miqdorda saqlashga majbur qilishadi - masalan, tovarlarning minimal balansi kamida besh kunlik savdo hajmi bo'lishi kerak. Ushbu talabga xizmat ko'rsatish-mahsulotda qat'iy rioya qilinadi, ammo ishlab chiqaruvchi tomonidan belgilangan standartdan oshib ketadigan zaxiralar mavjud emas. Distribyutorga bunday cheklovlar qo'ymaydigan boshqa etkazib beruvchilarning mahsulotlari uchun ularning mahsulotining yaroqlilik muddati o'tgan oyning statistik ma'lumotlari asosida inventar aylanish davri sifatida belgilandi.

Yuqoridagi ma'lumotlarga qo'shimcha ravishda, qarzni moliyalashtirishga bo'lgan ehtiyojni hisoblash uchun, Xizmat-Mahsulot sotib olish narxlarida aylanmani (ishlab chiqaruvchilar tomonidan etkazib beriladigan mahsulot tannarxini) aniqlash kerak edi. Bundan tashqari, buxgalteriya hisobi ma'lumotlari ushbu ko'rsatkichni aniqlash uchun yanada murakkab yondashuvni afzal ko'rdi. Uning mohiyati turli ishlab chiqaruvchilarning tovarlariga qo'llaniladigan tovar aylanmasi va qo'shimcha qiymatlarning tuzilishini tahlil qilish bilan bog'liq (2-jadvalga qarang). Moliyaviy tsiklni optimallashtirish bo'yicha ish jarayonida ushbu ma'lumotlar boshqaruvning muayyan tashabbuslari kompaniyaning moliyaviy ko'rsatkichlariga qanday ta'sir qilishini tahlil qilish uchun kerak bo'ladi. Keling, darhol qayd qilaylik, bunday yechim savdo marjalari ularning tovarlarining aniq nomlari yoki toifalariga emas, balki etkazib beruvchilarga bog'langanligi sababli mumkin bo'ldi. Bu ko'plab distribyutor kompaniyalar uchun juda standart narxlash amaliyotidir.

2-jadval Savdo kompaniyasining oydagi asosiy ko'rsatkichlari

Qarshi tomon nomi	Tovar aylanmasidagi ulush, %	Aylanma, rub.	Belgilash, %	Yalpi foyda, rub.*	Sotib olish bahosidagi aylanma, rub.	Xarid narxlarida aylanma ulushi, %
Yetkazib beruvchi № 1	40	4 000 000	13	474308	3 525 692	41
Chakana savdo	70	2 800 000	15	365 217	2 434 783	69
tarmoqlar	30	1 200 000	10	109 091	1 090 909	31
Yetkazib beruvchi № 2	60	6 000 000	18	934 783	5 065 217	59
Chakana savdo	70	4 200 000	20	700 000	3 500 000	69
tarmoqlar	30	1 800 000	15	234 783	1 565 217	31
Jami	100	10 000000	16	1409 091	8 590 909	100

* Oyiga rubldagi yalpi foyda = Aylanma: (1 + Marja) x Marja.

Qarzni moliyalashtirishga bo'lgan ehtiyojni hisoblash

Qarzni moliyalashtirish zarurati mavjud kompaniyalar o'rtasidagi farq sifatida aniqlanishi mumkin bu daqiqa o'z aylanma mablag'lari va mavjud moliyaviy tsiklni saqlash uchun zarur bo'lgan aylanma mablag'lar miqdori.

Mavjud o'z aylanma mablag'lari miqdori balans ma'lumotlari asosida quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

O'z aylanma kapitali \u003d O'z kapitali (490-bet) + Uzoq muddatli majburiyatlar (590-bet) - Aylanma aktivlar (190-bet).

Albatta, ideal holda siz boshqaruv balansini tuzishingiz kerak bo'ladi, shunda undagi ma'lumotlar hisob-kitoblar paytida tegishli bo'ladi.

Va kompaniya tomonidan talab qilinadigan aylanma mablag'lar miqdorini sotib olish bahosidagi aylanma mahsuloti va kompaniyaning moliyaviy tsikli (30 kungacha qisqartirilgan) sifatida hisoblash mumkin, bu klassik formula bilan aniqlanadi:

Moliyaviy tsikl (kun) = mijozning kechiktirilishi (kun) + yetkazib berishning kechiktirilishi (kun) + inventarni ushlab turish vaqti (kun) - sotuvchining kechiktirilishi (kun).

Aytgancha, moliyaviy tsiklni hisoblash mantig'i ishlab chiqaruvchi korxona ko'p jihatdan o'xshash bo'ladi, yagona farq bilan formula mahsulot ishlab chiqarish uchun sarflangan vaqtni qo'shadi va zaxiralarning saqlash muddatini zaxiralar uchun alohida hisoblash kerak bo'ladi. tayyor mahsulotlar, yarim tayyor mahsulotlar, xom ashyo va materiallar.

1-misol

Savdo korxonasining o'z joriy aktivlari 4 million rublni tashkil qiladi. Umuman olganda, kompaniya uchun moliyaviy tsikl 15 kunni tashkil etadi (21-betdagi 1-jadvalga qarang), sotib olish bahosidagi aylanma esa 8 590 909 rublni tashkil qiladi (22-betdagi 2-jadvalga qarang). Shunga ko'ra, etkazib beruvchilar va mijozlar bilan bir xil shartlarda ishlash uchun kompaniyaga 4 295 455 rubl aylanma mablag' kerak (8 590 909 rubl X 15 kun: 30 kun). Demak, aylanma mablag'larni to'ldirish uchun moliyalashtirish zarurati 295 455 rublni tashkil qiladi (4 295 455 - 4 000 000). (Jurnalning www.fd.ru veb-saytida siz maqolada tasvirlangan barcha hisob-kitoblarni o'z ichiga olgan MS Excel faylini yuklab olishingiz mumkin - buning uchun ushbu maqolaning sarlavhasi yonida joylashgan "Qo'shimcha material" havolasini bosishingiz kerak. .)

Pudratchilar bilan ishlashda biror narsani o'zgartirishga arziydimi?

O'z-o'zidan, moliyalashtirishga bo'lgan ehtiyojni hisoblash, shubhasiz, foydalidir. Moliyaviy direktor korxona aniq mos yozuvlar nuqtasini oladi, aslida kredit liniyasi bo'yicha chegara aynan shunday bo'lishi kerak, bu haqda banklar bilan muzokaralar olib borish kerak. Ammo inqiroz sharoitida, bankirlar qarz oluvchilardan juda ehtiyot bo'lganda, kerakli mablag'ni olish muammoli. Biroq, oldingi bosqichlarda to'plangan ma'lumotlardan foydalanib, kompaniyaning bank moliyasiga kamroq qaram bo'lishiga yordam beradigan va ular bilan bog'liq xavf va yo'qotishlarni baholashga yordam beradigan echimlar to'plamini ishlab chiqish mumkin.

Qoidaga ko'ra, bunday choralar mijozlarga taqdim etilgan to'lovlarni kechiktirishning kamayishi va aksincha, etkazib beruvchilarga to'lov shartlarining ko'payishi bilan bog'liq.

2-misol

Oldingi misolni olaylik. Aytaylik, kompaniya etkazib beruvchilar bilan tuzilgan shartnomalar bo'yicha to'lovni kechiktirishni 3 kunga oshirdi va mijozlarga etkazib berilgan tovarlar uchun to'lov uchun ajratilgan vaqtni bir xil miqdorda qisqartirdi. Bundan tashqari, inventarizatsiyani 14 kungacha qisqartirish va etkazib berish vaqtini yo'qotishdan xalos bo'lish - 2 kun (albatta, tashish vaqti hech qaerga ketmaydi, ammo etkazib beruvchi bilan tuzilgan shartnomada siz etkazib berishni belgilashingiz mumkin. tovar sotuvchining omboridan jo'natilgan payt emas, balki distribyutorning omboriga kelib tushgan sana hisoblanadi). Keyin korxonaning moliyaviy aylanishi endi 15 kun emas, balki faqat 4 kun bo'ladi. Shunga ko'ra, kompaniyaning faoliyati uchun zarur bo'lgan aylanma mablag'lar miqdori 1 145 455 rublni tashkil qiladi (8 590 909 rubl X 4 kun: 30 rubl). Shu bilan birga, kredit resurslariga bo'lgan ehtiyoj yo'qoladi va bundan tashqari, 2 854 545 rubl (4 000 000 - 1 145 455) investitsiya qilinishi mumkin.

Shu bilan birga, pul oqimining kelajakdagi o'sishini hisoblashda, xavf haqida unutmang:

mijozlar tomonidan kechiktirilgan to'lovlar sonining ko'payishi;

undirib bo'lmaydigan debitorlik qarzlarining ko'payishi;

etkazib beruvchilar tomonidan jo'natilgan tovarlar uchun o'z vaqtida to'lanmaslik va keyinchalik jarimalarni hisoblash;

omborda talab qilinadigan tovarlarning yo'qligi sababli aylanmaning qisqarishi.

Ehtimol, bunday hisob-kitoblardagi yagona qiyinchilik va muayyan sub'ektivlik moliyaviy tsiklni optimallashtirishdan keyin tahlil qilingan ko'rsatkich qanday o'zgarishini baholashdir. Ko'pincha, butun hisob-kitoblar ekspert xulosalariga asoslanadi. Shu bilan birga, Xizmat-Mahsulot kompaniyasi amaliyotida to'plangan statistik ma'lumotlarni tahlil qilish natijasida olingan ma'lumotlar ko'pincha qo'llaniladi. Keling, mijozlar to'lovlarini kechiktirish kamayganidan keyin yomon debitorlik qarzlarining ko'payishi xavfi bilan bog'liq holda bu qanday ishlashini ko'rsatamiz. Kompaniya amaliyotida shunday holat yuzaga keldiki, xaridorlarga yetkazib berilayotgan mahsulot umumiy hajmining 5 foizidan ko‘pi xaridorlar tomonidan to‘lanmagan holda qolmoqda. G'alati, bu erda ishlaydi psixologik omil: ular men uchun kechiktirilgan to'lovni kamaytirgani uchun, men ulardan mahsulot yig'ib olaman va ular meni sudga tortmaguncha to'lamayman. Kompaniyaning statistik ma'lumotlariga ko'ra, mijozlarga kechiktirishning kamayishi undirib bo'lmaydigan debitorlik qarzlarining 0,05 foizga oshishiga olib keladi. Shunga ko'ra, kontragentlarga to'lovlarni kechiktirishni yana bir bor qisqartirishni rejalashtirgan kompaniya rahbariyati to'lovlar hajmining o'sishi 0,05 foizdan oshmasligini taxmin qilmoqda. Va bunday qaror bilan bog'liq yo'qotishlar mavjud umidsiz debitorlik qarzlarining mahsuloti sifatida 0,05 foizga baholanishi mumkin. Analogiya bo'yicha, siz boshqa barcha xavflarga nisbatan harakat qilishingiz mumkin.

Aytgancha, ehtiyojni optimallashtirish bo'yicha chora-tadbirlar ishlab chiqilmoqda aylanma mablag'lar, Tejamkorlik va qo'shimcha xarajatlarni umumiy emas, balki har bir aniq tashabbus uchun ko'rib chiqsak, bu juda oqlanadi: etkazib beruvchilarga qarzlarni to'lashda kechikishni oshirish, inventarizatsiyani qisqartirish va hokazo. korxona, agar siz faqat "moliyaviy tsiklni kompleks qisqartirishdan jami tejash" va "rejalashtirilgan o'zgarishlar bilan bog'liq jami qo'shimcha yo'qotishlarni" hisoblasangiz, e'tiborsiz qolishi mumkin.

Har bir korxona o'z kapitalidan foydalanish samaradorligini oshirishga intiladi. Tashkilotning rentabelligi, uning bozor qiymati va kelajakda barqaror rivojlanishi bunga bog'liq. Aynan shuning uchun ham har bir korxonaning tegishli bo'limlari turli iqtisodiy ko'rsatkichlar bo'yicha tahliliy tadqiqotlarni tinimsiz olib boradi. Bu sizga tashkilotning samaradorligini baholash imkonini beradi.

Tadqiqotni o'tkazishdagi muhim masalalardan biri bu baholashning belgilangan metodologiya bo'yicha amalga oshirilishidir. Korxona aktivlarining ushbu qismi qanday nazorat qilinadi, keyinroq muhokama qilinadi.

Xarakterli

Aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni aniqlang deyarli har bir zamonaviy korxonaning analitik xizmati tomonidan faol qo'llaniladigan ma'lum bir metodologiyaga imkon beradi. Bu ma'lum sabablarga ko'ra kerak.

Aylanmada ishtirok etuvchi kapital texnologik sikllarni tashkil qilish uchun ishlatiladi. Bir ishlab chiqarish davrida to'liq iste'mol qilinadi va shaklini o'zgartiradi. Birinchidan, moliyaviy resurslar turli texnologik operatsiyalarga yo'naltiriladi. Keyin tayyor mahsulot olinadi, u sotuvga chiqariladi. Uni amalga oshirgandan so'ng, tashkilot foyda oladi.

Boshqacha qilib aytganda, aylanma mablag'lar bir tsikl davomida to'liq iste'mol qilinadi. Shuning uchun ular aylanuvchi deb ataladi. Ushbu resurslar qanchalik tez pulga aylantirilsa, kompaniya shunchalik ko'p foyda oladi. Agar bunday mablag'lar korxonada zarur bo'lganidan ko'proq to'plangan bo'lsa, kapital samarasiz ishlaydi. Aylanma mablag'larning etishmasligi bilan ishlab chiqarish texnologiyasida nosozliklar, uskunalarning ishlamay qolishlari mavjud. Bu ham salbiy holat.

Tarkibi va shakllanish manbalari

Aylanma mablag'lardagi korxonalar miqdorini optimallashtirish imkonini beradi moliyaviy resurslar. Bunday holda, bitta ishlab chiqarish tsiklining tezligi optimal bo'ladi. Kompaniya mavjud resurslardan foydalanishdan maksimal foyda olish imkoniyatiga ega bo'ladi.

Aylanma mablag'larga tovar-moddiy boyliklar, tayyor mahsulotlar, tugallanmagan ishlab chiqarish, kassadagi pul mablag'lari va kredit mablag'lari xaridorlarga taqdim etiladi. Buxgalteriya balansining sanab o'tilgan moddalari o'z va qarz mablag'lari hisobidan shakllantirilishi mumkin.

Aynan muomaladagi aktivlarni tarkibiy ko'rib chiqish ishlab chiqarishdagi vaziyatni yaxshilash chora-tadbirlari to'g'risida qaror qabul qilish imkonini beradi. Shuni ham hisobga olish kerakki, o'z moliyalashtirish manbalaridan foydalanish tashkilot uchun arzonroqdir. Biroq, qarzga olingan aylanma mablag'larni jalb qilmasdan amalda uyg'un kengayish mumkin emas.

Reyting

Har bir tashkilot uchun uning faoliyatining o'ziga xos xususiyatlarini hisobga olgan holda tuziladi. Texnologik tsikl uchun resurslar miqdori ko'rsatkichiga uning davomiyligi, bozori, kreditorlik va debitorlik qarzlari shartlari ta'sir qiladi.

O'tkazish uchun aktivlarga bo'lgan ehtiyojni aniqlashning samarali usullaridan biri ishlab chiqarish faoliyati normallashtirish hisoblanadi. Bu tayyor mahsulotni uzluksiz chiqarishni, ishlab chiqarish va sotish rejasini bajarishni ta'minlashga qodir bo'lgan muomaladagi aktivlarning har bir moddasining optimal miqdori.

Har bir korxona alohida sharoitlarda ishlaydi. Bir korxona uchun belgilangan ishchi resurslarning miqdori boshqa tashkilot uchun mos kelmasligi mumkin. Shuning uchun, tanlashda me'yoriy qiymatlar Barcha maqolalar kompaniyaning ma'lum bir sohadagi ishining o'ziga xos xususiyatlarini hisobga oladi. Bir nechta raqobatdosh kompaniyalarni solishtiring.

Aniqlash usullari

Bir necha usullar mavjud korxonaning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojini aniqlash. Tahlilchilar quyidagi usullardan birini qo'llashadi. Birinchi usul koeffitsientli yondashuv deb ataladi. Bu usul mavjud ishchi resurslarni ishlab chiqarish hajmi ta'sirida o'zgarish darajasiga ko'ra taqsimlashni o'z ichiga oladi. Ushbu ma'lumotlarga asoslanib, muomaladagi pul mablag'larini ko'paytirish yoki kamaytirish zarurati to'g'risida qaror qabul qilinadi.

Ikkinchi yondashuv analitik usul deb ataladi. U har bir modda uchun mablag'larning haqiqiy o'rtacha qoldiqlari qiymatini hisobga oladi. Shu bilan birga, ishlab chiqarishning o'sish sur'ati ham hisobga olinadi.

Uchinchi yondashuv to'g'ridan-to'g'ri hisoblash deb ataladi. U taxmin qiladi aniq ta'rif muomaladagi aktivlarning har bir moddasi uchun normalar. To'rtinchi toifaga boshqa barcha yondashuvlar kiradi. Bu, masalan, grafik usul, ekspert xulosasi va boshqalar bo'lishi mumkin.

Normallashtirish tartibi

Moliyaviy resurslarda texnologik tsiklga bo'lgan ehtiyojni aniqlashning eng mashhur usullaridan biri bu ratsiondir. Hisob-kitoblar jarayonida har bir ishlab chiqarish operatsiyasi uchun uning uzluksiz aylanishi uchun zarur bo'lgan mablag'larning minimal miqdori aniqlanadi.

Birinchidan, joriy aktivlarning har bir alohida elementi uchun zarur bo'lgan resurslar miqdori aniqlanadi. U yoki bu resursning qanchalik tez sarflanishi, shuningdek, korxonada uning real zaxiralari qanchalar ekanligi hisoblab chiqiladi. Keyingi - korxonaning moliyaviy resurslarga bo'lgan umumiy ehtiyoji. Buning uchun analitik xizmat oddiy hisob-kitobni amalga oshiradi. Aniqlashga yordam beradi aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoj formulasi:OH \u003d Rd * NZ \u003d O / T * NZ, Bu erda OH - aylanma mablag'larning ma'lum bir moddasi uchun standart, Rd - alohida maqola bo'yicha aylanmani moliyalashtirish uchun o'z mablag'larining kunlik xarajatlari, O - ma'lum bir davr uchun mablag'larning sarflanishi, T - o'rganish davrining davomiyligi, NZ muayyan element uchun zaxira stavkasi.

Har biri uchun normalarni aniqlagandan so'ng alohida maqola, ular umumlashtiriladi. Bu ishlab chiqarish faoliyatini moliyalashtirish uchun tashkilotning moliyaviy manbalarga umumiy ehtiyojini aniqlash imkonini beradi.

Analitik usul

hisoblash mumkin turli usullar. Ommabop yondashuvlardan biri analitik yondashuvdir. Ushbu hisoblash varianti kelajakda o'z ishlarida keng ko'lamli o'zgarishlar qilishni rejalashtirmagan tashkilotlar uchun javob beradi.

Taqdim etilgan yondashuv me'yorlarni kengaytirilgan shaklda aniqlash imkonini beradi. Bunda kelgusi davrda ishlab chiqarishning o‘sish sur’atlari va o‘tmishda moliyaviy resurslarga bo‘lgan mavjud ehtiyojlar hisobga olinadi. Tuzatish ishlab chiqarishning rejalashtirilgan hajmidagi o'zgarishlar ta'sirida amalga oshiriladi.

Analitik usulni hisoblash misoli

Analitik usul sizga kerakli miqdorni hisoblash imkonini beradi aylanma mablag'lar. Aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni aniqlash misol bilan ko‘rish mumkin. Korxona o‘tgan yili 530 ming so‘mlik mahsulot ishlab chiqargan. Ko'rib chiqilayotgan davr boshidagi haqiqiy qoldiqlar: I chorak - 34 ming rubl, II chorak - 20 ming rubl, III chorak - 22 ming rubl, IV chorak - 28 ming rubl. Bu ko'rsatkich boshida rejalashtirilgan Keyingi yil 30 ming rublni tashkil qiladi. Chiqarish ko'payadi. Rejaga ko'ra, sotish narxi 750 ming rublni tashkil qiladi.

Analitik usul ma'lum bir hisoblashni o'z ichiga oladi. Ishchi resurslarning o'rtacha balansi aniqlanadi:

OS \u003d (0,5 * 34 + 20 + 22 + 28 + 0,5 * 30) / (5-1) \u003d 25,5 ming rubl.

Bir kunlik masala aslida: 530/360 = 1,47 ming rubl.

O'tgan yilgi fond kursi kunlarda hisoblanadi: 25,5 / 1,47 = 17,34 kun

Rejalashtirilgan davrda kompaniya kunlik mahsulot ishlab chiqaradi: 750/360 = 2,08 ming rubl.

O'tgan yilga o'xshab, rejalashtirilgan davrda ishchi resurslar normasi: 17,34 * 2,08 = 36,07 ming rublni tashkil qiladi.

Regressiya tahlili

Yuqoridagi usul har doim ham mumkin emas. Uni muomaladagi standartlashtirilmagan resurslarni rejalashtirish jarayonida qo'llash mumkin emas. Bularga debitorlik qarzlari, moliyaviy investitsiyalar va kassadagi pul mablag'lari kiradi.

Taqdim etilgan metodologiya bitta muhim nuanceni hisobga olgan holda rejalashtirish davridagi joriy aktivlar sonini aniqlash imkonini beradi. Bu regressiya koeffitsienti. Aylanma mablag'lar miqdorining ishlab chiqarish hajmining o'zgarishiga bog'liqligi bilan tavsiflanadi.

Regressiya tahlilida hisoblash

Korporatsiyaning aylanma mablag'lariga bo'lgan ehtiyojni aniqlash, korxonalar regressiya usulini hisoblash orqali amalga oshirilishi mumkin. Buning uchun ma'lum bir formuladan foydalaniladi: ON \u003d OS + Kr * SP, bu erda PO korxonaning ishchi resurslarga bo'lgan rejalashtirilgan ehtiyoji, OT - ishlab chiqarish hajmiga bog'liq bo'lmagan aylanma mablag'lar miqdori, Kp - regressiya koeffitsienti (aylanishdagi aktivlar sonining ko'payishi bilan qancha o'zgarishini ko'rsatadi. yoki ishlab chiqarishning pasayishi), SP - ishlab chiqarish xarajatlari.

Hisoblash, shuningdek, aylanma mablag'larning har bir moddasi uchun alohida amalga oshiriladi. Bu ularning o'ziga xos xususiyatlarini hisobga olish, korxona tomonidan moliyaviy resurslardan foydalanishni yaxshilash yo'llarini aniqlash imkonini beradi. Shundan so'ng, olingan qiymatlar umumlashtiriladi.

Shuni ta'kidlash kerakki, zaxiralar bo'yicha me'yorlarni hisoblash uchun hisob-kitoblar uchun tayyor mahsulot tannarxining ko'rsatkichi qo'llaniladi. Ushbu ko'rsatkichni debitorlik qarzlarini, moliyaviy qo'yilmalarni o'rganishda hisoblash uchun sotishdan tushgan tushum ko'rsatkichi qo'llaniladi.

Usullarni taqqoslash

Yuqorida keltirilgan usullar kerakli miqdorni hisoblash imkonini beradi aylanma mablag'lar. Aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni aniqlash Har bir holat uchun ma'lum bir texnika yordamida amalga oshiriladi. Joriy rejalashtirish uchun to'g'ridan-to'g'ri hisoblash usuli yoki analitik usuldan foydalanish kerak. Koeffitsient usuli uzoq muddatli rejalashtirish uchun javob beradi.

Har bir element uchun moliyaviy resurslarga bo'lgan ehtiyoj kontekstida eng batafsil rasm taqdim etiladi, ammo bu yondashuv ancha murakkabligi bilan ajralib turadi.

Hisoblash va tahliliy yondashuv ichki zaxiralarni aniqlashga yordam beradi. Ular kompaniyaga o'z mablag'laridan foydalanish samaradorligini oshirishga yordam beradi. Biroq, bu yondashuv, koeffitsientlar usuli kabi, tashkilot ishining xususiyatlarini qamrab olishga imkon bermaydi. Shuning uchun tahlilning maqsadiga qarab, tanlash kerak mos usul hisoblash.

Vaziyatni yaxshilash yo'llari

jarayonida moliyaviy tahlil ko'zdan qochirmaslik kerak aylanma mablag'lar. Aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni aniqlash kompaniyaning moliyaviy natijalarini o'rganishning muhim qismidir. Aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni aniqlash kapital tarkibini optimallashtirish imkonini beradi.

Agar muomalada katta miqdordagi moliyaviy resurslar aniqlansa, ularni qisqartirish choralarini ko'rish kerak. alohida e'tibor debitorlik qarzlari va inventarlariga loyiqdir. Ba'zi tashkilotlar uchun ratsionning o'zini takomillashtirish dolzarbligicha qolmoqda. Bunda moliyaviy resurslar ataylab va maqsadga muvofiq sarflanadi.

Tovar aylanmasini moliyalashtirish samaradorligini oshirish uchun ayrim hollarda ombor jihozlarini modernizatsiya qilish, ta'minot zanjirini boshqarish va boshqa yo'nalishlarni amalga oshirish kerak.

Hisoblashning xususiyatlarini hisobga olgan holda aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoj shuningdek, bunday tadqiqotni o'tkazishning muhimligi, texnologik tsikllarni o'tkazishga yo'naltirilgan korxonaning moliyaviy resurslari miqdorini to'g'ri baholash mumkin.

Korxonaning o'z aylanma mablag'lariga bo'lgan ehtiyojlarini aniqlash normalash jarayonida amalga oshiriladi, ya'ni. aylanma mablag'lar me'yorini aniqlash. Ratsiondan maqsad aylanma mablag'larning ratsional miqdorini aniqlashdan iborat ma'lum davr ishlab chiqarish va muomala sohasiga.

Iste'mol darajasi moddiy resurslar- bu mahsulot (yoki ish) birligini ishlab chiqarish uchun sarflanishi mumkin bo'lgan xom ashyo (materiallar yoki yoqilg'i) iste'molining maksimal ruxsat etilgan rejalashtirilgan qiymati.

Iste'mol normasining tuzilishi - mahsulot birligini ishlab chiqarish uchun moddiy resurslarning iste'mol normasini tashkil etuvchi alohida elementlarning tarkibi va miqdoriy nisbati. Uni takomillashtirish me'yorda foydali iste'mol ulushini oshirishdan iborat.

Normaga qo'shimcha ravishda "norma" tushunchasi ham mavjud. Iste'mol stavkalari tarifning elementar komponentlari hisoblanadi. Ularning maqsadi normalarni belgilash uchun asos bo'lib xizmat qilish yoki sirt, massa, uzunlik birligiga ma'lum moddiy resurslarning sarflanishini belgilaydigan normalar sifatida harakat qilishdir.

Aylanma mablag'larni normallashtirishning quyidagi asosiy usullari qo'llaniladi: to'g'ridan-to'g'ri hisob, analitik, koeffitsient.

To'g'ridan-to'g'ri hisobga olish usuli korxonaning tashkiliy-texnik rivojlanish darajasidagi, tovarlarni tashishdagi barcha o'zgarishlarni hisobga olgan holda aylanma mablag'larning har bir elementi uchun zaxiralarni oqilona hisoblashni ta'minlaydi. moddiy boyliklar, korxonalar o'rtasidagi hisob-kitoblar amaliyoti. Ushbu usul juda ko'p vaqt talab qiladigan bo'lib, ratsionga yuqori malakali iqtisodchilarni, ko'plab korxonalar xizmatlari (ta'minot, yuridik, mahsulot marketingi, ishlab chiqarish bo'limi, buxgalteriya) xodimlarini jalb qilishni talab qiladi. Ammo bu sizga kompaniyaning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojini eng aniq hisoblash imkonini beradi.

Tahliliy usul, agar rejalashtirish davrida korxona sharoitida oldingi davrga nisbatan sezilarli o'zgarishlar bo'lmasa, qo'llaniladi. Mavjud aylanma mablag'lar bilan ularning haqiqiy zaxiralari to'g'rilanadi, ortiqchalari esa yo'q qilinadi.

Koeffitsient usuli bilan yangi standart mahsulot (ishlar, xizmatlar) ishlab chiqarish, yetkazib berish, sotish, hisob-kitoblar shartlarini hisobga olgan holda o‘tgan davr standarti asosida unga o‘zgartirishlar kiritish yo‘li bilan belgilanadi.

Analitik va koeffitsient usullari bir yildan ortiq faoliyat yuritayotgan, asosan ishlab chiqarish dasturini shakllantirgan va ishlab chiqarish jarayonini tashkil etgan va aylanma mablag'larni rejalashtirish sohasida batafsilroq ishlash uchun etarli malakali iqtisodchilarga ega bo'lmagan korxonalarga nisbatan qo'llaniladi. Amalda, to'g'ridan-to'g'ri hisoblashning eng keng tarqalgan usuli (afzallik: ishonchlilik, xususiy va agregat standartlarning eng aniq hisob-kitoblari).

Aylanma mablag'larning turli elementlarining xususiyatlari ularni normalashning o'ziga xos xususiyatlarini belgilaydi.

Hurmat bilan, Yosh tahlilchi

Korxonaning aylanma mablag'laridan foydalanish tahlili

Korxonaning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojini aniqlash

Aylanma mablag'larning tarkibi va tasnifi

Korxonani amalga oshirishning ajralmas sharti iqtisodiy faoliyat aylanma mablag'larning mavjudligi (aylanma mablag'lar). aylanma mablag'lar- bu aylanma mablag'lar va aylanma fondlariga avanslangan mablag'lardir.

Aylanma mablag'larning mohiyati ular bilan belgilanadi iqtisodiy roli, ta'minlash zarurati ishlab chiqarish jarayoni, bu ham ishlab chiqarish jarayonini, ham aylanish jarayonini o'z ichiga oladi. Ishlab chiqarish jarayonida qayta-qayta ishtirok etuvchi asosiy fondlardan farqli o'laroq, aylanma mablag'lar faqat bitta ishlab chiqarish tsiklida ishlaydi va ishlab chiqarishni iste'mol qilish usulidan qat'i nazar, o'z qiymatini tayyor mahsulotga to'liq o'tkazadi.

Korxonaning aylanma mablag'lari ishlab chiqarish va muomala sohasida mavjud. Aylanma ishlab chiqarish fondlari va aylanma fondlari aylanma mablag'larning moddiy tarkibini tashkil etuvchi turli elementlarga bo'linadi.

Aylanma kapitalning elementlari. Aylanma mablag'larga quyidagilar kiradi:

· ishlab chiqarish zahiralari;

tugallanmagan ishlab chiqarish va o'z ishlab chiqarishining yarim tayyor mahsulotlari;

· kelajakdagi xarajatlar.

Ishlab chiqarish zahiralari- bular ishlab chiqarish jarayoniga kirish uchun tayyorlangan mehnat ob'ektlari. Ularning tarkibida, o'z navbatida, quyidagi elementlarni ajratib ko'rsatish mumkin: xom ashyo, asosiy va yordamchi materiallar, yoqilg'i, yoqilg'i, sotib olingan yarim tayyor mahsulotlar va butlovchi qismlar, qadoqlash va qadoqlash materiallari, joriy ta'mirlash uchun ehtiyot qismlar, arzon va eskirgan. buyumlar.

Tugallanmagan ishlab chiqarish va o'z ishlab chiqarishining yarim tayyor mahsulotlari- bular ishlab chiqarish jarayoniga kirgan mehnat ob'ektlari: qayta ishlash yoki yig'ish jarayonida bo'lgan materiallar, qismlar, butlovchi qismlar va mahsulotlar, shuningdek, bitta sexda ishlab chiqarish bilan to'liq tayyorlanmagan o'zlari ishlab chiqarilgan yarim tayyor mahsulotlar. va keyinchalik shu korxonaning boshqa sexlarida qayta ishlanishi shart.

Kelajakdagi xarajatlar- bu aylanma mablag'larning nomoddiy elementlari, shu jumladan ma'lum bir davrda (chorak, yil) ishlab chiqarilgan, ammo kelgusi davr mahsulotlariga tegishli bo'lgan yangi mahsulotlarni tayyorlash va o'zlashtirish xarajatlari.

Aylanma fondlari quyidagilardan iborat quyidagi elementlar:

omborlarda tayyor mahsulotlar;

tranzitdagi tovarlar (jo'natilgan mahsulotlar);

· pul mablag'lari;

mahsulot iste'molchilari bilan hisob-kitoblardagi mablag'lar.

Aylanma mablag'larning alohida elementlari yoki ularning nisbati tarkibiy qismlar chaqirdi aylanma kapitalning tuzilishi. Demak, reproduktiv tuzilmada aylanma ishlab chiqarish fondlari va aylanma fondlarining nisbati o'rtacha 4:1 ni tashkil qiladi. Sanoat zahiralari tarkibida sanoatda o'rtacha hisobda asosiy o'rinni (taxminan 1/4) xom ashyo va asosiy materiallar egallaydi, ehtiyot qismlar va konteynerlarning ulushi ancha past (taxminan 3%). Yoqilg'i va materiallarni ko'p talab qiluvchi tarmoqlarda tovar-moddiy zaxiralarning o'zi yuqori ulushga ega. Aylanma mablag'larning tarkibi korxonaning tarmoqqa mansubligiga, ishlab chiqarish faoliyatini tashkil etishning xarakteri va xususiyatlariga, yetkazib berish va sotish shartlariga, iste'molchilar va etkazib beruvchilar bilan hisob-kitoblarga bog'liq.

Standartlashtirilgan va standartlashtirilmagan aylanma mablag'lar. Aylanma mablag'larning ko'rsatilgan elementlari guruhlangan turli yo'llar bilan. Odatda, rejalashtirish darajasida farq qiluvchi ikkita guruh ajralib turadi: standartlashtirilgan va standartlashtirilmagan aylanma mablag'lar. Reyting- bu korxonaning normal ishlashi uchun zarur bo'lgan aylanma mablag'lar elementlarining iqtisodiy asoslangan (rejalashtirilgan) zaxiralari standartlarini va standartlarini belgilash. Normativlashtirilgan aylanma kapitalga odatda aylanma mablag'lar va tayyor mahsulotlar kiradi. Aylanma fondlar odatda standartlashtirilmagan.

Aylanma mablag'larni shakllantirish manbalari. Aylanma mablag'larni shakllantirish uchun foydalaniladigan manbalar orasida o'z, qarz va qarz mablag'lari mavjud.

Umumiy o'lcham o'z aylanma mablag'lari kompaniyaning o'zi tomonidan belgilanadi. Odatda aniqlanadi minimal talab tovar-moddiy zaxiralarning zarur zaxiralarini shakllantirish, mahsulot ishlab chiqarish va sotishning rejalashtirilgan hajmlarini ta'minlash, shuningdek, to'lovlarni o'z vaqtida amalga oshirish uchun mablag'lar.

Moliyaviy rejalashtirish jarayonida korxona rejalashtirish davrining oxiri va boshidagi me'yorlar orasidagi farq sifatida belgilangan o'z aylanma mablag'lari me'yorlarining o'sishi va qisqarishini hisobga oladi. O'z aylanma mablag'lari me'yorini oshirish, birinchi navbatda, o'z mablag'lari hisobidan moliyalashtiriladi.

Foyda bilan bir qatorda o'z mablag'lariga tenglashtirilgan o'z aylanma mablag'larini to'ldirish uchun barqaror deb ataladigan majburiyatlar qo'llaniladi. Barqaror majburiyatlar - bu korxona tomonidan doimiy ravishda foydalaniladigan, garchi ular unga tegishli bo'lmasa-da (masalan, ishchilar va xizmatchilarga ish haqi, ijtimoiy sug'urta badallari va boshqalar uchun minimal qarzni kelajakda to'lash zaxirasi) va boshqalar. .).

Barqaror majburiyatlar normal bo'lganligi sababli, oylik ish haqi va ijtimoiy sug'urta badallari bo'yicha qarzlar, ta'mirlash (zaxira) fondining qoldig'i, qaytariladigan qadoqlash uchun garovlar bo'yicha iste'mol mablag'lari va kelajakdagi to'lovlar zaxirasi. Bu mablag'lar doimiy muomalada bo'lganligi sababli, korxonalar va ularning hajmi yil davomida sezilarli darajada o'zgarib turadi, shuning uchun ularning ma'lum bir yildagi minimal miqdori ekvivalent aylanma mablag'larni shakllantirish uchun manba sifatida ishlatiladi.

Yil davomida korxonalarning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoji o'zgarishi mumkin, shuning uchun aylanma mablag'larni o'z manbalaridan to'liq shakllantirish maqsadga muvofiq emas. "Bu ma'lum nuqtalarda aylanma mablag'larning ortiqcha qismi shakllanishiga va ulardan tejamkor foydalanishni rag'batlantirishning zaiflashishiga olib keladi. Shuning uchun korxona aylanma mablag'larni moliyalashtirish uchun foydalanadi. qarz mablag'lari.

Vaqtinchalik ehtiyoj tufayli aylanma mablag'larga qo'shimcha ehtiyoj qisqa muddatli bank kreditlari hisobidan ta'minlanadi.

O'z va qarz mablag'laridan tashqari, kompaniyaning aylanmasi kiradi jalb qilingan mablag‘lar. Bu barcha turdagi kreditorlik qarzlari, shuningdek, maqsadli foydalanishdan oldin maqsadli moliyalashtirish uchun mablag'lardir.

Korxonaning o'z aylanma mablag'lariga bo'lgan ehtiyojlarini aniqlash normalash jarayonida amalga oshiriladi, ya'ni. ta'riflar aylanma mablag'lar nisbati.

Ratsionning maqsadi - ishlab chiqarish va aylanish sohasiga ma'lum bir davr uchun yo'naltirilgan aylanma mablag'larning oqilona miqdorini aniqlash.

Normallashtirish tartibi. Aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoj korxona tomonidan kompilyatsiya qilishda aniqlanadi moliyaviy reja. Standartning qiymati doimiy emas. Aylanma mablag'larning miqdori ishlab chiqarish hajmiga, etkazib berish va sotish shartlariga, mahsulot turlariga, qo'llaniladigan to'lov shakllariga bog'liq.

Korxonaning o'z aylanma mablag'lariga bo'lgan ehtiyojini hisoblashda quyidagilarni hisobga olish kerak. O'z aylanma mablag'lari ishlab chiqarish dasturini amalga oshirish uchun nafaqat asosiy ishlab chiqarish ehtiyojlarini, balki yordamchi va yordamchi sanoat, uy-joy kommunal xo'jaligi va korxonaning asosiy faoliyati bilan bog'liq bo'lmagan boshqa ob'ektlar ehtiyojlarini ham qoplashi kerak. mustaqil balansda emas, shuningdek, kapital ta'mirlash uchun, amalga oshirilgan o'zingizga. Amalda esa ular ko'pincha korxonaning asosiy faoliyati uchun o'z aylanma mablag'lariga bo'lgan ehtiyojni hisobga oladilar va shu bilan bu ehtiyojni kam baholaydilar.

Aylanma mablag'larni stavkalash pul ko'rinishida amalga oshiriladi. Ularga bo'lgan ehtiyojni aniqlash uchun asos bo'lib rejalashtirilgan davr uchun mahsulot (ishlar, xizmatlar) ishlab chiqarish uchun xarajatlar smetasi hisoblanadi. Shu bilan birga, ishlab chiqarish mavsumiy xarakterga ega bo'lmagan korxonalar uchun hisob-kitoblar uchun asos sifatida to'rtinchi chorak ma'lumotlarini olish tavsiya etiladi, bunda mahsulot ishlab chiqarish hajmi, qoida tariqasida, yillik hisobot davrida eng katta hisoblanadi. dastur. Mavsumiy ishlab chiqarish xususiyatiga ega korxonalar uchun - ishlab chiqarish hajmi eng kam bo'lgan chorak ma'lumotlari, chunki qo'shimcha aylanma mablag'larga mavsumiy ehtiyoj qisqa muddatli bank kreditlari hisobidan ta'minlanadi.

Standartni aniqlash uchun normallashtirilgan elementlarning pul shaklida o'rtacha kunlik iste'moli hisobga olinadi. Tovar-moddiy zaxiralar uchun o'rtacha kunlik iste'mol ishlab chiqarish xarajatlari smetasining tegishli moddasi bo'yicha hisoblanadi; tugallanmagan ishlab chiqarish uchun - yalpi yoki tovar mahsulotining tannarxidan kelib chiqqan holda; tayyor mahsulotlar uchun - tijorat mahsulotlarini ishlab chiqarish tannarxidan kelib chiqqan holda.

Ratsion jarayonida xususiy va yig'ma standartlar o'rnatiladi. Normalizatsiya jarayoni bir necha ketma-ket bosqichlardan iborat. Dastlab normalangan aylanma mablag'larning har bir elementi uchun aktsiyadorlik standartlari ishlab chiqiladi. Norm- bu aylanma mablag'larning har bir elementi zahiralari hajmiga mos keladigan nisbiy qiymat. Qoidaga ko'ra, normalar zaxira kunlarida belgilanadi va ushbu turdagi moddiy boyliklar bilan ta'minlangan davrning davomiyligini bildiradi. Misol uchun, birja kursi 24 kun. Shuning uchun, zaxiralar 24 kun ichida ishlab chiqarish bilan ta'minlanadigan darajada bo'lishi kerak.

Aktsiya stavkasi foiz sifatida yoki ma'lum bir bazaga pul ko'rinishida belgilanishi mumkin.

Keyinchalik, ushbu turdagi inventarlarning zaxiralari va iste'moli darajasidan kelib chiqqan holda, aylanma mablag'larning har bir turi bo'yicha normallashtirilgan zaxiralarni yaratish uchun zarur bo'lgan aylanma mablag'lar miqdori aniqlanadi. Shunday qilib belgilangan xususiy standartlar.

Xususiy standartlar tovar-moddiy zaxiralardagi aylanma mablag'larni o'z ichiga oladi; xomashyo, asosiy va yordamchi materiallar, sotib olingan yarim tayyor mahsulotlar, butlovchi qismlar, yoqilg'i, konteynerlar, kam qiymatli va sarflanadigan buyumlar (IBE); tugallanmagan ishlab chiqarish va yarim tayyor mahsulotlar o'z ishlab chiqarish; kechiktirilgan xarajatlarda; tayyor mahsulotlar.

Aylanma mablag'larning alohida elementining nisbati quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Qayerda H- element uchun o'z mablag'lari me'yori; O- davr uchun ushbu element bo'yicha aylanma (xarajat, mahsulot); T- davrning davomiyligi; Nz- ushbu element bo'yicha aylanma mablag'lar zahirasining normasi.

Va nihoyat, umumiy standart xususiy standartlarni qo'shish orqali aniqlanadi. Shunday qilib, aylanma mablag'lar nisbati korxonaning normal xo'jalik faoliyati uchun zarur bo'lgan minimal inventar ob'ektlarning rejalashtirilgan zahirasining puldagi ifodasini ifodalaydi.

Normallashtirish usullari. Aylanma mablag'larni normallashtirishning quyidagi asosiy usullari qo'llaniladi: to'g'ridan-to'g'ri hisob, analitik, koeffitsient.

To'g'ridan-to'g'ri hisoblash usuli korxonaning tashkiliy-texnik rivojlanish darajasidagi barcha o‘zgarishlarni, tovar-moddiy boyliklarni tashish va korxonalar o‘rtasidagi hisob-kitoblar amaliyotini hisobga olgan holda aylanma mablag‘larning har bir elementi bo‘yicha zahiralarni oqilona hisoblashni nazarda tutadi. Ushbu usul juda ko'p vaqt talab qiladigan bo'lib, ratsionga yuqori malakali iqtisodchilarni, ko'plab korxonalar xizmatlari (ta'minot, yuridik, mahsulot marketingi, ishlab chiqarish bo'limi, buxgalteriya) xodimlarini jalb qilishni talab qiladi. Ammo bu sizga kompaniyaning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojini eng aniq hisoblash imkonini beradi.

Analitik usul qo'llaniladi rejalashtirish davrida korxonaning mehnat sharoitlarida oldingisiga nisbatan sezilarli o'zgarishlar bo'lmagan taqdirda. Bunda aylanma mablag'lar koeffitsientini hisoblash ishlab chiqarish hajmining o'sish sur'ati bilan o'tgan davrdagi normalangan aylanma mablag'lar hajmi o'rtasidagi nisbatni hisobga olgan holda umumiy asosda amalga oshiriladi. Mavjud aylanma mablag'larni tahlil qilishda ularning haqiqiy zaxiralari tuzatiladi, ortiqchalari chiqarib tashlanadi.

Da koeffitsient usuli yangi standart mahsulot (ishlar, xizmatlar) ishlab chiqarish, etkazib berish, sotish, hisob-kitoblar shartlarini hisobga olgan holda, o'tgan davr standarti asosida unga o'zgartirishlar kiritish yo'li bilan belgilanadi.

Amalda, to'g'ridan-to'g'ri hisoblash usuli eng keng tarqalgan. Ushbu usulning afzalligi uning ishonchliligi bo'lib, bu xususiy va agregat standartlarning eng aniq hisob-kitoblarini amalga oshirish imkonini beradi.

Aylanma mablag'larning turli elementlarining xususiyatlari ularni normalashning o'ziga xos xususiyatlarini belgilaydi. Aylanma mablag'larning eng muhim elementlari: materiallar (xom ashyo, asosiy materiallar va yarim tayyor mahsulotlar), tugallanmagan ishlab chiqarish va tayyor mahsulotlarni normalashning asosiy usullarini ko'rib chiqaylik.

Materiallarni tasniflash. Xom ashyo, asosiy materiallar va sotib olingan yarim tayyor mahsulotlar zaxiralari uchun aylanma mablag'larning nisbati ularning o'rtacha bir kunlik iste'moli asosida hisoblanadi ( R) va kunlardagi o'rtacha zaxira kursi.

Bir kunlik iste'mol aylanma mablag'larning ma'lum bir elementi xarajatlarini 90 kunga (ishlab chiqarishning bir xil xususiyati bilan - 360 kunga) bo'lish yo'li bilan aniqlanadi.

Aylanma mablag'larning o'rtacha normasi xom ashyo, asosiy materiallar va sotib olingan yarim tayyor mahsulotlarning ayrim turlari yoki guruhlari va ularning bir kunlik iste'moli bo'yicha aylanma mablag'larning normalaridan kelib chiqqan holda o'rtacha og'irlikdagi ko'rsatkich sifatida aniqlanadi.

Har bir turdagi yoki bir hil materiallar guruhi uchun aylanma mablag'larning stavkasi joriy davrda sarflangan vaqtni hisobga oladi ( T), sug'urta (C), transport (M), texnologik ( LEKIN) va tayyorgarlik ( D) aktsiyalar.

joriy zaxira- ketma-ket ikkita etkazib berish oralig'ida korxonaning uzluksiz ishlashi uchun zarur bo'lgan asosiy turdagi zaxiralar. Joriy zaxiralar hajmiga shartnomalar bo'yicha materiallarni etkazib berish chastotasi va ularni ishlab chiqarishda iste'mol qilish hajmi ta'sir qiladi. Joriy zaxiradagi aylanma mablag'lar darajasi odatda o'rtacha ta'minot aylanishining 50% ni tashkil qiladi, bu bir nechta etkazib beruvchilardan va turli vaqtlarda materiallarni etkazib berish bilan bog'liq.

Xavfsizlik zaxirasi- etkazib berishda kutilmagan og'ishlar sodir bo'lganda yaratiladigan va korxonaning uzluksiz ishlashini ta'minlaydigan ikkinchi yirik turdagi zaxiralar. Xavfsizlik zaxirasi odatda joriy zaxiraning 50% ni tashkil qiladi, ammo etkazib beruvchilarning joylashuvi va etkazib berishda uzilishlar ehtimoliga qarab bu qiymatdan kamroq bo'lishi mumkin.

Transport zaxirasi yetkazib beruvchilardan ancha uzoqda joylashgan korxonalarda yuk aylanmasi muddatlari hujjat aylanishi shartlariga nisbatan oshib ketgan taqdirda tuziladi.

Texnologik zaxira qachon yaratilgan bu tur xom ashyoni oldindan davolash, ma'lum iste'mol xususiyatlarini berish uchun ta'sir qilish kerak. Ushbu inventarizatsiya, agar u ishlab chiqarish jarayonining bir qismi bo'lmasa, hisobga olinadi. Masalan, ma'lum turdagi xom ashyo va materiallarni ishlab chiqarishga tayyorgarlik ko'rishda quritish, isitish, maydalash va boshqalar uchun vaqt talab etiladi.

Tayyorgarlik zaxirasi tovar-moddiy zaxiralarni qabul qilish, tushirish, saralash va saqlash zarurati bilan bog'liq. Ushbu operatsiyalar uchun zarur bo'lgan vaqt normalari har bir operatsiya uchun belgilanadi o'rtacha hajmi texnologik hisob-kitoblar asosida yoki vaqt bo'yicha etkazib berish.

Xom ashyo, asosiy materiallar va sotib olingan yarim tayyor mahsulotlar zaxiralaridagi aylanma mablag'larning nisbati ( H), tovar-moddiy zaxiralarning ushbu elementi uchun aylanma mablag'larga bo'lgan umumiy ehtiyojni aks ettiruvchi, joriy, sug'urta, transport, texnologik va tayyorgarlik zahiralaridagi aylanma mablag'lar normalarining yig'indisi sifatida hisoblanadi. Olingan umumiy stavka har bir turdagi yoki materiallar guruhi uchun bir kunlik iste'molga ko'paytiriladi:

H= R (T+ Bilan+ M+ LEKIN+D).

Ishlab chiqarish zahiralarida aylanma mablag'lar, shuningdek, yordamchi materiallar, yoqilg'i, konteynerlar, kam baholi va eskirgan buyumlar va boshqalar zahiralarida ham normallashtiriladi.

Amalga oshirilayotgan ishlarni baholash. Tugallanmagan ishlab chiqarish aylanma mablag'lar me'yorining qiymati to'rt omilga bog'liq: mahsulot hajmi va tarkibi, ishlab chiqarish tsiklining davomiyligi, mahsulot tannarxi va ishlab chiqarish jarayonida xarajatlarning o'sishi xarakteri.

Ishlab chiqarish hajmi tugallanmagan ishlab chiqarish qiymatiga bevosita ta'sir qiladi: qancha ko'p mahsulot ishlab chiqarilsa, tugallanmagan ishlab chiqarish hajmi shunchalik katta bo'ladi. Ishlab chiqarilgan mahsulotlar tarkibining o'zgarishi tugallanmagan ishlab chiqarish qiymatiga turli yo'llar bilan ta'sir qiladi. Qisqa ishlab chiqarish tsikliga ega mahsulotlar ulushining ortishi bilan tugallanmagan ishlab chiqarish hajmi kamayadi va aksincha.

Ishlab chiqarish tannarxi tugallanmagan ishlab chiqarish hajmiga bevosita ta'sir qiladi. Mahsulot tannarxi qancha past bo'lsa, tugallanmagan ishlab chiqarish hajmi pul ko'rinishida shunchalik kam bo'ladi. Mahsulot tannarxining oshishi tugallanmagan ishlab chiqarish hajmining oshishiga olib keladi.

Tugallanmagan ishlab chiqarish hajmi ishlab chiqarish tsiklining davomiyligiga to'g'ridan-to'g'ri proportsionaldir. Ishlab chiqarish tsikli ishlab chiqarish jarayonining vaqtini, texnologik zaxirani, transport zaxirasini, keyingi operatsiya boshlanishidan oldin (ishchi zahira) yarim tayyor mahsulotlarni to'plash vaqtini, yarim tayyor mahsulotlarni ishlab chiqarishda sarflagan vaqtni o'z ichiga oladi. ishlab chiqarish jarayonining uzluksizligini kafolatlash uchun zaxira (sug'urta zaxirasi), ishlab chiqarish tsiklining davomiyligi birinchi texnologik operatsiyadan boshlab tayyor mahsulot omboriga tayyor mahsulotni qabul qilishgacha bo'lgan vaqtga teng. Tugallanmagan ishlab chiqarish zahiralarini qisqartirish ishlab chiqarish tsiklining davomiyligini qisqartirish orqali aylanma mablag'lardan foydalanishni yaxshilaydi.

Tugallanmagan ishlab chiqarish uchun aylanma mablag'lar normasini aniqlash uchun mahsulotning tayyorlik darajasini bilish kerak. Bu deb atalmishni aks ettiradi xarajatlarni oshirish omili.

Ishlab chiqarish jarayonida barcha xarajatlar bir martalik va qo'shimcha xarajatlarga bo'linadi. Kimga bir martalik to'lov ishlab chiqarish tsiklining eng boshida qilingan xarajatlar - xom ashyo, materiallar, sotib olingan yarim tayyor mahsulotlar xarajatlarini o'z ichiga oladi. Qolgan xarajatlar hisobga olinadi o'sib borayotgan Ishlab chiqarish jarayonida xarajatlarning oshishi bir tekis va notekis sodir bo'lishi mumkin.

Xarajatlarning o'sish koeffitsienti xarajatlarning bir xil va notekis o'sishi bilan aniqlanadi. Yagona o'sish bilan xarajatlarni oshirish koeffitsienti formula bo'yicha hisoblanadi:

qayerda Kimga– xarajatlarning o‘sish koeffitsienti; Fed- bir martalik xarajatlar; fn- ko'tarilgan xarajatlar. Ishlab chiqarish tsiklining kunlari bo'yicha xarajatlarning notekis o'sishi bilan xarajatlarning o'sish koeffitsienti formula bo'yicha aniqlanadi;

qayerda Bilan – o'rtacha xarajat ishlab chiqarilayotgan mahsulotlar; P- mahsulot ishlab chiqarish tannarxi.

Tugallanmagan ishlab chiqarish aylanma mablag'larini baholash quyidagi formula bo'yicha amalga oshiriladi:

H= 3 *T*K,

qayerda H- tugallanmagan ishlab chiqarish aylanma mablag'lar me'yori; 3 - bir kunlik xarajatlar; T- ishlab chiqarish tsiklining davomiyligi; Kimga- ishlab chiqarishdagi xarajatlarning o'sish koeffitsienti.

Ayrim tarmoqlarda tugallanmagan ishlab chiqarishga aylanma mablag‘lar koeffitsientini hisoblash ishlab chiqarish xarakteriga qarab boshqa usullar bilan ham amalga oshirilishi mumkin.

Tayyor mahsulotlarning ratsioni. Tayyor mahsulot uchun aylanma mablag'lar nisbati ishlab chiqarish qiymati bo'yicha aylanma mablag'lar normasi va kelgusi yilda tovar mahsulotining bir kunlik mahsuloti sifatida aniqlanadi:

qayerda H- tayyor mahsulot aylanma mablag'lar me'yori; DA- kelgusi yilning IV choragida (ishlab chiqarishning bir xil xususiyatiga ega) tovar mahsulotini ishlab chiqarish tannarxi bo'yicha chiqarish; D- davrdagi raqam; T- tayyor mahsulot uchun aylanma mablag'lar normasi, kunlar.

Birja kursi ( T) talab qilinadigan vaqtga qarab belgilanadi;

mahsulotlarning ayrim turlarini tanlash va ularni partiyada sotib olish uchun;

· mahsulot yetkazib beruvchining omboridan jo‘natuvchi stantsiyasiga qadoqlash va tashish uchun;

yuklash uchun.

Yig'ma aylanma mablag'lar nisbati korxonada summasiga teng ularning barcha elementlari uchun standartlar va xo'jalik yurituvchi sub'ektning aylanma mablag'larga umumiy ehtiyojini belgilaydi. Umumiy norma aylanma mablag‘lar aylanma mablag‘larning umumiy normasini to‘rtinchi chorakda ishlab chiqarilgan mahsulot tannarxi bo‘yicha tovar mahsulotining bir kunlik ishlab chiqarish hajmiga bo‘lish yo‘li bilan belgilanadi, unga ko‘ra norma hisoblab chiqilgan.

Muomala sohasidagi nostandart aylanma mablag'larga jo'natilgan tovarlardagi mablag'lar, pul mablag'lari, debitorlik qarzlari va boshqa hisob-kitoblar kiradi. Xo'jalik yurituvchi sub'ektlar kreditlash va hisob-kitoblar tizimi orqali ushbu mablag'larni boshqarish va ularning qiymatiga ta'sir qilish imkoniyatiga ega.

Asosiy fondlarga (asosiy kapital) joriy investitsiyalardan foydalanish jarayonida korxonaga xom ashyo, materiallar, yoqilg'i sotib olish, zaxiralarni shakllantirish, to'lash uchun moliyaviy resurslar kerak bo'ladi. ish haqi Bu mablag'larning barchasi aylanma mablag'lardir. Uning mohiyatini tavsiflab, shuni ta'kidlash kerakki, aylanma mablag'lar nafaqat o'z qiymatini ishlab chiqarish tsikli davomida mahsulotga o'tkazadi (xom ashyo, materiallar va boshqa turdagi resurslarni sotib olingan paytdan boshlab mahsulotni sotishdan pul kelib tushgan paytgacha). ), shuningdek, pul mablag'lari va odatdagi faoliyat jarayonida balans tuzilgan kundan boshlab bir yil ichida naqd pulga aylanadigan aktivlarni o'z ichiga oladi.

Korxonada operatsion tsikl quyidagi bosqichlardan iborat:

xom ashyo, materiallar va shunga o'xshash boshqa boyliklarni sotib olish va etkazib beruvchilarning schyot-fakturalarini to'lash;

tovar mahsulot olish maqsadida xomashyo va materiallarni qayta ishlash va mavjud mablag‘lar hisobidan xodimlarning mehnatiga haq to‘lash;

tayyor mahsulotni sotish va xaridorlarga to'lov hujjatlarini taqdim etish;

sotilgan mahsulotlar uchun mijozlardan pul tushumlari.

Aylanma mablag'larni samarali boshqarishda ushbu tsiklning barcha bosqichlari uchun vaqtni qisqartirish katta ahamiyatga ega. Agar tovarlar (mahsulotlar) sotilgandan keyin to'lash mumkin bo'lsa, aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoj sezilarli darajada kam bo'lishi mumkin. Ushbu qoida savdo va boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektlarga ham tegishli.

Aylanma mablag'lar balans aktivida ko'rsatilganidek, tovar-moddiy zaxiralar, tovar-moddiy boyliklar, tugallanmagan ishlab chiqarish va tayyor mahsulotlar, oldindan to'langan xarajatlar, debitorlik qarzlari (to'lov uchun taqdim etilgan schyotlar), pul mablag'lari (naqd pulda, hisob-kitob bank hisobvaraqlari bo'yicha, boshqa hisobvaraqlar) o'z ichiga oladi.

Har bir korxona aylanma mablag'larning umumiy miqdorini va uning tarkibini ko'rsatilgan tarkibiy qismlarga ko'ra belgilaydi (yillik o'rtacha choraklik sanalarda aylanma mablag'larning ayrim turlarining ularning umumiy miqdoridagi ulushi).

eng muhim funksiya aylanma mablag'lar foyda olish uchun ularni aktiv sifatida ishlatishdir. Bu fondlarning (kapitalning) nomining o'zi ularning aylanmasi (aylanmasi) muhimligidan dalolat beradi. Ushbu maqsadlar uchun aylanma mablag'larning qiymati ularning ma'lum bir davrdagi aylanmalari soni bilan baholanadi va ularning zaxiralari korxona faoliyatini ta'minlaydigan kunlar soni bilan o'lchanadi. Shunday qilib, xom ashyo, materiallar, tayyor mahsulotlar va boshqalar zahiralarining holatini tahlil qilish, rejalashtirish va nazorat qilishni tashkil etish uchun kunlardagi zahiralar miqdori quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

bu erda Tdn - kunlardagi zahira miqdori;

Mí - tabiiy o'lchov birliklarida zarur bo'lmagan (i) turdagi resurslar zahiralari;

Oi - bir xil birliklarda kerakli (i) materialning o'rtacha kunlik iste'moli;

Xuddi shu hisob-kitoblar bir xil (sotib olish) narxlarida aktsiyalarni va o'rtacha kunlik iste'molni baholashda amalga oshirilishi mumkin.

Har bir korxonada aktsiyalarning o'rtacha hajmi, agar ikki sana uchun ma'lumotlar mavjud bo'lsa, o'rtacha arifmetik ko'rsatkichdan va uchta yoki undan ko'p sana uchun ma'lumotlar mavjud bo'lsa, o'rtacha xronologik ko'rsatkichdan foydalangan holda hisoblanadi. Inventarizatsiyani boshqarish holatini baholash uchun ularning aylanmasi quyidagi formulalar bo'yicha kunlar va vaqtlarda hisoblanadi:

bu erda T 0b - kunlarda aylanma;

T p - vaqt bo'yicha aylanma;

Jami ma'lum bir davr uchun o'rtacha zaxiralar;

Taxminan kunlar - xuddi shu davr uchun bir kunlik xarajatlar.

bu erda V real - ma'lum bir davr uchun sotish hajmi; - xuddi shu davr uchun o'rtacha zaxiralar.

O'rtacha aylanmani hisoblash - sotilgan mahsulot tannarxining bir xil narxlardagi aktsiyalarning o'rtacha qiymatiga nisbati. Yana bir ko'rsatkich - bitta inventar aylanmasi uchun zarur bo'lgan kunlar soni: 360 kun o'rtacha inventar aylanmasiga bo'linadi. Kundalik aylanma likvidlik ko'rsatkichlaridan biri hisoblanadi, chunki u inventarlarni naqd pulga aylantirish tezligini ifodalaydi.

Qimmatli qog'ozlar hajmini belgilovchi asosiy omil, yuqoridagi qoidalardan ko'rinib turibdiki, sotish hajmidir. Sotish hajmi talab darajasining ko'rsatkichi ekanligidan kelib chiqqan holda, inventarizatsiyani boshqarishning ilmiy usullaridan foydalangan holda, zahiralarning ko'payishi sotish (talab) hajmiga chiziqli bog'liq emasligi aniqlandi, lekin uning hajmi. aktsiyalarning miqdori sotish hajmining kvadrat ildiziga mutanosibdir.

Korxonalarda katta ahamiyatga ega Mahsulotlar harakati va ularning qiymatini aniqlash bilan bog'liq holda o'rganiladigan zaxiralarning oqilona bahosiga ega. Amalda, tovar-moddiy zaxiralarning tannarxi ko'pincha uchta eng qulay usul - FIFO, LIFO va o'rtacha o'lchovli tannarx bilan aniqlanadi.

FIFO usuliga ko'ra, narx darajasi oshganda, inventarizatsiya omborga olingan birinchi partiyaning narxi bo'yicha qayd etiladi, bu esa daromadlar to'g'risidagi hisobotda inventarizatsiya hisobga olingan taqdirda ko'rsatilganiga nisbatan foydaning oshishiga olib keladi. joriy narxlarda xarajatlarning bir qismi sifatida.

LIFO usuli davr oxirida aktsiyalarni oxirgi xarid narxlarida baholashni o'z ichiga oladi. Ushbu usulning asosiy maqsadi sotilgan mahsulot tannarxini ularni sotib olishning oxirgi qiymatiga imkon qadar yaqinlashtirishdir.

Yuqoridagi qoidalardan ko'rinib turibdiki, barqaror narxlar darajasida smeta inventarizatsiya ikkala usul ham bir xil bo'ladi. Narxlar o'zgarganda, ushbu usullardan foydalanish natijalari juda katta farq qiladi.

Davrdagi faoliyat natijalari bo'yicha to'langan soliqlar miqdori ko'p jihatdan buxgalteriya hisobi usuliga bog'liq. Ko'proq yuqori daromad, FIFO usuli yordamida olingan, ishlab chiqarish faoliyatidan olingan foyda sifatida soliqqa tortiladi, garchi u birinchi qabul qilingan va shuning uchun arzon tovar-moddiy boyliklardan foydalanishdan olingan xayoliy foydani ifodalaydi.

O'rtacha tortilgan tannarx usuli tovar-moddiy boyliklarni baholash va sotilgan mahsulot tannarxidagi o'zgarishlarni bartaraf etadi.

Tovar-moddiy zaxiralarni baholash usullarini tanlash mahsulot tannarxini va uni sotishdan olingan foyda miqdorini aniqlash natijasiga ta'sir qiladi.

LIFO usuli zahiralarni yanada oqilona baholash imkonini beradi, chunki u mavjud xarajatlarni aniqroq aks ettiradi. Va FIFO usuli daromad va xarajatlarning eng yaxshi nisbatini belgilaydi.

Inflyatsiya sharoitida xom ashyo va materiallarni ishlab chiqarish tannarxiga hisobdan chiqarishda LIFO usuliga qiziqish ortadi. Bu usul tovar narxlari o'sishda davom etar ekan, inflyatsiya ta'sirini kechiktiradi. Bu sizga daromad solig'i to'lovlarini kechiktirish imkonini beradi, bu haqiqiy foyda.

Har bir usulning afzalliklari va kamchiliklari korxona rahbarlari (rahbarlari) tomonidan baholanishi va ulardan biriga ustunlik berishi kerak. Yuqoridagi ko'rsatkichlarni hisoblash yoki muayyan muammolarni hal qilishda bir vaqtning o'zida turli usullardan foydalanishga yo'l qo'yilmaydi.

Aylanma mablag'larning alohida turlari uchun ularning iste'molini eng to'liq tavsiflovchi asosiy hisoblangan ko'rsatkich sifatida tanlanadi. Shunday qilib, yordamchi materiallar uchun bunday ko'rsatkich ularning o'rtacha kunlik iste'moli, konteynerlar uchun - tovar mahsulotining yillik (choraklik) hajmi, asboblar uchun umumiy maqsad va kombinezonlar - xodimlarning o'rtacha yillik soni.

Yaxshi boshqariladigan korxona uchun zarur bo'lgan naqd pul miqdori qisqa muddatli nomutanosibliklarni qoplash uchun ishlatiladigan xavfsizlik zaxirasidir. pul oqimlari. Demak, tayyor mahsulotlarni sotish hajmi pasaygan va xomashyo, materiallar va boshqa resurslarni xarid qilish hajmini hozirgi darajada saqlab qolgan taqdirda qo‘shimcha mablag‘larni jalb qilishga murojaat qilish zarur. Tahlil mablag'larga bo'lgan ehtiyojni aniqlash vositasidir. Korxonada ushbu resursning ahamiyati naqd pul etishmasligi korxonaning to'lovga layoqatsizligi muammosini hal qilishga ta'sir qiluvchi boshqa omillardan ko'ra ko'proq ekanligi bilan baholanadi.

Hozirgi vaqtda aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoj o'tgan davr uchun mavjud bo'lgan qiymat asosida aniqlanadi. Bunday yondashuv ushbu muhim turdagi resurslarni boshqarish jarayonini murakkablashtiradi. Standartlarni (aylanma mablag'larning turlari bo'yicha xususiy va ularning jami bo'yicha umumlashtiruvchi) rejalashtirilgan qiymatini asos qilib qo'yish kerak. Bozor sharoitida har bir korxona bunday standartlarni o'rnatishi mumkin. Aylanma mablag'larni boshqarishda belgilangan yondashuv qo'llaniladigan korxonalarda ular muvaffaqiyatga erishadilar va standartni iqtisodiy (ishlab chiqarish, savdo) faoliyatining uzluksiz yo'nalishini tashkil etish uchun minimal rejalashtirilgan mablag'lar miqdori deb hisoblashadi.

Moddiy resurslarga bo'lgan ehtiyoj korxonaning asosiy va asosiy bo'lmagan faoliyati uchun ularning turlari va ularning davr (oy, chorak, yil) oxirida normal ishlashi uchun zarur bo'lgan zaxiralari nuqtai nazaridan aniqlanadi. Umumiy talabni quyidagi formula yordamida hisoblash mumkin

bu erda P 0 - umumiy ehtiyoj;

MP ij - j-turli mahsulot chiqarish uchun 1-turdagi materiallarga bo'lgan ehtiyoj (ishlab chiqarish dasturi va tugallanmagan ishlab chiqarishni ko'paytirish asosida);

3 i - davr oxirida korxonaning normal ishlashi uchun zarur bo'lgan i-toifadagi moddiy resurslar zahiralari.

Butun ehtiyojni hisoblash ishlab chiqarish va zahiralar birligiga to'g'ri keladigan resurslarni sarflash normalari va me'yorlariga asoslanishi kerak.

Qiymat rejalashtirilgan talab asosiy ishlab chiqarish dasturini amalga oshirish uchun tegishli turdagi moddiy resurslarda, formuladan va mantiqdan ko'rinib turibdiki, iste'mol normasini mahsulot hajmiga (bajarilgan ish hajmiga) ko'paytirish yo'li bilan aniqlanadi.

Tugallanmagan ishlab chiqarish mablag'larining davomiyligi ishlab chiqarish tsiklining davomiyligiga, tugallanmagan ishlab chiqarish xarajatlarining o'sish tezligiga va kelgusi davrdagi kunlar soniga bog'liq.

Eksperimental va eksperimental ishlar, ta'mirlash va texnik xizmat ko'rsatish ehtiyojlari va boshqalar uchun resurslarga bo'lgan ehtiyoj alohida hisoblanadi.

Aylanma mablag'larga bo'lgan umumiy ehtiyoj ehtiyojlarni umumlashtirish yo'li bilan aniqlanadi ba'zi turlari. Ushbu hisobni quyidagi sxema bo'yicha ham amalga oshirish mumkin: hisobot davri uchun aylanma mablag'larning o'rtacha yillik qiymati iqtisodiy faoliyat (savdo, ishlab chiqarish va boshqalar) o'sish sur'atlari va o'rtacha o'sish sur'atlari nisbati bilan ko'paytiriladi. so'nggi 2-3 yildagi ma'lumotlarga ko'ra asosiy vositalarning yillik qiymati.

DA " uslubiy tavsiyalar Korxonaning moliyaviy siyosatini ishlab chiqish to'g'risida" aylanma mablag'larni boshqarishga katta e'tibor beriladi ( naqd pulda, sotiladigan qimmatli qog'ozlar), kutilgan tushim, kreditorlik qarzlari, hisob-kitoblar va boshqa qisqa muddatli moliyalashtirish vositalari. Bu masalalarni hal etish muhim ahamiyatga ega. Aynan shu yo'nalishda moliyaviy menejmentning asosiy muammosi eng aniq namoyon bo'ladi: kompaniyaning aktivlari qiymati kreditorlik qarzidan kamroq bo'lganda, rentabellik va to'lovga layoqatsizlik ehtimoli o'rtasidagi tanlov.

Korxonaning moliyaviy xizmati aktivlarni moliyalashtirish muddatlari ketma-ketligini doimiy ravishda kuzatib borishi, amalda mavjud bo'lgan bir nechta usullardan birini tanlashi (qisqa muddatli va uzoq muddatli kreditlar yoki asosan ushbu usullardan biri bilan moliyalashtirish, kompensatsiya) maqsadga muvofiqdir. aktivlarni teng muddatga ega bo'lgan passivlar bo'yicha - xedjlash).

Aylanma mablag'lar harakatining ko'rsatkichlari, ularning korxona kapitalining boshqa tarkibiy qismlari bilan nisbati hukumat tomonidan o'rganish uchun tavsiya etiladi. moliyaviy barqarorlik va tadbirkorlik faoliyati korxonalar.

Korxonaning aylanma mablag'larini baholashda bir nechta moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlarini har tomonlama tahlil qilish kerak. so'nggi yillar. Ushbu ma'lumotlar, ko'plab boshqa ko'rsatkichlar kabi, korxona faoliyatini baholashda va hisobotning tashqi foydalanuvchilari, masalan, investorlar, aktsiyadorlar va kreditorlar tomonidan hisobga olinishi kerak.

Bu o'rganish haqida:

qarz va o'z mablag'lari nisbati. 0,7 dan kam bo'lishi kerak bo'lgan barcha majburiyatlarning o'z kapitaliga nisbati. Agar bu qiymat 0,7 dan oshsa, bu moliyaviy barqarorlikning yo'qolishini ko'rsatadi;

o'z mablag'lari bilan ta'minlash koeffitsienti. O'z aylanma mablag'larining ularning umumiy qiymatiga nisbati. Pastki chegara -0,1. Bu ko'rsatkich (taxminan 0,5) qanchalik yuqori bo'lsa, korxonaning moliyaviy holati shunchalik yaxshi bo'ladi;

o'z aylanma mablag'larini manevr qilish koeffitsienti. O'z aylanma mablag'larining o'z kapitalining umumiy miqdoriga nisbati. Ushbu ko'rsatkichning normal qiymati 0,2 - 0,5 ni tashkil qiladi. Uning qiymati qanchalik baland bo'lsa, moliyaviy manevr uchun imkoniyatlar shunchalik ko'p.

Har bir korxona uchun resurslarga bo'lgan ehtiyojni qoplash manbalari bilan to'liq ta'minlash katta ahamiyatga ega. Amalda ehtiyojlarni qondirishning ichki (o'z) va tashqi manbalari mavjud. Ushbu muammoni hal qilish uchun materiallarni tashqaridan olib kirishga bo'lgan ehtiyoj quyidagi sxema bo'yicha hisoblanadi: butun ehtiyoj minus o'z qiymati. ichki manbalar. Ularga ko'ra, etkazib beruvchilardan materiallarni sotib olish bo'yicha shartnomalar tuzish kerak. Shartnomalarda etkazib berish ritmini baholash va javobgarlik choralari ko'zda tutilishi kerak. Yetkazib berish ritmini baholash uchun standart og'ish, notekis ta'minot koeffitsienti va o'zgaruvchanlik koeffitsienti kabi ko'rsatkichlar qo'llaniladi.