Kuinka rakentaa todellinen ennuste yrityksessä. Voittoennuste tekijämallin perusteella

Jokainen liiketoimintaansa aloittava sijoittaja haluaa ensinnäkin ennustaa tulonsa tulevaisuudessa, joten hän kohtaa tarpeen laatia myyntibudjetti. Tässä vaiheessa vaikeudet alkavat, koska jokaisella aloittelijalla ei ole tarpeeksi tietoa tällä alalla. Itse asiassa kaikki on paljon yksinkertaisempaa kuin miltä se saattaa näyttää. Tässä artikkelissa kerromme sinulle eniten yksinkertaisia ​​tapoja laatia ja harkita tapoja laskea tulot.

Tulojen laskentavaihtoehdot

On tärkeää huomata, että artikkeli keskittyy tuloihin, eikä näiden kahden käsitteen välillä ole syytä erottaa toisistaan.

On myös tärkeää selventää, mikä on myyntibudjetti - tämä on tulevaisuuden tulojen kohtuullisen laskelman nimi, joka kootaan jaksoittain ottaen huomioon seuraavat parametrit:

• Todelliset tiedot edellisten kausien myynnistä;
• Yleistetty tilasto.

Tulojen laskeminen todellisten myyntitietojen perusteella

Toisin sanoen kaikki riippuu siitä, mitä tietoja sinulla on. Ensimmäisessä tapauksessa, jos et ole ensimmäinen kuukausi markkinoilla ja sinulla on todellisia myyntitietoja, jotka olet saanut aiemmilta myyntikausilta, voit laskea tulot seuraavasti.

Ennustamaan tuloja uusi aikakausi, ei riitä, että kerrot edellisen kahdella. Sinun tulee edetä suunnitellulta tulotasolta, jonka haluat saada. Vaaditun luvun tulee sisältää kaikki tarvittavat määrät ja kulut, jotka varmistavat yrityksesi takaisinmaksun. Lisäksi tämä luku sisältää todellisen kasvuvauhdin, jota tulee hieman nostaa, jotta sinulla on tavoitetaso, johon pyrit.

Kaikkien yllä olevien indikaattorien tulee muodostaa muotokuva. Otetaan esimerkkinä 1,40, jossa 1 on perusarvo (eli edellisen kauden ansaittu summa) ja 0,40 on kokonaissuhde tai prosenttiosuus, joka ilmaisee kuinka paljon myyntiäsi pitäisi kasvattaa.

Tulojen laskentakaava todellisilla myyntitiedoilla

Joitakin merkittäviä tekijöitä on otettava huomioon tulojen laskennassa. Listaamme tekijät ilmoitetuilla esimerkeillä likimääräisistä arvoista:

• Kuljetuskustannusten kasvu - 4 % vuodessa;
• Tavaroiden ostohintojen nousu - 5% vuodessa;
• Inflaatio - 17 % vuodessa;
• Suunniteltu kannattavuusprosentti on 25 % vuodessa;
• Käyttökulut lainarahastot-20% vuodessa.

Jokainen ehdotetuista arvoista on laskettava prosentteina suhteesta, ja lopulta saamme 4 + 5 + 17 + 25 + 20 \u003d 71%. Tämä luku näyttää kokonaiskasvun. Kun olet lisännyt siihen yhden, kerro edellisen kauden tulojen todellinen arvo, vaikkapa vuodelta. Siten saamme kaavan: suunniteltu tulo ensi vuonna= tulot viime vuonna× 1,71. Laskit siis vuodelle suunnitellun tuoton, ja jaat sen 12:lla, saat kuukauden tuloksen.

Kuinka laskea tulot ilman todellisia tietoja

Jos olet vasta aloittamassa yritystäsi, mutta sinulla ei vielä ole todellisia myyntitietoja, miten lasket tulot? Sinulla ei ole tietoja eikä tietoja, voit luottaa vain olemassa oleviin tilastoihin.

Ensinnäkin sinun tulee määrittää, mikä kohdeyleisösi on, eli kuka ja mistä ostaa tuotteitasi. Sinun on saatava tietoja sen kaupungin väestöstä, jossa aiot harjoittaa liiketoimintaa, ja määritettävä likimääräinen ihmisten lukumäärä, jotka ostavat tuotteesi päivittäin.

Löydät nämä tiedot Internetistä tai voit tehdä markkinatutkimusta. Kun sinulla on tarvitsemasi numerot, sinun tulee laskea kolme mahdollisia vaihtoehtoja lopputulos - tuotteen hyvä, keskimääräinen ja vähimmäistoteutus. Samanaikaisesti vähimmäissuunnitelman pitäisi tarjota sinulle kannattavuus. Puolestaan ​​keskiarvo hyvä suunnitelma toteutus tehdään minimitoteutuksen perusteella, jota korotetaan noin 2-3 kertaa, tai ottaen huomioon tietyt toteutukseen vaikuttavat tekijät.

Voit laskea tavoitetulon yllä olevan kaavan avulla saavuttaaksesi yleisesti hyväksytyn vakiotuottoasteen, joka on 20 %. Voit ottaa samat arvot, mutta viime vuoden tulojen sijaan korvaa nyt vuoden vähimmäissuunnitelma. Älä yli- tai aliarvioi laskettuja indikaattoreita, muuten et voi arvioida enemmän tai vähemmän tarkkaa määrää tulevasta voitostasi.

Tärkein kysymys voitonmuodostusprosessin hallinnassa on tuloksen ja muiden taloudellisten tulosten suunnittelu johtopäätökset huomioiden taloudellinen analyysi. päätavoite suunnittelussa on tulojen maksimointi, jonka avulla voit rahoittaa suuremman määrän yrityksen tarpeita sen kehittämisessä. Tässä tapauksessa on tärkeää edetä arvosta nettotulo. Yrityksen nettotuloksen maksimointitehtävä liittyy kiinteästi maksettavien verojen määrän optimointiin nykyisen lainsäädännön puitteissa ja tuottamattomien maksujen estämiseen.

Tulossuunnittelu - komponentti taloussuunnittelu ja tärkeä taloudellisen ja taloudellisen työn osa-alue yrityksessä. Tulossuunnittelu tehdään erikseen kaikentyyppisille yritystoiminnoille. Tämä ei pelkästään helpota suunnittelua, vaan sillä on merkitystä myös tuloveron odotetun määrän kannalta, sillä osa toiminnoista ei ole tuloveroa, kun taas toiset ovat korkeammalla verolla. Voittosuunnitelmia kehitettäessä on tärkeää paitsi ottaa huomioon kaikki mahdollisen taloudellisen tuloksen suuruuteen vaikuttavat tekijät, myös harkittuaan tuotantoohjelman vaihtoehtoja valita se, joka tarjoaa suurimman voiton. .

Tulosennusteita kehitettäessä voidaan käyttää seuraavia menetelmiä:

Menetelmä sijoitetun pääoman tuoton määrittämiseksi,

Tekniset ja taloudelliset laskelmat (normatiiviset),

Selvitys ja analyyttinen,

suora tili,

Taloudelliset ja tilastolliset (liukuvan keskiarvon menetelmä, yksinkertainen regressioyhtälö, kaksoiskeskiarvomenetelmä, ääripisteiden menetelmä, tuotantotoiminto, logaritminen),

Taloudellinen ja matemaattinen (moninkertainen korrelaatio-regressiomalli),

Optimointimallien menetelmä,

Laskelmissa rajatulon käyttöön perustuva menetelmä.

Minkä tahansa edellä mainitun voitonsuunnittelun ytimessä on voiton, myyntimäärän ja jakelukustannusten välinen suhde. Sijoitetun pääoman tuottoasteen laskenta perustuu tuotantopääoman kierron ja myynnin tuoton väliseen suhteeseen. Voiton määrä (minimi, maksimi, vaadittu) tavoitefunktiona riippuu yrityksen valitsemasta strategiasta.

Markkinasuhteiden kehittyessä pääennustemenetelmäksi tulee menetelmä, jolla varmistetaan sijoitetun pääoman asianmukainen tuotto. Tällä menetelmällä ennustettaessa ratkaistaan ​​sijoitetun pääoman saavutetun tuottotason ylläpitämisen ja sen kasvattamisen (jos hyväksytty strategia sen sallii) ongelma. Keinoja sijoitetun pääoman kannattavuustason nostamiseksi voi olla tavaroiden myynnin määrän kasvu lisäliiketilojen käyttöönoton vuoksi, lisähyödykeresurssien löytäminen, liikevaihdon nopeuttaminen, lisäpalvelujen tarjoaminen, järkevä taktiikka hinnoittelun ja taloudellisten resurssien hallinnan alalla sekä jakelukustannusten vähentämisessä.

Tällä menetelmällä tulosennusteen lähtötiedot ovat: tiedot sijoitetun pääoman määrästä (viimeisimpien tasetietojen mukaan); sijoitetun pääoman arvioitu tuottotaso, yrityksen henkilöstötaulukko, palkkarahaston arvioidut arvot, kaikki kustannukset ja materiaalikustannukset, nykyiset verokannat jne.

Voiton vähimmäis- tai vaadittavaa määrää määrittäessään tavoitefunktiona yritys lähtee pääomansa ennustearvosta: pankkien korkoennusteet ja pääoman tuotto (keskimääräinen pääoman tuotto).

Pääoman ennustettu määrä riippuu sen koostumuksesta ja sen kasvuun (vähenemiseen) vaikuttavista tekijöistä (lähteistä). Näitä voivat olla pankkilainat, joukkovelkakirjojen liikkeeseenlasku ja niiden arvo, osakkeiden myynti ja hinta, inflaatio.

Tarvittavan voiton määrä omarahoitustasolla määräytyy yrityksen tarpeiden mukaan rahoittaa toimenpiteitä sen tuotantoa ja yhteiskunnallista kehitystä varten, valtion velvoitteiden täyttämistä ja asianmukaisten rahastojen (riski, rahasto, rahasto) luomista. osinkojen maksaminen jne.).

Yrityksen resurssien tarve tuotantoon ja tuotantoon liittyvien toimintojen rahoittamiseen sosiaalinen kehitys yritykset määritellään seuraavasti.

Ensin määritetään kaikkien verojen ja pakollisten maksujen osuus voitosta sen kokonaisarvosta, joka on kehittynyt raportointikaudella. Tapauksissa, joissa verotusmenettely muuttuu suunnittelukaudella, on verojen suuruutta selvennettävä nämä muutokset huomioiden. Sitten lasketaan tarvittavan voiton määrä (ma) vastaamaan yrityksen tarpeita vuonna taloudelliset resurssit ja asianmukaisten rahastojen luominen:

ma \u003d (K x NPK) / (100 - Sp) (4)

missä Sp on verojen ja pakollisten maksujen keskimääräinen taso prosentteina taseen tuloksesta, K on yrityksen pääoma, ruplaa, NPK on pääoman tuottoaste, %.

Kannattavuuspisteen (omavaraisuus), kriittisen myyntivolyymin pisteen ja omarahoitusosuuden laskeminen auttaa syvällisesti ymmärtämään tavoitevoiton olemusta ja kvantifiointia, valittaessa optimaalista. suunniteltu ratkaisu kannattavuuden ja kannattavuuden parantamiseksi.

Optimaalinen tavoitevoitto on sellainen voiton arvo, joka edellyttää kaikkien sen tilalla olevien rahoitustarpeiden täyttä ja tehokasta rahoittamista ja mahdollistaa vakaan voiton vähennysprosentin kanssa osallistua valtion ja paikallisten budjettien tulojen muodostukseen.

Voiton perusta kauppakorvaus, sen pitäisi varmuusmarginaaleillaan riittää 2-3 vuotta etukäteen kompensoimaan pääomainvestointitarve (poistorahaston varat huomioon ottaen), täydentämään oman käyttöpääoman kasvua, muodostamaan sopivat varat.

Suoran laskentamenetelmää käytetään pääsääntöisesti pienellä tuotevalikoimalla. Sen ydin on se, että voitto määritellään tuotteiden myynnistä saadun tuoton (ilman tuloverot) asianmukaisiin hintoihin ja kokonaismyyntikustannusten välisenä erotuksena.

Suora laskentamenetelmä on yksinkertainen ja helppokäyttöinen, mutta se ei paljasta vaikutusta yksittäisiä tekijöitä suunnitellusta voitosta ja laajan tuotevalikoiman vuoksi se on erittäin työlästä.

Voitonmuodostuksen analyyttistä menetelmää käytetään laajan tuotevalikoiman kanssa. Tämän menetelmän etuna on, että sen avulla voit määrittää yksittäisten tekijöiden vaikutuksen suunniteltuun voittoon. Analyysimenetelmällä voittoa ei määritetä jokaiselle seuraavana vuonna valmistetulle tuotetyypille, vaan kaikille vertailukelpoisille tuotteille kokonaisuutena. Voiton laskeminen analyyttisellä menetelmällä sisältää seuraavat vaiheet:

Kannattavuuden perustason määrittäminen jakamalla kertomusvuoden voitto saman ajanjakson vertailukelpoisten markkinakelpoisten tuotteiden kokonaiskustannuksilla,

Suunnittelukauden markkinoitavien tuotteiden määrän laskeminen raportointivuoden kustannuksella ja voiton määrittäminen markkinakelpoisista tuotteista kannattavuuden perustason perusteella,

Suunniteltuun tulokseen kohdistuvan vaikutuksen huomioon ottaminen erilaisia ​​tekijöitä: alentaa (lisää) vertailukelpoisten tuotteiden kustannuksia, parantaa niiden laatua ja laatua, muuttaa valikoimaa, hintoja jne.

Suunnitellun vuoden voiton määrittäminen ottaen huomioon yhden tekijän - vertailukelpoisten markkinakelpoisten tuotteiden volyymin muutokset - kannattavuuden perustason ja markkinoitavien tuotteiden suunnitellun määrän perusteella raportointivuoden hankintahinnalla,

Kustannusten, hintojen, valikoiman, laatuluokan muutosten vaikutus arvioituun tulokseen, jonka perusteella suunniteltua voittoa ja suunniteltua kannattavuustasoa tarkistetaan. Voittoa muodostettaessa on myös otettava huomioon varastossa olevien valmiiden tuotteiden myynnistä saatava voitto, lähetettyjen tavaroiden voitto.

Voit saada voittoa muusta myynnistä, ei-myyntitoiminnasta, voit käyttää sekä perinteisiä että erityisiä menetelmiä(asiantuntija, tilastollinen, taloudellinen ja matemaattinen jne.).

Yksi tehokkaimmista työkaluista liikevoiton hallinnassa on marginaalianalyysi, joka perustuu kolmen tärkeimpien taloudellisten indikaattoreiden ryhmän välisen suhteen tutkimiseen: kustannukset - tuotteiden tuotantomäärä (myynti) - voitot ja kunkin arvon ennustaminen. näistä indikaattoreista tietyllä arvolla muita. Marginaalianalyysin perusteella perustuu erilaisia ​​tapoja saada myyntivoittoa. Yksi näistä menetelmistä on CVP-analyysiin (kustannusten, myyntivolyymien ja voiton välisen suhteen analyysi) perustuva voitonmuodostusmenetelmä, jonka avulla voit tunnistaa yksittäisten tekijöiden roolin myyntivoiton muodostumisessa ja varmistaa myynnin tehokkaan hallinnan. tämä prosessi yrityksessä. Tämä menetelmä perustuu tuotteiden myynnistä saatujen tuottojen vertailuun kustannusten kokonaismäärään, joka on jaettu niiden reagoinnin mukaan tuotantovolyymin muutoksiin muuttuviin ja kiinteisiin kustannuksiin.

Marginaalianalyysimenetelmiä käytetään:

Kannattavuusrajan laskeminen ja voiton suunnittelu "kustannus-tuotos-voitto"-suhteen (kustannus-volyymi-voitto) mukaan,

Voittosuunnittelu, joka perustuu käyttövipuvaikutukseen (vipu),

Voittosuunnittelu raja- (lisä)kustannusten ja rajatulon perusteella.

Tasapainotteiselle suunnittelulle on tunnusomaista materiaali- ja kustannussuhteiden määrittäminen tunnuslukuihin. Menetelmässä käytetään keskenään tasapainotettuja laskelmia (taulukoita), joiden toisessa osassa ilmoitetaan resurssit ja toisessa - niiden käyttösuunnat. Resurssien oikea määritelmä tarkoittaa niiden järkevää käyttöä olemassa olevien tarpeiden mukaan. Suunnittelussa käytetään usein tällaisia ​​tasapainoja: a) luonnollinen (materiaali); b) kustannukset; c) työvoima; d) sektorienvälinen jne. Siten yrityksen liikevaihtosuunnitelma edellyttää välttämättä sen hyödykehuoltosuunnitelman laskemista, joka suoritetaan saldomenetelmällä, sekä alueen väestön kassatulojen ja -kulujen saldon laskemista - määrittäen sen lähteet. varojen vastaanottaminen ja ohjeet kulutukseen, joka myös tehdään saldomenetelmällä .

Kokeellis-tilastolliselle suunnittelumenetelmälle on ominaista orientaatiot menneisyydessä tosiasiallisesti saavutettuihin tuloksiin, joita ekstrapoloimalla määritetään halutun indikaattorin suunnitelma. Tämä suunnittelumenetelmä on varsin yksinkertainen, mutta siinä on huomattavia haittoja: tällä tavalla laskettu tavoiteindikaattori heijastaa nykyistä työn tasoa sen käyttämättä jääneine reserveineen ja virheineen.

Normatiivinen suunnittelumenetelmä (tai teknisten ja taloudellisten laskelmien menetelmä ) käyttää määräyksiä ja normeja. Teknisten ja taloudellisten laskelmien menetelmää voidaan käyttää kolmessa eri versiossa. Ensimmäisen mukaan suunnitellun ajanjakson bruttotulon laskenta perustuu kaupan ennustettuun rakenteeseen ja voimassa oleviin kauppahelpotusnormeihin.

Toisen vaihtoehdon mukaan bruttotulon ennustettu arvo määritetään laskemalla suoraan kunkin tavaran vastaanottolähteen kannattavuus, jokainen solmittu toimitussopimus, jossa otetaan huomioon tavaroiden liikkuvuuden yhteydet, päätekijöiden vaikutus. Bruttotulon kokonaismäärä lasketaan niiden bruttotulojen summana, jotka kauppayritys voi saada kaikkien tehtyjen sopimusten tavaroiden myynnistä, kaikista mahdollisista tavaroiden vastaanottolähteistä ja kunkin tekijän vaikutuksesta erikseen.

Bruttotulo tällä menetelmällä lasketaan myös kertomalla vähittäiskaupan liikevaihdon volyymi edellisen kauden keskimääräisellä bruttotulotasolla, jos tämä täyttää yrityksen tavoitteet.

Helpoin laskenta- ja analyysimenetelmä bruttotulojen ennustamiseen. Sen olemus on siinä, että kuluvan vuoden viimeiseltä ajanjaksolta saatujen raportointitietojen ja kahden edellisen vuoden bruttotulotason dynamiikkaa koskevan tutkimuksen perusteella kuluvan vuoden odotettu bruttotulotaso on päättänyt. Tämä odotettu bruttotulotaso on otettu bruttotulon määrän ennustamisen perusarvoksi.

Taloudellisista ja tilastollisista menetelmistä liukuva keskiarvo on yleisimmin käytetty ennustamiseen. Menetelmän ydin on tasoittaa bruttotulotaso dynaamisen sarjan liukuvalla keskiarvomenetelmällä (4-5 vuotta) ja hajauttaa tunnistettu bruttotulon kehityksen trendi tulevaisuutta varten.

Bruttotulon laskeminen taloudellisilla ja matemaattisilla menetelmillä sisältää monitekijämallin ratkaisun tietokoneella.

Suhteellisen vakailla hinnoilla ja ennustetuilla suhdanneolosuhteilla voiton suunnitellaan olevan vuoden sisällä nykyisestä Taloussuunnitelma. Nykytilanne tekee vuosisuunnittelusta erittäin vaikeaa ja yritykset voivat tehdä enemmän tai vähemmän realistisia tulossuunnitelmia vuosineljänneksittäin. Koska vuodesta 1993 lähtien tulossuunnittelu on "sidottu" tuloveron ennakkomaksujen laskemiseen ja niiden budjetointiin, tulee neljännesvuosittaisten suunnitelmien laatiminen tarpeelliseksi. Voittoveronmaksajia kiinnostaa se, että heidän ilmoittamiensa verojen ennakkomaksujen ja todellisten maksujen välinen ero on minimaalinen. Tulossuunnittelun tärkeämpi tavoite on kuitenkin selvittää yrityksen kyky rahoittaa tarpeitaan.

Suunnittelun kohteena ovat suunnitellut voittoelementit, pääasiassa voitto tuotteiden myynnistä, työn suorittamisesta, palveluiden tarjoamisesta. Laskelman perustana on tuotantoohjelman volyymi, joka perustuu kuluttajatilauksiin ja yrityssopimuksiin.

Useimmissa yleisnäkymä voitto on hinnan ja kustannusten erotus, mutta suunniteltua voittoa laskettaessa on tarpeen selvittää niiden tuotteiden määrä, joiden myynnistä tätä voittoa odotetaan. On tarpeen erottaa hyödyketuotantoon perustuva suunniteltu voittomäärä myytyjen tuotteiden määrälle suunnitellusta voitosta. Hyödyketuotannon voitto suunnitellaan tuotteiden tuotannon ja myynnin kustannusarvioiden perusteella, jotka määräävät hyödyketuotannon kustannukset suunnitellun ajanjakson aikana.

Pienimmän neliösumman menetelmän avulla voit ennustaa minkä tahansa indikaattorin tulevat arvot sen aikaisempien arvojen perusteella. Se koostuu analysoidun indikaattorin approksimoimisesta matemaattisella funktiolla, yksinkertaisimmassa tapauksessa - lineaarisella funktiolla, eli funktiolla, joka on muotoa y=ax+b. varten tunnetut arvot x i , y i voimme kirjoittaa yhtälöjärjestelmän:

Jos vuosi merkitään x:n kautta ottamalla vertailupisteeksi vuosi 2008 (x=0) ja y:n kautta ennustettuun indikaattoriin, niin vuodelle 2010 (x=2) järjestelmäratkaisu on seuraava:

Lomakkeen nro 2 ekstrapolointi pienimmän neliösumman menetelmällä (taulukko 18) osoittaa tulojen ja kustannusten lisääntyneen edelleen. Vaikka suhteellisten kustannusten kasvun ennustetaan ylittävän liikevaihdon kasvun, bruttokatteen odotetaan kasvavan 7,37 %, kun liikevaihto ylittää kustannukset ja suhteellinen kasvu vaikuttaa bruttokateprosenttiin suurempaa vaikutusvaltaa. Tulos ennen veroja kasvaa myyntivoiton kasvun lisäksi myös muiden tuottojen ja kulujen voiton kasvun seurauksena ja sen kasvu on 9,82 %. Liikevoitto kasvaa 9,3 %.

Taulukko 18 - Yleinen ennuste voitto ja tappio lomakkeella nro 2

Kun on ennustettu samalla tavalla tuotantoyksikkökohtaiset tuotot ja kustannukset sekä sen myynnin määrä, on mahdollista laskea kunkin tuotetyypin (taulukko 19) ja koko yrityksen bruttovoiton ennustetut arvot ja vastaavasti nettotulos (taulukko 20). Tämä on tehokkaampi lähestymistapa kuin yllä oleva voiton ennustaminen vain sen aikaisempien arvojen perusteella.

Tämä ennuste osoittaa viljan myynnin bruttovoiton merkittävää kasvua (mukaan lukien vehnä - 43,66 %), mikä johtuu ensisijaisesti siitä, että tuottojen kasvuprosentti on huomattavasti enemmän kuin sen kustannusten nousu (vehnä - 14,53 %) vastaan ​​7, 69 %). Sokerijuurikkaan myynnin bruttokate laskee 39,92 % johtuen pääasiassa sen myyntivolyymin 39,31 % laskusta.

Taulukko 19 - Ennuste bruttotuloksesta tuotetyypeittäin ja yleisesti yritykselle perustuen sen muodostumistekijöiden ennustamiseen

Naudanlihan myynti vuonna 2010 tuo pienen tappion, koska lähes samat arvot jälkimmäisen tulot ja kustannukset kasvavat hieman enemmän. Sianlihan myyntimäärät 2007-2009 on vakaa, joten sen ei odoteta nousevan myöskään vuonna 2010. 24,01 %. Huolimatta ennustetusta maidonmyynnin volyymin kasvusta, kustannusten nousu ja liikevaihdon pieneneminen senttiä johtavat maidon myynnin bruttovoiton pienenemiseen 5,46 %.

Tämän seurauksena kokonaisbruttokate kasvaa 5,77 %, mikä johtaa nettovoiton kasvuun 7,84 %.

Taulukko 20 - Nettotulosennuste lomakkeella nro 2 taulukosta saatujen tietojen perusteella. 19 bruttovoittoarvoa

Toinen tapa ennustaa voittoa on laskea se perustuen sen muodostumistekijöiden dynamiikan vaikutuksen tuloksiin tulosten perusteella. tekijäanalyysi(Taulukko 21), mutta jos tietoja on saatavilla alle 4 vuoden ajalta, matemaattinen ennustemekanismi rappeutuu, eivätkä sen tulokset poikkea yksinkertaisen kokonaisbruttovoiton ekstrapoloinnin tuloksista (taulukko 18).

Nettotulosta voidaan ennustaa myös tuotantoomaisuuden kustannuksia ja yrityksen kannattavuustasoa koskevien ennusteiden perusteella (taulukko 22). Tämä ennuste osoittaa käyttöomaisuuden kasvua 16,39 % ja vaihto-omaisuutta 12,03 %, mikä johtaa nettovoiton kasvuun 6,04 % huolimatta yrityksen kannattavuustason laskusta 6,88 %.

Taulukko 21 - Ennuste bruttotuloksesta tuotetyypeittäin ja yleisesti yritykselle tekijäanalyysin tulosten perusteella

Taulukko 22 - Nettotulosennuste tuotantoomaisuuden dynamiikkaan

Nettotuloksen saatujen ennustearvojen hajonta oli 3,1 %. Ihan tarpeeksi tarkkoja ennusteita joka tapauksessa vaaditaan tiedot vähintään 5-7 edelliseltä vuodelta.

Joten vuonna 2010 saatujen ennusteiden tulosten mukaan bruttovoiton odotetaan kasvavan verrattuna vuoteen 2009 viljakasvien ja sikojen osalta, mikä vahvistaa tämän tyyppisten tuotteiden näkymät ja sen pienenemisen sokerijuurikkaan, nautakarjan ja maidon osalta. Myös yhtiön myyntikatteen ja nettotuloksen odotetaan kasvavan edelleen.

Voit itse tehdä likimääräisen ennusteen yrityksen voitosta. Miten? Mitä varten? Tulosennusteen vaikutus yrityksen investointien houkuttelevuuteen (10+)

Klassinen (fundamentaalinen) analyysi - Tulosennuste

Lisätään saatuun summaan kuukausipalkka, joka perustuu siihen, että tilanteen huonontuessa voi olla tarpeen vähentää jopa kolmasosaa työntekijöistä maksamalla heille kolme palkkaa. Lisätään muita meille tiedossa olevia velvoitteita (sponsorointi jalkapallojoukkue ja muita outoja projekteja), joita ei voida nopeasti hävittää. Vastaanotamme koko vuosittaisen määrän velvoitteita. Verrataan sitä ennustettuun vuositulokseen. Jos velat ovat pienempiä kuin voitto, meillä on erittäin hyvä yritys edessämme.

Onko mahdollista ostaa huonommin menestyneiden yritysten osakkeita? Kyllä, mutta halpaa. Nämä ovat riskialttiita sijoituksia, niitä pitäisi olla vähän salkussa. Lisäksi sinun on ymmärrettävä, kuinka yritys selviää tästä tilanteesta. Sinun täytyy luottaa siihen, että yritys pystyy käsittelemään sen. Jos olet epävarma, on parempi etsiä toinen sijoituskohde.

Liian pieni velka ei myöskään kerro yrityksen tehokkuudesta. Käytännössä nollakorkojen olosuhteissa kyky työskennellä kunnolla lainatulla pääomalla on ehdottoman välttämätöntä.

Voittoennuste

Arvioimme voiton ilman arvonkorotuksia. Arvonkorotus heijastaa yksinkertaisesti inflaation aiheuttamaa yrityksen käyttöomaisuuden nimellisarvon nousua. Onneksi suurin osa yrityksistämme ei arvosta käyttöomaisuutta uudelleen, koska karkeasti sanottuna arvonkorotus, jos se on positiivinen, johtaa siihen, että tästä summasta on maksettava tuloveroa.

Otetaan pohjaksi viime vuoden tuloslaskelma. Jos siinä on yliarviointi, vähennä se lopullisesta indikaattorista. Tehdään tulosennuste seuraavalle vuodelle oikaisemalla viime vuoden tuloslaskelmaa ja huomioiden:

• hyödykkeiden hintaennusteet,
• valmiiden tuotteiden hintaennusteet,
• yrityksen johdon ennusteet tuotantomäärien muutoksista,
• tulevista veromuutoksista.

Määritetään tulevan vuoden voiton suhde nykyiseen pääomaan. Tämä on summa, jonka yritys ansaitsee sinulle vuodessa investoinnin ruplaa kohden. Jos se sopii sinulle ja sinulla ei myöskään ole valittamista hallintajärjestelmästä (katso yllä), kohde on selkeä ostoehdokas.

Voitonjako. Teoreettisesti voitonjako (sikäli mikä osa menee osinkoon ja mikä sijoitetaan uudelleen) ei vaikuta omaisuuden houkuttelevuuteen, koska uudelleensijoitettu voitto nostaa osakkeen käypää hintaa, mikä tarjoaa osakkeenomistajille tarvittavan tulo. Lisäksi osingot ovat veronalaisia, eikä osakkeiden hinnannousua ennen niiden myyntiä veroteta. On kuitenkin seikka, johon on kiinnitettävä huomiota.

Kuinka tehokkaasti voitto sijoitetaan? Jos hallitus ehdottaa osakkeenomistajille, että osaa voitosta ei jaeta ja se sijoitetaan uudelleen liiketoimintaan, tulee ilmoittaa, mihin hankkeisiin tämä voitto sijoitetaan. Jos erityistä investointisuunnitelmaa ei ole, voitot todennäköisesti varastetaan.

Verrattaessa yritykseen sijoittamisesta saatua laskennallista voittoa muihin vaihtoehtoisiin sijoituksiin (pankkitalletuksiin), tulee pitää mielessä inflaatio. Tuloksena oleva voitto on puhdistettu inflaatiosta, koska emme huomioineet käyttöomaisuuden arvonkorotuksia laskennassa. Tämä tarkoittaa, että saadun voiton lisäksi sijoituspääomasi kasvaa keskimäärin inflaatiovauhdilla tai enemmän, kun taas pankkitalletuksella olevat varat tuottavat vain tuloja, mutta sijoitusten pääoma heikkenee. Näin ollen melko karkeasti, jotta voidaan verrata sijoituksia pankkitalletuksiin ja sijoituksia osakesijoituksiin, on tarpeen lisätä ennustettu prosentuaalinen inflaatio osakesaamisten ennustettuun tuottoon prosentteina. Ja vertaa jo saatua summaa talletukseen. Esimerkiksi yritys tarjoaa 10 prosentin vuosituoton (voitto / pääomitus), hallituksen ennusteiden mukaan inflaatio on yhteensä 8 prosenttia, talletukseen verrattuna sinun on otettava korko 18 prosenttia. vuosi.

Valitettavasti artikkeleissa esiintyy ajoittain virheitä, niitä korjataan, artikkeleita täydennetään, kehitetään, uusia valmistellaan. Tilaa uutiset pysyäksesi ajan tasalla.

Jos jokin jäi epäselväksi, kysy!
Kysy kysymys. Artikkelikeskustelu.

Lisää artikkeleita

Teollisuus, indeksirahastot, massasijoittajat, keinottelijat - tekninen...
Teollisuuden sijoittajien, rahastojen, massasijoittajien, keinottelijoiden piirteet - ne...

Panostamme ymmärrettäviin yksinkertaisiin projekteihin. Analysoimme liiteobjekteja. ...
Hyvä sijoitus selkeisiin ja yksinkertaisiin projekteihin. Vähimmäisvälittäjät. Saatavuus pl...

Kaupankäyntirobotit, algoritmiset strategiat - palaute, käytännön kokemus...
Kaupparobotti - minun käytännön kokemus tulot. Osto- ja testauskauppa...

Algoritmiset sijoitusstrategiat, kaupparobotit, kannattavuus,...
Algoritmiset strategiat, kaupparobotit - niiden ominaisuudet ja rajoitukset...

Investoinnit, investoinnit. Pankkitalletukset, talletukset. Ominaisuudet ja hyödyt...
Sijoitusten ominaisuudet, sijoitukset pankkitalletuksiin. Hyötyä, todella kannattavaa...

Auton ostaminen luotolla. Onko se kannattavaa? Kuinka arvioida. Suunnittelemme ostavamme...
Luotolla vai käteisellä? Mikä on paras tapa ostaa auto? Suunnittelemme ostavamme...

Lisätulot, tulot. Luottokortti. Ansaitse rahaa muovilla...
Kuinka, hylkäämällä käteismaksut, täydennä budjettiasi kymmenillä tuhansilla ruplilla ...

Osta, kuluta liikaa, maksa liikaa. Tyhjät järjettömät ostot, tr...
Kuinka ostaa tarvitsemasi oikeaan hintaan? Säästä rahaa viisaasti...

Yritys voi suunnitella vain niitä mittareita, joilla se pystyy hallitsemaan esimerkiksi suurimman osan kustannuksista Muut indikaattorit - kysyntä, riskit, kilpailijoiden toimet - ovat vain ennakoitavissa Osa ei ole riittävän yksityiskohtainen ja usein perustelematon . Oikea valinta menetelmät yrityksen tulojen ennustamiseksi ja kaikki ennusteen arvoon vaikuttavat merkittävät tekijät huomioon ottaminen tekevät siitä tarkemman.

Yritys tarvitsee tuottoennustetta ei määrittääkseen tulevaa taloudellista suorituskykyä, vaan kehittääkseen strategian ja taktiikat ennustejaksolle. On muistettava, että ennuste ei ole itsetarkoitus. Siksi ennustemenetelmien ei tulisi olla erityisen tarkkoja, vaan niiden tulee vain heijastaa oikein liiketoiminnan erityispiirteitä ja osoittaa oikein yrityksen tekemien johtamispäätösten suunta.

Ennustemenetelmät

Kaikki analyysissä käytetyt ennustemenetelmät voidaan jakaa asiantuntija- ja tilastollisiin. Tarkastellaan näitä menetelmiä yksityiskohtaisemmin.

Asiantuntijamenetelmät

Asiantuntijamenetelmiä käytettäessä kartoitetaan joukko asiantuntijoita (asiantuntijoita). Pääsääntöisesti ylin johtajat toimivat yrityksissä asiantuntijoina - yleinen, kaupallinen, talousjohtaja, tuotantojohtaja jne. Konsultit, talousanalyytikot, markkinatutkimukseen osallistuvat markkinoijat ja muut asiantuntijat voivat toimia ulkopuolisina asiantuntijoina.

Tällaisia ​​ennustemenetelmiä käyttävät lähes kaikki yritykset, mutta ne sopivat paremmin epävakaiden markkinoiden kehityksen arvioimiseen, jota on vaikea kuvailla. matemaattiset kaavat riippuvuudet sekä pitkän aikavälin ennusteet. Asiantuntijamenetelmien soveltamisen onnistuminen riippuu työhön osallistuvien asiantuntijoiden määrästä ja pätevyydestä.

Tilastolliset menetelmät

Jos markkinat ovat suhteellisen ennustettavissa ja yrityksellä on tietoa ennustetun indikaattorin aikaisemmasta dynamiikasta tai siihen vaikuttavien tekijöiden dynamiikasta, niin lyhyen tai keskipitkän aikavälin ennustamiseen kannattaa käyttää tilastollisia menetelmiä. Nämä menetelmät perustuvat olettamukseen, että analysoitava indikaattori muuttuu jatkossa samojen lakien mukaan kuin ennenkin. Lähes kaikki markkinasuuntautuneet yritykset käyttävät vaihtelevan monimutkaisia ​​tilastomenetelmiä joko Excelillä tai erikoistuneilla tilastoohjelmilla (SPSS, Statistica jne.).

Tarkastellaan kahta tilastollista menetelmää - trendin rakentamista ja ketjuindeksien menetelmää.

Trendin rakentaminen. Suurin osa tilastollisista ennustemenetelmistä perustuu trendin eli ennustetun indikaattorin käyttäytymistä kuvaavaan matemaattiseen yhtälöön. Yleisin esimerkki tällaisesta yhtälöstä on myynnin riippuvuus ajasta. indikaattoria voidaan kuvata suorana (lineaarinen trendi) tai käyränä (epälineaarinen trendi) Viivayhtälöitä laadittaessa tulee noudattaa seuraavia sääntöjä:

• jos sinun on määritettävä vain yleinen trendi tai verrattava eri indikaattoreiden kasvuvauhtia, voit rajoittaa itsesi lineaariseen trendiin;
• jos myynti kasvaa "kuin lumivyöry" (esimerkiksi kun tuote tulee muotiin), käytetään eksponentiaalista trendiä. Tätä menetelmää voidaan kuitenkin käyttää vain lyhyen aikavälin ennusteisiin: näin nopea kasvu ei useimmiten voi olla pitkäkestoista, koska kilpailevalla toimialalla kysynnän kasvu lisää kilpailevien yritysten tarjontaa. Siksi jo seuraavalla suunnittelukaudella suuntausta on tarkistettava;
• jos myyntivolyymissa havaitaan kausivaihteluita (esimerkiksi sesonkien mukaan), käytetään polynomista trendiä;
• Jos myynti ensin kasvoi ja sitten vakiintui tietylle tasolle, tai päinvastoin, oli ensin korkea ja sitten laski, niin uusi vakaa taso määritetään logaritmisen trendin avulla.

Ajan lisäksi trendiviivayhtälö voi sisältää aikaisempia ennustettuja arvoja (autoregressio), keskiarvoja (liukuvan keskiarvon menetelmä) jne. Joskus ennustettu arvo ei ole homogeeninen. Esimerkiksi rakennusyrityksen myyntimäärä voi riippua mainonnan määrästä, asuntoluottojen määrästä ja jopa bruttokansantuotteesta. Sitten trendiyhtälö sisältää siihen vaikuttavien suureiden arvot (mahdollisesti aikasiirtymällä) joillain kertoimilla (monikertainen regressio).

Ketjuindeksien menetelmä. Jos ennusteessa on tarpeen ottaa huomioon kausivaihtelut, voidaan soveltaa ketjuindeksien menetelmää. Tätä varten ensin lasketaan ketjumyyntiindeksit (kunkin seuraavan jakson myyntivolyymien suhde edelliseen) ja löydetään tämän indeksin keskiarvo kullekin ajanjaksolle (kuukaudelle) useiden vuosien ajalta. Sitten viimeisen raportointikauden myyntimäärä kerrotaan seuraavan (suunniteltu) indeksillä. Tuloksena oleva arvo on ensimmäisen ennustejakson ennuste. Toisen ja sitä seuraavien kausien ennusteen laskemiseksi menettely on samanlainen. Ketjuindeksimenetelmä voidaan yhdistää muihin ennustemenetelmiin.

Ennustevaiheet

Tuloennusteen tekemiseksi on tarpeen määrittää yrityksen myyntivolyymin tulevat arvot fyysisesti ja arvioida hinnoittelupolitiikan muutoksia. Heidän tuotteensa antaa ennusteen yrityksen tuloista arvossa.

Tekijöiden huomioiminen

Hintaennusteet ja myynnin fyysinen volyymi on suositeltavaa laatia erikseen, koska näiden indikaattoreiden dynamiikka voi olla erilainen. Molemmat näistä komponenteista riippuvat monista tekijöistä, joiden arvot voivat vaihdella merkittävästi (alueen väestöolosuhteet, kotitalouksien tulojen dynamiikka, korvaavia tuotteita tuottavien teollisuudenalojen tila jne.). Vastaavasti aluksi on tarpeen tunnistaa tekijät, jotka voivat vaikuttaa ennusteen arvoon, eli merkitykselliset tekijät. Yleensä analyytikot keskittyvät ennusteeseen ulkoiset tekijät johon yhtiö ei voi vaikuttaa. Älä kuitenkaan unohda sisäisiä tekijöitä, kuten mainospolitiikkaa, valikoiman muutoksia, uusien toimipisteiden avaamista jne., sillä niillä voi olla merkittävä vaikutus ennusteen arvoon. On myös tarpeen määrittää, kuinka kukin tekijä vaikuttaa ennustettuun indikaattoriin.

Ennakoivien arvojen rakentaminen

Sitten sinun on ymmärrettävä, kuinka merkitykselliset tekijät muuttuvat ajan myötä. Tämä voidaan tehdä jollakin yllä kuvatuista ennustemenetelmistä. On huomattava, että joskus tekijät voivat muuttua äkillisesti. Tällaisten muutosten heijastamiseksi käytetään yleensä korjauskertoimia, jotka saadaan analysoimalla tilastotietoja (kausiluonteisuus) ja tietoja odotetuista muutoksista (Venäjän valtion tilastokomitean raportit, asiantuntijalausunnot). Korjauskertoimien arvojen tulee olla taloudellisesti perusteltuja. Kertoimen ennustearvo korjataan kertomalla trendin avulla saadut ennusteet korjauskertoimilla. Kun kaikkien yrityksen tuloon vaikuttavien tekijöiden ennustearvot on saatu, lasketaan myyntimäärien ja hintojen pessimistiset, optimistiset ja todennäköisimmät arvot.

Henkilökohtainen kokemus Sergei Pustovalov, Taloston talousjohtaja (Pietari)

Teemme ennusteen yrityksen kehityksestä viiden vuoden ajanjaksolle vuosien ja liiketoiminta-alueiden mukaan ja laskemme sen pessimistisille, optimistisille ja realistisimmille skenaarioille. Tärkeimmät yhtiön taloudelliseen ennusteeseen vaikuttavat tekijät ovat bruttotuote myyntimarkkinoittain, panostukset mainontaan, kilpailijoiden toiminta ja markkinasegmenttien kasvu. Tavoitteena meille on yrityksen markkinaosuus - sen tulee kasvaa markkinoita nopeammin tai ainakin sen mukana. Siten pessimistisessä skenaariossa kohdemarkkinasegmenttien kasvua pidetään minimaalisena ja se on 15 % vuodessa.

Dynaamiikan määrittämiseksi ulkoinen ympäristö käytämme paitsi tilastotietoja menneiltä ajanjaksoilta, myös Venäjän valtion tilastokomitean, talouskehitys- ja kauppaministeriön ennusteita, tietoja uutistoimistot, markkinointitoimistojen meille laatimat toimialaseurannan ennusteet ja tulokset sekä sijoitusrahastojen katsaukset. Tulon lopullinen arvo saadaan muokkaamalla perusennustetta tekijällä (tai tekijöillä), joka ottaa huomioon näiden indikaattoreiden vaikutuksen.

Esimerkki yrityksen tulojen ennustamisesta

Santekhnika LLC on nopeasti kasvava yritys, joka on erikoistunut viimeistelymateriaalien ja turistiluokan saniteettitavaroiden tukkukauppaan. Myynnin määrään vaikuttavat tekijät on esitetty kuvassa. Harkitsemme ennusteen rakentamista yhdelle päätekijälle - uusien asuinrakennusten saniteettitavaroiden myyntiin vuosille 2005-2006.

Tärkein LVI-myyntiin vaikuttava tekijä on asuntorakentamisen volyymi. Markkinoilla on usean vuoden ajan nähty intensiivistä asuntojen rakentamisen volyymien ja hintojen kasvua, joka on hidastunut viimeisen kahden vuoden aikana ja näyttää nyt tasaantuvan. Tilastollisilla menetelmillä tehdyn ennustamisen tuloksena todettiin, että paras tapa asuntorakentamisen määrän riippuvuutta ajasta kuvaa logaritminen trendi. Perusennusteen muodostamiseksi saatiin seuraava yhtälö:

Y = 14,762Ln(x) + 18,313,

missä Y on asuntorakentamisen määrä;
х - aika (vuosina, 1998 otetaan х = 1);
14,762 ja 18,313 - lasketut kertoimet.

Kiinteistömarkkina-analyytikot odottavat markkinoilla tapahtuvan merkittäviä muutoksia ennustevuosina. Jotkut asiantuntijat odottavat uusien asuntojen kysynnän voimakasta kasvua ja myynnin kasvua 20 % vuodessa perusennusteesta (optimistinen ennuste). Muut asiantuntijat uskovat, että markkinat ovat "ylikuumentuneet", joten vuonna 2005 keinottelutarkoituksessa asuntoja ostaneet sijoittajat alkavat myydä niitä, mikä johtaa uusien asuntojen myynnin laskuun 40 %. Silloin markkinat heidän mielestään tasaantuvat ja kasvavat vuonna 2006 20 % vuoden 2005 tasosta (pessimistinen skenaario). Pankkiasiantuntijat puolestaan ​​uskovat, että valtion asuntoluottojen kehittämisohjelman toteuttaminen lisää asuntorakentamista 3 prosentilla vuosittain. Muut ulkoiset tekijät pysyvät ennallaan. Kaikki saadut ennusteet on koottu taulukkoon. yksi.

Nyt on tarpeen määrittää, kuinka ennuste muuttuu sisäisten tekijöiden vaikutuksesta. Markkinaosuuden säilyttämiseksi ja kasvattamiseksi ennustejaksolla on tarkoitus laajentaa myytävien tavaroiden valikoimaa nykyaikaisten kalliiden saniteettitavaroiden kustannuksella. Tällaisten saniteettitavaroiden kysyntä kasvaa jatkuvasti, joten valikoiman muutoksen vuoksi yritys aikoo kasvattaa myyntiään 20% (optimistinen ennuste), pahimmassa tapauksessa 10% (pessimistinen). Nyt voidaan tehdä yhteenveto sisäisten ja ulkoisten tekijöiden vaikutuksesta vuodelle 2005 (ks. taulukko 2). Vastaavanlainen taulukko on helppo koota myös vuodelle 2006.

Huolimatta siitä, että saadut uusien asuntojen saniteettitavaroiden myyntiennusteet vaihtelevat suuresti (-28,2 %:sta +43,6 %:iin), ne tarjoavat yrityksen johdon tärkeää tietoa. Johtajat näkevät kuinka myyntimäärät muuttuvat, jos asuntobuumi jatkuu tai "spekulatiiviset" asuntojen hinnat alkavat laskea. Tällaisten ennusteiden avulla he voivat kehittää skenaarioita yrityksen toimille tietyssä tilanteessa ja määrittää tapoja saavuttaa positiivinen taloudellinen tulos kaikissa tapauksissa.

Skenaariot tulevaisuutta varten

Jokaiselle tuloennustevaihtoehdolle on tarpeen kehittää asianmukainen kustannusskenaario. Tämä tehdään käyttämällä yrityksen olemassa olevaa budjettimallia 1 . Sitten lasketaan yhteen yrityksen ennakoidut tuotot ja suunnitellut kulut ja saadaan neljä rajakehitysvaihtoehtoa (ks. taulukko 3). Jokaiselle vaihtoehdolle rakennetaan tärkeimmät taloudelliset budjetit - BDDS, BDR ja ennustettu saldo. Analyysi saaduista tuloksista yhtiön strategian ja taloudellisen suorituskyvyn näkökulmasta mahdollistaa toimintasuunnitelman laatimisen kullekin kehitysskenaariolle ottaen huomioon niihin liittyvät riskit. Tämän seurauksena yrityksen tulee saada todennäköisin kehitysskenaario sekä kehitetty toimenpidekokonaisuus ja toimenpiteet siltä varalta, että todelliset indikaattorit poikkeavat ennustetuista arvoistaan.

Henkilökohtainen kokemus

Denis Ivanov, toimitusjohtaja CJSC Financial Reserve (Moskova)

Yrityksessämme puolen vuoden välein tulevan tuloennusteen tekevät tuloja tuottavien osastojen päälliköt. Pääsääntöisesti heidän työnsä tuleva tulos ilmaistaan ​​yhdellä arvolla, mutta virhevirhe (arvoalue) määritetään. Suunnittelu- ja talousosasto laatii yleissuunnitelman ja ilmoittaa mahdollisten poikkeamien raja-arvot. Jos on mahdollista tapahtumaan, joka vaikuttaa merkittävästi ennustearvoon, suunnittelu- ja talousosasto määrittää tulojen ja menojen arvot tällaiselle skenaariolle.

Nämä skenaariot käsitellään suunnittelu- ja talousosastolla, joka lisää tulevaisuuden valuuttakursseja ja korkoja ennustetietoihin. Tämän jälkeen laaditaan tulevat kulut huomioiden maksuaikataulu, jonka jälkeen kirjanpito tekee ennusteen nettotuloksesta ja kehittää verosuunnittelutoimenpiteitä.

Jotta ennusteesta poikkeamat voidaan tunnistaa ajoissa, on tarpeen kehittää joukko vertailuarvoja. Ennusteen toteutumisen analysoinnissa käytettävien mittareiden valinta alkaa jo tulojen ja menojen ennakoinnin ja suunnittelun aikana. Silloin määritetään keskeiset indikaattorit (markkinaosuus, hinnat, myynnin fyysinen määrä, työn tuottavuus jne.), joista ennuste riippuu, ja niiden alkuarvot. Vertailuarvojen määrään on myös tarpeen lisätä parametrit, joista taloudellinen tulos riippuu (liikevaihto myyntisaamiset, kannattavuus jne.). Valittujen muutosten seuranta keskeiset indikaattorit, johtajat näkevät, mikä ennuste ja millä poikkeamilla käytännössä toteutuu, ja tehdä päätöksiä aiemmin kehitettyjen skenaarioiden mukaisesti.

Henkilökohtainen kokemus

Oleg Frakin, Wine World Holding LLC:n talousjohtaja (Moskova)

Jotta ennustaminen olisi tehokasta, ennusteen suorituskykydataa tulee käyttää päätöksentekoon nykyisessä tilanteessa, ei menneisyyden tulosten perusteella. Samanaikaisesti on mahdotonta pakottaa osastoja käsittelemään kuluja ja tuloja nopeasti esimerkiksi Excelissä. Tämä vaatii erikoisohjelman, jonka avulla voit kerätä, suunnitella ja analysoida tietoja sekä tehdä suunnitelma-fakta-analyysiä raportointikauden loppuun asti. Muuten tehokkuutta ei ole ja kaikki ennusteet menettävät merkityksensä, koska sen toteuttamismahdollisuudet menetetään.

Yrityksissä, joille suurin osa kustannukset ovat vakioita (kuten esimerkiksi meillä), ennusteen sisällä on vielä yksi "jarru" operatiiviselle johtamiselle. Jos myyntisuunnitelma ei täyty, en voi esimerkiksi irtisanoa puolta henkilöstöstä kiinteiden kustannusten vähentämiseksi. Voit vain säädellä muuttuvat kustannukset. Osittain tämä ongelma voidaan ratkaista muuntamalla kiinteät kustannukset muuttujiksi eli ulkoistamalla esimerkiksi IT-palvelussa, mutta tämä ei aina ole mahdollista. Tästä johtuen yrityksemme työskenaariot ovat varsin ilmeiset: jos ansaitsemme 20 % vähemmän kuin oli suunniteltu kaudelle, voin säästää enintään 5 % etukäteen hyväksytystä summasta.

Ennuste virheet

Yhden kehitysvaihtoehdon arviointi

Yleisin virhe on yhden kehitysvaihtoehdon arvioiminen. Enemmistö analyytikot venäläiset yritykset eivät pidä tarpeellisena laskea useita vaihtoehtoja tapahtumien kehittämiseksi. Parhaimmillaan suunnittelu tehdään tavararyhmittäin (valikoima), alueittain tai jakelukanavin mukaan, kun kullekin suunnalle lasketaan vain yksi ennusteparametrijoukko (hinta ja volyymi), joka pääsääntöisesti on aliarvioitu. turvallisuus”. Myöhemmin rahoittajat voivat arvioidessaan rahoitusmallin herkkyyttä syöteparametreille analysoida muutoksia yrityksen keskeisissä taloudellisissa tunnusluvuissa suhteessa näihin parametreihin. Pelkkä analyysi ei kuitenkaan riitä – tarvitaan toimintasuunnitelma. Muuten yritys ei välttämättä ole valmis myynnin merkittävään ylitykseen (laskuun) ennustettuun verrattuna.

Ennustettaessa käytetään useimmiten ekstrapolointimenetelmää, eli malliparametrien välistä suhdetta määritetään menneiden ajanjaksojen tietojen perusteella ja näiden riippuvuuksien siirtäminen tuleviin. Esimerkiksi yritys ennustaa myynnin kasvuksi 10 % vuodessa viidelle vuodelle etukäteen ottamatta huomioon tämänhetkistä markkinatrendiä ja mahdollisia taloudellisia tapahtumia (esim. Venäjän liittyminen WTO:hon). Tämän seurauksena tällaiset ennusteet voivat osoittautua hyödyttömiksi vuoden kuluttua. Siksi ekstrapolointi sopii vain ennustearvojen "keräämiseen".

Henkilökohtainen kokemus

Jevgeni Dubinin, sijainen talousjohtaja rakennusyhtiö "LEK-Moskova"

On väärin käyttää ennustamisessa vain matemaattisia menetelmiä, monimutkaisimpiakin, koska tässä tapauksessa tapahtumien taloudellista merkitystä ei oteta huomioon. Jos Yhdysvaltain dollarin ennusteen vuoden 1998 alussa olisi tehnyt matemaatikko, joka ei ymmärtänyt taloudesta mitään, hän olisi rakentanut riippuvuuden, joka ei ottanut huomioon maan nykyistä kotimaan velkatilannetta, eikä olisi ollut voi ennustaa ruplan devalvoitumista.

Tekijöiden aliarvioiminen tai huomiotta jättäminen

Tämä virhe ilmenee, kun yritetään ottaa huomioon tulevia muutoksia yrityksen ulkoisessa ja sisäisessä ympäristössä. Merkitykselliset tekijät määritellään usein yksinkertaistetusti aliarvioimalla sekä niiden yksilöllistä että niiden yhteisvaikutusta. Esimerkiksi kiinteistöjen kohdalla oleellisia tekijöitä ovat paitsi henkilökohtaisten tulojen kasvu ja asuntolainojen korkojen lasku, myös väestötilanne.

Epätäydellinen ehdotettujen muutosten kirjanpito

Ehdotetut muutokset olisi otettava riittävästi huomioon sekä talousarvioiden tulo- että meno-osissa. Muuten voi syntyä tilanne, jossa lisätuloja suunnitellaan ottamatta huomioon lisäkuluja. Useimmiten tämä koskee ehdollisesti kiinteitä kustannuksia: palkat johtohenkilöstö, mainonta, viestintä jne. On myös käänteinen vaihtoehto, kun yritys suunnittelee kustannussäästöjä uskoen, että tämä ei vaikuta tuloihin millään tavalla.

Halu toiveajattelua

Monet ihmiset omien omiensa vuoksi psykologisia piirteitä ei halua arvioida tilannetta realistisesti. Johtajat pitävät usein parempana positiivista näkemystä yrityksensä liiketoiminnan kehityksestä. Tämä johtaa siihen, että yritys ei ole valmis kestämään ulkoisen ympäristön negatiivisia suuntauksia.

Joten miten ennustat tuloja? Vastaus tähän kysymykseen on varsin selvä: se on tehtävä niin, että yrityksen johto pystyy sen pohjalta tekemään tietoisia, järkeviä päätöksiä yrityksen strategiasta ja taktiikoista eri osa-alueilla. Älä jahda komplekseja matemaattisia menetelmiä yrittää arvata tulevaisuutta. Tuloennuste on laadittava yrityksen taloudellisten prosessien ja sen toimintamarkkinoiden olosuhteiden mukaan.

• Markkinointitutkimus tutkintotodistuksessa he tekevät määrittääkseen kaksi parametria: Myyntiyksiköiden lukumäärä Myyntiyksiköiden kustannukset Nämä kaksi määrää yhdessä muodostavat liikevaihdon. Kuinka määrittää...
• Hei rakas lukija. Kysymys tuli tänään: Kuinka saada keskimääräinen (vuosittainen) työntekijämäärä, jos ei ole tietoa Vastaus: Työn tuottavuudesta voidaan edetä. Siis vuodeksi...
• Hei! Voinko kysyä diplomista? Jos voit, vastaa) Tilanne on sellainen, että velallisten alennuksista johtuen saamisten takaisinmaksuaika vuonna ...
• Hyvää aikaa, rakas sivuston vieras. Tänään sain seuraavan kysymyksen: Yleensä tällaisetkin muutokset riittävät osoittamaan kriisin vaikutuksen raportointiin. Onnea. Ystävällisin terveisin,…
• Tutkinnon kolmannen luvun toimintojen toteutuksen tulosten arvioimiseksi on usein järkevää laatia ennustetase ja tulosraportti. Mitä varten tämä on…
• Aleksanteri, hyvää iltapäivää! Voisitko kertoa minulle, kuinka saada keskimääräinen (vuosittainen) työntekijöiden lukumäärä, jos tietoja ei ole?) Hei. Se voi perustua työn tuottavuuteen. Tuo on…
• Hei Aleksanteri! Anteeksi, että häiritsen, mutta neuvojasi kaivataan kovasti. Kirjoitan tutkintotodistusta arvioinnista taloudellinen tilanne kauppaa harjoittava yritys. Tiedetään, että kaupallisilla yrityksillä on omat erityispiirteensä.…