Tema 7 Finansije, kredit i novčani promet.

Finansije preduzeća, njihov sadržaj i suština.

finansije- finansijska sredstva preduzeća, za normalno funkcionisanje preduzeća. Finansije (makroekonomski nivo, javne finansije) jesu ekonomskih odnosa vezano za formiranje, raspodelu i korišćenje centralizovanih i decentralizovanih fondova u cilju obavljanja funkcija i zadataka države i obezbeđivanja uslova za proširenu proizvodnju.

Finansije se zasnivaju na robno-novčanim odnosima, ali nisu novac.

Prelaskom na tržišne odnose u Ruskoj Federaciji, uočava se trag. fin. sistemi:

1) budžetski, 2) vanbudžetski državni fondovi, 3) državni kredit, 4) državna društvena imovina i njeno osiguranje, 5) finansije preduzeća, organizacija, ustanova.

Sistemi od 1 do 4 grupe su finansije na makro nivou.

5. sistem je mikro nivo.

Finansijski odnosi preduzeća sastoje se od 4 grupe:

1) odnos preduzeća sa drugim organizacijama i organizacijama.

2) odnosi unutar preduzeća,

3) odnosi unutar udruženja, koji uključuju odnose sa višim organizacijama i devijacije unutar finansijskih i industrijskih grupa,

4) odnosi sa finansijsko-kreditnim sistemom, koji obuhvataju odnose sa budžetskim i vanbudžetskim fondovima, bankama, osiguranjem i raznim fondovima.

Shodno tome, ove grupe uključuju:

1. odnosi sa dobavljačima, kupcima, sa građevinsko-montažnim i transportnim organizacijama, odnosi sa poštom, telegrafom, spoljnotrgovinskim organizacijama i stranim firmama;

2. odnosi između odjeljenja preduzeća, filijala, radionica, odjeljenja, timova, odnosi sa radnicima i namještenicima koji se odnose na plaćanje rada i usluga, raspodjelu dobiti i obrtnih sredstava i odnose sa radnicima i zaposlenima koji se odnose na isplatu zarada, naknada , dividende na dionice, novčana pomoć, povraćaj novca za naknadu štete, plaćanje poreza;

3. stavovi o obrazovanju, upotreba centralizovanog novčana sredstva, posebno investiciono finansiranje, obuhvata i dopunu obrtnih sredstava, finansiranje uvoznih operacija i naučnog rada, uklj. marketing;

4. odnosi sa raznim budžetima i vanbudžetskim fondovima koji su povezani sa transferom poreza i odbitaka.

Najvažniji aspekt finansijske aktivnosti preduzeća je formiranje i korišćenje različitih novčanih fondova putem kojih:

1) obezbeđivanje pre-ty neophodnih. novac Venčali smo se

2) finski naučni i tehnički. napredak

3) razvoj i implementacija nova tehnologija,

4) ekonomski podsticaji,

5) obračuni sa budžetima i bankama.

Ova sredstva uključuju:

1. Ovlašteni kapital, kroz koje se formiraju obrtna sredstva i sre-va, kat. kao glavni izvor vlastitih sredstava u pr-ciji, mijenja se prema rezultatima rada za godinu dana nakon mjerenja konstitutivnih dokumenata, moderno je povećavati ili smanjivati ​​izdavanjem ili povlačenjem dionica iz opticaja, kao i smanjenjem ili povećanje nominalne vrijednosti dionica (vrijednosti dionica);

2. Dodatni kapital- uključuje rezultate revalorizacije osnovnih sredstava i emisione premije (izdavanje novca i hartija od vrijednosti u opticaj):

Prihodi od prodaje akcija iznad njihove nominalne vrednosti,

ITC novac primljen besplatno u industrijske svrhe,

Izdvajanja iz budžeta za formiranje kapitalnih investicija,

Novčana sredstva za popunu obrtnih sredstava.

3.Rezervni kapital:

Novčani fond, koji se formira odbicima od dobiti,

Dizajniran da pokrije gubitke, u DD za otkup obveznica i izdavanje svojih dionica,

4.Fond socijalnog sfere:

- novčana sredstva oduzeta od neto dobiti, u cilju razvoja proizvodnje,

Stvaranje iz neto dobiti,

je usmjerena na isplatu dividendi, jednokratnih poticaja, mater. pomoć, plaćanje odmori, obroci, prevoz itd.

5. Fond za potonuće- dizajniran za jednostavnu reprodukciju glavnog. sredstva, kao i privučeni pozajmljeni izvori.

6. Monetarni fond- formira se u djelatnostima koje primaju deviznu zaradu od transporta ili kupuju devize za poslove uvoza.

Metode upravljanja finansijama preduzeća.

1. Funkcija pružanja Finansije sugerišu da je preduzeće trebalo u potpunosti da bude obezbeđeno potrebnim novčanim sredstvima. Sve troškove moraju pokriti vlastitim prihodima, privremene dodatne potrebe za wed-wah-om pokrivaju se kreditom i drugim pozajmljenim izvorima, uz optimizaciju izvora novca. Udruživanje je jedan od glavnih zadataka upravljanja funkcijama preduzeća. Zadatak optimizacije izvora resursa rješava se finansijskim menadžmentom.

2. Distribucija- sadržaj na makro nivou je raspodela i preraspodela društvenog proizvoda i nacionalnog dohotka. U ovom procesu raspodjele nacionalni dohodak obuhvata 2 faze: - primarnu raspodjelu, u kojoj se formira primarni dohodak ili glavni prihod organizacija i dohodak države, koji se manifestuje u vidu plata, dobiti i centralizovanog novca u državi; - sekundarne raspodjele i preraspodjele, dok ukupnost primarnog dohotka čini nac. prihod, ali primarni prihod ne formira ciljni novac. javnih sredstava, dakle, preraspodjela nac. prihod. Nakon primarne distribucije, koja se vrši u oblasti mat. pr-va dolazi do preraspodjele putem povlačenja voljom dijela prihoda na području mat. pr-va. Ovi prihodi se usmjeravaju u neproizvodnu sferu. Ovaj mehanizam se implementira kroz budžetski sistem uz pomoć poreza. Na mikro nivou - ugovor o raspodeli i preraspodeli prihoda od prodaje proizvoda, izvršenih radova, pruženih usluga. Dio prihoda ide za kompenzaciju prostirke. troškovi neophodni za proizvodnju proizvoda, a deo za isplatu zarada, ostvarivanje dobiti, koje država preraspoređuje u vidu poreza na dohodak i preduzeće, na teret preostale dobiti, formira akumulaciju, potrošnju i rezervna sredstva.

3. Kontrola - izražava se u direktnoj kontroli formiranja i korišćenja centralizovanih i decentralizovanih fin.sr-in.

Finansijska kontrola je kontrola zakonodavne i izvršne vlasti na svim nivoima, kao i specijalizovane agencije za finansijske aktivnosti cijele privrede. subjekti (država, preduzeća) posebnim metodama.

Državna kontrola utiče na sferu budžeta svih nivoa, vanbudžetskih fondova i finansija preduzeća, banaka itd. Organi koji vrše državnu finansijsku kontrolu obuhvataju sve državnim organima oni koji su odgovorni za upravljanje finansijama (vidi gore), kao i Računska komora Savezne skupštine, Odjeljenje za kontrolu predsjednika Ruske Federacije, itd.

Nedržavnu kontrolu sprovode kreditne institucije, akcionari, eksterne revizorske kuće, organi unutrašnje kontrole preduzeća itd.

Finansijska kontrola se može uslovno klasifikovati prema različitim kriterijumima:

1. Vrijeme održavanja: prethodno, tekuće, naknadno.

2. Predmet kontrole: predsjednička, izvršna vlast, predstavnička vlast i lokalna uprava, finansijske i kreditne organizacije, resorne, na farmi (samim preduzećima), revizija.

3. Sfera finansijske aktivnosti: budžet, porez, valuta, kredit, osiguranje, investicije, kontrola novčane mase.

4. Oblik održavanja: obavezan, inicijativni.

5. Način (način, način) sprovođenja: verifikacija, ispitivanje, nadzor, analiza finansijskih aktivnosti, posmatranje, revizija.

Finansijska kontrola- ovo je kontrola troškova, koja se odvija u svim sferama društvene reprodukcije i prati proces kretanja novca.

Finansijski mehanizam - sistem državnih normi, vrsta i metoda upotrebe javne finansije kako bi se osiguralo sprovođenje odgovarajućih finansijskih politika. Elementi finansijskog mehanizma su: zakonom utvrđeni oblici finansijskih sredstava, načini njihovog formiranja, zakonodavne norme i propisi (uključujući poreze i neporeska plaćanja), principi formiranja budžetskog sistema, metode regulacije kreditnog i berzanskog tržišta, itd. finansijski mehanizam.

praktični aspekti implementacija seta finansijske politike. Izražava se kroz:

sistem određivanja cijena;

Poreska politika i izvori budžetiranja;

monetarna politika;

Privatizacija itd.

Finansijski mehanizam preduzeća- Ovo je sistem finansijskog upravljanja za preduzeće, koji je dizajniran da organizuje i komunicira sa fin. odnosi sa fondovima den. Srijeda.

Organizacija i interakcija fin. odnosi se postižu korištenjem Fin. kategorije, posebno dobit, porezi, obrtna sredstva, amortizacija, bezgotovinsko plaćanje, fin. kategorije, od standarda - isplativost, uplate u budžet, kao i kroz korištenje raznih podsticaja, sankcija i sl. fin. poluga.

Fin. aktivnost pr-tiya implementirana fin. odeljenje, u malom preduzeću, finansijsko odeljenje se može kombinovati sa odeljenjem prodaje ili računovodstvom.

Glava fin. Odjel je podređen vođi pre-I i odgovoran je za finansijsko stanje pr-tije.

Sastav finansijskog odjela: načelnik, zamjenik načelnika, viši stručnjak, stručnjaci, blagajnik, inkasant, kompjuterski operater

Zaposleni u finansijskom odjelu obavljaju sljedeće. vrste poslova:

1) finansijsko, kreditno, gotovinsko, plansko, operativno upravljanje realizacijom planova;

2) izdavanje isprava za plaćanje kupcima i kontrola njihovog plaćanja;

3) plaćanje faktura dobavljača;

4) prijem i otplata kredita;

5) primanje gotovine od banke za isplatu zarada i drugih isplata.

Glavni zadatak zaposlenih u odjelu fin. usluge jačaju finansijsku poziciju pre-tie zbog:

1.Poboljšati profitabilnost;

2. povećanje dobiti;

3.rast produktivnosti rada;

4.smanjenje s/s proizvoda;

5.rast njegovog kvaliteta;

6. implementacija dostignuća naučnog napretka.

Zadaci finansijskog odjela:

1. stvaranje finansijskih sredstava za prod. i društveni razvoj, za rast profita, profitabilnost;

2. ispunjenje finansijskih obaveze prema budžetu, banci, dobavljačima, višim organizacijama, za isplatu plate;

3. podsticanje efikasnijeg korišćenja proizvodnih sredstava i investicija;

4. razvoj i implementacija fin., kredit. i gotovinski planovi;

5. sprovođenje mera za efikasno korišćenje industrijskih fondova, dovodeći sopstvene veličine radni kapital do utvrđenih standarda;

6. obezbjeđenje sigurnosti i ubrzanje obrta obrtnih sredstava;

7. kontrola pravilne upotrebe fin. resurse.

Finansijski rezultati preduzeća, njihov sadržaj i postupak utvrđivanja.

Fin. rezultat djelovanja pretia oblika kao rezultat glavnog. dei-sti pre-tia, predviđena poveljom ili osnivanjem. dokumenata, kao i kao rezultat drugih aktivnosti koje nisu vezane za glavnu, ali se odvijaju.

Sve troškove morate pokriti iz sopstvenih prihoda. Zadatak optimizacije izvora medijuma trebalo bi da uspešno reši fin. menadžment. Jedan od momaka. Zadaci finansijskog upravljanja pre-i - je optimizacija izvora novca. wed-in, jer sa viškom wed-in smanjuje se efikasnost njihove upotrebe, a sa manjkom, fin. teškoće, to-rye može dovesti do ozbiljnih posljedica.

Main izvor novca. Srijeda, razvoj prije-I yav-Xia profita. Njegova vrijednost ovisi o mnogim faktorima. Main faktor je odnos prihoda i rashoda. Profit je glavni izvor formiranja rezervnog kapitala. Ovaj kapital je namijenjen za nadoknadu nepredviđenih gubitaka i mogućih gubitaka od strane domaćinstava. akcija. Fin. rez-ti se izražavaju formiranjem bruto dobiti.

VP \u003d Prp + Ppr + V (dobit: od prodaje GP-a, od ostalih prodajnih, neoperativnih transakcija). Planirana vrijednost dobiti od industrijskih. aktivnosti na pre-yah se obračunavaju za godinu po mjesecima i kvartalima. Glavni dio profita od industrije. deya-sti yav-Xia profit od prodaje proizvoda. utiču na rast proizvodnje. rada, smanjenje utroška materijala proizvoda i njegovih s/s, povećanje kapitalne produktivnosti, poboljšanje kvaliteta proizvoda i druge mjere koje se poduzimaju za intenziviranje proizvodnje i povećanje njene efikasnosti. Profit yav-Xia DOS. izvor prihoda pre-tia, i DOS. izvor povećanja profita je smanjenje s/s proizvoda. Troškovi proizvodnje i prodaje proizvoda utvrđuju se prema. sa odredbom o sastavu troškova proizvodnje i prodaje proizvoda. Uredba uključuje troškove poljoprivrednih proizvoda. grupisanje troškova po ekonomiji. elemente, postupak za formiranje rezultata koji se uzimaju u obzir pri oporezivanju dobiti. Final fin. rez-t dobit ili gubitak se sastoji od fin. rezultat prodaje proizvoda, radova, usluga iz mag. Srijeda i druga imovina pr-tiya i prihodi od vanposlovnih aktivnosti, umanjeni za iznos rashoda za ove poslove. Pre-e obavlja izvozne aktivnosti prilikom obračuna dobiti, izvozna tarifa je isključena iz prihoda od reakcije proizvoda. Za poreske svrhe, prihod od prodaje proizvoda utvrđuje se ili po naplati (za bezgotovinska obračuna), ili po prijemu sredstava za robu i usluge na račune institucija i banaka. Prilikom obračuna gotovine u gotovini, prihod se utvrđuje prijemom sredstava na blagajni, odnosno kako se roba otpremi i kupcu se predoče dokumentacija o poravnanju. Prihodi od reakcije imaju veliki uticaj na fin. rezultati pre-tia.

Fin. dobrobit pre-cije osigurava se djelovanjem kako unutrašnjih tako i vanjskih faktora. Od posebnog značaja su vanjske okolnosti, koje preduzetnik ne može da promeni i primoran je da im se prilagođava. Unutrašnje mogućnosti pre-cije se koriste za efektivno korišćenje faktora, dok menadžeri moraju da kontrolišu vanjski faktori kako bi se predvidila opasnost i na vrijeme iskoristile mogućnosti koje su se otvorile u odnosu na pre-ty. Fin. uspjeh pre-cije u velikoj mjeri zavisi od koordinisanog rada vođe, gl. računovođa, advokat Za rješavanje problema potreban je mehanizam upravljanja troškovima. planiranje i obračun troškova poljoprivrednih proizvoda, uklj. prema asortimanu koji proizvodi preduzeće, pri čemu je važno kreirati računovodstvenu analitičku bazu podataka i garantovati mjesečni uticaj na efikasnost rada i na strukturu s/s na asortiman.

finansijsko planiranje. rezultati pre-Ia koje implementiraju komponente odvojeno za prvu komponentu - dobit od reakcije proizvoda, predviđaju uzimanje u obzir dobiti u bilansima na početku i na kraju izvještajnog perioda: Prp = Png + Ptp- Pkg (dobit na početku godine + tržišna dobit od proizvodnje na kraju godine). Za osiguranje pr-va planiraju se zalihe: Zpl = Zng + Ztp-Zkg (planirane zalihe = stanja na početku godine + zalihe tržišnih proizvoda - na kraju godine). Prilikom određivanja GP-a uzimaju se u obzir stanja na kraju i početku godine: Vgp = Ong + TP + Okg (GP izdat = na početku godine + komercijalni proizvodi - stanja na kraju godine). Dobit od tov. pr-tion odredio Xia sljedeći. način:

1. Metoda direktnog prebrojavanja, gdje je asortiman proizvedenih proizvoda neznatan i s/s proizvodi se određuju za svaku vrstu.

2. Proračunsko-analitički, asortiman proizvoda je značajan, s/s proizvode određuju pojedinačni predstavnici grupa proizvedenih proizvoda.

3. U praksi se koristi kombinovana metoda.

Max je predviđen. mogući profit, pri utvrđivanju prihoda od reakcije proizvoda i upoređivanju sa ukupnim troškovima, svi troškovi se dijele na fiksne i mješovite. Ovisnost dobiti od pošte. i altern. troškovi se nazivaju-Xia efikasna proizvodnja. poluga pod kojom sa promjenom prihoda od realizacije proizvoda dolazi do intenzivnije promjene dobiti u jednom ili drugom smjeru. Indikator efekta poluga je neophodna. Prihod od real-cije proizvoda yav-Xia DOS. izvor udruživanja na proizvodnju, formiranje centralizacije. i decentralizacija. sredstva den. Srijeda, blagovremeno primanje prihoda osigurava n/a cirkulaciju srijeda i kontinuitet pr-tog procesa.

Sa Fin. planiranje uzima u obzir ukupnost fin. odnose pre-cije, koji se mogu sistematizirati u sljedećoj. upute:

1. povezan sa formiranjem odobrenog kapitala pre-I, do-tog koji je izvor formiranja prod. sredstava, sticanje namater. imovina pre-I;

2. povezane sa proizvodnjom i reakcijom proizvoda, kao i pojavom novonastalog artikla, uključuju novac. odnosi između dobavljača i kupaca, transporta i klijentele, kupaca i izvođača;

3. m/g reklama. organizacije i pre-yami fin. odnosi su povezani sa emisijom i plasmanom hartija od vrijednosti;

4. fin. odnosima m/y pre-em i njegovim odjeljenjima, sa višom organizacijom, čiji su član-Xia u izvođenju međusobnog fin. obaveze;

5. fin. odnosi m/y komercijalni. organizacije, prethodnici i pojedini zaposlenici po osnovu raspodjele, korišćenja prihoda, izdavanja, plasmana dionica, obveznica, plaćanja kamata na obveznice;

6. fin. odnosi između preduzeća i bankarskog sistema u procesu držanja novca u banci, dobijanja kredita, plaćanja kamata na kredit, pružanja bankarskih usluga;

7. fin. m/y odnosima sa preduzećima i osiguravajućim društvima, sa osiguranjem imovine, određenim kategorijama radnika, preduzetništvom i kom. rizik.

Glavni funkcionalni elementi finansijskog upravljanja uključuju:

• finansijsko planiranje;
• predviđanje;
• programiranje;
• regulativa;
• kontrola.

Planiranje se u teoriji finansijskog menadžmenta smatra alatom za formiranje ciljnih indikatora, čija analiza ostvarenja u praksi omogućava suditi o kvalitetu plana, potpunosti i dovoljnosti predloženih mjera, kao i kao odstupanja stvarnih i planiranih parametara. Zato neki ekonomisti planiranje i kontrolu nazivaju međusobno povezanim funkcionalnim elementima upravljanja javnim i opštinskim finansijama.

Implementacija finansijskog planiranja podrazumijeva postavljanje pitanja o tome koji su izvori finansiranja dostupni, u kojim oblastima ih treba distribuirati i kako postići ravnotežu između centraliziranih i decentraliziranih fondova, sektora nacionalne ekonomije i teritorija.

Shodno tome, predmet finansijskog planiranja je formiranje i raspodela prihoda i štednje, formiranje i korišćenje centralizovanih i decentralizovanih fondova fondova. Svi subjekti planiranja u sistemu centralizovanih finansija mogu se nazvati „centrima odgovornosti“, kao u korporativnom sektoru. To znači da je svaki učesnik u finansijskom planiranju uključen u donošenje upravljačkih odluka. Svi organi izvršne vlasti su subjekti finansijskog planiranja, ali je, naravno, izvršna vlast direktno uključena u realizaciju.

U sistemu upravljanja finansijama javnog sektora razlikuju se sljedeće vrste finansijskih planova.

• 1. Po uslovima:
  • - kratkoročni (do 1 godine);
  • - srednjoročni (od 3 do 5 godina);
  • - dugoročno (preko 10 godina).
• 2. Prema centrima odgovornosti državnog i opštinskog finansijskog upravljanja izdvajaju se sledeći finansijski planovi:
  • - konsolidovana budžetska lista;
  • - budžetska linija;
  • - planove finansijskih i ekonomskih aktivnosti i procjene institucija.
• 3. Po nivoima budžetskog sistema Ruska Federacija:
  • - nacionalni finansijski plan;
  • - finansijski planovi teritorija;
  • - finansijske planove ili liste opština, općine i naselja.

u sistem finansijski plan države uključuju:

• dugoročni finansijski planovi, koji sadrže podatke o mogućnostima budžeta da mobiliše prihode i finansira rashodne stavke budžeta. U 2015. federalni budžet je sastavljen ne za tri godine, kao i obično, već za jednu. Razlog tome je možda nestabilna situacija u ruskoj ekonomiji. Međutim, na podfederalnom i lokalnom nivou budžetskog sistema zadržava se trogodišnje planiranje budžeta. Plan se godišnje prilagođava indikatorima ažurirane prognoze društveno-ekonomskog razvoja države;
• konsolidovani finansijski bilansi sastavljeni na nacionalnom i teritorijalnom nivou, koji odražavaju bilans stvorenih i iskorišćenih finansijskih sredstava. Razvija ga Ministarstvo za ekonomski razvoj Rusije uz učešće Ministarstva finansija Rusije i pokriva sredstva svih budžeta, vanbudžetskih fondova i preduzeća koja se nalaze na relevantnoj teritoriji. Priprema konsolidovanog finansijskog bilansa je pripremna faza izradu ciljanog finansijskog plana – budžeta;
• savezni i lokalni budžeti. Planiranje budžeta je glavni element finansijskog planiranja, a budžet je glavni finansijski plan države. One su međusobno povezane. Međutim, finansijsko planiranje provode mnogi privredni subjekti, a planiranje budžeta je prerogativ države;
• budžetske prognoze, koje karakterišu glavne parametre budžeta, uključujući i konsolidovane. Potreba za izradom projekcije budžeta povezana je sa realizacijom državnih i opštinskih programa.

Razmotrite principe i metode finansijskog planiranja.

• 1. Najvažniji princip izrade plana je princip naučnog pristupa, koji vam omogućava da sintetizirate dostignuća nauka (kibernetike, matematike, ekonomije, sociologije, itd.) i formirate pouzdanu prognozu budžetskog sistema indikatori.
• 2. Društvena orijentacija je jedna od osnovni principi finansijsko planiranje, koje vam omogućava da uzmete u obzir ne samo ekonomski, već i društveni efekat planiranog finansiranja. Ovdje se također provodi redistributivna funkcija finansija javnog sektora.
• 3. Princip proporcionalne raspodjele finansiranja podrazumijeva dodjelu obaveza prihoda i rashoda određenim učesnicima u finansijskom planiranju za svaku granu proizvodne i neproizvodne sfere. To podrazumijeva i ravnotežu interesa svih subjekata privredne djelatnosti.
• 4. Princip prioriteta ukazuje na preraspodjelu prava pristupa finansijskim sredstvima i njihovog korišćenja u skladu sa razvijenim konceptom društveno-ekonomskog razvoja države, teritorije i opštine.
• 5. Princip međusobnog povezivanja kratkoročnih i srednjoročnih ciljeva sa dugoročnim konceptom razvoja države.
• 6. Načelo jedinstva budžetskog i ekonomskog planiranja, koje se ostvaruje interakcijom nadležnih ministarstava i resora.
• 7. Princip adekvatnosti objektivnih pravilnosti karakteriše proces identifikacije i evaluacije održivih pojava, trendova i njihovog odnosa u razvoju budžetskih odnosa.
• 8. Princip alternativnog planiranja budžeta podrazumijeva razliku u razvijenosti pojedinih dijelova budžetskog sistema.
• 9. Programsko-ciljni principi, koji uključuju planiranje finansiranja u međusobnoj vezi sa ciljnim indikatorima.

Tako trošenje budžetska sredstva ne bi trebalo da znači samo njihov potpuni „razvoj“. Novac mora "pokazati učinak" ili "donijeti rezultate", inače finansiranje gubi smisao.

Usklađenost sa ovim principima ne može se ostvariti bez upotrebe metoda finansijskog planiranja.

Osnovni metod je normativni, koji se zasniva na definisanju i upotrebi normi, tj. vrijednosti koje ukazuju na maksimalnu dozvoljenu ili prosječnu dozvoljenu količinu ili minimalno traženi rezultat.

Ekonomski, standardi odražavaju društvene zahtjeve za rezultatima učinka i karakterišu potreban nivo upotrebe resursa za konačni rezultat ili regulišu odnose u toku distribucije rezultata učinka. Skup normi i standarda koji se koriste za izradu prognostičkih i planskih dokumenata, potkrepljivanje planskih ciljeva i evaluaciju njihove implementacije naziva se regulatorni okvir. Danas je upotreba normativne metode osnova za osiguranje odgovarajućeg međunarodnim standardima stepen društvenog razvoja, postizanje optimalne ravnoteže između proizvodnje i potrošnje, pravovremeno otvaranje rezervi, efikasno korišćenje resursa, racionalno upravljanje privredom, razvoj tržišnih odnosa. Osim toga, razvoj standarda zasnovanih na dokazima značajno poboljšava kvalitet finansijskog planiranja.

Ekonomska analiza podrazumeva obradu podataka korišćenjem sledećih metoda:

• strukturnu analizu radi utvrđivanja udjela proučavanih indikatora u ukupnom obimu;
• horizontalna analiza za identifikaciju dinamike parametara u nekoliko perioda;
• faktorska analiza kako bi se utvrdilo najvažnije varijable, koji utiče na konačni indikator;
• analiza trenda za identifikaciju razvoja prediktivnih parametara u budućnosti izgradnjom dugoročnog trenda, što je moguće uz dostupnost retrospektivnih podataka.

Ekonomska analiza uključuje metode ekonomskog grupisanja, direktno prebrojavanje (indikatori se određuju na osnovu naučno utemeljenih normi i standarda materijala, troškovi rada), metodu omjera ili indeks i metodu strukturiranja (ciljno stablo).

Metoda bilansa pomaže da se identificira nedostatak finansijskih sredstava na nacionalnoj razini, subjektima Ruske Federacije i lokalnim upravama, jer vam omogućava da analizirate omjer proizvodnje i potrošnje teritorija, dostupnost resursa i njihovu upotrebu, gotovinu i nefinansijski tokovi.

Matematičke metode i modeli omogućavaju izgradnju probabilističkih prognoza i preliminarnu procjenu njihove održivosti. Matematički model ekonomskog objekta je skup jednačina, nejednakosti, logičkih odnosa, grafova koji objedinjuju grupe relacija elemenata objekta koji se proučava. Ovo takođe uključuje metode statističke analize (indeks metoda, regresiona analiza) i ekstrapolacije.

Metoda stručnih ocjena se koristi i kada se prikupi više stručnih mišljenja. Koristi se kao dodatak drugim metodama finansijskog planiranja.

Programski metod se u finansijskom planiranju koristi relativno nedavno i već je pokazao svoju efikasnost. Naravno, ne može se koristiti bez drugih metoda finansijskog planiranja o kojima smo ranije govorili.

Suština programskog pristupa se ogleda u budžetiranju zasnovanom na učinku. Finansijski plan uključuje ciljne vrijednosti rezultirajućih indikatora s jedne strane i iznos finansiranja koji će omogućiti njihovo postizanje. Postepeno uvođenje programsko-ciljne metode omogućilo je prelazak na formiranje „programskog“ budžeta. Suština ovakvog finansijskog plana je u međusobnom povezivanju ciljeva i iznosa finansiranja različitih aktivnosti. Prelazak na indikativno finansijsko planiranje programskih ciljeva omogućio je da se odmakne od prakse „razvoja budžetskih sredstava“ na izvještaj za svaku rublju budžetskog finansiranja. Takođe je poboljšao kvalitet finansijske kontrole.

Ove metode omogućavaju optimizaciju finansijskog planiranja na svim nivoima budžetskog sistema Ruske Federacije.

Upravljanje centralizovanim finansijama ne može se zamisliti bez državne i opštinske finansijske kontrole, koja se sprovodi u svim fazama upravljanja državnim i opštinskim finansijama i realizuje sledeće zadatke:

• 1) obezbeđivanje potpunosti i efikasnosti namenskog korišćenja finansijskih sredstava;
• 2) utvrđivanje rezervi za rast finansijskih sredstava;
• 3) ispravnost izrade i izvršenja finansijskog plana, kao i izvještavanja;
• 4) poštovanje propisa iz oblasti oporezivanja.

Predmet finansijske kontrole su primanja svih vrsta budžetskih prihoda i doprinosa vanbudžetskim fondovima, kreditna i pozajmljena sredstva i njihovo korišćenje. Kontrolu izvršenja budžeta vrše predstavnički organi, Računska komora Ruske Federacije, kao i finansijski i poreski organi.

Među osnovnim principima državne finansijske kontrole izdvaja se princip planiranja; dosljednost; kontinuitet; zakonitost; objektivnost; nezavisnost; publicitet; efikasnost kontrole. Vidi se da svi ovi kriterijumi odgovaraju principima organizacije finansijski sistem država u cjelini, kao i budžetski sistem.

Klasifikacija finansijske kontrole može se predstaviti u sljedećem obliku.

• 1. Državni i nedržavni (revizija).
• 2. Do vremena događaja:
  • - prethodna kontrola - prilikom razmatranja i usvajanja nacrta zakona (odluka) o budžetu i drugih nacrta zakona (odluka) o budžetskim i finansijskim pitanjima;

tekuća kontrola - prilikom razmatranja pojedinih pitanja izvršenja budžeta na sjednicama odbora, komisija, radnih grupa zakonodavnih (predstavničkih) tijela tokom skupštinskih saslušanja iu vezi sa poslaničkim zahtjevima;

• - naknadna kontrola - u toku razmatranja i odobravanja izvještaja o izvršenju budžeta.
• 3. Po vrsti materijala - stvarna i dokumentarna kontrola.

Subjekti sprovođenja državne i opštinske finansijske kontrole su:

• - organi Federalnog trezora;
• - tijela kontrole i revizije;
• - Rosfinnadzor;

finansijski organi subjekata i opština sa samostalnim izvršenjem budžeta.

Razmislite metode finansijske kontrole.

• 1. Dokumentarne i kameralne revizije koje vrše poreska služba, kao i osnivači državnih i opštinskih preduzeća i organizacija.
• 2. Anketa, koja se obično provodi u obliku ankete ili upitnika.
• 3. Praćenje (posmatranje) ili analiza poslovanja privrednih subjekata na osnovu generalizovanih podataka.
• 4. Nadzor u oblasti budžetskih pravnih odnosa.
• 5. Reviziju (dokumentarnu i činjeničnu provjeru) sprovode Rosfinnadzor i njegovi teritorijalni organi. Svrha revizije je utvrđivanje zakonitosti, svrsishodnosti, efikasnosti i ekonomičnosti korišćenja sredstava saveznog budžeta, državnih vanbudžetskih fondova i materijalnih sredstava. Kontrolne radnje za stvarnu studiju sprovode se pregledom, inventarizacijom, posmatranjem, preračunavanjem, ispitivanjem, kontrolnim mjerenjima. Rezultati revizije (inspekcije) dokumentuju se u aktu revizije (inspekcije).

Sumirajući, treba se osvetiti trendu uvođenja korporativnih pristupa finansijskom upravljanju u sistem upravljanja javnim i opštinskim finansijama. Ovo je olakšano reformom mreže budžetske institucije, prelazak na trogodišnje planiranje budžeta i uvođenje budžetiranja zasnovanog na učinku. Sljedeći korak je izrada sistema za procjenu kvaliteta zaposlenih u sektoru državne i opštinske uprave, koji je neophodan za procjenu efikasnosti upravljanja preduzećima sa državnim učešćem.

Finansijski menadžment

diplomski rad

1.1 Glavni zadaci i metode upravljanja finansijama preduzeća

Finansijski sistem su finansijski odnosi koji postoje u okviru date ekonomske formacije.

Finansijski sistem je skup različitih sfera finansijskih odnosa (karika finansijskog sistema), u toku kojih se formiraju i koriste sredstva sredstava. Ovo je skup centralizovanih i decentralizovanih novčanih fondova.

Izgradnja finansijskog sistema zasniva se na sledećim principima:

Funkcionalna namjena. Sastoji se u ispunjavanju svake karike finansijskog sistema svojih zadataka (državni budžet izražava distribucione odnose između države, preduzeća i stanovništva; finansije preduzeća izražavaju odnose za stvaranje i korišćenje novčanih fondova namenjenih ispunjavanju primarne potrebe društvene reprodukcije).

Jedinstvo finansijskog sistema je predodređeno jedinstvenom ekonomskom i političkom osnovom države. To vodi ka jedinstvenoj finansijskoj politici koju vodi država kroz centralizovana finansijska tela i zajedničke ciljeve. Upravljanje svim vezama odvija se na osnovu jedinstvenih zakonskih i regulatornih akata.

Teritorijalnost – svaka regija ima svoj finansijski sistem sa svojim teritorijalnim karakteristikama.

Menadžment je svojstven svim sferama ljudskih aktivnosti, uključujući i finansijske. Upravljanje se shvaća kao svjesno svrsishodno djelovanje na objekt uz pomoć skupa tehnika i metoda za postizanje određenog rezultata. Upravljanje se zasniva na poznavanju objektivnih zakonitosti razvoja društva. Istovremeno, država, koju predstavljaju relevantni upravljačke strukture. Važna oblast aktivnosti menadžmenta je finansijsko upravljanje. Izvodi se posebnim aparatom uz pomoć posebnih tehnika i metoda, uključujući razne poticaje i sankcije.

Upravljanje finansijskim sredstvima preduzeća je skup ciljanih metoda, operacija, poluga, metoda uticaja. razne vrste finansije za postizanje određenog rezultata. U finansijskom menadžmentu, kao iu svakom drugom upravljanom sistemu, razlikuju se objekti i subjekti upravljanja. Predmet upravljanja su različite vrste finansijskih odnosa u vezi sa formiranjem novčanih prihoda, štednje i korišćenja od strane privrednih subjekata i države. Subjekti upravljanja su one organizacione strukture koje upravljaju.

U skladu sa klasifikacijom finansijskih odnosa, prema njihovim sferama, izdvajaju se grupe objekata kao što su finansije organizacija (preduzeća, institucija), odnosi osiguranja, javne finansije i finansije domaćinstava. Oni odgovaraju takvim upravljačkim subjektima kao što su finansijske službe (odeljenja) preduzeća, organi osiguranja, finansijski organi i poreski inspektorati. Totalnost svega organizacione strukture koju sprovodi finansijski menadžment, je finansijski aparat.

Subjekti upravljanja koriste u svakoj oblasti i svakoj karici finansijskih odnosa specifične metode ciljanog uticaja na finansije. Istovremeno, imaju i zajedničke metode i metode upravljanja. Metode finansijskog upravljanja su raznovrsne. Glavni su: predviđanje i planiranje finansijsko stanje, oporezivanje, osiguranje, samofinansiranje, kreditiranje, sistem poravnanja, sistem finansijske pomoći, sistem finansijskih sankcija, sistem naknade za amortizaciju, podsticajni sistem, principi određivanja cijena, trustovi poslovi, založni poslovi, poslovi prijenosa, faktoring, renta, lizing. Sastavni element ovih metoda su posebne metode finansijskog upravljanja: krediti, zajmovi, kamatne stope, dividende, kotacija deviznog kursa, akciza, popust, itd. Osnova informacione podrške za sistem finansijskog upravljanja je svaka informacija finansijske prirode:

finansijski izvještaji;

izvještaji finansijskih vlasti;

informacije institucija bankarskog sistema;

informacije o robnim, berzanskim i valutnim berzama;

ostale informacije.

Tehnička podrška sistema finansijskog upravljanja je samostalan i veoma važan element. Mnogi savremeni sistemi zasnovani na bezpapirnoj tehnologiji (međubankarski obračuni, ofseti, obračuni kreditnim karticama itd.) su nemogući bez upotrebe računarskih mreža, personalnih računara i funkcionalnih aplikativnih softverskih paketa.

Funkcionisanje svakog sistema finansijskog upravljanja odvija se u okviru postojećeg zakonskog i regulatornog okvira. To uključuje: zakone, predsjedničke uredbe, vladine uredbe, naredbe i naredbe ministarstava i odjela, licence, statutarne dokumente, norme, uputstva, smjernice i sl.

Planiranje zauzima jedno od najvažnijih mjesta u sistemu finansijskog upravljanja. Svaki privredni subjekt pri planiranju sveobuhvatno sagledava stanje finansija, otkriva mogućnost povećanja finansijskih sredstava i određuje pravac njihovog najefikasnijeg korišćenja. Planirane odluke donose se na osnovu analize finansijskih informacija, koja se zasniva na računovodstvenom, statističkom i operativnom izvještavanju. Postoji operativni menadžment, koji predstavlja skup mjera razvijenih na osnovu operativne analize nastajanja struje. finansijsko stanje i postizanje cilja maksimalnog efekta uz minimalne troškove kroz preraspodjelu finansijskih sredstava. Glavni sadržaj operativnog upravljanja je racionalno korišćenje finansijska sredstva za unapređenje ekonomske aktivnosti.

Kontrola kao kontrolni element se provodi u procesu planiranja i operativnog upravljanja. Omogućava vam da sastavite stvarne rezultate korišćenja finansijskih sredstava sa planiranim, da identifikujete rezerve za rast finansijskih sredstava i njihovo efikasnije korišćenje. U tržišnoj ekonomiji, jedna od ključnih figura u preduzeću postaje finansijski menadžer. On je odgovoran za podizanje finansijskih problema, analizu izvodljivosti korištenja jednog ili drugog načina za njihovo rješavanje, a ponekad i za donošenje konačne odluke o odabiru najprikladnijeg pravca djelovanja. Međutim, ako je postavljeni problem od velike važnosti za preduzeće, on može biti samo savjetnik višem rukovodećem osoblju. Konačno, finansijski menadžer je, po pravilu, odgovorni izvršilac donesene odluke, a obavlja i operativne finansijske poslove. Njegove aktivnosti uključuju:

Opća finansijska analiza i planiranje;

Obezbjeđivanje preduzeća finansijskim sredstvima (upravljanje izvorima sredstava);

Raspodjela finansijskih sredstava (investiciona politika i upravljanje imovinom).

Finansijski menadžer je često uključen u najviši menadžment kompanije, jer učestvuje u rešavanju svih najvažnijih pitanja.

U većini opšti pogled aktivnosti finansijskog menadžera mogu se strukturirati na sljedeći način: opšta finansijska analiza i planiranje; obezbeđivanje preduzeća finansijskim sredstvima (upravljanje izvorima sredstava); alokacija finansijskih sredstava (investiciona politika i upravljanje imovinom).

Logika identifikacije ovakvih oblasti aktivnosti finansijskog menadžera usko je povezana sa strukturom bilansa stanja, kao glavne forme izveštavanja koja odražava imovinu i finansijsko stanje preduzeća.

Može se izgraditi organizaciona struktura sistema finansijskog upravljanja privrednog subjekta, kao i kadrovska popunjenost Različiti putevi zavisno od veličine preduzeća i vrste njegove delatnosti. Za veliku kompaniju najtipičnija je izolacija posebne službe, koju vodi potpredsjednik za finansije (finansijski direktor) i, po pravilu, uključuje računovodstvo i finansijsku službu.

U tržišnoj ekonomiji, umjetnost upravljanja preduzećem je sve više usmjerena na korištenje internog potencijala preduzeća, na ekonomsku opravdanost menadžerskih odluka, što zahtijeva unapređenje tehnika i metoda finansijskog upravljanja. Iz toga sledi da je finansijsko upravljanje preduzećem efektivno upravljanje njegovim novčanim tokovima, koji se sastoje od dve međusobno povezane oblasti: novčanih primanja i njihovog korišćenja. Drugim riječima, finansijski menadžment je proces čija je svrha poboljšanje finansijskog stanja preduzeća i postizanje određenih finansijskih rezultata. Drugim rečima, to je povezano sa optimizacijom finansijskih sredstava preduzeća kako bi se ostvario maksimalni prihod za vlasnike.

Na osnovu ovog cilja, među glavnim zadacima efikasnog upravljanja finansijama preduzeća (finansijski menadžment) mogu se identifikovati:

1. Planiranje i prognoziranje finansija preduzeća (među glavnim pokazateljima finansijskog plana izdvajamo obim kapitalnih ulaganja i prodaje; dobit; profitabilnost).

2. Donošenje odgovarajućih odluka prilikom investiranja (među pokazateljima izdvajamo optimalne stope rasta prodaje, strukturu prikupljenih sredstava, načine njihovog mobilisanja, načine investiranja - putem bankarskih kredita, izdavanje dionica ili obveznica, rok kredita) .

3. Koordinacija finansijskih aktivnosti kompanije sa svim njenim službama.

4. Obavljanje operacija na finansijskom tržištu radi mobilizacije dodatnog kapitala, uključujući prodaju vlastitih dionica i obveznica.

Na osnovu finansijske strategije preduzeća, obezbeđivanje likvidnosti i profitabilnosti je preduslov za njegov ekonomski razvoj, a obezbeđivanje profitabilnosti može se kombinovati sa zadacima kao što su osvajanje tržišta ili jednostavno opstanak preduzeća.

Finansijski rezultati preduzeća u velikoj meri zavise od toga šta preduzeće preferira u svakoj konkretnoj fazi svog razvoja – obezbeđivanje likvidnosti ili profitabilnosti. Dakle, fokus na povećanju profitabilnosti, po pravilu, povećava rizik od nelikvidnosti, a samim tim i likvidnosti. Suprotno tome, povećanje likvidnosti je obrnuto proporcionalno profitabilnosti. Uz vešto finansijsko upravljanje, primarno bi trebalo da bude obezbeđivanje likvidnosti preduzeća na osnovu tačnog balansa potreba i dostupnosti gotovine u opticaju.

Ako se preduzeće fokusira na maksimalan profit i profitabilnost, onda će mobilisati sve svoje resurse. uključujući smanjenje likvidnosti, napuštanje finansijskih rezervi, uključivanje pozajmljenih resursa u velikim količinama itd. Ako je cilj osvajanje tržišta, onda se žrtvuje maksimalna profitabilnost, a ovdje se naglo povećavaju zahtjevi za likvidnošću i dostupnošću dovoljno velikih rezervi. Ako je cilj opstanak, preduzeću je najvažnije da održi nivo nultog profita uz minimalna odstupanja od njega, uz obezbeđivanje likvidnosti i prisustvo određenih rezervi, a glavna podrška treba da budu sopstveni izvori.

Preduzeće ostvaruje interakciju sa drugim preduzećima - dobavljačima i kupcima, partneri u zajedničkim aktivnostima, učestvuje u sindikatima i udruženjima, kao osnivač doprinosi udelu u formiranju osnovnog kapitala, ulazi u odnose sa bankama, budžetom, vanbudžetskim fondovima, itd.

Finansijski odnosi nastaju samo kada se, na monetarnoj osnovi, formiraju sopstveni fondovi preduzeća i njegovi prihodi, privlače pozajmljeni izvori finansiranja privredne delatnosti, raspodela prihoda ostvarenih kao rezultat ove delatnosti i njihovo korišćenje za potrebe razvoj preduzeća.

Organizacija privredne delatnosti zahteva odgovarajuću finansijsku podršku, odnosno početni kapital, koji se formira ulozima osnivača preduzeća i ima oblik odobrenog kapitala. Ovo je najvažniji izvor formiranja imovine svakog preduzeća. Specifične metode formiranja odobrenog kapitala zavise od organizacionog i pravnog oblika preduzeća.

Prilikom stvaranja preduzeća odobreni kapital usmjerava se na nabavku osnovnih sredstava i formiranje obrtnih sredstava u iznosu potrebnom za obavljanje normalnih proizvodnih i privrednih aktivnosti, ulaže se u sticanje licenci, patenata, know-how-a, čije korištenje predstavlja značajan prihod faktor. Dakle, početni kapital se ulaže u proizvodnju, u čijem procesu se stvara vrijednost izražena cijenom prodatih proizvoda.

Dobit i amortizacija su rezultat kruženja sredstava uloženih u proizvodnju, a odnose se na sopstvena finansijska sredstva preduzeća kojima samostalno upravlja. Optimalno korištenje amortizacije i profita za predviđenu svrhu omogućava vam nastavak proizvodnje na proširenoj osnovi.

Svrha amortizacije je da se obezbijedi reprodukcija osnovnih proizvodnih sredstava i nematerijalnih ulaganja. Za razliku od amortizacionih odbitaka, dobit ne ostaje u potpunosti na raspolaganju preduzeću, značajan deo odlazi u budžet u vidu poreza, što definiše još jednu oblast finansijskih odnosa koji nastaju između preduzeća i države u vezi sa raspodjela ostvarenog neto prihoda.

Dobit koja ostaje na raspolaganju preduzeću je višenamenski izvor finansiranja njegovih potreba, ali se glavne potrebe njegovog korišćenja mogu definisati kao akumulacija i potrošnja. Proporcije raspodele dobiti za akumulaciju i potrošnju određuju izglede za razvoj preduzeća.

Ekonomska aktivnost preduzeća je neraskidivo povezana sa njegovom finansijskom aktivnošću. Preduzeće samostalno finansira sve pravce svojih troškova u skladu sa planovima proizvodnje, upravlja raspoloživim finansijskim sredstvima, ulažući ih u proizvodnju proizvoda radi ostvarivanja profita.

Pravci ulaganja sredstava mogu biti različiti: vezani kako za glavne aktivnosti preduzeća za proizvodnju proizvoda (radova, usluga), tako i za čisto finansijska ulaganja. Da bi ostvarila dodatni prihod, preduzeća imaju pravo da stiču hartije od vrednosti drugih preduzeća i države, da ulažu u osnovni kapital novoformiranih preduzeća i banaka. Privremeno slobodna sredstva preduzeća mogu se izdvojiti iz ukupnog novčanog toka i staviti u banku na depozitne račune.

samofinansirajući -- potrebno stanje uspješne ekonomske aktivnosti preduzeća u tržišnoj ekonomiji. Ovaj princip se zasniva na potpunom pokrivanju troškova proizvodnje proizvoda i proširenju proizvodno-tehničke baze preduzeća i znači da svako preduzeće pokriva svoje tekuće i kapitalne troškove iz sopstvenih izvora. U slučaju privremenog nedostatka sredstava, potreba za njima se može obezbijediti kratkoročnim bankarskim kreditima i komercijalnim kreditima (za pokrivanje tekućih troškova) i dugoročnim bankarskim kreditima (za kapitalna ulaganja).

Finansijska sredstva preduzeća usmerena na njegov razvoj formiraju se na račun:

* naknade za amortizaciju;

* dobit ostvarena od svih vrsta privrednih i finansijskih aktivnosti;

* dodatni dionički ulozi učesnika u partnerstvu;

* sredstva dobijena emisijom obveznica;

* Sredstva mobilisana izdavanjem i plasmanom akcija u akcionarskim društvima otvorenog i zatvoreni tipovi;

* dugoročni zajam od banke i drugih kreditora (osim obveznica);

Detaljnost metodologije analize zavisi od ciljeva i zadataka, kao i od razni faktori informatička, privremena, metodološka, ​​kadrovska i tehnička podrška.

Osnovna svrha djelovanja preduzeća u tržišnom okruženju je zadovoljavanje društvenih potreba, ostvarivanje profita i obezbjeđivanje vlastitih finansijsku stabilnost.

Da bi postigli ovaj cilj, preduzeća moraju:

Da biste proizveli visokokvalitetne proizvode, ažurirajte ih u skladu sa potražnjom;

Racionalno korištenje proizvodnih resursa, uzimajući u obzir njihovu zamjenjivost;

Razviti strategiju i taktiku ponašanja preduzeća u

tržište i prilagođavati ih u skladu sa promjenjivim okolnostima;

Uvesti sve novo i napredno u proizvodnju, u organizaciju rada i upravljanje;

Vodite računa o zaposlenima, rastu njihovih kvalifikacija,

životni standard, stvaranje povoljne socio-psihološke klime u radnoj snazi;

Osigurati konkurentnost preduzeća;

Voditi fleksibilnu politiku cijena i provoditi druge

Sistem finansijskog upravljanja uključuje sljedeće elemente:

finansijske metode;

Financijske poluge (instrumenti);

Pravna podrška;

Informaciono-metodološka podrška.

Finansijske metode su načini uticaja na finansijske odnose na privredni proces, formiranje i korišćenje novčanih sredstava

Finansijski leveridž su instrumenti koji se koriste u finansijske metode. To uključuje ekonomske pokazatelje preko kojih se utiče na ekonomska aktivnost: dobit, prihod, porezi, finansijske sankcije, cijena, dividende i kamate, nadnica, kao i amortizacija, ulozi u dionicama, ulozi u osnovni kapital, portfolio ulaganja i dr. Finansije su najvažniji alat putem kojeg se vrši uticaj na privredu privrednog subjekta (države, regiona, preduzeća).

Finansijski mehanizam je sistem organizacije, planiranja i korišćenja finansijskih sredstava.

Sastav finansijskog mehanizma uključuje: finansijske instrumente, finansijske tehnike i metode koje obezbjeđuju podsisteme (kadrovski, pravni, regulatorni, informacioni, tehnički i softverski).

Pod finansijskim instrumentima se podrazumijevaju različiti oblici kratkoročnih i dugoročnih ulaganja kojima se trguje berze Ključne reči: gotovina, hartije od vrednosti, opcije, terminski ugovori, fjučersi i svopovi.

Postoje različiti pristupi tumačenju koncepta „finansijskog instrumenta“. U svom najopštijem smislu, finansijski instrument je svaki ugovor koji istovremeno povećava finansijsku imovinu jednog entiteta i finansijske obaveze drugog entiteta.

Finansijska imovina uključuje:

· gotovina;

· ugovorno pravo na primanje sredstava ili bilo koje druge vrste finansijske imovine od drugog preduzeća;

ugovorno pravo na razmenu finansijskih instrumenata sa drugim preduzećem za potencijalno povoljnim uslovima;

dionice druge kompanije.

Finansijske obaveze uključuju ugovorne obaveze:

platiti gotovinu ili dati neku drugu vrstu finansijske imovine drugom subjektu; razmijeniti finansijske instrumente sa drugom kompanijom pod potencijalno nepovoljnim uslovima (posebno, takva situacija može nastati u slučaju prinudne prodaje potraživanja).

Finansijski instrumenti se dijele na primarne (gotovina, hartije od vrijednosti, obaveze prema dobavljačima i potraživanja na tekuće poslovanje) i sekundarne ili derivate (finansijske opcije, fjučersi, terminski ugovori, kamatni svopovi, valutni svopovi).

Postoji i pojednostavljeno razumijevanje suštine koncepta „finansijskog instrumenta“. U skladu sa njim razlikuju se tri glavne kategorije finansijskih instrumenata: gotovina (sredstva u blagajni i na tekućem računu, valuta), kreditni instrumenti (obveznice, terminski ugovori, fjučersi, opcije, svopovi, itd.) i načini učešća u njima. odobreni kapital (akcije i akcije).

U tržišnoj ekonomiji na efikasnost preduzeća i organizaciju njegovih finansijskih odnosa utiče niz faktora koji se mogu grupisati u sledeće grupe:

Pozitivni faktori - pozitivno, blagotvorno utiču na aktivnosti preduzeća;

Negativni faktori - negativno utiču na njegove aktivnosti;

Interni - zavisno od aktivnosti samog preduzeća;

Eksterno - ne zavisi od toga.

Unutrašnji faktori uključuju:

Sa ličnošću vođe;

Sa ubrzanjem NTP-a;

Unapređenje organizacije proizvodnje, rada i upravljanja (menadžmenta) preduzeća;

Sa organizaciono-pravnim oblikom upravljanja;

Sa specifičnostima proizvodnje i industrije;

Kvalitetom i konkurentnošću proizvoda;

Sa amortizacionim i investicionim politikama, itd.

Vanjski faktori uključuju faktore povezane s promjenama:

Konjunktura svjetskog i domaćeg tržišta;

političko okruženje;

Inflatorni procesi i ekonomska politika države

Uspješno djelovanje preduzeća nije moguće bez razumnog upravljanja finansijskim sredstvima. Nije teško formulisati ciljeve za čije je postizanje neophodno racionalno upravljanje finansijskim sredstvima:

opstanak firme u konkurentskom okruženju;

izbjegavanje bankrota i velikih finansijskih promašaja;

liderstvo u borbi protiv konkurenata;

maksimiziranje tržišne vrijednosti firme;

prihvatljive stope rasta ekonomskog potencijala kompanije;

rast proizvodnje i obima prodaje;

maksimizacija profita;

minimizacija troškova;

osiguranje isplativih aktivnosti itd.

Prioritet određenog cilja preduzeće može izabrati u zavisnosti od delatnosti, pozicije u ovom segmentu tržišta i mnogih drugih stvari, ali uspešno napredovanje ka izabranom cilju u velikoj meri zavisi od savršenog upravljanja finansijskim resursima preduzeća.

Upravljanje finansijskim resursima jedan je od ključnih podsistema zajednički sistem upravljanje preduzećem. U njegovom okviru obrađuju se sljedeća pitanja:

Koja bi trebala biti vrijednost i optimalan sastav imovine preduzeća, koji bi omogućio postizanje ciljeva i zadataka koji su postavljeni za preduzeće?

Gdje pronaći izvore finansiranja i kakav bi trebao biti njihov optimalni sastav?

Kako organizovati tekuće i buduće upravljanje finansijskim aktivnostima, obezbeđujući solventnost i finansijsku stabilnost preduzeća?

Finansije preduzeća su monetarni odnosi povezani sa formiranjem i raspodelom novčanih prihoda i štednje i njihovom upotrebom za ispunjavanje obaveza prema finansijsko-kreditnom sistemu i finansiranje troškova proširene reprodukcije, socijalne službe i finansijski podsticaji za zaposlene.

Finansije privrednih subjekata mogu se podijeliti na podveze:

finansije komercijalnih preduzeća i organizacija,

Finansiranje neprofitnih organizacija.

Sigurnost centralizovanih novčanih sredstava finansijskim sredstvima zavisi od stanja finansija preduzeća. Istovremeno, aktivno korišćenje finansija preduzeća u procesu proizvodnje i prodaje proizvoda ne isključuje učešće budžeta, bankarskih kredita i osiguranja u ovom procesu.

Na osnovu prethodno navedenog, postaje jasno da je upravljanje finansijskim resursima jedan od ključnih podsistema cjelokupnog sistema upravljanja preduzećem. Uspješno djelovanje preduzeća nije moguće bez razumnog upravljanja finansijskim sredstvima.

Finansijska aktivnost države finansijsko upravljanje - aktivnosti državnih organa čiji je sadržaj neposredna organizacija zadataka punjenja državnih sredstava u gotovini, njihovu poštenu distribuciju i zakonito korištenje.

Menadžment je svjesno djelovanje s ciljem razvoja i poboljšanja objekta. Uticaj države na poslovanje se vrši kroz poresku politiku, regulisanje finansijskog tržišta, formiranje amortizacionog fonda, sistem državna podrška preduzeća kroz subvencije. Odnosno, država kroz finansije utiče na privredu i socijalnu sferu, uglavnom u sprovođenju finansijske politike. Upravljanje se vrši donošenjem finansijskog zakonodavstva, usvajanjem saveznog budžeta i izvještaja o njegovom izvršenju, uvođenjem ili ukidanjem određenih poreza, odobravanjem maksimalnog iznosa javnog duga i dr.

Upravljanje javnim finansijama- skup poticaja i sankcija za brzo rješavanje zadataka javna politika

Kontrolni objekat sistem finansija ili ukupnost monetarnih odnosa.

Subjekti upravljanja - finansijske institucije, službe, finansijska odeljenja organizacija itd. Finansijski menadžment se izražava u finansijskoj politici – skupu metodoloških principa, praktičnih oblika organizovanja i metoda korišćenja finansija.

Glavni subjekti upravljanja državnim i opštinskim finansijama u Ruskoj Federaciji su predsednik i Vlada Ruske Federacije, zakonodavni organi, Ministarstvo finansija Ruske Federacije, Federalna poreska služba Ruske Federacije, Centralna banka Ruske Federacije. Ruska Federacija, Federalni trezor i drugi.

Ciljevi upravljanja su finansijska stabilnost i nezavisnost, koja se manifestuje u makroekonomskoj ravnoteži, budžetskom suficitu, smanjenju javnog duga, stabilnosti nacionalne valute i, na kraju, spoju interesa države i društva.

Postoji nekoliko oblika i metoda upravljanja državnim finansijama:

Finansijsko planiranje;

Predviđanje;

Programiranje;

finansijska regulativa;

Finansijska kontrola;

Usvajanje finansijskog zakonodavstva;

Sistem metoda za mobilizaciju finansijskih sredstava.

finansijsko planiranje- ovo je upravljačka aktivnost radi postizanja ravnoteže i proporcionalnosti u kretanju novčanih tokova i finansijskih sredstava, tj. optimalan odnos između finansijskih sredstava kojima raspolaže država i prihoda koji ostaju privrednim subjektima.

finansijskog predviđanja- anticipacija mogućeg finansijski položaj stanje, obrazloženje pokazatelja finansijskih planova.

finansijsko programiranje- metod finansijskog planiranja zasnovan na programsko-ciljnom pristupu. Namijenjen je:

Odrediti prioritet javne potrošnje po oblastima;

Poboljšanje efikasnosti trošenja javna sredstva;

Prestanak finansiranja u skladu sa izborom alternativne opcije.

finansijska regulativa društveno-ekonomski procesi je aktivnost koju organizuje država da koristi sve aspekte finansijskih odnosa u cilju prilagođavanja parametara reprodukcije. Subjekti finansijske regulacije su državne strukture, a objekti prihodi i rashodi učesnika u javnom sistemu.Osnovni zadatak koji se rešava u toku finansijske regulacije odnosi se na uspostavljanje proporcija za raspodelu akumulacije, obezbeđivanje maksimalno moguće zadovoljenje potreba društva.

Finansijska kontrola- ovo je aktivnost ovlašćenih organa regulisana normama zakona radi provjere usklađenosti sa zakonitošću i svrsishodnošću postupanja u oblasti formiranja, raspodjele i korišćenja državnih i opštinskih sredstava za efikasan društveno-ekonomski razvoj države.

Finansijsko upravljanje je regulisano od strane najviših zakonodavna tijela kroz prihvatanje fin. zakonodavstvo, državno odobrenje. budžeta i izvještaj o njegovom izvršenju, uvođenju ili ukidanju određene vrste porezi, odobrenje maksimalnog iznosa javnog duga i drugi finansijski parametri.

Main metode mobilizacije finansijskih sredstava state-vom: porezi, kredit, osiguranje. Porez- obavezna, besplatna gotovinska isplata koju naplaćuje država od organizacija i pojedinaca. Kredit- davanje zajma od strane zajmodavca zajmoprimcu u gotovini. ili robe.obrazac o uslovima povrata, hitnost za def. naknada (u obliku kamate za korišćenje kredita), gde su zajmodavci i zajmoprimci pravna lica i FL, država. vlasti, vlade. Osiguranje- odnosi za zaštitu imovine. interesa FL i LE po nastanku def. događaji (osigurani slučajevi) na teret novca. sredstva formirana od premija osiguranja koje plaćaju.

Pojam "menadžment" se odnosi na svesni uticaj na objekat upravljanja u cilju njegovog razvoja i unapređenja. U finansijskom menadžmentu, kao iu svakom drugom upravljanom sistemu, razlikuju se objekti i subjekti upravljanja.

Objekti finansijskog upravljanja su različite vrste (sfere) finansijskih odnosa. Pojedinim subjektima upravljanja odgovaraju različiti podsistemi finansija (objekti upravljanja). Javnim finansijama upravljaju državni organi i uprave. Finansijama privrednih subjekata upravljaju oni
najviših organa izvršne vlasti, uključujući finansijske službe. Država reguliše finansijske aktivnosti privrednih subjekata, tj. u tržišnoj privredi, finansijama privrednih subjekata oni upravljaju samostalno, ali po pravilima koja utvrđuje država.

Ukupnost svih organizacionih struktura koje upravljaju finansijama čini finansijski aparat države odnosno privrednog subjekta.

Proces finansijskog upravljanja uključuje ne samo upravljanje objektima, već i unapređenje aktivnosti i organizacije samih subjekata upravljanja.

Svrha državnog finansijskog upravljanja je osiguranje finansijske stabilnosti, koja se manifestuje u makroekonomskoj ravnoteži, suficitu budžeta, optimizaciji javnog duga, tvrdoći nacionalne valute, snižavanju stope inflacije i poboljšanju blagostanja stanovništva.

Svrha upravljanja finansijama privrednih subjekata je osiguranje finansijske stabilnosti preduzeća, stvaranje održivih preduslova za privredni rast i profit.

Opće (strateško) upravljanje finansijama u Ruskoj Federaciji sprovode najviši organi državne vlasti i uprave: Savezna skupština Ruske Federacije, koja se sastoji od dva doma - Vijeća Federacije i Državne Dume, predsjednika Ruske Federacije. Federacije i Vlade Ruske Federacije.

Federalna skupština Ruske Federacije odobrava savezni budžet i izvještaj o njegovom izvršenju, usvaja zakone o porezima, taksama, obaveznim plaćanjima. Osim toga, utvrđuje maksimalnu veličinu državnog unutrašnjeg i vanjskog duga.

Predsjednik Ruske Federacije utvrđuje ciljeve finansijske politike, reguliše aktivnosti finansijskog sistema, ima pravo veta na finansijsko zakonodavstvo koje je usvojila Federalna skupština Ruske Federacije.

Vlada Ruske Federacije razvija i podnosi savezni budžet Državnoj Dumi Ruske Federacije i osigurava njegovu provedbu, djeluje kao koordinacioni centar za finansijsko upravljanje.

Glavni organ izvršne vlasti koji osigurava razvoj i sprovođenje finansijske politike države je Ministarstvo finansija Ruske Federacije. Konkretno, Ministarstvo finansija Rusije podnosi Vladi Ruske Federacije nacrte saveznih zakona, regulatornih pravnih akata predsjednika Ruske Federacije i Vlade Ruske Federacije i drugih dokumenata koji zahtijevaju rješavanje pitanja koja se odnose na nadležnost. Ministarstva finansija Rusije i njemu podređenih federalnih službi.

Federalni trezor je odgovoran za gotovinsko izvršenje budžeta.

Djeluje direktno i preko svojih teritorijalnih organa u saradnji sa drugim saveznim organima izvršne vlasti, organima izvršne vlasti konstitutivnih subjekata Ruske Federacije, lokalnim samoupravama, Centralnom bankom Ruske Federacije.

Najvažniji organ za sprovođenje monetarne i finansijske politike je Centralna banka Ruske Federacije. Banka Rusije ima dvojaku pravnu prirodu. S jedne strane, jeste pravno lice i može obavljati određene građanskopravne poslove sa komercijalne banke, država (budžet) i drugi subjekti. S druge strane, on je obdaren širokim ovlastima za upravljanje monetarnim sistemom Rusije.

U finansijskom menadžmentu mogu se izdvojiti važne metode i oblici (funkcionalni elementi) kao što su planiranje (uključujući programiranje), predviđanje, operativno upravljanje i kontrola.

U odnosu na finansijsko planiranje, ovo je aktivnost kojom se osigurava ravnoteža i proporcionalnost finansijskih sredstava.

Finansijsko programiranje je metoda finansijskog planiranja koja koristi programsko-ciljni pristup, koji se zasniva na jasno formulisanim ciljevima i sredstvima za njihovo postizanje.

Finansijsko predviđanje je predviđanje moguće finansijske situacije države i privrednih subjekata. Svrha finansijskog predviđanja je utvrđivanje realno mogućeg obima finansijskih sredstava, izvora njihovog formiranja i korišćenja u prognoziranom periodu.

Prognoza i planski proračuni se zasnivaju na upotrebi različitih metoda: ekstrapolacije, normativnog, matematičkog modeliranja, bilansa.

Metoda ekstrapolacije je u tome što se planirani finansijski pokazatelji utvrđuju na osnovu analize njihove dinamike za niz prethodnih perioda i identifikacije nastalih trendova rasta ili pada.

Normativni metod se zasniva na korišćenju utvrđenih normi i standarda (ekonomskih, tehničkih, finansijskih itd.). Metoda matematičkog modeliranja je izgradnja finansijskih modela koji simuliraju tok realnih ekonomskih, društvenih i finansijskih procesa.

Kontrola kao kontrolni element se provodi u procesu planiranja i operativnog upravljanja. Omogućava vam da uporedite stvarne rezultate korišćenja finansijskih sredstava sa planiranim ciljevima, da identifikujete rezerve za povećanje efikasnosti.

Finansijsko upravljanje se zasniva na poznavanju objektivnih ekonomskih zakonitosti, obrazaca razvoja društva, kao i na poznavanju i strogom poštovanju finansijskih, budžetskih, poreskih i drugih zakona.