Likvidlik koeffitsienti: balans formulasi va me'yoriy qiymati. Joriy likvidlik koeffitsienti: u nimani ko'rsatadi va qanday hisoblash kerak

Joriy likvidlik koeffitsienti korxonaning qisqa muddatli majburiyatlarini aylanma mablag'lar hisobiga to'lash qobiliyatini ko'rsatadi. Bu nisbat qanchalik yuqori bo'lsa, kompaniya shunchalik kuchliroq "oyoqqa turadi". Ushbu ko'rsatkichga e'tibor qaratib, kompaniyaning to'lov qobiliyati haqida gapirish mumkin.

Joriy likvidlik ko'rsatkichi muhim:

• Potentsial investorlar uchun. Har qanday korxonaga pul qo'yishda investorlar o'z investitsiyalaridan mumkin bo'lgan daromadni hisoblashlari kerak.
• Banklar uchun. Agar korxona bankdan kredit olsa, u holda bank shunga ko'ra barcha risklarni va mumkin bo'lgan foydani hisoblab chiqadi.
• Yetkazib beruvchilar uchun materiallar va xom ashyo.

Joriy likvidlik koeffitsientining qiymati 1,5 dan 2,5 gacha bo'lgan oraliqda normal hisoblanadi. Agar bu ko'rsatkich 1 dan kam bo'lsa, bu korxona joriy to'lovlarni to'lashga qodir emasligini anglatadi. Uzoq muddatli majburiyatlar haqida gap bo'lishi mumkin emas. Agar koeffitsient 2,5 dan katta bo'lsa, bu kapitaldan noratsional foydalanishni, mablag'larning sekin aylanishini ko'rsatadi.

Joriy nisbatni qanday hisoblash mumkin

Joriy likvidlik koeffitsientini hisoblash uchun quyidagi formula mavjud:

Ktl \u003d Korxonaning joriy aktivlari / Qisqa muddatli majburiyatlar

O'z navbatida, korxonaning joriy aktivlari boshqa formulada ifodalanishi mumkin: ObAk \u003d A1 + A2 + A3. Agar siz balansga qarasangiz, ObAk II bo'limning natijasidir. Qisqa muddatli majburiyatlar quyidagilardan iborat: KrOb \u003d P1 + P2. Balansda bu V bo'limning jami.

Shunga ko'ra, joriy likvidlik koeffitsientini quyidagi formula yordamida hisoblash mumkin:

Ktl \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

Ktl = II bo'lim uchun jami / V bo'lim uchun jami

Endi siz A1, A2, A3, P1 va P2 nimani anglatishini aniqlashingiz kerak.

A1- eng likvidli, ya'ni tez "aylanma" bo'lgan aktivlar. Ushbu aktivlarga quyidagilar kiradi:

• kassadagi naqd pul, kompaniyaning joriy hisobvarag'idagi mablag'lar (balansning 1250-qatori);
• qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar (qisqa muddatli) (balansning 1240-qatori)

A2- tez sotiladigan aktivlar. Bular naqd pulda bo'lgan yoki eng qisqa vaqt ichida konvertatsiya qilinishi mumkin bo'lgan aktivlardir. Ushbu aktivlarga quyidagilar kiradi:

• ijro muddati 12 oydan oshmaydigan qarzdorlarning qarzlari (balansning 1230-qatori);
• bankdagi depozitlar bo'yicha mablag'lar;
• zaxiradagi tayyor mahsulotlar va jo'natilgan mahsulotlar.

A3- Sotish vaqt talab qiladigan aktivlar. Bularga quyidagilar kiradi:

• Hisobot sanasidan boshlab 1 yildan ortiq muddatda to'lanishi kutilayotgan qarzdorlarning qarzlari;
• Olingan qiymatlar bo'yicha QQS (balansning 1220-qatori);
• Balansning "oldindan to'langan xarajatlar" moddasi ushbu guruhga kiritilmagan.

P1- kompaniyaning eng dolzarb majburiyatlari, ya'ni kompaniyaning to'lanishi juda yaqin kelajakda kutilayotgan majburiyatlari. Bularga quyidagilar kiradi:

• Yetkazib beruvchilarga qarz (buxgalteriya balansining 1520-qatori);
• Joriy soliq majburiyatlari bo'yicha qarz;
• Korxona xodimlariga ish haqi bo'yicha qarz

P2- kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlari. Bularga quyidagilar kiradi:

• Har xil qisqa muddatli kreditlar va qarzlar (balansning 1510-qatori).

Agar kompaniyaning joriy aktivlari miqdori majburiyatlar miqdoridan oshib ketgan bo'lsa, bu kompaniyaning zaxira zaxirasiga ega ekanligini ko'rsatadi. Ushbu zaxira tufayli u kompaniya faoliyati jarayonida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan yo'qotishlarni qoplashi mumkin.

Agar qisqa muddatli majburiyatlar joriy aktivlar miqdoridan oshsa yoki ularga teng bo'lsa, bu kompaniyaning kompaniyaning normal ishlashi uchun zarur bo'lgan joriy hisoblarni ham to'lay olmasligini ko'rsatadi.

Koeffitsientni oshirish usullari

Joriy likvidlik koeffitsientini oshirish uchun quyidagi usullar mavjud:

• Kreditorlik qarzlari miqdorini kamaytirish. Kreditorlik qarzlarini boshqarish usullaridan biri uni qayta tashkil etishdir. Siz uning miqdorini o'zaro xizmatlarni ko'rsatish (ya'ni, hisob-kitob qilish) yoki ushbu qarzni talab qilinmagan deb hisobdan chiqarish orqali kamaytirishingiz mumkin.
• Joriy aktivlarni ko'paytirish.
• Aylanma aktivlar va kreditorlarning bir vaqtning o'zida kamayishi. Bu joriy likvidlik koeffitsientini oshirishning eng maqbul va real usulidir.

Joriy likvidlik koeffitsienti dan hisoblanadi umumiy tahlil korxonaning to'lov qobiliyati.

Boshqalarni hisoblash uchun tahlil qilish kerak muhim ko'rsatkichlar kompaniyaning to'lov qobiliyati: to'lov qobiliyatini tiklash, to'lov qobiliyatini yo'qotish.

Ushbu hisob-kitoblarga asoslanib, biz ushbu kompaniyaning o'z sanoatidagi to'lov qobiliyati haqida gapirishimiz mumkin.

Ushbu maqolada biz joriy likvidlik koeffitsientini ko'rib chiqamiz, bu kompaniyaning joriy (qisqa muddatli) majburiyatlarini faqat aylanma mablag'lar hisobiga to'lash qobiliyatini ko'rsatadi.

Oddiy hisoblash formulasi va axborot mazmuni tufayli joriy nisbat baholashda muhim o'rin tutadi moliyaviy faoliyat turli sanoat tarmoqlari, qatorda ilovani topadi samarali usullar bankrotlik bashorati.

Joriy likvidlik koeffitsienti. umumiy ma'lumot

Joriy (yoki umumiy) likvidlik koeffitsienti (k) - buxgalteriya balansidagi ma'lumotlar asosida tuziladigan joriy aktivlarning joriy majburiyatlarga yoki qisqa muddatli majburiyatlarga nisbatini ko'rsatadigan moliyaviy qiymat. Bu, shuningdek, qisqa muddatli kreditlarni to'lash qobiliyatining ko'rsatkichidir aylanma mablag'lar. K qanchalik baland bo'lsa, kompaniya shunchalik to'lov qobiliyatiga ega. Uning kamayishi aktivlar mavjudligini ko'rsatadi zudlik bilan endi amalga oshirilmaydi. Umumiy formula:

• k = (joriy aktivlar) : (joriy majburiyatlar).

Joriy aktivlar:

• kassadagi, banklarning hisob-kitob hisobvaraqlaridagi naqd pullar (shu jumladan elektron pullar);
• debitorlik qarzlari + umidsiz qarzlar uchun zaxira;
• qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar;
• moddiy qadriyatlar va sotish uchun mahsulotlar.

Joriy javobgarlik:

• bir yilgacha bo'lgan kreditlar;
• yetkazib beruvchilar oldidagi to'lanmagan majburiyatlar, g'aznachilik.
• boshqa kreditlar.

Aktiv va passivlarni chegirib tashlash formulasi:

1. k = (Al + Ab + Am) : (Ps + Pk), bu erda
   • Al - Likvid aktivlar;
   • Ab - tez ta'sir qiluvchi;
   • Am - asta-sekin anglash;
   • Ps - Shoshilinch majburiyatlarning majburiyatlari;
   • Kompyuter - qisqa muddatli.

Balans formulasi:

• k = (1200-bet + 1170-bet) : (1500-bet - 1530-bet) - b. 1540).

Umumiy likvidlik koeffitsientining maqsadi

Ushbu qiymat quyidagi vazifalarni bajaradi:

• joriy ishlab chiqarish tsikli davomida o'z majburiyatlarini to'lash qobiliyatining mavjudligi ko'rsatkichi;
• kompaniyaning to'lov qobiliyatining "lakmus testi", uning barcha kreditlarni mavjud summalar bilan qoplash qobiliyati;
• alohida ish davrining ham, mahsulot aylanmasining tanlangan yo'nalishining ishlash ko'rsatkichi;
• investorlar uchun muhim ma'lumotlar;
• aylanma mablag'larni hisoblashda berilgan k ning formulasi uchun zarur bo'lgan komponentlar ham qo'llaniladi.

Joriy likvidlik koeffitsienti normasi va undan chetlanishlar

Joriy likvidlik koeffitsientining qiymati:

Muhim! Hisoblashda likvid aktivlarning notekis ekanligini unutmasligimiz kerak - ularning aylanish tezligini batafsil hisobga olish kerak (ikkinchi formuladan foydalaning).

Korxona likvidligini oshirish yo'llari

k ko'rsatkichlarini optimallashtirish uchun quyidagi usullar qo'llaniladi:

Muhim! Qisqak real likvidlik kompaniyaning naqd pul taqchilligining ko'rsatkichi emas. Chunki joriy aktivlar debitorlik qarzlar, investitsiyalar, mahsulotlar va boshqalarni o'z ichiga oladi.

AVTOVAZ misolida ko'rsatkichni hisoblash

Umumiy formuladan foydalanish:

• k (2014) = 49,783/ 86,888 = 0,00001151;
• k (2015) = 40,073/112,867 = 0,00000886;
• k (2016) = 55,807/117,723 = 0,4740535.

Rossiya Federatsiyasining sanoat tarmoqlari bo'yicha o'rtacha joriy likvidlik koeffitsienti

Boshqa likvidlik ko'rsatkichlari bilan taqqoslash

Mavjud likvidlik chegirma koeffitsientlarining qiyosiy jadvali:

Muhim! Korxonaning sohasiga qarab nisbatlar farq qilishi mumkin.

Bankrotlikni bashorat qilishda joriy likvidlik koeffitsientidan foydalanish

Joriy likvidlik koeffitsienti kompaniyaning kelajakdagi holatini - bankrotlik yoki gullab-yashnagan faoliyatini hisoblash imkonini beruvchi miqdorlardan biridir. Hisob-kitoblarda ko'pincha Edvard Malton formulasi qo'llaniladi:

1. B \u003d - 0,3877 - 1,0736 x k l + 0,0579 x k n. (k l - joriy likvidlik koeffitsienti, k n - qarz mablag'larining konsentratsiyasi):

• B > 0 - bankrotlik ehtimoli past;
• B \u003d 0 - 50/50;
• DA< 0 – чем выше величина, тем вероятнее разорение.

Formulaning afzalligi uning soddaligidir. Biroq, u moslashtirilmagan Rossiya biznesi, chunki u hisobot misolida yaratilgan xorijiy davlatlar, shuning uchun prognoz xatosi ehtimoli bor. Aniqroq formula to'rt fazali deb ataladi, ammo turli xil tarkibiy qismlarga ega:

1. B \u003d (8,38 x A 1) + A 2 + (0,054 x A 3) + (0,63 x A 4), bu erda

• A 1 - aylanma kapital / aktiv;
• A 2 - sof daromad / o'z byudjeti;
• A 3 - mahsulot / aktivni sotishdan olingan foyda;
• A 4 - sof daromad / integral xarajatlar.

Muhim! Ushbu formula kompaniyaning kelajagini 80% gacha natija bilan bashorat qilishga qodir, deb ishoniladi.

Joriy likvidlikning salbiy ko'rsatkichi nimani ko'rsatadi?

Tom ma'noda salbiy raqam indikatorning qiymati bo'lishi mumkin emas - u o'n mingdan birgacha kichik bo'lishi mumkin. Qiymatning progressiv salbiy dinamikasi quyidagilarni ko'rsatadi:

• kompaniyaning noto'g'ri moliyaviy siyosati va mablag'larni taqsimlash;
• kreditorlar oldidagi majburiyatlar bilan to'yinganlik;
• sotilmagan mahsulotlarning katta hajmi;
• ortiqcha investitsiyalar haqida;
• kompaniya oldida to'lanmagan ko'p miqdordagi qarzlarning mavjudligi.
• bankrotlik ehtimoli.

Joriy likvidlik ko'rsatkichi yordamida moliyaviy holatni baholash usullari

Koeffitsient ishtirokida asosiy baholash usullari:

1. Selezneva-Ionova modeli. Metodologiya haqiqiy ko'rsatkichlarni standart bilan solishtirishga, aktivlarning sof daromadlari bo'yicha rentabelligini aniqlashga, shuningdek, umumiy reyting kompaniya boshqaruvi.
2. Sayfullin-Kadikov modeli. Avvalgisiga o'xshab, bu turli soha va o'lchamdagi kompaniyalarning moliyaviy holatini tahlil qilish uchun to'g'ri bo'lishi mumkin. Shuningdek, u o'z byudjetining sotish va aylanma muvaffaqiyatini hisoblab chiqadi.
3. Postyushkov modeli. Olti oygacha bo'lgan davlat prognozi diapazoni bo'lgan korxonaning vayron bo'lishini bashorat qilish uchun javob beradi.

Joriy likvidlik koeffitsienti: dolzarb masalalar

Javob: Barcha ma'lumotlar kompaniyaning yillik moliyaviy hisobotidan, buxgalteriya hujjatlaridan olingan.

2-savol: Joriy likvidlik koeffitsientining butun Rossiya me'yorlariga e'tibor qaratishga arziydimi?

Javob: Faqat ma'lumotga ega bo'lish uchun. Har bir sanoat uchun, u faoliyat yuritayotgan Rossiya Federatsiyasi sub'ektiga qarab, ko'rsatkichlar k juda katta farq qiladi.

3-savol: Jami likvidlilikning k ni birinchi navbatda kimlar uchun hisoblash kerak?

Javob: Korxona rahbari uchun bu ma'lumotlarga ega bo'lish foydali bo'lib, uni kreditorlaringiz va investorlaringiz ham talab qilishi mumkin.

Savol №4: Agar mening hisoblangan nisbatim yuqori bo'lsa - ikkitadan ko'p bo'lsa, demak mening biznesim to'g'ri yo'nalishda ketyaptimi?

kompaniyani qisqa muddatli majburiyatlarini o'z vaqtida to'lash qobiliyati nuqtai nazaridan tavsiflaydi. U har qanday tashkilotning moliyaviy holatini tahlil qilish bilan bog'liq hisob-kitoblar majmuasiga kiritilgan.

Likvidlikning aktivlar tarkibiga bog'liqligi

Likvidlik atamasi ko'pincha kompaniyaning qarzlarini bir vaqtning o'zida to'lash uchun uning aktivlarining etarliligini baholash sifatida tushuniladi. Qayerda joriy nisbat kompaniyaning aktivlarini naqd pulga qanchalik tez aylantirish (realizatsiya qilish) mumkinligiga bog'liq. Xuddi shunday, yuridik shaxsning to'lov qobiliyati ham tekshiriladi.

Sotish uchun zarur bo'lgan muddatga qarab, aktivlar odatda quyidagilarga bo'linadi:

• Bir zumda amalga oshiriladigan - bu to'g'ridan-to'g'ri hisobvaraqlardagi va kassadagi pullar, ularning ekvivalentlari va qimmatli qog'ozlarga moliyaviy investitsiyalar. Ular aslida sotilishi shart emas: ular darhol hisob-kitob jarayoniga kiritilishi mumkin.
• Tez amalga oshiriladigan - ularni naqd pulga aylantirish uchun, qoida tariqasida, biroz vaqt talab etiladi - bular, masalan, Debitor qarzdorlik.
• O'rtacha vaqt oralig'ida amalga oshirilishi mumkin - ularni sotish uchun biroz vaqt ketadi, qo'shimcha ravishda ular vaqt o'tishi bilan yoki sotilgan taqdirda o'z qiymatining bir qismini yo'qotadi.

Shunga asoslanib, likvidlikning bir nechta turlarini aniqlash odatiy holdir:

• Mutlaq - bir zumda sotilishi mumkin bo'lgan mablag'lar miqdorini tavsiflaydi, ya'ni bu holda faqat darhol sotiladigan aktivlar ishtirok etadi.
• Tez - uning sinonimlari shoshilinch, oraliq, tanqidiy, ba'zan bu tur oraliq qamrov atamasi bilan belgilanadi, u tez va yo'qotmasdan sotilishi mumkin bo'lgan qiymatlarning mavjudligi darajasini aks ettiradi.
• Joriy likvidlik- o'z hisob-kitobiga oldingi ikki bandda ko'rsatilgan aktivlarga qo'shimcha ravishda, o'rtacha realizatsiya muddati bo'lgan aktivlarni ham o'z ichiga oladi.

Ta'riflangan koeffitsientlarni hisoblashda mavjud mulk hajmi firmaning qisqa muddatli qarzi miqdori bilan taqqoslanadi.

Kompaniyaning qaysi xususiyatlari joriy likvidlik koeffitsientini ko'rsatadi

hisoblash joriy nisbat, mutaxassis kompaniyada mavjud bo'lgan barcha qisqa muddatli qarzlarni to'lash uchun maqbul amalga oshirish muddatiga ega bo'lgan etarli aylanma aktivlarga egami degan savolga javob olishni rejalashtirmoqda. Qoida tariqasida, bu ko'rsatkich bir yildan ortiq bo'lmagan muddatga belgilanadi. U ba'zan umumiy likvidlik koeffitsienti, qoplash koeffitsienti, aylanma koeffitsienti yoki operatsion kapital deb ataladi.

Aniqlash uchun ma'lumotlar manbai sifatida buxgalteriya balansi olinadi. Ko'pincha, bu yil uchun hisobot, lekin ba'zida qisqaroq davr uchun ma'lumotlar ham ishlatiladi. Ko'rsatkichning dinamikasini kuzatish uchun u bir necha davrlar uchun hisoblanadi.

Hisoblashda joriy likvidlik balansning 2 va 5-bo'limlari natijalarini solishtiring.

Joriy likvidlik koeffitsientini aniqlash metodikasi

Hisoblash algoritmini shakllantirish joriy likvidlik koeffitsienti, aylanma mablag'lar hajmini firmaning joriy majburiyatlariga bo'lish yo'li bilan olinadi, deyishimiz mumkin. Qisqa muddatli qarz miqdorini shakllantirishda 3 ta yondashuvni ajratish odatiy holdir:

• Bunda balansning 5-bo'limining umumiy summasi olinadi joriy nisbat quyidagicha hisoblangan:

TL = OA / KO,

TL - joriy likvidlik;

OA - joriy aktivlar;

• 5-bo'limning natijasini minus kechiktirilgan daromaddan foydalanish, hatto ularning nomidan kelib chiqib, majburiyatlarga bog'lash qiyin.

TL \u003d OA / (KO - DBP),

KO - qisqa muddatli majburiyatlar;

TL \u003d OA / (KK + KKZ + OO + PO),

OA - joriy aktivlar;

KK - jalb qilingan qisqa muddatli kreditlar;

KKZ - kreditorlik qarzlari;

OO - hisoblangan majburiyatlar miqdori;

Dasturiy ta'minot - oldingi guruhlarga kiritilmagan boshqa qisqa muddatli qarzlar.

• Balansning 5-bo'limidan tashqari, kechiktirilgan daromadlarga qo'shimcha ravishda, rasmiy ravishda qarz sifatida tasniflash qiyin bo'lgan taxminiy majburiyatlar summasi. Ushbu holatda joriy likvidlik koeffitsientini hisoblash quyidagicha amalga oshiriladi:

TL \u003d OA / (KK + KKZ + PO).

Ushbu algoritmni boshqa yo'l bilan ham ifodalash mumkin:

TL \u003d OA / (KO - DBP - OO),

OA - joriy aktivlar;

TO - qisqa muddatli majburiyatlar.

DBP - kechiktirilgan daromad.

Balans ma'lumotlari asosida likvidlik koeffitsientini qanday hisoblash mumkin

Yuqorida aytib o'tilganidek, in balansdagi joriy likvidlik koeffitsienti formulalari balans ma'lumotlari, ya'ni ma'lum bir qatordagi qiymatlar ishlatiladi. Aniqlik uchun siz formulalardagi harf belgilarini hisobot maydoni raqamlariga o'zgartirishingiz mumkin:

• Bo'lim yig'indisidan oddiygina foydalanadigan birinchi formula uchun algoritm quyidagicha bo'ladi:

TL = 1200-qator / 1500-qator,

bu erda 1200, 1500 - 1-shakl bo'yicha hisobotning 2-bo'limi va 5-bo'limidagi tegishli qatorlarning raqamlari.

• Hisoblashdan kechiktirilgan daromadni istisno qiladigan ikkinchi yondashuv uchun formula quyidagicha yoziladi:

TL = 1200-qator / (1500-qator - 1530-qator)

TL = 1200-qator / (1510-qator + 1520-qator + 1540-qator + 1550-qator).

• 5-bo'limga kiritilgan boshqa moddalarsiz faqat qisqa muddatli qarzlardan foydalangan holda:

TL = 1200-qator / (1510-qator + 1520-qator + 1550-qator),

TL = 1200-bet / (1500-bet - 1530-bet - 1540-bet).

Biznes amaliyotida 2011 yilgacha tuzilgan balansdan foydalanishni talab qiladigan holatlar yuzaga kelishi mumkin. Keyin boshqa chiziq belgilari kuchga kirdi, shuning uchun quyidagi kod yozishmalari jadvalidan foydalanish yaxshiroqdir:

2011 yilgacha moliyaviy hisobotlarni tuzishda 1 yildan ortiq qoplash muddati bilan debitorlik qarzlarini ajratish kerak edi. O'rganilayotgan ko'rsatkich - joriy likvidlik koeffitsienti mantig'iga asoslanib, uni uzoq muddatli debitorlik qarzlari summalarini hisobga olmasdan hisoblash kerak edi.

Joriy likvidlik koeffitsientining me'yoriy qiymati

Kompaniya o'z majburiyatlarini o'z vaqtida to'lashi uchun aylanma mablag'lar miqdori qisqa muddatli majburiyatlar miqdoridan kam bo'lmasligi kerak. Shunga ko'ra, koeffitsient kamida 1 bo'lishi kerak.

ESLATMA! Amalda, likvidlik 1 dan past bo'lishiga ruxsat beriladi. Biroq, bu faqat bo'lgan tashkilotlar uchun mumkin yuqori tezlik aktivlar aylanmasi.

Shu bilan birga, mos yozuvlar qiymatining haddan tashqari ko'pligi ham unchalik emas yaxshi belgi: bu aktivlar aylanmasining sekinlashuvidan dalolat beradi. Qoida tariqasida, bunday vaziyatda omborlarda inventar qoldiqlari ko'payadi, debitorlik qarzlari o'sadi va mablag'lardan foydalanish samaradorligining umumiy pasayishi kuzatiladi.

Dastlabki ma'lumotlarning ishonchliligi hisoblashning to'g'riligiga asosiy ta'sir ko'rsatadi. Amaliy maqsadlar uchun formulaga kiritishdan oldin uni har tomonlama tekshirish kerak. Xususan, undagi aslida likvid bo'lmagan mablag'lardan foydalanish mumkin, bu muddati o'tgan debitorlik qarzlari yoki ishonchsiz emitentning qimmatli qog'ozlari bo'lishi mumkin. Shunda firmaning to'lov qobiliyatining rasmi juda optimistik bo'ladi. Agar bunday miqdorlar mavjud bo'lsa, likvidlikni aniqlashda ularni formuladan chiqarib tashlash yaxshiroqdir. Shu bilan birga, likvidlikning barcha uch turini hisoblash kompaniyaning moliyaviy holati to'g'risida to'liq tasavvurni bermaydi. Bu kompaniyaning umumiy holatining ko'rsatkichlaridan faqat bittasi, moliyaviy tahlil tizimining elementi bo'lib, to'g'ri yakuniy xulosalar chiqarishga yordam beradi.

Likvidlik koeffitsientiga ta'sir etuvchi omillar

Hajmiga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan holatlar balansning joriy likvidlik koeffitsienti, quyidagilar:

• qisqa muddatli majburiyatlarning o'zgarish tezligiga nisbatan aylanma mablag'lar hajmining o'zgarish tezligi;
• qisqa muddatli kreditlar hajmini qisqartirish, shu jumladan ularni uzoq muddatli kreditlarga qayta tayyorlash.

Qoplash nisbatining maqsadi nima?

haqida ma'lumotlarning asosiy foydalanuvchilari joriy likvidlik koeffitsienti - qoplash quyidagilar:

• tashkilotlar direktorlari;
• kompaniya egalari;
• tashkilotga moliyaviy investitsiyalar kirituvchi sub'ektlar;
• amalga oshirish Rossiya Federatsiyasi Iqtisodiy rivojlanish vazirligining 2006 yil 21 apreldagi 104-son buyrug'i bilan belgilangan ishchi hisob-kitoblarni amalga oshiradigan tekshiruvlar.

Bundan tashqari, ushbu ko'rsatkichni monitoring qilish hakamlik sudlari rahbarlarining ustuvor vazifalaridan biri bo'ladi, ular buni Rossiya Federatsiyasi Hukumatining 2003 yil 25 iyundagi 367-sonli qaroriga muvofiq amalga oshirishlari kerak.

Moliyaviy holatni tahlil qilish amaliyotida likvidlik ko'rsatkichlaridan foydalanish odatiy holga aylandi. Natijada, ushbu koeffitsientning oniy, qisqa muddatli va o'rta muddatli variantlari baholanadi. Ularning orasidagi farq faqat aktivlar toifasida bo'lib, ularning nisbati qisqa muddatli majburiyatlar bilan solishtirganda baholanadi. Barcha hisob-kitoblar balans ko'rsatkichlariga asoslanadi, garchi mavjud bo'lsa ko'p miqdorda turli xil hisobot satrlari yordamida taqqoslanadigan natijalarni beradigan hisob-kitoblarning o'zgarishlari. Shu bilan birga, dastlabki ma'lumotlarning sifati va ishonchliligi katta ahamiyatga ega. Ko'pincha birlamchi ma'lumotlarni ortiqcha miqdorlardan "tozalash" kerak bo'lgan holatlar mavjud. Shu bilan birga, koeffitsient qiymatining o'zi kompaniyaning to'lov qobiliyatining mutlaq ko'rsatkichi emas, garchi, albatta, har tomonlama moliyaviy tahlilni o'tkazishda hisobga olinishi kerak. Bu qiymat taxminan 1 ga teng bo'lishi maqsadga muvofiqdir, agar nisbat 1 dan biroz yuqori bo'lsa yaxshi bo'ladi. Likvidlik koeffitsientining haddan tashqari o'sishi barqarorlikka yordam bermaydi. tadbirkorlik faoliyati, chunki bu aylanmaning sekinlashishi, debitorlik qarzlarining ko'payishi va omborlarning ba'zi ortiqcha to'planishini ko'rsatadi. Shunday qilib, boshqaruv qarorlarini qabul qilishda faqat tavsiflangan koeffitsientga so'zsiz tayanmaslik kerak, shu bilan birga, ishlarning hozirgi holatini baholashda uni e'tiborsiz qoldirib bo'lmaydi.

Buxgalteriya balansi moliyaviy hisobotning asosiy shakli bo'lib, uni tavsiflaydi moliyaviy holat hisobot sanasi bo'yicha tashkilotlar (PBU 4/99 18-bandi). Bundan tashqari, balans shunday ishlaydi axborot bazasi tahlil qilish, uning davomida turli xil koeffitsientlar aniqlanadi va natijada, boshqaruv qarorlari. Hisobotning ushbu shaklini tahlil qilish yo'nalishlaridan biri bu balans likvidligini tahlil qilishdir. Eslatib o'tamiz, likvidlik ularning pulga aylanish qobiliyatidir. Shunga ko'ra, bunday transformatsiya tezligi qanchalik yuqori bo'lsa, shunchalik ko'p likvid aktivlar hisobga olinadi. Tashkilotning mutlaq likvid aktivlari puldir. Keling, balansning likvidligini baholashda hisoblangan asosiy koeffitsientlar haqida gapiraylik.

Biz aktivlarni likvidlik darajasiga qarab guruhlaymiz

Balans likvidligini tahlil qilish muayyan aktivlarning likvidlik darajasini aniqlashdan boshlanadi. Shu maqsadda tashkilotning aktivlari 4 guruhga bo'linadi - eng likvidli aktivlardan tortib sotilishi qiyin bo'lgan aktivlargacha. Jadvalda quyidagi guruhlarni tasavvur qiling:

Tashkilot aktivlarining ajratilgan likvidlik guruhlari doirasida u amalga oshirilishi mumkin.

Balans likvidligi koeffitsientlari

Likvidlik koeffitsientlarini hisoblashda aktivlar qiymati balansning passiv qismidagi majburiyatlar miqdori bilan bog'liq bo'ladi.

Likvidlik koeffitsienti uchun balans formulasi quyidagicha bo'lishi mumkin (Moliya vazirligining 02.07.2010 yildagi 66n-son buyrug'i):

bu erda K AL - mutlaq likvidlik koeffitsienti;

1510-qator - "Qarz olingan mablag'lar";

1520-satr - "To'lanadigan schyotlar";

1540-qator - "Baholangan majburiyatlar";

1550-qator - "Boshqa majburiyatlar".

Mutlaq likvidlik koeffitsienti tashkilotning joriy majburiyatlarini eng likvidli aktivlar hisobiga to'lash qobiliyatini ko'rsatadi. Normativ qiymat K AL e 0,2.

Tashkilotning joriy majburiyatlarini eng likvidli va tez sotiladigan aktivlar hisobiga to'lash qobiliyatini aniqlash zarur bo'lganda, u tez likvidlik koeffitsienti (K BL) bo'yicha hisoblanadi, uning tavsiya etilgan qiymati 0,7 dan. 1:

* 1230-satr - qisqa muddatli debitorlik qarzlari bo'yicha.

Ta'rif

Likvidlik- aktivlarning bozorga yaqin narxda tezda sotilishi qobiliyati. Likvidlik - pulga aylanish qobiliyati ("likvid aktivlar" atamasiga qarang).

Odatda, yuqori likvidli, past likvidli va likvid bo'lmagan qiymatlar (aktivlar) ajralib turadi. Aktivning to'liq qiymatini qanchalik oson va tezroq olishingiz mumkin bo'lsa, u shunchalik likvidli bo'ladi. Mahsulot uchun likvidlik uni nominal narxda sotish tezligiga mos keladi.

Rossiya balansida kompaniyaning aktivlari likvidlikning kamayishi tartibida joylashtirilgan. Ularni quyidagi guruhlarga bo'lish mumkin:

A1. Yuqori likvidli aktivlar (pul va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar)

A2. Bozor aktivlari (qisqa muddatli debitorlik qarzlari, ya'ni to'lovlar hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida kutilayotgan qarzlar)

A3. Sekin sotiladigan aktivlar (yuqorida qayd etilmagan boshqa, aylanma aktivlar)

A4. Sotish qiyin bo'lgan aktivlar (barcha uzoq muddatli aktivlar)

Balansning majburiyatlari majburiyatlarni to'lash muddatlarining o'sish darajasiga ko'ra quyidagi guruhlarga bo'linadi:

P1. Eng dolzarb majburiyatlar (to'plangan mablag'lar, shu jumladan etkazib beruvchilar va pudratchilarga joriy kreditorlik qarzlari, xodimlar, byudjet va boshqalar).

P2. O'rta muddatli majburiyatlar (qisqa muddatli kreditlar va qarzlar, kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar, boshqa qisqa muddatli majburiyatlar)

P3. Uzoq muddatli majburiyatlar ("Uzoq muddatli majburiyatlar" balansining IV bo'limi)

P4. Doimiy majburiyatlar ( tenglik tashkilotlar).

Balansning likvidligini aniqlash uchun aktivlar va passivlarning har bir guruhi bo'yicha jami ko'rsatkichlarni solishtirish kerak. Agar quyidagi shartlar bajarilsa, likvidlik ideal hisoblanadi:

A1 > P1
A2 > P2
A3 > P3
A4< П4

Masalan, guruh bo'yicha yuqoridagi likvidlik tahlili "Moliyaviy tahlilchi" dasturida avtomatik tarzda amalga oshirilishi mumkin.

Likvidlik koeffitsientlarini hisoblash

Moliyaviy tahlil amaliyotida likvidlikning uchta asosiy ko'rsatkichi mavjud.

Joriy likvidlik

Joriy (jami) likvidlik koeffitsienti (qoplama nisbati; inglizcha joriy nisbat, CR) joriy (joriy) aktivlarning qisqa muddatli majburiyatlarga (joriy majburiyatlar) nisbatiga teng bo'lgan moliyaviy koeffitsientdir. Bu likvidlikning eng keng tarqalgan va tez-tez qo'llaniladigan o'lchovidir. Formula:

Ktl \u003d OA / KO

bu yerda: Ktl - joriy likvidlik koeffitsienti;
OA - aylanma mablag'lar (diqqat: 2011 yilgacha uzoq muddatli debitorlik qarzlari Balansda aylanma aktivlar tarkibida ko'rsatilgan - u aylanma aktivlardan chiqarilishi kerak!);
TO - qisqa muddatli majburiyatlar.

Koeffitsient kompaniyaning joriy (qisqa muddatli) majburiyatlarini faqat joriy aktivlar hisobiga to'lash qobiliyatini aks ettiradi. Ko'rsatkich qanchalik yuqori bo'lsa, korxonaning to'lov qobiliyati shunchalik yaxshi bo'ladi.

2 yoki undan ortiq koeffitsient qiymati normal hisoblanadi (bu qiymat ko'pincha rus tilida qo'llaniladi qoidalar; jahon amaliyotida sanoatga qarab 1,5 dan 2,5 gacha normal hisoblanadi). 1 dan past qiymat kompaniyaning joriy to'lovlarni doimiy ravishda to'lay olmasligi bilan bog'liq yuqori moliyaviy xavfni ko'rsatadi. 3 dan katta qiymat kapitalning irratsional tuzilishini ko'rsatishi mumkin.

Tez likvidlik

Tezkor nisbat (ba'zan oraliq yoki shoshilinch likvidlik deb ataladi; inglizcha tezkor nisbat, QR) - yuqori likvidli joriy aktivlarning qisqa muddatli majburiyatlarga (joriy majburiyatlar) nisbatiga teng bo'lgan moliyaviy nisbat. Ma'lumotlar manbai - bu joriy likvidlik bilan bir xil tarzda kompaniyaning balansi, ammo tovar-moddiy zaxiralar aktivlar sifatida hisobga olinmaydi, chunki agar ularni sotishga majbur bo'lsa, barcha aylanma mablag'lar orasida yo'qotishlar maksimal bo'ladi. Tez likvidlik formulasi:

Kbl = (Qisqa muddatli debitorlik qarzlari + Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar + Pul mablag'lari) / Joriy javobgarlik

Koeffitsient mahsulot sotishda qiyinchiliklar yuzaga kelgan taqdirda kompaniyaning joriy majburiyatlarini to'lash qobiliyatini aks ettiradi.

Kamida 1 koeffitsient qiymati normal hisoblanadi.

Mutlaq likvidlik

Mutlaq likvidlik koeffitsienti pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalarning qisqa muddatli majburiyatlarga (joriy majburiyatlar) nisbatiga teng bo'lgan moliyaviy koeffitsientdir. Ma'lumotlar manbai - bu joriy likvidlik bilan bir xil tarzda kompaniyaning balansi, ammo aktivlar tarkibida faqat pul mablag'lari va ularga yaqin mablag'lar hisobga olinadi:

Kal = (Naqd pul + qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar) / Qisqa muddatli majburiyatlar

Yuqoridagi ikkitadan farqli o'laroq, bu koeffitsient G'arbda keng qo'llanilmaydi. Rus tiliga ko'ra qoidalar koeffitsientning normal qiymati 0,2 dan kam emas.

Joriy, tez va mutlaq likvidlik koeffitsienti dasturdagi balansga muvofiq avtomatik ravishda hisoblanishi mumkin "