Tällä hetkellä markkinataloudessa yritysten kilpailukyky ja toiminnan tarkoituksenmukaisuus tulevaisuudessa perustuvat ensisijaisesti niiden toiminnan tehokkuuteen. Rahoitustoiminnan tehokkuus on tae taloudellisesta houkuttelevuudesta ulkopuolisille sijoittajille, rahoitus- ja taloustoiminnan vastapuolille sekä organisaation omistajille. Tässä suhteessa on erittäin tärkeää arvioida organisaation taloudellista suorituskykyä nykyisyydessä, menneisyydessä ja tulevaisuudessa.

Työn tarkoituksena on esitellä metodologiaa ulkopuolisten käyttäjien suorittaman taloustoiminnan tehokkuuden kattavaan analysointiin ja arviointiin venäläisten tilinpäätösten mukaan standardiohjelmistoilla.

Tämän tavoitteen saavuttamiseksi oli tarpeen ratkaista seuraavat tehtävät:

• määrittää tarkoituksen, tietopohjan, menetelmät taloudellisen toiminnan tehokkuuden kattavan analyysin suorittamiseksi;
• tunnistaa ja paljastaa rahoitustoiminnan tehokkuuden kattavan analyysin vaiheet;
• näyttää sen toteuttamismahdollisuudet standardiohjelmistotyökaluilla.

Tämän artikkelin tutkimuskohteena on organisaation taloudellinen toiminta kiinteänä osana taloudellista toimintaa yleensä.

Tutkimuksen aiheena on tuloksena organisaation toiminnan tehokkuus ja taloudellisen ja taloudellisen toiminnan perimmäinen tavoite.

Opinnäytetyön tekemisen volyymirajoituksista johtuen taloudellisen toiminnan tehokkuuden analysointimenetelmiä on kuvattu tarkemmin kannattavuusanalyysin ja organisaation varojen kierron analyysin osalta. Työssä ei käsitellä yritysten vertailevan kattavan luokitusarvioinnin metodologiaa eikä organisaatioresurssien käytön laajentamisen ja tehostamisen analyysiä, koska jälkimmäinen on osa johdon analyysi toimintoja, ja siksi se ei ole ulkopuolisten analyytikoiden käytettävissä, jotka käyttävät ulkoisia kirjanpitotietoja tietopohjana.

Taloudellisen tilanteen analysointimenetelmää tarkastellaan suhteessa toimivaan yritykseen, jonka toimintaa ei lähitulevaisuudessa kokonaan lopeteta. Työssä päähuomio kiinnitetään historiatietoihin perustuvan taloudellisen toiminnan tehokkuuden kompleksisen analyysin ja arvioinnin metodologiaan.

1. Organisaation taloudellinen toiminta monimutkaisen analyysin kohteena

1.1. Organisaation taloudellisen toiminnan kattavan analyysin käsite ja tietopohja

Lukuisissa rahoitus- ja talousanalyysille omistetuissa teoksissa termiä "rahoitustoiminta" tulkitaan kahdesta eri näkökulmasta. Suppeammassa merkityksessä termi "taloudellinen toiminta" voidaan tarkastella tietojen esittämisen kannalta "Kassavirtalaskelmassa", jossa kaikki organisaation toiminnot on jaettu taloudelliseen, sijoitustoimintaan ja juokseviin. Rahoitustoiminnalla tarkoitetaan tässä lyhytaikaisiin rahoitussijoituksiin liittyvää toimintaa: joukkovelkakirjojen ja muiden lyhytaikaisten arvopapereiden liikkeeseenlaskua, aiemmin hankittujen osakkeiden, joukkovelkakirjojen jne. luovuttamista enintään 12 kuukauden ajaksi. Sijoitustoiminnalla tarkoitetaan toimintaa, joka liittyy organisaation pääomasijoituksiin, jotka liittyvät maa-alueiden, rakennusten ja muiden kiinteistöjen, laitteiden, aineettomien hyödykkeiden ja muun pitkäaikaisen omaisuuden hankintaan sekä niiden myyntiin. pitkäaikaisten taloudellisten sijoitusten toteuttaminen muihin organisaatioihin, joukkovelkakirjojen ja muiden arvokkaiden pitkäaikaisten arvopapereiden liikkeeseenlasku jne. Nykyinen toiminta ymmärretään organisaation toiminnaksi sen luomisen päämäärien ja tavoitteiden mukaisesti, mikä näkyy perustamisasiakirjoissa. Nykyisen toiminnan päätavoitteena on pääsääntöisesti voiton tavoittelu (teollisuustuotteiden valmistus, rakennus- ja asennustyöt, kauppa, catering, kiinteistöjen vuokraus jne.), mutta voittoa tavoittelemattomille yhteisöille nykyinen toiminta voi olla päinvastoin, ei liity voiton tuottamiseen (oppilaitokset, kulttuuri- ja urheilulaitokset, maataloustuotteiden hankinta jne.)

Toisaalta termi "taloudellinen toiminta" voidaan katsoa hieman laajemmalta, kun otetaan huomioon koko organisaation taloudellinen ja taloudellinen toiminta. Siten on olemassa integroitu lähestymistapa taloudellisen toiminnan ymmärtämiseen: kaikki organisaation toiminnot on jaettu taloudelliseen ja tuotantoon. Ensimmäiseen vaihtoehtoon verrattuna tällaisella toimintojen jaolla ei tietenkään voi olla selkeää rajaa. Erityisesti V.V. Kovalev erottaa taloudellisen ja taloudellisen toiminnan ja ehdottaa sen seurauksena eroa taloudellisen analyysin komponenttien, kuten rahoitusanalyysin ja taloudellisen toiminnan analyysin, välillä.

Niin, taloudellinen toiminta on organisaation taloudellisten resurssien liikkumiseen liittyvää toimintaa. Jälkimmäiset ovat kassatuloja ja -tuloja, jotka on tarkoitettu organisaation taloudellisten velvoitteiden täyttämiseen työntekijöitä, valtiota, vastapuolia, luottolaitoksia ja muita taloudellisia yksiköitä kohtaan; sekä kustannusten toteuttamiseen laajennetun lisääntymisen prosessien kehittämiseksi.

Yrityksen rahoitustoimintaan osallistuvien henkilöiden piiri on heterogeeninen, minkä vuoksi yrityksen taloutta on tarpeen tutkia eri paikoista. Toimittajat ja urakoitsijat, luottolaitokset ovat kiinnostuneita yrityksen taloudellisesta tilasta ja erityisesti sen vakavaraisuudesta; sijoittajia ja omistajia kiinnostaa myös yrityksen taloudellinen tilanne, mutta ennen kaikkea toiminnan tehokkuus: sijoitetun pääoman tuotto ja osingot; johtajat - tuotteiden kilpailukyky (työt, palvelut), kannattavuus ja rahastojen kiertokulku; valtio on yrityksen luotettavuus veronmaksajana, sen kyky tarjota uusia työpaikkoja.

Usein tiedon ulkopuolisten käyttäjien kiinnostus ilmaistaan ​​vain yhden organisaation suorituskyvyn indikaattorijärjestelmän tarkastelussa. Esimerkiksi pankin, joka tarjoaa yritykselle luottorajan, tarkoituksena on analysoida likviditeettisuhteita; potentiaalinen sijoittaja, joka harkitsee rahan sijoittamista yritykseen, analysoi kannattavuusindikaattoreita ja arvioi sijoitusriskin astetta. Samanaikaisesti tiettyihin erityistarkoituksiin tehdyn analyysin tulokset eivät voi antaa täydellistä kuvaa tutkittavan organisaation toiminnasta. Niin, vakavaraisuus riippuu tuotettujen tavaroiden (palvelujen) laadusta ja kilpailukyvystä sekä omaisuuden kiertonopeudesta; kannattavuus määräytyy yrityksen taloudellisen riippumattomuuden perusteella; kannattavuus- taloudellisen toiminnan tehokkuus yleensä. Esimerkiksi rahoitusanalyysin käytännössä ongelmana on tiettyjen rahoitustoiminnan näkökohtien tulosten yhteensovittaminen likviditeetin ja kannattavuuden välillä rahoitustoiminnan tehokkuuden indikaattorina. Erittäin likvideihin omaisuuseriin sijoittamiselle on yleensä ominaista alhainen tuotto, ja päinvastoin sijoittaminen vähemmän likvideihin varoihin, joihin liittyy korkea riski, tuo korkeampaa tuottoa. Näin ollen näemme, että yrityksen taloudellisen suorituskyvyn arvioimiseksi tarvitaan kattava analyysi - indikaattorijärjestelmän analyysi, joka mahdollistaa kattavan arvioinnin organisaation taloudellisen suorituskyvyn tuloksista.

Kuten tiedät, minkä tahansa kaupallisen organisaation tavoitteena on tuottaa voittoa. Ulkopuoliselle analyytikolle saadun tulon määrä ei kuitenkaan voi vastata kysymykseen: onko saadun voiton määrä optimaalinen tietylle yritykselle Tämä hetki aika eli absoluuttiset indikaattorit eivät voi antaa kokonaiskuvaa suorituskyvystä. Tiedetään, että samat tulokset voidaan saavuttaa sijoittamalla eri määrä ja laatuisia varoja tavoitteen saavuttamiseen tai muulla tavalla - valitsemalla enemmän tai vähemmän tehokkaita tapoja tavoitteen saavuttamiseksi. Näin ollen tavoitteen saavuttamisen tehokkuus voidaan tulkita paremman tuloksen saavuttamiseksi pienemmillä kustannuksilla. Kuten edellä mainittiin, organisaation ja erityisesti taloudellisen toiminnan tarkoituksena on tuottaa voittoa; siten, taloudellista tehokkuutta voidaan määritellä paremman voiton saavuttamiseksi. Laadullinen voitto tarkoittaa sitä voittoa, joka on ensinnäkin vakaampi muiden tekijöiden vaikutuksesta suhteessa päätoimintaan, toisin sanoen ennakoitavampi; toiseksi, jonka laadulliset indikaattorit ovat positiivisia.

Joten tämän työn tarkoituksiin kattava analyysi taloudellisen toiminnan tehokkuudesta Ymmärretään systemaattisena kokonaisvaltaisena taloudellisen tilanteen tutkimuksena, joka mahdollistaa organisaation taloudellisen toiminnan kattavan arvioinnin, joka täyttää laajan käyttäjien tietotarpeet, jotta voidaan arvioida sen toiminnan laatua. Analyysin monimutkaisuus edellyttää tietyn indikaattorijoukon käyttöä, joka "verrattuna yksittäisiin indikaattoreihin ... on laadullisesti uusi muodostuma ja on aina merkittävämpi kuin yksittäisten osien summa, koska yksilöä koskevien tietojen lisäksi kuvatun ilmiön näkökohtia, se kantaa tiettyä tietoa uudesta, joka ilmenee näiden osapuolten vuorovaikutuksen tuloksena” [ks. 23, sivu 90]. V.V. Kovalev tunnistaa kolme päävaatimusta, jotka indikaattorijärjestelmän on täytettävä: a) kattava tutkimuskohteen kattavuus järjestelmän indikaattoreiden avulla, b) näiden indikaattoreiden suhde, sisään) todennettavuus(eli todennettavuus) - laadullisten indikaattorien arvo syntyy, kun indikaattoreiden tietokanta ja laskenta-algoritmi ovat selkeitä.

Taloudellisen toiminnan kattava analyysi voidaan tehdä vaihtelevalla tarkkuudella. Analyysin syvyys ja laatu riippuvat analyytikon käytettävissä olevan tiedon määrästä ja luotettavuudesta. Tietoresurssien käyttömahdollisuuksien mukaan erotetaan kaksi datatasoa - ulkoinen ja sisäinen. Ulkoiset tiedot sisältävät julkisesti saatavilla olevia tietoja analyysikohteesta ja ne esitetään käyttäjille kirjanpito- ja tilastoraportoinnin, tiedotusvälineiden julkaisujen muodossa; teollisuuden katsaukset; Tietyllä tavanomaisella tavalla tämä sisältää myös yhtiökokouksen materiaalit, tiedot informaatio- ja analyyttisiltä tahoilta. Huomaa, että jälkimmäinen lähde ei aina tarjoa luotettavaa tietoa, koska se on luonteeltaan enemmän kaupallista (esimerkiksi RBC-viraston analyyttiset toimialakatsaukset, jotka ovat kaupallisia, mutta analyyttisiä). Sisäiset tiedot ovat luonteeltaan virallisia luottamuksellisia tietoja, jotka liikkuvat analysoitavan kohteen sisällä. Sisäisiä tietolähteitä ovat johdon (tuotannon) kirjanpitotiedot, kirjanpitorekisterit ja talouskirjanpidon analyyttiset kopiot, taloudellinen ja oikeudellinen, tekninen, sääntely- ja suunnitteludokumentaatio.

Joissakin talousanalyysin aiheille omistetuissa julkaisuissa on yksinkertaistettu lähestymistapa talousanalyysin tietopohjan ymmärtämiseen, mikä edellyttää pelkästään tilinpäätösselvityksen käyttöä sellaisenaan. Tällainen tietokannan rajoitus heikentää taloudellisen analyysin laatua eikä mahdollista objektiivisen ulkoisen arvion saamista organisaation taloudellisen toiminnan tehokkuudesta, koska siinä ei oteta huomioon sellaisia ​​tärkeitä tekijöitä kuin taloudellisen yksikön alakohtainen kuuluvuus. , ulkoisen ympäristön tila, mukaan lukien aineellisten ja taloudellisten resurssien markkinat, osakemarkkinoiden trendit (analysoitaessa avoimen osakeyhtiön muodossa perustettuja yrityksiä).

Avointen osakeyhtiöiden toiminnan analysoimiseksi voidaan erottaa seuraavat ulkoiset tietolähteet:

1. yleinen taloudellinen ja poliittista tietoa, jotka ovat tarpeen ulkoisen ympäristön olosuhteiden ja niiden mahdollisen vaikutuksen taloudelliseen toimintaan ennustamiseksi;
2. teollisuuden tiedot;
3. osakemarkkinoiden ja kiinteistömarkkinoiden indikaattorit;
4. tiedot pääomamarkkinoiden tilasta;
5. taloudellisen kokonaisuuden omistajien etuja kuvaava tieto, josta on mahdollista ymmärtää tarkemmin organisaation toiminnan tavoitteet: pitkän aikavälin kestävä toiminta tai lyhyen aikavälin voitto;
6. ylimmän johdon tiedot;
7. tiedot tärkeimmistä vastapuolista ja kilpailijoista;
8. ulkoinen tarkastusraportti.

Pienyrityksen toimintaa analysoitaessa ulkopuolisten tietolähteiden luettelo "katoaa" lohkot pörssinoteerauksista, liikkeeseenlaskijatiedoista ja ulkoisesta tilintarkastuskertomuksesta; ulkoista taloudellista ja poliittista tilannetta koskevat esteet vähenevät. Pietarin kauppa- ja teollisuuskamarin vuonna 2000 kehittämässä suljettujen 1 yritysten epäsuorassa luokittelumenetelmässä määritellään seuraavat parametrit, joiden mukaan niiden toiminnan tehokkuutta arvioidaan [ks. 41]:

1. osakepääoman arvon määrittäminen verrattuna yhtiön olemassa oleviin velkoihin. Pääomapääoman tulee olla vähintään 25 % yhtiön vastuista. Jos osakepääoma on kuitenkin alle 25 %, kyseinen yritys on metodologian mukaan riskialtis kumppani suurissa liiketoimissa, koska silloin on todennäköistä, että tämän liiketoimen velvoitteita täyttäessään osaomistajat yhtiöt eivät ole vastuussa yhtiön velvoitteista;
2. tiedot näiden yritysten osallistumisesta arvostetuille näyttelyille ja messuille (erityisesti kansainvälisille);
3. tiedot tarjouskilpailuihin osallistumisesta ja suurten tarjouskilpailujen voitoista;
4. viitteen saatavuus onnistuneesti suoritetuista tilauksista;
5. halukkuus antaa vapaaehtoisesti vastapuolten pyynnöstä tietoja taloudellisesta tilanteesta (tase, veroilmoitukset jne.);
6. yrityksellä on ISO-9001-standardin mukaiset sertifikaatit, jotka todistavat vaatimustenmukaisuuden tuotantoprosessit ja laadunhallintajärjestelmät maailmanstandardien mukaisesti;
7. tiedot perustajista (jos niitä julkistetaan).

Koska ulkopuoliselle analyytikolle on objektiivisista ja subjektiivisista syistä rajoituksia analyysitarkoituksiin (mukaan lukien taloudellisen toiminnan tehokkuuden analysointiin) käytettävissä olevan tiedon määrässä, katsomme ulkopuolisen tilinpäätöksen perustana taloushallinnon tehokkuuden analysoinnille. toimintaa.

Vuonna 1998 Venäjän federaatiossa kirjanpidon uudistusohjelma hyväksyttiin kansainvälisten tilinpäätösstandardien mukaisesti, jotka on hyväksytty Venäjän federaation hallituksen 6. maaliskuuta 1998 annetulla asetuksella nro 283, jossa säädetään toimenpiteistä kirjanpidon ja raportointijärjestelmä Venäjän federaatiossa markkinaolosuhteissa. Meneillään olevan uudistuksen tuloksena olivat muun muassa muutokset tuloslaskelman tiedon esitystavassa, joka muuttui informatiivisemmaksi, kun se sisälsi satunnaiset tuotot ja kulut sekä laskennalliset verosaamiset ja -velat. (PBU nro 18/02); taseen rakennetta muutettiin, erityisesti erä III ”Tappiot” jätettiin pois taseesta, josta tiedot siirrettiin jaksoon IV ”Pääoma”; tammikuusta 2002 lähtien yritysten on pidettävä kirjanpitoa "lähetyksen yhteydessä", toisin sanoen taloudellisen ja taloudellisen toiminnan tosiasiat näkyvät suoraan niiden toimeksiannon ajankohtana, eivät IFRS-standardien vaatimusten mukaisia ​​velvoitteita suoritettaessa; uusia PBU:ita on ilmestynyt, mukaan lukien ne, jotka säätelevät organisaation kulujen ja tulojen kirjaamista ja kirjaamista, luovuttavat tiedot lopetetuista toiminnoista ja sen yksittäisistä segmenteistä jne. On huomattava, että kirjanpidon uudistusprosessi maassamme on osaltaan parantanut tilannetta. kirjanpitoraporttien laatu, joista on tullut avoimempia ja analyyttisempiä [ks 6].

Taloudellisen toiminnan kattavan analyysin tietoydin on tase (lomake 1) ja tuloslaskelma (lomake 2), vaikka tämä ei vähennä muiden tietolähteiden merkitystä. Tase antaa analyytikolle mahdollisuuden saada tietoa organisaation taloudellisesta ja omaisuustilasta menneisyydessä ja tehdä ennusteita tulevaisuudesta; Voitto- ja tappioraportti on erittely yhdestä tase-indikaattorista - kertyneistä voittovaroista (kattamaton tappio) - ja antaa sinun arvioida, mikä toiminta (nykyinen, muu tai poikkeuksellinen) johti organisaation toiminnan tähän tai toiseen taloudelliseen tulokseen; Selvitys pääomanliikkeistä sisältää tietoja, joiden avulla voit seurata muutoksia omistajien pääomassa; Kassavirtalaskelma tärkeää likviditeetin analysoinnissa, koska tämä raportti sisältää tietoa organisaation vapaasta käteisvaroista [katso. 17, s. 48].

Analyysi alkaa näissä ilmoituslomakkeissa olevien tietojen tutkimisesta, mutta tietojenkäsittelyn oikeellisuuden ja mukavuuden varmistamiseksi sitä edeltää valmisteluvaihe lähtötietojen arvioimiseksi ja muuntamiseksi. Tietojen arviointimenettely tapahtuu kahteen suuntaan: tietojen aritmeettisen johdonmukaisuuden tunnistaminen ja niiden laadun looginen valvonta. Tietojen arvioinnin ensimmäisen suunnan tarkoituksena on tarkistaa asiakirjoissa esitettyjen tunnuslukujen määrällinen korrelaatio. Tiedon looginen ohjaus koostuu tiedon todellisuuden tarkistamisesta ja indikaattoreiden vertailukelpoisuudesta eri ajanjaksoille.

Analyytikon (ulkopuolisen) käytettävissä olevat tiedot voivat kyseenalaistaa tämän tiedon lähteen epäluotettavuuden vuoksi; tässä tapauksessa on tarpeen kääntyä useiden lähteiden puoleen ja vertailla indikaattoreiden arvoja. Tarkastetut kirjanpitotiedot on tunnustettava objektiivisimmiksi, koska viimeksi mainitun tarkoitus ja tarkoitus on juuri siinä, että kirjanpitorekistereissä ja ennen kaikkea tilinpäätöksessä liiketapahtumia koskevien tietojen heijastuksen oikeellisuus voidaan todeta ja varmistaa. Samalla tulee kiinnittää huomiota tarkastusraportin tyyppiin (ehdoitta myönteinen, ehdollisesti positiivinen, negatiivinen). Analyyttisissä tarkoituksissa ehdollisesti myönteinen lausunto on verrattavissa ehdottoman myönteiseen lausuntoon, ja havaittujen virheiden luonteesta riippuen se voi olla hyväksyttävä. Negatiivinen tarkastusraportti osoittaa raportointitietojen epäluotettavuuden kaikilta olennaisilta osiltaan, eikä siksi ole suositeltavaa tehdä analyysiä tällaisten raporttien perusteella, koska yrityksen taloudellista tilaa vääristetään tarkoituksella.

Kuten käytäntö osoittaa, tarkastusraportit eivät toistaiseksi ole 100 %:n tae tietojen totuudesta. Useiden viime aikojen julkisuuteen kuuluneiden kirjanpitoskandaalien jälkeen, jotka päättyivät suurten yritysten konkurssiin, erityisesti Yhdysvalloissa, on kiinnitetty entistä enemmän huomiota yritysten taloudellisen raportoinnin laatuun. Kuten lehdistöjulkaisuista ilmenee, konkurssiin menneiden yritysten johdon tekemän raportoinnin vääristymän ydin oli lähinnä myyntituottojen yliarvioinnissa ja toimintakulujen aliarvioinnissa (skandaalit liittyvät USA GAAP:n mukaan tilinpäätöksensä laatineisiin yrityksiin). Tämän käytännön seurauksena oli suurten yritysten konkurssi ja yhden "viiden suuren" tilintarkastus- ja konsulttiyrityksen - Artur Andersenin (Enronin konkurssin yhteydessä) - liiketoiminnan lopettaminen [katso. 39].

Tiedon luotettavuus on, vaikkakin olennainen, mutta ei ainoa tekijä, jonka analyytikko ottaa huomioon analyysiä tehdessään. Koska yrityksen taloudellista asemaa arvioitaessa tunnuslukujen analysointia tehdään useille jaksoille, on tärkeää varmistaa kirjanpidon alkutietojen metodologinen vertailukelpoisuus. Tältä osin analyytikon on perehdyttävä yrityksen laskentaperiaatteisiin, jotka on kerrottu vuosikertomuksen selityksessä. On selvää, että lähes minkä tahansa tilinpäätöksen laadintaperiaatteen erän muutos varojen arvostuksen ja kustannusten muodostuksen osalta johtaa rakenteellisiin muutoksiin sekä taseessa että tuloslaskelmassa ja siten muutokseen kaikkien tunnuslukujen dynamiikassa. lasketaan niiden perusteella. On myös selvitettävä, onko yrityksen organisaatiorakenteessa tapahtunut tarkastelujakson aikana muutoksia, jotka voivat vaikuttaa merkittävästi sen omaisuuden ja pääoman rakenteeseen. Analyytikon tulee kiinnittää erityistä huomiota kirjanpitotietojen vertailukelpoisuuteen inflaation suhteen. IFRS:ssä tälle asialle on omistettu erillinen standardi IAS 29-90 ”Taloudellinen raportointi hyperinflaatioolosuhteissa”. Standardi sanoo, että hyperinflaatioympäristössä tilinpäätöksellä on järkeä vain, jos se on ilmaistu taseen esittämishetkellä tyypillisinä mittayksiköinä. Taseen loppusummaa ei aina ilmaista raportointiajankohtaa vastaavina mittayksiköinä, vaan niitä tarkennetaan ottamalla käyttöön yleinen hintaindeksi [ks. 17, s. 32].

Tietojen vertailukelpoisuus on otettu huomioon PBU nro 4:ssä, jossa todetaan, että jos raportointikautta edeltävän ajanjakson tiedot eivät ole vertailukelpoisia raportointikauden tietojen kanssa, ensimmäiset näistä tiedoista ovat sääntöjen mukaisia. kirjanpitosäännösten mukaisesti [katso 2]. Jokainen merkittävä oikaisu on esitettävä taseen ja tuloslaskelman perusteluissa sekä mainittava oikaisun syyt.

Toinen komponentti valmisteluvaihe integroitu analyysi on prosessi, jossa alkuperäiset tiedot muunnetaan. Puhumme ns. analyyttisen taseen ja tuloslaskelman laatimisesta. Tilinpäätösten arvioinnin ja yrityksen taloudellisen toiminnan eri tunnuslukujen välisten keskinäisten suhteiden ja keskinäisten riippuvuuksien tunnistamisen avulla voit saada käsityksen yrityksen taloudellisesta asemasta tiettynä päivänä - raportointikauden alussa ja lopussa - samalla kun yrityksen toiminnan evolutionaarisuus jää piiloon käyttäjän silmiltä. Taloudellisen tilanteen syvällisempi analyysi tehdään raportoimattomien lisätietojen avulla, mutta niiden henkilöiden joukko, joilla on mahdollisuus työskennellä tällaisten tietojen kanssa, on hyvin rajallinen. Sisäisen tiedon käytön seurauksena staattisen raportointitiedon negatiivinen vaikutus vähenee; tutkittavan kohteen laadullisten ominaisuuksien kvantitatiivisten (kustannus)ominaisuuksien tutkimus (esim. Pietarin kauppa- ja teollisuuskamarin metodologian mukaan, jonka olemme jo selostaneet edellä) parantaa tuotteen laatua. analyytikon arviot yrityksen taloudellisesta hyvinvoinnista (sairastamisesta).

Hyvä tietotuki on avain analyysityön oikeellisuuteen ja tehokkuuteen, mutta se ei täysin takaa analyysiprosessissa tehtyjen johtopäätösten luotettavuutta ja oikeellisuutta. Tärkeä rooli tiedon tulkinnassa on analyysin suorittavan henkilön pätevyydellä.

Organisaation taloudellisen toiminnan tehokkuuden kattava analyysi ja arviointi

1.2. Metodologia organisaation taloudellisen toiminnan tehokkuuden kattavaan analyysiin: tekniikat ja menetelmät

Yritysten toiminnan tarkoitus Venäjän talouden siirtyessä direktiivistä markkinoille on muuttunut dramaattisesti. Joten jos aikaisemmin organisaation toiminnan tavoitteena oli valtion suunnitelman toteuttaminen ja siksi pääindikaattorina oli määrällinen suorituskyky, niin nyt yritysten (joista suurin osa muuttui yksityisiksi yksityistämisen aikana, 1990-luvun alussa) työn tavoitteena. 1900-luvulla) on oltava kilpailukykyinen ja tehokas.

Markkinatalous on epäilemättä tuonut kiistattomia etuja yrittäjyyden ja ennen kaikkea pienten ja keskisuurten yritysten kehitykselle. Mutta toisaalta useimmilla yrityksillä ei ollut taattua tulevaisuutta valtion tuen menettämisen yhteydessä (lukuun ottamatta tiloja strateginen tarkoitus). Nyt, vakavan kilpailun vallitessa, taloudellisen toiminnan tehokkuuden arvioinnista on tullut paljon tärkeämpää kuin "gosplan-aikoina", ja sen seurauksena melko suuren ihmisjoukon on arvioitava tehokkuutta, joka ensin. Kaiken kaikkiaan sisältää strategiset liikekumppanit ja sijoittajat, omistajat sekä liikepankkien luottoosastot, henkilöstön, veropalvelut ja valtion virastot (hallintokoneisto käyttää johdon raportointidataa lisätietosisällön lisäämiseksi).

Tällä hetkellä pienyritysten analysointia ulkopuolisten raportointitietojen mukaan ei tehdä yhtä aktiivisesti kuin suurten yritysten ja yritysten toiminnan analysointia: tämä johtuu siitä, että laadullinen analyysi korkea ja suhteeton pienyrityksen kokoon nähden.

Esitellään kuitenkin tilanne, jossa taloudellinen analyysi on merkityksellistä myös pienyrityksessä. Jos jollakin markkinasegmentillä on suuri joukko keskenään kilpailukykyisiä yrityksiä, esimerkiksi 1C franchise-verkosto, joka koostuu yli 2 600 yrityksestä, ulkopuolinen kumppani sijoittaessaan on kiinnostunut tunnistamaan eniten tehokas organisaatio.

Saadakseen melko täydellisen kuvan yrityksen taloudellisen toiminnan tehokkuudesta kattavan analyysin prosessissa analyytikon on saatava vastaus seuraaviin kysymyksiin:

• mitkä ovat muutokset omaisuuden koostumuksessa ja sen muodostumisen lähteissä tarkastelujakson aikana ja mitkä ovat syyt sellaisiin muutoksiin?
• Millä tuloslaskelman erillä voidaan ennustaa taloudellista tulosta?
• mikä on myynnin kannattavuus; oma ja lainattu pääoma; varat ja nettovarallisuus mukaan lukien?
• Mikä on organisaation omaisuuden kiertokulku?
• Voiko yritys tuottaa tuloja? Mikä on sen taloudellisen toiminnan tehokkuus?

Saadakseen vastauksia näihin kysymyksiin analyytikon tulee ratkaista joukko tehtäviä, jotka systeemisyydessään edustavat monimutkaisen analyysin metodologiaa "joukkona sääntöjä, tekniikoita ja menetelmiä minkä tahansa työn tarkoituksenmukaista suorittamista varten" [katso 14, s. 5]. Analyysin metodologian pääkomponentit ovat analyysin tavoitteiden ja tavoitteiden määrittely; kiinnostuneiden tiedon käyttäjien piiri; menetelmät, tekniikat ja menetelmät tehtävien ratkaisemiseksi. Yksi perustavanlaatuisista kohdista kattavan analyysimetodologian valinnassa on mielestämme edustavan toisiinsa liittyvien indikaattoreiden järjestelmän muodostaminen, koska alun perin väärin asetetut parametrit eivät työn korkeasta laadusta huolimatta pysty antamaan kiinnostuneille täysiä vastaukset esitettyihin kysymyksiin ja vastaavasti työn tehokkuusanalytiikka laskee nollaan.

Mitkä indikaattorit sitten määrittävät organisaation taloudellisen toiminnan tehokkuuden?

Ennen kuin vastataan tähän kysymykseen, on vielä kerran korostettava, että tässä artikkelissa tarkastellaan pikemminkin rahoitustoiminnan kuin taloudellisen toiminnan tehokkuutta. Huomaa, että useat venäläiset kirjailijat käyttävät termiä "tehokkuus" arvioidessaan rahoitusta ja taloudellista toimintaa johdon raportoinnin mukaan (A.D. Sheremet, L.T. Gilyarovskaya, A.N. Selezneva, E.V. Negashev, R. S. Saifulin, G.V. Savitskaya ), kun taas kattavan taloudellisen analyysin aikana erityistä huomiota kiinnitetään indikaattoreihin ja arvioihin rahoitus- ja taloustoiminnan tehostumisesta ja laajenemisesta ottaen huomioon tuotantoindikaattoreiden, kuten pääoman tuottavuuden, resurssien tuottavuuden ja materiaalin tuottavuuden, vaikutus. Muut kirjailijat, esimerkiksi O.V. Efimov ja M.N. Kreinina tarkastelee "tehokkuuden" käsitettä taloudellisen analyysin yhteydessä: tässä ratkaisevia indikaattoreita ovat kannattavuus ja liikevaihto. V.V. Kovalev tarkoittaa nykyisen toiminnan tehokkuuden arvioinnissa liiketoimintaa kolmen komponentin yhdistelmänä: suunnitelman toteutusasteen arviointi pääindikaattoreiden mukaan ja poikkeamien analysointi; hyväksyttävien rahoitus- ja taloudellisten toimintojen määrän lisäämisasteiden arviointi ja tarjoaminen; kaupallisen organisaation taloudellisten resurssien käytön tehokkuuden arviointi; se sisältää myös tuloksen ja kannattavuuden analyysin. Ja juuri termi "tehokkuus", jonka V.V. Kovalev määritellään "suhteelliseksi indikaattoriksi, joka mittaa vaikutusta, joka saavutetaan vaikutuksen saavuttamiseen käytetyillä kustannuksilla tai resursseilla" [katso. 23, s. 378]. Vaikutus ymmärretään absoluuttiseksi suoritusindikaattoriksi, ja yritykselle tämä indikaattori on voitto. Käännetyssä kirjallisuudessa termi "tehokkuus" määritellään kokonaisvarallisuuden arvon, nettovarallisuuden tuoton ja sijoitetun pääoman tuoton indikaattoreilla [ks. 33, s. 62-76]. R. Kaplan arvostelee teoksessaan "Balanced Scorecard" yleisesti lähestymistapaa, jossa organisaation toiminnan tehokkuutta määritetään vain taloudellisilla indikaattoreilla, ja ehdottaa, että organisaation toimintaa tarkastellaan neljän kriteerin mukaan: talous, asiakassuhteet, sisäiset liiketoimintaprosessit, sekä henkilöstön koulutus ja kehittäminen [katso . 19, s. 12]. Tämä edellyttää kuitenkin yrityksen koko toiminnan analysointia, joten kiinnitämme erityistä huomiota "taloudellisen toiminnan" lohkoon. Rahoitustoiminnan tehokkuudella Kaplan erottaa kaksi indikaattoria: sijoitetun pääoman tuotto ja yrityksen lisäarvo [ks. 19, s. 90].

Edellä oleva huomioon ottaen voidaan sanoa, että mielestämme organisaation toiminnan tehokkuutta kuvaavina mittareina ovat liikevaihdon määräämä kannattavuus ja liiketoiminnallinen aktiivisuus.

Kattavassa analyysissä on tärkeää tunnistaa kannattavuusindikaattoreiden suhde ja keskinäinen riippuvuus muiden organisaation toiminnan eri puolia kuvaavien indikaattoreiden kanssa, kuten: omavaraisuusaste, maksuvalmiussuhteet, erityisesti nykyinen likviditeetti, rahoitusvelka ja määrittää yrityksen toiminnan riskialttiuden ja kannattavuuden suhteen. V.V. Kannattavuudesta puhuessaan Kovalev korostaa, että kannattavuuden mittareita on monia ja että kannattavuudelle ei ole yhtä ainoaa indikaattoria. Kannattavuuden keskeinen indikaattori organisaation tehokkuuden indikaattorina tulisi kuitenkin olla. Tämä indikaattori on oman pääoman tuotto.

Perinteisesti talousanalyysimenetelmien kirjoittajat tarjoavat ensimmäisen ja toisen vaiheen kattavan taloudellisen tilanteen analyysin. vaaka- ja pystysuoraan taseen (ja tuloslaskelman) analyysi; jälkimmäinen voidaan mukavuuden vuoksi esittää koostetussa muodossa, toisin sanoen suurennettujen artikkelien valinnalla. Horisontaalisen analyysin tarkoituksena on arvioida omaisuuden, oman pääoman ja velkojen arvon dynamiikkaa ajan kuluessa. Horisontaalinen analyysi koostuu analyyttisten taulukoiden rakentamisesta, joissa absoluuttisia indikaattoreita täydennetään niiden suhteellisilla kasvu-/laskusuhteilla. Erityisesti taseen horisontaalista analyysiä suoritettaessa saldotiedot otetaan 100 % viitteeksi, sitten rakennetaan dynaaminen artikkelisarja ja taseen osiot prosentteina kokonaissummasta. Vertikaalinen analyysi on tarpeen yrityksen varojen ja velkojen rakenteen muutosten määrittämiseksi. Saatujen tietojen tutkimisen tuloksena muodostuu yleinen käsitys tutkittavan kohteen taloudellisesta tilasta. Esimerkiksi kokonaisvaltaisessa tehokkuusanalyysissä pääomarakenteen analyysi toimii rakenteellisena analyysinä: esimerkiksi oman pääoman tuottotutkimuksessa rakenteen muutos kohti vieraan pääoman lisäystä pienentää oman pääoman osuutta. , mikä näkyy kannattavuustason nousuna.

Yksi seuraavista menetelmistä, joita käytetään taloudellisen toiminnan tehokkuuden kattavassa analyysissä, on kerroinmenetelmä, joka sisältää tiettyjen määrällisten indikaattoreiden laskemisen, joiden avulla voidaan tehdä johtopäätöksiä organisaation toiminnan laadullisista muutoksista. Kannattavuutta analysoitaessa on otettava huomioon nykyisen likviditeettisuhteen arvojen muutos, joka pienenee lyhytaikaisten velkojen kasvaessa, ja omavaraisuusaste. Siten korvaamalla osan omasta pääomasta lainapääomalla lisäämme siten oman pääoman tuottoa, samalla alentamalla nykyisen likviditeettisuhteen tasoa (samalla vaihtoomaisuustasolla) lyhyen pääoman arvon nousun myötä. määräaikaiset velat 2 . Jos yrityksen nykyinen maksuvalmiussuhde on minimitasolla, niin kannattavuuden lisääminen tällä tavalla (lainapääoman osuuden lisääminen) on yleensä vakavaraisuuden menetystä. Ikään kuin jatkona tälle M.N. Kreinina sanoo, että "rajoitukset nykyisten likviditeettisuhteiden ja omavaraisuusasteiden vähimmäisvaatimusten muodossa…. eivät aina mahdollista pääoman tuoton lisäämistä lisäämällä lainattuja varoja velkojen koostumuksessa” [ks. 24, s. 45]. Tärkeää on myös huomioida luottoresurssien käyttömaksu (lainan korko + sakot, sakkomaksut ja menetykset mahdollisia). Joten jos lainan hinta ylittää lainatun pääoman tuoton, niin tämä on jo seurausta irrationaalisesta ja tehottomasta johtamisesta. Pääsääntöisesti uskotaan, että vieraan pääoman ja oman pääoman suhde ei saisi olla yli 50 %, mutta länsimaisissa yrityksissä lainarahat hallitsevat vieraan ja oman pääoman suhteessa (toisin kuin pääomarakenne). venäläiset yritykset). Tämä selittyy sillä, että lainapääoman kustannukset ovat lännessä huomattavasti alhaisemmat kuin Venäjän taloudessa. Kannattavuutta on mahdollista lisätä muuttamatta pääomarakennetta eli kasvattamalla voittoja. Seuraava tapa lisätä kannattavuuden kasvua samalla kun säilytetään nykyisen likviditeetin taso, on samanaikainen lainapääoman lisääminen lyhytaikaisten velkojen ja lyhytaikaisten varojen osalta. Kaikkia yllä olevia kannattavuuden lisäämiskeinoja voidaan kuitenkin käyttää lisäyksenä, sillä myynnin alhaisella kannattavuudella ja alhaisella pääoman kiertonopeudella ei jälkimmäisen korkeaa kannattavuutta voida saavuttaa.

Voiton indikaattori on tärkeä arvioitaessa toiminnan tehokkuutta, se vaikuttaa suoraan toiminnan kannattavuuteen: mitä suurempi voitto, sitä tehokkaampi on organisaation omaisuuden ja pääoman käyttö kaiken muun pysyessä samana. On huomattava, että analyysin tavoitteista riippuen kannattavuuskaavan 3 osoittaja voi ottaa erilaisia ​​tulosindikaattoreita: bruttotulos, voitto ennen veroja, myyntivoitto, varsinaisen toiminnan voitto, voitto tai nettotulos 4 . Analysoitujen kannattavuusindikaattoreiden vertailukelpoisuuden vuoksi on noudatettava metodologista yhtenäisyyttä valittaessa tuottotyyppiä. monenlaisia kannattavuus. On myös otettava huomioon, että kannattavuusindikaattorin nimittäjässä tietojen numeeriset arvot voidaan ottaa tiettynä päivänä, esimerkiksi raportointikauden lopussa tai aritmeettisena keskiarvona; analysoitujen tietojen vertailukelpoisuus olisi varmistettava. Siten analyytikko voi käyttää mitä tahansa kannattavuusindikaattoreiden laskentamenetelmää, tärkeintä on varmistaa laskettujen indikaattoreiden vertailukelpoisuus, muuten metodologisesta näkökulmasta kannattavuusanalyysin tulokset yksityisenä tehokkuusanalyysinä ovat virheellisiä. .

Kannattavuusanalyysin prosessissa on tarpeen kiinnittää erityistä huomiota "nettotulos"-indikaattorin laatuun: on tärkeää määrittää tulojen ja kulujen koostumus ja rakenne sekä analysoida niitä vakauden ja vaatimustenmukaisuuden näkökulmasta. organisaation toiminnan luonteen kanssa. Tuotot ja kulut, jotka eivät liity juokseviin toimiin, luokitellaan yleensä: normaalit eli toistuvat, tavanomaiset ja satunnaiset 5 . Rajallisen tiedon vuoksi ulkopuolisen analyytikon on vaikea erottaa harvinaisia ​​ja satunnaisia ​​eriä tuottojen ja kulujen koostumuksesta. Ehkä tietty hyödyllistä tietoa itselleen, analyytikko voi löytää lomakkeesta nro 5 ja selittävästä huomautuksesta, mutta vain suurille yrityksille. Pienyrityksille näiden lomakkeiden käyttöä ulkoisessa raportoinnissa ei ole tarjolla.

Seuraava toiminnan tehokkuutta arvioivista mittareista on lainapääoman tuottoindikaattori. Kun tarkastellaan lainatun pääoman kannattavuutta lainanantajan näkökulmasta, kertoimen osoittaja on maksun määrä (lainan käyttökorot, sakot, sakkomaksut, menetykset) annetuista lainavaroista ja Luotettavan yrityksen kannalta lainatun pääoman määrä on otettu osoittajaksi. Tämän indikaattorin laskentamenetelmää käsitellään tarkemmin toisen luvun ensimmäisessä osassa. Kahden ensimmäisen yleisindikaattori on kokonaispääoman tuottoindikaattori, joka voidaan tulkita indikaattoriksi yrityksen yleisestä "kannattavuudesta" ja vastaavasti sen resurssien käytön tehokkuudesta.

Myynnin tuotto, toisin kuin oman pääoman tuotto, päinvastoin laskee lainattujen varojen määrän ja vastaavasti niistä perittävien maksujen kasvaessa. On myös pidettävä mielessä, että tuottojen ja kulujen suhteen dynamiikka osana tuottoja riippuu yrityksen käyttämästä laskentakäytännöstä. Joten organisaatio voi lisätä tai vähentää voiton määrää johtuen: 1) käyttöomaisuuden poistojen kertymismenetelmän valinnasta; 2) materiaalin arviointimenetelmän valinta; 3) pitkäaikaisten omaisuuserien taloudellisen vaikutusajan määrittäminen; 4) yleiskustannusten kohdistamismenettelyn määrittäminen myytyjen tavaroiden (työt, palvelut) hankintamenoon [ks. yksi].

Seuraava menetelmä, jota käytetään suorituskyvyn kokonaisanalyysissä, on tekijämenetelmä. Tämän menetelmän käsite on laajalti esitelty A.D.:n tieteellisissä töissä. Sheremet. Menetelmän ydin on toisiinsa liittyvien ilmiöiden kvantitatiivisessa karakterisoinnissa, joka suoritetaan indikaattoreiden avulla. Merkkejä, jotka kuvaavat syytä, kutsutaan faktoriaaliseksi (riippumattomaksi, eksogeeniseksi); seurausta kuvaavia merkkejä kutsutaan vaikuttaviksi (riippuvaksi). Yhdellä kausaalisella suhteella yhdistettyjen faktoriaalisten ja efektiivisten piirteiden kokonaisuus on tekijäjärjestelmä. Tämän menetelmän käytännön soveltamisessa on tärkeää, että kaikki mallissa esitetyt tekijät ovat todellisia ja niillä on syy-yhteys lopulliseen indikaattoriin. Joten jos tarkastellaan omaisuuden tuottoa, niin se voidaan yhtenä vaihtoehdoista esittää kolmena toisiinsa liittyvänä indikaattorina: kulut tuloiksi, voitto kuluiksi ja tuotot varoihin. Toisin sanoen jokaisesta omaisuuteen sijoitetusta ruplasta saatava yrityksen voitto riippuu syntyneiden menojen kannattavuudesta, kulujen ja myyntitulojen suhteesta sekä omaisuuteen sijoitetun pääoman kierrosta. From kokonaismäärä tekijämallit oman pääoman tuotto on DuPont-yhtiön yleisimmin käytetty malli. Tässä mallissa oman pääoman tuotto määritellään kolmella indikaattorilla: myynnin tuotto, omaisuuden kiertokulku ja yritykselle siirrettyjen varojen lähteiden rakenne. Tunnistettujen tekijöiden merkityksen nykyisen johdon asemasta tiivistää lähes kaikki organisaation taloudellisen ja taloudellisen toiminnan osa-alueet: ensimmäinen tekijä tiivistää tuloslaskelman; toinen tekijä on taseen varat, kolmas on taseen velka.

Funktionaaliset suhteet tekijämalleissa voidaan jakaa neljään ryhmään eli ilmaistaan ​​neljällä eri mallilla: additiivinen, kertova, moninkertainen ja sekasuhde.

Additiivinen suhde esitetään tekijäindikaattoreiden algebrallisena summana:

Lasketaan esimerkiksi tuloslaskelman avulla nettotuloksen määrä, joka on 6:n algebrallinen summa: (+) Varsinaisen toiminnan tuotot, (-) tavanomaisen toiminnan kulut, (+) liiketulos, ( -) toimintakulut, (+) liiketoiminnan ulkopuoliset tuotot, (-) ei-toiminnalliset kulut, (-) tulovero ja muut pakolliset maksut, (+) satunnaiset tuotot, (-) satunnaiset kulut. Tässä tapauksessa tarkasteltiin aggregoitua mallia nettotuloksen laskemiseen: esimerkiksi tavanomaisen toiminnan kulut voidaan eritellä myytyjen tavaroiden ja palveluiden hankintamenoon, myynti- ja hallintokuluihin. Tekijämallin yksityiskohtaisuuden määrää analyytikko kussakin tapauksessa riippuen ratkaistavista tehtävistä.

Kertova suhde ilmaistaan ​​vaikutuksena tekijäindikaattorien tuotteen suorituskykyindikaattoriin:

Esimerkkinä tarkastellaan omaisuuden tuottoa, jonka tekijäindikaattorit voidaan esittää omaisuuden kierron ja myynnin tuoton tulona.

Moninkertainen suhde esitetään tekijäindikaattoreiden jaon osamääränä:

y=x1/x2

Voit esimerkiksi ottaa melkein minkä tahansa suhdeluvun kahden vertailukelpoisen indikaattorin suhteeksi: esimerkiksi oman pääoman tuotto voiton ja oman pääoman suhteeksi; oman pääoman kiertoa tulojen suhde oman pääoman määrään.

Yhdistetty suhde on kolmen ensimmäisen mallin eri muunnelmia:

y = (a + c) x b; y = (a + c)/b; y = b / (a ​​+ c + d x e)

Esimerkki yhdistetystä suhteesta on kokonaispääoman tuotto, joka on nettovoiton ja yritykselle myönnettyjen lainojen maksun määrän suhde lyhytaikaisten, pitkäaikaisten velkojen ja oman pääoman määrään.

Yllä olevien tekijäjärjestelmien mallintamiseen on olemassa sellaisia ​​tekniikoita kuin: alkuperäisten mallien pilkkominen, pidentäminen, laajentaminen ja pienentäminen. Yleisin esimerkki laajennuslähestymistavasta on DuPont-malli, jota olemme jo käsitelleet edellä. Tekijöiden vaikutuksen mittaamiseksi suoritusindikaattoriin käytetään deterministisen analyysin menetelmänä erilaisia ​​tekijälaskentamenetelmiä: ketjusubstituutiot, absoluuttisten ja suhteellisten erojen menetelmä, indeksi- ja integraalimenetelmät, suhteellinen jakomenetelmä.

Eräänä esimerkkinä tekijälaskelmista ratkaisemme oman pääoman tuoton nelitekijämallin absoluuttisten erojen menetelmällä:

Oman pääoman tuotto

Rsk = R/SK = P/N N/A A/ZK ZK/SK = x y z q

F (x) = x y0 z0 x q0 = P/N N/A 0 A/ZK 0 ZK/SK 0
F (y) = y x1 z0 q0 = N/A P/N1 A/ZK 0 ZK/SK 0
F (z) = z x1 y1 q0 = A/ZK P/N1 N/A 1 ZK/SK 0
F (q) = q x1 y1 z1 = ZK/SK P/N1 N/A 1 A/ZK1

Poikkeamien tasapaino

F = F (x) + F (y) + F (z) + F (q)

Kuten mallista näkyy, oman pääoman tuotto riippuu myynnin tuotosta, omaisuuden kierrosta, varojen ja vieraan pääoman suhteesta sekä rahoitusvelan tasosta. Kannattavuuden korkea arvo ei kuitenkaan vielä tarkoita korkeaa tuottoa käytetylle pääomalle, samoin kuin nettotuloksen merkityksettömyys suhteessa pääomaan tai omaisuuteen (osa pääomasta tai osa omaisuudesta) ei tarkoita investointien heikkoa kannattavuutta. organisaation omaisuudessa. Seuraava tehokkuuden määräävä hetki on yrityksen varojen ja pääoman kiertonopeus.

Liikevaihto suorituskyvyn indikaattorina tekijämalleissa vaikuttaa kannattavuuden tasoon. Kattavassa liikevaihdon analyysissä indikaattorit, kuten:

• liikevaihtosuhde tulojen suhdelukuna analysoituun indikaattoriin;
• indikaattori keskimääräisestä kiertojaksosta päivinä, päivinä olevan analysoidun ajanjakson suhde liikevaihtosuhteeseen;
• liikkeessä olevien lisävarojen vapauttaminen (osallistuminen).

Kun puhutaan liikevaihdon liikevaihdon suhteesta analysoituun indikaattoriin, on huomioitava vaihtoehtoisten liikevaihtoindikaattoreiden käyttö, joissa tuottoindikaattori korvataan selventävillä indikaattoreilla: esim. varaston kiertokululla ja ostovelkalla, selventäväksi. indikaattori, voit ottaa myytyjen tavaroiden, töiden, palvelujen kustannukset; saamisten analysoinnissa - liikevaihto saamisten takaisinmaksun yhteydessä; kun analysoidaan käteisvarojen ja lyhytaikaisten rahoitussijoitusten kiertoa - käteisen ja lyhytaikaisten rahoitussijoitusten luovutuksen liikevaihto [ks. 31, s. 113].

Liikevaihtoa analysoitaessa analysoitavat tunnusluvut tulisi jakaa kahteen suurennettuun ryhmään: 1) yrityksen varojen kiertoa kuvaavat indikaattorit ja 2) yrityksen pääoman kiertoa kuvaavat indikaattorit.

Omaisuuden kiertonopeusindikaattoreiden ryhmässä tulee tietysti eniten painottaa käyttöpääoman eli vaihtoomaisuuden kiertokulkua. Erottelemme siis vaihto-omaisuuden kierron pääelementtejä: varastojen kiertokulkua, saamisten kiertoa, lyhytaikaisten rahoitussijoitusten kiertoa ja käteisen rahan kiertoa. Varaston kiertokulku kuvaa aineellisten hyödykkeiden ja niiden täydentymisen nopeutta ja sitä kautta yrityksen pääoman menestyksellistä käyttöä. Tämän indikaattorin nousu voidaan tulkita irrationaalisesti valituksi johtamisstrategiaksi: osa vaihto-omaisuudesta on immobilisoitu osakkeisiin, joiden likviditeetti on alhainen, ja myös varoja ohjataan pois kierrosta, mikä voi johtaa saamisten kasvuun. Toisaalta varaston kierron lisäys voidaan esittää sijoituksena yrityksen kassavarojen käyttökantaan korkean inflaation aikana. Jos yritys lisää tarkastelujaksolla tuotantomääriä, ei tuotantomäärällä ja sen seurauksena myyntimäärillä ja tuloilla vielä ole aikaa saavuttaa varastojen kasvun tasoa. Saatuaan markkinointiosastolta tiedot toimittajilta tulevasta raaka-aineiden ja materiaalien (osa varastoista) hintojen noususta yrityksen johtajat voivat päättää lisätä raaka-aineiden ja materiaalien hankintaa kuluvalla kaudella halvemmalla. hinnat. Tarkemman tiedon saamiseksi on tärkeää analysoida yksityiskohtaisesti varaston kiertokulkua: raaka-aineet ja materiaalit, valmiit tuotteet ja lähetetyt tavarat, keskeneräiset kustannukset, koska muutokset valmiissa tuotteissa ja esimerkiksi raaka-aineissa ovat tulkitaan eri asennoissa. 7

Saamisten liikevaihdon kasvu voi johtua yrityksen maksukurin parantumisesta ja erääntyneiden saamisten politiikan kiristämisestä; myös liikevaihdon kasvu voi liittyä saamisten absoluuttiseen vähenemiseen, yrityksen liikevaihdon laskuun ja tuotteiden myyntivaikeuksiin (jos nykyinen pienenee). Saamisten kiertokulkua analysoitaessa on erittäin tärkeää eritellä saamiset palautusehdoilla ja erottaa erääntynyt nykyisestä. On huomattava, että mitä pidempi saamisten takaisinmaksuaika on, sitä suurempi on maksamatta jättämisen riski. Analyytikoiden ja kirjanpitäjien keskuudessa ostovelkojen ja saamisten liikevaihdon itseisarvon ja tunnuslukujen suhdetta tulkitaan eri kohdista. Joten jos se ylittää saatavan, yritys käyttää analyytikkojen mukaan varoja järkevästi; kirjanpitäjien näkemys on, että ostovelat tulee maksaa saamisten määrästä riippumatta.

Käteisen ja lyhytaikaisten rahoitussijoitusten liikevaihdon lasku voi analyytikolle viestiä erittäin likvidien varojen käytön hidastumisesta ja sen seurauksena rahoitustoiminnan tehottomuudesta. Poikkeuksena tässä tapauksessa voivat olla talletukset, jotka ovat osa lyhytaikaisia ​​rahoitussijoituksia, kun taas talletusten kierron hidastuminen kompensoidaan korkeat tulot ja sitä kautta niiden kannattavuuden kasvu.

Analysoitaessa organisaation pääoman kiertokulun tunnuslukuja voidaan erottaa ostoreskontraen sekä lainojen ja lainojen kiertokulku. Ostovelkojen liikevaihdon kasvu voi heijastaa yrityksen maksukurin paranemista suhteessa budjettiin, tavarantoimittajiin, budjetin ulkopuolisiin rahastoihin ja henkilöstöön. Tämän indikaattorin lasku voi johtua päinvastaisista syistä - maksukurin heikkenemisestä varojen puutteen vuoksi. Ostovelkojen liikevaihdon kasvu ostovelkojen absoluuttisen arvon pienentyessä voi kuitenkin tarkoittaa suhteiden huononemista tavarantoimittajiin (jos tarkastellaan erillistä ostovelkaa) ja sen seurauksena ehtojen lyhenemistä. ja analysoitulle yritykselle myönnettyjen kaupallisten lainojen määrä. Luottojen ja lainojen kiertonopeus on indikaattori yrityksen maksukurin muutoksista jo suhteessa pankkeihin ja muihin lainanantajiin. Jos lyhytaikaisten lainojen ja lainojen keskimääräinen kiertoaika päivinä on yli vuosi, voidaan sanoa, että joko organisaatio on virheellisesti aliarvioinut pitkäaikaisten lainojen ja lainojen velan määrän tai organisaatio maksaa lyhytaikaiset lainat takaisin ja lainat erittäin epätasaisesti, mikä aiheuttaa lisäkustannuksia sakkojen muodossa ja maksaa pankille. Mielestämme on järkevää verrata lyhytaikaisten luottojen ja lainojen absoluuttisia arvoja ostovelkoihin ja niiden vaihtuvuussuhteisiin: yleensä ostovelat korvaavat tällä hetkellä lyhytaikaiset pankkilainat ja -lainat.

Seuraava askel vaihtuvuussuhteen ja päivien liikevaihtoindikaattorin laskemisen ja analysoinnin jälkeen tulisi tunnistaa yrityksen varojen osallistuminen tai vapautuminen edelliseen kauteen verrattuna. Näin erotetaan absoluuttinen ja suhteellinen vapautuminen. Käyttöpääoman kierrossa, kun käyttöpääoman todelliset saldot ovat pienempiä kuin standardi tai edellisen kauden saldot, tarkastelujakson myynnin volyymin pienentyessä tai ylittäessä, tapahtuu absoluuttinen vapautus. Suhteellinen vapautuminen tapahtuu niissä tapauksissa, joissa vaihto-omaisuuden läsnä ollessa niiden tarpeen rajoissa varmistetaan tuotteiden, töiden ja palveluiden tuotannon kiihtynyt kasvu.

Yllä tarkastelemamme kokonaisvaltaisen taloudellisen toiminnan tehokkuuden analyysimenetelmän avulla analyytikko voi ulkoisen raportoinnin mukaan arvioida yrityksen johtamisen tehokkuutta ja riskialttiutta kannattavuus- ja liikevaihtoindikaattoreiden perusteella. Siten taloudellinen riski ja tehokkuus ovat jatkuvassa keskinäisriippuvuudessa: pääoman maksimaalisen tuoton ja korkean kannattavuuden saavuttaminen edellyttää, että yritys käyttää paitsi omia, myös lainattuja varoja; lainattujen varojen houkutteleminen aiheuttaa yritykselle taloudellisen riskin. Ostovelkojen absoluuttisen arvon nousu ja sen seurauksena sen liikevaihdon lasku voi toisaalta vaikuttaa yrityksen yleiseen vakavaraisuuteen, toisaalta tehokkaan hallinnon, lyhytaikaisten velkojen kanssa. Lainojen ja lainojen muoto voidaan korvata "ilmaisilla" ostoveloilla.

2. Organisaation toiminnan tehokkuuden arviointi kokonaisvaltaisessa analyysissä

2.1. Kannattavuus ja kannattavuus organisaation taloudellisen suorituskyvyn mittareina

Kannattavuusindikaattorit yhtenä taloudellisen toiminnan tärkeimmistä suoritusindikaattoreista antavat mahdollisuuden heijastaa yhdessä organisaation taloudellisen tilanteen "laatua" ja sen kehitysnäkymiä. Sanamuoto: "kannattavuusindikaattorit nousivat x % organisaatiossa Y verrattuna raportointikauteen" on riittämätön analyysin tuloksia tulkittaessa, joten kannattavuutta analysoitaessa on tärkeää paitsi laskea suoraan kannattavuusindikaattoreita ja käyttää dynaamista menetelmää. , määrittämällä kannattavuusindikaattorin muutokset ajan kuluessa, mutta kiinnitä huomiota seuraaviin kohtiin: 1) kannattavuusindikaattoreiden "laatu"; 2) kannattavuusindikaattoreiden oikea ryhmittely laajennettuihin ryhmiin, jotta voidaan tunnistaa taipumus muuttaa yksittäisten erilaisten tunnuslukujen sijaan sen vaikutusta indikaattoriryhmään kokonaisuutena.

Kannattavuusindikaattoreiden laadullista puolta määritettäessä tarkastelemme yksityiskohtaisesti elementtijoukkoa, joka edustaa näiden indikaattoreiden osoittajaa ja nimittäjää. Kannattavuusindikaattoreiden ryhmittelyä varten lähdetään liikkeelle rahoitustoiminnan käsitteestä, jonka annoimme tämän työn ensimmäisessä luvussa: rahoitustoiminta on osa organisaation taloudellista ja taloudellista toimintaa, joka ilmaistaan ​​taloudellisilla indikaattoreilla, ehdollinen kaikkien toimintojen jako rahoitus- ja tuotantotoimintoihin.

Kannattavuusindikaattoreiden rakenne on yleensä voiton (toiminnan taloudellisena vaikutuksena) suhde resursseihin tai kustannuksiin, ts. kaikissa kannattavuuden indikaattoreissa voitto toimii yhtenä osatekijänä. Tämän perusteella kannattavuusindikaattoreiden "laadun" määrittämiseksi on tarpeen tutkia voiton "laatua" määrällisenä indikaattorina, joka vaikuttaa suoraan kannattavuuteen, määrittämällä minkä (pää- tai muun) toiminnan kautta tämä voitto on saatu.

Organisaation voitto ja sen muodostavat tekijät: tuotot ja kulut - näkyvät tilinpäätöslomakkeessa nro 2 "Tuloslaskelma". "Tuotto"-indikaattorin tulkintatavoitteiden perusteella rahoitus- ja talouskirjallisuudessa erotetaan seuraavat käsitteet: taloudellinen ja kirjanpidollinen voitto. Taloudellinen voitto (tappio) 8 on omistajien pääoman nousu tai lasku raportointikaudella. Jos otamme huomioon tilanteen, että riippumattomat arvioijat määrittelivät raportointikaudella organisaation liikemaineen nousun +10 000 tuhannella ruplalla, tätä määrää ei voida hyväksyä kirjanpitoon jatkuvan toiminnan periaatteen mukaisesti, koska. PBU 14/2000 "Aineettomien hyödykkeiden kirjanpito" mukaan liikearvo on kirjanpidollinen vain silloin, kun organisaatio myydään kokonaisuudessaan, ja se määritellään "organisaation ostohinnan erotukseksi (hankitun kiinteistökompleksin kokonaisuutena). ja kaikkien sen varojen ja velkojen arvo kirjanpitotaseen mukaan." Voiton määritelmä kirjanpidollisen lähestymistavan puitteissa voidaan muotoilla PBU 9/99 "Organisation tulot" ja PBU 10/99 "Organisaatiokulut" mukaisten tuottojen ja kulujen määritelmän perusteella positiivisena erotus tulojen välillä, jotka kirjataan taloudellisen hyödyn lisääntymisenä varojen vastaanottamisen tai velkojen takaisinmaksun seurauksena, mikä johtaa tämän organisaation pääoman kasvuun, ja kulujen välillä, jotka kirjataan taloudellisen hyödyn vähenemisenä yrityksen luovutuksen seurauksena. varat tai velkojen syntyminen, mikä johtaa tämän organisaation pääoman pienenemiseen (tuloja ja menoja kirjattaessa, kiinteistön omistajien päätöksellä tehtyjä maksuja ei oteta huomioon). Joten yllä oleva antaa meille mahdollisuuden sanoa, että kvantitatiivisesti indikaattorit "taloudellinen voitto" ja "kirjanpitovoitto" eivät täsmää. Syynä tähän on se, että kirjanpidon voittoa määritettäessä noudatetaan konservatiivisuuden periaatetta, jossa ei oteta huomioon ennustettua tuloa, ja taloudellista voittoa laskettaessa huomioidaan tulevat tulot. PBU 9/99 ja 10/99 mukaan organisaation tuotot ja kulut jaetaan: tulot (kulut) tavanomaisesta toiminnasta, toiminnalliset, ei-toiminnalliset ja satunnaiset tuotot (kulut). Muut kuin tavanomaisen toiminnan tuotot ja kulut PBU 9/99 ja 10/99 mukaan katsotaan muiksi tuotoksi (kuluiksi), satunnaiset tuotot (kulut) sisältyvät myös muihin tuottoihin (kuluihin). Toimintatyypit, joita organisaatiolla on oikeus harjoittaa, on ilmoitettu sen perustamisasiakirjoissa. Käytäntö osoittaa, että nykyään suurimmalla osalla peruskirjan organisaatioista on avoin luettelo toiminnoista, koska sanamuoto on sisällytetty, että organisaatio voi harjoittaa kaikenlaista toimintaa, joka ei ole ristiriidassa Venäjän federaation lakien kanssa. Tällaisessa tilanteessa tavallisen ja muun toiminnan tuottojen ja kulujen erottaminen toisistaan ​​on hieman vaikeaa. Tässä tapauksessa analysoinnissa on suositeltavaa turvautua olennaisuusperiaatteeseen, ja jos liiketulojen määrä "vaikuttaa merkittävästi organisaation taloudellisen aseman ja taloudellisen tuloksen arviointiin, kassavirtaan, näiden tulojen tulee muodostaa tuloja , eikä liikevoittoa [katso 10, s. 94] Samanlaista lähestymistapaa tulee tietysti käyttää myös kululajeja määritettäessä: jos aiheutuneiden kulujen seurauksena on saatu tuloja, jotka johtuvat yhtiön tavanomaisesta toiminnasta. organisaatio, kulun määrä viittaa juokseviin kuluihin.

Organisaation toiminnan lopullinen taloudellinen tulos on nettovoiton tai -tappion (raportointikauden kertyneiden voittovarojen (tappio)) mittari, jonka arvo muodostuu useassa vaiheessa lomakkeella nro 2 "Tuloslaskelma". Aluksi myyntikate määritetään myyntitulojen ja myytyjen tavaroiden, tuotteiden, töiden ja palveluiden kustannusten erotuksena. Bruttotulosta analysoitaessa on tärkeää tunnistaa kustannusten osuuden dynamiikan vaikutus tuloista. Tällöin myyntivoitto (-tappio) määritetään myyntivoiton ja myynti- ja hallintokulujen summan erotuksena. Tämä tyyppi voitto on mukana myynnin kannattavuuden laskennassa. Seuraavassa vaiheessa tulos (tappio) ennen veroja lasketaan liiketoiminnan ja ei-toiminnallisten tuottojen ja kulujen summan erotuksena. Lisäksi määritetään varsinaisen toiminnan voitto (tappio) ennen veroja saadun voiton (tappion) perusteella ottaen huomioon tuloverojen ja muiden vastaavien pakollisten maksujen kulut. Satunnaiset tuotot ja kulut on korostettu erikseen tuloslaskelmassa (kohta 4). Taloudellisesta näkökulmasta näiden tietojen erottaminen erilliseen osaan mahdollistaa lopullisen taloudellisen tuloksen "selvityksen" poikkeuksellisista ja harvoin toistuvista liiketoimista, jotka eivät anna sinun heijastaa oikein taloudellisen ja taloudellisen kehityksen dynamiikkaa. organisaation taloudellinen toiminta. Kaikkien edellä mainittujen tunnuslukujen vaikutus huomioon ottaen muodostuva nettotulos (tappio) lasketaan tavanomaisen toiminnan voiton (tappion) ja satunnaisten tuottojen summana vähennettynä satunnaisilla kuluilla.

Analyysiprosessissa on tärkeää selvittää, kuinka tietyntyyppiset tulot ja kulut vaikuttivat nettotuloksen (tappion) muodostumiseen. Oletetaan, että tarkastelujaksolla edelliseen kauteen verrattuna organisaation nettotuloksen kasvu liittyi merkittävään satunnaisten tuottojen kasvuun. Tässä tilanteessa nettotuloksen kasvua ei kuitenkaan pidä pitää positiivisena hetkenä taloudellisen toiminnan tehokkuutta arvioitaessa, koska. tulevaisuudessa organisaatio ei välttämättä saa tällaisia ​​tuloja.

Arvioitaessa organisaatioryhmän taloudellisen toiminnan tehokkuutta, jonka tulokset esitetään konsernitilinpäätöksessä, on myös tärkeää analysoida tuottojen ja kulujen vaikutus nettotulos (tappio) -indikaattorin muodostumiseen. yksittäisten toiminta- ja maantieteellisten segmenttien kontekstissa yksittäisten liiketoimintalinjojen kannattavuuden määrittämiseksi. Nämä tiedot julkistetaan PBU 12/2000 "Information by segments" vaatimusten mukaisesti.

Kun olet määrittänyt voiton "laadun" ja sen muodostumismenettelyn, harkitsemme kannattavuusindikaattoreiden määrittämisessä toista kohtaa - kannattavuusindikaattoreiden laajennettua ryhmittelyä.

V.V. Kovalev erottaa kaksi kannattavuusindikaattoriryhmää: 1) kannattavuus voiton ja resurssien suhteen indikaattorina; 2) kannattavuus voiton ja tavaroiden, töiden ja palveluiden myynnistä saatavien tulojen muodossa saatavan kokonaistulon suhdelukuna. Ensimmäiseen ryhmään kuuluvat pääoman tuottoindikaattorit: yhteensä, oma, lainattu; toisessa - myynnin kannattavuus [katso. 23, s. 378].

O.V. Efimova esittelee kannattavuusindikaattoreiden ryhmittelyn organisaation toimintatyyppien mukaan: nykyinen, investointi ja taloudellinen. Lisäksi erotetaan yksi yleistävä indikaattori, joka parhaiten kuvaa organisaation toiminnan tehokkuutta - tämä on oman pääoman tuoton indikaattori. Indikaattorit, jotka tekijä erottaa toimintotyyppien mukaan, tarkastellaan niiden vaikutuksen kannalta yleistävään indikaattoriin. Nykyisessä toiminnassa erotetaan sellaiset tunnusluvut kuin: varojen tuotto, vaihto-omaisuuden tuotto, myynnin tuotto ja kulujen tuotto. Sijoitustoiminnassa erotetaan sijoitetun pääoman tuotto, sijoitusinstrumentin omistamisen kannattavuus ja sijoitetun pääoman sisäinen tuottoaste. Pääomasijoitusten kokonaiskannattavuuden indikaattorit, lainapääoman hinnat ja rahoitusvipuvaikutus (vieraan pääoman suhde omaan pääomaan) muodostavat kolmannen indikaattoriryhmän - rahoitustoiminnan kannattavuuden. [cm. 18, s. 363-389].

HELVETTI. Sheremet allokoi varojen tuoton ja yksityiskohdat pitkäaikaisista, lyhytaikaisista ja nettovaroista sekä myynnin tuotosta [katso. 31, s. 89-94].

J.K. Van Horn sanoo, että "on vain kahdenlaisia ​​kannattavuusmittareita. Ensimmäisen tyypin indikaattorien ansiosta he arvioivat kannattavuutta suhteessa myyntiin ja toisen tyypin indikaattoreita - suhteessa investointeihin "ja vastaavasti korostavat myynnin tuotto- ja sijoitetun pääoman tuottoindikaattoreita [katso. 13, s. 155-157].

Tämän työn ensimmäisessä luvussa annetun rahoitustoiminnan määritelmän perusteella ehdotamme seuraavaa kannattavuusindikaattoreiden ryhmittelyä:

• netto- ja kokonaisvarallisuuden kannattavuus yhtenä tärkeimmistä organisaation taloudellisen ja taloudellisen toiminnan tehokkuuden indikaattoreista
• vaihto-omaisuuden tuotto
• kokonaispääoman tuotto
• myynnin tuotto
• kustannustehokkuus

Tarkastellaan ensimmäistä analysoitujen indikaattoreiden ryhmää - varojen tuottoa. Kokonaisvarallisuuden tuotto määritetään kaavalla:

Omaisuuden tuottoa laskettaessa tuloksen indikaattoriksi otetaan lopullinen taloudellinen tulos - nettotulos. Tämä suhde osoittaa organisaation omaisuudenhoidon tehokkuuden jokaisen omaisuuteen sijoitetun ruplan tuoton kautta ja luonnehtii tämän yrityksen tuloja. Tämä indikaattori on myös toinen resurssien tuottavuuden ominaisuus, mutta ei myynnin määrän, vaan voiton ennen veroja kautta. [cm. 23, s. 382]. Omaisuuden kannattavuuden analyysi sisältää vaihto-omaisuuden kannattavuuden ja nettovarallisuuden kannattavuuden analyysin. Vaihto- ja nettovarallisuuden kannattavuusindikaattorit määritetään samalla tavalla kuin kokonaisvarojen kannattavuus, kaavan nimittäjään otetaan vastaavasti vaihto- ja nettovarallisuuden keskiarvo. Tarkastellaan näitä kertoimia yksityiskohtaisemmin.

Nettovarallisuuden tuotto - nettotuloksen suhde nettovarallisuuden aritmeettiseen keskiarvoon raportointikauden alussa ja lopussa. Nettovarallisuus on omaisuutta, joka on poistettu veloista, eli tämä on reaalipääomaa. Nettovarallisuuden laskennassa 9 Venäjän käytännössä on oikaisueriä sekä nettovarallisuuden laskennassa hyväksytyissä varoissa että nettovarallisuuden laskennassa hyväksytyissä veloissa. Nettovarallisuuden määrä lasketaan varojen erotuksena, josta on vähennetty osallistujien osakepääoman velka ja osakkeenomistajilta takaisin ostettujen osakkeiden määrä sekä lainapääoma, josta on vähennetty siirtosaamiset. Erikseen on sanottava artikkelista "Kohdennettu rahoitus ja tulot" osiossa "Pääoma ja varaukset". Jos näitä varoja käytetään tuotantotarkoituksiin, tämä erä vähennetään varojen määrästä nettovarallisuutta laskettaessa; jos tämä artikkeli on suunnattu sosiaalialalle, nettovarallisuutta ei oikaista tämän artikkelin arvolla. Kun tarkastellaan nettovarallisuutta jäännösarvona, emme voi kuitenkaan sanoa, että tämä on määrä varoja, jotka omistajat olisivat saaneet yrityksen selvitystilassa. Tosiasia on, että nettovarallisuuden laskeminen tapahtuu kirjanpitoarvon perusteella, joka ei välttämättä ole sama kuin niiden markkina-arvo.

Nettovarallisuuden tuotto osoittaa pääomarakenteen hallinnan rationaalisuuden, organisaation kyvyn kasvattaa pääomaa omistajien jokaisen sijoittaman ruplan tuoton kautta. Yrityksen omistajat ovat ensisijaisesti kiinnostuneita nettovarallisuuden tuoton kasvattamisesta, koska nettotulos omistajien talletusten yksikköä kohden kertoo sijoituskohteeksi valitun liiketoiminnan kokonaiskannattavuuden sekä osingonmaksun tason ja vaikutuksen. osakekurssien nousu pörssissä.

Teemme nettovarallisuuden tuotosta dynaamisen ja tekijäanalyysin. Inflaatio vaikuttaa vähemmän nettovarallisuuden tuoton dynaamiseen analyysiin kuin jos verrattaisiin nettovarallisuuden määrällistä arvoa ajan kuluessa. Siten nettovarallisuuden tuottoa ehdotetaan tutkimaan seuraavilla malleilla:

1. tarkistaa voiton komponenttien vaikutus nettovarallisuuden arvon muutokseen. Tätä varten kaavan osoittaja ottaa nettotuloksen indikaattorin (analyyttisen taseen mukaan) tulojen, kulujen ja kulujen summana "-"-merkki, hallinto- ja liikekulut "-"-merkillä, toiminnalliset, ei-toiminnalliset, satunnaiset tuotot ja kulut, tulovero ja muut vastaavat pakolliset maksut;
2. luoda moninkertainen malli nettovarallisuuden tuotosta myynnin tuoton, käyttöpääoman kierron, nykyisen likviditeettisuhteen, lyhytaikaisten velkojen ja myyntisaamisten suhteen, myyntisaamisten ja ostovelkojen suhteen, ostovelkojen suhteen tulona lainapääomaan ja organisaation taloudellista vakautta kuvaava indikaattori velkapääoman ja nettovarallisuuden suhteena. Malli ei valitse satunnaisesti nykyisen likviditeetin ja taloudellinen vakaus. Logiikan mukaan tehokkuuden ja kannattavuuden kasvaessa liiketoiminnan riski kasvaa, joten tiettyjä trendejä on seurattava, esimerkiksi ettei kannattavuuden nousu johda nykyisen likviditeettisuhteen laskuun ei-hyväksyttäväksi. tasolle ja että organisaatio ei menetä taloudellista vakautta.

Yleisesti ottaen nettovarallisuuden tuoton kasvua voidaan luonnehtia positiiviseksi, kun taas velan ja oman pääoman suhteen muutokset tulee ottaa huomioon. Joten kun lainapääoman osuus kokonaisveloista kasvaa, nettovarallisuuden tuottoasteen nousu ei aina ole hyväksyttävää, koska. pitkällä aikavälillä tämä vaikuttaa organisaation taloudelliseen vakauteen ja nykyiseen vakavaraisuuteen (nykyinen likviditeettisuhde). Nettovarallisuuden tuoton aleneminen voi viitata pääoman tehottomuuteen ja pääoman "kuolleeseen" osaan, jota ei käytetä ja joka ei tuota voittoa. Velan ja oman pääoman rakenteen tunnistamiseksi rahoitusvipuvaikutus tulee laskea velan ja oman pääoman suhteena.

Seuraava mittari, jota tarkastelemme, on vaihto-omaisuuden tuotto.

Vaihto-omaisuuden tuotto osoittaa kunkin vaihto-omaisuuteen sijoitetun ruplan tuoton. Tämä on yksi tärkeimmistä suoritusindikaattoreista, koska tiedetään, että vaihto-omaisuus luo suoraan organisaation voittoa, kun taas pitkäaikaiset varat luovat edellytykset tämän voiton muodostumiselle. Organisaation omaisuuden optimaalisen rakenteen mukaan vaihto-omaisuuden osuuden tulisi ylittää pysyvien vastaavien osuuden, mutta tässä on tärkeää ottaa huomioon analysoitavan organisaation toimialakohtaiset erityispiirteet. Vaihto-omaisuuden kannattavuuden kasvu tasaisella nettotuloksella voi viitata vaihto-omaisuuden osuuden laskuun, jota pidetään negatiivisena trendinä. Kuitenkin, jos vaihto-omaisuuden osuuden lasku johtui sellaisista tekijöistä kuin: varastojen pieneneminen valmiiden tuotteiden osalta, raaka-aine- ja materiaalivarastojen järkevämpi hallinta, voidaan sanoa, että tämä on positiivinen suuntaus, jos säilytetään tulevaisuudessa, voimme odottaa organisaation nettotuloksen kasvua. Nettotuloksen nopeampi kasvu verrattuna vaihto-omaisuuden kasvuun katsauskaudella viittaa vaihto-omaisuuden tehokkuuden kasvuun. On vielä kerran korostettava nettovoiton "laadun" määrittämisen tärkeyttä.

Seuraavat mallit tarjotaan tekijämallintamiseen:

1. jäljittää vaihto-omaisuuden kannattavuuden muutosta vaihtoomaisuuden rakenteen muutoksista, kun taas kaavan nimittäjä on suurennettu vaihto-omaisuuden ryhmittely seuraavilla elementeillä: varastot, mukaan lukien arvonlisäveron määrä (alv-tilin saldo ), saamiset, lyhytaikaiset rahoitussijoitukset ja käteisvarat sekä osoittajassa nettotuloksen määrä. Joten jos vaihto-omaisuuden kannattavuuden lasku johtui varastojen absoluuttisen arvon noususta, niin tätä kehitystä voidaan toisaalta luonnehtia myyntimarkkinasegmentin laskuksi, joka johtaa valmiiden tuotteiden osuus varastoista; toisaalta on mahdollista, että tällä hetkellä organisaatio keräsi varovaisesti varastoja niiden hintatason nousun varalle. Siksi tässä trendissä tulee ottaa huomioon organisaation likvideimpien varojen, käteisvarojen ja saamisten kiertokulun dynamiikka. Vaihto-omaisuuden kannattavuuden muutosten syiden ja seurausten tarkempaa arviointia varten on tehtävä perusteellinen analyysi organisaation vaihtoomaisuudesta;
2. jos nettovarallisuuden tuoton voiton "laatua" tutkittaessa ei havaittu merkittäviä poikkeamia suhteessa raportointikauteen, niin tätä mallia ei suositella vaihto-omaisuuden suhteen. Jos tulosrakenteessa on kuitenkin tapahtunut merkittäviä muutoksia, tulee myös tätä mallia analysoida. Tämä tekijämalli voidaan ratkaista ketjusubstituutioiden menetelmällä, jonka tuloksena määritetään kunkin voittoelementin määrällinen vaikutus vaihto-omaisuuden kokonaiskannattavuuteen 10 . Voittoa tuottavien elementtien merkitystason mukaan voidaan erottaa seuraavat indikaattorit alenevassa järjestyksessä: tuotot, kustannukset, kaupalliset ja hallintokulut; liike- ja ei-toiminnalliset tuotot; satunnaiset tulot ja kulut;
3. vaihto-omaisuuden kannattavuuden muutosten analysointi myynnin kannattavuuden ja vaihto-omaisuuden liikevaihdon vaikutuksesta tai vaihto-omaisuuden kannattavuuden muutosten analysointi myynnin kannattavuuden, oman pääoman kierron sekä oman pääoman ja vaihto-omaisuuden suhteen vaikutuksesta omaisuutta.

Vaihto-omaisuuden tuotto = P/N N/CK CK/ОA , missä (2.3)

P - nettotulos;
N - tulot;
CK - oma pääoma;
OA - vaihto-omaisuuden keskiarvo.

Vaihto-omaisuuden kannattavuutta tietyn organisaation esimerkissä analysoitaessa on tärkeää ottaa ne indikaattorit, joiden tiedot ovat olennaisia ​​analyysin tulosten tulkinnassa.

Yleisesti ottaen kokonaisvarallisuuden kannattavuuden, vaihto- ja nettovarallisuuden kannattavuuden kehityssuuntien analysoinnin jälkeen on mahdollista arvioida organisaation johtamisen tehokkuutta varojen sijoittamisen kannalta.

Seuraavaa kannattavuusryhmää - pääoman tuottoa - analysoitaessa he tutkivat kokonais-, vieraan ja oman pääoman kannattavuuden indikaattoreita.

Oman pääoman tuottoa analysoitaessa on tarpeen tunnistaa oman pääoman komponenttien määrällisen muutoksen trendit: osakepääoma, varapääoma, lisäpääoma, nettotulos ja rahastot. Sinun tulee myös verrata nettovarallisuuden arvoa ja osakepääomaa. Joten jos nettovarallisuus on pienempi kuin osakepääoma, organisaation osakepääoma on vähennettävä nettovarallisuuden todelliseen arvoon; Jos nettovarallisuuden arvo on pienempi kuin laissa säädetyn osakepääoman vähimmäisarvo, organisaatio asetetaan selvitystilaan. Sijoitettuna pääomana voidaan pitää omistajien pääoman lisäksi myös organisaatioita. klo tätä lähestymistapaa ymmärretään, että organisaatio pystyy hoitamaan sekä pitkäaikaisia ​​velkoja että omaa pääomaa sen pitkäaikaisuudesta johtuen. Tämän tunnusluvun perusteella sijoitetun pääoman tuotto-indikaattori lasketaan nettotuloksen suhteena oman pääoman ja pitkäaikaisen vieraan pääoman määrän keskiarvoon.

Oman pääoman tuottoa mallinnettaessa ehdotamme käytettäväksi jo klassikoksi muodostunutta Dupontin analyytikoiden kehittämää mallia, jossa oman pääoman tuotto on suoraan verrannollinen myynnin tuottoon, omaisuuden kiertoon ja taloudellisen riippumattomuuden asteeseen. oman pääoman suhde varoihin nettoarviossa. On otettava huomioon, että myynnin tuottotekijä, joka on raportointikauden tuottava indikaattori, ei mahdollista suunniteltua ja pitkän aikavälin vaikutusta. Kolmas oman pääoman tuottoon vaikuttava tekijä, taloudellisen riippumattomuuden kerroin, päinvastoin kuvaa lainapääoman varainhoidon strategian suuntauksia. Siten tämän indikaattorin arvo alle 0,5 tarkoittaa melko korkeaa riskitasoa, mikä tarkoittaa keskittymistä toiminnan korkeaan kannattavuuteen, ja päinvastoin, jos taloudellisen riippumattomuuden indikaattorin arvo on suurempi kuin 0,5, tämä osoittaa konservatiivisuutta. strategia.

Voit myös analysoida sellaisen tekijän kuin lainapääoman vaikutusta oman pääoman tuoton muutokseen. Harkitse tätä varten seuraavaa mallia:

Oman pääoman tuotto = P/N N/SC SC/SC (2,6)

Lainapääoman tuottoa laskettaessa tulee ottaa huomioon, että huomioidaan lainattu pääoma lainanottajan, ei lainanantajan asemasta, joten lainapääoman tuotto määräytyy kaavalla:

Jos olemme velkoja, lainatun pääoman tuotto määritellään seuraavasti:

Samaan aikaan tiedot lainapääoman käytöstä maksettavasta maksusta saa lomakkeen nro 4 ”Kassavirtalaskelma” riviltä 230 ”lainojen maksaminen”.

PBU 9/99:n mukaan liiketulot sisältävät organisaation varojen käytöstä saadut korot, kun taas jos saatujen tulojen määrä ylittää 5 % organisaation kokonaistuloista, tämä tuloerä esitetään tuloslaskelmassa. liikevoiton yhteydessä erikseen . Näin ollen, jos tätä tuloerää ei näytetä erillisellä rivillä, ja siellä oli tuloja lainapääomasta, niin lainapääoman hinta ei ylittänyt 5 % liiketulosta.

Analysoitaessa voiton myynnin kannattavuutta kaavan osoittajassa voidaan ottaa huomioon useita voittotyyppejä. Joten kun otetaan myyntivoiton suhde liikevaihtoon, saadaan "analyyttisen kokeen puhtaus", joka koostuu siitä, että tähän indikaattoriin ei pitäisi vaikuttaa elementeillä, jotka eivät liity myyntiin, esimerkiksi muut tulot. ja kulut. Tämän indikaattorin avulla voit arvioida myynnin hallinnan tehokkuutta ydinliiketoiminnan prosessissa. Kun tarkastellaan bruttovoiton 11 suhdetta liikevaihtoon, arvioimme kunkin tuotteiden myynnistä saadun ruplan osuuden, joka voidaan käyttää myynti- ja hoitokulujen kattamiseen. Voiton ennen veroja suhde liikevaihtoon paljastaa ei-toiminnallisten ja operatiivisten tekijöiden vaikutuksen. Mitä voimakkaampi vaikutus operatiivisilla ja ei-toiminnallisilla tuloilla ja kuluilla on, sitä huonompi on organisaation toiminnan lopullisen taloudellisen tuloksen "laatu". Varsinaisen toiminnan voiton suhde paljastaa verotekijän vaikutuksen. Ja lopuksi nettovoiton suhde liikevaihtoon on viimeinen indikaattori myynnin kannattavuuden indikaattoreiden järjestelmässä ja heijastaa tulojen ja kulujen kokonaisvaikutusta.

Kannattavuuden analysoinnissa yhtä tärkeitä ovat kulujen kannattavuuden indikaattorit. Siksi on suositeltavaa analysoida tavanomaisen toiminnan kulujen suhde myyntituloihin. Varsinaisen toiminnan kuluilla tarkoitetaan tuotettujen tavaroiden, töiden ja palveluiden kokonaiskustannuksia, hallinto- ja kaupallisia kuluja. Tarkempaa analyysiä varten on suositeltavaa ottaa huomioon seuraavat indikaattorit: kustannusten suhde tuloihin, hallintokulujen suhde tuotoihin ja liikekulujen suhde tuotoihin, joiden perusteella tehdään johtopäätöksiä toiminnan tehokkuudesta. kustannusten hallinta. ROI:n kasvu voi olla merkki ongelmista kustannusten hallinnassa. Ulkopuoliselle analyytikolle syvempää analyysia tiettyjen kustannusten vaikutuksesta myynnin hallinnan tehokkuuteen ei valitettavasti ole saatavilla rajoitetun tiedon vuoksi; sisäisen analyytikon olisi tällaisen analyysin aikana määritettävä reservit kustannusten vähentämiseksi.

2.2 Omaisuuden ja velkojen kiertokulku osana organisaation taloudellisen toiminnan tehokkuutta

Organisaation taloudellisen toiminnan tehokkuus riippuu suurelta osin varojen kiertonopeudesta: mitä nopeampi liikevaihto, sitä enemmän on mahdollisuuksia lisätä organisaation tuloja, ceteris paribus, ja siksi taloudellisen toiminnan tehokkuus on korkeampi. .

Yksittäisten omaisuusryhmien kiertonopeus ja niiden kokonaisliikevaihto sekä ostovelkojen ja velkojen kiertonopeus vaihtelevat merkittävästi riippuen organisaation laajuudesta (tuotanto, toimitus ja markkinointi, välittäjä jne.), niiden toimialasta ( ei ole epäilystäkään siitä, että käyttöpääoman kierto telakassa ja lentoyhtiössä on objektiivisesti erilainen, mittakaava (yleensä pienissä yrityksissä varojen kierto on paljon suurempi kuin suurissa) ja muut parametrit. Maan yleinen taloudellinen tilanne, sen yksittäisten alueiden kehitystaso, vakiintunut muu kuin käteismaksujärjestelmä ja siihen liittyvät yritysten toimintaedellytykset vaikuttavat yhtä paljon varojen ja velkojen kiertoon.

Samanaikaisesti liikkeessä olevien varojen kesto määräytyy pitkälti organisaation toiminnan sisäisistä ehdoista ja ensisijaisesti varainhoitostrategian tehokkuudesta (tai sen puutteesta). Johto voi siis valita käyttöpääoman varainhoitostrategiasta erilaisia ​​malleja:

• aggressiivinen, jossa taloudellisen toiminnan toteuttamiseen tarvittavien varojen muodostuminen tapahtuu pääasiassa lyhytaikaisista ostoveloista ja veloista. Suorituskykytehokkuuden näkökulmasta tämä on erittäin riskialtis strategia, koska organisaation tehokkuuden ylläpitäminen edellyttää suurta varojen kiertoa.
• konservatiivinen, jossa käytetään pääasiassa pitkäaikaisia ​​vaihto-omaisuuden rahoituslähteitä (tämä malli on kuitenkin mielestämme jokseenkin epärealistinen). Koska lainapääoman palautuksen ajoitus on ajallisesti merkittävästi etäinen, omaisuuden kierto voi siten olla suhteellisen alhainen.
• vaarantaa, joka yhdistää nämä molemmat rahoituslähteet.

Muuttamalla valittua käyttäytymismallia (tämä ei tietenkään tapahdu satunnaisesti, vaan valittua strategiaa sovelletaan johdonmukaisesti tietyn ajanjakson ajan) talousjohtajat voivat vaikuttaa organisaation varojen ja velkojen määrään, rakenteeseen ja liikevaihtoon sekä näin ollen vaikuttaa sen toiminnan tehokkuuteen.

On huomattava, että sisäisen analyytikon kannalta yrityksen rahoituspolitiikka on tarkkaan huomion kohteena ja toimii lähtökohtana rahoitus- ja taloustoiminnan analysoinnissa. Raportointitietojen mukaan ulkopuolinen analyytikko voi muodostaa vain likimääräisen käsityksen yrityksen finanssipolitiikasta, tarkemmin sen yksittäisistä pinnalla olevista hetkistä, mutta sellaistakin tietoa hänen tulee käyttää tutkiessaan. organisaation taloudellisen toiminnan tehokkuus (tietysti, kun taas analyytikon tulee toimia toimissaan ennalta varautumisen periaatteen mukaisesti). Varojen ja velkojen kiertokulun osalta puhumme siitä, että ulkopuolinen analyytikko voi useiden vuosien raportointia hyödyntäen ja havaittuaan liikevaihdon indikaattoreiden dynamiikan trendit tietyllä ehdolla olettaa yrityksen jatkavan. noudattaa samaa strategiaa ja tämän tulevaisuuden kustannusennusteen mukaisesti.

Liikevaihdon analysoinnissa analyytikko käyttää dynaamisia, kerroin- ja tekijämenetelmiä liikevaihdon indikaattoreiden tutkimiseen. Dynaamisen tutkimusmenetelmän avulla voit tunnistaa tilapäisen muutoksen vaihtuvuusprosentteissa. Liikevaihdon analyysin kerroinmenetelmä sisältää liikevaihdon ja yhden liikevaihdon keston indikaattoreiden laskemisen. Factorial-menetelmällä tunnistamme muiden tekijöiden vaikutuksen efektiiviseen vaihtuvuusasteeseen.

Varojen ja velkojen kiertokulkua kuvaavien tunnuslukujen laskentalogiikka perustuu tavaroiden, tuotteiden, töiden, palveluiden myynnistä saatujen tuottojen (jäljempänä tuotot) ja varojen ja velkojen keskimääräisen arvon suhdeluvulle. . Tässä tapauksessa keskiarvo voidaan laskea useilla tavoilla, kuten:

• keskiverto

  Esimerkiksi,
  keskimääräinen ostovelkojen määrä \u003d (KZ n.g. + KZ k.g.) / 2 , (2,9)
  missä KZ n.g., KZ k.g. - velkojen määrä kauden alussa ja lopussa.

• kronologinen keskiarvo

  Esimerkiksi,
  keskimääräinen ostovelkojen määrä

1 Under suljetut yhtiöt, maailman käytännön mukaan tarkoittavat useimmiten pieniä ja keskisuuria yrityksiä

2 Oletetaan, että osa omasta pääomasta korvataan lyhytaikaisella lainapääomalla

3 Kannattavuus määritellään voiton suhteeksi varoihin tai pääomaan (osaan omaisuutta tai pääoman osaan), tuottoon jne. Nettovarallisuuden tuotto määritellään esimerkiksi nettovoiton suhteeksi nettoarvon arvoon. omaisuutta.

4 Analyysikäytännössä muita kuin nettotulosindikaattoreita käyttäviä kannattavuusindikaattoreita kutsutaan kannattavuuden välitasoiksi.

5 Satunnaiset tulot/kulut ovat tuloja/kuluja, jotka täyttävät samanaikaisesti kaksi kriteeriä:

- epätavallinen, kun organisaation tulot ja kulut ovat luonteeltaan suuria poikkeavuuksia ja ne ovat luonteeltaan sellaisia, jotka eivät selvästikään liity normaaliin toimintaan tai liittyvät vain satunnaisesti

– harvoin, kun näiden tulojen ja menojen toistumista on tuskin odotettavissa perustellusta syystä lähitulevaisuudessa

6 Algebrallisen summan alla tässä yhteydessä ymmärretään myös indikaattoreiden erotus summana, jonka merkki on "-"

7 Tarkemmin tarkastelemme varaston kierron ja muiden varojen ja velkojen osien analysointia toisen luvun toisessa osassa 8 Tappio voidaan tulkita voitoksi "-"-merkillä.

9 Venäjän federaation valtiovarainministeriön ja liittovaltion arvopaperimarkkinakomission määräys, 29. tammikuuta 2003 nro 10n, 03-6 / pz "Osakeyhtiöiden nettovarallisuuden arviointimenettelyn hyväksymisestä"

10 Tekijämallien yksityiskohtaiset laskelmat esitetään erillisessä esimerkissä työn kolmannessa luvussa.

11 J.K. Van Horn pitää tätä indikaattoria myynnin tuottoprosentin lopullisena indikaattorina [ks. 13, s. 155].

Organisaation taloudellisen toiminnan analysoinnin päätehtävä on tunnistaa ja poistaa oikea-aikaisesti taloudellisen toiminnan puutteet sekä löytää varauksia organisaation taloudellisen tilan ja sen vakavaraisuuden parantamiseksi. Tässä tapauksessa on välttämätöntä:

) arvioida tuotannon, kaupallisen ja taloudellisen toiminnan eri indikaattoreiden välisen syy-yhteyden tutkimuksen perusteella taloudellisten resurssien vastaanottosuunnitelman toteutumista ja niiden käyttöä organisaation taloudellisen tilanteen parantamisen kannalta;

) ennustaa mahdollisia taloudellisia tuloksia, taloudellista kannattavuutta perustuen todellisiin taloudellisen toiminnan olosuhteisiin sekä omien ja lainattujen resurssien saatavuuteen ja kehitettyihin taloudelliseen asemaan malleja erilaisilla resurssien käyttövaihtoehdoilla;

) kehittää erityisiä toimia, joilla pyritään tehostamaan taloudellisten resurssien käyttöä ja vahvistamaan organisaation taloudellista tilaa.

Organisaation taloudellinen tila, sen kestävyys ja vakaus riippuvat sen tuotannon, kaupallisen ja taloudellisen toiminnan tuloksista. Jos määrätyt tehtävät luetellut tyypit toimet toteutetaan onnistuneesti, tällä on myönteinen vaikutus taloudellinen tilanne järjestöt. Ja päinvastoin, tuotteiden tuotannon ja myynnin laskun vuoksi tulojen määrä ja voiton määrä laskevat yleensä, minkä seurauksena organisaation taloudellinen tila huononee. Siten organisaation vakaa taloudellinen tila on seurausta koko organisaation taloudellisen ja taloudellisen toiminnan tulokset määräävien tekijöiden kokonaisuuden pätevästä ja järkevästä hallinnasta.

Analyysikäytäntö on kehittänyt tärkeimmät menetelmät sen toteuttamiseksi.

Horisontaalinen (ajallinen) analyysi - kunkin raportointiaseman vertaaminen edellisen kauden vastaavaan asemaan koostuu yhden tai useamman analyyttisen taulukon rakentamisesta, jossa absoluuttisia taseen tunnuslukuja täydennetään suhteellisilla kasvu- (lasku-) luvuilla.

Vertikaalinen (rakenteellinen) analyysi - lopullisten taloudellisten indikaattoreiden rakenteen määrittäminen tunnistamalla kunkin raportointiaseman vaikutus tulokseen kokonaisuutena. Tällaisen analyysin avulla voit nähdä kunkin tase-erän osuuden loppusummasta. Pakollinen osa analyysiä on näiden arvojen dynaaminen sarja, jonka avulla voidaan seurata ja ennustaa varojen koostumuksen ja niiden kattavuuden lähteiden rakenteellisia muutoksia.

Horisontaalinen ja vertikaalinen analyysi täydentävät toisiaan, joten käytännössä on mahdollista rakentaa analyyttisiä taulukoita, jotka kuvaavat sekä raportointilaskentalomakkeen rakennetta että sen yksittäisten tunnuslukujen dynamiikkaa.

Trendianalyysi - kunkin raportointiaseman vertaaminen useiden aikaisempien kausien positioihin ja trendin määrittäminen, ts. päätrendi indikaattorin dynamiikassa, puhdistettu satunnaisista vaikutuksista ja yksittäisten ajanjaksojen yksilöllisistä ominaisuuksista. Trendin avulla muodostetaan tulevaisuudessa mahdollisia indikaattoreiden arvoja, ja siksi tehdään tulevaisuuden ennakoiva analyysi.

Suhteellisten indikaattoreiden (kertoimien) analyysi - raportointisuhteiden laskeminen, indikaattoreiden suhteen määrittäminen.

vertaileva (spatiaalinen) analyysi - tytäryhtiöiden, divisioonien, työpajojen yksittäisten taloudellisten indikaattoreiden analyysi sekä organisaation taloudellisten indikaattoreiden vertailu kilpailevien organisaatioiden taloudellisiin indikaattoreihin, toimialan keskiarvoon ja yleisiin taloustietoihin.

tekijäanalyysi - analyysi yksittäisten tekijöiden (syiden) vaikutuksesta suoritusindikaattoriin. Tekijäanalyysi voi olla suora (oikea analyysi), ts. suoritusindikaattorin jakaminen sen osiin ja päinvastoin (synteesi), kun sen yksittäiset elementit yhdistetään yhteiseksi suoritusindikaattoriksi.

Työkaluna taloudellisen tilanteen analysointiin yrittäjäyritys taloudellisia tunnuslukuja käytetään laajalti - organisaation taloudellisen tilanteen suhteellisia indikaattoreita, jotka ilmaisevat joidenkin absoluuttisten taloudellisten indikaattorien suhteen muihin. Rahoitussuhteita käytetään:

Vertaa tietyn yrityksen taloudellisen tilanteen indikaattoreita perus (normatiivisiin) arvoihin, muiden organisaatioiden vastaaviin indikaattoreihin tai toimialan keskiarvoihin;

Venäjän federaation opetusministeriö

NOU VPO Surgutin maailmantalouden ja liiketoiminnan instituutti "Planet

KURSSITYÖT

aihe: "Taloushallinto"

aihe: Yrityksen taloudellisen toiminnan arviointi

Täydentäjä: Zenkevich S.R.

Ryhmä: Rahoitus ja luotto 5k. niin

Tarkastettu: Shirinkina E.V.

Arvosana___________

Surgut 2010

JOHDANTO 3

1. Teoreettinen osa

1.1 Taloudellisen analyysin taloudellinen olemus, tarkoitus ja merkitys

nykyaikaisissa olosuhteissa 5

1.2 Taloudellisen analyysin tyypit 11

1.3 Talousanalyysin menetelmien ja tekniikoiden luokittelu 13

1.4 Taloudellista tilaa kuvaavien indikaattoreiden järjestelmä

yritykset 20

PÄÄTELMÄ 28

KIRJALLISUUS 29

2. Käytännön osa

2.1 Yrityksen omaisuuden arviointi 30 2.2 Maksuvalmiusanalyysi 33

2.3 Yrityksen elinkelpoisuuden arviointi 35

2.4 Ilmaisin liiketoimintaa 36

2.5 Pääomarakenteen arviointi 38

3. Toimenpiteet yrityksen taloudellisen tilanteen parantamiseksi 39

B E D E N I E

Venäjän federaation markkinatalous kiihtyy. Modernissa taloudelliset olosuhteet kunkin taloudellisen yksikön toiminta on monien sen toiminnan tuloksista kiinnostuneiden markkinasuhteiden toimijoiden huomion kohteena.

Yrityksen selviytymisen varmistamiseksi nykyaikaisissa olosuhteissa johdon tulee ennen kaikkea pystyä arvioimaan realistisesti sekä yrityksensä että olemassa olevien mahdollisten kilpailijoiden taloudellista tilaa.

Taloudellinen tila on yrityksen taloudellisen toiminnan tärkein ominaisuus, joka määrittää kilpailukyvyn, potentiaalin yritysyhteistyössä, arvioi, missä määrin yrityksen itsensä ja sen kumppaneiden taloudelliset edut on taattu taloudellisesti ja tuotannossa.

Näissä olosuhteissa talousjohtajasta tulee yksi yrityksen avainhenkilöistä. Hän vastaa taloudellisten ongelmien asettamisesta, yrityksen johdon tekemän päätöksen ratkaisutavan käyttökelpoisuuden analysoinnista ja sopivimman toimintatavan ehdottamisesta.

Tämän tarkoitus tutkielma koostuu talousanalyysin menetelmien tutkimisesta johtamispäätösten tekemisen työkaluina ja niiden pohjalta käytännön suositusten ja johtopäätösten laatimisesta.

Kurssityön tavoitteen saavuttamiseksi asetettuja päätehtäviä voidaan tarkastella:

Yritysten toiminnan taloudellisen analyysin toteuttamisen teoreettisten ja metodologisten perusteiden tutkimus. Osana tämän ongelman ratkaisemista on tarpeen tarkastella taloudellisen analyysin käsitteellistä laitteistoa; talousanalyysin työkalut, jotka sisältävät joukon menetelmiä, tekniikoita ja menetelmiä yrityksen taloudellisen tilanteen analysoimiseksi, sekä joukon taloudellisia perusindikaattoreita, joiden avulla voidaan kuvata yrityksen nykyistä ja tulevaa taloudellista tilaa.

Taloudellisen analyysin tekeminen yhtiön toiminnasta tilinpäätöksen perusteella.

Tutkimuksen kohteena on yleinen rakennusorganisaatio "Stroybytenergo"

Tutkimuksen aiheena on itse taloustoiminnan analysoinnin metodologia ja sen soveltamiskäytäntö johtamistoiminnassa.

1. Teoreettinen osa

1.1 Taloudellisen analyysin taloudellinen olemus, tarkoitus ja merkitys nykyaikaisissa olosuhteissa

Talousanalyysi sen perinteisessä merkityksessä on tutkimusmenetelmä, jossa monimutkaiset ilmiöt jaetaan osiin. Laajassa tieteellisessä mielessä talousanalyysi on menetelmä tieteellinen tutkimus ilmiöiden ja prosessien (kognitio) ja arviointi, joka perustuu tutkittavan järjestelmän osien, elementtien tutkimukseen. Rahoitusanalyysin taloudellinen olemus näkyy parhaiten seuraavassa määritelmässä: "Taloudellinen analyysi on arvio yrityksen taloudellisesta ja taloudellisesta toiminnasta menneisyydessä, nykyhetkessä ja tulevaisuudessa."

Taloudessa, jonka olennainen osa on rahoitus, analyysin avulla tunnistetaan ydintä, malleja, trendejä ja arvioidaan taloudellisia ja sosiaalisia prosesseja, tutkitaan taloudellista ja taloudellista toimintaa kaikilla lisääntymisen tasoilla ja eri osa-alueilla.

Tässä artikkelissa keskitymme tietyn yrityksen toiminnan taloudellisen analyysin määrittelyyn.

Tästä näkökulmasta talousanalyysin tarkoituksena on selvittää yrityksen taloudellisen tilanteen tila, tunnistaa heikkoudet, mahdolliset ongelmalähteet sen jatkotyössä ja havaita. vahvuuksia josta yritys voi lyödä vetoa.

Talousanalyysin tavoitteet saavutetaan ratkaisemalla tiettyjä toisiinsa liittyviä analyyttisiä tehtäviä. Analyyttinen tehtävä on analyysin tavoitteiden määrittely ottaen huomioon analyysin organisatoriset ja informaatiomahdollisuudet.

Jos tarkastelemme taloudellista analyysia yrityksen taloudellisen tilan arviointiprosessina sen tilinpäätösten tutkimisen perusteella, voimme erottaa seuraavat sen päätavoitteet:

1) Yrityksen nykyisen tilan seuranta;

2) Analyysi yrityksen kyvystä rahoittaa investointihankkeita;

3) Lainojen takaisinmaksukyvyn analyysi;

4) Konkurssivaroitus;

5) Ennusteiden laatiminen yrityksen taloudellisesta toiminnasta;

6) Arvio yrityksen arvosta sen myynnin tai sulautumisen yhteydessä;

7) Taloudellisen tilanteen dynamiikan seuranta.

Yrityksen taloudellista asemaa arvioidessaan taloudellista analyysiä käyttävät useimmat saamisesta kiinnostuneet taloudelliset tahot täydelliset tiedot hänen toiminnastaan. Nämä sisältävät:

1) Sisäinen - johto, osakkeenomistajat, perustajat, selvitys- tai tilintarkastuskomissio.

2) Ulkoiset - valtion virastot, velkojat, sijoittajat, tilintarkastajat.

Talousanalyysin, jonka aloite ei kuulu yritykselle, tarkoituksena voi olla yrityksen luottokelpoisuuden ja investointimahdollisuuksien selvittäminen ja arviointi. Joten pankin edustaja voi olla kiinnostunut kysymyksestä yrityksen maksuvalmiudesta tai vakavaraisuudesta. Potentiaalinen sijoittaja haluaa tietää, kuinka kannattava yritys on ja mikä on talletuksen menettämisen riski sijoitessaan. On olemassa tekniikka, jonka avulla taloudellisen ja raportointidokumentaation ja erilaisten taloudellisten indikaattoreiden analysoinnin avulla voidaan ennustaa yrityksen konkurssin mahdollisuus tai varmistaa sen vakaus.

Talousanalyysi on osa organisaation yleistä taloudellista analyysiä sekä osa yleistä, täydellistä taloudellisen toiminnan analyysiä, joka koostuu kahdesta läheisesti liittyvästä osasta: ulkoinen talousanalyysi ja talouden sisäisen johtamisen analyysi. Talousanalyysin likimääräinen kaavio on seuraava (katso kuva 1.)

Kuva 1. Talousanalyysin likimääräinen kaavio.

Analyysin jakautuminen talous- ja johtamislaskentaan johtuu koko yrityksen laajuisen kirjanpitojärjestelmän käytännössä kehittyneestä jakautumisesta talouslaskentaan ja johdon laskentaan. Tämä jako on jokseenkin mielivaltainen, koska sisäinen analyysi voidaan nähdä ulkoisen analyysin jatkona ja päinvastoin. Liiketoiminnan edun vuoksi molemmat analyysityypit täydentävät toisiaan tiedolla.

Sisäinen taloudellinen analyysi - analyysi, joka on tarpeen yhtiön omien tarpeiden täyttämiseksi - on tarkoitettu yrityksen maksuvalmiuden selvittämiseen tai sen tulosten tiukkaan arvioimiseen viimeisellä raportointikaudella, jos esimerkiksi yhtiön johto ja sen talousanalyytikko haluavat tietää, onko yrityksellä varaa kohdentaa varoja suunniteltuun tuotannon laajentamiseen (tuotannon laajentamiseen) ja miten lisäkustannukset vaikuttavat siihen.

Ulkoisen taloudellisen analyysin tekevät analyytikot, jotka ovat yrityksen ulkopuolisia eivätkä siten pääse käsiksi yrityksen sisäiseen tietokantaan.

Niiden välillä on kaksi tärkeintä eroa:

1. Mukana olevan tietotuen laajuus ja saatavuus;

2. Analyyttisten menettelyjen ja algoritmien formalisoitavuusaste.

Osana sisäistä analyysiä on mahdollista ottaa mukaan melkein mikä tahansa tarvittavat tiedot, mukaan lukien ei-julkiset, erityisesti ulkopuolisille analyytikoille.

Ulkoisen analyysin menetelmät perustuvat olettamukseen analyysin tietystä informaatiorajoituksesta.

Riippumatta siitä, mikä aiheutti analyysin tarpeen, sen menetelmät ovat olennaisesti aina samat. Sen päätyökalu on erilaisten taloudellisten tunnuslukujen johtaminen ja tulkinta. Näiden tekniikoiden oikea soveltaminen antaa sinun vastata moniin yrityksen taloudellista tilaa koskeviin kysymyksiin.

On kolme pääasiaa, jotka on pidettävä mielessä analyysiä aloittaessa:

• On tarpeen laatia melko selkeä analyysiohjelma, joka sisältää analyyttisten taulukoiden mallien, pääindikaattoreiden laskenta-algoritmien sekä niiden laskemiseen ja vertailevaan arviointiin tarvittavan tiedon ja viranomaistuen kehittämisen.
• Analyysijärjestelmän tulisi perustua periaatteeseen "yleisestä erityiseen".
• Kaikki poikkeamat indikaattoreiden normatiivisista tai suunnitelluista arvoista, vaikka ne olisivat positiivisia, on analysoitava huolellisesti.

Monimutkaisen taloudellisen analyysin prosessissa määritetään kaupallisen organisaation potentiaali. Taloudellisella potentiaalilla on kaksi puolta: kaupallisen organisaation omaisuus ja taloudellinen asema.

Kiinteistöasemalle on ominaista kaupallisen organisaation omistaman ja tavoitteensa saavuttamiseksi luovuttaman pitkäaikaisen omaisuuden koko, koostumus ja kunto.

Taloudellista tilannetta voidaan luonnehtia sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä. Ensimmäisessä tapauksessa he puhuvat kaupallisen organisaation likviditeetistä ja vakavaraisuudesta, toisessa tapauksessa sen taloudellisesta vakaudesta.

Kaupallisen organisaation taloudellisen potentiaalin molemmat puolet liittyvät toisiinsa.

Analyyttiset laskelmat suoritetaan joko osana pika- tai syväanalyysiä.

Express-analyysin tarkoituksena on selkeä ja yksinkertainen algoritmien toteutus ajallisesti ja monimutkaisesti, taloudellisen hyvinvoinnin ja kaupallisen organisaation kehityksen dynamiikan arviointi.

Syvällinen analyysi määrittelee, laajentaa tai täydentää yksittäisiä pika-analyysimenetelmiä.

Suurin osa kertoimista lasketaan taseen ja tuloslaskelman mukaan; lisäksi laskenta voidaan suorittaa joko suoraan raportointitietojen mukaan tai käyttämällä tiivistettyä tasetta.

Talousanalyysin avulla on siis mahdollista arvioida:

Yrityksen omaisuustila;

yrittäjäriskin aste;

Vakavaraisuus nykyiseen toimintaan ja pitkäaikaisiin sijoituksiin;

Lisärahoituslähteiden tarve;

Kyky lisätä pääomaa;

Lainattujen varojen houkuttelemisen rationaalisuus;

Voitonjako- ja käyttöpolitiikan pätevyys.

Yrityksen toiminnan taloudellinen analyysi sisältää:

Taloudellisen tilanteen analyysi;

Rahoitusjärjestelmän vakauden analyysi;

Taloudellisten tunnuslukujen analyysi:

Taseen likviditeettianalyysi;

Taloudellisten tulosten, kannattavuussuhteiden ja liiketoiminnan analyysi

toiminta.

Yrityksen elämä koostuu jatkuvasti muuttuvista tilanteista ja monimutkaisista ongelmista. Luotettavan taloushallinnon järjestämiseksi on välttämätöntä ymmärtää yrityksen todellinen asioiden kulku, tietää, mitä se tekee, saada tietoa sen markkinoista, asiakkaista, toimittajista, kilpailijoista, tuotteiden laadusta, lisätavoitteista jne. Yksi keino koordinoida yrityksen työtä ja hallita sen varoja on talousanalyysi. Sen avulla voit vastata moniin kysymyksiin liittyen varojen liikkuvuuteen yrityksessä, niiden hallinnan laadusta ja markkina-asemasta, jonka yritys hankkii toimintansa seurauksena.

Näin ollen talousanalyysi yritysten johtohenkilöstölle, talous- ja kirjanpitotyöntekijöille ja analyytikoille on tärkein työkalu yrityksen taloudellisen tilan määrittämisessä, kannattavuuden kasvun reservien tunnistamisessa, kaiken rahoitus- ja taloustoiminnan parantamisessa ja tehokkuuden lisäämisessä. Se toimii lähtökohtana talouskokonaisuuksien ennustamiselle, suunnittelulle ja johtamiselle.

1.2 Talousanalyysin tyypit

Tulevaisuuden (ennustava, alustava) analyysi,

operatiivinen analyysi,

Nykyinen (taannehtiva)

Analyysi perustuu toiminnan tuloksiin tietyltä ajanjaksolta.

Kuva 2. Talousanalyysin tyyppien luokittelu

Nykyinen (retrospektiivinen) analyysi perustuu kirjanpitoon ja staattiseen raportointiin ja sen avulla voit arvioida yhdistysten, yritysten ja niiden toimialojen työtä kuukaudelta, vuosineljännekseltä ja vuodelta suoriteperusteisesti.

Tämänhetkisen analyysin päätehtävänä on kaupallisen toiminnan tulosten objektiivinen arviointi, olemassa olevien reservien kokonaisvaltainen tunnistaminen, niiden mobilisointi sekä aineellisten ja moraalisten kannustimien täysimääräinen noudattaminen työn tulosten ja työn laadun perusteella. .

Nykyinen analyysi tehdään taloudellisen toiminnan selvityksen yhteydessä, jonka tuloksia käytetään johtamisongelmien ratkaisemiseen.

Tämänhetkisen analyysin metodologian erikoisuus on, että todellisia suoritustuloksia arvioidaan verrattuna edellisen analyysijakson suunnitelmaan ja tietoihin. Tämän tyyppisessä analyysissä on merkittävä haittapuoli - tunnistetut reservit ovat ikuisesti menetettyjä mahdollisuuksia tuotannon tehostamiseen, koska ne viittaavat menneeseen ajanjaksoon.

Nykyinen analyysi on kattavin taloudellisen toiminnan analyysi, joka sisältää operatiivisen analyysin tulokset ja toimii pohjana tulevalle analyysille.

Operatiivinen analyysi on ajallisesti lähellä liiketoimien ajankohtaa. Se perustuu ensisijaiseen (kirjanpitoon ja staattiseen) kirjanpitotietoon.

Operatiivinen analyysi on järjestelmä, jossa päivittäin tutkitaan suunniteltujen tavoitteiden toteutumista, jotta voidaan nopeasti puuttua tuotantoprosessiin ja varmistaa yrityksen tehokkuus.

Operatiivinen analyysi suoritetaan yleensä seuraavien indikaattoriryhmien mukaan:

Tuotteiden lähetys ja myynti;

työvoiman käyttöä,

Käyttö tuotantolaitteet ja aineelliset resurssit;

Kustannus hinta;

Voitto ja kannattavuus;

Vakavaraisuus.

Operatiivisen analyysin aikana suoritetaan luonnollisten indikaattoreiden tutkimus, suhteelliset epätarkkuudet laskelmissa sallitaan, koska prosessia ei ole valmis.

Prospektianalyysi on taloudellisen toiminnan tulosten analysointia niiden mahdollisten arvojen määrittämiseksi tulevaisuudessa.

Perspektiivianalyysi tarjoaa johtajalle ratkaisun strategisen johtamisen ongelmiin tarjoamalla tulevaisuudenkuvan.

Käytännön menetelmissä ja tutkimuksessa prospektiivisen analyysin tehtäviä määrittelevät: analyysikohteet; tulosindikaattori; paras perustelu pitkän aikavälin suunnitelmille.

Prospektianalyysi tulevaisuuden älynä ja pitkän aikavälin suunnitelman tieteellis-analyyttisenä perustana liittyy läheisesti ennustamiseen, ja tällaista analyysiä kutsutaan ennustamiseksi.

1.3 Menetelmien ja tekniikoiden luokittelu

talousanalyysi

Minkä tahansa tieteen perusta on sen aihe ja menetelmä.

Taloudellisen analyysin menetelmä ymmärretään dialektiseksi lähestymistavaksi taloudellisen tilan ja niiden muodostumisen ja kehityksen taloudellisten prosessien tutkimukseen.

Menetelmän tunnusomaisia ​​piirteitä ovat: indikaattorijärjestelmän käyttö, niiden välisen suhteen tunnistaminen ja muuttaminen.

Talousanalyysin aikana useita erityisiä tapoja, tekniikoita ja tiettyjä työkaluja.

Talousanalyysin menetelmien soveltamismenetelmät voidaan jakaa kahteen ryhmään: perinteiset ja matemaattiset (kvantitatiiviset).

Taloudellisen ja taloudellisen analyysin hallitsevia menetelmiä ovat kvantitatiivisten menetelmien käyttö. Niiden luokittelu voidaan esittää seuraavasti:

Tilastolliset menetelmät, mukaan lukien:

Tilastollisen havainnoinnin menetelmä on tietojen tallentaminen tiettyjen periaatteiden mukaisesti ja tiettyihin tarkoituksiin,

Absoluuttisten ja suhteellisten indikaattoreiden (kertoimien) menetelmä,

Keskiarvojen laskentamenetelmä - aritmeettiset keskiarvot, yksinkertainen, painotettu, geometrinen,

Aikasarjamenetelmä - absoluuttisen kasvun, suhteellisen kasvun, kasvunopeudet, kasvunopeudet,

Taloudellisten indikaattoreiden yhteenveto- ja ryhmittelymenetelmä tiettyjen ominaisuuksien mukaan,

Vertailumenetelmä - kilpailijoiden kanssa, standardien kanssa, dynamiikassa,

Indeksimenetelmä - tekijöiden vaikutus vertailuindikaattoreihin,

yksityiskohtaiset menetelmät,

Graafiset menetelmät.

Yksinkertaisin menetelmä on vertailu, kun raportointikauden taloudellisia tunnuslukuja verrataan joko suunniteltuihin tunnuslukuihin tai edellisen kauden tunnuslukuihin (perus). Eri ajanjaksojen indikaattoreita verrattaessa on saavutettava niiden vertailukelpoisuus, ts. indikaattorit on laskettava uudelleen ottaen huomioon ainesosien homogeenisuus, talouden inflaatioprosessit, arviointimenetelmät jne.

Seuraava menetelmä on ryhmittely, kun indikaattorit ryhmitellään ja taulukoidaan. Näin voidaan tehdä analyyttisiä laskelmia, tunnistaa yksittäisten ilmiöiden kehityssuunnat ja niiden väliset suhteet, indikaattorien muutokseen vaikuttavat tekijät.

Ketjukorvaus- tai eliminointimenetelmässä yksi raportointiindikaattori korvataan perusindikaattorilla. Samaan aikaan kaikki muut indikaattorit pysyvät ennallaan. Tämän menetelmän avulla voit määrittää yksittäisten tekijöiden vaikutuksen kokonaistaloudelliseen indikaattoriin.

Kirjanpitomenetelmät, mukaan lukien:

kaksoissyöttömenetelmä,

tasemenetelmä,

Muut menetelmät.

Taloudelliset ja matemaattiset menetelmät, mukaan lukien:

Perusmatematiikan menetelmät,

Klassiset matemaattisen analyysin menetelmät - differentiointi, integrointi, variaatiolaskenta,

Matemaattisten tilastojen menetelmät - yksiulotteisten ja moniulotteisten tilastojoukkojen tutkimus,

Ekonometriset menetelmät - taloudellisten riippuvuuksien parametrien tilastollinen estimointi,

Matemaattisen ohjelmoinnin menetelmät - optimointi, lineaarinen, neliöllinen ja epälineaarinen ohjelmointi, lohko- ja dynaaminen ohjelmointi,

Toimintatutkimuksen menetelmät - peliteoria, aikatauluteoria, taloudellisen kybernetiikan menetelmät,

heuristiset menetelmät,

Taloudellis-matemaattisen mallinnuksen ja tekijäanalyysin menetelmät.

Useimmiten taloudellista analyysiä suoritettaessa käytetään tilasto- ja kirjanpitomenetelmiä. AT viime aikoina taloudellisten ja matemaattisten menetelmien käyttöön perustuva yrityksen taloudellisten tunnuslukujen tekijäanalyysi on yleistynyt.

Monet matemaattiset menetelmät: korrelaatioanalyysi, regressioanalyysi ja muut tulivat analyyttisen kehityksen piiriin paljon myöhemmin.

Talouskybernetiikan ja optimaalisen ohjelmoinnin menetelmiä, taloudellisia menetelmiä, operaatiotutkimuksen menetelmiä ja päätösteoriaa voidaan tietysti soveltaa suoraan talousanalyysin puitteissa (ks. kuva 3.).

Perinteiset menetelmät sisältävät tärkeimmät tilinpäätösten analysointimenetelmät:

horisontaalinen analyysi,

vertikaalinen analyysi,

trendikäs,

taloudellisten tunnuslukujen menetelmä,

vertaileva analyysi,

tekijäanalyysi.

Horisontaalinen (ajallinen) analyysi - kunkin nykyisen jakson raportointiaseman vertailu edelliseen jaksoon.

Vertikaalinen (rakenteellinen) analyysi - lopullisten taloudellisten indikaattoreiden rakenteen määrittäminen tunnistamalla kunkin raportointiaseman vaikutus tulokseen kokonaisuutena.

Trendianalyysi - kunkin raportointiaseman vertaaminen useisiin aikaisempiin kausiin ja trendin määrittäminen. Trendin avulla muodostetaan mahdollisia indikaattoreiden arvoja tulevaisuudessa, ja siksi tehdään tulevaisuuden analyysi.

Suhteellisten indikaattoreiden (kertoimien) analyysi - raportin yksittäisten positioiden tai eri raportointimuotojen positioiden välisten suhteiden laskeminen, indikaattoreiden suhteen määrittäminen.

Vertaileva analyysi on sekä maatilan analyysi divisioonien, työpajojen, tytäryhtiöiden jne. yhteenvetoindikaattoreista että yrityksen tilojen välinen analyysi verrattuna kilpailijatietoihin, keskimääräisiin toimialoihin ja yleisiin taloustietoihin.

Tekijäanalyysi - vaikutusten ja yksittäisten tekijöiden (syiden) analyysi suorituskykyindikaattoriin käyttämällä deterministisiä ja stokastisia tutkimusmenetelmiä. Tekijäanalyysi voi olla sekä suoraa että käänteistä, eli synteesi on yksittäisten elementtien yhdistämistä yhteiseksi suoritusindikaattoriksi.

Taloudellisen analyysin työkaluna käytetään laajalti taloudellisia tunnuslukuja - yrityksen taloudellisen tilanteen suhteellisia indikaattoreita, jotka ilmaisevat joidenkin absoluuttisten taloudellisten indikaattorien suhteen muihin. Taloudellisia tunnuslukuja käytetään vertaamaan tietyn yrityksen taloudellisen tilanteen indikaattoreita vastaaviin muiden yritysten tai toimialan keskiarvoihin; tunnistaa indikaattoreiden kehityksen dynamiikka ja suuntaukset yrityksen taloudellisessa tilanteessa; määritellä normaalit rajat ja kriteerit

Kuva 3. Talousanalyysimenetelmien luokittelu

taloudellisen tilanteen eri näkökohtia. Tällaisia ​​kriteerejä ovat: nykyinen maksuvalmiusaste, omavaraisuusaste, vakavaraisuuden palautumisaste (tappio).

Niiden normaalirajat määräytyvät, ts. rajakoot. Yrityksen taloudellinen analyysi suoritetaan käyttämällä tiettyjä algoritmeja ja kaavoja.

Kaikki edellä mainitut analyysimenetelmät ovat formalisoituja analyysimenetelmiä. On kuitenkin olemassa myös ei-formalisoituja menetelmiä: asiantuntija-arvioita, skenaarioita, psykologisia, morfologisia jne., ne perustuvat analyyttisten menettelyjen kuvaukseen loogisella tasolla. Tällä hetkellä on käytännössä mahdotonta eristää minkään tieteen tekniikoita ja menetelmiä yksinomaan sille ominaisiksi. Samoin talousanalyysissä erilaisia ​​menetelmiä ja tekniikoita, joita ei ole aiemmin käytetty siinä.

Talousanalyysin menetelmien moninaisuudesta huolimatta (ks. kuva 3.) talousanalyysiprosessi tapahtuu kuitenkin yleisten periaatteiden pohjalta, joiden soveltaminen on tärkeä edellytys sen korkean tason varmistamiselle.

Talousanalyysin yleiset periaatteet ovat:

Jatko;

Monimutkaisuus;

Indikaattorien vertailu;

Tieteellisten laitteiden käyttö (työkalupakki);

Johdonmukaisuus.[, s.10]

Analyysisarjaan kuuluu kahden menetelmän käyttö: deduktiivinen ja induktiivinen.

Deduktio on yksi analyysin periaatteista, mikä tarkoittaa sen toteuttamisjärjestystä yleisestä erityiseen. Analyysiprosessissa tunnistetaan ensin yleiset indikaattorit peräkkäin, sitten yksityiset indikaattorit.

Induktio on analyysin periaate, eli sen toteutusjärjestys erityisestä yleiseen, syistä seurauksiin.

Analyysin monimutkaisuus sisältää taloudellisen analyysin toteuttamisen kaikkien talousprosessien yhteydessä (kattava analyysi).

Indikaattorien vertailu on tapa tutkia taloudellisten indikaattoreiden dynamiikkaa. Vertailun avulla voit arvioida mitä tahansa todellisen (raportointi)kauden taloudellista indikaattoria suhteessa perusjaksoon tai toiseen yritykseen tai yritysryhmään.

On kuitenkin huomattava, että kaikkia lueteltuja taloudellisen analyysin menetelmiä ei voida käyttää kaikissa talousanalyysin tapauksissa, koska niiden soveltaminen riippuu suurelta osin analyytikosta.

1.4 Yrityksen taloudellista tilaa kuvaavien tunnuslukujen järjestelmä

Taloustoiminta on elinkeinoelämän työkieli, ja yrityksen toimintaa tai tulosta on lähes mahdotonta analysoida muuten kuin taloudellisten tunnuslukujen avulla.

Taloudelliset tunnusluvut kuvaavat eri raportointierien välisiä suhteita. Tunnuslukujen etuja ovat laskennan yksinkertaisuus ja inflaation vaikutuksen eliminointi.

Uskotaan, että jos todellisten taloudellisten tunnuslukujen taso on vertailupohjaa huonompi, tämä osoittaa yrityksen toiminnassa tuskallisimmat paikat, jotka vaativat lisäanalyysiä. On totta, että lisäanalyysi ei välttämättä vahvista negatiivista arviota yrityksen liiketoimintapolitiikan erityisolosuhteiden ja ominaisuuksien erityispiirteiden vuoksi. Tunnusluvut eivät kuvaa kirjanpitomenetelmien eroja, eivätkä heijasta osatekijöiden laatua. Lopulta ne ovat luonteeltaan staattisia. On välttämätöntä ymmärtää niiden käytön asettamat rajoitukset ja käsitellä niitä analyysityökaluna.

Talousjohtajalle taloudelliset tunnusluvut ovat erityisen tärkeitä, koska niiden perusteella ulkopuoliset raportoinnin käyttäjät, osakkeenomistajat ja velkojat arvioivat hänen suorituskykyään. Suoritettavan talousanalyysin kohteet riippuvat siitä, kuka sen suorittaa: johtajat, veroviranomaiset, yrityksen omistajat (osakkeenomistajat) tai sen velkojat.

Veroviranomaisen on tärkeää vastata kysymykseen, onko yritys maksukykyinen. Siksi taloudellista tilannetta kuvaavat veroviranomaisten näkökulmasta seuraavat indikaattorit:

– taseen voitto;

– omaisuuden tuotto = kirjanpitovoitto prosentteina omaisuuden arvosta

- myynnin kannattavuus = taseen voitto prosentteina liikevaihdosta

toteutus;

- taseen voitto per 1 rupla tarkoittaa palkkaa.

Näiden tunnuslukujen perusteella veroviranomaiset voivat myös jatkossa määrittää maksujen saamisen talousarvioon.

Pankkien tulisi saada vastaus kysymykseen yrityksen vakavaraisuudesta, toisin sanoen sen valmiudesta palauttaa lainattuja varoja, realisoida omaisuus.

Yritysjohtajia kiinnostaa ensisijaisesti resurssitehokkuus ja yrityksen kannattavuus.

Yrityksen taloudellisen ja taloudellisen tilanteen analyysi voidaan jakaa kolmeen pääkomponenttiin:

Organisaation omaisuuden arviointi

Järjestön taloudellisen tilanteen arviointi

· Organisaation taloudellisen ja taloudellisen toiminnan tehokkuuden arviointi.

On huomattava, että nämä komponentit liittyvät läheisesti toisiinsa ja niiden eriyttäminen on tarpeen vain organisaation kokonaistaloudellisen toiminnan analysoinnin analyyttisiä menettelyjä koskevien päätelmien selkeämpään erottamiseen ja ymmärtämiseen.

Kiinteistöarviointi koostuu seuraavista osista:

Integroidun tiivistetyn taseen analyysi - netto

Kiinteistödynamiikan arviot

Omaisuuden tilan formalisoitujen indikaattoreiden analyysi

Kiinteistöindikaattoreita ovat:

1. "Yritysten käytettävissä olevien taloudellisten varojen määrä" on yrityksen taseessa olevien varojen yleisen arvon osoitin.

2. "Kiinteän omaisuuden aktiivisen osan osuus." Sääntelyasiakirjojen mukaan käyttöomaisuuden aktiivinen osa tarkoittaa koneita, laitteita ja ajoneuvoja. Tämän indikaattorin kasvun arvioidaan olevan positiivinen.

3. "Poistokerroin" - käytetään yleensä analyysissä käyttöomaisuuden tilan ominaisuutena. Tämän indikaattorin täydentäminen 100 %:iin (tai yhteen) on "vanhenemiskerroin".

4. "Uusituskerroin" - osoittaa, mikä osa raportointikauden lopussa käytettävissä olevasta käyttöomaisuudesta on uutta käyttöomaisuutta.

5. "Eläkkeelle jäämisaste" - näyttää, mikä osa käyttöomaisuudesta jäi eläkkeelle rappeutumisen ja muiden syiden vuoksi.

Integroidun tiivistetyn taseen - netto -analyysi perustuu yksinkertaistetun tasemallin rakentamiseen, johon on integroitu erien absoluuttiset ja suhteelliset (rakenteelliset) tunnusluvut. Tällä saavutetaan taseen "horisontaalisen" ja "vertikaalisen" analyysin integrointi, jonka avulla voit seurata tase-erien dynamiikkaa täydellisemmin. Monet asiantuntijat ehdottavat "vertikaalisen" ja "vaakasuuntaisen" analyysin suorittamista erikseen. Jotkut heistä kuitenkin tunnustavat tällaisen integroidun tase-erien analyysin tarkoituksenmukaisuuden.

Kiinteistön dynamiikkaa arvioitaessa koko omaisuuden tila jäljitetään osana liikkumattomia omaisuuseriä (taseen I-osa) ja liikkuvia varoja (taseen II-osa - varastot, saamiset, muut vaihto-omaisuus) alussa ja tarkastelujakson lopusta sekä niiden kasvun (vähenemisen) rakenteesta.

Taloudellisen tilanteen arviointi koostuu kahdesta pääosasta:

Yrityksen maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden analyysi

Rahoitusjärjestelmän vakauden analyysi.

Yrityksen maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden arvioimiseksi käytetään seuraavia mittareita:

1. "Oman käyttöpääoman arvo" - kuvaa sitä osaa yrityksen omasta pääomasta, joka on vaihto-omaisuuden lähde. Oman käyttöpääoman arvo on numeerisesti yhtä suuri kuin lyhytaikaisten varojen ylitys lyhytaikaisten velkojen yli.

2. "Toimivan pääoman ohjattavuus" - kuvaa sitä osaa omasta käyttöpääomasta, joka on käteisenä. Yrityksen normaalin toiminnan kannalta tämä indikaattori vaihtelee välillä 0 - 1.

3. "Kattavuusaste" (yleinen) - antaa kokonaisarvion varojen likviditeetistä, osoittaen kuinka monta ruplaa yrityksen vaihtovaroista vastaa yhtä ruplaa lyhytaikaisista veloista, tämän katsotaan toimivan.

4. "Nopea likviditeettisuhde" on merkitykseltään samanlainen kuin "kattoaste", mutta varastot jätetään laskelman ulkopuolelle. Länsimaisessa kirjallisuudessa se on alustavasti otettu alle 1, mutta tämä on ehdollinen.

5. "Absoluuttinen likviditeettisuhde" (vakavaraisuus) - osoittaa, mikä osa lyhytaikaisista velkasitoumuksista voidaan maksaa takaisin välittömästi.

6. Kansainvälisessä käytännössä uskotaan, että sen arvon tulisi olla suurempi tai yhtä suuri kuin 0,2 - 0,25

7. "Oman käyttöpääoman osuus varastojen kattavuudesta" - kuvaa sitä osaa varaston hinnasta, joka katetaan omalla käyttöpääomalla, 50 %:n alarajaksi suositellaan.

8. "Varantojen kattavuussuhde" - lasketaan "normaalien" varannon kattavuuslähteiden arvojen ja varannon määrän suhteen. Jos indikaattorin arvo< 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое.

Yrityksen taloudellisen vakauden arvioimiseksi käytetään seuraavia indikaattoreita:

1. "Omapääoman keskittymisaste" - kuvaa yrityksen omistajien osuutta sen toiminnassa siirrettyjen varojen kokonaismäärästä. Mitä suurempi tämä suhdeluku on, sitä taloudellisesti vakaampi yritys on.

2. "Taloudellisen riippuvuuden kerroin" - on oman pääoman keskittymissuhteen käänteinen suhde. Tämän indikaattorin kasvu dynamiikassa tarkoittaa lainattuja varoja.

3. "Oma pääoman joustosuhde" - osoittaa, mikä osa omasta pääomasta käytetään juoksevan toiminnan rahoittamiseen, eli sijoitetaan käyttöpääomaan.

4. ”Pitkäaikaisen sijoitusrakenteen kerroin” - kerroin osoittaa, kuinka paljon käyttöomaisuutta ja muuta pitkäaikaista omaisuutta rahoittavat ulkopuoliset sijoittajat.

5. "Lainattujen varojen pitkän aikavälin houkuttelevuuden kerroin" - luonnehtii pääomarakennetta. Mitä korkeampi indikaattori dynamiikassa, sitä enemmän yritys on riippuvainen ulkopuolisista sijoittajista.

6. "Omien ja lainattujen varojen suhteen kerroin" - se antaa kokonaisarvion yrityksen taloudellisesta vakaudesta. Indikaattorin kasvu viittaa riippuvuuden lisääntymiseen ulkopuolisista sijoittajista.

On sanottava, että tarkasteltaville indikaattoreille ei ole olemassa yhtenäisiä normatiivisia kriteerejä. Ne riippuvat monista tekijöistä: toimialasta, lainanantoperiaatteista, nykyisestä rahoituslähteiden rakenteesta jne.

Siksi näiden indikaattoreiden arvojen hyväksyttävyys on parempi koota toisiinsa liittyvien yritysten ryhmien mukaan. Ainoa sääntö, joka "toimii" on yrityksen omistajat (sijoittajat ja muut henkilöt, jotka ovat lahjoittaneet osakepääoma) suosivat kohtuullista kasvua lainattujen varojen dynamiikassa, ja lainanantajat suosivat yrityksiä, joilla on suuri osuus pääomasta ja joilla on suurempi taloudellinen autonomia.

Liiketoiminta-analyysi luonnehtii nykyisen päätoimialan tuloksia ja tehokkuutta tuotantotoimintaa yritykset. Yleisiä mittareita yrityksen resurssien käytön tehokkuuden ja sen kehityksen dynaamisuuden arvioimiseksi ovat seuraavat indikaattorit:

- "Resurssien tuotto (ennetyn pääoman kiertonopeus)" - kuvaa yrityksen toimintaan sijoitettujen varojen myynnin määrää ruplaa kohden.

- "Talouskasvun kestävyyskerroin" - osoittaa, kuinka nopeasti yritys voi kehittyä keskimäärin.

Laadullisia kriteerejä yritystoiminnan analysointiin ovat: tuotteiden myyntimarkkinoiden leveys, yrityksen maine jne. Kvantitatiivinen arvio annetaan kahdella alueella:

Pääindikaattoreiden suunnitelman täytäntöönpanoaste varmistaen niiden tietyn kasvunopeuden;

Tehokkuustaso yrityksen resurssien käytössä.

Erityisesti seuraava suhde on optimaalinen:

Tnb > Tr > So > 100 %;

Missä Tnb, Tr, So, vastaavasti, taloudellisen voiton, myynnin, pääoman muutosnopeus.

Tämä riippuvuus tarkoittaa, että:

a) taloudellinen potentiaali kasvaa;

b) myynnin määrä kasvaa nopeammin;

c) voitto kasvaa nopeammin.

Tämä on yritystalouden kultainen sääntö.

Yrityksen taloudellisen ja taloudellisen toiminnan kokonaisanalyysin tärkein osa on kannattavuuden analysointi. Tämän lohkon pääindikaattoreita ovat sijoitetun pääoman tuotto ja oman pääoman tuotto. Myös muita vastaavia indikaattoreita voidaan laskea.

Yritysten taloudellisen tilanteen analyysi tehdään pääosin vuosi- ja neljännesvuositilinpäätösten ja ennen kaikkea tasetietojen perusteella.

Yrityksen taloudellisen tilanteen analyysiä täydentää sen kattava arvio. Yrityksensä taloudellista tilaa analysoidessaan kattavan arvioinnin jälkeen he kehittävät toimenpiteitä taloudellisen tilanteen parantamiseksi kiinnittäen erityistä huomiota yrityksen tulevaisuuden ja tulevien kausien talousstrategian kehittämiseen.

Tässä luvussa käsiteltiin siis taloudellisen analyysin teoreettisia perusteita eli rahoitusanalyysin tyyppejä, tekniikoita ja menetelmiä, taloudellisen tilanteen analysointimenetelmiä, eli taloudellisen tilanteen arvioinnin pääindikaattoreita, niiden rakennetta. ja kertoimet, jotka määrittävät ne, sekä tekijät, joista ne riippuvat näistä indikaattoreista.

PÄÄTELMÄ

Tässä artikkelissa esitettiin yrityksen toiminnan taloudellisen analyysin tekemisen mekanismi ja sen merkitys nykyaikaisissa talousolosuhteissa. Tarkastellaan pääasiallisia teoreettisia menetelmiä yrityksen toiminnan taloudellisen analyysin tekemiseksi, julkistetaan yrityksen taloudellisen tilanteen analysoinnissa käytettyjen kertoimien taloudellinen olemus.

Kirjallisuus

1. Artemenko V.G., Bellindir M.V. Talousanalyysi: Oppikirja. - M.: DIS, NGAEiU, 1999. - 128 s.

2. Balabanov I.T. Taloudellisen kokonaisuuden taloudellinen analyysi ja suunnittelu. - 2. painos, lisäys. - M.: Talous ja tilastot, 2001. - 208 s.

3. Vasina A.A. Yrityksen taloudellisen tilanteen analyysi. - M, ICF "Alf", 2003 - 50 s.

4. Vakhrin P.I. Taloudellinen analyysi kaupallisessa ja voittoa tavoittelemattomat järjestöt: Opetusohjelma. - M.: IKT:t "Markkinointi", 2001. - 320 s.

5. Kovalev V.V. Talousanalyysi: menetelmät ja menettelyt. – M.: FiS, 2002. – 560 s.

6. Savchuk V.P. Yrityksen toiminnan taloudellinen analyysi (kansainväliset lähestymistavat)

7. Sheremet A.D., Saifullin R.S. Yritysrahoitus, M.: INFRA-M, 1998.

8. Sheremet A.D., Saifulin R.S. Talousanalyysin menetelmät - M.: INFRA-M, 1998. - 328 s.

9. Sheremet A.D., Saifulin R.S., Negaliev E.V. Yritysten taloudellisen analyysin menetelmät - M.: INFRA-M, 2001.

2. Käytännön osa

OOO STROYBYTENERGO:N TOIMINNAN TALOUDELLINEN ANALYYSI

2.1 Yrityksen omaisuuden arviointi

Kokonaistase

Indikaattorit		Kertomusvuoden alussa		Raportointivuoden lopussa		Abs. Poikkeama t.r.	Poikkeamat lyönnissä. paino
		t.rub.	% kokonaismäärästä	t.rub.	% kokonaismäärästä		%
1	2	3	4	5	6	7	8
OMAISUUS
1. Pitkäaikaiset varat
käyttöomaisuus	120	1121	111 0	0.18	0.17	-11	-0.01
Osa 1 Yhteensä	190	2721	2711	0.44	0.42	-10	-0.02
2. Vaihto-omaisuus
osakkeet, mukaan lukien		1415	24488	0.23	3.79	+23078	+3.56
Arvonlisävero hankituista arvoesineistä	220	17892	27933	2.92	4.32	+10041	+1.4
Myyntisaamiset (maksut vuoden aikana)	240	475665	830048	77.77	128.35	+354383	+50.58
Lyhytaikaiset rahoitussijoitukset	250	102667	19667	16.78	3.04	-83000	-13.74
Käteinen raha	260	11268	258173	1.84	39.92	+246905	+38.08
Osa 2 yhteensä	290	608909	643964	99.55	99.58	+35055	+0.03
SALDO (190+290)	300	611630	646674	+35044
VASTUU
3. Oma pääoma
Valtuutettu pääoma	410	445400	445400	73.41	71.74	0	-1.94
Jakamattomat voitot	470	161428	113395	26.60	18.17	-48033	-8.43
490	283972	332005	46.80	53.28	+48033	+6.48
4. Pitkäaikaiset velat
Ostovelat	620	322648	291025	53.18	46.70	-31623	-6.48
Osa 5 yhteensä	690	322648	291025	53.18	46.70	-31623	-6.48
SALDO (490+590+690)	700	606685	623112	+16427

Havainnot.

Pysyvät varat pysyivät ennallaan. Yhteisö ei ole ostanut laitteita, koneita tai muun tyyppisiä käyttöjärjestelmiä. Maksimaalinen kasvu Ob.Akt. 354 383 tr:n myyntisaamisiin, tämä osoittaa varovaista politiikkaa ja voi pahentaa yrityksen taloudellista asemaa. Lyhytaikaiset rahoitussijoitukset vähenivät 83 000:lla, mikä kertoo vapaita varoja. Käteisvarat kasvoivat 246 905. Kiinteistörakenteen mukaan suurin osa on vaihtoomaisuutta. Kokonaismäärä Ob.Akt. kasvoi 35 055 trm rahan lisääntymisen vuoksi. 246 905 tr:lla voin olettaa, että yhtiö sai maksuja saamisista viime vuodelta, mutta saamiset kasvoivat katsauskauden lopussa, töitä tällä alueella ei todennäköisesti tehty. Suurin osa Ob.Akt:n muodostumisesta oli saamiset, tällainen rakenne viittaa yrityksen palvelujen maksamiseen liittyviin ongelmiin ja selvitysten ei-rahalliseen luonteeseen. Yhtiöllä on ylijäämää. Yritys myöntää kaupallisen lainan, jonka määrä ylittää kaupallisille velkojille maksulykkäyksenä saadut varat.

Pääasiallinen loppusumman muodostuslähde ovat omat varat. Lainavarojen osuus on laskenut, mikä voi viitata taloudellisen riippumattomuuden lisääntymiseen. Varannon ja pääoman kasvu voi olla seurausta yrityksen tehokkaasta toiminnasta. Lainapääoman rakennetta hallitsevat tavarantoimittajat ja urakoitsijat, verot ja muut velkojat, vastaavasti 104503t.r 108599t.r 106743t.r. Pitkäaikaiset velat kasvoivat 17t.r. Lyhytaikaisten velkojen ylivoima lainarakenteessa on negatiivinen tosiasia, joka luonnehtii taserakenteen heikkenemistä ja taloudellisen vakauden riskin kasvua, mutta lyhytaikaiset velat vähenivät 31 623:lla, mikä kertoo työn jatkumisesta tällä alueella ja jonkin verran parannuksista. taloudellisessa vakaudessa.

Lainattujen varojen osuus pääoman kokonaismäärästä on.

Jakson alussa 46,8 % kauden lopussa 53,3 % abs muutos = -6,5 %, mikä on negatiivinen tosiasia, lainapääoman osuus > 50 % on negatiivinen momentti, koska sakkoja peritään, prosenttia. panokset ovat melko korkeat. Lisää todennäköisyyttä tulla yhteen. 3. Konkurssilaki. Tarvitaan lisäanalyysi kirjanpidosta.

2.2 Likviditeettianalyysi

OMAISUUS	Alkuvuodelle	Vuoden lopussa	poikkeamat	VASTUU	Alkuvuodelle	Vuoden lopussa	poikkeamat
1	2	3	4	5	6	7	8
1.A1	113935	277840	-208713	1. P1	322648	291025	-13185
2. A2	475665	830048	+475665	2. P2	0	0	+830048
3. A3	0.03	0.08	-64.7	3. P3	65	82	-81.92
4. A4	2721	2711	-281251	4. P4	283972	332005	-329294
SALDO	611630	646674	+4945	SALDO	606685	623112	+23564

A1= 250+ 260 A3=210+220/290 P1=620+660 P3=590

A2= 230+240+270 A4=190 P2= 630+610 P4= 490

Alkuvuoden malli A1< П1, А2>P2, A3< П3, А4 <П4

Malli con.g A1<П1, А2 >P2, A3<П3, А4 <П4

Taseen likviditeettimalli osoittaa, että yhtiö ei vuoden alussa ole täysin likvidi. Kaikkia eriarvoisuutta rikotaan paitsi toisella. Vuoden lopussa tilanne ei ole muuttunut.

Absoluuttinen likviditeettisuhde - osoittaa, mikä osa lyhytaikaisista velkasitoumuksista voidaan maksaa välittömästi takaisin erittäin likvidien varojen kustannuksella.

K ab.l.n = A1/P1 = 0,35

K ab.l.k = A1/P1 = 0,95

Keskitasoinen kriittinen likviditeettisuhde - osoittaa, pystyykö yritys maksamaan lyhytaikaiset velkasitoumusnsa ajallaan.

K sp.l.n \u003d A1 + A2 / P1 + P2 \u003d 1,83

K pr.l.k \u003d A1 + A2 / P1 + P2 \u003d 0,68

Nykyinen likviditeettisuhde on käytännössä laskelma vaihto-omaisuuden koko määrästä lyhytaikaisen velan ruplaa kohden. Tämä indikaattori on hyväksytty viralliseksi kriteeriksi yrityksen (organisaation) maksukyvyttömyydelle. Sen etuna muihin vakavaraisuusindikaattoreihin verrattuna on, että se on yleistyvä ottaen huomioon vaihto-omaisuuden koko arvon.

K t.l.n = A1+A2+A3/P1+P2 = 1,82

K t.l.k \u003d A1 + A2 + A3 / P1 + P2 \u003d 3,80

Taseen likviditeetin arvioimiseksi käytetään seuraavia suhteellisia kertoimia:

1) Cab.l > or = 0,2

Osoittaa yrityksen kyvyn likvidoida nopeasti velvoite, jonka määräaika on jo tullut.

K ab.l k = 0,95 > 0. 2. => yritys pystyy nopeasti purkamaan velvoitteen, jonka määräaika on jo tullut.

2) Pr.l. > tai =1.

Näyttää mahdollisuuden nopeasti realisoitavaan omaisuuteen olemassa olevan lyhytaikaisen velan takaisinmaksuun.

K ex.l = 0,68< 1 =>yritys ei pysty maksamaan lyhytaikaista velkaa käytettävissä olevilla jälkimarkkinakelpoisilla varoilla. Toinen negatiivinen asia on, että tilanne on pahentunut tarkastelujakson aikana.

3) K t.l\u003e joko \u003d 2

Osoittaa, että yrityksellä on kaikki Varojen tulee riittää lyhytaikaisten velkojen lisäksi myös liiketoiminnan harjoittamiseen.

K tl = 3,80 > 2 => yrityksellä on riittävästi lyhytaikaisia ​​varoja kattamaan kaikki lyhytaikaiset velat ja jatkamaan taloudellista toimintaa. Positiivista on se, että tilanne on parantunut tarkastelujakson aikana. Yhtiö on hankkinut likviditeettiä, mikä osoittaa yrityksen taloudellisen tilanteen palautumisen.

2.3 Yrityksen vakavaraisuuden arviointi

Yrityksen taloudellisen tilanteen arviointi on epätäydellinen ilman taloudellisen vakauden analyysiä. Yrityksen taloudelliselle vakaudelle on ominaista taloudellisten resurssien tila, joka varmistaa tuotteiden (palvelujen) jatkuvan tuotanto- ja myyntiprosessin, joka perustuu todelliseen voiton kasvuun.

Maksukyvyttömyyden arvioimiseksi lasketaan 2 tunnuslukua Kt.l ja Ksos

Ksos \u003d omat laitteet av.va (290-690) / Ob.act (290) \u003d 0,1 (normatiivinen)

Vastuukerroin omalla obor.sr:llä. osoittaa omien varojen osuuden vaihto-omaisuuden kokonaismäärästä.

Kt.l \u003d kokonaistoimi (290) / kr.pakollinen keskiarvo (690) = 2 (normatiivinen)

Jos vähintään yksi indikaattoreista saa normatiivista arvoa pienemmän arvon, selvitetään, onko yrityksellä mahdollisuus palauttaa vakavaraisuus.

Ksos.n = 0,47 > 0,1 yli standardin.

Ksos.k = 0,55 > 0,1 yli standardin. omien varojen osuus vaihto-omaisuuden kokonaismäärästä kasvoi katsauskaudella.

Ct.l.n = 1,89< 2 ниже норматива.

K t.l.k = 2,21 > 2 yli standardin. => yritys on varakas ja pystyy maksamaan velvoitteensa ajallaan. Haluan huomauttaa, että yhtiö on katsauskaudella parantanut tulostaan, mutta vakavaraisuuden menettämisen uhka on olemassa.

2.4 Liiketoiminnan suorituskyky

Voit analysoida, kuinka tehokkaasti yritys käyttää omia varojaan. Liiketoiminnan mittarit ovat erittäin tärkeitä arvioitaessa yrityksen taloudellista asemaa.

Varaston kiertonopeus osoittaa, kuinka monta vaihtoa vuodessa tekee varastosta.

K o.z \u003d Esim. Myynnistä (010) / varastoista (210) (kierrosten määrä)

Kt varastojen kierron kestosta

Pz \u003d Jakson päivät 360 / Ko.z (päivää)

Myyntisaamisten liikevaihto

Kob.dz. = Ulk. From. Real(010)/Deb.set(230+240)

Velan takaisinmaksuaika

P dz. = päivää 360/Kob.dz

Kt ostovelkojen liikevaihto.

To ob.k.z \u003d omakustannushinta (020) / luotto. perse (620)

Ostovelkojen kiertoaika.

P k.z \u003d päivää 360 / K ob.k.z (päivää)

Yrityksen liiketoiminnan yleistävä indikaattori on taloussyklin kesto - tämä on aika, jonka aikana varat ohjataan pois liikkeestä.

FC \u003d Pz + Pdz + Pk.z

Mitä lyhyempi taloussykli, sitä vähemmän liiketoimintaa.

Yrityksen rahoitussykli pidentyi 454,71 päivällä, mikä viittaa yrityksen liiketoiminnan heikkenemiseen ja kassaliikevaihdon voimakkaaseen laskuun. Tähän liikevaihdon laskuun vaikutti voimakkaasti myyntisaamisten, ostovelkojen takaisinmaksuajan pidentyminen ja varaston kiertokulku.

2.5 Pääomarakenteen arviointi

1) Itsenäisyys = oma pääoma (490 artikla) ​​/ pääoman kokonaismäärä ∑ (700 artikla)> 0,5 (50 %)

2) K lainapääomaa \u003d lainattua pääomaa (st. 590 + 690) / kokonaispääoma ∑ (700)<0,5

3) Taloudelliseen riippuvuuteen \u003d lainaan pääomaan (art. 590 + 690) / oma pääoma (art. 490)<1

4) Immobilisointiin \u003d sbt.

Vuoden lopussa oman pääoman osuus oli 53 %, mikä kertoo yrityksen alhaisesta taloudellisesta riippumattomuudesta, mutta myönteistä on, että oma pääoma kasvoi katsauskaudella 7 %.

Kfz=0,88 vastaa standardia. Positiivinen tosiasia, laskua 26 %, mikä tarkoittaa, että työ yrityksen taloudellisen tilanteen vakauttamiseksi on käynnissä.

Kz.k< 0.5 соответствует нормативу, положительно, что произошло снижение показателя на 7%.

Voidaan päätellä, että vaikka ei merkittävällä tavalla, mutta kuitenkin taloudellinen tilanne on vakaampi.

3. Toimenpiteet yrityksen taloudellisen tilanteen parantamiseksi.

Kaupallisen yrityksen päätavoite nykyaikaisissa olosuhteissa on voittojen maksimointi, mikä on mahdotonta ilman tehokasta pääomanhallintaa. Varausten etsiminen yrityksen kannattavuuden lisäämiseksi on johtajan päätehtävä.

Ilmeisesti yrityksen tulos kokonaisuutena riippuu täysin taloudellisten resurssien ja yrityksen tehokkuudesta. Jos bisnes sujuu itsestään, eikä johtamistyyli uusissa markkinaolosuhteissa muutu, selviytymistaistelu muuttuu jatkuvaksi.

Vaihto-omaisuuselementtien liikevaihdosta tehdyt laskelmat johtivat siihen johtopäätökseen, että yrityksen johto ei hallitse liikevaihtoindikaattoreihin vaikuttavia tekijöitä, mikä johtaa viimeksi mainittujen laskuun ja vaikuttaa yrityksen liiketoimintaan. Yrityksen taloussykli piteni 454,71 päivällä, mikä viittaa yrityksen liiketoiminnan heikkenemiseen ja varojen kierron voimakkaaseen laskuun.

Yrityksen taloudellista vakautta on taipumus heikentää. Siksi yrityksen taloudellisen tilanteen vakauttamiseksi ehdotetaan, että suoritetaan seuraavat toimenpiteet:

Ensinnäkin on tarpeen muuttaa asennetta tuotannon hallintaan,

Opi uusia johtamismenetelmiä ja -tekniikoita

Paranna hallintorakennetta

Parantaa ja kouluttaa henkilökuntaa

Parantaa henkilöstöpolitiikkaa

Harkitse ja suunnittele huolellisesti hintapolitiikka,

Etsi varaa tuotantokustannusten alentamiseksi,

Osallistut aktiivisesti yrityksen taloushallinnon suunnitteluun ja ennustamiseen.

Yrityksen taloudellinen toiminta

Ennen kuin siirryt suoraan artikkelin aiheeseen, on tarpeen ymmärtää yrityksen taloudellisen toiminnan käsitteen ydin.

Taloudellinen toiminta yrityksessä- tämä on rahoitussuunnittelu ja budjetointi, taloudellinen analyysi, taloudellisten suhteiden ja rahavarojen hallinta, sijoituspolitiikan määrittely ja täytäntöönpano, suhteiden järjestäminen budjetteihin, pankkeihin jne.

Taloudellinen toiminta ratkaisee esimerkiksi seuraavat ongelmat:

• tarjota yritykselle tarvittavat taloudelliset resurssit rahoitusta sen tuotanto- ja markkinointitoimintaan sekä investointipolitiikan toteuttamiseen;
• parantamismahdollisuuksien hyödyntäminen tehokkuutta yritystoiminta;
• varmistaa ajoissa takaisinmaksu lyhyt- ja pitkäaikaiset velat;
• optimaalisen määrittely luottoehdot laajentaa myynnin määrää (lykkäys, lyhennyssuunnitelma jne.) sekä muodostuneiden saamisten perintää;
• liikenteenohjaus ja uudelleenjako taloudelliset resurssit yrityksen sisällä.

Analyysiominaisuus

Taloudellisten indikaattorien avulla voit mitata työn tehokkuutta yllä olevilla alueilla. Likviditeettisuhteiden avulla voit esimerkiksi määrittää kyvyn maksaa ajoissa takaisin lyhytaikaiset velvoitteet, kun taas rahoitusvakaussuhteet, jotka ovat oman pääoman ja vieraan pääoman suhde, auttavat ymmärtämään kykyä täyttää velvoitteet pitkällä aikavälillä. Toisen ryhmän rahoitusvakausluvut, jotka osoittavat käyttöpääoman riittävyyttä, antavat mahdollisuuden ymmärtää taloudellisten resurssien saatavuus toiminnan rahoittamiseen.

Kannattavuuden ja liiketoiminnan (liikevaihdon) mittarit osoittavat, kuinka yritys käyttää tarjolla olevia mahdollisuuksia työn tehostamiseen. Saamisten ja velkojen analysointi auttaa sinua ymmärtämään luottopolitiikkaa. Kun otetaan huomioon, että voitto muodostuu kaikkien tekijöiden vaikutuksesta, voidaan väittää, että taloudellisten tulosten ja kannattavuuden analysoinnin avulla voimme saada kumulatiivisen arvion yrityksen taloudellisen toiminnan laadusta.

Taloudellisen toiminnan tehokkuutta voidaan arvioida kahdella tavalla:

1. tuloksia rahoitustoiminta;
2. Taloudellinen kunto yrityksille.

Ensimmäinen ilmaistaan ​​siinä, kuinka tehokkaasti yritys pystyy käyttämään omaisuuttaan, ja mikä tärkeintä, pystyykö se käyttämään tuottaa voittoa ja missä määrin. Mitä korkeampi taloudellinen tulos jokaisesta sijoitettujen resurssien ruplasta on, sitä parempi on taloudellisen toiminnan tulos. Kannattavuus ja liikevaihto eivät kuitenkaan ole ainoita yrityksen taloudellisen suorituskyvyn mittareita. Vastakkainen ja siihen liittyvä luokka on taloudellisen riskin taso.

Yrityksen nykyinen taloudellinen tilanne tarkoittaa vain sitä, miten kestävää on talousjärjestelmä. Jos yritys pystyy täyttämään velvoitteensa lyhyellä ja pitkällä aikavälillä, varmistamaan tuotanto- ja markkinointiprosessin jatkuvuuden sekä tuottamaan uudelleen käytetyt resurssit, voidaan olettaa, että nykyiset markkinaolosuhteet säilyttäen yritys jatkaa työtä. Tässä tapauksessa taloudellista tilannetta voidaan pitää hyväksyttävänä.

Jos yritys pystyy tuottamaan suuria voittoja lyhyellä ja pitkällä aikavälillä, voimme puhua siitä tehokas taloudellinen suorituskyky.

Yrityksen taloudellista toimintaa analysoitaessa, sekä taloudellisten tulosten analysoinnissa että tilan arvioinnissa, tulee käyttää seuraavia menetelmiä:

• horisontaalinen analyysi - analyysi kaiuttimet taloudellinen tulos sekä varat ja niiden rahoituslähteet määräävät yrityksen yleiset kehityssuunnat. Tämän seurauksena voidaan ymmärtää hänen työnsä keskipitkä ja pitkä aika;
• vertikaalinen analyysi - muodostuneen arviointi rakenteet varat, velat ja taloudelliset tulokset paljastavat epätasapainoa tai varmistavat, että yrityksen nykyinen tulos on vakaa;
• vertailumenetelmä - vertailu kilpailijoiden ja toimialan keskiarvojen avulla voit määrittää yrityksen taloudellisen toiminnan tehokkuuden. Jos yritys osoittaa korkeampaa kannattavuutta, voimme puhua laadukkaasta työstä tähän suuntaan;
• kerroinmenetelmä - yrityksen taloudellista toimintaa tutkittaessa tämä menetelmä on tärkeä, koska sen avulla voit saada joukon indikaattoreita, jotka kuvaavat sekä kykyä osoittaa korkeita tuloksia että kykyä ylläpitää vakautta.
• tekijäanalyysi - voit määrittää tärkeimmät tekijät, jotka vaikuttivat yrityksen nykyiseen taloudelliseen asemaan ja taloudelliseen suorituskykyyn.

Yrityksen taloudellisen tuloksen analyysi

Sijoittajat ovat kiinnostuneita kannattavuudesta, koska sen avulla voit arvioida johtamistoiminnan tehokkuutta ja viimeksi mainitun tuottaman pääoman käyttöä voiton tavoittelemiseen. Myös muut rahoitussuhteisiin osallistujat, kuten velkojat, työntekijät, tavarantoimittajat ja asiakkaat, ovat kiinnostuneita ymmärtämään yrityksen kannattavuutta, sillä sen avulla voidaan arvioida, kuinka sujuvasti yritys tulee toimimaan markkinoilla.

Siksi kannattavuusanalyysin avulla voit ymmärtää, kuinka tehokkaasti johto toteuttaa yrityksen strategiaa taloudellisen tuloksen muodostuksessa. Koska analyytikon käsissä on suuri määrä työkaluja kannattavuuden arvioinnissa, on tärkeää käyttää eri menetelmien ja lähestymistapojen yhdistelmää prosessissa.

Vaikka yritykset raportoivat nettotulosta, kokonaistulosta pidetään tärkeämpänä mittarina, joka kuvaa paremmin yhtiön osakkeiden tuottoa. Kannattavuuden arvioinnissa on kaksi päävaihtoehtoa.

Ensimmäinen lähestymistapa määrätään erilaisten taloudellisen tuloksen muutosten huomioon ottamisesta. Toinen lähestymistapa– kannattavuuden ja kannattavuuden indikaattorit. Ensimmäisen lähestymistavan tapauksessa käytetään sellaisia ​​​​indikaattoreita kuin yhtiön osakkeiden kannattavuus, horisontaalinen ja vertikaalinen analyysi, indikaattoreiden kasvun arviointi, erilaisten taloudellisten tulosten huomioiminen (bruttotulos, voitto ennen veroja ja muut). Toisen lähestymistavan tapauksessa käytetään pääoman tuotto- ja oman pääoman tuottoindikaattoreita, jotka mahdollistavat tietojen saamisen taseesta ja tuloslaskelmasta.

Nämä kaksi mittaria voidaan jakaa voittomarginaaliin, vipuvaikutukseen ja liikevaihtoon ymmärtääkseen paremmin, kuinka yritys tuottaa vaurautta osakkeenomistajilleen. Lisäksi kate-, liikevaihto- ja vipulukuja voidaan analysoida tarkemmin ja jakaa eri riveille tilinpäätöksestä.

Yrityksen taloudellisen tuloksen analyysi

On syytä huomata, että tärkein menetelmä on indikaattoreiden menetelmä, se on myös suhteellisten indikaattoreiden menetelmä. Taulukossa 1 on esitetty tulosanalyysiin parhaiten soveltuvat tunnusluvut.

Taulukko 1 - Pääasialliset tunnusryhmät, joita käytetään yrityksen taloudellisen tuloksen arvioinnissa

Jokaista ryhmää kannattaa harkita tarkemmin.

Liikevaihtoa kuvaavat indikaattorit (liiketoiminnan indikaattorit)

Taulukossa 2 on esitetty yleisimmin käytetyt yritystoimintasuhteet. Se näyttää kunkin kertoimen osoittajan ja nimittäjän.

Taulukko 2 - Liikevaihtoindikaattorit

Liiketoiminnan indikaattori (liikevaihto)	Osoittaja	Nimittäjä
	Kustannus hinta	Keskimääräinen varastoarvo
	Päivien määrä ajanjaksolla (esimerkiksi 365 päivää, jos käytetään vuosittaisia ​​tietoja)	varaston kierto
		Myyntisaamisten keskiarvo
	Päivien lukumäärä ajanjaksolla	Myyntisaamisten liikevaihto
	Kustannus hinta	Ostovelkojen keskiarvo
	Päivien lukumäärä ajanjaksolla	Ostovelkojen liikevaihto
Käyttöpääoman kiertokulku		Keskimääräiset käyttöpääoman kustannukset
		Käyttöomaisuuden keskihinta
		Keskimääräinen omaisuuden arvo

Liikevaihtoindikaattoreiden tulkinta

Varaston kierto ja yksi kiertoaika . Varaston kiertokulku on monien organisaatioiden toiminnan selkäranka. Indikaattori osoittaa resurssit (rahat), jotka ovat varastojen muodossa. Siksi tällaista suhdetta voidaan käyttää osoittamaan varastonhallinnan tehokkuutta. Mitä korkeampi varaston kiertonopeus on, sitä lyhyempi on varastointiaika varastossa ja tuotannossa. Yleensä varaston kiertonopeus ja yhden varaston kierron aika tulee arvioida toimialan standardien mukaan.

Pitkä Varaston kiertonopeus suhteessa toimialan normeihin voi viitata korkeaan varastonhallinnan tehokkuuteen. On kuitenkin myös mahdollista, että tämä vaihtuvuussuhde (ja alhainen yhden jakson vaihtuvuus) voi viitata siihen, että yritys ei ole rakentamassa riittävää varastoa, mikä voi heikentää tulosta.

Arvioidakseen, kumpi selitys on todennäköisempi, analyytikko voi verrata yrityksen tuloskasvua toimialan kasvuun. Hitaampi kasvu yhdistettynä korkeampaan varaston kiertoon voi viitata riittämättömiin varastotasoihin. Liikevaihdon kasvu toimialan kasvussa tai sitä nopeampana tukee tulkintaa, että suuri vaihtuvuus heijastaa parempaa tehokkuutta varastonhallinnassa.

Lyhyt varaston kiertonopeus (ja vastaavasti korkea kiertoaika) suhteessa toimialaan kokonaisuutena voi olla osoitus hitaasta varastoliikkeestä toimintaprosessissa, mikä johtuu ehkä teknologisesta vanhenemisesta tai muodin muutoksesta. Jälleen vertaamalla yrityksen myynnin kasvua toimialan kasvuun, saa pääpiirteen tämän hetken trendeistä.

Saamisten kiertokulku ja yhden saamisten kierron aika . Saamisten kiertoaika edustaa myynnin ja perinnön välistä aikaa, joka heijastaa sitä, kuinka nopeasti yritys kerää käteisvaroja asiakkailta, joille se tarjoaa luottoa.

Vaikka on oikeampaa käyttää osoittajana luottomyyntiä, tiedot luottomyynnistä eivät aina ole analyytikoiden saatavilla. Tästä syystä osoittajana käytetään yleensä tuloslaskelmaan raportoitua liikevaihtoa.

Suhteellisen korkea saamisten vaihtuvuusaste voi viitata korkeaan tehokkuuteen asiakkaille lainaamisessa ja rahan perimisessä. Toisaalta korkea saamisten vaihtuvuussuhde voi viitata liian tiukoihin luotto- tai perintäehtoihin, mikä viittaa mahdolliseen myynnin menetykseen kilpailijoille, jotka tarjoavat pehmeämpiä ehtoja.

Suhteellisesti matala saamisten kiertokulku herättää kysymyksiä luotto- ja perintämenettelyjen tehokkuudesta. Kuten varastonhallinnassa, yrityksen myynnin kasvun vertaaminen toimialaan voi auttaa analyytikkoa arvioimaan, menetetäänkö myyntiä tiukan luottopolitiikan takia.

Lisäksi vertaamalla perimättömiä saamisia ja toteutuneita luottotappioita aikaisempien kokemusten ja vastaavien kanssa voidaan arvioida, heijastaako alhainen vaihtuvuus ongelmaa asiakkaiden kaupallisen luotonannon hallinnassa. Yritykset antavat joskus tietoja saatavien rivistä. Näitä tietoja voidaan käyttää yhdessä vaihtuvuusasteiden kanssa tarkempien johtopäätösten tekemiseen.

Ostoreskontraliikevaihto ja ostoreskontojen kiertoaika . Ostovelkojen kiertoaika kuvastaa päivien keskimääräistä lukumäärää, jonka yritys käyttää maksaessaan tavarantoimittajilleen. Ostovelkojen kiertokulkusuhde kertoo, kuinka monta kertaa vuodessa yritys ehdollisesti kattaa velkojaan velkojilleen.

Näitä tunnuslukuja laskettaessa oletetaan, että yritys tekee kaikki ostonsa hyödyke- (kaupallisen) lainan avulla. Jos ostettujen tavaroiden määrä ei ole analyytikon käytettävissä, voidaan laskentaprosessissa käyttää myytyjen tavaroiden kustannusindikaattoria.

Pitkä Ostovelkojen kiertokulkusuhde (alhainen yhden liikevaihdon jakso) suhteessa toimialaan voi viitata siihen, että yritys ei käytä käytettävissä olevia luottovaroja täysimääräisesti. Toisaalta tämä voi tarkoittaa, että yritys käyttää alennusjärjestelmää aikaisemmissa maksuissa.

Liian alhainen vaihtuvuussuhde voi viitata ongelmiin toimittajien velkojen oikea-aikaisessa maksussa tai toimittajan edullisen luottoehtojen aktiivisessa käytössä. Tämä on toinen esimerkki siitä, kun muita mittareita tulisi tarkastella painotettujen johtopäätösten tekemiseksi.

Jos maksuvalmiusindikaattorit osoittavat, että yrityksellä on riittävästi käteisvaroja ja muuta lyhytaikaista omaisuutta velkojen maksamiseen, mutta ostovelkojen kiertoaika on kuitenkin korkea, se kertoo toimittajan leutoista luottoehdoista.

Käyttöpääoman kiertokulku . Käyttöpääoma määritellään lyhytaikaisiksi varoiksi vähennettynä lyhytaikaisilla veloilla. Käyttöpääoman kiertokulku kertoo, kuinka tehokkaasti yritys tuottaa tuloja käyttöpääomasta. Esimerkiksi käyttöpääomasuhde 4 osoittaa, että yritys tuottaa 4 dollaria tuloja jokaista käyttöpääoman dollaria kohden.

Indikaattorin korkea arvo tarkoittaa suurempaa tehokkuutta (eli yritys tuottaa korkean tulotason verrattuna pienempään käyttöpääoman määrään). Joillakin yrityksillä käyttöpääoman määrä voi olla lähellä nollaa tai negatiivinen, mikä vaikeuttaa indikaattorin tulkintaa. Seuraavat kaksi kerrointa ovat hyödyllisiä näissä olosuhteissa.

Käyttöomaisuuden kiertonopeus (pääoman tuottavuus) . Tämä mittari mittaa, kuinka tehokkaasti yritys tuottaa tuottoa kiinteille sijoituksilleen. Pääsääntöisesti enemmän pitkä käyttöomaisuuden kiertonopeus osoittaa käyttöomaisuuden tehokkaamman käytön tulonmuodostuksessa.

Matala arvo voi viitata tehottomuuteen, liiketoiminnan pääomaintensiivisyyteen tai siihen, että liiketoiminta ei toimi täydellä kapasiteetilla. Lisäksi käyttöomaisuuden kiertokulku voi muodostua muiden, liiketoiminnan tehokkuuteen liittymättömien tekijöiden vaikutuksesta.

Omaisuuden tuottoprosentti on alhaisempi yrityksillä, joiden varat ovat uudempia (ja siten vähemmän poistettuja, mikä näkyy tilinpäätöksessä korkeammalla kirjanpitoarvolla) verrattuna yrityksiin, joiden omaisuus on vanhempia (jotka ovat enemmän poistettuja ja siksi kirjataan pienempi kirjanpitoarvo).

Omaisuuden tuottoaste voi olla epävakaa, koska tulot voivat kasvaa tasaisesti ja käyttöomaisuuden kasvu on nykivää; siksi jokainen vuosimuutos tunnusluvussa ei välttämättä tarkoita merkittäviä muutoksia yrityksen tuloksessa.

Omaisuuden kiertokulku . Omaisuuden kokonaiskiertosuhde mittaa yrityksen kokonaiskykyä tuottaa tuloja tietyllä omaisuustasolla. Suhdeluku 1,20 tarkoittaisi, että yritys tuottaa 1,2 ruplaa tuloa jokaista omaisuuden ruplaa kohden. Korkeampi suhdeluku kertoo yrityksen parempaa tehokkuutta.

Koska tämä suhdeluku sisältää sekä käyttöomaisuuden että käyttöpääoman, huono käyttöpääoman hallinta voi vääristää yleistä tulkintaa. Siksi käyttöpääomaa ja pääoman tuottoa on hyödyllistä analysoida erikseen.

Lyhyt varojen kiertonopeus voi viitata liiketoiminnan epätyydyttävään tulokseen tai suhteellisen korkeaan pääomaintensiteettiin. Indikaattori heijastaa myös strategisia johtamispäätöksiä: esimerkiksi päätöstä lähestyä liiketoimintaasi työvoimavaltaisemmin (ja vähemmän pääomavaltaisesti) (ja päinvastoin).

Toinen tärkeä indikaattoriryhmä ovat kannattavuus ja kannattavuussuhteet. Nämä sisältävät seuraavat suhteet:

Taulukko 3 - Kannattavuuden ja kannattavuuden indikaattorit

Kannattavuuden ja kannattavuuden indikaattori	Osoittaja	Nimittäjä
	Nettotulo	Keskimääräinen omaisuuden arvo
	Nettotulo
Myyntikate	Bruttovoitto
	Myyntivoitto
	Nettotulo
	Keskimääräinen omaisuuden arvo	Nettotulo
	Keskimääräinen oman pääoman hinta	Nettotulo

Kannattavuuden indikaattori omaisuutta osoittaa, kuinka paljon voittoa tai tappiota yritys saa kutakin sijoitetun omaisuuden ruplaa kohden. Indikaattorin korkea arvo ilmaisee yrityksen tehokkaan taloudellisen toiminnan.

Oman pääoman tuotto on yrityksen omistajille tärkeämpi indikaattori, koska tätä suhdetta käytetään sijoitusvaihtoehtojen arvioinnissa. Jos indikaattorin arvo on korkeampi kuin vaihtoehtoisissa sijoitusinstrumenteissa, voimme puhua yrityksen taloudellisen toiminnan laadusta.

Marginaalimittarit antavat käsityksen myynnin kehityksestä. Myyntikate näyttää kuinka paljon resursseja yrityksessä on jäljellä hallinto- ja markkinointikuluihin, korkokuluihin jne. Käyttökate osoittaa organisaation toimintaprosessin tehokkuuden. Tämän indikaattorin avulla voit ymmärtää, kuinka paljon liikevoitto kasvaa, kun myynti kasvaa yhdellä ruplalla. nettomarginaali ottaa huomioon kaikkien tekijöiden vaikutuksen.

Omaisuuden ja oman pääoman tuotto voit määrittää, kuinka paljon aikaa yrityksellä kuluu kerättyjen varojen maksamiseen.

Yrityksen taloudellisen tilanteen analyysi

Taloudellinen tila, kuten edellä mainittiin, tarkoittaa yrityksen nykyisen rahoitus- ja talousjärjestelmän vakautta. Tämän näkökohdan tutkimiseksi voidaan käyttää seuraavia indikaattoriryhmiä.

Taulukko 4 - Tilan arvioinnissa käytetyt indikaattoriryhmät

Likviditeettisuhteet (likviditeettisuhteet)

Kassavirtaan keskittyvä likviditeettianalyysi mittaa yrityksen kykyä täyttää lyhytaikaiset velvoitteensa. Tämän ryhmän tärkeimmät indikaattorit mittaavat sitä, kuinka nopeasti varat muuttuvat käteiseksi. Päivittäisessä toiminnassa likviditeetin hallinta saavutetaan yleensä varojen tehokkaalla käytöllä.

Likviditeetin taso on otettava huomioon toimialan mukaan, jolla yritys toimii. Tietyn yrityksen likviditeettiasema voi myös vaihdella kulloinkin odotettavissa olevan varojen tarpeen mukaan.

Maksuvalmiuden riittävyyden arviointi edellyttää analyysiä yhtiön historiallisista rahoitustarpeista, nykyisestä likviditeettiasemasta, odotettavissa olevista tulevista rahoitustarpeista sekä vaihtoehdoista rahoitustarpeen alentamiseksi tai lisävarojen hankkimiseksi (mukaan lukien todelliset ja mahdolliset rahoituslähteet).

Suuret yritykset hallitsevat yleensä paremmin vastuiden tasoa ja koostumusta kuin pienet yritykset. Näin ollen niillä voi olla enemmän potentiaalisia rahoituslähteitä, mukaan lukien omistaja- ja luottomarkkinarahastot. Pääsy pääomamarkkinoille vähentää myös tarvittavaa likviditeettipuskuria verrattuna yrityksiin, joilla ei ole tällaista pääsyä.

Ehdolliset velat, kuten remburssit tai rahoitustakaukset, voivat myös olla merkityksellisiä arvioitaessa maksuvalmiutta. Ehdollisten velkojen merkitys vaihtelee ei-pankki- ja pankkisektorilla. Ei-pankkisektorilla ehdolliset velat (yleensä julkistetaan yrityksen tilinpäätöksessä) edustavat mahdollista kassavirtaa, ja ne tulisi sisällyttää yrityksen maksuvalmiutta koskevaan arviointiin.

Likviditeettisuhteiden laskeminen

Tärkeimmät maksuvalmiusluvut on esitetty taulukossa 5. Nämä maksuvalmiusluvut kuvastavat yrityksen asemaa tietyllä hetkellä ja käyttävät siksi tilinpäätöspäivän tietoja, eivät keskimääräisiä tasearvoja. Nykyisen, nopean ja absoluuttisen likviditeetin tunnusluvut kuvaavat yhtiön kykyä maksaa juoksevia velvoitteita. Jokainen niistä käyttää asteittain tiukempaa likvidien varojen määritelmää.

Mittaa kuinka kauan yritys pystyy maksamaan päivittäisiä kassakulujaan käyttämällä vain olemassa olevia likvidejä varoja ilman ylimääräisiä kassavirtoja. Tämän luvun osoittaja sisältää samat likvidit varat, joita käytetään nopeassa likviditeetissä, ja nimittäjä on arvio päivittäisistä kassakuluista.

Päivittäisten käteiskulujen saamiseksi kauden kassakulut jaetaan jakson päivien lukumäärällä. Siksi kauden kassakulujen saamiseksi on tarpeen tehdä tuloslaskelmaan yhteenveto kaikista kuluista, mukaan lukien esimerkiksi: hankintameno; markkinointi- ja hallintokulut; muut kulut. Kulujen määrään ei kuitenkaan tulisi sisältyä muita kuin käteiskuluja, esimerkiksi poistojen määrää.

Taulukko 5 - Likviditeettisuhteet

Likviditeettiindikaattorit	Osoittaja	Nimittäjä
	vaihto-omaisuus	Nykyinen vastuu
	Vaihto-omaisuus - varastot	Nykyinen vastuu
	Lyhytaikaiset sijoitukset ja rahavarat	Nykyinen vastuu
Suojavälin ilmaisin	Vaihto-omaisuus - varastot	Päivittäiset kulut
	Varaston kiertoaika + Myyntisaamisten kiertoaika – Ostovelkojen kiertoaika

Taloussykli on mittari, jota ei lasketa suhdeluvun muodossa. Se mittaa aikaa, joka yrityksellä kuluu siirtyäkseen rahan sijoittamisesta (toimintaan sijoitetun) käteisen saamiseen (toiminnan tuloksena). Tänä aikana yrityksen on rahoitettava sijoitustoimintansa muista lähteistä (eli velasta tai omasta pääomasta).

Likviditeettisuhteiden tulkinta

Nykyinen likviditeetti . Tämä mittari heijastaa lyhytaikaisia ​​varoja (varoja, joiden odotetaan kuluvan tai muunnettavan rahaksi vuoden kuluessa) lyhytaikaisten velkojen ruplaa kohden (vuoden kuluessa erääntyvät velvoitteet).

Lisää pitkä suhdeluku osoittaa korkeampaa likviditeettitasoa (eli parempaa kykyä maksaa lyhytaikaisia ​​velkoja). Nykyinen suhdeluku 1,0 tarkoittaisi, että lyhytaikaisten varojen kirjanpitoarvo on täsmälleen sama kuin kaikkien lyhytaikaisten velkojen kirjanpitoarvo.

Lisää matala indikaattorin arvo ilmaisee vähemmän likviditeettiä, mikä tarkoittaa suurempaa riippuvuutta liiketoiminnan kassavirrasta ja ulkopuolisesta rahoituksesta lyhytaikaisten velkojen kattamiseksi. Likviditeetti vaikuttaa yrityksen kykyyn lainata rahaa. Nykyinen suhde perustuu oletukseen, että vaihto-omaisuus ja saamiset ovat likvidejä (jos vaihto-omaisuus ja saamiset ovat vähäisiä, näin ei ole).

Nopea likviditeettisuhde . Quick ratio on konservatiivisempi kuin nykyinen suhdeluku, koska se sisältää vain likvideimpien vaihtovarojen (jota joskus kutsutaan "pikavaroiksi"). Kuten nykyinen suhde, korkeampi quick ratio osoittaa kykyä maksaa velkoja.

Tämä indikaattori heijastaa myös sitä, että varastoja ei voi helposti ja nopeasti muuttaa rahaksi, eikä yritys pysty myymään koko varastoaan raaka-aineista, materiaaleista, tavaroista jne. sen kirjanpitoarvoa vastaavalla summalla, varsinkin jos tämä varasto on myytävä nopeasti. Tilanteissa, joissa varastot ovat epälikvidejä (esimerkiksi jos varaston kiertonopeus on alhainen), nopea likviditeetti voi olla parempi likviditeetin indikaattori kuin nykyinen suhde.

Absoluuttinen likviditeetti . Kassavarojen suhde lyhytaikaisiin velkoihin on yleensä luotettava mittari yksittäisen yrityksen maksuvalmiudesta kriisissä. Vain erittäin likvidit lyhytaikaiset sijoitukset ja käteisvarat sisältyvät tähän indikaattoriin. On kuitenkin otettava huomioon, että kriisin aikana likvidien arvopapereiden käypä arvo voi laskea merkittävästi markkinatekijöiden seurauksena, ja tällöin absoluuttisen likviditeetin laskennassa on suositeltavaa käyttää vain käteisvaroja. .

Suojavälin ilmaisin . Tämä suhde mittaa, kuinka kauan yritys voi jatkaa kulujensa maksamista olemassa olevista likvideistä varoista saamatta ylimääräisiä kassavirtoja.

50:n suojamarginaali tarkoittaisi, että yritys voisi jatkaa toimintakulujensa maksamista 50 päivän ajan pikavaroista ilman ylimääräisiä kassavirtoja.

Mitä korkeampi suojaväli, sitä korkeampi likviditeetti. Jos yrityksen vartiointiväli on erittäin alhainen verrattuina vastaaviin tai yrityksen omaan historiaan, analyytikon on selvitettävä, onko yrityksellä riittävästi kassavirtaa velvoitteidensa hoitamiseen.

rahoitussykli . Tämä indikaattori ilmaisee ajan, joka kuluu siitä hetkestä, kun yritys sijoittaa rahaa muihin omaisuusmuotoihin siihen hetkeen, kun se kerää rahaa asiakkailta. Tyypillinen toimintaprosessi on varastojen vastaanottaminen lykättynä, jolloin syntyy ostovelkoja. Yritys myös myy nämä varastot luotolla, mikä johtaa saatavien kasvuun. Tämän jälkeen yritys maksaa laskunsa toimitetuista tavaroista ja palveluista ja saa myös maksun asiakkailta.

Rahankäytön ja rahan keräämisen välistä aikaa kutsutaan taloussykliksi. Lisää lyhyt sykli osoittaa suurempaa likviditeettiä. Se tarkoittaa, että yrityksen on rahoitettava varastonsa ja saatavansa vain lyhyen ajan.

Lisää pitkä sykli osoittaa alhaisempaa likviditeettiä; Tämä tarkoittaa, että yrityksen on rahoitettava varastonsa ja saatavansa pidemmällä aikavälillä, mikä voi johtaa tarpeeseen hankkia lisävaroja käyttöpääoman rakentamiseen.

Taloudellisen vakauden ja vakavaraisuuden indikaattorit

Vakavaraisuussuhteita on periaatteessa kahdenlaisia. Velkasuhteet (ensimmäinen tyyppi) keskittyvät taseeseen ja mittaavat vieraan pääoman määrää suhteessa omaan pääomaan tai yrityksen rahoituslähteiden kokonaismäärään.

Kattavuussuhteet (toinen mittarityyppi) keskittyvät tuloslaskelmaan ja mittaavat yrityksen kykyä maksaa velkansa. Kaikkia näitä tunnuslukuja voidaan käyttää arvioitaessa yrityksen luottokelpoisuutta ja siten yrityksen joukkovelkakirjalainojen ja muiden velkasitoumusten laatua.

Taulukko 6 - Rahoitusjärjestelmän vakauden indikaattorit

Indikaattorit	Osoittaja	Nimittäjä
	Velat yhteensä (pitkäaikaiset + lyhytaikaiset velat)	Velat yhteensä
	Oma pääoma	Velat yhteensä
Velkaa omaan pääomaan	Velat yhteensä	Oma pääoma
taloudellinen vipuvaikutus		Oma pääoma
Korkojen kattavuussuhde	Voitto ennen veroja ja korkoja	Maksettava prosentti
Kiinteä maksun kattavuussuhde	Voitto ennen veroja ja korkoja + leasingmaksut + vuokra	Korko maksettava + leasingmaksut + vuokra

Yleensä nämä indikaattorit lasketaan useimmiten taulukossa 6 esitetyllä tavalla.

Vakavaraisuussuhteiden tulkinta

Taloudellisen riippuvuuden indikaattori . Tämä suhde mittaa velalla rahoitetun prosenttiosuuden kokonaisvarallisuudesta. Esimerkiksi velkasuhde 0,40 tai 40 prosenttia osoittaa, että 40 prosenttia yrityksen varoista rahoitetaan velalla. Yleensä suurempi velan osuus tarkoittaa suurempaa taloudellista riskiä ja siten heikompaa vakavaraisuutta.

Taloudellisen autonomian indikaattori . Tunnusluku mittaa oman pääoman prosenttiosuutta yrityksen omasta pääomasta (velka ja oma pääoma). Toisin kuin edellinen suhdeluku, korkeampi arvo tarkoittaa yleensä pienempää taloudellista riskiä ja osoittaa siten vahvaa vakavaraisuutta.

Velan suhde omaan pääomaan . Velkaantumisaste mittaa vieraan pääoman määrää suhteessa omaan pääomaan. Tulkinta on samanlainen kuin ensimmäisellä indikaattorilla (eli korkeampi suhdeluku tarkoittaa huonoa vakavaraisuutta). Suhde 1,0 merkitsisi yhtä suurta velan ja oman pääoman määrää, mikä vastaa 50 prosentin velkasuhdetta. Vaihtoehtoiset määritelmät tälle luvulle käyttävät oman pääoman markkina-arvoa sen kirjanpitoarvon sijaan.

taloudellinen vipuvaikutus . Tämä suhdeluku (kutsutaan usein yksinkertaisesti velkasuhteeksi) mittaa kunkin oman pääoman valuuttayksikön tukeman kokonaisvarallisuuden määrää. Esimerkiksi tämän indikaattorin arvo 3 tarkoittaa, että jokainen pääoman 1 rupla tukee 3 ruplaa kokonaisvaroista.

Mitä korkeampi velkasuhde on, sitä enemmän yrityksen on käytettävä lainaa ja muita velkoja varojen rahoittamiseen. Tämä suhdeluku määritellään usein keskimääräisenä kokonaisvarallisuuden ja keskimääräisen oman pääoman perusteella, ja sillä on tärkeä rooli oman pääoman tuoton kasvussa DuPontin metodologiassa.

Korkojen kattavuussuhde . Tämä mittari mittaa, kuinka monta kertaa yritys pystyy kattamaan korkomaksunsa tuloista ennen veroja ja korkomaksuista. Korkeampi korkokate osoittaa vahvempaa vakavaraisuutta ja vakavaraisuutta, mikä antaa velkojille korkean luottamuksen siihen, että yritys pystyy hoitamaan velkansa (eli pankkisektorin velat, joukkovelkakirjat, vekselit, muiden yritysten velat) liikevoitosta.

Kiinteä maksun kattavuussuhde . Tämä mittari ottaa huomioon kiinteät kulut tai velat, jotka johtavat vakaaseen kassavirtaan yritykselle. Se mittaa, kuinka monta kertaa yrityksen tulot (ennen korkoja, veroja, vuokraa ja leasingsopimuksia) voivat kattaa korot ja leasingmaksut.

Kuten korkokate, korkeampi kiinteä maksusuhde merkitsee vahvaa vakavaraisuutta, mikä tarkoittaa, että yritys pystyy hoitamaan velkansa ydinliiketoiminnan kautta. Indikaattoria käytetään joskus määrittämään etuoikeutettujen osakkeiden osinkojen laatua ja todennäköisyyttä. Jos indikaattorin arvo on suurempi, tämä tarkoittaa suurta todennäköisyyttä saada osinkoja.

Yrityksen taloudellisen toiminnan analyysi PJSC "Aeroflot" esimerkissä

Taloudellisen toiminnan analysointiprosessia voidaan havainnollistaa käyttämällä esimerkkinä tunnettua yritystä PJSC Aeroflot.

Taulukko 6 – PJSC Aeroflotin varojen dynamiikka vuosina 2013-2015, milj. ruplaa

Indikaattorit				Absoluuttinen poikkeama, +,-		Suhteellinen poikkeama, %
Aineettomat hyödykkeet
Tutkimus- ja kehitystulokset
käyttöomaisuus
Pitkäaikaiset taloudelliset sijoitukset
Laskennalliset verosaamiset
Muut pitkäaikaiset varat
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ
Arvonlisävero hankituista arvoesineistä
Saamiset
Lyhytaikaiset rahoitussijoitukset
Käteinen ja käteisen vastineet
Muut tämänhetkiset varat
KÄYTTÖOMAISUUS YHTEENSÄ

Kuten taulukon 6 tiedoista voidaan päätellä, vuosina 2013-2015 varojen arvossa on kasvua - 69,19 % johtuen lyhyt- ja pitkäaikaisten varojen kasvusta (taulukko 6). Yleisesti ottaen yritys pystyy hallitsemaan työresursseja tehokkaasti, koska myynnin kasvun olosuhteissa 77,58 %, vaihto-omaisuuden määrä kasvoi vain 60,65 %. Yrityksen luottopolitiikka on laadukasta: liikevaihdon merkittävän kasvun yhteydessä saamisten määrä, jonka perustana oli ostajien ja asiakkaiden velka, kasvoi vain 45,29 %.

Rahavarojen määrä kasvaa vuosi vuodelta ja oli noin 29 miljardia ruplaa. Absoluuttisen likviditeettisuhteen arvon perusteella voidaan väittää, että tämä indikaattori on liian korkea - jos suurimman kilpailijan UTairin absoluuttinen likviditeetti on vain 19,99, niin PJSC Aeroflotissa tämä indikaattori oli 24,95%. Raha on vähiten tuottava osa varoista, joten jos vapaita varoja on, ne kannattaa suunnata esimerkiksi lyhytaikaisiin sijoitusinstrumentteihin. Tämä tuo lisää taloudellisia tuloja.

Ruplan heikkenemisestä johtuen varastojen kustannukset nousivat merkittävästi komponenttien, varaosien, materiaalien kustannusten nousun sekä lentopetrolin kustannusten nousun vuoksi öljyn hinnan laskusta huolimatta. Siksi varastot kasvavat nopeammin kuin myyntimäärät.

Pääasiallinen pysyvien vastaavien kasvun taustalla on myyntisaamisten kasvu, joiden maksuja odotetaan yli 12 kuukauden kuluttua raportointipäivästä. Tunnusluvun perustana ovat A-320/321-lentokoneiden toimituksiin liittyvät ennakkomaksut, jotka yhtiö saa vuosina 2017-2018. Yleisesti ottaen tämä kehitys on myönteinen, sillä sen avulla yritys voi varmistaa kilpailukyvyn kehittymisen ja kasvun.

Yritysrahoituspolitiikka on seuraava:

Taulukko 7 - Aeroflot PJSC:n rahoituslähteiden dynamiikka vuosina 2013-2015, milj. ruplaa

Indikaattorit				Absoluuttinen poikkeama, +,-		Suhteellinen poikkeama, %
Pääomapääoma (osakepääoma, valtuutettu rahasto, toverien osuudet)
Omia osakkeita ostettu osakkeenomistajille
Pysyvien vastaavien uudelleenarvostus
Varapääoma
Kertyneet voittovarat (katamaton tappio)
OMA PÄÄOMA JA VARAUKSET
Pitkäaikaiset lainat
Laskennallinen verovelka
Varaukset ehdollisista veloista
PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ
Lyhytaikaiset lainat
Ostovelat
tulevien kausien tuloja
Varaukset tulevia kuluja ja maksuja varten
LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ

Selvästi negatiivinen trendi on oman pääoman määrän pieneneminen 13,4:llä tutkimusjaksolla vuoden 2015 merkittävästä nettotappiosta johtuen (taulukko 7). Tämä tarkoittaa, että sijoittajien varallisuus on vähentynyt merkittävästi ja rahoitusriskien taso on kasvanut johtuen tarpeesta hankkia lisärahoitusta kasvavan omaisuuden rahoittamiseksi.

Tämän seurauksena pitkäaikaisten velkojen määrä kasvoi 46 % ja lyhytaikaisten velkojen määrä 199,31 %, mikä johti vakavaraisuus- ja likviditeettiindikaattoreiden katastrofaaliseen laskuun. Lainavarojen merkittävä kasvu johtaa velanhoidon rahoituskustannusten nousuun.

Taulukko 8 - PJSC Aeroflotin taloudellisten tulosten dynamiikka vuosina 2013-2015, milj. ruplaa

Indikaattorit				Absoluuttinen poikkeama, +,-		Suhteellinen poikkeama, %
Myynnin hinta
Bruttovoitto (tappio)
Myyntikustannukset
Hallintokulut
Voitto (tappio) myynnistä
Tulot osallistumisesta muihin järjestöihin
Korkosaamiset
Maksettava prosentti
Muut tulot
muut kulut
Voitto (tappio) ennen veroja
Nykyinen tulovero
Laskennallisen verovelan muutos
Laskennallisen verosaamisen muutos
Nettotulos (tappio)

Yleisesti ottaen tuloksen muodostusprosessi oli tehoton johtuen korko- ja muiden kulujen 270,85 prosentin kasvusta sekä muiden kulujen 416,08 prosentin kasvusta (taulukko 8). PJSC Aeroflotin osuuden alaskirjaus Dobrolet LLC:n osakepääomasta johti viimeksi mainitun tunnusluvun merkittävään nousuun toiminnan lopettamisen vuoksi. Vaikka kyseessä on merkittävä varojen menetys, se ei ole pysyvä kulu, joten se ei kerro mitään pahaa kyvystä suorittaa keskeytyksetöntä toimintaa. Muut syyt muiden kulujen kasvuun voivat kuitenkin uhata yhtiön vakaata toimintaa. Osan osakkeiden alaskirjauksen lisäksi muut kulut kasvoivat leasingkulujen, suojauskulujen sekä merkittävien rahastojen muodostuksen vuoksi. Kaikki tämä osoittaa tehottomasta riskienhallinnasta rahoitustoiminnan puitteissa.

Indikaattorit

Absoluuttinen poikkeama, +,-

Nykyinen likviditeettisuhde

Nopea likviditeettisuhde

Absoluuttinen likviditeettisuhde

Lyhytaikaisten saamisten ja velkojen suhde

Likviditeettiindikaattorit viittaavat vakaviin vakavaraisuusongelmiin jo lyhyellä aikavälillä (taulukko 9). Kuten aiemmin mainittiin, absoluuttinen likviditeetti on liiallista, mikä johtaa yrityksen taloudellisen potentiaalin epätäydelliseen käyttöön.

Toisaalta nykyinen suhde on huomattavasti alle normin. Jos yhtiön suorassa kilpailijassa UTairissa indikaattori oli 2,66, niin Aeroflot PJSC:ssä se oli vain 0,95. Tämä tarkoittaa, että yrityksellä voi olla ongelmia lyhytaikaisten velkojen maksamisessa ajallaan.

Taulukko 10 – PJSC Aeroflotin rahoitusvakausindikaattorit vuosina 2013-2015

Indikaattorit				Absoluuttinen poikkeama, +,-
Oma käyttöpääoma, miljoonaa ruplaa
Vaihto-omaisuuden omilla varoilla varustamisen kerroin
Oman käyttöpääoman ohjattavuus
Vastuukerroin omilla käyttöpääomavarastoilla
Taloudellinen autonomiasuhde
Taloudellinen huoltosuhde
Rahoitusomavaraisuusaste
Oman pääoman ohjattavuussuhde
Lyhytaikainen velkasuhde
Rahoitusvakausaste (sijoitusten kattavuus)
Omaisuuden liikkuvuussuhde	Myös taloudellinen riippumattomuus laski merkittävästi 26 prosenttiin vuonna 2015 52 prosentista vuonna 2013. Tämä osoittaa heikompaa velkojien suojaa ja korkeaa taloudellisten riskien tasoa. Likviditeetin ja taloudellisen vakauden mittareilla oli mahdollista ymmärtää, että yhtiön tila on epätyydyttävä. Ota huomioon myös yrityksen kyky tuottaa positiivinen taloudellinen tulos. Taulukko 11 – Aeroflot PJSC:n liiketoimintaindikaattorit (liikevaihtoindikaattorit) vuosina 2014-2015 Indikaattorit Absoluuttinen poikkeama, +,- Osakevaihto Omaisuuden kiertonopeus, muuntosuhde pääoman tuotto Käyttöpääoman kiertonopeus (liikevaihto) Käyttöpääoman yhden kierron jakso (päiviä) Varaston kiertonopeus (kierrosta) Yhden varaston kiertoaika (päiviä) Myyntisaamisten kiertonopeussuhde (liikevaihto) Saatavien takaisinmaksuaika (päiviä) Ostovelkojen liikevaihtosuhde (liikevaihto) Velkojen takaisinmaksuaika (päiviä) Toimitusaika (päiviä) Käyttöjakson ajanjakso (päiviä) Rahoitussyklin ajanjakso (päiviä) Yleisesti varojen pääosien kiertokulku sekä oma pääoma kasvoivat (taulukko 11). On kuitenkin syytä huomata, että syynä tähän trendiin on kansallisen valuutan kasvu, joka johti lippujen hintojen merkittävään nousuun. On myös syytä huomata, että omaisuuden kiertokulku on huomattavasti suurempi kuin UTairin suoralla kilpailijalla. Siksi voidaan väittää, että yleisesti ottaen toimintaprosessi yrityksessä on tehokas. Taulukko 12 - PJSC Aeroflotin kannattavuus (tappiosuhde). Indikaattorit Absoluuttinen poikkeama, +,- Omaisuuden kannattavuus (velat), % Oman pääoman tuotto, % Tuotantoomaisuuden kannattavuus, % Myytyjen tuotteiden kannattavuus myyntivoitolla, % Myytyjen tuotteiden kannattavuus nettotuloksesta, % Uudelleensijoitusaste, % Talouskasvun kestävyyskerroin, % Omaisuuden takaisinmaksuaika, vuosi Oman pääoman takaisinmaksuaika, vuosi Yhtiö ei pystynyt tuottamaan voittoa vuonna 2015 (taulukko 12), mikä johti taloudellisen tuloksen merkittävään heikkenemiseen. Jokaista omaisuusruplaa kohden yhtiö sai nettotappiota 11,18 kopekkaa. Lisäksi omistajat saivat 32,19 kopekkaa nettotappiota jokaista sijoitetun varojen ruplaa kohden. Siksi on selvää, että yhtiön taloudellinen tulos on epätyydyttävä. 2. Thomas R. Robinson, Kansainvälinen tilinpäätösanalyysi / Wiley, 2008, 188 s. 3. sivusto - Online-ohjelma taloudellisten indikaattoreiden laskemiseen // URL: https://www.site/ru/

Valmistunut työ

Opinnäytetyön aihe:

Organisaation taloudellisen toiminnan analyysi ja arviointi (esimerkiksi Prospekt LLC)

Johdanto

1. Organisaation taloudellisen toiminnan analysoinnin ja arvioinnin teoreettiset perusteet

1.1 Organisaation taloudellisen toiminnan analyysin arvo- ja tietotuki

1.2 Organisaation taloudellisen toiminnan analysointi- ja arviointitehtävät

1.3 Kannattavuus ja tulos organisaation suoritusindikaattoreina

2. Prospekt LLC:n taloudellisen toiminnan analyysi ja arviointi

2.1 Prospekt LLC:n organisatoriset ja taloudelliset ominaisuudet

2.2 Organisaation taloudellisen suorituskyvyn analyysi

2.3 Organisaation taloudellisen suorituskyvyn arviointi

3. Prospekt LLC:n taloudellisen toiminnan parantaminen

3.1 Organisaation taloudellisen elpymisen tavat

Johtopäätös

Bibliografia

AT johtaa

Nykyään markkinoiden nopean kehityksen vaihe on käytännössä ohitettu ja taloudellisten suhteiden uusi vaihe alkaa, jolloin organisaation menestys riippuu pitkälti sen johtamisen taidosta.

Tärkeä rooli tämän tehtävän toteutuksessa on organisaatioiden taloudellisen ja taloudellisen toiminnan analysoinnilla ja diagnostiikalla. Niiden avulla kehitetään organisaation kehittämisen strategia ja taktiikka, perustellaan suunnitelmat ja johdon päätökset, seurataan niiden toteutumista, tunnistetaan reservit tuotannon tehostamiseen sekä arvioidaan organisaation, sen divisioonien ja työntekijöiden toimintaa. . Nykyaikaisen johtajan on tunnettava hyvin paitsi talouden kehityksen yleiset mallit ja suuntaukset siirtyessä markkinasuhteisiin, vaan myös ymmärrettävä hienovaraisesti yleisten, erityisten ja erityisten taloudellisten lakien ilmenemismuodot organisaationsa käytännössä, havaita trendit ajoissa. ja mahdollisuudet parantaa tuotannon tehokkuutta. Hänen tulee olla taitavia nykyaikaisissa taloustutkimuksen menetelmissä, systemaattisen, kattavan taloudellisen analyysin menetelmissä sekä taito analysoida tarkasti, oikea-aikaisesti ja kattavasti taloudellisen toiminnan tulokset.

Taloudellisen toiminnan analyysiin perustuva organisaation johtaminen on mahdollista, jos organisaation johto todella tietää kykynsä, ja tämä on mahdollista vasta tuotannon ja taloudellisen toiminnan analyysin jälkeen, koska se auttaa perustelemaan suunnitelmia ja johtamispäätöksiä, tunnistamaan varantoja. tuotannon tehokkuuden lisäämiseen ja sitä kautta strategian ja organisaation kehittämistaktiikoiden kehittämiseen. Tässä suhteessa rahoitustoiminnan analyysin perusteiden tutkiminen on erityisen tärkeää nykyään.

Valitun aiheen relevanssia vahvistaa myös se, että ylivoimaisella enemmistöllä kotimaisten organisaatioiden johtajista on korkeakoulutus "teknisten" tieteiden alalla, jossa he ovat asiantuntijoita, joiden pätevyys on monta kertaa korkeampi kuin maailman taso. Samaan aikaan taloustieteen alalla, nimittäin markkinatalouden organisaation johtamisen alalla, niillä ei ole tarvittavaa teoreettista tai käytännön pohjaa.

Taloudellisen ja taloudellisen toiminnan analyysi on linkki kirjanpidon ja johdon päätöksenteon välillä. Prosessissa sen kirjanpitotietoa käsitellään analyyttisesti: toimintojen saavutettuja tuloksia verrataan aikaisempien ajanjaksojen tietoihin, muiden organisaatioiden indikaattoreihin ja toimialan keskiarvoihin; määritetään eri tekijöiden vaikutus taloudellisen toiminnan tuloksiin; tunnistetaan puutteet, virheet, käyttämättömät mahdollisuudet, tulevaisuudennäkymät jne. Organisaation toimintaa analysoimalla saavutetaan tiedon ymmärtäminen ja ymmärtäminen. Analyysin tulosten perusteella johdon päätöksiä kehitetään ja perustellaan. Taloudellinen analyysi edeltää päätöksiä ja toimia, perustelee niitä ja on tieteellisen tuotannonohjauksen perusta, lisää sen tehokkuutta.

Siksi taloudellista analyysiä voidaan pitää toimintana johtamispäätösten tieteelliseen perusteluun ja optimointiin tarvittavan tiedon valmisteluun.

Organisaation tehokkuutta parantavien reservien käyttöä määritettäessä analyysillä on suuri rooli. Se edistää rationalisointia, resurssien taloudellista käyttöä, parhaiden käytäntöjen tunnistamista ja käyttöönottoa, työn tieteellistä organisointia, uusia laitteita ja tuotantoteknologiaa, turhien kustannusten, työssä esiintyvien puutteiden ehkäisemistä jne. Tämän seurauksena organisaation talous vahvistuu, sen toiminnan tehokkuus lisääntyy.

Näin ollen organisaation taloudellisen ja taloudellisen toiminnan analysointi ei ole vain suunnitelmien toteutumisen arvioiminen ja saavutettujen tulosten selvittäminen, vaan myös sisäisten reservien tunnistaminen ja tapojen löytäminen niiden hyödyntämiseksi paremmin.

Toisaalta organisaatiota analysoitaessa otetaan huomioon organisaation toiminnan taloudellinen tulos, jolle on tunnusomaista saadun voiton määrä ja kannattavuuden taso. Mitä suurempi voitto ja mitä korkeampi kannattavuus on, sitä tehokkaammin organisaatio toimii, sitä vakaampi on sen taloudellinen tilanne. Siksi reservien etsiminen voiton ja kannattavuuden lisäämiseksi on yksi tärkeimmistä tehtävistä kaikilla liiketoiminta-alueilla. Taloudellisen tuloksen johtamisprosessissa on suuri merkitys taloudelliselle analyysille.

Loppututkintotyön tarkoituksena on tutkia olemassa olevia teoreettisia menetelmiä organisaation taloudellisen toiminnan analysointiin, esittää selkeä ja ymmärrettävä metodologia taloudellisen toiminnan analyysiin perustuen organisaation johtamisen analysointiin sekä kehittää toimenpiteitä ja käytännön suosituksia taloudellisen tilanteen optimoimiseksi ja taloudellisen tuloksen parantamiseksi tietyn organisaation osalta, jotka voivat toimia sekä metodologisena että käytännön pohjana organisaation johtamiselle.

Tämä työn tavoite on määritelty objektiivisesti: se on erityisen tärkeä Venäjälle. Todellakin, jos emme puutu valtiomme sisäpoliittisen tilanteen analyysiin, voimme sanoa, että Venäjän federaatio on mahdollisesti yksi maailman rikkaimmista maista. Käytäntö sanoo, että yksi maan taloudellista kehitystä jarruttavista tekijöistä on kotimaisten organisaatioiden johtavien työntekijöiden riittämätön pätevyys taloustieteen alalla.

Nykyisissä taloudellisissa olosuhteissa nykyaikaisella organisaation johtajalla tulee olla taidot paitsi johtaa tiimiä, ei vain johtaa tuotantoa, vaan myös olla asiantuntija organisaation taloushallinnon alalla.

Tämän työn päätavoitteet ovat seuraavat:

Paljastaa organisaation taloudellisen toiminnan analysoinnin merkitys ja tietotuki;

Paljastaa organisaation taloudellisen toiminnan analysointi- ja arviointitehtävät;

Luonnehtia kannattavuuden ja voiton käsitteet organisaation tehokkuuden pääindikaattoreiksi;

Suorita analyysi Prospekt LLC:n taloudellisesta toiminnasta;

Suorittaa organisaation taloudellisen toiminnan arviointi;

Kehitä tapoja organisaation taloudelliseen elpymiseen;

Selvitä organisaation taloudellisen toiminnan näkymät.

Tämän artikkelin tutkimuskohteena on kauppajärjestö Prospekt LLC.

Tutkimuksen aiheena on organisaation toiminnan taloudelliset näkökohdat (taloudellinen tilanne ja tulos) raportointikaudella 2006-2007.

1. Organisaation taloudellisen toiminnan analysoinnin ja arvioinnin teoreettiset perusteet

1.1 Organisaation taloudellisen toiminnan analyysin arvo- ja tietotuki

Talousanalyysi on olennainen osa taloushallintoa ja tilintarkastusta. Lähes kaikki organisaatioiden tilinpäätösten käyttäjät käyttävät talousanalyysin menetelmiä tehdäkseen päätöksiä intressien optimoinnista.

Omistajat analysoivat tilinpäätöstä lisätäkseen pääoman tuottoa ja varmistaakseen yrityksen parantamisen vakauden. Lainanantajat ja sijoittajat analysoivat taloudellisia raportteja minimoidakseen lainoihin ja talletuksiin liittyvät riskinsä. Voimme vakaasti sanoa, että tehtyjen päätösten laatu riippuu täysin päätöksen analyyttisen perustelun laadusta.

Viime vuosina on ilmestynyt paljon vakavia ja asiaankuuluvia julkaisuja talousanalyysistä. Ulkomaisia ​​kokemuksia organisaatioiden, pankkien, vakuutusorganisaatioiden jne. talousanalyysistä ja johtamisesta hallitaan aktiivisesti. Samalla on huomattava, että lukuisten mielenkiintoisten ja omaperäisten julkaisujen olemassaolo rahoitusanalyysin eri näkökohdista ei vähennä tarvetta ja kysyntää erityiselle metodologiselle kirjallisuudelle, jossa monimutkainen loogisesti johdonmukainen talousanalyysimenettely toistetaan askel askeleelta.

Tilinpäätösmuotojen saattaminen kansainvälisten standardien vaatimusten mukaisiksi edellyttää uuden, markkinatalouden edellytykset täyttävän talousanalyysimenetelmän käyttöä. Tällaista tekniikkaa tarvitaan liikekumppanin järkevään valintaan, organisaation taloudellisen vakauden asteen määrittämiseen, yritystoiminnan ja yritystoiminnan tehokkuuden arvioimiseen.

Pääasiallinen (ja joissakin tapauksissa ainoa) tietolähde liikekumppanin taloudellisesta toiminnasta on julkiseksi tullut tilinpäätös. Markkinatalouden organisaatioiden raportointi perustuu tilinpäätöstietojen yleistykseen ja on tietolinkki, joka yhdistää organisaatiot yhteiskuntaan ja liikekumppaneihin, organisaation toimintaa koskevan tiedon käyttäjiin.

Analyysikohteet ovat sekä suoraan että välillisesti organisaation toiminnasta kiinnostuneita tiedon käyttäjiä.

Ensimmäiseen käyttäjäryhmään kuuluvat organisaation varojen omistajat, lainanantajat (pankit jne.), tavarantoimittajat, asiakkaat (ostajat), veroviranomaiset, organisaation henkilöstö ja johto.

Jokainen analyysikohde tutkii tietoa kiinnostuksen kohteidensa perusteella. Joten omistajien on määritettävä oman pääoman osuuden lisäys tai vähennys ja arvioitava organisaation hallinnon resurssien käytön tehokkuutta; velkojille ja toimittajille - lainan pidentämisen tarkoituksenmukaisuus, luottoehdot, lainan takaisinmaksutakaukset; mahdolliset omistajat ja velkojat - pääomansa sijoittamisen kannattavuus organisaatioon.

On huomioitava, että vain organisaation johto (hallinto) voi syventää raportoinnin analysointia tuotannon kirjanpitotiedoilla osana johtamistarkoituksiin tehtävää johtamisanalyysiä.

Toinen ryhmä tilinpäätöksen käyttäjistä ovat analyysikohteita, jotka, vaikka he eivät ole suoraan kiinnostuneita organisaation toiminnasta, ovat sopimuksessa velvollisia suojelemaan ensimmäistä tilinpäätösten käyttäjien ryhmää. Näitä ovat tilintarkastusyritykset, konsultit, lakitoimistot, lehdistö, yhdistykset, ammattiliitot.

Tietyissä tapauksissa talousanalyysin tavoitteiden saavuttamiseksi ei riitä pelkän tilinpäätöksen käyttäminen. Erillisillä käyttäjäryhmillä, kuten johdolla ja tilintarkastajilla, on mahdollisuus houkutella lisälähteitä (tuotanto- ja tilinpäätöstiedot). Useimmiten vuosi- ja neljännesvuosiraportit ovat kuitenkin ainoa ulkoisen taloudellisen analyysin lähde.

Talousanalyysin metodologia koostuu kolmesta toisiinsa liittyvästä lohkosta:

Organisaation taloudellisen suorituskyvyn analyysi;

Taloudellisen tilanteen analyysi;

Rahoitus- ja taloustoiminnan tehokkuuden analyysi.

Pääasiallinen tietolähde taloudellisen tilanteen analysointiin on organisaation tase (vuosi- ja neljännesvuosiraportoinnin lomake nro 1). Sen merkitys on niin suuri, että taloudellisen tilanteen analysointia kutsutaan usein taseen analyysiksi. Taloudellisen tuloksen analysoinnin tietolähde on tulosraportti ja niiden käyttö (vuosi- ja neljännesvuosiraportoinnin lomake nro 2). Lisätietolähde kustakin taloudellisen analyysin lohkosta on taseen liite (vuosiraportin lomake nro 5).

Venäjän federaation valtiovarainministeriön 20. kesäkuuta 2000 antamalla määräyksellä nro 60n hyväksyttyjen metodologisten suositusten mukaisesti organisaation tilinpäätösten indikaattoreiden muodostamiseksi tilinpäätöksen tulee sisältää luotettavan ja täydellisen esityksen muodostamiseen tarvittavat tiedot; yhdistyksen taloudellisesta asemasta, toiminnan tuloksesta ja taloudellisen aseman muutoksista. Mikäli tiedot paljastuvat riittämättömästi kokonaiskuvan muodostamiseksi organisaation taloudellisesta asemasta, organisaation tilinpäätökseen liitetään tarvittavat lisäindikaattorit ja selitykset. Samalla on varmistettava tilinpäätöksen sisältämien tietojen neutraalisuus eli joidenkin tilinpäätöksen käyttäjien kiinnostuneiden ryhmien etujen yksipuolinen tyydyttäminen toisten edessä on suljettu pois. Organisaation tilinpäätöstietojen tulee sisältää kaikkien sivukonttoreiden, edustustojen ja muiden divisioonien tulosindikaattorit Tilinpäätöksen sisältämien tietojen johdonmukaisuus ja monimutkaisuus johtuu seuraavista sen laatimista koskevista vaatimuksista:

Kaikkien kuluvana vuonna toteutettujen liiketoimien heijastuksen täydellisyys raportointivuoden kirjanpidossa;

Tulojen ja kulujen kohdistamisen oikeellisuus raportointikaudelle tilikartan ja Venäjän federaation kirjanpitoa ja taloudellista raportointia koskevan asetuksen mukaisesti;

Analyyttisten kirjanpitotietojen identiteetti sekä synteettisten kirjanpitotilien liikevaihdot ja saldot vuosiinventaarion päivämääränä;

Hyväksytyn laskentaperiaatteen noudattaminen raportointivuoden aikana.

Organisaation tilinpäätös on tärkein tietolähde sen toiminnasta. Perusteellinen kirjanpitoraporttien tutkiminen paljastaa saavutettujen onnistumisten syyt sekä puutteet organisaation toiminnassa, auttaa tunnistamaan tapoja parantaa toimintaa.

Taloudellisen analyysin päätarkoitus on saada pieni määrä keskeisiä (informatiivisimpia) parametreja, jotka antavat objektiivisen ja tarkan kuvan organisaation taloudellisesta tilasta, sen voitoista ja tappioista, varojen ja velkojen rakenteen muutoksista, selvityksissä. velallisten ja velkojien kanssa. Samanaikaisesti analyytikko ja johtaja (johtaja) voivat olla kiinnostuneita sekä organisaation tämänhetkisestä taloudellisesta tilasta että sen ennusteesta lähi- tai kaukaa tulevaisuuteen, ts. taloudellisen tilanteen odotetut parametrit.

Mutta eivät vain aikarajat määräävät taloudellisen analyysin tavoitteiden vaihtoehtoisuutta. Ne riippuvat myös talousanalyysin kohteiden tavoitteista, ts. tietyt taloustietojen käyttäjät.

Analyysin tavoitteet saavutetaan tietyn toisiinsa liittyvän analyyttisten tehtävien ratkaisemisen tuloksena. Analyyttinen tehtävä on analyysin tavoitteiden määrittely ottaen huomioon analyysin organisatoriset, tiedolliset, tekniset ja metodologiset valmiudet. Loppujen lopuksi tärkein tekijä on alkutiedon määrä ja laatu. Samalla on pidettävä mielessä, että organisaation kausikirjanpito tai tilinpäätös on vain "raakatietoa", joka on laadittu organisaation kirjanpitomenettelyjen yhteydessä.

Tehdäkseen johdon päätöksiä tuotannon, markkinoinnin, rahoituksen, investointien ja innovaatioiden aloilla johto tarvitsee jatkuvaa liiketoimintatietoisuutta olennaisista asioista, mikä on tulosta alkuperäisen raakatiedon valinnasta, analysoinnista, arvioinnista ja keskittymisestä. Lähdetietojen analyyttinen lukeminen on välttämätöntä analyysin ja johtamisen tavoitteiden perusteella.

Tilinpäätöksen analyyttisen lukemisen perusperiaate on deduktiivinen menetelmä, ts. yleisestä erityiseen, mutta sitä on sovellettava toistuvasti. Tällaisen analyysin aikana toistetaan ikään kuin taloudellisten tosiseikkojen ja tapahtumien historiallinen ja looginen järjestys, niiden vaikutuksen suunta ja voimakkuus toiminnan tuloksiin.

Markkinatalous myötävaikuttaa paitsi vahvistumiseen myös taloudellisen analyysin roolin laadulliseen muutokseen, josta tulee tärkein menetelmä organisaation taloudellisen tilanteen arvioimiseksi. Sen avulla voit tunnistaa resurssien käytön tehokkuuden, arvioida taloudellisen yksikön kannattavuutta ja taloudellista vakautta, vahvistaa sen asemaa markkinoilla sekä kvantifioida toiminnan riskialttiuden ja kilpailukyvyn.

Organisaation taloudellisen toiminnan analysoinnin päätehtävä on tunnistaa ja poistaa oikea-aikaisesti taloudellisen toiminnan puutteet sekä löytää varauksia organisaation taloudellisen tilan ja sen vakavaraisuuden parantamiseksi. Tässä tapauksessa on välttämätöntä:

1) arvioida erilaisten tuotannon, kaupallisen ja taloudellisen toiminnan indikaattoreiden välistä syy-yhteyttä tutkimalla taloudellisten resurssien vastaanottosuunnitelman toteutumista ja niiden käyttöä organisaation taloudellisen tilanteen parantamisen kannalta;

2) ennakoida mahdollisia taloudellisia tuloksia, taloudellista kannattavuutta perustuen todellisiin taloudellisen toiminnan olosuhteisiin sekä omien ja lainattujen resurssien saatavuuteen ja kehitettyihin taloudellisen aseman malleihin, joissa on erilaisia ​​resurssien käyttövaihtoehtoja;

3) kehittää erityistoimenpiteitä taloudellisten resurssien tehokkaampaan käyttöön ja organisaation taloudellisen tilanteen vahvistamiseen.

Organisaation taloudellinen tila, sen kestävyys ja vakaus riippuvat sen tuotannon, kaupallisen ja taloudellisen toiminnan tuloksista. Mikäli luetelluissa toimissa asetetut tehtävät toteutuvat onnistuneesti, on tällä positiivinen vaikutus organisaation taloudelliseen asemaan. Ja päinvastoin, tuotteiden tuotannon ja myynnin laskun vuoksi tulojen määrä ja voiton määrä laskevat yleensä, minkä seurauksena organisaation taloudellinen tila huononee. Siten organisaation vakaa taloudellinen tila on seurausta koko organisaation taloudellisen ja taloudellisen toiminnan tulokset määräävien tekijöiden kokonaisuuden pätevästä ja järkevästä hallinnasta.

Analyysikäytäntö on kehittänyt tärkeimmät menetelmät sen toteuttamiseksi.

Horisontaalinen (ajallinen) analyysi - kunkin raportointiaseman vertaaminen edellisen kauden vastaavaan asemaan koostuu yhden tai useamman analyyttisen taulukon rakentamisesta, jossa absoluuttisia taseen tunnuslukuja täydennetään suhteellisilla kasvu- (lasku-) luvuilla.

Vertikaalinen (rakenteellinen) analyysi - lopullisten taloudellisten indikaattoreiden rakenteen määrittäminen tunnistamalla kunkin raportointiaseman vaikutus tulokseen kokonaisuutena. Tällaisen analyysin avulla voit nähdä kunkin tase-erän osuuden loppusummasta. Pakollinen osa analyysiä on näiden arvojen dynaaminen sarja, jonka avulla voidaan seurata ja ennustaa varojen koostumuksen ja niiden kattavuuden lähteiden rakenteellisia muutoksia.

Horisontaalinen ja vertikaalinen analyysi täydentävät toisiaan, joten käytännössä on mahdollista rakentaa analyyttisiä taulukoita, jotka kuvaavat sekä raportointilaskentalomakkeen rakennetta että sen yksittäisten tunnuslukujen dynamiikkaa.

Trendianalyysi - kunkin raportointiaseman vertaaminen useiden aikaisempien kausien positioihin ja trendin määrittäminen, ts. päätrendi indikaattorin dynamiikassa, puhdistettu satunnaisista vaikutuksista ja yksittäisten ajanjaksojen yksilöllisistä ominaisuuksista. Trendin avulla muodostetaan tulevaisuudessa mahdollisia indikaattoreiden arvoja, ja siksi tehdään tulevaisuuden ennakoiva analyysi.

Suhteellisten indikaattoreiden (kertoimien) analyysi - raportointisuhteiden laskeminen, indikaattoreiden suhteen määrittäminen.

Vertaileva (spatiaalinen) analyysi - tytäryhtiöiden, divisioonien, työpajojen yksittäisten taloudellisten indikaattoreiden analyysi sekä organisaation taloudellisten indikaattoreiden vertailu kilpailevien organisaatioiden taloudellisiin indikaattoreihin, toimialan keskiarvoon ja keskimääräiseen yleiseen taloustietoon.

Tekijäanalyysi - analyysi yksittäisten tekijöiden (syiden) vaikutuksesta suoritusindikaattoriin. Faktorianalyysi voi olla suoraa (analyysi itse), ts. suoritusindikaattorin jakaminen sen osiin ja päinvastoin (synteesi), kun sen yksittäiset elementit yhdistetään yhteiseksi suoritusindikaattoriksi.

Työkaluna yrittäjäyrityksen taloudellisen tilan analysointiin käytetään laajalti taloudellisia tunnuslukuja - organisaation taloudellisen tilanteen suhteellisia indikaattoreita, jotka ilmaisevat joidenkin absoluuttisten taloudellisten indikaattorien suhteen muihin. Rahoitussuhteita käytetään:

Vertaa tietyn yrityksen taloudellisen tilanteen indikaattoreita perus (normatiivisiin) arvoihin, muiden organisaatioiden vastaaviin indikaattoreihin tai toimialan keskiarvoihin;

Yrityksen taloudellisen tilanteen indikaattoreiden kehitysdynamiikan ja trendien tunnistaminen;

Normaalirajan määritelmät ja kriteerit yrittäjäyrityksen taloudellisen aseman eri puolille.

Teoreettisesti perusteltuja tai asiantuntijatutkimusten tuloksena saatuja käytetään perusarvoina, jotka kuvaavat taloudellisten tunnuslukujen optimaalisia tai kriittisiä arvoja organisaation taloudellisen tilanteen vakauden kannalta. Lisäksi vertailu voi perustua tietyn organisaation taloudellisesti suotuisiin ajanjaksoihin liittyvien indikaattoreiden aikasarjakeskiarvoihin, indikaattoreiden toimialan keskiarvoihin sekä vastaavien raportointitiedoista laskettuihin indikaattoriarvoihin. järjestöt. Tällaisilla perusarvoilla on itse asiassa taloudellisen tilanteen analyysin aikana laskettujen kertoimien standardien rooli.

Organisaation taloudelliselle tilanteelle on ominaista varojen (varojen) sijoittaminen ja käyttö sekä niiden muodostumisen lähteet (oma pääoma ja velat, eli velat).

Tase-omaisuus sisältää tiedot organisaation käyttöön otetun pääoman sijoittamisesta. Jokainen kohdennetun pääoman tyyppi vastaa erillistä tase-erää.

Analysointia varten lasketaan tunnusluvut, jotka kuvaavat omaisuuden (varat) ja rahoituslähteiden (velat) rakennetta (osuudet, osakkeet) ja dynamiikkaa (kasvu ja kasvuvauhti).

Järjestön varojen sijoittaminen on erittäin tärkeää taloudellisessa toiminnassa ja sen tehokkuuden parantamisessa.

Organisaation taloudelliselle tilanteelle on ominaista indikaattorijärjestelmä, joka kuvastaa sen taloudellisten resurssien saatavuutta, sijoitusta ja käyttöä. Tällaisten indikaattoreiden laskenta ja analysointi suoritetaan organisaation taseen mukaan tietyssä järjestyksessä.

Organisaation taloudellisen vakauden perusta on sen turvallisuus omilla varoillaan (oma pääoma).

Yleisin rahoitusvakauden indikaattori on varannon ja kustannusten muodostamiseen tarvittavien varojen ylijäämä (+) tai puute (-), joka saadaan lähteiden arvon ja varannon ja kustannusten arvon erotuksena.

Yleisesti voidaan sanoa, että rahoitusvakaus on monimutkainen käsite, jolla on ulkoisia ilmentymismuotoja, jotka muodostuvat kaiken taloudellisen ja taloudellisen toiminnan prosessissa, johon vaikuttavat monet erilaiset tekijät.

Varantojen muodostumislähteiden luonnehtimiseksi määritetään kolme pääindikaattoria:

1. Oman käyttöpääoman (SOS) olemassaolo oman pääoman (tasevelan III osa) ja pitkäaikaisten varojen (tase-saamisen I osa) erotuksena. Tämä indikaattori kuvaa nettokäyttöpääomaa. Muodostetussa muodossa oman käyttöpääoman olemassaolo voidaan kirjoittaa seuraavasti:

SOS = SK (s. 490) - VA (s. 190), (1)

missä: SC - osake,

VA - pitkäaikaiset varat.

2. Varannonmuodostuksen omien ja pitkäaikaisten lainattujen lähteiden (SD) saatavuus, joka määräytyy korottamalla edellistä indikaattoria pitkäaikaisten velkojen määrällä:

SD = SOS (s. 490 - s. 190) + TO (s. 590), (2)

Missä: DO - Pitkäaikaiset velat

3. Varausten muodostamisen päälähteiden (OI) kokonaisarvo, joka määritetään lisäämällä edellistä indikaattoria lyhytaikaisten lainattujen varojen määrällä:

TAI = SOS (s. 490 - s. 190) + DO (s. 590) + GS (s. 610), (3)

Missä: AP - lainatut varat.

Nämä varannon muodostumislähteiden ja kustannusten indikaattorit vastaavat kolmea indikaattoria varannon saatavuudesta ja kustannuksista niiden muodostumislähteiden mukaan:

1. Oman käyttöpääoman ylijäämä (+) tai puute (-) (ΔSOS):

ΔSOS = SOS - 3, (4)

missä Z - osakkeet

2. Ylijäämä (+) tai puute (-) omien ja pitkäaikaisten varantojen muodostamisen lähteistä (ΔSD):

ΔSD = SD - 3 (5)

3. Varannonmuodostuksen päälähteiden (ΔOI) kokonaisarvon ylijäämä (+) tai puute (-):

ΔOI \u003d OI - Z (6)

Organisaation taloudellisen tilanteen kuvaamiseksi on olemassa neljän tyyppistä taloudellista vakautta.

Rahoitustilanteen absoluuttinen vakaus, joka on harvinaista nyky-Venäjän käytännössä, on äärimmäistä rahoitusvakautta. Se annetaan ehtojärjestelmällä:

1a. ylijäämä (+) oma käyttöpääoma tai oman käyttöpääoman ja varastojen yhtäläisyys.

W< СОС (7)

Normaali vakaus, jonka sen vakavaraisuus takaa:

2a. puute (-) omaa käyttöpääomaa,

2b. ylijäämä (+) pitkäaikaisten varastojen muodostumisen lähteistä tai pitkäaikaisten lähteiden ja varastojen yhtäläinen arvo.

Z = SOS + ZS (8)

Vakavaraisuusrikkomukseen liittyvä epävakaa taloudellinen tilanne, jossa kuitenkin säilyy mahdollisuus tasapainon palauttamiseen täydentämällä omaa pääomaa ja lisäämällä omaa käyttöpääomaa:

3a. puute (-) omaa käyttöpääomaa,

3b. (-) pitkäaikaisten varannonmuodostuslähteiden puute,

3c. ylijäämä (+) varantojen muodostumisen päälähteiden kokonaisarvosta tai päälähteiden ja varantojen arvojen yhtäläisyys.

Z \u003d SOS + ZS + OI, (9)

jossa IO on muiden lyhytaikaisten velkojen hoitamiseen tarkoitettu oman pääoman osa, joka hillitsee taloudellisia jännitteitä.

Rahoituksen epävakautta pidetään normaalina, jos varastojen muodostukseen ja kuluihin hankittujen lyhytaikaisten lainojen ja lainattujen varojen arvo ei ylitä vaihto-omaisuuden ja valmiiden tuotteiden kokonaiskustannusta, ts. seuraavat ehdot täyttyvät.

Z 1 + Z 4 > ZS - [ + IO] (10)

Z 2 + Z 3 ≤ ΔSD, (11)

jossa Z1 - varastot;

Z 2 - keskeneräinen työ;

Z 3 - laskennalliset kulut;

Z 4 - valmiit tuotteet;

ZS - [ + IO] - osa lyhytaikaisista lainoista ja lainoista, jotka liittyvät varausten ja kulujen muodostamiseen

Taloudellinen kriisitilanne, jossa organisaatio on konkurssin partaalla, koska tässä tilanteessa käteisvarat, lyhytaikaiset rahoitussijoitukset, organisaation saamiset ja muut lyhytaikaiset varat eivät edes kata sen ostovelkoja ja muita lyhytaikaisia ​​velkoja:

4a. (-) oman käyttöpääoman puute;

4b. (-) pitkän aikavälin lähteiden puute varantojen muodostamiseksi;

4c. varannonmuodostuksen päälähteiden kokonaisarvon puute (-).

Z > SOS+ZS (12)

Organisaation taloudellisen vakauden täydellisempää analysointia varten maailmanlaajuisessa ja kotimaisessa käytännössä on kehitetty erityinen indikaattoreiden ja kertoimien järjestelmä.

1. Yksi organisaation taloudellisen tilanteen vakauden tärkeimmistä ominaisuuksista, sen riippumattomuus lainatuista rahoituslähteistä on autonomiakerroin tai taloudellisen riippumattomuuden kerroin , joka määritellään oman pääoman suhteeksi organisaation kaikkien varojen arvoon.

K 1 \u003d SK / B, (13)

missä SC - oma pääoma;

B - organisaation omaisuuden arvo.

Se kuvaa yleisen taloudellisen riippumattomuuden tasoa, ts. organisaation riippumattomuus lainarahoituslähteistä. Tämä suhdeluku osoittaa siis oman pääoman osuuden kokonaisveloista.

2. Rahoitusvipuvaikutus (vipuvaikutus) K 2:

K 2= KZ/SK, (14)

missä KZ - organisaatioiden houkuttelemat lainat.

Autonomiakertoimen ja taloudellisen vipuvaikutuksen välinen suhde ilmaistaan ​​kaavalla:

K 2 \u003d 1 / K 1 -1, (15)

mistä seuraa, että velkaantumisasteen normaali rajoitus on K 2< 1.

3. Vaihto-omaisuuden vakuuskerroin omilla rahoitusvaroilla (K 3) osoittaa, mikä osa vaihto-omaisuudesta rahoitetaan omista lähteistä:

K 3 \u003d (SK + VA) / OA, (16)

missä, VA - pitkäaikaiset varat;

OA - lyhytaikaiset varat.

Tämä suhde kuvaa yrittäjäyrityksen taloudellisen vakauden edellyttämän oman käyttöpääoman saatavuutta. Yritystilastoista johdettu tämän suhdeluvun normaali raja on K 3 > 0,6 - 0,8.

4. Ohjattavuuskerroin - toinen taloudellisen tilanteen vakauden olennainen ominaisuus - on yhtä suuri kuin yhtiön oman käyttöpääoman suhde omien varojen kokonaismäärään:

K 4 =(SK - VA)/SK (17)

Se näyttää kuinka suuri osa organisaation omista varoista on liikkuvassa muodossa, mikä mahdollistaa näiden varojen suhteellisen vapaan ohjaamisen. Joskus kirjallisuudessa optimaalisena arvona K 4 = 0,5.

5. Sijoituskatteen suhde (financial stability ratio) kuvaa oman pääoman ja pitkäaikaisten velkojen osuutta organisaation kokonaisvaroista:

K 5 \u003d (SK + DZ) / V, (18)

missä DZ - pitkäaikaiset lainat.

Tämä on pehmeämpi indikaattori verrattuna autonomiakertoimeen. Maailmankäytännössä sitä pidetään normaalina K 5 = 0,9, kriittinen - vähennys arvoon 0,75.

Yhteisön vakavaraisuus on välitöntä takaisinmaksua vaativien ostovelkojen suorittamiseen riittävät varat ja pankkisaamiset. Vakavaraisuuden pääpiirteet ovat:

erääntyneiden ostovelkojen puuttuminen;

riittävien varojen saatavuus käyttötilillä.

Organisaation likviditeetti - organisaation käyttöpääoman saatavuus riittävässä määrin lyhytaikaisten velvoitteidensa takaisinmaksuun tai organisaation mahdollinen kyky maksaa velvoitteensa tulevaisuudessa.

Vakavaraisuuden pääpiirteet ovat:

Erääntyneiden ostovelkojen puuttuminen;

Riittävät varat käyttötilillä.

Organisaation maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden analyysi suoritetaan kahdessa vaiheessa:

Vaihe 1 - taseen varat ryhmitellään sen mukaan, milloin ne muuttuvat käteiseksi, ja velat - niiden maksun kiireellisyyden mukaan;

2. vaihe - useiden organisaation likviditeettiindikaattoreiden laskeminen.

Ensimmäinen vaihe on tase-erien ryhmittely.

Eli likviditeettiasteesta riippuen organisaation varat jaetaan 4 ryhmään:

Likvidimmät varat - näihin kuuluvat kaikki organisaation käteisvarat ja lyhytaikaiset rahoitussijoitukset (arvopaperit). Tämä ryhmä lasketaan seuraavasti:

A 1 \u003d Käteinen (260) + Lyhytaikaiset rahoitussijoitukset (250).

Jälkimarkkinakelpoiset omaisuuserät ovat saamisia, joiden odotetaan maksettavan 12 kuukauden kuluessa raportointipäivästä.

A 2 = Lyhytaikaiset myyntisaamiset (240).

Hitaasti realisoituvia omaisuuseriä ovat tase-omaisuuden II luokkaan kuuluvat erät, mukaan lukien vaihto-omaisuus, arvonlisävero, saamiset (joiden maksut odotetaan yli 12 kuukauden kuluttua raportointipäivästä) ja muut lyhytaikaiset varat.

A 3 = Vaihto-omaisuus (210) + Pitkäaikaiset myyntisaamiset (230) + ALV (220) + Muut lyhytaikaiset varat (270)

Vaikeasti myytävät varat - taseen vastaavan I-osan erät - pitkäaikaiset varat.

A 4 \u003d Pitkäaikaiset varat (190)

Taseen varat ryhmitellään niiden rahaksi muuntamisen ehtojen mukaan ja velat niiden maksun kiireellisyyden mukaan.

Kiireellisimmät velat ovat ostovelat.

P 1 = Ostovelat (620)

Lyhytaikaiset velat ovat lyhytaikaisia ​​lainoja, velkoja osallistujille tulojen maksamiseksi ja muita lyhytaikaisia ​​velkoja.

P 2 = Lyhytaikaiset lainat (610) + Velat osallistujille tulonmaksusta (630) + Muut lyhytaikaiset velat (660).

Pitkäaikaiset velat ovat pääluokkiin V ja VI liittyviä tase-eriä eli pitkäaikaisia ​​lainoja ja velkoja sekä siirtosaamiset, varaukset tulevia kuluja ja maksuja varten.

P 3 \u003d Pitkäaikaiset velat (590) + Laskennalliset tuotot (640) + Varaukset tulevia kuluja ja maksuja varten (650).

Pysyvät tai vakaat velat ovat tase-osan ”Pääoma ja varaukset” kohta III.

P 4 = Oma pääoma (490).

Tase on likvidi, jos seuraavat suhteet (epätasa-arvot) havaitaan:

A 1 ≥ P 1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A 4 ≤ P 4. (yhdeksäntoista)

Kolme ensimmäistä epätasa-arvoa tarkoittavat tarvetta noudattaa muuttumatonta likviditeettisääntöä - varojen ylitystä velkojen yli.

Kotimaisessa ja ulkomaisessa käytännössä lasketaan vaihtuvien varojen ja niiden elementtien erilaisia ​​likviditeettisuhteita. Mainittakoon tärkeimmät likviditeettiindikaattorit taloudellisen olemuksen ja käytännön merkityksen kannalta.

1. Nykyinen maksuvalmiussuhde, joka osoittaa, mikä osa organisaation lyhytaikaisista veloista voidaan maksaa takaisin, jos kaikki käyttöpääoma otetaan käyttöön. Standardia vastaavat arvot 1 - 2. Laskettu kaavalla:

K tl \u003d (A 1 + A 2 + A 3) / (P 1 + P 2). (20)

2. Quick likviditeettisuhde eli "kriittisen arvioinnin" suhde , osoittaa kuinka organisaation likvidit varat kattavat sen lyhytaikaisen velan. Tämän indikaattorin suositeltu arvo on 07-08 - 1,5.

K bl \u003d (A 1 + A 2) / (P 1 + P 2). (21)

3. Absoluuttisen likviditeetin suhde on organisaation pankkitileillä ja käytettävissä olevien varojen suhde lyhytaikaisiin velkoihin. Tämän kertoimen arvo tarkastelujaksolla vastaa normatiivista 0,2 - 0,4.

K al \u003d A 1 / (P 1 + P 2) (22)

4. Saldon likviditeetin kokonaisindikaattori näyttää organisaation kaikkien likvidien varojen summan suhteen kaikkien maksuvelvoitteiden summaan edellyttäen, että erilaisia ​​ryhmiä Likvidit varat ja maksuvelvoitteet sisältyvät ilmoitettuihin summiin tietyillä painokertoimilla. Tämän kertoimen arvon tulisi olla < 1.

K ol = A 1 +0,5 A 2 +0,3 A 3 (23)

P 1 +0,5 P 2 +0,3 P 3

Liiketoimintaa kuvaavia tunnuslukuja ovat liikevaihto- ja kannattavuussuhteet.

Tätä varten lasketaan kuusi liikevaihdon indikaattoria, jotka antavat yleisimmän käsityksen organisaation taloudellisesta toiminnasta.

1. Omaisuuden kiertonopeus osoittaa, kuinka monta kertaa koko tuotanto- ja kiertokierto tapahtuu jakson aikana, mikä tuo vastaavan tulon. Tämä kerroin voidaan määrittää kaavalla:

K ooa \u003d B p / A, (24)

missä on myyntitulot;

A on kaikkien omaisuuserien arvo.

2. Käyttöomaisuuden kiertonopeus on omaisuuden tuotto, eli se kuvaa organisaation käyttöomaisuuden käytön tehokkuutta ajanjaksolla. Se lasketaan jakamalla myyntitulojen määrä kauden käyttöomaisuuden keskiarvolla:

F o \u003d V p / OS, (25)

missä Вр - myyntitulot,

OS - käyttöomaisuus.

3. Tärkeä indikaattori analysointia varten on varastojen kiertonopeus, eli niiden toteuttamisnopeus. Kerroin lasketaan kaavan mukaan:

K oms \u003d V p / MPZ, (26)

missä, varasto - varastojen ja kustannusten arvo (s. 210).

4. Käyttöpääoman kiertonopeus osoittaa organisaation aineellisten ja rahallisten resurssien kiertonopeuden ajanjaksolla ja lasketaan kaavalla:

K ok \u003d B p / OK (27)

missä OK on käyttöpääoman arvo.

5. Oman pääoman kiertonopeus lasketaan kaavalla:

K osc \u003d V p / SK (28)

jossa SC on oman pääoman määrä (s. 490).

6. Lyhytaikaisten saamisten vaihtuvuussuhde lasketaan tuotteiden (töiden, palveluiden) myynnistä saatujen tulojen (tulojen) ja saamisten määrän suhteena kaavan mukaan:

K od \u003d V p / DZ, (29)

jossa DZ - lyhytaikaiset saamiset (s. 240).

Näin ollen tärkeimmät reservien lähteet kannattavuustason nostamiseksi ovat: tuotteiden myynnistä saadun voiton määrän kasvu ja sen kustannusten lasku.

Myynnin määrä, voiton määrä, kannattavuus, maksuvalmius, vakavaraisuus riippuvat organisaation tuotannosta, toimittamisesta, markkinoinnista ja taloudellisesta toiminnasta, toisin sanoen nämä indikaattorit kuvaavat kaikkia johtamisen näkökohtia. Yhdistyksen toiminnan taloudellinen kokonaistulos on taseen voitto.

Taseen voitto sisältää tulosten tuotteiden, töiden ja palveluiden myynnin, muun myynnin, myyntiin kuulumattomien toimintojen tuotot ja kulut. Tasevoiton analysointi alkaa sen koostumuksen, rakenteen ja dynamiikan selvittämisellä tarkastelujaksolla, jolloin saadaan selville, mistä komponenteista johtuen muutoksia on tapahtunut ja miten ne vaikuttavat taseen tuloksen kokonaismäärään.

Nettotulos on se osa voitosta, joka jää organisaation käyttöön kaikkien verojen ja muiden pakollisten maksujen suorittamisen jälkeen. Jos nettovoiton osuus kasvaa, niin tämä kertoo optimaalisesta maksettujen verojen määrästä, organisaation kiinnostuksesta työoloihin ja tehokkaaseen johtamiseen.

Tuotteiden (töiden, palveluiden) myynnistä saatu voitto on organisaation päätoiminnasta saatu taloudellinen tulos. Se määritellään tuotteiden myynnistä ilman arvonlisäveroa ja valmisteveroja saadun tuoton ja tuotantokustannuksiin sisältyvien tuotanto- ja myyntikustannusten välisenä erotuksena.

Tärkein organisaation toiminnan lopullista taloudellista tulosta kuvaava indikaattori on kannattavuus, joka kuvaa jokaisesta organisaatioon sijoitetusta ruplasta saatua voittoa. Tämä indikaattori kuvaa organisaation eri toimintojen kannattavuutta, kustannusten kattamista, eli koko organisaation tehokkuutta. Se luonnehtii johtamisen lopputuloksia paremmin kuin voittoa, koska niiden arvo osoittaa vaikutuksen suhteen käytettyyn rahaan tai resursseihin. Kannattavuusindikaattoreita käytetään organisaation toiminnan arvioimiseen sijoituspolitiikan ja hinnoittelun työkaluna.

Käytännössä lasketaan ja analysoidaan seuraavien kannattavuusindikaattoreiden dynamiikka:

Myynnin tuotto:

missä N p - tulot tuotteiden myynnistä (työt, palvelut);

P p - voitto tuotteiden myynnistä (työt, palvelut).

Yrityksen pääoman tuotto:

jossa Вср on kauden saldon keskimääräinen summa,

sekä taseen voitto (P b) että myyntivoitto (P p) voivat toimia P:nä;

Käyttöomaisuuden ja muun pitkäaikaisen omaisuuden kannattavuus:

jossa F cf - taseen käyttöomaisuuden ja muun pitkäaikaisen arvon kauden keskiarvo;

Oman pääoman tuotto

jossa I on kauden keskiarvo organisaation omien varojen lähteiden arvosta taseen mukaan.

Lisäksi käytetään seuraavia kannattavuusindikaattoreiden dynamiikkaa:

Yleinen (taseen) kannattavuus (Ptotal) - näyttää voiton kokonaispainon tehdyn työn määrässä ja määräytyy taseen voiton suhteesta arvioituihin tehdyn työn kustannuksiin:

Ptot = Pb / Ssmr × 100 %

missä Pb - taseen voitto;

Ssm - valmistuneiden rakennus- ja asennustöiden arvioidut kustannukset.

Myynnin tuotto (RRP) - näyttää kaikki organisaation käytettävissä olevat voitot tehdyn työn määrässä ja määräytyy nettovoiton suhteessa suoritetun työn arvioituihin kustannuksiin:

Prp \u003d P h / Ssmr × 100%,

missä P h - nettotulos.

Koska kannattavuuden taso riippuu sopimustyön tehokkuudesta, apu- ja aputuotannon tehokkuudesta sekä organisaation muiden toimintojen rationaalisuudesta, minkä tahansa näistä komponenteista muutos aiheuttaa muutoksen yleiseen kannattavuustasoon (yleinen ja aputuotanto). valmis työ).

Päätoiminnan kannattavuus (Рсмр) - osoittaa, kuinka paljon myyntivoittoa lasketaan jokaiseen kustannusruplaan, ja se lasketaan työn myynnistä saadun voiton suhteella myytyjen tavaroiden kustannuksiin:

Psmr \u003d Preal / SSf × 100%,

missä Preal - hyöty työn toteuttamisesta;

CSF - myytyjen tavaroiden kustannukset.

On huomattava, että muutos rakennus- ja asennustöiden volyymissa ei vaikuta rakennus- ja asennustöiden kannattavuustason muutokseen, koska se edustaa samaa arvoa voiton koostumuksessa (jaettavissa) ja koostumuksessa. pohja (jakaja). Rakenteelliset muutokset suoritettavan työn laajuudessa voivat vaikuttaa merkittävästi kannattavuustasoon, koska se sisältää erilaisia ​​kannattavia töitä.

Tuotantoomaisuuden kannattavuus (Ra) - heijastaa organisaation tuotantovarojen käytön tehokkuutta ja määräytyy organisaation käytettävissä olevan voiton suhteesta käyttöomaisuuden ja käyttöpääoman keskimääräisiin vuosikustannuksiin:

Ra \u003d Pch / (Sos + Sob) × 100%,

missä Sos on käyttöomaisuuden keskimääräiset vuosikustannukset;

Sob - käyttöpääoman keskimääräiset vuosikustannukset.

Tämä indikaattori ei riipu pelkästään tuotantovarojen koosta, vaan myös niiden järkevästä hyödyntämisestä. Mitä tehokkaammin tuotantoomaisuutta käytetään, mitä korkeampi on omaisuuden tuotto ja käyttöpääoman kiertonopeus, sitä korkeampi kannattavuus on voiton ja varojen suhteen mittarina.

Näiden tekijöiden analysoimiseksi kannattavuustason muuttuessa yllä oleva kaava voidaan esittää seuraavassa muodossa:

Pch / (Sos + Sob) \u003d (Pch / Ssmr) / (Sos / Ssmr + Sob / Ssmr) == (Pch / Ssmr) / (1 / (Ssmr / Sos) + 1 (Ssmr / Sob),

Tässä muodossa kaava muodostaa suhteen kannattavuuden ja kolmen argumentin välille:

Tuotteiden kannattavuus - voiton määrä 1 myytyjen tuotteiden ruplaa kohden (P h / S smr);

Pääoman intensiteetti (Sos / Csmr) tai pääoman tuottavuus (Csmr / Sos), joka kuvaa kiinteiden tuotantovarojen käytön tehokkuutta;

Käyttöpääoman kiinnityskerroin (Sob/Ssmr) tai käyttöpääoman kiertojen lukumäärä (Ssmr/Sob).

Käyttöomaisuuden ja muun pitkäaikaisen omaisuuden kannattavuus (Rvneob.a) osoittaa, kuinka paljon voittoa organisaatio saa jokaisesta kiinteään pääomaan sijoitetusta ruplasta, ja se määräytyy nettovoiton suhteesta kiinteän omaisuuden keskiarvoon. ajanjakso:

P extrab.a. \u003d Pch / Sneob.a: × 100%,

missä Sneb a - pitkäaikaisten varojen arvo.

Vaihto-omaisuuden kannattavuus (P nykyinen.a) - osoittaa, mitä voittoa organisaatio saa jokaisesta vaihto-omaisuuteen sijoitetusta ruplasta, ja se määräytyy organisaation käytettävissä olevan voiton suhteesta kauden vaihto-omaisuuden keskiarvoon :

Rtec.a \u003d Pch / Sob Yu0%,

missä Sb. - vaihto-omaisuuden arvo.

Osakkeenomistajien kannalta paras arvio organisaation taloudellisen toiminnan tuloksista on sijoitetun pääoman tuotto.

Oman pääoman tuotto (Р sk) - osoittaa, minkä voiton kukin omistajien sijoittama pääoman rupla antaa, ja se määritellään organisaation käytettävissä olevan voiton suhteeksi kauden keskimääräiseen oman pääoman lähteeseen:

Rsk \u003d Pch / SK × 100%,

jossa SC on kauden keskimääräinen oman pääoman lähde.

Tämä indikaattori riippuu kolmesta tekijästä:

Tuotteen kannattavuus;

Resurssien tuotto;

Kehittyneen pääoman rakenteet (taloudellinen riippuvuuskerroin).

Tämä riippuvuus voidaan esittää seuraavassa kolmitekijämallissa:

Рck \u003d (Pch / Ssmr) × (Ssmr / WB) × (WB / SK),

Tunnistettujen tekijöiden merkitys selittyy sillä, että ne tiivistävät kaikki organisaation taloudellisen ja taloudellisen toiminnan näkökohdat.

Oman käyttöpääoman määrä (SOS)12 määräytyy joko vaihto-omaisuuden (TA) (tase-saamisen luvun 2 tulos) ja lyhytaikaisten velkojen (TO) (taseen kohdan 5 tulos) erotuksena. velka) tai oman pääoman määrästä (Кsob) (taseen velan kokonaisosa 3) vähennetään tappioiden määrä (U) (taseen velkojen rivien 465 ja 475 summa) ja ei - lyhytaikaiset varat (VA) (tase-omaisuuden luvun 1 tulos):

SOS \u003d TA-TO \u003d Ksob-U-V A,

Analysoitaessa on myös tärkeää selvittää, kuinka organisaatio tarkastelujakson aikana säilytti omaa käyttöpääomaansa käytettävissä tarkastelujakson alussa, täydensi sitä tai vähensi.

Analyysi organisaation rahoituslähteillä kattamaan varastot, saatavat ostajilta ja asiakkailta työstä, palveluista perustuu siihen, että kaikki organisaatiot voidaan jakaa ehdollisesti neljään tyyppiin taloudellisen vakauden kriteerin mukaan.

Analyysi perustuu varastojen todellisen arvon ja kustannusten (33) vertailuun oman käyttöpääoman (SOS) ja tavanomaisten rahoituslähteiden todelliseen arvoon. Varastojen ja kustannusten määrä lasketaan saldorivien 210 "Varastot" ja 220 "Hankittujen arvojen arvonlisävero" summana. Normaalien rahoituslähteiden arvo (IFZ) lasketaan vähentämällä taserivien 490 Pääoma summasta rivit 190 ”Pysyvät vastaavat”, 465 ”Edellisten vuosien kattamaton tappio” ja 475 ”Raportointivuoden kattamaton tappio” ja varaukset” ja 590 ”Pitkäaikaiset velat”.

Taloudellisen analyysin tulosten perusteella tehdään siis arvio organisaation toiminnasta kokonaisuutena, selvitetään konkreettisia sen tuloksiin vaikuttaneita positiivisia ja negatiivisia tekijöitä ja kehitetään vaihtoehtoja optimaalisten johtamispäätösten tekemiseen. yhtiön johdolle ja sen liikekumppaneille.

Prospekt Limited Liability Company (Prospekt LLC) on perustettu vuonna 2006. Se on monialainen organisaatio, joka harjoittaa menestyksekkäästi vähittäiskauppaa.

Organisatorinen ja oikeudellinen omistusmuoto on osakeyhtiö. Perustajat ovat 100 % luonnollisia henkilöitä.

Prospekt LLC on oikeushenkilö, eli se on organisaatio, joka omistaa, hallinnoi tai hoitaa erillistä omaisuutta ja on vastuussa sen velvoitteista. Oikeushenkilön oikeudet ja velvollisuudet vastaavat sen perustamisasiakirjoissa määrättyjä toiminnan tavoitteita. Prospekt LLC:n perustamisasiakirja on peruskirja.

Organisaatiolla on oma käyttötili Venäjän federaation Sberbankissa Penzassa. Organisaation omaisuuden muodostumisen lähteet ovat käteinen ja tavaroiden myynnistä saadut voitot.

LLC "Prospekt" päätavoitteet ovat: voiton tuottaminen organisaation edelleen kehittämiseksi; ostajien tarpeita ja kysyntää vastaavien tavaroiden myynti; erilaisten perus- ja lisäpalvelujen tarjoaminen asiakkaiden palvelemiseksi; kuluttajien tarpeiden ja vaatimusten tutkimus; toimittajien ja muiden tutkimus.

Myyntitapa on itsepalvelu.

Prospekt LLC:n taloudelliseen toimintaan vaikuttavat seuraavat suoraan vaikuttavat ympäristötekijät: kuluttajat, toimittajat, kilpailijat, valtion virastot.

Prospect-myymälän toiminnallisen työnjaon mukaan henkilöstöryhmät ovat seuraavat:

1. Johtohenkilöstö - hallitsee kaupan, teknologian ja työprosessin. Tämä on myymälän johtaja, hänen sijaisensa, johtajat.

Johtaja ostoskeskus hoitaa yleisjohtamisen, johtaa suunnittelu- ja taloustyötä, valitsee henkilöstöä, järjestää heidän pätevyyden parantamistaan, huolehtii työsuojelusta, turvallisuudesta ja paloturvallisuudesta.

Kauppakeskuksen apulaisjohtajat vastaavat kaupallisesta toiminnasta, teknologisen toiminnan organisoinnista ja talouspalveluista.

2. Päähenkilöstö - kiireinen palvelee asiakkaita kauppapaikalla. Nämä ovat myyjiä ja kassa-ohjaajia, joiden asemat Prospect-myymälässä yhdistetään yhdeksi.

Myyjät-kassat valmistelevat tavaroita myyntiin, palvelevat asiakkaita, suorittavat tilityksiä asiakkaiden kanssa jne.

3. Kirjanpito. Täällä ylläpidetään myymälän taloudellisen toiminnan kirjanpitoa ja verokirjanpitoa sekä laaditaan kirjanpitoraportit toimitettaviksi veroviranomaisille ja kiinnostuneille käyttäjille.

4. Osto- ja myyntiosasto. Täällä etsitään kannattavia kumppaneita tavaroiden toimittamiseen myymälälle. Myyntipäälliköt valmistelevat toimenpiteitä myymälän liikevaihdon lisäämiseksi.

5. tukihenkilöstö hoitaa myymälän asianmukaisessa saniteetti- ja hygieniakunnossa pitämisen. Nämä ovat siivoojat ja kuljetusalan aputyöntekijät.

Prospekt on osastoihin jaettu itsepalvelumyymälä, joka tarjoaa elintarviketuotteita ja rajoitetun valikoiman non-food-tuotteita ja rakentaa kauppapolitiikkaansa merkittävälle myyntivolyymille.

Myydyt tavarat sisältävät noin 12 000 lajitelmakohtaa. Asiakkaiden liikkumisen helpottamiseksi kauppapaikalla tavarat on jaettu supermarketissa ryhmiin.

Järjestön tärkein tehtävä on tarjota väestölle elintarvikkeita Korkealaatuinen ja oikealla valikoimalla nopea vastaus kuluttajakysynnän muutoksiin.

Supermarketin organisaatiorakenne näyttää tältä:

Kuva 1. Organisaatiorakenne

Jokaisella luetellulla osastolla on esimies ja työntekijät, jotka osallistuvat tavaranäyttelyn täydentämiseen.

Kauppaosasto tekee tavarantoimitussopimuksia kaupungin, alueen organisaatioiden kanssa, seuraa jatkuvasti tavaroiden myynnin tilaa, tutkii hyödykevarastojen rakennetta ja koordinoi kuljetustoimintaa.

Markkinointiosastolla selvitetään myytävien elintarvikkeiden kysyntää, reagoidaan oikea-aikaisesti markkinatilanteen aiheuttamiin muutoksiin ja ostajien kysyntään korvata tuotevalikoimaa. Ostajien houkuttelemiseksi laajemmin kilpailuympäristössä markkinointiosasto järjestää saapuvien elintarvikkeiden kauppamainontaa, näyttelyitä - oman tuotantonsa tuotteiden myyntiä sekä ostajia.

Markkinointiosaston päätehtävät ovat siis markkinamahdollisuuksien selvittäminen, kuluttajakysynnän ennakointi, myytävien tuotteiden valikoiman suunnittelu sekä myynnin edistäminen mainonnan, näyttelyiden ja messujen avulla.

Analysoidussa kauppajärjestö erottaa seuraavat päävaiheet: kuluttajakysynnän tutkimus ja muodostuminen; sovellusten ja tilausten kehittäminen kysyntäennusteiden mukaisesti; tavaroiden kuljetus, varastointi ja optimaalisen varaston muodostaminen, tavaroiden viimeistely (mukaan lukien lajittelu, pakkaus, pakkaus): tavaroiden myynti.

Supermarket "Prospekt" harjoittaa vähittäiskauppaa kaikissa elintarvikeryhmissä. Elintarvikkeiden myynnistä pääosa osuu yhteiskunnallisesti merkittäville tavaroille: leipä, maito, liha, makkarat, voi, juusto, kala jne.

Kuluttajakysyntää tutkiva ja ennakoiva markkinointiosasto kokoaa markkinakatsauksia ja muuta materiaalia, jota käytetään hakemusten ja tilausten muodostamisessa tavarantoimittajille.

Kauppaosaston asiantuntijat ovat suoraan mukana sopimusten ja tavaroiden toimitussopimusten tekemisessä.

Järjestössä käytetään laajasti suoria taloudellisia suhteita elintarviketuottajiin. Valitessaan ja tehdessään sopimuksia tällaisten toimittajien kanssa myyntiosasto ottaa huomioon monet tekijät. Tämä on ennen kaikkea organisaation tuottamien elintarvikkeiden valikoima, organisaation alueellinen sijainti, mahdollisuus tavaroiden rytmiseen toimittamiseen toimittajan varastosta myymälöihin sovitun aikataulun ja sovitun valikoiman mukaisesti, taloudellinen kannattavuus. välittömistä sopimussuhteista, ottaen huomioon tavaroiden maksumenettely, myyntitosite, kuljetus-, purku- ja varastointikustannukset.

Suora yhteys valmistajan ja kuluttajan välillä edistää tavaran toimittamista suoraan kuluttajalle välittäjien ohitse, millä on myönteinen vaikutus jakelukustannusten alenemiseen.

Yksitasoisen jakelukanavan (valmistaja-kauppa-ostaja) kautta myydään yli 50 % yrityksen elintarvikkeista.

Tärkeimmät tuotteiden toimittajat sijaitsevat Zarechnyn kaupungissa ja alueella. Suorat sopimussuhteet heidän kanssaan ovat kustannustehokkaita ja myötävaikuttavat kuluttajien kysynnän parhaaseen tyydyttämiseen.

Kaksitasoisen jakelukanavan (toimittaja - tukkukanta - kauppa - ostaja) avulla myydään 50 % kaikesta ruoasta. Tukikohtien joukossa Nadezhdan tukikohdalla on suurin osuus. Tukikohdat toimittavat laajan valikoiman päivittäistavaroita, liha- ja maitotuotteita, juustoja ja muita tuotteita. Lajitelman vaihtoon liittyvät ongelmat ratkaistaan ​​pikaisesti tukkumyymälöillä, lisääntyneen kysynnän tavarat vastaanotetaan.

Tarvittavien tavaroiden valikoiman saatavuuden varmistamiseksi jakeluverkostossa hankinnat suoritetaan hajautetuista lähteistä (JSC, LLC, PE.). Siten ostetaan ensisijaisesti vihanneksia, hedelmiä ja lihaa.

Organisaation taloudellisen toiminnan analysoinnin ensimmäisessä vaiheessa analysoimme tasetta.

Tase-omaisuus sisältää tiedot pääoman asettamista organisaation käyttöön, ts. sijoituksista tiettyyn kiinteistöön ja aineellisia arvoja, organisaation kuluista tuotteiden tuotannosta ja myynnistä sekä vapaan käteisen saldosta. Jokainen kohdennetun pääoman tyyppi vastaa erillistä tase-erää.

Taseen varojen ryhmittelyn pääpiirre on niiden likviditeettiaste (käteiseksi muuntamisen nopeus). Tältä pohjalta kaikki tasevarat jaetaan pitkäaikaisiin eli kiinteään pääomaan (tasevastaavuuden I osa) ja lyhytaikaisiin varoihin (tasevastaavuuden II osa).

Yhdistyksen varoja voidaan käyttää sen sisäisessä kierrossa ja sen ulkopuolella (myyntisaamiset, arvopapereiden osto, osakkeet, muiden järjestöjen joukkovelkakirjat).

Järjestön varojen sijoittaminen on erittäin tärkeää taloudellisessa toiminnassa ja sen tehokkuuden parantamisessa. Mistä varoista kiinteään ja käyttöpääomaan sijoitetaan, kuinka paljon niitä on tuotanto- ja kiertopiirissä, rahallisessa ja aineellisessa muodossa, kuinka optimaalinen niiden suhde on, tuotannon ja rahoitustoiminnan tulokset riippuvat pitkälti organisaation taloudellinen tilanne. Tältä osin organisaation omaisuutta analysoitaessa on ensinnäkin tarpeen tutkia muutoksia niiden koostumuksessa, rakenteessa ja antaa niille arvioita.

Jos taseen varat heijastavat organisaation varoja, niin velat - niiden muodostumisen lähteet.

Organisaation taloudellinen tilanne riippuu pitkälti siitä, mitä varoja sillä on käytettävissään ja mihin ne on sijoitettu.

Käytetty pääoma jaetaan omistusasteen mukaan omaan (taseen IV osa) ja lainaan (taseen V ja VI jakso).

Pääoma erotetaan käytön keston mukaan pitkäaikaiseksi pysyväksi (pysyväksi) - taseen IV- ja V-osiksi sekä lyhytaikaiseksi - VI-osaksi.

Oman pääoman tarve johtuu omarahoitusorganisaatioiden vaatimuksista. Tasapuolisuus on organisaation riippumattomuuden perusta. On kuitenkin muistettava, että organisaation toiminnan rahoittaminen vain omalla kustannuksella ei aina ole sille hyödyllistä, varsinkin kun tuotanto on kausiluonteista. Silloin pankkitileille kertyy tiettyinä aikoina suuria varoja ja toisinaan niistä puuttuu. Lisäksi tulee muistaa, että jos rahoitusresurssien hinnat ovat alhaiset ja organisaatio pystyy tarjoamaan sijoitetulle pääomalle korkeamman tuoton kuin se maksaa luottoresursseista, niin lainavaroja houkuttelemalla se voi lisätä tuottoa. pääomasta.

Samaan aikaan, jos organisaation varat syntyvät pääasiassa lyhytaikaisista veloista, sen taloudellinen asema on epävakaa, koska lyhytaikainen pääoma tarvitsee jatkuvaa operatiivista työtä, jonka tarkoituksena on seurata niiden oikea-aikaista tuottoa ja houkutella muuta pääomaa kiertoon lyhyeksi ajaksi. aika..

Näin ollen organisaation taloudellinen asema riippuu pitkälti siitä, kuinka optimaalinen oman ja vieraan pääoman suhde on.

Organisaation vastuita analysoitaessa on ensinnäkin tarpeen tutkia muutoksia niiden koostumuksessa, rakenteessa ja arvioida niitä.

Taulukossa 2 on esitetty taseen dynamiikka ja rakenne.

Taulukko 2 Taseen dynamiikka ja rakenne

Taseen erät	01.01.2007 alkaen		01.01.2008 alkaen		Muuttaa
	tuhatta ruplaa.	% kokonaismäärästä	tuhatta ruplaa.	% kokonaismäärästä	tuhatta ruplaa.	ominaispainossa	kasvuvauhti, %
1	2	3	2	3	6	7	8
OMAISUUS
1. Pitkäaikaiset varat
käyttöomaisuus
Rakennustyö käynnissä
2. Vaihto-omaisuus, mukaan lukien:	3655	100,00	8505	100,00	4850	0,00	232,69
Osakkeet	1486	40,66	7522	88,44	6036	47,79	506,19
ALV ostetuista tavaroista ja materiaaleista
Saamiset	2103	57,54	974	11,45	-1129	-46,09	46,31
Käteinen raha	66	1,81	9	0,11	-57	-1,70	13,64
SALDO	3655	100	8505	100	4850	0,00	232,69
VASTUU
3. Oma pääoma	2860	78,25	7717	90,73	4857	12,49	269,83
Valtuutettu pääoma	250	6,84	250	2,94	0	-3,90	100,00
Ylimääräistä pääomaa
Jakamaton voitto	2610	71,41	7467	87,80	4857	16,39	286,09
4.Pitkäaikaiset velvoitteet
5. Lyhytaikaiset velat	795	21,75	788	9,27	-7	-12,49	99,12
Lainat ja luotot
Ostovelat	795	21,75	788	9,27	-7	-12,49	99,12
SALDO	3655	100,00	8505	100,00	4850	0,00	232,69

Kuten taulukon 2 tiedoista ilmenee, tarkastelujakson aikana saldo kasvoi, vuonna 2007 organisaation varat kasvoivat 4850 tuhatta ruplaa eli 132,69 %.

Organisaatiolla ei ole kiinteää omaisuutta. Kaikki varat ovat lyhytaikaisia.

Vaihto-omaisuus kasvoi tarkastelujaksolla 4850 tuhatta ruplaa eli 132,69 %. Tämä kasvu johtui varastojen kasvusta 6 036 tuhatta ruplaa eli 406,19 %, myyntisaamisten vähenemisestä 1 129 tuhatta ruplaa eli 53,69 % ja käteisvarojen vähenemisestä 57 tuhatta ruplaa eli 86,36 %.

Organisaation omaisuusrakenteessa suurin osuus on myyntisaamisista (57,54 % tarkastelujakson alussa), mutta vuoden 2007 loppuun mennessä myyntisaamisten osuus laski 11,45 %:iin. Saamisten väheneminen on osoitus tavaroiden toimittamisen vähentymisestä ilman ennakkomaksua ja vaihtokaupalla, ja se on myönteinen kehityssuunta.

Varannon osuus tarkastelujakson alussa oli 40,66 % ja lopussa se kasvoi 47,79 prosenttiyksikköä ja oli 88,44 %. Valmiisiin tuotteisiin on ohjattu suuri määrä rahaa. Kaupallista toimintaa ja taloushallintoa on parannettava, organisaation resurssien käytön valvonta- ja analysointijärjestelmää on tiukennettava.

Organisaatiolla ei ole pitkäaikaisia ​​velkoja, lyhytaikaisia ​​lainoja ja lainoja.

Ostovelat tarkastelujaksolta vähenivät 7 tuhatta ruplaa eli 0,88 %. Ostovelkojen osuus laski tarkastelujaksolla 21,75 %:sta 9,27 %:iin. Tällainen vähennys viittaa velan vähenemiseen tavarantoimittajille, organisaation henkilöstölle.

Taseen rakennetta tarkasteltaessa on huomioitava myyntisaamisten ja ostovelkojen ylitys.

Organisaation taloudellisen vakauden ylläpitämiseksi tarvitaan nettokäyttöpääomaa (käyttöpääomaa), koska käyttöpääoman ylittäminen lyhytaikaisten velkojen yli tarkoittaa, että organisaatio ei pysty ainoastaan ​​maksamaan velvollisuutensa, vaan sillä on myös taloudellisia resursseja laajentaa toimintaansa. toimintaa tulevaisuudessa.

Taulukko 3 Nettokäyttöpääoman analyysi

Nettokäyttöpääoma on käyttöpääomaa, joka on välttämätön organisaation taloudellisen vakauden ylläpitämiseksi, koska käyttöpääoman ylittäminen lyhytaikaisten velkojen yli tarkoittaa, että organisaatio ei vain pysty maksamaan velvoitteitaan, vaan sillä on myös taloudellisia resursseja laajentaa toimintaansa tulevaisuutta.

Kuva 1. Nettokäyttöpääoman dynamiikka (tuhatta ruplaa)

Lyhytaikaiset varat ylittävät lyhytaikaiset velat, minkä seurauksena organisaatiolla on nettokäyttöpääomaa. Tämä tarkoittaa, että organisaatio voi maksaa velvollisuutensa. Merkittävää nettokäyttöpääoman dynamiikkaa ei tapahtunut, mikä kertoo myös organisaation vakaasta taloudellisesta hyvinvoinnista. Tällaista dynamiikkaa pidetään positiivisena, yritys voi maksaa lyhytaikaiset velkansa pois milloin tahansa. Organisaation vakavaraisuus kasvaa.

Avain selviytymiseen ja organisaation vakauden perusta on sen likviditeetti ja taloudellinen vakaus.

Taseen likviditeetin analyysi koostuu siitä, että omaisuuserän varoja ryhmiteltynä likviditeetin alenemisen asteen mukaan (taulukko 4) verrataan lyhytaikaisiin velkoihin, jotka on ryhmitelty takaisinmaksun kiireellisyyden mukaan.

Ensimmäiseen ryhmään (A 1) kuuluvat ehdottoman likvidit varat, kuten käteisvarat ja lyhytaikaiset rahoitussijoitukset.

Toinen ryhmä (A 2) on nopeasti realisoitavissa oleva omaisuus: valmiit tuotteet, lähetetyt tavarat ja saamiset. Tämän vaihto-omaisuusryhmän maksuvalmius riippuu tuotteiden toimituksen oikea-aikaisuudesta, pankkiasiakirjojen toimituksesta, maksuasiakirjojen nopeudesta pankeissa, tuotteiden kysynnästä, niiden kilpailukyvystä, ostajien vakavaraisuudesta, maksutavoista jne. .

Kolmas ryhmä (A 3) on hitaasti liikkuvat varat (varasto, keskeneräiset työt, siirtovelat). Tarvitaan paljon pidempi aika, jotta ne muutetaan valmiiksi tuotteiksi ja sitten käteiseksi.

Neljäs ryhmä (A 4) on vaikeasti myytävä omaisuus: käyttöomaisuus, aineettomat hyödykkeet, pitkäaikaiset rahoitussijoitukset, keskeneräinen rakentaminen.

Sen mukaisesti organisaation velvoitteet on jaettu neljään ryhmään:

P 1 - kiireellisimmät velvoitteet, jotka on maksettava takaisin kuukauden kuluessa (ostovelat ja pankkilainat, joiden eräpäivä on tullut, erääntyneet maksut);

P 2 - keskipitkät velat, joiden maturiteetti on enintään yksi vuosi (lyhytaikaiset pankkilainat);

P 3 - pitkäaikaiset pankkilainat ja -lainat;

P 4 - oma (osake)pääoma, joka on jatkuvasti organisaation käytettävissä.

Saldoa pidetään täysin likvidinä, jos:

A 1 ≥ P 1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A 4 ≤ P 4.

Näiden omaisuus- ja velkaryhmien suhteiden tutkiminen usean ajanjakson aikana mahdollistaa taseen rakenteen ja likviditeetin kehityssuuntien selvittämisen.

Taulukko 3 Arvioidut tiedot taseen likviditeetin analysointiin (tuhatta ruplaa)

OMAISUUS	01.01.07 alkaen	01.01.08 alkaen	VASTUU	01.01.07 alkaen	01.01.08 alkaen
						1. Likvidimmät varat (käteinen + lyhytaikaiset rahoitussijoitukset) (A1)	66	9	1. Kiireellisimmät velat (luottovelka + osingonmaksut + muut lyhytaikaiset velat + lainat, joita ei ole maksettu ajallaan) (P1)	795	788
2. Jälkimarkkinakelpoiset varat (myyntisaamiset enintään 12 kuukautta + muut lyhytaikaiset varat) (А2)	2103	974	2. Lyhytaikaiset velat (lyhytaikaiset lainat + muut lainat enintään 12 kuukautta) (P2)	-	-
3. Hitaasti myyty omaisuus (osakkeet + myyntisaamiset yli 12 kuukaudelta + ALV (A3)	1486	7522	3.Pitkäaikaiset velat (pitkäaikaiset lainat + muut velat) (P3)	-	-
4. Vaikeasti myytävät varat (pitkäaikaiset varat) (A4)	-	-	4. Pysyvät velat (taseen III jakso + arkipäivän tuotot + kulutusvarat + tulevien menojen ja maksujen varaukset (P4)	2860	7717
Saldo	3655	8505	Saldo	3655	8505

Laskentatulokset näkyvät kuvassa 2.

Kuva 2. Varojen ja velkojen ryhmien suhde

Analysoidussa organisaatiossa omaisuus- ja velkaryhmien suhde oli:

Alkuvuodelle:

A 1< П 1: 66 < 795

A 2 > P 2: 2103 > 0

A 3 > P 3: 1486 > 0

A 4< П 4: 0 < 2860

Vuoden lopussa:

A 1< П 1: 9 < 788

A 2 > P 2: 974 > 0

A 3 > P 3: 7522 > 0

A 4< П 4: 0 < 7717

Täysin likvidien ja nopeasti liikkuvien varojen vertailu pitkäaikaisiin ja lyhytaikaisiin velkoihin osoittaa, että ensimmäinen taseen absoluuttisen likviditeetin ehto ei täyty analysoidun organisaation osalta. Tämä kertoo organisaation vakavaraisuudesta.

Taulukossa 4 on esitetty vakavaraisuusindikaattoreiden arvot.

Taulukko 4 Vakavaraisuusindikaattorit

Nykyinen maksuvalmiussuhde osoittaa organisaation käytettävissä olevan käyttöpääoman vaihto-omaisuuden, saamisten, käteisvarojen ja muiden lyhytaikaisten varojen todellisen arvon suhteen organisaation kiireellisimpiin vastuisiin. Se luonnehtii organisaation yleistä turvallisuutta käyttöpääomalla tuotannon ja taloudellisen toiminnan harjoittamiseen sekä organisaation kiireellisten velvoitteiden oikea-aikaiseen takaisinmaksuun. Kuten taulukosta näkyy, vuoden lopussa tämä tunnusluku oli nousussa, mikä viittaa siihen, että organisaatiolla on riittävästi käyttöpääomaa.

Nopea (keskimääräinen) likviditeettisuhde auttaa arvioimaan organisaation kykyä maksaa lyhytaikaisia ​​velvoitteita kriittisissä olosuhteissa, jolloin varantoja ei voida myydä. Kuten taulukosta voidaan nähdä, tämä kerroin on suositellun arvoalueen yläpuolella.

Absoluuttinen maksuvalmiussuhde on tiukin vakavaraisuuden kriteeri ja osoittaa, minkä osan lyhytaikaisesta velasta organisaatio pystyy lähitulevaisuudessa maksamaan takaisin. Taulukko osoittaa, että tämä kerroin ei ylitä pienintä sallittua arvoa.

Voidaan päätellä, että organisaatio on maksukykyinen.

Organisaation toiminnan taloudelliselle tulokselle on tunnusomaista saadun voiton määrä ja kannattavuus. Organisaatio saa voittoa pääasiassa tuotteiden myynnistä sekä muusta toiminnasta.

Myynnin määrä ja voiton määrä, kannattavuuden taso riippuvat organisaation tuotannosta, toimittamisesta, markkinoinnista ja taloudellisesta toiminnasta, toisin sanoen nämä indikaattorit kuvaavat kaikkia johtamisen näkökohtia.

Taulukko 5 Organisaation taloudellisen suorituskyvyn dynamiikka

Laskentatulokset näkyvät kuvassa 3.

Kuva 3. Organisaation toiminnan taloudellisen tuloksen dynamiikka (tuhatta ruplaa)

Tuotot tuotteiden myynnistä kasvoivat 13465 tuhatta ruplaa eli 71,90 prosenttia. Myynnin kustannukset nousivat 10838, 70,12 %. Tuotteiden myynnistä saatujen tulojen kasvuvauhti on korkeampi kuin tuotantokustannusten kasvu, minkä seurauksena tuotteiden myynnistä saatu voitto tarkastelujaksolla kasvoi 2627 tuhatta ruplaa eli 44,54 prosenttia.

Organisaation toiminnan taloudellista tehokkuutta voidaan arvioida kannattavuusindikaattoreilla: Koko pääoman kannattavuussuhde - (kauden aikana ansaitun nettovoiton suhde Taseen loppusummaan) - osoittaa organisaation kyvyn ansaita lisärahaa, kasvattaa pääomaansa.

Taulukko 6 Kannattavuusluvut

Taloudelliset indikaattorit	2006	2007	Absoluuttinen poikkeama	Kasvuvauhti
Myyntitulot, tuhat ruplaa	18728	32193	13465	71,90
Tuotantokustannukset, tuhat ruplaa	15457	26295	10838	70,12
Myyntivoitto, tuhat ruplaa	3271	5898	2627	-80,31
Taseen voitto, tuhatta ruplaa	2610	4856	2246	-86,05
Nettotulos, tuhat ruplaa	2610	4856	2246	-86,05
Omaisuuden keskimääräinen vuosiarvo, tuhat ruplaa	3655	8505	4850	132,69
Vaihto-omaisuuden keskimääräinen vuosiarvo, tuhat ruplaa	3655	8505	4850	132,69
Oman pääoman keskimääräiset vuosikustannukset, tuhat ruplaa	2860	7717	4857	169,83
Pääoman tuotto, %	71,41	57,10	-14,31	20,04
Vaihto-omaisuuden tuotto, %	71,41	57,10	-14,31	20,04
Myynnin tuotto, %	21,16	22,43	1,27	-5,99
Oman pääoman tuotto, %	91,26	62,93	-28,33	-31,05

Organisaation varojen tuotto osoittaa, kuinka paljon nettotulosta laskee 1 rupla kaikista varoista. Katsauskaudella varojen tuotto oli 57,10 %. Annettu arvo hyvin vähän ja kertoo organisaation korkeasta kannattavuudesta, vaikka viime vuoteen verrattuna tämä luku laski 14,31 kopekkaa. Vastaavia muutoksia tapahtui vaihto-omaisuuden tuoton kanssa. Oman pääoman tuotto osoittaa kuinka paljon nettotulos putoaa 1 oman pääoman lähteen ruplaan, meidän tapauksessamme se on 62,93 %. Myös omien varojen käyttö tuo suuria voittoja.

Tämän taulukon avulla voit seuraavat johtopäätökset. Organisaatio käyttää omaisuuttaan tehokkaasti.

Mitä tulee myynnin kannattavuuteen, vuonna 2007 jokaista myytyjen tuotteiden ruplaa kohden organisaatio sai 1,27 kopekkaa. enemmän voittoa kuin vuonna 2006. Myös oman pääoman tuotto on korkea.

On mahdollista tehdä johtopäätös organisaation tehokkaasta toiminnasta.

3. Kanssa OOO Prospektin taloudellisen toiminnan parantaminen

3.1. Organisaation taloudellisen elpymisen tavat

Tämän työn edellisessä osassa analysoitiin Prospekt LLC:n taloudellista ja taloudellista toimintaa. Tässä osiossa saatujen tulosten perusteella laaditaan suosituksia ja ehdotetaan toimenpiteitä Prospekt LLC:n johtamisen parantamiseksi.

Todisteena siitä, toimiko organisaatio hyvin vai huonosti, on organisaation saama tulos tarkastelujaksolta.

Tiedetään, että organisaation voitto muodostuu organisaation myydyistä tavaroista saamien tulojen ja tavaroiden osto- ja myyntikustannusten erotuksena. Joten voittotason nostamiseksi Prospekt LLC:n on vähennettävä tai optimoitava tavaroiden ostokustannuksia. Tässä tapauksessa on tarpeen kehittää menetelmä kustannusten vähentämiseksi.

Tarkista ostohintojen ehtoja ja tavaroiden toimitussopimusten ehtoja suurten toimittajien kanssa, jotta organisaatiolle saadaan mahdollisimman paljon hyötyä. Luo suoria yhteyksiä tuotteiden valmistajiin ostohintojen tason ja kaupantekoehtojen optimoimiseksi.

Luo markkinointipalvelu Prospekt LLC:hen, tee asianmukainen tutkimus tuotetoimittajamarkkinoiden alalla ja kehitä työn tulosten perusteella organisaation markkinointipolitiikkaa. Markkinointipalvelu kehittää organisaation seuraavan vuoden työn tulosten perusteella dokumenttia "Organisaatioiden markkinointipolitiikka".

Laadi strategisia suunnitelmia liiketoiminnan monipuolistamiseksi. Käytä erityisesti organisaation vapaata tilaa makeismyymälää varten. Tämä vähentää kustannuksia ja vähentää tuotantokustannuksia.

Ota käyttöön laitteet, joiden avulla voit työskennellä alennuskorteilla.

Liikevaihdon kasvattamiseksi ja valikoiman laajentamiseksi ehdotetaan lainan ottamista pankista.

Kun valitset tavaroiden toimittajia, anna etusijalle tavarantoimittajat, joilla on edullisimmat edellytykset tavaroiden toimittamiseen kauppaorganisaatiolle. Luo suoria yhteyksiä tuotteiden valmistajiin;

Tämän markkinointistrategian päätavoitteet ovat:

Jälleenmyyntiä varten ostettujen tavaroiden ostohintojen analyysi;

Tavaroiden toimittajien markkinoiden markkinointitutkimus;

Holding markkinointitutkimus arvioida Prospekt LLC:n myymien tavaroiden kysyntää, tunnistaa kaupan edut ja haitat kilpailijoihin verrattuna, tutkia kilpailijoiden toimintaa.

Kyllä, koko markkinointitutkimuksen kokonaisuuden toteuttamisesta organisaatiolle aiheutuu merkittäviä kustannuksia, mutta ne kompensoidaan todennäköisemmin optimoimalla ostettujen tavaroiden hintataso. Asiakkaille tarjottavien palvelujen positiivisten ja negatiivisten puolten tunnistaminen mahdollistaa muiden kaupankäyntistrategioiden kehittämisen, jotka ovat tehokkaimpia ja mahdollistavat kaupankäyntiorganisaation voiton kasvattamisen.

On tarpeen ryhtyä toimenpiteisiin, jotka edistävät kustannusten vähentämistä (tässä tapauksessa tarkoitamme tavaroiden ostohintaa):

työn säännöstelyn ja palkitsemisen parantaminen;

tuotannon ja työn organisoinnin parantaminen ylityön estämiseksi;

työterveyden ja -turvallisuuden parantaminen;

johtajien ja myyjien järjestelmällinen ammatillinen kehittäminen;

työn työvoiman vähentäminen käyttämällä pienimuotoista koneistusta (kuljettimet, autot jne.);

henkilöstön motivointi ja kannustaminen (palkitsemisjärjestelmän soveltaminen).

Merkittävät varaukset kustannusten alentamiseksi ovat "Muut yleiskulut" -erään sisältyvien kustannusten ja tappioiden vähentämisessä, joka sisältää sakkoja, sakkoja ja tappioita, jotka organisaatio on maksanut sopimusehtojen noudattamatta jättämisestä.

Yksi tärkeimmistä ja merkityksellisistä strategioista on toimintojen monipuolistaminen.

Hajauttamisella tarkoitamme mitä tahansa muutosta (lisää, vähennystä) toimintojen lukumäärässä. Muutos toiminnan tyypissä voi olla joko yrityksen potentiaalin lisääminen tai seurausta sen toiminnan negatiivisista tuloksista. On syytä uskoa, että epäedullisessa asemassa olevat organisaatiot turvautuvat useammin monipuolistamiseen keinona kriisin voittamiseksi, yrittäen varmistaa "elävän" rahan sisäänvirtauksen vaihtamalla toimintaa toiselle toiminta-alueelle. Samaan aikaan organisaatiot, joilla on vakaa taloudellinen ja taloudellinen asema, laajentavat kiinnostusaluettaan ja hallitsevat uudentyyppisiä toimintoja liiketoiminnan vakauden aineelliseksi perustaksi. On syytä huomata, että Prospekt LLC:n taloudellinen tilanne sopii näihin kahteen päätelmään.

Yksi pienyritysten pääpiirteistä (ja Prospekt LLC on erittäin kirkas Zarechnyn pienyritysten edustaja Penzan alue) on kyky sopeutua nopeasti markkinaolosuhteiden muutoksiin jättäen epäedulliseen asemaan ja valtaamalla uusia, lupaavia markkinarakoja. Tämä johtuu organisaation suhteellisen rajallisesta resurssien määrästä, yksinkertaistetusta sisäisen johtamisen rakenteesta, työntekijöiden tulojen suorasta riippuvuudesta tavaroiden onnistuneesta myynnistä. Kehittyneessä markkinataloudessa tietty organisaatio kuitenkin liikkuu pääsääntöisesti valitsemansa erikoistumisen rajoissa, parantaa laatua ja muuttaa valikoimaa.

Ehdotetaan, että valitaan yksi organisaation monipuolistamistoiminnan suunnista - makeisten (pizzan, piirakat erilaisilla täytteillä, kakut) tuotannon kehittäminen Prospekt LLC:n tiloissa. Valmistetut makeistuotteet oletetaan myydään täällä. Omissa tiloissamme valmistettujen makeistuotteiden kustannukset ovat melko alhaiset kuljetuskustannusten ja arvonlisäveron puuttumisen vuoksi (koska tuotteiden siirto tapahtuu saman organisaation sisällä).

Hintatekijä vaikuttaa suuresti organisaation taloudelliseen vakauteen. Vapaat hinnat määrää organisaatio itse, riippuen tuotteen kilpailukyvystä, kysynnästä ja tarjonnasta markkinoilla. Ilmeisesti hintatason määrää ensisijaisesti myytyjen tavaroiden ja valmistettujen tuotteiden (makeisten) laatu. Tässä tapauksessa ehdotetaan harkittavaksi valmistettujen makeistuotteiden kustannusten alentamista sisäisten resurssien kustannuksella. Tässä on otettava huomioon, että makeisten valmistukseen liittyviä kustannuksia voidaan vähentää ostamalla raaka-aineet (jauhot, voi, sokeri jne.) suoraan valmistajilta.

Makeistuotteiden myyntisuunnitelman toteutuminen ja OOO Prospektin voiton kasvu riippuu pitkälti organisaation taloudellisesta tilanteesta.

Taloudellisen tilanteen vakaus voidaan palauttaa nopeuttamalla vaihto-omaisuuden pääoman kiertokulkua, kohtuullisella varastojen supistuksella (normaaliin), täydentämällä omaa käyttöpääomaa ulkoisista ja sisäisistä lähteistä. Omien varojen puute voidaan tilapäisesti täyttää ostoreskontralla, pankkilainoilla.

Tärkein käyttöpääoman puutteen katelähde on liikevaihdon kiihtyminen. Tärkeimmät käyttöpääoman kierron kiihtymiseen vaikuttavat tekijät ovat: tuotannon organisoinnin ja teknologian parantaminen, uusien laitteiden käyttöönotto ja täysimääräinen käyttö, materiaali- ja teknisen tarjonnan parantaminen.

Reaalisen oman pääoman määrää on jatkossa tarpeen kasvattaa jakamalla voittoja varallisuusrahastoihin, mikäli osa näistä varoista kasvaa, joita ei sijoiteta pitkäaikaisiin varoihin. Tämä edistää oman käyttöpääoman kasvua ja lisää organisaation taloudellista vakautta. Pääasiallinen oman pääoman täydennyslähde on voitto, joten nettotuloksen lisäys on reservi reaalisen oman pääoman kertymistä varten.

3.2 Organisaation taloudelliset näkymät

Vähittäiskauppa tarkoittaa tavaran myyntiä koskevan kaupan tekemistä myyjän (vähittäiskaupan organisaatio tai yksittäinen yrittäjä) ja ostajien (yleisön) välillä.

Samanaikaisesti vähittäiskaupalla, kuten kaikilla muillakin toimialoilla, on kauppatapahtumien kirjanpidon erityispiirteitä. Lisäksi nämä ominaisuudet voivat vaihdella riippuen vähittäiskaupan tyypeistä, kaupan toimintojen määrästä, myyntipistetyypeistä jne.

Prospekt LLC:n päätavoitteet kauppayhtiönä ovat seuraavat:

1) suunnitellun voiton määrän saaminen;

2) kaupan liikevaihdon, markkinaosuuden, liiketilojen ja henkilöstömäärän kasvu;

3) rahoitusreservien luominen riippumattomuuden takaamiseksi;

4) riippumattomuuden saavuttaminen eri velkojista.

Näiden tavoitteiden saavuttamiseksi käytäntö on kehittänyt suosituksia, joiden taitava soveltaminen mahdollistaa todellisen rahasäästön. Ne ovat seuraavat:

hyödykevarastojen vähentäminen ja sen seurauksena niiden hankinta- ja varastointikustannusten aleneminen;

liikevaihdon kasvu, mikä osaltaan vähentää hyödykevarastoja;

tavaroiden ostaminen alhaisemmalla ostohinnalla;

tavaroiden myyntihintojen nousu.

Prospekt LLC:n tulee tunnistaa stressaavimmat talousalueet ja ryhtyä tarvittaviin toimenpiteisiin niiden kustannusten vähentämiseksi ja liikevaihdon lisäämiseksi.

Prospektin liiketoiminta kasvaa myyntivolyymien kasvaessa. Vuonna 2007 kaupankäynnissä edistyttiin merkittävästi. Samaan aikaan organisaatio on vuonna 2008 ryhtymässä toimiin liiketoiminnan monipuolistamiseksi, mm. avaa myymälän makeisten valmistusta varten. Jotta voisi jatkaa eteenpäin, organisaation johtajat alkoivat pohtia liiketoiminnan edelleen kehittämistä. Tältä osin ehdotetaan toteutettavaksi seuraavat toimenpiteet, joilla pyritään lisäämään toimialajärjestön liikevaihtoa.

1. Liikevaihdon kasvattamiseksi Prospekt LLC on kehittänyt markkinointipolitiikan vuodelle 2009. Tämän markkinointipolitiikan toteuttamiseksi Prospekt LLC valmisti ja jakoi menestyksekkäästi alennuskortteja.

2. Mikä tahansa kasvava yritys asettaa itselleen tavoitteeksi paitsi systemaattisen voiton ansaitsemisen toiminnastaan ​​myös jatkuvan kasvattamisen juuri tätä voittoa. Siksi kauppayhtiöt pyrkivät kasvattamaan liikevaihtoa säilyttämällä vanhoja ja houkuttelemalla uusia asiakkaita. Tehokas väline taistelussa ostajasta ovat alennukset.

1. tammikuuta 2006 alkaen 1 momentin 1 momentti Venäjän federaation verolain 265 artiklaa täydennettiin uusilla kohdilla. 19.1, jonka avulla on mahdollista ottaa voiton verotuksessa huomioon kulut palkkion (alennus) muodossa, jonka myyjä maksaa (toimittaa) ostajalle tiettyjen sopimusehtojen täyttymisen seurauksena , erityisesti ostojen määrä.

Kaikki alennukset voidaan jakaa ehdollisesti kahteen ryhmään:

1) liittyy tavarayksikön hinnan muutokseen;

2) ei liity tavarayksikön hinnan muutokseen.

Tämä jakautuminen johtuu erilaisista alennusten kirjanpidon ja verokirjanpidon menettelyistä.

Alennus, joka ei aiheuta muutosta tavarayksikön hinnassa, voidaan tehdä useilla tavoilla:

Ostajalle maksettavana käteisbonuksena;

Tarkastelemalla hänen velkansa määrää;

Lisälähetettyjen tavaroiden muodossa.

Näin ollen väestön ostovoima kasvaa ja liikevaihto kasvaa.

3. Ehdotetaan lainan ottamista valikoiman laajentamiseksi ja liikevaihdon lisäämiseksi, uuden toimipisteen avaamiseksi Zarechnyn kaupunkiin.Tätä varten Prospekt LLC:n johtaja neuvotteli useiden pankkien kanssa ja päätyi yhteen ehdotukseen, jossa lainan käyttö oli vähäistä. Lainasopimus solmittiin VTB 24 Bankin kanssa. Luottoosaston asiantuntija suostui tarjoamaan Prospekt LLC:lle 3 500 000 ruplaa 18 prosentin vuosikorolla vuodeksi. Lainavaroilla ehdotetaan ostettavaksi uusia laitteita ja tuotteita, jotta ne myydään 22 prosentin kauppahinnan katteeseen. Ottaen huomioon, että tuotot vuonna 2007 olivat tuloslaskelman mukaan 32 193 tuhatta ruplaa. ennustettu kaupan liikevaihto vuonna 2008 on 36 500 tuhatta ruplaa. (100 tuhatta ruplaa päivässä - tulosuunnitelma).

Yleiset kulut, mukaan lukien palkat, sähkölaskut jne., ovat 430 tuhatta ruplaa. kuukaudessa. Suunniteltuna vuonna myyntivoitto on 36 500 - 430 * 12 = 31 340 tuhatta ruplaa.

Kun otetaan huomioon lainan maksu (3500 * 1,18 = 4130 tuhatta ruplaa), organisaation voitto on 27 210 tuhatta ruplaa.

Investointiprojekti uuden toimipisteen avaamisesta on kannattava, hankkeen takaisinmaksuaika on noin 4 kuukautta.

4. Valittaessa tavarantoimittajia määritetään toimittajat, joilla on edullisimmat edellytykset tavaroiden toimittamiseen kauppaorganisaatiolle. Joten tavaroiden toimittajat tarjoavat kolme vaihtoehtoa tukkuhintojen ja laskelmien myyntiin:

tavaroiden vienti kauppaorganisaation kuljetuksella ja tavaroiden maksut toimittajan "vapaan varaston" hinnoilla;

tavaroiden toimitus toimittajan kuljetuksella ja tavaroiden selvitykset erikseen toimittajan myyntihinnoilla ja kuljetuksella;

tavaroiden toimitus toimittajan kuljetuksella ja tavaroiden selvitykset toimittajan myyntihinnoilla, mukaan lukien tavaran toimituskulut.

Kolmas vaihtoehto hinnoista ja laskelmista on edullisin, koska sen avulla voit kieltäytyä ylläpitämästä omaa kuljetusta eikä vaadi kuljetuskustannusten kirjaamista.

5. Ota käyttöön johdon kirjanpitojärjestelmä Prospekt LLC:ssä ja varaa sellaisia ​​osajärjestelmiä kuin ennustaminen ja suunnittelu. Heidän tehtävänsä on määrittää kunkin kaupan osan tavaravalikoima perustuen kuluttajakysynnän, sen muutosten sesonkikohtaisten tutkimusten, ostomäärien lajikkeiden, mallien ja tavaroiden kokojen tutkimiseen. Näiden ehtojen mukaisesti tavarantoimituksista tehdään sopimuksia tavarantoimittajien kanssa.

6. Johdon kirjanpidon tietojen perusteella laaditaan liiketoimintasuunnitelmat kullekin kaupankäynnin osa-alueelle.

Liiketoimintasuunnitelmat sisältävät seuraavat indikaattorit: tärkeimmät - tavaroiden myynnin määrä (liikevaihto), työntekijöiden määrä, bruttotulot, kulut, voitto; johdannaiset - tavaroiden myynnin määrä (liikevaihto) 1 m2 myyntitilaa kohti myyntiosaston työntekijää kohti.

Liiketoimintasuunnitelmien mukaisesti päätetään kannattamattomien divisioonien epätarkoituksenmukaisuudesta.

Lilaaditaan ottaen huomioon kaupan osien muuttuneet työolot edellisvuoteen verrattuna: muutokset tavaravalikoimassa, osto- ja myyntihinnoissa, kustannuksissa, liiketiloissa jne. Johdon kirjanpito auttaa valitsemaan parhaat ratkaisut lisätä tuloja ja vähentää kustannuksia.

7. Todellisten tulojen ja menojen analyysi liiketoimintasuunnitelmien vahvistettujen indikaattoreiden mukaisesti suoritetaan käyttämällä korjauskertoimia tavaroiden hintoihin, asiakkaiden palvelemisen monimutkaisuuteen, liiketilojen sijaintiin ja useisiin muihin toiminnan piirteisiin. kaupan osastot ja osastot. Näin saavutetaan kaupan osastojen ja osastojen työn laskettujen indikaattoreiden vertailukelpoisuus.

8. Liikevaihdon kasvattamiseksi järjestä eri valmistajien tuotteiden näyttely ja myynti kauppasalissa palkintojen arvonnalla osallistujille. Joidenkin vierailijoiden ilmaiset palkinnot ovat samalla mainoskuluja järjestölle ja niihin sovelletaan vastaavaa veroa. Nämä kustannukset sisältyvät jakelukustannuksiin 1 % kaupan nettokatteesta (osto- ja myyntihintojen erotus ilman arvonlisäveroa).

9. Muuta vähittäismyyntihintoja vuodenajasta riippuen vähittäiskaupan organisoinnin parantamiseksi ympäri vuoden.

Näin ollen ehdotettujen toimenpiteiden toteuttaminen avaa Prospekt LLC:lle uusia mahdollisuuksia kaupankäynnille ja liikevaihdon kasvulle.

W johtopäätös

Johtamisen funktiona organisaation taloudellisen toiminnan analysointi liittyy läheisesti tuotannon suunnitteluun ja ennustamiseen, koska ilman syvällistä analyysiä näitä toimintoja ei voida suorittaa.

Tärkeä rooli on analyysillä suunnittelutiedon valmistelussa, suunniteltujen indikaattoreiden laadun ja validiteetin arvioinnissa, suunnitelmien toteutumisen tarkastamisessa ja objektiivisessa arvioinnissa. Suunnitelmien hyväksyminen yritykselle merkitsee pohjimmiltaan myös sellaisten päätösten tekemistä, jotka varmistavat tuotannon kehittämisen tulevalla suunnitellulla ajanjaksolla. Samalla otetaan huomioon aikaisempien suunnitelmien toteutumisen tulokset, selvitetään yrityksen kehityssuuntia sekä haetaan ja otetaan huomioon lisätuotantovarantoja. Suunnittelu alkaa ja päättyy organisaation toiminnan tulosten analysointiin, jonka avulla voit nostaa suunnittelun tasoa, tehdä siitä tieteellisesti perusteltua.

Tämän työn puitteissa analysoitiin Prospekt LLC:n taloudellista toimintaa, kehitettiin suosituksia kaupankäynnin organisaation Prospekt LLC:n taloudellisen tilanteen parantamiseksi ja optimoimiseksi sekä taloudellisten tulosten parantamiseksi.

Taloudellisen analyysin tehtävänä kaupan alalla on tutkia kaupan taloudellisia prosesseja, jotta voidaan kehittää optimaalisia ratkaisuja, tunnistaa mahdollisuudet, keinot ja keinot lisätä niiden kilpailukykyä, taloudellista vakautta ja taloudellisia tuloksia. Talousrakenteiden taloudellisen vakauden kehittämis- ja varmistamismahdollisuuksia on mahdollista arvioida vain taloudellisen analyysin perusteella, joka määrittää sen merkityksen tällä toimialalla.

Vähittäiskauppa kehittyy tällä hetkellä kahteen suuntaan; toisaalta suurten supermarkettien luominen, joissa tuotevalikoimaa ei ole rajoitettu, ja toisaalta vähittäiskaupan lähestyminen väestöön pienten päivittäistavarakauppojen verkoston kautta, jossa on tarvittavin tavaraluettelo.

Mitä nopeammin tuote myydään, sitä nopeammin uusi ostetaan, tavaran liikevaihdon kasvaessa inventaario, mikä uudistaa kauppaverkoston.

Organisaation taloudellisen toiminnan tehokkuudelle on ominaista suhteellisen pieni joukko indikaattoreita: tehdyn työn määrä, valmiiden tuotteiden kustannukset, voitto, kannattavuus, taloudellisen tilanteen indikaattorit. Jokaiseen tällaiseen indikaattoriin vaikuttaa koko järjestelmä tekijöitä, mikä johtuu kaikkien organisaation käytettävissä olevien resurssien järkevästä käytöstä: työvoima, materiaali, taloudellinen.

Analyysin aikana vuosina 2007-2008 vaikutettiin Prospekt LLC:n tulosindikaattoreihin, tulokseen ja kannattavuuteen; saamiset ja velat; vakavaraisuus- ja likviditeettisuhteet.

Minkä tahansa organisaation tavoitteena on tuottaa voittoa, ja suuremman voiton saamiseksi on tarpeen alentaa tuotantokustannuksia.

Analyysin aikana paljastui, että organisaatiolla ei ole käyttöomaisuutta. Kaikki varat ovat lyhytaikaisia.

Organisaation varojen rakenteessa suurin osuus on myyntisaamiset. Saamisten väheneminen on osoitus tavaroiden toimittamisen vähentymisestä ilman ennakkomaksua ja vaihtokaupalla, ja se on myönteinen kehityssuunta.

Varannon osuus organisaation omaisuusrakenteesta on yli 40 % ja niiden osuus kasvaa tarkastelujakson aikana. Valmiisiin tuotteisiin on ohjattu suuri määrä rahaa. Kaupallista toimintaa ja taloushallintoa on parannettava, organisaation resurssien käytön valvonta- ja analysointijärjestelmää on tiukennettava.

Velkojen rakenteessa suurin osuus on omalla pääomalla ja sen osuus nousi 78,25 %:sta 90,73 %:iin. Oman pääoman lisäys liittyy organisaation kertyneiden voittovarojen kasvuun. Tämä kasvu on positiivista ja osoittaa organisaation riippumattomuuden lisääntymistä ulkoisista lähteistä.

Ostovelkojen osuus on vähäinen ja se pienenee 21,75 %:sta 9,27 %:iin. Tällainen vähennys viittaa velan vähenemiseen tavarantoimittajille, organisaation henkilöstölle.

Täysin likvidien ja jälkimarkkinakelpoisten omaisuuserien ja kiireellisten ja lyhytaikaisten velkojen vertailu osoittaa, että taseen absoluuttisen likviditeetin ehdot eivät täyty analysoidun organisaation osalta. Tämä kertoo organisaation vakavaraisuudesta.

Vakavaraisuusindikaattoreiden analyysi osoitti, että organisaatio on vakavarainen.

Tuotot tuotteiden myynnistä tarkastelujaksolla kasvoivat 13465 tuhatta ruplaa eli 71,90%. Myynnin kustannukset nousivat 10838, 70,12 %. Tuotteiden myynnistä saatujen tulojen kasvuvauhti on korkeampi kuin tuotantokustannusten kasvu, minkä seurauksena tuotteiden myynnistä saatu voitto tarkastelujaksolla kasvoi 2627 tuhatta ruplaa eli 44,54 prosenttia.

Lasketut kannattavuusindikaattorit osoittivat, että organisaation toiminta on tehokasta.

Voiton maksimointi on minkä tahansa kauppaorganisaation päätavoite. Sen saavuttaminen on mahdotonta ilman kaupan optimaalisen määrän määrittämistä, mikä takaa suurimman voiton saavuttamisen. Kauppaorganisaatioille on välttämätöntä saavuttaa sellainen vähittäiskaupan liikevaihdon määrä, joka voi tarjota suurimman mahdollisen voiton laadukkaalla asiakaspalvelulla.

Edellä esitetyt seikat huomioon ottaen Prospekt LLC:n toiminnan optimoimiseksi tehtyjen päätösten tehostamiseksi taloudellisten tulosten analyysin perusteella ehdotetaan seuraavia toimenpiteitä:

Tarkista ostohintojen ehtoja ja tavaroiden toimitussopimusten ehtoja suurten toimittajien kanssa, jotta voidaan tunnistaa yritykselle suurin hyöty. Luo suoria yhteyksiä tuotteiden valmistajiin ostohintojen tason ja kaupantekoehtojen optimoimiseksi.

Luo markkinointipalvelu Prospekt LLC:hen, tee asianmukainen tutkimus tuotetoimittajamarkkinoiden alalla ja kehitä työn tulosten perusteella yritykselle markkinointipolitiikka. Markkinointipalvelu kehittää organisaation seuraavan vuoden työn tulosten perusteella dokumenttia "Organisaatioiden markkinointipolitiikka".

Kehittää strategisia suunnitelmia liiketoiminnan monipuolistamiseksi;

Houkuttele asiakkaita ottamalla käyttöön eri alennusjärjestelmä. Ota käyttöön esimerkiksi kumulatiivisten alennusten järjestelmä.

Ottaa käyttöön laitteet, joiden avulla voit työskennellä alennuskorteilla;

Liikevaihdon lisäämiseksi, valikoiman laajentamiseksi ja uuden toimipisteen avaamiseksi ehdotetaan lainan ottamista pankista;

Kun valitset tavaroiden toimittajia, anna etusijalle tavarantoimittajat, joilla on edullisimmat ehdot tavaroiden toimittamiseen kauppayritykselle. Luo suoria yhteyksiä tuotteiden valmistajiin;

Liikevaihdon lisäämiseksi järjestä eri valmistajien tuotteiden näyttely ja myynti kauppasalissa palkintojen arvonnalla osallistujille;

Muuttaa vähittäismyyntihintoja sesongin mukaan vähittäiskaupan organisoinnin parantamiseksi ympäri vuoden.

Siten tiedot säännöllisesti suoritetun taloudellisen toiminnan analyysin tuloksista antavat kauppaorganisaation johtajalle mahdollisuuden tehdä oikea-aikaisia ​​hallintopäätöksiä. Tämä on tarpeen tyydyttävän taloudellisen tuloksen saavuttamiseksi, kaupallisen toiminnan negatiivisten ilmiöiden estämiseksi, tuotannon sisäisten reservien ja niiden tehokkaan käytön tunnistamiseksi sekä organisaation taloudellisen vakauden varmistamiseksi.

luettelo käytetystä kirjallisuudesta

1. Venäjän federaation verolaki (toinen osa), päivätty 5. elokuuta 2000 nro 117-FZ. (muutettu 30. joulukuuta 2006).

2. Liittovaltion laki nro 129-FZ, päivätty 21. marraskuuta 1996 "kirjanpidosta". (muutettu 3.11.2006).

3. Liittovaltion laki, annettu 8. helmikuuta 1998, nro 148-FZ "Rajavastuuyhtiöistä" (muutettu 27. heinäkuuta 2006, muutettuna 18. joulukuuta 2006).

4. Liittovaltion laki, annettu 22. toukokuuta 2003, nro 54-FZ "Kassakoneiden käytöstä käteismaksujen ja (tai) maksukortteja käyttävien selvitysten toteuttamisessa".

5. Asetus kirjanpidosta PBU 1/98 "Organisaation kirjanpitopolitiikka". (sellaisena kuin se on muutettuna Venäjän valtiovarainministeriön määräyksellä 30. joulukuuta 1999 nro 107n).

6. Asetus kirjanpidosta "Vaihto-omaisuuden kirjanpito" PBU 5/01. Hyväksytty Venäjän valtiovarainministeriön määräyksellä 09.06.2001 nro 44n. (muutettu 27. marraskuuta 2006).

7. Ohjeita organisaatioiden taloudellisen tilanteen analyysistä (Liite Venäjän liittovaltion talouden elvytyspalvelun määräykseen, päivätty 23. tammikuuta 2001, nro 16).

8. Abryutina M.S. Grachev A.V. Yrityksen taloudellisen ja taloudellisen toiminnan analyysi. Opetus- ja käytännönopas. - M .: "Liiketoiminta ja palvelu", 2005. - 358 s.

9. Ackoff L. Yhtiön tulevaisuuden suunnittelu / per. englannista. – M.: Sprin, 2005. – 470 s.

10. Alkhamov O.F. Johdon kirjanpito työkaluna kaupallisen yrityksen johtamiseen // International Accounting, - 2007. - Nro 9. - S. 30-35.

11. Afanas'eva N.V., Bagiev G.L., Leydig G. Tehokkaan yrittäjyyden käsite ja työkalut. - St. Petersburg: Publishing House of St. Petersburg University of Economics, 2006. - 562 s.

12. Bakanov M.I. Taloudellinen analyysi kaupankäynnissä. - M.: Talous ja tilastot, 2006. - 318 s.

13. Bakanov M.I. Sheremet A.D. Taloudellisen analyysin teoria. - M.: Talous ja tilastot, 2005. - 651 s.

14. Basovsky L.E., Luneva A.M., Basovsky A.L. Taloudellinen analyysi: kattava analyysi taloudellisesta toiminnasta, - M .: Infra-M, - 2007. - 222 s.

15. Burtsev V.V. Metodologiset näkökohdat sisäinen kontrolli yritykset // Nykyaikainen kirjanpito, - 2005. - Nro 2. - kanssa. 22-24.

16. Bukhalkov M.I. Yrityksen sisäinen suunnittelu: Oppikirja. – M.: INFRA-M, 2006. – 550 s.

17. Vedyakova I. Osakeyhtiö johtamisjärjestelmänä//Talouslehti, - 2006. - Nro 3. - S. 23-30.

18. Glichev A.V. Tuotteiden laadunhallinnan perusteet. – M.: AMI, 2005.

19. Goncharov A.I., Barulin S.V., Terent'eva M.V. Yritysten taloudellinen elpyminen: teoria ja käytäntö. - M.: Os-89, - 2007. - 544 s.

20. Gubin V.E., Gubina O.V. Rahoitus- ja taloustoiminnan analyysi. - M.: Infra-M, 2006, - 336 s.

21. Gukkaev V.B. Jälleenmyynti. Säännöt, kirjanpito ja verotus. – M.: Berator, 2006. – 347 s.

22. Erizhev M.K. Vertaileva analyysi tärkeimmistä lähestymistavoista nykyaikaisen kauppayhtiön kustannusten hallintaan // Talous- ja kirjanpitokonsultaatiot, - 2007. - Nro 10. - S. 15-22.

23. Efimova O.V. Organisaation vaihto-omaisuus ja niiden analysointi//Kirjanpito, - 2005. - Nro 19. - S. 24-28.

24. Efimova O.V. Taloudellinen analyysi. - M .: Kustantaja "Accounting", 2006. - s.458.

25. Zhuravlev V.N. Tasapainon lukeminen. - M .: Status Quo 97, - 2005. - 68 s.

26. Kovalev V.V. Yrityksen omaisuudenhoito. - M.: TK Velby, 2007. - 283 s.

27. Lyubushin M.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Yrityksen taloudellisen ja taloudellisen toiminnan analyysi. Oppikirja yliopistoille. - M.: UNITI-DANA, 2005. - 257 s.

28. Makarieva V.I. Kannattavuudesta ja sen kasvattamisesta // Tax Bulletin, - 2005. - Nro 7. - S. 17-20.

29. XXI vuosisadan hallinta: käännetty englanniksi / toim. S. Choudhary. – M.: INFRA-M, 2007.

30. Milner B.Z. Organisaatioteoria. Oppikirja. – M.: INFRA-M, 2007.

31. Nekrasova N. Tavaroiden kirjanpito vähittäiskaupassa//Käytännön kirjanpito, - 2006. - Nro 11. - S. 19-22.

32. Plaskova N., Toyker D. Kirjanpito talousanalyysin tietopohjana//Talouslehti. Aluelehti, - 2005. - Nro 35. - s. 12-18.

33. Parushina N.V. Organisaation omaisuuden analyysi // Kirjanpito, - 2005. - Nro 8. - S. 18-22.

34. Pyatov M.L. Laskentaperiaatteet kirjanpitäjälle ja rahoittajalle, - M .: MTsFER. - 2005. - 197 s.

35. Savitskaya G.V. Yrityksen taloudellisen toiminnan analyysi, - M .: Uusi tieto. - 2006. - 560 s.

36. Selezneva N.N., Ionova A.F. Talousanalyysi. Varainhoito. - M.: UNITI, 2006. - 639 s.

37. Sergeev I.V. Yritystalous. – M.: Talous ja tilastot, 2007.

38. Sokolov Ya.V., Patrov V.V. Jakelukustannusten taloudellinen merkitys tavarataseelle//Kirjanpito, - 2005. - Nro 10. - S. 17-21.

39. Sosnauskene O.I., Subbotina I.V. - Tavarat: kirjanpito ja verotus. - "Alfa-Press", 2005. - 570 s.

40. Stanislavchik E. Vaihto-omaisuuden analyysi//Talouslehti, - 2005. - Nro 2. - S. 8-11.

41. Tamarov M. Taloudellisen seurantajärjestelmän luominen//Tarkastus ja verotus, - 2005. - Nro 5. - S. 29-32.

42. Nykyaikaisen yrityksen johtaminen: Oppikirja / toim. Milner ja F. Lins. – M.: INFRA-M, 2006. – 671 s.

43. Fadeeva T.A. Yrityksen taloudellisen tilanteen arviointi//Verosuunnittelu, - 2004. - Nro 4. - P.56-60.

44. Feldman I. Paras vaihtoehto tavaroiden kirjanpitoon//Talouslehti, - 2006. - Nro 47. - S. 24-31.

45. Cheverton P. Modernin markkinoinnin teoria ja käytäntö. Täydellinen joukko strategioita. - M. UNITY-DANA, 2006. - 540 s.

46. ​​Fedenya A.K. Tuotannon ja yrityksen johtamisen organisointi. - M.: Status Quo 97, 2006. - 583 s.

47. Sheremet A.D. Organisaation omaisuuden analyysi // Kirjanpito, - 2005. - Nro 8. - S. 31-35.

48. Shilkin S.A. Mitä saldosi numerot kertovat pankille // Pääkirjanpitäjä, - 2005. - Nro 8. - S. 60-63.

49. Shishkin A.K., Mikryukov V.A., Dyshkant I.D. Kirjanpito, analyysi, tilintarkastus yrityksessä: Oppikirja yliopistoille. - M.: Audit, UNITI-DANA, 2005. - 575 s.