Kreditor korxonaning moliyaviy barqarorligini baholaydi. Kurs ishi: Korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash

20.09.2019

Bozor munosabatlari sharoitida moliyaviy barqarorlik kompaniyaning barqarorligi va omon qolish qobiliyatidan dalolat beradi. Ya'ni, u kompaniya resurslarining holatini ko'rsatadi bu daqiqa, ishlab chiqarishni ta'minlash va zarur xarajatlarni hisobga olgan holda moliyaviy resurslardan erkin va samarali foydalanish imkoniyati.

Menejmentning asosiy vazifasi ta'minlash qobiliyatidir moliyaviy barqarorlik faoliyati foyda olishga qaratilgan kompaniya.

Barqaror davlat - bu korxona faoliyatiga tashqi omillar ta'siri ostida u normal faoliyat ko'rsata oladigan, o'z majburiyatlarini to'lay oladigan va o'z maqsadlarini bajara oladigan holat.

Moliyaviy barqarorlik asoslari

Kompaniyaning moliyaviy barqarorligi- bu tashkilotning ma'lum bir holati bo'lib, vaqt o'tishi bilan to'lov qobiliyati doimiy bo'lib, uning o'z kapitali va qarz kapitali nisbatini ta'minlaydi.

Shunday qilib, moliyaviy barqarorlik bozorga mos keladigan va kompaniyaning rivojlanish ehtiyojlarini ko'rsatadigan moliyaviy resurslarning holati bilan tavsiflanadi.

davomida moliyaviy barqarorlik shakllanadi iqtisodiy faoliyat va kompaniya barqarorligining asosiy komponenti hisoblanadi. Moliyaviy barqarorlikka ham ichki, ham tashqi omillar ta'sir ko'rsatishi mumkin.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish vazifalari:

1) kompaniyaning to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligini baholash, buzilishlar va ularning sabablarini aniqlash.

3) Resurslardan samarali foydalanish va moliyaviy barqarorlikni barqarorlashtirish.

4) Mumkin bo'lgan moliyaviy natijalar va mumkin bo'lgan moliyaviy barqarorlikni prognoz qilish turli yo'llar bilan resurslardan foydalanish.

Ichki omillar:

Moliyaviy barqarorlikni baholash

moliyaviy barqarorlik likvidlik rentabellik

Eng muhim xususiyatlardan biri moliyaviy holat"Rossiya temir yo'llari" OAJ - bu uning moliyaviy barqarorligi.

Moliyaviy barqarorlik ko'plab omillarga bog'liq, ulardan ba'zilari ichki va ba'zilari tashqi temir yo'llar. Natijada, bitta to'plam mavjud emas umumiy qoidalar bu umumiy moliyaviy barqarorlikni kafolatlaydi. Biroq, ushbu bobda keltirilgan tahlil moliyaviy barqarorlikka salbiy ta'sir ko'rsatadigan omillarni, shuningdek ularni bartaraf etishning mumkin bo'lgan usullarini aniqlashga imkon beradi. Tahlil moliyaviy hisobot (3-ilovaga qarang) va daromadlar to'g'risidagi hisobot (4-ilovaga qarang) orqali amalga oshiriladi.

Mutlaq va asosida korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish nisbiy ko'rsatkichlar

Har qanday korxona faoliyatini mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar yordamida baholash mumkin.

Mutlaq ko'rsatkichlar yordamida balans foydasi hajmini dinamikada yoki kuzatish mumkin sof foyda(2.1-jadval).

Korxona samaradorligini tavsiflovchi nisbiy ko'rsatkichlar (2.2-jadval) ikki guruhga bo'linadi: birinchi - ko'rsatkichlar tadbirkorlik faoliyati(2.7-jadval), ikkinchisi - rentabellik ko'rsatkichlari (2.8-jadval).

2.1-jadval - Mutlaq ko'rsatkichlar bo'yicha korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish

Indeks	Shartli belgilar	Burilishlar

O'z mablag'larini shakllantirish manbalari: 490+b.630+b.640+b.650- 216-bet
Aylanma aktivlar: 190-bet.
O'z mavjudligi aylanma mablag'lar: SK-VA
Uzoq muddatli majburiyatlar: 590-bet.
O'z va uzoq muddatli qarz mablag'larining mavjudligi:
Qisqa muddatli qarz mablag'lari: 610-bet.
Asosiy shakllanish manbalarining umumiy qiymati:
Jami zahiralar: 210-bet+220-b.216.
O'z aylanma mablag'larining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-): SOS - Z.
O'z va uzoq muddatli qarz mablag'larining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-): SD - Z.
Asosiy shakllanish manbalarining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-): OIF - Z.

Tahlil qilinayotgan davrlarda SOS taqchilligi, SOS zaxira va xarajatlar bilan ta'minlanmagan, qo'shimcha moliyalashtirish manbalarini jalb qilish zarur, garchi 2010 yilda ularning o'sishi sezilarli bo'lsa-da, o'z mablag'larining etishmasligi ham kamaygan. va 2010 yilda uzoq muddatli mablag'lar.

Barcha uchta mutlaq ko'rsatkichlar uchun manbalarning etishmasligi korxonaning moliyaviy holatining beqarorligini ko'rsatadi.

2.2-jadvalda keltirilgan nisbiy ko'rsatkichlar asosida korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilaylik.

Avtonomiya koeffitsienti tashkilotning kreditorlardan qanchalik mustaqil ekanligini ko'rsatadi. Ushbu davrlar uchun koeffitsientda kichik o'zgarishlar mavjud, uning qiymati me'yoriy qiymatdan kattaroqdir, shuning uchun tashkilot qarzga olingan moliyalashtirish manbalariga bog'liq emas.

Dinamikdagi qarz mablag'larining nisbati ham biroz o'zgargan, bu kompaniyaning 2011 yilda bozorga bog'liqligi oshganligini ko'rsatadi. tashqi manbalar. Biroq, bu ko'rsatkichning qiymati standartdan pastligicha qolmoqda.

2011 yilda moliyalashtirish koeffitsienti pasayadi, lekin norma doirasida qolmoqda, ya'ni tashkilot faoliyatining asosiy qismi o'z mablag'lari manbalari hisobidan moliyalashtiriladi.

Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti standartdan yuqori. Bu shuni anglatadiki, kompaniya qisqa muddatli qarz mablag'lariga bog'liq emas.

O'z aylanma mablag'lari bilan xavfsizlik koeffitsienti. Kobning qiymati me'yoriy ko'rsatkichdan ancha past. Bu shuni anglatadiki katta qism o'z kapitali qarz mablag'lari hisobidan shakllantiriladi, lekin pasayish tendentsiyasi kuzatilmoqda, ya'ni 2009 yilda - 88%, 2010 yilda - 29%, 2011 yilda - 23%.

2.2-jadval - Nisbiy ko'rsatkichlar bo'yicha korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish

Indeks	Shartli belgilar	standart
O'z mablag'lari manbalari: 490-b.630-b.640-b.650-b.216.
Uzoq muddatli majburiyatlar: 590-bet
Qisqa muddatli majburiyatlar: 610-bet+620-bet+660-bet.
Aylanma aktivlar 190-bet
Aylanma aktivlar: 290-b.216.
O'z aylanma mablag'larining mavjudligi: SC + DO - VA.
Balans valyutasi: 300-bet.216
Moliyaviy ko'rsatkichlar: avtonomiya; Qarzga olingan pul; Moliyalashtirish; moliyaviy barqarorlik; O'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlash; manevr qobiliyati; Investitsiyalar	Ka = SK / B Kzs \u003d (DO + KO) / B Kf \u003d SK / (DO + KO) Kfu \u003d (SK + DO) / B Kob = SOS / TA Km = SOS / SK Ki = SK / VA

Manevrlik koeffitsienti o'z mablag'larining qaysi qismi mobil shaklda ekanligini ko'rsatadi. Km qiymati me'yordan past, ya'ni korxona o'z vositalarini erkin boshqarishga qodir emas.

Investitsiyalar koeffitsienti asosiy kapitalga investitsiyalarni o'z manbalari tomonidan qay darajada qoplashini ko'rsatadi. Dinamikada bu ko'rsatkichning qiymati oshadi, lekin standartdan past.

Likvidlik tahlili

Likvidlikni tahlil qilishda kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlarini bajarish qobiliyatini o'rganish asosiy vazifadir. Buning uchun aylanma mablag'larning likvidligini, ya'ni ularning naqd pulga - eng likvidli aktivga aylanish qobiliyati darajasini baholash kerak (2.3-jadval).

2.3-jadval – Likvidlik tahlili

Agar bir yoki bir nechta tengsizliklar qarama-qarshi belgiga ega bo'lsa, balans likvidligi mutlaqdan ko'p yoki kamroq farq qiladi.

Likvid mablag'lar va majburiyatlarni taqqoslash quyidagi ko'rsatkichlarni hisoblash imkonini beradi:

Joriy likvidlik

TL \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2);

Istiqbolli likvidlik

Balansning likvidligini tahlil qilamiz (2.4-jadval).

Korxonada 2009-2011 yillardagi aktivlar tarkibidagi ma'lumotlarga ko'ra, sotilishi qiyin bo'lgan aktivlar soni ustunlik qiladi, aktivlarning likvidligi past. Majburiyatlarda doimiy majburiyatlar ustunlik qiladi, shuning uchun bu juda o'zgaruvchan ko'rsatkichdir, chunki u ba'zi moliyaviy risklarni keltirib chiqarishi mumkin. Balans likvidligini har tomonlama baholash uchun 2.1 formuladan foydalanib korxona balansining umumiy likvidlik ko'rsatkichini hisoblaymiz.

bu erda NLA - eng likvidli aktivlar;

BRA - tez sotiladigan aktivlar;

MRA - sekin harakatlanuvchi aktivlar;

NSO - eng dolzarb majburiyatlar;

KSP - qisqa muddatli majburiyatlar;

DSP - uzoq muddatli majburiyatlar.

2.4-jadval – Balans likvidligi tahlili


	Eng ko'p likvid aktivlar: p.250+260-bet		Eng shoshilinch majburiyatlar: p.620
	Bozor aktivlari: 215-bet+240-b.270-bet		Qisqa muddatli majburiyatlar: b.610+660-bet
	Sekin sotiladigan aktivlar: 210-b.215-p.216+b.220+ bet.230+140-bet.		Uzoq muddatli majburiyatlar: 590-bet
	Bozorga chiqarish qiyin bo'lgan aktivlar: 110-bet+120-bet+130-bet+150-bet		Doimiy majburiyatlar: b.490+b.630+ bet.640+ b.650- bet.216
BALANS 300-bet.216		BALANS 700-bet.216

Raqam 2009 = (26,543,455+0,5*92,808,996+0,3*74,329,530)/(308,113,384+0,5*560,035 71+0,3*332,287,092) = 0.

Raqam 2010 = (61,653,609+0,5*123,305,097+0,3*70,840,524)/(256,873,673+0,5*73,436,665+0,3*303,341,437) = 0.2

Raqam 2011 = (187 231 528+0,5*100 164 460+0,3*83 038 392)/(299 420 705+0,5*157 793 746+0,3*316 883 285 =)

A1< П1; А2>P2; A3<П3; А4>P4, shuning uchun balansning likvidligi mutlaqdan farq qiladi.

Likvidlik ko'rsatkichlari tahlili 2.5-jadvalda keltirilgan.

2.5-jadval - Likvidlik ko'rsatkichlarining tahlili

Koeffitsient joriy likvidlik standartdan past bo'lsa, bu korxona mablag'laridan samarasiz foydalanishni ko'rsatadi, ammo ushbu standartni oshirish tendentsiyasi mavjud bo'lib, bu korxonaga ijobiy ta'sir qiladi.

Tez likvidlik koeffitsienti ham me'yordan past, ya'ni dinamika pasayib bormoqda, kompaniya likvid aktivlar hisobiga joriy majburiyatlarini to'liq bajara olmaydi.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti 2009 yilga nisbatan sezilarli darajada oshdi va 2011 yilda 0,41 ni tashkil etdi, bu me'yordan taxminan 2 baravar yuqori, shuning uchun yaqin kelajakda kompaniya kreditorlik qarzlarini to'lash imkoniyatiga ega.

To'lov qobiliyatini tahlil qilish

Korxonaning moliyaviy barqarorligini tavsiflovchi ko'rsatkichlardan biri uning to'lov qobiliyatidir, ya'ni. naqd pul mablag'lari bilan to'lov majburiyatlarini o'z vaqtida to'lash qobiliyati. To'lov qobiliyati tashqi ko'rinishi moliyaviy ahvol, uning barqarorligi.

To'lov qobiliyatini tahlil qilish balansning likvidligini tavsiflovchi moliyaviy ko'rsatkichlar yordamida amalga oshiriladi.

Turli xil likvidlik ko'rsatkichlari nafaqat mablag'lar likvidligini hisobga olishning turli usullari bilan tashkilotning moliyaviy holatining barqarorligini tavsiflaydi, balki tahliliy ma'lumotlardan turli xil tashqi foydalanuvchilarning manfaatlariga javob beradi. Xom ashyo va materiallarni etkazib beruvchilar uchun mutlaq likvidlik koeffitsienti eng qiziq. Tashkilotga kredit beradigan bank "tanqidiy baholash" koeffitsientiga ko'proq e'tibor beradi. Korxonaning xaridorlari va aktsiyadorlari ko'proq tashkilotning moliyaviy barqarorligini joriy likvidlik koeffitsienti bo'yicha baholaydilar.

2.6-jadvalda keltirilgan to'lov qobiliyatini tahlil qilaylik.

2.6-jadval - To'lov qobiliyatini tahlil qilish

Ko'rsatkich nomi	Chiziq kodi	O'zgartirish

I. Tahlil uchun dastlabki ma'lumotlar
1. Pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar
2. Pul mablag'lari, qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar va qisqa muddatli Debitor qarzdorlik	1240+1250+KDZ
3. Aylanma aktivlarning umumiy qiymati
4. Jami aktivlar
5. Qisqa muddatli majburiyatlar
6. Majburiyatlarning umumiy summasi	1400+1500-1530-1540
II. Joriy to'lov qobiliyatini baholash	Optimal qiymat
1. Mutlaq likvidlik koeffitsienti R2 (pul zahiralari koeffitsienti)
2. Tez likvidlik koeffitsienti L3 (“tanqidiy baholash”)
3. Joriy likvidlik koeffitsienti R4 (qarzni qoplash)
III. To'lov qobiliyatining qo'shimcha ko'rsatkichlari
1. Umumiy likvidlik koeffitsienti R1 (A1+0,5A2+0,3A3)/(P1+0,5P2+0,3P3)
2. Amaldagi kapitalning manevr koeffitsienti L5 (A3 / (A1 + A2 + A3) - (P1 + P2))
3. Aylanma mablag'larning aktivlardagi ulushi L6 (A1+A2+A3)/B
4. O'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanish koeffitsienti L7 (P4-A4) / (A1 + A2 + A3)

Mutlaq likvidlik koeffitsienti (L2) tashkilot qisqa muddatli qarzning qaysi qismini naqd pul hisobiga yaqin kelajakda to'lashi mumkinligini ko'rsatadi. Hisobot davri uchun korxonaning to'lov qobiliyati optimal hisoblanadi. Shu bilan birga, qarzlarni to'lash kafolati oshdi.

Tanqidiy baholash koeffitsienti (P3) tashkilotning qisqa muddatli majburiyatlarining qaysi qismini turli hisobvaraqlardagi mablag'lar, qisqa muddatli qimmatli qog'ozlar, shuningdek, hisobvaraqlardan tushumlar hisobidan darhol to'lash mumkinligini ko'rsatadi. Tez likvidlik darajasi amalda optimal hisoblanadi.

Joriy likvidlik koeffitsienti (L4) aylanma aktivlar aylanma mablag'larni qay darajada qoplashini ko'rsatadi. Ushbu koeffitsientning darajasi etarli emas. Kompaniya yo'qotishlarni qoplash uchun zaxira zaxirasini taqdim eta olmaydi.

Umumiy likvidlik koeffitsienti (L1) kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlarining qaysi qismini joriy aktivlarining butun summasi hisobiga to'lash mumkinligini ko'rsatadi. Tahlil qilinayotgan davrda korxonaning umumiy likvidligi darajasi biroz oshdi, lekin optimal qiymatga erishmadi. Shu bilan birga, qarzlarni to'lashdan keyin korxona o'z faoliyatini davom ettirish uchun aylanma mablag'larga ega bo'lmaydi.

Amaldagi kapitalning manevrlik koeffitsienti (L5) ishlab chiqarish zahiralari va uzoq muddatli debitorlik qarzlarida ishlaydigan kapitalning qaysi qismi harakatsizlanayotganligini ko'rsatadi. Ko'rsatkich o'zgarishsiz qoldi, bu balans tuzilmasi barqarorligini ko'rsatadi.

O'z mablag'lari nisbati (L7) tashkilotning moliyaviy barqarorligi uchun zarur bo'lgan o'z aylanma mablag'lari mavjudligini tavsiflaydi. Tahlil qilinayotgan davrda korxonaning o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanishi biroz yaxshilandi, lekin u optimal qiymatga erishmadi va moliyaviy barqarorlik yaxshilanmadi.

Tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish

Ushbu tahlil kompaniya o'z mablag'laridan qanchalik samarali foydalanishini ko'rib chiqish imkonini beradi.

Moliyaviy barqarorlikni baholashda muhim ahamiyatga ega, chunki pul mablag'larini naqd pulga aylantirish tezligi korxonaning to'lov qobiliyatiga sezilarli ta'sir ko'rsatadi.

Tadbirkorlik faoliyati tashkilotning boshqa muhim xususiyatlari bilan yaqin aloqada. Bu haqida tadbirkorlik faoliyatining investitsion jozibadorlik va kredit qobiliyatiga ta'siri to'g'risida. Xo'jalik yurituvchi sub'ektning yuqori ishbilarmonlik faolligi potentsial investorlarni ushbu kompaniyaning aktivlari bilan operatsiyalarni amalga oshirishga, mablag'larni kiritishga undaydi. O'z navbatida, banklar ishbilarmonlik faolligi yuqori bo'lgan tashkilotlarga kredit resurslarini taqdim etishga ko'proq tayyor, chunki ular kreditlar va kreditlardan samaraliroq foydalanish va qarz majburiyatlariga xizmat ko'rsatish imkoniyatiga ega. 2-ilovada tadbirkorlik faoliyati tahlili keltirilgan, tegishli xulosalar quyida keltirilgan.

Ishbilarmonlik faolligi ko'rsatkichlari kompaniya o'z mablag'laridan qanchalik samarali foydalanishini ko'rsatadi. Aylanma aktivlar aylanmasining qisqarishi kuzatilmoqda, bu esa foyda va sotishdan tushgan tushumning pasayishiga olib keladi.

Tovar ayirboshlash tezligi oshadi, ya'ni davr mobaynida tovar-moddiy zaxiralar iste'mol qilinadi va yangilanadi. katta miqdor bir marta.

Debitorlik qarzlarining aylanish tezligi biroz oshdi. Bu shuni anglatadiki, o'rganilayotgan davr mobaynida debitorlik qarzlari hisobot davrida tez-tez naqd pulga aylana boshladi.

Asosiy vositalarning aylanish tezligi oshdi, ya'ni. kompaniya naqd puldan samaraliroq foydalana boshladi.

Aktivlarning aylanish tezligi dinamikada o'zgarmadi.

O'z kapitali va investitsiya qilingan kapitalning aylanish tezligi deyarli o'zgarmadi. Bu shuni anglatadiki, kompaniya investitsiya qilingan mablag'larni hisobot davridagi foyda ko'rinishida oldingi davrdagi kabi ko'p marta qaytaradi.

Kreditorlik qarzlarining aylanish tezligi uning miqdori kamayganligi sababli oshdi. Bu korxonaning bunday manbalarga bog'liqligi pasayganligini ko'rsatadi.

Daromadlilikni tahlil qilish

Tashkilot faoliyatini baholashda asosiy va an'anaviy qo'llaniladigan ko'rsatkichlardan biri bu rentabellikdir.

Daromadlilik deganda tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini o'rganishning tez va nisbatan sodda vositasi bo'lgan moliyaviy ko'rsatkichlar guruhi tushuniladi. Tezlik allaqachon mavjud buxgalteriya (moliyaviy) hisobot ma'lumotlaridan foydalanish bilan ta'minlanadi va soddaligi bu nisbat hisobotdagi ba'zi raqamlarning ikkitasi o'rtasidagi nisbatni ifodalashi bilan bog'liq.

Korxonalar rentabelligini baholash mutlaq foyda ko'rsatkichlari bilan solishtirishni ta'minlash uchun amalga oshiriladi iqtisodiy tahlil, shuningdek, biznes sharoitlarining o'zgarishi munosabati bilan moliyaviy natijalarni prognoz qilish uchun.

Daromadlilik korxona faoliyatini tavsiflovchi eng muhim baholash ko'rsatkichidir.

Keling, Rossiya temir yo'llari rentabelligini tahlil qilaylik (2.7-jadval)

2.7-jadval. Daromadlilikni tahlil qilish

Indeks			Burilishlar

Balans foydasi: f.2-son 140-bet
Sof foyda: f.2-son 140-bet.150
Aylanma mablag'larning o'rtacha qiymati: 290-b.216
O'rtacha aktivlar: p.300-p.216-p.465-p.475
O'z manbalarining o'rtacha qiymati: b.490+b.630+b.640+ b.650-b.216-bet.465-bet.475-bet.
Qisqa muddatli majburiyatlarning o'rtacha qiymati: 610-bet+620-bet+660-bet
Mahsulotlarni, ishlarni, xizmatlarni sotishdan tushgan tushumlar:
Sotilgan mahsulotlar, ishlar, xizmatlar ishlab chiqarish xarajatlari: f.№ 2 020-b
Daromadlilik, %: Aktivlar: 2-qator/satr 4100% Joriy aktivlar: 2-qator/3-qator100% Investitsiya: line1/(line4-line6)100% Kapital: 2-qator/satr 5100% Sotilgan mahsulotlar: p.2/p.7100% Xarajatlar: p.2/p.8100%

Aktivlarning rentabelligi kompaniyaning uzoq muddatli aktivlarga investitsiya qilingan 1 rubldan qancha foyda olishini ko'rsatadi. Dinamikada bu ko'rsatkich sezilarli darajada kamayadi.

Aylanma aktivlarning rentabelligi kompaniyaning joriy aktivlarga investitsiya qilingan 1 rubldan qancha foyda olishini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkichning qiymati sezilarli darajada kamaydi.

Investitsiyalarning rentabelligi korxonaga qo'yilgan mablag'lardan foydalanish samaradorligini aks ettiradi. Ko'rsatkich qiymati o'zgarmadi. O'z kapitalining rentabelligi o'z kapitalidagi foyda ulushini aks ettiradi. Ko'rsatkichning qiymati pasayadi, ya'ni korxona egalari tomonidan investitsiya qilingan har bir rubl kichikroq foyda keltira boshladi. Sotilgan mahsulotlarning rentabelligi dinamikada pasaydi, bu kompaniya mahsulotlariga bo'lgan talabning pasayishini ko'rsatishi mumkin. Xarajatlarning rentabelligi sotilgan mahsulotni ishlab chiqarish xarajatlari miqdoridagi foyda ulushini ko'rsatadi. 2010 yilga nisbatan rentabellik ko'rsatkichi qiymati 2011 yilda sezilarli darajada oshdi.

Moliyaviy barqarorlik reytingi

2.8-jadval va 2.9-jadvalda korxonaning moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlarini baholash mezonlari va moliyaviy barqarorlikni ballar miqdori bo'yicha tasniflash ko'rsatilgan, ular asosida korxona barqarorligi yoki beqarorligi to'g'risida xulosalar chiqariladi. .

2.8-jadval - Korxonaning moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlarini baholash mezonlari

	MEZONLAR
	Mezonni kamaytirish shartlari
Mutlaq likvidlik koeffitsienti (L2)	20 ball	Har bir 0,1 ball pasaytirish uchun 0,5 ga nisbatan 4 ball olib tashlanadi
Tanqidiy baholash koeffitsienti (P3)	18 ball	Har 0,1 ball pasaytirish uchun 1,5 ballga nisbatan 3 ball olib tashlanadi
Joriy likvidlik koeffitsienti (L4)		Har 0,1 ball pasayish uchun 2,0 ga nisbatan 1,5 ball olib tashlanadi
Koeffitsient moliyaviy mustaqillik(U12)	17 ball	Har 0,01 ball pasaytirish uchun 0,6 ballga nisbatan 0,8 ball olib tashlanadi.
Xavfsizlik nisbati o'z manbalari moliyalashtirish (U1)	15 ball	Har bir 0,1 ball pasaytirish uchun 0,5 ballga nisbatan 3 ball olib tashlanadi
Zaxira va xarajatlarni shakllantirish bo'yicha moliyaviy mustaqillik koeffitsienti (U24)	13,5 ball	Har bir 0,1 ball pasaytirish uchun 1,0 ballga nisbatan 2,5 ball olib tashlanadi

2.9-jadval - Ballar miqdori bo'yicha moliyaviy barqarorlikni tasniflash

Kompaniyaning moliyaviy barqarorligini baholaymiz (2.10-jadval).

2.10-jadval – Moliyaviy barqarorlikni baholash

Moliyaviy holat ko'rsatkichlari
Haqiqiy qiymatlar	Ballar soni	Haqiqiy qiymatlar	Ballar soni
1. Absolyut likvidlik koeffitsienti (L2)
2. Tanqidiy baholash koeffitsienti (P3)
3. Joriy likvidlik koeffitsienti (L4)
4. Moliyaviy mustaqillik koeffitsienti (U12) p.490/700-bet
5. Zaxira va xarajatlarni shakllantirish bo'yicha moliyaviy mustaqillik koeffitsienti (U24) (490-bet – 190-bet)/(210-bet – 220-bet)

Davr boshida va davr oxirida: moliyaviy barqarorlikning 4-sinfi. Kompaniyaning moliyaviy ahvoli qoniqarsiz. Ushbu korxona bilan sheriklik munosabatlari xavfi juda katta. Shu bilan birga, 2011-yilda moliyaviy barqarorlikka erishilmagan bo‘lsa-da, o‘tgan yilga nisbatan moliyaviy ahvol sezilarli darajada yaxshilanganini ta’kidlash lozim.

Diplom rejasi

"Korxonaning moliyaviy barqarorligi va uni baholash usullari"

Kirish

1-bob.Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilishning o'ziga xosligi

1.1.Korxonaning moliyaviy holatini baholash, asosiy mezonlari

1.2. Korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash usullari

1.2.1. Mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar yordamida korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash

1.2.2. Moliyaviy holatni baholash uchun matritsa balanslaridan foydalanish

1.2.3. Korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash uchun balans modeli

1.3. Korxonaning moliyaviy barqarorligini umumiy baholash

1.4. Korxonaning moliyaviy barqarorligini aks ettiruvchi ko'rsatkichlar tizimi

1.4.1. Aktivlardagi kapitalning ulushi

1.4.2. o'z mablag'larining manevr koeffitsienti

1.4.3. Korxonaning zaxiralar va xarajatlarga bo'lgan ehtiyoji manbalari bo'yicha moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlarini (shartlarini) hisoblash.

1.4.4. Barqaror o'sish sur'ati

1.4.5. Foizlarni qoplash nisbati

2-bob. Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish (keys tadqiqoti)

2.1. “Arxbum” OAJ faoliyatining umumiy tavsifi

2.2. "Arxbum" OAJ moliyaviy holatini tahlil qilish

2.2. Korxonaning moliyaviy barqarorligini aks ettiruvchi asosiy koeffitsientlarni hisoblash

III bob. "Arxbum" OAJ moliyaviy barqarorligini umumiy baholash va uzoq muddatli istiqbollarni tahlil qilish

3.1. "Arkhbum" AJ moliyaviy barqarorligini umumiy baholash

3.2. Bozor pozitsiyasini tahlil qilish

Xulosa

Foydalanilgan adabiyotlar ro'yxati

Ilova

Qilish

Bozor iqtisodiyoti sharoitida moliya mexanizmining elementlari iqtisodiyotning asosiy tartibga soluvchisi bo'lib, moliyaviy natijalar alohida korxonalarning umumiy faoliyatini eng to'liq aks ettiradi.

Korxonalarning moliyaviy faoliyatiga quyidagilar kiradi:

Moliyaviy resurslarga bo'lgan ehtiyojni qondirish;

Moliyaviy kapital tarkibini uni o'zgartirish manbalariga ko'ra optimallashtirish;

Boshqa korxonalar (yetkazib beruvchilar va iste'molchilar), banklar, soliq xizmatlari bilan munosabatlarda moliyaviy intizomni ta'minlash;

tartibga solish moliyaviy munosabatlar mulkdorlari (aktsiyadorlari), xodimlari bo'lgan korxonalar, bo'linmalar (filiallar) o'rtasida va hokazo.

Korxonaning moliyaviy holatini aniqlash uchun korxonaning ichki va tashqi muhitdagi holatini to'liq va aniq ko'rsatadigan bir qator xususiyatlar qo'llaniladi.

Korxonaning moliyaviy barqarorligi ana shu xususiyatlardan biridir. Bu kreditorlarga, investorlarga qaramlik bilan bog'liq, ya'ni. "o'z kapitali - qarz kapitali" nisbati bilan. O'z likvid kapitali bilan to'liq qoplanmagan muhim majburiyatlarning mavjudligi bankrotlik uchun zarur shart-sharoitlarni yaratadi. asosiy kreditorlar mablag'larini qaytarishni talab qiladi.

Shu bilan birga, qarz mablag'larini investitsiya qilish o'z kapitalining rentabelligini sezilarli darajada oshirishi mumkin. Shu sababli, korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilishda kompaniyaning kelajakdagi tavakkalchiligi va rentabelligini aks ettiruvchi ko'rsatkichlar tizimidan foydalanish juda muhimdir.

Ushbu ishning maqsadi korxonaning moliyaviy barqarorligini baholashning bir necha usullarining umumiy tavsifi va moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish va baholashda hisobga olinishi kerak bo'lgan asosiy mezonlarni tanlashdir.

Ushbu ishning asosiy maqsadi Arxbum OAJ misolida korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash usullaridan birini, ushbu korxonaning moliyaviy holati barqarorligi to'g'risidagi xulosalarni va korxonaning tahlili va faoliyati bo'yicha takliflarni ko'rib chiqishdir. bir butun.

Ushbu ish quyidagi tuzilishga ega:

I bob. Moliyaviy tahlil va korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash bilan bog'liq nazariy masalalarni yoritishga qaratilgan nazariy qism.

U quyidagi elementlardan iborat:

1.1. Korxonaning moliyaviy holatini baholash, asosiy mezonlari. Ushbu paragrafda biz moliyaviy tahlilni o'tkazish metodologiyasini ko'rib chiqamiz.

1.2. Korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash usullari. Ushbu paragrafda biz moliyaviy barqarorlikni baholashning asosiy usullarini ko'rib chiqamiz: mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar yordamida korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash; moliyaviy holatni baholash uchun matritsa balanslaridan foydalanish; korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash uchun balans modeli.

1.3. Korxonaning moliyaviy barqarorligini umumiy baholash, biz ushbu paragrafda beramiz umumiy metodologiya korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash;

1.4. Korxonaning moliyaviy barqarorligini aks ettiruvchi ko'rsatkichlar tizimi, bu erda quyidagi koeffitsientlar va ko'rsatkichlardan iborat ko'rsatkichlar tizimini ko'rib chiqamiz: aktivlardagi o'z kapitalining ulushi; o'z mablag'larining manevrlik koeffitsienti, korxonaning zaxira va xarajatlarga bo'lgan ehtiyoj manbalariga ko'ra moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichi (holati); zahirani qoplash nisbati.

II bob. Unda bor amaliy maqsad. Ushbu bobda biz "Arkhbum" OAJning moliyaviy holatini tahlil qilamiz, korxonaning moliyaviy mustaqilligini baholashda eng ko'p ishlatiladigan ko'rsatkichlarni hisoblaymiz.

Ushbu bo'lim quyidagi tuzilishga ega:

2.1. “Arxbum” OAJ faoliyatining umumiy tavsifi;

2.2. “Arxbum” AJ moliyaviy holatini tahlil qilish;

2.3. Korxonaning moliyaviy barqarorligini aks ettiruvchi asosiy koeffitsientlarni hisoblash

III bob. Yakuniy bob. Arkhbum OAO moliyaviy barqarorligini baholashning umumiy metodologiyasini o'z ichiga oladi, tahlil hozirgi holat bozorda korxona tomonidan ishg'ol qilingan va kelajakda "Arxbum" OAJning muvaffaqiyatli ishlashi uchun asosiy tavsiyalar.

Quyidagi tuzilishga ega:

3.1. "Arxbum" OAJ moliyaviy barqarorligini umumiy baholash, ushbu bandda, mutlaq ko'rsatkichlar va balans tahlili usulidan foydalangan holda korxonaning moliyaviy barqarorligini haqiqiy baholash;

3.2. Bozor pozitsiyasini tahlil qilish - Umumiy xususiyatlar korxonalar, uning rivojlanish istiqbollari va "Arxbum" OAJ erisha olgan ko'rsatkichlar;

1-bob.Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilishning o'ziga xosligi

1.1. Korxonaning moliyaviy holatini baholash, asosiy mezonlari

Moliyaviy tahlilning mazmuni va asosiy maqsadi moliyaviy ahvolni baholash va oqilona moliyaviy siyosat yordamida xo'jalik yurituvchi sub'ektning faoliyati samaradorligini oshirish imkoniyatlarini aniqlashdir. Xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy holati uning moliyaviy raqobatbardoshligi (ya'ni to'lov qobiliyati, kredit qobiliyati), moliyaviy resurslar va kapitaldan foydalanish, davlat va boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektlar oldidagi majburiyatlarni bajarish xususiyatidir.

An'anaviy ma'noda moliyaviy tahlil - bu uning moliyaviy hisobotlari asosida korxonaning moliyaviy holatini baholash va prognozlash usuli. Moliyaviy tahlilning ikki turini ajratish odatiy holdir - ichki va tashqi. Ichki tahlil korxona xodimlari tomonidan amalga oshiriladi ( moliyaviy menejerlar). Tashqi tahlil korxonaga autsayder bo'lgan tahlilchilar (masalan, auditorlar) tomonidan o'tkaziladi.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish bir nechta maqsadlarga ega:

Moliyaviy holatni aniqlash;

Fazoviy-vaqtinchalik kontekstda moliyaviy holatdagi o'zgarishlarni aniqlash;

Moliyaviy holatning o'zgarishiga olib keladigan asosiy omillarni aniqlash;

Moliyaviy holatning asosiy tendentsiyalari prognozi.

Kompaniyaning moliyaviy holati murakkab tushuncha bo'lib, korxonaning biznes sherigi, kapital qo'yilmalari ob'ekti, soliq to'lovchi sifatidagi real va potentsial moliyaviy imkoniyatlarini aks ettiruvchi ko'rsatkichlar tizimi bilan tavsiflanadi. Har qanday kompaniyaning (kompaniya, tashkilot, korxona) maqsadi - resurslardan samarali foydalanish, kompaniya o'z majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq bajarish imkoniyati mavjud bo'lgan moliyaviy holat va hokazo. Istisno qilish uchun o'z mablag'larining etarliligi yuqori xavf, yaxshi foyda istiqbollari ham firma (tashkilot, korxona, kompaniya)ning yaxshi moliyaviy holatining ko'rsatkichlari hisoblanadi. Moliyaviy ahvolning yomonligi to'lovlarga tayyor emasligi, resurslardan foydalanish samaradorligining pastligi, mablag'larning samarasiz taqsimlanishi, ularning harakatsizligida namoyon bo'ladi. Kompaniyaning yomon moliyaviy ahvolining chegarasi bankrotlik holati, ya'ni. kompaniyaning o'z majburiyatlarini to'liq bajara olmasligi.

Da umumiy baholash korxonaning moliyaviy holati moliyachining asosiy vazifasi korxonada moliyaviy jarayonlarning rivojlanish tendentsiyalarini aniqlash va tahlil qilishdir.

Kompaniya bilan moliyaviy munosabatlarning xavfi qanday va kutilayotgan daromad nima?

Vaqt o'tishi bilan xavf va daromad qanday o'zgaradi?

Korxonaning moliyaviy holatini yaxshilashning asosiy yo'nalishlari qanday?

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish uchun zarur bo'lgan ma'lumotlar moliyaviy hisobotlarda, auditorlik hisobotlarida, operativ hisobda va boshqa manbalarda mavjud.

Moliyaviy (buxgalteriya) hisobotining asosiy shakllari Rossiya korxonalari(1-ilova):

- “Korxona balansi” (No1 shakl);

- “Moliyaviy natijalar va ulardan foydalanish to‘g‘risida hisobot” (No2 shakl);

- “Pul mablag‘lari harakati to‘g‘risidagi hisobot” (No4 shakl);

- “Korxona balansiga ilova” (No5 shakl)

Balans - moliyaviy hisobotning asosiy shakli. Buxgalteriya balansida korxona aktivlarining holati va ularning shakllanish manbalari ko'rsatilgan ma'lum sana. Moliyaviy tahlilda buxgalteriya (yalpi) balansi va analitik (sof) balansini farqlash odatiy holdir.

ostida moliyaviy barqarorlik korxonaning shunday holati tushuniladi, bunda to'lov qobiliyati vaqt o'tishi bilan doimiy bo'lib, o'z va qarz kapitalining nisbati bu to'lov qobiliyatini ta'minlaydi. Moliyaviy barqarorlikni baholash uchun koeffitsientlar tizimi qo'llaniladi.

1. O'z kapitalining kontsentratsiya koeffitsienti (muxtoriyat, mustaqillik) KKS:

Ushbu ko'rsatkich korxona egalarining uning faoliyatida avanslangan mablag'larning umumiy miqdoridagi ulushini tavsiflaydi. Ushbu ko'rsatkichga qo'shimcha sifatida qarz kapitalining konsentratsiya koeffitsienti KKP hisoblanadi:

Ushbu ikki koeffitsient yig'iladi: KKS + KKP = 1.

2. KB qarzi va o'z kapitalining nisbati:

U korxona aktivlariga investitsiya qilingan o'z mablag'larining har bir rubliga to'g'ri keladigan qarz mablag'lari miqdorini ko'rsatadi.

3. CMning o'z mablag'larining manevrlik koeffitsienti:

Bu nisbat o'z kapitalining qaysi qismi joriy faoliyatni moliyalashtirish uchun ishlatilishini ko'rsatadi, ya'ni. aylanma mablag'larga qo'yilgan va qaysi qismi kapitallashtiriladi. O'z aylanma mablag'lari - bu o'z mablag'lari va uzoq muddatli kreditlar yig'indisidan aylanma aktivlarni ayirish (III-bet + IV-bet - balansning I-bet).

4. Uzoq muddatli investitsiyalar SWR tuzilma koeffitsienti:

Koeffitsient asosiy vositalar va boshqa aylanma mablag'larning qaysi qismi uzoq muddatli qarz manbalari hisobidan moliyalashtirilishini ko'rsatadi.

5. KUFni barqaror moliyalashtirish nisbati:

Bu nisbat aktivlarning qancha qismi barqaror manbalardan moliyalashtirilganligini ko'rsatadi. Bundan tashqari, koeffitsient korxonaning qisqa muddatli qarz olish manbalariga mustaqillik yoki bog'liqlik darajasini aks ettiradi.

6. Qirg‘iziston Respublikasi mulkining real qiymati koeffitsienti:

Tahlil qilinayotgan korxona bo'yicha moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlarini hisoblab chiqamiz, olingan ma'lumotlarni 7-jadvalga qo'yamiz.7-jadvaldan ko'rinib turibdiki, KKS koeffitsientining qiymati ancha yuqori: davr boshida 0,76 va oxirida 0,77. davr. Shunday qilib, kompaniya moliyaviy jihatdan barqaror, barqaror va tashqi kreditorlarga ozgina bog'liq. Buni KKP qarz kapitalining kontsentratsiya koeffitsienti ham tasdiqlaydi.

KKSning o'z va qarz mablag'larining nisbati shuni ko'rsatadiki, korxona aktivlariga qo'yilgan o'z mablag'larining har bir rubli uchun davr boshida 32 tiyin, davr oxirida esa 30 tiyin bo'lgan.

Tahlil qilinayotgan davr oxirida CMning o'z mablag'larining manevrlik koeffitsienti davr boshiga nisbatan bir oz pasaydi: 0,46 dan 0,30 gacha. Shu sababli, davr oxirida o'z mablag'larining 30% joriy faoliyatni moliyalashtirishga sarflanadi va 70% kapitallashtiriladi.

Uzoq muddatli investitsiyalar strukturasining CVR koeffitsienti shuni ko'rsatadiki, tahlil qilinayotgan davr boshida aylanma aktivlarning 16 foizi uzoq muddatli kreditlar va qarzlar hisobidan moliyalashtirilgan, davr oxirida esa - 7 foiz bo'lmagan. joriy aktivlar. Bu nisbatning pasayishi uzoq muddatli qarz manbalari miqdorining kamayishi bilan bog'liq.

FCFni barqaror moliyalashtirish koeffitsienti shuni ko'rsatadiki, tahlil qilinayotgan davr boshida aktivlarning 84 foizi barqaror manbalar hisobidan moliyalashtirildi, davr oxirida - 81 foiz aktivlar. Ushbu koeffitsientning yuqori qiymati aks ettiradi yuqori daraja korxonaning qisqa muddatli qarz olish manbalaridan mustaqilligi.

Tahlil qilinayotgan davr oxirida Qirg'iziston Respublikasi mulkining real qiymati koeffitsienti qiymati davr boshiga nisbatan sezilarli darajada oshdi: 0,54 dan 0,61 gacha. Shu tariqa korxonaning ishlab chiqarish salohiyati oshdi.

7-jadval

Moliyaviy barqarorlik koeffitsientlari

Korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash mezonlaridan biri bu zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish uchun mablag'lar manbalarining ortiqcha yoki etishmasligi.

Moliyaviy barqarorlikning 4 turi mavjud:

1. Mutlaq moliyaviy barqarorlik: Z< СОС.

2. Oddiy moliyaviy barqarorlik: Z = SOS.

3. Beqaror holat: Z = SOS + KR T.M.Ts.

4. Inqiroz moliyaviy ahvoli: Z > SOS + KR T.M.Ts. + Mablag'lar va zaxiralar.

Shu bilan birga, zaxiralar va xarajatlarning mablag' manbalari (CA) bo'yicha nisbati uchun quyidagi shart bajarilishi kerak:

Tahlil qilinayotgan korxona uchun:

Davr boshida 110244< 187890 + 35000 или 110244 < 222890,

Davr oxirida 72944< 194670 + 62000 или 72944 < 256670,

Shunday qilib, tahlil qilinadigan korxonaning moliyaviy holati normal barqarorlik bilan tavsiflanadi, ya'ni. zaxiralar va xarajatlar o'z aylanma mablag'lari va inventar ob'ektlar uchun bank kreditlari miqdoridan kam bo'lgan holat (KR T.M.Ts.).

Yaxshi ishingizni bilimlar bazasiga yuborish oddiy. Quyidagi shakldan foydalaning

Talabalar, aspirantlar, bilimlar bazasidan o‘z o‘qishlarida va ishlarida foydalanayotgan yosh olimlar sizdan juda minnatdor bo‘lishadi.

http://www.allbest.ru/ saytida joylashgan

Bitiruv malakaviy ish

Korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash

Kirish

Bozor iqtisodiyoti sharoitida har qanday korxona moliya masalasiga e'tibor berishi kerak Maxsus e'tibor. Moliyani samarali boshqarish uchun korxona moliyaviy tahlilni muntazam ravishda olib borishi kerak. Moliyaviy tahlilning maqsadi - tashkilotning moliyaviy holatini va ta'sir etuvchi omillarni har tomonlama o'rganish, bu kapitalning rentabellik darajasini bashorat qilish va uning faoliyati samaradorligini oshirish imkoniyatlarini aniqlash imkonini beradi.

Tashkilotning muvaffaqiyatli faoliyat yuritishi va rivojlanishi, o'zgaruvchan ichki va tashqi biznes muhitida aktivlar va passivlar muvozanatini saqlash, to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorlikni saqlash qobiliyati uning barqaror moliyaviy holatidan dalolat beradi va aksincha.

Moliyaviy tahlil - moliyaviy axborot ko'rsatkichlarining bog'liqligi va dinamikasini o'rganish asosida xo'jalik yurituvchi sub'ektning retrospektiv (o'tmishdagi) va istiqbolli (kelajakdagi) moliyaviy barqarorligini baholash usuli. Shuning uchun faqat moliyaviy tahlil pul oqimining barcha jihatlari va natijalarini, ular bilan bog'liq munosabatlar darajasini har tomonlama o'rganish va baholashga qodir. pul oqimi, shuningdek, tashkilotning mumkin bo'lgan moliyaviy barqarorligi.

Iqtisodiy faoliyatning har qanday turi pul mablag'larini qo'yishdan boshlanadi, pul harakati orqali o'tadi va pul qiymatiga ega bo'lgan natijalar bilan yakunlanadi. Shuning uchun faqat moliyaviy tahlil pul oqimining barcha jihatlari va natijalarini, pul oqimi bilan bog'liq munosabatlar darajasini, shuningdek, tashkilotning mumkin bo'lgan moliyaviy barqarorligini har tomonlama o'rganish va baholashga qodir.

Korxonaning moliyaviy barqarorligi deganda uning faoliyatini moliyalashtirish qobiliyati tushuniladi. Bu xavfsizlik bilan tavsiflanadi moliyaviy resurslar korxonaning normal faoliyat yuritishi, ularni joylashtirishning maqsadga muvofiqligi va ulardan foydalanish samaradorligi, boshqa yuridik va jismoniy shaxslar bilan moliyaviy munosabatlari uchun zarur.

Moliyaviy barqarorlik - bu moliyalashtirish manbalarining bir qismi sifatida o'z kapitalining etarli ulushi bilan ta'minlangan korxonaning moliyaviy holatining barqarorligi.

Bu uning ishlab chiqarish, tijorat va moliyaviy faoliyati natijalariga bog'liq. Agar ishlab chiqarish va moliyaviy rejalar muvaffaqiyatli amalga oshirilsa, korxonaning moliyaviy holatiga ijobiy ta'sir ko'rsatadi. Aksincha, mahsulot ishlab chiqarish va sotish rejasining kam bajarilishi natijasida uning tannarxining oshishi, daromad va foyda miqdorining kamayishi va natijada mahsulot ishlab chiqarishning yomonlashishiga olib keladi. korxonaning moliyaviy holati va uning to'lov qobiliyati.

Barqaror moliyaviy holat, o'z navbatida, ta'minlaydi ijobiy ta'sir ishlab chiqarish rejalarini bajarish va ishlab chiqarish ehtiyojlarini zarur resurslar bilan ta'minlash.

Shunung uchun moliyaviy faoliyat Qanday komponent xo'jalik faoliyati moliyaviy resurslarning rejalashtirilgan tushumini va sarflanishini ta'minlashga, hisob-kitob intizomini amalga oshirishga, o'z va qarz mablag'larining oqilona nisbatlariga erishishga va undan samarali foydalanishga qaratilgan.

Ushbu mavzuning dolzarbligi shundaki, har qanday tijorat korxonasining moliyaviy barqarorligini ta'minlash uni boshqarishning eng muhim vazifasidir.

Ushbu ishning maqsadi “MashstalOptProm” MChJning moliyaviy barqarorligini baholash va uning ish samaradorligini oshirish chora-tadbirlarini ishlab chiqishdan iborat.

Yakuniy malakaviy ishda ushbu maqsadga erishish uchun quyidagi vazifalar hal qilindi:

Korxonaning moliyaviy barqarorligi va uning likvidligi tahlilining mohiyati, vazifalari va ahamiyatini ochib berish;

Korxona balansining likvidligini tahlil qilishda turli yondashuvlarni baholash;

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish;

Korxonaning likvidligi va moliyaviy barqarorligini baholash uchun moliyaviy ko'rsatkichlarni hisoblash;

Korxonaning to'lov qobiliyati darajasini va bankrotlik ehtimolini baholash;

Bitiruv malakaviy ishining tadqiqot predmeti “MashstalOptProm” MChJ moliyaviy barqarorligini baholash hisoblanadi.

Ushbu ishning o'rganish ob'ekti "MashstalOptProm" mas'uliyati cheklangan jamiyati hisoblanadi.

"MashstalOptProm" MChJ faoliyatini tahlil qilish uchun asosiy ma'lumot manbalari 2008-2010 yillar uchun moliyaviy hisobot (buxgalteriya balansi, daromadlar to'g'risida hisobot) hisoblanadi.

Yakuniy malaka ishi yordamida yoziladi turli usullar iqtisodiy tadqiqotlar: mavhum-mantiqiy, iqtisodiy-statistik, analitik, tadqiqot va boshqalar.

Ish kirish, uch bob, xulosa va foydalanilgan adabiyotlar ro‘yxatidan iborat.

Yakuniy malakaviy ishning birinchi bobida xorijiy va mahalliy adabiyotlar mualliflaridan korxonaning moliyaviy barqarorligi va likvidligini tahlil qilishning nazariy asoslari berilgan.

Ikkinchi bobda korxonaning moliyaviy barqarorligi tahlil qilinadi, unda ko'rib chiqilayotgan tashkilotning xususiyatlari tavsiflanadi, likvidlik tahlil qilinadi va uning moliyaviy barqarorligi baholanadi.

Ushbu ishning amaliy ahamiyati korxonaning rentabelligi, likvidligi va to‘lov qobiliyatini oshirish maqsadida “MashstalOptProm” MChJ faoliyatini tahlil qilish natijalaridan foydalanish imkoniyatidan iborat.

1. Moliyaviy barqarorlik korxonaning moliyaviy holatini baholashning tarkibiy qismlaridan biri sifatida

1.1 Nazariy asos korxona likvidligini tahlil qilish va turli yondashuvlar uning baholari

Moliyaviy barqarorlik - bu aktivlar tarkibidagi moliyalashtirish manbalari strukturasining muvofiqligi xususiyatlaridan biri. Moliyaviy barqarorlikni baholash korxonaning likvidligi bilan chambarchas bog'liq, ya'ni. barcha turdagi to'lovlar bo'yicha majburiyatlarni o'z vaqtida bajarish, aylanma mablag'larni sotish qobiliyati.

Xo'jalik yurituvchi sub'ektning likvidligini uning balansi orqali baholash mumkin. Balansning likvidligi faqat hisobiga to'lov vositalarini topishni o'z ichiga oladi ichki manbalar(aktivlarni realizatsiya qilish). Ammo korxona biznes olamida munosib imidjga ega bo'lsa va yetarlicha bo'lsa, tashqaridan qarz mablag'larini jalb qilishi mumkin yuqori daraja investitsion jozibadorlik.

"To'lov qobiliyati" va "likvidlik" tushunchalari juda yaqin. Uning to'lov qobiliyati balans va korxonaning likvidlik darajasiga bog'liq. Shu bilan birga, likvidlik hisob-kitoblarning hozirgi va kelajakdagi holatini tavsiflaydi. Korxona balans sanasida to'lovga qodir bo'lishi mumkin, ammo kelajakda salbiy imkoniyatlarga ega bo'lishi mumkin va aksincha.

Hozirgi vaqtda likvidlikni aniqlashda ikkita yondashuv mavjud.

Birinchisi, likvidlik va to'lov qobiliyatini aniqlash bo'lsa, korxonaning to'lov qobiliyati uning qarzlarini o'z vaqtida to'lash qobiliyatini bildiradi. Bu uning moliyaviy ahvoli barqarorligining asosiy ko'rsatkichidir. Ushbu yondashuvga ko'ra, likvidlik to'lov qobiliyatining eng keng ta'rifidir.

Aniqroq ma'noda, to'lov qobiliyati - bu korxonada yaqin kelajakda to'lanishi kerak bo'lgan kreditorlik qarzlarini to'lash uchun etarli bo'lgan mablag'lar va pul mablag'lari ekvivalentlarining mavjudligi.

Ikkinchi yondashuv moddiy va boshqa aktivlarni naqd pulga aylantirish uchun realizatsiya qilish imkoniyatini belgilaydi, shu bilan birga barcha mulk likvidlik darajasiga ko'ra to'rt guruhga bo'linadi:

· birinchi toifali likvid fondlar - barcha turdagi mablag'lar;

· tez harakatlanuvchi aktivlar - qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar, to'lovlar 12 oy ichida kutilayotgan debitorlik qarzlari, boshqa aylanma mablag'lar;

· o'rta bozor aktivlari - uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalar, xom ashyo, materiallar, arzon va eskirgan buyumlar, tugallanmagan qurilish, debitorlik qarzlari, to'lovlari 12 oydan ortiq muddatda kutilayotgan boshqa zaxiralar va xarajatlar;

· sotilishi qiyin yoki likvid bo'lmagan aktivlar - joriy iqtisodiy faoliyat uchun mo'ljallangan mulk (balans aktivining I bo'limi natijasi).

Ushbu yondashuvga ko'ra, likvidlik va to'lov qobiliyati bir-biriga o'xshash emas. Biz uchun ikkinchi yondashuv yaqinroq, chunki likvidlik koeffitsientlari moliyaviy holatni qoniqarli deb tavsiflashi mumkin, ammo agar joriy aktivlarning muhim qismi likvid bo'lmagan aktivlar va muddati o'tgan debitorlik qarzlariga to'g'ri kelsa, bu baholash noto'g'ri bo'lishi mumkin.

Likvidlik ko'rsatkichlari korxonaning likvidlik ko'rsatkichlari hisoblanadi. Ushbu nisbatlar kompaniyaning hisobot davridagi qisqa muddatli majburiyatlarini to'lash qobiliyatini aniqlash imkonini beradi. Savitskaya G.V. ushbu koeffitsientlarni qo'llaydi va korxonaning qisqa muddatda to'lov qobiliyatini baholash uchun.

Ular orasida eng muhimlari quyidagilardir:

· umumiy (joriy) likvidlik koeffitsienti;

· tez likvidlik koeffitsienti;

· kritik likvidlik koeffitsienti (oraliq qoplash koeffitsienti);

mutlaq likvidlik koeffitsienti;

sof aylanma kapital.

Umumiy (joriy) likvidlik koeffitsienti joriy aktivlarning qisqa muddatli majburiyatlarga bo'lingan qismi sifatida hisoblanadi va kompaniyaning ma'lum bir davr ichida qisqa muddatli majburiyatlarini to'lash uchun ishlatilishi mumkin bo'lgan mablag'lari etarli yoki yo'qligini ko'rsatadi. Umumiy qabul qilingan ko'ra xalqaro standartlar, bu koeffitsient 1 dan 2 gacha bo'lishi kerak, deb ishoniladi. Pastki chegara aylanma mablag'lar hech bo'lmaganda qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash uchun etarli bo'lishi kerakligi bilan bog'liq, aks holda kompaniya bankrotlik xavfi ostida bo'ladi. . Aylanma mablag'larning qisqa muddatli majburiyatlardan ikki (uch) baravar ko'p bo'lishi ham istalmagan deb hisoblanadi, chunki bu kapitalning irratsional tuzilishini ko'rsatishi mumkin.

Professor Gilyarovskaya L.T. o'z ishida tez likvidlik koeffitsientini hisobga oladi. U qarz oluvchining naqd pul mablag'larini muomaladan zudlik bilan chiqarish va qisqa muddatli qarz majburiyatlarini to'lash qobiliyatini baholash uchun mo'ljallangan va eng likvidli aktivlarning (pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar) muddatli majburiyatlarga nisbati sifatida hisoblanadi.

Ayrim mualliflar Sheremet A.D. va Sayfulin R.S. , bu koeffitsientni umuman hisobga olmang. Ehtimol, bu shoshilinch likvidlikni faqat majburiyatlarni zudlik bilan to'lash zarur bo'lgan vaqt davomida hisoblash kerakligi bilan bog'liq. Standart qiymat bu ko'rsatkich - 1.

Kritik likvidlik koeffitsienti (oraliq qoplash koeffitsienti) qarzdorlar bilan o'z vaqtida hisob-kitob qilish sharti bilan korxonaning rejalashtirilgan to'lov imkoniyatlarini aks ettiradi. Uni hisoblash uchun likvid aktivlarga pul mablag'lari, qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar, debitorlik qarzlari va boshqa aktivlar kiradi. Shunday qilib, numeratordagi likvid mablag'lar miqdori jamiga teng III bo'lim balans aktivi minus aylanma mablag'larning ushbu bo'lim moddalari bo'yicha immobilizatsiyasi (ya'ni, mablag'lar va maqsadli moliyalashtirish bilan qoplanmagan xarajatlar va boshqalar). indikativ pastroq qiymat ko'rsatkich - 1.

Ushbu nisbatni hisoblash zarurati aylanma mablag'larning ayrim toifalari likvidligi bir xildan uzoq bo'lganligi bilan bog'liq.

Rossiya moliya bozori sharoitida ushbu ko'rsatkichni qo'llash xususiyatlari mavjud. Gap shundaki, rivojlangan bozor iqtisodiyoti sharoitida eng likvidli aylanma mablag‘lar tarkibiga nafaqat pul mablag‘lari, balki qisqa muddatli qimmatli qog‘ozlar va sof debitorlik qarzlari ham kiradi.

Bu yondashuv to'liq oqlanadi, chunki birinchidan, qisqa muddatli qimmatli qog'ozlar haqiqatan ham yuqori likvidli fondlardir; ikkinchidan, rivojlangan bozor iqtisodiyotidagi korxona ega butun chiziq o'z mijozidan qarzlarni undirish mumkin bo'lgan qonuniy tartibga solinadigan imkoniyatlar. Biroq, rivojlangan moliya bozori yo'qligi sababli Rossiya iqtisodiyotida bunday sharoitlar mavjud emas.

Eng ko'p ishlatiladigan mutlaq likvidlik koeffitsienti. U naqd pul bilan baholanadi. Rossiyada optimal daraja 0,2 - 0,25 deb hisoblanadi. Ushbu koeffitsientni hisoblashda turli xil yondashuvlar mavjud. Bir qator mualliflar naqd puldan tashqari qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalardan ham foydalanadilar. Biroq, bizning fikrimizcha, Rossiya iqtisodiyoti sharoitida mutlaq likvidlik faqat bilan bog'liq bo'lishi kerak naqd pulda eng likvid aktiv sifatida.

Yuqoridagi koeffitsientlarni baholashda mantiqiy xatolik yuzaga kelishi mumkin. Birinchidan, qarzlarni ma'lum vaqt ichida to'lash mumkinligini hisobga olgan holda, hisob-kitob paytida likvidlik koeffitsientlarining maxraji sezilarli darajada kamayadi. .

Ikkinchidan, tashkilotlarning likvidligini aniqlashda balansda ko'rsatilgan aktivlarni baholash tannarx bo'yicha amalga oshiriladi. Tashkilotning mol-mulki qarzlar bo'yicha garov sifatida qabul qilingan taqdirda, ularning narxi mumkin bo'lgan sotish. Biroq, kompaniya balansi bunday bahoni taqdim eta olmaydi.

Shu munosabat bilan, tashkilotning aktivlarida zaxiralar mavjud bo'lganda balans ma'lumotlariga ko'ra hisoblangan joriy likvidlik koeffitsienti qisman kam baholanadi, chunki balansdagi zaxiralar mumkin bo'lgan sotish narxlarida emas, balki tannarx bo'yicha baholanadi.

Kelajakdagi xarajatlar va (yoki) kechiktirilgan daromadlarning muhim zaxiralariga ega bo'lgan korxonalar uchun joriy majburiyatlarni to'g'irlashsiz hisoblangan likvidlik ko'rsatkichlari asossiz past bo'ladi. Shu bilan birga, Rossiya korxonalarining likvidlik ko'rsatkichlari allaqachon past ekanligini hisobga olish kerak.

Muhim ko'rsatkich korxona likvidligini tahlil qilishda sof aylanma mablag'lar bo'lib, uning qiymati firmaning joriy aktivlari va qisqa muddatli majburiyatlari o'rtasidagi farq sifatida topiladi. Bu tashkilotga ko'proq ishonch beradi o'z kuchlari. Axir, u qiyin vaziyatda korxonani qutqaradi iqtisodiy sharoitlar. Masalan, debitorlik qarzlarini to'lashda kechikish yoki mahsulotlarni sotishda qiyinchiliklar, aylanma mablag'larning buzilishi yoki yo'qolishi. Sheremet A.D.ning ishida. Ushbu ko'rsatkich sof joriy aktivlar deb ataladi.

Ustida moliyaviy holat korxonalarga sof aylanma mablag'larning taqchilligi ham, ortiqchaligi ham salbiy ta'sir ko'rsatmoqda. Ushbu mablag'larning etishmasligi kompaniyani bankrotlikka olib kelishi mumkin, chunki bu uning qisqa muddatli majburiyatlarini o'z vaqtida to'lashga qodir emasligini ko'rsatadi. Kamchilikka iqtisodiy faoliyatdagi yo'qotishlar, umidsiz debitorlik qarzlarining o'sishi, ushbu maqsadlar uchun mablag'larni oldindan to'plamasdan qimmat asosiy vositalarni sotib olish, tegishli foyda bo'lmaganda dividendlarni to'lash, uzoq vaqt davomida to'lashga moliyaviy tayyor emaslik sabab bo'lishi mumkin. korxonaning muddatli majburiyatlari.

Sof aylanma mablag'larning unga bo'lgan optimal ehtiyojdan sezilarli darajada oshishi resurslardan samarasiz foydalanishdan dalolat beradi. Misollar: korxonaning xo'jalik faoliyati uchun aksiyalar chiqarish yoki ularga real ehtiyoj sezmasdan kreditlar olish, xo'jalik faoliyatidan olingan foydadan noratsional foydalanish.

Buxgalteriya balansining likvidligini tahlil qilish likvidlik darajasi bo'yicha guruhlangan va likvidlikning kamayish tartibida joylashtirilgan aktiv mablag'larini to'lash muddati bo'yicha guruhlangan va to'lov muddati ortib borish tartibida joylashtirilgan majburiyat majburiyatlari bilan taqqoslashdan iborat. .

Likvidlik darajasiga, ya'ni pulga aylanish tezligiga qarab, har qanday korxonaning aktivlari guruhlarga bo'linadi:

A1) eng likvidli aktivlar - pul mablag'lari;

A2) tez sotiladigan aktivlar - qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar, debitorlik qarzlari (to'lov muddati 12 oy ichida), boshqa aylanma mablag'lar, aktivlar balansining "Tovar-moddiy zaxiralar" moddasi II bo'limidan jo'natilgan tovarlar;

A3) sekin harakatlanuvchi aktivlar - balans aktivining II bo'limidagi "Tovar-moddiy zaxiralar" (jo'natilgan tovarlarni hisobga olmaganda) va "Olingan qiymatlar bo'yicha QQS" moddalari;

A4) sotilishi qiyin bo'lgan aktivlar - balans aktivining I bo'limining "Asosiy vositalar va boshqa uzoq muddatli aktivlar" bo'limining moddalari va II bo'limning "Aylanma mablag'lar" bo'yicha uzoq muddatli debitorlik qarzlari.

Balansning majburiyatlari ularni to'lashning dolzarbligi darajasiga ko'ra guruhlarga bo'linadi:

P1) eng dolzarb majburiyatlar - kreditorlik qarzlari;

P2) qisqa muddatli majburiyatlar - qisqa muddatli kreditlar va qarzlar;

P3) uzoq muddatli majburiyatlar - uzoq muddatli kreditlar va qarzlar;

P4) doimiy majburiyatlar - "Kapital va zaxiralar" balans majburiyatining III bo'limining moddalari, "Qisqa muddatli majburiyatlar" V bo'limidan daromadlarni to'lash uchun ishtirokchilar (muassislar) oldidagi qarzlar, kechiktirilgan daromadlar, kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar.

Buxgalteriya balansining likvidligini aniqlash uchun yuqoridagi guruhlar natijalarini aktivlar va passivlar bo'yicha solishtirish kerak. Quyidagi nisbatlar (tengsizliklar) kuzatilsa, balans likvid hisoblanadi:

1) A1 >= P1

2) A2 >= P2

3) A3 >= P3

4) A4<= П4

Birinchi uchta tengsizlik o'zgarmas likvidlik qoidasiga rioya qilish zarurligini anglatadi - aktivlarning majburiyatlardan oshib ketishi.

Birinchi uchta tengsizlikdan birini bajarmaslik balans likvidligi buzilganligini ko'rsatadi. Shu bilan birga, aktivlarning bir guruhidagi mablag'larning etishmasligi ularning boshqa guruhdagi ortiqcha miqdori bilan qoplanmaydi, chunki kompensatsiya faqat tannarx bo'yicha bo'lishi mumkin, real to'lov sharoitida kamroq likvidli aktivlar ko'proq likvidli aktivlarni almashtira olmaydi.

Umuman olganda, balans likvidligini har tomonlama baholash uchun umumiy likvidlik ko'rsatkichidan foydalanish kerak. U korxonaning barcha likvidli aktivlari yig'indisining barcha to'lov majburiyatlari (qisqa muddatli, uzoq muddatli va o'rta muddatli) summasiga nisbatini ko'rsatadi, agar likvid mablag'larning turli guruhlari va to'lov majburiyatlari kiritilgan bo'lsa. mablag'larni olish va majburiyatlarni to'lash muddatlari nuqtai nazaridan ularning ahamiyatini hisobga oladigan og'irlik koeffitsientlari bilan ko'rsatilgan miqdorlar.

Ushbu ko'rsatkich korxonaning turli hisobot davrlariga tegishli balanslarini, shuningdek, turli korxonalarning balanslarini solishtirish va qaysi balans eng likvidligini aniqlash imkonini beradi. Umumiy likvidlik ko'rsatkichining ijobiy dinamikasi korxonaning to'lov qobiliyatining o'sishidan dalolat beradi.

1.2 Korxonaning moliyaviy barqarorligi turini va uni baholash ko'rsatkichlari tizimini aniqlash

Korxonaning moliyaviy holatining eng muhim xususiyatlaridan biri uzoq muddatli istiqbol nuqtai nazaridan uning faoliyatining barqarorligidir. Bu korxonaning umumiy moliyaviy tuzilishi, uning kreditorlar va investorlarga bog'liqlik darajasi bilan bog'liq. Shuning uchun uzoq muddatli moliyaviy barqarorlik o'z va qarz mablag'larining nisbati bilan tavsiflanadi.

Ushbu ko'rsatkich moliyaviy barqarorlikka faqat umumiy baho berishi sababli jahon va mahalliy buxgalteriya hisobi va tahliliy amaliyotida ko'rsatkichlar tizimi ishlab chiqilgan:

· o'z kapitalining kontsentratsiyasi koeffitsienti;

Moliyaviy qaramlik koeffitsienti;

· o'z kapitalini manevr qilish omili;

· uzoq muddatli investitsiyalar tarkibi koeffitsienti;

· qarz mablag'larini uzoq muddatli jalb qilish koeffitsienti;

· o'z va qarz mablag'larining nisbati.

JAHON. Sheremet, V.V. Kovalyov moliyaviy barqarorlikning to'rt turini ajratadi:

1) mutlaq moliyaviy barqarorlik, agar zaxiralar va xarajatlar o'z aylanma mablag'lari va tovar-moddiy zaxiralar bo'yicha bank kreditlari miqdoridan kam bo'lsa va zaxiralar va xarajatlarning mablag'lar manbalariga nisbati birdan katta bo'lsa;

2) tashkilotning to'lov qobiliyati kafolatlangan normal moliyaviy barqarorlik (agar zaxiralar va xarajatlar o'z aylanma mablag'lari va inventarizatsiya ob'ektlari bo'yicha bank kreditlari yig'indisiga teng bo'lsa);

3) to'lov balansi buzilgan, ammo korxona aylanmasiga vaqtincha bo'sh mablag' manbalarini (zaxira fondi, jamg'arish va iste'mol fondi) jalb qilish orqali to'lov vositalari balansini va to'lov majburiyatlarini tiklash mumkin bo'lgan beqaror moliyaviy barqarorlik. , aylanma mablag'larni vaqtincha to'ldirish uchun bank kreditlari, oddiy kreditorlik qarzlarining debitorlik qarzidan oshib ketishi va boshqalar. Shu bilan birga, moliyaviy barqarorlik quyidagi shartlar bajarilgan taqdirda maqbul hisoblanadi:

Tovar-moddiy zaxiralar va tayyor mahsulotlar zahiralarni shakllantirishda jalb qilingan qisqa muddatli kreditlar va qarzlar miqdoriga teng yoki undan ortiq;

Tugallanmagan ishlab chiqarish va oldindan to'langan xarajatlar o'z aylanma mablag'lari miqdoriga teng yoki undan kam. Agar shartlar bajarilmasa, u holda moliyaviy ahvolning yomonlashishi tendentsiyasi mavjud;

4) moliyaviy inqiroz (tashkilot bankrot bo'lish arafasida), bunda zaxiralar va xarajatlar o'z aylanma mablag'lari, inventarizatsiya ob'ektlari uchun bank kreditlari va vaqtincha bo'sh mablag' manbalari miqdoridan kattaroqdir.

Bunday vaziyatda to'lov balansining muvozanati ish haqi, bank kreditlari, etkazib beruvchilar va byudjet bo'yicha kechiktirilgan to'lovlar bilan ta'minlanadi. Moliyaviy barqarorlikni quyidagi yo'llar bilan tiklash mumkin:

1) aylanma mablag'larda kapital aylanmasining tezlashishi, buning natijasida uning aylanmasi rublning nisbatan qisqarishi bo'ladi;

2) zahiralar va xarajatlarni me'yorgacha oqilona kamaytirish;

3) o'z aylanma mablag'larini ichki va tashqi manbalar hisobidan to'ldirish.

Shuning uchun ichki tahlilda tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlarning o'zgarishi sabablarini, o'z aylanma mablag'larining mavjudligini chuqur o'rganish, uzoq muddatli va joriy moddiy boyliklarni qisqartirish uchun zaxiralarni aniqlash, tovar aylanmasini tezlashtirish. mablag'lar, o'z aylanma mablag'larini ko'paytirish amalga oshirilmoqda.

Joriy likvidlik koeffitsienti (qoplash) barcha aylanma mablag'lar safarbar qilingan taqdirda tashkilotning qisqa muddatli majburiyatlarining qaysi qismini to'lash mumkinligini ko'rsatadi. 2 va undan yuqori standartga mos keladigan qiymatlar.

Formula bo'yicha hisoblangan:

K tl \u003d (A 1 + A 2 + A 3) / (P 1 + P 2) (1.1)

Tez likvidlik koeffitsienti yoki "tanqidiy baholash" nisbati , tashkilotning likvid mablag'lari uning qisqa muddatli qarzini qanday qoplashini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkichning tavsiya etilgan qiymati 0,8 dan 1,5 gacha. Formula bilan aniqlanadi:

K bl \u003d (A 1 + A 2) / (P 1 + P 2) (1.2)

Mutlaq likvidlik koeffitsienti - bu tashkilotning bank hisobvaraqlaridagi va kassadagi mablag'larning qisqa muddatli majburiyatlarga nisbati. Ko'rib chiqilayotgan davr uchun ushbu koeffitsientning qiymatlari 0,2 dan 0,5 gacha bo'lgan standartga mos kelishi kerak. Formula bilan aniqlanadi:

K al \u003d A 1 / (P 1 + P 2) (1.3)

Muxtoriyat koeffitsienti (Ka) o'z mablag'lari (kapital) manbalari (Ksob) qiymatining (buxgalteriya balansining passiv qismining 3-bo'limi natijasi) balansning umumiy (valyuta) nisbati sifatida hisoblanadi. (B):

Ka \u003d Ksob / B (1.4)

Moliyaviy leveraj (leveraj) Kimga 2 , formula bilan aniqlanadi:

K 2 = KZ / SK (1,5)

bu erda KZ - tashkilot tomonidan jalb qilingan qarz mablag'lari. Avtonomiya koeffitsienti va moliyaviy leverage o'rtasidagi munosabat quyidagi formula bilan ifodalanadi: K 2 \u003d 1 / K 1 -1, shundan kelib chiqadiki, qarz va o'z mablag'lari nisbati uchun normal chegara K 2 dir.< 1.

Aylanma mablag'larni o'z mablag'lari bilan ta'minlash koeffitsienti moliyalashtirish (TO 3 ) joriy aktivlarning qaysi qismi o'z mablag'lari hisobidan moliyalashtirilishini ko'rsatadi:

K 3 \u003d (SK + VA) / OA, (1.6)

bu yerda, VA - aylanma aktivlar; OA - joriy aktivlar.

Moslashuvchanlik koeffitsienti (Km), o'z aylanma mablag'larining (SOS) o'z kapitalining umumiy miqdoriga (Ksob) nisbati sifatida hisoblanadi:

Km = SOS / Ksob (1,7)

Investitsiyalarni qoplash koeffitsienti (moliyaviy barqarorlik koeffitsienti) tashkilotning umumiy aktivlaridagi o'z kapitali va uzoq muddatli majburiyatlarning ulushini tavsiflaydi:

K 5 \u003d (SK + DZ) / V, (1.8)

bu erda DZ - uzoq muddatli kreditlar.

Xususiy kapitalning kontsentratsiyasi koeffitsienti (Kcc) korxona egalarining uning faoliyatiga yo'naltirilgan mablag'larning umumiy miqdoridagi ulushini tavsiflaydi. Bu nisbatning qiymati qanchalik yuqori bo'lsa, korxona moliyaviy jihatdan barqaror, barqaror va tashqi kreditlardan mustaqil bo'ladi. Ushbu ko'rsatkichga qo'shimcha ravishda jalb qilingan (qarzga olingan) kapitalning kontsentratsiya koeffitsienti - ularning summasi 1 (yoki 100%) ga teng.

Xorijiy amaliyotda qarz mablag'larini jalb qilish darajasi to'g'risida turli, ba'zan qarama-qarshi fikrlar mavjud. Eng keng tarqalgan fikr shundaki, o'z kapitalining ulushi etarlicha katta bo'lishi kerak. Ushbu ko'rsatkichning pastki chegarasi ham ko'rsatilgan - 0,6 (yoki 60%). Xususiy kapitalning (IC) yuqori ulushiga ega bo'lgan korxona kreditorlar tomonidan ko'proq investitsiya qilinadi, chunki u o'z mablag'lari bilan qarzlarni to'lash ehtimoli ko'proq. Aksincha, ko'pgina yapon kompaniyalari jalb qilingan kapitalning yuqori ulushi (80% gacha) bilan ajralib turadi va bu ko'rsatkichning qiymati, masalan, Amerika korporatsiyalariga qaraganda o'rtacha 58% ga yuqori.

Gap shundaki, bu ikki davlatda sarmoya oqimi butunlay boshqacha xarakterga ega – AQSHda sarmoyaning asosiy oqimi aholidan, Yaponiyada esa banklardan keladi. Shuning uchun jalb qilingan kapitalning kontsentratsiya koeffitsientining yuqori qiymati banklar tomonidan korporatsiyaga bo'lgan ishonch darajasini va demak, uning moliyaviy ishonchliligini ko'rsatadi; aksincha, yapon korporatsiyasi uchun ushbu koeffitsientning past qiymati uning bank kreditlarini olishga qodir emasligini ko'rsatadi, bu investorlar va kreditorlar uchun ma'lum bir ogohlantirishdir. Ko'rsatkich quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Kks \u003d SK / Balans valyutasi (1.9)

Moliyaviy qaramlik koeffitsienti (Kfz) kapitalning kontsentratsiyasi koeffitsientiga teskari hisoblanadi. Ushbu ko'rsatkichning dinamikada o'sishi korxonani moliyalashtirishda qarz mablag'lari ulushining oshishini anglatadi. Agar uning qiymati bittaga (yoki 100%) kamaytirilsa, bu mulkdorlar o'z korxonalarini to'liq moliyalashtiradilar:

Kfz = 1 / Kks (1,10)

Xususiy kapitalning moslashuvchanlik koeffitsienti (Km1) joriy faoliyatni moliyalashtirish uchun kapitalning qaysi qismi ishlatilishini ko'rsatadi, ya'ni. aylanma mablag'larga qo'yilgan va qaysi qismi kapitallashtiriladi. Ushbu ko'rsatkichning qiymati korxonaning kapital tuzilishi va sanoat sektoriga qarab sezilarli darajada farq qilishi mumkin. O'z aylanma mablag'larini o'z kapitali bilan ta'minlash - barqaror bo'lmagan kredit siyosati bilan moliyaviy holat barqarorligining kafolati. Manevrlik koeffitsientining yuqori qiymati moliyaviy holatni ijobiy tavsiflaydi. Ko'rsatkich quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Km1 \u003d (SK + DO-VA) / SK (1.11)

bu erda VA - aylanma aktivlar,

TO - uzoq muddatli majburiyatlar.

Uzoq muddatli investitsiyalar tarkibi koeffitsienti (Ksdv). Ushbu ko'rsatkichni hisoblash mantig'i uzoq muddatli kreditlar va qarzlar asosiy vositalar va boshqa kapital qo'yilmalarni moliyalashtirish uchun ishlatiladi degan taxminga asoslanadi. Koeffitsient asosiy vositalar va boshqa aylanma mablag'larning qaysi qismi tashqi investorlar tomonidan moliyalashtirilishini ko'rsatadi. Ushbu nisbatning past qiymati uzoq muddatli kreditlar va qarzlarni jalb qilishning iloji yo'qligini ko'rsatishi mumkin, juda yuqori qiymat esa ishonchli garov yoki moliyaviy kafolatlar berish imkoniyatini yoki uchinchi tomon investorlariga kuchli qaramlikni ko'rsatishi mumkin.

Uzoq muddatli investitsiyalar tarkibining koeffitsienti quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Ksdv \u003d DO / VA (1.12)

Qarz mablag'larini uzoq muddatli jalb qilish koeffitsienti (Kdp) kapital tarkibini tavsiflaydi. U hisobot sanasida uzoq muddatli aktivlarni shakllantirish manbalarining qaysi qismi o'z kapitaliga, qaysi qismi uzoq muddatli qarz mablag'lariga to'g'ri kelishini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkichning ayniqsa yuqori qiymati jalb qilingan kapitalga kuchli bog'liqlik, kelajakda kreditlar bo'yicha foizlar ko'rinishida katta miqdorda pul to'lash zarurati va boshqalarni ko'rsatadi. Ko'rsatkich quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Kdp \u003d DO / (DO + SK) (1.13)

O'z va qarz mablag'larining nisbati (Kc / z) korxonaning moliyaviy barqarorligiga eng umumiy baho beradi. Koeffitsient 1 dan qanchalik ko'p bo'lsa, korxonaning qarz mablag'lariga bog'liqligi shunchalik katta bo'ladi. Ruxsat etilgan daraja ko'pincha har bir korxonaning ish sharoitlari, birinchi navbatda aylanma mablag'larning aylanish tezligi bilan belgilanadi. Shu sababli, tahlil qilinayotgan davr uchun tovar-moddiy boyliklar va debitorlik qarzlarining aylanish tezligini qo'shimcha ravishda aniqlash kerak.

Agar debitorlik qarzlari moddiy aylanma mablag'larga qaraganda tezroq aylansa, bu korxonaga pul oqimining ancha yuqori intensivligini anglatadi, natijada o'z mablag'lari ko'payadi. Shu sababli, moddiy aylanma mablag'larning yuqori aylanmasi va debitorlik qarzlarining yanada yuqori aylanmasi bilan o'z va qarz mablag'larining nisbati 1 dan ancha yuqori bo'lishi mumkin.

O'z mablag'larining qarz mablag'lariga nisbati juda oddiy talqinga ega: uning qiymati, masalan, 0,178 ga teng, korxona aktivlariga kiritilgan o'z mablag'larining har bir rubliga 17,8 tiyin qarz mablag'lari to'g'ri keladi. Ko'rsatkichning dinamikada o'sishi korxonaning tashqi investorlar va kreditorlarga bog'liqligining ortishidan dalolat beradi, ya'ni. moliyaviy barqarorlikning biroz pasayishi haqida va aksincha.

Ushbu ko'rsatkich quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Ks / z \u003d ZK / SK (1.14)

bu erda ZK - qarz kapitali.

Ko'rib chiqilayotgan ko'rsatkichlar uchun yagona me'yoriy mezonlar mavjud emas. Ular ko'pgina omillarga bog'liq: korxonaning tarmoqqa tegishliligi, kreditlash tamoyillari, mablag'lar manbalarining joriy tarkibi, aylanma mablag'larning aylanmasi, korxona obro'si va boshqalar. Ushbu koeffitsientlar, ularning dinamikasi va o'zgarish yo'nalishlarini baholash faqat tegishli korxonalar guruhlari bo'yicha taqqoslash natijasida aniqlanishi mumkin.

Har qanday turdagi korxonalar uchun "ishlaydigan" faqat bitta qoidani shakllantirish mumkin: korxona egalari (aktsiyadorlar, investorlar va ustav kapitaliga hissa qo'shgan boshqa shaxslar) ssudalar ulushi dinamikasining oqilona o'sishini afzal ko'radilar. mablag'lar; aksincha, kreditorlar (xom ashyo va materiallar yetkazib beruvchilar, qisqa muddatli kreditlar beruvchi banklar va boshqa kontragentlar) katta moliyaviy avtonomiyaga ega bo‘lgan, o‘z kapitali ulushi yuqori bo‘lgan korxonalarni afzal ko‘radilar.

Korxonaning moliyaviy barqarorligi - bu korxona hisoblarining ma'lum bir holati bo'lib, uning doimiy to'lov qobiliyatini kafolatlaydi. Asosiy vositalarga yoki tovar-moddiy zaxiralarga kapital qo'yilmalarni qoplash uchun mablag'lar manbalari o'zgarishining chegaralangan chegaralarini bilish sizga korxonaning moliyaviy holatini yaxshilashga olib keladigan biznes operatsiyalarining bunday sohalarini yaratishga imkon beradi.

Moliyaviy barqarorlikning balans modeli quyidagi shaklga ega:

VA + Z + OA \u003d SK + DO + KO + KZ (1.15)

bu erda Z - aktsiyalar,

OA - joriy aktivlar,

KO - qisqa muddatli majburiyatlar,

KZ - kreditorlik qarzlari.

Barqarorlikni ta'minlash uchun aylanma aktivlarni o'z manbalarining doimiy (doimiy) kapitali va uzoq muddatli majburiyatlar bilan qoplagandan so'ng, ular zaxiralarni qoplash uchun etarli bo'lishi kerak, ya'ni. Z< (СК + ДО) - ВА. Обеспеченность запасов источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости.

Zaxiralarni shakllantirish manbalarini tavsiflash uchun har xil turdagi manbalarni qamrab olish darajasini aks ettiruvchi bir qator ko'rsatkichlar qo'llaniladi:

1. O'z aylanma mablag'lari miqdori . U kompaniyaning aylanma mablag'larini qoplash manbai bo'lgan kompaniyaning o'z kapitalining bir qismini (ya'ni, bir yildan kam aylanmali aktivlarni) tavsiflaydi. Bu aktivlar tarkibiga ham, mablag'lar manbalari tarkibiga ham bog'liq bo'lgan hisoblangan ko'rsatkichdir.

Ko'rsatkich tijorat faoliyati va boshqa vositachilik operatsiyalari bilan shug'ullanadigan korxonalar uchun alohida ahamiyatga ega. Biroq, ushbu ko'rsatkichning dinamikada o'sishi ijobiy tendentsiya sifatida baholanadi. O'z aylanma mablag'larini ko'paytirishning asosiy va doimiy manbai foyda hisoblanadi.

"Aylanma mablag'lar" va "o'z aylanma mablag'lari" tushunchalarini aralashtirib yubormaslik kerak. Birinchi ko'rsatkich korxona aktivlarini (buxgalteriya balansining II bo'limi), ikkinchisi - mablag'lar manbalarini, ya'ni korxonaning o'z kapitalining aylanma mablag'larni qoplash manbai sifatida qaraladigan qismini tavsiflaydi. O'z aylanma mablag'larining qiymati son jihatdan joriy aktivlarning joriy majburiyatlardan oshib ketishiga teng. Nazariy jihatdan (ba'zan amaliy) vaziyat joriy majburiyatlarning qiymati joriy aktivlar qiymatidan oshib ketganda mumkin. Nazariy nuqtai nazardan, bu holat g'ayritabiiydir, chunki bu holda asosiy vositalar va aylanma mablag'larni qoplash manbalaridan biri qisqa muddatli kreditorlik qarzlari hisoblanadi. Bu holda korxonaning moliyaviy ahvoli beqaror deb hisoblanadi, uni tuzatish uchun zudlik bilan choralar ko'rish talab etiladi.

SOS \u003d SK - VA (1.16)

2. Zaxira va xarajatlarni shakllantirish uchun o'z va uzoq muddatli qarz manbalarining qiymati. U oldingi ko'rsatkichni uzoq muddatli majburiyatlar miqdori bo'yicha oshirish yo'li bilan aniqlanadi (balansning passiv qismining IV bo'limi).

3. Zaxira va xarajatlarni shakllantirishning asosiy manbalarining umumiy qiymati. U oldingi ko'rsatkichni qisqa muddatli qarz mablag'lari miqdoriga oshirish yo'li bilan hisoblanadi (balans passivining V bo'limining 610-qatori).

Zaxiralarni shakllantirish manbalari mavjudligining uchta ko'rsatkichi ularni shakllantirish manbalari bilan zahiralarning mavjudligining uchta ko'rsatkichiga mos keladi. Zaxiralar va xarajatlarni shakllantirish manbalarining ortiqcha (+) yoki kamchiliklarini (-) aniqlash moliyaviy barqarorlik turini aniqlash imkonini beradi, buning uchun quyidagi turdagi uch komponentli ko'rsatkich quriladi (1.1-jadvalga qarang).

Mutlaq barqarorlik kamdan-kam uchraydi. U (1.1.1) shart bilan berilgan. Unga rioya qilish majburiyatlarni darhol qaytarish imkoniyatini ko'rsatadi.

Oddiy barqarorlik, tushumlar vaqti va pul mablag'lari, moliyaviy investitsiyalar va kutilayotgan muddatli tushumlar taxminan muddatli majburiyatlarning muddati va hajmiga to'g'ri keladigan bo'lsa, optimal to'lov qobiliyatini kafolatlaydi. U (0.1.1.) shartiga mos keladi.

1.1-jadval. Moliyaviy barqarorlik turlarining tasnifi

Inqirozdan oldingi (minimal) barqarorlik (shart (0.0.1)) joriy to'lov qobiliyatining buzilishi bilan bog'liq bo'lib, bunda o'z mablag'lari manbalarini to'ldirish, o'z aylanma mablag'larini ko'paytirish sharoitida muvozanatni tiklash mumkin. qarzlarni to'lash uchun aktivlarning bir qismini sotish orqali.

Inqiroz moliyaviy holati (shart (0.0.0.)) kompaniyaning joriy aktivlari kreditorlik qarzlari va muddati o'tgan majburiyatlarni qoplash uchun etarli bo'lmaganda yuzaga keladi.

Moliyaviy barqarorlikni baholash uchun yuqoridagi koeffitsientlarga qo'shimcha ravishda qo'shimcha ko'rsatkichlar qo'llaniladi:

1. O'z aylanma mablag'larining manevrlik koeffitsienti (Km2) . Bu o'z aylanma mablag'lari hajmining qaysi qismi (maxsus adabiyotlarda ular ba'zan ishlaydigan yoki aylanma kapital deb ham ataladi) aylanma aktivlarning eng harakatchan qismi - pul mablag'lariga (DS) to'g'ri kelishini ko'rsatadi. U pul mablag'lari miqdorining o'z aylanma mablag'lari miqdoriga nisbati bilan belgilanadi.

Oddiy ishlaydigan korxona uchun bu ko'rsatkich odatda noldan birgacha o'zgaradi. Ceteris paribus, dinamikada ko'rsatkichning o'sishi ijobiy tendentsiya sifatida qabul qilinadi.

Iqtisodiy tahlilda ushbu koeffitsientdan foydalanganda uning chegaralarini esga olish kerak. Rossiya iqtisodiyotining o'ziga xos xususiyatlarini (samarali bozor institutlarining yo'qligi) hisobga olgan holda, bu koeffitsientga juda ehtiyotkorlik bilan munosabatda bo'lish kerak.

Odatdagidek, ko'rib chiqilayotgan faoliyat turining o'ziga xos xususiyatlaridan kelib chiqqan holda, mulk va moliyalashtirish manbalaridagi tarkibiy munosabatlar va nisbatlar barqaror sharoitda rivojlanadi, bu ko'rsatkich analitik ahamiyatga ega bo'la boshlaydi.

Bu, birinchi navbatda, mablag'larni olish va ularni sarflash shartlarining o'zgarishi ko'rsatkichi bo'lib xizmat qiladi. Ushbu koeffitsientning pasayishi debitorlik qarzlarini to'lashning mumkin bo'lgan sekinlashishi yoki etkazib beruvchilar va pudratchilar tomonidan savdo kreditini taqdim etish shartlarining qattiqlashishini ko'rsatadi, o'sish esa joriy majburiyatlarni bajarish qobiliyati o'sib borayotganidan dalolat beradi.

Km2 = DS / SOS (1,17)

Amaldagi kapitalning manevr qobiliyatini baholashning yana bir yondashuvi mavjud. Masalan, moslashuvchanlik koeffitsientini tovar-moddiy zaxiralar va uzoq muddatli debitorlik qarzlari qiymatining (hisobot tuzilgan kundan boshlab bir yildan ortiq muddatga) aylanma mablag'lar miqdoriga bo'lingan qismi sifatida aniqlash tavsiya etiladi. Ushbu hisoblash sxemasi bilan o'z aylanma mablag'larining manevr koeffitsienti ularning hajmining qaysi qismini yomon harakatlanuvchi aylanma mablag'lar ekanligini ko'rsatadi.

O'z aylanma mablag'larining moslashuvchanlik koeffitsientining qiymati korxonaning tabiatiga bog'liq: kapitalni ko'p talab qiladigan tarmoqlarda uning normal darajasi moddiy ko'p bo'lganlarga qaraganda past bo'lishi kerak, chunki bu holda o'z mablag'larining muhim qismi. asosiy ishlab chiqarish fondlarini qoplash manbai.

1. Aylanma kapitalning aktivlardagi ulushi (DoA). Bu ko'rsatkich korxonaning barcha aktivlarida (A) aylanma mablag'lar mavjudligini foiz sifatida tavsiflaydi.

Doa = OA / A (1,18)

3. Aylanma aktivlardagi aktsiyalarning ulushi (Dz). Bu ko'rsatkich aylanma mablag'lardagi zaxiralarning ulushini aks ettiradi. Haddan tashqari yuqori ulush to'planishi yoki mahsulotga bo'lgan talabning kamayishi belgisi bo'lishi mumkin.

Dz \u003d Z / OA (1.19)

4. Aktsiyalarni qoplashda o'z aylanma mablag'larining ulushi (Dsos). Bu ko'rsatkich tovar-moddiy zaxiralar tannarxining o'z aylanma mablag'lari hisobidan qoplanadigan qismi, shuningdek, moliyaviy holatni tahlil qilishda an'anaviy ravishda katta ahamiyatga ega ekanligini tavsiflaydi. Ushbu koeffitsientning qiymati 0,5 dan oshishi kerak .

Dsos = SOS / Z (1.20)

5. Inventarni qoplash koeffitsienti (KPC). Ko'rsatkich korxonaning zaxiralari va xarajatlari qanday hisobdan olinganligini tavsiflaydi. Uning ijobiy qiymati zaxiralar va xarajatlar ta'minlanganligini ko'rsatadi « normal" qoplash manbalari, uning salbiy qiymati esa zaxiralar va xarajatlarning bir qismi - foizlarda qisqa muddatli kreditorlik qarzlari hisobidan sotib olinganligini va korxonaning joriy moliyaviy holati beqaror deb hisoblanadi.

Zaxiralarni qoplashning "normal" manbalari qiymatini va zaxiralar miqdorini o'zaro bog'lash orqali hisoblangan. Agar ushbu ko'rsatkichning qiymati birdan kam bo'lsa, u holda korxonaning joriy moliyaviy holati beqaror deb hisoblanadi.

Kpz \u003d NIP / Z (1.21)

6. Aylanma mablag'larni o'z mablag'lari bilan ta'minlash koeffitsienti (KOSS). Bu koeffitsient korxonaning aylanma mablag'larining umumiy hajmida o'z aylanma mablag'larining ulushini ko'rsatadi. Standart qiymat - 0,1.

KOSS \u003d SOS / OA (1.22)

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holati, uning to'lov qobiliyati to'g'ridan-to'g'ri aktivlarga qo'yilgan mablag'larning aylanishiga bog'liq. Aylanma tezligi qanchalik yuqori bo'lsa, aktivlarga qo'yilgan mablag'lar tezroq naqd pulga aylanadi va kompaniya o'z majburiyatlarini to'laydi.

Korxonaning aylanma mablag'larining ayrim turlari har xil aylanma ko'rsatkichlariga ega. Aylanma ko'rsatkichlar korxonaning aylanma mablag'lari tarkibini aks ettiradi va ularning turlariga, tovar-moddiy zaxiralarga, debitorlik qarzlariga bog'liq. Korxonaning aylanma mablag'larining aylanish muddati tashqi va ichki omillarning birgalikdagi ta'siri bilan belgilanadi.

Tashqi omillarga quyidagilar kiradi: sanoatga mansublik; korxona faoliyati doirasi; korxona miqyosi; korxonaning ish sharoitlari, shu jumladan etkazib beruvchilar va iste'molchilar bilan yaxshi yo'lga qo'yilgan munosabatlar, kompaniya mahsulotlariga to'lovga layoqatli talab. Korxona aktivlarini boshqarish strategiyasining samaradorligini belgilovchi ichki omillarga quyidagilar kiradi: xarajatlarni boshqarish tizimi; narx siyosati; tovar-moddiy zaxiralarni baholashning asosli usullaridan foydalanish imkonini beruvchi hisob siyosatining mavjudligi.

moliyaviy likvidlik iqtisodiy barqarorlik

1.3 Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish uchun axborot bazasi

Amaldagi huquqiy va me'yoriy ta'minot doirasida har qanday moliyaviy boshqaruv tizimining ishlashi amalga oshiriladi. Jumladan: qonunlar, prezident farmonlari, hukumat qarorlari, vazirlik va idoralarning buyruq va farmoyishlari, litsenziyalar, nizom hujjatlari, normalar, ko‘rsatmalar, yo‘riqnomalar va boshqalar.

Moliyaviy qarorlarni qabul qilishda foydalaniladigan ma'lumotlarga quyidagi talablar qo'llaniladi:

1) foydalilik - asoslangan qarorlar qabul qilish uchun foydalanish mumkin;

2) dolzarblik - tashkilotning atrof-muhit holatining har bir daqiqasida haqiqiy aks etishi;

3) o'z vaqtidalik - agar ma'lumot talab qilingan vaqtdan kechroq olingan bo'lsa, u qarorga ta'sir qila olmaydi;

4) ishonchlilik - atrof-muhitning ob'ektiv holatini etarlicha aniq takrorlash;

5) dolzarblik - keraksiz (keraksiz) ma'lumotlarning yo'qligi, ma'lumotlarni belgilangan talablarga qat'iy muvofiq ravishda olish va keraksiz ma'lumotlar bilan ishlashdan qochish;

6) to'liqlik (etarlilik) - atrof-muhitning holati va rivojlanishini tashkil etuvchi yoki ta'sir qiluvchi barcha omillarni ob'ektiv hisobga olish uchun zarur bo'lgan barcha zarur ma'lumotlarni hisobga olish;

7) taqqoslanuvchanlik (mustahkamlik va axborot birligi) - o'xshash axborot guruhlari, ikkilamchi va birlamchi ma'lumotlar uchun turli vaqt davrlari va turli kuzatish ob'ektlari ma'lumotlarini solishtirish qobiliyati.

Moliyaviy tahlil jarayonida quyidagi ma'lumotlardan foydalanish mumkin: ishlab chiqarishni texnik jihatdan tayyorlash to'g'risidagi ma'lumotlar; normativ ma'lumotlar; rejalashtirish ma'lumotlari; xo'jalik hisobi (operativ, buxgalteriya, statistik); moliyaviy hisobotlar.

Qo'shimcha ma'lumotlar ro'yxati tahlil davomida qo'yilgan vazifaga qarab kengaytirilishi mumkin.

Moliyaviy tahlilning vazifalaridan biri o'rganilayotgan davrda korxonaning moliyaviy holatidagi o'zgarishlar dinamikasini (tentsiyalari va qonuniyatlarini) aniqlashdir. Shu munosabat bilan, tahlil qilish uchun axborot bazasi choraklik (oylik) taqsimot bilan kamida bir yil muddatga ma'lumotlarni o'z ichiga olishi kerak.

Moliyaviy tahlil natijalarining ishonchliligi va demak, qabul qilingan boshqaruv qarorlarining to'g'riligi dastlabki ma'lumotlarning to'g'rilik darajasiga bog'liq.

Buxgalteriya balansi va joriy aktivlarning likvidligini, tashkilotning to'lov qobiliyatini tahlil qilish uchun ma'lumot manbalari moliyaviy hisobotlarning standart shakllari hisoblanadi:

1. Balans (shakl No 1).

2. Foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot (shakl No 2).

3. Buxgalteriya balansi va foyda va zararlar to‘g‘risidagi hisobotga ilovalar (kapitaldagi o‘zgarishlar to‘g‘risidagi hisobot (3-shakl), pul mablag‘larining harakati to‘g‘risidagi hisobot (shakl No 4), balansga ilova (shakl № 5), bo‘yicha hisobot). olingan mablag'lardan maqsadli foydalanish (shakl No 6)).

Yuqoridagi barcha hisobot shakllari Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligining 2003 yil 22 iyuldagi 67n-sonli "Tashkilotning moliyaviy hisobot shakllari to'g'risida" gi buyrug'iga muvofiq tuzilgan.

Korxonaning buxgalteriya balansini tuzish, uning foyda va zararlarini hisoblash maqsadi, bir tomondan, barcha faol va passiv hisobvaraqlarning (debet / kredit) identifikatorini tekshirish, boshqa tomondan, buxgalteriya hisobi bo'yicha miqdoriy ma'lumotlarni olishdir. korxona faoliyati.

Rossiya Federatsiyasida aktivlar balansi mablag'larning likvidligini oshirish maqsadida quriladi, ya'ni. iqtisodiy aylanma jarayonida ushbu aktivlarning pul shakliga o'tish tezligining o'sish tartibida.

Tahlilni aniqroq qilish uchun aktivlar balansining II bo'limidagi buxgalteriya hisobi ma'lumotlari (shu jumladan analitik) asosida maxsus mablag'lar va maqsadli moliyalashtirish bilan qoplanmaydigan xarajatlarni o'zgartirishlar to'g'risidagi hisobotga muvofiq taqsimlash kerak. kapital (3-shakl (3-ilova)) va olingan mablag'lardan maqsadli foydalanish to'g'risidagi hisobot (6-shakl (6-ilova)), aylanma mablag'larning immobilizatsiyasi va balans majburiyatlari bo'yicha majburiyatlardan ko'rsatilgan. - buxgalteriya balansiga ilovalarda (1, 2-bo'limlar va shaklning 2-bo'limiga guvohnomada) aks ettirilgan to'lovlar, xususan, o'z vaqtida qaytarilmagan majburiyatlar, etkazib beruvchilarning o'z vaqtida to'lanmagan to'lov talablari, byudjetga bo'lgan qarzlar va boshqalar. 5-son (5-ilova)).

To'g'ridan-to'g'ri analitik balansdan siz korxonaning moliyaviy holatining bir qator muhim xususiyatlarini olishingiz mumkin. Tuzilgan vaqt seriyalari asosida grafiklar tuziladi, balansning ma'lum bir moddasining harakatini tavsiflovchi funktsiyalar aniqlanadi, boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun zarur bo'lgan ko'rsatkichlardagi o'zgarishlarni taqqoslashning korrelyatsion-regression tahlili mumkin.

Zamonaviy balans va foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot korxonaning o'tgan yildagi faoliyati va rivojlanishini har tomonlama hisobga olish va uning yaqin kelajak istiqbollarini belgilash xarakteriga ega.

Bunday buxgalteriya hisobining maqsadi undan olinishi kerak bo'lgan ma'lumotlarning tabiati bilan chambarchas bog'liq, xususan:

· korxona kapitali va mulkining mutlaq ko'rsatkichlarida (balans jami);

· kapital va mulkning tuzilishi (balans);

sof kapital (kapital);

bir davr mobaynida o'z kapitalidagi o'zgarishlar.

Bunday ma'lumotlarni olish unga bo'lgan ehtiyoj bilan bog'liq:

1) korxonani boshqarish;

2) egasi;

3) davlat (moliyaviy organlar);

4) kreditorlar;

5) jamoatchilik;

6) ilmiy institutlar va boshqalar.

Ushbu partiyalarning har birining motivlari juda farq qilishi mumkin. Shunday qilib, boshqaruv korxonani samarali boshqarishni ta'minlash uchun ma'lumotni talab qiladi, mulkdor - boshqaruv, moliya organlari faoliyatini nazorat qilish - me'yoriy-huquqiy bazaga muvofiqligini tekshirish, kreditorlar muvofiqlik kafolati sifatida korxonaning to'lov qobiliyatini tekshirishni xohlaydi. ularning talablari bilan va boshqalar.

Asosiy, dominant motiv - tomonlarning har birining shaxsiy manfaatlarini himoya qilish. Shunga asoslanib, tahlilda korxonaning moliyaviy holatini, uning to'lov qobiliyatini baholash muhim o'rin tutadi.

Ushbu baholash mos yozuvlar qiymatiga yaqinlik nuqtai nazaridan emas, balki tanqidiy holatdan masofa bo'yicha amalga oshiriladi. Shunday qilib, ijobiy korxona moliyaviy ko'rsatkichlarga ega bo'lib, ular iqtisodiy faoliyatning samaradorligi va korxona moliyasini tashkil etish mezonlari asosida aniqlangan normativ minimal qiymatlarga mos keladi.

Shunday qilib, ushbu bobda muhokama qilingan korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishning nazariy asoslari korxonaning to'lov qobiliyatini va moliyaviy barqarorligini aniqlashda amaliyotda qo'llaniladigan fundamental asosdir.

Ushbu bobda ko'rib chiqilgan "MashstalOptProm" MChJ moliyaviy holatini tahlil qilish va baholash metodologiyasi keyingi bobda keltirilgan 2008-2010 yillar uchun moliyaviy hisobotlarni tahlil qilishda qo'llanildi.

2. Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilishOOO « MASHSTALOPTPROM"

2.1 Texnik va iqtisodiykorxona xususiyati

"MashstalOptProm" mas'uliyati cheklangan jamiyati 2008 yil 23 yanvarda "Mas'uliyati cheklangan jamiyatlar to'g'risida" 1998 yil 8 fevraldagi 14-FZ-sonli Federal qonuniga muvofiq tashkil etilgan (2011 yil 11 iyuldagi tahrirda). Kompaniyani tashkil etishdan asosiy maqsad mashina va uskunalar ishlab chiqarish sohasida tijorat faoliyatini amalga oshirishdan iborat.

Kompaniya quyidagi manzilda joylashgan: 440008, Penza, st. Nekrasova, 24 yosh.

Korxonaning asosiy maqsadi foyda olishdir. Asosiy vazifalar: biznesni rivojlantirish, yangi mijozlarni saqlab qolish va jalb qilish, korxonani samarali boshqarish.

“MashstalOptProm” MChJ faoliyatining asosiy yo‘nalishi qishloq va o‘rmon xo‘jaligi uchun boshqa mashina va uskunalar ishlab chiqarishdan iborat. Korxonaning mijozlari viloyat va boshqa viloyatlar qishloq xo‘jaligi korxonalari hisoblanadi.

Korxona Rossiya qonunchiligiga muvofiq yuridik shaxs hisoblanadi: u alohida mulkka egalik qiladi va ushbu mulk bilan o'z majburiyatlari bo'yicha javob beradi, o'z nomidan mulkiy va shaxsiy nomulkiy huquqlarni olishi va amalga oshirishi, sudda da'vogar va javobgar bo'lishi mumkin.

Kompaniya o'z faoliyatida korxona ustaviga, Rossiya Federatsiyasi qonunlariga va ijro etuvchi hokimiyat organlarining majburiy hujjatlariga amal qiladi.

Quyida “MashstalOptProm” MChJning 2008-2010 yillardagi texnik-iqtisodiy ko‘rsatkichlarini ko‘rib chiqamiz va 2.1-jadvalda qiyosiy tahlil qilamiz.

2.1-jadval. "MashstalOptProm" MChJ texnik-iqtisodiy ko'rsatkichlari dinamikasi

Shunga o'xshash hujjatlar

Korxona moliyaviy holatining iqtisodiy mohiyati va mazmuni. Korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash usullari, uni aks ettiruvchi ko'rsatkichlar tizimi. "PlanetaStroy" OOO korxonasining moliyaviy barqarorligini aks ettiruvchi asosiy koeffitsientlarni hisoblash.

dissertatsiya, 29/09/2012 qo'shilgan

Moliyaviy barqarorlik tushunchasi va omillari, ko'rsatkichlari va uni baholash usullari. Naqd pulni rejalashtirish va uning korxonadagi roli. Korxonaning texnik-iqtisodiy tavsifi va moliyaviy holatini tahlil qilish. Moliyaviy barqarorlikni oshirish.

muddatli ish, 06/03/2012 qo'shilgan

Korxonaning moliyaviy barqarorligi va to'lov qobiliyatini baholashning nazariy asoslari. Chuvash Respublikasi Ipoteka korporatsiyasi OAJning moliyaviy barqarorligi, to'lov qobiliyati va likvidligi ko'rsatkichlarini hisoblash va baholash, ularni takomillashtirish va mustahkamlash yo'llari.

muddatli ish, 10/14/2010 qo'shilgan

Nazariy asoslar, mohiyati va vazifalari, baholash usullari, korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish va moliyaviy barqarorligini baholashni axborot bilan ta'minlash. "Razrez Tugnuiskiy" OAJ korxonasida nisbiy likvidlik ko'rsatkichlarini hisoblash va tahlil qilish.

dissertatsiya, 06/03/2010 qo'shilgan

dissertatsiya, 01/05/2015 qo'shilgan

Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish muammolari. Korxonaning moliyaviy barqarorligini baholash usullari. tovar va moliya bozorlaridagi mavqei. Tijorat va moliyaviy operatsiyalarning samaradorligi. Korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirish yo'llari.

kurs qog'ozi, 2012 yil 03/11 qo'shilgan

Korxonaning moliyaviy holatini baholashning iqtisodiy mohiyati, maqsadi va vazifalari, uni amalga oshirish usullari. "Market-Servis" MChJning texnik-iqtisodiy tavsifi, uning to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligini aniqlash, takomillashtirish yo'nalishlari.

dissertatsiya, 04/17/2011 qo'shilgan

Korxonaning moliyaviy barqarorligi tushunchasi va turlari. Moliyaviy tahlilning mohiyati, moliyaviy barqarorlikning mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlari. ARS MChJ likvidligi va to'lov qobiliyatini har tomonlama baholash. Korxonaning moliyaviy barqarorligini mustahkamlash chora-tadbirlari.

muddatli ish, 03/01/2015 qo'shilgan

Korxonaning moliyaviy holatini har tomonlama baholashning mohiyati, roli, ahamiyati. "Agrosanoat kompaniyasi Spring plot" MChJning tashkiliy-iqtisodiy tavsifi, moliyaviy barqarorlik, likvidlik va to'lov qobiliyatini tahlil qilish.

amaliyot hisoboti, qo'shilgan 12/13/2009

Moliyaviy barqarorlik va uni belgilovchi omillar. Moliyaviy barqarorlik tahlilining mazmuni va moliyaviy holatni baholashdagi roli. Moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligi. Korxonaning moliyaviy barqarorligi va mustahkamligi turini aniqlash.