El dinero como depósito de valor. Funciones del dinero, características de su implementación en las condiciones modernas.

acumulación de dinero— un proceso dual en sus consecuencias socioeconómicas.

Los lingotes de oro y plata, al convertirse en dinero universal, contribuyeron al rápido desarrollo de las relaciones entre mercancías y dinero y crearon nuevo fenómeno esta relación es la acumulación de dinero. Este fenómeno de la economía mercantil-dinero no sólo había consecuencias económicas (crecimiento rápido economía), pero también social: la estratificación de la sociedad en ricos y pobres y el fortalecimiento de esta brecha.

Consecuencias socioeconómicas de la acumulación de dinero como proceso de relaciones mercancía-dinero

La función del dinero como depósito de valor

En la función de depósito de valor (ahorro), el dinero se utiliza para formación de una reserva de compras y medios de pago. El desempeño del dinero como medio de acumulación se debe a la necesidad de reproducción social ampliada, consumo caro. Por lo tanto, un productor de mercancías, que desee adquirir equipos costosos, debe recurrir a la acumulación, es decir, después de la venta de los bienes, no convierta los ingresos en efectivo en un nuevo producto. Con la expansión de la economía mercantil, su transformación en un sistema de relaciones que se reproduce continuamente, se hace necesario crear reservas de seguro no en especie, sino en una forma monetaria más compacta y universal.

La función de una reserva de valor la realizan tanto el dinero real como sus representantes: papel y otros tipos de dinero.

El dinero real como reserva de valor

Dinero real, es decir el dinero en forma de metales preciosos, que tiene un valor intrínseco, en el proceso de acumulación se convierte en un tesoro. Los metales preciosos (oro, plata, platino y metales del grupo del platino - paladio, rodio, iridio, rutenio y osmio) actúan como tesoros, gemas(diamantes naturales, esmeraldas, rubíes) y sus productos. Mientras el dinero sea inseparable o esté estrechamente relacionado con su naturaleza de mercancía, solo estará restringido cuantitativamente por la escala física de la extracción del metal-dinero. Con el advenimiento de los sustitutos -otras formas de dinero- los límites de la acumulación se están expandiendo. Todos los límites cuantitativos en la búsqueda de la acumulación de dinero se borran con la llegada del dinero en forma de entradas en las cuentas: el dinero electrónico.

El dinero en efectivo y no en efectivo como medio de acumulación

La función de acumulación se puede realizar tanto en efectivo como en dinero no monetario. Además, en las condiciones de desarrollo del sistema bancario, prevalece la acumulación en forma no monetaria en forma de un aumento en los saldos de fondos en las cuentas bancarias de las empresas, la población y el estado. El dinero acumulado en forma no monetaria opera, el dinero ahorrado en efectivo se retira de la circulación. En condiciones de altas tasas de inflación, se deprecian.

Gracias al cumplimiento de la función del dinero como medio de acumulación, se forman fuentes, se conservan los requisitos previos para el desarrollo del crédito. El dinero en la función de acumulación media el proceso de formación, distribución y redistribución, se utiliza en la acumulación de capital de trabajo, cargos por depreciación empresas, fondos presupuestarios, Dinero sector personal hasta el momento de su uso.

A mundo moderno el dinero también se utiliza como reserva de valor. Esta función significa que el dinero se utiliza como un activo que surge después de la venta de bienes o servicios, almacenado para garantizar futuras compras. En una economía de mercado desarrollada, la gente guarda su efectivo libre en los bancos. Esto proporciona un alto poder adquisitivo de dinero en el futuro, los protege de la depreciación y contribuye a la acumulación de riqueza. Por lo tanto, los indicadores modernos de la oferta monetaria (agregados monetarios) incluyen no solo efectivo, sino también depósitos en varias instituciones de crédito.

Los medios de acumulación en función del dinero en condiciones de un alto nivel de desarrollo de las relaciones de mercado y la categoría de valor de cambio se derivan de las funciones y medios de circulación. Lo que acerca el tesoro a la medida del valor es que también debe ser una encarnación material del trabajo social necesario universal. Pero el dinero como medio para almacenar tesoros, a diferencia de una medida de valor, no actúa idealmente, sino materialmente. Tienen una existencia independiente fuera de la esfera de la circulación, actuando como materialización de la riqueza general.

La forma del dinero, como mercancía especial, tiende a transformarse en la forma de artículos de lujo, de oro y de plata. En muchos países, la presencia de un fondo del tesoro se consideraba como uno de los factores para la estabilidad de la circulación monetaria. Se tuvo en cuenta la capacidad del fondo de tesorería para proporcionar un flujo o reflujo sistemático de dinero metal de la esfera de circulación a la esfera de acumulación y viceversa, lo que corresponde a la expansión y contracción del volumen de funcionamiento de la oferta monetaria. . Como resultado de estas manipulaciones, el dinero nunca desborda los canales de circulación del dinero y se crean las condiciones necesarias para un equilibrio móvil en su conjunto.

Con el tiempo, el papel de la acumulación de tesoros como riqueza nacional ha disminuido. El significado funcional de los tesoros se transforma, sirven como fondo de reserva de medios de compra o como medio de pago. La acumulación de tesoros tiene lugar en forma de reservas de oro de la sociedad, que se concentran en los bancos, con mayor frecuencia en el banco central de emisión.

El dinero de crédito como depósito de valor

La peculiaridad como medio de acumulación es que se acumulan en proceso de circulación constante. Si se deciden por las manos, pasan de dinero real a símbolos de papel. En esta función, el dinero de crédito también refleja el proceso de concentración de efectivo y ahorros temporalmente libres y su transformación en capital. El dinero de crédito cumple esta función principalmente para la implementación de la reproducción ampliada, cuando es necesario acumular una cierta cantidad de dinero necesaria para la capitalización. La acumulación de capital en forma de dinero de crédito también se requiere en el movimiento de capital de trabajo, cuando surge una brecha en la venta de productos y la compra de materias primas. El dinero de crédito contribuye a la eliminación de las perturbaciones en la circulación del capital.

La composición del ahorro monetario incluye los saldos de efectivo en poder de la población, así como los saldos de dinero en cuentas bancarias. La formación de ahorro entre la población se da por el exceso de ingresos sobre los gastos por la necesidad de crear una reserva para futuras compras. Este es el tipo de ahorro en efectivo más móvil y líquido, ya que el efectivo sirve como moneda de curso legal y debe aceptarse en todos los tipos de pagos. Los saldos de las cuentas bancarias de las personas físicas y jurídicas son menos móviles y líquidos, ya que pueden surgir ciertas restricciones en cuanto a su uso. Hay una secuencia de satisfacción de los derechos de las cuentas bancarias, hay restricciones en el uso de dinero en efectivo que pertenece a las personas jurídicas.

El dinero como medio de acumulación (depósito de valor). El contenido de esta función es que el dinero puede utilizarse para reservar un stock de poder adquisitivo futuro. Este stock de poder adquisitivo futuro puede ser utilizado por las empresas en ciclos posteriores del proceso operativo o de inversión. Al acumular (preservar) el poder adquisitivo futuro, el stock de dinero en esta función brinda a sus propietarios la posibilidad de consumo en el período futuro.

El dinero cumple la función de "reserva de poder adquisitivo" cuando Diferentes situaciones actividad económica empresas Tales situaciones pueden ser la falta de proyectos efectivos de inversión real; la necesidad de formación preliminar de recursos de inversión para la implementación del programa de inversión previsto; condiciones de mercado desfavorables temporales ciertos tipos materias primas y materiales; la necesidad de crear reservas de fondos de seguros y otros casos similares.

La función del dinero como medio de acumulación (depósito de valor) interrumpe temporalmente su función como medio de circulación, ya que en este caso el dinero se retira temporalmente de la circulación.

En las empresas, la función del dinero como medio de acumulación (almacenamiento de valor) la realizan las existencias (restos) de activos monetarios y sus equivalentes (inversiones financieras a corto plazo). En esta capacidad, las reservas de efectivo son parte del capital de la empresa en su forma monetaria (financiera).

Cabe señalar que la función de "medio de acumulación" puede ser realizada no solo por el dinero, sino también por otros tipos de activos. Tales tipos alternativos de activos pueden ser diversas formas inmuebles, antigüedades, instrumentos financieros de inversión a largo plazo y otros. La elección de activos monetarios para la implementación de la función de acumulación (almacenamiento de valor) está asociada principalmente con el factor de liquidez.

A diferencia de otros tipos de activos, el dinero se caracteriza por una liquidez absoluta, es decir, puede presentarse como medio de pago en cualquier momento. Todos los demás tipos de activos que pueden utilizarse como alternativa al dinero en la implementación de la función de acumulación (almacenamiento de valor), como un medios de pago en la mayoría de los casos, no pueden participar y requieren su conversión preliminar en efectivo. Desde estas posiciones, el dinero como medio de acumulación (depósito de valor) ha línea completa ventaja comparativa - son portátiles en el almacenamiento; dar una ganancia en el tiempo cuando se presenta como medio de pago (igual al período de conversión de otros activos en efectivo); no generan costos de transacción cuando se convierten en medios de pago.

Al mismo tiempo, es necesario prestar atención al hecho de que, como instrumento que implementa la función de acumulación (almacenamiento de valor), el dinero también tiene una serie de inconvenientes importantes en comparación con otros activos utilizados para estos fines. Bajo ciertas condiciones, el almacenamiento de ahorros en efectivo trae pérdidas a la empresa. En primer lugar, estas pérdidas se miden por el tamaño de los "costos de oportunidad" (la cantidad de ingresos estimados que podrían obtenerse del uso alternativo del stock de activos en efectivo en operaciones de inversión durante el período esperado de su almacenamiento). Pérdidas financieras asociados con los costos de oportunidad surgen cuando se almacena efectivo directamente en la empresa ("efectivo en caja"), se almacenan fondos en las cuentas de liquidación u otras cuentas de la empresa en bancos comerciales(si no prevén el pago de intereses de depósito) y en otros casos similares, cuando las tenencias de efectivo almacenadas no reporten ingresos a la empresa. Además, las pérdidas de la empresa al almacenar ahorros en efectivo surgen debido a una disminución en el poder adquisitivo del dinero durante los períodos de inflación. Hasta cierto punto, estas deficiencias pueden superarse si la empresa utiliza predominantemente no fondos directos, sino sus sustitutos (principalmente instrumentos financieros de inversión) para la implementación de la función de acumulación (preservación del valor).

En la implementación de las actividades económicas de las empresas, la función del dinero como medio de acumulación (preservación del valor) juega un papel importante. En primer lugar, la implementación efectiva de esta función asegura la solvencia constante de la empresa y reduce el riesgo de su quiebra. Además, sin la acumulación previa de capital en efectivo, es imposible realizar actividades de inversión, para asegurar la reproducción simple y ampliada de los activos no corrientes. Finalmente, la implementación de esta función permite a la empresa llevar a cabo el autoseguro de riesgos comerciales y financieros mediante la formación de las reservas objetivo necesarias para cubrir pérdidas en circunstancias adversas.

Actuando como un medio de acumulación, el dinero existe independientemente fuera de la esfera de circulación. Su propósito en esta función es que mantengan el costo de los bienes y servicios vendidos en la forma más líquida para compras futuras. La posibilidad del funcionamiento del dinero como medio de acumulación se debe a que en el proceso de reproducción el producto social toma no sólo una forma productiva y mercantil, sino también una forma monetaria, en la que se expresa la acumulación real. activos materiales. La necesidad de ahorrar dinero se debe a varios factores carácter objetivo y subjetivo: las necesidades de reproducción en expansión, el seguro de riesgos de mercado, la adquisición de bienes caros, etc.

El dinero actúa como un depósito de valor como formulario específico patrimonio público, es decir, son reconocidos por la sociedad como un bien económico, lo que hace posible convertirlos en cualquier mercancía en cualquier momento en el futuro. Así, en contraste con la acumulación de valores materiales, en el proceso de acumulación monetaria, el valor se conserva en su forma general y está constantemente listo para volver a entrar en circulación sin ninguna preparación previa, al servicio de las transacciones de cambio.

La función de depósito de valor, como la función de medio de pago, surgió del proceso de circulación de mercancías. En el curso de la realización de la función de medio de circulación, el dinero puede detener su movimiento: si el productor de mercancías, después de vender su producto, no cambia los ingresos por otro producto, entonces abandona la esfera de circulación y comienza a funcionar como un medio de acumulación. El cumplimiento de esta función por parte del dinero, a su vez, es una condición necesaria para la acumulación de fondos con el fin de su posterior redistribución sobre la base del crédito, en cuyo proceso el dinero funciona como medio de pago.

Todos los tipos de dinero pueden actuar como un medio de acumulación, sin embargo, hay características en el desempeño de esta función por parte del dinero de pleno derecho e inferior. El proceso de acumulación de dinero valioso (metales preciosos en forma de monedas, lingotes, pepitas, etc.) se lleva a cabo en forma de formación de tesoros, ya que, al tener su propio valor intrínseco, eran valiosos tanto en la esfera de circulación como dinero, y fuera de esta esfera - como mercancía.

El papel importante de la función del depósito de valor en los sistemas monetarios metálicos era que era un regulador espontáneo de la circulación monetaria. Durante los períodos de declive de la producción y reducción del comercio, disminuyó la necesidad del dinero como medio de circulación y pago.

Con el desarrollo de los sistemas monetarios nacionales y la aparición de los bancos centrales, estos últimos se vieron obligados a acumular reservas de oro en forma de reservas, que servían para asegurar la emisión de dinero, el canje de los billetes emitidos por ellos por oro y los pagos de obligaciones internacionales. A condiciones modernas Cuando el oro dejó de actuar como equivalente universal, los bancos centrales continúan acumulándolo como parte de sus reservas como un activo financiero con valor propio.

valor y se utiliza para asegurar la estabilidad de la moneda nacional, regular la balanza de pagos y otros fines.

El dinero inferior no puede actuar como un tesoro porque no tiene valor intrínseco. Funcionan como depósito de valor, almacenando valor en su forma más líquida. Por medio del dinero de crédito fiduciario se lleva a cabo el proceso de acumulación de valor liberado temporalmente en el proceso de reproducción, y su transformación en capital. Al mismo tiempo, actúan como representantes de la riqueza social sólo en la medida en que el valor que ha recibido en ellos su expresión ideal puede encarnarse en valores reales de uso. Por lo tanto, el dinero defectuoso puede cumplir plenamente la función de reserva de valor solo si su poder adquisitivo es constante. La depreciación del dinero defectuoso en el proceso de inflación reduce su atractivo como medio de acumulación cuanto más alta es la tasa de inflación.

Inicialmente, las personas comenzaron a ahorrar dinero, volcando en ellos el exceso de los bienes económicos creados, por lo que el dinero en esa etapa actuó solo como una expresión de riqueza social. Con el desarrollo de la economía mercantil, la acumulación de dinero se ha convertido en una condición necesaria para el funcionamiento continuo de la reproducción, la circulación del capital. La acumulación de dinero es necesaria principalmente para la implementación de la reproducción ampliada, ya que se requiere una inversión adicional en capital fijo.

La población también acumula dinero para compras futuras, ahorrándolo en forma de depósitos bancarios, inversiones en valores, atesoramiento de metales preciosos, etc. El ahorro de la población es una de las principales fuentes del proceso de inversión que asegura el crecimiento económico, por lo tanto gran importancia tiene un aumento en la eficiencia del sistema de crédito estatal para la acumulación de ahorros individuales y su posterior redistribución en préstamos al sector real de la economía.

La acumulación de dinero tiene límites objetivos. Durante la circulación del dinero valioso, estos límites fueron fijados cuantitativamente por las reservas de dinero metálico disponibles en la naturaleza y la escala de su producción. En las condiciones de funcionamiento del dinero inferior, su acumulación debería reflejar la acumulación de bienes materiales reales, es decir, es necesario mantener un equilibrio entre la estructura monetaria y la natural-material de la reproducción. De lo contrario, se crea la posibilidad de una depreciación inflacionaria del dinero.

El dinero que temporalmente no está en circulación forma acumulaciones monetarias y cumple esta función. Los ahorros en efectivo incluyen saldos de efectivo en poder de individuos, así como saldos de efectivo en cuentas bancarias de clientes. La formación de ahorros monetarios de ciudadanos individuales y entidades comerciales se debe al exceso de sus ingresos sobre los gastos, la necesidad de crear una reserva para gastos futuros. La presencia de ahorros en efectivo le permite usarlos en los próximos períodos para pagar los bienes comprados y pagar diversas obligaciones.

El dinero, actuando como medio de acumulación, contribuye al desarrollo relaciones crediticias, con la ayuda de la cual es posible utilizar fondos temporalmente gratuitos generados en varias partes de la economía y de la población para prestarlos a empresas y organizaciones de otras partes de la economía y ciudadanos individuales. Las relaciones crediticias emergentes y renovadas sistemáticamente contribuyen al uso adecuado de los recursos de la economía, al desarrollo de la producción ya una satisfacción más completa de las necesidades de la población.

Tales son los resultados económicos del uso del dinero cuando cumple la función de depósito de valor.

No existen restricciones al uso de los ahorros por parte de la población. Este es el tipo de ahorro en efectivo más móvil y líquido, especialmente porque el efectivo es moneda de curso legal y debe aceptarse en todos los tipos de pagos.

Movilidad y liquidez varias razones también son inherentes a los saldos de fondos de personas jurídicas y personas naturales en cuentas bancarias, pero pueden surgir ciertas restricciones con respecto al uso de dichos fondos bajo ciertas condiciones. Entonces, si los fondos en la cuenta corriente de la empresa son insuficientes para satisfacer todas las necesidades, los fondos disponibles pueden usarse de acuerdo con el orden establecido de cumplimiento de las obligaciones, y no solo por orden de la empresa: el propietario de la cuenta . Al mismo tiempo, los saldos bancarios en cierta medida representan no solo la acumulación de dinero, sino también inversiones que generan ingresos.

Al mismo tiempo, cabe señalar que el dinero invertido en acciones, bonos y otros valores ya no es tanto la acumulación de dinero como su inversión para generar ingresos.

El dinero como medio de acumulación en su parte más móvil y líquida, que es el efectivo, por un lado, no genera ingresos; por otro lado (especialmente en condiciones de inflación) están sujetos al riesgo de depreciación. Varias condiciones el uso del dinero como medio de acumulación presupone la necesidad de ciertos esfuerzos para la colocación conveniente del dinero acumulado.

La acumulación de dinero en efectivo de la población tiene una ventaja tan importante como la posibilidad casi ilimitada de utilizarlo para financiar diversos gastos. Esto sirve como un incentivo considerable para aumentar dichos ahorros.

La función del dinero depósito de valor se sigue directamente de las funciones de medida del valor y medio de circulación. Esta función presupone un cierto nivel de desarrollo de las relaciones de mercado y de las categorías de valor de cambio, así como el uso del oro y la plata como equivalente universal. En particular, el dinero como medida de valor debe ser completo, aunque ideal (para el dinero, como medida de valor, su materialidad es indiferente), y el dinero real, aunque incompleto, sirve como medio de circulación. El dinero, en su función como medio de acumulación, es a la vez completo y real.

La acumulación de dinero no ocurre por sí sola y no se lleva a cabo espontáneamente. Hay razones o motivos para ello. De hecho, la motivación para acumular dinero está relacionada, en primer lugar, con el deseo de las personas de acumular riqueza y, en segundo lugar, con la necesidad de asegurar la continuidad y regularidad del proceso de producción y circulación de bienes. En este caso, el dinero actúa como un poderoso medio regulador del proceso de reproducción social.

En la forma clásica, la función de un medio de acumulación o la formación de tesoros la realizan el oro y la plata, actuando como dinero real y completo. La aparición de esta función del dinero es bastante natural: dado que el dinero representa la encarnación universal de la riqueza, existe el deseo de acumularla. Pero para esto es necesario interrumpir dos metamorfosis en el intercambio de bienes M - D - M. En este caso, la venta de una mercancía no es seguida por la compra de otra mercancía, y el dinero sale de la circulación y se convierte en un tesoro.

La función del dinero como medio de acumulación implica la formación de cierto activo o stock que queda después de la venta de bienes y el consumo de ingresos. En este caso, el dinero aparece en forma de demanda efectiva diferida para el futuro o su poder adquisitivo que actualmente no se realiza. El dinero puede cumplir esta función debido a que está dotado de "liquidez perfecta", es decir, en cualquier momento puede desempeñar el papel de medio de pago y, al acumularse, no modifican su valor nominal. Sin embargo, en condiciones de alta inflación, no tiene sentido acumular dinero, ya que se deprecian rápidamente. En cierta medida, este problema puede resolverse depositando dinero en una cuenta de depósito a una tasa de interés igual o superior a la tasa de inflación. Pero esto plantea una serie de otros problemas.

La posibilidad de aislar la función del dinero como medio de acumulación radica en la separación espacial y temporal de los actos de compra y venta. Debido a esto, la forma de dinero, como mercancía especial, puede transformarse en la forma de bienes de lujo, oro y joyería de plata. En este caso estamos hablando sobre el constante proceso de aumento de la riqueza nacional. Al mismo tiempo, el aumento de la riqueza nacional tiene sus propias razones y motivos. Al mismo tiempo, se utiliza la existencia de un fondo de acumulación de dinero para lograr la estabilidad de la circulación monetaria.

Esto requiere no la acumulación como tal, sino su capacidad para proporcionar una entrada o salida sistemática de la mercancía monetaria de la esfera de la circulación a la esfera de la acumulación y viceversa. La fluctuación constante de la producción de mercancías y los precios de las mercancías requiere un cambio continuo en la oferta monetaria. Es el flujo y reflujo del dinero el único camino posible expansión y contracción del volumen de la oferta monetaria en funcionamiento, por lo que el dinero nunca desbordará los canales de circulación monetaria. Por lo tanto, la posibilidad de transformar un tesoro o acumulación en un medio de circulación y la transformación inversa de un medio de circulación en acumulación es una condición necesaria para el equilibrio móvil del sistema monetario en su conjunto.

El cumplimiento de la función de acumulación (tesoro) por el dinero se lleva a cabo mediante la formación de una reserva monetaria que regula el número de unidades monetarias necesarias para las necesidades de rotación. En este caso, el contenido económico de la función de acumulación se basa en un cambio en las necesidades de circulación de dinero en una determinada cantidad de medios de pago, lo que provoca la entrada o salida de dinero en los canales de circulación activa de dinero. Bajo el patrón oro, el intercambio de billetes y, en algunos casos, el estado papel moneda sobre el oro también ofrecía la posibilidad de regular el número de billetes en circulación.

En las formaciones precapitalistas, existía la llamada "forma ingenua de acumulación de riqueza", en la que el oro y la plata retirados de la circulación monetaria se almacenaban en cofres, medias, cápsulas, enterrados en el suelo (esta forma no ha desaparecido en la actualidad). actualidad, a pesar de que los metales nobles fueron sustituidos por signos de valor). En las condiciones de circulación del dinero metálico, la función de acumulación desempeñó un papel importante. papel económico, actuando como un regulador espontáneo de la circulación monetaria. Con el crecimiento de la producción de mercancías, la transformación del dinero en un medio de acumulación se convierte en una condición necesaria para la renovación regular del proceso de producción. Así, el deseo de obtener la mayor ganancia obliga a los empresarios a no guardar el dinero en forma de "atesoramiento", sino a ponerlo constantemente en circulación.

La función del dinero como depósito de valor es la capacidad de ser un tipo especial de activo que se almacena después de la venta de bienes y servicios y proporciona a su propietario poder adquisitivo en el futuro. Las personas pueden almacenar su riqueza en forma de joyas, obras de arte, casas, acciones y bonos, y otras formas. Sin embargo, el dinero es más adecuado para esta función, ya que tiene liquidez inherente. líquido es un activo que puede utilizarse como medio de pago (o convertirse fácilmente en un medio de pago) y tiene un valor nominal fijo. El dinero tiene liquidez perfecta, ya que puede ser utilizado como medio de pago y cumplir la función de medida de valor sin cambiar su propio valor nominal (ceteris paribus). Todos los demás activos tienen liquidez solo en mayor o menor medida.

Aunque la perfecta liquidez del dinero lo convierte en una reserva ideal de valor sobre periodos cortos tiempo, sin embargo, el dinero tiene la desventaja de que el propietario de activos monetarios muchas veces tiene que sacrificar los ingresos que podría obtener utilizando un activo menos líquido. Así, durante períodos de rápida inflación, el dinero como medio de acumulación pierde su atractivo, a pesar de su alta liquidez. En los casos en que se produzca una hiperinflación, la moneda nacional no podrá utilizarse parcialmente como depósito de valor, ni tampoco como medida de valor. La gente cambia inmediatamente el dinero de su país por una moneda estable. Después de eso, cambian moneda extranjera estable por dinero nacional, ya que necesitan hacer compras.

3.5. El dinero mundial y la relación de las funciones monetarias

dinero en funcion dinero mundial“funcionar como medio universal de pago, medio universal de compra y materialización social absoluta de la riqueza en general…”. Esto significa que el dinero en la función de dinero mundial sirve a la circulación monetaria internacional. De hecho, en el escenario mundial, se plantea en primer lugar el papel del dinero como medio de pago, y no como medio de circulación (medio de compra). Esta situación está relacionada principalmente con desarrollo rápido préstamo internacional.

Esta función del dinero surgió en formaciones precapitalistas, pero se desarrolló plenamente con la creación del mercado mundial. En este mercado, el dinero se tira de los "uniformes nacionales" y actúa como metal precioso. Acuerdo de París(1867) el oro fue reconocido como la única forma de dinero mundial. El dinero mundial actúa como medio de pago internacional principalmente en las liquidaciones de la balanza de pagos. Como medio de compra internacional, el dinero mundial se utiliza para comprar bienes en el extranjero y pagarlos (por ejemplo, al comprar cereales, azúcar y otros productos alimenticios). Como materialización de la riqueza social, el dinero mundial es un medio para transferir la riqueza nacional de un país a otro mediante el cobro de indemnizaciones, reparaciones o préstamos. El desarrollo de las relaciones políticas y económicas internacionales (comercio exterior, relaciones crediticias internacionales, etc.) determina el funcionamiento del dinero en el mercado mundial. Bajo el patrón oro, el dinero mundial actuaba en forma de lingotes de metales preciosos (oro), ya que el dinero inferior que circula dentro de un determinado país pierde fuerza en el mercado mundial.

Con la circulación monetaria metálica, los bancos centrales (emisores) debían tener reservas de oro en forma de reservas de circulación monetaria interna para cambiar billetes por oro, así como pagos internacionales. En la actualidad, estas funciones de la reserva de oro del banco central han sido abolidas en relación con la retirada del oro de la circulación monetaria, el cese del canje de billetes por oro y la abolición de las paridades del oro, es decir, la exclusión del precioso metal de circulación internacional. Al mismo tiempo, los bancos centrales siguen manteniendo el oro como reserva estratégica. Sin embargo, la dinámica de crecimiento de las reservas de oro es insignificante. Entonces, en 1994, todos los estados del mundo gastaron solo 1.200 millones de dólares para reponer sus reservas de oro, habiendo comprado menos de 100 toneladas de lingotes de oro en los mercados del oro.

Sin embargo, a finales de 1990 en países industrializados y países en desarrollo las reservas oficiales de oro ascendieron a 938,4 millones de onzas o 29,2 mil toneladas, incluidas 24,8 mil toneladas en los países desarrollados y 4,4 mil toneladas en los países en desarrollo. A fines de 1994, las reservas estatales de oro ascendían a 8141 mil toneladas en los EE. UU., 3701 mil toneladas en Alemania, 3182 mil toneladas en Francia, 2592 mil toneladas en Italia, 2590 mil toneladas en Suiza, Fondo Monetario− 3217 mil toneladas. El almacenamiento de reservas de oro está relacionado en gran medida con el llamado "fetiche del oro", cuando, allá por la Edad Media, los mercantilistas sostenían que la riqueza del país y su fundación política económica constituye la acumulación de metales preciosos.

Característicamente, hasta mediados del siglo XX. también se creía que el prestigio de una nación está determinado por la cantidad de reservas de oro. Así, en septiembre de 1949, Estados Unidos concentraba el 75% de todas las reservas de oro del mundo capitalista (unas 21,9 mil toneladas). En la actualidad, el fetiche del oro sigue existiendo en la mente de las personas que ven en el oro una garantía fiable de ahorro. En las condiciones modernas, el oro continúa desempeñando la función de acumulación (tesoro) y, junto con el dinero de crédito, es utilizado por el estado para crear reservas centralizadas de oro y divisas. Al mismo tiempo, el oro se compra cada vez más como materia prima para su posterior procesamiento industrial en productos terminados− joyas, artículos industriales y domésticos, monedas, medallas, etc. al mismo tiempo, la compra de oro en lingotes para la fabricación de joyas continuó a mediados de los años 90 del siglo XX. muy nivel alto(2,5-2,5 mil toneladas por año). En 1994, el costo total de la compra de materias primas auríferas para las necesidades de la joyería ascendió a 32 mil millones de dólares.

A medida que se desarrolla la producción de mercancías, el dinero completo se convierte en símbolos de valor. En este caso, el papel moneda y el dinero de crédito, que funcionan dentro del país, dejan de cambiarse por oro. Por lo tanto, en las relaciones económicas internacionales, las monedas de los principales países del mundo, principalmente el dólar estadounidense, comenzaron a funcionar como medio de pago, compra y reserva internacional. Al mismo tiempo, las reservas de oro actúan como activos líquidos para la obtención de divisas de reserva.

El oro sigue desempeñando el papel de un fondo de seguro a través de la función de acumulación de dinero. Durante el período del patrón oro, prevaleció la práctica del ajuste final de la balanza de pagos con la ayuda del oro, aunque en facturación internacional se utilizaron principalmente instrumentos de crédito de circulación. En el siglo veinte intensificación relaciones Internacionales amplió la introducción de títulos de crédito de circulación en circulación internacional (billete, cheque, etc.). Así, en 1930 se firmó Convención Internacional sobre letras de cambio y pagarés, y en 1931, la Convención Internacional que rige la Emisión, Circulación y Pago de Cheques. Al mismo tiempo, la peculiaridad del uso de billetes y cheques en circulación internacional radica en que no cumplen el papel de medio de pago final, como el oro.

En las condiciones modernas, el oro como medio de pago ha sido reemplazado por dinero de crédito. El proceso de este desplazamiento se inició en la primera mitad del siglo XX, cuando existían diversas formas reducidas del patrón oro, y se expresó en el uso de las denominadas monedas de reserva para las liquidaciones internacionales - libras esterlinas, francos franceses, dólares americanos. Son los dólares estadounidenses los que ahora son los medios de pago más utilizados en el mercado mundial (alrededor del 75% de todos los pagos). Y los países - Miembros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) reciben más del 90% de todos los pagos por petróleo en dólares.

Sin embargo, el uso del dólar, así como de otras monedas nacionales como medio de pago, desestabiliza en gran medida el sistema de pagos internacionales debido a las diferencias de intereses de la economía mundial y de los países emisores (el llamado “dilema de Triffin”). . Por lo tanto, en escenario moderno desarrollo internacional relaciones economicas hay un fortalecimiento gradual, aunque no pronunciado, del papel de varios organismos reguladores supranacionales en el campo de relaciones monetarias. Esto encuentra, en particular, una manifestación en el uso de unidades de cuenta emitidas por instituciones monetarias y financieras supranacionales. El más conocido de estos son los “derechos especiales de giro”, denominados por la abreviatura inglesa SDR. Otro medios internacionales cálculos fue el ECU, que fue bastante utilizado en los países de Europa occidental, que a finales de los años 90 del siglo XX se transformó en el "euro".

Las funciones del dinero interactúan entre sí. La relación entre las funciones del dinero se puede representar en la Fig. 3.1.

Arroz. 3.1. movimiento real suministro de dinero

De la fig. 3.1 muestra que la base de la relación de las funciones del dinero es la función del dinero como medida de valor. Esto es bastante natural, ya que, como se señaló anteriormente, esta función del dinero es constitutiva, definitoria. Si el dinero no tiene esta función, todos los demás prácticamente no podrán cumplir plenamente su función.

Actualmente, muchos especialistas en el campo del dinero se inclinan cada vez más a creer que en los países industrializados modernos, el dinero es una forma de capital. En este caso, proceda del hecho de que el dinero es similar. Por ejemplo, en Estados Unidos, más del 90% de la oferta monetaria está representada por obligaciones de pago y documentos emitidos por entidades de crédito: cheques, certificados de depósito, "ordenes para retirar depósitos", etc. Esto da pie para afirmar que el dinero moderno no es solo evidencia de solvencia, sino también portadores del derecho a recibir ingresos, ya que prácticamente todas las cuentas cuyos propietarios emiten documentos de pago pagan intereses, es decir, el dinero moderno no difiere del capital monetario en sus características esenciales. De esto podemos concluir que la elucidación del papel y la naturaleza del valor del dinero moderno es imposible sin estudiar el valor y el precio del capital monetario, el interés, así como los problemas del ahorro y la inversión.

El dinero cumple las funciones que determinan su objeto social: medidas de valor, medios de circulación, medios de pago, medios de formación de tesoros y dinero mundial.
La función del dinero como medida de valor.
Esta función la realiza el dinero al medir el valor de las mercancías. La forma de manifestación del valor es el precio, pero el valor de las mercancías sirve para transformar las relaciones de cambio en la posibilidad de evaluaciones cuantitativas con la ayuda del dinero.
La función del dinero como medio de cambio.
La expresión monetaria del valor de las mercancías por medio de la función de la medida del valor no significa todavía la venta de las mercancías. Su precio se realiza sólo en el intercambio real de bienes por dinero en el proceso de circulación mercantil: bienes - dinero - bienes. Para cumplir la función de medio de cambio, el dinero debe estar siempre disponible. Esta función la realiza el dinero cuando la población realiza sus ingresos.
La función del dinero como medio de pago.
El dinero cumple la función de medio de pago en todos los casos en que no hay intercambio directo de bienes por dinero y actúan bajo la forma de un valor de cambio independiente. Esta función la realiza el dinero: en acuerdos entre empresas por bienes, servicios, obras; al calcular física y entidades legales con el estado; al pagar los préstamos y los intereses de los mismos; mediante el pago salarios; al pagar primas de seguros; al pagar utilidades etc.
La función del dinero como medio de tesoro y acumulación.
Realizando esta función, el dinero existe fuera de la esfera de circulación. El propósito del dinero es mantener el valor de los bienes y servicios vendidos en la forma más líquida para compras futuras. En esta función, el dinero de crédito también media en el proceso de acumulación de fondos temporalmente libres y su acumulación y transformación en capital. La necesidad de acumulación de dinero se debe a la necesidad de expandir la producción, comprar bienes caros, bienes raíces, etc.
Función del dinero mundial(método de pago internacional)
El dinero se usa para transacciones en efectivo entre países. El desempeño de tal función en presencia de dinero en oro o moneda libremente convertible no estaba en duda. En las condiciones modernas, la unidad monetaria de la República de Bielorrusia, el rublo bielorruso, no se utiliza para acuerdos con otros países, es decir. no cumple la función de dinero mundial.
La función del dinero mundial se manifiesta en la relación entre países o entre legal y individuos situado en varios países. En tales relaciones, el dinero se usa para pagar los bienes comprados, al hacer un crédito y algunas otras transacciones. En condiciones en que las liquidaciones comenzaron a realizarse con dinero defectuoso, las Liquidaciones entre países comenzaron a realizarse utilizando una moneda libremente convertible (dólares estadounidenses, yenes japoneses, etc.) o en unidades internacionales(Los DEG son derechos especiales de giro utilizados por el FMI). 5.