Kompaniyada haqiqiy prognozni qanday qurish mumkin. Faktorial model asosida foydani prognozlash

O'z biznesini boshlagan har bir investor, birinchi navbatda, kelajakda o'z daromadlarini bashorat qilishni xohlaydi, shuning uchun u savdo byudjetini tuzish zarurati bilan duch keladi. Ushbu bosqichda qiyinchiliklar boshlanadi, chunki har bir yangi boshlovchi bu sohada etarli bilimga ega emas. Aslida, hamma narsa tuyulishi mumkin bo'lgandan ancha sodda. Ushbu maqolada biz sizga eng ko'p narsalarni aytib beramiz oddiy usullar kompilyatsiya qilish va daromadlarni hisoblash usullarini ko'rib chiqish.

Daromadni hisoblash imkoniyatlari

Shuni ta'kidlash kerakki, maqolada asosiy e'tibor daromadga qaratiladi, ammo bu ikki tushunchani farqlash kerak emas.

Savdo byudjeti nima ekanligini aniqlash ham muhimdir - bu quyidagi parametrlarni hisobga olgan holda davrlar bo'yicha tuzilgan kelajakdagi daromadlarni oqilona hisoblashning nomi:

• Oldingi davrlardagi sotuvlar bo'yicha haqiqiy ma'lumotlar;
• Umumiy statistika.

Haqiqiy savdo ma'lumotlari bilan daromadni qanday hisoblash mumkin

Boshqacha qilib aytganda, barchasi sizda qanday ma'lumotlarga ega ekanligingizga bog'liq. Birinchi holda, agar siz bozorda birinchi oy bo'lmasangiz va oldingi savdo davrlarida olingan haqiqiy savdo ma'lumotlariga ega bo'lsangiz, daromadni quyidagicha hisoblashingiz mumkin.

Daromadni prognoz qilish uchun yangi davr, oldingisini ikkiga ko'paytirishning o'zi etarli emas. Siz olmoqchi bo'lgan rejalashtirilgan daromad darajasidan boshlashingiz kerak. Kerakli ko'rsatkich biznesingizning to'lanishini ta'minlaydigan barcha kerakli miqdor va xarajatlardan iborat bo'lishi kerak. Bundan tashqari, bu ko'rsatkich haqiqiy o'sish sur'atlarini o'z ichiga oladi, bu siz intilish uchun maqsadli darajaga ega bo'lishingiz uchun biroz shishirilishi kerak.

Yuqoridagi barcha ko'rsatkichlar format raqamini tashkil qilishi kerak. Misol sifatida 1,40 ni olaylik, bu erda 1 asosiy qiymat (ya'ni, oldingi davrda olingan miqdor) va 0,40 umumiy nisbat yoki foizdir, bu sizning savdolaringizni qancha oshirish kerakligini ko'rsatadi.

Daromadni hisoblash formulasi haqiqiy savdo ma'lumotlari bilan

Daromadni hisoblash uchun ba'zi muhim omillarni hisobga olish kerak. Biz taxminiy qiymatlarning ko'rsatilgan misollari bilan omillarni sanab o'tamiz:

• Transport xarajatlarining o'sishi - yiliga 4%;
• Tovarlarni sotib olish narxlarining oshishi - yiliga 5%;
• Inflyatsiya darajasi - yiliga 17%;
• Rejalashtirilgan rentabellik ulushi yiliga 25% ni tashkil qiladi;
• Foydalanish xarajatlari kredit mablag'lari- yiliga 20%.

Taklif etilgan qiymatlarning har biri nisbatning foizi bilan hisoblanishi kerak va oxirida biz 4 + 5 + 17 + 25 + 20 \u003d 71% ni olamiz. Bu raqam umumiy o'sish sur'atlarini ko'rsatadi. Unga bitta qo'shgandan so'ng, oldingi davrda olingan daromadning haqiqiy qiymatini, aytaylik, bir yil davomida ko'paytiring. Shunday qilib, biz formulani olamiz: rejalashtirilgan daromad Keyingi yil= uchun daromad o'tgan yili× 1,71. Shunday qilib, siz yil uchun rejalashtirilgan daromadni hisoblab chiqdingiz, uni 12 ga bo'lish oy uchun natijani oladi.

Haqiqiy ma'lumotlarsiz daromadni qanday hisoblash mumkin

Agar siz o'z biznesingizni endigina boshlayotgan bo'lsangiz va hali haqiqiy savdo ma'lumotlariga ega bo'lmasangiz, daromadni qanday hisoblaysiz? Sizda na ma'lumot, na ma'lumot bor, siz faqat mavjud statistik ma'lumotlarga tayanishingiz mumkin.

Avvalo, maqsadli auditoriyangiz nima bo'lishini, ya'ni mahsulotingizni kim va qayerdan sotib olishini aniqlashingiz kerak. Siz biznes qilishni rejalashtirayotgan shahar aholisi haqida ma'lumot olishingiz va har kuni mahsulotingizni sotib oladigan odamlarning taxminiy sonini aniqlashingiz kerak.

Siz ushbu ma'lumotni Internetda topishingiz yoki bozor tadqiqotini o'tkazishingiz mumkin. Kerakli raqamlarni olganingizdan so'ng, uchtasini hisoblashingiz kerak mumkin bo'lgan variantlar natija - mahsulotning yaxshi, o'rtacha va minimal bajarilishi. Shu bilan birga, minimal reja sizni zararsizlantirishni ta'minlashi kerak. O'z navbatida, o'rtacha yaxshi reja amalga oshirish taxminan 2-3 marta ko'paytiriladigan minimal amalga oshirish asosida yoki amalga oshirishga ta'sir qiluvchi ayrim omillarni hisobga olgan holda amalga oshiriladi.

Umumiy qabul qilingan standart daromad darajasiga erishish uchun yuqoridagi formuladan foydalanib, maqsadli daromadni hisoblashingiz mumkin, bu 20%. Siz bir xil qiymatlarni olishingiz mumkin, lekin o'tgan yilgi daromad o'rniga, endi yil uchun minimal rejani almashtiring. Hisoblangan ko'rsatkichlarni ortiqcha yoki kam baholamang, aks holda siz kelajakdagi foydangizning ko'proq yoki kamroq aniq miqdorini baholay olmaysiz.

Foydani shakllantirish jarayonini boshqarishning eng muhim masalasi bu xulosalarni hisobga olgan holda foyda va boshqa moliyaviy natijalarni rejalashtirishdir. iqtisodiy tahlil. asosiy maqsad rejalashtirish - bu daromadni maksimal darajada oshirish bo'lib, bu korxonaning rivojlanishidagi ehtiyojlarini ko'proq miqdorda moliyalashtirishni ta'minlashga imkon beradi. Bunday holda, qiymatdan boshlash muhimdir sof foyda. Korxonaning sof foydasini maksimal darajada oshirish vazifasi amaldagi qonunchilik doirasida to‘lanadigan soliqlar miqdorini optimallashtirish, samarasiz to‘lovlarning oldini olish bilan chambarchas bog‘liq.

Foydani rejalashtirish - komponent moliyaviy rejalashtirish va korxonada moliyaviy-iqtisodiy ishning muhim yo'nalishi. Foydani rejalashtirish korxona faoliyatining barcha turlari uchun alohida amalga oshiriladi. Bu nafaqat rejalashtirishni osonlashtiradi, balki daromad solig'ining kutilayotgan miqdori uchun ham muhimdir, chunki ba'zi faoliyat turlari daromad solig'iga tortilmaydi, boshqalari esa yuqori stavkalarda soliqqa tortiladi. Foyda rejalarini ishlab chiqish jarayonida nafaqat mumkin bo'lgan moliyaviy natijalar hajmiga ta'sir qiluvchi barcha omillarni hisobga olish, balki ishlab chiqarish dasturining variantlarini ko'rib chiqib, maksimal foyda keltiradiganini tanlash ham muhimdir. .

Foyda prognozlarini ishlab chiqish jarayonida quyidagi usullardan foydalanish mumkin:

Investitsiya qilingan kapitalning rentabelligini aniqlash usuli;

Texnik va iqtisodiy hisob-kitoblar (normativ),

Hisob-kitob va tahliliy,

to'g'ridan-to'g'ri hisob,

Iqtisodiy va statistik (harakatlanuvchi o'rtacha usuli, oddiy regressiya tenglamasi, ikki tomonlama o'rtacha usuli, ekstremal nuqtalar usuli, ishlab chiqarish funktsiyasi, logarifmik),

Iqtisodiy va matematik (ko'p korrelyatsiya-regressiya modeli),

Modellarni optimallashtirish usuli,

Hisob-kitoblarda marjinal daromaddan foydalanishga asoslangan usul.

Foydani rejalashtirishning yuqoridagi har qanday usullarining asosida foyda, sotish hajmi va taqsimlash xarajatlari o'rtasidagi bog'liqlik yotadi. Investitsiya qilingan kapitalning rentabellik me'yorini hisoblash ishlab chiqarish kapitalining aylanmasi va sotishdan olingan daromad o'rtasidagi munosabatlarga asoslanadi. Maqsad funktsiyasi sifatida foyda miqdori (minimal, maksimal, talab qilinadigan) korxona tanlagan strategiyaga bog'liq.

Bozor munosabatlarining rivojlanishi bilan prognozlashning asosiy usuli qo'yilgan kapitalning tegishli daromadini ta'minlash usuliga aylanadi. Ushbu usul yordamida prognozlashda investitsiya qilingan kapitalning erishilgan daromadlilik darajasini saqlab qolish va uni ko'paytirish (agar bu qabul qilingan strategiyada nazarda tutilgan bo'lsa) muammosi hal qilinadi. Qo'shimcha chakana savdo maydonchalarini ishga tushirish, tovar resurslarining qo'shimcha manbalarini topish, aylanmani tezlashtirish, qo'shimcha xizmatlar ko'rsatish, sotishda oqilona taktika hisobiga tovarlarni sotish hajmini oshirish investitsiya kapitalining rentabellik darajasini oshirish vositasi bo'lishi mumkin. narxlarni belgilash va moliyaviy resurslarni boshqarish va tarqatish xarajatlarini kamaytirish sohasi.

Ushbu usuldan foydalangan holda foydani prognoz qilish uchun dastlabki ma'lumotlar quyidagilardir: qo'yilgan kapital miqdori to'g'risidagi ma'lumotlar (so'nggi balans ma'lumotlariga ko'ra); investitsiya qilingan kapitalning rejalashtirilgan daromadlilik darajasi, korxonaning shtat jadvali, ish haqi fondining prognoz qilingan qiymatlari, barcha xarajatlar va moddiy xarajatlar, joriy soliq stavkalari va boshqalar.

Maqsadli funktsiya sifatida minimal yoki kerakli foyda miqdorini aniqlashda korxona o'z kapitalining prognoz qiymatidan kelib chiqadi: banklarning foiz stavkasi va kapitalning rentabellik darajasi (kapitalning o'rtacha rentabelligi) prognozlari.

Kapitalning bashorat qilingan miqdori uning tarkibiga va uning o'sishiga (kamayishiga) yordam beradigan omillarga (manbalarga) bog'liq. Bular bank kreditlari, obligatsiyalar chiqarish va ularning qiymati, aktsiyalarni sotish va ularning narxi, inflyatsiya darajasi bo'lishi mumkin.

O'z-o'zini moliyalashtirish darajasidagi zarur foyda miqdori korxonaning uni ishlab chiqarish va ijtimoiy rivojlantirish chora-tadbirlarini moliyalashtirishga, davlat oldidagi majburiyatlarini bajarishga va tegishli fondlarni (xavf, zaxira, fond) yaratishga bo'lgan ehtiyojidan kelib chiqqan holda belgilanadi. dividendlar to'lash va boshqalar).

Ishlab chiqarish bilan bog'liq faoliyatni moliyalashtirish uchun korxonaning resurslarga bo'lgan ehtiyoji va ijtimoiy rivojlanish korxonalar quyidagicha ta'riflanadi.

Birinchidan, foydadan olingan barcha soliqlar va majburiy to'lovlarning hisobot davridagi umumiy qiymatidagi ulushi aniqlanadi. Reja davrida soliqqa tortish tartibi o'zgargan hollarda soliqlar miqdori ushbu o'zgarishlarni hisobga olgan holda aniqlanishi kerak. Keyin korxonaning ehtiyojlarini qondirish uchun zarur foyda miqdori (Mon) hisoblanadi moliyaviy resurslar va tegishli fondlarni yaratish:

Du \u003d (K x NPK) / (100 - Sp) (4)

bu erda Sp - soliqlar va majburiy to'lovlarning balans foydasiga nisbatan o'rtacha darajasi, K - korxona kapitali, rubl, NPK - kapitalning daromadlilik darajasi, %.

Zararsizlik nuqtasini (o'zini o'zi ta'minlash), muhim savdo hajmini va o'zini o'zi moliyalashtirish koeffitsientini hisoblash maqsadli foydaning mohiyatini chuqur tushunish va miqdorini aniqlash, optimalni tanlashda katta yordam beradi. foyda va rentabellik uchun rejalashtirilgan yechim.

Optimal maqsadli foyda - bu uning barcha xo'jalik ichidagi mablag'larga bo'lgan ehtiyojlarini to'liq va samarali moliyalashtirishni nazarda tutadigan va foydadan ushlab qolishlarning barqaror stavkalari bilan davlat va mahalliy byudjetlar daromadlarini shakllantirishda ishtirok etish imkonini beradigan foyda qiymati.

Foyda asosi savdo nafaqasi, uning xavfsizlik chegaralari nuqtai nazaridan, kapital qo'yilmalarga bo'lgan ehtiyojni qoplash (amortizatsiya fondi mablag'larini hisobga olgan holda), o'z aylanma mablag'larining o'sishini to'ldirish, shakllantirish uchun 2-3 yil oldin etarli bo'lishi kerak. tegishli mablag'lar.

To'g'ridan-to'g'ri hisoblash usuli, qoida tariqasida, mahsulotlarning kichik assortimenti bilan qo'llaniladi. Uning mohiyati shundan iboratki, foyda mahsulotlarni tegishli narxlarda sotishdan tushgan tushum (daromadga soliqlarni hisobga olmaganda) va uning to'liq sotish tannarxi o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi.

To'g'ridan-to'g'ri hisoblash usuli oddiy va foydalanish mumkin, ammo u ta'sirni ko'rsatmaydi individual omillar rejalashtirilgan foyda bo'yicha va mahsulotlarning katta assortimenti bilan bu juda mashaqqatli.

Foydani shakllantirishning analitik usuli mahsulotlarning katta assortimenti bilan qo'llaniladi. Ushbu usulning afzalligi shundaki, u individual omillarning rejalashtirilgan foydaga ta'sirini aniqlash imkonini beradi. Analitik usulda foyda kelgusi yilda ishlab chiqarilgan mahsulotning har bir turi uchun emas, balki butun taqqoslanadigan barcha mahsulotlar uchun aniqlanadi. Analitik usul bo'yicha foydani hisoblash quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi:

Hisobot yilidagi foydani o'sha davrdagi taqqoslanadigan tovar mahsulotining to'liq qiymatiga bo'lish koeffitsienti sifatida rentabellikning asosiy darajasini aniqlash;

Hisobot yilining tannarxi bo'yicha reja davridagi tovar mahsuloti hajmini hisoblash va asosiy rentabellik darajasidan kelib chiqqan holda tovar mahsuloti bo'yicha foydani aniqlash;

Rejalashtirilgan foydaga ta'sirini hisobga olish turli omillar: taqqoslanadigan mahsulotlar tannarxini pasaytirish (ko'tarish), uning sifati va navini yaxshilash, assortimentni, narxlarni o'zgartirish va boshqalar;

Bir omilning ta'sirini hisobga olgan holda rejalashtirilgan yil foydasini aniqlash - taqqoslanadigan tovar mahsuloti hajmining o'zgarishi - asosiy rentabellik darajasidan va hisobot yilining tannarxi bo'yicha tovar mahsulotining rejalashtirilgan hajmidan kelib chiqqan holda;

Narxlar, narxlar, assortiment, nav o'zgarishining rejalashtirilgan foydaga ta'sirini baholash, buning asosida rejalashtirilgan foyda va rejalashtirilgan rentabellik darajasi tuzatiladi. Foydani shakllantirishda, shuningdek, ombordagi tayyor mahsulot qoldig'ini sotishdan olinadigan foydani, jo'natilgan tovarlardagi foydani hisobga olish kerak.

Boshqa savdolardan, sotuvdan tashqari operatsiyalardan foyda olish uchun siz an'anaviy va ham foydalanishingiz mumkin maxsus usullar(ekspert, statistik, iqtisodiy-matematik va boshqalar).

Operatsion foydani boshqarishning eng samarali vositalaridan biri bu eng muhim iqtisodiy ko'rsatkichlarning uch guruhi: xarajatlar - mahsulot ishlab chiqarish (sotish) hajmi - foyda o'rtasidagi munosabatlarni o'rganishga asoslangan marjinal tahlildir va har birining qiymatini bashorat qilishga asoslangan. bu ko'rsatkichlarning boshqalarning ma'lum qiymati bilan. Marjinal tahlil asosida sotishdan foyda olishning turli usullari asoslanadi. Ushbu usullardan biri CVP-tahlil (xarajatlar, sotish hajmi va foyda o'rtasidagi bog'liqlikni tahlil qilish) ga asoslangan foyda olish usuli bo'lib, bu sizga sotishdan olingan foydani shakllantirishda individual omillarning rolini aniqlash va samarali boshqaruvni ta'minlash imkonini beradi. korxonada bu jarayon. Bu usul mahsulot sotishdan tushgan tushumni umumiy xarajatlar summasi bilan taqqoslashga asoslanadi, ularning ishlab chiqarish hajmining o'zgarishiga munosabatiga qarab o'zgaruvchan va doimiy xarajatlarga bo'linadi.

Marjani tahlil qilish usullari quyidagilar uchun qo'llaniladi:

Zararsizlik nuqtasini hisoblash va "xarajat-mahsulot-foyda" (xarajat-hajm-foyda) nisbati bo'yicha foydani rejalashtirish;

Operatsion leverage (tutqich) ta'siriga asoslangan foydani rejalashtirish,

Marjinal (qo'shimcha) xarajatlar va marjinal daromadga asoslangan foydani rejalashtirish.

Rejalashtirishning balans usuli ko'rsatkichlarda moddiy va xarajatlar nisbatlarini o'rnatish bilan tavsiflanadi. Usul o'zaro muvozanatli hisob-kitoblardan (jadvallardan) foydalanishni o'z ichiga oladi, ularning bir qismida resurslar, ikkinchisida esa ulardan foydalanish yo'nalishlari ko'rsatilgan. Resurslarning to'g'ri ta'rifi mavjud ehtiyojlarga muvofiq ulardan foydalanishning oqilona yo'nalishini anglatadi. Rejalashtirishda bunday balanslar ko'pincha qo'llaniladi: a) tabiiy (moddiy); b) xarajat; v) mehnat; d) tarmoqlararo va hokazo.Shunday qilib, korxonaning tovar aylanma rejasi majburiy ravishda balans usulidan foydalangan holda amalga oshiriladigan uning tovar bilan ta'minlash rejasini va mintaqa aholisining pul daromadlari va xarajatlari balansini - daromad manbalarini aniqlashni talab qiladi. ularning mablag'larini olish va ularni sarflash yo'nalishlari, bu ham balans usuli yordamida amalga oshiriladi.

Eksperimental-statistik rejalashtirish usuli o'tmishda haqiqatda erishilgan natijalarga yo'naltirilganligi bilan tavsiflanadi, ekstrapolyatsiya qilish orqali kerakli ko'rsatkich rejasi aniqlanadi. Ushbu rejalashtirish usuli juda oddiy, ammo uning sezilarli kamchiliklari bor: shu tarzda hisoblangan maqsadli ko'rsatkich o'tmishdagi to'liq foydalanilmagan zaxiralari va xatolari bilan hozirgi ish darajasini aks ettiradi.

Rejalashtirishning me'yoriy usuli (yoki texnik-iqtisodiy hisob-kitoblar usuli). ) foydalanadi qoidalar va normalar. Texnik va iqtisodiy hisob-kitoblar usuli uchta variantda qo'llanilishi mumkin. Birinchisiga ko'ra, rejalashtirilgan davr uchun yalpi daromadni hisoblash savdoning bashorat qilingan tuzilmasi va savdo imtiyozlarining amaldagi normalariga asoslanadi.

Boshqa variantga ko'ra, yalpi daromadning bashorat qilingan qiymati tovar harakatining bo'g'inlarini, asosiy omillarning ta'sirini hisobga olgan holda, har bir tovarlarni olish manbalari, har bir tuzilgan etkazib berish shartnomasining rentabelligini to'g'ridan-to'g'ri hisoblash yo'li bilan aniqlanadi. Yalpi daromadning umumiy hajmi barcha tuzilgan shartnomalar bo'yicha tovarlarni sotishdan, tovarlarni olishning barcha mumkin bo'lgan manbalaridan va har bir omilning alohida ta'siridan savdo korxonasi olishi mumkin bo'lgan yalpi daromad yig'indisi sifatida hisoblanadi.

Ushbu usul bo'yicha yalpi daromad, shuningdek, chakana tovar ayirboshlash hajmini o'tgan davrda erishilgan yalpi daromadning o'rtacha darajasiga ko'paytirish orqali ham hisoblanadi, agar bu korxona maqsadlarini qondirsa.

Yalpi daromadni prognoz qilishning eng oson hisob-kitob va tahliliy usuli. Uning mohiyati shundan iboratki, joriy yilning o'tgan davri uchun hisobot ma'lumotlari va o'tgan ikki yil uchun yalpi daromad darajasi dinamikasini o'rganish asosida joriy yil uchun kutilayotgan yalpi daromad darajasi belgilangan. belgilangan. Yalpi daromadning ushbu kutilayotgan darajasi yalpi daromad miqdorini prognoz qilish uchun asosiy qiymat sifatida qabul qilinadi.

Iqtisodiy va statistik usullardan prognozlash uchun harakatlanuvchi o'rtacha usuli eng ko'p qo'llaniladi. Usulning mohiyati dinamik qatorning (4-5 yil) harakatlanuvchi o'rtacha usuli yordamida yalpi daromad darajasini tenglashtirish va kelajakda yalpi daromad rivojlanishining aniqlangan tendentsiyasini tarqatishdan iborat.

Yalpi daromadni iqtisodiy va matematik usullardan foydalangan holda hisoblash kompyuter yordamida multifaktorial modelni hal qilishni o'z ichiga oladi.

Nisbatan barqaror narxlar va prognoz qilingan biznes sharoitlari bilan joriy yil davomida foyda olish rejalashtirilgan moliyaviy reja. Mavjud vaziyat yillik rejalashtirishni juda qiyinlashtiradi va korxonalar chorak bo'yicha ko'proq yoki kamroq real foyda rejalarini tuzishlari mumkin. 1993 yildan boshlab foydani rejalashtirish daromad solig'i bo'yicha avans to'lovlarini hisoblash va ularni byudjetga kiritish tartibi bilan "bog'langan" bo'lib, choraklik rejalarni tayyorlash zarurati tug'iladi. Foyda solig'i to'lovchilari ular tomonidan e'lon qilingan avans soliq to'lovlari miqdori va haqiqiy to'lovlar o'rtasidagi farq minimal bo'lishidan manfaatdor. Biroq, foydani rejalashtirishning eng muhim maqsadi korxonaning o'z ehtiyojlarini moliyalashtirish qobiliyatini aniqlashdir.

Rejalashtirish ob'ekti - foydaning rejalashtirilgan elementlari, asosan mahsulotni sotish, ishlarni bajarish, xizmatlar ko'rsatishdan olingan foyda. Hisoblash uchun asos iste'molchi buyurtmalari va xo'jalik shartnomalari asosida tuzilgan ishlab chiqarish dasturining hajmi hisoblanadi.

Eng ko'p umumiy ko'rinish foyda - bu narx va tannarx o'rtasidagi farq, ammo rejalashtirilgan foydani hisoblashda ushbu foydani sotishdan kutilayotgan mahsulot hajmini aniqlashtirish kerak. Tovar mahsuloti uchun rejalashtirilgan foyda miqdorini sotilgan mahsulot hajmi uchun rejalashtirilgan foydadan farqlash kerak. Tovar ishlab chiqarishdan olingan foyda mahsulot ishlab chiqarish va sotish bo'yicha xarajatlar smetasi asosida rejalashtiriladi, bu rejalashtirilgan davr uchun tovar mahsulotining tannarxini belgilaydi.

Eng kichik kvadratlar usuli har qanday indikatorning oldingi qiymatlari asosida kelajakdagi qiymatlarini taxmin qilish imkonini beradi. U tahlil qilinayotgan ko'rsatkichni matematik funktsiya, eng oddiy holatda - chiziqli, ya'ni y=ax+b ko'rinishdagi funktsiya bilan yaqinlashtirishdan iborat. Uchun ma'lum qiymatlar x i, y i tenglamalar sistemasini yozishimiz mumkin:

Agar 2008 yilni mos yozuvlar nuqtasi sifatida (x=0) va y orqali bashorat qilingan ko'rsatkichni olib, yilni x orqali belgilasak, u holda 2010 yil uchun (x=2) tizim yechimi quyidagicha bo'ladi:

2-sonli shaklni eng kichik kvadratlar usuli bilan ekstrapolyatsiya qilish (18-jadval) daromad va xarajatlarning yanada oshishini ko'rsatadi. Xarajatlarning nisbiy o'sishi daromad o'sishidan oshib ketishi prognoz qilinsa-da, yalpi marja 7,37% ga o'sishi kutilmoqda, chunki daromad tannarxdan oshadi va nisbiy o'sish yalpi marjaga ta'sir qiladi. ko'proq ta'sir qiladi. Soliq solingunga qadar foyda nafaqat sotishdan olingan foydaning o'sishi, balki boshqa daromadlar va xarajatlarning o'sishi hisobiga ham ortadi va uning o'sishi 9,82% ni tashkil qiladi. Sof foydaning o'sishi 9,3% ni tashkil qiladi.

18-jadval - Umumiy prognoz 2-shakldagi foyda va zarar

Xuddi shunday bashorat qilingan mahsulot birligiga tushadigan daromad va tannarxni va uni sotish hajmini hisobga olgan holda, mahsulotning har bir turi (19-jadval) va umuman korxona uchun yalpi foydaning prognoz qilingan qiymatlarini hisoblash mumkin va shunga mos ravishda: sof foyda (20-jadval). Bu foydani faqat oldingi qiymatlari asosida prognoz qilishdan ko'ra samaraliroq yondashuvdir.

Bu prognoz donni sotishdan olingan yalpi foydaning sezilarli o'sishini ko'rsatadi (shu jumladan bug'doy uchun - 43,66%), birinchi navbatda, mahsulot bir tsentneriga tushumning o'sishi uning tannarxining o'sishiga nisbatan sezilarli darajada oshishi (bug'doy uchun - 14,53%) qarshi 7, 69%). Qand lavlagi sotishdan olingan yalpi foyda asosan uni sotish hajmining 39,31 foizga kamayishi hisobiga 39,92 foizga kamayadi.

19-jadval - Mahsulot turlari bo'yicha va umuman korxona bo'yicha yalpi foydaning uni shakllantirish omillarini prognozlash asosida prognozi

2010 yilda qoramol go'shtini sotish kichik zarar keltiradi, chunki deyarli teng qiymatlar ikkinchisining daromadi va narxi biroz ko'proq oshadi. 2007-2009 yillarda cho'chqa go'shtini sotish hajmi barqaror, shuning uchun 2010 yilda ham o'sishi kutilmaydi.24,01%. Sut sotish hajmining prognoz qilinayotgan o‘sishiga qaramay, tannarxning oshishi va har bir sentnerga tushumning kamayishi sut sotishdan olingan yalpi foydaning 5,46 foizga kamayishiga olib keladi.

Natijada umumiy yalpi foyda 5,77 foizga oshadi, bu esa sof foydaning 7,84 foizga oshishiga olib keladi.

20-jadval - Jadvalda olingan ma'lumotlar asosida 2-shakldagi sof foyda prognozi. 19 yalpi foyda qiymati

Daromadni bashorat qilishning yana bir usuli - bu natijalar asosida uni shakllantirish omillari dinamikasining foydaga ta'siri natijalarini bashorat qilish asosida hisoblash. omil tahlili(21-jadval), ammo, agar ma'lumotlar 4 yildan kamroq vaqt davomida mavjud bo'lsa, matematik prognozlash mexanizmi buziladi va uning natijalari umumiy yalpi foydaning oddiy ekstrapolyatsiyasi natijalaridan farq qilmaydi (18-jadval).

Sof foydani ishlab chiqarish fondlari tannarxi va korxona rentabellik darajasi prognozlari asosida ham bashorat qilish mumkin (22-jadval). Ushbu prognoz asosiy va aylanma mablag'larning mos ravishda 16,39% va 12,03% ga o'sishini ko'rsatadi, bu esa korxonaning rentabellik darajasining 6,88% ga pasayishiga qaramay, sof foydaning 6,04% ga o'sishiga olib keladi.

21-jadval - Mahsulot turlari bo'yicha va umuman korxona bo'yicha uning omilli tahlili natijalari bo'yicha yalpi foyda prognozi

22-jadval - Ishlab chiqarish fondlari dinamikasi bo'yicha sof foyda prognozi

Sof foydaning olingan prognoz ko'rsatkichlarining tarqalishi 3,1% ni tashkil etdi. Etarli uchun aniq prognozlar har holda, kamida 5-7 oldingi yil uchun ma'lumotlar talab qilinadi.

Shunday qilib, olingan prognozlar natijalariga ko'ra, 2010 yilda g'alla ekinlari va cho'chqachilik bo'yicha yalpi foydaning 2009 yilga nisbatan o'sishi kutilmoqda, bu esa ushbu turdagi mahsulotlarning istiqbolini tasdiqlaydi, qand lavlagi, qoramol va sut bo'yicha esa pasayadi. Kompaniyaning yalpi foydasi va uning sof foydasining yanada o'sishi ham kutilmoqda.

Siz o'zingiz korxona foydasining taxminiy prognozini qilishingiz mumkin. Qanday? Nima uchun? Foyda prognozining korxonaning investitsion jozibadorligiga ta'siri (10+)

Klassik (fundamental) tahlil - Foyda prognozi

Vaziyat yomonlashgan taqdirda, xodimlarning uchdan bir qismiga uchta ish haqini to'lash orqali qisqartirish kerak bo'lishi mumkinligini hisobga olib, oylik ish haqi fondini olingan miqdorga qo'shamiz. Bizga ma'lum bo'lgan boshqa majburiyatlarni qo'shamiz (homiylik futbol jamoasi va boshqa g'alati loyihalar) ularni tezda yo'q qilib bo'lmaydi. Biz majburiyatlarning to'liq yillik miqdorini olamiz. Keling, uni rejalashtirilgan yillik foyda bilan taqqoslaylik. Agar majburiyatlar foydadan kam bo'lsa, oldimizda juda yaxshi kompaniya bor.

Ko'rsatkichlari yomonroq bo'lgan kompaniyalarning aktsiyalarini sotib olish mumkinmi? Ha, lekin arzon. Bu xavfli investitsiyalar, portfelda ulardan bir nechtasi bo'lishi kerak. Bundan tashqari, kompaniya bu vaziyatdan qanday chiqib ketishini tushunishingiz kerak. Kompaniya buni hal qila olishiga ishonchingiz komil bo'lishi kerak. Agar shubhangiz bo'lsa, boshqa investitsiya ob'ektini izlash yaxshiroqdir.

Juda kam qarz ham kompaniyaning samaradorligini ko'rsatmaydi. Deyarli nol foiz stavkalari sharoitida qarz kapitali bilan to'g'ri ishlash qobiliyati juda zarur.

Foyda prognozi

Biz foydani qayta baholamasdan baholaymiz. Qayta baholash oddiygina kompaniyaning asosiy fondlarining nominal qiymatining o'sishini aks ettiradi, odatda inflyatsiya natijasida yuzaga keladi. Yaxshiyamki, korxonalarimizning aksariyati asosiy vositalarni qayta baholamaydi, chunki, qo‘pol qilib aytganda, qayta baholash ijobiy bo‘lsa, ushbu summadan daromad solig‘ini to‘lash zaruriyatiga olib keladi.

Keling, o'tgan yilgi daromad hisobotini asos qilib olaylik. Agar unda ortiqcha baho bo'lsa, uni yakuniy ko'rsatkichdan olib tashlang. Keling, o'tgan yilgi daromadlar to'g'risidagi hisobotni to'g'rilab, kelgusi yil uchun foyda prognozini tuzamiz:

• tovar bahosi prognozlari,
• tayyor mahsulotlar uchun narx prognozlari,
• kompaniya rahbariyati ishlab chiqarish hajmidagi o'zgarishlarni bashorat qilish;
• yaqinlashib kelayotgan soliq o'zgarishlari.

Kelgusi yil uchun foydaning joriy kapitallashuvga nisbatini aniqlaymiz. Bu kompaniya har yili investitsiya rubli uchun sizga oladigan miqdor. Agar u sizga mos bo'lsa va sizda boshqaruv tizimi haqida hech qanday shikoyatingiz bo'lmasa (yuqoriga qarang), u holda aktiv sotib olish uchun aniq nomzoddir.

Foyda taqsimoti. Nazariy jihatdan foyda taqsimoti (qanchalik dividendlarga tushadi va qancha qayta investitsiya qilinadi degan ma'noda) aktivning jozibadorligiga ta'sir qilmaydi, chunki qayta investitsiya qilingan foyda aktsiyaning adolatli narxini oshiradi, bu esa aktsiyadorlarga foyda keltiradi. zarur daromad. Bundan tashqari, dividendlar soliqqa tortiladi va ularni sotishdan oldin aktsiyalarning narxi o'sishi soliqqa tortilmaydi. Biroq, e'tibor berish kerak bo'lgan holat mavjud.

Foyda qanchalik samarali investitsiya qilinadi? Agar direktorlar kengashi aktsiyadorlarga foydaning bir qismini taqsimlamaslik va uni biznesga qayta investitsiya qilishni taklif qilsa, unda ushbu foyda qaysi loyihalarga investitsiya qilinishi to'g'risida ma'lumot berilishi kerak. Agar aniq investitsiya rejasi bo'lmasa, unda, ehtimol, foyda o'g'irlanadi.

Kompaniyaga investitsiya qilishdan hisoblangan foydani boshqa muqobil investitsiyalar (bank depozitlari) bilan solishtirganda, inflyatsiyani hisobga olish kerak. Olingan foyda inflyatsiyadan tozalanadi, chunki biz hisob-kitobda asosiy vositalarni qayta baholashni hisobga olmadik. Bu shuni anglatadiki, olingan foydaga qo'shimcha ravishda sizning investitsiyalaringizning asosiy miqdori o'rtacha inflyatsiya yoki undan ko'p sur'atlarda o'sadi, bank depozitidagi mablag'lar faqat daromad keltiradi, lekin investitsiyalarning asosiy summasi qadrsizlanadi. Shunday qilib, taxminan, bank depozitlariga investitsiyalar va aktsiyadorlik aktivlariga investitsiyalar solishtirish uchun prognoz qilingan foiz inflyatsiyasini kapital aktividan rejalashtirilgan foydaga foizlarda qo'shish kerak. Va allaqachon olingan miqdorni depozit bilan solishtiring. Masalan, kompaniya yiliga 10% rentabellikni (foyda / kapitallashuv) ta'minlaydi, hukumat prognozlariga ko'ra inflyatsiya 8% ni tashkil qiladi, jami depozit bilan solishtirish uchun siz yiliga 18% stavkani olishingiz kerak.

Afsuski, maqolalarda xatolar vaqti-vaqti bilan yuzaga keladi, ular tuzatiladi, maqolalar to'ldiriladi, ishlab chiqiladi, yangilari tayyorlanmoqda. Yangiliklardan xabardor bo'lish uchun obuna bo'ling.

Agar biror narsa aniq bo'lmasa, so'rashni unutmang!
Savol bermoq. Maqola muhokamasi.

Yana maqolalar

Sanoat, indeks fondlari, ommaviy investorlar, chayqovchilar - texnik...
Sanoat investorlari, fondlar, ommaviy investorlar, chayqovchilarning xususiyatlari - bu...

Biz tushunarli oddiy loyihalarga sarmoya kiritamiz. Biz biriktiruvchi ob'ektlarni tahlil qilamiz. ...
Aniq va oddiy loyihalarga yaxshi sarmoya. Minimal vositachilar. Pl mavjudligi...

Savdo robotlari, algoritmik strategiyalar - fikr-mulohazalar, amaliy tajriba...
Savdo roboti - meniki amaliy tajriba daromad. Savdoni sotib olish va sinovdan o'tkazish ...

Algoritmik investitsiya strategiyalari, savdo robotlari, rentabellik,...
Algoritmik strategiyalar, savdo robotlari - ularning imkoniyatlari va cheklovlari....

Investitsiyalar, investitsiyalar. Bank depozitlari, depozitlar. Xususiyatlari, afzalliklari...
Investitsiyalarning xususiyatlari, bank depozitlariga qo'yilmalar. Foyda, haqiqiy foyda...

Kreditga mashina sotib olish. Bu foydalimi? Qanday baholash kerak. Biz sotib olishni rejalashtirmoqdamiz ...
Kredit yoki naqd puldami? Avtomobil sotib olishning eng yaxshi usuli qanday? Biz sotib olishni rejalashtirmoqdamiz ...

Qo'shimcha daromadlar, daromadlar. Kredit kartasi. Plastmassadan pul ishlash...
Qanday qilib naqd to'lovlardan voz kechib, byudjetingizni o'n minglab rubllar bilan to'ldiring ...

Sotib oling, ko'p sarflang, ortiqcha to'lang. Bo'sh asossiz xaridlar, tr...
Kerakli narsani to'g'ri narxda qanday sotib olish mumkin? Pulni oqilona tejang...

Kompaniya faqat o'zi boshqarishga qodir bo'lgan ko'rsatkichlarni rejalashtirishi mumkin, masalan, xarajatlarning ko'pchiligi. Qolgan ko'rsatkichlar - talab, risklar, raqobatchilarning harakatlari - faqat bashorat qilish mumkin.Qismi etarlicha batafsil emas va ko'pincha asoslanmaydi. . To'g'ri tanlov kompaniyaning daromadlarini prognozlash usullari va prognoz qiymatiga ta'sir qiluvchi barcha muhim omillarni hisobga olgan holda, uni yanada aniqroq qiladi.

Kompaniyaga daromadlar prognozi kelajakdagi moliyaviy ko'rsatkichlarni aniqlash uchun emas, balki prognoz davri uchun strategiya va taktikani ishlab chiqish uchun kerak. Shuni esda tutish kerakki, prognoz o'z-o'zidan maqsad emas. Shuning uchun prognozlash usullari ayniqsa aniq bo'lmasligi kerak, faqat biznesning o'ziga xos xususiyatlarini to'g'ri aks ettirishi va kompaniya tomonidan qabul qilinadigan boshqaruv qarorlari yo'nalishini to'g'ri ko'rsatishi kerak.

Prognozlash usullari

Tahlil qilishda qo'llaniladigan barcha prognozlash usullarini ekspert va statistik usullarga bo'lish mumkin. Keling, ushbu usullarni batafsil ko'rib chiqaylik.

Ekspert usullari

Ekspert usullaridan foydalanganda mutaxassislar (ekspertlar) guruhi so'rovdan o'tkaziladi. Qoidaga ko'ra, top-menejerlar kompaniyalar ichida ekspert sifatida ishlaydi - bosh, tijorat, moliyaviy direktor, ishlab chiqarish direktori va boshqalar. Maslahatchilar, moliyaviy tahlilchilar, bozorni o'rganish bilan shug'ullanadigan marketologlar va boshqa mutaxassislar tashqi ekspert sifatida ishtirok etishlari mumkin.

Bunday prognozlash usullari deyarli barcha kompaniyalar tomonidan qo'llaniladi, ammo ular beqaror bozorning rivojlanishini baholash uchun ko'proq mos keladi, uni ishlatish bilan tavsiflash qiyin. matematik formulalar va bog'liqliklar, shuningdek, uzoq muddatli prognozlash uchun. Ekspert usullarini qo'llash muvaffaqiyati ishga jalb etilishi mumkin bo'lgan mutaxassislarning soni va malakasiga bog'liq.

Statistik usullar

Agar bozor nisbatan prognoz qilinadigan bo'lsa va kompaniya prognoz qilingan ko'rsatkichning oldingi dinamikasi yoki unga ta'sir qiluvchi omillarning dinamikasi to'g'risida ma'lumotlarga ega bo'lsa, u holda qisqa yoki o'rta muddatli prognozlash uchun statistik usullardan foydalanish tavsiya etiladi. Ushbu usullar kelajakda tahlil qilinayotgan ko'rsatkich o'tmishdagi kabi qonunlarga muvofiq o'zgaradi degan taxminga asoslanadi. Turli murakkablikdagi statistik usullar deyarli barcha bozorga yo'naltirilgan kompaniyalar tomonidan Excel yoki maxsus statistik dasturlardan (SPSS, Statistica va boshqalar) foydalanadi.

Keling, ikkita statistik usulni ko'rib chiqaylik - trend qurish va zanjirli indekslar usuli.

Trend yaratish. Statistik prognozlash usullarining aksariyati tendentsiyani, ya'ni bashorat qilinayotgan ko'rsatkichning harakatini tavsiflovchi matematik tenglamani qurishga asoslanadi.Bunday tenglamaning eng keng tarqalgan misoli savdo hajmining vaqtga bog'liqligidir. indikator to'g'ri chiziq (chiziqli tendentsiya) yoki egri chiziq (chiziqli bo'lmagan tendentsiya) sifatida tavsiflanishi mumkin Chiziqli tenglamalarni qurishda quyidagi qoidalarga amal qilish kerak:

• agar siz faqat umumiy tendentsiyani aniqlashingiz yoki turli ko'rsatkichlarning o'sish sur'atlarini solishtirishingiz kerak bo'lsa, siz o'zingizni chiziqli tendentsiya bilan cheklashingiz mumkin;
• agar savdo "ko'chki kabi" o'ssa (masalan, mahsulot modaga aylanganda), eksponensial tendentsiya qo'llaniladi. Biroq, bu usul faqat qisqa muddatli prognozlar uchun ishlatilishi mumkin: ko'p hollarda bunday tez o'sish uzoq muddatli bo'lishi mumkin emas, chunki raqobatbardosh sanoatda talabning oshishi raqobatdosh kompaniyalar tomonidan taklifning ko'payishiga olib keladi. Shuning uchun, keyingi rejalashtirish davrida allaqachon tendentsiyani qayta ko'rib chiqish kerak bo'ladi;
• agar sotish hajmida mavsumiy tebranishlar kuzatilsa (masalan, fasllar bo'yicha), polinom tendentsiyasi qo'llaniladi;
• agar sotish dastlab o'sib, keyin ma'lum darajada barqarorlashsa yoki aksincha, avval yuqori bo'lsa, keyin esa pasaygan bo'lsa, u holda yangi barqaror daraja logarifmik tendentsiya yordamida aniqlanadi.

Vaqtga qo'shimcha ravishda, trend chizig'i tenglamasi oldingi bashorat qilingan qiymatlarni (avtoregressiya), o'rtacha qiymatlarni (harakatlanuvchi o'rtacha usuli) va boshqalarni o'z ichiga olishi mumkin. Ba'zida bashorat qilingan qiymat bir hil bo'lmaydi. Masalan, qurilish kompaniyasining sotish hajmi reklama miqdori, ipoteka kreditlari hajmi va hatto YaIMga bog'liq bo'lishi mumkin. Keyin trend tenglamasi unga ta'sir qiluvchi miqdorlarning qiymatlarini (ehtimol vaqt o'zgarishi bilan) ba'zi koeffitsientlar bilan (ko'p regressiya) o'z ichiga oladi.

Zanjirli indekslar usuli. Agar prognozda mavsumiy tebranishlarni hisobga olish zarur bo'lsa, zanjirli indekslar usuli qo'llanilishi mumkin. Buning uchun birinchi navbatda zanjirli savdo indekslari hisoblab chiqiladi (har bir keyingi davrning sotish hajmining oldingisiga nisbati) va bu indeksning bir necha yil davomida har bir davr (oy) uchun o‘rtacha qiymati topiladi. Keyin oxirgi hisobot davrining savdo hajmi keyingi (rejalashtirilgan) indeksiga ko'paytiriladi. Olingan qiymat birinchi prognoz davri uchun prognozdir. Ikkinchi va keyingi davrlar uchun prognozni hisoblash uchun protsedura o'xshash. Zanjirli indeks usuli boshqa prognozlash usullari bilan birlashtirilishi mumkin.

Prognozlash bosqichlari

Daromadni prognoz qilish uchun kompaniyaning sotish hajmining kelajakdagi qiymatlarini jismoniy jihatdan aniqlash va narx siyosatidagi o'zgarishlarni baholash kerak. Ularning mahsuloti kompaniya daromadlarini qiymat bo'yicha prognoz qiladi.

Faktorlarni hisobga olish

Narxlar prognozlarini va sotishning jismoniy hajmini alohida tuzish tavsiya etiladi, chunki bu ko'rsatkichlarning dinamikasi boshqacha bo'lishi mumkin. Ushbu ikkala komponent ko'p sonli omillarga bog'liq bo'lib, ularning qiymatlari sezilarli darajada farq qilishi mumkin (mintaqadagi demografik sharoitlar, uy xo'jaliklarining daromadlari dinamikasi, o'rnini bosuvchi mahsulotlar ishlab chiqaradigan tarmoqlarning holati va boshqalar). Shunga ko'ra, boshlash uchun prognoz qiymatiga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan omillarni, ya'ni tegishli omillarni aniqlash kerak. Qoida tariqasida, tahlilchilar prognozga e'tibor berishadi tashqi omillar kompaniya ta'sir qila olmaydi. Lekin reklama siyosati, assortimentdagi o'zgarishlar, yangi ofislarning ochilishi va boshqalar kabi ichki omillar haqida unutmang, chunki ular prognoz qiymatiga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin. Shuningdek, har bir omil bashorat qilingan ko'rsatkichga qanday ta'sir qilishini aniqlash kerak.

Bashoratli qiymatlarni yaratish

Keyin tegishli omillar vaqt o'tishi bilan qanday o'zgarishini tushunishingiz kerak. Buni yuqorida tavsiflangan prognozlash usullaridan biri yordamida amalga oshirish mumkin. Shuni ta'kidlash kerakki, ba'zida omillar keskin o'zgarishi mumkin. Bunday o'zgarishlarni aks ettirish uchun odatda statistik ma'lumotlarni (mavsumiylik) va kutilayotgan o'zgarishlar to'g'risidagi ma'lumotlarni (Rossiya Davlat statistika qo'mitasining hisobotlari, ekspert xulosalari) tahlil qilish orqali olingan tuzatish omillari qo'llaniladi. Tuzatish omillarining qiymatlari iqtisodiy jihatdan asoslangan bo'lishi kerak. Faktorning prognoz qiymati trend yordamida olingan prognozlarni tuzatish omillariga ko'paytirish yo'li bilan tuzatiladi. Kompaniyaning daromadiga ta'sir qiluvchi barcha omillarning taxmin qilingan qiymatlari olingandan so'ng, sotish hajmi va narxlarining pessimistik, optimistik va eng ehtimoliy qiymatlari hisoblanadi.

Shaxsiy tajriba Sergey Pustovalov, Talosto moliya direktori (Sankt-Peterburg)

Biz yillar va biznes sohalari bo‘yicha kompaniya rivojlanishining besh yil davomida prognozini tuzamiz va uni pessimistik, optimistik va eng realistik stsenariylar bo‘yicha hisoblaymiz. Kompaniyaning moliyaviy prognoziga ta'sir qiluvchi asosiy omillar - sotish bozorlari bo'yicha yalpi mahsulot, reklamaga investitsiyalar, raqobatchilarning harakatlari va bozor segmentlarining o'sishi. Biz uchun maqsadli ko'rsatkich kompaniyaning bozor ulushidir - u bozordan tezroq yoki hech bo'lmaganda u bilan birga o'sishi kerak. Shunday qilib, pessimistik stsenariy bo'yicha maqsadli bozor segmentlarining o'sishi minimal deb hisoblanadi va yiliga 15% ni tashkil qiladi.

Dinamikani aniqlash uchun tashqi muhit Biz nafaqat o'tgan davrlar uchun statistik ma'lumotlardan, balki Rossiya Davlat statistika qo'mitasi, Iqtisodiy rivojlanish va savdo vazirligining prognozlari, ma'lumotlaridan ham foydalanamiz. axborot agentliklari, marketing agentliklari tomonidan biz uchun tayyorlangan sanoat monitoringi prognozlari va natijalari, shuningdek, investitsiya fondlari sharhlari. Daromadning yakuniy qiymati asosiy prognozni ushbu ko'rsatkichlarning ta'sirini hisobga oladigan omil (yoki omillar) tomonidan tuzatish orqali olinadi.

Kompaniya daromadlarini bashorat qilish misoli

"Santexnika" MChJ pardozlash materiallari va ekonom-sinfdagi sanitariya-texnik vositalar ulgurji savdosiga ixtisoslashgan tez rivojlanayotgan kompaniya. Sotish hajmiga ta'sir qiluvchi omillar rasmda ko'rsatilgan. Keling, asosiy omillardan biri - 2005-2006 yillar uchun yangi turar-joy binolari uchun sanitariya-texnik vositalarni sotish bo'yicha prognozni yaratishni ko'rib chiqaylik.

Sanitariya-texnik vositalarni sotish hajmiga ta'sir qiluvchi eng muhim omil - bu uy-joy qurilishi hajmi. Bir necha yil davomida bozorda qurilish hajmlari va kvartiralar narxining intensiv o'sishi kuzatildi, bu so'nggi ikki yil ichida sekinlashdi va hozirda barqarorlashish tendentsiyasini ko'rsatmoqda. Statistik usullar bilan bashorat qilish natijasida ma'lum bo'ldi eng yaxshi yo'l uy-joy qurilishi hajmining vaqtga bog'liqligi logarifmik tendentsiya bilan tavsiflanadi. Asosiy prognozni yaratish uchun quyidagi tenglama olinadi:

Y=14,762Ln(x) + 18,313,

bu erda Y - uy-joy qurilishi hajmi;
x - vaqt (yillar bo'yicha, 1998 yil x = 1 sifatida qabul qilinadi);
14.762 va 18.313 - hisoblangan koeffitsientlar.

Ko'chmas mulk bozori tahlilchilari prognoz yillarida bozorda sezilarli o'zgarishlarni kutishmoqda. Ba'zi ekspertlar yangi uy-joyga bo'lgan talabning keskin o'sishini va asosiy prognozdan (optimistik prognoz) sotish hajmining yiliga 20% o'sishini kutmoqdalar. Boshqa ekspertlar bozor "o'ta qizib ketgan", shuning uchun 2005 yilda spekulyativ maqsadlarda uy-joy sotib olgan investorlar uni sotishni boshlaydilar, bu esa yangi kvartiralarning 40% ga tushishiga olib keladi. Keyin, ularning fikriga ko'ra, bozor barqarorlashadi va 2006 yilda u 2005 yil darajasidan 20% ga o'sadi (pessimistik stsenariy). O‘z navbatida, bank mutaxassislarining fikricha, ipoteka kreditlarini rivojlantirish davlat dasturining amalga oshirilishi uy-joy qurilishini har yili 3 foizga oshirishga xizmat qiladi. Boshqa tashqi omillar o'zgarishsiz qoladi. Qabul qilingan barcha prognozlar jadvalda jamlangan. bitta.

Endi ichki omillar ta'sirida prognoz qanday o'zgarishini aniqlash kerak. Prognoz davrida bozor ulushini saqlab qolish va oshirish maqsadida zamonaviy qimmatbaho sanitariya-texnik vositalar hisobiga sotilayotgan tovarlar turini kengaytirish rejalashtirilgan. Bunday sanitariya-texnik vositalarga bo'lgan talab doimiy ravishda o'sib bormoqda, shuning uchun assortimentning o'zgarishi sababli kompaniya o'z sotuvlarini 20% ga (optimistik prognoz), eng yomon holatda - 10% ga (pessimistik) oshirishni rejalashtirmoqda. Endi biz 2005 yil uchun ichki va tashqi omillar ta'sirini umumlashtirishimiz mumkin (2-jadvalga qarang). 2006 yil uchun ham shunga o'xshash jadvalni tuzish oson.

Yangi uylar uchun sanitariya-texnik vositalarni sotish prognozlari sezilarli darajada farq qilishi (-28,2% dan +43,6%) bo'lishiga qaramay, ular kompaniya boshqaruvini ta'minlaydi. muhim ma'lumotlar. Menejerlar, agar uy-joy portlashi davom etsa yoki "spekulyativ" uy narxlari pasayishni boshlasa, sotish hajmi qanday o'zgarishini ko'rishlari mumkin. Bunday prognozlarga ega bo'lgan holda, ular ma'lum bir vaziyatda kompaniyaning harakatlari uchun stsenariylarni ishlab chiqishlari va har qanday vaziyatda ijobiy moliyaviy natijaga erishish yo'llarini aniqlashlari mumkin.

Kelajak uchun stsenariylar

Har bir daromad prognozi varianti uchun tegishli xarajatlar stsenariysini ishlab chiqish kerak. Bu kompaniyaning mavjud byudjet modeli 1 yordamida amalga oshiriladi. Keyin kompaniyaning rejalashtirilgan daromadlari va rejalashtirilgan xarajatlari birlashtiriladi va to'rtta chegaraviy rivojlanish varianti olinadi (3-jadvalga qarang). Har bir variant uchun asosiy moliyaviy byudjetlar tuziladi - BDDS, BDR va prognoz balansi. Kompaniyaning strategiyasi va uning moliyaviy ko'rsatkichlari nuqtai nazaridan olingan natijalarni tahlil qilish har bir rivojlanish stsenariysi uchun ularga xos bo'lgan xavflarni hisobga olgan holda harakatlar rejasini ishlab chiqishga imkon beradi. Natijada, kompaniya uning rivojlanishining eng mumkin bo'lgan stsenariysini va haqiqiy ko'rsatkichlar prognoz qilingan qiymatlardan chetga chiqqan taqdirda ishlab chiqilgan chora-tadbirlar va harakatlar to'plamini olishi kerak.

Shaxsiy tajriba

Denis Ivanov, Bosh direktor"Moliyaviy zaxiralar" YoAJ (Moskva)

Bizning kompaniyamizda har olti oyda kelajakdagi daromadlar prognozi daromad keltiruvchi bo'limlar boshliqlari tomonidan tuziladi. Qoida tariqasida, ularning ishining kelajakdagi natijasi bir qiymat bilan ifodalanadi, lekin xato xatosi (qiymatlar diapazoni) aniqlanadi. Rejalashtirish va iqtisodiy bo'lim bosh reja tuzadi va mumkin bo'lgan og'ishlarning chegaraviy qiymatlarini ko'rsatadi. Agar prognoz qiymatiga sezilarli ta'sir ko'rsatadigan hodisa ehtimoli mavjud bo'lsa, rejalashtirish va iqtisodiy bo'lim bunday stsenariy uchun daromadlar va xarajatlarning qiymatlarini belgilaydi.

Ushbu stsenariylar rejalashtirish va iqtisodiy bo'limda qayta ishlanadi, bu prognoz ma'lumotlariga kelajakdagi valyuta kurslari va foiz stavkalari qatorini qo'shadi. Keyinchalik, kelajakdagi xarajatlarni hisobga olgan holda, to'lov jadvali aniqlanadi, shundan so'ng buxgalteriya bo'limi sof foyda prognozini tuzadi va soliqni rejalashtirish choralarini ishlab chiqadi.

Prognozdan og'ishlarni o'z vaqtida aniqlash uchun benchmarklar to'plamini ishlab chiqish kerak. Prognozning bajarilishini tahlil qilish uchun foydalaniladigan ko'rsatkichlarni tanlash hatto daromadlar va xarajatlarni prognozlash va rejalashtirish paytida ham boshlanadi. Aynan keyin prognoz bog'liq bo'lgan asosiy ko'rsatkichlar (bozor ulushi, narxlar, sotishning fizik hajmi, mehnat unumdorligi va boshqalar) va ularning dastlabki qiymatlari aniqlanadi. Shuningdek, nazorat ko'rsatkichlari soniga moliyaviy natija bog'liq bo'lgan parametrlarni qo'shish kerak (tovar aylanmasi). kutilgan tushim, rentabellik va boshqalar). Tanlangan oʻzgarishlarni kuzatish asosiy ko'rsatkichlar, menejerlar amalda qaysi prognoz va qanday og'ishlar bilan amalga oshirilayotganini ko'rishlari va ilgari ishlab chiqilgan stsenariylarga muvofiq qarorlar qabul qilishlari mumkin.

Shaxsiy tajriba

Oleg Frakin, "Wine World Holding" MChJ moliyaviy direktori (Moskva)

Prognozlash samarali bo'lishi uchun prognoz ko'rsatkichlari ma'lumotlari o'tmish natijalariga asoslanmasdan, balki hozirgi vaziyatda qaror qabul qilish uchun ishlatilishi kerak. Shu bilan birga, bo'limlarni xarajatlar va daromadlarni, masalan, Excelda tezda qayta ishlashga majburlash mumkin emas. Buning uchun hisobot davri oxirigacha ma'lumotlarni to'plash, rejalashtirish va tahlil qilish, reja-fakt tahlilini o'tkazish imkonini beruvchi ixtisoslashtirilgan dastur talab qilinadi. Aks holda, samaradorlik bo'lmaydi va har qanday prognoz o'z ma'nosini yo'qotadi, chunki uni amalga oshirish imkoniyatlari boy beriladi.

Buning uchun kompaniyalarda katta qism xarajatlar doimiy (masalan, biz bilan), prognoz doirasida operativ boshqaruv uchun yana bitta "tormoz" mavjud. Agar savdo rejasi bajarilmasa, men, masalan, belgilangan xarajatlarni kamaytirish uchun xodimlarning yarmini ishdan bo'shata olmayman. Siz faqat tartibga solishingiz mumkin o'zgaruvchan xarajatlar. Qisman, bu muammoni doimiy xarajatlarni o'zgaruvchilarga aylantirish orqali hal qilish mumkin, ya'ni autsorsingni qo'llash, masalan, IT xizmatida, lekin bu har doim ham mumkin emas. Natijada, kompaniyamiz uchun ish stsenariylari juda aniq: agar biz ushbu davr uchun rejalashtirilganidan 20% kam daromad olgan bo'lsak, unda men oldindan tasdiqlangan miqdorning maksimal 5 foizini tejashim mumkin.

Prognoz xatolari

Rivojlanishning bir variantini baholash

Eng keng tarqalgan xato - bitta ishlab chiqish variantini baholash. Ko'pchilik tahlilchilar Rossiya kompaniyalari hodisalarni rivojlantirish uchun bir nechta variantlarni hisoblashni zarur deb hisoblamang. Eng yaxshi holatda, rejalashtirish tovarlar guruhlari (assortiment), hududlar yoki tarqatish kanallari bo'yicha amalga oshiriladi, bunda har bir yo'nalish uchun faqat bitta prognoz parametrlari to'plami (narx va hajm) hisoblab chiqiladi, bu esa, qoida tariqasida, "uchun" uchun kam baholanadi. xavfsizlik”. Keyinchalik, moliyaviy modelning kirish parametrlariga sezgirligini baholashda moliyachilar kompaniyaning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlaridagi o'zgarishlarni ushbu parametrlarga nisbatan tahlil qilishlari mumkin. Biroq, shunchaki tahlil qilishning o'zi etarli emas - harakat rejasi kerak. Aks holda, kompaniya prognozga nisbatan sotishning sezilarli darajada oshishiga (kamayishiga) tayyor bo'lmasligi mumkin.

Ko'pincha, prognozlashda ekstrapolyatsiya usuli qo'llaniladi, ya'ni o'tgan davrlar ma'lumotlari asosida model parametrlari o'rtasidagi munosabatni aniqlash va bu bog'liqliklarni kelajakka o'tkazish. Masalan, kompaniya joriy bozor tendentsiyalari va yuzaga kelishi mumkin bo'lgan iqtisodiy hodisalarni (masalan, Rossiyaning JSTga a'zo bo'lishi) hisobga olmagan holda, besh yil davomida oldindan yiliga 10% sotish o'sishini prognoz qiladi. Natijada, bunday prognozlar bir yil ichida foydasiz bo'lib chiqishi mumkin. Shuning uchun ekstrapolyatsiya faqat bashoratli qiymatlarni "yig'ish" uchun vosita sifatida mos keladi.

Shaxsiy tajriba

Evgeniy Dubinin, o'rinbosari moliyaviy direktor"LEK-Moskva" qurilish kompaniyasi

Prognozlashda faqat matematik usullardan, hatto eng murakkab usullardan foydalanish noto'g'ri, chunki bu holda hodisalarning iqtisodiy ma'nosi hisobga olinmaydi. Agar 1998 yil boshida AQSH dollarining prognozini iqtisoddan hech narsani tushunmaydigan matematik aytgan bo‘lsa, u mamlakatning ichki qarzi bilan bog‘liq hozirgi vaziyatni hisobga olmagan qaramlik qurgan bo‘lardi va buning uchun ham shunday bo‘lmasdi. rublning qadrsizlanishini bashorat qilishga qodir.

Faktorlarni e'tiborsiz qoldirish yoki e'tiborsiz qoldirish

Ushbu xato kompaniyaning tashqi va ichki muhitidagi kelajakdagi o'zgarishlarni hisobga olishga harakat qilganda paydo bo'ladi. Tegishli omillar ko'pincha soddalashtirilgan tarzda aniqlanadi, ularning individual ta'sirini ham, yig'indisini ham kam baholaydi. Masalan, ko'chmas mulk uchun tegishli omillar nafaqat shaxsiy daromadning o'sishi va ipoteka foizlarining pasayishi, balki demografik vaziyat ham bo'ladi.

Taklif etilayotgan o'zgarishlarning to'liq hisobi

Taklif etilayotgan o'zgartirishlar byudjetlarning daromadlari va xarajatlari bo'limlarida yetarli darajada hisobga olinishi kerak. Aks holda, qo'shimcha xarajatlarni hisobga olmasdan qo'shimcha daromad rejalashtirilganda vaziyat yuzaga kelishi mumkin. Ko'pincha, bu shartli ravishda belgilangan xarajatlarga taalluqlidir: ish haqi boshqaruv xodimlari, reklama, aloqa va boshqalar. Bundan tashqari, kompaniya xarajatlarni kamaytirishni rejalashtirganida, bu daromadga hech qanday ta'sir ko'rsatmasligiga ishongan holda, teskari variant ham mavjud.

O'ylash istagi

Ko'p odamlar, o'z kuchlari bilan psixologik xususiyatlar vaziyatni real baholashni istamaydi. Rahbarlar ko'pincha o'z kompaniyasining biznesining rivojlanishiga ijobiy qarashni afzal ko'radilar. Bu kompaniyaning tashqi muhitdagi salbiy tendentsiyalarga dosh berishga tayyor emasligiga olib keladi.

Xo'sh, daromadni qanday taxmin qilasiz? Bu savolga javob juda aniq: buni shunday qilish kerakki, kompaniya rahbariyati kompaniyaning strategiyasi va unga asoslangan turli sohalardagi taktikasi haqida ongli, oqilona qarorlar qabul qila oladi. Kompleksni ta'qib qilmang matematik usullar kelajakni taxmin qilishga urinish. Daromad prognozi kompaniyaning iqtisodiy jarayonlariga va u ishlayotgan bozor sharoitlariga mos kelishi kerak.

• Marketing tadqiqotlari diplomda ular ikkita parametrni aniqlash uchun bajaradilar: Savdo birliklari soni Sotish birliklarining narxi birgalikda bu ikki miqdor aylanmani tashkil qiladi. Qanday aniqlash mumkin ...
• Salom aziz o'quvchi. Bugun savol tug'ildi: Agar ma'lumotlar bo'lmasa, xodimlarning o'rtacha (o'rtacha yillik) sonini qanday aniqlash mumkin Javob: Biz mehnat unumdorligidan boshlashimiz mumkin. Bu bir yil davomida ...
• Salom! Diplom haqida savol bersam bo'ladimi? Imkoniyatingiz bo'lsa javob bering) Vaziyat shundayki, qarzdorlarga chegirmalar tufayli, debitorlik qarzlarini to'lash muddati ...
• Xayrli vaqt, aziz sayt mehmoni. Bugun men quyidagi savolni oldim: Umuman olganda, inqirozning hisobotga ta'sirini ko'rsatish uchun bunday o'zgarishlar ham etarli. Omad tilayman. Hurmat bilan,…
• Diplomning uchinchi bobida faoliyatni amalga oshirish natijalarini baholash uchun ko'pincha prognoz balansi va moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotni tuzish mantiqan to'g'ri keladi. Bu nima uchun…
• Aleksandr, xayrli kun! Agar ma'lumotlar bo'lmasa, xodimlarning o'rtacha (o'rtacha yillik) sonini qanday topish mumkinligini ayta olasizmi?) Salom. U mehnat unumdorligiga asoslanishi mumkin. Ya'ni…
• Salom, Aleksandr! Sizni bezovta qilganim uchun uzr, lekin maslahatingiz juda zarur. Men baholash bo'yicha diplom yozyapman moliyaviy holat savdo korxonasi. Ma'lumki, tijorat korxonalarining o'ziga xos xususiyatlari bor.…