Kā izveidot reālu prognozi uzņēmumā. Peļņas prognozēšana, pamatojoties uz faktoru modeli

Katrs investors, uzsākot savu biznesu, pirmkārt, vēlas prognozēt savus ienākumus nākotnē, tāpēc viņš saskaras ar nepieciešamību sastādīt pārdošanas budžetu. Šajā posmā sākas grūtības, jo ne katram iesācējam ir pietiekami daudz zināšanu šajā jomā. Patiesībā viss ir daudz vienkāršāk, nekā varētu šķist. Šajā rakstā mēs jums pastāstīsim par visvairāk vienkāršus veidus apkopojumu un apsvērt veidus, kā aprēķināt ieņēmumus.

Ieņēmumu aprēķināšanas iespējas

Ir svarīgi atzīmēt, ka raksts koncentrēsies uz ieņēmumiem, nevis, ir vērts atšķirt šos divus jēdzienus.

Ir arī svarīgi precizēt, kas ir pārdošanas budžets - tas ir saprātīga nākotnes ienākumu aprēķina nosaukums, kas tiek apkopots pa periodiem, ņemot vērā šādus parametrus:

• Faktiskā informācija par pārdošanas apjomiem iepriekšējos periodos;
• Vispārināta statistika.

Kā aprēķināt ieņēmumus, izmantojot faktiskos pārdošanas datus

Citiem vārdiem sakot, viss ir atkarīgs no jūsu rīcībā esošās informācijas. Pirmajā gadījumā, ja neesat pirmais mēnesis tirgū un jums ir reāli pārdošanas dati, ko saņēmāt iepriekšējos pārdošanas periodos, ieņēmumus varat aprēķināt šādi.

Lai prognozētu ieņēmumus par jauns periods, nepietiek, ja iepriekšējo reizini ar divi. Jums jāturas no plānotā ienākumu līmeņa, ko vēlaties saņemt. Nepieciešamajam skaitlim ir jāsastāv no visiem nepieciešamajiem daudzumiem un izdevumiem, kas nodrošina jūsu biznesa atmaksāšanos. Turklāt šis skaitlis ietver faktisko pieauguma tempu, kas ir nedaudz jāpalielina, lai jums būtu mērķa līmenis, uz kuru tiekties.

Visiem iepriekš minētajiem rādītājiem ir jāveido formāta skaitlis. Ņemsim kā piemēru 1,40, kur 1 ir bāzes vērtība (t.i., iepriekšējā periodā nopelnītā summa) un 0,40 ir kopējā attiecība jeb procenti, kas norāda, cik daudz jums vajadzētu palielināt pārdošanas apjomu.

Ieņēmumu aprēķināšanas formula ar faktiskajiem pārdošanas datiem

Lai aprēķinātu ieņēmumus, jāņem vērā daži būtiski faktori. Mēs uzskaitām faktorus ar norādītajiem aptuveno vērtību piemēriem:

• Transporta izmaksu pieaugums - 4% gadā;
• Preču iepirkuma cenu pieaugums - 5% gadā;
• Inflācijas līmenis - 17% gadā;
• Plānotais rentabilitātes procents ir 25% gadā;
• Lietošanas izmaksas aizdevuma līdzekļi- 20% gadā.

Katra no piedāvātajām vērtībām jāaprēķina ar procentuālo attiecību, un galu galā mēs iegūsim 4 + 5 + 17 + 25 + 20 \u003d 71%. Šis skaitlis parāda kopējo pieauguma tempu. Pēc tam pievienojot vienu, reiziniet iepriekšējā periodā saņemto ieņēmumu faktisko vērtību, teiksim, par gadu. Tādējādi mēs iegūstam formulu: plānotie ieņēmumi par nākamgad= ieņēmumi par pagājušais gads× 1,71. Tādējādi jūs aprēķinājāt plānotos gada ieņēmumus, dalot tos ar 12, iegūsit mēneša rezultātu.

Kā aprēķināt ieņēmumus bez faktiskajiem datiem

Ja jūs tikko sākat savu biznesu un jums vēl nav faktisko pārdošanas datu, kā aprēķināt ieņēmumus? Jums nav ne informācijas, ne datu, jūs varat paļauties tikai uz esošo statistiku.

Pirmkārt, jums vajadzētu noteikt, kāda būs jūsu mērķauditorija, tas ir, kas un kur pirks jūsu produktus. Jums ir jāiegūst informācija par iedzīvotāju skaitu pilsētā, kurā plānojat veikt uzņēmējdarbību, un jānosaka aptuvenais cilvēku skaits, kas katru dienu iegādāsies jūsu produktu.

Šo informāciju varat atrast internetā vai veikt tirgus izpēti. Kad jums ir nepieciešamie skaitļi, jums vajadzētu aprēķināt trīs iespējamie varianti iznākums - laba, vidēja un minimāla produkta realizācija. Tajā pašā laikā minimālajam plānam ir jānodrošina jums līdzsvars. Savukārt vidējais labs plāns ieviešana tiek veikta, pamatojoties uz minimālo ieviešanu, kas tiek palielināta apmēram 2-3 reizes, vai ņemot vērā noteiktus ieviešanu ietekmējošus faktorus.

Mērķa ieņēmumus varat aprēķināt, izmantojot iepriekš minēto formulu, lai sasniegtu vispārpieņemto standarta atdeves likmi, kas ir 20%. Varat ņemt tās pašas vērtības, taču pagājušā gada ieņēmumu vietā tagad aizstājiet ar minimālo plānu šim gadam. Nepārvērtējiet vai nenovērtējiet aprēķinātos rādītājus, pretējā gadījumā jūs nevarēsiet novērtēt vairāk vai mazāk precīzu savas nākotnes peļņas summu.

Peļņas veidošanas procesa vadīšanas svarīgākais jautājums ir peļņas un citu finanšu rezultātu plānošana, ņemot vērā secinājumus. ekonomiskā analīze. galvenais mērķis plānojot ir ienākumu maksimizēšana, kas ļauj nodrošināt finansējumu lielākam uzņēmuma vajadzību apjomam tā attīstībā. Šajā gadījumā ir svarīgi vadīties no vērtības tīrā peļņa. Uzņēmuma tīrās peļņas maksimizēšanas uzdevums ir cieši saistīts ar nomaksāto nodokļu apmēra optimizēšanu spēkā esošās likumdošanas ietvaros un neproduktīvu maksājumu novēršanu.

Peļņas plānošana - komponents finanšu plānošana un svarīga uzņēmuma finansiālā un ekonomiskā darba joma. Peļņas plānošana tiek veikta atsevišķi visiem uzņēmuma darbības veidiem. Tas ne tikai atvieglo plānošanu, bet arī ietekmē paredzamo ienākuma nodokļa apmēru, jo dažas darbības netiek apliktas ar ienākuma nodokli, bet citas tiek apliktas ar augstāku likmi. Peļņas plānu izstrādes procesā ir svarīgi ne tikai ņemt vērā visus faktorus, kas ietekmē iespējamo finanšu rezultātu apmēru, bet arī, izvērtējot ražošanas programmas iespējas, izvēlēties to, kas nodrošina maksimālu peļņu. .

Peļņas prognožu izstrādes procesā var izmantot šādas metodes:

Investētā kapitāla atdeves noteikšanas metode,

Tehniskie un ekonomiskie aprēķini (normatīvie),

Norēķinu un analītiskā,

tiešais konts,

Ekonomiskā un statistiskā (slīdošā vidējā metode, vienkāršs regresijas vienādojums, dubultā vidējā metode, ekstremālo punktu metode, ražošanas funkcija, logaritmisks),

Ekonomiskais un matemātiskais (vairākkārtējas korelācijas-regresijas modelis),

Optimizācijas modeļu metode,

Metode, kas balstīta uz robežienākumu izmantošanu aprēķinos.

Jebkuras iepriekšminētās peļņas plānošanas metodes pamatā ir peļņas, pārdošanas apjoma un izplatīšanas izmaksu attiecības. Ieguldītā kapitāla atdeves likmes aprēķins balstās uz sakarību starp produktīvā kapitāla apgrozījumu un pārdošanas atdevi. Peļņas apjoms (minimālā, maksimālā, nepieciešamā) kā mērķa funkcija ir atkarīga no uzņēmuma izvēlētās stratēģijas.

Attīstoties tirgus attiecībām, galvenā prognozēšanas metode kļūst par metodi, kas nodrošina atbilstošu ieguldītā kapitāla atdevi. Prognozējot ar šo metodi, tiek atrisināta problēma par sasniegtā ieguldītā kapitāla atdeves līmeņa saglabāšanu un tā palielināšanu (ja to paredz pieņemtā stratēģija). Līdzekļi ieguldītā kapitāla rentabilitātes līmeņa paaugstināšanai var būt preču pārdošanas apjoma palielināšana sakarā ar papildu tirdzniecības platību nodošanu ekspluatācijā, papildu preču resursu avotu atrašana, apgrozījuma paātrināšana, papildu pakalpojumu sniegšana, saprātīga taktika. cenu noteikšanas un finanšu resursu pārvaldības jomā, kā arī izplatīšanas izmaksu samazināšana.

Sākotnējie dati peļņas prognozēšanai, izmantojot šo metodi, ir: informācija par ieguldītā kapitāla apjomu (pēc pēdējiem bilances datiem); plānotā ieguldītā kapitāla atdeves līmenis, uzņēmuma personāla tabula, plānotās algas fonda vērtības, visas izmaksas un materiālu izmaksas, pašreizējās nodokļu likmes utt.

Nosakot minimālo vai nepieciešamo peļņas apmēru kā mērķa funkciju, uzņēmums vadās no sava kapitāla prognozētās vērtības: banku procentu likmes un kapitāla atdeves (vidējā kapitāla atdeves) prognozēm.

Prognozējamais kapitāla apjoms ir atkarīgs no tā sastāva un faktoriem (avotiem), kas veicina tā pieaugumu (samazināšanos). Tie var būt banku aizdevumi, obligāciju emisija un to vērtība, akciju pārdošana un to cena, inflācijas līmenis.

Nepieciešamās peļņas apmēru pašfinansējuma līmenī nosaka, pamatojoties uz uzņēmuma vajadzībām finansēšanas pasākumos tā ražošanai un sociālajai attīstībai, saistību izpildei pret valsti un atbilstošu līdzekļu (riska, rezerves, fondu izmaksājot dividendes utt.).

Uzņēmuma nepieciešamība pēc resursiem ar ražošanu saistīto darbību finansēšanai un sociālā attīstība uzņēmumi ir definēti šādi.

Pirmkārt, tiek noteikta visu nodokļu un obligāto maksājumu daļa no peļņas tās kopējā vērtībā, kas veidojusies pārskata periodā. Gadījumos, kad plānošanas periodā mainās nodokļu uzlikšanas kārtība, nodokļu apmērs jāprecizē, ņemot vērā šīs izmaiņas. Pēc tam tiek aprēķināts nepieciešamās peļņas apjoms (Pr), lai apmierinātu uzņēmuma vajadzības finanšu resursi un atbilstošu fondu izveide:

Pirmd. \u003d (K x NPK) / (100 — Sp) (4)

kur Sp ir vidējais nodokļu un obligāto maksājumu līmenis procentos no bilances peļņas, K ir uzņēmuma kapitāls, rubļi, NPK ir kapitāla atdeves likme, %.

Līdzsvara punkta (pašpietiekamības), kritiskā pārdošanas apjoma punkta un pašfinansējuma koeficienta aprēķins lieliski palīdz padziļināti izprast būtību un mērķa peļņas kvantitatīvo noteikšanu, izvēloties optimālo. plānotais risinājums peļņas un rentabilitātes nodrošināšanai.

Optimālā mērķa peļņa ir tāda peļņas vērtība, kas nozīmē pilnīgu un efektīvu visu saimniecībā esošo līdzekļu vajadzību finansēšanu un ļauj ar stabilām atskaitījumu likmēm no peļņas piedalīties valsts un pašvaldību budžeta ienākumu veidošanā.

Peļņas pamatojums tirdzniecības pabalsts, pēc tās drošības robežām vajadzētu pietikt 2-3 gadus iepriekš, lai kompensētu nepieciešamību pēc kapitālieguldījumiem (ņemot vērā nolietojuma fonda līdzekļus), papildinātu pašu apgrozāmo līdzekļu pieaugumu, veidotu atbilstošus līdzekļus.

Tiešās skaitīšanas metode parasti tiek izmantota ar nelielu produktu sortimentu. Tās būtība ir tāda, ka peļņa tiek definēta kā starpība starp ieņēmumiem no produktu pārdošanas (neskaitot ieņēmumus no nodokļiem) par atbilstošām cenām un pilnām pārdošanas izmaksām.

Tiešās skaitīšanas metode ir vienkārša un pieejama, taču tā neatklāj ietekmi individuālie faktori par plānoto peļņu un ar lielu produktu klāstu tas ir ļoti darbietilpīgi.

Ar lielu produktu sortimentu tiek izmantota analītiskā peļņas gūšanas metode. Šīs metodes priekšrocība ir tā, ka tā ļauj noteikt atsevišķu faktoru ietekmi uz plānoto peļņu. Ar analītisko metodi peļņa tiek noteikta nevis katram nākamajā gadā saražotā produkta veidam, bet gan visiem salīdzināmajiem produktiem kopumā. Peļņas aprēķināšana ar analītisko metodi ietver šādas darbības:

rentabilitātes bāzes līmeņa noteikšana kā koeficients, dalot pārskata gada peļņu ar tā paša perioda salīdzināmu tirgojamo produktu pilnajām izmaksām,

Tirgojamās produkcijas apjoma aprēķināšana plānošanas periodā pēc pārskata gada izmaksām un peļņas noteikšana no tirgojamās produkcijas, pamatojoties uz rentabilitātes pamatlīmeni,

Ietekmes uz plānoto peļņu uzskaite dažādi faktori: salīdzināmu produktu izmaksu samazināšana (paaugstināšana), kvalitātes un kvalitātes uzlabošana, sortimenta, cenu maiņa utt.

Plānotā gada peļņas noteikšana, ņemot vērā viena faktora - salīdzināmās tirgojamās produkcijas apjoma izmaiņas - ietekmi, pamatojoties uz rentabilitātes pamatlīmeni un plānoto tirgojamās produkcijas apjomu pārskata gada izmaksās,

Izmaksu, cenu, sortimenta, markas izmaiņu ietekmes uz plānoto peļņu novērtējums, uz kuru pamata tiek koriģēta plānotā peļņa un plānotais rentabilitātes līmenis. Veidojot peļņu, jāņem vērā arī peļņa, ko var saņemt no noliktavā esošās gatavās produkcijas atlikuma pārdošanas, peļņa no nosūtītajām precēm.

Lai gūtu peļņu no citiem pārdošanas darījumiem, ar pārdošanu nesaistītām darbībām, varat izmantot gan tradicionālās, gan īpašas metodes(ekspertu, statistikas, ekonomikas un matemātikas utt.).

Viens no efektīvākajiem instrumentiem pamatdarbības peļņas pārvaldīšanai ir marginālā analīze, kuras pamatā ir trīs svarīgāko ekonomisko rādītāju grupu saistību izpēte: izmaksas - produkcijas ražošanas (pārdošanas) apjoms - peļņa un katra vērtības prognozēšana. no šiem rādītājiem ar noteiktu citu rādītāju vērtību. Balstoties uz marginālo analīzi, ir balstītas dažādas metodes peļņas gūšanai no pārdošanas. Viena no šīm metodēm ir peļņas ģenerēšanas metode, kas balstīta uz CVP - analīzi (izmaksu, pārdošanas apjoma un peļņas attiecību analīze), kas ļauj identificēt atsevišķu faktoru lomu peļņas no pārdošanas veidošanā un nodrošināt efektīvu pārvaldību. šis process uzņēmumā. Šī metode ir balstīta uz ieņēmumu no produkcijas realizācijas salīdzinājumu ar kopējo izmaksu summu, kas sadalīta atkarībā no to reakcijas uz ražošanas apjoma izmaiņām mainīgajās un fiksētajās izmaksās.

Maržas analīzes metodes tiek izmantotas, lai:

Līdzsvara punkta aprēķins un peļņas plānošana pēc attiecības "izmaksas-izlaide-peļņa" (izmaksas-apjoms-peļņa),

Peļņas plānošana, pamatojoties uz darbības sviras efektu (svira),

Peļņas plānošana, pamatojoties uz robežizmaksām (papildu) un robežieņēmumiem.

Plānošanas bilances metodi raksturo materiālu un izmaksu proporciju noteikšana rādītājos. Metode ietver savstarpēji līdzsvarotu aprēķinu (tabulu) izmantošanu, no kuriem vienā daļā ir norādīti resursi, bet otrā - to izmantošanas virzieni. Pareiza resursu definīcija nozīmēs saprātīgu to izmantošanas virzienu atbilstoši esošajām vajadzībām. Plānojot bieži izmanto šādus atlikumus kā: a) dabiskos (materiālos); b) izmaksas; c) darbaspēks; d) starpnozaru utt. Tādējādi uzņēmuma apgrozījuma plānā obligāti ir nepieciešams aprēķināt tā preču piegādes plānu, kas tiek veikts, izmantojot bilances metodi, un reģiona iedzīvotāju skaidrās naudas ienākumu un izdevumu bilances aprēķinu - nosakot tā avotus. to līdzekļu saņemšana un norādes par saviem tēriņiem, kas arī tiek veikta, izmantojot bilances metodi .

Eksperimentāli statistiskās plānošanas metodi raksturo orientācijas uz pagātnē faktiski sasniegtajiem rezultātiem, kuras ekstrapolējot tiek noteikts vēlamā rādītāja plāns. Šī plānošanas metode ir diezgan vienkārša, taču tai ir būtiski trūkumi: šādi aprēķinātais mērķa rādītājs atspoguļo pašreizējo darba līmeni ar tā nepietiekami izmantotajām rezervēm un kļūdām pagātnē.

Normatīvā plānošanas metode (vai tehnisko un ekonomisko aprēķinu metode ) lietojumiem noteikumiem un normām. Tehnisko un ekonomisko aprēķinu metodi var izmantot trīs versijās. Saskaņā ar pirmo plānotā perioda bruto ienākumu aprēķins tiek veikts, pamatojoties uz prognozēto tirdzniecības struktūru un pašreizējām tirdzniecības atļauju normām.

Pēc cita varianta prognozējamo bruto ienākumu vērtību nosaka, tieši aprēķinot katra preču saņemšanas avota, katra noslēgtā piegādes līguma rentabilitāti, ņemot vērā preču aprites saiknes, galveno faktoru ietekmi. Kopējo bruto ienākumu apjomu aprēķina kā bruto ienākumu summu, ko tirdzniecības uzņēmums var gūt no preču pārdošanas saskaņā ar visiem noslēgtajiem līgumiem, visiem iespējamiem preču saņemšanas avotiem un no katra faktora darbības atsevišķi.

Bruto ienākumus ar šo metodi aprēķina arī, reizinot mazumtirdzniecības apgrozījuma apjomu ar iepriekšējā periodā sasniegto vidējo bruto ienākumu līmeni, ja tas atbilst uzņēmuma mērķiem.

Vienkāršākā aprēķinu un analītiskā metode bruto ienākumu prognozēšanai. Tās būtība slēpjas faktā, ka, pamatojoties uz pārskata datiem par kārtējā gada pagājušo periodu un divu iepriekšējo gadu bruto ienākumu līmeņa dinamikas izpēti, sagaidāmais bruto ienākumu līmenis kārtējam gadam tiek aprēķināts. noteikts. Šis paredzamais bruto ienākumu līmenis tiek ņemts par bāzes vērtību bruto ienākumu apjoma prognozēšanai.

No ekonomikas un statistikas metodēm prognozēšanas nolūkos visplašāk tiek izmantota mainīgā vidējā metode. Metodes būtība ir izlīdzināt bruto ienākumu līmeni, izmantojot dinamiskās rindas slīdošo vidējo metodi (4-5 gadi) un izkliedēt konstatēto bruto ienākumu attīstības tendenci nākotnei.

Bruto ienākumu aprēķināšana, izmantojot ekonomiskās un matemātiskās metodes, ietver daudzfaktoru modeļa risinājumu, izmantojot datoru.

Pie salīdzinoši stabilām cenām un prognozētajiem biznesa apstākļiem peļņa plānota gada ietvaros pašreizējās robežās finanšu plāns. Pašreizējā situācija ļoti apgrūtina gada plānošanu, un uzņēmumi var veikt vairāk vai mazāk reālus peļņas plānus pa ceturkšņiem. Tā kā kopš 1993.gada peļņas plānošana ir "piesieta" ar ienākuma nodokļa avansa maksājumu aprēķināšanu un to ieskaitīšanas kārtību budžetā, kļūst nepieciešama ceturkšņa plānu sagatavošana. Peļņas nodokļa maksātājus interesē, lai starpība starp viņu deklarēto nodokļa avansa maksājumu summu un faktiskajiem maksājumiem būtu minimāla. Taču svarīgāks peļņas plānošanas mērķis ir noteikt uzņēmuma spēju finansēt savas vajadzības.

Plānošanas objekts ir plānotie peļņas elementi, galvenokārt peļņa no produkcijas pārdošanas, darbu veikšanas, pakalpojumu sniegšanas. Aprēķina pamatā ir ražošanas programmas apjoms, kas balstīts uz patērētāju pasūtījumiem un biznesa līgumiem.

Visvairāk vispārējs skats peļņa ir cenas un pašizmaksas starpība, bet, aprēķinot plānoto peļņu, nepieciešams precizēt produkcijas apjomu, no kuras realizācijas šī peļņa ir sagaidāma. Ir jānošķir plānotais peļņas apjoms uz vienu preču izlaidi no peļņas, kas plānota pārdotās produkcijas apjomam. Peļņa no preču izlaides tiek plānota, pamatojoties uz produkcijas ražošanas un realizācijas izmaksu tāmēm, kas nosaka preču produkcijas pašizmaksu plānotajam periodam.

Mazāko kvadrātu metode ļauj prognozēt jebkura rādītāja nākotnes vērtības, pamatojoties uz tā iepriekšējām vērtībām. Tas sastāv no analizētā rādītāja tuvināšanas ar matemātisku funkciju, vienkāršākajā gadījumā - lineāro, tas ir, funkciju y=ax+b formā. Priekš zināmās vērtības x i , y i mēs varam pierakstīt vienādojumu sistēmu:

Ja gadu apzīmēsim caur x, par atskaites punktu ņemot 2008.gadu (x=0), bet caur y prognozējamo rādītāju, tad 2010.gadam (x=2) sistēmas risinājums būs šāds:

Veidlapas Nr.2 ekstrapolācija pēc mazāko kvadrātu metodes (18.tabula) parāda tālāku ieņēmumu un izmaksu pieaugumu. Lai gan tiek prognozēts, ka relatīvo izmaksu pieaugums pārsniegs ieņēmumu pieaugumu, paredzams, ka bruto peļņa pieaugs par 7,37%, jo ieņēmumi pārsniedz izmaksas un relatīvais pieaugums ietekmēs bruto peļņu. lielāka ietekme. Peļņa pirms nodokļu nomaksas pieaugs ne tikai pateicoties peļņas no realizācijas pieaugumam, bet arī peļņas no citiem ienākumiem un izdevumiem pieauguma dēļ, un tās pieaugums būs 9,82%. Neto peļņas pieaugums būs 9,3%.

18. tabula - Vispārējā prognoze peļņa un zaudējumi veidlapā Nr.2

Līdzīgi prognozējot ieņēmumus un izmaksas uz vienu produkcijas vienību un tās pārdošanas apjomu, ir iespējams aprēķināt prognozētās bruto peļņas vērtības katram produkta veidam (19. tabula) un uzņēmumam kopumā un attiecīgi tīrā peļņa (20. tabula). Šī ir efektīvāka pieeja nekā iepriekš minētā peļņas prognozēšana, tikai pamatojoties uz tās iepriekšējām vērtībām.

Šī prognoze uzrāda ievērojamu bruto peļņas pieaugumu no graudu realizācijas (t.sk. kviešiem - par 43,66%), galvenokārt tādēļ, ka ieņēmumu pieaugums procentos no produkcijas būtiski pārsniedza to pašizmaksu (kviešiem - 14,53%). pret 7, 69%). Bruto peļņa no cukurbiešu realizācijas samazināsies par 39,92%, galvenokārt pateicoties to realizācijas apjoma samazinājumam par 39,31%.

19. tabula. Bruto peļņas prognoze pa produktu veidiem un kopumā uzņēmumam, pamatojoties uz tā veidošanās faktoru prognozēšanu

Liellopu gaļas realizācija 2010.gadā nesīs nelielus zaudējumus, jo ar gandrīz vienādas vērtības pēdējās ieņēmumi un izmaksas pieaugs nedaudz vairāk. Cūkgaļas realizācijas apjoms 2007.-2009.g ir stabils, tāpēc arī 2010.gadā nav sagaidāms, ka tas pieaugs 24,01%. Neskatoties uz prognozēto piena realizācijas apjoma pieaugumu, pašizmaksas pieaugums un ieņēmumu samazinājums par centneri novedīs pie piena realizācijas bruto peļņas samazināšanās par 5,46%.

Rezultātā kopējā bruto peļņa pieaugs par 5,77%, kas radīs tīrās peļņas pieaugumu par 7,84%.

20. tabula - Neto peļņas prognoze veidlapā Nr.2, pamatojoties uz tabulā iegūtajiem datiem. 19 bruto peļņas vērtības

Vēl viens veids, kā prognozēt peļņu, ir to aprēķināt, pamatojoties uz tās veidošanās faktoru dinamikas ietekmes uz peļņu rezultātu prognozēšanu, pamatojoties uz rezultātiem. faktoru analīze(21. tabula), savukārt, ja ir pieejami dati par mazāk nekā 4 gadiem, matemātiskās prognozēšanas mehānisms deģenerējas, un tā rezultāti neatšķiras no vienkāršas kopējās bruto peļņas ekstrapolācijas rezultātiem (18. tabula).

Neto peļņu var prognozēt arī, pamatojoties uz ražošanas līdzekļu izmaksu un uzņēmuma rentabilitātes līmeņa prognozēm (22. tabula). Šī prognoze uzrāda pamatlīdzekļu un apgrozāmo līdzekļu pieaugumu attiecīgi par 16,39% un 12,03%, kas radīs tīrās peļņas pieaugumu par 6,04%, neskatoties uz uzņēmuma rentabilitātes līmeņa pazemināšanos par 6,88%.

21. tabula. Bruto peļņas prognoze pēc produkta veida un kopumā uzņēmumam, pamatojoties uz tā faktoru analīzes rezultātiem

22. tabula - Neto peļņas prognoze pēc ražošanas līdzekļu dinamikas

Saņemto tīrās peļņas prognozēto vērtību dispersija bija 3,1%. Pietiekami daudz precīzas prognozes jebkurā gadījumā ir nepieciešami dati par vismaz 5-7 iepriekšējiem gadiem.

Tātad saskaņā ar saņemto prognožu rezultātiem 2010.gadā graudu kultūrām un cūkām sagaidāms bruto peļņas pieaugums attiecībā pret 2009.gadu, kas apliecina šo produktu veidu perspektīvas un tās samazinājums cukurbietēm, liellopiem un pienam. Sagaidāms arī turpmāks uzņēmuma bruto peļņas un tā tīrās peļņas pieaugums.

Aptuvenu uzņēmuma peļņas prognozi varat veikt pats. Kā? Priekš kam? Peļņas prognozes ietekme uz uzņēmuma investīciju pievilcību (10+)

Klasiskā (fundamentālā) analīze - Peļņas prognoze

Saņemtajai summai pievienosim ikmēneša algas, ņemot vērā, ka situācijas pasliktināšanās gadījumā var nākties samazināt līdz pat trešdaļai darbinieku, izmaksājot viņiem trīs algas. Pievienosim citus mums zināmus pienākumus (sponsorēšana futbola komanda un citi dīvaini projekti), no kuriem nevar ātri atbrīvoties. Saņemsim pilnu gada saistību summu. Salīdzināsim ar prognozēto gada peļņu. Ja saistības ir mazākas par peļņu, mums priekšā ir ļoti labs uzņēmums.

Vai ir iespējams iegādāties uzņēmumu akcijas ar sliktākiem rādītājiem? Jā, bet lēti. Tie ir riskanti ieguldījumi, portfelī tādu vajadzētu būt maz. Turklāt jums ir jāsaprot, kā uzņēmums izkļūs no šīs situācijas. Jums ir jābūt pārliecinātam, ka uzņēmums var tikt galā ar to. Ja rodas šaubas, labāk meklēt citu investīciju objektu.

Pārāk zems parādsaistības arī neliecina par uzņēmuma efektivitāti. Praktiski nulles procentu likmju apstākļos spēja pareizi strādāt ar aizņemto kapitālu ir absolūti nepieciešama.

Peļņas prognoze

Mēs novērtēsim peļņu bez pārvērtēšanas. Pārvērtēšana vienkārši atspoguļo uzņēmuma pamatlīdzekļu nominālvērtības pieaugumu, ko parasti izraisa inflācija. Par laimi, lielākā daļa mūsu uzņēmumu neveic pamatlīdzekļu pārvērtēšanu, jo, rupji sakot, pārvērtēšana, ja tā ir pozitīva, rada nepieciešamību no šīs summas maksāt ienākuma nodokli.

Par pamatu ņemsim pagājušā gada ienākumu deklarāciju. Ja tajā ir pārvērtēts, tad atņemiet to no gala rādītāja. Izstrādāsim peļņas prognozi nākamajam gadam, koriģējot pagājušā gada peļņas vai zaudējumu aprēķinu un ņemot vērā:

• preču cenu prognozes,
• gatavās produkcijas cenu prognozes,
• uzņēmuma vadības prognozes ražošanas apjomu izmaiņām,
• gaidāmās nodokļu izmaiņas.

Noteiksim nākamā gada peļņas attiecību pret pašreizējo kapitalizāciju. Šī ir summa, ko uzņēmums jums nopelnīs gadā par vienu investīciju rubli. Ja jums tas ir piemērots un jums nav sūdzību par uzņēmuma vadības sistēmu (skatiet iepriekš), tad aktīvs ir skaidrs pirkuma kandidāts.

Peļņas sadale. Teorētiski peļņas sadale (tādā ziņā, kāda daļa tiks novirzīta dividendēm un kas tiks reinvestēta) neietekmē aktīva pievilcību, jo reinvestētā peļņa palielina akcijas patieso cenu, kas nodrošina akcionāriem nepieciešamo. ienākumiem. Turklāt dividendes tiek apliktas ar nodokļiem, un akciju cenas pieaugums pirms to pārdošanas netiek aplikts ar nodokli. Tomēr ir kāds apstāklis, kam jāpievērš uzmanība.

Cik efektīvi tiek ieguldīta peļņa? Ja valde ierosina akcionāriem daļu peļņas nesadalīt un reinvestēt uzņēmējdarbībā, tad jāsniedz informācija, kuros projektos šī peļņa tiks ieguldīta. Ja nav konkrēta investīciju plāna, tad, visticamāk, peļņa tiks nozagta.

Salīdzinot aprēķināto peļņu no ieguldījumiem uzņēmumā ar citiem alternatīviem ieguldījumiem (banku noguldījumiem), jāpatur prātā inflācija. Iegūtā peļņa tiek atbrīvota no inflācijas, jo mēs aprēķinā neņēmām vērā pamatlīdzekļu pārvērtēšanu. Tas nozīmē, ka papildus saņemtajai peļņai Jūsu investīciju pamatsumma vidēji pieaugs inflācijas tempā vai vairāk, savukārt bankas depozītā esošie līdzekļi tikai rada ienākumus, bet investīciju pamatsumma amortizējas. Tādējādi diezgan aptuveni, lai salīdzinātu ieguldījumus banku noguldījumos un ieguldījumus akciju aktīvos, prognozētajai peļņai no kapitāla kapitāla aktīva ir jāpieskaita prognozētā procentuālā inflācija procentos. Un salīdziniet jau saņemto summu ar depozītu. Piemēram, uzņēmums nodrošinās ienesīgumu (peļņu / kapitalizāciju) 10% gadā, inflācija saskaņā ar valdības prognozēm ir 8%, kopumā, lai salīdzinātu ar depozītu, jums ir jāņem likme 18% gadā. gadā.

Diemžēl rakstos periodiski rodas kļūdas, tās tiek labotas, raksti tiek papildināti, izstrādāti, tiek gatavoti jauni. Abonējiet jaunumus, lai būtu informēti.

Ja kaut kas nav skaidrs, noteikti jautājiet!
Uzdod jautājumu. Raksta diskusija.

Vairāk rakstu

Rūpniecība, indeksu fondi, masu investori, spekulanti - tehniskie...
Nozares investoru, fondu, masu investoru, spekulantu iezīmes - tie...

Mēs investējam saprotamos vienkāršos projektos. Mēs analizējam piesaistes objektus. ...
Labs ieguldījums skaidros un vienkāršos projektos. Minimālie starpnieki. Pieejamība pl...

Tirdzniecības roboti, algoritmiskās stratēģijas - atsauksmes, praktiskā pieredze...
Tirdzniecības robots - mans praktiskā pieredze ieņēmumi. Pērk un pārbauda tirdzniecību...

Algoritmiskās investīciju stratēģijas, tirdzniecības roboti, rentabilitāte,...
Algoritmiskās stratēģijas, tirdzniecības roboti - to iespējas un ierobežojumi....

Investīcijas, investīcijas. Banku noguldījumi, noguldījumi. Funkcijas, priekšrocības...
Investīciju iezīmes, ieguldījumi banku noguldījumos. Ieguvums, reāli izdevīgi...

Auto pirkšana uz kredīta. Vai tas ir izdevīgi? Kā novērtēt. Plānojam iegādāties...
Uz kredīta vai skaidrā naudā? Kāds ir labākais veids, kā iegādāties automašīnu? Plānojam iegādāties...

Papildus ienākumi, ienākumi. Kredītkarte. Pelnīt naudu ar plastmasu...
Kā, atsakoties no skaidras naudas maksājumiem, papildināt savu budžetu ar desmitiem tūkstošu rubļu ...

Pērc, tērē pārāk daudz, pārmaksā. Tukši nepamatoti pirkumi, tr...
Kā iegādāties nepieciešamo par pareizo cenu? Ietaupi naudu gudri...

Uzņēmums var plānot tikai tos rādītājus, kurus spēj pārvaldīt, piemēram, lielāko daļu izdevumu.Pārējos rādītājus - pieprasījumu, riskus, konkurentu rīcību - var tikai prognozēt.daļa nav pietiekami detalizēta un bieži vien nav pamatota . Pareiza izvēle metodes, kā prognozēt uzņēmuma ienākumus un ņemot vērā visus būtiskos faktorus, kas ietekmē prognozes vērtību, padarīs to precīzāku.

Uzņēmumam ir nepieciešama ieņēmumu prognoze, nevis lai noteiktu nākotnes finanšu rādītājus, bet gan lai izstrādātu stratēģiju un taktiku prognozes periodam. Jāatceras, ka prognoze nav pašmērķis. Tāpēc prognozēšanas metodēm nevajadzētu būt īpaši precīzām, bet tikai pareizi atspoguļot biznesa specifiku un pareizi norādīt uzņēmuma pieņemto vadības lēmumu virzienu.

Prognozēšanas metodes

Visas analīzē izmantotās prognozēšanas metodes var iedalīt ekspertu un statistiskajās. Apsvērsim šīs metodes sīkāk.

Ekspertu metodes

Izmantojot ekspertu metodes, tiek aptaujāta speciālistu (ekspertu) grupa. Kā likums, augstākie vadītāji uzņēmumos darbojas kā eksperti - ģenerāldirektors, komercdirektors, finanšu direktors, ražošanas direktors utt. Kā ārējie eksperti var darboties konsultanti, finanšu analītiķi, mārketinga speciālisti, kas iesaistīti tirgus izpētē un citi speciālisti.

Šādas prognozēšanas metodes izmanto gandrīz visi uzņēmumi, taču tās ir vairāk piemērotas nestabila tirgus attīstības novērtēšanai, ko ir grūti aprakstīt, izmantojot matemātiskās formulas un atkarības, kā arī ilgtermiņa prognozēšanai. Ekspertu metožu pielietošanas panākumi ir atkarīgi no darbā iesaistīto ekspertu skaita un kvalifikācijas.

Statistikas metodes

Ja tirgus ir salīdzinoši prognozējams un uzņēmuma rīcībā ir dati par prognozētā rādītāja iepriekšējo dinamiku vai par to ietekmējošo faktoru dinamiku, tad īstermiņa vai vidēja termiņa prognozēšanai vēlams izmantot statistikas metodes. Šīs metodes ir balstītas uz pieņēmumu, ka nākotnē analizētais rādītājs mainīsies saskaņā ar tiem pašiem likumiem, kas bija pagātnē. Dažādas sarežģītības statistikas metodes izmanto gandrīz visi uz tirgu orientēti uzņēmumi, izmantojot vai nu Excel, vai specializētas statistikas programmas (SPSS, Statistica u.c.).

Apskatīsim divas statistikas metodes – trenda veidošanu un ķēdes indeksu metodi.

Tendences veidošana. Lielākā daļa statistiskās prognozēšanas metožu ir balstītas uz tendences konstruēšanu, tas ir, matemātisku vienādojumu, kas apraksta prognozētā rādītāja uzvedību. Visbiežāk šāda vienādojuma piemērs ir pārdošanas atkarība no laika. indikatoru var raksturot kā taisnu līniju (lineāra tendence) vai līkni (nelineāra tendence). Veidojot līniju vienādojumus, jāievēro šādi noteikumi:

• ja nepieciešams noteikt tikai vispārējo tendenci vai salīdzināt dažādu rādītāju pieauguma tempus, varat aprobežoties ar lineāru tendenci;
• ja pārdošanas apjomi aug "kā lavīna" (piemēram, kad produkts kļūst modē), tiek izmantota eksponenciāla tendence. Tomēr šo metodi var izmantot tikai īstermiņa prognozēm: tik strauja izaugsme vairumā gadījumu nevar būt ilgtermiņa, jo konkurētspējīgā nozarē pieprasījuma pieaugums izraisīs konkurējošu uzņēmumu piedāvājuma pieaugumu. Līdz ar to jau nākamajā plānošanas periodā tendence būs jāpārskata;
• ja tiek novērotas sezonālas pārdošanas apjoma svārstības (piemēram, pa sezonām), tiek izmantota polinoma tendence;
• ja pārdošanas apjomi vispirms pieauga un pēc tam stabilizējās noteiktā līmenī vai, gluži pretēji, vispirms bija augsti un pēc tam samazinājās, tad, izmantojot logaritmisko tendenci, tiek noteikts jauns stabils līmenis.

Papildus laikam tendenču līnijas vienādojumā var iekļaut iepriekšējās prognozētās vērtības (autoregresija), vidējās vērtības (slīdošā vidējā metode) utt. Dažreiz prognozētā vērtība nav viendabīga. Piemēram, būvniecības uzņēmuma pārdošanas apjoms var būt atkarīgs no reklāmas apjoma, hipotekārās kreditēšanas apjoma un pat no IKP. Tad tendences vienādojumā ir iekļautas to lielumu vērtības, kas to ietekmē (iespējams, ar laika nobīdi) ar dažiem koeficientiem (vairākkārtēja regresija).

Ķēdes indeksu metode. Ja prognozēs nepieciešams ņemt vērā sezonālās svārstības, var piemērot ķēdes indeksu metodi. Lai to izdarītu, vispirms tiek aprēķināti ķēžu pārdošanas indeksi (katra nākamā perioda pārdošanas apjoma attiecība pret iepriekšējo) un tiek noteikta šī indeksa vidējā vērtība katram periodam (mēnesim) vairāku gadu garumā. Tad pēdējā pārskata perioda pārdošanas apjoms tiek reizināts ar nākamā (plānotā) indeksu. Iegūtā vērtība ir pirmā prognozes perioda prognoze. Lai aprēķinātu prognozi otrajam un nākamajiem periodiem, procedūra ir līdzīga. Ķēdes indeksa metodi var apvienot ar citām prognozēšanas metodēm.

Prognozēšanas posmi

Lai veiktu ienākumu prognozi, ir jānosaka uzņēmuma pārdošanas apjoma nākotnes vērtības fiziskajā izteiksmē un jāizvērtē cenu politikas izmaiņas. Viņu produkts sniegs prognozi par uzņēmuma ienākumiem vērtības izteiksmē.

Faktoru ņemšana vērā

Cenu un fiziskā pārdošanas apjoma prognozes ieteicams apkopot atsevišķi, jo šo rādītāju dinamika var būt atšķirīga. Abas šīs sastāvdaļas ir atkarīgas no daudziem faktoriem, kuru vērtības var ievērojami atšķirties (demogrāfiskie apstākļi reģionā, mājsaimniecību ienākumu dinamika, to nozaru stāvoklis, kas ražo aizstājējpreces utt.). Attiecīgi, lai sāktu, ir jānosaka faktori, kas var ietekmēt prognozes vērtību, tas ir, attiecīgie faktori. Parasti analītiķi koncentrējas uz prognozēm ārējie faktori ko uzņēmums nevar ietekmēt. Taču neaizmirstiet par tādiem iekšējiem faktoriem kā reklāmas politika, sortimenta izmaiņas, jaunu biroju atvēršana u.c., jo tie var būtiski ietekmēt prognozes vērtību. Tāpat ir jānosaka, kā katrs faktors ietekmē prognozējamo rādītāju.

Paredzamo vērtību veidošana

Tad jums ir jāsaprot, kā attiecīgie faktori laika gaitā mainīsies. To var izdarīt, izmantojot kādu no iepriekš aprakstītajām prognozēšanas metodēm. Jāņem vērā, ka dažkārt faktori var pēkšņi mainīties. Lai atspoguļotu šādas izmaiņas, parasti tiek izmantoti korekcijas koeficienti, kas iegūti, analizējot statistikas datus (sezonalitāti) un informāciju par gaidāmajām izmaiņām (Krievijas Valsts statistikas komitejas ziņojumi, ekspertu atzinumi). Korekcijas koeficientu vērtībām jābūt ekonomiski pamatotām. Prognozētā faktora vērtība tiek koriģēta, izmantojot tendenci iegūtās prognozes reizinot ar korekcijas koeficientiem. Pēc visu uzņēmuma ienākumus ietekmējošo faktoru prognozēto vērtību iegūšanas tiek aprēķinātas pesimistiskās, optimistiskās un visticamākās pārdošanas apjoma un cenu vērtības.

Personīgā pieredze Sergejs Pustovalovs, Talosto (Sanktpēterburga) finanšu direktors

Mēs sastādām uzņēmuma attīstības prognozi piecu gadu periodam, sadalot pa gadiem un darbības jomām, un aprēķinām to pesimistiskajiem, optimistiskajiem un reālākajiem scenārijiem. Galvenie faktori, kas ietekmē uzņēmuma finanšu prognozi, ir kopprodukts pa noieta tirgiem, investīcijas reklāmā, konkurentu rīcība un tirgus segmentu izaugsme. Mērķa rādītājs mums ir uzņēmuma tirgus daļa – tai ir jāaug ātrāk par tirgu vai vismaz līdz ar to. Tādējādi pie pesimistiskā scenārija mērķa tirgus segmentu pieaugums uzskatāms par minimālu un sastāda 15% gadā.

Lai noteiktu dinamiku ārējā vide mēs izmantojam ne tikai statistikas datus par pagātnes periodiem, bet arī Krievijas Valsts statistikas komitejas, Ekonomikas attīstības un tirdzniecības ministrijas prognozes, datus ziņu aģentūras, mārketinga aģentūru mums sagatavotās nozares monitoringa prognozes un rezultāti, kā arī investīciju fondu apskati. Ieņēmumu galīgo vērtību iegūst, koriģējot bāzes prognozi ar faktoru (vai faktoriem), kas ņem vērā šo rādītāju ietekmi.

Uzņēmuma ieņēmumu prognozēšanas piemērs

Santekhnika LLC ir strauji augošs uzņēmums, kas specializējas apdares materiālu un ekonomiskās klases sanitārtehnikas izstrādājumu vairumtirdzniecībā. Pārdošanas apjomu ietekmējošie faktori ir parādīti attēlā. Apsvērsim prognozes sastādīšanu vienam no galvenajiem faktoriem - santehnikas pārdošanas apjomiem jaunbūvēm dzīvojamām ēkām 2005.-2006.gadam.

Būtiskākais faktors, kas ietekmē santehnikas pārdošanas apjomu, ir mājokļu būvniecības apjoms. Tirgū jau vairākus gadus ir vērojams intensīvs būvniecības apjomu un dzīvokļu cenu kāpums, kas pēdējo divu gadu laikā ir piebremzējies un šobrīd uzrāda tendenci stabilizēties. Prognozēšanas ar statistiskām metodēm rezultātā tika konstatēts, ka labākais veids mājokļu būvniecības apjoma atkarību no laika raksturo logaritmiska tendence. Lai izveidotu pamata prognozi, tika iegūts šāds vienādojums:

Y=14,762Ln(x) + 18,313,

kur Y ir mājokļa būvniecības apjoms;
х - laiks (pa gadiem, 1998 tiek pieņemts kā х = 1);
14,762 un 18,313 - aprēķinātie koeficienti.

Nekustamā īpašuma tirgus analītiķi prognozējamo gadu laikā sagaida būtiskas izmaiņas tirgū. Daži eksperti sagaida strauju pieprasījuma pieaugumu pēc jauniem mājokļiem un pārdošanas apjomu pieaugumu par 20% gadā, salīdzinot ar bāzes prognozi (optimistiskā prognoze). Citi eksperti uzskata, ka tirgus ir "pārkarsis", tāpēc 2005.gadā investori, kuri mājokļus iegādājās spekulatīvos nolūkos, sāks to pārdot, kas novedīs pie jauno dzīvokļu pārdošanas krituma par 40%. Tad, viņuprāt, tirgus nostabilizēsies un 2006. gadā pieaugs par 20% no 2005. gada līmeņa (pesimistisks scenārijs). Savukārt banku speciālisti uzskata, ka valsts programmas hipotēku attīstībai īstenošana veicinās mājokļu būvniecības pieaugumu par 3% ik gadu. Pārējie ārējie faktori paliks nemainīgi. Visas saņemtās prognozes ir apkopotas tabulā. viens.

Tagad ir jānosaka, kā prognoze mainīsies iekšējo faktoru ietekmē. Lai saglabātu un palielinātu tirgus daļu prognozētajā periodā, plānots paplašināt pārdodamo preču klāstu uz modernās dārgās sanitārtehnikas rēķina. Pieprasījums pēc šādas sanitārtehnikas izstrādājumiem nepārtraukti aug, tāpēc sortimenta izmaiņu dēļ uzņēmums plāno palielināt pārdošanas apjomu par 20% (optimistiskā prognoze), sliktākajā gadījumā - par 10% (pesimistiski). Tagad varam apkopot iekšējo un ārējo faktoru ietekmi uz 2005. gadu (sk. 2. tabulu). Līdzīgu tabulu ir viegli sastādīt arī 2006. gadam.

Neskatoties uz to, ka iegūtās sanitārtehnikas pārdošanas prognozes jaunajām mājām ļoti atšķiras (no -28,2% līdz +43,6%), tās nodrošina uzņēmuma vadību. svarīga informācija. Pārvaldnieki var redzēt, kā mainīsies pārdošanas apjomi, ja turpināsies mājokļu bums vai ja sāks kristies cenas "spekulatīvajiem" mājokļiem. Izmantojot šādas prognozes, viņi var izstrādāt scenārijus uzņēmuma rīcībai konkrētajā situācijā un noteikt veidus, kā jebkurā gadījumā sasniegt pozitīvu finanšu rezultātu.

Nākotnes scenāriji

Katram ienākumu prognozes variantam ir nepieciešams izstrādāt atbilstošu izmaksu scenāriju. Tas tiek darīts, izmantojot uzņēmuma esošo budžeta modeli 1 . Pēc tam tiek apkopoti uzņēmuma prognozētie ieņēmumi un plānotie izdevumi un iegūti četri robežu attīstības varianti (sk. 3. tabulu). Katrai opcijai tiek veidoti galvenie finanšu budžeti - BDDS, BDR un prognozes atlikums. Iegūto rezultātu analīze no uzņēmuma stratēģijas un tā finansiālo rādītāju viedokļa ļauj izstrādāt rīcības plānu katram no attīstības scenārijiem, ņemot vērā tiem piemītošos riskus. Rezultātā uzņēmumam jāsaņem visticamākais attīstības scenārijs un izstrādāts pasākumu un darbību kopums gadījumā, ja faktiskie rādītāji novirzās no prognozētajām vērtībām.

Personīgā pieredze

Deniss Ivanovs, izpilddirektors CJSC finanšu rezerve (Maskava)

Mūsu uzņēmumā turpmāko ienākumu prognozi reizi pusgadā veido ieņēmumus ģenerējošo nodaļu vadītāji. Parasti viņu darba nākotnes rezultāts tiek izteikts ar vienu vērtību, bet tiek noteikta kļūdas kļūda (vērtību diapazons). Plānošanas un ekonomikas nodaļa sastāda ģenerālplānu un norāda iespējamo noviržu robežvērtības. Ja ir iespējams notikums, kas būtiski ietekmē prognozes vērtību, tad plānošanas un ekonomikas nodaļa nosaka ienākumu un izdevumu vērtības šādam scenārijam.

Šie scenāriji tiek apstrādāti plānošanas un ekonomikas nodaļā, kas prognozes datiem pievieno nākotnes valūtas kursu un procentu likmju diapazonu. Pēc tam, ņemot vērā turpmākos izdevumus, tiek noteikts maksājumu grafiks, pēc kura grāmatvedības nodaļa sastāda tīrās peļņas prognozi un izstrādā nodokļu plānošanas pasākumus.

Lai savlaicīgi identificētu novirzes no prognozes, ir nepieciešams izstrādāt etalonu kopumu. Rādītāju atlase, kas tiks izmantota, lai analizētu prognozes izpildi, sākas pat ieņēmumu un izdevumu prognozēšanas un plānošanas laikā. Tieši tad tiek noteikti galvenie rādītāji (tirgus daļa, cenas, realizācijas fiziskais apjoms, darba ražīgums utt.), no kuriem atkarīga prognoze, un to sākotnējās vērtības. Tāpat etalonu skaitam jāpievieno parametri, no kuriem būs atkarīgs finanšu rezultāts (apgrozījums debitoru parādi, rentabilitāte utt.). Izsekošana atlasītajām izmaiņām galvenie rādītāji, vadītāji var redzēt, kura prognoze un ar kādām novirzēm tiek īstenota praksē, un pieņemt lēmumus saskaņā ar iepriekš izstrādātiem scenārijiem.

Personīgā pieredze

Oļegs Frakins, Wine World Holding LLC finanšu direktors (Maskava)

Lai prognozēšana būtu efektīva, prognozes veiktspējas dati ir jāizmanto, lai pieņemtu lēmumus pašreizējā situācijā, nevis pamatojoties uz pagātnes rezultātiem. Tajā pašā laikā nav iespējams piespiest nodaļas ātri apstrādāt izdevumus un ienākumus, piemēram, programmā Excel. Tam nepieciešama specializēta programma, kas ļauj apkopot, plānot un analizēt datus, veikt plānu-faktu analīzi līdz pārskata perioda beigām. Pretējā gadījumā nebūs efektivitātes un jebkura prognoze zaudēs savu nozīmi, jo tiks palaists garām iespējas to īstenot.

Uzņēmumos, kuriem Lielākā daļa izmaksas ir nemainīgas (kā, piemēram, pie mums), prognozes ietvaros ir vēl viena "bremze" operatīvai vadībai. Ja pārdošanas plāns netiek izpildīts, es, piemēram, nevaru atlaist pusi darbinieku, lai samazinātu fiksētās izmaksas. Jūs varat tikai regulēt mainīgās izmaksas. Daļēji šo problēmu var atrisināt, pārvēršot fiksētās izmaksas mainīgajos, tas ir, izmantojot ārpakalpojumus, piemēram, IT servisā, taču tas ne vienmēr ir iespējams. Rezultātā mūsu uzņēmuma darba scenāriji ir diezgan acīmredzami: ja mēs nopelnījām par 20% mazāk nekā plānots attiecīgajā periodā, tad es varu ietaupīt maksimāli 5% no iepriekš apstiprinātās summas.

Prognožu kļūdas

Viena attīstības varianta izvērtējums

Biežākā kļūda ir vienas attīstības varianta izvērtēšana. Vairākums analītiķu Krievijas uzņēmumi neuzskatu par vajadzīgu aprēķināt vairākas notikumu attīstības iespējas. Labākajā gadījumā plānošana tiek veikta pa preču grupām (sortimentu), reģioniem vai izplatīšanas kanāliem, kad katram virzienam tiek aprēķināta tikai viena prognozes parametru kopa (cena un apjoms), kas, kā likums, tiek novērtēts par zemu. drošība”. Pēc tam, novērtējot finanšu modeļa jutīgumu pret ievades parametriem, finansisti var analizēt uzņēmuma galveno finanšu rādītāju izmaiņas saistībā ar šiem parametriem. Tomēr ar analīzi vien nepietiek – ir vajadzīgs rīcības plāns. Pretējā gadījumā uzņēmums var nebūt gatavs ievērojamam pārdošanas apjoma pārsniegumam (samazinājumam), salīdzinot ar prognozēto.

Visbiežāk prognozēšanā tiek izmantota ekstrapolācijas metode, tas ir, modeļa parametru attiecības noteikšana, pamatojoties uz datiem no pagātnes periodiem, un šo atkarību pārnese uz nākamajiem. Piemēram, uzņēmums piecus gadus iepriekš prognozē pārdošanas apjomu pieaugumu 10% apmērā gadā, vienlaikus neņemot vērā pašreizējās tirgus tendences un iespējamos ekonomiskos notikumus (piemēram, Krievijas iestāšanos PTO). Līdz ar to šādas prognozes pēc gada var izrādīties bezjēdzīgas. Tāpēc ekstrapolācija ir piemērota tikai kā rīks paredzamo vērtību "ievākšanai".

Personīgā pieredze

Jevgeņijs Dubinins, vietnieks finanšu direktors būvniecības uzņēmums "LEK-Moscow"

Ir nepareizi prognozēšanā izmantot tikai matemātiskas metodes, pat vissarežģītākās, jo šajā gadījumā netiek ņemta vērā notikumu ekonomiskā nozīme. Ja ASV dolāra prognozi 1998. gada sākumā būtu veicis matemātiķis, kurš neko nesaprot no ekonomikas, viņš būtu izveidojis atkarību, kas neņem vērā pašreizējo situāciju ar valsts iekšējo parādu, un nevarēja paredzēt rubļa devalvācija.

Faktoru nenovērtēšana vai ignorēšana

Šī kļūda parādās, mēģinot ņemt vērā turpmākās izmaiņas uzņēmuma ārējā un iekšējā vidē. Attiecīgie faktori bieži tiek definēti vienkāršoti, nenovērtējot gan to individuālo, gan kumulatīvo ietekmi. Piemēram, nekustamajam īpašumam attiecīgie faktori būs ne tikai iedzīvotāju ienākumu pieaugums un zemākas hipotekāro kredītu procentu likmes, bet arī demogrāfiskā situācija.

Nepilnīga ierosināto izmaiņu uzskaite

Ierosinātās izmaiņas būtu pienācīgi jāņem vērā gan budžeta ieņēmumu, gan izdevumu daļā. Pretējā gadījumā var rasties situācija, kad tiks plānoti papildu ienākumi, nerēķinoties ar papildu izdevumiem. Visbiežāk tas attiecas uz nosacīti fiksētām izmaksām: algas vadības personāls, reklāma, komunikācijas uc Ir arī apgriezts variants, kad uzņēmums plāno samazināt izmaksas, uzskatot, ka tas nekādā veidā neietekmēs ienākumus.

Vēlme domāt par vēlmēm

Daudzi cilvēki, pamatojoties uz viņu pašu psiholoģiskās iezīmes nevēlas reāli novērtēt situāciju. Vadītāji bieži dod priekšroku pozitīvam skatījumam uz sava uzņēmuma biznesa attīstību. Tas noved pie tā, ka uzņēmums nav gatavs izturēt ārējās vides negatīvās tendences.

Tātad, kā jūs prognozējat ienākumus? Atbilde uz šo jautājumu ir diezgan skaidra: tas jādara tā, lai, pamatojoties uz to, uzņēmuma vadība varētu pieņemt pārdomātus, racionālus lēmumus par uzņēmuma stratēģiju un taktiku dažādās jomās. Nevajag dzīties pakaļ kompleksam matemātiskās metodes mēģinot uzminēt nākotni. Ienākumu prognoze ir jāveido atbilstoši uzņēmuma ekonomiskajiem procesiem un tirgus apstākļiem, kurā tas darbojas.

• Tirgus izpēte diplomā viņi dara, lai noteiktu divus parametrus: Pārdošanas vienību skaits Pārdošanas vienību pašizmaksa Šie divi daudzumi kopā veido apgrozījumu. Kā noteikt...
• Sveiks dārgais lasītāj. Šodien izskanēja jautājums: Kā nākt klajā ar vidējo (gada vidējo) darbinieku skaitu, ja nav datu Atbilde: Var iziet no darba ražīguma. Tas ir uz gadu...
• Sveiki! Vai drīkstu uzdot jautājumu par diplomu? Ja varat, lūdzu atbildiet) Situācija ir tāda, ka atlaižu dēļ debitoriem atmaksas termiņš debitoru parādiem...
• Labs laiks, dārgais vietnes viesi. Šodien saņēmu šādu jautājumu: Kopumā pat ar šādām izmaiņām pietiek, lai parādītu krīzes ietekmi uz atskaiti. Veiksmi. Ar cieņu,…
• Lai novērtētu aktivitāšu īstenošanas rezultātus diploma trešajā nodaļā, bieži vien ir jēga nākt klajā ar prognozēto bilanci un finanšu rezultātu pārskatu. Kam tas paredzēts…
• Aleksandr, laba pēcpusdiena! Pastāstiet, kā var nākt klajā ar vidējo (gada vidējo) darbinieku skaitu, ja datu nav?) Labdien. To var balstīt uz darba ražīgumu. T.i.…
• Sveiks, Aleksandr! Atvainojiet, ka traucēju, bet jūsu padoms ir ļoti vajadzīgs. Rakstu diplomu par vērtēšanu finansiālais stāvoklis tirdzniecības uzņēmums. Zināms, ka komercuzņēmumiem ir sava specifika.…