Ընթացիկ ֆինանսական պլանի կազմում

Ֆինանսական պլան - բաղադրիչներընկերության պլանավորում, ցուցիչների համակարգի մշակման գործընթաց ձեռնարկությանը անհրաժեշտ միջոցներով ապահովելու և ապագայում նրա ֆինանսական գործունեության արդյունավետությունը բարելավելու համար: Ֆինանսական պլանավորումը կառավարման հիմնական գործառույթներից մեկն է, ներառյալ ռեսուրսների անհրաժեշտ քանակի որոշումը: տարբեր աղբյուրներից և ժամանակի ընթացքում այդ ռեսուրսների ռացիոնալ բաշխումից և ձեռնարկության կառուցվածքային ստորաբաժանումների կողմից:

Ֆինանսական պլանավորումն անհրաժեշտ է ընկերության գործունեության համար անհրաժեշտ ռեսուրսներ ապահովելու համար՝

• կապիտալի արդյունավետ ներդրման տարբերակների ընտրություն.
• ֆերմայում պահուստների նույնականացում՝ միջոցների խնայողաբար օգտագործման միջոցով շահույթն ավելացնելու համար:

Այն օգնում է վերահսկել ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը, վճարունակությունը և վարկունակությունը:

Կան ֆինանսական պլանավորման հաշվարկման բազմաթիվ մեթոդներ, սակայն կան նաև ընդհանուր կանոններ, սկզբունքներ, որոնք անփոփոխ են՝ անկախ նրանից, թե ինչպես է կազմվում ֆինանսական պլանը։

Դա կարեւոր է.Ֆինանսական պլանավորումը պետք է լինի նպատակային, գործառնական, իրական, կառավարչական, կոլեկտիվ, կանոնակարգված, շարունակական, համապարփակ, շարունակական, հավասարակշռված, թափանցիկ կառավարման գործընթաց: Ֆինանսական պլանավորման արժեքը չպետք է համընկնի դրա ազդեցության վրա:

ֆինանսական պլանավորում- պատասխանատու գործընթաց, այնպես որ դուք չեք կարող պաշտոնական մոտենալ դրան:

Պլանավորման ընթացքում անհրաժեշտ է եզրակացություններ անել աշխատանքում ձախողումների պատճառների մասին, դրական փորձի հետ մեկտեղ հաշվի առնել այս գործոնները հաջորդ ժամանակաշրջանի ֆինանսական պլաններ կազմելիս:

Ֆինանսական պլանավորումը պետք է լինի համապարփակ՝ տարբեր ոլորտների համար ֆինանսական ռեսուրսներ ապահովելու համար.

• նորարարություններ (այսինքն՝ նոր տեխնոլոգիաների մշակում և ներդրում, որոնք ազդում են ապրանքների մրցունակության պահպանման, նոր ապրանքների, արդյունաբերությունների ստեղծման և այլնի վրա);
• մատակարարման և շուկայավարման գործունեություն;
• արտադրական (գործառնական) գործունեություն;
• կազմակերպչական գործունեություն։

Ֆինանսական պլաններ կազմելիս օգտագործվում են հետևյալը. տեղեկատվական աղբյուրները:

• հաշվապահական և ֆինանսական հաշվետվությունների տվյալներ;
• նախորդ ժամանակաշրջաններում ֆինանսական պլանների կատարման մասին տեղեկատվություն.
• ապրանքների սպառողների և նյութական ռեսուրսների մատակարարների հետ կնքված պայմանագրեր (պայմանագրեր).
• վաճառքի ծավալների կամ արտադրանքի վաճառքի պլանների կանխատեսման հաշվարկներ՝ հիմնված պատվերների, պահանջարկի կանխատեսումների, վաճառքի գների մակարդակի և շուկայական պայմանների այլ բնութագրերի վրա.
• օրենսդրական ակտերով հաստատված տնտեսական չափորոշիչներ (հարկի դրույքաչափեր, պետական ​​սոցիալական հիմնադրամներին մուծումների սակագներ, մաշվածության դրույքաչափեր, հաշվապահական հաշվառում. տոկոսադրույքը, նվազագույն ամսական աշխատավարձ և այլն)։

Պլանավորման ընթացքում անհրաժեշտ է, հնարավորության դեպքում, հաշվի առնել կամ վերլուծել բոլոր գործոնները՝ վերլուծական նյութեր, շուկայի միտումներ, ընդհանուր քաղաքական և տնտեսական իրավիճակը, վերլուծաբանների և փորձագետների կարծիքները, բարոյական և էթիկական չափանիշները և այլն:

Վերլուծությունը պետք է ենթարկվի տնտեսական(Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը, փոխարժեքները, տեղական բանկերում վարկերի տոկոսադրույքները, առկա ազատ կանխիկի չափը, կրեդիտորական պարտքերի մարման ժամկետը և շատ ուրիշներ) և ոչ տնտեսականգործոններ (վերականգնվելու հնարավորություն դեբիտորականմրցակցության մակարդակ, օրենսդրության փոփոխություններ և այլն): Որոշում կայացնելուց առաջ կարևոր է գնահատել բոլոր առկա այլընտրանքները: Ընդ որում, պլանի ճշգրտության համար ավելի նպատակահարմար է գնահատել ոչ թե ցուցիչի խիստ արժեքը, այլ արժեքների միջակայքը։ Կարևոր է հաշվի առնել հնարավոր ֆորսմաժորային իրավիճակները։

Նշում.Պլանները պետք է ուղղված լինեն սահմանված նպատակներին հասնելու վրա (պլանի հիմքում ընկած են ընկերության իրական հնարավորությունները, այլ ոչ թե տվյալ պահին նրա ձեռքբերումները):

Օրինակ՝ ընկերության շրջանառությունը ներկայումս կազմում է 1 000 000 ռուբլի, իսկ եթե աշխատանքում թերությունները վերանան, ապա շրջանառությունը կարելի է համեմատաբար հեշտությամբ կրկնապատկել։ Եթե ​​նման իրավիճակում պլանը հիմնված է առկա ցուցանիշների վրա, ապա մենք հաշվի չենք առնի ընկերության ներուժը (ֆինանսական պլանն անարդյունավետ կլինի)։

Ֆինանսական պլանը (եթե իրադարձությունների զարգացման տարբեր սցենարներ չեք համարում) պետք է պարունակի գործողությունների որոշակի ռազմավարություն ամենահավանական կանխատեսվող իրավիճակների դեպքում: Օրինակ, ընկերությունն իր հաշվարկներում օգտագործում է պայմանական միավորներ՝ ԱՄՆ դոլար։ Ընկերության ղեկավարությունը պետք է ունենա գործողությունների ռազմավարություն դրա դեպքում կտրուկ փոփոխությունդոլարի փոխարժեքը և համախմբել իրենց գաղափարները ֆինանսական պլանում, որպեսզի ենթակաները նույնպես հստակ ներկայացնեն այս ռազմավարությունը:

Պլան կազմելիս անհրաժեշտ է նախատեսել պլանավորված ցուցանիշների վերանայման հնարավորությունը, երբ դրանք ձեռք են բերվում: Ծրագրերում ճկունության հասնելու ուղիներից մեկը նվազագույն, օպտիմալ և առավելագույն արդյունքների հաստատումն է:

Նշում.Անհնար է կազմել ֆինանսական պլան, որպեսզի դրան համապատասխան ընկերությունը դրամական պահուստ չունենա։

Նման իրավիճակը կարող է հանգեցնել նրան, որ ցանկացած ֆորս-մաժոր, չնախատեսված վճարում կամ անդորրագրերի ուշացում կարող է հանգեցնել ոչ միայն նման փլուզման. ֆինանսական պլանայլեւ հենց ընկերությունը: Այնուամենայնիվ, ավելի հեշտ է շահութաբեր կերպով ներդնել ավելորդ միջոցները, քան գտնել անհայտ կորածներին:

Լրացուցիչ ֆինանսական միջոցներ ներգրավելիս անհրաժեշտ է հավատարիմ մնալ համապատասխանության սկզբունքը, այսինքն՝ իռացիոնալ է կարճաժամկետ վարկ վերցնել թանկարժեք սարքավորումներ ձեռք բերելու համար՝ իմանալով, որ այս ընթացքում ընկերությունը ազատ կանխիկ գումար չի ունենա և ստիպված է լինելու նորից պարտք վերցնել՝ վարկը մարելու համար։

Ենթադրենք, ընկերությանը համալրելու համար անհրաժեշտ է միջոցներ գույքագրում, որի իրականացման միջին ժամկետը մեկ ամիս է։ Այս դեպքում անհիմն է երկարաժամկետ վարկ վերցնելը՝ դրա դիմաց գերավճարը։

Շատերը սխալվում են՝ հաշվի առնելով ընկերության զուտ կամ չբաշխված շահույթը որպես որոշ իրական ակտիվներ, որոնք կարող են դրվել տնտեսական շրջանառության մեջ: Հաճախ դա հեռու է գործից: Հետևաբար, ֆինանսական պլանավորում իրականացնելիս, որոշելով ֆինանսավորման լրացուցիչ աղբյուրների անհրաժեշտությունը, չի կարելի սխալվել՝ հղում անելով այնպիսի ցուցանիշների, ինչպիսիք են չբաշխված շահույթը, չբաշխված կորուստները:

Պլանավորման փուլերից մեկն է ֆինանսական վերլուծություն, որի ընթացքում վերլուծվում է ընկերության վճարունակությունը։ Տարածված սխալն այն է, որ ֆինանսիստները պլանում ներառում են ցուցանիշներ, որոնք իրենք քննադատում են փաստացի ցուցանիշների վերլուծության ժամանակ։ Հաճախ իրավիճակ է ստեղծվում, երբ ստեղծվում են վատ իրացվելի և անվճարունակ ֆինանսական պլաններ։ Դրանից խուսափելու համար անհրաժեշտ է հիշել իրացվելիության և վճարունակության գնահատման ցուցանիշները, ինչպես նաև ֆինանսական պլան կազմելիս կենտրոնանալ դրանց վրա:

Ֆինանսական պլանավորման և ֆինանսական պլանների տեսակները

Ժամանակահատվածները, որոնց համար կազմվում են ֆինանսական պլանները, կարող են տարբեր լինել: Սովորաբար, ֆինանսական պլանները կազմվում են որոշակի կլորացված ժամանակահատվածի համար (ամիս, եռամսյակ, վեց ամիս, 9 ամիս, 1-3 տարի կամ ավելի): Այս ավանդույթը պայմանավորված է աշխատանքի հարմարավետությամբ՝ շատ ավելի լավ է պլան կազմել և օգտագործել մեկ տարի, քան մեկ տարի 10 օր։

Կախված այն ժամանակահատվածից, որի համար պլանը կազմվում է, առանձնանում են երկարաժամկետ, միջնաժամկետ և կարճաժամկետ պլաններ (Աղյուսակ 1):

Աղյուսակ 1. Պլանների տեսակները և դրանց առանձնահատկությունները
Ֆինանսական պլանի տեսակը	Պլանավորման անվանումը	Ժամանակահատվածը, որի համար կազմվում է ֆինանսական պլանը
Կարճ	Գործառնական
միջնաժամկետ	մարտավարական
երկարաժամկետ	ռազմավարական	ավելի քան 3 տարի

Այս դասակարգումն ունի իր թերությունները. միջնաժամկետ ֆինանսական պլանմենք կոչում ենք 1-3 տարում կազմված պլան։ Բայց եթե վերցնենք շինարարական կազմակերպություն, կստացվի, որ մեկ օբյեկտ կառուցելու համար միջինը 1-3 տարի է պահանջվում։ Հետևաբար, երեք տարվա (պաշտոնապես միջնաժամկետ) համար կազմված պլանը կլինի ընկերության համար կարճաժամկետ. Կարևոր է այն ժամանակահատվածը, որի համար կազմվում է ֆինանսական պլան:

Ֆինանսական պլանները կարող են լինել հիմնական և օժանդակ (ֆունկցիոնալ, մասնավոր): Օժանդակ պլաններնախատեսված է հիմնական պլանների պատրաստումն ապահովելու համար։ Օրինակ, Գլխավոր նախագիծներառում է եկամուտների, ծախսերի, հարկերի վճարումների և շատ այլ ցուցիչներ:

Բոլոր ցուցանիշները մեկ պլանի (հիմնականի) մեջ բերելու համար անհրաժեշտ է նախ կազմել մի շարք օժանդակ պլաններ գրեթե յուրաքանչյուր ցուցանիշի համար։ Դուք պետք է պլանավորեք եկամտի չափը, ծախսերը և այլ ցուցանիշները (միայն այդ դեպքում կարող եք ամեն ինչ ի մի բերել՝ ստանալով հիմնական պլանը):

Նշում.Պլանները կարող են ձևավորվել ինչպես ընկերության առանձին ստորաբաժանումների, այնպես էլ ամբողջ ընկերության համար որպես ամբողջություն: Ընկերության համախմբված ֆինանսական պլան, որը ներառում է հիմնական պլանները առանձին բաժիններ, լինելու է գլխավոր ֆինանսական պլանը։

Ֆինանսական պլանների կազմման պահին կարող են լինել.

• ներածական (կազմակերպչական) - ձևավորվում են ընկերության կազմակերպման օրը.
• ընթացիկ (գործառնական) - պարբերաբար կազմվում է ընկերության գործունեության ողջ ժամանակահատվածում.
• հակաճգնաժամային;
• միավորող (միացում, միաձուլման ծրագրեր);
• բաժանում;
• լուծարում։

Հարաբերությունների մեջ հակաճգնաժամային, միավորող (միացնող),առանձնացնելով, լուծարումֆինանսական պլանները, հեշտ է եզրակացնել, որ դրանք կազմվում են, երբ ընկերությունը անցնում է վերակազմակերպման (վերականգնման) ընթացակարգեր, կազմակերպությունը միավորվում է, բաժանվում է կամ գտնվում է լուծարման փուլում։

Հակաճգնաժամային ֆինանսական պլանի ձևավորման անհրաժեշտությունն առաջանում է, երբ ընկերությունը գտնվում է ակնհայտ սնանկության փուլում։ Հակաճգնաժամային ֆինանսական պլանի օգնությամբ դուք կարող եք որոշել, թե որոնք են ընկերության իրական կորուստները, կան արդյոք պահուստներ կրեդիտորական պարտքերը մարելու համար և որն է դրանց գնահատված արժեքը, ինչպես նաև այս իրավիճակից դուրս գալու ուղիները:

Բաժանողև միավորող(միացնող, միաձուլվող պլաններ) ֆինանսական պլանները կարելի է անվանել հակապոդալ պլաններ։ Միացում(միավորում, միաձուլման ծրագրեր) և առանձնացնելովֆինանսական պլանները կազմվում են, երբ մի ընկերություն միանում է մյուսին կամ երբ ընկերությունը բաժանվում է մի քանի իրավաբանական անձանց: Այսինքն՝ վերակազմակերպման ընթացքում ձևավորվում են միացման (միավորման, միաձուլման ծրագրեր) և տարանջատման ծրագրեր. իրավաբանական անձ, որը կարող է լինել միաձուլման, միանալու, բաժանման, սփին-օֆի կամ վերափոխման ձևով։ միավորող(միացում, միաձուլման ծրագրեր) ֆինանսական պլանները կազմվում են, երբ երկու կամ ավելի ընկերություններ միավորվում են (միաձուլվում) մեկում կամ երբ մեկ կամ մի քանի կառուցվածքային ստորաբաժանումներ միանում են այս ընկերությանը: Բաժանողֆինանսական պլանները կազմվում են ընկերության երկու կամ ավելի ընկերությունների բաժանման կամ այս ընկերության մեկ կամ մի քանի կառուցվածքային ստորաբաժանումների բաժանման ժամանակ: Լուծարային ֆինանսական պլանները կազմվում են ընկերության լուծարման պահին: Լուծարման պատճառները կարող են լինել սնանկությունը, վերակազմակերպման պատճառով փակումը։

ՕՐԻՆԱԿ 1

«Ստատիկ» ՍՊԸ-ն կազմել է ֆինանսական պլան, որում ամրագրված են որոշակի պլանային ցուցանիշներ։ Սույն ֆինանսական պլանը չի նախատեսում ցուցանիշների փոփոխություններ՝ կապված որևէ արտաքին կամ ներքին պայմանների փոփոխության հետ: Նման ֆինանսական պլանը կլինի ստատիկ:

«Դինամիկ» ՍՊԸ-ում ֆինանսական պլանը պարունակում է ցուցանիշների արժեքների տարբեր տարբերակներ՝ կախված նրանից, թե իրականում ինչ իրավիճակ է իրականացվելու: Այսինքն՝ ապրանքների վաճառքի 20%-ով աճով նախատեսվում է որոշ ցուցանիշներ և զարգացման տարբերակ՝ 40%-ից ավելի աճով, այլ ցուցանիշներ և զարգացման տարբերակ և այլն։ Փաստորեն, այս ձեռնարկության դինամիկ ֆինանսական պլանը. կլինի ստատիկ ֆինանսական պլանների մի շարք:

Դինամիկ պլաններավելի տեղեկատվական, բայց դրանք կազմելն ավելի դժվար է, քան ստատիկները: Եթե ​​ստատիկ ֆինանսական պլաններում ստեղծված է իրավիճակի մեկ տարբերակ, ապա դինամիկ ֆինանսական պլաններում՝ երկու կամ ավելի։ Համապատասխանաբար, կազմման բարդությունն ու աշխատատարությունը համամասնորեն աճում են։

Ըստ տեղեկատվության ծավալի՝ պլանները կարող են լինել միայնակ և համախմբված (կոնսոլիդացված): Միայնակ պլաններցուցադրել ռազմավարությունը մեկ ընկերության համար: Ամփոփ (համախմբված) պլաններգործողությունների ռազմավարություն կազմելու համար ամբողջ խումբըընկերություններ։ Նման ֆինանսական պլաններն առավել հաճախ կազմվում են, երբ մենք խոսում ենքմեկ անձի կամ անձանց խմբի կողմից վերահսկվող ընկերությունների խմբի մասին։ Կազմելու նպատակովֆինանսական պլանները կարելի է բաժանել փորձնական և վերջնական:

Փորձարկման պլաններկազմվում են վերահսկողական, վերլուծական ընթացակարգեր իրականացնելու նպատակով։ Փորձնական պլանները չեն կիսվում շահագրգիռ օգտատերերի հետ, քանի որ դրանք փաստաթղթեր են ներքին վերահսկողությունև վերլուծություն։ վերջնական պլաններըհանդիսանում են ընկերության պաշտոնական փաստաթղթերը և ծառայում են որպես տարբեր շահագրգիռ օգտատերերի աղբյուրներ՝ ուսումնասիրելու նրա ֆինանսական ծրագրերը:

Օգտատերերֆինանսական պլաններկարող է լինել:

• հարկային մարմիններ;
• վիճակագրական մարմիններ;
• պարտատերեր;
• ներդրողներ;
• բաժնետերեր (հիմնադիրներ) և այլն:

Օգտատիրոջ տեղեկությունների համաձայնպլանները կբաժանվեն պլանների, որոնք ներկայացվում են հարկաբյուջետային մարմիններին, վիճակագրության մարմիններին, վարկատուներին, ներդրողներին, բաժնետերերին (հիմնադիրներին) և այլն: Ըստ գործունեության բնույթըպլանները կարելի է բաժանել հիմնական և ոչ հիմնական գործունեության պլանների: Նախկինում հիմնական բիզնեսըկոչվում են ձեռնարկության կանոնադրությամբ սահմանված գործունեության տեսակները. Սակայն ներկայումս այս մոտեցումն անխոհեմ է։ Հիմնական և ոչ հիմնական գործունեության միջև տարբերակումը հնարավոր է եկամուտների ցուցանիշների հիման վրա:

ՕՐԻՆԱԿ 2

Թիվ 1 գործունեության տեսակից եկամուտ՝ 18,000,000 հազար ռուբլի, թիվ 2 գործունեության տեսակից՝ ավելի քան 1,000,000 հազար ռուբլի։

Թիվ 1 գործունեության տեսակից եկամուտը կկազմի ամբողջ հասույթի 94%-ից ավելին (18,000,000 / (18,000,000 + 1,000,000)): Ընկերության համար հիմնական գործունեությունն այս դեպքում լինելու է թիվ 1 գործունեությունը։

Միևնույն ժամանակ, հիմնական և ոչ հիմնական գործունեության միջև տարբերակումը կարելի է կատարել նաև այլ ցուցանիշների հիման վրա (մասնավորապես, տարբեր տեսակի գործունեությունից ստացված եկամուտների չափը):

Ենթադրենք թիվ 1 գործունեությունից շահույթը, չնայած համախառն եկամտի նման լուրջ ցուցանիշներին, կազմում է ընդամենը 300 000 հազար ռուբլի։ , իսկ թիվ 2 գործունեության տեսակից՝ 800000 հազար ռուբլի։ Այս դեպքում ընկերության համար հիմնական գործունեությունը լինելու է թիվ 2 գործունեությունը։

Գործունեության հիմնական և ոչ հիմնական դասակարգումը բավականին սուբյեկտիվ գործընթաց է և կախված է ընկերության ղեկավարության ուղղությունից:

Երկարաժամկետ ներդրումները և դրանց ֆինանսավորման աղբյուրները պլանավորելիս ապագա դրամական հոսքերը դիտարկվում են փողի ժամանակային արժեքի տեսանկյունից՝ հիմնվելով զեղչման մեթոդների կիրառման վրա՝ համարժեք արդյունքներ ստանալու համար:

Դրամական հոսքերի կանխատեսման օգնությամբ դուք կարող եք գնահատել, թե վերջինից որքան պետք է ներդնեք կազմակերպության տնտեսական գործունեության մեջ, ֆինանսների ստացման և ծախսերի համաժամանակությունը, ինչպես նաև ստուգեք ձեռնարկության ապագա իրացվելիությունը:

Ակտիվների և պարտավորությունների մնացորդի կանխատեսումը (հաշվեկշռի տեսքով) պլանավորման ժամանակաշրջանի վերջում արտացոլում է պլանավորված գործունեության արդյունքում ակտիվների և պարտավորությունների բոլոր փոփոխությունները և ցույց է տալիս տնտեսվարող սուբյեկտի գույքային և ֆինանսական վիճակը: . Հաշվեկշռի կանխատեսման մշակման նպատակը- անհրաժեշտ աճի որոշում որոշակի տեսակներակտիվները դրանց ներքին հավասարակշռության ապահովմամբ, ինչպես նաև կապիտալի օպտիմալ կառուցվածքի ձևավորմամբ, որը կապահովի բավարար ֆինանսական կայունությունկազմակերպություններ ապագայում:

Ի տարբերություն ֆինանսական արդյունքների մասին կանխատեսման, հաշվեկշռի կանխատեսումն արտացոլում է ընկերության ֆինանսական հաշվեկշռի ֆիքսված, ստատիկ պատկերը: Գոյություն ունենալ Հաշվեկշռի կանխատեսման մի քանի մեթոդներ:

1) վաճառքի ծավալից ցուցանիշների համաչափ կախվածության վրա հիմնված մեթոդներ.

2) մաթեմատիկական ապարատի օգտագործմամբ մեթոդներ.

3) մասնագիտացված մեթոդներ.

Դրանցից առաջինը բաղկացած է այն ենթադրությունից, որ հաշվեկշռի հոդվածները, որոնք կախված են վաճառքի ծավալից (բաժնետոմսեր, ծախսեր, հիմնական միջոցներ, դեբիտորական պարտքեր և այլն) փոխվում են դրա փոփոխության համամասնությամբ: Այս մեթոդը նույնպես կոչվում է վաճառքի տոկոսային մեթոդ.

Մաթեմատիկական ապարատի կիրառման մեթոդներից լայնորեն կիրառվում են հետևյալները.

• պարզ գծային ռեգրեսիայի մեթոդ;
• ոչ գծային ռեգրեսիայի մեթոդ;
• բազմակի ռեգրեսիայի մեթոդ և այլն:

Մասնագիտացված մեթոդները ներառում են մեթոդներ, որոնք հիմնված են յուրաքանչյուրի համար առանձին կանխատեսող մոդելների մշակման վրա փոփոխական. Օրինակ, դեբիտորական պարտքերը գնահատվում են վճարման կարգապահության օպտիմալացման սկզբունքով. հիմնական միջոցների արժեքի կանխատեսումը հիմնված է ներդրումային բյուջեի վրա և այլն։

ՕՐԻՆԱԿ 3

Դիտարկենք շահույթի ֆինանսական պլանավորումը ուղղակի մեթոդով։ Այս մեթոդի ընթացակարգը հիմնված է այն ենթադրության վրա, որ արտադրանքի արտադրության համար միջոցների անհրաժեշտության փոփոխությունը համաչափ է վաճառքի դինամիկային: Եկեք լուսաբանենք ֆինանսական շահույթի պլանավորման ուղղակի մեթոդի էությունը (Աղյուսակ 2):

Աղյուսակ 2. Շահույթի և վնասի մասին հաշվետվություն
Ցուցանիշ	Հաշվետու ժամանակաշրջանում	Կանխատեսում համար հաջորդ տարի(վաճառքի ծավալի 1,5 անգամ աճով)
Եկամուտ (զուտ) ապրանքների, ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների վաճառքից (ԱԱՀ-ից, ակցիզներից և համանման պարտադիր վճարներից)		500 × 1,5 = 750
Վաճառված ապրանքների, ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների արժեքը		400 × 1,5 = 600
Համախառն շահույթ
Վաճառքի ծախսեր
Կառավարման ծախսեր
Շահույթ (վնաս) վաճառքից
Ստացվելիք տոկոսներ
Վճարման ենթակա տոկոս
Այլ եկամուտներ
այլ ծախսեր
Շահույթ (վնաս) ֆինանսականից տնտեսական գործունեություն
Շահույթ (վնաս) մինչև հարկումը
եկամտահարկ
Հաշվետու ժամանակաշրջանի շահույթ (վնաս) (զուտ)

Վաճառքի 50%-ով աճը ազդում է բազմաթիվ ցուցանիշների վրա։ Ենթադրվում է, որ վաճառված ապրանքների ինքնարժեքը, ինչպես նաև վաճառքի ծախսերը, կփոխվեն վաճառքի աճի տեմպերի ուղիղ համեմատությամբ, սակայն վարկերի տոկոսները կախված են կայացված ֆինանսական որոշումներից։

Կազմակերպության կողմից որպես երկարաժամկետ պլանավորման մաս մշակված պլանային փաստաթղթերից է բիզնես պլան. Այն մշակվում է, որպես կանոն, 3-5 տարի (առաջին տարվա մանրամասն ուսումնասիրությամբ և հետագա ժամանակաշրջանների ընդլայնված կանխատեսմամբ) և արտացոլում է կազմակերպության արտադրական, առևտրային և ֆինանսական գործունեության բոլոր ասպեկտները:

Բիզնես պլանի ամենակարևոր մասն է ֆինանսական պլան,նախորդ բոլոր բաժինների նյութերն ամփոփելը և արժեքային արտահայտությամբ ներկայացնելը. Այս բաժինը անհրաժեշտ և կարևոր է բիզնեսի, ինչպես նաև ներդրողների և վարկատուների համար: Ի վերջո, նրանք պետք է իմանան ծրագրի իրականացման համար անհրաժեշտ ֆինանսական միջոցների աղբյուրներն ու չափը, միջոցների օգտագործման ուղղությունը, իրենց գործունեության վերջնական ֆինանսական արդյունքները։ Ներդրողները և պարտատերերը, իրենց հերթին, պետք է պատկերացում ունենան, թե որքան ծախսարդյունավետ կօգտագործվեն իրենց միջոցները, որն է վերադարձման ժամկետը և վերադարձը:

Ընթացիկ ֆինանսական պլանը ընթացիկ տարվա եկամուտների և ծախսերի պլան է, որն ապահովում է ձեռնարկության շահութաբերության որոշակի մակարդակ, ինչպես նաև ձևավորման աղբյուրներ և միջոցների ծախսման ուղղություններ:

Այն ուղեցույց է ֆինանսական աշխատանքձեռնարկությունը նախատեսված տարում։

Ընթացիկ ֆինանսական պլանը կազմված է մեկ տարվա համար՝ իր ցուցանիշների եռամսյակային տարբերակմամբ։ Այն թույլ է տալիս ձեռնարկությանը ձևավորել իր եկամուտների և ծախսերի կառուցվածքը, որոշել ընթացիկ ժամանակաշրջանի զարգացման ֆինանսավորման աղբյուրները, ապահովել վճարունակությունը, ինչպես նաև որոշել ակտիվների և կապիտալի կառուցվածքը պլանավորման ժամանակաշրջանի վերջում:

Ձեռնարկության գործունեության ընթացիկ պլանավորման համակարգը նախատեսում է այնպիսի ֆինանսական պլանների մշակում.

Գործառնական, ֆինանսական և ներդրումային գործունեությունից եկամուտներ և ծախսեր.

Ֆոնդերի մուտքեր և ծախսեր;

Դրամական միջոցների մնացորդը.

Բացի վերը նշվածից, ներքին օգտագործման ձեռնարկությունները կարող են կազմել ընթացիկ ակտիվների ֆինանսավորման դրամական միջոցների պլան և ներդրումային պլան:

Գործառնական, ֆինանսական և ներդրումային գործունեությունից եկամուտների և ծախսերի պլան նպատակ ունի որոշել գումարը զուտ շահույթըձեռնարկության ձեռնարկատիրական գործունեությունից։

Այս պլանի կազմման գործընթացում նախատեսվում են հետևյալ հիմնական ցուցանիշները.

Ապրանքների (ապրանքների, աշխատանքներ, ծառայություններ) վաճառքից ստացված զուտ եկամուտը.

Գործառնական գործունեությունից ստացված այլ եկամուտներ (օրինակ, հիմնական միջոցների վարձակալությունից ստացված եկամուտ).

Գործառնական ծախսեր (վարչական, բաշխման և այլ գործառնական ծախսեր)

Սեփական կապիտալի եկամուտ (ասոցիացված կազմակերպություններում, դուստր ձեռնարկություններում կամ համատեղ ձեռնարկություններում ներդրումներից ստացված եկամուտներ);

Այլ ֆինանսական եկամուտներ (շահաբաժիններ, տոկոսներ և ֆինանսական ներդրումներից ստացված այլ եկամուտներ).

Այլ եկամուտներ (ֆինանսական ներդրումների վաճառքից, արտարժույթի ոչ գործառնական տարբերություններից եկամուտներ)

Ֆինանսական ծախսեր (ձեռնարկության տոկոսների և փոխառության հետ կապված այլ ծախսեր)

Սեփական կապիտալի ծախսեր (ասոցիացված կազմակերպություններում, դուստր ձեռնարկություններում կամ համատեղ ձեռնարկություններում ներդրումներից կորուստը);

Եկամտահարկի ծախս.

Ֆոնդերի մուտքերի և ծախսերի պլան ենթադրում է պլանավորված գործառնական ծախսերի և ներդրումային ծրագրերի իրականացման համար ֆինանսական միջոցների ծավալի և անհրաժեշտության որոշում, ինչպես նաև տնտեսական գործունեության ընթացքում այդ միջոցների ստացման հնարավորությունը։ Այն հնարավորություն է տալիս վերահսկել ձեռնարկության մշտական ​​վճարունակության ապահովումը պլանավորման ժամանակաշրջանի բոլոր փուլերում:

Այս պլանի պատրաստումը ներառում է հետևյալ հիմնական ցուցանիշների պլանավորումը.

1. Գործառնական գործունեության արդյունքում.

1.1. Եկամուտը՝

Ապրանքների վաճառք (ապրանքներ, աշխատանքներ, ծառայություններ);

Հարկերի և տուրքերի վերադարձ;

Նպատակային ֆինանսավորում;

Այլ անդորրագրեր.

1.2. Ծախսել՝

Ապրանքների (աշխատանքների, ծառայությունների), աշխատանքի վճարում;

Սոցիալական իրադարձությունների համար նվազեցումներ;

Հարկերի և տուրքերի գծով պարտավորություններ;

Այլ ծախսեր.

2. Ներդրումային գործունեության արդյունքում.

2.1. Եկամուտը՝

Ֆինանսական ներդրումների, ոչ ընթացիկ ակտիվների իրականացում; - տոկոսների, շահաբաժինների նվազեցում; ածանցյալներ;

Այլ անդորրագրեր.

2.2. Ծախսել՝

Ֆինանսական ներդրումների, ոչ ընթացիկ ակտիվների ձեռքբերում;

Ածանցյալ վճարումներ;

Այլ վճարումներ.

3. Ֆինանսական գործունեության արդյունքում.

3.1. Եկամուտը՝

Սեփական կապիտալ;

Վարկերի ստացում;

Այլ անդորրագրեր.

3.2. Ծախսել՝

Սեփական բաժնետոմսերի մարում;

Վարկերի մարում;

շահաբաժինների վճարում;

Այլ վճարումներ.

Դրամական միջոցների մուտքերի և ծախսերի պլանը կազմելու համար որպես ուղեցույց կարող է ընդունվել ուղղակի մեթոդով դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվության ձևը:

Դրամական միջոցների ընդհանրացված մնացորդը պլանավորման ժամանակաշրջանի վերջում առկա ֆինանսական պլանի վերջնական փաստաթուղթն է: Այն արտացոլում է պլանավորված գործունեության արդյունքում ակտիվների և պարտավորությունների բոլոր փոփոխությունները, ցույց է տալիս ձեռնարկության ակտիվների վիճակը, որոշում է դրանց առանձին տեսակների անհրաժեշտ աճը, ապահովելով դրանց ներքին հավասարակշռությունը, ինչպես նաև կապիտալի օպտիմալ կառուցվածքի ձևավորումը, որը երաշխավորում է: ապագայում ձեռնարկության բավարար ֆինանսական կայունությունը.

Այսօր, երբ ձեռնարկություններին (բացառությամբ պետական ​​սեփականության) տրվել է անկախություն պլանավորման հարցում, նրանք չեն կարող իրականացնել ֆինանսական պլանավորում կամ այն ​​իրականացնել կամայական ձևով, որն իրենց համար առավել ընդունելի են համարում: Ֆինանսական հաշվետվությունների հղման ձևերը կարող են ընդունվել, այդ թվում՝ գործառնական, ֆինանսական և ներդրումային գործունեությունից եկամուտների և ծախսերի պլանի համար՝ ֆինանսական արդյունքների հայտարարության ձևը, միջոցների մուտքերի և ծախսերի պլանը՝ դրամական միջոցների հաշվետվության ձևը: հոսքեր ուղղակի մեթոդով, դրամական միջոցների մնացորդը` հաշվեկշռի ձևը (Ֆինանսական վիճակի մասին հաշվետվություն), որի հոդվածները ձեռնարկությունը կարող է լրացնել, կրճատել կամ փոփոխել պլանավորման կարիքներին և իր գործունեության առանձնահատկություններին համապատասխան:

Ուղարկել ձեր լավ աշխատանքը գիտելիքների բազայում պարզ է: Օգտագործեք ստորև ներկայացված ձևը

Լավ գործ էկայք»>

Ուսանողները, ասպիրանտները, երիտասարդ գիտնականները, ովքեր օգտագործում են գիտելիքների բազան իրենց ուսումնառության և աշխատանքի մեջ, շատ շնորհակալ կլինեն ձեզ:

Նմանատիպ փաստաթղթեր

Ֆինանսական պլանավորման էությունը, խնդիրները և մեթոդները: Ֆինանսական պլանավորման պրակտիկայում օգտագործվող մեթոդներ: Ֆինանսական պլանավորման գործընթացը և փուլերը. Ֆինանսական պլանավորման տեսակները՝ երկարաժամկետ, ընթացիկ, գործառնական ֆինանսական պլանավորում:

կուրսային աշխատանք, ավելացվել է 29.01.2003թ


Ֆինանսական պլանավորումը առևտրային կազմակերպություններ, սկզբունքներ, փուլեր, տեսակներ՝ հեռանկարային, ընթացիկ և գործառնական։ «Ֆլեքսիլոջիկ» ՍՊԸ-ի ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծություն, դրանում ֆինանսական պլանավորման բարելավման վերաբերյալ առաջարկությունների մշակում:

թեզ, ավելացվել է 23.11.2012թ


Ձեռնարկության ֆինանսական պլանավորման կարևորությունը նրա տնտեսական գործունեության մեջ: Ֆինանսական պլանների հիմնական տեսակները. Գործառնական, ընթացիկ և երկարաժամկետ պլանավորում ձեռնարկություններում: Որոշակի ձեռնարկության եռամսյակի ֆինանսական պլանի մի հատվածի մշակում:

կուրսային աշխատանք, ավելացվել է 12.07.2013թ


Ֆինանսական պլանավորման հիմնական համակարգեր. Հեռանկարային ֆինանսական պլանավորում. Ֆինանսական գործունեության ընթացիկ պլանավորման համակարգ. Ֆինանսական գործունեության գործառնական պլանավորման համակարգ. Ֆինանսական պլանավորում հայրենական ձեռնարկություններում.

վերացական, ավելացվել է 05.10.2008թ


Տեսական հիմքՁեռնարկությունում ֆինանսական պլանավորման էությունը, խնդիրները, տեսակներն ու գործառույթները. Ֆինանսական պլանի գնահատում և ֆինանսական ցուցանիշների վերլուծություն՝ հիմնված եկամուտների և ծախսերի բյուջեի, արտադրության և տնտեսական գործունեության բնութագրերի վրա:

թեզ, ավելացվել է 17.11.2010թ


Ձեռնարկություններում ֆինանսական պլանավորման հիմունքները, սկզբունքներն ու նպատակները, մեթոդներն ու տեսակները: Ֆինանսական պլանը որպես բիզնես պլանի անբաժանելի մաս, տեսակները առաջադեմ պլանավորում. Վաճառքի կանխատեսման մեթոդի ընթացիկ պլանավորում և օգտագործում, գործնական ասպեկտներ.

կուրսային աշխատանք, ավելացվել է 13.10.2009թ


Ֆինանսական պլանավորումը և դրա դերը ձեռնարկության տնտեսական գործունեության մեջ: Նպատակները, խնդիրները, ֆինանսական պլանավորման հիմնական ցուցանիշները և դրանց հաշվարկման մեթոդները: Ֆինանսական ցուցանիշների հաշվեկշիռ, ներքին և գործառնական ֆինանսական պլանավորում:

կուրսային աշխատանք, ավելացվել է 02.03.2010թ

Ընկերությունում ֆինանսական պլանավորման հիմքը ֆինանսական կանխատեսումն է, որը հիմնված է վաճառքի հնարավոր ծավալների և համապատասխան ծախսերի որոշման վրա։ Ֆինանսական պլանավորումը ներառում է ռազմավարական, ընթացիկ և գործառնական պլանների պատրաստում և, համապատասխանաբար, ընդհանուր, ֆինանսական և գործառնական բյուջեների պատրաստում:

Ռազմավարական պլաններբիզնեսի ընդհանուր զարգացման պլաններ են և, հաշվի առնելով ֆինանսական կողմը, որոշում են ընկերության պահպանման և զարգացման համար անհրաժեշտ ֆինանսական միջոցների ծավալն ու կառուցվածքը: Ռազմավարական ֆինանսական պլանը կենտրոնացած է ամենակարևոր ֆինանսական ցուցանիշների ձեռքբերման վրա, բնութագրում է ներդրումային ռազմավարությունները և ընկերության վերաներդրման և կուտակման հնարավորությունները:

Ընթացիկ պլաններկառուցվում են ռազմավարական ֆինանսական պլանի նպատակները մակրո մակարդակից միկրո մակարդակի տարրալուծմամբ: Այլ կերպ ասած, եթե ռազմավարական ֆինանսական պլանը բնութագրում է ֆինանսական ռեսուրսների ներդրման և փոխառության առաջնահերթ ոլորտները և կապիտալի կառուցվածքի փոփոխության հեռանկարները, ապա ընթացիկ ֆինանսական պլանները մանրամասնում են այդ ոլորտները` կապելով. տարբեր աղբյուրներռեսուրսներ ներդրումների յուրաքանչյուր տեսակի հետ, գնահատելով յուրաքանչյուր աղբյուրի արդյունավետությունը, ինչպես նաև տալիս է ընկերության յուրաքանչյուր գործունեության ֆինանսական գնահատականը:

Գործառնական պլաններկարճաժամկետ մարտավարական պլաններ են և բացահայտում են ընկերության գործունեության որոշակի կողմեր՝ հաշվի առնելով ռազմավարական նպատակները։

Բյուջետավորման գործընթացը ֆինանսական ռեսուրսների ձևավորման և օգտագործման ոլորտում ընկերության հետագա գործողությունների որոշման գործընթացն է: Բյուջետային ժամանակահատվածը սովորաբար ընդգրկում է կարճ ժամանակահատված (մինչև մեկ տարի), սակայն, որպես ֆինանսական ռազմավարության մշակման մաս, բյուջեն կազմվում է ավելի երկար ժամկետով, որը հավասար է ժամանակաշրջանին: ռազմավարական պլանավորում. Երկարաժամկետ բյուջեներ կազմելիս մոդելավորվում է ընկերության ֆինանսական գործունեությունը, և դրա արդյունքը նպատակային ֆինանսական ցուցանիշների մշակումն է, որին ընկերությունը նախատեսում է հասնել ռազմավարական շրջանի վերջում: Երկարաժամկետ ռազմավարական բյուջեների մշակման վերջնական փաստաթղթերն են շահույթի և վնասի մասին հաշվետվությունը, կանխատեսման հաշվեկշիռը և դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը: Կարճաժամկետ բյուջեներ մշակելիս տեղի է ունենում տնտեսական գործունեության ավելի մանրամասն պլանավորում, որի արդյունքում կարող են ճշգրտումներ կատարել ռազմավարական բյուջեներում։ Գործառնական բյուջեները ներառված են ընկերության ընդհանուր տարեկան (եռամսյակային) բյուջեում: Ընկերության ընդհանուր բյուջեն սովորաբար բաղկացած է գործառնական բյուջեից, որը ներառում է վաճառքի, արտադրության, նյութերի գնման, վաճառքի ծախսեր և այլն, և ֆինանսական բյուջե, որը ներառում է ներդրումային բյուջե, կանխիկ բյուջե և կանխատեսում: հաշվեկշիռ.

Բյուջետավորման համակարգում իրականացվող հիմնական գաղափարն է միավորել կենտրոնացված կառավարումը ամբողջ ընկերության մակարդակով և ապակենտրոնացված կառավարումը՝ ընկերության մակարդակով: կառուցվածքային ստորաբաժանումներհաշվի առնելով զարգացման ընդհանուր ռազմավարությունը։

Երկարաժամկետ ռազմավարական բյուջեի կառուցման մեկնարկային կետը ռազմավարական ժամանակահատվածի համար վաճառքի ծավալների կանխատեսումն է: Ընկերության զարգացման միտումները բացահայտելիս անհրաժեշտ է կանխատեսմանը նախորդող ժամանակաշրջանների փաստացի տվյալների հիման վրա սահմանել դրա զարգացման օրինաչափությունները: Դրա համար օգտագործվում են ձեռնարկության ֆինանսական հաշվետվությունները և տեղեկատվության լայն տեսականի, ներառյալ շուկայավարման տեղեկատվությունը:

Վաճառքի ծավալների կանխատեսումը շատ է կարևոր կետքանի որ անվստահելի կանխատեսման հետևանքները կարող են շատ լուրջ լինել: Նախ, եթե շուկայի ընդլայնումը տեղի ունենա մեծ չափսերքան նախատեսված է ընկերության կողմից, և դրա զարգացումը կարագանա, ընկերությունը կարող է չկարողանալ բավարարել իր հաճախորդների կարիքները: Մյուս կողմից, եթե կանխատեսումները չափազանց լավատեսական են, կարող է պարզվել, որ ընկերությունն ունի ավելցուկային հզորություն, ինչը նշանակում է. ցածր մակարդակբիզնես գործունեություն և սեփական կապիտալի շահութաբերություն: Այսպիսով, ճշգրիտ կանխատեսումվաճառքի ծավալը չափազանց կարևոր է ընկերության բարեկեցության համար:

Վաճառքի ծավալները կանխատեսելու համար կարող են օգտագործվել վիճակագրական մեթոդներ: Այս դեպքում ստացված կանխատեսումը բազային է և կարող է հետագայում ճշգրտվել՝ հաշվի առնելով արտաքին միջավայրև այլ գործոններ: Վիճակագրական մոդելները հարմար են օգտագործել տարվա համատեքստում վաճառքի կանխատեսման համար՝ ըստ ամիսների՝ գործառնական բյուջեներ ձևավորելու համար:

Օրինակ 1

Դիտարկենք գործիքը p մուլտիպլիկատիվ մոդելի վրա հիմնված մի շարք դինամիկայի մակարդակների կանխատեսում:

Նախնական տվյալներ են ընդունվել Energocent հոլդինգի կազմում գտնվող ընկերություններից մեկի գործունեության արդյունքները։ Ընկերությունը գլանվածք է վաճառում Ռուսաստանում 2002 թվականից: Նախնական տվյալները արտացոլում են 2003-2005 թվականներին տոննայով գլանվածքի մետաղի բեռնափոխադրման դինամիկան: (Աղյուսակ 1):

Նպատակներ այս ուսումնասիրությունըբխում են գործառնական բյուջեի մշակման խնդիրներից.

1. Կատարեք 2006 թվականի համար գլանվածքային արտադրանքի առաքման կանխատեսում` ըստ ամիսների, բազմապատկիչ մոդելի հիման վրա: Դրա համար անհրաժեշտ է.

• որոշել մուլտիպլիկատիվ մոդելի կառուցման ժամանակահատվածը.
• ընտրեք միտումի հավասարման տեսակը;
• կառուցել միտում, ստուգել նշանակությունը, մեկնաբանել տվյալները:

2. Վերլուծել սեզոնայնության առկայության մի շարք դինամիկա: Հաշվարկել սեզոնային ցուցանիշները.

3. Կառուցել 2006 թվականի ապրանքաշրջանառության կանխատեսում՝ հաշվի առնելով սեզոնայնության գործոնը։

Աղյուսակ 1. Առևտրաշրջանառության դինամիկան 2003–2005 թթ տոննաժով

Ամիս
հունվար
փետրվար
մարտ
ապրիլ
հունիս
հուլիս
օգոստոս
սեպտեմբեր
հոկտեմբեր
նոյեմբեր
դեկտեմբեր

Բոլոր հաշվարկները և գծագրումը կատարվել են Excel փաթեթի միջոցով՝ Ծառայություն - Տվյալների վերլուծություն - Ռեգրեսիա:

Բրինձ. 1. Առևտրաշրջանառության դինամիկայի գրաֆիկը 2003–2005 թթ.

Ժամանակային շարքերի վերլուծության առաջին փուլում գծվել է տվյալների գրաֆիկ և բացահայտվել է դրանց կախվածությունը ժամանակից (նկ. 1):

Ուսումնասիրությունից հետեւում է, որ ապրանքաշրջանառությունը 2003-2005 թթ. ունի երկարաժամկետ աճի միտում։

Համաձայն նկ. 1 գծային ռեգրեսիայի հավասարումը ունի հետևյալ ձևը. Y \u003d 29.447x + 967.87: Սա նշանակում է, որ ամեն ամիս շրջանառությունն ավելանում է 29,447 տոննայով։

Քանի որ մեր ժամանակային շարքը բաղկացած է ամսական չափվող արժեքներից, պետք է հաշվի առնել սեզոնային բաղադրիչը: Սեզոնայնության ինդեքսների հաշվարկը ներկայացված է Աղյուսակում: 2.

Աղյուսակ 2. Սեզոնայնության ինդեքսների հաշվարկն ըստ ամիսների

Ամիս										Սեզոնային ցուցանիշներ, %	Սեզոնայնության ինդեքսների շղթայական աճի տեմպերը, %
	փաստացի արժեքը	տեսական արժեք		փաստացի արժեքը	տեսական արժեք	Y f / Y t	փաստացի արժեքը	տեսական արժեք	Y f / Y t
հունվար
փետրվար
մարտ
ապրիլ
հունիս
հուլիս
օգոստոս
սեպտեմբեր
հոկտեմբեր
նոյեմբեր
դեկտեմբեր

Բրինձ. 2. Առևտրաշրջանառության սեզոնայնության ինդեքսների դիագրամ

Հաշվարկված սեզոնայնության ինդեքսների ամբողջությունը բնութագրում է շրջանառության սեզոնային ալիքը ներխմբային դինամիկայի մեջ: Սեզոնային ալիքի տեսողական պատկերը ստանալու համար ստացված տվյալները ցուցադրվում են ռադարային դիագրամի տեսքով (նկ. 2):

Հաջորդ քայլը շրջանառության հաշվարկն էր՝ հաշվի առնելով միտումը և սեզոնայնությունը և այս տվյալների հիման վրա մոդելի կառուցումը (նկ. 3):

Բրինձ. 3. Շրջանառության մոդել՝ հաշվի առնելով միտումը և սեզոնայնությունը

Այնուհետև կատարվել է ընկերության շրջանառության կանխատեսում ըստ ամիսների՝ հաշվի առնելով 2006 թվականի սեզոնային բաղադրիչը։ Կանխատեսման արդյունքները ներկայացված են աղյուսակում։ 3 և նկ. 4.

Աղյուսակ 3. Առևտրի շրջանառության կանխատեսումը 2006թ Բրինձ. 4. 2006 թվականի կանխատեսվող առեւտրաշրջանառության ժամանակացույցը

Ամիս	Շրջանառությունը, տ
սեպտեմբեր

Հաշվարկի արդյունքների հիման վրա կարելի է հետևյալ եզրակացությունները.

Այնքանով, որքանով տնտեսական պայմաններըժամանակի ընթացքում փոխվում է, մենեջերները պետք է կանխատեսեն, թե այդ փոփոխությունները ինչ ազդեցություն կունենան ընկերության վրա: Ճշգրիտ պլանավորում ապահովելու մեթոդներից մեկը կանխատեսումն է: Օրինակում ժամանակային շարքերի վերլուծության միջոցով օգտագործվել է քանակական կանխատեսման մեթոդ: Ժամանակային շարքերի վերլուծության հիմքում ընկած հիմնական ենթադրությունը հետևյալն է. գործոնները, որոնք ազդում են ուսումնասիրվող օբյեկտի վրա ներկայում և անցյալում, նույնպես կազդեն դրա վրա ապագայում:

Ինչպես երևում է շրջանառության դինամիկայի մոդելից, ժամանակային շարքը միտում ունի։ Այնուամենայնիվ, փաստացի թվերը զգալիորեն տատանվում են: Դա պայմանավորված է նրանով, որ միտումը ժամանակային շարքի միակ բաղադրիչը չէ: Բացի դրանից, տվյալներն ունեն գործոններ, որոնք ձևավորվում են սեզոնային փոփոխություններմի շարք դինամիկայի և պատահական գործոնների մակարդակները:

Շրջանառության տվյալների վերլուծության ընթացքում բացահայտվել են սեզոնային տատանումներ։ Այս օրինակում սեզոնային ալիքի ամենամեծ գագաթնակետը ընկնում է տարվա երրորդ եռամսյակին: Այս ընթացքում ընկերությունն ունի վաճառքի ամենամեծ ծավալը։ Մետաղական գլանվածքի շրջանառությունը կանխատեսելով 2006թ.-ի համար՝ կարելի է ենթադրել, որ բեռնափոխադրումների ամենափոքր ծավալները սպասվում են հունվար-փետրվար ամիսներին, իսկ ծավալների աճ՝ հուլիս-սեպտեմբերին։

Շրջանառության տատանումները պետք է արտացոլվեն ընկերության գործառնական բյուջեներում և առաջին հերթին վաճառքի բյուջեում: Ելնելով վերը նկարագրված կանխատեսումից՝ ընկերությունը պետք է մշակի մի շարք միջոցառումներ, որոնք ուղղված են շրջանառության սեզոնային նվազման ժամանակահատվածում վաճառքի ծավալների ավելացմանը՝ տրամադրելով զեղչեր, անցկացնելով հատուկ ակցիաներ և այլն վաճառքի ծավալներ:

Ընկերության ռազմավարական բյուջեն մշակելիս անհրաժեշտ է հաշվարկել ռազմավարական շրջանի յուրաքանչյուր տարվա համար հասանելի հասույթի չափը: Դա անելու համար դուք պետք է կանխատեսեք վաճառքը տարիներով մինչև ռազմավարական շրջանի վերջը, այնուհետև որոշեք, թե արդյոք ընկերությունը ի վիճակի է հասնել կանխատեսված ծավալին, օգտագործելով ներքին ներուժը, առանց լրացուցիչ կապիտալ ներգրավելու:

Եթե ​​ընկերությունն աշխատում է ամբողջ հզորությամբ, և նրա կապիտալի կառուցվածքը համապատասխանում է նպատակին, ապա վաճառքի ծավալի աճի ընդունելի տեմպերը կարելի է գտնել բանաձևով.

g = (Rb(1 + ZK/SK)) / (А/S – Rb(1 + ZK/SK)),

որտեղ g - վաճառքի ծավալի ընդունելի աճի տեմպ;

R - կանխատեսվող զուտ մարժա (զուտ շահույթի հարաբերակցությունը վաճառքի ծավալին);

բ - շահույթի վերաներդրումների հարաբերակցությունը (չբաշխված շահույթի աճը զուտ շահույթին կամ մեկ հանած շահաբաժինների վճարման տոկոսադրույքը);

ZK/SK - փոխառու և սեփական կապիտալի հարաբերակցության նպատակային արժեքը.

A / S - ակտիվների քանակի հարաբերակցությունը վաճառքի ծավալին:

Օրինակ 2

Energocenter հոլդինգային ընկերությունում ֆինանսական ռազմավարության մշակման գործընթացում, օգտագործելով DuPont բանաձևը, կանխատեսվել և հավասարակշռվել են հիմնական ֆինանսական ցուցանիշները. զուտ մարժան որոշվել է 4,36% մակարդակում; սահմանել ակտիվների շրջանառության փոփոխությունների դինամիկան՝ հիմնվելով միջին տարեկան աճի տեմպի վրա. հաշվի է առնվում սեփականատիրոջ կողմից սահմանված շահաբաժինների վճարումների դինամիկան. Կանխատեսվում են ակտիվներ և այլ ցուցանիշներ (Աղյուսակ 4):

Աղյուսակ 4. Հիմնական ֆինանսական ցուցանիշների կանխատեսումը մինչև 2010 թ

DuPont սխեման
Զուտ շահույթը
Սեփական կապիտալ
զուտ մարժա
Ակտիվների շրջանառություն
ROA (զուտ եկամտի վրա)
Լծակներ
Շահաբաժիններ
Վճարման հարաբերակցությունը
Պահպանման տոկոսը

Հաշվարկենք 2008 թվականի վաճառքի աճի ընդունելի տեմպը 2007 թվականի տվյալների հիման վրա՝ հաշվի առնելով հետևյալ ենթադրությունները. հարաբերական ցուցանիշներ 2008 թվականին կմնա 2007 թվականի մակարդակին, հաշվեկշռի ակտիվների և պարտավորությունների ներկայիս կառուցվածքը օպտիմալ է, ամորտիզացիոն վճարները ամբողջությամբ օգտագործվում են թոշակառու սարքավորումները փոխարինելու համար.

G \ u003D (0.0436 x 0.99 x (1 + 85 297/158 542)) / (243 839/199 196 - 0.0436 X 0.99 X (1 + 85 297/158 542) \ u003D 0.497%:

Այսպիսով, առանց հիմնական ֆինանսական ցուցանիշները փոխելու, ընկերությունը կարող է 2008 թվականին հասույթի հասնել 1,825,136 հազար ռուբլու չափով: (1219196 × 1,497):

Եթե ​​վաճառքի աճի տեմպերը պարզվեն, որ ընդունելիից բարձր են, ընկերությունը պետք է ներգրավի լրացուցիչ կապիտալ, փոխի սեփական կապիտալի և փոխառու միջոցների հարաբերակցությունը, նվազեցնի շահաբաժինների վճարման տոկոսադրույքը կամ կարգավորի եկամուտների աճի տեմպերը:

Եթե ​​վաճառքի ծավալի աճի տեմպերը հնարավորից ցածր են, ապա ընկերությունը կստանա իր ներդրումային կարիքներից ավելի շահույթ, և այս դեպքում նրա ֆինանսական պլանները պետք է նախատեսեն հաշիվների և արժեթղթերի վրա կանխիկ գումարի ավելացում, նվազում: փոխառու կապիտալի մասնաբաժինը, ոչ ընթացիկ ակտիվներում ներդրումները, շահաբաժինների վճարումների աճը։ Մեր օրինակում հենց այդպես է՝ փաստորեն, 2008 թվականին վաճառքի պլանավորված ծավալը կազմում է 1,540,305 հազար ռուբլի։ Իր ֆինանսական ռազմավարության մեջ «Էներգոկենտրոն» հոլդինգը նախատեսում է ավելացնել կանխիկ և կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումների մասնաբաժինը ընթացիկ ակտիվներում, իրական և երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրումներում, ինչպես նաև 2008 թվականին շահաբաժինների վճարման տոկոսադրույքը հասցնել 25 տոկոսի: Միևնույն ժամանակ, 2008 թվականի հիմնական ֆինանսական ցուցանիշների մոդելավորման ժամանակ փոխվել է ակտիվների և պարտավորությունների կառուցվածքը, իսկ զուտ մարժան մնացել է նույն մակարդակի վրա:

Հիմնվելով 2008–2010 թթ. Նկատվում է նույն իրավիճակը. տարիների համար նախատեսված վաճառքի ծավալը հնարավորից ցածր է, ինչն արտահայտվում է ընկերության ձևավորված ֆինանսական նպատակներում։

g 2008 \u003d (0.0449 x 0.75 x (1 + 93 843 / 181 211)) / (275 054 / 1 540 305 - 0.0449 x 0.75 x (1 + 93 843 / 181 211) = 1 + 93 843 / 18

g 200 9 \u003d (0,0463 x 0,6 (1 + 77 357 / 222 871)) / (300 228 / 1 861 413 - 0,0463 x 0,6 x (1 + 77 357 / 230) \u003d 222 =

g 20 10 \u003d (0,0476 x 0,6 x (1 + 50 699 / 270 260)) / (320 959 / 2 182 522 - 0,0476 x 0,6 x (1 + 50 699 / 230) = 30%:

Հաջորդ փուլում, երբ որոշվում են եկամուտները, յուրաքանչյուր տարվա համար կազմվում է ընկերության ընդլայնված կանխատեսման հաշվեկշիռը ռազմավարական պլանավորման ժամանակահատվածի համար: Գործնականում հաշվեկշռի յուրաքանչյուր հոդվածի պլանավորման համար հաճախ օգտագործվում է կանխատեսման մեթոդ՝ հիմնված վաճառքի ծավալի նկատմամբ հաշվեկշռի հոդվածների տոկոսային փոփոխության վրա: Այս մեթոդի էությունն այն է, որ որոշվի հաշվեկշռի այն հոդվածները, որոնք փոխվում են նույն համամասնությամբ, ինչ վաճառքի ծավալը: Այնուամենայնիվ այս մեթոդըունի որոշակի սահմանափակումներ՝ արտահայտված ընկերության ֆինանսական ռազմավարության շրջանակներում սահմանված թիրախներով։

Վերադառնանք մեր օրինակին (Աղյուսակ 4): Ռազմավարական ժամանակաշրջանի համար, օգտագործելով DuPont բանաձեւը, որոշվել են հիմնական ֆինանսական ցուցանիշները՝ զուտ շահույթ, ակտիվներ, սեփական կապիտալ և փոխառու կապիտալ: Ոչ ընթացիկ ակտիվների գումարը սահմանվում է հաշվի առնելով հիմնական միջոցներում ներդրումային պլանը, ընթացիկ ակտիվները հաշվարկվում են մնացորդային սկզբունքով: Իր գործունեության ընթացքում ընկերությունը չի օգտագործելու երկարաժամկետ վարկեր, իսկ ընթացիկ կարիքները ֆինանսավորելու համար կօգտագործի սեփական և կարճաժամկետ փոխառու կապիտալը։

զարգացման ռազմավարական ծրագրին համապատասխան՝ հաշվի առնելով արտաքին և ներքին միջավայրը, և օգտագործելով վաճառքի տոկոսի մոդելը, ընկերությունը որոշել է հետևյալը.

• Ոչ ընթացիկ ակտիվների մասնաբաժինը հաշվեկշռում կազմում է 47%:
• Ոչ ընթացիկ ակտիվների կառուցվածքում հիմնական միջոցների մասնաբաժինը 2010 թվականի վերջին կհասնի 80%-ի։
• Երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրումները պետք է կազմեն ոչ ընթացիկ ակտիվների ընդհանուր արժեքի 15-ից մինչև 17%-ը:
• Պաշարներ և ծախսեր՝ ընդհանուր ընթացիկ ակտիվների մոտ 6%-ը:
• Դեբիտորական պարտքերի շրջանառության ժամկետը ռազմավարական ժամանակաշրջանի ավարտին կնվազի մինչև 12 օր։
• Դրամական միջոցների և կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումների տեսակարար կշիռը կկազմի ընթացիկ ակտիվների մոտ 50%-ը, մինչդեռ կանխիկ գումարի չափը կանխատեսվում է ընդհանուր ընթացիկ ակտիվների 15-18%-ը:
• Ընկերությունը ռազմավարական ժամանակաշրջանի համար ռեզերվներ չի ստեղծելու։

Մինչև 2010թ. կանխատեսվող հաշվեկշիռը առանձին հոդվածների մանրամասներով ներկայացված է Աղյուսակում: 5.

Մնացորդային կետ
I. ՈՉ ԸՆԹԱՑԻԿ ԱԿՏԻՎՆԵՐ
Ոչ նյութական ակտիվներ
հիմնական միջոցներ
Շինարարությունն ընթացքի մեջ է
Շահավետ ներդրումներ նյութական արժեքներում
Երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ
Հետաձգված հարկային ակտիվներ
Այլ ոչ ընթացիկ ակտիվներ
Ընդհանուր I բաժնի համար
II ԸՆԹԱՑԻԿ ԱԿՏԻՎՆԵՐ
Բաժնետոմսեր և գնված արժեքների վրա ավելացված արժեքի հարկ
Դեբիտորական պարտքեր (որոնց համար վճարումները սպասվում են հաշվետու ամսաթվից ավելի քան 12 ամիս հետո)
Դեբիտորական պարտքեր (որոնց համար վճարումները սպասվում են հաշվետու ամսաթվից հետո 12 ամսվա ընթացքում)
Կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ
Կանխիկ
Այլ ընթացիկ ակտիվներ
Ընդհանուր II բաժնի համար
III. ԿԱՊԻՏԱԼ ԵՎ ՊԱՀԵՍՏՈՎ
Ընդամենը III բաժնի համար
IV. ԵՐԿԱՐԱԺԱՄԿԵՏ ՊԱՐՏԱԿԱՆՈՒԹՅՈՒՆՆԵՐ
Ընդհանուր IV բաժնի համար
V ԿԱՐՃԺԱՄԿԵՏ ՊԱՐՏԱՎՈՐՈՒԹՅՈՒՆՆԵՐ
Վարկեր և վարկեր
Կրեդիտորական պարտքեր և այլ ընթացիկ պարտավորություններ
Եկամուտների վճարման համար մասնակիցներին (հիմնադիրներին) ունեցած պարտքերը
ապագա ժամանակաշրջանների եկամուտները
Պահուստներ ապագա ծախսերի համար
Ընդամենը VII բաժնի համար
BALANCE (490+590+690 տողերի գումարը)

Նմանապես, օգտագործելով DuPont մոդելը և վաճառքի տոկոսային մոդելը, կազմվում է կանխատեսվող շահույթի և վնասի հաշվետվություն (Աղյուսակ 6):

Աղյուսակ 6. Կանխատեսված եկամուտների հաշվետվություն

Ցուցանիշ
Ապրանքների, ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների վաճառքից ստացված հասույթ (զուտ ավելացված արժեքի հարկից, ակցիզներից և համանման պարտադիր վճարներից)
Վաճառված ապրանքների, ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների արժեքը
Համախառն շահույթ
Վաճառքի ծախսեր
Կառավարման ծախսեր
Շահույթ (վնաս) վաճառքից
Այլ եկամուտներ և ծախսեր Ստացվելիք տոկոսներ
Վճարման ենթակա տոկոս
Եկամուտ այլ կազմակերպություններին մասնակցությունից
Այլ եկամուտներ
այլ ծախսեր
Շահույթ (վնաս) մինչև հարկումը
Ընթացիկ եկամտահարկ և նմանատիպ այլ պարտադիր վճարներ
Հաշվետու ժամանակաշրջանի զուտ շահույթ (վնաս):

Հաջորդ փուլում դրամական միջոցների հոսքերի բյուջեն (ODBS) ձևավորվում է անուղղակի մեթոդով, որը ներառում է կանխատեսվող հաշվեկշռի և եկամուտների մասին հաշվետվությունների տվյալները: Անուղղակի ODDS-ը բացահայտում է տեղեկատվություն ֆինանսավորման աղբյուրների վերաբերյալ՝ զուտ շահույթ և ամորտիզացիոն վճարներ, փոփոխություններ աշխատանքային կապիտալայ, այդ թվում՝ սեփական կապիտալի հաշվին գոյացածները։ Այլ կերպ ասած, անուղղակի ODDS-ը կենտրոնացած է վերլուծության վրա դրամական հոսքերընկերություններ։

Վերջին փուլում իրականացվում է ընկերության կանխատեսվող տնտեսական գործունեության վերլուծություն հետևյալ ուղղություններով՝ իրացվելիության վերլուծություն, շահութաբերություն, բիզնես գործունեություն, ֆինանսական կայունություն։ Վերլուծության անբավարար արդյունքների դեպքում բյուջեի հոդվածները վերանայվում են։

Օրինակ 3

Մենք կվերլուծենք Energocenter հոլդինգային ընկերության բիզնես գործունեությունը (Աղյուսակ 7) կանխատեսված հաշվեկշռի և ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունների հիման վրա և եզրակացություններ կանենք հաշվարկված ցուցանիշներից բավարարվածության վերաբերյալ:

Աղյուսակ 7. Ընկերության կանխատեսվող բիզնես գործունեության վերլուծություն

	Ցուցանիշ				Փոփոխություններ (+, -) 08–09	Փոփոխություններ (+, -) 09–10
	Եկամուտներ վաճառքից
	Զուտ շահույթը
	Արտադրական ակտիվների ակտիվների վերադարձը
	Ընդհանուր կապիտալի շրջանառության հարաբերակցությունը
	Շրջանառու կապիտալի շրջանառության հարաբերակցությունը
	Պաշարների շրջանառության հարաբերակցությունը (ըստ s/s))
	Դեբիտորական պարտքերի միջին շրջանառության ժամկետը (օրերով)
	Դեբիտորական պարտքերի շրջանառության հարաբերակցությունը
	Նյութական ակտիվների շրջանառության միջին ժամանակը (օրերով)
	կրեդիտորական պարտքերի շրջանառության հարաբերակցությունը (ըստ c/c-ի)
	կրեդիտորական պարտքերի շրջանառության տևողությունը
	Սեփական կապիտալի շրջանառության հարաբերակցությունը
	Գործառնական ցիկլի ժամանակը (օրերով)
	Ֆինանսական ցիկլի տևողությունը (օրերով)

Վերլուծելով ռազմավարական ժամանակաշրջանի համար կանխատեսված ընկերության բիզնես գործունեությունը, կարող ենք անել հետևյալ եզրակացությունները. ժամանակաշրջան. Ընդհանուր կապիտալի շրջանառության գործակիցը կաճի և ժամանակաշրջանի վերջում կհասնի 7,03-ի։ Դրական միտում կպահպանեն նաև շրջանառու միջոցների, պաշարների և ծախսերի շրջանառության գործակիցները: Դեբիտորական պարտքերի շրջանառության միջին ժամկետը 2010 թվականի վերջին կկազմի 11,88 օր՝ 2006 թվականի 23,33 օրվա դիմաց՝ պայմանավորված ընկերության վարկային քաղաքականության խստացմամբ։ Կրեդիտորական պարտքերի շրջանառության հարաբերակցությունը կավելանա 22.14-ով և 2010 թվականի վերջում կկազմի 31.36; կրեդիտորական պարտքերի շրջանառության տևողությունը կկրճատվի և կկազմի 11,64 օր։ Բարձրացնելով ակտիվների օգտագործման արդյունավետությունը՝ ընկերությունը կկարողանա բարձրացնել իր վճարունակությունը և, համապատասխանաբար, բարելավել վճարումների կարգապահությունը պարտատերերի հետ աշխատելիս, ինչը ուղղակիորեն կազդի կրեդիտորական պարտքերի շրջանառության տևողության վրա: Ռազմավարական ժամանակաշրջանի վերջում ակնկալվում է սեփական կապիտալի շրջանառության հարաբերակցության աննշան նվազում՝ 0,22 կետով։ Գործառնական ցիկլը նվազել է 13,31 օրով և կկազմի 13,65 օր։ Ֆինանսական ցիկլը կաճի և կհասնի 2,01 օրվա մինչև 2010թ.

Այսպիսով, կարելի է եզրակացնել, որ ձեռնարկատիրական գործունեությունընկերությունը բավարար է։

Ապագայում ուղղված ֆինանսական պլանավորումը որոշում է հիմնական ցուցանիշները, համամասնությունները, վերարտադրության ընդլայնման տեմպերը և հանդիսանում է ընկերության ռազմավարական նպատակների իրականացման հիմնական ձևը։ Երկարաժամկետ ֆինանսական պլանավորումը, որպես կանոն, ներառում է մեկից երեք տարի, ավելի հազվադեպ՝ մինչև հինգ տարի ժամկետ: Այն ներառում է ընկերության ֆինանսական ռազմավարության մշակում և ֆինանսական գործունեության մոդելավորում։ Ֆինանսական ռազմավարությունը երկարաժամկետ ֆինանսական նպատակների սահմանումն է և առավելագույնի ընտրությունը արդյունավետ ուղիներնրանց ձեռքբերումները։ Մոդելավորումը ներառում է ընկերության ֆինանսական կատարողականի և ֆինանսական վիճակի կանխատեսումը երկարաժամկետև հիմնական ֆինանսական ցուցանիշների կանխատեսում։

Ինչպես ցույց է տալիս կառավարման տեսության և պրակտիկայի վերլուծությունը, ֆինանսական ռազմավարության իրականացմանը նպաստում է ընկերությունում ինտեգրված վերահսկման համակարգի ներդրումը և օգտագործումը: AT ընդհանուր տեսարանվերահսկումը ներառում է նպատակների սահմանում, տեղեկատվության հավաքագրում և մշակում ընդունման համար կառավարման որոշումներԸնկերության փաստացի կատարողականի ծրագրվածից շեղումների գործառնական վերահսկողության գործառույթների իրականացում, դրանց գնահատում և վերլուծություն, ինչպես նաև մշակում. տարբերակներըկառավարման որոշումներ: Վերահսկիչ հիմնական գործիքներից մեկը բյուջետավորման մեխանիզմն է, որը բարդ գործընթաց է, որը ներառում է ֆինանսական հոսքերի պլանավորում, հաշվառում և վերահսկում և ֆինանսական ռազմավարության իրականացման արդյունքներ:

Ընկերության ֆինանսական գործունեության ընթացիկ պլանավորման համակարգը հիմնված է ֆինանսական գործունեության որոշակի ասպեկտների համար մշակված ֆինանսական ռազմավարության և ֆինանսական քաղաքականության վրա: Այս տեսակըՖինանսական պլանավորումը ընթացիկ ֆինանսական պլանների հատուկ տեսակների մշակումն է, որոնք ընկերությանը հնարավորություն են տալիս գալիք ժամանակահատվածում որոշել իր զարգացման ֆինանսավորման բոլոր աղբյուրները, ձևավորել իր եկամտի և ծախսերի կառուցվածքը, ապահովել դրա մշտական ​​վճարունակությունը, ինչպես նաև որոշել ակտիվների կառուցվածքը: և ընկերության կապիտալը պլանավորման ժամանակաշրջանի վերջում:
Ընթացիկ ֆինանսական պլանավորման արդյունքը հետևյալի զարգացումն է.
- դրամական հոսքերի պլան;
- շահույթի և վնասի մասին հաշվետվության պլանը.
- հաշվեկշռի պլան.
Այս փաստաթղթերի կառուցման հիմնական նպատակը գնահատումն է ֆինանսական դիրքըձեռնարկությունները պլանավորման ժամանակաշրջանի վերջում: Ընթացիկ ֆինանսական պլանը կազմված է մեկ տարվա համար՝ բաշխված ըստ եռամսյակների, քանի որ նման պարբերականացումը համապատասխանում է հաշվետվությունների իրավական պահանջներին: Ընթացիկ ֆինանսական պլաններ ձեռնարկատիրական ընկերությունմշակվում են տվյալների հիման վրա, որոնք բնութագրում են.
- Ընկերության ֆինանսական ռազմավարություն;
- արդյունքներ ֆինանսական վերլուծություննախորդ ժամանակահատվածի համար;
- արտադրանքի արտադրության և իրացման պլանավորված ծավալները, ինչպես նաև ընկերության գործառնական գործունեության այլ տնտեսական ցուցանիշները.
- ձեռնարկությունում մշակված անհատական ​​ռեսուրսների ծախսերի նորմերի և ստանդարտների համակարգ.
գործող համակարգըհարկում;
- գործող նորմերի համակարգը ամորտիզացիոն վճարներ;
- ֆինանսական շուկայում վարկերի և ավանդների միջին տոկոսադրույքները և այլն:
Ընթացիկ ֆինանսական պլանավորման գործընթացում ֆինանսական փաստաթղթեր կազմելու համար կարևոր է ճիշտ որոշել ապագա վաճառքի ծավալը (վաճառքի ծավալը): Դա անհրաժեշտ է կազմակերպության համար արտադրական գործընթաց, միջոցների արդյունավետ բաշխում. Որպես կանոն, վաճառքի կանխատեսումները կատարվում են երեք տարվա համար, տարեկան կանխատեսումը բաժանվում է եռամսյակների և ամիսների, մինչդեռ որքան կարճ է կանխատեսման ժամկետը, այնքան ճշգրիտ և կոնկրետ է դրանում պարունակվող տեղեկատվությունը։ Վաճառքի ծավալի կանխատեսումն օգնում է որոշել արտադրության ծավալի, վաճառվող ապրանքների գնի ազդեցությունը ընկերության ֆինանսական հոսքերի վրա։ Արտադրանքի կոնկրետ տեսակի համար վաճառքի ծավալների կանխատեսումը կարելի է ներկայացնել աղյուսակի տեսքով (Աղյուսակ 10.2):
Աղյուսակ 10.2
Վաճառքի կանխատեսում 2001 թ

Վաճառքի կանխատեսման տվյալների հիման վրա հաշվարկվում է նյութական և աշխատանքային ռեսուրսների անհրաժեշտ քանակությունը, որոշվում են նաև այլ բաղադրիչների արտադրության ծախսերը։ Օգտագործելով ստացված տվյալները՝ կազմվում է պլանավորված շահույթի և վնասի հաշվետվություն, որի օգնությամբ որոշվում է գալիք (պլանավորված) ժամանակահատվածում ստացված շահույթի չափը։

Աղյուսակ 10.3

Շահույթի և վնասի պլան
Ցուցանիշի անվանումը	Էջի կոդը	Պլանավորված ժամանակաշրջան
		1 քառ.	II եռամսյակ.	III եռամսյակ.
Արտադրանքի վաճառքից ստացված եկամուտ (ԱԱՀ-ից և ակցիզներից զուտ)	010
Վաճառված ապրանքների գինը	020
Վաճառքի ծախսեր	030
Կառավարման ծախսեր	040
Շահույթ (վնաս) վաճառքից (տող 010 - 020 - 030 - 040)	050
Ստացվելիք տոկոսներ	060
Վճարման ենթակա տոկոս	070
Եկամուտ այլ կազմակերպություններին մասնակցությունից	080
Գործառնական այլ եկամուտներ	090
Գործառնական այլ ծախսեր	100
Ֆինանսատնտեսական գործունեությունից ստացված շահույթ (վնաս) (տող 050 + 060 - 070 + 080 + + 090 - 100)	110
Այլ ոչ գործառնական եկամուտներ	120
Այլ ոչ գործառնական ծախսեր	130
Պլանավորված ժամանակաշրջանի շահույթ (վնաս) (տող 110 + 120 - 130)	140
եկամտահարկ	150
Վերացական միջոցներ	160
Պլանավորված ժամանակաշրջանի չբաշխված շահույթ (վնաս) (տող 140 - 150 - 160)	170

Շահույթի և վնասի հաշվի պլանը կազմելիս առանձնահատուկ ուշադրություն է դարձվում արտադրանքի վաճառքից ստացված հասույթի որոշմանը: Որպես կանոն, որպես ելակետ ընդունվում է նախորդ տարվա վաճառքից ստացված հասույթի արժեքը։ Այս արժեքը որոշվում է ընթացիկ տարում՝ հաշվի առնելով փոփոխությունները.
- համադրելի ապրանքների արժեքը.
- ընկերության կողմից վաճառվող ապրանքների գները.
- գնված նյութերի և բաղադրիչների գները.
- ընկերության հիմնական միջոցների և կապիտալ ներդրումների գնահատում.
- ընկերության աշխատակիցների վարձատրություն.
Մաշվածության պլանավորված միջին տարեկան գումարը որոշվում է հիմնական միջոցների միջին տարեկան հաշվեկշռային արժեքի և մաշվածության դրույքաչափերի տվյալների հիման վրա:
Պատասխանատվության կենտրոնների կողմից ծախսերի պլանավորումն իրականացվում է ծախսերի մատրիցայի մշակմամբ, որը ներառում է.
- պատասխանատվության կենտրոնի չափը, այսինքն. այն ստորաբաժանման նշումը, որտեղ տեղի է ունենում ծախսերի այս հոդվածը.
- արտադրական ծրագրի չափը, այսինքն. Նշում այս ծախսային հոդվածի առաջացման նպատակի մասին.
- ծախսերի տարրի չափը, այսինքն. նշելով օգտագործվող ռեսուրսների տեսակը.
Արդյունքում, մատրիցայի տողերով բջիջներում ծախսերն ամփոփելիս ստացվում են պատասխանատվության կենտրոնների պլանավորված տվյալներ։
Մշակվում է դրամական միջոցների հոսքերի պլան, որը հաշվի է առնում դրամական միջոցների ներհոսքը (մուտքեր և վճարումներ), դրամական միջոցների արտահոսքերը (ծախսեր և ծախսեր), դրամական միջոցների զուտ հոսքերը (ավելցուկը կամ դեֆիցիտը): Փաստորեն, այն արտացոլում է ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական գործունեության համար դրամական միջոցների հոսքերի շարժումը: Դրամական միջոցների հոսքերի պլանի մշակման մեջ գործունեության տարբերակումը կարող է բարելավել դրամական հոսքերի կառավարման արդյունավետությունը ընկերության ֆինանսական գործունեության իրականացման գործընթացում:
Դրամական միջոցների հոսքերի պլանը կազմվում է տարվա կտրվածքով` բաշխված ըստ եռամսյակների և ներառում է երկու հիմնական մաս` մուտքեր և ծախսեր: Եկամուտների բաժինը արտացոլում է ապրանքների վաճառքից, հիմնական միջոցների և ոչ նյութական ակտիվների վաճառքից ստացված եկամուտները, ոչ վաճառքից ստացված եկամուտները և այլ եկամուտները, որոնք ընկերությունը ակնկալում է ստանալ տարվա ընթացքում:
Ծախսային մասում արտացոլված են վաճառված ապրանքների արտադրության ծախսերը, հարկային վճարումների չափը, երկարաժամկետ վարկերի մարումը, բանկային վարկից օգտվելու տոկոսների վճարումը, զուտ շահույթի օգտագործման ուղղությունները.

Աղյուսակ 10.4
Դրամական միջոցների հոսքերի պլան 2001 թ

Բաժիններ և հաշվեկշռի հոդվածներ	Պլանավորված ժամանակաշրջան
	տարին		1 քառ.		II եռամսյակ.		III եռամսյակ.		IV եռամսյակ.
1	2		3		4		5		6
Եկամուտ
1. Ընթացիկ գործունեությունից Բաժին 2 ընդհանուր 3. Ֆինանսական գործունեությունից 3.1. Բարձրացնել կանոնադրական կապիտալը 3.2. Պարտքի ավելացում 3.2.1. Նոր վարկերի և վարկերի ստացում 3.2.2. Պարտատոմսերի թողարկում Բաժին 3 Ընդամենը
1.1. Ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների վաճառքից ստացված հասույթ (առանց ԱԱՀ, ակցիզների և մաքսատուրքերի)
1.2. Այլ մատակարարում.
Բաժին 1 Ընդամենը
2. Ներդրումային գործունեությունից
2.1. Այլ վաճառքից եկամուտ՝ առանց ԱԱՀ-ի
2.2. Եկամուտ ոչ գործառնական գործունեությունից
2.3. Արժեթղթերից եկամուտ
2.4. Եկամուտներ այլ կազմակերպությունների գործունեությանը մասնակցությունից
2.5. Տնտեսական մեթոդով կատարված շինմոնտաժային աշխատանքների խնայողություններ
2.6. Բնակարանային շինարարության մեջ սեփական կապիտալի մասնակցության կարգով ստացված միջոցներ
Ընդամենը մուտքեր
Ծախսեր
1.Ըստ ընթացիկ գործունեության
1.1. Վաճառված ապրանքների արտադրության ծախսերը (առանց մաշվածության և արտադրության արժեքի վրա գանձվող հարկերի)
1.2. Բյուջե վճարումներ
1.2.1. Արտադրության արժեքի մեջ ներառված հարկերը.
1.2.1.1 Եկամտահարկ
1.2.2.2. Ընկերության տրամադրության տակ մնացած շահույթից վճարված հարկերը
1.2.2.3. Ֆինանսական արդյունքին վերագրվող հարկեր
4. Այլ եկամուտների հարկ
5. Սպառման ֆոնդից վճարումներ (նյութական օգնություն և այլն).
6. Սեփական շրջանառու միջոցների ավելացում
Բաժին 1 Ընդամենը
2. Ներդրումային գործունեության համար
2.1. Ներդրումներ հիմնական և ոչ նյութական ակտիվներում
2.2..Արդյունաբերական նպատակներով կապիտալ ներդրումներ
2.3.Կապիտալ ներդրումներ ոչ արտադրական նպատակներով
2.4 Հետազոտության և զարգացման ծախսեր
2.5. Վճարումներ լիզինգային գործառնությունների համար
2.6. Երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ
2.7. Այլ վաճառքից կատարվող ծախսեր
2.8. Ոչ գործառնական գործարքների հետ կապված ծախսեր
2.9. Օբյեկտի բովանդակություն սոցիալական ոլորտ
2.10. այլ ծախսեր
Բաժին 2 ընդհանուր
3. Ֆինանսական գործունեություն
Երկարաժամկետ վարկերի մարում
Երկարաժամկետ վարկերի տոկոսների վճարում
այլ ծախսեր
Կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ
Շահաբաժինների վճարում
Մուծումներ պահուստային ֆոնդին
Բաժին 3 Ընդամենը
Ընդհանուր ծախսեր
Եկամուտի գերազանցում ծախսերից
Ծախսերի գերազանցում եկամտի նկատմամբ
Ընթացիկ գործունեության մնացորդը
Ներդրումային գործունեության մնացորդը
Ֆինանսական գործունեության մնացորդը

Հաշվեկշռի պլանը, որպես կանոն, կառուցվում է հետևյալ սխեմայով.
1. Ակտիվներ:
Ընթացիկ ակտիվներ
Հիմնական միջոցներ
2. Ընկերության պարտավորությունները և սեփական կապիտալը.
Երկարաժամկետ պարտականություններ.
Կարճաժամկետ պարտավորություններ
3. Ընդհանուր պարտավորություններ
4. Ընկերության սեփական կապիտալը
5. Ընկերության ընդհանուր պարտավորությունները և սեփական կապիտալը

Նման դրամական հոսքերի պլանի օգնությամբ ընկերությունը պլանավորելիս ծածկում է դրամական միջոցների ամբողջ հոսքը, ինչը հնարավորություն է տալիս վերլուծել և գնահատել դրամական միջոցների մուտքերն ու ծախսերը և արագ որոշումներ կայացնել այդ միջոցների սղության դեպքում հնարավոր ֆինանսավորման մեթոդների վերաբերյալ: . Այս դեպքում պլանը համարվում է ավարտված, եթե այն նախատեսում է միջոցների հնարավոր սակավությունը ծածկելու աղբյուրներ:
Ընթացիկ տարեկան ֆինանսական պլանի վերջնական փաստաթուղթը պլանավորման ժամանակաշրջանի վերջում ակտիվների և պարտավորությունների պլանավորված մնացորդն է (հաշվեկշռի տեսքով), որն արտացոլում է պլանավորված գործունեության արդյունքում ակտիվների և պարտավորությունների բոլոր փոփոխությունները և ցույց է տալիս. ձեռնարկատիրական ընկերության գույքի և ֆինանսների վիճակը. Հաշվեկշռի պլանի մշակման նպատակն է որոշել ակտիվների որոշակի տեսակների անհրաժեշտ աճը, ապահովելով դրանց ներքին հավասարակշռությունը, ինչպես նաև կապիտալի օպտիմալ կառուցվածքի ձևավորումը, որը կապահովի ընկերության բավարար ֆինանսական կայունությունը ապագա ժամանակաշրջանում:
Հաշվեկշիռը ծառայում է որպես շահույթի և վնասի պլանի և դրամական հոսքերի լավ ստուգում: Դրա կազմման գործընթացում հաշվի են առնվում հիմնական միջոցների ձեռքբերումը, պաշարների արժեքի փոփոխությունները, նշվում են պլանավորված փոխառությունները, բաժնետոմսերի և այլ արժեթղթերի թողարկումը և այլն։
Ընթացիկ ֆինանսական պլանավորման գործընթացն իրականացվում է ընկերությունում՝ կապված նրա գործունեության պլանավորման գործընթացի հետ:

Ավելին ընթացիկ ֆինանսական պլանավորման թեմայի վերաբերյալ.

1. 7.2. Ֆինանսական պլանավորում 7.2.1 Ֆինանսական պլանավորման դերն ու նպատակները
2. ԿԱԶՄԱԿԵՐՊՈՒԹՅՈՒՆՆԵՐԻ (ՁԵՌՆԱՐԿՈՒԹՅՈՒՆՆԵՐԻ) ՖԻՆԱՆՍԱԿԱՆ ՊԼԱՆԱՎՈՐՈՒՄ Ֆինանսական պլանավորման կազմակերպման հիմունքներ.
3. Դասախոսություն թիվ 29 Թեմա՝ Ֆինանսական պլանավորում. Բիզնեսի պլանավորում
4. Գլուխ 11 ՖԻՆԱՆՍԱԿԱՆ ՊԼԱՆԱՎՈՐՄԱՆ ԵՎ ԿԱՆԽԱՏԵՍՄԱՆ ՏԵՍԱԿՆԵՐԸ ԵՎ ՄԵԹՈԴՆԵՐԸ. ԲՅՈՒՋԵՏԱՆԸ՝ ՈՐՊԵՍ Ձեռնարկությունում Պլանավորման ՆՈՐ ԿԱՌԱՎԱՐՄԱՆ ՏԵԽՆՈԼՈԳԻԱ.
5. Ֆինանսական գործունեության վերլուծություն՝ որպես ֆինանսական պլանավորման կառավարման գործիք
6. Ֆինանսական ռազմավարությունը և դրա դերը ֆինանսական պլանավորման կառավարման գործում
7. ԸՆԹԱՑԻԿ ՖԻՆԱՆՍԱԿԱՆ ԳՈՐԾՈՒՆԵՈՒԹՅԱՆ ՄՈՆԻՏՈՐԻՆԳ
8. Ընթացիկ ակտիվների և ընթացիկ պարտավորությունների միասնական գործառնական կառավարման քաղաքականության ընտրություն
9. Ձեռնարկությունում մշակված ընթացիկ ֆինանսական պլանների հիմնական տեսակներն են.
10. 11.4. Ֆինանսական կանխատեսումը և դրա դերը ֆինանսական պլանավորման մեջ
11. Զուտ շրջանառու կապիտալը և ձեռնարկության ընթացիկ ֆինանսական կարիքները
12. 44. Կազմակերպության ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն
13. Սեփական շրջանառու միջոցների և ընթացիկ ֆինանսական կարիքների խորը վերլուծություն
14. Գլուխ IV Ֆինանսական հաշվետվությունների ֆինանսական պլանավորում և կանխատեսում
15. 7. ՖԻՆԱՆՍԱԿԱՆ ԱՇԽԱՏԱՆՔՆԵՐԸ ԵՎ ՖԻՆԱՆՍԱԿԱՆ ՊԼԱՆԱՎՈՐՈՒՄԸ Ձեռնարկությունների ԿԱՌԱՎԱՐՄԱՆ ՀԱՄԱԿԱՐԳՈՒՄ.