Kompaniya faoliyatida moliyaviy rejalashtirish. II. moliyaviy boshqaruv vositalari, usullari va usullari

Kompaniyaning moliyaviy faoliyatini joriy rejalashtirish tizimi ishlab chiqilgan moliyaviy strategiya va moliyaviy faoliyatning ayrim jihatlari uchun moliyaviy siyosatga asoslanadi. Bu tur moliyaviy rejalashtirish - bu kompaniyaga kelgusi davr uchun uni rivojlantirish uchun barcha moliyalashtirish manbalarini aniqlash, uning daromadlari va xarajatlari tarkibini shakllantirish, doimiy to'lov qobiliyatini ta'minlash, shuningdek aktivlar tarkibini aniqlash imkonini beradigan joriy moliyaviy rejalarning o'ziga xos turlarini ishlab chiqish. va rejalashtirish davri oxirida kompaniyaning kapitali.
Joriy moliyaviy rejalashtirishning natijasi quyidagilardan iborat:
- harakat rejasi Pul;
- foyda va zararlar bo'yicha hisobot rejasi;
- balans rejasi.
Ushbu hujjatlarni tuzishning asosiy maqsadi rejalashtirish davri oxirida kompaniyaning moliyaviy holatini baholashdir. Hozirgi moliyaviy reja choraklarga bo'lingan holda yil uchun tuziladi, chunki bunday davrlashtirish qonun hujjatlari talablariga javob beradi. Joriy moliyaviy rejalar tadbirkorlik kompaniyasi tavsiflovchi ma'lumotlar asosida ishlab chiqilgan:
- kompaniyaning moliyaviy strategiyasi;
- o'tgan davr uchun moliyaviy tahlil natijalari;
- mahsulot ishlab chiqarish va sotishning rejalashtirilgan hajmlari, shuningdek kompaniyaning operatsion faoliyatining boshqa iqtisodiy ko'rsatkichlari;
- korxonada ishlab chiqilgan individual resurslar xarajatlari normalari va standartlari tizimi;
joriy tizim soliqqa tortish;
- amortizatsiya normalarining amaldagi tizimi;
- moliya bozorida kredit va depozit foizlarining o'rtacha stavkalari va boshqalar.
Joriy moliyaviy rejalashtirish jarayonida moliyaviy hujjatlarni tuzish uchun kelajakdagi sotish hajmini (sotilgan mahsulot hajmini) to'g'ri aniqlash muhimdir. Bu tashkilot uchun zarur ishlab chiqarish jarayoni, mablag'larni samarali taqsimlash. Qoida tariqasida, sotish prognozlari uch yilga tuziladi, yillik prognoz chorak va oylarga bo'linadi, prognoz muddati qanchalik qisqa bo'lsa, undagi ma'lumotlar shunchalik aniq va aniqroq bo'ladi. Sotish hajmining prognozi ishlab chiqarish hajmining, sotilgan mahsulot narxining kompaniyaning moliyaviy oqimiga ta'sirini aniqlashga yordam beradi. Muayyan turdagi mahsulot bo'yicha sotish hajmining prognozi jadval shaklida taqdim etilishi mumkin (10.2-jadval).
10.2-jadval
2001 yil uchun sotish prognozi

Sotish prognozi ma'lumotlari asosida zarur bo'lgan moddiy va mehnat resurslari miqdori hisoblab chiqiladi va boshqa komponentlarni ishlab chiqarish xarajatlari ham aniqlanadi. Olingan ma'lumotlardan foydalanib, rejalashtirilgan foyda va zarar to'g'risidagi hisobot ishlab chiqiladi, uning yordamida kelgusi (rejalashtirilgan) davrda olingan foyda miqdori aniqlanadi.

10.3-jadval

Foyda va zararlar hisobi rejasini tuzishda mahsulot sotishdan tushgan tushumni aniqlashga alohida e'tibor beriladi. Qoida tariqasida, boshlang'ich nuqta sifatida o'tgan yil uchun sotishdan tushgan tushumning qiymati olinadi. Ushbu qiymat joriy yilda o'zgarishlarni hisobga olgan holda belgilanadi:
- solishtirma mahsulot tannarxi;
- kompaniya tomonidan sotiladigan mahsulotlar narxlari;
- sotib olingan materiallar va butlovchi qismlar narxi;
- kompaniyaning asosiy fondlari va kapital qo'yilmalarini baholash;
- kompaniya xodimlarining mehnatiga haq to'lash.
Amortizatsiyaning rejalashtirilgan o'rtacha yillik miqdori asosiy vositalarning o'rtacha yillik balans qiymati to'g'risidagi ma'lumotlar va amortizatsiya normalari asosida aniqlanadi.
Mas'uliyat markazlari tomonidan xarajatlarni rejalashtirish xarajatlar matritsasini ishlab chiqish orqali amalga oshiriladi, unga quyidagilar kiradi:
- mas'uliyat markazining o'lchami, ya'ni. ushbu xarajat moddasi sodir bo'lgan bo'limning ko'rsatmasi;
- ishlab chiqarish dasturining o'lchami, ya'ni. ushbu xarajat moddasining paydo bo'lish maqsadini ko'rsatish;
- xarajat elementining o'lchami, ya'ni. foydalaniladigan resurslar turini belgilash.
Natijada, matritsa qatorlari bo'yicha hujayralardagi xarajatlarni jamlashda mas'uliyat markazlari bo'yicha rejalashtirilgan ma'lumotlar olinadi.
Naqd pul tushumlari (kesim va to'lovlar), pul tushumlari (xarajatlar va xarajatlar), sof pul oqimi (ortiqcha yoki taqchillik) hisobga olinadigan pul oqimlari rejasi ishlab chiqiladi. Aslida, u joriy, investitsiya va moliyaviy faoliyat uchun pul oqimlarining harakatini aks ettiradi. Pul oqimlari rejasini ishlab chiqishda faoliyatni farqlash boshqaruv samaradorligini oshirish imkonini beradi pul oqimlari kompaniyaning moliyaviy faoliyati jarayonida.
Pul oqimlari rejasi yil uchun tuziladi, choraklarga bo'linadi va ikkita asosiy qismni o'z ichiga oladi: tushumlar va xarajatlar. Daromadlar bo'limida mahsulotlarni sotishdan, asosiy vositalar va nomoddiy aktivlarni sotishdan tushgan tushumlar, sotuvdan tashqari operatsiyalardan olingan daromadlar va kompaniya yil davomida olishni kutayotgan boshqa daromadlar aks ettiriladi.
Xarajatlar qismida sotilgan mahsulotni ishlab chiqarish xarajatlari, soliq to'lovlari miqdori, uzoq muddatli kreditlarni to'lash, bank kreditidan foydalanganlik uchun foizlarni to'lash, sof foydadan foydalanish yo'nalishlari aks ettiriladi.

10.4-jadval
2001 yil uchun pul oqimi rejasi

Balans rejasi, qoida tariqasida, quyidagi sxema bo'yicha tuziladi:
1. Aktivlar:
Joriy aktivlar
Asosiy vositalar
2. Firmaning majburiyatlari va kapitali:
Uzoq muddatli majburiyatlar.
Qisqa muddatli majburiyatlar
3. Jami majburiyatlar
4. Firmaning o'z kapitali
5. Firmaning jami majburiyatlari va kapitali

Bunday pul oqimlari rejasi yordamida kompaniya rejalashtirishda pul mablag'larining butun aylanmasini qoplaydi, bu esa pul tushumlari va xarajatlarini tahlil qilish va baholash va etishmovchilik yuzaga kelgan taqdirda moliyalashtirishning mumkin bo'lgan usullari bo'yicha tezkor qaror qabul qilish imkonini beradi. bu mablag'lar. Bunday holda, agar reja mablag'larning mumkin bo'lgan taqchilligini qoplash manbalarini nazarda tutsa, yakunlangan hisoblanadi.
Joriy yillik moliyaviy rejaning yakuniy hujjati - bu rejalashtirilgan faoliyat natijasida aktivlar va passivlardagi barcha o'zgarishlarni aks ettiruvchi va ko'rsatadigan rejalashtirish davri oxiridagi aktivlar va passivlarning rejalashtirilgan balansi (buxgalteriya balansi shaklida). tadbirkorlik firmasining mulki va moliyaviy holati. Balans rejasini ishlab chiqishdan maqsad kerakli o'sishni aniqlashdir ba'zi turlari aktivlar, ularning ichki muvozanatini ta'minlash, shuningdek, etarli darajada ta'minlaydigan optimal kapital tuzilmasini shakllantirish moliyaviy barqarorlik kelajakda firmalar.
Buxgalteriya balansi foyda va zarar rejasi va pul oqimini yaxshi tekshirish bo'lib xizmat qiladi. Uni tuzish jarayonida asosiy vositalarni sotib olish, tovar-moddiy zaxiralar qiymatining o'zgarishi hisobga olinadi, rejalashtirilgan kreditlar, aksiyalar va boshqa qimmatli qog'ozlar chiqarish va boshqalar qayd etiladi.
Joriy moliyaviy rejalashtirish jarayoni firmada uning faoliyatini rejalashtirish jarayoni bilan chambarchas bog'liq holda amalga oshiriladi.

Mavzu bo'yicha ko'proq joriy moliyaviy rejalashtirish:

1. 7.2. Moliyaviy rejalashtirish 7.2.1.Moliyaviy rejalashtirishning roli va vazifalari
2. TASHKILOTLAR (KORXALAR)NING MOLIYAVIY REJAJLASHI Moliyaviy rejalashtirishni tashkil etish asoslari.
3. 29-ma'ruza Mavzu: Moliyaviy rejalashtirish. Biznes rejalashtirish
4. 11-bob MOLIYAVIY REJALASH VA PROGNOZLASH TURLARI VA USULLARI. KORXONADA REJAJLASHNING YANGI BOSHQARUV TEXNOLOGIYASI sifatida BUDDJETLASH.
5. Moliyaviy rejalashtirishni boshqarish vositasi sifatida moliyaviy faoliyatni tahlil qilish
6. Moliyaviy strategiya va uning moliyaviy rejalashtirishni boshqarishdagi roli
7. Joriy MOLIYAVIY FAOLIYATNING MONITORINGI
8. Aylanma aktivlar va joriy majburiyatlarni kompleks operativ boshqarish siyosatini tanlash
9. Korxonada ishlab chiqilgan joriy moliyaviy rejalarning asosiy turlari:
10. 11.4. Moliyaviy prognozlash va uning moliyaviy rejalashtirishdagi roli
11. Korxonaning sof aylanma mablag'lari va joriy moliyaviy ehtiyojlari
12. 44. Tashkilotning joriy, investitsiya va moliyaviy faoliyatidagi pul oqimlarini tahlil qilish
13. O'z aylanma mablag'larini va joriy moliyaviy ehtiyojlarni chuqur tahlil qilish
14. IV bob Moliyaviy rejalashtirish va moliyaviy hisobotni prognozlash
15. 7. KORXONALARNI BOSHQARUV TIZIMIDA MOLIYAVIY ISHLAR VA MOLIYAVIY REJAJLASH.

Moliyaviy reja - komponent ichki rejalashtirish, korxonani zarur mablag'lar bilan ta'minlash va kelajakda uning moliyaviy faoliyati samaradorligini oshirish uchun ko'rsatkichlar tizimini ishlab chiqish jarayoni.Moliyaviy rejalashtirish asosiy boshqaruv funktsiyalaridan biri bo'lib, undan zarur bo'lgan resurslar miqdorini aniqlashni o'z ichiga oladi. turli manbalar va ushbu resurslarni o'z vaqtida va korxonaning tarkibiy bo'linmalari tomonidan oqilona taqsimlanishi.

Moliyaviy rejalashtirish kompaniya faoliyati uchun zarur resurslarni ta'minlash uchun zarur:

• kapitalni samarali qo'yish variantlarini tanlash;
• mablag'lardan tejamkorlik bilan foydalanish hisobiga foydani oshirish uchun xo'jalik ichidagi zaxiralarni aniqlash.

Bu korxonaning moliyaviy holatini, to'lov qobiliyatini va kredit qobiliyatini nazorat qilishga yordam beradi.

Moliyaviy rejalashtirishni hisoblashning ko'plab usullari mavjud, ammo moliyaviy reja qanday tuzilganidan qat'i nazar, o'zgarmas bo'lgan umumiy qoidalar, printsiplar ham mavjud.

Bu muhim. Moliyaviy rejalashtirish maqsadli, tezkor, real, boshqaruvchi, jamoaviy, tartibga solinadigan, uzluksiz, keng qamrovli, uzluksiz, muvozanatli, boshqaruv uchun shaffof jarayon bo'lishi kerak. Moliyaviy rejalashtirish xarajatlari uning ta'siriga mos kelmasligi kerak.

moliyaviy rejalashtirish- mas'uliyatli jarayon, shuning uchun siz unga rasmiy ravishda yaqinlasha olmaysiz.

Rejalashtirish jarayonida keyingi davr uchun moliyaviy rejalarni tuzishda ishdagi muvaffaqiyatsizliklarning sabablari haqida xulosa chiqarish, ijobiy tajriba bilan birga ushbu omillarni hisobga olish kerak.

Turli sohalarni moliyaviy resurslar bilan ta'minlash uchun moliyaviy rejalashtirish har tomonlama bo'lishi kerak:

• innovatsiyalar (ya’ni mahsulotlarning raqobatbardoshligini ta’minlashga ta’sir etuvchi yangi texnologiyalarni ishlab chiqish va joriy etish, yangi mahsulotlar, ishlab chiqarish tarmoqlarini yaratish va h.k.);
• ta'minot va marketing faoliyati;
• ishlab chiqarish (operatsion) faoliyat;
• tashkiliy faoliyat.

Moliyaviy rejalarni tuzishda quyidagilar qo'llaniladi: axborot manbalari:

• buxgalteriya hisobi va moliyaviy hisobot ma'lumotlari;
• oldingi davrlarda moliyaviy rejalarning bajarilishi to'g'risidagi ma'lumotlar;
• mahsulot iste’molchilari va moddiy resurslar yetkazib beruvchilar bilan tuzilgan shartnomalar (shartnomalar);
• buyurtmalar, talab prognozlari, sotish bahosi darajasi va bozor sharoitining boshqa xususiyatlaridan kelib chiqqan holda sotish hajmlarining prognozli hisob-kitoblari yoki mahsulotni sotish rejalari;
• qonun hujjatlari bilan tasdiqlangan iqtisodiy standartlar (soliq stavkalari, davlat ijtimoiy jamg'armalariga ajratmalar bo'yicha tariflar, amortizatsiya stavkalari, bank diskont stavkasi, eng kam oylik ish haqi va boshqalar).

Rejalashtirish jarayonida, iloji bo'lsa, barcha omillarni hisobga olish yoki tahlil qilish kerak: tahliliy materiallar, bozor tendentsiyalari, umumiy siyosiy va iqtisodiy vaziyat, tahlilchilar va ekspertlarning fikrlari, axloqiy va axloqiy me'yorlar va boshqalar.

Tahlil qilish kerak iqtisodiy(Markaziy bankning qayta moliyalash stavkasi, valyuta kurslari, mahalliy banklardagi kreditlar bo'yicha foiz stavkalari, mavjud bo'sh pul mablag'lari miqdori, kreditorlik qarzlarining muddati va boshqalar) va iqtisodiy bo'lmagan omillar (tiklanish imkoniyati kutilgan tushim, raqobat darajasi, qonunchilikdagi o'zgarishlar va boshqalar). Qaror qabul qilishdan oldin, barcha mavjud alternativalarni baholash muhimdir. Bundan tashqari, rejaning to'g'riligi uchun indikatorning qat'iy qiymatini emas, balki qiymatlar oralig'ini baholash maqsadga muvofiqdir. Mumkin bo'lgan fors-major vaziyatlarni hisobga olish muhimdir.

Eslatma. Rejalar belgilangan maqsadlarga erishishga yo'naltirilgan bo'lishi kerak (rejaning asosi kompaniyaning hozirgi yutuqlari emas, balki uning haqiqiy imkoniyatlaridir).

Misol uchun, kompaniyaning aylanmasi hozirda 1 000 000 rublni tashkil etadi va agar ishdagi kamchiliklar bartaraf etilsa, u holda aylanmani nisbatan osonlik bilan ikki barobarga oshirish mumkin. Agar bunday vaziyatda reja mavjud ko'rsatkichlarga asoslangan bo'lsa, unda biz kompaniyaning imkoniyatlarini hisobga olmaymiz (moliyaviy reja samarasiz bo'ladi).

Moliyaviy reja (agar siz hodisalarning rivojlanishining turli stsenariylarini hisobga olmasangiz) eng ehtimoliy prognozli vaziyatlar yuzaga kelgan taqdirda muayyan harakatlar strategiyasini o'z ichiga olishi kerak. Masalan, kompaniya o'z hisob-kitoblarida an'anaviy birliklardan - AQSh dollaridan foydalanadi. Kompaniya rahbariyati shunday vaziyatda harakat strategiyasiga ega bo'lishi kerak keskin o'zgarish dollar kursini o'zgartiring va o'z g'oyalarini moliyaviy rejada birlashtiring, shunda bo'ysunuvchilar ham ushbu strategiyani aniq ifodalaydi.

Rejani tuzishda rejalashtirilgan ko'rsatkichlarga erishilganda ularni qayta ko'rib chiqish imkoniyatini oldindan ko'rish kerak. Rejalarda moslashuvchanlikka erishish usullaridan biri minimal, optimal va maksimal natijalarni belgilashdir.

Eslatma. Moliyaviy rejani tuzib bo'lmaydi, shunda unga muvofiq kompaniyada naqd pul zaxirasi bo'lmaydi.

Bunday vaziyat har qanday fors-major holatlari, rejadan tashqari to'lov yoki tushumlarni kechiktirish nafaqat bunday moliyaviy rejaning, balki kompaniyaning o'ziga ham olib kelishi mumkin. Shunga qaramay, etishmayotgan mablag'larni topishdan ko'ra, ortiqcha mablag'larni foydali tarzda investitsiya qilish osonroq.

Qo'shimcha moliyaviy resurslarni jalb qilishda unga rioya qilish kerak muvofiqlik printsipi, ya'ni, bu davrda korxonada bo'sh naqd pul bo'lmasligi va kreditni qaytarish uchun yana qarz olishga to'g'ri kelishini bilib turib, qimmatbaho asbob-uskunalarni sotib olish uchun qisqa muddatli kredit olish mantiqiy emas.

Aytaylik, kompaniya to'ldirish uchun mablag'ga muhtoj inventarizatsiya, o'rtacha amalga oshirish muddati bir oy. Bunday holda, uzoq muddatli kredit olish, uni ortiqcha to'lash asossizdir.

Ko'pchilik kompaniyaning sof yoki taqsimlanmagan foydasini iqtisodiy muomalaga kiritilishi mumkin bo'lgan ba'zi bir real aktivlar deb hisoblab, adashadi. Ko'pincha bu holatdan uzoqdir. Shuning uchun moliyaviy rejalashtirishni amalga oshirishda, qo'shimcha moliyalashtirish manbalariga bo'lgan ehtiyojni aniqlashda taqsimlanmagan foyda, taqsimlanmagan zarar kabi ko'rsatkichlarga murojaat qilishda xato qilish mumkin emas.

Rejalashtirish bosqichlaridan biri bu moliyaviy tahlil , uning davomida kompaniyaning to'lov qobiliyati tahlil qilinadi. Keng tarqalgan xato shundaki, moliyachilar rejaga ko'rsatkichlarni kiritadilar, ular haqiqiy ko'rsatkichlarni tahlil qilishda o'zlari tanqid qiladilar. Ko'pincha vaziyat yomon likvidli va to'lovga layoqatsiz moliyaviy rejalar yaratilganda yuzaga keladi. Bunga yo'l qo'ymaslik uchun likvidlik va to'lov qobiliyatini baholash ko'rsatkichlari haqida eslash, shuningdek, moliyaviy rejani tuzishda ularga e'tibor berish kerak.

Moliyaviy rejalashtirish turlari va moliyaviy rejalar

Moliyaviy rejalarni tuzish muddatlari boshqacha bo'lishi mumkin. Odatda, moliyaviy rejalar yaxlitlangan davr uchun tuziladi (oy, chorak, olti oy, 9 oy, 1-3 yil yoki undan ko'proq). Bu an'ana ishning qulayligi bilan bog'liq: bir yil va 10 kundan ko'ra, reja tuzib, uni bir yil davomida ishlatish ancha yaxshi.

Reja tuzilgan davrga qarab uzoq muddatli, o'rta muddatli va qisqa muddatli rejalar mavjud (1-jadval).

Ushbu tasnif o'zining kamchiliklariga ega. o'rta muddatli moliyaviy reja 1-3 yil ichida tuzilgan reja deymiz. Lekin qurilish kompaniyasini oladigan bo‘lsak, bitta ob’ektni qurish uchun o‘rtacha 1-3 yil vaqt ketadi. Shuning uchun kompaniya uchun uch yilga tuzilgan reja (rasmiy ravishda o'rta muddatli) bo'ladi qisqa muddat. Moliyaviy rejani tuzish muddati muhim ahamiyatga ega.

Moliyaviy rejalar asosiy va yordamchi (funktsional, xususiy) bo'lishi mumkin. Yordamchi rejalar asosiy rejalarni tayyorlashni ta'minlash uchun mo'ljallangan. Misol uchun, bosh reja daromad, tannarx, soliq to'lovlari va boshqa ko'plab rejalashtirilgan ko'rsatkichlarni o'z ichiga oladi.

Barcha ko'rsatkichlarni bitta rejaga (asosiy) kiritish uchun avvalo tuzishingiz kerak butun chiziq deyarli har bir ko'rsatkich uchun yordamchi rejalar. Siz daromad, xarajatlar va boshqa ko'rsatkichlar miqdorini rejalashtirishingiz kerak (faqat keyin siz asosiy rejani olganingizdan so'ng hamma narsani birlashtira olasiz).

Eslatma. Rejalar kompaniyaning alohida bo'linmalari uchun ham, butun kompaniya uchun ham tuzilishi mumkin. Kompaniyaning alohida bo'linmalarning asosiy rejalarini o'z ichiga olgan jamlanma jamlangan moliyaviy rejasi bosh moliyaviy reja bo'ladi.

Moliyaviy rejalarni tuzish vaqtida quyidagilar bo'lishi mumkin:

• kirish (tashkiliy) - kompaniya tashkil etilgan sanada tuziladi;
• joriy (operatsion) - kompaniyaning butun faoliyati davomida davriy ravishda tuziladi;
• inqirozga qarshi;
• birlashtiruvchi (ulash, qo'shilish rejalari);
• ajratish;
• tugatish.

Nisbatan inqirozga qarshi, birlashtiruvchi (birlashtiruvchi),ajratish, tugatish moliyaviy rejalar, ular kompaniya qayta tashkil etish (tiklash) tartib-qoidalaridan o'tganda, tashkilot birlashtirilgan, bo'lingan yoki tugatish bosqichida bo'lganida tuzilgan degan xulosaga kelish oson.

Inqirozga qarshi moliyaviy rejani shakllantirish zarurati kompaniya aniq bankrotlik bosqichida bo'lganda paydo bo'ladi. Inqirozga qarshi moliyaviy reja yordamida siz kompaniyaning haqiqiy yo'qotishlari nima ekanligini, kreditorlik qarzlarini to'lash uchun zaxiralar mavjudligini va ularning taxminiy qiymatini, shuningdek, ushbu vaziyatdan chiqish yo'llarini aniqlashingiz mumkin.

Bo'lish va birlashtiruvchi(rejalarni ulash, birlashtirish) moliyaviy rejalarni antipodal rejalar deb atash mumkin. Ulanmoqda(birlashtirish, qo'shilish rejalari) va ajratish moliyaviy rejalar bir kompaniya boshqasiga qo'shilganda yoki kompaniya bir nechta yuridik shaxslarga bo'linganda tuziladi. Ya'ni, qayta tashkil etish jarayonida birlashtiruvchi (birlashtirish, qo'shilish rejalari) va ajratish rejalari shakllanadi. yuridik shaxs, qo'shilish, qo'shilish, bo'linish, ajratish yoki o'zgartirish shaklida bo'lishi mumkin. birlashtiruvchi(ulanish, qo'shilish rejalari) moliyaviy rejalar ikki yoki undan ortiq kompaniyalar biriga birlashganda (qo'shilganda) yoki bir yoki bir nechta tarkibiy bo'linmalar ushbu kompaniyaga qo'shilganda tuziladi. Bo'lish moliyaviy rejalar kompaniya ikki yoki undan ortiq kompaniyaga bo'linish paytida yoki ushbu kompaniyaning bir yoki bir nechta tarkibiy bo'linmalari boshqasiga bo'linganda tuziladi. Tugatishning moliyaviy rejalari korxona tugatilgan paytda tuziladi. Tugatish sabablari bankrotlik, qayta tashkil etish tufayli yopilish bo'lishi mumkin.

MISOL 1

"Statik" MChJ moliyaviy rejani tuzdi, unda ma'lum rejalashtirilgan ko'rsatkichlar belgilangan. Ushbu moliyaviy reja har qanday tashqi yoki ichki sharoitlarning o'zgarishi sababli ko'rsatkichlarning o'zgarishini nazarda tutmaydi. Bunday moliyaviy reja statik bo'ladi.

"Dinamik" MChJda moliyaviy rejada qanday vaziyat amalga oshirilishiga qarab ko'rsatkichlar qiymatlarining turli xil variantlari mavjud. Ya'ni, mahsulot sotishning 20% ​​ga o'sishi bilan ba'zi ko'rsatkichlar va rivojlanish varianti rejalashtirilgan, 40% dan ortiq o'sish bilan, boshqa ko'rsatkichlar va rivojlanish varianti va boshqalar.Aslida ushbu korxonaning dinamik moliyaviy rejasi. statik moliyaviy rejalar to'plami bo'ladi.

Dinamik rejalar ko'proq ma'lumotga ega, ammo ularni tuzish statiklardan ko'ra qiyinroq. Agar statik moliyaviy rejalarda vaziyatning bitta versiyasi ishlab chiqilgan bo'lsa, dinamik moliyaviy rejalarda - ikkita yoki undan ko'p. Shunga ko'ra, kompilyatsiyaning murakkabligi va mashaqqatliligi mutanosib ravishda oshadi.

Axborot hajmiga ko'ra, rejalar yagona va birlashtirilgan (konsolidatsiyalangan) bo'lishi mumkin. Yagona rejalar bitta kompaniya uchun strategiyani ko'rsatish. Xulosa (konsolidatsiyalangan) rejalar uchun harakat strategiyasini tashkil etadi butun guruh kompaniyalar. Bunday moliyaviy rejalar ko'pincha bir shaxs yoki bir guruh shaxslar tomonidan boshqariladigan kompaniyalar guruhi haqida gap ketganda tuziladi. Kompilyatsiya qilish uchun moliyaviy rejalar sinov va yakuniy bo'linishi mumkin.

Sinov rejalari nazorat, tahliliy tartiblarni amalga oshirish maqsadida tuzilgan. Sinov rejalari manfaatdor foydalanuvchilarga tarqatilmaydi, chunki ular ichki nazorat va tahlil hujjatlari hisoblanadi. yakuniy rejalar kompaniyaning rasmiy hujjatlari bo'lib, turli manfaatdor foydalanuvchilar uchun uning moliyaviy rejalarini o'rganish uchun manba bo'lib xizmat qiladi.

Foydalanuvchilarmoliyaviy rejalar bo'lishi mumkin:

• soliq organlari;
• statistika organlari;
• kreditorlar;
• investorlar;
• aktsiyadorlar (muassislar) va boshqalar.

Foydalanuvchi ma'lumotlariga ko'ra rejalar fiskal organlarga, statistika organlariga, kreditorlarga, investorlarga, aksiyadorlarga (muassislarga) taqdim etiladigan rejalarga bo‘linadi. tomonidan faoliyatning tabiati rejalar asosiy va asosiy bo'lmagan faoliyat rejalariga bo'linishi mumkin. Ilgari Asosiy ish korxona ustavida belgilangan faoliyat turlari deb ataladi. Ammo hozirgi vaqtda bu yondashuv oqilona emas. Asosiy va asosiy bo'lmagan faoliyat turlarini farqlash daromad ko'rsatkichlari asosida mumkin.

2-MISA

1-sonli faoliyat turidan olingan daromad - 18 000 000 ming rubl, 2-sonli faoliyat turidan - 1 000 000 ming rubldan ortiq.

1-sonli faoliyat turidan olingan daromad barcha daromadlarning 94% dan ko'prog'ini tashkil qiladi (18 000 000 / (18 000 000 + 1 000 000)). Bu holda kompaniya uchun asosiy faoliyat 1-sonli faoliyat bo'ladi.

Shu bilan birga, asosiy va asosiy bo'lmagan faoliyatni farqlash boshqa ko'rsatkichlar (xususan, turli xil faoliyat turlaridan olingan daromadlar miqdori) asosida ham amalga oshirilishi mumkin.

Aytaylik, 1-sonli faoliyatdan olingan foyda, bunday jiddiy yalpi daromad ko'rsatkichlariga qaramay, faqat 300 000 ming rublni tashkil qiladi. , va 2-sonli faoliyat turidan - 800 000 ming rubl. Bunday holda, kompaniya uchun asosiy faoliyat 2-sonli faoliyat bo'ladi.

Faoliyatni asosiy va asosiy bo'lmaganlarga tasniflash ancha sub'ektiv jarayon bo'lib, kompaniya rahbariyatining yo'nalishiga bog'liq.

Uzoq muddatli investitsiyalar va ularni moliyalashtirish manbalarini rejalashtirishda kelajakdagi pul oqimlari mutanosib natijalarga erishish uchun diskontlash usullaridan foydalanish asosida pulning vaqt qiymati nuqtai nazaridan ko'rib chiqiladi.

Naqd pul oqimi prognozi yordamida siz tashkilotning iqtisodiy faoliyatiga qancha mablag 'sarflashingiz kerakligini, moliyaning kelib tushishi va sarflanishining sinxronligini, shuningdek korxonaning kelajakdagi likvidligini tekshirishingiz mumkin.

Rejalashtirilgan davr oxiridagi aktivlar va passivlar balansining prognozi (buxgalteriya balansi shaklida) rejalashtirilgan faoliyat natijasida aktivlar va passivlardagi barcha o'zgarishlarni aks ettiradi va xo'jalik yurituvchi sub'ektning mulki va moliyasining holatini ko'rsatadi. . Balans prognozini ishlab chiqishdan maqsad- aktivlarning ayrim turlarini zarur ko'paytirishni aniqlash, ularning ichki muvozanatini ta'minlash, shuningdek, kelajakda tashkilotning etarli moliyaviy barqarorligini ta'minlaydigan optimal kapital tuzilmasini shakllantirish.

Daromadlar to'g'risidagi hisobot prognozidan farqli o'laroq, balans prognozi kompaniya moliyaviy balansining qat'iy, statik rasmini aks ettiradi. Mavjud balansni bashorat qilishning bir necha usullari:

1) ko'rsatkichlarning sotish hajmiga mutanosib bog'liqligiga asoslangan usullar;

2) matematik apparatlardan foydalanish usullari;

3) maxsus usullar.

Ulardan birinchisi, sotish hajmiga bog'liq bo'lgan balans moddalari (zaxiralar, xarajatlar, asosiy vositalar, debitorlik qarzlari va boshqalar) uning o'zgarishiga mutanosib ravishda o'zgarishini taxmin qilishdan iborat. Bu usul ham chaqiriladi sotish usulining foizi.

Matematik apparatlardan foydalanadigan usullar orasida quyidagilar keng qo'llaniladi:

• oddiy chiziqli regressiya usuli;
• chiziqli bo'lmagan regressiya usuli;
• ko'p regressiya usuli va boshqalar.

Ixtisoslashtirilgan usullar har bir o'zgaruvchi uchun alohida bashoratli modellarni ishlab chiqishga asoslangan usullarni o'z ichiga oladi. Masalan, debitorlik qarzlari to'lov intizomini optimallashtirish tamoyili bo'yicha baholanadi; asosiy fondlar qiymatining prognozi investitsiya byudjeti va boshqalarga asoslanadi.

MISOL 3

To'g'ridan-to'g'ri usul bilan foydani moliyaviy rejalashtirishni ko'rib chiqaylik. Ushbu usulni qo'llash tartibi mahsulot ishlab chiqarish uchun mablag'larga bo'lgan ehtiyojning o'zgarishi sotish dinamikasiga mutanosib bo'lgan degan taxminga asoslanadi. Moliyaviy foydani rejalashtirishning bevosita usulining mohiyatini ko'rsatamiz (2-jadval).

Sotishning 50% ga o'sishi ko'plab ko'rsatkichlarga ta'sir qiladi. Sotilgan mahsulot tannarxi, shuningdek, sotish xarajatlari sotishning o'sish sur'atiga to'g'ridan-to'g'ri mutanosib ravishda o'zgaradi deb taxmin qilinadi, ammo kreditlar bo'yicha foizlar qabul qilingan moliyaviy qarorlarga bog'liq.

Uzoq muddatli rejalashtirishning bir qismi sifatida tashkilot tomonidan ishlab chiqilgan rejalashtirish hujjatlaridan biri hisoblanadi Biznes rejasi. U, qoida tariqasida, 3-5 yil davomida ishlab chiqiladi (birinchi yilni batafsil o'rganish va keyingi davrlar uchun kengaytirilgan prognoz bilan) va tashkilotning ishlab chiqarish, tijorat va moliyaviy faoliyatining barcha jihatlarini aks ettiradi.

Biznes-rejaning eng muhim qismi moliyaviy reja, oldingi barcha bo'limlarning materiallarini umumlashtirish va ularni qiymat jihatidan taqdim etish. Ushbu bo'lim korxonalar uchun, shuningdek, investorlar va kreditorlar uchun zarur va muhimdir. Zero, ular loyihani amalga oshirish uchun zarur bo‘lgan moliyaviy resurslarning manbalari va miqdorini, mablag‘lardan foydalanish yo‘nalishini, faoliyatining yakuniy moliyaviy natijalarini bilishlari shart. O'z navbatida, investorlar va kreditorlar o'z mablag'lari qanchalik tejamkor ishlatilishi, o'zini qoplash muddati va daromadi haqida tasavvurga ega bo'lishi kerak.

7.3. Joriy moliyaviy rejalashtirish

Joriy rejalashtirish uzoq muddatli rejalashtirishning bir qismi sifatida qaraladi va uning maqsadlarini aniqlaydi. U yuqorida qayd etilgan uchta hujjat doirasida amalga oshiriladi. Joriy moliyaviy reja har choraklik va oylik taqsimot bilan yil uchun tuziladi. Buning sababi shundaki, bozor kon'yunkturasining mavsumiy tebranishlari yil davomida tenglashtiriladi va buzilish mablag'lar oqimining sinxronligini kuzatish imkonini beradi.

Yillik pul oqimlari rejasi choraklarga bo'linadi va mablag'larning barcha tushumlari va sarflanish yo'nalishlarini aks ettiradi.

Birinchi bo'lim "Kimmatlar" naqd pul tushumlarining asosiy manbalarini faoliyat kontekstida ko'rib chiqadi.

biri). Joriy faoliyatdan: mahsulotlarni, xizmatlarni sotishdan tushgan tushumlar va boshqa tushumlar;

2). Investitsion faoliyatdan: boshqa sotishdan tushgan tushumlar, sotishdan tashqari operatsiyalardan olingan daromadlar, qimmatli qog'ozlar va boshqa tashkilotlarning faoliyatida ishtirok etishdan olingan daromadlar, iqtisodiy usulda bajarilgan qurilish-montaj ishlari uchun jamg'armalar, uy-joy qurilishida ulushli ishtirok etish tartibida olingan mablag'lar. qurilish;

3). Moliyaviy faoliyatdan: ustav kapitalining ko'payishi, yangi aktsiyalarning chiqarilishi, qarzlarning ko'payishi, kreditlar olish, obligatsiyalar chiqarish.

"Xarajatlar" ikkinchi bo'limida bir xil asosiy yo'nalishlar bo'yicha mablag'larning chiqib ketishi aks ettirilgan.

Ishlab chiqarish xarajatlari, byudjetga to'lovlar, iste'mol fondidan to'lovlar, o'z aylanma mablag'larini ko'paytirish.

asosiy fondlarga va nomoddiy aktivlarga investitsiyalar, ilmiy-tadqiqot ishlariga sarflangan xarajatlar, lizing to‘lovlari, uzoq muddatli moliyaviy qo‘yilmalar, boshqa sotishdan tushgan xarajatlar, sotuvdan tashqari operatsiyalar, ijtimoiy ob’ektlarni saqlash va boshqalar;

Uzoq muddatli kreditlar va ular bo'yicha foizlarni to'lash, qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar, dividendlar to'lash, zaxira fondiga ajratmalar va boshqalar.

Keyin daromadlarning xarajatlarga nisbatan balansi va faoliyatning har bir bo'limi bo'yicha balans aniqlanadi. Rejaning ushbu shakli tufayli rejalashtirish korxonaning butun pul oqimini qamrab oladi, bu esa mablag'larning tushumlari va xarajatlarini tahlil qilish va baholash, taqchillikni moliyalashtirish bo'yicha qarorlar qabul qilish imkonini beradi. Reja, agar u kamomadni qoplash manbalarini taqdim etsa, tuzilgan hisoblanadi. Pul oqimlari rejasini ishlab chiqish bosqichma-bosqich amalga oshiriladi:

1. amortizatsiyaning rejalashtirilgan summasi hisoblanadi, chunki u tannarxning bir qismi bo'lib, rejalashtirilgan foyda hisob-kitoblaridan oldin turadi. Hisoblash asosiy vositalarning o'rtacha yillik qiymati va amortizatsiya normalariga asoslanadi.

2. standartlar asosida xom ashyo, materiallar, to'g'ridan-to'g'ri mehnat xarajatlari, qo'shimcha xarajatlar / ishlab chiqarish va boshqaruvni iqtisodiy ta'minlash uchun xarajatlarni o'z ichiga olgan xarajatlar smetasi tuziladi.

Zamonaviy sharoitda mas'uliyat markazlari tomonidan xarajatlarni rejalashtirish jarayoni keng tarqalgan bo'lib, korxonani tuzilmalarga bo'linishi, uning rahbari ushbu birlik xarajatlari uchun javobgardir. Rejalashtirish ma'lumotlarning uch o'lchovini ko'rsatadigan xarajatlar matritsasini ishlab chiqishdan iborat:

Xarajat moddasi kelib chiqqan mas'uliyat markazining o'lchami;

Ishlab chiqarish dasturining o'lchami, u qanday maqsadda paydo bo'lgan;

Xarajat elementining o'lchami (qaysi turdagi resurs ishlatilgan).

Hujayralardagi xarajatlarni qatorlar bo'yicha yig'ishda boshqaruv uchun muhim bo'lgan mas'uliyat markazlari tomonidan rejalashtirilgan ma'lumotlar olinadi. Ustunlar bo'yicha umumlashtirilganda, dasturning narxi va rentabelligini aniqlash uchun zarur bo'lgan ob'ektlar xarajatlari bo'yicha rejalashtirilgan ma'lumotlar olinadi. Matritsa yillik rejalarni ishlab chiqish uchun mahsulotlarni sotish tannarxini aniqlash imkonini beradi va muayyan bo'limlarning mas'uliyatini hisobga olgan holda xarajatlarni kamaytirishga yordam beradi.

3. mahsulotni sotishdan olingan daromad rejalashtirish davridagi ta'sir omillarini hisobga olgan holda aniqlanadi.

Yillik moliyaviy rejaning navbatdagi hujjati rejalashtirilgan foyda va zarar to'g'risidagi hisobot bo'lib, unda olingan foydaning taxminiy miqdori ko'rsatilgan. Yakuniy hujjat - bu rejalashtirilgan faoliyat natijasida aktivlar va passivlardagi barcha o'zgarishlarni aks ettiruvchi balans.

Moliyaviy rejada belgilangan chora-tadbirlar amalga oshirilganda, haqiqiy ma'lumotlar qayd etiladi va moliyaviy nazorat amalga oshiriladi.

Moliyaviy rejalarni ishlab chiqishning xorijiy usuli - moliyaviy rejani nol asosda ishlab chiqish usuli bo'lib, u joriy yil boshidagi har bir faoliyat kelajakdagi iqtisodiy samaradorlikni asoslash orqali mavjud bo'lish huquqini isbotlashi kerakligiga asoslanadi. olingan mablag'lardan. Menejerlar o'z faoliyat yo'nalishi bo'yicha xarajatlar rejasini ishlab chiqarishning minimal darajasida tuzadilar, keyin esa o'zlari mas'ul bo'lgan ishlab chiqarishning qo'shimcha o'sishidan foyda oladilar. Shunday qilib, yuqori boshqaruv resurslardan foydalanish samaradorligini oshirish uchun ustuvorlik va yo'naltirish uchun ma'lumotga ega.

Moliyaviy rejalashtirish - bu korxonaning rivojlanishini ta'minlash uchun barcha daromadlar va mablag'larni sarflash yo'nalishlarini rejalashtirish. Moliyaviy rejalashtirish rejalashtirishning vazifalari va ob'ektlariga qarab turli mazmun va maqsadli moliyaviy rejalarni tuzish orqali amalga oshiriladi.

Shuni ta'kidlash kerakki, rejali iqtisodiyotda har bir korxona yuqori tashkilot tomonidan unga kiritilgan nazorat ko'rsatkichlari asosida texnik ishlab chiqarish moliyaviy rejasini hisoblab chiqadi.

Bozor munosabatlariga o‘tish sharoitida korxonalar oldiga hech kim maqsadli ko‘rsatkichlar belgilamaydi va ulardan moliyaviy va boshqa rejalarni taqdim etish va tasdiqlashni talab qilmaydi. Bu ayrim korxonalarning prognozlar, hisob-kitoblar va o'z faoliyatini rejalashtirishga kamroq e'tibor berishiga olib keldi, bu esa bankrotlikka olib keldi.

Hozirgi vaqtda korxonalarning o'zlari rejalar bo'yicha o'z faoliyatining kelajagi uchun vakolatli hisob-kitoblarning ahamiyati va zarurligini tushunishlari kerak: mahsulotlar, ishlar, xizmatlar ishlab chiqarish; ishlab chiqarish xarajatlari; investitsiyalar; ijtimoiy rivojlanish korxona jamoasi; moliyaviy rejaga muvofiq.

Moliyaviy rejalashtirishning maqsadi uzoq muddatli va qisqa muddatli moliyaviy resurslardan samarali foydalanishni oshirishdan iborat. Rejalashtirish jarayonida kapitalning rentabelligini oshirish, kompaniya barqarorligini oshirish, risklarni minimallashtirish va boshqalar bo'yicha chora-tadbirlar ishlab chiqiladi.

Moliya sohasida qabul qilinadigan qarorlarning sifati butunlay moliyaviy rejalashtirish sifatiga bog'liq.
Rejalashtirish yuqori sifatli va keng qamrovli bo'lishi uchun quyidagi tamoyillarga amal qilish kerak:
1) rejalashtirishning uzluksizligi;
2) ilmiy xususiyat;
3) rejalarni korxonaning barcha resurslaridan oqilona foydalanishga, maksimal foyda olishga qaratilganligi;
4) o'zaro bog'liqlik va muvofiqlashtirish.
Rossiya amaliyotida, turli usullar rejalashtirish.

Korxonada balans usuli eng ko'p qo'llaniladi. Uning mohiyati turli balanslarni tuzish va ularning balansiga erishishdir, masalan: daromadlar va xarajatlar balansi, balans, kassa balansi, balans ish kuchi va ish haqi va boshq.

Normativ usul shundan iboratki, rejalashtirishda korxona resurslaridan foydalanish normalari va standartlarining butun tizimi (xom ashyo va materiallarni iste'mol qilish normalari, ishlab chiqarish va texnik xizmat ko'rsatish normalari, mehnat zichligi, foydalanish normalari) qo'llaniladi. mashina va jihozlar, ishlab chiqarish tsiklining davomiyligi, tovar-moddiy zaxiralar normalari). Agar korxonada keng va samarali normativ-huquqiy baza mavjud bo'lsa, ushbu usuldan foydalanish mumkin.

Ishlab chiqarish va iqtisodiy omillarga asoslangan rejalashtirish usuli ichki va ta'sirini hisobga olgan holda ishlab chiqilgan tashqi omillar ishlab chiqarish va moliyaviy ko'rsatkichlarni o'zgartiradi. Hisoblash asosiy ko'rsatkichlarga asoslanadi: sotishdan tushgan tushum, ishlab chiqarish xarajatlari va boshqalar. Rejalashtirilgan yilda ushbu ko'rsatkichlar rejalashtirishga kiritilgan qarorlarga qarab o'zgarishi mumkin: sotish hajmining o'sishi yoki kamayishi, ishlab chiqarish va sotish xarajatlarining kamayishi yoki ko'payishi, mahsulot yoki xizmatlarning yangi turlarini ishlab chiqish, narxlarning o'zgarishi va ishlab chiqarish rentabelligi; inflyatsiya ta'siri. Ushbu o'zgarishlarni hisobga olish rejalashtirishning aniq bashoratli xarakterini beradi.

Yangi iqtisodiy sharoitda rejalashtirish butunlay korxona va tashkilotlar ma'muriyatiga bog'liq, shuning uchun modellashtirish usuli qo'llaniladi. Ishlab chiqilayotgan rejalarning aksariyati o‘tgan yillardagi metodologik yondashuvlarga asoslangan. Ko'pgina korxonalarda rejalashtirish ishlab chiqarish hajmidan boshlanadi, ammo qancha mahsulotni sotish mumkinligini hal qilish kerak. Moliyaviy rejalarni tasniflashning har xil turlari paydo bo'ldi: darajalari bo'yicha - strategik va taktik; rejalashtirish usullari uchun - tizimli va vaziyatli yondashuvlar (kelajakdagi vaziyatlar uchun stsenariylarni ishlab chiqish, ekspert baholashlari, matematik modellashtirish usullari va boshqalar); shartlar bo'yicha - uzoq muddatga va har qanday tafsilot bilan bir yilga.

Iqtisodiy ingliz adabiyoti atamalaridan foydalanib, moliyaviy rejalar byudjet deb atala boshlandi. "Reja" va "byudjet" tushunchalarida ma'lum farqlar mavjud. Ular ishlatiladigan ko'rsatkichlarda. Rejaga rejalashtirish davrida qo'llaniladigan tabiiy va pul ko'rsatkichlari kiradi. Yil uchun byudjet tuziladi.

Agar G'arb menejmentining ushbu tushunchalari talqinini asos qilib oladigan bo'lsak, unda quyidagilarni shakllantirishimiz mumkin. «Reja» va «dastur» «strategik moliyaviy reja» tushunchasiga, «byudjet» tushunchasi esa «taktik moliyaviy reja» tushunchasiga mos keladi.

Byudjetlarni tayinlash - savollarga javob berish: kompaniya rivojlanishining umumiy samaradorligini oshirish uchun moliyaviy resurslardan qanday, qayerda, qachon foydalanish kerak.

Agar biz byudjetni Rossiya shartlariga qo'llasak, unda u quyidagilarni o'z ichiga olishi kerak: byudjet - muayyan moddalar uchun moliyaviy reja; byudjet ijrosi natijasida moliyaviy hisobot; turli boshqaruv yondashuvlarini birlashtirishga qaratilgan moliyaviy boshqaruv harakatlarining izchil zanjiri.

Chet el firmalarining amaliyoti shuni ko'rsatadiki, butun boshqaruv apparati moliyaviy rejalashtirish va mumkin bo'lgan variantlar rivojlanish: optimistik, pessimistik va vaznli o'rtacha.

Moliyaviy reja nafaqat potentsial investorlar, soliq organlari, kreditor banklar uchun, balki ichki foydalanish uchun ham muhimdir, shuning uchun uni tayyorlashga alohida ehtiyotkorlik bilan munosabatda bo'lish kerak. Moliyaviy reja o'z mablag'larini, investitsiya dasturlari uchun qarz mablag'larini aks ettiradi, bunga foydalanish ham kiradi moliyaviy resurslar kadrlarni moddiy rag'batlantirish va ijtimoiy sohani rivojlantirish uchun.

Korxonaning barcha faoliyati kelgusida, joriy va operatsion faoliyatida hisobga olinishi kerak. Shunga asoslanib, moliyaviy rejalarni strategik, joriy, operativga bo'lish mumkin. Ularning barchasi bir-biriga bog'langan va ma'lum bir ketma-ketlikda amalga oshiriladi.

Korxonaning moliyaviy strategiyasi deganda moliyaviy faoliyatning uzoq muddatli maqsadlari tizimini shakllantirish va ularga erishishning eng samarali usullarini tanlash tushunilishi kerak. Shu bilan birga, moliyaviy strategiyaning o'zi umumiy strategiyani shakllantirishga sezilarli ta'sir ko'rsatadi. iqtisodiy rivojlanish korxonalar.

Korxonaning moliyaviy strategiyasini shakllantirish jarayoni bir necha bosqichlardan o'tadi:
1) moliyaviy faoliyatning strategik maqsadlarini shakllantirish;
2) moliyaviy strategiya ko'rsatkichlarini spetsifikatsiya qilish;
3) ishlab chiqilgan moliyaviy strategiyani baholash.

Ayrim kompaniyalarning moliyaviy strategiyasining maqsadlari quyidagilar bo'lishi mumkin:
■ o'z kapitalini oshirish;
■ aktivlar likvidligining minimal darajasiga erishish;
■ o'z va qarzning optimal nisbatiga erishish
mablag'lar;
■ foyda va rentabellikning o'sishi;
■ asosiy aktivlarni yangilash va raqobatbardoshlarini chiqarish
mahsulotlar.

Moliyaviy strategiya ko'rsatkichlarining spetsifikatsiyasi individual maqsadlar va strategik vazifalarga erishish ketma-ketligi va vaqtini belgilashni nazarda tutadi.

Ishlab chiqilgan moliyaviy strategiyani baholash quyidagi parametrlar bo'yicha amalga oshiriladi: uning iqtisodiy rivojlanishning umumiy strategiyasiga muvofiqligi; moliya bozori konyunkturasini prognozlashni hisobga olgan holda strategiyaning amalga oshirilishining maqsadga muvofiqligi; strategiyaning samaradorligi. Moliyaviy strategiyani ishlab chiqish samarali bo'lishga imkon beradi boshqaruv qarorlari korxona rivojlanishi bilan bog'liq.

Moliyaviy faoliyatni joriy rejalashtirish korxona moliyaviy faoliyatining ayrim jihatlari uchun moliyaviy rejalar tizimini ishlab chiqishdan iborat. Bu sizga ko'proq korxonaning taktikasini aniqlash imkonini beradi qisqa muddat, qoida tariqasida, choraklarga bo'lingan bir yil uchun. Har doim bashorat qiluvchi, ehtimollik xususiyatiga ega bo'lgan strategik rejalardan farqli o'laroq, moliyaviy rejalar aniqroq va aniqroqdir.

Taktikani shakllantirishdan maqsad aylanma mablag'larga investitsiyalarning miqdori va ularni moliyalashtirish manbalarini aniqlashdan iborat. Joriy aktivlarning hajmi joriy faoliyat ko'lamiga bog'liq: ishlab chiqarish va / yoki sotish hajmi va korxonani boshqarish taktikasi. Chunki joriy investitsiyalar tegishli manbani talab qiladi Moliyaviy menejer tanlanganlar nuqtai nazaridan ularning tuzilishini belgilaydi
ular korxonani boshqarish taktikasi. Qisqa muddatli moliyalashtirish banklarning qisqa muddatli kreditlari va kreditlari, shuningdek kreditorlik qarzlarining barcha turlari hisobiga amalga oshiriladi. Bu manbalar joriy faoliyatni moliyalashtiradi.

Korxonaning moliyaviy boshqaruvi balansning asosiy xususiyatlarini nazorat qilishni o'z ichiga oladi: uzoq muddatli va qisqa muddatli investitsiyalar, moliyalashtirish manbalari - va ularni korxonaning joriy faoliyati va rivojlanish istiqbollari bilan bog'lash.

Joriy moliyaviy rejalashtirish jarayonida korxona rivojlanadi har xil turlari moliyaviy rejalar: daromadlar va xarajatlar, mablag'larning tushumlari va xarajatlari, balans, moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish. Moliyaviy rejaning har bir turi ko'rsatkichlarining batafsillik darajasi korxona tomonidan o'z faoliyatining o'ziga xos xususiyatlarini hisobga olgan holda mustaqil ravishda belgilanadi.

Asosiy faoliyat bo'yicha daromadlar va xarajatlar rejasi sof foyda miqdorini aniqlashdan iborat. Ushbu rejaning ko'rsatkichlari ishlab chiqarish (tovarlar, xizmatlar) hajmi, mahsulotni sotishdan olingan daromad miqdori va darajasi, doimiy xarajatlar miqdori, o'zgaruvchan xarajatlar miqdori va darajasi, soliq to'lovlarining stavkalari va turlari, balans summasi va sof foyda.

Mablag'larni olish va sarflash rejasini ishlab chiqishdan maqsad rejalashtirish davrining barcha bosqichlarida doimiy to'lov qobiliyatini ta'minlashdan iborat. Reja barcha bosqichlarda ikki qismdan iborat: mablag'larni qabul qilish va mablag'larni sarflash. Rejalashtirishda nafaqat tushum va xarajatlarni, balki ma'lum zaxiralarning mavjudligini ham hisobga olish kerak.

Balans aktivlar va passivlar tarkibini hisoblashni aks ettiradi. Ushbu rejani ishlab chiqishdan maqsad individual aktivlarning o'sish imkoniyatlarini aniqlash va optimal qiymatni shakllantirishdir. moliyaviy tuzilma korxonaning moliyaviy faoliyatini ta'minlovchi kapitali.

Majburiyatlarni rejalashtirishda o'z va qarz mablag'larining nisbati, qarzga olingan - qisqa muddatli va uzoq muddatli - majburiyatlar tarkibi optimallashtiriladi.

Moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish rejasini ishlab chiqish ikki qismdan iborat: moliyaviy resurslarni shakllantirish manbalari va moliyaviy resurslardan foydalanish yo'nalishlari.

Moliyaviy faoliyatni operativ rejalashtirish operativ rejalarni ishlab chiqishdan iborat. Operatsion rejalar qisqa muddatga ega
davr (bir yilgacha) va joriy moliyaviy rejalarga qo'shimcha sifatida xizmat qiladi. Bularga kassa rejasi, kredit rejasi, naqd pul tushumlari taqvimi kiradi.

Kassa rejasi naqd pul tushumini va ulardan xodimlarga ish haqini to'lash, sayohat, ish yuritish va boshqa xarajatlar uchun foydalanishni aks ettiradi.

Kredit rejasi kelgusi yil uchun rejalashtirilgan bank kreditlari miqdori va ulardan foydalanish uchun foizlar, shuningdek, bank kreditlari hajmi va muddatidan iborat.
Naqd pul tushumlari taqvimi barcha turdagi faoliyatdan olingan pul oqimlarini va ulardan tadbirkorlik faoliyati uchun foydalanishni o'z ichiga oladi.

To'lov taqvimi barcha hisob-kitob va to'lov majburiyatlarini tezkor kuzatishni ta'minlaydi.

Operatsion rejalar joriy rejalashtirish bilan chambarchas bog'liq bo'lib, ularni aniqlashtirish va rejalashtirilgan ko'rsatkichlarni takomillashtirishga yordam beradi.

Moliyaviy rejalashtirish Rossiyada 1930-yillardan beri amalga oshirilgan, ammo o'sha paytdan boshlab u sezilarli darajada o'zgardi va turli shakllar. Dastlab moliyaviy rejalar korxonaning texnik va moliyaviy rejasining bir qismi edi. Moliyaviy rejalashtirish texnik va sanoat rejalariga bo'ysundi. Keyin to'rt bo'limdan iborat moliyaviy reja paydo bo'ldi:
I bo'lim - "Korxonaning daromadlari";
II bo'lim - “Korxona xarajatlari*;
III bo'lim - "Budjetni moliyalashtirish";
IV bo'lim - "Bank krediti".

1960-yillarning boshlarida moliyaviy rejaning shakli o'zgartirildi va quyidagi bo'limlarni o'z ichiga oldi:
I bo'lim - "Korxonaning daromad manbalari";
II bo‘lim – “Iqtisodiy rag‘batlantirish jamg‘armalari”;
III bo'lim - "Mablag'larni sarflash yo'nalishlari";
IV bo'lim - "Korxonaning kapital qo'yilmalari".

Hozirgi vaqtda moliyaviy reja shakli ikkita asosiy bo'limdan iborat. Moliyaviy rejani (daromadlar va xarajatlar balansi) barcha sohalarda bog'langan alohida ko'rsatkichlar uchun vazifa sifatida ko'rish mumkin.

Moliyaviy rejalashtirish ob'ekti moliyaviy resurslardir. Bular aylanma mablag'lar, uzoq muddatli investitsiyalar va maxsus maqsadli fondlarning shakllanishini ta'minlovchi fondlardir.

Moliyaviy resurslarga foyda va barcha turdagi daromadlar kiradi tadbirkorlik faoliyati, asosiy vositalarni tiklash uchun amortizatsiya fondi. Foydalanish reytingiga ko'ra bankning uzoq muddatli kreditlari, boshqa daromadlari va tushumlari moliyaviy resurslarga tenglashtiriladi.

Rejalashtirish jarayonida asosiy e’tibor byudjet va banklar oldidagi majburiyatlarning bajarilishini kafolatlash, foyda va boshqa daromadlardan samarali foydalanish maqsadida zaxiralarni aniqlash va resurslardan foydalanishga qaratiladi.

Moliyaviy ko'rsatkichlarni rejalashtirishda moliyaviy menejer korxonaning mablag'lari, ularning manbalari va harakati to'g'risidagi ma'lumotlarni o'z ichiga olgan hisobotlarga amal qiladi. Rivojlanish rejasining ishonchlilik darajasi, to'liqligi va murakkabligi bunga bog'liq.

Moliyaviy reja moliyaviy ko'rsatkichlarning o'zaro bog'liqligini va ulardan tadbirkorlik faoliyatini rivojlantirish, aylanma mablag'larni ko'paytirish, zarur pul mablag'larini yaratish uchun foydalanishni nazarda tutadi. maqsadli foydalanish.

Moliyaviy rejalashtirish moliyaviy-xo'jalik faoliyatida foydalaniladigan va iqtisodiy, ijtimoiy va iste'molchi samaralarga erishishni ta'minlaydigan pul daromadlarining yig'indisini aks ettiradi. Daromad va xarajatlar rejasini ishlab chiqish yakuniy bosqich doimiy moliyaviy rejalashtirish. Moliyaviy rejalashtirish sizga pul majburiyatlari va to'lovlarni to'liq va to'liq bajarishga, moliyaviy resurslar oqimining to'g'ri aylanishini ta'minlashga imkon beradi. strategik rivojlanish rejalashtirilgan davrda korxonalar.

Byudjetlashtirish - bu korxonaning resurslari va natijalarini qisqa muddatli rejalashtirish, hisobga olish va nazorat qilish tizimi.

Byudjetni shakllantirish jarayoni byudjet shakllari, ko'rsatmalari va tartiblari bilan standartlashtirilgan bo'lishi kerak. Kompaniyaning turli bo'linmalari sotish prognozi asosida byudjetlarni tuzishda ishtirok etadilar. Kompilyatsiya qilishda alohida qismlar Korxona byudjeti ikkita yondashuvdan foydalanishi mumkin:
1) to'g'ridan-to'g'ri, yalpi daromad, xom ashyo va materiallar uchun xarajatlar, lavozimlar bo'yicha debitorlik qarzlarining aniq hisob-kitoblari asosida; tayyor mahsulotlar va h.k.;
2) bilvosita, soddalashtirilgan (daromadlar va joriy xarajatlar balansi, dastlabki xarajatlar va tashqi moliyalashtirish asosida).

Byudjetlashtirish iqtisodiy faoliyatni yaxshiroq muvofiqlashtirishni ta'minlaydi, korxonaning boshqaruv qobiliyatini oshiradi, xo'jalik faoliyatidagi suiiste'molliklar va xatolarni kamaytiradi.

Yangi byudjet ishlab chiqilgunga qadar byudjet ijrosi to'g'risidagi ma'lumotlarni taqdim etish jarayoni mavjud.

Haqiqiy ma'lumotlarni tahlil qilish iqtisodiy faoliyatning ustuvor e'tiborni talab qiladigan muammoli sohalarini aniqlash va ularni haqiqiy darajaga muvofiq muvofiqlashtirish imkoniyatlarini aniqlash imkonini beradi.

Byudjet tuzish jarayonida kompaniyaning prognoz moliyaviy holati hisoblab chiqiladi va unga turli ko'rsatkichlarning ta'siri baholanadi.

Rossiyaning byudjetlashtirishga o'tish amaliyoti shuni ko'rsatadiki, biznes rahbarlarining aksariyati hali ham byudjetlashtirish falsafasiga ega emaslar. Darhaqiqat, byudjetlashtirish ko'plab mutaxassislarning birlashgan ishtirokini o'z ichiga olgan mashaqqatli jarayondir umumiy maqsad va rivojlanish g'oyasi.

1 Rossiya tadbirkorligi uchun moliyaviy-iqtisodiy faoliyatning quyidagi muammolari dolzarb bo'lib qolmoqda:
1) iqtisodiy faoliyatning moliyaviy natijalarini prognozlash, maqsadli ko'rsatkichlar va resurs xarajatlari chegaralarini belgilash;
2) eng istiqbolli biznes loyihalarini, shuningdek ularni moliyalashtirish imkoniyatlarini aniqlash;
3) har xil ish faoliyatini tahlil qilish va baholash tarkibiy bo'linmalar, tarkibiy bo'linmalar rahbarlari tomonidan qabul qilingan qarorlarning to'g'riligini nazorat qilish.
Ushbu savollar strategik rejalashtirish va byudjetlashtirish uchun ularning imkoniyatlarini chuqur tahlil qilish, to'g'ri tanlangan maqsadlar va jiddiy moliyaviy investitsiyalar mavjudligiga asoslanadi. Byudjetlashtirishning ichki ehtiyojlari, yuqorida aytib o'tilganidek, biznesni tizimli tahlil qilishdan, shuningdek, korxonani rivojlantirish dasturini shunday tuzilgan shaklda shakllantirishdan iborat. doimiy tahlil va uning asosida operativ qarorlar qabul qiladi.

Korxona mutaxassislari byudjetni rejalashtirish asoslari va nozik tomonlarini o'zlashtirishlari uchun ular o'qitilishi, maslahatchilar va auditorlarni taklif qilishlari kerak. Korxona faoliyatida byudjetlashtirishdan foydalanish biznes muvaffaqiyatining shartidir.

Joriy moliyaviy rejalashtirish qisqa muddatli moliyaviy rejalarni tayyorlashni o'z ichiga oladi. Kompaniyalar bir moliyaviy yil ichida byudjet va investitsiya maqsadlariga erishish uchun qisqa muddatli moliyaviy rejalarni ishlab chiqadilar. Bu rejalarda ko'proq narsa bor yuqori daraja uzoq muddatli rejalar bilan solishtirganda ishonchlilik. Qisqa muddatli rejalar ko'pincha moliyaviy va investitsiya maqsadlari o'zgarishi bilan tuzatiladi. Ko'pincha, joriy moliyaviy rejalashtirish (operativ moliyaviy menejment) ostidagi korxonalar mablag'lar etishmasligini boshqarishning qisqa muddatli rejalarini tushunishadi.

Aylanma mablag'larning tarkibiy qismlari

Ko'pgina korxonalar uchun aylanma mablag'larning elementlari mavjud eng katta ta'sir ularning qisqa muddatli pul oqimlari bo'yicha. Bu elementlarga odatda xom ashyo yoki tayyor mahsulot zahiralari, qarzdorlar, kreditorlar va naqd pul kiradi. Aylanma mablag'larning harakati ba'zan biznesga tahdid soladigan katta bo'shliqlar yoki naqd pul tanqisligini ("pul bo'shliqlari" deb ataladi) yaratadi. Bu kreditorlik qarzlari va naqd pul aylanishidagi farq bilan bog'liq. Kreditorlik qarzining aylanishi - bu kompaniyaning inventarizatsiya uchun to'lashi uchun zarur bo'lgan vaqt, naqd pul aylanishi esa qarzdorlar uchun tovarlar uchun to'lash vaqtidir.

Pul taqchilligi

Mavjud turli sabablar buning uchun katta pul taqchilligi mavjud. Masalan, biznes agressiv marketing siyosatiga amal qilishi mumkin, bunda u o'z mijozlariga o'z hisoblarini uzoqroq muddatda to'lash imkonini beradi. Bunday siyosat kompaniyaning pul oqimlariga ikki xil ta'sir ko'rsatishi mumkin. Birinchidan, u mijozlarning debitorlik qarzlaridagi pullarni qulflaydi, ikkinchidan, kompaniya biznesga asoslangan naqd pul oqimiga murojaat qilmasdan, masalan, bank kreditlaridan foydalangan holda, yangi sotish uchun qo'shimcha inventarizatsiyani moliyalashtirishi mumkin. Korxonalar, shuningdek, yangi asbob-uskunalar sotib olishda, katta sud jarimalarini to'lashda yoki bo'ron kabi tabiiy ofatlar tufayli naqd pul tanqisligiga duch kelishlari kerak.

Pul oqimi prognozi

Qachonki jiddiy naqd pul tanqisligi yuzaga kelishi aniq bo'lsa, pul oqimini prognoz qilish kerak. Prognoz har chorakda jami naqd pul tushumlari va jami naqd to'lovlarni kamida uch xil stsenariy bo'yicha baholashi kerak: eng yomon holat, eng ehtimol va eng yaxshi holat. Shu bilan birga, yilning har choragida kamomad borligini bilish uchun jami tushumlar va to'lov summalari o'rtasidagi farqni bilishingiz kerak. Naqd pul tushumlari va chiqimlarining har bir elementi uchun oldindan to'langan tovarlar/xizmatlar uchun kreditor chegirmalari, kechiktirilgan xarajatlar va naqd pul sotish kabi barcha tegishli o'sish va pasayishlarni hisobga olish kerak.

Naqd pul bo'shlig'ini moliyalashtirish

Agar pul oqimlari prognozi yil ichida etishmovchilik yuzaga kelishi mumkinligini ko'rsatsa, kompaniya uni qoplash uchun choralar ko'rishi kerak. Qisqa muddatli taqchillikni moliyalashtirish usullaridan biri uzoq muddatli kreditlar va qisqa muddatli bank kreditlari bo'yicha muzokaralarni o'z ichiga olishi mumkin bo'lgan joriy majburiyatlarni oshirish kabi qisqa muddatli chora-tadbirlardir. Kompaniya, shuningdek, ba'zi istalmagan aktivlarni sotishi va qarzdorlarga erta to'lovlarni rag'batlantirish uchun chegirmalar taklif qilishi mumkin.

Qisqa muddatli kreditlash manbalari

• Operatsion kreditlar

Operatsion bank kreditlari vaqtinchalik naqd pul tanqisligini moliyalashtirishning eng keng tarqalgan usuli hisoblanadi. Bu kompaniya ma'lum muddatga ma'lum miqdorda qarz olishi mumkin bo'lgan shartnoma. Operatsion kreditlar kafolatsiz yoki garov bilan ta'minlangan bo'lishi mumkin. Kredit bo'yicha foizlar bank tomonidan belgilanadi. Bu odatda bankning asosiy kredit stavkasi va qo'shimcha foiz hisoblanadi. Bank vaqt o'tishi bilan stavkani oshirishi mumkin, chunki u qarz oluvchining risklarini baholashga ta'sir qiladi.

Banklar asosan qarz oluvchilarga kredit beradi past daraja xavf. Banklar tomonidan rad etilgan kredit so'rovlarining aksariyati kichik biznes sub'yektlaridan, xususan, yangi boshlanuvchilardan keladi. Shuning uchun startaplar odatda muqobil moliyalashtirish manbalariga murojaat qilishadi.

Moliyaviy institutlar ko'chmas mulk, debitorlik qarzlari yoki asbob-uskunalar kabi kredit uchun garov (garov) talab qilishi mumkin. Bunday kreditlar kafolatli kreditlar deb ataladi. Kafolatlangan kreditlar uchun foiz stavkasi ko'pincha garovsiz kreditlarga qaraganda past bo'ladi.

• Akkreditiv

Akkreditivlar qarz oluvchilarga qoldiqni to'lash va kerak bo'lganda qarz olish imkonini beradi. Bu qisqa muddatli kreditdan farq qiladi, bunda qarz oluvchi bir martalik naqd pul oladi va faqat qisqa muddatli kredit to'langandan keyin ko'proq qarz olishi mumkin.

• Boshqa manbalar

Yirik kompaniyalar qisqa muddatli pul mablag'larining turli xil manbalaridan, masalan, veksellardan foydalanadilar.

Pul oqimi muammolarini hal qilish strategiyalari

Doimiy moliyaviy rejalashtirishni amalga oshirishda quyidagi strategiyalardan foydalanish mumkin.

• Tsikl vaqtini qisqartirish

Naqd pul aylanishi vaqtini qisqartirish pul oqimi bilan bog'liq muammolar ehtimolini sezilarli darajada kamaytirishi mumkin. Shuning uchun kompaniyalar ko'pincha inventarizatsiya va debitorlik davrlarini qisqartirishga harakat qilishadi. Agar etkazib beruvchilarga to'lovlarni kechiktirish mumkin bo'lsa, naqd pul aylanishining davomiyligi qisqartirilishi mumkin.

• Naqd pul zaxiralari

Naqd pul zaxiralari va bir nechta qisqa muddatli majburiyatlarni saqlash moliyaviy muammolarni oldini olishga yordam beradi. Biroq, bu qimmatga tushadi. Biznesga investitsiya qilinmagan "bo'sh" pullarning mavjudligi, mos ravishda, kelajakdagi daromad keltirmaydi.

• Muddatni himoya qilish

Muddatni himoya qilish - bu qisqa muddatli kreditlar bilan inventar kabi qisqa muddatli xarajatlarni to'lashni anglatuvchi atama. Umuman olganda, qisqa muddatli qarzlar bilan uzoq muddatli aktivlarni (masalan, asbob-uskunalarga investitsiyalar) moliyalashdan qochish yaxshidir. Vaqtning bunday nomuvofiqligi tez-tez qayta moliyalashni talab qiladi va xavfliroqdir, chunki qisqa muddatli foiz stavkalari uzoq muddatli foizlarga qaraganda ancha o'zgaruvchan. Muddatning mos kelmasligi ham xavfni oshiradi, chunki qisqa muddatli moliyalashtirish har doim ham mavjud bo'lmasligi mumkin.

Shuni ta'kidlash kerakki, qisqa muddatli foiz stavkalari odatda uzoq muddatli foizlardan past bo'ladi. Bu shuni anglatadiki, uzoq muddatli kreditlardan foydalanish qisqa muddatli kreditlarga qaraganda ancha qimmat.

• Pul mablag'larini byudjetlashtirish

Qisqa muddatli moliyaviy rejalashtirishning asosiy vositasi pul oqimi byudjeti (BDDS). Bu byudjet oddiygina naqd pul tushumlari va to'lovlarining rejalashtirilgan hisob-kitoblarini qayd etadi. Ko'proq batafsil ma'lumot Naqd byudjetlashtirishning batafsil muhokamasi uchun bizning maqolamizga qarang.

"WA: Financier" dasturiy mahsulotidagi "Byudjet" hujjati.