Tuotannon luottovarojen tarpeen laskeminen. Käyttöpääoman tarpeen määrittäminen (käyttöpääoma)

20.09.2019

Andrei Jakovlev
yrityksen talousanalyytikko
"Palvelu-tuote"
aikakauslehti" Varainhoito"
Nro 7-8 (85) heinä-elokuu 2009

Mitä yrityksen käyttöpääoman tarvetta nykyisellä taloudellisella tavalla vähentää? Yrityksen analyysi auttaa vastaamaan.

Nykyään yrityksen "kelluvuus" riippuu pitkälti siitä, miten työ toimittajien ja ostajien kanssa on rakennettu, tai pikemminkin kuinka hyvin yrityksen ostovelat ja -saamiset ovat tasapainossa. Juuri nämä kaksi parametria määräävät pääosin yritysten velkarahoituksen tarpeen, jos ei oteta huomioon kaikenlaisia investointihankkeita uuden luomiseksi ja nykyisen tuotanto- ja kauppakapasiteetin modernisoimiseksi, jotka ovat tällä hetkellä jäädytettyinä useimmissa yrityksissä. Ja yrityksen lainarahan tarpeiden määrittämiseksi on parempi aloittaa myynnin rakenteen, olemassa olevien katteiden, ostovelkojen kiertoajan ja myyntisaamiset, sekä tavaroiden ajoitus kuljetuksessa ja varastossa.

Mitä tietoja tarvitaan

Mietitään, kuinka lainattujen varojen tarve lasketaan käyttämällä kauppayhtiön "Palvelu-tuote" esimerkkiä. Yritys on erikoistunut alkoholi- ja mehutuotteiden jakeluun, valikoimassa noin 2000 tuotetta, joista suosituimmat tuotteet ovat noin 200. Ostokset tehdään suoraan valmistajilta, kullekin toimittajalle toimitettava tuotevalikoima on ainutlaatuinen. Kuten suuri enemmistö venäläiset yritykset, Service-Product kohtasi kriisin vuoksi akuutin pula lainavaroista.

Taulukko 1 Yrityksen taloussyklin laskelma (päiviä)

Vastapuolen nimi	Toimittajien tarjoama maksulykkäys	Asiakkaille tarjotaan maksulykkäys	Tavaran toimitusaika	Tavaravarasto varastossa	Yrityksen taloussykli (ryhmä 3 + ryhmä 4 + ryhmä 5-ryhmä 2)
Toimittaja nro 1	30	35**	5	21	31
Jälleenmyynti	-*	30	-	-	26
verkkoja	-	45		-	41
Toimittaja nro 2	45	35	0	14	4
Jälleenmyynti	-	30	-	-	-1
verkkoja		45		-	14
Koko yhtiölle	39 (30 x 41 % + 45 x 59 %)***	35 (35 x 41 % + 35 x 59 %)	2 (5 x 41 % + 0 x 59 %)	17 (21 x 41 % + 14 x 59 %)	15

* Indikaattori ei riipu siitä, missä tavarat myydään - vähittäis- vai tukkumyynti jakeluverkostoon.

** Asiakkaille myönnetty maksun lykkäys lasketaan kaavalla (Maksulykkäys henkilöasiakkaille X Niiden osuus ostohinnoissa määritellystä liikevaihdosta + verkkojen lykkäys X Osuus ostohinnoissa määrätystä liikevaihdosta).

*** Yrityksen kokonaistaloudellisen suhdannekierron elementit määräytyvät ottaen huomioon tavarantoimittajien hankintahintoihin määritellyt osuudet yhtiön liikevaihdosta.

Velkarahoituksen tarpeen laskeminen ja sen vähentämiskeinojen etsiminen aloitettiin yritystoimintaa kuvaavien tunnuslukujen keräämisellä ja systematisoinnilla (ks. taulukko 1), nimittäin:

toimittajan ilmoittaman maksulykkäyksen kesto (ostovelkojen kiertoaika);

ehdot, joiden aikana ostajat maksavat "Palvelutuotteesta" ostetuista tuotteista (saatavien kiertoaika);

tavaroiden varastointiaika varastossa ja tavaroiden läsnäolo kuljetuksessa.

Kaikki nämä tiedot saatiin tavarantoimittajien ja urakoitsijoiden kanssa tehdyistä sopimuksista sekä johdon asiakirjoista. Esimerkiksi yrittäessään olla menettämättä toimittajien luottamusta "Palvelu-tuote" ei salli pienintäkään maksujen viivästystä. Siksi yrityksen rahoitussyklin laskemiseen käytettiin toimittajien antamia sopimuslykkäyksiä.

Asiakkaiden myyntisaamisten erääntymisajan suhteen tilanne on toinen. Kaikki eivät voi ylpeillä tiukalla maksukurilla, joten edellisen kuukauden keskimääräiseksi saamisten kiertoajaksi määritettiin maksuehdot, joina ostaja maksaa heille toimitetuista tuotteista.

Tavaran kuljetuksessa käytetty aika on tietoa yrityksen kirjanpidosta. Ja me puhumme tavarantoimittajien toimitusehdoista, mutta kuljetusaikaa asiakkaalle ei oteta huomioon. Tämä johtuu siitä, että sopimuksissa, joissa Palvelu-tuote toimii, oletetaan, että tavaran toimitushetkellä on päivämäärä, jolloin se on lähetetty valmistajan varastosta.

Tavaroiden varastointiajan määrittämiseen käytettiin kaksitahoista lähestymistapaa. Monille tavarantoimittajille tämä ominaisuus määräytyy tehtyjen sopimusten perusteella. Tämä johtuu siitä, että jotkut valmistajat velvoittavat jakelijan pitämään tietyn määrän tuotteitaan - esimerkiksi tavaran vähimmäissaldon on oltava vähintään viisi päivää myyntivolyymista. Tätä vaatimusta noudatetaan tiukasti Palvelutuotteessa, mutta valmistajan asettaman standardin ylittävää varastoa ei ole. Muiden toimittajien tuotteille, jotka eivät aseta jakelijalle tällaisia rajoituksia, niiden tuotteiden säilyvyys määritettiin varaston kiertoaikana edellisen kuukauden tilastojen perusteella.

Yllä olevien tietojen lisäksi velkarahoituksen tarpeen laskemiseksi Service-Productilla oli määritettävä liikevaihto ostohinnoin (valmistajien toimittamien tavaroiden kustannukset). Lisäksi kirjanpitotiedot pitivät parempana monimutkaisempaa lähestymistapaa tämän indikaattorin määrittämiseen. Sen ydin tiivistyy liikevaihdon rakenteen ja eri valmistajien tuotteisiin sovellettavien katteiden analyysiin (ks. taulukko 2). Taloussyklin optimointityön aikana näitä tietoja tarvitaan analysoimaan, miten tietyt johdon aloitteet vaikuttavat yrityksen taloudelliseen tulokseen. Tehdään heti varaus, että tällainen ratkaisu tuli mahdolliseksi, koska kaupan marginaalit on sidottu tavarantoimittajiin, ei heidän tavaransa tiettyihin nimiin tai luokkiin. Tämä on melko tavallinen hinnoittelukäytäntö monille jakeluyhtiöille.

Taulukko 2 Kauppayhtiön kuukauden tärkeimmät tunnusluvut

Vastapuolen nimi	Osuus liikevaihdosta, %	Liikevaihto, hiero.	Lisäys, %	Bruttovoitto, hiero.*	Liikevaihto ostohinnoissa, hiero.	Osuus liikevaihdosta ostohinnoissa, %
Toimittaja nro 1	40	4 000 000	13	474308	3 525 692	41
Jälleenmyynti	70	2 800 000	15	365 217	2 434 783	69
verkkoja	30	1 200 000	10	109 091	1 090 909	31
Toimittaja nro 2	60	6 000 000	18	934 783	5 065 217	59
Jälleenmyynti	70	4 200 000	20	700 000	3 500 000	69
verkkoja	30	1 800 000	15	234 783	1 565 217	31
Kaikki yhteensä	100	10 000000	16	1409 091	8 590 909	100

* Bruttovoitto ruplissa kuukaudessa = Liikevaihto: (1 + Marginaali) x Marginaali.

Velkarahoituksen tarpeen laskeminen

Velkarahoituksen tarve voidaan määrittää käytettävissä olevien yritysten välisenä erotuksena Tämä hetki oma käyttöpääoma ja olemassa olevan rahoitussyklin ylläpitämiseen tarvittava käyttöpääoma.

Käytettävissä olevan oman käyttöpääoman määrä lasketaan tasetietojen perusteella seuraavalla kaavalla:

Oma käyttöpääoma \u003d Oma pääoma (s. 490) + Pitkäaikaiset velat (s. 590) - Pitkäaikaiset varat (s. 190).

Tietenkin ihannetapauksessa sinun on laadittava johdon tase, jotta sen sisältämät tiedot ovat olennaisia laskelmien tekohetkellä.

Ja yrityksen tarvitseman käyttöpääoman määrä voidaan laskea ostohintojen liikevaihdon ja yrityksen taloussyklin tulona (pienennettynä 30 päivään), joka määritetään klassisella kaavalla:

Verojakso (päiviä) = asiakkaan lykkäys (päiviä) + toimituksen lykkäys (päiviä) + varaston pitoaika (päiviä) - myyjän lykkäys (päiviä).

Muuten, valmistusyrityksen taloussyklin laskentalogiikka tulee olemaan monessa suhteessa samanlainen, sillä ainoana erona on, että kaavaan lisätään tuotantoon käytetty aika ja varastojen säilyvyysaika on laskettava. lasketaan erikseen varastoille valmistuneet tuotteet, puolivalmiita tuotteita, raaka-aineita ja materiaaleja.

Esimerkki 1

Kauppayrityksen omat vaihtovarat ovat 4 miljoonaa ruplaa. Koko yrityksen taloussykli on 15 päivää (ks. taulukko 1 sivulla 21) ja liikevaihto ostohinnoin on 8 590 909 ruplaa (ks. taulukko 2 sivulla 22). Näin ollen, voidakseen työskennellä toimittajien ja asiakkaiden kanssa samoilla ehdoilla, yritys tarvitsee 4 295 455 ruplaa käyttöpääomaa (8 590 909 ruplaa X 15 päivää: 30 päivää). Näin ollen rahoituksen tarve käyttöpääoman täydentämiseksi on 295 455 ruplaa (4 295 455 - 4 000 000). (Lehden verkkosivustolta www.fd.ru voit ladata MS Excel -tiedoston, joka sisältää kaikki artikkelissa kuvatut laskelmat - tätä varten sinun on napsautettava tämän artikkelin otsikon vieressä olevaa linkkiä "Lisämateriaali". .)

Kannattaako urakoitsijoiden kanssa työskennellä jotain muuttaa

Rahoitustarpeen laskeminen sinänsä on epäilemättä hyödyllistä. talousjohtaja yritys saa selkeän viitepisteen, itse asiassa juuri tämä luottorajan tulee olla, josta on neuvoteltava pankkien kanssa. Mutta kriisissä, kun pankkiirit ovat erittäin varovaisia lainanottajien suhteen, tarvittavan rahoituksen saaminen on ongelmallista. Edellisissä vaiheissa kerätyn tiedon avulla on kuitenkin mahdollista kehittää joukko ratkaisuja, jotka auttavat yritystä vähentämään riippuvuutta pankkirahoituksesta ja arvioimaan niihin liittyviä riskejä ja tappioita.

Pääsääntöisesti tällaiset toimenpiteet johtuvat siitä, että asiakkaille annettavia maksuviivästyksiä lyhennetään ja päinvastoin tavarantoimittajien maksuehtoja lisätään.

Esimerkki 2

Otetaan edellinen esimerkki. Oletetaan, että yritys onnistui lisäämään tavarantoimittajien kanssa tehtyjen sopimusten maksuviivettä 3 päivällä ja lyhentämään asiakkaille toimitettujen tavaroiden maksamiseen varattua aikaa samalla määrällä. Lisäksi kävi ilmi, että varasto pienenee 14 päivään ja eroon toimitusajan menetyksestä - 2 päivää (tietenkin kuljetusaika ei mene minnekään, mutta toimittajan kanssa tehdyssä sopimuksessa voit määrittää, että toimitus katsotaan päivämääräksi, jolloin tavarat saapuvat jakelijan varastoon, eikä lähetyshetkeä myyjän varastosta). Silloin yrityksen rahoitussykli ei ole enää 15 päivää, vaan vain 4 päivää. Vastaavasti yhtiön toiminnan edellyttämä käyttöpääoman määrä on 1 145 455 RUB (8 590 909 RUB X 4 päivää: 30 RUB). Samalla luottoresurssien tarve katoaa, ja lisäksi voidaan sijoittaa 2 854 545 ruplaa (4 000 000 - 1 145 455).

Samaan aikaan, kun lasket tulevaa kassavirran kasvua, älä unohda riskiä:

asiakkaiden myöhästyneiden maksujen määrän kasvu;

perimättömien saamisten kasvu;

toimittajien toimittamien tavaroiden ennenaikainen maksu ja siitä johtuva sakkojen kertyminen;

liikevaihdon lasku, koska varastossa ei ollut kysyntää.

Ehkä ainoa vaikeus ja tietty subjektiivisuus tällaisissa laskelmissa on arvioida, kuinka analysoitava indikaattori muuttuu taloussyklin optimoinnin jälkeen. Useimmiten koko laskelma perustuu asiantuntija-arvioihin. Palvelu-tuoteyrityksen käytännössä käytetään kuitenkin usein kerättyjen tilastojen analysoinnista saatua tietoa. Havainnollistetaan, miten tämä toimii suhteessa riskiin huonojen saatavien lisääntymisestä asiakkaiden maksulykkäysten pienentymisen jälkeen. Yrityksen käytännössä on muodostunut tilanne, jossa ostajille jää maksamatta enintään 5 prosenttia asiakkaille toimitettujen tuotteiden kokonaismäärästä. Kummallista kyllä, se toimii täällä psykologinen tekijä: koska he ovat vähentäneet lykkäystä minulle, niin noutan heiltä tuotteet enkä maksa ennen kuin he vetävät minut oikeuteen. Yhtiön tilastojen mukaan lykkäyslaskennan vähentyminen asiakkaille johtaa perimättömien saamisten kasvuun 0,05 prosenttia. Näin ollen yhtiön johto olettaa jälleen kerran vähentävänsä maksujen viivästystä vastapuolille, että maksujen laiminlyönnin kasvu ei ylitä 0,05 prosenttia. Ja tällaiseen päätökseen liittyvät tappiot voidaan arvioida olemassa olevien huonojen saamisten tulona 0,05 prosentilla. Vastaavasti voit toimia suhteessa kaikkiin muihin riskeihin.

Muuten, toimenpiteiden kehittäminen tarpeen optimoimiseksi käyttöpääoma, on varsin perusteltua, jos säästöjä ja lisäkustannuksia ei oteta huomioon yleisesti, vaan jokaisen yksittäisen aloitteen osalta: velkojen maksuviivästyksen lisääminen tavarantoimittajille, varastojen vähentäminen jne. Tosiasia on, että jotkin päätökset ovat kannattamattomia yritys, joka voi jäädä huomaamatta, jos lasketaan vain "taloussyklin monimutkaisesta lyhentämisestä johtuvat kokonaissäästöt" ja "suunniteltuihin muutoksiin liittyvät lisätappiot yhteensä".

Käynnissä olevien käyttöomaisuusinvestointien (kiinteän pääoman) käyttöprosessissa yritys tuntee tarvetta taloudelliset mahdollisuudet raaka-aineiden, materiaalien, polttoaineen hankintaan, varastojen muodostamiseen, palkkojen maksamiseen jne. Kaikki nämä varat ovat käyttöpääomaa. Sen olemusta kuvattaessa on huomattava, että käyttöpääoma ei vain siirrä arvoaan tuotteille toimintasyklin aikana (raaka-aineiden, materiaalien ja muuntyyppisten resurssien ostohetkestä rahan saamiseen tuotteiden myynnistä ), mutta sisältää myös käteisen ja ne varat, jotka normaalin liiketoiminnan yhteydessä muunnetaan rahaksi vuoden kuluessa tilinpäätöspäivästä.

Yrityksen toimintasykli koostuu seuraavista vaiheista:

raaka-aineiden, materiaalien ja muiden vastaavien arvoesineiden osto ja toimittajalaskujen maksaminen;

raaka-aineiden ja materiaalien käsittely markkinakelpoisten tuotteiden saamiseksi ja työntekijöiden palkitseminen käytettävissä olevien varojen kustannuksella;

valmiiden tuotteiden myynti ja maksuasiakirjojen esittäminen ostajille;

asiakkaiden kassakuitit myydyistä tuotteista.

Tämän syklin kaikkien vaiheiden ajan lyhentäminen on erittäin tärkeää käyttöpääoman tehokkaassa hallinnassa. Jos tavaroista (tuotteista) on mahdollista maksaa niiden myynnin jälkeen, käyttöpääoman tarve voi olla huomattavasti pienempi. Tämä säännös koskee myös elinkeinoelämän yksiköitä ja muita.

Käyttöpääoma sisältää taseen vastaavan mukaisen vaihto-omaisuuden, vaihto-omaisuuden, keskeneräiset ja valmiit tuotteet, ennakkomaksut, saamiset (maksua varten esitetyt tilit), käteisen (käteisenä, selvityspankkitileillä, muut tilit).

Jokainen yritys määrittää käyttöpääoman kokonaismäärän ja sen rakenteen määritettyjen komponenttien mukaan (tietyntyyppisten käyttöpääomien osuus niiden kokonaismäärästä neljännesvuosittain keskimäärin vuodessa).

Käyttöpääoman tärkein tehtävä on käyttää niitä varoina voiton tuottamiseen. Jo näiden rahastojen nimi (pääoma) kertoo niiden liikevaihdon (liikevaihdon) tärkeydestä. Tätä tarkoitusta varten käyttöpääoman arvoa arvioidaan niiden liikevaihtojen lukumäärällä tietyltä ajanjaksolta ja sitä mitataan päivien lukumäärällä, jolloin heidän varastonsa varmistavat yrityksen toiminnan. Joten raaka-aineiden, materiaalien, valmiiden tuotteiden jne. varastojen tilan analysointia, suunnittelua ja valvonnan järjestämistä varten varastojen määrä päivinä lasketaan seuraavan kaavan mukaan:

missä Tdn on varaston määrä päivinä;

Мі - ei-välttämättömien resurssien varastot (i) luonnonvarojen tyyppi luonnollisina mittayksiköinä;

Oi on vaaditun (i) materiaalin keskimääräinen päivittäinen kulutus samoissa yksiköissä;

Samat laskelmat voidaan tehdä varastojen ja keskimääräisen päivittäisen kulutuksen arvostuksessa samoilla (osto)hinnoilla.

Jokainen yritys laskee keskimääräinen koko varastot aritmeettisen keskiarvon mukaan, jos tietoja on kahdelta päivämäärältä, ja kronologinen keskiarvo, jos tietoja on kolmelta tai useammalta päivämäärältä. Varastonhallinnan tilan arvioimiseksi niiden liikevaihto lasketaan päivinä ja kellonaikoina seuraavien kaavojen mukaan:

missä T 0b - liikevaihto päivinä;

T p - Liikevaihto kertaa;

Keskimääräiset varastot tietyltä ajanjaksolta yhteensä;

Tietoja päivistä - yhden päivän kulu saman ajanjakson määrässä.

missä V todellinen - myyntimäärä tietyltä ajanjaksolta; - keskimääräiset varastot saman ajanjakson aikana.

Keskimääräisen liikevaihdon laskelma on myytyjen tavaroiden kustannusten suhde samaan hintaan varastojen keskiarvoon. Toinen indikaattori on yhden varaston kiertoon tarvittava päivien lukumäärä: 360 päivää jaetaan varaston keskimääräisellä kierroksella kertaa. Päiväkierto on yksi likviditeetin mitta, koska se ilmaisee nopeuden, jolla varasto voidaan muuttaa käteiseksi.

Pääasiallinen varaston kokoon vaikuttava tekijä on, kuten edellä olevista säännöksistä ilmenee, myynnin määrä. Perustuu siihen, että myyntimäärä on kysynnän tason indikaattori, käyttämällä tieteellisiä menetelmiä varastonhallinnassa todettiin, että varastojen kasvu ei ole lineaarisesti riippuvainen myynnin määrästä (kysynnästä), vaan että varastojen määrä on verrannollinen neliöjuuri myyntialueelta.

Yrityksissä hyvin tärkeä on kohtuullinen varastoarvio, jota tutkitaan Tuotteiden liikkumisen ja niiden arvon määrittämisen yhteydessä. Käytännössä vaihto-omaisuuden hankintameno määritetään useimmiten kolmella kätevimmällä menetelmällä - FIFO, LIFO ja painotettu keskihinta.

FIFO-menetelmän mukaan hintatason noustessa varasto kirjataan ensimmäisen varastoon saapuneen erän hintaan, mikä aiheuttaa tuloslaskelman voiton kasvun verrattuna siihen, mikä ilmoitettaisiin, jos varasto otettaisiin huomioon. osana kustannuksia nykyiseen hintaan.

LIFO-menetelmässä osakkeet arvostetaan kauden lopussa viimeisiin ostohintoihin. Tämän menetelmän päätavoitteena on saattaa myytyjen tavaroiden hankintahinta mahdollisimman lähelle viimeistä hankintamenoa.

Edellä olevista säännöksistä käy ilmi, että vakaalla hintatasolla arvio inventaario molemmat menetelmät ovat samat. Hintojen muuttuessa näiden menetelmien käytön tulokset vaihtelevat suuresti.

Tilikauden toiminnan tulokseen perustuvien verojen määrä riippuu vahvasti kirjanpitotavasta. Lisää korkeat tulot, joka on saatu FIFO-menetelmällä, verotetaan tulona tuotantotoimintaa, vaikka se esittää kuvitteellista voittoa ensimmäisten vastaanotettujen ja siten halpojen varastoerien käytöstä.

Painotetun keskihinnan menetelmä eliminoi kustannusvaihtelut varaston arvostuksesta ja myytyjen tavaroiden hankintahinnasta.

Varaston arvostusmenetelmien valinta vaikuttaa tuotantokustannusten määrittämisen tulokseen ja sen myynnistä saatavan voiton määrään.

LIFO-menetelmä mahdollistaa varantojen järkevämmän arvioinnin, koska se heijastaa tarkemmin olemassa olevia kustannuksia. Ja FIFO-menetelmä määrittää parhaan tulo- ja kustannussuhteen.

Inflaation olosuhteissa kiinnostus LIFO-menetelmää kohtaan kasvaa kirjattaessa raaka-aineita ja materiaaleja tuotantokustannuksiin. Tämä menetelmä hidastaa inflaation vaikutusta niin kauan kuin hyödykkeiden hinnat jatkavat nousuaan. Sen avulla voit lykätä tuloveron maksuja, mikä on todellinen etu.

Yrityksen johtajien (johtajien) tulee arvioida kunkin menetelmän edut ja haitat ja antaa etusija jollekin niistä. Eri menetelmien samanaikainen käyttö edellä mainittuja indikaattoreita laskettaessa tai tiettyjä ongelmia ratkaistaessa ei ole sallittua.

Tietyille käyttöpääoman tyypeille estimoiduksi perusindikaattoriksi valitaan se, joka parhaiten kuvaa niiden kulutusta. Joten apumateriaalien osalta tällainen indikaattori on niiden keskimääräinen päivittäinen kulutus, konteille - vuosittainen (neljännesvuosittainen) markkinoitavien tuotteiden määrä työkaluille yleinen tarkoitus ja haalarit - keskimääräinen vuotuinen työntekijöiden lukumäärä.

Hyvin johdetun yrityksen tarvitsema käteisvara on turvavarastoa, jota käytetään lyhytaikaisten epätasapainojen kattamiseen. raha virtaa. Joten jos valmiiden tuotteiden myynnin määrä laskee ja raaka-aineiden, materiaalien ja muiden resurssien ostomäärä säilyy nykyisellä tasolla, on turvauduttava lisävarojen houkuttelemiseen. Analyysi on keino selvittää varojen tarve. Tämän resurssin merkitystä yrityksessä arvioidaan sen perusteella, että käteisen rahan puute on enemmän kuin toinen tekijä, joka vaikuttaa yrityksen maksukyvyttömyysongelman ratkaisuun.

Tällä hetkellä käyttöpääoman tarve määräytyy kuluneen kauden vallitsevan arvon perusteella. Tämä lähestymistapa monimutkaistaa tämän tärkeän resurssin hallintaprosessia. Standardit (yksityiset käyttöpääoman tyypeittäin ja yleistykset kokonaisuuden mukaan) on asetettava niiden suunnitellun arvon perustaksi. Markkinaolosuhteissa jokainen yritys voi vahvistaa tällaiset standardit. Niissä yrityksissä, joissa käytetään määriteltyä lähestymistapaa käyttöpääoman hallintaan, ne saavuttavat menestystä ja pitävät standardia vähimmäismääränä taloudellisen (tuotanto, kauppa) toiminnan keskeytymättömän kulun järjestämiseen.

Aineellisten resurssien tarve määritellään tyypeittäin yrityksen pää- ja ydintoimintoihin kuulumattomiin toimintoihin sekä niiden normaalin toiminnan edellyttämät resurssit ajanjakson (kuukausi, vuosineljännes, vuosi) lopussa. Kokonaistarve voidaan laskea seuraavan kaavan avulla

missä P 0 - kokonaistarve;

MP ij - 1. tyypin materiaalien tarve j:nnen tyypin tuotteen vapauttamiseksi (perustuu tuotantoohjelmaan ja keskeneräisten töiden lisääntymiseen);

3 i - yrityksen normaalin toiminnan kannalta välttämättömät i:nnen tyypin varastot aineellisia resursseja kauden lopussa.

Koko tarve laskettaessa tulee perustua tuotantoyksikköä ja varastoja kohden resurssien kulutuksen normeihin ja normeihin.

Päätuotantoohjelman toteuttamiseen tarvittavan vastaavantyyppisten materiaaliresurssien suunnitellun tarpeen suuruus, kuten kaavasta ja logiikasta voidaan nähdä, määritetään kertomalla kulutusaste tuotannon määrällä (suoritetun työn määrällä) .

Keskeneräisten varojen kesto riippuu tuotantosyklin kestosta, keskeneräisten töiden kustannusten kasvuvauhdista ja päivien lukumäärästä tulevalla jaksolla.

Erikseen lasketaan resurssitarve kokeelliseen ja kokeelliseen työhön, korjaus- ja huoltotarpeisiin jne.

Käyttöpääoman kokonaistarve määritetään laskemalla yhteen käyttöpääoman tarve tietyntyyppiset. Tämä laskelma voidaan tehdä myös seuraavan kaavion mukaisesti: kerro raportointikauden käyttöpääoman keskimääräinen vuosiarvo volyymien kasvun suhteella Taloudellinen aktiivisuus(kauppa, tuotanto jne.) ja käyttöomaisuuden keskimääräisen vuosiarvon kasvuvauhti viimeisen 2-3 vuoden tietojen mukaan.

AT " metodologisia suosituksia yrityksen rahoituspolitiikan kehittämisestä" kiinnitetään paljon huomiota käyttöpääoman hallintaan ( käteisenä, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit), saamiset, velat, siirtovelat ja muu lyhytaikainen rahoitus. Näiden ongelmien ratkaiseminen on ensiarvoisen tärkeää. Juuri tähän suuntaan näkyy selvimmin taloushallinnon pääongelma: valinta kannattavuuden ja maksukyvyttömyyden todennäköisyyden välillä, kun yrityksen omaisuuden arvo on pienempi kuin sen ostovelat.

Yrityksen rahoituspalvelun on tarkoituksenmukaista seurata jatkuvasti varojen rahoituksen ehtojen järjestystä valitsemalla jokin useista käytännössä olemassa olevista tavoista (rahoitus lyhyt- ja pitkäaikaisilla lainoilla tai pääasiassa jollakin näistä tavoista, korvaus varoista samanpituisten velkojen mukaan - suojaus).

Hallitus suosittelee tutkittavaksi käyttöpääoman liikkeen indikaattoreita, niiden suhdetta yrityksen pääoman muihin komponentteihin. taloudellinen vakaus ja liiketoimintaa yrityksille.

Yrityksen käyttöpääomaa arvioitaessa on tarpeen analysoida kattavasti usean taloudellisen vakauden tunnuslukuja. Viime vuosina. Nämä tiedot tulee ottaa huomioon, kuten monet muutkin indikaattorit, arvioitaessa yrityksen suorituskykyä ja raportoinnin ulkopuolisten käyttäjien, kuten sijoittajien, osakkeenomistajien ja velkojien, tulee ottaa huomioon.

Kyse on oppimisesta:

lainattujen ja omien varojen suhde. Kaikkien velkojen suhde omaan pääomaan, jonka tulee olla pienempi kuin 0,7. Jos tämä arvo ylittää 0,7, tämä tarkoittaa taloudellisen vakauden menetystä;

kerroin omilla varoilla. Oman käyttöpääoman suhde niiden kokonaisarvoon. Alaraja on -0,1. Mitä korkeampi tämä indikaattori (noin 0,5), sitä parempi on yrityksen taloudellinen tilanne;

oman käyttöpääoman ohjattavuuskerroin. Oman käyttöpääoman suhde kokonaisarvoon omaa pääomaa. Tämän indikaattorin normaaliarvo on 0,2 - 0,5. Mitä korkeampi sen arvo, sitä enemmän mahdollisuuksia taloudelliseen ohjaukseen.

Jokaiselle yritykselle on erittäin tärkeää resurssien tarpeen täydellinen turvallisuus kattavuuslähteineen. Käytännössä erotetaan sisäiset (oma) ja ulkoisista lähteistä kattaa tarpeen. Tämän ongelman ratkaisemiseksi ulkopuolisten materiaalien tuontitarve lasketaan seuraavan kaavan mukaan: koko tarve miinus oman arvo sisäiset lähteet. Niiden mukaan on tarpeen tehdä sopimuksia materiaalien ostamisesta toimittajilta. Sopimuksissa tulee määrätä toimitusten rytmin arviointi ja vastuullisuusmitat. Toimitusrytmin arvioinnissa käytetään mittareita, kuten keskihajontaa, epätasaisen tarjonnan kerrointa ja variaatiokerrointa.

varten järkevää käyttöä työresurssit, on tarpeen määrittää niiden vähimmäisarvo, joka varmistaa yrityksen moitteettoman toiminnan. Käyttöpääoman puute johtaa tuotannon seisokkeihin ja ylijäämä johtaa yrityksen pääoman käytön tehokkuuden laskuun.

Jokainen yritys määrittää käyttöpääoman kokonaismäärän ja yksittäisten lajiensa määrän kunkin kuukauden, vuosineljänneksen alussa, keskimäärin vuodessa.

Käyttöpääoman tarpeen määrittämiseksi on suositeltavaa laskea niiden standardit. Perinteisesti normalisoitu käyttöpääoma sisältää varastot, keskeneräiset tuotteet, siirtovelat ja valmiit tuotteet varastossa.

Tuotantovarastojen osalta säännöstelyn tarkoituksena on saada aikaan optimaalinen tasapaino raaka-aineiden ja materiaalien, polttoaineiden ja muiden välillä aineellista omaisuutta varastoissa materiaalin vastaanottamisesta tuotantoon siirtämiseen. Monilla toimialoilla varastoissa olevat varat muodostavat yli 60 % kaikesta käyttöpääomasta, joten tämän käyttöpääoman elementin säännöstely tulee tehdä huolellisimmin, koska kohtuuttoman suurien varastojen esiintyminen johtaa kokonaisliikevaihdon hidastumiseen. yrityksen käyttöpääomasta. Jos tuotantovarat ovat liian pienet, se voi aiheuttaa keskeytyksiä tuotannon raaka-aineiden, tarvittavien materiaalien, toimittamisessa.

Keskeneräisten töiden ja puolivalmiiden tuotteiden luokitus omaa tuotantoa on tärkeä teollisuudenaloille, joilla on pitkä teknologiasykli.

Tarvittava määrä valmiita tuotteita varastoissa riippuu suurelta osin tuotteen tyypistä, ominaisuuksista, sen sallitusta säilyvyydestä, kuljetusolosuhteista, tarvittavan tilan saatavuudesta, varastosäiliöistä jne.

Tarkka laskelma yrityksen käyttöpääoman tarpeesta tehdään tutkimuksen käyttöpääoman tuotannon ja kierron alueella käyttämästä ajasta niiden kiertovaiheiden mukaan.

Käyttöpääoman viipymisaika tuotannon alueella kattaa sen ajanjakson, jonka käyttöpääoma on varastotilanteessa ja keskeneräisenä työn muodossa. Käyttöpääoman viipymisaika kiertokulkualueella kattaa sen ajan, jolloin ne ovat myymättömien tuotteiden jäännösten muodossa.

Käyttöpääoman rationalisointi- tämä on käyttöpääoman yksittäisten elementtien normien perustelu, yleensä päivinä, ottaen huomioon yrityksen tuotantoohjelman indikaattorit.

Käyttöpääomaprosentti (T-normit) ilmaistaan päivinä vähimmäisvaatimus tietyntyyppisissä aineellisissa kiertovaroissa, mikä varmistaa tuotantoprosessin keskeytymättömyyden.

Käyttöpääomasuhde (käyttöjärjestelmän normit)- käyttöpääoman tarpeen arvioitu arvo rahallisesti, joka määritetään seuraavasti:

missä R d- raaka-aineiden, materiaalien, muiden materiaaliarvojen keskimääräinen päivittäinen kulutus, hiero.

Käytännössä käytetään seuraavia käyttöpääoman normalisointimenetelmiä:

suora tili (tekniset ja taloudelliset laskelmat);
analyyttinen;
kerroin.

Tarkimmat ja järkevimmät laskelmat saadaan aineellisen kiertoomaisuuden yksittäisten osien normien vahvistamisen perusteella. suora laskentamenetelmä.

1. Raaka-aineiden, materiaalien, ostettujen puolivalmisteiden varastojen säännöstely.

Raaka-aineiden vakiovarastojen laskemiseen käytetään raaka-aineiden, materiaalien suunniteltua yhden päivän kulutusta kullekin tuotetyypille sekä raaka-aineiden, materiaalien varastonormeja päivinä ( T normeja stock)", jotka sisältävät seuraavat kohteet:

nykyinen (varaston) varasto ( T tekniikka);
turvavarasto ( T pelko),
kuljetusvarasto ( T transp),
teknologinen marginaali (T);
valmisteleva kalusto (T subg).

Näin ollen varastokurssi päivinä määräytyy kaavan mukaan

varastotilanne määräytyy raaka-aineiden ja materiaalien toimitustiheyden mukaan. Sen arvo normalisoinnin aikana otetaan 50 % (1/2) keskimääräisestä toimitusvälistä.

Kuljetusvarasto päivinä voidaan asettaa raaka-aineiden, materiaalien kuljetuksen ajan ja asiakirjojen kiertoajan erotukseksi tai jakamalla kuljetuksessa olevien aineellisten hyödykkeiden keskiarvo niiden yhden päivän kulutuksella.

Tekninen reservi luotu materiaalien valmistelun aikana tuotantoa varten, mukaan lukien analyysit ja laboratoriotestit. Se otetaan huomioon, jos se ei ole osa tuotantoprosessia. Yleensä tämän varaston normi on 1 päivä.

Valmisteluvarasto- tämä on raaka-aineiden, materiaalien vastaanottamisen, purkamisen, lajittelun, varastoinnin, laboratorioanalyysien aika.

Esimerkki FOR. Osakekurssin laskeminen päivinä (T vakiovaraus) ja käyttöpääoman normi varastoissa ( Käyttöjärjestelmän normien varaus) tuotteen A tuotannon pääraaka-aineesta.

Suunniteltu keskimääräinen päivittäinen raaka-aineiden kulutus on 2 tonnia ja 1 tonnin hinta 50 tuhatta ruplaa. Sopimuksen mukainen raaka-ainetoimitus suoritetaan 16 päivän välein. Turvavaraston osuus on 25 % nykyisestä. Kuljetusvarasto - 2 päivää, tekninen varasto - 1 päivä, valmisteluvarasto - 1 päivä.

Pääraaka-aineen varastomäärä tulee olemaan

Raaka-aineiden keskimääräinen päivittäinen kulutus omakustannushintaan

Käyttöpääomasuhde tuotteen A perusraaka-ainevarastoihin

Jokaiselle tuotetyypille tehdään samanlaiset laskelmat, sitten tuloksista tehdään yhteenveto ja määritetään yrityksen raaka-aineiden, materiaalien, ostettujen puolivalmisteiden varastojen yleinen käyttöpääoman taso.

2. Keskeneräisen käyttöpääoman rationalisointi.

Keskeneräisten töiden käyttöpääomasuhde riippuu seuraavista tekijöistä:

1) tuotteiden määrästä ja koostumuksesta;
2) kesto teknologinen kiertokulku;
3) tuotantokustannukset;
4) tuotantoprosessin kustannusten nousun luonne.

Tuotannon määrä vaikuttaa suoraan keskeneräisen työn arvoon: mitä enemmän tuotteita valmistetaan, ceteris paribus, sitä suurempi on keskeneräisen työn koko. Valmistettujen tuotteiden koostumuksen muutos vaikuttaa keskeneräisen työn arvoon eri tavoin.

Lyhyemmän tuotantosyklin tuotteiden osuuden kasvaessa keskeneräisen työn määrä vähenee ja päinvastoin.

Tuotantokustannukset vaikuttavat suoraan keskeneräisen työn kokoon: mitä pienemmät tuotantokustannukset ovat, sitä pienempi on keskeneräisen työn määrä rahallisesti ja päinvastoin.

Keskeneräisen työn määrä on suoraan verrannollinen teknologisen syklin kestoon, joka on yhtä suuri kuin aika ensimmäisestä tekninen toiminta ennen valmiin tuotteen vastaanottamista valmiin tuotteen varastoon. Keskeneräisten varastojen pienentäminen parantaa osaltaan käyttöpääoman käyttöä lyhentämällä teknologisen syklin kestoa.

Keskeneräisen käyttöpääoman taso lasketaan kaavalla

missä OS normit mm- keskeneräisen käyttöpääoman taso suunnitellun ajanjakson (neljänneksen) aikana, rub.;

TP- markkinakelpoiset tuotteet, jotka on arvostettu täysiin kustannuksiin suunnittelukaudella, ruplaa;

D - päivien lukumäärä suunnittelujaksossa, päivät;

^ sykli- tuotantosyklin kesto, päivät;

K nz- kustannusten nousukerroin.

Kustannusten nousutekijä kuvaa tuotteen valmiusastetta. Kertoimen laskemiseen on kaksi tapaa. klo yhtenäinen kustannusten noususuhde määritellään 100 % kertaluonteisten alkukustannusten ja 50 % lisäkustannusten summan suhteeksi ( palkka, laitteiden poistot, yleiskulut jne.) kerta- ja lisäkustannusten (tuotantokustannusten) summana:

missä W e - kertaluonteiset alkukustannukset, hiero;

W n- kustannusten nousu, hiero.

Esimerkki 3.5. Keskeneräisen käyttöpääoman tason laskenta tuotteelle A tasaisella kustannusten nousulla.

Tuotteen A valmistusaika (tuotantosyklin kesto) on 8 päivää. Tuotteen A valmistuksen raaka-aineiden ja materiaalien hinta on 1 700 ruplaa, myöhemmin tasaisesti kasvavat kustannukset ovat 1 000 ruplaa. Tuotteen A kaupallisten tuotteiden tuotantokustannukset ensimmäisellä neljänneksellä kustannusarvion mukaan ovat 3600 tuhatta ruplaa.

Tuotteen A keskeneräisten töiden käyttöpääomasuhde 1. vuosineljännekselle:

klo epätasainen kustannusten nousu kertoimen laskemiseksi, on tarpeen tutkia kustannusten nousun luonnetta tuotantosyklin vaiheittain. Tällöin käytetään kaavaa

missä 3 i- kulut i-jakso aika suoriteperusteisesti tuotantosyklin päivinä (r = 1,2,...,p), hiero;

C - tuotteen suunniteltu hinta, hiero;

^ sykli- tuotantosyklin kesto, päivää.

Esimerkki 3.6. Keskeneräisen käyttöpääoman tason laskenta tuotteelle B epätasaisella kustannusten nousulla.

Tuotteen B hinta on 1000 ruplaa. Tuotantojakson kesto on 4 päivää. Kustannukset ensimmäisenä päivänä - 500 ruplaa, toisena - 700 ruplaa, kolmantena - 800 ruplaa, neljäntenä - 1000 ruplaa. Tuotteen B markkinakelpoisen tuotannon määrä hankintahinnalla ensimmäisellä neljänneksellä on 2 250 tuhatta ruplaa.

Kustannusten korotustekijä:

Keskeneräisen käyttöpääoman taso ensimmäisellä vuosineljänneksellä tuotteelle B:

Kullekin tuotteelle tehdyt laskelmat ovat yhteenveto.

Kun lasketaan keskeneräisen työn käyttöpääoman tasoa, sinun tulee kiinnittää huomiota siihen, että vähimmäisvarasto voidaan ilmaista yhdessä päivässä, maksimi - tuotantosyklin kestoa vastaavassa jaksossa.

3. Käyttöpääoman rationalisointi valmiiden tuotteiden varastoihin.

Valmiiden tuotteiden taseen standardi määräytyy käyttöpääoman normin ja seuraavan vuoden markkinakelpoisten tuotteiden yhden päivän tuotannon tulona tuotantokustannuksin.

missä OS normgp - käyttöpääoman taso valmiiden tuotteiden varastoissa, hiero;

TP d- kaupan pidettävien tuotteiden keskimääräinen päivittäinen määrä tuotantokustannuksilla, hiero;

T normeja gp - käyttöpääoman määrä valmiiden tuotteiden varastoissa, päivinä.

Käyttöpääoman määrä valmiiden tuotteiden varastoissa määräytyy tarvittavan ajan mukaan:

tietyntyyppisten tuotteiden valintaan ja niiden hankintaan erässä;
tuotteiden pakkaus ja kuljetus tavarantoimittajien varastosta lähettäjän asemalle;
Ladataan.

Standardit lasketaan tuotetyypin mukaan ja lasketaan sitten yhteen.

Esimerkki 3 7. Valmistuotevarastojen käyttöpääoman tason laskeminen tuotteelle C.

Tuotteen C suunniteltu markkinakelpoisen tuotannon määrä ensimmäisellä neljänneksellä on 10 800 tuhatta ruplaa. Valmiiden tuotteiden varastonormi 2 päivää.

Tuotteen C valmiiden tuotteiden varastojen käyttöpääoman taso on

4. Käyttöpääoman ryhmittely laskennallisiin kuluihin. Käyttöpääomasuhde laskennallisiin kuluihin ( Käyttöjärjestelmän normit rbp) voidaan määrittää kaavalla

missä R n- varojen määrä laskennallisissa kuluissa suunnittelukauden alussa, ruplaa;

R pr- suunnitellun ajanjakson aikana aiheutuneet kulut, hiero;

P c - kustannukset, jotka on kirjattu tuotantokustannuksiin suunnitellulla kaudella, hiero.

Käyttöpääomasuhde määräytyy laskemalla yhteen käyttöpääoman yksittäisten osien standardit.

Suoraan laskentamenetelmään liittyy suuri määrä laskelmia, joten sen perusteella määritettyjä normeja käytetään yleensä pitkään, mikä selventää merkittäviä muutoksia tuotantoohjelmaan tai teknologioihin. Yksinkertaisempi on analyyttinen menetelmä, käyttöpääoman ja niiden käytön tehokkuuden analyysin perusteella raportointikaudella ottaen huomioon teknologian ja tuotannon organisoinnin muutokset.

Esimerkki 3.8. Käyttöpääoman tason laskeminen vuosineljännekselle analyyttisellä menetelmällä.

Raportointivuoden IV neljänneksellä käyttöpääoman keskimääräinen määrä teollisuusyritys oli 63 280 tuhatta ruplaa, mukaan lukien: raaka-ainevarastot - 58 700 tuhatta ruplaa, keskeneräiset tuotteet - 1 720 tuhatta ruplaa, valmiit tuotteet - 1 610 tuhatta ruplaa, laskennalliset kulut - 1 250 tuhatta ruplaa. Analyysiprosessissa tunnistettiin ylimääräisiä varastoja 2250 tuhatta ruplaa.

Tulevan vuoden ensimmäisellä neljänneksellä suunnitellaan tuotannon kasvun mukaisesti kasvattavan raaka-ainevarastoja 8 % ja vähentävän keskeneräisiä töitä 330 000 ruplaa. parantamalla teknologista prosessia.

Valmiiden tuotteiden varastojen käyttöpääoma on 1 450 tuhatta ruplaa ensimmäisellä vuosineljänneksellä ja 1 160 tuhatta ruplaa laskennallisia kuluja.

Vaadittava käyttöpääoman määrä (standardi) suunnitellun vuoden ensimmäisellä neljänneksellä on:

klo kerroin menetelmällä tarkistetaan edellisen jakson käyttöpääoman tasoa ottaen huomioon käyttöpääoman kierron kiihtyminen ja tuotannon volyymin muutokset suunnitellun ajanjakson aikana.

Esimerkki 3.9. Käyttöpääomatason laskenta kerroinmenetelmällä.

Yrityksen aineellisen kiertoomaisuuden keskimääräinen vuotuinen määrä kertomusvuonna oli 50 000 tuhatta ruplaa, käyttöpääoman kiertosuhde - 9. Suunniteltuna vuonna markkinakelpoisten tuotteiden määrä kasvaa 15 %. Yhtiö tunnisti mahdollisuuksia nopeuttaa vaihto-omaisuuden muodostukseen ja keskeneräisiin töihin sijoitettujen varojen kiertoa 4 päivällä.

Aineellisen kiertoomaisuuden keskimääräinen kiertoaika raportointivuonna on 40 päivää (360:9), suunniteltuna vuonna - 36 päivää (40 - 4). Käsittelyaika lyheni 10 % (muutossuhde 36:40 = 0,9).

Yrityksen käyttöpääoman määrän, muutoin ennallaan, pitäisi nousta markkinoitavien tuotteiden volyymin kasvun mukaisesti 15 % (kasvutekijä 1,15). Liikevaihdon kiihtyminen auttaa kuitenkin vähentämään käyttöpääoman tarvetta 10 %.

Aineellisen kiertoomaisuuden taso suunnitellun vuoden aikana tulee olemaan

Aineellisen kiertoomaisuuden keskimääräinen määrä kasvaa suunniteltuna vuonna kertomusvuoteen verrattuna 3,5 %:

Erillinen käyttöpääomasuunnittelun tyyppi on yrityksen käyttöpääoman määrän laskeminen saatavissa tulevalta kaudelta.

Vaaditun käyttöpääoman määrän laskeminen saamisissa (OS dz) suoritetaan kaavan mukaan

missä RP d- suunnitelman mukaan myytyjen tuotteiden keskimääräinen päivittäinen määrä, hiero;

K s / H - tuotteiden kustannusten ja myyntihinnan suhde;

T dz- suunnitelman mukainen saatavien kiertoaika, päivää.

Esimerkki 3.10. Käyttöpääoman määrän laskeminen saamisissa.

Raportointivuoden neljännellä neljänneksellä saamisten kiertoaika on 15 päivää. Saamisten hallinnan tehostaminen, soveltaminen suunnittelukaudella tehokkaita järjestelmiä sen liikkeen hallinta nopeuttaa sen kiertoaikaa 3 päivällä. Tulevan vuoden ensimmäisellä neljänneksellä myytyjen tuotteiden suunniteltu määrä on 86 000 tuhatta ruplaa. Tuotteiden kustannusten ja myyntihinnan suhde on 0,71.

Suunnitelman mukaan myytyjen tuotteiden keskimääräinen päivämäärä ensimmäisellä neljänneksellä on:

Saamisten kiertoaika ensimmäisellä vuosineljänneksellä on:

Suunnitelman mukainen käyttöpääoma saamisissa on:

Käyttöpääoman normatiivisten arvojen noudattaminen yrityksissä edistää resurssien säästämistä ja toiminnan tehokkuutta.

testikysymykset

1. Mitä tarkoitetaan yrityksen käyttöpääomalla?
2. Kuvaile teollisuusyrityksen käyttöpääoman kiertoa.
3. Mikä on teollisuusyrityksen käyttöpääoman koostumus?
4. Mitä käyttöpääomavarat tarkoittavat?
5. Mikä on kierrossa olevien tuotantovarojen koostumus?
6. Mitä kiertorahalla tarkoitetaan?
7. Mikä on kiertovarojen koostumus?
8. Millä mittareilla arvioidaan käyttöpääoman käytön tehokkuutta?
9. Mitkä tekijät määräävät yrityksen käyttöpääoman tarpeen?
10. Mitä käyttöpääoman normalisoinnilla tarkoitetaan?
11. Mitä eroa on käyttöpääoman "normin" ja "normin" välillä?
12. Miten lasketaan teollisuusyrityksen raaka-ainevarastojen käyttöpääoman taso?
13. Kuinka lasketaan keskeneräisten töiden käyttöpääomasuhde?
14. Miten lasketaan käyttöpääomasuhde varastojen valmiiden tuotteiden varastoihin?

Yrityksen käyttöpääoman tarpeita suunniteltaessa käytetään kolmea menetelmää:

Analyyttinen;

kerroin;

suora laskentamenetelmä.

Analyyttinen menetelmä Käyttöpääoman tarve määritetään niiden keskimääräisen todellisen saldon määrässä ottaen huomioon tuotantovolyymin kasvu. Sitä käytetään niissä yrityksissä, joissa aineellisiin arvoihin ja kustannuksiin sijoitetuilla varoilla on suuri osuus käyttöpääoman kokonaismäärästä.

klo kerroinmenetelmä varastot ja kustannukset jaetaan tuotantomäärien muutoksista riippuvaisiin (raaka-aineet, materiaalit, keskeneräisen työn kustannukset, valmiit tuotteet varastossa) ja niistä riippumattomiin (varaosat, IBP, RBP). Ensimmäisen ryhmän osalta käyttöpääoman tarve määräytyy niiden perusvuoden koon ja seuraavan vuoden tuotannon kasvuvauhdin perusteella. Toisen käyttöpääoman ryhmän tarve suunnitellaan niiden useiden vuosien keskimääräisten toteutuneiden saldojen tasolla.

Suoran kirjanpidon menetelmä mahdollistaa reservien kohtuullisen laskennan jokaiselle käyttöpääoman osalle ottaen huomioon kaikki muutokset yrityksen organisatorisen ja teknisen kehityksen tasossa, varastotavaroiden kuljetuksessa ja yritysten välisissä selvityskäytännöissä. Tätä menetelmää käytetään uutta yritystä organisoitaessa ja olemassa olevien yritysten käyttöpääoman tarvetta selvitettäessä säännöllisesti. Yleensä sen sisältö sisältää seuraavat työvaiheet:

varastostandardien kehittäminen tietyille tärkeimmille varastoerien tyypeille (varasto ja materiaalit) kaikista normalisoidun käyttöpääoman elementeistä ilmaistuna varastopäivinä, prosentteina, hankausina. jne. Varantoprosentti lasketaan jokaiselle puolustusomaisuuden osalle ja se kuvaa tavara- ja materiaalivaraston vähimmäismäärää tietyn ajanjakson aikana, mikä on tarpeen jatkuvuuden varmistamiseksi tuotantoprosessi;

tämän tyyppisten tavaroiden ja materiaalien keskimääräisen päivittäisen kulutuksen laskeminen niiden kulutuksen perusteella tuotantokustannusarvion mukaan. Keskimääräinen päiväkustannus lasketaan 90, 180 tai 360 päivän vastaavien tuotantokustannusten osamääränä;

oman käyttöpääoman tason määrittäminen rahallisesti kullekin käyttöpääoman osalle ja yrityksen käyttöpääoman kokonaistarpeelle.

Käyttöpääoman rationalisointia tehdään seuraavilla alueilla:

varastoihin sijoitetun käyttöpääoman säännöstely;

keskeneräiseen työhön sijoitetun käyttöpääoman tarpeen määrittäminen;

normalisointi erässä "Tulevien tilikausien kulut";

säännöstö kohdassa "Valmiit tuotteet";

meneillään olevan työn sääntely.

Tarkastellaanpa näitä alueita tarkemmin:

1. Varastoon sijoitetun käyttöpääoman rationalisointi.

Min. muiden varastojen vaatimukset \u003d yhden päivän kulutus * varastokurssi päivinä.

Yhden päivän kulu = kulu Q4 / 90 päivää.

Toimialoilla, joilla tuotanto on kausiluonteista, standardi määräytyy sen vuosineljänneksen mukaan, jolla käyttöpääoman tarve on vähiten. Samaan aikaan huippukuormat katetaan pankkilainoilla.

Yrityksen käyttöpääoman normalisointiprosessi on tärkeä myös siksi, että sen aikana analysoidaan käyttöpääoman toimittamisen, sijoittamisen ja kulutuksen käytäntöä.

Osakekurssi lasketaan seuraavasti:

Varastoasteen määrittämiseksi laskenta suoritetaan sille osalle raaka-aineita, materiaaleja, jotka muodostavat 70-80 % tuotteen hinnasta. Muiden osakkeiden osakekurssi on useiden välivarastojen summa, ts. raaka-aineiden ja materiaalien viipymisajasta jossakin valtiossa:

1. nykyinen/varastovarasto;

2. takuu-/vakuutusvarasto;

3. kuljetuskalusto;

4. materiaalien purkaminen, vastaanotto, varastointi;

5. tekninen reservi / kuivaus, leikkaus, valinta, puhdistus.

Tärkeimmät tämäntyyppiset osakkeet - nykyinen/varastovarasto (I).

Nykyisen varaston tarkoituksena on varmistaa toimitusten välinen tuotantoprosessi, joten senhetkisen varaston arvo määräytyy ensisijaisesti toimitusten välineiden perusteella. Toimitusten välinen aika voi olla toimitussopimusten perusteella. Jos siteet ovat vakaat, toimitussopimus on 1 vuoden mittainen, jolloin toimitusajat määräytyvät.

Tämänhetkisen varastosuhteen laskennan erikoisuus on, että yrityksellä ei voi olla yksi, vaan useita toimittajia.

Yleensä otetaan nykyisen varaston normi puoli toimitusten välinen aika. Samanaikaisesti varasto on toimituspäivän enimmäismäärä.

missä N– varastostandardi;

O- yhden päivän kulu

H- osakekurssi päivinä.

Aina ei kuitenkaan tarvitse ottaa nykyistä varastotasoa puoleen toimitusvälistä:

1. Tämänhetkinen varastomäärä tulee ottaa 100 %:ksi, jos yrityksellä on vähän tavarantoimittajia (1-2 kpl), ts. niiden toimitukset eivät ole päällekkäisiä muiden kanssa.

2. Jos toimitusaika on lyhyt (5-6 päivää), toimitushäiriön todennäköisyys on suuri, joten on tarpeen ottaa tämänhetkisen varaston arvo yhtä suureksi kuin vastaanottotiheys, ts. 100 %.

Pääsääntöisesti toimitussopimusten puuttuessa raaka-ainevarantojen normien laskennan perustaksi otetaan käytännössä vakiintuneet toimitusvälit.

Ei otettu huomioon epätyypillinen toimitukset:

liian suuri;

liian pieni.

Toimitusväli = 360 / kuittien määrä(jos toimitustiheydissä ja -määrissä ei ole poikkeamia).

Tässä tapauksessa yhdelle päivälle osuvat toimitukset rinnastetaan yhteen toimitukseen.

Käyttöpääoman tarpeen määrittäminen

Kaupallisen kirjanpidon periaatteilla toimivilla yrityksillä on oltava tietty omaisuus ja toiminnallinen riippumattomuus voidakseen harjoittaa liiketoimintaa kannattavasti ja olla vastuussa tehdyistä päätöksistä. Näissä olosuhteissa on erittäin tärkeää määrittää yritysten tarpeet omalla käyttöpääomalla pelaamalla johtavassa asemassa yritysten normaalissa toiminnassa.

Yritysten oman käyttöpääoman tarve selviää säännöstelyprosessissa, ᴛ.ᴇ. käyttöpääoman tason määrittäminen. Sääntelyn tarkoituksena on määrittää rationaalinen määrä käyttöpääomaa, joka ohjataan tietyksi ajaksi tuotanto- ja kiertokulkuun.

Kunkin yrityksen oman käyttöpääoman tarve selvitetään rahoitussuunnitelmaa laadittaessa. Oman käyttöpääoman määrä riippuu tuotannon määrästä, toimitus- ja myyntiehdoista, valmistettavasta tuotevalikoimasta ja käytetyistä maksutavoista.

Käyttöpääoman rationalisointi suoritetaan rahamääräisesti. Niiden tarpeen määrittämisen perustana on kustannusarvio tuotteiden (töiden, palvelujen) valmistuksesta suunnitellulle ajanjaksolle. Standardin määrittämiseksi otetaan huomioon normalisoitujen elementtien keskimääräinen päivittäinen kulutus rahassa ilmaistuna. Varastojen osalta keskimääräinen päiväkulutus lasketaan tuotannon kustannusarvion vastaavan kohdan mukaisesti; keskeneräisten töiden osalta - brutto- tai markkinakelpoisen tuotannon kustannusten perusteella; valmiille tuotteille - kaupallisten tuotteiden tuotantokustannusten perusteella.

Normalisointiprosessin aikana yksityinen ja kollektiivinen standardit. Normalisointiprosessi koostuu useista peräkkäisistä vaiheista.

Aluksi varastostandardit kehitetään jokaiselle normalisoidun käyttöpääoman elementille. Norm - ϶ᴛᴏ suhteellinen arvo, joka vastaa kunkin käyttöpääomaelementin varaston määrää. Normit asetetaan pääsääntöisesti varastopäivinä ja tarkoittavat tämäntyyppisten aineellisten hyödykkeiden tarjoaman ajanjakson kestoa. Esimerkiksi osakekurssi on 24 päivää. Siksi varastojen tulee olla täsmälleen samat kuin tuotanto tuottaa 24 päivän sisällä.

Osakekurssi voidaan asettaa rahallisesti prosentteina tiettyyn perustaan.

Käyttöpääoman normeja kehittää yrityksen rahoituspalvelu, johon osallistuu tuotantoon ja hankintaan sekä markkinointiin liittyvät palvelut. Tämäntyyppisten varastojen varaston ja kulutuksen perusteella määritetään käyttöpääoman määrä, joka tarvitaan normalisoitujen reservien luomiseen kullekin käyttöpääomatyypille. Näin määritellään yksityiset standardit.

Lisäämällä yksityiset standardit lasketaan kokonaisstandardi.

Käyttöpääoman suhde edustaa suunnitellun varastotuotevaraston rahallista ilmaisua, joka on yrityksen normaalin taloudellisen toiminnan edellyttämä vähimmäismäärä.

He käyttävät pääasiassa sellaisia käyttöpääoman normalisointimenetelmiä kuin suoran laskennan menetelmää, analyyttistä, kerrointa.

Suora laskentamenetelmä koostuu olennaisesti siitä, että ensin määritetään käyttöpääoman ennakon arvo kussakin elementissä, sitten niiden summalla määritetään standardin kokonaismäärä.

Analyyttinen menetelmä sovelletaan, jos yrityksen työoloissa ei suunnittelukaudella tapahdu merkittäviä muutoksia edelliseen verrattuna. Tällöin käyttöpääomasuhteen laskenta suoritetaan laajennettuna ottaen huomioon tuotantovolyymin kasvuvauhtien ja normalisoidun käyttöpääoman koon välinen suhde edellisellä kaudella.

klo kerroinmenetelmä uusi standardi määräytyy vanhan perusteella tekemällä siihen muutoksia ottaen huomioon tuotannon, toimituksen, tuotteiden (töiden, palvelujen) myynnin ehdot ja selvitykset.

Käytännössä tarkoituksenmukaisinta on käyttää suoralaskentamenetelmää. Tämän menetelmän etuna on sen luotettavuus, jonka avulla on mahdollista tehdä tarkimmat laskelmat yksityisistä ja aggregaattistandardeista. Yksityiset sisältävät tuotantovaraston käyttöpääoman normit: raaka-aineet, perus- ja apuaineet, ostetut puolivalmisteet, vähäarvoiset tavarat, varaosat; keskeneräiset ja oman tuotannon puolivalmiit tuotteet; laskennallisissa kuluissa; valmiissa tuotteissa. Kunkin elementin erikoisuus määrittää normalisoinnin erityispiirteet.

Raaka-aineissa, perusmateriaaleissa ja ostetuissa puolivalmisteissa kehitetyn käyttöpääoman taso määräytyy kaavalla:

jossa H on raaka-aineiden, perusaineiden ja ostettujen puolivalmisteiden varastojen käyttöpääoman standardi;

P - raaka-aineiden, materiaalien ja ostettujen puolivalmiiden tuotteiden keskimääräinen päivittäinen kulutus;

D on osakekurssi päivinä.

Keskimääräinen päiväkulutus kulutettujen raaka-aineiden, perusaineiden ja ostettujen puolivalmisteiden valikoimalle lasketaan jakamalla niiden kulujen määrä vastaavalle vuosineljännekselle vuosineljänneksen päivien lukumäärällä.

Osakekurssin määrittäminen on aikaa vievin ja tärkein osa säännöstelyä. Varastomäärä asetetaan kullekin materiaalityypille tai -ryhmälle. Jos käytetään monenlaisia raaka-aineita ja materiaaleja, normi asetetaan päätyypeille, jotka vievät vähintään 70-80% kokonaiskustannuksista.

Tietyntyyppisten raaka-aineiden, materiaalien ja puolivalmisteiden varastoprosentti päivinä määräytyy ajan perusteella, mikä on erittäin tärkeää kuljetus-, valmistelu-, teknologia-, ajankohtaisen varasto- ja vakuutusvaraston syntymisen kannalta.

Kuljetusvarasto tarpeen tapauksissa, joissa kauttakulkutavaroiden siirtoaika ylittää sen maksamista varten tarvittavien asiakirjojen siirtoajan. Erityisesti kuljetusvarasto tarjotaan materiaalien maksujen yhteydessä ennakkomaksuehdoin.

Kuljetusvarasto päivinä määritellään rahdin ajopäivien ja tämän lastin siirtopäivien ja asiakirjojen maksun välisenä erotuksena.

Valmisteluvarasto tarjotaan raaka-aineiden vastaanotto-, purku- ja varastointikustannusten yhteydessä. Se määräytyy vakiintuneiden normien tai tosiasiallisesti käytetyn ajan perusteella.

Tekninen reservi otetaan huomioon vain niille raaka-ainetyypeille ja materiaaleille, joille tuotantotekniikan mukaisesti valmistuksen esivalmistelu on tarpeen (kuivaus, raaka-aineiden altistaminen, lämmitys, laskeutus ja muut valmistelutoimenpiteet). Sen arvo lasketaan vakiintuneiden teknisten standardien mukaisesti.

Tämänhetkinen varastovarasto suunniteltu varmistamaan tuotantoprosessin jatkuvuus materiaalitoimitusten välillä, tässä suhteessa teollisuudessa, johon se perustuu. Varastovaraston koko riippuu toimitustiheydestä ja -tasaisuudesta sekä raaka-aineiden ja materiaalien tuotantoon ottamisen tiheydestä.

Nykyisen varastovaraston laskentaperusteena on kahden vierekkäisen tietyntyyppisen raaka-aineen ja materiaalin toimituksen välinen keskimääräinen ajanjakso. Toimitusvälin kesto määräytyy sopimusten, tilausten, aikataulujen tai kuluneen ajanjakson toteutuneiden tietojen perusteella. Tapauksissa, joissa tämän tyyppiset raaka-aineet ja materiaalit tulevat useilta toimittajilta, otetaan kulloinenkin varastomäärä 50 % toimitusvälistä. Niissä yrityksissä, joissa raaka-aineet tulevat yhdeltä toimittajalta ja käytettävien aineellisten hyödykkeiden määrä on rajoitettu, varastosuhteeksi voidaan ottaa 100 % toimitusvälistä.

Turvavarasto luodaan reserviksi, joka takaa keskeytymättömän tuotantoprosessin, mikäli materiaalitoimituksen sopimusehtoja rikotaan (vastaanotetun erän epätäydellisyys, toimitusajan rikkominen, vastaanotettujen materiaalien riittämätön laatu).

Turvavaraston arvo hyväksytään pääsääntöisesti enintään 50 %:n rajoissa nykyisestä varastokannasta. Sen pitäisi olla vieläkin enemmän, jos yritys sijaitsee kaukana kuljetusreittien toimittajista, jos ainutlaatuisia, korkealaatuisia materiaaleja kulutetaan säännöllisesti.

Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, yleinen normi Raaka-aineiden, perusaineiden ja ostettujen puolivalmisteiden varasto päivinä kokonaisuudessaan koostuu viidestä listatusta varastosta.

Apuaineiden käyttöpääomasuhde on vahvistettu kahdelle pääryhmälle. Ensimmäiseen ryhmään kuuluvat materiaalit, joita kulutetaan säännöllisesti ja sisään suuria määriä. Standardi lasketaan samalla tavalla kuin raaka-aineille ja perusmateriaaleille. Toiseen ryhmään kuuluvat apuaineet, joita käytetään harvoin tuotannossa ja pieniä määriä. Standardi on laskettu analyyttisellä menetelmällä, joka perustuu aikaisempien vuosien tietokantaan.

Apumateriaalien käyttöpääoman yleinen normi on molempien ryhmien normien summa.

Polttoaineen käyttöpääomasuhde lasketaan samalla tavalla kuin raaka-aineiden ja materiaalien osalta. Kaasumaisen polttoaineen ja sähkön standardia ei lasketa. Polttoaineen kulutusta laskettaessa otetaan huomioon polttoaineen tarve tuotantoon ja ei-tuotannon tarpeisiin. Tuotantotarpeita varten tarve määritetään tuotantoohjelman ja tuotantoyksikkökohtaisten kulutusmäärien perusteella; ei-tuotantoon - tehdyn työn määrän perusteella.

Konttien käyttöpääoman määrä määräytyy sen valmistus- ja varastointimenetelmän perusteella. Tästä syystä eri teollisuudenalojen konttien laskentamenetelmät eivät ole samoja.

Yrityksissä, jotka käyttävät ostettuja astioita tuotteiden pakkaamiseen, käyttöpääomaprosentti määräytyy samalla tavalla kuin raaka-aineille.

Valmiiden tuotteiden pakkaamiseen käytettäville ja tukkuhintaan sisältyville oman tuotannon säiliöille varaston määrä päivinä määräytyy ajan mukaan, jolloin tämä kontti on varastossa valmistushetkestä siihen asti tuotteiden pakkaamiseen. Jos oman tuotannon konttien kustannukset eivät sisälly valmiiden tuotteiden tukkuhintaan, vaan ne sisältyvät brutto- ja myyntikelpoisten tuotteiden kustannuksiin, sille ei aseteta standardia, koska se otetaan huomioon valmiiden tuotteiden standardissa. Tuotteet.

Toimittajalta raaka-aineiden ja materiaalien mukana saatujen palautuspakkausten käyttöpääomaprosentti riippuu keskipitkänkestoinen yksi kontin kierros kontin ja raaka-aineiden laskun maksuhetkestä siihen asti, kun toimittaja maksaa palautetusta kontista laskun.

Varaosien käyttöpääomasuhde asetetaan kullekin varaosatyypille erikseen niiden toimitusajan ja korjauskäyttöajan perusteella. Suhde voidaan laskea kiinteän omaisuuden kirjanpitoarvon yksikkökohtaisten vakiokorkojen perusteella aikaisempien vuosien tietoihin perustuvalla analyyttisellä menetelmällä.

Haalareiden ja jalkineiden käyttöpääomasuhde määräytyy niihin oikeutettujen työntekijöiden lukumäärän ja yhden sarjan kustannusten perusteella. Tämän varaston käyttöpääoman ryhmän standardi määräytyy kertomalla yhden päivän kulutus päivämäärillä, mukaan lukien kuljetus-, nykyiset ja vakuutusvarastot.

Erikoislaitteiden ja -laitteiden standardi määräytyy niiden sarjan, kustannusten ja käyttöiän perusteella.

Keskeneräisen käyttöpääoman tason tulee varmistaa rytminen tuotantoprosessi ja valmiiden tuotteiden tasainen virtaus varastoon. Standardi ilmaisee tuotantoprosessin eri vaiheissa aloitettujen, mutta keskeneräisten tuotteiden kustannukset. Sääntelyn tuloksena tulisi laskea tuotannon normatiiviseen työhön riittävä vähimmäisvarannon arvo.

Keskeneräisiin töihin siirretyn käyttöpääoman määrä ei ole sama yrityksillä ja toimialoilla. Pääasialliset syyt eroihin ovat organisaation ominaisuudet, tuotannon määrä, tuotteiden rakenne.

Keskeneräisen käyttöpääoman luokitus tehdään tuoteryhmittäin tai -tyypeittäin kullekin toimialalle erikseen. Jos tuotevalikoima on monipuolinen, standardi lasketaan päätuotteille, jotka muodostavat 70-80% sen kokonaismassasta.

Keskeneräisen käyttöpääoman taso määritellään kaavalla:

H \u003d P * T * K,

missä P - tuotteiden tuotannon yhden päivän kustannukset;

T on tuotantosyklin kesto päivinä;

K on kasvutekijä.

Päivävarannot määritetään jakamalla vastaavan vuosineljänneksen (markkinakelpoisen) bruttotuotannon kustannukset 90:llä.

Tuotantosyklin keston ja kustannusten nousukertoimen tulo on nimikkeen ʼʼKäytössä`` varastokurssi päivinä.

Tuotantosyklin kesto heijastaa keskeneräisten tuotteiden aikaa ensimmäisestä teknisestä toimenpiteestä tuotteiden valmistukseen ja varastoon siirtoon.

Tuotantosykli sisältää teknologisen varaston (aika tuotteen prosessointiin), kuljetusvaraston (aika tuotteen siirtämiseen työpaikalta toiselle ja varastoon), käyttövaraston (aika, jolloin tuotteet viipyvät prosessoinnin ja turvavaraston välillä (jos toiminnan viivästyminen) Standardia laskettaessa tuotantosykli määritetään kullekin tuotetyypille kalenteripäivinä ottaen huomioon yrityksen työvuorojen lukumäärä päivässä. Laajaa tuotevalikoimaa valmistavissa yrityksissä tuotantosyklin kesto määritetään painotettuna keskiarvona.

Kustannusten nousukerroin kuvastaa niiden keskeneräisten töiden kasvun luonnetta tuotantosyklin päivinä.

Kaikki tuotantoprosessin kustannukset on jaettu kertaluonteisiin ja lisäkustannuksiin. Vastaanottaja kertakorvaus sisältää tuotantosyklin alussa syntyneet kustannukset (raaka-aineiden, perusaineiden ja ostettujen puolivalmisteiden kustannukset). Loput kustannukset huomioidaan kasvaa (käyttöomaisuuden poistot, sähkökustannukset, palkat jne.).

Kustannusten nousutekijä määräytyy keskeneräisen tuotteen keskihinnan suhteesta tuotannon kokonaiskustannuksiin. Kerroin määritetään eri tavoin tuotannossa, jossa kustannukset kasvavat tasaisesti ja epätasaisesti.

Jos pääosa kustannuksista menee tuotantoon heti tuotantosyklin alussa (kertaluonteisesti) ja loput (kasvavat) kustannukset jakautuvat suhteellisen tasaisesti koko tuotantosyklin ajan (sarjatuotannossa), kerroin lasketaan kaava:

K = ––––––––––––––,

missä A - tuotantosyklin alussa syntyneet kustannukset;

B - muut tuotantokustannuksiin sisältyvät kustannukset.

Kun kustannukset kasvavat epätasaisesti tuotantosyklin päivinä, kerroin määritetään kaavalla:

(Ce * T) + (C2 * T2) + (C3 * 3) + ... ... + (0,5 * Cp * T)

K = ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––,

missä Ce - tuotantosyklin ensimmäisen päivän kertaluonteiset kustannukset;

C2, C3, ... - kustannukset tuotantosyklin päivinä;

T2, T3, ... - aika kertaluonteisten toimintojen hetkestä tuotantosyklin loppuun;

Cp - tuotantosyklin aikana tasaisesti syntyvät kustannukset;

C - tuotteen tuotantokustannukset;

T on tuotantosyklin kesto.

Tasaisesti nousevat kustannukset (Cp) huomioidaan tuotteen keskihintaa laskettaessa puolet, koska ne ovat käynnissä kaikissa työn vaiheissa yhtä aikaa.

Erän ʼʼLaskennalliset kulutʼʼ standardi lasketaan kaavan mukaan:

H \u003d Ro + Rp - Rs,

missä Ro - laskennallisten kulujen määrä suunnittelukauden alussa;

Rp - suunnittelukaudella syntyneet kulut arvion mukaan;

Rs - suunnitellun ajanjakson tuotantokustannuksiin sisältyvät kulut.

Yrityksessä valmistetut valmiit tuotteet kuvaavat käyttöpääoman siirtymistä tuotantoalueelta kiertoon. Tämä on kiertorahastojen ainoa standardoitu osa.

Valmiiden tuotteiden käyttöpääomasuhde lasketaan kaavalla:

jossa P - yhden päivän myyntikelpoisten tuotteiden tuotanto tuotantokustannuksin;

D on osakekurssi päivinä.

Valmiiden tuotteiden käyttöpääoman normit määritellään erikseen varastossa oleville valmiille tuotteille ja lähetetyille tavaroille, joiden tilitysasiakirjoja käsitellään.

Varastossa olevien valmiiden tuotteiden normi määräytyy tuotteiden keräilyn ja keräämisen, vaaditun kokoisen varastoinnin, tuotteiden varastoinnin kuljetukseen asti, tuotteiden pakkaamisen ja merkitsemisen sekä lähtö- ja lähetysasemalle toimituksen mukaan.

Normi kuljetetuille tavaroille, joista ei ole toimitettu asiakirjoja pankille, määräytyy laskujen ja maksuasiakirjojen laatimiselle, asiakirjojen toimittamiselle pankille ja ajankohdasta, jolloin summat hyvitetään yrityksen tileille.

Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, yksityiset standardit vahvistetaan jokaiselle normalisoidun käyttöpääoman elementille. Lisäksi yksityisiä standardeja lisäämällä määritetään käyttöpääoman kokonaistaso, joka kuvastaa yrityksen yleistä oman käyttöpääoman tarvetta suunnitellun ajanjakson aikana.

Lisäksi on äärimmäisen tärkeää verrata saatua kokonaistasoa edellisen jakson kokonaisstandardiin, jotta saadaan selville, miten yrityksen kokonaiskäyttöpääoman tarve muuttuu suunnittelukaudella.

Standardien ero on käyttöpääoman tason nousun tai laskun määrä, joka heijastuu Taloussuunnitelma yrityksille.

Käyttöpääoman tarpeen määrittäminen - käsite ja tyypit. Kategorian "Käyttöpääoman tarpeen selvittäminen" luokittelu ja ominaisuudet 2017, 2018.