Շրջանառու միջոցների անհրաժեշտությունը կախված չէ. Շրջանառու միջոցների անհրաժեշտության որոշում

Անդրեյ Յակովլև
ընկերության ֆինանսական վերլուծաբան
«Ծառայություն-ապրանք»
Ամսագիր " Ֆինանսական կառավարում"
Թիվ 7-8 (85) հուլիս-օգոստոս 2009 թ

Ի՞նչ կարիք կա ընկերության շրջանառու միջոցների ներկայիս ֆինանսական ձևով նվազեցնելու համար: Ձեռնարկության վերլուծությունը կօգնի պատասխանել.

Այսօր ձեռնարկության «լողունակությունը» մեծապես կախված է նրանից, թե ինչպես է կառուցված աշխատանքը մատակարարների և գնորդների հետ, ավելի ճիշտ՝ որքանով են հավասարակշռված ընկերության կրեդիտորական և դեբիտորական պարտքերը: Հենց այս երկու պարամետրերն են հիմնականում որոշում բիզնեսի պարտքի ֆինանսավորման անհրաժեշտությունը, եթե հաշվի չառնենք բոլոր տեսակի ներդրումային ծրագրերը նոր արտադրական և առևտրային հզորությունների ստեղծման և արդիականացման համար, որոնք ներկայումս սառեցված են ձեռնարկությունների մեծ մասում: Իսկ ընկերության փոխառու միջոցների կարիքները որոշելու համար ավելի լավ է սկսել վաճառքի կառուցվածքի, առկա մարժաների, կրեդիտորական պարտքերի և դեբիտորական պարտքերի շրջանառության ժամկետի, ինչպես նաև տարանցիկ և տարանցիկ ապրանքների ժամկետների վերլուծությունից: պահեստ.

Ինչ տվյալներ են պահանջվում

Դիտարկենք, թե ինչպես է հաշվարկվում փոխառու միջոցների կարիքը՝ օգտագործելով «Սերվիս-Ապրանք» առևտրային ընկերության օրինակը։ Ընկերությունը մասնագիտացած է ալկոհոլային և հյութային ապրանքների բաշխման մեջ՝ մոտ 2000 ապրանքների շարքում, որոնցից ամենատարածված ապրանքները մոտ 200-ն են։ Գնումները կատարվում են անմիջապես արտադրողներից, համապատասխանաբար, յուրաքանչյուր մատակարարի համար մատակարարվող ապրանքների տեսականին եզակի է։ Ինչպես ճնշող մեծամասնությունը Ռուսական ընկերություններ, Սերվիս-Պրոդուկտը ճգնաժամի պատճառով բախվեց փոխառու միջոցների սուր պակասի։

Աղյուսակ 1 Ընկերության ֆինանսական ցիկլի հաշվարկ (օրեր)

Կողմնակիցի անվանումը	Մատակարարների կողմից տրամադրված հետաձգված վճարում	Հաճախորդներին տրամադրվում է հետաձգված վճար	Ապրանքների առաքման ժամանակը	Պահեստում գտնվող ապրանքների պաշար	Ընկերության ֆինանսական ցիկլը (3-րդ խումբ + խումբ 4 + խումբ 5-խումբ 2)
Մատակարար թիվ 1	30	35**	5	21	31
Մանրածախ	-*	30	-	-	26
ցանցեր	-	45		-	41
Մատակարար թիվ 2	45	35	0	14	4
Մանրածախ	-	30	-	-	-1
ցանցեր		45		-	14
Ընկերության համար որպես ամբողջություն	39 (30 x 41% + 45 x 59%)***	35(35X41% + 35X59%)	2 (5 X 41% +0 X 59%)	17 (21 X 41% + 14 X 59%)	15

* Ցուցանիշը կախված չէ նրանից, թե որտեղ է վաճառվելու ապրանքը՝ մանրածախ կամ մեծածախ բաշխիչ ցանց:

** Հաճախորդներին տրվող հետաձգված վճարումը հաշվարկվում է բանաձևով (Մանրածախ հաճախորդների համար հետաձգված վճարում X Նրանց մասնաբաժինը շրջանառության մեջ որոշվում է գնման գներով + հետաձգված վճարում ցանցերի համար X բաժինը շրջանառության մեջ որոշվում է գնման գներով):

*** Ընկերության համար որպես ամբողջություն ֆինանսական ցիկլի տարրերը որոշվում են՝ հաշվի առնելով մատակարարների մասնաբաժինները ընկերության շրջանառության մեջ՝ որոշված ​​գնման գներով:

Պարտքի ֆինանսավորման անհրաժեշտության հաշվարկը և դրա նվազեցման ուղիների որոնումը սկսվեց բիզնես գործունեությունը բնութագրող ցուցանիշների հավաքագրմամբ և համակարգմամբ (տես Աղյուսակ 1), մասնավորապես.

մատակարարի կողմից տրամադրված հետաձգված վճարման տևողությունը (կրեդիտորական պարտքերի շրջանառության ժամկետը).

պայմանները, որոնց ընթացքում գնորդները վճարում են «Ծառայության արտադրանքից» գնված ապրանքների համար (դեբիտորական պարտքերի շրջանառության ժամկետը).

պահեստում ապրանքների պահպանման ժամանակը և տարանցիկ ապրանքների առկայությունը.

Այս ամբողջ տեղեկատվությունը ստացվել է մատակարարների և կապալառուների հետ պայմանագրերից և կառավարման գրառումներից: Օրինակ, մատակարարների վստահությունը չկորցնելու համար «Սերվիս-Ապրանք»-ը թույլ չի տալիս վճարումների անգամ չնչին ուշացում։ Ուստի ձեռնարկության ֆինանսական ցիկլը հաշվարկելու համար օգտագործվել են մատակարարների կողմից տրամադրված պայմանագրային տարկետումները:

Ինչ վերաբերում է հաճախորդների դեբիտորական պարտքերի մարման ժամկետին, ապա իրավիճակն այլ է. Նրանցից ոչ բոլորը կարող են պարծենալ վճարման խիստ կարգապահությամբ, հետևաբար, ժամկետները, որոնց ընթացքում գնորդները վճարում են իրենց մատակարարված ապրանքների համար, որոշվել են որպես նախորդ ամսվա դեբիտորական պարտքերի շրջանառության միջին ժամկետ:

Տարանցման մեջ ապրանքների ծախսած ժամանակը տվյալներ են ընկերության կառավարման հաշվառումից: Եվ մենք խոսում ենքմատակարարներից ապրանքների առաքման պայմանների մասին, սակայն հաճախորդին տեղափոխելու ժամանակը հաշվի չի առնվում: Դա պայմանավորված է այն հանգամանքով, որ պայմանագրերը, որոնցով գործում է Service-Product-ը, ենթադրում են, որ ապրանքի առաքման պահը արտադրողի պահեստից դրա առաքման ամսաթիվն է:

Պահեստում ապրանքների պահպանման ժամանակը որոշելու համար կիրառվել է երկակի մոտեցում. Մի շարք մատակարարների համար այս բնութագիրը որոշվում է կնքված պայմանագրերի հիման վրա: Դա պայմանավորված է նրանով, որ որոշ արտադրողներ պարտավորեցնում են դիստրիբյուտորին պահպանել իրենց արտադրանքի որոշակի քանակություն, օրինակ՝ ապրանքների նվազագույն մնացորդը պետք է լինի վաճառքի ծավալի առնվազն հինգ օր: Այս պահանջը խստորեն պահպանվում է Ծառայության արտադրանքում, սակայն արտադրողի կողմից սահմանված ստանդարտը գերազանցող պաշարներ չկան: Այլ մատակարարների ապրանքների համար, որոնք նման սահմանափակումներ չեն դնում դիստրիբյուտորի վրա, նրանց արտադրանքի պահպանման ժամկետը որոշվել է որպես գույքագրման շրջանառության ժամկետ՝ հիմնվելով նախորդ ամսվա վիճակագրության վրա:

Ի հավելումն վերը նշված տվյալների, պարտքի ֆինանսավորման անհրաժեշտությունը հաշվարկելու համար «Սերվիս-Արտադրանք»-ին անհրաժեշտ էր որոշել գնման գներով շրջանառությունը (արտադրողների կողմից մատակարարված ապրանքների ինքնարժեքը): Ավելին, հաշվապահական հաշվառման տվյալները գերադասեցին այս ցուցանիշի որոշման ավելի բարդ մոտեցումը: Դրա էությունը հանգում է շրջանառության կառուցվածքի և նշագծերի վերլուծությանը, որոնք վերաբերում են տարբեր արտադրողների ապրանքներին (տես Աղյուսակ 2): Ֆինանսական ցիկլի օպտիմալացման աշխատանքների ընթացքում այս տվյալները կպահանջվեն վերլուծելու համար, թե կառավարման որոշակի նախաձեռնություններ ինչպես կազդեն ընկերության ֆինանսական գործունեության վրա: Անմիջապես վերապահում անենք, որ նման լուծումը հնարավոր է դարձել այն պատճառով, որ առևտրային մարժաները կապված են մատակարարների, այլ ոչ թե նրանց ապրանքների կոնկրետ անունների կամ կատեգորիաների հետ: Սա բավականին ստանդարտ գնագոյացման պրակտիկա է բաշխիչ շատ ընկերությունների համար:

Աղյուսակ 2 Առևտրային ընկերության ամսվա հիմնական ցուցանիշները

Կողմնակիցի անվանումը	Բաժնետոմս շրջանառության մեջ, %	Շրջանառություն, քս.	Նշում, %	Համախառն շահույթ, ռուբ.*	Շրջանառությունը գնման գներով, ռուբ.	Շրջանառության բաժինը գնման գներով, %
Մատակարար թիվ 1	40	4 000 000	13	474308	3 525 692	41
Մանրածախ	70	2 800 000	15	365 217	2 434 783	69
ցանցեր	30	1 200 000	10	109 091	1 090 909	31
Մատակարար թիվ 2	60	6 000 000	18	934 783	5 065 217	59
Մանրածախ	70	4 200 000	20	700 000	3 500 000	69
ցանցեր	30	1 800 000	15	234 783	1 565 217	31
Ընդամենը	100	10 000000	16	1409 091	8 590 909	100

* Համախառն շահույթը ռուբլով ամսական = Շրջանառություն՝ (1 + Մարժա) x Մարժա:

Պարտքի ֆինանսավորման անհրաժեշտության հաշվարկ

Պարտքի ֆինանսավորման անհրաժեշտությունը կարող է որոշվել որպես առկա ընկերությունների միջև տարբերություն այս պահինսեփական շրջանառու միջոցները և շրջանառու միջոցների չափը, որն անհրաժեշտ է գոյություն ունեցող ֆինանսական ցիկլը պահպանելու համար:

Առկա սեփական շրջանառու միջոցների չափը հաշվարկվում է հաշվեկշռի տվյալների հիման վրա՝ օգտագործելով հետևյալ բանաձևը.

Սեփական շրջանառու կապիտալ \u003d Սեփական կապիտալ (էջ 490) + Երկարաժամկետ պարտավորություններ (էջ 590) - Ոչ ընթացիկ ակտիվներ (էջ 190):

Իհարկե, իդեալական տարբերակում դուք ստիպված կլինեք կազմել կառավարման հաշվեկշիռ, որպեսզի դրանում պարունակվող տվյալները համապատասխան լինեն հաշվարկների պահին:

Իսկ ընկերության կողմից պահանջվող շրջանառու միջոցների չափը կարելի է հաշվարկել որպես գնման գներով շրջանառության արտադրյալ և ընկերության ֆինանսական ցիկլի (նվազեցված մինչև 30 օր), որը որոշվում է դասական բանաձևով.

Ֆինանսական ցիկլ (օրեր) = Հաճախորդի հետաձգում (օրեր) + առաքման հետաձգում (օրեր) + գույքագրման պահման ժամանակ (օրեր) - վաճառողի հետաձգում (օր):

Ի դեպ, ֆինանսական ցիկլը հաշվարկելու տրամաբանությունը արտադրական ձեռնարկությունշատ առումներով նման կլինի, միայն այն տարբերությամբ, որ բանաձևը կավելացնի արտադրանքի արտադրության վրա ծախսված ժամանակը, և պաշարների պահպանման ժամկետը պետք է առանձին հաշվարկվի պաշարների համար: պատրաստի արտադրանք, կիսաֆաբրիկատներ, հումք և նյութեր.

Օրինակ 1

Առևտրային ձեռնարկության սեփական ընթացիկ ակտիվները կազմում են 4 միլիոն ռուբլի: Ընդհանուր առմամբ ընկերության ֆինանսական ցիկլը 15 օր է (տե՛ս Աղյուսակ 1-ը էջ 21-ում), իսկ գնման գներով շրջանառությունը կազմում է 8,590,909 ռուբլի (տե՛ս Աղյուսակ 2-ը, էջ 22): Համապատասխանաբար, մատակարարների և հաճախորդների հետ նույն պայմաններով աշխատելու համար ընկերությանը անհրաժեշտ է 4,295,455 ռուբլի շրջանառու միջոցներ (8,590,909 ռուբլի X 15 օր՝ 30 օր): Այսպիսով, շրջանառու միջոցները համալրելու համար ֆինանսավորման անհրաժեշտությունը կազմում է 295,455 ռուբլի (4,295,455 - 4,000,000): (Հանդեսի www.fd.ru կայքում կարող եք ներբեռնել MS Excel ֆայլը, որը պարունակում է հոդվածում նկարագրված բոլոր հաշվարկները. դրա համար անհրաժեշտ է սեղմել «Լրացուցիչ նյութ» հղումը, որը գտնվում է այս հոդվածի վերնագրի կողքին: .)

Արժե՞ արդյոք ինչ-որ բան փոխել կապալառուների հետ աշխատելիս

Ինքնին ֆինանսավորման անհրաժեշտության հաշվարկն անկասկած օգտակար է։ Ֆինանսական տնօրենձեռնարկությունը ստանում է հստակ հղման կետ, իրականում հենց դա պետք է լինի վարկային գծի սահմանաչափը, որի շուրջ պետք է բանակցել բանկերի հետ։ Սակայն ճգնաժամի պայմաններում, երբ բանկիրները չափազանց զգուշավոր են վարկառուների նկատմամբ, անհրաժեշտ ֆինանսավորում ստանալը խնդրահարույց է: Այնուամենայնիվ, օգտագործելով նախորդ փուլերում հավաքագրված տվյալները, հնարավոր է մշակել լուծումների մի շարք, որոնք կօգնեն ընկերությանը ավելի քիչ կախվածություն ունենալ բանկային ֆինանսավորումից և գնահատել դրանց հետ կապված ռիսկերն ու կորուստները:

Որպես կանոն, նման միջոցառումները հանգում են նրան, որ հաճախորդներին տրամադրվող վճարումների ուշացումները կրճատվում են, և հակառակը՝ ավելանում են մատակարարներին վճարման ժամկետները։

Օրինակ 2

Վերցնենք նախորդ օրինակը. Ենթադրենք, ընկերությանը հաջողվել է մատակարարների հետ պայմանագրերով վճարման ուշացումն ավելացնել 3 օրով և նույն չափով կրճատել հաճախորդներին առաքված ապրանքների վճարման համար հատկացված ժամանակը: Բացի այդ, պարզվեց, որ գույքագրումը կրճատվել է մինչև 14 օր և ազատվել առաքման ժամանակի կորստից՝ 2 օր (իհարկե, փոխադրման ժամանակը ոչ մի տեղ չի գնա, բայց մատակարարի հետ պայմանագրում կարող եք նշել այդ առաքումը. համարվում է ապրանքի բաշխողի պահեստ հասնելու ամսաթիվը, այլ ոչ թե վաճառողի պահեստից առաքման պահը): Այնուհետև ձեռնարկության ֆինանսական ցիկլը կլինի ոչ թե 15 օր, այլ ընդամենը 4 օր։ Համապատասխանաբար, ընկերության գործունեության համար անհրաժեշտ շրջանառու միջոցների չափը կկազմի 1,145,455 ռուբլի (8,590,909 X 4 օր՝ 30 ռուբլի): Միաժամանակ կվերանա վարկային ռեսուրսների անհրաժեշտությունը, ավելին, կարելի է ներդնել 2,854,545 ռուբլի (4,000,000 - 1,145,455):

Միևնույն ժամանակ, կանխիկի հոսքի ապագա աճը հաշվարկելիս մի մոռացեք ռիսկի մասին.

հաճախորդների կողմից ուշ վճարումների քանակի ավելացում.

չհավաքագրվող դեբիտորական պարտքերի ավելացում;

մատակարարների կողմից առաքված ապրանքների ժամանակին վճարում և տույժերի հետագա կուտակում.

շրջանառության կրճատում` պահեստում պահանջված ապրանքի բացակայության պատճառով.

Նման հաշվարկների միակ դժվարությունն ու որոշակի սուբյեկտիվությունը, թերեւս, գնահատումն է, թե ինչպես կփոխվի վերլուծված ցուցանիշը ֆինանսական ցիկլի օպտիմալացումից հետո։ Ամենից հաճախ ամբողջ հաշվարկը հիմնված է փորձագետների դատողությունների վրա: Այնուամենայնիվ, Service-Product ընկերության պրակտիկայում հաճախ օգտագործվում են կուտակված վիճակագրության վերլուծությունից ստացված տվյալները: Եկեք ցույց տանք, թե ինչպես է դա աշխատում՝ կապված հաճախորդների վճարումների հետաձգումների կրճատումից հետո վատ դեբիտորական պարտքերի ավելացման ռիսկի հետ: Ընկերության պրակտիկայում ստեղծվել է մի իրավիճակ, երբ հաճախորդներին մատակարարվող ապրանքների ընդհանուր ծավալի 5 տոկոսից ոչ ավելին մնում է չվճարված գնորդների կողմից։ Տարօրինակ կերպով այն աշխատում է այստեղ հոգեբանական գործոնքանի որ ինձ համար հետաձգված վճարը նվազեցրել են, ուրեմն ես իրենցից ապրանքներ կհավաքեմ ու մինչև ինձ դատարան չքաշեն, չեմ վճարի։ Ընկերության վիճակագրության համաձայն՝ հաճախորդների հետ տարկետման նվազումը հանգեցնում է չհավաքագրվող դեբիտորական պարտքերի 0,05 տոկոս աճի: Ըստ այդմ, պլանավորելով հերթական անգամ կրճատել կոնտրագենտներին վճարումների ուշացումը, ընկերության ղեկավարությունը ենթադրում է, որ չվճարումների ծավալի աճը չի գերազանցի 0,05 տոկոսը։ Իսկ նման որոշման հետ կապված վնասները կարելի է գնահատել որպես առկա վատ դեբիտորական պարտքերի արտադրյալ 0,05 տոկոսով։ Ըստ անալոգիայի, դուք կարող եք գործել բոլոր մյուս ռիսկերի հետ կապված:

Ի դեպ, անհրաժեշտության օպտիմալացմանն ուղղված միջոցառումների մշակումը աշխատանքային կապիտալ, միանգամայն արդարացված կլինի, եթե հաշվի առնենք խնայողությունները և հավելյալ ծախսերը ոչ թե ընդհանուր առմամբ, այլ յուրաքանչյուր կոնկրետ նախաձեռնության համար. մատակարարների պարտքերի ուշացման ավելացում, պաշարների կրճատում և այլն: Փաստն այն է, որ որոշ որոշումներ անշահավետ կլինեն ընկերության համար ձեռնարկություն, որը կարող է աննկատ մնալ, եթե հաշվարկեք միայն «ընդհանուր խնայողությունները ֆինանսական ցիկլի բարդ կրճատումից» և «ընդհանուր լրացուցիչ կորուստները՝ կապված պլանավորված փոփոխությունների հետ»։

Յուրաքանչյուր ձեռնարկություն ձգտում է բարձրացնել իր կապիտալի օգտագործման արդյունավետությունը։ Դրանից է կախված կազմակերպության շահութաբերությունը, շուկայական արժեքը և ապագայում կայուն զարգացումը։ Հենց այս պատճառով է, որ յուրաքանչյուր ձեռնարկության համապատասխան ստորաբաժանումները անխոնջ կերպով իրականացնում են տարբեր տնտեսական ցուցանիշների վերլուծական ուսումնասիրություններ։ Սա թույլ է տալիս գնահատել կազմակերպության արդյունավետությունը:

Ուսումնասիրության անցկացման կարևոր խնդիրներից մեկն այն է, որ գնահատումն իրականացվում է սահմանված մեթոդաբանությամբ: Թե ինչպես է վերահսկվում ձեռնարկության ակտիվների այս մասը, կքննարկվի ավելի ուշ:

Բնութագրական

Որոշեք շրջանառու միջոցների անհրաժեշտությունըթույլ է տալիս որոշակի մեթոդաբանություն, որն ակտիվորեն կիրառվում է գրեթե յուրաքանչյուր ժամանակակից ձեռնարկության վերլուծական ծառայության կողմից: Սա անհրաժեշտ է որոշակի պատճառներով.

Շրջանառությանը մասնակցող կապիտալն օգտագործվում է տեխնոլոգիական ցիկլեր կազմակերպելու համար։ Այն ամբողջությամբ սպառվում է մեկ արտադրական ժամանակահատվածում և փոխում է իր ձևը։ Նախ՝ ֆինանսական միջոցներն ուղղվում են տարբեր տեխնոլոգիական գործողությունների։ Այնուհետեւ ստացվում է պատրաստի արտադրանքը, որը դուրս է գալիս վաճառքի։ Իրագործումից հետո կազմակերպությունը շահույթ է ստանում։

Այլ կերպ ասած, ընթացիկ ակտիվները ամբողջությամբ սպառվում են մեկ ցիկլի ընթացքում։ Այս պատճառով է, որ դրանք կոչվում են պտտվող։ Որքան արագ այդ ռեսուրսները վերածվեն փողի, այնքան ավելի շատ շահույթ ունի ընկերությունը: Եթե ​​ձեռնարկությունում նման միջոցները կուտակվում են անհրաժեշտից ավելի, կապիտալը շահագործվում է անարդյունավետ: Ընթացիկ ակտիվների բացակայության պայմաններում արտադրական տեխնոլոգիայի ձախողումներ կան, սարքավորումների պարապուրդի ժամանակ: Սա նույնպես բացասական բան է։

Կազմը և ձևավորման աղբյուրները

Ձեռնարկությունները շրջանառու միջոցներովթույլ է տալիս օպտիմալացնել գումարը ֆինանսական ռեսուրսներ. Այս դեպքում մեկ արտադրական ցիկլի արագությունը կլինի օպտիմալ։ Ընկերությունը կկարողանա առավելագույն շահույթ ստանալ իր հասանելի ռեսուրսների օգտագործումից։

Շրջանառու միջոցները ներառում են պաշարներ, պատրաստի ապրանքներ, ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքները, դրամական միջոցները և վարկային միջոցներտրամադրվում է գնորդներին: Թվարկված հաշվեկշռի հոդվածները կարող են ձևավորվել ինչպես սեփական, այնպես էլ փոխառու ֆինանսավորման աղբյուրներից:

Շրջանառության մեջ գտնվող ակտիվների կառուցվածքային դիտարկումն է, որը հնարավորություն է տալիս որոշում կայացնել արտադրության իրավիճակի բարելավմանն ուղղված միջոցառումների վերաբերյալ: Պետք է հաշվի առնել նաև, որ կազմակերպության համար ավելի էժան է ֆինանսավորման սեփական աղբյուրների օգտագործումը։ Այնուամենայնիվ, ներդաշնակ ընդլայնումը գործնականում անհնար է առանց փոխառու շրջանառու միջոցների ներգրավման:

Ռացիոնալավորում

Յուրաքանչյուր կազմակերպության համար կազմվում է հաշվի առնելով նրա գործունեության առանձնահատկությունները: Տեխնոլոգիական ցիկլի ռեսուրսների քանակի ցուցիչի վրա ազդում են դրա տևողությունը, շուկան, կրեդիտորական և դեբիտորական պարտքերի պայմանները:

Իրականացման համար ակտիվների անհրաժեշտությունը որոշելու արդյունավետ մեթոդներից մեկը արտադրական գործունեություննորմալացում է։ Սա շրջանառության մեջ գտնվող ակտիվների յուրաքանչյուր հոդվածի օպտիմալ քանակն է, որն ի վիճակի է ապահովել պատրաստի արտադրանքի շարունակական թողարկումը, արտադրության և վաճառքի պլանի կատարումը։

Յուրաքանչյուր ձեռնարկություն գործում է հատուկ պայմաններում։ Մեկ ձեռնարկության աշխատանքային ռեսուրսների սահմանված չափը կարող է հարմար չլինել մեկ այլ կազմակերպության համար: Հետեւաբար, երբ ընտրելով նորմատիվ արժեքներբոլոր հոդվածները հաշվի են առնում ընկերության աշխատանքի առանձնահատկությունները որոշակի ոլորտում: Համեմատեք մի քանի մրցակից ընկերություններ:

Որոշման մեթոդներ

Կան մի քանի ուղիներ ձեռնարկության շրջանառու միջոցների կարիքների որոշում.Վերլուծաբաններն օգտագործում են հետևյալ մեթոդներից մեկը. Առաջին տեխնիկան կոչվում է գործակիցների մոտեցում: Այս մեթոդը ենթադրում է գոյություն ունեցող աշխատանքային ռեսուրսների բաժանում՝ ըստ դրանց փոփոխության աստիճանի՝ արտադրության ծավալի ազդեցության տակ։ Այս տեղեկատվության հիման վրա որոշում է կայացվում շրջանառության մեջ գտնվող դրամական միջոցների քանակի ավելացման կամ նվազեցման անհրաժեշտության մասին։

Երկրորդ մոտեցումը կոչվում է վերլուծական մեթոդ: Այն հաշվի է առնում յուրաքանչյուր հոդվածի համար միջոցների փաստացի միջին մնացորդների արժեքը: Միաժամանակ հաշվի է առնվում նաեւ արտադրության աճի տեմպերը։

Երրորդ մոտեցումը կոչվում է ուղղակի հաշվում: Նա ենթադրում է ճշգրիտ սահմանումշրջանառության մեջ գտնվող ակտիվների յուրաքանչյուր հոդվածի նորմերը: Չորրորդ կատեգորիան ներառում է բոլոր մյուս մոտեցումները։ Սա կարող է լինել, օրինակ, գրաֆիկական մեթոդ, փորձագիտական ​​դատողություն և այլն։

Նորմալացման կարգը

Հենց ռացիոնալավորումն է ֆինանսական ռեսուրսներում տեխնոլոգիական ցիկլի անհրաժեշտությունը որոշելու ամենատարածված միջոցներից մեկը: Հաշվարկների ընթացքում որոշվում է միջոցների նվազագույն չափը, որն անհրաժեշտ է յուրաքանչյուր արտադրական գործողության համար դրա անխափան հոսքի համար:

Նախ, որոշվում է ընթացիկ ակտիվների յուրաքանչյուր առանձին տարրի համար անհրաժեշտ ռեսուրսների քանակը: Գնահատվում է, թե որքան արագ է ծախսվում այս կամ այն ​​ռեսուրսը, ինչպես նաև որքա՞ն են դրա իրական պահուստները ձեռնարկությունում։ Հաջորդը ձեռնարկության ֆինանսական ռեսուրսների ընդհանուր կարիքն է: Դա անելու համար վերլուծական ծառայությունը կատարում է պարզ հաշվարկ. Օգնում է նույնականացնել շրջանառու կապիտալի անհրաժեշտության բանաձևը.OH \u003d Rd * NZ \u003d O / T * NZ,որտեղ OH-ը շրջանառու միջոցների որոշակի հոդվածի չափանիշն է, Rd-ն առանձին հոդվածի շրջանառությունը ֆինանսավորելու սեփական միջոցների ամենօրյա ծախսն է, O-ն որոշակի ժամանակահատվածի համար միջոցների ծախսումն է, T-ն ուսումնասիրության ժամանակահատվածի տևողությունը, NZ որոշակի տարրի պահուստային դրույքաչափն է:

Յուրաքանչյուրի համար նորմերը սահմանելուց հետո առանձին հոդված, դրանք ամփոփված են։ Սա թույլ է տալիս որոշել կազմակերպության ֆինանսական աղբյուրների ընդհանուր կարիքը արտադրական գործունեության ֆինանսավորման համար:

Վերլուծական մեթոդ

կարելի է հաշվարկել տարբեր մեթոդներ. Հանրաճանաչ մոտեցումներից մեկը վերլուծական մոտեցումն է: Այս հաշվարկային տարբերակը հարմար է այն կազմակերպությունների համար, որոնք ապագայում չեն նախատեսում լայնածավալ փոփոխություններ կատարել իրենց աշխատանքում։

Ներկայացված մոտեցումը հնարավորություն է տալիս նորմերը որոշել ընդլայնված տեսքով։ Սա հաշվի է առնում ապագա ժամանակահատվածում արտադրության աճի տեմպերը և նախկինում ֆինանսական ռեսուրսների առկա կարիքները: Ճշգրտումը կատարվում է արտադրանքի պլանավորված ծավալի փոփոխությունների ազդեցության ներքո:

Վերլուծական մեթոդի հաշվարկման օրինակ

Վերլուծական մեթոդը թույլ է տալիս հաշվարկել պահանջվող գումարը աշխատանքային կապիտալ. Շրջանառու միջոցների անհրաժեշտության որոշումկարելի է տեսնել օրինակով. Ընկերությունն անցյալ տարի արտադրել է արտադրանք՝ 530 հազար ռուբլի արժողությամբ։ Փաստացի մնացորդները դիտարկվող ժամանակաշրջանի սկզբում եղել են՝ I եռամսյակ՝ 34 հազար ռուբլի, II եռամսյակ՝ 20 հազար ռուբլի, III եռամսյակ՝ 22 հազար ռուբլի, IV եռամսյակ՝ 28 հազար ռուբլի: Նախատեսվում է, որ այս ցուցանիշը սկզբում հաջորդ տարիկկազմի 30 հազար ռուբլի: Արդյունքը կավելանա։ Վաճառքի արժեքը, ըստ պլանի, կկազմի 750 հազար ռուբլի:

Վերլուծական մեթոդը ներառում է որոշակի հաշվարկ: Աշխատանքային ռեսուրսների միջին մնացորդը որոշվում է.

OS \u003d (0,5 * 34 + 20 + 22 + 28 + 0,5 * 30) / (5-1) \u003d 25,5 հազար ռուբլի:

Մեկօրյա թողարկումն իրականում հետևյալն է՝ 530/360 = 1,47 հազար ռուբլի:

Անցյալ տարվա բաժնետոմսերի փոխարժեքը հաշվարկվում է օրերով՝ 25,5 / 1,47 = 17,34 օր

Նախատեսված ժամանակահատվածում ընկերությունը կարտադրի ամենօրյա արտադրանք՝ 750/360 = 2,08 հազար ռուբլի:

Նախորդ տարվա համեմատ աշխատանքային ռեսուրսների նորմը պլանավորված ժամանակահատվածում կլինի՝ 17,34 * 2,08 = 36,07 հազար ռուբլի:

Ռեգրեսիոն վերլուծություն

Վերոնշյալ մեթոդը միշտ չէ, որ հնարավոր է: Այն չի կարող կիրառվել շրջանառության մեջ գտնվող ոչ ստանդարտացված ռեսուրսների պլանավորման գործընթացում։ Դրանք ներառում են դեբիտորական պարտքեր, ֆինանսական ներդրումներ և կանխիկ գումար:

Ներկայացված մեթոդաբանությունը թույլ է տալիս որոշել ընթացիկ ակտիվների քանակը պլանավորման ժամանակաշրջանում՝ հաշվի առնելով մեկ կարևոր նրբերանգ. Սա ռեգրեսիայի գործակիցն է։ Բնութագրվում է շրջանառու միջոցների քանակի կախվածությամբ արտադրության ծավալի փոփոխություններից։

Հաշվարկը ռեգրեսիոն վերլուծության մեջ

Կորպորացիայի շրջանառու միջոցների անհրաժեշտության որոշում,ձեռնարկությունները կարող են իրականացվել ռեգրեսիայի մեթոդի հաշվարկով։ Դրա համար օգտագործվում է որոշակի բանաձև. ON \u003d OS + Kr * SP,որտեղ PO-ն ձեռնարկության շրջանառու միջոցների ծրագրված կարիքն է, OS-ն շրջանառու միջոցների քանակն է, որը կախված չէ արտադրության ծավալից, Kp-ն ռեգրեսիոն գործակիցն է (ցույց է տալիս, թե որքանով է փոխվում շրջանառության մեջ գտնվող ակտիվների քանակը աճի կամ նվազման հետ: արտադրանքի մեջ), SP-ն արտադրության արժեքն է։

Հաշվարկը կատարվում է նաև ընթացիկ ակտիվների յուրաքանչյուր հոդվածի համար առանձին։ Սա թույլ է տալիս հաշվի առնել դրանց առանձնահատկությունները, բացահայտել ձեռնարկության կողմից ֆինանսական ռեսուրսների օգտագործման բարելավման ուղիները: Դրանից հետո ստացված արժեքներն ամփոփվում են։

Նշենք, որ պաշարների համար նորմերը հաշվարկելու համար հաշվարկների համար օգտագործվում է պատրաստի արտադրանքի ինքնարժեքի ցուցանիշը։ Դեբիտորական պարտքերի, ֆինանսական ներդրումների ուսումնասիրության մեջ այս ցուցանիշը հաշվարկելու համար օգտագործվում է վաճառքից ստացված հասույթի ցուցանիշը:

Մեթոդների համեմատություն

Վերը ներկայացված մեթոդները թույլ են տալիս հաշվարկել պահանջվող գումարը աշխատանքային կապիտալ. Շրջանառու միջոցների անհրաժեշտության որոշումյուրաքանչյուր դեպքի համար իրականացվում է հատուկ տեխնիկայի կիրառմամբ: Ընթացիկ պլանավորման համար պետք է օգտագործվի ուղղակի հաշվարկի մոտեցումը կամ վերլուծական մեթոդը: Գործակիցների մեթոդը հարմար է երկարաժամկետ պլանավորման համար:

Յուրաքանչյուր տարրի համար ֆինանսական միջոցների անհրաժեշտության համատեքստում ներկայացված է առավել մանրամասն պատկերը, սակայն այս մոտեցումը բնութագրվում է բավականին մեծ բարդությամբ։

Հաշվարկային և վերլուծական մոտեցումը կօգնի բացահայտել ներքին պահուստները։ Դրանք կօգնեն ընկերությանը առավելագույնի հասցնել սեփական միջոցների օգտագործման արդյունավետությունը: Սակայն այս մոտեցումը, ինչպես գործակիցների մեթոդը, թույլ չի տալիս լուսաբանել կազմակերպության աշխատանքի առանձնահատկությունները։ Հետեւաբար, կախված վերլուծության նպատակից, անհրաժեշտ է ընտրել հարմար մեթոդհաշվարկ.

Իրավիճակը բարելավելու ուղիները

Ընթացքում ֆինանսական վերլուծությունտեսադաշտից հեռու չպետք է բաց թողնել աշխատանքային կապիտալ. Շրջանառու միջոցների անհրաժեշտության որոշումընկերության ֆինանսական արդյունքների ուսումնասիրության կարևոր մասն է: Շրջանառու կապիտալի անհրաժեշտության բացահայտումը թույլ է տալիս օպտիմալացնել կապիտալի կառուցվածքը:

Եթե ​​շրջանառության մեջ հայտնաբերվում են ֆինանսական ռեսուրսների մեծ ավելցուկներ, ապա անհրաժեշտ է միջոցներ ձեռնարկել դրանք նվազեցնելու համար։ հատուկ ուշադրությունարժանի է դեբիտորական պարտքերի և գույքագրման: Որոշ կազմակերպությունների համար արդիական է մնում բուն ռացիոնալացման ընթացակարգի բարելավումը: Այս դեպքում ֆինանսական միջոցները կծախսվեն միտումնավոր և նպատակահարմար։

Շրջանառության ֆինանսավորման արդյունավետությունը բարձրացնելու համար որոշ դեպքերում անհրաժեշտ է արդիականացնել պահեստային սարքավորումները, մատակարարման շղթայի կառավարումը և այլ ոլորտներ:

Հաշվի առնելով հաշվարկի առանձնահատկությունները շրջանառու միջոցների կարիքներըԻնչպես նաև նման ուսումնասիրության անցկացման կարևորությունը, հնարավոր է ճիշտ գնահատել ձեռնարկության ֆինանսական ռեսուրսների չափը, որոնք ուղղված են տեխնոլոգիական ցիկլերի անցկացմանը:

Ձեռնարկության կարիքների որոշումը սեփական շրջանառու միջոցներում իրականացվում է ռացիոնալացման գործընթացում, այսինքն. շրջանառու միջոցների ստանդարտի որոշում. Ռացիոնալավորման նպատակն է որոշել շրջանառու միջոցների ռացիոնալ չափը, որոնք ուղղվում են որոշակի ժամանակահատվածարտադրության և շրջանառության ոլորտ:

Սպառման տոկոսադրույքը նյութական ռեսուրսներ- սա հումքի (նյութերի կամ վառելիքի) սպառման առավելագույն թույլատրելի պլանային արժեքն է, որը կարող է ծախսվել արտադրանքի (կամ աշխատանքի) միավոր արտադրելու համար:

Սպառման մակարդակի կառուցվածքը առանձին տարրերի կազմն ու քանակական հարաբերակցությունն է, որոնք կազմում են նյութական ռեսուրսների սպառման մակարդակը արտադրանքի միավորի արտադրության համար: Դրա կատարելագործումը կայանում է նորմայում օգտակար սպառման մասնաբաժնի ավելացման մեջ։

Բացի նորմայից, կա նաև «նորմա» հասկացությունը։ Սպառման տեմպերը դրույքաչափի տարր առ տարր բաղադրիչներն են: Նրանց նպատակն է հիմք ծառայել նորմերի հաստատման համար կամ գործել որպես նորմեր, որոնք որոշում են որոշակի նյութական ռեսուրսների սպառումը մակերեսի, զանգվածի, երկարության միավորի համար:

Օգտագործվում են շրջանառու միջոցների նորմալացման հետևյալ հիմնական մեթոդները՝ ուղղակի հաշիվ, վերլուծական, գործակից։

Ուղղակի հաշվի մեթոդը նախատեսում է բաժնետոմսերի ողջամիտ հաշվարկ շրջանառու միջոցների յուրաքանչյուր տարրի համար՝ հաշվի առնելով ձեռնարկության կազմակերպչական և տեխնիկական զարգացման մակարդակի բոլոր փոփոխությունները, ապրանքների փոխադրումը: նյութական ակտիվներ, ձեռնարկությունների միջեւ հաշվարկների պրակտիկան. Այս մեթոդը, լինելով շատ ժամանակատար, պահանջում է բարձր որակավորում ունեցող տնտեսագետներ, ձեռնարկությունների բազմաթիվ ծառայությունների (մատակարարում, իրավաբանական, ապրանքների շուկայավարում, արտադրության բաժին, հաշվապահական հաշվառում) աշխատողների ներգրավում ռացիոնալացման մեջ։ Բայց սա թույլ է տալիս առավել ճշգրիտ հաշվարկել ընկերության կարիքը շրջանառու միջոցների համար:

Վերլուծական մեթոդը կիրառվում է այն դեպքում, երբ պլանավորման ժամանակաշրջանը չի նախատեսում ձեռնարկության պայմանների էական փոփոխություններ նախորդի համեմատ: Առկա շրջանառու միջոցներով դրանց փաստացի պաշարները ճշգրտվում են, իսկ ավելցուկները վերացվում են։

Գործակից մեթոդով նոր ստանդարտորոշվում է նախորդ ժամանակաշրջանի ստանդարտի հիման վրա՝ դրանում փոփոխություններ կատարելով՝ հաշվի առնելով ապրանքների (աշխատանքների, ծառայությունների) արտադրության, մատակարարման, իրացման պայմանները, բնակավայրերը։

Վերլուծական և գործակցային մեթոդները կիրառելի են այն ձեռնարկությունների համար, որոնք գործում են ավելի քան մեկ տարի, հիմնականում ձևավորել են արտադրական ծրագիր և կազմակերպել արտադրական գործընթացը և չունեն բավարար որակավորում ունեցող տնտեսագետներ շրջանառու միջոցների պլանավորման ոլորտում ավելի մանրամասն աշխատանքի համար: Գործնականում ուղղակի հաշվման ամենատարածված մեթոդը (առավելություն. հուսալիություն, մասնավոր և համախառն ստանդարտների առավել ճշգրիտ հաշվարկներ):

Շրջանառու միջոցների տարբեր տարրերի առանձնահատկությունները որոշում են դրանց ռացիոնալացման առանձնահատկությունները:

Հարգանքներով՝ Երիտասարդ վերլուծաբան

Ձեռնարկության շրջանառու միջոցների օգտագործման վերլուծություն

Ընկերության շրջանառու միջոցների անհրաժեշտության որոշում

Շրջանառու միջոցների կազմը և դասակարգումը

Ձեռնարկության իրականացման համար անփոխարինելի պայման տնտեսական գործունեությունշրջանառու միջոցների (շրջանառու միջոցների) առկայությունն է։ աշխատանքային կապիտալ- դրանք շրջանառու միջոցներին և շրջանառության ֆոնդերին փոխանցված միջոցներ են:

Շրջանառու միջոցների էությունը որոշվում է դրանցով տնտեսական դերը, ապահովելու անհրաժեշտությունը արտադրական գործընթաց, որը ներառում է և՛ արտադրական, և՛ շրջանառության գործընթացը։ Ի տարբերություն հիմնական միջոցների, որոնք բազմիցս մասնակցում են արտադրական գործընթացին, շրջանառու կապիտալը գործում է միայն մեկ արտադրական ցիկլում և, անկախ արտադրության սպառման եղանակից, իր արժեքը ամբողջությամբ փոխանցում է պատրաստի արտադրանքին։

Ձեռնարկության ընթացիկ ակտիվները գոյություն ունեն արտադրության և շրջանառության ոլորտում: Շրջանառու արտադրական ակտիվները և շրջանառության ֆոնդերը բաժանված են տարբեր տարրերի, որոնք կազմում են շրջանառու միջոցների նյութական կառուցվածքը:

Շրջանառու միջոցների տարրեր.Շրջանառու կապիտալի ակտիվները ներառում են.

· արտադրողական պաշարներ;

ընթացիկ աշխատանք և սեփական արտադրության կիսաֆաբրիկատներ.

· Ապագա ծախսեր.

Արտադրական պաշարներ- սրանք աշխատանքի օբյեկտներ են, որոնք պատրաստված են արտադրական գործընթացի մեջ մտնելու համար: Իրենց բաղադրության մեջ կարելի է առանձնացնել հետևյալ տարրերը՝ հումք, հիմնական և օժանդակ նյութեր, վառելիք, վառելիք, գնված կիսաֆաբրիկատներ և բաղադրիչներ, փաթեթավորման և փաթեթավորման նյութեր, ընթացիկ վերանորոգման պահեստամասեր, ցածրարժեք և մաշվածություն։ իրեր.

Անավարտ արտադրությունև սեփական արտադրության կիսաֆաբրիկատներ- սրանք աշխատանքի առարկաներ են, որոնք մտել են արտադրական գործընթաց. և ենթակա է հետագա մշակման նույն ձեռնարկության այլ արտադրամասերում:

Ապագա ծախսեր- սրանք շրջանառու միջոցների ոչ նյութական տարրեր են, ներառյալ նոր արտադրանքի պատրաստման և մշակման ծախսերը, որոնք արտադրվում են տվյալ ժամանակահատվածում (եռամսյակ, տարի), բայց վերագրվում են ապագա ժամանակաշրջանի արտադրանքին:

Շրջանառության ֆոնդերը բաղկացած են հետևյալ կետերը:

պատրաստի արտադրանք պահեստներում;

տարանցիկ ապրանքներ (առաքված ապրանքներ);

· կանխիկ;

միջոցներ ապրանքների սպառողների հետ հաշվարկներում:

Շրջանառու կապիտալի առանձին տարրերի կամ դրանց հարաբերակցությունը բաղկացուցիչ մասերկանչեց շրջանառու կապիտալի կառուցվածքը. Այսպիսով, վերարտադրողական կառուցվածքում շրջանառվող արտադրական ակտիվների և շրջանառության ֆոնդերի հարաբերակցությունը միջինում 4:1 է։ Արդյունաբերական պաշարների կառուցվածքում միջինում արդյունաբերության մեջ հիմնական տեղը (մոտ 1/4) զբաղեցնում են հումքը և հիմնական նյութերը, պահեստամասերի և տարաների տեսակարար կշիռը շատ ավելի ցածր է (մոտ 3%)։ Պաշարներն իրենք ավելի մեծ մասնաբաժին ունեն վառելիքի և նյութերի ինտենսիվ արդյունաբերության ոլորտներում: Շրջանառու կապիտալի կառուցվածքը կախված է ձեռնարկության ոլորտային պատկանելությունից, արտադրական գործունեության կազմակերպման բնույթից և բնութագրերից, մատակարարման և շուկայավարման պայմաններից, սպառողների և մատակարարների հետ հաշվարկներից:

Ստանդարտացված և ոչ ստանդարտացված շրջանառու միջոցներ:Շրջանառու միջոցների նշված տարրերը խմբավորված են տարբեր ձևերով. Սովորաբար առանձնանում են երկու խումբ, որոնք տարբերվում են պլանավորման աստիճանից՝ ստանդարտացված և ոչ ստանդարտացված շրջանառու միջոցներ: Ռացիոնալավորում- սա ձեռնարկության բնականոն գործունեության համար անհրաժեշտ շրջանառու միջոցների տարրերի համար տնտեսապես հիմնավորված (պլանավորված) ֆոնդային ստանդարտների և ստանդարտների սահմանումն է: Նորմալացված շրջանառու կապիտալը սովորաբար ներառում է շրջանառու միջոցները և պատրաստի արտադրանքը: Շրջանառության միջոցները սովորաբար ոչ ստանդարտացված են:

Շրջանառու կապիտալի ձևավորման աղբյուրները.Շրջանառու միջոցների ձևավորման համար օգտագործվող աղբյուրներից առանձնանում են սեփական, փոխառու և փոխառու միջոցները։

Ընդհանուր չափս սեփական շրջանառու միջոցներսահմանված է հենց ընկերության կողմից: Այն սովորաբար սահմանվում է նվազագույն պահանջմիջոցներ՝ գույքագրման առարկաների անհրաժեշտ պաշարների ձևավորման, արտադրանքի արտադրության և իրացման պլանավորված ծավալներն ապահովելու, ինչպես նաև վճարումները ժամանակին կատարելու համար։

Ֆինանսական պլանավորման գործընթացում ձեռնարկությունը հաշվի է առնում սեփական շրջանառու միջոցների նորմերի աճը և նվազումը, որը սահմանվում է որպես պլանավորման ժամանակաշրջանի վերջի և սկզբի նորմերի տարբերություն: Սեփական շրջանառու միջոցների չափորոշիչի ավելացումը ֆինանսավորվում է հիմնականում սեփական միջոցների հաշվին։

Շահույթի հետ մեկտեղ սեփական շրջանառու միջոցները համալրելու համար օգտագործվում են այսպես կոչված կայուն պարտավորություններ, որոնք հավասարեցվում են սեփական միջոցներին։ Կայուն պարտավորություններ են համարվում այն ​​պարտավորությունները, որոնք ձեռնարկությունը մշտապես օգտագործում է շրջանառության մեջ, թեև դրանք իրեն չեն պատկանում (օրինակ՝ աշխատողների և աշխատողների նվազագույն պարտքի ապագա վճարումների պահուստը աշխատավարձի, սոցիալական ապահովագրության վճարների և այլնի համար) և այլն: .).

Քանի որ կայուն պարտավորություններ են համարվում աշխատավարձի և սոցիալական ապահովության վճարների սովորական, ամսական պարտքերը, վերանորոգման (պահուստային) ֆոնդի մնացորդը, վերադարձվող փաթեթավորման գրավադրված սպառողական միջոցները և ապագա վճարումների պահուստը: Քանի որ այդ միջոցները մշտապես շրջանառության մեջ են, ձեռնարկությունները և դրանց չափերը զգալիորեն տատանվում են տարվա ընթացքում, դրանց նվազագույն չափը տվյալ տարում օգտագործվում է որպես համարժեք շրջանառու միջոցների ձևավորման աղբյուր:

Տարվա ընթացքում ձեռնարկությունների շրջանառու միջոցների կարիքը կարող է փոխվել, ուստի նպատակահարմար չէ ամբողջությամբ ձևավորել շրջանառու միջոցները սեփական աղբյուրներից: «Դա կհանգեցնի որոշակի կետերում շրջանառու միջոցների ավելցուկների ձևավորմանը և դրանց տնտեսական օգտագործման խթանների թուլացմանը, հետևաբար ձեռնարկությունն օգտագործում է շրջանառու միջոցների ֆինանսավորման համար: փոխառու միջոցներ.

Շրջանառու միջոցների հավելյալ կարիքը, ելնելով ժամանակավոր կարիքներից, ապահովվում է բանկային կարճաժամկետ վարկերով:

Բացի սեփական և փոխառու միջոցներից, ընկերության շրջանառությունը ներառում է ներգրավված միջոցներ. Սրանք բոլոր տեսակի կրեդիտորական պարտքեր են, ինչպես նաև նպատակային ֆինանսավորման համար նախատեսված միջոցներ՝ նախքան դրանք օգտագործելը իրենց նպատակային նպատակների համար:

Ձեռնարկության կարիքների որոշումը սեփական շրջանառու միջոցներում իրականացվում է ռացիոնալացման գործընթացում, այսինքն. սահմանումներ շրջանառու կապիտալի հարաբերակցությունը.

Ռացիոնալացման նպատակն է որոշել շրջանառու միջոցների ռացիոնալ չափը, որը որոշակի ժամանակահատվածում շեղվում է արտադրության և շրջանառության ոլորտ:

Նորմալացման կարգը.Շրջանառու միջոցների անհրաժեշտությունը կազմում է ձեռնարկությունը ֆինանսական պլան. Ստանդարտի արժեքը հաստատուն չէ: Շրջանառու միջոցների չափը կախված է արտադրության ծավալից, մատակարարման և շուկայավարման պայմաններից, ապրանքների տեսականուց, օգտագործվող վճարման ձևերից։

Ձեռնարկության կարիքները սեփական շրջանառու միջոցներում հաշվարկելիս պետք է հաշվի առնել հետևյալը. Սեփական շրջանառու միջոցները պետք է ծածկեն ոչ միայն հիմնական արտադրության կարիքները արտադրական ծրագրի իրականացման համար, այլ նաև օժանդակ և օժանդակ արդյունաբերության, բնակարանային և կոմունալ ծառայությունների և այլ օբյեկտների կարիքները, որոնք կապված չեն ձեռնարկության հիմնական գործունեության հետ և անկախ հաշվեկշռում չեն, ինչպես նաև իրականացվել են հիմնանորոգման համար ինքնուրույն. Գործնականում, սակայն, նրանք հաճախ հաշվի են առնում սեփական շրջանառու միջոցների անհրաժեշտությունը միայն ձեռնարկության հիմնական գործունեության համար՝ դրանով իսկ թերագնահատելով այդ անհրաժեշտությունը։

Շրջանառու միջոցների ռացիոնալացումն իրականացվում է դրամական արտահայտությամբ: Դրանց անհրաժեշտության որոշման հիմքը նախատեսված ժամանակահատվածի համար արտադրանքի (աշխատանքների, ծառայությունների) արտադրության ծախսերի նախահաշիվն է: Միևնույն ժամանակ, արտադրության ոչ սեզոնային բնույթ ունեցող ձեռնարկությունների համար որպես հաշվարկների հիմք նպատակահարմար է ընդունել չորրորդ եռամսյակի տվյալները, որոնցում արտադրության ծավալը, որպես կանոն, ամենամեծն է տարեկան. ծրագիրը։ Արտադրության սեզոնային բնույթ ունեցող ձեռնարկությունների համար՝ արտադրության ամենափոքր ծավալով եռամսյակի տվյալները, քանի որ լրացուցիչ շրջանառու միջոցների սեզոնային կարիքն ապահովվում է բանկային կարճաժամկետ վարկերով։

Ստանդարտը որոշելու համար հաշվի է առնվում դրամական արտահայտությամբ նորմալացված տարրերի միջին օրական սպառումը: Պաշարների համար միջին օրական սպառումը հաշվարկվում է արտադրության ծախսերի գնահատման համապատասխան հոդվածի համաձայն. ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքի համար՝ հիմնված համախառն կամ իրացվող արտադրանքի արժեքի վրա. պատրաստի արտադրանքի համար - ելնելով առևտրային արտադրանքի արտադրության արժեքից:

Ռացիոնալացման գործընթացում սահմանվում են մասնավոր և համախառն չափորոշիչներ։ Նորմալացման գործընթացը բաղկացած է մի քանի հաջորդական քայլերից. Սկզբում ֆոնդային ստանդարտները մշակվում են նորմալացված շրջանառու կապիտալի յուրաքանչյուր տարրի համար: Նորմ- Սա շրջանառու միջոցների յուրաքանչյուր տարրի պաշարների ծավալին համապատասխան հարաբերական արժեք է: Որպես կանոն, նորմերը սահմանվում են պահեստային օրերով և նշանակում են այս տեսակի նյութական ակտիվներով նախատեսված ժամկետի տևողությունը։ Օրինակ, բաժնետոմսերի տոկոսադրույքը 24 օր է: Հետևաբար, պաշարները պետք է լինեն ճիշտ այնքան, որքան կտրամադրվի արտադրությունը 24 օրվա ընթացքում:

Բաժնետոմսերի տոկոսադրույքը կարող է սահմանվել որպես տոկոս կամ դրամական արտահայտությամբ որոշակի բազայի համար:

Այնուհետև, այս տեսակի պաշարների պաշարների և սպառման դրույքաչափի հիման վրա որոշվում է շրջանառու միջոցների չափը, որն անհրաժեշտ է շրջանառու միջոցների յուրաքանչյուր տեսակի համար նորմալացված պահուստներ ստեղծելու համար: Այսպես սահմանված մասնավոր ստանդարտներ.

Մասնավոր ստանդարտները ներառում են շրջանառու միջոցներ պաշարներում. հումք, հիմնական և օժանդակ նյութեր, ձեռք բերված կիսաֆաբրիկատներ, բաղադրիչներ, վառելիք, տարաներ, ցածրարժեք և սպառվող իրեր (IBE); ընթացիկ աշխատանքների և կիսաֆաբրիկատների մեջ սեփական արտադրություն; հետաձգված ծախսերում; պատրաստի արտադրանք.

Շրջանառու կապիտալի առանձին տարրի հարաբերակցությունը հաշվարկվում է բանաձևով.

Որտեղ Հ- տարրի սեփական միջոցների ստանդարտը. Օ- տվյալ տարրի շրջանառությունը (ծախսերը, արտադրանքը) տվյալ ժամանակաշրջանի համար. Տ- ժամանակահատվածի տևողությունը; Նզ- այս տարրի համար շրջանառու միջոցների պաշարի նորմը.

Եվ, վերջապես, ընդհանուր ստանդարտը որոշվում է՝ ավելացնելով մասնավոր ստանդարտները։ Այս կերպ, շրջանառու կապիտալի հարաբերակցությունըներկայացնում է գույքագրման հոդվածների պլանավորված պաշարների դրամական արտահայտումը, ձեռնարկության բնականոն տնտեսական գործունեության համար անհրաժեշտ նվազագույնը:

Նորմալացման մեթոդներ.Օգտագործվում են շրջանառու միջոցների նորմալացման հետևյալ հիմնական մեթոդները՝ ուղղակի հաշիվ, վերլուծական, գործակից։

Ուղղակի հաշվարկման մեթոդ նախատեսում է շրջանառու միջոցների յուրաքանչյուր տարրի պահուստների ողջամիտ հաշվարկ՝ հաշվի առնելով ձեռնարկության կազմակերպչական և տեխնիկական զարգացման մակարդակի բոլոր փոփոխությունները, գույքագրման առարկաների տեղափոխումը և ձեռնարկությունների միջև հաշվարկների պրակտիկան: Այս մեթոդը, լինելով շատ ժամանակատար, պահանջում է բարձր որակավորում ունեցող տնտեսագետներ, ձեռնարկությունների բազմաթիվ ծառայությունների (մատակարարում, իրավաբանական, ապրանքների շուկայավարում, արտադրության բաժին, հաշվապահական հաշվառում) աշխատողների ներգրավում ռացիոնալացման մեջ։ Բայց սա թույլ է տալիս առավել ճշգրիտ հաշվարկել ընկերության կարիքը շրջանառու միջոցների համար:

Վերլուծական մեթոդ դիմել էայն դեպքում, երբ պլանավորման ժամանակահատվածում ձեռնարկության աշխատանքային պայմանները նախորդի համեմատ էական փոփոխություններ չեն եղել: Այս դեպքում շրջանառու միջոցների հարաբերակցության հաշվարկն իրականացվում է համախառն հիմունքներով՝ հաշվի առնելով նախորդ ժամանակաշրջանում արտադրության ծավալի աճի տեմպի և նորմալացված շրջանառու կապիտալի չափի հարաբերակցությունը: Առկա շրջանառու միջոցները վերլուծելիս շտկվում են դրանց փաստացի պաշարները, բացառվում են ավելցուկները։

ժամը գործակցի մեթոդ նոր ստանդարտը որոշվում է նախորդ ժամանակաշրջանի ստանդարտի հիման վրա՝ դրանում փոփոխություններ կատարելով՝ հաշվի առնելով արտադրանքի (աշխատանքների, ծառայությունների) արտադրության, մատակարարման, իրացման պայմանները, հաշվարկները։

Վերլուծական և գործակցային մեթոդները կիրառելի են այն ձեռնարկությունների համար, որոնք գործում են ավելի քան մեկ տարի, հիմնականում ձևավորել են արտադրական ծրագիր և կազմակերպել արտադրական գործընթացը և չունեն բավարար որակավորում ունեցող տնտեսագետներ շրջանառու միջոցների պլանավորման ոլորտում ավելի մանրամասն աշխատանքի համար:

Գործնականում ուղղակի հաշվման մեթոդը ամենատարածվածն է: Այս մեթոդի առավելությունը նրա հուսալիությունն է, ինչը հնարավորություն է տալիս կատարել մասնավոր և համախառն ստանդարտների առավել ճշգրիտ հաշվարկներ:

Շրջանառու միջոցների տարբեր տարրերի առանձնահատկությունները որոշում են դրանց ռացիոնալացման առանձնահատկությունները: Դիտարկենք շրջանառու միջոցների կարևորագույն տարրերի ռացիոնալացման հիմնական մեթոդները՝ նյութեր (հումք, հիմնական նյութեր և կիսաֆաբրիկատներ), ընթացիկ աշխատանք և պատրաստի արտադրանք:

Նյութերի ռացիոնալացում.Հումքի, հիմնական նյութերի և գնված կիսաֆաբրիկատների պաշարների շրջանառու կապիտալի հարաբերակցությունը հաշվարկվում է դրանց միջին մեկօրյա սպառման հիման վրա ( Ռ) և բաժնետոմսերի միջին փոխարժեքը օրերով:

Մեկօրյա սպառումը որոշվում է շրջանառու միջոցների որոշակի տարրի ծախսերը բաժանելով 90 օրով (արտադրության միատեսակ բնույթով՝ 360 օրով):

Շրջանառու միջոցների միջին դրույքաչափը որոշվում է որպես միջին կշռված` հումքի, հիմնական նյութերի և գնված կիսաֆաբրիկատների որոշակի տեսակների կամ խմբերի շրջանառու միջոցների նորմերի և դրանց մեկօրյա սպառման հիման վրա:

Յուրաքանչյուր տեսակի կամ նյութերի միատարր խմբի համար շրջանառու միջոցների դրույքաչափը հաշվի է առնում ընթացիկ ( Տ), ապահովագրություն (C), տրանսպորտ (M), տեխնոլոգիական ( ԲԱՅՑ) և նախապատրաստական ​​( Դ) բաժնետոմսեր.

ընթացիկ պաշար- երկու հաջորդական առաքումների միջև ձեռնարկության անխափան աշխատանքի համար անհրաժեշտ պաշարների հիմնական տեսակը. Ընթացիկ պաշարի չափի վրա ազդում է պայմանագրերով նյութերի մատակարարման հաճախականությունը և արտադրության մեջ դրանց սպառման ծավալը: Ընթացիկ ֆոնդում շրջանառու կապիտալի դրույքաչափը սովորաբար ենթադրվում է մատակարարման միջին ցիկլի 50%-ը, ինչը պայմանավորված է մի քանի մատակարարներից և տարբեր ժամանակներում նյութերի առաքմամբ:

Անվտանգության պաշար- պաշարների երկրորդ ամենամեծ տեսակը, որը ստեղծվում է մատակարարման չնախատեսված շեղումների դեպքում և ապահովում ձեռնարկության շարունակական գործունեությունը. Անվտանգության պաշարը սովորաբար ենթադրվում է, որ կազմում է ընթացիկ պաշարի 50%-ը, բայց կարող է լինել այս արժեքից պակաս՝ կախված մատակարարների գտնվելու վայրից և մատակարարումների ընդհատման հավանականությունից:

Տրանսպորտային պաշարստեղծվում է մատակարարներից զգալի հեռավորության վրա գտնվող ձեռնարկություններում փաստաթղթաշրջանառության պայմանների համեմատ բեռնաշրջանառության ժամկետները գերազանցելու դեպքում:

Տեխնոլոգիական ռեզերվստեղծվել է, երբ այս տեսակըհումքը պահանջում է նախնական մշակում, բացահայտում որոշակի սպառողական հատկություններ տալու համար: Այս գույքագրումը հաշվի է առնվում, եթե այն արտադրական գործընթացի մաս չէ: Օրինակ՝ որոշակի տեսակի հումքի և նյութերի արտադրությանը նախապատրաստվելիս ժամանակ է պահանջվում չորացման, տաքացման, հղկման և այլնի համար։

Նախապատրաստական ​​պաշարկապված պաշարների ընդունման, բեռնաթափման, տեսակավորման և պահեստավորման անհրաժեշտության հետ: Այս գործողությունների համար պահանջվող ժամանակի նորմերը սահմանվում են յուրաքանչյուր գործողության համար միջին չափըմատակարարումներ տեխնոլոգիական հաշվարկների հիման վրա կամ ժամանակացույցով:

Շրջանառու կապիտալի հարաբերակցությունը հումքի, հիմնական նյութերի և գնված կիսաֆաբրիկատների պաշարներում ( Հ), արտացոլելով պաշարների այս տարրի շրջանառու միջոցների ընդհանուր կարիքը, հաշվարկվում է որպես ընթացիկ, ապահովագրական, տրանսպորտային, տեխնոլոգիական և նախապատրաստական ​​պաշարներում շրջանառու միջոցների նորմերի գումար: Ստացված ընդհանուր դրույքաչափը բազմապատկվում է նյութերի յուրաքանչյուր տեսակի կամ խմբի մեկօրյա սպառմամբ.

Հ= Ռ (Տ+ ԻՑ+ Մ+ ԲԱՅՑ+Դ).

Արտադրական պաշարներում շրջանառու միջոցները նորմալացվում են նաև օժանդակ նյութերի, վառելիքի, տարաների, ցածրարժեք և մաշվող իրերի և այլնի պաշարներում։

Ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքների ռացիոնալացում:Ընթացքի մեջ գտնվող շրջանառու միջոցների ստանդարտի արժեքը կախված է չորս գործոններից՝ արտադրանքի ծավալից և կազմից, արտադրական ցիկլի տևողությունը, արտադրության արժեքը և արտադրության գործընթացում ծախսերի աճի բնույթը:

Արտադրության ծավալն ուղղակիորեն ազդում է ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքի արժեքի վրա. որքան շատ արտադրանք արտադրվի, ceteris paribus, այնքան մեծ կլինի կատարվող աշխատանքի չափը: Արտադրված արտադրանքի կազմի փոփոխությունը տարբեր ձևերով ազդում է ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքի արժեքի վրա: Ավելի կարճ արտադրական ցիկլ ունեցող ապրանքների մասնաբաժնի աճի դեպքում ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքների ծավալը կնվազի և հակառակը։

Արտադրության արժեքը ուղղակիորեն ազդում է ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքի չափի վրա: Որքան ցածր է արտադրության ինքնարժեքը, այնքան ցածր է ընթացիկ աշխատանքի ծավալը դրամական արտահայտությամբ: Արտադրության ինքնարժեքի բարձրացումը ենթադրում է ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքների ավելացում։

Ընթացվող աշխատանքների ծավալն ուղիղ համեմատական ​​է արտադրական ցիկլի տևողությանը։ Արտադրական ցիկլը ներառում է արտադրական գործընթացի ժամանակը, տեխնոլոգիական պաշարը, տրանսպորտային պաշարը, կիսաֆաբրիկատների կուտակման ժամանակը մինչև հաջորդ շահագործումը սկսելը (պտտվող պաշար), կիսաֆաբրիկատների պահեստում անցկացրած ժամանակը՝ շարունակականությունը երաշխավորելու համար։ արտադրական գործընթացի (ապահովագրության պաշար) արտադրության ցիկլի տևողությունը հավասար է առաջին տեխնոլոգիական գործողության պահից մինչև պատրաստի արտադրանքի պահեստում պատրաստի արտադրանքի ընդունումը։ Ընթացքի մեջ գտնվող պաշարների կրճատումը բարելավում է շրջանառու միջոցների օգտագործումը` նվազեցնելով արտադրական ցիկլի տևողությունը:

Ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքի համար շրջանառու միջոցների դրույքաչափը որոշելու համար անհրաժեշտ է իմանալ արտադրանքի պատրաստվածության աստիճանը: Այն արտացոլում է այսպես կոչված ծախսերի աճի գործոն.

Արտադրության գործընթացում բոլոր ծախսերը բաժանված են միանգամյա և աճող: Դեպի միանվագ գումարներառում է արտադրության ցիկլի հենց սկզբում կատարված ծախսերը՝ հումքի, նյութերի, գնված կիսաֆաբրիկատների ծախսերը։ Մնացած ծախսերը համարվում են աճողԱրտադրության գործընթացում ծախսերի աճը կարող է տեղի ունենալ հավասարաչափ և անհավասարաչափ:

Ծախսերի ավելացման գործակիցը որոշվում է ծախսերի միատեսակ և անհավասար աճով։ Միատեսակ աճով ծախսերի աճի գործակիցը հաշվարկվում է Բանաձևով.

որտեղ Դեպի– ծախսերի ավելացման գործակից; Ֆեդ- միանվագ ծախսեր; fn- ծախսերի աճ: Արտադրության ցիկլի օրերով ծախսերի անհավասար աճի դեպքում ծախսերի աճի գործակիցը որոշվում է բանաձևով.

որտեղ ԻՑ – միջին արժեքըընթացքի մեջ գտնվող ապրանքներ; Պ- արտադրանքի արտադրության արժեքը.

Ընթացքի մեջ գտնվող շրջանառու միջոցների ռացիոնալավորումն իրականացվում է բանաձևի համաձայն.

Հ= 3 *Տ*Կ,

որտեղ Հ- ընթացքի մեջ գտնվող շրջանառու միջոցների ստանդարտը. 3 - մեկ օրվա ծախսեր; Տ- արտադրական ցիկլի տևողությունը. Դեպի- արտադրության մեջ ծախսերի ավելացման գործակիցը.

Որոշ ճյուղերում ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքի համար շրջանառու միջոցների հարաբերակցության հաշվարկը կարող է իրականացվել այլ մեթոդներով՝ կախված արտադրության բնույթից:

Պատրաստի արտադրանքի ռացիոնալացում:Պատրաստի արտադրանքի համար շրջանառու կապիտալի հարաբերակցությունը որոշվում է որպես շրջանառու միջոցների նորմայի և գալիք տարում վաճառվող արտադրանքի մեկօրյա արտադրանքի արտադրյալ՝ արտադրության ինքնարժեքով.

որտեղ Հ- պատրաստի արտադրանքի շրջանառու միջոցների ստանդարտը. AT- գալիք տարվա IV եռամսյակում (արտադրության միատեսակ բնույթով) իրացվելի ապրանքների թողարկում՝ արտադրության ինքնարժեքով. Դ- ժամանակաշրջանի համարը; Տ- պատրաստի արտադրանքի շրջանառու միջոցների դրույքաչափը, օրերը.

Բաժնետոմսերի փոխարժեքը ( Տ) սահմանվում է կախված պահանջվող ժամանակից.

որոշակի տեսակի ապրանքների ընտրության և խմբաքանակում դրանց ձեռքբերման համար.

· ապրանքների փաթեթավորման և մատակարարի պահեստից մինչև ուղարկողի կայան տեղափոխելու համար.

բեռնման համար.

Ընդհանուր շրջանառու կապիտալի հարաբերակցությունըձեռնարկությունում հավասար է գումարինստանդարտներ դրանց բոլոր տարրերի համար և որոշում է տնտեսվարող սուբյեկտի շրջանառու միջոցների ընդհանուր կարիքը: Ընդհանուր նորմՇրջանառու միջոցները սահմանվում են շրջանառու միջոցների ընդհանուր նորման բաժանելով չորրորդ եռամսյակի արտադրության ինքնարժեքով իրացվող արտադրանքի մեկօրյա արտադրանքի վրա, ըստ որի հաշվարկվել է նորմը:

Շրջանառության ոլորտում ոչ ստանդարտացված շրջանառու միջոցները ներառում են փոխադրված ապրանքների, դրամական միջոցների, դեբիտորական պարտքերի և այլ հաշվարկների միջոցներ: Տնտեսվարող սուբյեկտները հնարավորություն ունեն կառավարել այդ միջոցները և ազդել դրանց արժեքի վրա վարկավորման և հաշվարկների համակարգի միջոցով։

Հիմնական միջոցներում (հիմնական կապիտալ) ընթացիկ ներդրումների օգտագործման գործընթացում ձեռնարկությանը անհրաժեշտ են ֆինանսական ռեսուրսներ հումքի, նյութերի, վառելիքի ձեռքբերման, պահուստների ձևավորման, վճարման համար: աշխատավարձերև այլն: Այս բոլոր միջոցները շրջանառու միջոցներ են: Նկարագրելով դրա էությունը, հարկ է նշել, որ շրջանառու կապիտալը ոչ միայն իր արժեքը փոխանցում է արտադրանքին գործառնական ցիկլի ընթացքում (հումքի, նյութերի և այլ տեսակի ռեսուրսների գնման պահից մինչև ապրանքների վաճառքից գումար ստանալու պահը. ), սակայն ներառում է նաև դրամական միջոցները և այն ակտիվները, որոնք բիզնեսի բնականոն ընթացքի ընթացքում կվերածվեն կանխիկի՝ հաշվեկշռի ամսաթվից սկսած մեկ տարվա ընթացքում:

Ձեռնարկությունում գործառնական ցիկլը բաղկացած է հետևյալ փուլերից.

հումքի, նյութերի և նմանատիպ այլ արժեքների գնում և մատակարարների հաշիվ-ապրանքագրերի վճարում.

հումքի և նյութերի վերամշակում` առկա միջոցների հաշվին շուկայական ապրանքներ ձեռք բերելու և աշխատողների վարձատրությունը.

պատրաստի արտադրանքի վաճառք և գնորդներին վճարային փաստաթղթերի ներկայացում.

հաճախորդներից կանխիկ մուտքեր վաճառված ապրանքների համար.

Այս ցիկլի բոլոր փուլերի համար ժամանակի կրճատումը մեծ նշանակություն ունի շրջանառու միջոցների արդյունավետ կառավարման համար։ Եթե ​​ապրանքների (ապրանքների) համար հնարավոր է վճարել դրանց վաճառքից հետո, ապա շրջանառու միջոցների կարիքը կարող է զգալիորեն պակաս լինել։ Այս դրույթը վերաբերում է նաև առևտրի տնտեսվարող սուբյեկտներին և այլոց:

Շրջանառու կապիտալը, ինչպես նշված է հաշվեկշռի ակտիվում, ներառում է պաշարներ, պաշարներ, ընթացիկ աշխատանք և պատրաստի արտադրանք, կանխավճարված ծախսեր, դեբիտորական պարտքեր (վճարման համար ներկայացված հաշիվներ), կանխիկ (կանխիկ, հաշվարկային բանկային հաշիվների վրա, այլ հաշիվներ):

Յուրաքանչյուր ձեռնարկություն որոշում է շրջանառու միջոցների ընդհանուր գումարը և դրա կառուցվածքը` ըստ նշված բաղադրիչների (շրջանային կապիտալի որոշակի տեսակների մասնաբաժինը դրանց ընդհանուր գումարում եռամսյակային ամսաթվերին միջինը տարեկան):

մեծ մասը կարևոր գործառույթշրջանառու միջոցները դրանք որպես ակտիվներ օգտագործելն է՝ շահույթ ստանալու համար: Այդ միջոցների հենց անվանումը (կապիտալ) վկայում է դրանց շրջանառության (շրջանառության) կարևորության մասին։ Այդ նպատակով շրջանառու միջոցների արժեքը գնահատվում է որոշակի ժամանակահատվածում նրանց շրջանառությունների քանակով և չափվում օրերի քանակով, երբ նրանց պաշարները կապահովեն ձեռնարկության գործունեությունը: Այսպիսով, հումքի, նյութերի, պատրաստի արտադրանքի և այլնի պաշարների վիճակի վերլուծության, պլանավորման և վերահսկողության կազմակերպման նպատակով պաշարների քանակը օրերով հաշվարկվում է հետևյալ բանաձևով.

որտեղ Tdn-ը պաշարների քանակն է օրերով.

Мі - ոչ անհրաժեշտ (i) տեսակի ռեսուրսների պաշարներ բնական չափման միավորներով.

Oi-ն պահանջվող (i) նյութի միջին օրական սպառումն է նույն միավորներում.

Նույն հաշվարկները կարող են իրականացվել պաշարների և միջին օրական սպառման գնահատման ժամանակ՝ նույն (գնման) գներով։

Յուրաքանչյուր ձեռնարկությունում բաժնետոմսերի միջին չափը հաշվարկվում է միջին թվաբանականով, եթե կան տվյալներ երկու ամսաթվերի և ժամանակագրական միջինով, եթե կան երեք կամ ավելի ամսաթվերի տվյալներ: Պաշարների կառավարման վիճակը գնահատելու համար դրանց շրջանառությունը հաշվարկվում է օրերով և ժամերով՝ համաձայն հետևյալ բանաձևերի.

որտեղ T 0b - շրջանառությունը օրերով;

T p - շրջանառություն ժամանակներում;

Ընդհանուր որոշակի ժամանակահատվածի միջին պաշարներ;

Օրերի մասին՝ մեկ օրվա ծախս՝ նույն ժամանակահատվածի չափով։

որտեղ V իրական - վաճառքի ծավալը որոշակի ժամանակահատվածի համար. - նույն ժամանակահատվածի միջին պաշարները.

Միջին շրջանառության հաշվարկը վաճառված ապրանքների ինքնարժեքի հարաբերակցությունն է նույն գներով բաժնետոմսերի միջին արժեքին: Մեկ այլ ցուցանիշ է մեկ պաշարների շրջանառության համար պահանջվող օրերի քանակը. 360 օրը բաժանվում է պաշարների միջին շրջանառության վրա՝ ժամանակով: Օրվա շրջանառությունը իրացվելիության չափորոշիչներից մեկն է, քանի որ այն արտահայտում է այն տոկոսադրույքը, որով պաշարները կարող են վերածվել կանխիկի:

Պաշարների չափը որոշող հիմնական գործոնը, ինչպես երևում է վերը նշված դրույթներից, վաճառքի ծավալն է։ Ելնելով այն հանգամանքից, որ վաճառքի ծավալը պահանջարկի մակարդակի ցուցանիշ է, պաշարների կառավարման գիտական ​​մեթոդների կիրառմամբ պարզվել է, որ պաշարների աճը գծայինորեն կախված չէ վաճառքի ծավալից (պահանջարկից), այլ որ ծավալը. բաժնետոմսերը համաչափ են վաճառքի ծավալի քառակուսի արմատին:

Ձեռնարկություններում մեծ նշանակությունունի պաշարների ողջամիտ գնահատական, որն ուսումնասիրվում է Ապրանքների շարժի և դրանց արժեքի որոշման հետ կապված: Գործնականում պաշարների արժեքը ամենից հաճախ որոշվում է երեք ամենահարմար մեթոդներով` FIFO, LIFO և կշռված միջին արժեք:

Համաձայն FIFO մեթոդի, երբ գների մակարդակը բարձրանում է, գույքագրումը գրանցվում է պահեստում ստացված առաջին խմբաքանակի գնով, ինչը հանգեցնում է եկամուտների հաշվետվությունում շահույթի ավելացման՝ համեմատած այն բանի հետ, որը կնշվի, եթե գույքագրումը հաշվի առնվեր: որպես ծախսերի մաս՝ իրենց ընթացիկ գնով:

LIFO մեթոդը ներառում է արժեթղթերի գնահատում ժամանակաշրջանի վերջում վերջին գնման գներով: Այս մեթոդի հիմնական նպատակն է վաճառված ապրանքների ինքնարժեքը հնարավորինս մոտեցնել դրանց ձեռքբերման վերջին արժեքին:

Վերոնշյալ դրույթներից ակնհայտ է, որ գների կայուն մակարդակում գնահատականը գույքագրումերկու մեթոդներն էլ նույնն են լինելու: Քանի որ գները փոխվում են, այս մեթոդների կիրառման արդյունքները մեծապես տարբեր կլինեն:

Ժամանակաշրջանի գործունեության արդյունքների հիման վրա վճարված հարկերի չափը մեծապես կախված է հաշվառման մեթոդից: Ավելին բարձր եկամուտ FIFO մեթոդով ստացված, հարկվում է որպես արտադրական գործունեությունից ստացված շահույթ, թեև այն ներկայացնում է ֆիկտիվ շահույթ առաջին ստացված և հետևաբար էժան պաշարների պաշարների օգտագործումից:

Միջին կշռված արժեքի մեթոդը վերացնում է պաշարների գնահատման և վաճառված ապրանքների ինքնարժեքի ծախսերի տատանումները:

Պաշարների գնահատման մեթոդների ընտրությունը ազդում է արտադրության ինքնարժեքի և դրա վաճառքից ստացված շահույթի չափի որոշման արդյունքի վրա:

LIFO մեթոդը հնարավորություն է տալիս ավելի ողջամիտ գնահատել պաշարները, քանի որ այն ավելի ճշգրիտ է արտացոլում առկա ծախսերը: Իսկ FIFO մեթոդը սահմանում է եկամտի և ծախսերի լավագույն հարաբերակցությունը:

Գնաճի պայմաններում LIFO մեթոդի նկատմամբ հետաքրքրությունը մեծանում է հումքը և նյութերը արտադրության ինքնարժեքին դուրս գրելիս։ Այս մեթոդը հետաձգում է գնաճի ազդեցությունը այնքան ժամանակ, քանի դեռ ապրանքների գները շարունակում են աճել: Այն թույլ է տալիս հետաձգել եկամտահարկի վճարումները, ինչը իրական օգուտ է։

Յուրաքանչյուր մեթոդի առավելություններն ու թերությունները պետք է գնահատեն ձեռնարկության ղեկավարները (մենեջերները) և նախապատվությունը տան դրանցից մեկին: Չի թույլատրվում միաժամանակ տարբեր մեթոդների կիրառումը վերը նշված ցուցանիշները հաշվարկելիս կամ որոշակի խնդիրներ լուծելիս։

Շրջանառու միջոցների որոշակի տեսակների համար որպես հիմնական գնահատված ցուցանիշ ընտրվում է մեկը, որն առավելապես բնութագրում է դրանց սպառումը: Այսպիսով, օժանդակ նյութերի համար նման ցուցանիշ է նրանց միջին օրական սպառումը, բեռնարկղերի համար՝ վաճառվող ապրանքների տարեկան (եռամսյակային) ծավալը, գործիքների համար։ հիմնական նպատակ, գլխավոր նպատակիսկ կոմբինեզոնը՝ աշխատողների միջին տարեկան թիվը։

Լավ կառավարվող ձեռնարկության համար անհրաժեշտ կանխիկ գումարը անվտանգության պաշար է, որն օգտագործվում է կարճաժամկետ անհավասարակշռությունները ծածկելու համար: դրամական հոսքեր. Այնպես որ, պատրաստի արտադրանքի իրացման ծավալների նվազման և հումքի, նյութերի և այլ ռեսուրսների գնումների ծավալի ներկայիս մակարդակի վրա մնալու դեպքում անհրաժեշտ է դիմել լրացուցիչ միջոցների ներգրավմանը։ Վերլուծությունը միջոցների անհրաժեշտությունը պարզելու միջոց է։ Ձեռնարկությունում այս ռեսուրսի կարևորությունը դատվում է նրանով, որ դրամական միջոցների բացակայությունը ավելին է, քան ձեռնարկության անվճարունակության հարցի լուծման վրա ազդող մեկ այլ գործոն:

Ներկայումս շրջանառու միջոցների կարիքը որոշվում է անցած ժամանակաշրջանի համար գերակշռող արժեքի հիման վրա: Այս մոտեցումը բարդացնում է այս կարևոր տեսակի ռեսուրսի կառավարման գործընթացը: Որպես դրանց պլանային արժեքի հիմք պետք է դնել ստանդարտներ (մասնավոր՝ ըստ շրջանառու միջոցների տեսակների և ընդհանրացված՝ ըստ դրանց ամբողջության): Շուկայական պայմաններում յուրաքանչյուր ձեռնարկություն կարող է սահմանել նման ստանդարտներ։ Այն ձեռնարկություններում, որտեղ կիրառվում է շրջանառու միջոցների կառավարման նշված մոտեցումը, նրանք հաջողության են հասնում և ստանդարտը համարում են որպես ֆինանսական (արտադրական, առևտրային) գործունեության անխափան ընթացքը կազմակերպելու համար նախատեսված միջոցների նվազագույն չափը:

Նյութական ռեսուրսների անհրաժեշտությունը որոշվում է ձեռնարկության հիմնական և ոչ հիմնական գործունեության համար դրանց տեսակների և ժամանակաշրջանի վերջում (ամիս, եռամսյակ, տարի) բնականոն գործունեության համար անհրաժեշտ պահուստների համատեքստում: Ընդհանուր պահանջը կարող է հաշվարկվել հետևյալ բանաձևով

որտեղ P 0 - ընդհանուր կարիք;

MP ij - j-րդ տեսակի արտադրանքի թողարկման համար 1-ին տեսակի նյութերի անհրաժեշտությունը (հիմնված արտադրության ծրագրի և ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքների ավելացման վրա);

3 i - ժամանակաշրջանի վերջում ձեռնարկության բնականոն գործունեության համար անհրաժեշտ i-րդ տեսակի նյութական ռեսուրսների պաշարներ:

Ամբողջ անհրաժեշտության հաշվարկը պետք է հիմնված լինի արտադրության և պաշարների մեկ միավորի համար ռեսուրսների սպառման նորմերի և նորմերի վրա:

Արժեք պլանավորված պահանջՀիմնական արտադրական ծրագրի իրականացման համար նյութական ռեսուրսների համապատասխան տեսակի մեջ, ինչպես երևում է բանաձևից և տրամաբանությունից, որոշվում է սպառման մակարդակը բազմապատկելով արտադրանքի քանակով (կատարված աշխատանքի ծավալով):

Ընթացքի մեջ գտնվող միջոցների տևողությունը կախված է արտադրության ցիկլի տևողությունից, ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքի համար ծախսերի աճի տեմպերից և գալիք ժամանակահատվածում օրերի քանակից:

Առանձին հաշվարկվում է ռեսուրսների անհրաժեշտությունը փորձարարական և փորձարարական աշխատանքների, վերանորոգման և պահպանման կարիքների համար և այլն։

Շրջանառու միջոցների ընդհանուր կարիքը որոշվում է կարիքների ամփոփմամբ որոշակի տեսակներ. Այս հաշվարկը կարող է կատարվել նաև հետևյալ սխեմայով. հաշվետու ժամանակաշրջանի շրջանառու միջոցների միջին տարեկան արժեքը բազմապատկվում է տնտեսական ակտիվության (առևտուր, արտադրություն և այլն) աճի տեմպերի և միջին աճի տեմպերի հարաբերակցությամբ։ Հիմնական միջոցների տարեկան արժեքը՝ ըստ վերջին 2-3 տարիների տվյալների։

AT» մեթոդական առաջարկություններձեռնարկության ֆինանսական քաղաքականության մշակման վրա» մեծ ուշադրություն է դարձվում շրջանառու միջոցների կառավարմանը ( կանխիկվաճառվող արժեթղթեր), դեբիտորական, կրեդիտորական պարտքեր, հաշվեգրումներ և կարճաժամկետ ֆինանսավորման այլ միջոցներ։ Այս խնդիրների լուծումը առաջնային նշանակություն ունի։ Հենց այս ուղղությամբ է առավել հստակ դրսևորվում ֆինանսական կառավարման հիմնական խնդիրը՝ ընտրությունը շահութաբերության և անվճարունակության հավանականության միջև, երբ ընկերության ակտիվների արժեքը դառնում է ավելի քիչ, քան նրա կրեդիտորական պարտքերը։

Ձեռնարկության ֆինանսական ծառայության համար նպատակահարմար է մշտապես վերահսկել ակտիվների ֆինանսավորման պայմանների հաջորդականությունը՝ ընտրելով պրակտիկայում գոյություն ունեցող մի քանի մեթոդներից մեկը (ֆինանսավորում կարճաժամկետ և երկարաժամկետ վարկերով կամ հիմնականում այդ մեթոդներից մեկով, փոխհատուցում. ակտիվների` ըստ պարտավորությունների հավասար մարման ժամկետով` հեջավորում):

Շրջանառու կապիտալի շարժի ցուցանիշները, դրանց հարաբերակցությունը ձեռնարկության կապիտալի այլ բաղադրիչների հետ կառավարության կողմից առաջարկվում են ուսումնասիրության համար. ֆինանսական կայունությունև ձեռնարկատիրական գործունեությունձեռնարկություններ։

Ձեռնարկության շրջանառու միջոցները գնահատելիս անհրաժեշտ է համակողմանիորեն վերլուծել մի քանիսի ֆինանսական կայունության ցուցանիշները վերջին տարիներին. Այս տվյալները պետք է հաշվի առնվեն, ինչպես շատ այլ ցուցանիշներ, ձեռնարկության գործունեության գնահատման համար և հաշվետվությունների արտաքին օգտագործողների կողմից, ինչպիսիք են ներդրողները, բաժնետերերը և պարտատերերը:

Դա սովորելու մասին է.

փոխառու և սեփական միջոցների հարաբերակցությունը. Բոլոր պարտավորությունների և սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը, որը պետք է լինի 0,7-ից պակաս: Եթե ​​այս արժեքը գերազանցում է 0,7-ը, ապա դա վկայում է ֆինանսական կայունության կորստի մասին.

սեփական միջոցներով ապահովման գործակիցը. Սեփական շրջանառու միջոցների հարաբերակցությունը դրանց ընդհանուր արժեքին. Ստորին սահմանը -0.1 է: Որքան բարձր է այս ցուցանիշը (մոտ 0,5), այնքան լավ կլինի ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը.

սեփական շրջանառու միջոցների մանևրելու գործակիցը. Սեփական շրջանառու միջոցների հարաբերակցությունը սեփական կապիտալի ընդհանուր գումարին. Այս ցուցանիշի նորմալ արժեքը 0.2 - 0.5 է: Որքան բարձր է դրա արժեքը, այնքան ավելի շատ հնարավորություններ ֆինանսական մանևրելու համար:

Յուրաքանչյուր ձեռնարկության համար մեծ նշանակություն ունի ծածկույթի աղբյուրներով ռեսուրսների անհրաժեշտության ամբողջական անվտանգությունը: Գործնականում կան կարիքների բավարարման ներքին (սեփական) և արտաքին աղբյուրներ: Այս խնդիրը լուծելու համար դրսից նյութերի ներմուծման անհրաժեշտությունը հաշվարկվում է հետևյալ սխեմայով. ամբողջ կարիքը հանած սեփականի արժեքը. ներքին աղբյուրները. Դրանց համաձայն անհրաժեշտ է պայմանագրեր կնքել մատակարարներից նյութեր գնելու համար: Պայմանագրերը պետք է նախատեսեն առաքումների ռիթմի և պատասխանատվության միջոցների գնահատում: Առաքումների ռիթմը գնահատելու համար օգտագործվում են այնպիսի ցուցանիշներ, ինչպիսիք են ստանդարտ շեղումը, մատակարարման անկանոնության գործակիցը և տատանումների գործակիցը: