Ֆինանսական պլանավորում ընկերության գործունեության մեջ. II. ֆինանսական կառավարման գործիքներ, մեթոդներ և տեխնիկա

Ընկերության ֆինանսական գործունեության ընթացիկ պլանավորման համակարգը հիմնված է ֆինանսական գործունեության որոշակի ասպեկտների համար մշակված ֆինանսական ռազմավարության և ֆինանսական քաղաքականության վրա: Այս տեսակըՖինանսական պլանավորումը ընթացիկ ֆինանսական պլանների հատուկ տեսակների մշակումն է, որոնք ընկերությանը հնարավորություն են տալիս գալիք ժամանակահատվածում որոշել իր զարգացման ֆինանսավորման բոլոր աղբյուրները, ձևավորել իր եկամտի և ծախսերի կառուցվածքը, ապահովել դրա մշտական ​​վճարունակությունը, ինչպես նաև որոշել ակտիվների կառուցվածքը: և ընկերության կապիտալը պլանավորման ժամանակաշրջանի վերջում:
Ընթացիկ ֆինանսական պլանավորման արդյունքը հետևյալի զարգացումն է.
- շարժման պլան Փող;
- շահույթի և վնասի մասին հաշվետվության պլանը.
- հաշվեկշռի պլան.
Այս փաստաթղթերի կառուցման հիմնական նպատակն է գնահատել ընկերության ֆինանսական վիճակը պլանավորման ժամանակաշրջանի վերջում: Ընթացիկ ֆինանսական պլանկազմվում է տարվա համար՝ բաժանված ըստ եռամսյակների, քանի որ նման պարբերականացումը համապատասխանում է հաշվետվության իրավական պահանջներին: Ընթացիկ ֆինանսական պլաններ ձեռնարկատիրական ընկերությունմշակվում են տվյալների հիման վրա, որոնք բնութագրում են.
- Ընկերության ֆինանսական ռազմավարություն;
- նախորդ ժամանակաշրջանի ֆինանսական վերլուծության արդյունքները.
- արտադրանքի արտադրության և իրացման պլանավորված ծավալները, ինչպես նաև ընկերության գործառնական գործունեության այլ տնտեսական ցուցանիշները.
- ձեռնարկությունում մշակված անհատական ​​ռեսուրսների ծախսերի նորմերի և ստանդարտների համակարգ.
գործող համակարգըհարկում;
- մաշվածության դրույքաչափերի գործող համակարգը.
- ֆինանսական շուկայում վարկերի և ավանդների միջին տոկոսադրույքները և այլն:
Ընթացիկ ֆինանսական պլանավորման գործընթացում ֆինանսական փաստաթղթեր կազմելու համար կարևոր է ճիշտ որոշել ապագա վաճառքի ծավալը (վաճառքի ծավալը): Դա անհրաժեշտ է կազմակերպության համար արտադրական գործընթաց, միջոցների արդյունավետ բաշխում. Որպես կանոն, վաճառքի կանխատեսումները կատարվում են երեք տարվա համար, տարեկան կանխատեսումը բաժանվում է եռամսյակների և ամիսների, մինչդեռ որքան կարճ է կանխատեսման ժամկետը, այնքան ճշգրիտ և կոնկրետ է դրանում պարունակվող տեղեկատվությունը։ Վաճառքի ծավալի կանխատեսումն օգնում է որոշել արտադրության ծավալի, վաճառվող ապրանքների գնի ազդեցությունը ընկերության ֆինանսական հոսքերի վրա։ Արտադրանքի կոնկրետ տեսակի համար վաճառքի ծավալների կանխատեսումը կարելի է ներկայացնել աղյուսակի տեսքով (Աղյուսակ 10.2):
Աղյուսակ 10.2
Վաճառքի կանխատեսում 2001 թ

Վաճառքի կանխատեսման տվյալների հիման վրա հաշվարկվում է նյութական և աշխատանքային ռեսուրսների անհրաժեշտ քանակությունը, որոշվում են նաև այլ բաղադրիչների արտադրության ծախսերը։ Օգտագործելով ստացված տվյալները՝ կազմվում է պլանավորված շահույթի և վնասի հաշվետվություն, որի օգնությամբ որոշվում է գալիք (պլանավորված) ժամանակահատվածում ստացված շահույթի չափը։

Աղյուսակ 10.3

Շահույթի և վնասի հաշվի պլանը կազմելիս առանձնահատուկ ուշադրություն է դարձվում արտադրանքի վաճառքից ստացված հասույթի որոշմանը: Որպես կանոն, որպես ելակետ ընդունվում է նախորդ տարվա վաճառքից ստացված հասույթի արժեքը։ Այս արժեքը որոշվում է ընթացիկ տարում՝ հաշվի առնելով փոփոխությունները.
- համադրելի ապրանքների արժեքը.
- ընկերության կողմից վաճառվող ապրանքների գները.
- գնված նյութերի և բաղադրիչների գները.
- ընկերության հիմնական միջոցների և կապիտալ ներդրումների գնահատում.
- ընկերության աշխատակիցների վարձատրություն.
Մաշվածության պլանավորված միջին տարեկան գումարը որոշվում է հիմնական միջոցների միջին տարեկան հաշվեկշռային արժեքի և մաշվածության դրույքաչափերի տվյալների հիման վրա:
Պատասխանատվության կենտրոնների կողմից ծախսերի պլանավորումն իրականացվում է ծախսերի մատրիցայի մշակմամբ, որը ներառում է.
- պատասխանատվության կենտրոնի չափը, այսինքն. այն ստորաբաժանման նշումը, որտեղ տեղի է ունենում ծախսերի այս հոդվածը.
- արտադրական ծրագրի չափը, այսինքն. Նշում այս ծախսային հոդվածի առաջացման նպատակի մասին.
- ծախսերի տարրի չափը, այսինքն. նշելով օգտագործվող ռեսուրսների տեսակը.
Արդյունքում, մատրիցայի տողերով բջիջներում ծախսերն ամփոփելիս ստացվում են պատասխանատվության կենտրոնների պլանավորված տվյալներ։
Մշակվում է դրամական միջոցների հոսքերի պլան, որը հաշվի է առնում դրամական միջոցների ներհոսքը (մուտքեր և վճարումներ), դրամական միջոցների արտահոսքերը (ծախսեր և ծախսեր), դրամական միջոցների զուտ հոսքերը (ավելցուկը կամ դեֆիցիտը): Փաստորեն, այն արտացոլում է ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական գործունեության համար դրամական միջոցների հոսքերի շարժումը: Դրամական միջոցների հոսքերի պլանի մշակման մեջ գործունեության տարբերակումը թույլ է տալիս բարձրացնել կառավարման արդյունավետությունը դրամական հոսքերընկերության ֆինանսական գործունեության ընթացքում.
Դրամական միջոցների հոսքերի պլանը կազմվում է տարվա կտրվածքով` բաշխված ըստ եռամսյակների և ներառում է երկու հիմնական մաս` մուտքեր և ծախսեր: Եկամուտների բաժինը արտացոլում է ապրանքների վաճառքից, հիմնական միջոցների և ոչ նյութական ակտիվների վաճառքից ստացված եկամուտները, ոչ իրացումից ստացված եկամուտները և այլ եկամուտները, որոնք ընկերությունը ակնկալում է ստանալ տարվա ընթացքում:
Ծախսային մասում արտացոլված են վաճառված ապրանքների արտադրության ծախսերը, հարկային վճարումների չափը, երկարաժամկետ վարկերի մարումը, բանկային վարկից օգտվելու տոկոսների վճարումը, զուտ շահույթի օգտագործման ուղղությունները.

Աղյուսակ 10.4
Դրամական միջոցների հոսքերի պլան 2001 թ

Հաշվեկշռի պլանը, որպես կանոն, կառուցվում է հետևյալ սխեմայով.
1. Ակտիվներ:
Ընթացիկ ակտիվներ
Հիմնական միջոցներ
2. Ընկերության պարտավորությունները և սեփական կապիտալը.
Երկարաժամկետ պարտականություններ.
Կարճաժամկետ պարտավորություններ
3. Ընդհանուր պարտավորություններ
4. Ընկերության սեփական կապիտալը
5. Ընկերության ընդհանուր պարտավորությունները և սեփական կապիտալը

Նման դրամական հոսքերի պլանի օգնությամբ ընկերությունը պլանավորելիս ծածկում է միջոցների ողջ շրջանառությունը, ինչը հնարավորություն է տալիս վերլուծել և գնահատել դրամական միջոցների մուտքերն ու ծախսերը և արագ որոշումներ կայացնել ֆինանսավորման հնարավոր մեթոդների վերաբերյալ սակավության դեպքում: այս միջոցները։ Միևնույն ժամանակ, պլանը համարվում է ավարտված, եթե այն նախատեսում է միջոցների հնարավոր սղությունը ծածկելու աղբյուրներ։
Ընթացիկ տարեկան ֆինանսական պլանի վերջնական փաստաթուղթը պլանավորման ժամանակաշրջանի վերջում ակտիվների և պարտավորությունների պլանավորված մնացորդն է (հաշվեկշռի տեսքով), որն արտացոլում է պլանավորված գործունեության արդյունքում ակտիվների և պարտավորությունների բոլոր փոփոխությունները և ցույց է տալիս. ձեռնարկատիրական ընկերության գույքի և ֆինանսների վիճակը. Հաշվեկշռի պլանի մշակման նպատակն է որոշել անհրաժեշտ աճը որոշակի տեսակներակտիվները դրանց ներքին հավասարակշռության ապահովմամբ, ինչպես նաև կապիտալի օպտիմալ կառուցվածքի ձևավորմամբ, որը կապահովի բավարար ֆինանսական կայունությունֆիրմաներ ապագայում:
Հաշվեկշիռը ծառայում է որպես շահույթի և վնասի պլանի և դրամական հոսքերի լավ ստուգում: Դրա կազմման գործընթացում հաշվի են առնվում հիմնական միջոցների ձեռքբերումը, պաշարների արժեքի փոփոխությունները, նշվում են պլանավորված փոխառությունները, բաժնետոմսերի և այլ արժեթղթերի թողարկումը և այլն։
Ընթացիկ ֆինանսական պլանավորման գործընթացն իրականացվում է ընկերությունում՝ կապված նրա գործունեության պլանավորման գործընթացի հետ:

Ավելին ընթացիկ ֆինանսական պլանավորման թեմայի վերաբերյալ.

1. 7.2. Ֆինանսական պլանավորում 7.2.1 Ֆինանսական պլանավորման դերն ու նպատակները
2. ԿԱԶՄԱԿԵՐՊՈՒԹՅՈՒՆՆԵՐԻ (ՁԵՌՆԱՐԿՈՒԹՅՈՒՆՆԵՐԻ) ՖԻՆԱՆՍԱԿԱՆ ՊԼԱՆԱՎՈՐՈՒՄ Ֆինանսական պլանավորման կազմակերպման հիմունքներ.
3. Դասախոսություն թիվ 29 Թեմա՝ Ֆինանսական պլանավորում. Բիզնեսի պլանավորում
4. Գլուխ 11 ՖԻՆԱՆՍԱԿԱՆ ՊԼԱՆԱՎՈՐՄԱՆ ԵՎ ԿԱՆԽԱՏԵՍՄԱՆ ՏԵՍԱԿՆԵՐԸ ԵՎ ՄԵԹՈԴՆԵՐԸ. ԲՅՈՒՋԵՏԱՆԸ՝ ՈՐՊԵՍ Ձեռնարկությունում Պլանավորման ՆՈՐ ԿԱՌԱՎԱՐՄԱՆ ՏԵԽՆՈԼՈԳԻԱ.
5. Ֆինանսական գործունեության վերլուծություն՝ որպես ֆինանսական պլանավորման կառավարման գործիք
6. Ֆինանսական ռազմավարությունը և դրա դերը ֆինանսական պլանավորման կառավարման գործում
7. ԸՆԹԱՑԻԿ ՖԻՆԱՆՍԱԿԱՆ ԳՈՐԾՈՒՆԵՈՒԹՅԱՆ ՄՈՆԻՏՈՐԻՆԳ
8. Ընթացիկ ակտիվների և ընթացիկ պարտավորությունների միասնական գործառնական կառավարման քաղաքականության ընտրություն
9. Ձեռնարկությունում մշակված ընթացիկ ֆինանսական պլանների հիմնական տեսակներն են.
10. 11.4. Ֆինանսական կանխատեսումը և դրա դերը ֆինանսական պլանավորման մեջ
11. Զուտ շրջանառու կապիտալը և ձեռնարկության ընթացիկ ֆինանսական կարիքները
12. 44. Կազմակերպության ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն
13. Սեփական շրջանառու միջոցների և ընթացիկ ֆինանսական կարիքների խորը վերլուծություն
14. Գլուխ IV Ֆինանսական հաշվետվությունների ֆինանսական պլանավորում և կանխատեսում
15. 7. ՖԻՆԱՆՍԱԿԱՆ ԱՇԽԱՏԱՆՔՆԵՐԸ ԵՎ ՖԻՆԱՆՍԱԿԱՆ ՊԼԱՆԱՎՈՐՈՒՄԸ Ձեռնարկությունների ԿԱՌԱՎԱՐՄԱՆ ՀԱՄԱԿԱՐԳՈՒՄ.

Ֆինանսական պլան - բաղադրիչներքին պլանավորում, ձեռնարկությանը անհրաժեշտ միջոցներով ապահովելու և ապագայում նրա ֆինանսական գործունեության արդյունավետությունը բարելավելու համար ցուցանիշների համակարգի մշակման գործընթաց: Ֆինանսական պլանավորումը կառավարման հիմնական գործառույթներից մեկն է, ներառյալ ռեսուրսների անհրաժեշտ քանակի որոշումը: տարբեր աղբյուրներև այդ ռեսուրսների ռացիոնալ բաշխումը ժամանակին և ձեռնարկության կառուցվածքային ստորաբաժանումներով:

Ֆինանսական պլանավորումն անհրաժեշտ է ընկերության գործունեության համար անհրաժեշտ ռեսուրսներ ապահովելու համար՝

• կապիտալի արդյունավետ ներդրման տարբերակների ընտրություն.
• ֆերմայում պահուստների նույնականացում՝ միջոցների խնայողաբար օգտագործման միջոցով շահույթն ավելացնելու համար:

Այն օգնում է վերահսկել ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը, վճարունակությունը և վարկունակությունը:

Կան ֆինանսական պլանավորման հաշվարկման բազմաթիվ մեթոդներ, սակայն կան նաև ընդհանուր կանոններ, սկզբունքներ, որոնք անփոփոխ են՝ անկախ նրանից, թե ինչպես է կազմվում ֆինանսական պլանը։

Դա կարեւոր է.Ֆինանսական պլանավորումը պետք է լինի նպատակային, գործառնական, իրական, կառավարչական, կոլեկտիվ, կանոնակարգված, շարունակական, համապարփակ, շարունակական, հավասարակշռված, թափանցիկ կառավարման գործընթաց: Ֆինանսական պլանավորման արժեքը չպետք է համընկնի դրա ազդեցության վրա:

ֆինանսական պլանավորում- պատասխանատու գործընթաց, այնպես որ դուք չեք կարող պաշտոնական մոտենալ դրան:

Պլանավորման ընթացքում անհրաժեշտ է եզրակացություններ անել աշխատանքում ձախողումների պատճառների մասին, հաշվի առնել այս գործոնները, դրական փորձի հետ մեկտեղ, հաջորդ ժամանակաշրջանի ֆինանսական պլանները կազմելիս:

Ֆինանսական պլանավորումը պետք է լինի համապարփակ՝ տարբեր ոլորտների համար ֆինանսական ռեսուրսներ ապահովելու համար.

• նորարարություններ (այսինքն՝ նոր տեխնոլոգիաների մշակում և ներդրում, որոնք ազդում են ապրանքների մրցունակության պահպանման, նոր ապրանքների, արդյունաբերությունների ստեղծման և այլնի վրա);
• մատակարարման և շուկայավարման գործունեություն;
• արտադրական (գործառնական) գործունեություն;
• կազմակերպչական գործունեություն։

Ֆինանսական պլաններ կազմելիս օգտագործվում են հետևյալը. տեղեկատվական աղբյուրները:

• հաշվապահական և ֆինանսական հաշվետվությունների տվյալներ;
• նախորդ ժամանակաշրջաններում ֆինանսական պլանների կատարման մասին տեղեկատվություն.
• ապրանքների սպառողների և նյութական ռեսուրսների մատակարարների հետ կնքված պայմանագրեր (պայմանագրեր).
• վաճառքի ծավալների կամ արտադրանքի վաճառքի պլանների կանխատեսման հաշվարկներ՝ հիմնված պատվերների, պահանջարկի կանխատեսումների, վաճառքի գների մակարդակի և շուկայական պայմանների այլ բնութագրերի վրա.
• օրենսդրական ակտերով հաստատված տնտեսական չափորոշիչներ (հարկի դրույքաչափեր, պետական ​​սոցիալական հիմնադրամներին մուծումների սակագներ, մաշվածության դրույքաչափեր, բանկային զեղչի դրույքաչափ, նվազագույն ամսական աշխատավարձ և այլն):

Պլանավորման ընթացքում անհրաժեշտ է, հնարավորության դեպքում, հաշվի առնել կամ վերլուծել բոլոր գործոնները՝ վերլուծական նյութեր, շուկայի միտումներ, ընդհանուր քաղաքական և տնտեսական իրավիճակը, վերլուծաբանների և փորձագետների կարծիքները, բարոյական և էթիկական չափանիշները և այլն:

Վերլուծությունը պետք է ենթարկվի տնտեսական(Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը, փոխարժեքները, տեղական բանկերում վարկերի տոկոսադրույքները, առկա ազատ կանխիկի չափը, կրեդիտորական պարտքերի մարման ժամկետը և շատ ուրիշներ) և ոչ տնտեսականգործոններ (վերականգնվելու հնարավորություն դեբիտորականմրցակցության մակարդակ, օրենսդրության փոփոխություններ և այլն): Որոշում կայացնելուց առաջ կարևոր է գնահատել բոլոր առկա այլընտրանքները: Ընդ որում, պլանի ճշգրտության համար ավելի նպատակահարմար է գնահատել ոչ թե ցուցիչի խիստ արժեքը, այլ արժեքների միջակայքը։ Կարևոր է հաշվի առնել հնարավոր ֆորսմաժորային իրավիճակները։

Նշում.Պլանները պետք է ուղղված լինեն սահմանված նպատակներին հասնելու վրա (պլանի հիմքում ընկած են ընկերության իրական հնարավորությունները, այլ ոչ թե տվյալ պահին նրա ձեռքբերումները):

Օրինակ՝ ընկերության շրջանառությունը ներկայումս կազմում է 1 000 000 ռուբլի, իսկ եթե աշխատանքում թերությունները վերանան, ապա շրջանառությունը կարելի է համեմատաբար հեշտությամբ կրկնապատկել։ Եթե ​​նման իրավիճակում պլանը հիմնված է առկա ցուցանիշների վրա, ապա մենք հաշվի չենք առնի ընկերության ներուժը (ֆինանսական պլանն անարդյունավետ կլինի)։

Ֆինանսական պլանը (եթե մենք չենք դիտարկում իրադարձությունների զարգացման տարբեր սցենարներ) պետք է պարունակի գործողությունների որոշակի ռազմավարություն ամենահավանական կանխատեսվող իրավիճակների դեպքում: Օրինակ, ընկերությունն իր հաշվարկներում օգտագործում է պայմանական միավորներ՝ ԱՄՆ դոլար։ Ընկերության ղեկավարությունը պետք է ունենա գործողությունների ռազմավարություն դրա դեպքում կտրուկ փոփոխությունդոլարի փոխարժեքը և համախմբել իրենց գաղափարները ֆինանսական պլանում, որպեսզի ենթակաները նույնպես հստակ ներկայացնեն այս ռազմավարությունը:

Պլան կազմելիս անհրաժեշտ է նախատեսել պլանավորված ցուցանիշների վերանայման հնարավորությունը, երբ դրանք ձեռք են բերվում: Ծրագրերում ճկունության հասնելու ուղիներից մեկը նվազագույն, օպտիմալ և առավելագույն արդյունքների հաստատումն է:

Նշում.Անհնար է կազմել ֆինանսական պլան, որպեսզի դրան համապատասխան ընկերությունը դրամական պահուստ չունենա։

Նման իրավիճակը կարող է հանգեցնել նրան, որ ցանկացած ֆորս-մաժոր, չպլանավորված վճարում կամ ստացականների ուշացում կարող է հանգեցնել ոչ միայն նման ֆինանսական ծրագրի փլուզմանը, այլ նաև հենց ընկերությանը: Այնուամենայնիվ, ավելի հեշտ է շահութաբեր կերպով ներդնել ավելորդ միջոցները, քան գտնել անհայտ կորածներին:

Լրացուցիչ ֆինանսական միջոցներ ներգրավելիս անհրաժեշտ է հավատարիմ մնալ համապատասխանության սկզբունքը, այսինքն՝ իռացիոնալ է կարճաժամկետ վարկ վերցնել թանկարժեք սարքավորումներ ձեռք բերելու համար՝ իմանալով, որ այս ընթացքում ընկերությունը ազատ կանխիկ գումար չի ունենա և ստիպված է լինելու նորից պարտք վերցնել՝ վարկը մարելու համար։

Ենթադրենք, ընկերությանը համալրելու համար անհրաժեշտ է միջոցներ գույքագրում, որի իրականացման միջին ժամկետը մեկ ամիս է։ Այս դեպքում անհիմն է երկարաժամկետ վարկ վերցնելը՝ դրա դիմաց գերավճարը։

Շատերը սխալվում են՝ հաշվի առնելով ընկերության զուտ կամ չբաշխված շահույթը որպես որոշ իրական ակտիվներ, որոնք կարող են դրվել տնտեսական շրջանառության մեջ: Հաճախ դա հեռու է գործից: Հետևաբար, ֆինանսական պլանավորում իրականացնելիս, որոշելով ֆինանսավորման լրացուցիչ աղբյուրների անհրաժեշտությունը, չի կարելի սխալվել՝ հղում անելով այնպիսի ցուցանիշների, ինչպիսիք են չբաշխված շահույթը, չբաշխված կորուստները:

Պլանավորման փուլերից մեկն է ֆինանսական վերլուծություն , որի ընթացքում վերլուծվում է ընկերության վճարունակությունը։ Տարածված սխալն այն է, որ ֆինանսիստները պլանում ներառում են ցուցանիշներ, որոնք իրենք քննադատում են փաստացի ցուցանիշների վերլուծության ժամանակ։ Հաճախ իրավիճակ է ստեղծվում, երբ ստեղծվում են վատ իրացվելի և անվճարունակ ֆինանսական պլաններ։ Դրանից խուսափելու համար անհրաժեշտ է հիշել իրացվելիության և վճարունակության գնահատման ցուցանիշները, ինչպես նաև ֆինանսական պլան կազմելիս կենտրոնանալ դրանց վրա:

Ֆինանսական պլանավորման և ֆինանսական պլանների տեսակները

Ժամանակահատվածները, որոնց համար կազմվում են ֆինանսական պլանները, կարող են տարբեր լինել: Սովորաբար, ֆինանսական պլանները կազմվում են որոշակի կլորացված ժամանակահատվածի համար (ամիս, եռամսյակ, վեց ամիս, 9 ամիս, 1-3 տարի կամ ավելի): Այս ավանդույթը պայմանավորված է աշխատանքի հարմարավետությամբ՝ շատ ավելի լավ է պլան կազմել և օգտագործել մեկ տարի, քան մեկ տարի 10 օր։

Կախված այն ժամանակահատվածից, որի համար պլանը կազմվում է, առանձնանում են երկարաժամկետ, միջնաժամկետ և կարճաժամկետ պլաններ (Աղյուսակ 1):

Այս դասակարգումն ունի իր թերությունները. միջնաժամկետ ֆինանսական պլանմենք կոչում ենք 1-3 տարում կազմված պլան։ Բայց եթե վերցնենք շինարարական կազմակերպություն, կստացվի, որ մեկ օբյեկտ կառուցելու համար միջինը 1-3 տարի է պահանջվում։ Հետևաբար, երեք տարվա (պաշտոնապես միջնաժամկետ) համար կազմված պլանը կլինի ընկերության համար կարճաժամկետ. Կարևոր է այն ժամանակահատվածը, որի համար կազմվում է ֆինանսական պլան:

Ֆինանսական պլանները կարող են լինել հիմնական և օժանդակ (ֆունկցիոնալ, մասնավոր): Օժանդակ պլաններնախատեսված է հիմնական պլանների պատրաստումն ապահովելու համար։ Օրինակ, Գլխավոր նախագիծներառում է եկամուտների, ծախսերի, հարկերի վճարումների և շատ այլ ցուցիչներ:

Բոլոր ցուցանիշները մեկ պլանում (հիմնական) բերելու համար նախ պետք է կազմեք ամբողջ գիծըօժանդակ պլաններ գրեթե յուրաքանչյուր ցուցանիշի համար: Դուք պետք է պլանավորեք եկամտի չափը, ծախսերը և այլ ցուցանիշները (միայն այդ դեպքում կարող եք ամեն ինչ ի մի բերել՝ ստանալով հիմնական պլանը):

Նշում.Պլանները կարող են ձևավորվել ինչպես ընկերության առանձին ստորաբաժանումների, այնպես էլ ամբողջ ընկերության համար որպես ամբողջություն: Գլխավոր ֆինանսական պլանը լինելու է ընկերության համախմբված ֆինանսական պլանը, որը ներառում է առանձին ստորաբաժանումների հիմնական պլանները:

Ֆինանսական պլանների կազմման պահին կարող են լինել.

• ներածական (կազմակերպչական) - ձևավորվում են ընկերության կազմակերպման օրը.
• ընթացիկ (գործառնական) - պարբերաբար կազմվում է ընկերության գործունեության ողջ ժամանակահատվածում.
• հակաճգնաժամային;
• միավորող (միացում, միաձուլման ծրագրեր);
• բաժանում;
• լուծարում։

Հարաբերությունների մեջ հակաճգնաժամային, միավորող (միացնող),առանձնացնելով, լուծարումֆինանսական պլանները, հեշտ է եզրակացնել, որ դրանք կազմվում են, երբ ընկերությունը անցնում է վերակազմակերպման (վերականգնման) ընթացակարգեր, կազմակերպությունը միավորվում է, բաժանվում է կամ գտնվում է լուծարման փուլում։

Հակաճգնաժամային ֆինանսական պլանի ձևավորման անհրաժեշտությունն առաջանում է, երբ ընկերությունը գտնվում է ակնհայտ սնանկության փուլում։ Հակաճգնաժամային ֆինանսական պլանի օգնությամբ դուք կարող եք որոշել, թե որոնք են ընկերության իրական կորուստները, կան արդյոք պահուստներ կրեդիտորական պարտքերը մարելու համար և որն է դրանց գնահատված արժեքը, ինչպես նաև այս իրավիճակից դուրս գալու ուղիները:

Բաժանողև միավորող(միացնող, միաձուլվող պլաններ) ֆինանսական պլանները կարելի է անվանել հակապոդալ պլաններ։ Միացում(միավորում, միաձուլման ծրագրեր) և առանձնացնելովֆինանսական պլանները կազմվում են, երբ մի ընկերություն միանում է մյուսին կամ երբ ընկերությունը բաժանվում է մի քանի իրավաբանական անձանց: Այսինքն՝ վերակազմակերպման ընթացքում ձևավորվում են միացման (միավորման, միաձուլման ծրագրեր) և տարանջատման ծրագրեր. իրավաբանական անձ, որը կարող է լինել միաձուլման, միանալու, բաժանման, սփին-օֆի կամ վերափոխման ձևով։ միավորող(միացում, միաձուլման ծրագրեր) ֆինանսական պլանները կազմվում են, երբ երկու կամ ավելի ընկերություններ միավորվում են (միաձուլվում) մեկում կամ երբ մեկ կամ մի քանի կառուցվածքային ստորաբաժանումներ միանում են այս ընկերությանը: Բաժանողֆինանսական պլանները կազմվում են ընկերության երկու կամ ավելի ընկերությունների բաժանման կամ այս ընկերության մեկ կամ մի քանի կառուցվածքային ստորաբաժանումների բաժանման ժամանակ: Լուծարային ֆինանսական պլանները կազմվում են ընկերության լուծարման պահին: Լուծարման պատճառները կարող են լինել սնանկությունը, վերակազմակերպման պատճառով փակումը։

ՕՐԻՆԱԿ 1

«Ստատիկ» ՍՊԸ-ն կազմել է ֆինանսական պլան, որում ամրագրված են որոշակի պլանային ցուցանիշներ։ Սույն ֆինանսական պլանը չի նախատեսում ցուցանիշների փոփոխություններ՝ կապված որևէ արտաքին կամ ներքին պայմանների փոփոխության հետ: Նման ֆինանսական պլանը կլինի ստատիկ:

«Դինամիկ» ՍՊԸ-ում ֆինանսական պլանը պարունակում է ցուցանիշների արժեքների տարբեր տարբերակներ՝ կախված նրանից, թե իրականում ինչ իրավիճակ է իրականացվելու: Այսինքն՝ ապրանքների վաճառքի 20%-ով աճով նախատեսվում է որոշ ցուցանիշներ և զարգացման տարբերակ՝ 40%-ից ավելի աճով, այլ ցուցանիշներ և զարգացման տարբերակ և այլն։ Փաստորեն, այս ձեռնարկության դինամիկ ֆինանսական պլանը. կլինի ստատիկ ֆինանսական պլանների մի շարք:

Դինամիկ պլաններավելի տեղեկատվական, բայց դրանք կազմելն ավելի դժվար է, քան ստատիկները: Եթե ​​ստատիկ ֆինանսական պլաններում ստեղծված է իրավիճակի մեկ տարբերակ, ապա դինամիկ ֆինանսական պլաններում՝ երկու կամ ավելի։ Համապատասխանաբար, կազմման բարդությունն ու աշխատատարությունը համամասնորեն աճում են։

Ըստ տեղեկատվության ծավալի՝ պլանները կարող են լինել միայնակ և համախմբված (կոնսոլիդացված): Միայնակ պլաններցուցադրել ռազմավարությունը մեկ ընկերության համար: Ամփոփ (համախմբված) պլաններգործողությունների ռազմավարություն կազմելու համար ամբողջ խումբըընկերություններ։ Նման ֆինանսական պլաններն առավել հաճախ կազմվում են, երբ խոսքը վերաբերում է մեկ անձի կամ անձանց խմբի կողմից վերահսկվող ընկերությունների խմբին: Կազմելու նպատակովֆինանսական պլանները կարելի է բաժանել փորձնական և վերջնական:

Փորձարկման պլաններկազմվում են վերահսկողական, վերլուծական ընթացակարգեր իրականացնելու նպատակով։ Փորձարկման պլանները չեն բաժանվում շահագրգիռ օգտվողներին, քանի որ դրանք ներքին վերահսկողության և վերլուծության փաստաթղթեր են: վերջնական պլաններըհանդիսանում են ընկերության պաշտոնական փաստաթղթերը և ծառայում են որպես տարբեր շահագրգիռ օգտատերերի աղբյուրներ՝ ուսումնասիրելու նրա ֆինանսական ծրագրերը:

Օգտատերերֆինանսական պլաններկարող է լինել:

• հարկային մարմիններ;
• վիճակագրական մարմիններ;
• պարտատերեր;
• ներդրողներ;
• բաժնետերեր (հիմնադիրներ) և այլն:

Օգտատիրոջ տեղեկությունների համաձայնպլանները կբաժանվեն պլանների, որոնք ներկայացվում են հարկաբյուջետային մարմիններին, վիճակագրության մարմիններին, վարկատուներին, ներդրողներին, բաժնետերերին (հիմնադիրներին) և այլն: Ըստ գործունեության բնույթըպլանները կարելի է բաժանել հիմնական և ոչ հիմնական գործունեության պլանների: Նախկինում հիմնական բիզնեսըկոչվում են ձեռնարկության կանոնադրությամբ սահմանված գործունեության տեսակները. Սակայն ներկայումս այս մոտեցումն անխոհեմ է։ Հիմնական և ոչ հիմնական գործունեության միջև տարբերակումը հնարավոր է եկամուտների ցուցանիշների հիման վրա:

ՕՐԻՆԱԿ 2

Թիվ 1 գործունեության տեսակից եկամուտ՝ 18,000,000 հազար ռուբլի, թիվ 2 գործունեության տեսակից՝ ավելի քան 1,000,000 հազար ռուբլի։

Թիվ 1 գործունեության տեսակից եկամուտը կկազմի ամբողջ հասույթի 94%-ից ավելին (18,000,000 / (18,000,000 + 1,000,000)): Ընկերության համար հիմնական գործունեությունն այս դեպքում լինելու է թիվ 1 գործունեությունը։

Միևնույն ժամանակ, հիմնական և ոչ հիմնական գործունեության միջև տարբերակումը կարելի է կատարել նաև այլ ցուցանիշների հիման վրա (մասնավորապես, տարբեր տեսակի գործունեությունից ստացված եկամուտների չափը):

Ենթադրենք թիվ 1 գործունեությունից շահույթը, չնայած համախառն եկամտի նման լուրջ ցուցանիշներին, կազմում է ընդամենը 300 000 հազար ռուբլի։ , իսկ թիվ 2 գործունեության տեսակից՝ 800000 հազար ռուբլի։ Այս դեպքում ընկերության համար հիմնական գործունեությունը լինելու է թիվ 2 գործունեությունը։

Գործունեության հիմնական և ոչ հիմնական դասակարգումը բավականին սուբյեկտիվ գործընթաց է և կախված է ընկերության ղեկավարության ուղղությունից:

Երկարաժամկետ ներդրումները և դրանց ֆինանսավորման աղբյուրները պլանավորելիս ապագա դրամական հոսքերը դիտարկվում են փողի ժամանակային արժեքի տեսանկյունից՝ հիմնվելով համարժեք արդյունքներ ստանալու համար զեղչման մեթոդների կիրառման վրա:

Դրամական հոսքերի կանխատեսման օգնությամբ դուք կարող եք գնահատել, թե վերջինից որքան պետք է ներդնեք կազմակերպության տնտեսական գործունեության մեջ, ֆինանսների ստացման և ծախսերի համաժամանակությունը, ինչպես նաև ստուգեք ձեռնարկության ապագա իրացվելիությունը:

Ակտիվների և պարտավորությունների մնացորդի կանխատեսումը (հաշվեկշռի տեսքով) պլանավորման ժամանակաշրջանի վերջում արտացոլում է պլանավորված գործունեության արդյունքում ակտիվների և պարտավորությունների բոլոր փոփոխությունները և ցույց է տալիս տնտեսվարող սուբյեկտի գույքային և ֆինանսական վիճակը: . Հաշվեկշռի կանխատեսման մշակման նպատակը- որոշակի տեսակի ակտիվների անհրաժեշտ աճի որոշում, դրանց ներքին հավասարակշռության ապահովում, ինչպես նաև կապիտալի օպտիմալ կառուցվածքի ձևավորում, որը կապահովի կազմակերպության ֆինանսական բավարար կայունությունը ապագայում.

Ի տարբերություն ֆինանսական արդյունքների մասին կանխատեսման, հաշվեկշռի կանխատեսումն արտացոլում է ընկերության ֆինանսական հաշվեկշռի ֆիքսված, ստատիկ պատկերը: Գոյություն ունենալ Հաշվեկշռի կանխատեսման մի քանի մեթոդներ:

1) վաճառքի ծավալից ցուցանիշների համաչափ կախվածության վրա հիմնված մեթոդներ.

2) մաթեմատիկական ապարատի օգտագործմամբ մեթոդներ.

3) մասնագիտացված մեթոդներ.

Դրանցից առաջինը բաղկացած է այն ենթադրությունից, որ հաշվեկշռի հոդվածները, որոնք կախված են վաճառքի ծավալից (բաժնետոմսեր, ծախսեր, հիմնական միջոցներ, դեբիտորական պարտքեր և այլն) փոխվում են դրա փոփոխության համամասնությամբ: Այս մեթոդըԿոչվում է նաեւ վաճառքի տոկոսային մեթոդ.

Մաթեմատիկական ապարատի կիրառման մեթոդներից լայնորեն կիրառվում են հետևյալները.

• պարզ գծային ռեգրեսիայի մեթոդ;
• ոչ գծային ռեգրեսիայի մեթոդ;
• բազմակի ռեգրեսիայի մեթոդ և այլն:

Մասնագիտացված մեթոդները ներառում են մեթոդներ, որոնք հիմնված են յուրաքանչյուր փոփոխականի համար առանձին կանխատեսող մոդելների մշակման վրա: Օրինակ, դեբիտորական պարտքերը գնահատվում են վճարման կարգապահության օպտիմալացման սկզբունքով. հիմնական միջոցների արժեքի կանխատեսումը հիմնված է ներդրումային բյուջեի վրա և այլն։

ՕՐԻՆԱԿ 3

Դիտարկենք շահույթի ֆինանսական պլանավորումը ուղղակի մեթոդով։ Այս մեթոդի ընթացակարգը հիմնված է այն ենթադրության վրա, որ արտադրանքի արտադրության համար միջոցների անհրաժեշտության փոփոխությունը համաչափ է վաճառքի դինամիկային: Եկեք լուսաբանենք ֆինանսական շահույթի պլանավորման ուղղակի մեթոդի էությունը (Աղյուսակ 2):

Վաճառքի 50%-ով աճը ազդում է բազմաթիվ ցուցանիշների վրա։ Ենթադրվում է, որ վաճառված ապրանքների ինքնարժեքը, ինչպես նաև վաճառքի ծախսերը, ուղղակիորեն կփոխվեն վաճառքի աճի տեմպերին, սակայն վարկերի տոկոսները կախված են կայացված ֆինանսական որոշումներից:

Կազմակերպության կողմից որպես երկարաժամկետ պլանավորման մաս մշակված պլանային փաստաթղթերից է բիզնես պլան. Այն մշակվում է, որպես կանոն, 3-5 տարի (առաջին տարվա մանրամասն ուսումնասիրությամբ և հետագա ժամանակաշրջանների ընդլայնված կանխատեսմամբ) և արտացոլում է կազմակերպության արտադրական, առևտրային և ֆինանսական գործունեության բոլոր ասպեկտները:

Բիզնես պլանի ամենակարևոր մասն է ֆինանսական պլան,նախորդ բոլոր բաժինների նյութերն ամփոփելը և արժեքային արտահայտությամբ ներկայացնելը. Այս բաժինը անհրաժեշտ և կարևոր է բիզնեսի, ինչպես նաև ներդրողների և վարկատուների համար: Ի վերջո, նրանք պետք է իմանան ծրագրի իրականացման համար անհրաժեշտ ֆինանսական միջոցների աղբյուրներն ու չափը, միջոցների օգտագործման ուղղությունը, իրենց գործունեության վերջնական ֆինանսական արդյունքները։ Ներդրողները և պարտատերերը, իրենց հերթին, պետք է պատկերացում ունենան, թե որքան ծախսարդյունավետ կօգտագործվեն իրենց միջոցները, որն է վերադարձման ժամկետը և վերադարձը:

7.3. Ընթացիկ ֆինանսական պլանավորում

Ընթացիկ պլանավորումը համարվում է երկարաժամկետ պլանավորման մաս և հանդիսանում է դրա նպատակների հստակեցում: Այն իրականացվում է վերը նշված երեք փաստաթղթերի համատեքստում։ Ընթացիկ ֆինանսական պլանը կազմված է տարվա համար՝ եռամսյակային և ամսական կտրվածքով: Դա պայմանավորված է նրանով, որ տարվա ընթացքում շուկայական պայմանների սեզոնային տատանումները հարթվում են, և խզումը թույլ է տալիս հետևել դրամական միջոցների հոսքերի համաժամանակությանը:

Դրամական միջոցների հոսքերի տարեկան պլանը բաժանված է եռամսյակների և արտացոլում է միջոցների բոլոր մուտքերն ու ծախսման ուղղությունները:

«Մուտքագրումներ» առաջին բաժնում դիտարկվում են դրամական միջոցների մուտքերի հիմնական աղբյուրները՝ գործունեության համատեքստում:

մեկը): Ընթացիկ գործունեությունից. ապրանքների, ծառայությունների վաճառքից և այլ մուտքեր.

2). Ներդրումային գործունեությունից՝ այլ վաճառքից, ոչ վաճառքից ստացված գործարքներից, արժեթղթերից և այլ կազմակերպությունների գործունեությանը մասնակցությունից, տնտեսական մեթոդով կատարված շինմոնտաժային աշխատանքների կուտակումներից, բնակարանների սեփական կապիտալում մասնակցության կարգով ստացված միջոցներից։ շինարարություն;

3). Ֆինանսական գործունեությունից՝ կանոնադրական կապիտալի ավելացում, նոր բաժնետոմսերի թողարկում, պարտքի ավելացում, փոխառությունների ստացում, պարտատոմսերի թողարկում։

«Ծախսեր» երկրորդ բաժնում արտացոլված են միջոցների արտահոսքերը նույն հիմնական ոլորտներում:

Արտադրության ծախսեր, վճարումներ բյուջե, վճարումներ սպառման ֆոնդից, սեփական շրջանառու միջոցների ավելացում։

Ներդրումներ հիմնական միջոցներում և ոչ նյութական ակտիվներում, հետազոտությունների և զարգացման ծախսեր, վարձակալության վճարումներ, երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ, այլ վաճառքից ստացված ծախսեր, ոչ վաճառքի գործառնություններ, սոցիալական օբյեկտների սպասարկում և այլն.

Երկարաժամկետ վարկերի և դրանց դիմաց տոկոսների մարում, կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ, շահաբաժինների վճարում, պահուստային ֆոնդին պահումներ և այլն։

Այնուհետև բացահայտվում է եկամտի մնացորդը ծախսերի նկատմամբ և գործունեության յուրաքանչյուր հատվածի մնացորդը: Պլանի այս ձևի շնորհիվ պլանավորումն ընդգրկում է ձեռնարկության ամբողջ դրամական հոսքը, ինչը հնարավորություն է տալիս վերլուծել և գնահատել միջոցների մուտքերն ու ծախսերը, ինչպես նաև որոշումներ կայացնել դեֆիցիտի ֆինանսավորման վերաբերյալ: Պլանը համարվում է կազմված, եթե այն ապահովում է դեֆիցիտը ծածկելու աղբյուրներ: Դրամական միջոցների հոսքերի պլանի մշակումը տեղի է ունենում փուլերով.

1. հաշվարկվում է մաշվածության պլանավորված գումարը, քանի որ այն ինքնարժեքի մի մասն է և նախորդում է պլանավորված շահույթի հաշվարկներին: Հաշվարկը հիմնված է հիմնական միջոցների միջին տարեկան արժեքի և մաշվածության դրույքաչափերի վրա:

2. ստանդարտների հիման վրա կազմվում է ծախսերի նախահաշիվ՝ ներառելով հումքի, նյութերի, ուղղակի աշխատանքային ծախսերը, վերադիր ծախսերը /արտադրության տնտեսական պահպանման և կառավարման համար/

Ժամանակակից պայմաններում պատասխանատվության կենտրոնների կողմից ծախսերի պլանավորման գործընթացը, որը ենթադրում է ձեռնարկության բաժանում կառույցների, որոնց ղեկավարը պատասխանատու է այս միավորի ծախսերի համար, ավելի լայն տարածում է ստանում: Պլանավորումը բաղկացած է ծախսերի մատրիցայի մշակումից, որը ցույց է տալիս տեղեկատվության երեք հարթություն.

Պատասխանատվության կենտրոնի չափը, որտեղ ծագել է ծախսերի հոդվածը.

Արտադրական ծրագրի չափը, ինչ նպատակով է այն առաջացել.

Արժեքի տարրի չափը (ինչ տեսակի ռեսուրս է օգտագործվել):

Բջիջներում ծախսերն ըստ տողերի ամփոփելիս պլանային տվյալներ են ստացվում պատասխանատվության կենտրոնների կողմից, ինչը կարևոր է կառավարման համար։ Սյունակներով ամփոփելիս ստացվում են ապրանքների ծախսերի պլանավորված տվյալներ, որոնք անհրաժեշտ են ծրագրի գինը և շահութաբերությունը որոշելու համար: Մատրիցը հնարավորություն է տալիս որոշել արտադրանքի վաճառքի արժեքը տարեկան պլանների մշակման համար և օգնում է նվազեցնել ծախսերը՝ հաշվի առնելով կոնկրետ գերատեսչությունների պատասխանատվությունը:

3. արտադրանքի վաճառքից եկամուտը որոշվում է պլանավորման ժամանակաշրջանում ազդեցության գործոնների հաշվին:

Տարեկան ֆինանսական պլանի հաջորդ փաստաթուղթը պլանավորված շահույթի և վնասի մասին հաշվետվությունն է, որտեղ նշվում է ստացված շահույթի կանխատեսվող չափը: Վերջնական փաստաթուղթը հաշվեկշիռ է, որն արտացոլում է պլանավորված գործունեության արդյունքում ակտիվների և պարտավորությունների բոլոր փոփոխությունները:

Ֆինանսական պլանով նախատեսված միջոցառումների իրականացմանը զուգընթաց գրանցվում են փաստացի տվյալները և իրականացվում է ֆինանսական վերահսկողություն:

Ֆինանսական պլանների մշակման օտարերկրյա մեթոդը զրոյական հիմունքներով ֆինանսական պլանի մշակման մեթոդ է, որը հիմնված է այն փաստի վրա, որ ընթացիկ տարվա սկզբի գործողություններից յուրաքանչյուրը պետք է ապացուցի իր գոյության իրավունքը՝ հիմնավորելով ապագա տնտեսական արդյունավետությունը։ ստացված միջոցներից։ Կառավարիչները պատրաստում են ծախսերի պլան իրենց բիզնեսի գծի համար արտադրության նվազագույն մակարդակի վրա, այնուհետև շահույթ են ստանում արտադրության լրացուցիչ աճից, որի համար նրանք պատասխանատու են: Այդպիսով, բարձրագույն ղեկավարությունն ունի տեղեկատվություն ռեսուրսների առաջնահերթությունը և ուղղորդման համար՝ դրանց արդյունավետությունը առավելագույնի հասցնելու համար:

Ֆինանսական պլանավորումը ձեռնարկության զարգացումն ապահովելու համար բոլոր եկամուտների և փողի ծախսման ուղղությունների պլանավորումն է: Ֆինանսական պլանավորումն իրականացվում է տարբեր բովանդակության և նպատակի ֆինանսական պլանների կազմում՝ կախված պլանավորման խնդիրներից և օբյեկտներից:

Հարկ է նշել, որ պլանային տնտեսությունում յուրաքանչյուր ձեռնարկություն, ելնելով ավելի բարձր կազմակերպության կողմից իրեն բերված վերահսկիչ թվերից, անսխալ հաշվարկել է տեխնիկական արդյունաբերական ֆինանսական պլանը:

Շուկայական հարաբերություններին անցնելով՝ ոչ ոք ձեռնարկությունների համար թիրախներ չի դնում և չի պահանջում նրանցից ներկայացնել և հաստատել ֆինանսական և այլ ծրագրեր։ Դա հանգեցրեց նրան, որ որոշ ձեռնարկություններ սկսեցին ավելի քիչ ուշադրություն դարձնել կանխատեսումներին, հաշվարկներին և իրենց գործունեության պլանավորմանը, ինչը հանգեցրեց սնանկացման:

Ներկայումս ձեռնարկություններն իրենք պետք է հասկանան իրավասու հաշվարկների կարևորությունն ու անհրաժեշտությունը իրենց գործունեության ապագայի համար՝ համաձայն պլանների. արտադրանքի արտադրություն, աշխատանքներ, ծառայություններ. արտադրության ծախսեր; ներդրումներ; սոցիալական զարգացումձեռնարկության թիմը; ֆինանսական պլանի համաձայն։

Ֆինանսական պլանավորման նպատակն է մեծացնել երկարաժամկետ և կարճաժամկետ ֆինանսական ռեսուրսների արդյունավետ օգտագործումը: Պլանավորման գործընթացում մշակվում են միջոցներ կապիտալի եկամտաբերությունը բարձրացնելու, ընկերության կայունությունը, ռիսկերը նվազագույնի հասցնելու և այլն:

Ֆինանսական ոլորտում ընդունված որոշումների որակն ամբողջությամբ կախված է ֆինանսական պլանավորման որակից:
Որպեսզի պլանավորումը լինի որակյալ և համապարփակ, պետք է առաջնորդվել հետևյալ սկզբունքներով.
1) պլանավորման շարունակականությունը.
2) գիտական ​​բնույթ.
3) պլանների կենտրոնացումը ձեռնարկության բոլոր ռեսուրսների ռացիոնալ օգտագործման, առավելագույն շահույթի հասնելու վրա.
4) փոխադարձ կապ և համակարգում.
Ռուսական պրակտիկայում. տարբեր մեթոդներպլանավորում։

Ձեռնարկությունում հաշվեկշռի մեթոդը ամենաշատն է կիրառվում։ Դրա էությունը տարբեր մնացորդներ կազմելն ու դրանց մնացորդը հասնելն է, օրինակ՝ եկամուտների և ծախսերի մնացորդ, հաշվեկշիռ, դրամական մնացորդ, մնացորդ: աշխատուժև աշխատավարձերըև այլն:

Նորմատիվ մեթոդը կայանում է նրանում, որ պլանավորելիս օգտագործվում է ձեռնարկության ռեսուրսների օգտագործման նորմերի և ստանդարտների մի ամբողջ համակարգ (հումքի և նյութերի սպառման դրույքաչափեր, արտադրության և պահպանման նորմեր, աշխատանքի ինտենսիվություն, օգտագործման նորմեր մեքենաների և սարքավորումների, արտադրության ցիկլի տևողությունը, պաշարների նորմերը): Այս մեթոդի կիրառումը հնարավոր է, եթե ձեռնարկությունն ունի ընդարձակ և արդյունավետ կարգավորող դաշտ:

Արտադրության և տնտեսական գործոնների վրա հիմնված պլանավորման մեթոդը նախատեսված է հաշվի առնելու ներքին և արտաքին գործոններորոնք փոխում են արտադրական և ֆինանսական ցուցանիշները: Հաշվարկը հիմնված է հիմնական ցուցանիշների վրա՝ վաճառքի հասույթ, արտադրության ծախսեր և այլն: Պլանավորված տարում այդ ցուցանիշները կարող են փոխվել՝ կախված պլանավորման մեջ ներառված որոշումներից. գնաճի ազդեցությունը. Այս փոփոխությունների հաշվառումը տալիս է պլանավորման բավականին ճշգրիտ կանխատեսող բնույթ:

Նոր տնտեսական պայմաններում պլանավորումը լիովին կախված է ձեռնարկությունների և կազմակերպությունների կառավարումից, ուստի կիրառվում է մոդելավորման մեթոդը։ Մշակվող պլանների մեծ մասը հիմնված է նախորդ տարիների մեթոդաբանական մոտեցումների վրա։ Շատ ձեռնարկություններում պլանավորումը սկսվում է արտադրության ծավալից, սակայն անհրաժեշտ է որոշել, թե քանի ապրանք կարող է վաճառվել: Հայտնվել են ֆինանսական պլանների դասակարգման տարբեր տեսակներ՝ ըստ մակարդակների՝ ռազմավարական և մարտավարական; պլանավորման մեթոդների համար՝ համակարգային և իրավիճակային մոտեցումներ (ապագա իրավիճակների սցենարների մշակում, փորձագիտական ​​գնահատումներ, մաթեմատիկական մոդելավորման մեթոդներ և այլն); ժամկետներով՝ երկարաժամկետ և մեկ տարի՝ ցանկացած մանրամասնությամբ:

Օգտագործելով տնտեսական անգլիական գրականության պայմանները՝ ֆինանսական պլանները սկսեցին կոչվել բյուջե։ «պլան» և «բյուջե» հասկացությունների մեջ կան որոշակի տարբերություններ։ Դրանք օգտագործված ցուցանիշների մեջ են։ Պլանը ներառում է բնական և դրամական ցուցանիշներ, որոնք օգտագործվում են պլանավորման ժամանակաշրջանի համար: բյուջեն կազմված է տարվա համար։

Եթե ​​հիմք ընդունենք արեւմտյան կառավարման այս հասկացությունների մեկնաբանությունը, ապա կարող ենք ձեւակերպել հետեւյալը. «Պլանը» և «ծրագիրը» համապատասխանում են «ռազմավարական ֆինանսական պլան» հասկացությանը, իսկ «բյուջե» հասկացությանը` «մարտավարական ֆինանսական պլան»։

Բյուջեների նպատակն է պատասխանել այն հարցերին, թե ինչպես, որտեղ, երբ անհրաժեշտ է օգտագործել ֆինանսական ռեսուրսները՝ ընկերության զարգացման ընդհանուր արդյունավետությունը բարձրացնելու համար։

Եթե ​​մենք կիրառում ենք բյուջետավորումը ռուսական պայմաններին, ապա այն պետք է ներառի. բյուջե՝ կոնկրետ հոդվածների ֆինանսական պլան; բյուջեի կատարման արդյունքում ֆինանսական հաշվետվություններ. ֆինանսական կառավարման գործողությունների հետևողական շղթա, որն ուղղված է կառավարման տարբեր մոտեցումների ինտեգրմանը:

Օտարերկրյա ֆիրմաների պրակտիկան ցույց է տալիս, որ ամբողջ կառավարման ապարատը պետք է ներգրավված լինի ֆինանսական պլանավորման և հնարավոր տարբերակներըզարգացումը՝ լավատեսական, հոռետեսական և միջին կշռված։

Ֆինանսական պլանը կարևոր է ոչ միայն պոտենցիալ ներդրողների, հարկային ծառայությունների, վարկատու բանկերի, այլ նաև ներքին օգտագործման համար, ուստի դրա պատրաստմանը պետք է վերաբերվել առանձնահատուկ խնամքով: Ֆինանսական պլանում արտացոլված են սեփական միջոցները, ներդրումային ծրագրերի համար փոխառու միջոցները, սա ներառում է նաև օգտագործումը ֆինանսական ռեսուրսներկադրերի նյութական խթանների և սոցիալական ոլորտի զարգացման համար։

Ձեռնարկության բոլոր գործունեությունը պետք է դիտարկել ապագայում, ընթացիկ և գործառնական: Դրա հիման վրա ֆինանսական պլանները կարելի է բաժանել ռազմավարական, ընթացիկ, գործառնական: Դրանք բոլորը փոխկապակցված են և իրականացվում են որոշակի հաջորդականությամբ։

Ձեռնարկության ֆինանսական ռազմավարությունը պետք է հասկանալ որպես ֆինանսական գործունեության երկարաժամկետ նպատակների համակարգի ձևավորում և դրանց հասնելու ամենաարդյունավետ ուղիների ընտրություն: Միևնույն ժամանակ, ֆինանսական ռազմավարությունն ինքնին էական ազդեցություն ունի ընդհանուր ռազմավարության ձևավորման վրա։ տնտեսական զարգացումձեռնարկություններ։

Ձեռնարկության ֆինանսական ռազմավարության ձևավորման գործընթացն անցնում է մի շարք փուլերով.
1) ֆինանսական գործունեության ռազմավարական նպատակների ձևավորում.
2) ֆինանսական ռազմավարության ցուցանիշների ճշգրտում.
3) մշակված ֆինանսական ռազմավարության գնահատումը.

Առանձին ընկերությունների ֆինանսական ռազմավարության նպատակները կարող են լինել հետևյալը.
■ սեփական կապիտալի ավելացում.
■ ակտիվների իրացվելիության նվազագույն մակարդակի ձեռքբերում.
■ սեփական և փոխառվածի օպտիմալ հարաբերակցության ձեռքբերում
միջոցներ;
■ շահույթի և շահութաբերության աճ;
■ հիմնական ակտիվների նորացում և մրցակցային ակտիվների թողարկում
ապրանքներ.

Ֆինանսական ռազմավարության ցուցանիշների կոնկրետացումը նախատեսում է անհատական ​​նպատակների և ռազմավարական խնդիրների իրականացման հաջորդականության և ժամկետների սահմանում:

Մշակված ֆինանսական ռազմավարության գնահատումն իրականացվում է հետևյալ պարամետրերով. դրա համապատասխանությունը տնտեսական զարգացման ընդհանուր ռազմավարությանը. ռազմավարության իրագործելիությունը՝ հաշվի առնելով ֆինանսական շուկայի պայմանների կանխատեսումը. ռազմավարության արդյունավետությունը։ Ֆինանսական ռազմավարության մշակումը թույլ է տալիս արդյունավետորեն վարվել կառավարման որոշումներկապված ձեռնարկության զարգացման հետ.

Ֆինանսական գործունեության ընթացիկ պլանավորումը բաղկացած է ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության որոշակի ասպեկտների համար ֆինանսական պլանների համակարգի մշակումից: Այն թույլ է տալիս ավելին որոշել ձեռնարկության մարտավարությունը կարճ ժամանակահատված, որպես կանոն, մեկ տարվա կտրվածքով՝ եռամսյակներով։ Ի տարբերություն ռազմավարական պլանների, որոնք միշտ ունեն կանխատեսելի, հավանական բնույթ, ֆինանսական պլաններն ավելի կոնկրետ և ճշգրիտ են:

Մարտավարության ձևավորման նպատակն է որոշել ընթացիկ ակտիվներում ներդրումների չափը և դրանց ֆինանսավորման աղբյուրները։ Ընթացիկ ակտիվների չափը կախված է ընթացիկ գործունեության մասշտաբից՝ արտադրության և (կամ) վաճառքի ծավալից և ձեռնարկության կառավարման մարտավարությունից: Քանի որ ընթացիկ ներդրումները պահանջում են համապատասխան աղբյուր, ուրեմն Ֆինանսական մենեջերորոշում է դրանց կառուցվածքը ընտրվածի առումով
դրանք ձեռնարկության կառավարման մարտավարությունը: Կարճաժամկետ ֆինանսավորումն իրականացվում է բանկերի կարճաժամկետ վարկերով և վարկերով, ինչպես նաև բոլոր տեսակի կրեդիտորական պարտքերով: Այս աղբյուրները ֆինանսավորում են ընթացիկ գործունեությունը:

Ձեռնարկության ֆինանսական կառավարումը ներառում է մնացորդի հիմնական բնութագրերի վերահսկողությունը՝ երկարաժամկետ և կարճաժամկետ ներդրումներ, ֆինանսավորման աղբյուրներ, և դրանք կապելով ձեռնարկության ընթացիկ գործունեության և զարգացման հեռանկարների հետ:

Ընթացիկ ֆինանսական պլանավորման գործընթացում ձեռնարկությունը զարգանում է տարբեր տեսակներֆինանսական պլաններ՝ եկամուտներ և ծախսեր, միջոցների մուտքեր և ծախսեր, հաշվեկշիռ, ֆինանսական միջոցների ձևավորում և օգտագործում։ Ֆինանսական պլանի յուրաքանչյուր տեսակի ցուցանիշների մանրամասնության աստիճանը որոշվում է ձեռնարկության կողմից ինքնուրույն՝ հաշվի առնելով նրա գործունեության առանձնահատկությունները:

Հիմնական գործունեության եկամուտների և ծախսերի պլանը նպատակ ունի որոշել զուտ շահույթի չափը: Այս պլանի ցուցիչներն են արտադրության ծավալը (ապրանքներ, ծառայություններ), ապրանքների վաճառքից ստացված եկամտի չափը և մակարդակը, հաստատագրված ծախսերի չափը, փոփոխական ծախսերի չափը և մակարդակը, հարկերի վճարումների դրույքաչափերը և տեսակները, հաշվեկշռի գումարը և զուտ շահույթը.

Միջոցների ստացման և ծախսման պլանի մշակման նպատակը պլանավորման ժամանակաշրջանի բոլոր փուլերում մշտական ​​վճարունակության ապահովումն է: Պլանը բոլոր փուլերում բաղկացած է երկու մասից՝ միջոցների ստացում և միջոցների ծախսում: Պլանավորելիս անհրաժեշտ է հաշվի առնել ոչ միայն մուտքերն ու ծախսերը, այլ նաև որոշակի պահուստների առկայությունը։

Հաշվեկշիռը արտացոլում է ակտիվների և պարտավորությունների կազմի հաշվարկը: Այս պլանի մշակման նպատակն է որոշել առանձին ակտիվների աճի հնարավորությունը և օպտիմալի ձևավորումը ֆինանսական կառուցվածքըձեռնարկության կապիտալը՝ ապահովելով նրա ֆինանսական գործունեությունը.

Պարտավորությունները պլանավորելիս օպտիմալացվում է սեփական և փոխառու միջոցների հարաբերակցությունը, փոխառու՝ կարճաժամկետ և երկարաժամկետ պարտավորությունների կազմը:

Ֆինանսական ռեսուրսների ձևավորման և օգտագործման պլանի մշակումը բաղկացած է երկու մասից՝ ֆինանսական միջոցների ձևավորման աղբյուրներ և ֆինանսական միջոցների օգտագործման ուղղություններ։

Ֆինանսական գործունեության գործառնական պլանավորումը բաղկացած է գործառնական պլանների մշակումից: Գործառնական պլանները կարճաժամկետ են
ժամկետը (մինչև մեկ տարի) և ծառայում է որպես ընթացիկ ֆինանսական պլանների հավելում: Դրանք ներառում են կանխիկի պլան, վարկային պլան, դրամական մուտքերի օրացույց:

Կանխիկի պլանը արտացոլում է կանխիկ գումարի ստացումը և դրանց օգտագործումը անձնակազմին աշխատավարձի վճարման, ճանապարհորդության, գրենական պիտույքների և այլ ծախսերի համար:

Վարկային պլանը բաղկացած է գալիք տարվա համար նախատեսված բանկային վարկերի չափից և դրանց օգտագործման տոկոսներից, ինչպես նաև բանկային վարկերի ծավալից և ժամկետից:
Դրամական մուտքերի օրացույցը ներառում է բոլոր տեսակի գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքերի ստացումը և ձեռնարկատիրական գործունեության համար դրանց օգտագործումը:

Վճարումների օրացույցը ապահովում է բոլոր հաշվարկային և վճարային պարտավորությունների արագ հետևում:

Գործառնական պլանները սերտորեն կապված են ընթացիկ պլանավորման հետ և նպաստում են դրանց կոնկրետացմանն ու պլանավորված ցուցանիշների ճշգրտմանը:

Ֆինանսական պլանավորումը Ռուսաստանում իրականացվել է 1930-ական թվականներից, սակայն դրանից հետո այն զգալիորեն փոխվել է և տարվել է. տարբեր ձևեր. Սկզբում ֆինանսական պլանները ձեռնարկության տեխնիկական և ֆինանսական պլանի մաս էին կազմում: Ֆինանսական պլանավորումը ենթարկվում էր տեխնիկական և արդյունաբերական պլաններին։ Այնուհետև եկավ ֆինանսական պլանը՝ բաղկացած չորս բաժիններից.
Բաժին I - «Ձեռնարկության եկամուտներ»;
Բաժին II - «Ձեռնարկության ծախսեր *;
III բաժին - «Բյուջեի ֆինանսավորում»;
Բաժին IV - «Բանկային վարկավորում»:

1960-ականների սկզբին ֆինանսական պլանի ձևը փոխվել է և պարունակել հետևյալ բաժինները.
Բաժին I - «Ձեռնարկության եկամտի աղբյուրները»;
Բաժին II - «Տնտեսական խթանման հիմնադրամներ»;
III բաժին - «Ֆոնդերի ծախսման ուղղություններ»;
Բաժին IV - «Ձեռնարկության կապիտալ ներդրումներ»:

Ներկայումս ֆինանսական պլանի ձևը բաղկացած է երկու հիմնական բաժիններից. Ֆինանսական պլանը (եկամուտների և ծախսերի մնացորդը) կարելի է դիտարկել որպես առանձին ցուցանիշների առաջադրանք, որտեղ դրանք կապված են բոլոր ոլորտներում:

Ֆինանսական միջոցները ֆինանսական պլանավորման օբյեկտ են: Սրանք ֆոնդեր են, որոնք ապահովում են շրջանառու միջոցների ձևավորում, երկարաժամկետ ներդրումներ և հատուկ նշանակության հիմնադրամներ։

Ֆինանսական ռեսուրսները ներառում են շահույթ և եկամուտ բոլոր տեսակներից ձեռնարկատիրական գործունեություն, հիմնական միջոցների վերականգնման ամորտիզացիոն ֆոնդ. Ըստ օգտագործման վարկանիշի՝ բանկի երկարաժամկետ վարկերը, այլ եկամուտներն ու մուտքերը հավասարեցվում են ֆինանսական միջոցներին։

Պլանավորման գործընթացը կենտրոնացած է բյուջեի և բանկերի նկատմամբ պարտավորությունների կատարման երաշխավորման, պահուստների բացահայտման և ռեսուրսների օգտագործման վրա՝ շահույթն ու այլ եկամուտներն արդյունավետ օգտագործելու համար:

Ֆինանսական ցուցանիշները պլանավորելիս ֆինանսական մենեջերն առաջնորդվում է ձեռնարկության միջոցների, դրանց աղբյուրների և շարժի մասին տեղեկատվություն պարունակող հաշվետվություններով: Սրանից է կախված զարգացման ծրագրի հուսալիության աստիճանը, ամբողջականությունն ու բարդությունը։

Ֆինանսական պլանը նախատեսում է ֆինանսական ցուցանիշների փոխկապակցում և դրանց օգտագործում ձեռնարկատիրական գործունեության զարգացման համար, շրջանառու միջոցների ավելացում, անհրաժեշտ դրամական միջոցների ստեղծում։ նպատակային օգտագործումը.

Ֆինանսական պլանավորումն արտացոլում է դրամական եկամուտների ամբողջությունը, որն օգտագործվում է ֆինանսատնտեսական գործունեության մեջ և ապահովում է տնտեսական, սոցիալական և սպառողական ազդեցությունների ձեռքբերումը: Եկամուտների և ծախսերի պլանի մշակում է եզրափակիչ փուլշարունակական ֆինանսական պլանավորում: Ֆինանսական պլանավորումը թույլ է տալիս ամբողջությամբ և ամբողջությամբ կատարել դրամական պարտավորությունները և վճարումները, ապահովել ֆինանսական ռեսուրսների հոսքերի պատշաճ շրջանառությունը և ապահովել. ռազմավարական զարգացումձեռնարկությունները նախատեսված ժամանակահատվածում։

Բյուջետավորումը ձեռնարկության ռեսուրսների և արդյունքների կարճաժամկետ պլանավորման, հաշվառման և վերահսկման համակարգ է:

Բյուջետավորման գործընթացը պետք է ստանդարտացվի բյուջեի ձևերով, հրահանգներով և ընթացակարգերով: Ընկերության տարբեր ստորաբաժանումներ ներգրավված են վաճառքի կանխատեսման հիման վրա բյուջեների պատրաստման գործում: Կազմելիս առանձին մասերՁեռնարկության բյուջեն կարող է օգտագործել երկու մոտեցում.
1) ուղղակի՝ հիմնվելով համախառն եկամտի, հումքի և նյութերի ծախսերի, պաշտոնների գծով դեբիտորական պարտքերի կոնկրետ հաշվարկների վրա. պատրաստի արտադրանքև այլն;
2) անուղղակի, ավելի պարզեցված (եկամտի և ընթացիկ ծախսերի, սկզբնական ծախսերի և արտաքին ֆինանսավորման հաշվեկշռի հիման վրա):

Բյուջետավորումն ապահովում է տնտեսական գործունեության ավելի լավ համակարգում, ձեռնարկության կառավարելիության բարձրացում, տնտեսական գործունեության չարաշահումների և սխալների նվազեցում:

Մինչև նոր բյուջեի վերջնական ձևակերպումը, իրականացվում է բյուջեի կատարողականի վերաբերյալ տվյալների ներկայացման գործընթաց։

Փաստացի տվյալների վերլուծությունը հնարավորություն է տալիս բացահայտել առաջնահերթ ուշադրություն պահանջող տնտեսական գործունեության խնդրահարույց ոլորտները և ըստ փաստացի մակարդակի բացահայտել դրանց համակարգման հնարավորությունները:

Բյուջետավորման գործընթացում հաշվարկվում է ընկերության կանխատեսվող ֆինանսական վիճակը և գնահատվում է տարբեր ցուցանիշների ազդեցությունը դրա վրա:

Բյուջետավորմանն անցնելու ռուսական պրակտիկան ցույց է տալիս, որ բիզնեսի առաջնորդների մեծամասնությունը դեռևս չի տիրապետում բյուջետավորման փիլիսոփայությանը: Իսկապես, բյուջետավորումը աշխատատար գործընթաց է, որը ներառում է համախմբված բազմաթիվ մասնագետների մասնակցություն ընդհանուր նպատակև զարգացման գաղափարը։

1 Ռուսական ձեռներեցության համար շարունակում են արդիական մնալ ֆինանսատնտեսական գործունեության հետևյալ խնդիրները.
1) տնտեսական գործունեության ֆինանսական արդյունքների կանխատեսումը, գործունեության նպատակային ցուցանիշները և ռեսուրսների ծախսերի սահմանաչափերը.
2) ամենահեռանկարային բիզնես նախագծերի, ինչպես նաև դրանց ֆինանսավորման հնարավորության որոշումը.
3) վերլուծություն և կատարողականի գնահատում տարբեր կառուցվածքային ստորաբաժանումներ, կառուցվածքային ստորաբաժանումների ղեկավարների կողմից ընդունված որոշումների ճիշտության նկատմամբ վերահսկողություն.
Այս հարցերն անհրաժեշտ են ռազմավարական պլանավորման և բյուջետավորման համար՝ հիմնված նրանց հնարավորությունների խորը վերլուծության, ճիշտ ընտրված նպատակների և լուրջ ֆինանսական ներդրումների առկայության վրա։ Բյուջետավորման ներքին կարիքները բաղկացած են, ինչպես արդեն նշվել է, բիզնեսի համակարգված վերլուծության օգտակարությունը, ինչպես նաև ձեռնարկության զարգացման ծրագրի ձևավորումն այնպիսի կառուցվածքային ձևով, որը թույլ է տալիս. մշտական ​​վերլուծությունև դրա հիման վրա գործառնական որոշումներ կայացնել:

Որպեսզի ձեռնարկության մասնագետները տիրապետեն բյուջեի պլանավորման հիմունքներին և նրբություններին, նրանք պետք է վերապատրաստվեն, հրավիրվեն խորհրդատուներ և աուդիտորներ։ Ձեռնարկության գործունեության մեջ բյուջետավորման օգտագործումը բիզնեսի հաջողության պայման է:

Ընթացիկ ֆինանսական պլանավորումը ներառում է կարճաժամկետ ֆինանսական պլանների պատրաստում: Ընկերությունները մշակում են կարճաժամկետ ֆինանսական պլաններ՝ մեկ ֆինանսական տարվա ընթացքում բյուջետային և ներդրումային նպատակներին հասնելու համար: Այս պլաններն ավելի շատ են բարձր մակարդակհուսալիություն՝ համեմատած երկարաժամկետ պլանների հետ: Կարճաժամկետ պլանները հաճախ ճշգրտվում են, երբ փոխվում են ֆինանսական և ներդրումային նպատակները: Հաճախ ձեռնարկությունները ընթացիկ ֆինանսական պլանավորման ներքո (գործառնական ֆինանսական կառավարում) հասկանում են կարճաժամկետ ծրագրեր՝ կառավարելու միջոցների պակասը:

Շրջանառու միջոցների բաղադրիչները

Շատ ձեռնարկությունների համար շրջանառու միջոցների տարրերն ապահովում են ամենամեծ ազդեցությունընրանց կարճաժամկետ դրամական հոսքերի վրա: Այս տարրերը սովորաբար ներառում են հումքի կամ պատրաստի ապրանքների պաշարներ, պարտապաններ, պարտատերեր և կանխիկ գումար: Շրջանառու միջոցների շարժը երբեմն ստեղծում է դրամական միջոցների մեծ բացեր կամ պակասուրդներ (այսպես կոչված «կանխիկի բացեր»), որոնք սպառնում են բիզնեսին: Դա պայմանավորված է կրեդիտորական պարտքերի և դրամական ցիկլերի տարբերությամբ: Կրեդիտորական պարտքերի ցիկլը այն ժամանակն է, որը պահանջվում է ընկերությանից իր գույքագրման համար վճարելու համար, մինչդեռ դրամական ցիկլը այն ժամանակն է, որը պահանջվում է պարտապաններից ապրանքների համար վճարելու համար:

Փողի դեֆիցիտ

Գոյություն ունենալ տարբեր պատճառներովորի համար առկա է դրամական միջոցների զգալի դեֆիցիտ։ Օրինակ, բիզնեսը կարող է հետևել ագրեսիվ մարքեթինգային քաղաքականությանը, որտեղ այն թույլ է տալիս իր հաճախորդներին վճարել իրենց հաշիվները ավելի երկար ժամանակահատվածում: Նման քաղաքականությունը կարող է ազդել ընկերության դրամական միջոցների հոսքերի վրա երկու ձևով. Նախ, այն փակում է հաճախորդների դեբիտորական պարտքերը, և երկրորդը, ընկերությունը կարող է ֆինանսավորել լրացուցիչ գույքագրում նոր վաճառքների համար՝ առանց բիզնեսի վրա հիմնված դրամական միջոցների մուտքերի դիմելու, բայց, օրինակ, օգտագործելով բանկային վարկեր: Ձեռնարկությունները նույնպես ստիպված են լինում զբաղվել դրամական միջոցների պակասով, երբ նրանք գնում են նոր սարքավորումներ, վճարում են դատական ​​ծանր տուգանքներ կամ բնական աղետների պատճառով, ինչպիսիք են փոթորիկները:

Դրամական հոսքերի կանխատեսում

Երբ ակնհայտ է դառնում, որ դրամական միջոցների լուրջ դեֆիցիտ է առաջանալու, անհրաժեշտ է կանխատեսել դրամական միջոցների հոսքերը: Կանխատեսումը պետք է գնահատի յուրաքանչյուր եռամսյակի ընթացքում դրամական միջոցների ընդհանուր մուտքերը և ընդհանուր կանխիկ վճարումները՝ առնվազն երեք տարբեր սցենարներով՝ վատագույն, ամենայն հավանականությամբ և լավագույն դեպքում: Միևնույն ժամանակ, դուք պետք է իմանաք ընդհանուր մուտքերի և վճարումների գումարների տարբերությունը, որպեսզի պարզեք, թե արդյոք կա դեֆիցիտ տարվա յուրաքանչյուր եռամսյակում: Դրամական միջոցների մուտքերի և ելքերի յուրաքանչյուր տարրի համար պետք է հաշվառվեն բոլոր հարակից աճերն ու նվազումները, ինչպիսիք են վարկատուի զեղչերը կանխավճարված ապրանքների/ծառայությունների համար, հետաձգված ծախսերը և կանխիկ վաճառքները:

Դրամական բացը ֆինանսավորելը

Եթե ​​դրամական միջոցների հոսքերի կանխատեսումը ցույց է տալիս, որ դեֆիցիտի հավանականությունը տեղի կունենա մեկ տարվա ընթացքում, ապա ընկերությունը պետք է քայլեր ձեռնարկի այն ծածկելու համար: Կարճաժամկետ դեֆիցիտի ֆինանսավորման ուղիներից մեկը կարճաժամկետ միջոցառումներն են, ինչպիսիք են ընթացիկ պարտավորությունների ավելացումը, որը կարող է ներառել բանակցություններ վարկի ավելի երկար ժամկետների և կարճաժամկետ բանկային վարկերի համար: Ընկերությունը կարող է նաև վաճառել որոշ անցանկալի ակտիվներ և պարտապաններին զեղչեր առաջարկել՝ խրախուսելու ավելի վաղ վճարումները:

Կարճաժամկետ վարկավորման աղբյուրները

• Գործառնական վարկեր

Գործառնական բանկային վարկերը կանխիկի ժամանակավոր պակասուրդը ֆինանսավորելու ամենատարածված միջոցն է: Սա պայմանագիր է, որով ընկերությունը կարող է որոշակի ժամկետով վարկ վերցնել մինչև որոշակի գումար: Գործառնական վարկերը կարող են լինել անապահով կամ գրավով ապահովված: Վարկի դիմաց գանձվող տոկոսները սահմանվում են բանկի կողմից: Սա սովորաբար բանկի բազային վարկավորման տոկոսադրույքն է՝ գումարած լրացուցիչ տոկոս: Բանկը կարող է ժամանակի ընթացքում բարձրացնել տոկոսադրույքը, քանի որ դրա վրա ազդում է վարկառուի ռիսկի գնահատումը:

Բանկերը հիմնականում վարկեր են տրամադրում վարկառուներին ցածր մակարդակռիսկը։ Բանկերի կողմից մերժված վարկային խնդրանքներից շատերը գալիս են փոքր բիզնեսից, մասնավորապես սկսնակ ձեռնարկություններից: Ուստի ստարտափները սովորաբար դիմում են ֆինանսավորման այլընտրանքային աղբյուրների։

Ֆինանսական հաստատությունները կարող են պահանջել գրավ (գրավ) վարկի համար, ինչպիսիք են անշարժ գույքը, դեբիտորական պարտքերը կամ սարքավորումները: Նման վարկերը կոչվում են գրավով վարկեր: Ապահովված վարկերի համար տոկոսադրույքը հաճախ ավելի ցածր է, քան չապահովված վարկերի համար:

• Ակրեդիտիվ

Ակրեդիտիվները թույլ են տալիս վարկառուներին վճարել մնացորդը և անհրաժեշտության դեպքում պարտք վերցնել: Այն տարբերվում է կարճաժամկետ վարկից, երբ վարկառուն ստանում է միանվագ կանխիկ գումար և կարող է ավելի շատ վարկ վերցնել միայն կարճաժամկետ վարկի մարումից հետո:

• Այլ աղբյուրներ

Խոշոր ընկերությունները օգտագործում են կարճաժամկետ միջոցների մի շարք այլ աղբյուրներ, ինչպիսիք են մուրհակները:

Դրամական միջոցների հոսքերի հետ կապված խնդիրների լուծման ռազմավարություններ

Ընթացիկ ֆինանսական պլանավորում իրականացնելիս կարող են օգտագործվել հետևյալ ռազմավարությունները.

• Ցիկլի ժամանակի կրճատում

Կանխիկի ցիկլի ժամանակների կրճատումը կարող է զգալիորեն նվազեցնել դրամական հոսքերի հետ կապված խնդիրների հավանականությունը: Ահա թե ինչու ընկերությունները հաճախ փորձում են կրճատել պաշարների և դեբիտորական պարտքերի ցիկլերը: Կանխիկի ցիկլի տևողությունը կարող է կրճատվել, եթե հնարավոր լինի հետաձգել մատակարարներին վճարումները:

• Կանխիկ պահուստներ

Կանխիկ պահուստների և մի քանի կարճաժամկետ պարտավորությունների պահպանումն օգնում է խուսափել ֆինանսական խնդիրներից։ Այնուամենայնիվ, սա գալիս է իր գնով: Բիզնեսում չներդրվող «պարապ» փողերի առկայությունը, համապատասխանաբար, ապագա եկամուտ չի բերում։

• Ժամկետային հեջավորում

Ժամկետային հեջավորումը տերմին է, որը նշանակում է կարճաժամկետ ծախսերի վճարում, ինչպիսիք են գույքագրումը կարճաժամկետ վարկերով: Ընդհանրապես լավագույնն է կարճաժամկետ փոխառությամբ երկարաժամկետ ակտիվների (օրինակ՝ սարքավորումների մեջ ներդրումների) ֆինանսավորումից խուսափելը: Ժամկետների անհամապատասխանության այս տեսակը պահանջում է հաճախակի վերաֆինանսավորում և ավելի ռիսկային է, քանի որ կարճաժամկետ տոկոսադրույքներն ավելի անկայուն են, քան երկարաժամկետները: Ժամկետային ժամկետների անհամապատասխանությունները նույնպես մեծացնում են ռիսկը, քանի որ կարճաժամկետ ֆինանսավորումը միշտ չէ, որ կարող է հասանելի լինել:

Կարևոր է նշել, որ կարճաժամկետ տոկոսադրույքները սովորաբար ավելի ցածր են, քան երկարաժամկետները: Սա նշանակում է, որ ընդհանուր առմամբ ավելի թանկ է երկարաժամկետ վարկերի օգտագործումը, քան կարճաժամկետ վարկերը։

• Կանխիկի բյուջետավորում

Կարճաժամկետ ֆինանսական պլանավորման հիմնական գործիքը դրամական միջոցների հոսքերի բյուջեն է (BDDS): Այս բյուջեն պարզապես գրանցում է կանխիկ մուտքերի և վճարումների պլանավորված գնահատականները: Ավելին մանրամասն տեղեկություններՏես մեր հոդվածը կանխիկ բյուջեի մանրամասն քննարկման համար:

Փաստաթուղթ «Բյուջե» ծրագրային ապահովման արտադրանքի «WA: Financier»: