Proračun potreba za kreditnim sredstvima za proizvodnju. Utvrđivanje potrebe za obrtnim sredstvima (obrtni kapital)

20.09.2019

Andrey Yakovlev
finansijski analitičar kompanije
"Usluga-proizvod"
Časopis " Finansijski menadžment"
br. 7-8 (85) jul-avgust 2009

Koja je potreba kompanije za obrtnim kapitalom na trenutni finansijski način da se smanji? Analiza preduzeća će pomoći u odgovoru.

Danas "uzgon" preduzeća u velikoj meri zavisi od toga kako je izgrađen rad sa dobavljačima i kupcima, odnosno koliko su dobro izbalansirane obaveze prema dobavljačima i potraživanja. Upravo ova dva parametra uglavnom određuju potrebu za dugom finansiranja poslovanja, ako ne uzmemo u obzir sve vrste investicionih projekata za stvaranje novih i modernizaciju postojećih proizvodnih i trgovinskih kapaciteta, koji su trenutno zamrznuti u većini preduzeća. A da bi se utvrdile potrebe kompanije za pozajmljenim novcem, bolje je krenuti sa analizom strukture prodaje, postojećih marži, perioda obrta obaveza i potraživanja, kao i vrijeme isporuke robe u transportu iu skladištu.

Koji su podaci potrebni

Razmotrimo kako se izračunava potreba za pozajmljenim sredstvima na primjeru trgovačke kompanije "Usluga-proizvod". Kompanija je specijalizovana za distribuciju alkoholnih i sokovnih proizvoda, u asortimanu od oko 2000 artikala, od kojih su najpopularniji oko 200 artikala. Kupovina se vrši direktno od proizvođača, odnosno za svakog dobavljača asortiman isporučenih proizvoda je jedinstven. Kao i velika većina ruske kompanije, Service-Product se zbog krize suočio sa akutnim nedostatkom pozajmljenih sredstava.

Tabela 1 Obračun finansijskog ciklusa preduzeća (dana)

Naziv druge strane	Odloženo plaćanje od strane dobavljača	Kupcima omogućeno odloženo plaćanje	Vrijeme isporuke robe	Zalihe robe na zalihama	Finansijski ciklus preduzeća (grupa 3 + grupa 4 + grupa 5-grupa 2)
Dobavljač br. 1	30	35**	5	21	31
Maloprodaja	-*	30	-	-	26
mreže	-	45		-	41
Dobavljač br. 2	45	35	0	14	4
Maloprodaja	-	30	-	-	-1
mreže		45		-	14
Za kompaniju u cjelini	39 (30 x 41% + 45 x 59%)***	35(35X41% + 35X59%)	2 (5 X 41% +0 X 59%)	17(21 X 41% + 14 X 59%)	15

* Pokazatelj ne zavisi od toga gde će se roba prodavati - maloprodaja ili veleprodaja do distributivne mreže.

** Odloženo plaćanje kupcima obračunava se po formuli (Odloženo plaćanje za fizička lica X Njihov udio u prometu utvrđen u nabavnim cijenama + Odloženo plaćanje za mreže X Udio u prometu utvrđenom u nabavnim cijenama).

*** Elementi finansijskog ciklusa za kompaniju u cjelini određuju se uzimajući u obzir udjele dobavljača u prometu kompanije, utvrđene u nabavnim cijenama.

Proračun potrebe za finansiranjem duga i traženje načina za njegovo smanjenje započeli su prikupljanjem i sistematizacijom pokazatelja koji karakterišu poslovnu aktivnost (vidjeti tabelu 1), i to:

trajanje odloženog plaćanja koje je obezbedio dobavljač (period obrta obaveza prema dobavljačima);

rokovi u kojima kupci plaćaju robu kupljenu od "Uslužnog proizvoda" (period obrta potraživanja);

vrijeme skladištenja robe u skladištu i prisutnost robe u tranzitu.

Sve ove informacije dobijene su iz ugovora sa dobavljačima i izvođačima i iz evidencije menadžmenta. Na primjer, u nastojanju da ne izgubi povjerenje dobavljača, "Servis-Proizvod" ne dozvoljava ni najmanje kašnjenje u plaćanju. Stoga su za izračunavanje finansijskog ciklusa preduzeća korišćena ugovorna odlaganja koja su dali dobavljači.

Što se tiče dospijeća potraživanja kupaca, situacija je drugačija. Ne mogu se svi pohvaliti strogom platnom disciplinom, pa su rokovi u kojima kupci plaćaju isporučene proizvode utvrđeni kao prosječni period prometa potraživanja za prethodni mjesec.

Vrijeme provedeno robe u transportu je podatak iz upravljačkog računovodstva preduzeća. I mi pričamo o uslovima isporuke robe od dobavljača, ali se ne uzima u obzir vreme transporta do naručioca. To je zbog činjenice da ugovori po kojima posluje Servis-Proizvod pretpostavljaju da je trenutak isporuke robe datum njene otpreme iz skladišta proizvođača.

Za određivanje vremena skladištenja robe u skladištu korišten je dvostruki pristup. Za jedan broj dobavljača ova karakteristika se utvrđuje na osnovu zaključenih ugovora. To je zbog činjenice da neki proizvođači obavezuju distributera da zadrži određenu količinu svojih proizvoda - na primjer, minimalno stanje robe mora biti najmanje pet dana obima prodaje. Ovaj zahtjev se striktno poštuje u Servisnom proizvodu, međutim, nema zaliha koje prelaze standard koji je utvrdio proizvođač. Za proizvode drugih dobavljača koji distributeru ne nameću takva ograničenja, rok trajanja njihovih proizvoda je utvrđen kao period zaliha na osnovu statistike za prethodni mjesec.

Pored navedenih podataka, da bi se izračunala potreba za dugom finansiranja, Servis-Proizvod je trebao utvrditi promet u nabavnim cijenama (trošak robe koju isporučuju proizvođači). Štaviše, računovodstveni podaci preferiraju složeniji pristup određivanju ovog indikatora. Njegova se suština svodi na analizu strukture prometa i maraka koje se odnose na robu različitih proizvođača (vidjeti tabelu 2). U toku rada na optimizaciji finansijskog ciklusa, ovi podaci će biti potrebni da se analizira kako će određene inicijative menadžmenta uticati na finansijske performanse kompanije. Odmah da rezervišemo da je ovakvo rešenje postalo moguće zbog činjenice da su trgovinske marže vezane za dobavljače, a ne za određene nazive ili kategorije njihove robe. Ovo je prilično standardna praksa određivanja cijena za mnoge distribucijske kompanije.

Tabela 2 Glavni indikatori trgovačkog društva za mjesec

Naziv druge strane	Udio u prometu, %	Promet, rub.	Markup, %	Bruto profit, rub.*	Promet u nabavnim cijenama, rub.	Udio u prometu u nabavnim cijenama, %
Dobavljač br. 1	40	4 000 000	13	474308	3 525 692	41
Maloprodaja	70	2 800 000	15	365 217	2 434 783	69
mreže	30	1 200 000	10	109 091	1 090 909	31
Dobavljač br. 2	60	6 000 000	18	934 783	5 065 217	59
Maloprodaja	70	4 200 000	20	700 000	3 500 000	69
mreže	30	1 800 000	15	234 783	1 565 217	31
Ukupno	100	10 000000	16	1409 091	8 590 909	100

* Bruto dobit u rubljama mjesečno = Promet: (1 + Marža) x Marža.

Proračun potrebe za dugom finansiranja

Potreba za dugom finansiranja može se odrediti kao razlika između raspoloživih kompanija u ovog trenutka sopstveni obrtni kapital i iznos obrtnih sredstava neophodnih za održavanje postojećeg finansijskog ciklusa.

Iznos raspoloživih sopstvenih obrtnih sredstava izračunava se na osnovu podataka iz bilansa stanja po sledećoj formuli:

Vlastiti obrtni kapital \u003d Vlasnički kapital (str. 490) + Dugoročne obaveze (str. 590) - Dugotrajna imovina (str. 190).

Naravno, u idealnom slučaju, morat ćete sastaviti bilans upravljanja tako da podaci sadržani u njemu budu relevantni u vrijeme izračuna.

A iznos obrtnog kapitala koji je potreban preduzeću može se izračunati kao proizvod prometa u nabavnim cenama i finansijskog ciklusa kompanije (sveden na 30 dana), koji se određuje klasičnom formulom:

Fiskalni ciklus (dani) = odgoda kupca (dani) + odgoda isporuke (dani) + vrijeme zadržavanja zaliha (dani) - odgoda dobavljača (dani).

Inače, logika izračunavanja finansijskog ciklusa proizvodnog preduzeća biće u mnogo čemu slična, s jedinom razlikom što će se formuli dodati vreme utrošeno na proizvodnju, a rok trajanja zaliha će morati da se smanji. obračunava se posebno za zalihe gotovih proizvoda, poluproizvodi, sirovine i materijali.

Primjer 1

Sopstvena obrtna sredstva trgovinskog preduzeća iznose 4 miliona rubalja. Finansijski ciklus za kompaniju kao celinu je 15 dana (vidi tabelu 1 na strani 21), a promet u nabavnim cenama je 8.590.909 rubalja (vidi tabelu 2 na strani 22). Shodno tome, da bi radila sa dobavljačima i kupcima pod istim uslovima, kompaniji je potrebno 4.295.455 rubalja obrtnog kapitala (8.590.909 rubalja X 15 dana: 30 dana). Dakle, potreba za finansiranjem za popunu obrtnog kapitala iznosi 295.455 rubalja (4.295.455 - 4.000.000). (Na web stranici časopisa www.fd.ru možete preuzeti MS Excel datoteku koja sadrži sve proračune opisane u članku - za to morate kliknuti na vezu "Dodatni materijal" koja se nalazi pored naslova ovog članka .)

Vrijedi li nešto mijenjati u radu sa izvođačima

Sam po sebi, proračun potrebe za finansiranjem je nesumnjivo koristan. CFO preduzeće dobija jasnu referentnu tačku, zapravo, to je upravo ono što bi trebalo da bude limit na kreditnoj liniji, o čemu je potrebno pregovarati sa bankama. Ali u krizi, kada su bankari izuzetno oprezni prema zajmoprimcima, dobijanje potrebnih sredstava je problematično. Međutim, koristeći podatke prikupljene u prethodnim koracima, moguće je razviti set rješenja koja će pomoći kompaniji da postane manje ovisno o finansiranju banaka i procijeniti rizike i gubitke povezane s njima.

Takve mjere se po pravilu svode na to da se smanjuju kašnjenja plaćanja kupcima i, obrnuto, povećavaju rokovi plaćanja dobavljačima.

Primjer 2

Uzmimo prethodni primjer. Pretpostavimo da je kompanija uspjela povećati kašnjenje u plaćanju po ugovorima sa dobavljačima za 3 dana i za isti iznos smanjiti vrijeme predviđeno za plaćanje isporučene robe kupcima. Osim toga, pokazalo se smanjenje zaliha na 14 dana i riješilo se gubitka vremena za isporuku - 2 dana (naravno, vrijeme za transport neće ići nigdje, ali u ugovoru s dobavljačem možete navesti da isporuka smatra se datum dolaska robe u skladište distributera, a ne moment otpreme iz skladišta prodavca). Tada finansijski ciklus preduzeća više neće biti 15 dana, već samo 4 dana. Shodno tome, iznos obrtnog kapitala potreban za poslovanje kompanije biće 1.145.455 RUB (8.590.909 RUB X 4 dana: 30 RUB). Istovremeno će nestati potrebe za kreditnim sredstvima, a osim toga, može se uložiti 2.854.545 rubalja (4.000.000 - 1.145.455).

Istovremeno, prilikom izračunavanja budućeg povećanja novčanog toka, ne zaboravite na rizik:

povećanje broja kašnjenja u plaćanju kupaca;

povećanje nenaplativih potraživanja;

neblagovremeno plaćanje robe koju isporučuju dobavljači i naknadno obračunavanje kazni;

smanjenje prometa zbog nedostatka bilo kakve tražene robe u skladištu.

Možda jedina poteškoća i određena subjektivnost u ovakvim proračunima je procjena kako će se analizirani pokazatelj promijeniti nakon optimizacije finansijskog ciklusa. Najčešće se cjelokupna kalkulacija zasniva na stručnim procjenama. Međutim, u praksi kompanije Service-Product često se koriste podaci dobijeni analizom akumuliranih statistika. Ilustrujmo kako to funkcioniše u odnosu na rizik povećanja loših potraživanja nakon smanjenja odgađanja plaćanja kupaca. U praksi kompanije razvila se situacija u kojoj kupcima ne plaća više od 5 posto ukupnog obima proizvoda koji se isporučuju kupcima. Čudno, ovdje radi psihološki faktor: pošto su mi smanjili odloženo plaćanje onda ću od njih naplatiti proizvode i neću plaćati dok me ne odvuku na sud. Prema statistici kompanije, smanjenje odgode prema kupcima rezultira povećanjem nenaplativih potraživanja za 0,05 posto. Shodno tome, planirajući da još jednom smanji kašnjenje u plaćanju ugovornim stranama, menadžment kompanije pretpostavlja da povećanje obima neplaćanja neće preći 0,05 odsto. A gubici povezani sa takvom odlukom mogu se procijeniti kao proizvod postojećih loših potraživanja za 0,05 posto. Po analogiji, možete djelovati u odnosu na sve druge rizike.

Usput, razvoj mjera za optimizaciju potrebe za radni kapital, biće sasvim opravdano ako uzmemo u obzir uštede i dodatne troškove ne općenito, već za svaku pojedinačnu inicijativu: povećanje kašnjenja u plaćanju dugova dobavljačima, smanjenje zaliha itd. Činjenica je da će neke odluke biti neisplative za preduzeća, što može ostati nezapaženo ako se izračunaju samo "ukupne uštede od složenog skraćivanja finansijskog ciklusa" i "ukupne dodatne gubitke povezane sa planiranim promjenama".

U procesu korišćenja tekućih investicija u osnovna sredstva (stalni kapital), preduzeće oseća potrebu za finansijskih sredstava za nabavku sirovina, materijala, goriva, formiranje zaliha, isplatu zarada itd. Sva ova sredstva predstavljaju obrtna sredstva. Opisujući njegovu suštinu, treba napomenuti da obrtni kapital ne prenosi samo svoju vrijednost na proizvode tokom radnog ciklusa (od trenutka kupovine sirovina, materijala i drugih vrsta resursa do trenutka prijema novca od prodaje proizvoda). ), ali uključuje i gotovinu i ona sredstva koja će se u redovnom poslovanju pretvoriti u gotovinu u roku od godinu dana od datuma bilansa stanja.

Operativni ciklus u preduzeću sastoji se od sledećih faza:

nabavka sirovina, materijala i drugih sličnih vrijednosti i plaćanje faktura dobavljača;

preradu sirovina i materijala u cilju dobijanja tržišnih proizvoda i nagrađivanja zaposlenih na teret raspoloživih sredstava;

prodaja gotovih proizvoda i predočenje platnih dokumenata kupcima;

gotovinski primici kupaca za prodate proizvode.

Smanjenje vremena za sve faze ovog ciklusa je od velikog značaja za efikasno upravljanje obrtnim kapitalom. Ukoliko je moguće platiti robu (proizvode) nakon njihove prodaje, potreba za obrtnim sredstvima može biti znatno manja. Ova odredba se odnosi i na privredne subjekte trgovine i druge.

Obrtna sredstva, kako je navedeno u aktivi bilansa stanja, obuhvataju zalihe, zalihe, nedovršena proizvodnja i gotove proizvode, unaprijed plaćene troškove, potraživanja (računi stavljeni na uplatu), gotovinu (u gotovini, na računima za poravnanje, na drugim računima).

Svako preduzeće utvrđuje ukupan iznos obrtnih sredstava i njegovu strukturu prema navedenim komponentama (učešće pojedinih vrsta obrtnih sredstava u njihovom ukupnom iznosu na kvartalne datume u proseku godišnje).

Najvažnija funkcija obrtnog kapitala je da ih koristi kao sredstva za proizvodnju profita. Sam naziv ovih fondova (kapitala) svedoči o značaju njihovog obrta (obrta). Za ove svrhe, vrijednost obrtnih sredstava procjenjuje se brojem njihovih obrta za određeni period i mjeri se brojem dana kada će njihove zalihe obezbijediti funkcionisanje preduzeća. Dakle, za potrebe analize, planiranja i organizacije kontrole stanja zaliha sirovina, materijala, gotovih proizvoda i sl., iznos zaliha u danima izračunava se prema sljedećoj formuli:

gdje je Tdn količina zaliha u danima;

Mí - zalihe nepotrebnih (i) vrsta resursa u prirodnim mjernim jedinicama;

Oi je prosječna dnevna potrošnja potrebnog (i) materijala u istim jedinicama;

Ista kalkulacija se može izvršiti i kod vrednovanja zaliha i prosečne dnevne potrošnje po istim (nabavnim) cenama.

Svaka kompanija izračunava prosječne veličine zalihe po aritmetičkoj sredini ako postoje podaci za dva datuma i hronološki prosjek ako postoje podaci za tri ili više datuma. Za procjenu stanja upravljanja zalihama, njihov promet se izračunava u danima i vremenima prema sljedećim formulama:

gdje je T 0b - promet u danima;

T p - Promet u vremenima;

Ukupno prosječne zalihe za određeni period;

O danima - jednodnevni trošak u iznosu za isti period.

gdje je V realni - obim prodaje za određeni period; - prosječne zalihe za isti period.

Obračun prosječnog prometa je odnos cijene prodane robe i prosječne vrijednosti zaliha po istim cijenama. Drugi indikator je broj dana potrebnih za jedan promet zaliha: 360 dana je podijeljeno sa prosječnim prometom zaliha u vremenima. Dnevni promet je jedna mjera likvidnosti jer izražava stopu po kojoj se zalihe mogu pretvoriti u gotovinu.

Glavni faktor koji određuje veličinu zaliha je, kao što se vidi iz navedenih odredbi, obim prodaje. Na osnovu činjenice da je obim prodaje pokazatelj nivoa potražnje, korišćenjem naučne metode upravljanja zalihama, utvrđeno je da povećanje zaliha nije linearno zavisno od obima prodaje (tražnje), već da je obim zaliha proporcionalan kvadratni korijen iz obima prodaje.

U preduzećima veliki značaj ima razumnu procjenu zaliha, koja se proučava u vezi sa kretanjem proizvoda, i utvrđivanje njihove vrijednosti. U praksi se trošak zaliha najčešće utvrđuje pomoću tri najpogodnije metode - FIFO, LIFO i ponderisane prosječne cijene.

Prema FIFO metodi, kada se nivo cijena poveća, zalihe se evidentiraju po cijeni prve serije primljene u skladište, što uzrokuje povećanje dobiti u bilansu uspjeha u odnosu na onu koja bi bila iskazana da se uzmu u obzir zalihe. kao dio troškova po njihovoj trenutnoj cijeni.

LIFO metoda uključuje vrednovanje zaliha na kraju perioda po posljednjim nabavnim cijenama. Osnovni cilj ove metode je da se trošak prodane robe što više približi posljednjoj cijeni njene nabavke.

Iz navedenih odredbi vidljivo je da je, na stabilnom nivou cijena, procjena inventar obje metode će biti iste. Kako se cijene mijenjaju, rezultati korištenja ovih metoda će se jako razlikovati.

Iznos poreza koji se plaća na osnovu rezultata aktivnosti za period u velikoj mjeri zavisi od računovodstvene metode. Više visoka primanja, dobijen FIFO metodom, oporezuje se kao prihod od proizvodne aktivnosti, iako predstavlja fiktivnu dobit od korišćenja prvih primljenih i samim tim jeftinih serija zaliha.

Metoda ponderisanog prosječnog troška eliminiše fluktuacije troškova u vrednovanju zaliha i troškova prodate robe.

Izbor metoda vrednovanja zaliha utiče na rezultat utvrđivanja cene proizvodnje i iznos dobiti od njene prodaje.

LIFO metoda omogućava razumniju procjenu rezervi, jer preciznije odražava postojeće troškove. A FIFO metoda uspostavlja najbolji omjer prihoda i troškova.

U uslovima inflacije, interesovanje za LIFO metodu raste prilikom otpisivanja sirovina i materijala na trošak proizvodnje. Ova metoda odgađa efekat inflacije sve dok cijene roba rastu. Omogućava vam odlaganje plaćanja poreza na dohodak, što je prava prednost.

Prednosti i nedostatke svake metode trebaju procijeniti lideri (menadžeri) preduzeća i dati prednost jednoj od njih. Upotreba različitih metoda u isto vrijeme prilikom izračunavanja navedenih pokazatelja ili rješavanja određenih problema nije dozvoljena.

Za pojedine vrste obrtnih sredstava kao osnovni procijenjeni indikator bira se onaj koji najpotpunije karakterizira njihovu potrošnju. Dakle, za pomoćne materijale, takav pokazatelj je njihova prosječna dnevna potrošnja, za kontejnere - godišnji (tromjesečni) obim tržišnih proizvoda, za alate opće namjene i kombinezon - prosječan godišnji broj zaposlenih.

Iznos gotovine koji je potreban preduzeću kojim se dobro upravlja je sigurnosna zaliha koja se koristi za pokrivanje kratkoročnih neravnoteža. tok novca. Dakle, u slučaju pada obima prodaje gotovih proizvoda i održavanja obima nabavke sirovina, materijala i drugih resursa na postojećem nivou, potrebno je pribjeći privlačenju dodatnih sredstava. Analiza je sredstvo za utvrđivanje potrebe za sredstvima. O značaju ovog resursa u preduzeću sudi se po tome što je nedostatak gotovine više od drugog faktora koji utiče na rešavanje pitanja nelikvidnosti preduzeća.

Trenutno se potreba za obrtnim sredstvima utvrđuje na osnovu preovlađujuće vrijednosti za protekli period. Ovaj pristup komplikuje proces upravljanja ovom važnom vrstom resursa. Kao osnovu za njihovu planiranu vrijednost potrebno je postaviti standarde (privatne po vrstama obrtnih sredstava i generalizirane po njihovoj ukupnosti). U tržišnim uslovima svako preduzeće može uspostaviti takve standarde. U onim preduzećima gde se koristi specificirani pristup upravljanju obrtnim kapitalom, postižu uspeh i standard smatraju minimalnim planiranim iznosom sredstava za organizovanje nesmetanog toka privrednih (proizvodnih, trgovinskih) aktivnosti.

Potrebe za materijalnim resursima utvrđuju se prema njihovim vrstama za osnovnu i neosnovnu djelatnost preduzeća i njihovim rezervama neophodnim za normalno funkcionisanje na kraju perioda (mjesec, kvartal, godina). Ukupni zahtjevi mogu se izračunati korištenjem sljedeće formule

gdje je P 0 - ukupna potreba;

MP ij - potreba za 1. vrstom materijala za puštanje j-te vrste proizvoda (na osnovu proizvodnog programa i povećanja u toku);

3 i - zalihe i-te vrste neophodne za normalno funkcionisanje preduzeća materijalna sredstva na kraju perioda.

Obračun ukupne potrebe treba da se zasniva na normama i normativima potrošnje resursa po jedinici proizvodnje i zalihama.

Veličina planirane potrebe za odgovarajućom vrstom materijalnih resursa za realizaciju glavnog proizvodnog programa, kao što se vidi iz formule i logike, određuje se množenjem stope potrošnje sa količinom proizvodnje (obim obavljenog posla) .

Trajanje sredstava u nedovršenoj fazi zavisi od trajanja proizvodnog ciklusa, stope rasta troškova nedovršene proizvodnje i broja dana u narednom periodu.

Posebno se izračunavaju potrebe za resursima za eksperimentalni i eksperimentalni rad, za potrebe popravke i održavanja itd.

Ukupna potreba za obrtnim sredstvima utvrđuje se sumiranjem potreba za određene vrste. Ovaj proračun se takođe može napraviti prema sljedećoj šemi: pomnožiti prosječnu godišnju vrijednost obrtnog kapitala za izvještajni period omjerom stopa rasta obima ekonomska aktivnost(trgovina, proizvodnja i dr.) i stopa rasta prosječne godišnje vrijednosti osnovnih sredstava prema podacima za posljednje 2-3 godine.

U " metodološke preporuke na razvoj finansijske politike preduzeća" velika pažnja se poklanja upravljanju obrtnim kapitalom ( u gotovini, tržišne vrijednosne papire), potraživanja, obaveze, vremenska razgraničenja i druga kratkoročna finansiranja. Rješavanje ovih pitanja je od najveće važnosti. Upravo u tom pravcu se najjasnije manifestuje glavni problem finansijskog upravljanja: izbor između profitabilnosti i verovatnoće nelikvidnosti, kada vrednost imovine kompanije postane manja od njenih obaveza prema dobavljačima.

Svrsishodno je da finansijska služba preduzeća stalno prati redosled rokova finansiranja sredstava, birajući jedan od nekoliko metoda koji postoje u praksi (finansiranje kratkoročnim i dugoročnim kreditima ili uglavnom jednim od ovih metoda, kompenzacija). sredstava po obavezama sa jednakim rokom dospijeća - hedžing).

Indikatore kretanja obrtnih sredstava, njihov odnos sa ostalim komponentama kapitala preduzeća preporučuje Vlada za proučavanje finansijsku stabilnost i poslovnu aktivnost preduzeća.

Prilikom procjene obrtnog kapitala preduzeća potrebno je sveobuhvatno analizirati pokazatelje finansijske stabilnosti za nekoliko posljednjih godina. Ove podatke treba uzeti u obzir, kao i mnoge druge indikatore, za procenu učinka preduzeća i od strane eksternih korisnika izveštavanja, kao što su investitori, akcionari i poverioci.

Radi se o učenju:

odnos pozajmljenih i sopstvenih sredstava. Odnos svih obaveza prema kapitalu, koji mora biti manji od 0,7. Ako ova vrijednost prelazi 0,7, to ukazuje na gubitak finansijske stabilnosti;

koeficijent obezbjeđenja vlastitim sredstvima. Odnos sopstvenih obrtnih sredstava i njihove ukupne vrednosti. Donja granica je -0,1. Što je ovaj indikator veći (oko 0,5), to je bolje finansijsko stanje preduzeća;

koeficijent manevarske sposobnosti sopstvenih obrtnih sredstava. Odnos sopstvenih obrtnih sredstava prema ukupnoj vrednosti kapital. Normalna vrijednost ovog indikatora je 0,2 - 0,5. Što je veća njegova vrijednost, to su više mogućnosti za finansijsko manevriranje.

Od velikog značaja za svako preduzeće je potpuna sigurnost potrebe za resursima sa izvorima pokrića. U praksi se pravi razlika između unutrašnjeg (sopstvenog) i eksternih izvora pokrivanje potrebe. Da bi se riješio ovaj problem, potreba za uvozom materijala izvana izračunava se prema sljedećoj shemi: cjelokupna potreba minus vrijednost vlastitog interni izvori. Prema njima, potrebno je zaključiti ugovore o nabavci materijala od dobavljača. Ugovori treba da predvide procenu ritma isporuka i mere odgovornosti. Za procjenu ritma isporuka koriste se indikatori kao što su standardna devijacija, koeficijent neravnomjerne ponude i koeficijent varijacije.

Za racionalno korišćenje radnih resursa, potrebno je odrediti njihovu minimalnu vrijednost, koja osigurava nesmetan rad preduzeća. Nedostatak obrtnih sredstava dovodi do zastoja u proizvodnji, a višak dovodi do smanjenja efikasnosti korišćenja kapitala preduzeća.

Svako preduzeće utvrđuje ukupan iznos obrtnih sredstava i iznos njihovih pojedinačnih vrsta na početku svakog mjeseca, kvartala, u prosjeku godišnje.

Da bi se utvrdila potreba za obrtnim kapitalom, preporučuje se izračunavanje njihovih standarda. Tradicionalno, normalizovani obrtni kapital uključuje zalihe, nedovršena proizvodnja, odgođene troškove i gotove proizvode na zalihama.

Za proizvodne zalihe, svrha racioniranja je uspostavljanje optimalne ravnoteže sirovina i materijala, goriva i ostalog materijalna sredstva u skladištima od trenutka prijema materijala do prelaska u proizvodnju. U mnogim industrijama sredstva u zalihama čine više od 60% svih obrtnih sredstava, stoga je potrebno najpažljivije izvršiti racionalizaciju ovog elementa obrtnog kapitala, jer prisustvo nerazumno visokih zaliha dovodi do usporavanja ukupnog prometa. obrtnog kapitala preduzeća. Ukoliko su proizvodne rezerve premale, to može uzrokovati prekide u opskrbi proizvodnje sirovinama, potrebnim materijalima.

Racioniranje nedovršenih proizvoda i poluproizvoda vlastita proizvodnja važan je za industrije sa dugim tehnološkim ciklusom.

Potrebna količina gotovih proizvoda u skladištima u velikoj meri zavisi od vrste, karakteristika proizvoda, njegovog dozvoljenog roka trajanja, uslova transporta, dostupnosti potrebnog prostora, kontejnera za skladištenje itd.

Tačan proračun potreba preduzeća za obrtnim sredstvima vrši se na osnovu proučavanja vremena utrošenog obrtnog kapitala u sferi proizvodnje i prometa prema fazama njihovog prometa.

Vreme boravka obrtnih sredstava u sferi proizvodnje obuhvata period u kome se obrtna sredstva nalaze u stanju zaliha iu obliku proizvodnje u toku. Vreme boravka obrtnih sredstava u sferi prometa obuhvata period njihovog boravka u vidu ostataka neprodatih proizvoda.

Racioniranje obrtnog kapitala- ovo je obrazloženje za normative pojedinih elemenata obrtnih sredstava, obično u danima, uzimajući u obzir pokazatelje proizvodnog programa preduzeća.

Stopa obrtnog kapitala (T norme) izražava se u danima minimalni zahtjev u određenim vrstama materijalnih prometnih sredstava, osiguravajući nesmetani proizvodni proces.

Omjer obrtnog kapitala (OS norme)- procijenjena vrijednost potreba za obrtnim sredstvima u novčanom iznosu, koja se utvrđuje na sljedeći način:

gdje R d- prosječna dnevna potrošnja sirovina, materijala, ostalih materijalnih vrijednosti, rub.

U praksi se koriste sljedeće metode normalizacije obrtnog kapitala:

direktni račun (tehničko-ekonomski obračuni);
analitički;
koeficijent.

Najtačniji i razumniji proračuni dobijaju se na osnovu utvrđivanja normativa za pojedine elemente materijalnih obrtnih sredstava. metoda direktnog brojanja.

1. Racioniranje zaliha sirovina, materijala, otkupljenih poluproizvoda.

Za obračun standardnih zaliha sirovina, materijala koristi se planirana jednodnevna potrošnja sirovina, materijala za svaku vrstu proizvoda i normativi zaliha sirovina, materijala u danima ( T norme zalihe)" koji uključuju sledeće elemente:

trenutne (magacinske) zalihe ( T tech);
sigurnosna zaliha ( T strah),
transportni fond ( T transp),
tehnološka margina (T);
pripremne zalihe (T subg).

Dakle, stopa zaliha u danima je određena formulom

trenutne zalihe određuje se učestalošću isporuka sirovina, materijala. Njegova vrijednost tokom normalizacije uzima se u iznosu od 50% (1/2) prosječnog intervala isporuke.

Transportni fond u danima se može odrediti kao razlika između vremena utrošenog sirovina, materijala u transportu i vremena prometa dokumenata ili dijeljenjem prosječne vrijednosti materijalnih sredstava u transportu njihovom jednodnevnom potrošnjom.

Tehnološka rezerva nastala tokom pripreme materijala za proizvodnju, uključujući analize i laboratorijska ispitivanja. Uzima se u obzir ako nije dio proizvodnog procesa. Obično je norma ove zalihe 1 dan.

Pripremna zaliha- ovo je vrijeme za prijem, istovar, sortiranje, skladištenje sirovina, materijala, laboratorijske analize.

Primjer ZA. Obračun stope zaliha u danima (T standardna rezerva) i norma obrtnih sredstava u zalihama ( rezerva OS normi) na glavnoj sirovini za proizvodnju proizvoda A.

Planirana prosječna dnevna potrošnja sirovina je 2 tone, a cijena 1 tone je 50 hiljada rubalja. Isporuka repromaterijala u skladu sa ugovorom vrši se sa frekvencijom od 16 dana. Stopa sigurnosne zalihe je 25% od sadašnje. Transportna zaliha - 2 dana, tehnološka zaliha - 1 dan, pripremna zaliha - 1 dan.

Stopa zaliha glavne sirovine će biti

Prosječna dnevna potrošnja sirovina po trošku

Omjer obrtnog kapitala u zalihama osnovnih sirovina za proizvod A

Za svaku vrstu proizvoda rade se slični proračuni, zatim se sumiraju rezultati i utvrđuje opšti standard obrtnih sredstava u zalihama sirovina, materijala, nabavljenih poluproizvoda za preduzeće.

2. Racioniranje obrtnih sredstava u toku.

Koeficijent obrtnog kapitala u toku proizvodnje zavisi od sledećih faktora:

1) o obimu i sastavu proizvoda;
2) trajanje tehnološki ciklus;
3) troškovi proizvodnje;
4) prirodu povećanja troškova u procesu proizvodnje.

Obim proizvodnje direktno utiče na vrijednost nedovršene proizvodnje: što se više proizvoda proizvede, ceteris paribus, to će biti veća veličina nedovršene proizvodnje. Promjena sastava proizvedenih proizvoda na različite načine utiče na vrijednost nedovršenih radova.

Povećanjem udjela proizvoda sa kraćim proizvodnim ciklusom smanjit će se i obim nedovršene proizvodnje, i obrnuto.

Troškovi proizvodnje direktno utiču na veličinu nedovršene proizvodnje: što je niži trošak proizvodnje, to je manji obim nedovršene proizvodnje u novčanom smislu, i obrnuto.

Obim radova u toku je direktno proporcionalan trajanju tehnološkog ciklusa, jednak vremenu od trenutka prvog tehnološke operacije prije prijema gotovog proizvoda u skladište gotovih proizvoda. Smanjenje zaliha u nedovršenoj proizvodnji doprinosi poboljšanju korišćenja obrtnih sredstava smanjenjem trajanja tehnološkog ciklusa.

Standard obrtnih sredstava u nedovršenoj proizvodnji izračunava se po formuli

gdje OS norme np- norma obrtnih sredstava u toku za planirani period (kvart), rub.;

TP- tržišni proizvodi procijenjeni po punoj cijeni u planiranom periodu, rublja;

D - broj dana u planskom periodu, dana;

^ciklus- trajanje proizvodnog ciklusa, dani;

K nz- koeficijent povećanja troškova.

Faktor eskalacije troškova karakteriše stepen spremnosti proizvoda. Postoje dvije metode za izračunavanje koeficijenta. At uniforma koeficijent eskalacije troškova definira se kao omjer zbira 100% jednokratnih početnih troškova i 50% inkrementalnih troškova ( nadnica, amortizacija opreme, režijski troškovi, itd.) na zbir jednokratnih i inkrementalnih troškova (trošak proizvodnje):

gdje Z e - jednokratni početni troškovi, rub.;

W n- povećanje troškova, rub.

Primjer 3.5. Obračun standarda obrtnih sredstava u nedovršenoj proizvodnji za proizvod A sa ujednačenim povećanjem troškova.

Period proizvodnje proizvoda A (trajanje proizvodnog ciklusa) je 8 dana. Troškovi sirovina i materijala za proizvodnju proizvoda A su 1.700 rubalja, a naknadni ravnomjerno rastući troškovi su 1.000 rubalja. Troškovi proizvodnje komercijalnih proizvoda za proizvod A u prvom kvartalu prema procjeni troškova iznose 3600 hiljada rubalja.

Koeficijent obrtnog kapitala u toku proizvodnje za proizvod A za 1. kvartal:

At neujednačen povećanje troškova za izračunavanje koeficijenta, potrebno je proučiti prirodu povećanja troškova po fazama proizvodnog ciklusa. Pri tome se koristi formula

gdje 3 i- troškovi za i-ti period vrijeme na obračunskoj osnovi po danima proizvodnog ciklusa (r = 1,2,...,p), rub.;

C - planirani trošak proizvoda, rub.;

^ciklus- trajanje proizvodnog ciklusa, dani.

Primjer 3.6. Obračun standarda obrtnih sredstava u nedovršenoj proizvodnji uz neravnomjerno povećanje troškova za proizvod B.

Cijena proizvoda B je 1000 rubalja. Trajanje proizvodnog ciklusa je 4 dana. Troškovi prvog dana - 500 rubalja, drugog - 700 rubalja, trećeg - 800 rubalja, četvrtog - 1000 rubalja. Obim tržišne proizvodnje proizvoda B po nabavnoj vrednosti u prvom kvartalu je 2250 hiljada rubalja.

Faktor eskalacije troškova:

Standard obrtnih sredstava u nedovršenoj proizvodnji u prvom kvartalu za proizvod B:

Izračuni napravljeni za svaki proizvod su sažeti.

Prilikom izračunavanja standarda obrtnih sredstava za nedovršena proizvodnja, treba obratiti pažnju na činjenicu da se minimalna zaliha može izraziti u jednom danu, maksimalna - u periodu koji odražava trajanje proizvodnog ciklusa.

3. Racioniranje obrtnih sredstava u zalihama gotovih proizvoda.

Normativ bilansa gotovih proizvoda utvrđuje se kao umnožak norme obrtnih sredstava i jednodnevne proizvodnje utrživih proizvoda u narednoj godini po trošku proizvodnje.

gdje OS normgp - standard obrtnog kapitala u zalihama gotovih proizvoda, rub.;

TP d- prosječni dnevni obim tržišnih proizvoda po cijeni proizvodnje, rub.;

T norme gp - stopa obrtnog kapitala u zalihama gotovih proizvoda, dana.

Stopa obrtnog kapitala u zalihama gotovih proizvoda određuje se u zavisnosti od potrebnog vremena:

za odabir određenih vrsta proizvoda i njihovu nabavku u seriji;
pakovanje i transport proizvoda od skladišta dobavljača do stanice pošiljaoca;
učitavanje.

Standardi se izračunavaju prema vrsti proizvoda, a zatim se zbrajaju.

Primjer 3 7. Obračun standarda obrtnih sredstava u zalihama gotovih proizvoda za proizvod C.

Planirani obim tržišne proizvodnje za proizvod C u prvom kvartalu je 10.800 hiljada rubalja. Norma zaliha gotovih proizvoda 2 dana.

Standard obrtnih sredstava u zalihama gotovih proizvoda za proizvod C će biti

4. Racionalizacija obrtnog kapitala u odloženim troškovima. Koeficijent obrtnog kapitala u odloženim troškovima ( OS norme rbp) može se odrediti formulom

gdje R n- iznos sredstava odloženih rashoda na početku planskog perioda, rubalja;

R pr- troškovi nastali u planiranom periodu, rub.;

P c - troškovi otpisani na trošak proizvodnje u planiranom periodu, rub.

Koeficijent ukupnog obrtnog kapitala utvrđuje se sumiranjem normi za pojedine elemente obrtnih sredstava.

Metoda direktnog brojanja povezana je s velikom količinom proračuna, stoga se norme određene na njegovoj osnovi obično koriste dugo vremena, pojašnjavajući značajne promjene u proizvodnom programu ili tehnologijama. Jednostavnije je analitička metoda, na osnovu analize obrtnih sredstava i efikasnosti njihovog korišćenja u izvještajnom periodu, uzimajući u obzir promjene u tehnologiji i organizaciji proizvodnje.

Primjer 3.8. Obračun standarda obrtnih sredstava za kvartal analitičkom metodom.

U IV kvartalu izvještajne godine prosječan iznos obrtnih sredstava industrijsko preduzeće iznosio je 63.280 hiljada rubalja, uključujući: zalihe sirovina - 58.700 hiljada rubalja, nedovršena proizvodnja - 1.720 hiljada rubalja, gotovi proizvodi - 1.610 hiljada rubalja, odloženi troškovi - 1.250 hiljada rubalja. U procesu analize identifikovani su višak zaliha u iznosu od 2250 hiljada rubalja.

U prvom kvartalu naredne godine, u skladu sa rastom proizvodnje, planirano je povećanje zaliha sirovina za 8% i smanjenje nedovršenih radova za 330.000 rubalja. unapređenjem tehnološkog procesa.

Obrtni kapital u zalihama gotovih proizvoda iznosiće 1.450 hiljada rubalja u prvom kvartalu, a 1.160 hiljada rubalja na odloženim rashodima.

Potreban iznos (standard) obrtnih sredstava u prvom kvartalu planirane godine iznosiće:

At koeficijent metodom usklađuje se standard obrtnih sredstava prethodnog perioda, uzimajući u obzir ubrzanje obrta obrtnih sredstava i promjene obima proizvodnje u planiranom periodu.

Primjer 3.9. Obračun standarda obrtnih sredstava metodom koeficijenata.

Prosječni godišnji iznos materijalnih obrtnih sredstava preduzeća u izvještajnoj godini iznosio je 50.000 hiljada rubalja, koeficijent obrta obrtnih sredstava - 9. U planiranoj godini obim tržišnih proizvoda će se povećati za 15%. Kompanija je identifikovala mogućnosti za ubrzanje obrta sredstava uloženih u formiranje zaliha i nedovršene radove za 4 dana.

Prosječno vrijeme opticaja materijalnih prometnih sredstava u izvještajnoj godini biće 40 dana (360:9), u planiranoj godini 36 dana (40 - 4). Vrijeme obrade je smanjeno za 10% (odnos promjene 36:40 = 0,9).

Iznos obrtnog kapitala preduzeća, ostalo nepromenjeno, treba da se poveća u skladu sa rastom obima tržišnih proizvoda za 15% (faktor rasta 1,15). Međutim, ubrzanje prometa pomaže smanjenju potrebe za obrtnim kapitalom za 10%.

Standard materijalnih obrtnih sredstava u planiranoj godini biće

Prosječan iznos materijalnih obrtnih sredstava povećaće se u planiranoj godini u odnosu na izvještajnu godinu za 3,5%:

Poseban vid planiranja obrtnih sredstava je obračun iznosa obrtnih sredstava preduzeća u potraživanjima za naredni period.

Obračun potrebnog iznosa obrtnih sredstava u potraživanjima (OS dz) izvedeno prema formuli

gdje RP d- prosječna dnevna količina prodatih proizvoda prema planu, rub.;

K s / H - omjer troška i prodajne cijene proizvoda;

T dz- vrijeme kruženja potraživanja po planu, dana.

Primjer 3.10. Obračun iznosa obrtnih sredstava u potraživanjima.

U četvrtom kvartalu izvještajne godine vrijeme opticaja potraživanja je 15 dana. Unapređenje upravljanja potraživanjima, primjena u planskom periodu efikasni sistemi kontrola nad njegovim kretanjem će ubrzati vrijeme njegovog kruženja za 3 dana. Planirani obim prodatih proizvoda u prvom kvartalu naredne godine iznosiće 86.000 hiljada rubalja. Odnos troška i prodajne cijene proizvoda će biti jednak 0,71.

Prema planu, prosječan dnevni obim prodatih proizvoda u prvom kvartalu iznosiće:

Vrijeme cirkulacije potraživanja u prvom kvartalu će biti:

Obrtna sredstva u potraživanjima prema planu će biti:

Usklađenost sa normativnim vrijednostima obrtnog kapitala u preduzećima doprinosi uštedi resursa, povećavajući efikasnost aktivnosti.

test pitanja

1. Šta se podrazumeva pod obrtnim kapitalom preduzeća?
2. Opišite promet obrtnih sredstava industrijskog preduzeća.
3. Kakav je sastav obrtnog kapitala industrijskog preduzeća?
4. Šta se podrazumijeva pod obrtnim sredstvima?
5. Kakav je sastav obrtnih proizvodnih sredstava?
6. Šta se podrazumijeva pod opticajnim sredstvima?
7. Kakav je sastav opticajnih fondova?
8. Koji indikatori se koriste za procjenu efikasnosti korištenja obrtnih sredstava?
9. Koji faktori određuju potrebu preduzeća za obrtnim kapitalom?
10. Šta se podrazumijeva pod normalizacijom obrtnog kapitala?
11. Koja je razlika između pojmova "norma" i "norma" obrtnog kapitala?
12. Kako izračunati standard obrtnih sredstava u zalihama sirovina, materijala za industrijsko preduzeće?
13. Kako izračunati koeficijent obrtnog kapitala u nedovršenoj proizvodnji?
14. Kako izračunati koeficijent obrtnog kapitala u zalihama gotovih proizvoda u skladištima?

Prilikom planiranja potreba preduzeća za obrtnim kapitalom koriste se 3 metode:

Analytical;

koeficijent;

metoda direktnog brojanja.

Analitička metoda podrazumijeva utvrđivanje potreba za obrtnim sredstvima u visini njihovih prosječnih stvarnih stanja, uzimajući u obzir rast obima proizvodnje. Koristi se u onim preduzećima gde sredstva uložena u materijalne vrednosti i troškove imaju veliki udeo u ukupnom iznosu obrtnih sredstava.

At metoda koeficijenata zalihe i troškovi se dijele na one koje zavise od promjene obima proizvodnje (sirovine, materijal, troškovi nedovršene proizvodnje, gotovi proizvodi na zalihama) i one koji nisu zavisni od toga (rezervni dijelovi, IBP, RBP). Za prvu grupu, potreba za obrtnim sredstvima utvrđuje se na osnovu njihove veličine u baznoj godini i stope rasta proizvodnje u narednoj godini. Za drugu grupu obrtnih sredstava planirana je potreba na nivou njihovih prosječnih stvarnih stanja tokom niza godina.

Metoda direktnog računa omogućava razuman obračun rezervi za svaki element obrtnih sredstava, uzimajući u obzir sve promjene u nivou organizaciono-tehničke razvijenosti preduzeća, transport zaliha i praksu obračuna između preduzeća. Ova metoda se koristi prilikom organizovanja novog preduzeća i periodičnog razjašnjavanja potreba za obrtnim kapitalom postojećih preduzeća. Općenito, njegov sadržaj uključuje sljedeće faze rada:

razvoj standarda zaliha za određene glavne vrste inventara (inventara i materijala) svih elemenata normalizovanih obrtnih sredstava, izraženih u danima zaliha, procentima, rub. itd. Stopa rezervi se obračunava za svaki element odbrambenih sredstava i karakteriše minimalni iznos zaliha roba i materijala za određeni vremenski period, koji je neophodan da bi se obezbedio kontinuitet. proizvodni proces;

obračun prosječne dnevne potrošnje ove vrste robe i materijala na osnovu njihove potrošnje prema procjeni troškova proizvodnje. Prosječni dnevni trošak izračunava se kao količnik odgovarajućih troškova proizvodnje za 90, 180 ili 360 dana;

utvrđivanje standarda sopstvenih obrtnih sredstava u novčanom smislu za svaki element obrtnih sredstava i ukupne potrebe preduzeća za obrtnim sredstvima.

Racionalizacija obrtnih sredstava vrši se u sledećim oblastima:

racionalizacija obrtnog kapitala uloženog u zalihe;

utvrđivanje potrebe za obrtnim sredstvima uloženim u nedovršena proizvodnja;

normalizacija pod stavkom “Rashodi budućih perioda”;

racioniranje prema članku “Gotovi proizvodi”;

regulisanje radova u toku.

Pogledajmo pobliže ova područja:

1. Racioniranje obrtnog kapitala uloženog u zalihe.

Min. zahtjevi za ostale zalihe \u003d jednodnevna potrošnja * stopa zaliha u danima.

Jednodnevni trošak = trošak u Q4 / 90 dana.

U djelatnostima u kojima je proizvodnja sezonska, standard se određuje prema kvartalu u kojem postoji najmanja potreba za obrtnim sredstvima. Istovremeno, vršna opterećenja su pokrivena bankovnim kreditima.

Proces normalizacije obrtnih sredstava u preduzeću je takođe važan jer se u toku takvog rada analizira praksa nabavke, plasmana i potrošnje obrtnih sredstava.

Stopa zaliha se izračunava na sljedeći način:

Za određivanje stope zaliha, obračun se vrši za onaj dio sirovina, materijala koji čine 70-80% cijene proizvoda. Stopa zaliha za ostale dionice je zbir nekoliko srednjih dionica, tj. od vremena boravka sirovina i materijala u jednoj ili drugoj državi:

1. tekuće/skladišne zalihe;

2. zalihe garancije/osiguranja;

3. transportni fond;

4. istovar, prijem, skladištenje materijala;

5. tehnološke rezerve / sušenje, rezanje, selekcija, čišćenje.

Glavna od ovih vrsta akcija - tekuće/skladišne zalihe (I).

Svrha tekuće zalihe je osigurati proces proizvodnje između isporuka, stoga je vrijednost tekuće zalihe prvenstveno određena intervalima između isporuka. Interval između isporuka može biti utvrđene na osnovu ugovora o nabavci. Ako su veze stabilne, onda je ugovor o nabavci na 1 godinu, gdje se određuju rokovi isporuke.

Posebnost izračunavanja trenutne stope zaliha je da preduzeće može imati ne jednog, već nekoliko dobavljača.

Obično se uzima norma tekuće zalihe pola interval između isporuka. Istovremeno, zalihe su maksimalne na dan isporuke.

gdje N– standard zaliha;

O- jednodnevni trošak

H- stopa zaliha u danima.

Međutim, nije uvijek potrebno uzeti trenutnu stopu zaliha jednakom polovini intervala isporuke:

1. Trenutnu stopu zaliha treba uzeti kao 100% ako kompanija ima mali broj dobavljača (1-2 komada), tj. njihove isporuke ne preklapaju druge.

2. Ako je interval isporuke kratak (5-6 dana), onda postoji velika vjerovatnoća neuspjeha isporuke, stoga je potrebno uzeti vrijednost tekuće zalihe jednaku učestalosti prijema, tj. 100%.

U pravilu, u nedostatku ugovora o nabavci, kao osnova za izračunavanje normi rezervi sirovina uzimaju se praktično utvrđeni intervali isporuke.

Nije uzeto u obzir atipično isporuke:

pretjerano velika;

previše mali.

Interval isporuke = 360 / broj računa(ako nema odstupanja u učestalosti i količini isporuka).

U ovom slučaju, isporuke koje padaju na 1 dan se izjednačavaju sa jednom isporukom.

Utvrđivanje potreba za obrtnim sredstvima

Preduzeća koja posluju na principima komercijalnog računovodstva moraju imati određenu imovinsku i poslovnu nezavisnost da bi poslovala profitabilno i bila odgovorna za donesene odluke. U ovim uslovima postaje izuzetno važno utvrditi potrebe preduzeća za sopstvenim obrtnim sredstvima, igrajući se vodeća uloga u normalnom radu preduzeća.

Potreba preduzeća za sopstvenim obrtnim kapitalom utvrđuje se u procesu racionalizacije, ᴛ.ᴇ. utvrđivanje standarda obrtnih sredstava. Svrha racioniranja je da se odredi racionalna količina obrtnih sredstava koja se za određeni period preusmjeravaju u sferu proizvodnje i sferu prometa.

Potreba za sopstvenim obrtnim sredstvima za svako preduzeće utvrđuje se prilikom izrade finansijskog plana. Visina sopstvenih obrtnih sredstava zavisi od obima proizvodnje, uslova nabavke i prodaje, asortimana proizvedenih proizvoda i oblika plaćanja.

Racioniranje obrtnih sredstava vrši se u novčanom smislu. Osnova za utvrđivanje potrebe za njima je troškovnik proizvodnje proizvoda (radova, usluga) za planirani period. Za određivanje standarda uzima se u obzir prosječna dnevna potrošnja normaliziranih elemenata u monetarnom smislu. Za zalihe se izračunava prosječna dnevna potrošnja prema odgovarajućem članku troškovnika proizvodnje; za nedovršena proizvodnja - na osnovu troškova bruto ili tržišnog proizvoda; za gotove proizvode - na osnovu troškova proizvodnje komercijalnih proizvoda.

Tokom procesa normalizacije, privatno i kolektivno standardima. Proces normalizacije sastoji se od nekoliko uzastopnih faza.

U početku se razvijaju standardi zaliha za svaki element normalizovanog obrtnog kapitala. Norma - ϶ᴛᴏ relativna vrijednost koja odgovara zapremini zaliha svakog elementa obrtnog kapitala. Normativi se po pravilu utvrđuju u danima zaliha i označavaju trajanje perioda predviđenog ovom vrstom materijalnih sredstava. Na primjer, stopa zaliha je 24 dana. Dakle, zalihe treba da budu tačno onoliko koliko će obezbediti proizvodnja u roku od 24 dana.

Stopa akcija se može postaviti kao procenat, u novčanom smislu, na određenu osnovu.

Norme obrtnih sredstava razvija finansijska služba preduzeća uz učešće službi koje se odnose na proizvodnju i snabdevanje i marketinške aktivnosti. Na osnovu stope zaliha i potrošnje ove vrste zaliha utvrđuje se iznos obrtnih sredstava potrebnih za stvaranje normalizovanih rezervi za svaku vrstu obrtnih sredstava. Ovako se definišu privatni standardi.

Dodavanjem privatnih standarda izračunava se ukupni standard.

Stopa obrtnog kapitala predstavlja novčani izraz planirane zalihe zaliha, minimuma potrebnog za normalnu privrednu aktivnost preduzeća.

Uglavnom koriste takve metode normalizacije obrtnog kapitala kao što su metoda direktnog prebrojavanja, analitička, koeficijent.

Metoda direktnog brojanja suštinski se sastoji u tome da se prvo utvrđuje visina predujma obrtnih sredstava u svakom elementu, a zatim se njihovim sabiranjem utvrđuje ukupan iznos standarda.

Analitička metoda primjenjuje se u slučaju kada u planskom periodu nema značajnijih promjena u uslovima rada preduzeća u odnosu na prethodni. U ovom slučaju, obračun koeficijenta obrtnog kapitala se vrši na uvećanoj osnovi, uzimajući u obzir odnos između stopa rasta obima proizvodnje i veličine normalizovanih obrtnih sredstava u prethodnom periodu.

At metoda koeficijenata novi standard se utvrđuje na osnovu starog tako što se vrši izmjena, uzimajući u obzir uslove proizvodnje, snabdijevanja, prodaje proizvoda (radova, usluga) i obračuna.

U praksi je najcelishodnije koristiti metodu direktnog brojanja. Prednost ove metode je njena pouzdanost, koja omogućava najtačnije proračune privatnih i agregatnih standarda. Privatni obuhvataju normative obrtnih sredstava u proizvodnim zalihama: sirovine, osnovni i pomoćni materijali, kupljeni poluproizvodi, artikli male vrednosti, rezervni delovi; u nedovršenoj proizvodnji i poluproizvodi vlastite proizvodnje; u odloženim troškovima; u gotovim proizvodima. Posebnost svakog elementa određuje specifičnosti normalizacije.

Standard predujmljenih obrtnih sredstava u sirovinama, osnovnim materijalima i otkupljenim poluproizvodima određuje se po formuli:

gdje je H norma obrtnih sredstava u zalihama sirovina, osnovnog materijala i otkupljenih poluproizvoda;

P - prosječna dnevna potrošnja sirovina, materijala i otkupljenih poluproizvoda;

D je stopa zaliha u danima.

Prosječna dnevna potrošnja za asortiman utrošenih sirovina, osnovnih materijala i otkupljenih poluproizvoda izračunava se tako što se iznos njihovih troškova za odgovarajući kvartal podijeli sa brojem dana u kvartalu.

Određivanje stope zaliha je najzahtjevniji i najvažniji dio racionalizacije. Stopa zaliha je određena za svaku vrstu ili grupu materijala. Ako se koristi mnogo vrsta sirovina i materijala, tada se norma postavlja za glavne vrste, koje zauzimaju najmanje 70-80% ukupnih troškova.

Stopa zaliha u danima za pojedine vrste sirovina, materijala i poluproizvoda utvrđuje se na osnovu vremena, što je izuzetno važno za stvaranje transportnih, pripremnih, tehnoloških, tekućih magacinskih i osiguravajućih zaliha.

Transportni fond potrebno u slučajevima kada vrijeme kretanja robe u tranzitu prelazi vrijeme kretanja dokumenata za njeno plaćanje. Posebno se obezbjeđuje transportna zaliha u slučaju plaćanja materijala pod uslovima avansnog plaćanja.

Transportna zaliha u danima definira se kao razlika između broja dana vožnje tereta i broja dana kretanja i plaćanja dokumenata za ovaj teret.

Pripremna zaliha predviđeno u vezi sa troškovima prijema, istovara i skladištenja sirovina. Određuje se na osnovu utvrđenih normi ili stvarno utrošenog vremena.

Tehnološka rezerva uzima se u obzir samo za one vrste sirovina i materijala za koje je, u skladu sa tehnologijom proizvodnje, neophodna prethodna priprema proizvodnje (sušenje, izlaganje sirovina, zagrijavanje, taloženje i druge pripremne radnje). Njegova vrijednost se izračunava prema utvrđenim tehnološkim standardima.

Trenutne skladišne zalihe dizajniran da osigura kontinuitet proizvodnog procesa između isporuke materijala, s tim u vezi, u industriji na kojoj se zasniva. Veličina skladišnih zaliha zavisi od učestalosti i ujednačenosti zaliha, kao i učestalosti puštanja sirovina i materijala u proizvodnju.

Osnova za obračun trenutnog skladišnog zaliha je prosječno trajanje intervala između dvije susjedne isporuke date vrste sirovina i materijala. Trajanje intervala između isporuka utvrđuje se na osnovu ugovora, narudžbi, rasporeda ili na osnovu stvarnih podataka za protekli period. U slučajevima kada ova vrsta sirovina i materijala dolazi od više dobavljača, trenutna stopa zaliha se uzima u iznosu od 50% intervala isporuke. U preduzećima u kojima sirovine dolaze od jednog dobavljača, a broj vrsta materijalnih sredstava je ograničen, stopa zaliha se može uzeti kao 100% intervala isporuke.

Sigurnosna zaliha stvara se kao rezerva koja garantuje nesmetan proces proizvodnje u slučaju kršenja ugovornih uslova za isporuku materijala (nekompletnost primljene partije, kršenje roka isporuke, neodgovarajući kvalitet primljenih materijala).

Vrijednost sigurnosnog zaliha prihvata se po pravilu u granicama do 50% trenutnog skladišnog zaliha. Trebalo bi biti još više ako se poduzeće nalazi daleko od dobavljača transportnih puteva, ako se povremeno troše jedinstveni, visokokvalitetni materijali.

Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, opšta norma zalihe u danima za sirovine, osnovne materijale i otkupljene poluproizvode u cjelini čine pet navedenih zaliha.

Koeficijent obrtnog kapitala za pomoćne materijale utvrđen je za dvije glavne grupe. U prvu grupu spadaju materijali koji se redovno konzumiraju iu velike količine. Standard se izračunava na isti način kao i za sirovine i osnovne materijale. Druga grupa uključuje pomoćne materijale koji se rijetko koriste u proizvodnji iu malim količinama. Standard se izračunava analitičkom metodom na osnovu baze podataka za prethodne godine.

Opća norma obrtnih sredstava za pomoćne materijale je zbir normi obje grupe.

Stopa obrtnog kapitala za gorivo se izračunava na isti način kao i za sirovine i zalihe. Standard za gasovito gorivo i električnu energiju se ne obračunava. Pri obračunu potrošnje goriva uzimaju se u obzir potrebe za gorivom za proizvodne i neproizvodne potrebe. Za potrebe proizvodnje, potreba se utvrđuje na osnovu proizvodnog programa i stopa potrošnje po jedinici proizvoda po radionici; za neproizvodne - na osnovu obima obavljenog posla.

Stopa obrtnih sredstava za kontejnere utvrđuje se na osnovu načina njihove pripreme i skladištenja. Iz tog razloga, metode proračuna za kontejnere u različitim industrijama nisu iste.

U preduzećima koja koriste kupljene kontejnere za pakovanje proizvoda, stopa obrtnih sredstava utvrđuje se na isti način kao i za sirovine.

Za kontejnere vlastite proizvodnje koji se koriste za pakovanje gotovih proizvoda i koji su uključeni u veleprodajnu cijenu, stopa zaliha u danima utvrđuje se prema vremenu koje se ovaj kontejner nalazi u skladištu od trenutka proizvodnje do pakovanja proizvoda u njemu. Ako trošak kontejnera vlastite proizvodnje nije uključen u veleprodajnu cijenu gotovih proizvoda, već je uključen u cijenu bruto i utrživih proizvoda, standard za njega se ne utvrđuje, jer se uzima u obzir u standardu za gotove proizvode. proizvodi.

Za povratnu ambalažu primljenu od dobavljača zajedno sa sirovinama i materijalima zavisi stopa obrtnih sredstava srednjeg trajanja jedan okret kontejnera od trenutka plaćanja računa za kontejner zajedno sa sirovinama do plaćanja računa za vraćeni kontejner od strane dobavljača.

Koeficijent obrtnih sredstava za rezervne dijelove utvrđuje se za svaku vrstu rezervnih dijelova posebno, na osnovu vremena njihove isporuke i vremena korištenja za popravke. Koeficijent se može izračunati na osnovu standardnih stopa po jedinici knjigovodstvene vrijednosti osnovnih sredstava, analitičkom metodom na osnovu podataka iz prethodnih godina.

Koeficijent obrtnih sredstava za kombinezon i obuću utvrđuje se na osnovu broja zaposlenih koji na njih ostvaruju pravo i cijene jednog kompleta. Standard za ovu grupu obrtnih sredstava u skladištu utvrđuje se množenjem jednodnevne potrošnje sa stopom zaliha u danima, uključujući transportne, tekuće i zalihe osiguranja.

Za specijalnu opremu i uređaje standard se utvrđuje na osnovu njihovog seta, cene i veka trajanja.

Standard obrtnih sredstava u toku treba da obezbedi ritmičan proces proizvodnje i ujednačen protok gotovih proizvoda do skladišta. Standard izražava troškove proizvoda koji su započeti, ali nisu završeni, u različitim fazama proizvodnog procesa. Kao rezultat racionalizacije treba izračunati vrijednost minimalne rezerve dovoljne za normativni rad proizvodnje.

Iznos obrtnih sredstava predujmljenih u nedovršena proizvodnja nije isti za preduzeća i industrije. Glavni razlozi za razlike su karakteristike organizacije, obim proizvodnje, struktura proizvoda.

Racioniranje obrtnih sredstava u nedovršenoj proizvodnji vrši se po grupama ili vrstama proizvoda za svaki odjeljak posebno. Ako je asortiman proizvoda raznolik, tada se standard izračunava za glavne proizvode, koji čine 70-80% njegove ukupne mase.

Standard obrtnih sredstava u nedovršenoj proizvodnji određuje se formulom:

H \u003d P * T * K,

gdje je P - jednodnevni troškovi za proizvodnju proizvoda;

T je trajanje proizvodnog ciklusa u danima;

K je faktor rasta.

Jednodnevne rezerve se određuju dijeljenjem troškova proizvodnje bruto (tržišne) proizvodnje u odgovarajućem tromjesečju sa 90.

Proizvod trajanja proizvodnog ciklusa i faktora eskalacije troškova je stopa zaliha u danima za stavku ʼʼRad u tokuʼʼ.

Trajanje proizvodnog ciklusa odražava vrijeme utrošenog proizvoda u radni proces od prve tehnološke operacije do kompletne izrade proizvoda i njihovog transfera u skladište.

Proizvodni ciklus uključuje tehnološke zalihe (vrijeme za preradu proizvoda), transportne zalihe (vrijeme za prijenos proizvoda sa jednog radnog mjesta na drugo i u skladište), radne zalihe (vrijeme zadržavanja proizvoda između procesa obrade i sigurnosne zalihe (u slučaju da kašnjenja u bilo kojoj operaciji) Prilikom izračunavanja standarda proizvodni ciklus se utvrđuje za svaku vrstu proizvoda u kalendarskim danima, uzimajući u obzir broj smjena preduzeća po danu. U preduzećima koja proizvode širok asortiman proizvoda, trajanje proizvodnog ciklusa određuje se kao ponderisani prosjek.

Koeficijent povećanja troškova odražava prirodu njihovog rasta u nedovršenoj proizvodnji po danima proizvodnog ciklusa.

Svi troškovi u procesu proizvodnje dijele se na jednokratne i inkrementalne. To paušal uključuju troškove nastale na početku proizvodnog ciklusa (troškove sirovina, osnovnog materijala i otkupljenih poluproizvoda). U obzir se uzimaju preostali troškovi raste (amortizacija osnovnih sredstava, troškovi električne energije, plate itd.).

Faktor eskalacije troškova određen je odnosom prosječne cijene proizvoda u fazi proizvodnje i ukupnih troškova proizvodnje. Koeficijent se određuje na različite načine za proizvodnju sa ujednačenim i neravnomjernim povećanjem troškova.

Ako glavni dio troškova ide u proizvodnju na samom početku proizvodnog ciklusa (jednokratno), a preostali (rastući) troškovi se relativno ravnomjerno raspoređuju kroz proizvodni ciklus (u serijskoj proizvodnji), koeficijent se izračunava prema formula:

K = ––––––––––––––,

gdje je A - troškovi nastali u trenutku na početku proizvodnog ciklusa;

B - ostali troškovi uključeni u troškove proizvodnje.

Uz neravnomjerno povećanje troškova po danima proizvodnog ciklusa, koeficijent se određuje po formuli:

(Ce * T) + (C2 * T2) + (C3 * 3) + ... ... + (0,5 * Cp * T)

K = –––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––,

gdje je Ce - jednokratni troškovi prvog dana proizvodnog ciklusa;

C2, C3, ... - troškovi po danima proizvodnog ciklusa;

T2, T3, ... - vrijeme od trenutka jednokratnih operacija do kraja proizvodnog ciklusa;

Cp - troškovi nastali ravnomjerno tokom proizvodnog ciklusa;

C - proizvodni trošak proizvoda;

T je trajanje proizvodnog ciklusa.

Troškovi koji se ravnomjerno povećavaju (Cp) uzimaju se u obzir u kalkulaciji prosječne cijene proizvoda na pola, budući da su istovremeno u svim fazama rada u toku.

Standard za stavku ʼʼOdgođeni troškoviʼʼ izračunava se prema formuli:

H \u003d Ro + Rp - Rs,

gdje je Ro - iznos odgođenih troškova na početku planskog perioda;

Rp - troškovi nastali u planskom periodu prema predračunu;

Rs - troškovi uključeni u troškove proizvodnje planiranog perioda.

Gotovi proizvodi proizvedeni u preduzeću karakterišu prelazak obrtnog kapitala iz sfere proizvodnje u sferu prometa. Ovo je jedini standardizovani element opticajnih sredstava.

Koeficijent obrtnog kapitala za gotove proizvode izračunava se po formuli:

gdje je P - jednodnevna proizvodnja tržišnih proizvoda po trošku proizvodnje;

D je stopa zaliha u danima.

Normativi obrtnih sredstava za gotove proizvode utvrđuju se posebno za gotove proizvode u skladištu i za otpremljenu robu za koju se obrađuju isprave obračuna.

Normativ za gotove proizvode u skladištu utvrđuje se vremenom preuzimanja i nakupljanja proizvoda do željene veličine, skladištenja proizvoda u skladištu do otpreme, pakovanja i označavanja proizvoda i dostavljanja u polaznu i otpremnu stanicu.

Normativ za isporučenu robu, za koju dokumentacija nije dostavljena banci, određena je utvrđenim rokovima za izdavanje računa i isprava za plaćanje, dostavljanje dokumentacije banci i vremenom knjiženja iznosa na račune preduzeća.

Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, privatni standardi su uspostavljeni za svaki element normaliziranog obrtnog kapitala. Dalje, dodavanjem privatnih standarda utvrđuje se ukupan standard obrtnih sredstava koji odražava opštu potrebu preduzeća za sopstvenim obrtnim sredstvima u planiranom periodu.

Nadalje, izuzetno je važno uporediti dobijeni ukupni standard sa ukupnim standardom prethodnog perioda kako bi se utvrdilo kako se mijenja potreba preduzeća za ukupnim obrtnim kapitalom u planskom periodu.

Razlika između standarda je iznos povećanja ili smanjenja standarda obrtnih sredstava, što se ogleda u finansijski uslovi preduzeća.

Utvrđivanje potreba za obrtnim sredstvima - pojam i vrste. Klasifikacija i karakteristike kategorije "Utvrđivanje potreba za obrtnim sredstvima" 2017, 2018.