Berechnung des Bedarfs an Kreditmitteln für die Produktion. Ermittlung des Betriebsmittelbedarfs (Working Capital)

20.09.2019

Andrej Jakowlew
Finanzanalyst des Unternehmens
"Service-Produkt"
Zeitschrift " Finanzverwaltung"
Nr. 7-8 (85) Juli-August 2009

Wie hoch ist der Bedarf des Unternehmens an Betriebskapital bei der aktuellen Finanzmode, um es zu reduzieren? Eine Analyse des Unternehmens hilft bei der Beantwortung.

Der „Schwung“ eines Unternehmens hängt heute maßgeblich davon ab, wie die Zusammenarbeit mit Lieferanten und Käufern aufgebaut ist, bzw. wie gut die Verbindlichkeiten und Forderungen des Unternehmens ausbalanciert sind. Es sind diese beiden Parameter, die hauptsächlich den Bedarf an Unternehmensfinanzierung bestimmen, wenn wir nicht alle Arten von Investitionsprojekten zur Schaffung neuer und Modernisierung bestehender Produktions- und Handelskapazitäten berücksichtigen, die derzeit in den meisten Unternehmen eingefroren sind. Und um den Fremdkapitalbedarf des Unternehmens zu ermitteln, beginnt man am besten mit einer Analyse der Vertriebsstruktur, vorhandener Margen, der Umschlagsdauer der Kreditoren- und Kreditorenbuchhaltung Accounts erhaltbar, sowie den Zeitpunkt der Ware auf dem Transportweg und im Lager.

Welche Daten werden benötigt

Betrachten wir die Berechnung des Fremdkapitalbedarfs am Beispiel des Handelsunternehmens „Service-Product“. Das Unternehmen ist spezialisiert auf den Vertrieb von alkoholischen und Saftprodukten mit einem Sortiment von etwa 2000 Artikeln, von denen die beliebtesten Artikel etwa 200 sind. Der Einkauf erfolgt direkt bei den Herstellern bzw. für jeden Lieferanten ist das gelieferte Produktsortiment einzigartig. Wie die große Mehrheit Russische Unternehmen, Service-Product war krisenbedingt mit einem akuten Fremdkapitalmangel konfrontiert.

Tabelle 1 Berechnung des Finanzzyklus des Unternehmens (Tage)

Name der Gegenpartei	Zahlungsaufschub durch Lieferanten	Zahlungsaufschub für Kunden	Zeit für die Lieferung der Ware	Warenbestand auf Lager	Finanzzyklus des Unternehmens (Gruppe 3 + Gruppe 4 + Gruppe 5-Gruppe 2)
Lieferant Nr. 1	30	35**	5	21	31
Einzelhandel	-*	30	-	-	26
Netzwerke	-	45		-	41
Lieferant Nr. 2	45	35	0	14	4
Einzelhandel	-	30	-	-	-1
Netzwerke		45		-	14
Für das Unternehmen als Ganzes	39 (30 x 41 % + 45 x 59 %)***	35 (35X41% + 35X59%)	2 (5 x 41 % +0 x 59 %)	17 (21 x 41 % + 14 x 59 %)	15

* Der Indikator hängt nicht davon ab, wo die Waren verkauft werden - Einzelhandel oder Großhandel an das Vertriebsnetz.

** Den Kunden gewährte Zahlungsaufschübe berechnen sich nach der Formel (Zahlungsaufschub für Privatkunden x deren in Einkaufspreisen ermittelten Umsatzanteil + Zahlungsaufschub für Netze x in Einkaufspreisen ermittelter Umsatzanteil).

*** Elemente des Finanzkreislaufs für das gesamte Unternehmen werden unter Berücksichtigung der in Einkaufspreisen ermittelten Anteile der Lieferanten am Umsatz des Unternehmens ermittelt.

Die Berechnung des Fremdfinanzierungsbedarfs und die Suche nach Möglichkeiten zu seiner Verringerung begannen mit der Erhebung und Systematisierung von Indikatoren, die die Geschäftstätigkeit charakterisieren (siehe Tabelle 1), nämlich:

die Dauer der vom Lieferanten bereitgestellten aufgeschobenen Zahlung (Umsatzzeitraum der Kreditorenbuchhaltung);

die Bedingungen, zu denen Käufer die aus dem „Dienstleistungsprodukt“ gekauften Waren bezahlen (Forderungsumschlagszeitraum);

die Zeit der Lagerung von Waren im Lager und das Vorhandensein von Waren auf dem Transportweg.

Alle diese Informationen stammen aus Verträgen mit Lieferanten und Auftragnehmern sowie aus Verwaltungsunterlagen. Um beispielsweise das Vertrauen der Lieferanten nicht zu verlieren, lässt „Service-Product“ nicht einmal die geringste Zahlungsverzögerung zu. Daher wurden zur Berechnung des Finanzzyklus des Unternehmens vertragliche Abgrenzungen von Lieferanten verwendet.

Anders sieht es bei der Fälligkeit der Kundenforderungen aus. Nicht alle können sich einer strengen Zahlungsdisziplin rühmen, daher wurden die Fristen, in denen Käufer für die ihnen gelieferten Produkte bezahlen, als durchschnittliche Periode des Forderungsumschlags für den Vormonat festgelegt.

Die Transportzeit der Ware sind Daten aus der Betriebsbuchhaltung des Unternehmens. Und wir redenüber die Lieferbedingungen von Waren von Lieferanten, aber die Zeit für den Transport zum Kunden wird nicht berücksichtigt. Dies liegt daran, dass die Verträge, unter denen Service-Product arbeitet, davon ausgehen, dass der Zeitpunkt der Lieferung der Ware das Datum ihrer Versendung aus dem Lager des Herstellers ist.

Um den Zeitpunkt der Lagerung von Waren im Lager zu bestimmen, wurde ein zweifacher Ansatz verwendet. Bei einer Reihe von Lieferanten wird diese Eigenschaft anhand abgeschlossener Verträge ermittelt. Dies liegt daran, dass einige Hersteller den Händler verpflichten, ein bestimmtes Volumen ihrer Produkte vorzuhalten – beispielsweise muss der Mindestwarenbestand mindestens fünf Tage des Verkaufsvolumens betragen. Diese Anforderung wird beim Service-Produkt strikt eingehalten, es bestehen jedoch keine Lagerbestände, die über den vom Hersteller festgelegten Standard hinausgehen. Für die Produkte anderer Lieferanten, die dem Händler keine solchen Beschränkungen auferlegen, wurde die Haltbarkeit ihrer Produkte als Lagerumschlagszeitraum auf der Grundlage der Statistiken des Vormonats bestimmt.

Zusätzlich zu den oben genannten Daten musste Service-Product zur Berechnung des Fremdfinanzierungsbedarfs den Umsatz in Einkaufspreisen (Kosten der von den Herstellern gelieferten Waren) ermitteln. Darüber hinaus bevorzugten Buchhaltungsdaten einen komplexeren Ansatz zur Bestimmung dieses Indikators. Sein Kern läuft auf eine Analyse der Umsatzstruktur und der Preisaufschläge hinaus, die für Waren verschiedener Hersteller gelten (siehe Tabelle 2). Im Zuge der Arbeit an der Optimierung des Finanzkreislaufs werden diese Daten benötigt, um zu analysieren, wie sich bestimmte Managementinitiativen auf die finanzielle Leistung des Unternehmens auswirken. Machen wir gleich einen Vorbehalt, dass eine solche Lösung aufgrund der Tatsache möglich wurde, dass Handelsspannen an Lieferanten und nicht an bestimmte Namen oder Kategorien ihrer Waren gebunden sind. Dies ist eine ziemlich übliche Preispraxis für viele Vertriebsunternehmen.

Tabelle 2 Hauptindikatoren des Handelsunternehmens für den Monat

Name der Gegenpartei	Umsatzanteil, %	Umsatz, reiben.	Aufschlag, %	Bruttogewinn, rub.*	Umsatz in Einkaufspreisen, reiben.	Umsatzanteil in Einkaufspreisen, %
Lieferant Nr. 1	40	4 000 000	13	474308	3 525 692	41
Einzelhandel	70	2 800 000	15	365 217	2 434 783	69
Netzwerke	30	1 200 000	10	109 091	1 090 909	31
Lieferant Nr. 2	60	6 000 000	18	934 783	5 065 217	59
Einzelhandel	70	4 200 000	20	700 000	3 500 000	69
Netzwerke	30	1 800 000	15	234 783	1 565 217	31
Gesamt	100	10 000000	16	1409 091	8 590 909	100

* Bruttogewinn in Rubel pro Monat = Umsatz: (1 + Marge) x Marge.

Berechnung des Fremdfinanzierungsbedarfs

Der Fremdfinanzierungsbedarf kann als Differenz zwischen den verfügbaren Unternehmen ermittelt werden dieser Moment Betriebskapital und die Menge an Betriebskapital, die zur Aufrechterhaltung des bestehenden Finanzkreislaufs erforderlich ist.

Die Höhe des verfügbaren Eigenkapitals errechnet sich anhand der Bilanzdaten nach folgender Formel:

Eigenes Betriebskapital \u003d Eigenkapital (S. 490) + Langfristige Verbindlichkeiten (S. 590) - Anlagevermögen (S. 190).

Idealerweise müssen Sie natürlich eine Managementbilanz erstellen, damit die darin enthaltenen Daten zum Zeitpunkt der Berechnungen relevant sind.

Und die Höhe des vom Unternehmen benötigten Betriebskapitals errechnet sich aus dem Produkt aus Umsatz in Einkaufspreisen und dem Finanzzyklus des Unternehmens (reduziert auf 30 Tage), der nach der klassischen Formel bestimmt wird:

Haushaltszyklus (Tage) = Kundenaufschub (Tage) + Lieferaufschub (Tage) + Bestandshaltezeit (Tage) - Lieferantenaufschub (Tage).

Übrigens wird die Logik zur Berechnung des Finanzzyklus eines Produktionsunternehmens in vielerlei Hinsicht ähnlich sein, mit dem einzigen Unterschied, dass die für die Produktion aufgewendete Zeit zur Formel hinzugefügt wird und die Haltbarkeit der Bestände sein muss für Aktien separat berechnet Endprodukte, Halbfabrikate, Rohstoffe und Materialien.

Beispiel 1

Das eigene Umlaufvermögen des Handelsunternehmens beträgt 4 Millionen Rubel. Der Finanzzyklus für das gesamte Unternehmen beträgt 15 Tage (siehe Tabelle 1 auf Seite 21), und der Umsatz in Kaufpreisen beträgt 8.590.909 Rubel (siehe Tabelle 2 auf Seite 22). Dementsprechend benötigt das Unternehmen 4.295.455 Rubel Betriebskapital (8.590.909 Rubel x 15 Tage: 30 Tage), um mit Lieferanten und Kunden zu gleichen Bedingungen zusammenzuarbeiten. Daher beträgt der Finanzierungsbedarf zur Auffüllung des Betriebskapitals 295.455 Rubel (4.295.455 - 4.000.000). (Auf der Website der Zeitschrift www.fd.ru können Sie die MS Excel-Datei herunterladen, die alle im Artikel beschriebenen Berechnungen enthält. Klicken Sie dazu auf den Link "Zusätzliches Material" neben dem Titel dieses Artikels .)

Lohnt es sich, etwas in der Zusammenarbeit mit Auftragnehmern zu ändern?

Allein die Berechnung des Finanzierungsbedarfs ist zweifellos sinnvoll. Finanzdirektor Das Unternehmen erhält einen klaren Anhaltspunkt, genau das sollte die Grenze der Kreditlinie sein, über die mit den Banken verhandelt werden muss. Aber in einer Krise, wenn Banker den Kreditnehmern gegenüber äußerst misstrauisch sind, ist es problematisch, die notwendige Finanzierung zu erhalten. Anhand der in den vorherigen Schritten gesammelten Daten ist es jedoch möglich, eine Reihe von Lösungen zu entwickeln, die dem Unternehmen helfen, unabhängiger von Bankfinanzierungen zu werden und die damit verbundenen Risiken und Verluste abzuschätzen.

In der Regel laufen solche Maßnahmen darauf hinaus, dass die den Kunden gewährten Zahlungsverzögerungen reduziert und im Gegenzug die Zahlungsziele gegenüber den Lieferanten erhöht werden.

Beispiel 2

Nehmen wir das vorherige Beispiel. Angenommen, ein Unternehmen hat es geschafft, den Zahlungsverzug im Rahmen von Verträgen mit Lieferanten um 3 Tage zu erhöhen und die Zahlungsfrist für an Kunden gelieferte Waren um denselben Betrag zu verkürzen. Darüber hinaus hat sich herausgestellt, dass der Lagerbestand auf 14 Tage reduziert und der Zeitverlust für die Lieferung beseitigt wurde - 2 Tage (natürlich geht die Transportzeit nirgendwo hin, aber im Vertrag mit dem Lieferanten können Sie diese Lieferung angeben gilt als das Datum, an dem die Waren im Lager des Händlers ankommen, und nicht als der Zeitpunkt des Versands aus dem Lager des Verkäufers). Dann beträgt der Finanzzyklus des Unternehmens nicht mehr 15 Tage, sondern nur noch 4 Tage. Dementsprechend beläuft sich das für den Betrieb des Unternehmens erforderliche Betriebskapital auf RUB 1.145.455 (RUB 8.590.909 x 4 Tage: RUB 30). Gleichzeitig wird der Bedarf an Kreditmitteln verschwinden, und außerdem können 2.854.545 Rubel (4.000.000 - 1.145.455) investiert werden.

Vergessen Sie gleichzeitig bei der Berechnung der zukünftigen Erhöhung des Cashflows nicht das Risiko:

eine Zunahme der Anzahl verspäteter Zahlungen durch Kunden;

Zunahme uneinbringlicher Forderungen;

nicht rechtzeitige Bezahlung von Waren, die von Lieferanten versandt wurden, und die daraus resultierende Verhängung von Vertragsstrafen;

Umsatzeinbußen aufgrund fehlender nachgefragter Ware im Lager.

Die vielleicht einzige Schwierigkeit und gewisse Subjektivität bei solchen Berechnungen ist die Einschätzung, wie sich der analysierte Indikator nach der Optimierung des Finanzzyklus verändern wird. Meistens basiert die gesamte Berechnung auf Expertenurteilen. In der Praxis des Diwerden jedoch häufig Daten verwendet, die aus der Analyse gesammelter Statistiken stammen. Wie dies funktioniert, verdeutlichen wir anhand des Risikos einer Erhöhung der Forderungsausfälle nach Reduzierung der Zahlungsaufschübe der Kunden. In der Praxis des Unternehmens hat sich eine Situation entwickelt, in der nicht mehr als 5 Prozent des Gesamtvolumens der an Kunden gelieferten Produkte von den Käufern unbezahlt bleiben. Seltsamerweise funktioniert es hier psychologischer Faktor: Da sie mir die Stundung gekürzt haben, hole ich Produkte bei ihnen ein und zahle erst, wenn sie mich vor Gericht ziehen. Laut Unternehmensstatistik führt eine Verringerung der Stundung an Kunden zu einem Anstieg der uneinbringlichen Forderungen um 0,05 Prozent. Entsprechend plant die Unternehmensleitung, den Zahlungsverzug gegenüber Gegenparteien noch einmal zu reduzieren, und geht davon aus, dass der Anstieg des Volumens der Zahlungsausfälle 0,05 Prozent nicht überschreiten wird. Und die mit einer solchen Entscheidung verbundenen Verluste können als Produkt bestehender Forderungsausfälle mit 0,05 Prozent geschätzt werden. Analog können Sie bei allen anderen Risiken handeln.

By the way, Entwicklung von Maßnahmen zur Optimierung der Notwendigkeit Betriebskapital, ist es durchaus gerechtfertigt, wenn wir die Einsparungen und zusätzlichen Kosten nicht allgemein, sondern für jede einzelne Initiative betrachten: Erhöhung der Verzögerung bei der Zahlung von Schulden gegenüber Lieferanten, Reduzierung von Lagerbeständen usw. Tatsache ist, dass einige Entscheidungen für die unrentabel sein werden Unternehmen, die möglicherweise unbemerkt bleiben, wenn man nur "Gesamteinsparungen aus der komplexen Verkürzung des Finanzkreislaufs" und "Gesamtzusatzverluste im Zusammenhang mit geplanten Änderungen" berechnet.

Bei der Verwendung laufender Investitionen in das Anlagevermögen (Anlagekapital) verspürt das Unternehmen die Notwendigkeit finanzielle Resourcen für den Kauf von Rohstoffen, Materialien, Brennstoffen, die Bildung von Lagerbeständen, die Zahlung von Löhnen usw. Alle diese Mittel stellen Betriebskapital dar. Um sein Wesen zu beschreiben, sollte beachtet werden, dass das Betriebskapital seinen Wert nicht nur während des Betriebszyklus (vom Moment des Kaufs von Rohstoffen, Materialien und anderen Arten von Ressourcen bis zum Moment des Geldeingangs aus dem Verkauf von Produkten) auf Produkte überträgt ), sondern auch Zahlungsmittel und solche Vermögenswerte, die im Rahmen der normalen Geschäftstätigkeit innerhalb eines Jahres nach dem Bilanzstichtag in Zahlungsmittel umgewandelt werden.

Der Betriebszyklus im Unternehmen besteht aus folgenden Phasen:

Einkauf von Rohstoffen, Materialien und anderen ähnlichen Wertgegenständen und Bezahlung von Lieferantenrechnungen;

Verarbeitung von Rohstoffen und Materialien zur Erlangung marktfähiger Produkte und Entlohnung von Mitarbeitern zu Lasten vorhandener Mittel;

Verkauf von Fertigprodukten und Vorlage von Zahlungsbelegen für Käufer;

Geldeingänge von Kunden für verkaufte Produkte.

Die Verkürzung der Zeit für alle Phasen dieses Zyklus ist für die effektive Verwaltung des Betriebskapitals von großer Bedeutung. Wenn es möglich ist, Waren (Produkte) nach ihrem Verkauf zu bezahlen, kann der Bedarf an Betriebskapital erheblich geringer sein. Diese Bestimmung gilt auch für Wirtschaftssubjekte des Handels und andere.

Das Betriebskapital, wie im Vermögenswert der Bilanz angegeben, umfasst Vorräte, Vorräte, unfertige und fertige Produkte, Rechnungsabgrenzungsposten, Forderungen (zur Zahlung vorgelegte Konten), Bargeld (in bar, auf Abrechnungsbankkonten, andere Konten).

Jedes Unternehmen bestimmt die Gesamthöhe des Betriebskapitals und seine Struktur gemäß den festgelegten Komponenten (der Anteil bestimmter Arten des Betriebskapitals an ihrer Gesamtsumme zu vierteljährlichen Terminen im Durchschnitt pro Jahr).

Die wichtigste Funktion des Betriebskapitals besteht darin, es als Vermögenswerte für die Erzielung von Gewinnen zu verwenden. Schon der Name dieser Fonds (Kapital) zeugt von der Bedeutung ihres Umsatzes (Umsatzes). Zu diesem Zweck wird der Wert des Betriebskapitals anhand der Anzahl ihrer Umsätze für einen bestimmten Zeitraum geschätzt und an der Anzahl der Tage gemessen, an denen ihre Bestände das Funktionieren des Unternehmens gewährleisten. Für Zwecke der Analyse, Planung und Organisation der Kontrolle über den Zustand der Vorräte an Rohstoffen, Materialien, Fertigprodukten usw. wird die Menge der Vorräte in Tagen nach folgender Formel berechnet:

wobei Tdn die Bestandsmenge in Tagen ist;

Мі - Bestände nicht notwendiger (i) Arten von Ressourcen in natürlichen Maßeinheiten;

Oi ist der durchschnittliche tägliche Verbrauch des erforderlichen (i) Materials in denselben Einheiten;

Dieselben Berechnungen können bei der Bewertung von Beständen und durchschnittlichem Tagesverbrauch zu denselben (Einkaufs-)Preisen durchgeführt werden.

Jedes Unternehmen rechnet die durchschnittliche Größe Bestände nach arithmetischem Mittel, wenn Daten für zwei Daten vorliegen, und chronologischem Durchschnitt, wenn Daten für drei oder mehr Daten vorliegen. Um den Stand der Bestandsverwaltung zu beurteilen, wird ihr Umsatz in Tagen und Zeiten nach folgenden Formeln berechnet:

wo T 0b - Umsatz in Tagen;

T p - Umsatz in Zeiten;

Durchschnittliche Bestände für einen bestimmten Zeitraum insgesamt;

Über Tage - Tagesausgaben in Höhe des gleichen Zeitraums.

wo V real - Verkaufsvolumen für einen bestimmten Zeitraum; - durchschnittliche Bestände für denselben Zeitraum.

Die Berechnung des durchschnittlichen Umsatzes ist das Verhältnis der Kosten der verkauften Waren zum durchschnittlichen Wert der Lagerbestände zu gleichen Preisen. Ein weiterer Indikator ist die Anzahl der Tage, die für einen Lagerumschlag benötigt werden: 360 Tage werden durch den durchschnittlichen Lagerumschlag in Zeiten geteilt. Der Tagesumsatz ist ein Maß für die Liquidität, da er die Rate ausdrückt, mit der Bestände in Bargeld umgewandelt werden können.

Maßgebend für die Größe des Vorrats ist, wie aus den vorstehenden Bestimmungen hervorgeht, das Umsatzvolumen. Basierend auf der Tatsache, dass das Verkaufsvolumen ein Indikator für die Höhe der Nachfrage ist, verwenden wissenschaftliche Methoden Bestandsmanagement wurde festgestellt, dass die Bestandszunahme nicht linear vom Absatzvolumen (Nachfrage) abhängt, sondern dass das Bestandsvolumen proportional dazu ist Quadratwurzel aus dem Verkaufsumfang.

Bei Unternehmen sehr wichtig hat eine angemessene Schätzung der Bestände, die im Zusammenhang mit der Bewegung der Produkte und der Bestimmung ihres Wertes untersucht wird. In der Praxis werden die Lagerkosten am häufigsten durch die drei bequemsten Methoden bestimmt - FIFO, LIFO und gewichtete Durchschnittskosten.

Gemäß der FIFO-Methode wird der Lagerbestand bei steigendem Preisniveau zum Preis der ersten im Lager eingegangenen Charge erfasst, was zu einer Erhöhung des Gewinns in der Gewinn- und Verlustrechnung im Vergleich zu dem führt, der sich bei Berücksichtigung des Lagerbestands ergeben würde als Teil der Kosten zu ihrem jeweiligen Preis.

Bei der LIFO-Methode werden die Bestände am Ende der Periode zu den letzten Anschaffungspreisen bewertet. Das Hauptziel dieser Methode besteht darin, die Herstellungskosten der verkauften Waren so nah wie möglich an die letzten Anschaffungskosten heranzuführen.

Aus den vorstehenden Bestimmungen geht hervor, dass bei einem stabilen Preisniveau die Schätzung Inventar beide Methoden sind gleich. Wenn sich die Preise ändern, werden die Ergebnisse der Verwendung dieser Methoden stark variieren.

Die Höhe der gezahlten Steuern auf der Grundlage der Ergebnisse der Geschäftstätigkeit für den Zeitraum hängt stark von der Rechnungslegungsmethode ab. Mehr hohes Einkommen, die nach der FIFO-Methode erzielt werden, werden als Einkommen aus besteuert Produktionstätigkeiten, obwohl es sich um einen fiktiven Gewinn aus der Verwendung der zuerst erhaltenen und damit billigen Lagerbestände handelt.

Die gewichtete Durchschnittskostenmethode eliminiert Kostenschwankungen bei der Bestandsbewertung und den Herstellungskosten der verkauften Waren.

Die Wahl der Bestandsbewertungsmethoden beeinflusst das Ergebnis der Ermittlung der Produktionskosten und der Höhe des Gewinns aus ihrem Verkauf.

Die LIFO-Methode ermöglicht eine vernünftigere Schätzung der Reserven, da sie die bestehenden Kosten genauer widerspiegelt. Und die FIFO-Methode stellt das beste Verhältnis von Erlös und Kosten her.

Unter Inflationsbedingungen steigt das Interesse an der LIFO-Methode, wenn Rohstoffe und Materialien auf die Produktionskosten abgeschrieben werden. Diese Methode verzögert die Auswirkungen der Inflation, solange die Rohstoffpreise weiter steigen. Es ermöglicht Ihnen, Einkommensteuerzahlungen aufzuschieben, was ein echter Vorteil ist.

Die Vor- und Nachteile jeder Methode sollten von den Leitern (Managern) des Unternehmens bewertet und einer von ihnen den Vorzug gegeben werden. Die gleichzeitige Verwendung verschiedener Methoden bei der Berechnung der oben genannten Indikatoren oder der Lösung bestimmter Probleme ist nicht zulässig.

Für bestimmte Arten von Betriebskapital wird derjenige als geschätzter Basisindikator gewählt, der ihren Verbrauch am besten charakterisiert. Bei Hilfsstoffen ist ein solcher Indikator also der durchschnittliche tägliche Verbrauch, bei Behältern - das jährliche (vierteljährliche) Volumen marktfähiger Produkte, bei Werkzeugen allgemeiner Zweck und Overalls - die durchschnittliche jährliche Anzahl der Mitarbeiter.

Die Menge an Barmitteln, die ein gut geführtes Unternehmen benötigt, ist ein Sicherheitsbestand, der verwendet wird, um kurzfristige Ungleichgewichte auszugleichen. Cashflows. Im Falle eines Rückgangs des Verkaufsvolumens von Fertigprodukten und der Beibehaltung des Einkaufsvolumens von Rohstoffen, Materialien und anderen Ressourcen auf dem aktuellen Niveau ist es daher erforderlich, auf die Gewinnung zusätzlicher Mittel zurückzugreifen. Die Analyse ist ein Mittel zur Ermittlung des Mittelbedarfs. Die Bedeutung dieser Ressource im Unternehmen wird daran gemessen, dass der Mangel an Bargeld mehr als ein weiterer Faktor ist, der die Lösung des Problems der Insolvenz des Unternehmens beeinflusst.

Derzeit wird der Bedarf an Working Capital auf Basis des aktuellen Werts für die vergangene Periode ermittelt. Dieser Ansatz erschwert die Verwaltung dieser wichtigen Art von Ressourcen. Es ist notwendig, Standards (privat nach Arten des Betriebskapitals und verallgemeinernd nach ihrer Gesamtheit) als Grundlage für ihren geplanten Wert zu legen. Unter Marktbedingungen kann jedes Unternehmen solche Standards festlegen. In den Unternehmen, in denen der angegebene Ansatz zum Working Capital Management angewendet wird, erzielen sie Erfolge und betrachten den Standard als den geplanten Mindestbetrag an Mitteln für die Organisation des ununterbrochenen Ablaufs der wirtschaftlichen (Produktions-, Handels-) Aktivitäten.

Der Bedarf an materiellen Ressourcen wird in Bezug auf ihre Art für die Haupt- und Nebentätigkeiten des Unternehmens und ihre für den normalen Betrieb am Ende des Zeitraums (Monat, Quartal, Jahr) erforderlichen Reserven bestimmt. Der Gesamtbedarf kann mit der folgenden Formel berechnet werden

wo P 0 - Gesamtbedarf;

MP ij - der Bedarf an der 1. Materialart für die Freigabe der j-ten Produktart (basierend auf dem Produktionsprogramm und der Zunahme der laufenden Arbeiten);

3 i - Aktien des i-ten Typs, die für das normale Funktionieren des Unternehmens erforderlich sind Materielle Ressourcen am Ende der Periode.

Die Berechnung des gesamten Bedarfs sollte auf den Normen und Normen des Ressourcenverbrauchs pro Produktionseinheit und Beständen basieren.

Die Größe des geplanten Bedarfs an der entsprechenden Art von materiellen Ressourcen für die Umsetzung des Hauptproduktionsprogramms wird, wie aus der Formel und der Logik ersichtlich, durch Multiplikation der Verbrauchsrate mit der Produktionsmenge (Volumen der geleisteten Arbeit) bestimmt. .

Die Dauer der unfertigen Mittel hängt von der Dauer des Produktionszyklus, der Wachstumsrate der Kosten für unfertige Erzeugnisse und der Anzahl der Tage in der kommenden Periode ab.

Separat wird der Bedarf an Ressourcen für experimentelle und experimentelle Arbeiten, für Reparatur- und Wartungsbedarf usw. berechnet.

Der Gesamtbedarf an Betriebskapital wird durch Summieren der Bedarfe für ermittelt bestimmte Typen. Diese Berechnung kann auch nach folgendem Schema erfolgen: Multiplizieren Sie den durchschnittlichen Jahreswert des Working Capital für den Berichtszeitraum mit dem Verhältnis der Wachstumsraten der Volumina Wirtschaftstätigkeit(Handel, Produktion usw.) und die Wachstumsrate des durchschnittlichen Jahreswerts des Anlagevermögens gemäß Daten für die letzten 2-3 Jahre.

BEIM " methodische Empfehlungen auf die Entwicklung der Finanzpolitik des Unternehmens" wird dem Management des Betriebskapitals viel Aufmerksamkeit geschenkt ( in Bargeld, marktgängige Wertpapiere), Forderungen, Verbindlichkeiten, Rechnungsabgrenzungsposten und andere kurzfristige Finanzierungen. Die Behandlung dieser Probleme ist von größter Bedeutung. In dieser Richtung zeigt sich das Hauptproblem des Finanzmanagements am deutlichsten: die Wahl zwischen Rentabilität und Insolvenzwahrscheinlichkeit, wenn der Wert der Vermögenswerte des Unternehmens unter seine Verbindlichkeiten sinkt.

Für den Finanzdienstleister eines Unternehmens ist es sinnvoll, die Laufzeitenfolge für die Finanzierung von Vermögenswerten ständig zu überwachen und dabei eine von mehreren in der Praxis existierenden Methoden zu wählen (Finanzierung durch kurz- und langfristige Darlehen oder hauptsächlich durch eine dieser Methoden, Entschädigung von Vermögenswerten durch Verbindlichkeiten mit gleicher Laufzeit - Hedging).

Indikatoren für die Bewegung des Betriebskapitals und ihr Verhältnis zu anderen Bestandteilen des Kapitals des Unternehmens werden von der Regierung zur Untersuchung empfohlen finanzielle Stabilität und Geschäftstätigkeit Unternehmen.

Bei der Bewertung des Betriebskapitals eines Unternehmens müssen die Indikatoren der finanziellen Stabilität für mehrere umfassend analysiert werden den letzten Jahren. Diese Daten sollten wie viele andere Indikatoren zur Beurteilung der Unternehmensleistung und von externen Berichtsnutzern wie Investoren, Anteilseignern und Gläubigern berücksichtigt werden.

Es geht ums Lernen:

das Verhältnis von Fremd- und Eigenmitteln. Das Verhältnis aller Verbindlichkeiten zum Eigenkapital, das kleiner als 0,7 sein muss. Übersteigt dieser Wert 0,7, deutet dies auf einen Verlust der Finanzstabilität hin;

Koeffizient der Versorgung mit Eigenmitteln. Das Verhältnis des eigenen Betriebskapitals zu seinem Gesamtwert. Die untere Grenze ist -0,1. Je höher dieser Indikator (etwa 0,5), desto besser ist die finanzielle Lage des Unternehmens;

der Manövrierfähigkeitskoeffizient des eigenen Betriebskapitals. Das Verhältnis des eigenen Betriebskapitals zum Gesamtwert Eigenkapital. Der normale Wert dieses Indikators beträgt 0,2 - 0,5. Je höher sein Wert, desto mehr Möglichkeiten für finanzielle Manöver.

Von großer Bedeutung für jedes Unternehmen ist die vollständige Absicherung des Bedarfs an Ressourcen mit Deckungsquellen. In der Praxis wird zwischen internen (eigenen) und Externe Quellen Deckung des Bedarfs. Um dieses Problem zu lösen, wird der Bedarf für den Import von Materialien von außen nach folgendem Schema berechnet: Gesamtbedarf minus Eigenwert interne Quellen. Unter ihnen ist es notwendig, Verträge über den Kauf von Materialien von Lieferanten abzuschließen. Verträge sollten eine Bewertung des Lieferrhythmus und Verantwortlichkeitsmaßnahmen vorsehen. Zur Beurteilung des Lieferrhythmus werden Indikatoren wie die Standardabweichung, der Koeffizient der ungleichmäßigen Versorgung und der Variationskoeffizient verwendet.

Für rationelle Nutzung Arbeitsmittel, ist es notwendig, ihren Mindestwert zu bestimmen, der den reibungslosen Betrieb des Unternehmens gewährleistet. Der Mangel an Betriebskapital führt zu Ausfallzeiten in der Produktion, und der Überschuss führt zu einer Verringerung der Effizienz bei der Verwendung des Kapitals des Unternehmens.

Jedes Unternehmen ermittelt die Gesamthöhe des Betriebskapitals und die Höhe seiner einzelnen Arten zu Beginn eines jeden Monats, Quartals, im Durchschnitt pro Jahr.

Um den Bedarf an Betriebskapital zu ermitteln, wird empfohlen, deren Standards zu berechnen. Traditionell umfasst das normalisierte Betriebskapital Vorräte, unfertige Erzeugnisse, abgegrenzte Ausgaben und fertige Produkte auf Lager.

Bei Produktionsbeständen besteht der Zweck der Rationierung darin, das optimale Gleichgewicht zwischen Rohstoffen und Materialien, Kraftstoff und anderem herzustellen Sachwerte in Lagern vom Moment des Eingangs der Materialien bis zur Übergabe an die Produktion. In vielen Branchen machen Lagerbestände mehr als 60 % des gesamten Betriebskapitals aus, daher sollte die Rationierung dieses Bestandteils des Betriebskapitals äußerst sorgfältig durchgeführt werden, da das Vorhandensein unangemessen hoher Lagerbestände zu einer Verlangsamung des Gesamtumsatzes führt des Betriebskapitals des Unternehmens. Wenn die Produktionsreserven zu gering sind, kann dies zu Unterbrechungen in der Versorgung der Produktion mit Rohstoffen, den notwendigen Materialien, führen.

Rationierung von unfertigen und halbfertigen Produkten Eigenproduktion ist wichtig für Branchen mit einem langen technologischen Zyklus.

Die erforderliche Menge an Fertigprodukten in Lagern hängt weitgehend von der Art, den Eigenschaften des Produkts, seiner zulässigen Haltbarkeit, den Transportbedingungen, der Verfügbarkeit des erforderlichen Platzes, der Lagerbehälter usw. ab.

Eine genaue Berechnung des Betriebskapitalbedarfs des Unternehmens erfolgt auf der Grundlage einer Untersuchung der Zeit, die das Betriebskapital in der Produktions- und Zirkulationssphäre nach den Stadien seiner Zirkulation verbracht hat.

Die Verweilzeit des Betriebskapitals in der Produktionssphäre umfasst den Zeitraum, in dem sich das Betriebskapital im Bestand und in Form unfertiger Erzeugnisse befindet. Die Aufenthaltszeit des Betriebskapitals in der Zirkulationssphäre umfasst die Zeit ihres Aufenthalts in Form von Resten unverkaufter Produkte.

Rationierung des Betriebskapitals- Dies ist die Begründung für die Normen der einzelnen Elemente des Betriebskapitals, normalerweise in Tagen, unter Berücksichtigung der Indikatoren des Produktionsprogramms des Unternehmens.

Working Capital Rate (T-Normen) wird in Tagen ausgedrückt minimale Anforderungen in bestimmten Arten von Materialumlaufanlagen, um einen unterbrechungsfreien Produktionsprozess zu gewährleisten.

Working Capital Ratio (OS-Normen)- der geschätzte Wert des Bedarfs an Betriebskapital in Geld, der wie folgt bestimmt wird:

wo R d- durchschnittlicher täglicher Verbrauch von Rohstoffen, Materialien, anderen materiellen Werten, reiben.

In der Praxis werden die folgenden Methoden zur Normalisierung des Betriebskapitals verwendet:

direkte Rechnung (technische und wirtschaftliche Berechnungen);
analytisch;
Koeffizient.

Die genauesten und vernünftigsten Berechnungen werden auf der Grundlage der Festlegung von Normen für einzelne Elemente des materiellen Umlaufvermögens erhalten. direkte Zählmethode.

1. Rationierung der Lagerbestände an Rohstoffen, Materialien, zugekauften Halbfabrikaten.

Zur Berechnung der Standardvorräte an Rohstoffen verwenden Materialien den geplanten Tagesverbrauch an Rohstoffen, Materialien für jede Art von Produkt und die Normen der Vorräte an Rohstoffen, Materialien in Tagen ( T-Normen Stock)", die enthalten die folgenden Elemente:

aktueller (Lager-) Bestand ( T Technik);
Sicherheitsbestand ( T Furcht),
Transportbestand ( T transp),
technologischer Spielraum (T);
vorbereitender Bestand (T subg).

Somit wird der Lagerkurs in Tagen durch die Formel bestimmt

Aktueller Lagerbestand bestimmt durch die Häufigkeit der Lieferungen von Rohstoffen, Materialien. Sein Wert während der Normalisierung wird in Höhe von 50% (1/2) des durchschnittlichen Lieferintervalls angenommen.

Lager transportieren in Tagen kann als Differenz zwischen der Zeit, die Rohstoffe, Materialien auf der Durchreise verbracht haben, und der Zeit des Dokumentenumlaufs oder durch Division des Durchschnittswertes der auf der Reise befindlichen Sachgüter durch ihren Verbrauch an einem Tag festgelegt werden.

Technologische Reserve die während der Vorbereitung von Materialien für die Produktion entstehen, einschließlich Analyse und Labortests. Es wird berücksichtigt, wenn es nicht Teil des Produktionsprozesses ist. Normalerweise beträgt die Norm dieser Aktie 1 Tag.

Vorbereitender Vorrat- Dies ist die Zeit für Annahme, Entladung, Sortierung, Lagerung von Rohstoffen, Materialien, Laboranalysen.

Beispiel für. Berechnung des Lagerbestands in Tagen (T Standardreserve) und die Norm des Betriebskapitals in Aktien ( OS-Normen vorbehalten) auf den Hauptrohstoff für die Herstellung von Produkt A.

Der geplante durchschnittliche Tagesverbrauch an Rohstoffen beträgt 2 Tonnen, der Preis für 1 Tonne beträgt 50.000 Rubel. Die Lieferung der vertragsgemäßen Rohstoffe erfolgt mit einer Frequenz von 16 Tagen. Die Sicherheitsbestandsquote beträgt 25 % der aktuellen. Transportlager - 2 Tage, technologisches Lager - 1 Tag, Vorbereitungslager - 1 Tag.

Die Bestandsrate des Hauptrohstoffs wird sein

Durchschnittlicher Tagesverbrauch an Rohstoffen zum Selbstkostenpreis

Working-Capital-Quote in Beständen an Grundrohstoffen für Produkt A

Ähnliche Berechnungen werden für jeden Produkttyp durchgeführt, dann werden die Ergebnisse zusammengefasst und der allgemeine Standard des Betriebskapitals in Vorräten an Rohstoffen, Materialien und gekauften Halbfabrikaten für das Unternehmen bestimmt.

2. Rationierung des Betriebskapitals in Arbeit in Arbeit.

Die Working-Capital-Quote in unfertigen Erzeugnissen hängt von folgenden Faktoren ab:

1) auf das Volumen und die Zusammensetzung der Produkte;
2) Dauer technologischer Zyklus;
3) die Produktionskosten;
4) die Art der Kostensteigerung im Produktionsprozess.

Das Produktionsvolumen wirkt sich direkt auf den Wert der unfertigen Erzeugnisse aus: Je mehr Produkte hergestellt werden, ceteris paribus, desto größer wird der Umfang der unfertigen Erzeugnisse. Eine Änderung in der Zusammensetzung hergestellter Produkte wirkt sich auf unterschiedliche Weise auf den Wert der unfertigen Erzeugnisse aus.

Mit steigendem Anteil an Produkten mit kürzerem Produktionszyklus sinkt der Bestand an unfertigen Erzeugnissen und umgekehrt.

Die Produktionskosten wirken sich direkt auf die Größe der unfertigen Erzeugnisse aus: Je niedriger die Produktionskosten, desto geringer ist das monetäre Volumen der unfertigen Erzeugnisse und umgekehrt.

Das Volumen der laufenden Arbeiten ist direkt proportional zur Dauer des technologischen Zyklus, gleich der Zeit vom ersten Moment an technologischer Betrieb vor Annahme des Fertigprodukts im Fertigproduktlager. Der Abbau von Vorräten an unfertigen Erzeugnissen trägt zur Verbesserung der Nutzung des Working Capitals bei, indem die Dauer des technologischen Zyklus verkürzt wird.

Der Standard des Betriebskapitals in Arbeit in Arbeit wird durch die Formel berechnet

wo OS-Normen np- Standard des laufenden Kapitals in Arbeit für den geplanten Zeitraum (Quartal), rub.;

TP- marktfähige Produkte, die im Planungszeitraum zu Vollkosten bewertet werden, Rubel;

D - die Anzahl der Tage im Planungszeitraum, Tage;

^Zyklus- Dauer des Produktionszyklus, Tage;

K nz- Koeffizient der Kostensteigerung.

Der Kosteneskalationsfaktor charakterisiert den Grad der Produktreife. Es gibt zwei Methoden zur Berechnung des Koeffizienten. Beim Uniform Die Kosteneskalationsrate ist definiert als das Verhältnis der Summe aus 100 % einmaligen Anfangskosten und 50 % inkrementellen Kosten ( Lohn, Abschreibungen auf Betriebsmittel, Gemeinkosten usw.) auf die Summe der Einmal- und Folgekosten (Herstellungskosten):

wo Z e - einmalige Anschaffungskosten, Rub.;

W.n- steigende Kosten, reiben.

Beispiel 3.5. Berechnung des Working-Capital-Standards in Arbeit für Produkt A bei gleichmäßig steigenden Kosten.

Die Herstellungsdauer von Produkt A (Dauer des Produktionszyklus) beträgt 8 Tage. Die Rohstoff- und Materialkosten für die Herstellung von Produkt A betragen 1.700 Rubel, die anschließenden gleichmäßig steigenden Kosten betragen 1.000 Rubel. Die Produktionskosten für kommerzielle Produkte für Produkt A im ersten Quartal betragen gemäß der Kostenschätzung 3600 Tausend Rubel.

Working-Capital-Quote in Arbeit für Produkt A für das 1. Quartal:

Beim uneben Kostensteigerung Um den Koeffizienten zu berechnen, muss die Art der Kostensteigerung nach Phasen des Produktionszyklus untersucht werden. Dabei wird die Formel verwendet

wo 3 ich- Ausgaben für i-te Periode abgegrenzte Zeit nach Tagen des Produktionszyklus (r = 1,2,...,p), rub.;

C - die geplanten Kosten des Produkts, Rub.;

^Zyklus- Dauer des Produktionszyklus, Tage.

Beispiel 3.6. Berechnung des Working Capital Standards in Arbeit bei ungleichmäßigem Kostenanstieg für Produkt B.

Die Kosten für Produkt B betragen 1000 Rubel. Die Dauer des Produktionszyklus beträgt 4 Tage. Kosten am ersten Tag - 500 Rubel, am zweiten - 700 Rubel, am dritten - 800 Rubel, am vierten - 1000 Rubel. Das Volumen der marktfähigen Produktion von Produkt B zum Selbstkostenpreis im ersten Quartal beträgt 2250 Tausend Rubel.

Kosteneskalationsfaktor:

Der Standard des Working Capital in unfertigen Erzeugnissen im ersten Quartal für Produkt B:

Die für jedes Produkt durchgeführten Berechnungen werden zusammengefasst.

Bei der Berechnung des Betriebskapitalstandards für unfertige Erzeugnisse sollten Sie beachten, dass der Mindestbestand an einem Tag ausgedrückt werden kann, der Höchstbestand - in einem Zeitraum, der die Dauer des Produktionszyklus widerspiegelt.

3. Rationierung des Betriebskapitals in Lagerbeständen von Fertigprodukten.

Der Standard für die Bilanz fertiger Produkte wird als Produkt aus der Norm des Working Capital und dem Tagesoutput marktfähiger Produkte im kommenden Jahr zu Herstellkosten ermittelt

wo Betriebssystem normgp - der Standard des Betriebskapitals in Lagerbeständen von Fertigprodukten, reiben.;

TP d- durchschnittliche tägliche Menge marktfähiger Produkte zu Herstellungskosten, Rub.;

T-Normen gp - die Rate des Betriebskapitals in Lagerbeständen fertiger Produkte, Tage.

Die Rate des Betriebskapitals in Lagerbeständen fertiger Produkte wird in Abhängigkeit von der erforderlichen Zeit festgelegt:

für die Auswahl bestimmter Arten von Produkten und deren Erwerb in einer Charge;
Verpackung und Transport von Produkten aus dem Lager der Lieferanten zur Absenderstation;
Wird geladen.

Die Standards werden nach Produkttyp berechnet und dann aufsummiert.

Beispiel 3 7. Berechnung des Standards des Betriebskapitals in Lagerbeständen von Fertigprodukten für Produkt C.

Das geplante Volumen der marktfähigen Produktion für Produkt C im ersten Quartal beträgt 10.800 Tausend Rubel. Lagerbestand für Fertigwaren 2 Tage.

Der Standard des Betriebskapitals in Lagerbeständen von Fertigprodukten für Produkt C wird sein

4. Rationierung des Betriebskapitals in abgegrenzte Ausgaben. Working-Capital-Quote in den Rechnungsabgrenzungsposten ( OS-Normen rbp) kann durch die Formel bestimmt werden

wo R n- die Höhe der aufgeschobenen Ausgaben zu Beginn des Planungszeitraums, Rubel;

R pr- Ausgaben, die im geplanten Zeitraum angefallen sind, rub.;

P c - Ausgaben, die im geplanten Zeitraum auf die Produktionskosten abgeschrieben wurden, reiben.

Aggregierte Betriebskapitalquote wird ermittelt, indem die Standards für einzelne Elemente des Working Capital summiert werden.

Die direkte Zählmethode ist mit einer Vielzahl von Berechnungen verbunden, daher werden die auf ihrer Grundlage festgelegten Normen in der Regel lange verwendet, was mit erheblichen Änderungen des Produktionsprogramms oder der Technologien verdeutlicht wird. Einfacher ist analytische Methode, basierend auf der Analyse des Betriebskapitals und der Effizienz seiner Verwendung im Berichtszeitraum unter Berücksichtigung von Änderungen in Technologie und Organisation der Produktion.

Beispiel 3.8. Berechnung des Betriebskapitalstandards für das Quartal nach der analytischen Methode.

Im IV. Quartal des Berichtsjahres die durchschnittliche Höhe des Working Capital Industrieunternehmen belief sich auf 63.280.000 Rubel, darunter: Rohstoffvorräte - 58.700.000 Rubel, unfertige Erzeugnisse - 1.720.000 Rubel, fertige Produkte - 1.610.000 Rubel, Rechnungsabgrenzungsposten - 1.250.000 Rubel. Bei der Analyse wurden Überbestände in Höhe von 2250 Tausend Rubel identifiziert.

Im ersten Quartal des kommenden Jahres ist geplant, im Einklang mit dem Produktionswachstum die Rohstoffbestände um 8% zu erhöhen und die unfertigen Erzeugnisse um 330.000 Rubel zu reduzieren. durch Verbesserung des technologischen Prozesses.

Das Betriebskapital in Lagerbeständen von Fertigprodukten wird im ersten Quartal 1.450.000 Rubel und 1.160.000 Rubel an latenten Ausgaben betragen.

Die erforderliche Höhe (Standard) des Betriebskapitals im ersten Quartal des geplanten Jahres beträgt:

Beim Koeffizient Methode wird der Standard des Betriebskapitals der Vorperiode angepasst, wobei die Beschleunigung des Umschlags des Betriebskapitals und Änderungen des Produktionsvolumens im geplanten Zeitraum berücksichtigt werden.

Beispiel 3.9. Berechnung des Standards des Betriebskapitals nach der Koeffizientenmethode.

Der durchschnittliche Jahresbetrag des materiellen Umlaufvermögens des Unternehmens betrug im Berichtsjahr 50.000.000 Rubel, die Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals - 9. Im geplanten Jahr wird das Volumen der marktfähigen Produkte um 15% steigen. Das Unternehmen identifizierte Möglichkeiten, den Umsatz der in die Bildung von Vorräten und laufenden Arbeiten investierten Mittel um 4 Tage zu beschleunigen.

Die durchschnittliche Umlaufdauer des Materialumlaufvermögens beträgt im Berichtsjahr 40 Tage (360: 9), im Planjahr 36 Tage (40 - 4). Die Bearbeitungszeit wurde um 10 % verringert (Änderungsverhältnis 36:40 = 0,9).

Die Höhe des Betriebskapitals des Unternehmens soll bei ansonsten unveränderten Angaben entsprechend dem Wachstum des Volumens der marktfähigen Produkte um 15 % (Wachstumsfaktor 1,15) steigen. Die Beschleunigung des Umsatzes trägt jedoch dazu bei, den Bedarf an Betriebskapital um 10 % zu reduzieren.

Der Standard des materiellen Umlaufvermögens im Planjahr wird sein

Die durchschnittliche Menge des materiellen Umlaufvermögens wird im Planjahr gegenüber dem Berichtsjahr um 3,5 % steigen:

Eine eigene Art der Working Capital Planung ist die Berechnung der Höhe des Working Capital des Unternehmens in Forderungen für die kommende Periode.

Berechnung der erforderlichen Höhe des Betriebskapitals in Forderungen (OS dz) nach Formel durchgeführt

wo RP d- das durchschnittliche tägliche Volumen der gemäß dem Plan verkauften Produkte, Rub.;

K s / H - das Verhältnis der Kosten und des Verkaufspreises von Produkten;

T dz- Zeitpunkt des Umlaufs der Forderungen laut Plan, Tage.

Beispiel 3.10. Berechnung der Höhe des Betriebskapitals in Forderungen.

Im vierten Quartal des Berichtsjahres beträgt die Umlaufdauer der Forderungen 15 Tage. Verbesserung des Forderungsmanagements, Anwendung im Planungszeitraum effiziente Systeme Die Kontrolle über seine Bewegung wird die Zeit seiner Zirkulation um 3 Tage beschleunigen. Das geplante Volumen der im ersten Quartal des kommenden Jahres verkauften Produkte wird 86.000 Tausend Rubel betragen. Das Verhältnis der Kosten und des Verkaufspreises der Produkte beträgt 0,71.

Gemäß dem Plan wird das durchschnittliche tägliche Volumen der verkauften Produkte im ersten Quartal sein:

Die Umlaufdauer der Forderungen im ersten Quartal beträgt:

Das Betriebskapital in Forderungen gemäß dem Plan wird sein:

Die Einhaltung der normativen Werte des Betriebskapitals in Unternehmen trägt zur Ressourceneinsparung bei und erhöht die Effizienz der Aktivitäten.

Testfragen

1. Was versteht man unter Working Capital eines Unternehmens?
2. Beschreiben Sie den Umlauf des Betriebskapitals eines Industrieunternehmens.
3. Wie setzt sich das Working Capital eines Industrieunternehmens zusammen?
4. Was versteht man unter Working Capital Assets?
5. Wie setzt sich das Umlaufvermögen der Produktion zusammen?
6. Was versteht man unter Umlauffonds?
7. Wie setzt sich der Umlauffonds zusammen?
8. Welche Indikatoren werden verwendet, um die Effektivität des Working Capital-Einsatzes zu bewerten?
9. Welche Faktoren bestimmen den Bedarf des Unternehmens an Working Capital?
10. Was versteht man unter Normalisierung des Working Capital?
11. Was ist der Unterschied zwischen den Begriffen "Norm" und "Norm" des Betriebskapitals?
12. Wie berechnet man den Standard des Betriebskapitals in Rohstoffvorräten und Materialien für ein Industrieunternehmen?
13. Wie berechnet man die Betriebskapitalquote in unfertigen Erzeugnissen?
14. Wie berechnet man die Betriebskapitalquote in Lagerbeständen an Fertigprodukten?

Bei der Planung des Bedarfs eines Unternehmens an Betriebskapital werden 3 Methoden verwendet:

Analytisch;

Koeffizient;

direkte Zählmethode.

Analytische Methode beinhaltet die Ermittlung des Bedarfs an Betriebskapital in Höhe ihrer durchschnittlichen Ist-Salden unter Berücksichtigung des Wachstums des Produktionsvolumens. Es wird in Unternehmen eingesetzt, in denen in materielle Werte und Kosten investierte Mittel einen großen Anteil am Gesamtbetrag des Betriebskapitals haben.

Beim Koeffizientenmethode Bestände und Kosten werden unterteilt in solche, die von Änderungen des Produktionsvolumens abhängig sind (Rohstoffe, Materialien, Kosten unfertiger Erzeugnisse, fertige Produkte auf Lager) und solche, die davon nicht abhängig sind (Ersatzteile, IBP, RBP). Für die erste Gruppe wird der Bedarf an Betriebskapital anhand ihrer Größe im Basisjahr und der Wachstumsrate der Produktion im kommenden Jahr ermittelt. Für die zweite Gruppe des Betriebskapitals wird der Bedarf in Höhe ihrer durchschnittlichen Ist-Salden über mehrere Jahre geplant.

Die Direktkontenmethode sieht eine angemessene Berechnung der Reserven für jedes Element des Betriebskapitals vor, wobei alle Änderungen des organisatorischen und technischen Entwicklungsstands des Unternehmens, der Transport von Inventargegenständen und die Abrechnungspraxis zwischen Unternehmen berücksichtigt werden. Diese Methode wird angewendet, wenn ein neues Unternehmen gegründet und regelmäßig der Bedarf an Betriebskapital bestehender Unternehmen geklärt wird. Im Allgemeinen umfasst sein Inhalt die folgenden Arbeitsschritte:

Entwicklung von Bestandsstandards für bestimmte Haupttypen von Bestandsartikeln (Bestand und Materialien) aller Elemente des normalisierten Betriebskapitals, ausgedrückt in Bestandstagen, Prozent, Reibung. usw. Der Reservesatz wird für jedes Element der Verteidigungsmittel berechnet und kennzeichnet die Mindestmenge an Waren- und Materialvorräten für einen bestimmten Zeitraum, die zur Gewährleistung der Kontinuität erforderlich ist Produktionsprozess;

Berechnung des durchschnittlichen täglichen Verbrauchs dieser Art von Waren und Materialien auf der Grundlage ihres Verbrauchs gemäß der Schätzung der Produktionskosten. Der durchschnittliche Tagesaufwand errechnet sich als Quotient der entsprechenden Herstellungskosten für 90, 180 oder 360 Tage;

Bestimmung des Standards des eigenen Betriebskapitals in Geldwerten für jedes Element des Betriebskapitals und des Gesamtbedarfs des Unternehmens an Betriebskapital.

Die Rationierung des Betriebskapitals erfolgt in folgenden Bereichen:

Rationierung des in Vorräte investierten Betriebskapitals;

Bestimmung des Bedarfs an Betriebskapital, das in laufende Arbeiten investiert wird;

Normalisierung unter dem Posten „Aufwendungen zukünftiger Perioden“;

Rationierung unter dem Artikel „Fertige Produkte“;

Regulierung laufender Arbeiten.

Schauen wir uns diese Bereiche genauer an:

1. Rationierung des in Vorräte investierten Betriebskapitals.

Mindest. Anforderungen für andere Vorräte \u003d Tagesverbrauch * Lagerkurs in Tagen.

Tagesaufwand = Aufwand in Q4 / 90 Tage.

In Branchen mit saisonaler Produktion wird der Standard durch das Quartal bestimmt, in dem der geringste Bedarf an Working Capital besteht. Gleichzeitig werden Lastspitzen durch Bankdarlehen abgedeckt.

Der Prozess der Normalisierung des Betriebskapitals in einem Unternehmen ist auch wichtig, da im Zuge dieser Arbeit die Praxis der Bereitstellung, Platzierung und des Verbrauchs von Betriebskapital analysiert wird.

Der Aktienkurs errechnet sich wie folgt:

Um die Lagerquote zu ermitteln, wird die Berechnung für den Teil der Rohstoffe durchgeführt, Materialien, die 70-80 % der Produktkosten ausmachen. Der Aktienkurs für sonstige Aktien ist die Summe mehrerer Zwischenbestände, d.h. aus der Aufenthaltszeit von Rohstoffen und Materialien in dem einen oder anderen Zustand:

1. Lauf-/Lagerbestand;

2. Garantie-/Versicherungsbestand;

3. Lagerbestände transportieren;

4. Entladen, Annahme, Lagerung von Materialien;

5. Technologische Reserve / Trocknen, Schneiden, Sortieren, Reinigen.

Die wichtigsten dieser Arten von Aktien - aktueller/Lagerbestand (I).

Der Lagerbestand dient der Sicherstellung des Produktionsprozesses zwischen den Lieferungen, daher wird der Wert des Lagerbestandes in erster Linie durch die Intervalle zwischen den Lieferungen bestimmt. Das Intervall zwischen den Lieferungen kann sein auf der Grundlage von Lieferverträgen ermittelt. Bei stabiler Bindung läuft der Liefervertrag 1 Jahr, wobei die Liefertermine festgelegt werden.

Die Besonderheit bei der Berechnung des aktuellen Bestandskurses besteht darin, dass ein Unternehmen nicht einen, sondern mehrere Lieferanten haben kann.

Üblicherweise wird die Norm des aktuellen Bestandes genommen halb Intervall zwischen Lieferungen. Gleichzeitig ist der Bestand am Tag der Lieferung maximal.

wo N– Lagerstandard;

Ö- Kosten für einen Tag

H- der Aktienkurs in Tagen.

Es ist jedoch nicht immer erforderlich, den aktuellen Lagerbestand gleich dem halben Lieferintervall zu nehmen:

1. Die aktuelle Lagerquote sollte gleich 100 % genommen werden, wenn das Unternehmen eine kleine Anzahl von Lieferanten hat (1-2 Stück), d.h. Ihre Lieferungen überschneiden sich nicht mit anderen.

2. Wenn das Lieferintervall kurz ist (5-6 Tage), besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit eines Lieferausfalls, daher ist es notwendig, den Wert des aktuellen Bestands gleich der Häufigkeit der Zugänge zu nehmen, d.h. 100%.

In Ermangelung von Lieferverträgen werden in der Regel praxiserprobte Lieferintervalle zur Berechnung der Rohstoffvorratsnormen zugrunde gelegt.

Nicht berücksichtigt untypisch Lieferungen:

übermäßig groß;

zu klein.

Lieferintervall = 360 / Anzahl der Belege(wenn es keine Abweichungen in Häufigkeit und Menge der Lieferungen gibt).

In diesem Fall werden Lieferungen, die auf 1 Tag fallen, einer Lieferung gleichgestellt.

Ermittlung des Bedarfs an Betriebskapital

Unternehmen, die nach den Grundsätzen kaufmännischer Rechnungslegung tätig sind, müssen über eine gewisse Vermögens- und betriebliche Unabhängigkeit verfügen, um wirtschaftlich wirtschaften zu können und die getroffenen Entscheidungen zu verantworten. Unter diesen Bedingungen wird es äußerst wichtig, den Bedarf der Unternehmen an ihrem eigenen Betriebskapital zu ermitteln und zu spielen Hauptrolle im normalen Betrieb von Unternehmen.

Der Bedarf der Unternehmen an eigenem Betriebskapital wird im Prozess der Rationierung festgestellt, ᴛ.ᴇ. Bestimmung des Standards des Betriebskapitals. Zweck der Rationierung ist die Bestimmung der rationellen Menge des Betriebskapitals, das für einen bestimmten Zeitraum in die Produktions- und Zirkulationssphäre abgelenkt wird.

Der Bedarf an eigenem Betriebskapital für jedes Unternehmen wird bei der Erstellung eines Finanzplans ermittelt. Die Höhe des eigenen Betriebskapitals hängt vom Produktionsvolumen, den Liefer- und Verkaufsbedingungen, der Palette der hergestellten Produkte und den verwendeten Zahlungsformen ab.

Die Rationierung des Betriebskapitals erfolgt monetär. Grundlage für die Ermittlung des Bedarfs ist die Kostenschätzung für die Herstellung von Produkten (Werken, Dienstleistungen) für den geplanten Zeitraum. Zur Bestimmung des Standards wird der durchschnittliche Tagesverbrauch an monetär normierten Elementen berücksichtigt. Bei Vorräten wird der durchschnittliche Tagesverbrauch gemäß dem entsprechenden Artikel der Kostenschätzung für die Produktion berechnet; für unfertige Erzeugnisse - basierend auf den Kosten der Brutto- oder marktfähigen Produktion; für fertige Produkte - basierend auf den Produktionskosten von kommerziellen Produkten.

Während des Normalisierungsprozesses privat und kollektiv Normen. Der Normalisierungsprozess besteht aus mehreren aufeinanderfolgenden Schritten.

Zunächst werden Aktienstandards für jedes Element des normalisierten Betriebskapitals entwickelt. Norm - ϶ᴛᴏ relativer Wert, der dem Bestandsvolumen jedes Elements des Betriebskapitals entspricht. In der Regel werden die Normen in Lagertagen festgelegt und bedeuten die Dauer des Zeitraums, der von dieser Art von Sachwerten bereitgestellt wird. Beispielsweise beträgt der Aktienkurs 24 Tage. Daher sollte der Vorrat genau so hoch sein, wie die Produktion innerhalb von 24 Tagen bereitstellt.

Der Aktienkurs kann als Prozentsatz in Geld ausgedrückt auf eine bestimmte Basis eingestellt werden.

Die Normen des Betriebskapitals werden von der Finanzdienstleistung des Unternehmens unter Beteiligung von Dienstleistungen im Zusammenhang mit Produktions-, Liefer- und Marketingaktivitäten entwickelt. Basierend auf der Bestandsrate und dem Verbrauch dieser Art von Inventar wird die Menge an Betriebskapital bestimmt, die zur Bildung normalisierter Reserven für jede Art von Betriebskapital erforderlich ist. So werden private Standards definiert.

Durch Hinzufügen privater Standards wird der Gesamtstandard berechnet.

Betriebskapitalquote stellt den monetären Ausdruck des geplanten Lagerbestands dar, der für die normale wirtschaftliche Tätigkeit des Unternehmens mindestens erforderlich ist.

Sie verwenden hauptsächlich solche Methoden zur Normalisierung des Betriebskapitals wie die Methode der direkten Zählung, Analyse, Koeffizient.

Direkte Zählmethode besteht im Wesentlichen darin, dass zuerst der Wert des Vorschusses an Betriebskapital in jedem Element bestimmt wird, dann durch ihre Summierung der Gesamtbetrag des Standards bestimmt wird.

Analytische Methode wird angewendet, wenn im Planungszeitraum keine wesentlichen Änderungen der Arbeitsbedingungen des Unternehmens im Vergleich zum vorherigen eintreten. In diesem Fall erfolgt die Berechnung der Working Capital Ratio auf einer erweiterten Basis unter Berücksichtigung des Verhältnisses zwischen den Wachstumsraten des Produktionsvolumens und der Größe des normalisierten Working Capitals in der Vorperiode.

Beim Koeffizientenmethode Der neue Standard wird auf der Grundlage des alten Standards festgelegt, indem Änderungen daran unter Berücksichtigung der Produktions-, Liefer-, Verkaufsbedingungen (Werke, Dienstleistungen) und Abrechnungen vorgenommen werden.

In der Praxis ist es am zweckmäßigsten, die direkte Zählmethode zu verwenden. Der Vorteil dieser Methode ist ihre Zuverlässigkeit, die es ermöglicht, die genauesten Berechnungen von privaten und aggregierten Standards durchzuführen. Die privaten umfassen die Normen des Betriebskapitals in Produktionsbeständen: Rohmaterialien, Grund- und Hilfsstoffe, zugekaufte Halbfabrikate, geringwertige Artikel, Ersatzteile; in unfertigen Erzeugnissen und Halbfabrikaten aus eigener Herstellung; in Rechnungsabgrenzungsposten; bei Fertigprodukten. Die Besonderheit jedes Elements bestimmt die Besonderheiten der Normalisierung.

Der Standard des in Rohstoffen, Grundstoffen und zugekauften Halbfabrikaten vorgeschossenen Betriebskapitals wird durch die Formel bestimmt:

wobei H der Standard des Betriebskapitals in Vorräten an Rohstoffen, Grundmaterialien und gekauften Halbfabrikaten ist;

P - durchschnittlicher täglicher Verbrauch von Rohstoffen, Materialien und gekauften Halbfabrikaten;

D ist der Aktienkurs in Tagen.

Der durchschnittliche Tagesverbrauch für das Sortiment verbrauchter Rohstoffe, Grundstoffe und zugekaufter Halbfabrikate errechnet sich, indem die Höhe ihrer Kosten für das entsprechende Quartal durch die Anzahl der Tage des Quartals geteilt wird.

Die Ermittlung der Bestandsquote ist der zeitaufwändigste und wichtigste Teil der Rationierung. Die Bestandsrate wird für jede Art oder Gruppe von Materialien festgelegt. Wenn viele Arten von Rohstoffen und Materialien verwendet werden, wird die Norm für die Haupttypen festgelegt, die mindestens 70-80% der Gesamtkosten ausmachen.

Die Bestandsrate in Tagen für bestimmte Arten von Rohstoffen, Materialien und Halbfertigprodukten wird auf Zeitbasis festgelegt, was für die Bildung von Transport-, Vorbereitungs-, technologischen, laufenden Lager- und Versicherungsbeständen äußerst wichtig ist.

Lager transportieren erforderlich in Fällen, in denen die Zeit der Beförderung von Waren im Transit die Zeit der Beförderung von Dokumenten für ihre Zahlung überschreitet. Der Transportbestand wird insbesondere bei Materialzahlungen gegen Vorkasse gestellt.

Der Transportbestand in Tagen ist definiert als die Differenz zwischen der Anzahl der Tage des Frachtlaufs und der Anzahl der Tage der Bewegung und Zahlung der Dokumente für diese Fracht.

Vorbereitender Vorrat im Zusammenhang mit den Kosten für Annahme, Entladung und Lagerung von Rohstoffen bereitgestellt. Es wird auf der Grundlage etablierter Normen oder der tatsächlich aufgewendeten Zeit bestimmt.

Technologische Reserve wird nur für solche Arten von Rohstoffen und Materialien berücksichtigt, für die gemäß der Produktionstechnologie eine vorbereitende Vorbereitung der Produktion erforderlich ist (Trocknung, Freilegung von Rohstoffen, Erhitzen, Absetzen und andere Vorbereitungsvorgänge). Sein Wert wird nach etablierten technologischen Standards berechnet.

Aktueller Lagerbestand entwickelt, um die Kontinuität des Produktionsprozesses zwischen den Materiallieferungen in dieser Hinsicht in der Branche zu gewährleisten, in der es basiert. Die Größe des Lagerbestands hängt von der Häufigkeit und Gleichmäßigkeit der Lieferungen sowie der Häufigkeit der Einführung von Rohstoffen und Materialien in die Produktion ab.

Grundlage für die Berechnung des aktuellen Lagerbestands ist die durchschnittliche Dauer des Intervalls zwischen zwei benachbarten Lieferungen einer bestimmten Art von Rohstoffen und Materialien. Die Dauer des Lieferintervalls wird auf der Grundlage von Verträgen, Bestellungen, Plänen oder auf der Grundlage von Ist-Daten für den vergangenen Zeitraum bestimmt. In Fällen, in denen derartige Rohstoffe und Materialien von mehreren Lieferanten stammen, wird die aktuelle Lagerquote in Höhe von 50 % des Lieferintervalls übernommen. Bei Unternehmen, in denen Rohstoffe von einem Lieferanten stammen und die Anzahl der eingesetzten Sachwerte begrenzt ist, kann die Lagerquote mit 100 % des Lieferintervalls angesetzt werden.

Sicherheitsbestand wird als Rücklage gebildet, die bei Verletzung der vertraglichen Bedingungen für die Materiallieferung (Unvollständigkeit der eingegangenen Charge, Verletzung der Lieferzeit, mangelhafte Qualität der erhaltenen Materialien) einen unterbrechungsfreien Produktionsprozess gewährleistet.

Der Wert des Sicherheitsbestandes wird in der Regel in den Grenzen von bis zu 50 % des aktuellen Lagerbestandes akzeptiert. Es sollte noch mehr sein, wenn sich das Unternehmen weit entfernt von Lieferanten von Transportwegen befindet, wenn regelmäßig einzigartige, hochwertige Materialien verbraucht werden.

Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, allgemeine Norm Bestand in Tagen für Rohstoffe, Grundstoffe und zugekaufte Halbfabrikate setzt sich insgesamt aus den fünf aufgeführten Beständen zusammen.

Die Working-Capital-Quote für Hilfsstoffe wird für zwei Hauptgruppen ermittelt. Die erste Gruppe umfasst Materialien, die regelmäßig und in der Freizeit verbraucht werden große Mengen. Der Standard wird auf die gleiche Weise berechnet wie für Rohstoffe und Grundstoffe. Die zweite Gruppe umfasst Hilfsstoffe, die in der Produktion selten und in kleinen Mengen eingesetzt werden. Der Standard wird nach der analytischen Methode auf der Grundlage der Datenbank für die Vorjahre berechnet.

Die allgemeine Norm des Betriebskapitals für Hilfsstoffe ist die Summe der Normen beider Gruppen.

Die Working-Capital-Quote für Brennstoffe wird auf die gleiche Weise berechnet wie für Rohstoffe und Materialien. Der Standard für gasförmige Brennstoffe und Strom wird nicht berechnet. Bei der Berechnung des Kraftstoffverbrauchs wird der Kraftstoffbedarf für Produktions- und Nichtproduktionsbedarf berücksichtigt. Für den Produktionsbedarf wird der Bedarf auf der Grundlage des Produktionsprogramms und der Verbrauchsraten pro Produktionseinheit pro Werkstatt ermittelt; für Nichtproduktion - basierend auf dem Arbeitsvolumen.

Die Rate des Betriebskapitals für Container wird auf der Grundlage der Methode ihrer Herstellung und Lagerung bestimmt. Aus diesem Grund sind die Berechnungsmethoden für Container in verschiedenen Branchen nicht gleich.

Bei Unternehmen, die gekaufte Behälter zum Verpacken von Produkten verwenden, wird der Working Capital-Satz auf die gleiche Weise wie für Rohstoffe ermittelt.

Bei Behältern aus eigener Produktion, die zum Verpacken von Fertigprodukten verwendet werden und im Großhandelspreis enthalten sind, wird die Bestandsrate in Tagen durch die Zeit bestimmt, in der sich dieser Behälter vom Zeitpunkt seiner Herstellung bis zum Verpacken der Produkte darin im Lager befindet. Wenn die Kosten für Behälter aus eigener Herstellung nicht im Großhandelspreis von Fertigprodukten enthalten sind, sondern in den Kosten von Brutto- und marktfähigen Produkten enthalten sind, wird der Standard dafür nicht festgelegt, da er im Standard für Fertigprodukte berücksichtigt wird Produkte.

Für vom Lieferanten zusammen mit Rohstoffen und Materialien erhaltene Mehrwegverpackungen hängt der Betriebskapitalsatz ab mittlere Dauer eine Umdrehung des Behälters ab dem Zeitpunkt der Zahlung der Rechnung für den Behälter zusammen mit den Rohstoffen bis zur Zahlung der Rechnung für den zurückgegebenen Behälter durch den Lieferanten.

Die Betriebskapitalquote für Ersatzteile wird für jede Art von Ersatzteilen separat festgelegt, basierend auf dem Zeitpunkt ihrer Lieferung und dem Zeitpunkt der Verwendung für Reparaturen. Das Verhältnis kann auf der Grundlage von Standardsätzen pro Einheit des Buchwerts des Anlagevermögens unter Verwendung der analytischen Methode auf der Grundlage der Daten der Vorjahre berechnet werden.

Die Working-Capital-Quote für Overalls und Schuhe wird anhand der Anzahl der berechtigten Mitarbeiter und der Kosten für einen Satz ermittelt. Der Standard für diese Betriebsmittelgruppe im Lager ergibt sich aus der Multiplikation des Tagesverbrauchs mit der Lagerquote in Tagen, einschließlich Transport-, Umlauf- und Versicherungsbeständen.

Bei Sonderanlagen und -geräten wird der Standard anhand von Set, Anschaffungskosten und Lebensdauer bestimmt.

Der Standard des Betriebskapitals in unfertigen Erzeugnissen soll einen rhythmischen Produktionsprozess und einen gleichmäßigen Fluss der fertigen Produkte ins Lager gewährleisten. Die Norm drückt die Kosten von angefangenen, aber noch nicht fertiggestellten Produkten in verschiedenen Phasen des Produktionsprozesses aus. Als Ergebnis der Rationierung sollte der Wert der für die normative Produktionsarbeit ausreichenden Mindestreserve berechnet werden.

Die Höhe des Betriebskapitals, das in die unfertigen Erzeugnisse vorgeschossen wird, ist für Unternehmen und Branchen nicht gleich. Die Hauptgründe für die Unterschiede sind die Merkmale der Organisation, das Produktionsvolumen und die Produktstruktur.

Die Rationierung des Betriebskapitals in unfertigen Erzeugnissen erfolgt nach Produktgruppen oder Produktarten für jede Abteilung separat. Wenn die Produktpalette vielfältig ist, wird der Standard für die Hauptprodukte berechnet, die 70-80% der Gesamtmasse ausmachen.

Der Standard des Betriebskapitals in Arbeit in Arbeit wird durch die Formel bestimmt:

H \u003d P * T * K,

wo P - Tageskosten für die Produktion;

T ist die Dauer des Produktionszyklus in Tagen;

K - Wachstumsfaktor.

Die Tagesreserven werden ermittelt, indem die Herstellungskosten der Brutto-(marktfähigen) Produktion des entsprechenden Quartals durch 90 dividiert werden.

Das Produkt aus der Dauer des Produktionszyklus und dem Kostensteigerungsfaktor ergibt die Lagerquote in Tagen für den Artikel „Unfertige Erzeugnisse“.

Die Dauer des Produktionszyklus spiegelt die Zeit wider, die Produkte in Arbeit vom ersten technologischen Vorgang bis zur vollständigen Herstellung der Produkte und ihrer Übergabe an das Lager verbringen.

Der Produktionszyklus umfasst den technologischen Bestand (Zeit für die Verarbeitung eines Produkts), den Transportbestand (Zeit für den Transport eines Produkts von einem Arbeitsplatz zum anderen und in ein Lager), den Arbeitsbestand (die Zeit, in der die Produkte zwischen den Verarbeitungsvorgängen bleiben, und den Sicherheitsbestand (ggf einer Verzögerung bei einem Vorgang) Bei der Berechnung des Standards wird der Produktionszyklus für jeden Produkttyp in Kalendertagen unter Berücksichtigung der Anzahl der Schichten des Unternehmens pro Tag bestimmt.In Unternehmen, die eine breite Palette von Produkten herstellen, die Dauer des Produktionszyklus wird als gewichteter Durchschnitt ermittelt.

Der Koeffizient der Kostensteigerung spiegelt die Art ihres Wachstums der unfertigen Erzeugnisse in Tagen des Produktionszyklus wider.

Alle Kosten im Produktionsprozess werden in einmalige und inkrementelle Kosten unterteilt. Zu Pauschalbetrag umfassen Kosten, die zu Beginn des Produktionszyklus anfallen (Kosten für Rohstoffe, Grundmaterialien und zugekaufte Halbfabrikate). Die verbleibenden Kosten werden berücksichtigt wachsend (Abschreibung des Anlagevermögens, Stromkosten, Löhne usw.).

Der Kostensteigerungsfaktor wird durch das Verhältnis der durchschnittlichen Kosten eines unfertigen Produkts zu den Gesamtherstellungskosten bestimmt. Für die Produktion mit gleichmäßigem und ungleichmäßigem Kostenanstieg wird der Koeffizient auf unterschiedliche Weise ermittelt.

Wenn der Hauptanteil der Kosten ganz am Anfang des Produktionszyklus (einmalig) in die Produktion fließt und die verbleibenden (steigenden) Kosten relativ gleichmäßig über den Produktionszyklus verteilt sind (in der Serienproduktion), wird der Koeffizient berechnet durch die Formel:

K = ––––––––––––––,

wo A - Kosten, die zu einem Zeitpunkt zu Beginn des Produktionszyklus angefallen sind;

B - andere in den Produktionskosten enthaltene Kosten.

Bei einem ungleichmäßigen Kostenanstieg nach Tagen des Produktionszyklus wird der Koeffizient durch die Formel bestimmt:

(Ce * T) + (C2 * T2) + (C3 * 3) + ... ... + (0,5 * Cp * T)

K = –––––––––––––––––––––––––––––––––––––––,

wo Ce - einmalige Kosten des ersten Tages des Produktionszyklus;

C2, C3, ... - Kosten pro Tage des Produktionszyklus;

T2, T3, ... - Zeit vom Zeitpunkt der einmaligen Operationen bis zum Ende des Produktionszyklus;

Cp - Kosten, die gleichmäßig während des Produktionszyklus anfallen;

C - die Produktionskosten des Produkts;

T ist die Dauer des Produktionszyklus.

Gleichmäßig ansteigende Kosten (Cp) werden bei der Berechnung der durchschnittlichen Kosten des Produkts zur Hälfte berücksichtigt, da sie sich in allen Phasen der unfertigen Arbeit gleichzeitig befinden.

Der Standard für den Posten „Rechnungsabgrenzungsposten“ errechnet sich nach folgender Formel:

H \u003d Ro + Rp - Rs,

wobei Ro - der Betrag der abgegrenzten Ausgaben zu Beginn des Planungszeitraums;

Rp - Ausgaben, die im Planungszeitraum gemäß der Schätzung angefallen sind;

Rs - Ausgaben, die in den Produktionskosten des geplanten Zeitraums enthalten sind.

Die im Unternehmen hergestellten Fertigprodukte kennzeichnen den Übergang des Betriebskapitals aus der Produktionssphäre in die Zirkulationssphäre. Dies ist das einzige standardisierte Element des Umlaufvermögens.

Die Betriebskapitalquote für Fertigprodukte wird nach folgender Formel berechnet:

wo P - Tagesproduktion von marktfähigen Produkten zu Produktionskosten;

D ist der Aktienkurs in Tagen.

Die Normen des Betriebskapitals für Fertigprodukte werden für Fertigprodukte im Lager und für versendete Waren, für die Abrechnungsbelege verarbeitet werden, separat festgelegt.

Die Norm für fertige Produkte in einem Lager wird durch den Zeitpunkt der Kommissionierung und Anhäufung von Produkten auf die erforderliche Größe, die Lagerung der Produkte in einem Lager bis zum Versand, die Verpackung und Etikettierung der Produkte und deren Lieferung an die Abgangs- und Versandstation bestimmt.

Die Norm für versendete Waren, für die keine Dokumente bei der Bank eingereicht wurden, wird durch die festgelegten Fristen für die Ausstellung von Rechnungen und Zahlungsdokumenten, die Einreichung von Dokumenten bei der Bank und den Zeitpunkt der Gutschrift der Beträge auf den Konten des Unternehmens bestimmt.

Außerdem werden für jedes Element des normalisierten Betriebskapitals private Standards festgelegt. Darüber hinaus wird durch Hinzufügen privater Standards der Gesamtstandard des Betriebskapitals bestimmt, der den allgemeinen Bedarf des Unternehmens an eigenem Betriebskapital im geplanten Zeitraum widerspiegelt.

Darüber hinaus ist es äußerst wichtig, den erhaltenen Gesamtstandard mit dem Gesamtstandard der Vorperiode zu vergleichen, um festzustellen, wie sich der Bedarf des Unternehmens an Gesamtumlaufvermögen im Planungszeitraum ändert.

Der Unterschied zwischen den Standards ist der Betrag der Erhöhung oder Verringerung des Standards des Betriebskapitals, der sich in widerspiegelt Finanzplan Unternehmen.

Bestimmung des Bedarfs an Betriebskapital - Konzept und Typen. Klassifizierung und Merkmale der Kategorie "Bestimmung des Betriebsmittelbedarfs" 2017, 2018.