Novac kao skladište vrednosti. Funkcije novca, karakteristike njihove implementacije u savremenim uslovima
Akumulacija novca— proces dvojan po svojim socio-ekonomskim posljedicama.
Zlatne i srebrne poluge, postavši univerzalni novac, doprinijele su brzom razvoju robno-novčanih odnosa i stvorile novi fenomen ovaj odnos je akumulacija novca. Ovaj fenomen robno-novčane privrede nije imao samo ekonomske posledice (brz rast ekonomija), ali i socijalni: raslojavanje društva na bogate i siromašne i dalje jačanje ovog jaza.
Društveno-ekonomske posljedice akumulacije novca kao procesa robno-novčanih odnosa
Funkcija novca kao skladišta vrijednosti
U funkciji skladišta vrijednosti (uštede) novac je naviknut formiranje rezerve nabavke i sredstava plaćanja. Učinak novca kao sredstva akumulacije uzrokovan je potrebom za proširenom društvenom reprodukcijom, skupom potrošnjom. Dakle, proizvođač robe, želeći da nabavi skupu opremu, mora pribjeći akumulaciji, tj. nakon prodaje robe, ne pretvarajte gotovinski prihod u novi proizvod. Sa ekspanzijom robne ekonomije, njenom transformacijom u sistem odnosa koji se kontinuirano reprodukuje, postaje neophodno stvarati rezerve osiguranja ne u naturi, već u kompaktnijem i univerzalnijem monetarnom obliku.
Funkciju skladišta vrijednosti obavljaju kako pravi novac, tako i njegovi predstavnici – papirni i druge vrste novca.
Pravi novac kao sredstvo za skladištenje vrijednosti
Pravi novac, tj. novac u obliku plemenitih metala, koji ima intrinzičnu vrijednost, u procesu akumulacije postaje blago. Plemeniti metali (zlato, srebro, platina i metali platinske grupe - paladijum, rodijum, iridijum, rutenijum i osmijum) deluju kao blago, dragulji(prirodni dijamanti, smaragdi, rubini) i proizvodi od njih. Sve dok je novac neodvojiv ili usko povezan sa svojom robnom prirodom, on je kvantitativno ograničen samo fizičkim razmjerom vađenja metala novca. Sa pojavom supstituta - drugih oblika novca - granice akumulacije se šire. Potpuno sve kvantitativne granice u potrazi za akumulacijom novca brišu se pojavom novca u obliku unosa na račune - elektronskog novca.
Gotovina i bezgotovinski novac kao sredstvo akumulacije
Funkcija akumulacije može se obavljati iu gotovinskom i bezgotovinskom novcu. Štaviše, u uslovima razvoja bankarskog sistema preovlađuje akumulacija u bezgotovinskom obliku u vidu povećanja stanja sredstava na bankovnim računima preduzeća, stanovništva i države. Novac akumuliran u bezgotovinskom obliku posluje, novac ušteđen u gotovini se povlači iz opticaja. U uslovima visoke stope inflacije, one depresiraju.
Zahvaljujući ispunjenju funkcije novca kao sredstva akumulacije, formiraju se izvori, čuvaju se preduslovi za razvoj kredita. Novac u funkciji akumulacije posreduje u procesu formiranja, distribucije i preraspodjele, koristi se u akumulaciji obrtnog kapitala, naknade za amortizaciju preduzeća, budžetska sredstva, Novac ličnog sektora do momenta njihove upotrebe.
AT savremeni svet novac se takođe koristi kao skladište vrednosti. Ova funkcija znači da se novac koristi kao imovina koja nastaje nakon prodaje robe ili usluga, pohranjena kako bi se osigurale buduće kupovine. U razvijenoj tržišnoj privredi ljudi svoju slobodnu gotovinu drže u bankama. To obezbjeđuje visoku kupovnu moć novca u budućnosti, štiti ih od deprecijacije i doprinosi akumulaciji bogatstva. Dakle, savremeni pokazatelji novčane mase (monetarni agregati) uključuju ne samo gotovinu, već i depozite u raznim kreditnim institucijama.
Sredstva akumulacije u funkciji novca u uslovima visokog stepena razvoja tržišnih odnosa i kategorije razmenske vrednosti proizilaze iz funkcija i sredstava prometa. Ono što blago približava mjeri vrijednosti jeste to što ono mora biti i materijalno oličenje opšteg društveno neophodnog rada. Ali novac kao sredstvo skladištenja blaga, za razliku od mjere vrijednosti, ne djeluje idealno, već materijalno. Oni imaju samostalnu egzistenciju izvan sfere cirkulacije, djelujući kao materijalizacija općeg bogatstva.
Oblik novca, kao posebna roba, teži da se transformiše u oblik luksuza, zlatnih i srebrnih predmeta. U mnogim zemljama prisustvo fonda blaga smatralo se jednim od faktora stabilnosti opticaja novca. Uzeta je u obzir sposobnost fonda blaga da obezbedi sistematski oseke ili oseke novčanog metala iz sfere cirkulacije u sferu akumulacije i obrnuto, što odgovara širenju i kontrakciji obima funkcionisanja novčane mase. . Kao rezultat ovih manipulacija, novac nikada ne preplavljuje kanale cirkulacije novca i stvaraju se neophodni uslovi za mobilnu ravnotežu u cjelini.
Vremenom je opala uloga akumulacije blaga kao nacionalnog bogatstva. Funkcionalni značaj blaga se transformiše, oni služe kao rezervni fond nabavnih sredstava ili sredstvo plaćanja. Akumulacija blaga odvija se u vidu društvenih rezervi zlata, koje su koncentrisane u bankama, najčešće u centralnoj emisionoj banci.
Kreditni novac kao skladište vrijednosti
Posebnost kao sredstva akumulacije je da se akumuliraju u procesu stalne cirkulacije. Ako se slegnu na ruke, pretvaraju se iz pravog novca u papirne simbole. U ovoj funkciji kreditni novac odražava i proces koncentracije privremeno slobodnog novca i štednje i njihove transformacije u kapital. Kreditni novac obavlja ovu funkciju prvenstveno za sprovođenje proširene reprodukcije, kada je potrebno akumulirati određenu količinu novca neophodnu za kapitalizaciju. Akumulacija kapitala u obliku kreditnog novca potrebna je i u kretanju obrtnih sredstava, kada nastaje jaz u prodaji proizvoda i kupovini sirovina. Kreditni novac doprinosi otklanjanju poremećaja u prometu kapitala.
Sastav novčane štednje uključuje novčana sredstva stanovništva, kao i novčana sredstva na bankovnim računima. Formiranje štednje među stanovništvom nastaje zbog viška prihoda nad rashodima zbog potrebe stvaranja rezerve za buduće kupovine. Ovo je najmobilnija i najlikvidnija vrsta gotovinske štednje, jer gotovina služi kao zakonsko sredstvo plaćanja i mora biti prihvaćena u svim vrstama plaćanja. Stanja na bankovnim računima pravnih i fizičkih lica su manje pokretna i likvidna, jer mogu nastati određena ograničenja u pogledu njihovog korišćenja. Postoji niz namirenja potraživanja po bankovnim računima, postoje ograničenja u korišćenju gotovine koja pripada pravnim licima.
Novac kao sredstvo akumulacije (skladište vrijednosti). Sadržaj ove funkcije je da se novac može koristiti za rezervisanje zaliha buduće kupovne moći. Ovu zalihu buduće kupovne moći preduzeća mogu koristiti u narednim ciklusima operativnog ili investicionog procesa. Akumuliranjem (očuvanjem) buduće kupovne moći, zalihe novca u ovoj funkciji svojim vlasnicima pružaju mogućnost potrošnje u budućem periodu.
Novac obavlja funkciju "skladišta kupovne moći" kada različite situacije ekonomska aktivnost preduzeća. Takve situacije mogu biti nedostatak efektivnih realnih investicionih projekata; potrebu za prethodnim formiranjem investicionih sredstava za realizaciju predviđenog investicionog programa; privremeno nepovoljni uslovi na tržištu određene vrste sirovine i materijali; potreba za stvaranjem osiguravajućih rezervi sredstava i drugi slični slučajevi.
Funkcija novca kao sredstva akumulacije (čuvanja vrijednosti) privremeno prekida njihovu funkciju kao sredstva prometa, jer se u tom slučaju novac privremeno povlači iz opticaja.
U preduzećima funkciju novca kao sredstva akumulacije (čuvanja vrednosti) obavljaju zalihe (ostaci) novčanih sredstava i njihovih ekvivalenata (kratkoročna finansijska ulaganja). U tom svojstvu, gotovinske rezerve su dio kapitala preduzeća u njegovom monetarnom (finansijskom) obliku.
Treba napomenuti da funkciju "sredstva akumulacije" može obavljati ne samo novac, već i druge vrste imovine. Takve alternativne vrste imovine mogu biti razne forme nekretnine, antikviteti, dugoročni finansijski instrumenti ulaganja i drugo. Izbor novčanih sredstava za realizaciju funkcije akumulacije (čuvanje vrijednosti) povezan je prvenstveno sa faktorom likvidnosti.
Za razliku od drugih vrsta imovine, novac karakteriše apsolutna likvidnost, tj. može biti predstavljen kao sredstvo plaćanja u bilo koje vrijeme. Sve ostale vrste imovine koje se mogu koristiti kao alternativa novcu u realizaciji funkcije akumulacije (čuvanja vrijednosti), kao direktna sredstvo plaćanja u većini slučajeva ne mogu biti uključeni i zahtijevaju njihovu preliminarnu konverziju u gotovinu. Sa ovih pozicija ima novac kao sredstvo akumulacije (skladište vrijednosti). cela linija komparativna prednost - prenosivi su u skladištu; dati dobitak u vremenu kada se prikaže kao sredstvo plaćanja (jednako periodu konverzije druge imovine u gotovinu); ne stvaraju transakcione troškove kada se pretvore u sredstvo plaćanja.
Istovremeno, potrebno je obratiti pažnju na činjenicu da novac, kao instrument koji ostvaruje funkciju akumulacije (čuvanja vrijednosti), ima i niz značajnih nedostataka u odnosu na druga sredstva koja se koriste u ove svrhe. Pod određenim uslovima skladištenje ušteđevine u gotovini donosi kompaniji gubitke. Prije svega, ovi gubici se mjere veličinom „oportunitetnih troškova“ (iznos procijenjenog prihoda koji bi se mogao dobiti alternativnim korištenjem zaliha novčanih sredstava u investicionim operacijama tokom očekivanog perioda njihovog skladištenja). Finansijski gubici povezani sa oportunitetnim troškovima nastaju kada se gotovina skladišti direktno u preduzeću (“gotovina na ruke”), čuvanje sredstava na obračunskim ili drugim računima preduzeća u komercijalne banke(ako ne predviđaju plaćanje kamate na depozite) iu drugim sličnim slučajevima, kada uskladištena novčana sredstva ne donose prihod preduzeću. Osim toga, gubici preduzeća pri skladištenju štednje u gotovini nastaju zbog smanjenja kupovne moći novca u periodima inflacije. U određenoj meri, ovi nedostaci se mogu prevazići ako preduzeće za realizaciju funkcije akumulacije (očuvanja vrednosti) pretežno koristi ne direktna sredstva, već njihove zamene (pre svega instrumente finansijskog ulaganja).
U realizaciji ekonomskih aktivnosti preduzeća značajnu ulogu ima funkcija novca kao sredstva akumulacije (očuvanja vrijednosti). Prije svega, efektivna implementacija ove funkcije osigurava stalnu solventnost preduzeća i smanjuje rizik od njegovog bankrota. Osim toga, bez preliminarne akumulacije kapitala u gotovini, nemoguće je obavljati investicione aktivnosti, osigurati jednostavnu i proširenu reprodukciju dugotrajne imovine. Konačno, implementacija ove funkcije omogućava preduzeću da vrši samoosiguranje komercijalnih i finansijskih rizika formiranjem neophodnih ciljanih rezervi za pokrivanje gubitaka u nepovoljnim okolnostima.
Delujući kao sredstvo akumulacije, novac samostalno postoji izvan sfere prometa. Njihova svrha u ovoj funkciji je da trošak prodanih dobara i usluga drže u najlikvidnijem obliku za buduće kupovine. Mogućnost funkcioniranja novca kao sredstva akumulacije proizlazi iz činjenice da u procesu reprodukcije društveni proizvod poprima ne samo proizvodni i robni oblik, već i novčani oblik, u kojem se izražava stvarna akumulacija. materijalna sredstva. Potreba za uštedom novca je zbog razni faktori objektivne i subjektivne prirode: potrebe širenja reprodukcije, osiguranje tržišnih rizika, nabavka skupe robe itd.
Novac djeluje kao skladište vrijednosti specifičan oblik javno bogatstvo, tj. prepoznati su od strane društva kao ekonomsko dobro, što omogućava da se u bilo kom trenutku u budućnosti pretvori u bilo koju robu. Dakle, za razliku od akumulacije materijalnih vrednosti, u procesu novčane akumulacije, vrednost se čuva u svom opštem obliku i stalno je spremna da ponovo uđe u promet bez ikakve prethodne pripreme, opslužujući menjačke transakcije.
Funkcija skladišta vrijednosti, kao i funkcija sredstva plaćanja, proizašla je iz procesa robnog prometa. U toku obavljanja funkcije prometnog sredstva, novac može zaustaviti svoje kretanje: ako proizvođač robe, nakon što je prodao svoj proizvod, nije zamijenio prihode za drugi proizvod, onda on napušta sferu prometa i počinje funkcionirati kao sredstvo akumulacije. Ispunjavanje ove funkcije novcem je, pak, neophodan uslov za akumulaciju sredstava u svrhu naknadne preraspodjele po osnovu kredita, u čijem procesu novac funkcionira kao sredstvo plaćanja.
Sve vrste novca mogu djelovati kao sredstvo akumulacije, međutim, postoje karakteristike u obavljanju ove funkcije punopravnim i inferiornim novcem. Proces akumulacije vrijednog novca (plemenitih metala u obliku novčića, ingota, grumena itd.) odvija se u obliku formiranja blaga, budući da su oni, imajući svoju intrinzičnu vrijednost, bili vrijedni i u sferi. prometa kao novca, a van ove sfere - kao robe.
Važna uloga funkcije skladišta vrijednosti u metalnim monetarnim sistemima bila je u tome što je on bio spontani regulator monetarne cirkulacije. U periodima opadanja proizvodnje i smanjenja trgovine smanjivala se potreba za novcem kao sredstvom prometa i plaćanja.
Razvojem nacionalnog monetarnog sistema i pojavom centralnih banaka, potonje su bile obavezne da akumuliraju zlatne rezerve u obliku rezervi, koje su služile za obezbjeđivanje emisije novca, zamjene novčanica koje su izdale za zlato i plaćanja na međunarodne obaveze. AT savremeni uslovi Kada je zlato prestalo da djeluje kao univerzalni ekvivalent, centralne banke nastavljaju da ga akumuliraju kao dio svojih rezervi kao finansijsko sredstvo sa vlastitim
vrijednosti i koriste se za osiguranje stabilnosti nacionalne valute, regulisanje platnog bilansa i druge svrhe.
Inferiorni novac ne može djelovati kao blago jer nema suštinsku vrijednost. Oni funkcioniraju kao skladište vrijednosti, čuvajući vrijednost u njenom najlikvidnijem obliku. Pomoću fiat kreditnog novca vrši se proces akumulacije vrijednosti privremeno oslobođene u procesu reprodukcije i njenog pretvaranja u kapital. Istovremeno, oni djeluju kao predstavnik društvenog bogatstva samo u onoj mjeri u kojoj vrijednost koja je u njima dobila svoj idealni izraz može biti oličena u stvarnim upotrebnim vrijednostima. Dakle, neispravan novac može najpotpunije ispuniti funkciju skladišta vrijednosti samo ako je njegova kupovna moć konstantna. Depresijacija neispravnog novca u procesu inflacije smanjuje njihovu privlačnost kao sredstva akumulacije utoliko više što je stopa inflacije viša.
U početku su ljudi počeli da štede novac, pretvarajući višak stvorenih ekonomskih dobara u njih, pa je novac u toj fazi delovao samo kao izraz društvenog bogatstva. Razvojem robne privrede, akumulacija novca je postala neophodan uslov za kontinuirano funkcionisanje reprodukcije, cirkulaciju kapitala. Akumulacija novca je potrebna prvenstveno za sprovođenje proširene reprodukcije, jer su potrebna dodatna ulaganja u stalni kapital.
Stanovništvo takođe akumulira novac za kupovinu u budućnosti, štedeći ih u vidu bankovnih depozita, ulaganja u hartije od vrednosti, gomilanja plemenitih metala itd. Stoga je štednja stanovništva jedan od glavnih izvora investicionog procesa koji osigurava ekonomski rast veliki značaj ima povećanje efikasnosti državnog kreditnog sistema za akumulaciju individualne štednje i njihovu naknadnu preraspodjelu u kredite realnom sektoru privrede.
Akumulacija novca ima objektivna ograničenja. U toku opticaja vrijednog novca, ove granice su kvantitativno bile određene rezervama novčanog metala raspoloživog u prirodi i obima njegove proizvodnje. U uslovima funkcionisanja inferiornog novca, njihova akumulacija treba da odražava akumulaciju stvarnih materijalnih dobara, tj. potrebno je održavati ravnotežu između monetarne i prirodno-materijalne strukture reprodukcije. U suprotnom, stvara se mogućnost inflatorne depresijacije novca.
Novac koji privremeno nije uključen u promet formira novčane akumulacije i obavlja tu funkciju. Gotovina štednja uključuje gotovinska stanja fizičkih lica, kao i gotovinska stanja na bankovnim računima klijenata. Formiranje novčane štednje pojedinih građana i privrednih subjekata je zbog viška njihovih prihoda nad rashodima, potrebe stvaranja rezerve za buduće rashode. Prisustvo novčanih ušteda omogućava vam da ih u narednim periodima koristite za plaćanje kupljene robe i otplatu raznih obaveza.
Novac, djelujući kao sredstvo akumulacije, doprinosi razvoju kreditni odnosi, uz pomoć kojih je moguće koristiti privremeno slobodna sredstva ostvarena u različitim dijelovima privrede i stanovništva za njihovo pozajmljivanje preduzećima i organizacijama drugih dijelova privrede i pojedinim građanima. Nastali i sistematski obnavljani kreditni odnosi doprinose primjerenom korištenju resursa privrede, razvoju proizvodnje i potpunijem zadovoljavanju potreba stanovništva.
Takvi su ekonomski rezultati upotrebe novca kada on obavlja funkciju skladišta vrijednosti.
Ne postoje ograničenja u korištenju štednje od strane stanovništva. Ovo je najmobilnija i najlikvidnija vrsta gotovinske štednje, posebno jer je gotovina zakonsko sredstvo plaćanja i mora biti prihvaćena u svim vrstama plaćanja.
Mobilnost i likvidnost raznih razloga takođe su svojstvene stanju sredstava pravnih i fizičkih lica na bankovnim računima, ali mogu nastati određena ograničenja u pogledu korišćenja tih sredstava pod određenim uslovima. Dakle, ukoliko sredstva na tekućem računu preduzeća nisu dovoljna za podmirenje svih potreba, raspoloživa sredstva se mogu koristiti u skladu sa utvrđenim redosledom izvršenja obaveza, a ne samo po nalogu preduzeća - vlasnika računa. . Istovremeno, bilansi u bankama u određenoj mjeri predstavljaju ne samo akumulaciju novca, već i ulaganja koja ostvaruju prihod.
Istovremeno, treba napomenuti da novac uložen u akcije, obveznice i druge hartije od vrijednosti više nije gomilanje novca, već njihovo ulaganje u ostvarivanje prihoda.
Novac kao sredstvo akumulacije u obliku svog najmobilnijeg i najlikvidnijeg dijela, a to je gotovina, s jedne strane ne stvara prihod; s druge strane (posebno u uslovima inflacije) podliježu riziku depresijacije. Razni uslovi upotreba novca kao sredstva akumulacije pretpostavlja potrebu za određenim naporima za svrsishodan plasman akumuliranog novca.
Akumulacija gotovine od stanovništva ima tako važnu prednost kao što je gotovo nesmetana mogućnost njegovog korištenja za finansiranje raznih troškova. Ovo služi kao značajan poticaj za povećanje takve uštede.
Funkcija novca skladište vrijednosti proizilazi direktno iz funkcija mjere vrijednosti i medija cirkulacije. Ova funkcija pretpostavlja određeni stepen razvijenosti tržišnih odnosa i kategorija razmjene vrijednosti, kao i korištenje zlata i srebra kao univerzalnog ekvivalenta. Konkretno, novac kao mjera vrijednosti mora biti punopravan, iako idealan (za novac, kao mjera vrijednosti, njihova je materijalnost indiferentna), a pravi, iako nepotpun, novac služi kao medij prometa. Novac je u svojoj funkciji sredstva akumulacije i punopravan i stvaran.
Akumulacija novca se ne dešava sama od sebe i ne sprovodi se spontano. Za to postoje razlozi ili motivi. Zapravo, motivacija za akumuliranjem novca povezana je, prvo, sa željom ljudi da gomilaju bogatstvo, a drugo, sa potrebom da se osigura kontinuitet i pravilnost procesa proizvodnje i prometa dobara. U ovom slučaju novac djeluje kao moćno regulatorno sredstvo procesa društvene reprodukcije.
U klasičnom obliku, funkciju sredstva akumulacije ili formiranja blaga obavljaju zlato i srebro, djelujući kao punopravni i pravi novac. Pojava ove funkcije novca je sasvim prirodna: budući da novac predstavlja univerzalno oličenje bogatstva, postoji želja da se on akumulira. Ali za to je potrebno prekinuti dvije metamorfoze u robnoj razmjeni C - M - C. U ovom slučaju, prodaja robe ne prati kupovina druge robe, a novac ispada iz opticaja i pretvara se u blago.
Funkcija novca kao sredstva akumulacije uključuje formiranje određene imovine ili zaliha preostale nakon prodaje dobara i potrošnje dohotka. U ovom slučaju novac se pojavljuje u obliku efektivne tražnje odložene za budućnost ili njihove kupovne moći koja je trenutno neostvarena. Novac može obavljati ovu funkciju zbog činjenice da je obdaren "savršenom likvidnošću", odnosno u svakom trenutku može igrati ulogu sredstva plaćanja i, akumulirajući, ne mijenja svoju nominalnu vrijednost. Međutim, u uslovima visoke inflacije, nema smisla akumulirati novac, jer oni brzo depresiraju. U određenoj mjeri, ovaj problem se može riješiti stavljanjem novca na depozitni račun uz kamatnu stopu koja je jednaka ili viša od stope inflacije. Ali to otvara niz drugih problema.
Mogućnost izolacije funkcije novca kao sredstva akumulacije leži u prostornoj i vremenskoj razdvojenosti činova prodaje i kupovine. Zbog toga se novčani oblik, kao posebna roba, može transformisati u oblik luksuzne robe, zlata i srebrni nakit. U ovom slučaju mi pričamo o stalnom procesu povećanja nacionalnog bogatstva. Istovremeno, povećanje nacionalnog bogatstva ima svoje razloge i motive. Istovremeno, postojanje fonda za akumulaciju novca koristi se za postizanje stabilnosti opticaja novca.
Ovo ne zahteva akumulaciju kao takvu, već njenu sposobnost da obezbedi sistematski priliv ili odliv monetarne robe iz sfere cirkulacije u sferu akumulacije i obrnuto. Stalna fluktuacija robne proizvodnje i cijena roba zahtijeva kontinuiranu promjenu novčane mase. To je jedino oseka i oseka novca mogući put proširenje i kontrakcija obima funkcionalne novčane mase, zbog čega novac nikada neće preliti kanale monetarnog opticaja. Stoga je mogućnost transformacije blaga ili akumulacije u sredstvo razmjene i obrnuta transformacija medija cirkulacije u akumulaciju neophodan uslov za mobilnu ravnotežu monetarnog sistema u cjelini.
Ispunjavanje funkcije akumulacije (blaga) novcem vrši se formiranjem novčane rezerve kojom se reguliše broj novčanih jedinica neophodnih za potrebe prometa. U ovom slučaju, ekonomski sadržaj funkcije akumulacije zasniva se na promjeni potreba novčanog prometa u određenoj količini sredstava plaćanja, što uzrokuje priliv ili odliv novca u kanale aktivnog opticaja novca. Pod zlatnim standardom, razmjena novčanica, au nekim slučajevima i državnih papirni novac na zlatu je dala i mogućnost regulisanja broja novčanica u opticaju.
U pretkapitalističkim formacijama postojao je takozvani „naivni oblik akumulacije bogatstva“, u kojem su zlato i srebro povučeno iz novčanog opticaja pohranjivali u škrinje, čarape, kapsule, zakopavali u zemlju (ovaj oblik nije nestao u u današnje vrijeme, uprkos činjenici da su plemeniti metali zamijenjeni znakovima vrijednosti). U uslovima opticaja metalnog novca značajnu ulogu imala je funkcija akumulacije. ekonomska uloga, djelujući kao spontani regulator monetarne cirkulacije. Sa rastom robne proizvodnje, pretvaranje novca u sredstvo akumulacije postaje neophodan uslov za redovno obnavljanje proizvodnog procesa. Dakle, želja za ostvarivanjem najvećeg profita tjera poduzetnike da novac ne drže u obliku "gomilanja", već da ga stalno stavljaju u opticaj.
Funkcija novca kao skladišta vrijednosti je sposobnost da bude posebna vrsta imovine koja se skladišti nakon prodaje dobara i usluga i obezbjeđuje svom vlasniku kupovnu moć u budućnosti. Ljudi mogu čuvati svoje bogatstvo u obliku nakita, umjetničkih djela, kuća, dionica i obveznica i drugih oblika. Međutim, novac je pogodniji za ovu funkciju, jer ima inherentnu likvidnost. tečnost je imovina koja se može koristiti kao sredstvo plaćanja (ili se lako pretvoriti u sredstvo plaćanja) i ima fiksnu nominalnu vrijednost. Novac ima savršenu likvidnost, jer se može koristiti kao sredstvo plaćanja i obavljati funkciju mjere vrijednosti bez promjene sopstvene nominalne vrijednosti (ceteris paribus). Sva ostala sredstva imaju likvidnost samo u većoj ili manjoj mjeri.
Iako savršena likvidnost novca čini ga idealnim sredstvom za skladištenje vrijednosti kratkim periodima Vreme, međutim, novac ima nedostatak što vlasnik novčane imovine često mora da žrtvuje prihod koji bi mogao da dobije korišćenjem manje likvidne imovine. Dakle, u periodima brze inflacije, novac kao sredstvo akumulacije gubi svoju privlačnost, uprkos visokoj likvidnosti. U slučajevima kada dođe do hiperinflacije, nacionalna valuta se ne može djelimično koristiti kao sredstvo čuvanja vrijednosti, a ni kao mjera vrijednosti. Ljudi odmah mijenjaju novac svoje zemlje za stabilnu valutu. Nakon toga mijenjaju stabilnu stranu valutu za domaći novac jer im je potrebno za kupovinu.
3.5. Svjetski novac i odnos novčanih funkcija
novac u funkciji svjetski novac"funkcionišu kao univerzalno sredstvo plaćanja, univerzalno sredstvo kupovine i apsolutna društvena materijalizacija bogatstva uopšte...". To znači da novac u funkciji svjetskog novca služi međunarodnom novčanom prometu. Naime, na svjetskoj sceni na prvom mjestu se ističe uloga novca kao sredstva plaćanja, a ne kao sredstva prometa (sredstva kupovine). Ova situacija se prvenstveno odnosi na brz razvoj međunarodni zajam.
Ova funkcija novca nastala je u pretkapitalističkim formacijama, ali je u potpunosti razvijena stvaranjem svjetskog tržišta. Na ovom tržištu novac se baca sa "nacionalnih uniformi" i djeluje kao plemeniti metal. Pariski sporazum(1867) zlato je priznato kao jedini oblik svjetskog novca. Svjetski novac djeluje kao međunarodno sredstvo plaćanja uglavnom u obračunima platnog bilansa. Kao međunarodno sredstvo kupovine, svjetski novac se koristi za kupovinu robe u inostranstvu i njeno plaćanje (na primjer, prilikom kupovine žitarica, šećera i drugih prehrambenih proizvoda). Kao materijalizacija društvenog bogatstva, svjetski novac je sredstvo prijenosa nacionalnog bogatstva iz jedne zemlje u drugu u prikupljanju odšteta, reparacija ili zajmova. Razvoj međunarodnih političkih i ekonomskih odnosa (spoljna trgovina, međunarodni kreditni odnosi, itd.) određuje funkcionisanje novca na svjetskom tržištu. Pod zlatnim standardom, svjetski novac je djelovao u obliku ingota plemenitih metala (zlata), budući da inferiorni novac koji cirkulira unutar određene zemlje gubi snagu na svjetskom tržištu.
Sa metalnim opticajem novca, centralne (emisione) banke su bile obavezne da imaju zlatne rezerve u vidu rezervi unutrašnjeg novčanog opticaja za razmenu novčanica za zlato, kao i za međunarodna plaćanja. Trenutno su ove funkcije zlatne rezerve centralne banke ukinute u vezi sa povlačenjem zlata iz novčanog opticaja, prestankom zamjene novčanica za zlato i ukidanjem zlatnih pariteta, tj. metala iz međunarodnog prometa. Istovremeno, zlato i dalje drže centralne banke kao stratešku rezervu. Međutim, dinamika rasta zlatnih rezervi je beznačajna. Tako su 1994. godine sve države svijeta potrošile samo 1,2 milijarde dolara da popune svoje zlatne rezerve, kupivši manje od 100 tona zlatnih poluga na tržištima zlata.
Ipak, do kraja 1990. u industrijaliziranoj i zemlje u razvoju zvanične rezerve zlata iznosile su 938,4 miliona unci ili 29,2 hiljade tona, uključujući 24,8 hiljada tona u razvijenim zemljama i 4,4 hiljade tona u zemljama u razvoju. Krajem 1994. godine zlato u državnim rezervama iznosilo je 8141 hiljada tona u SAD, 3701 hiljada tona u Nemačkoj, 3182 hiljade tona u Francuskoj, 2592 hiljade tona u Italiji, 2590 hiljada tona u Švajcarskoj, Monetarni fond− 3217 hiljada tona. Skladištenje zlatnih rezervi je u velikoj mjeri povezano sa takozvanim "zlatnim fetišom", kada su još u srednjem vijeku merkantilisti tvrdili da je bogatstvo zemlje i njeno utemeljenje ekonomska politika predstavlja akumulaciju plemenitih metala.
Karakteristično, sve do sredine dvadesetog veka. također se vjerovalo da je prestiž jedne nacije određen količinom zlatnih rezervi. Tako su u septembru 1949. Sjedinjene Države koncentrirale 75% svih zlatnih rezervi kapitalističkog svijeta (oko 21,9 hiljada tona). Trenutno, zlatni fetiš i dalje postoji u glavama pojedinaca koji na zlato gledaju kao na pouzdanu garanciju štednje. U savremenim uslovima zlato nastavlja da obavlja funkciju akumulacije (blaga) i uz kreditni novac se koristi od strane države za stvaranje centralizovanih zlatnih i deviznih rezervi. Istovremeno, zlato se sve više otkupljuje kao sirovina za naknadno industrijska prerada in gotovih proizvoda− nakit, industrijski i kućni predmeti, kovanice, medalje itd. Istovremeno, otkup zlata u polugama za izradu nakita nastavljen je sredinom 90-ih godina dvadesetog vijeka. vrlo visoki nivo(2,5-2,5 hiljada tona godišnje). Godine 1994. ukupni troškovi nabavke zlatonosnih sirovina za potrebe nakita iznosili su 32 milijarde dolara.
Kako se robna proizvodnja razvija, punopravni novac pretvara se u znakove vrijednosti. U tom slučaju papirni i kreditni novac, koji funkcionišu unutar zemlje, prestaju da se menjaju za zlato. Stoga su u međunarodnim ekonomskim odnosima valute vodećih zemalja svijeta, prvenstveno američki dolar, počele funkcionirati kao međunarodno platno, nabavno i rezervno sredstvo. U isto vrijeme, zlatne rezerve djeluju kao likvidna sredstva za dobijanje rezervnih valuta.
Zlato nastavlja da igra ulogu osiguravajućeg fonda kroz funkciju akumulacije novca. U periodu zlatnog standarda preovlađivala je praksa konačnog uravnoteženja platnog bilansa uz pomoć zlata, iako je god. međunarodni promet korišteni su uglavnom kreditni instrumenti prometa. U dvadesetom veku intenziviranje međunarodnih odnosa prošireno uvođenje kreditnih instrumenata prometa u međunarodni promet (mjenica, ček i dr.). Dakle, 1930. godine je potpisan međunarodna konvencija o mjenicama i mjenicama, a 1931. Međunarodna konvencija o izdavanju, prometu i plaćanju čekova. Istovremeno, posebnost upotrebe novčanica i čekova u međunarodnom prometu leži u činjenici da oni ne igraju ulogu konačnog sredstva plaćanja, poput zlata.
U savremenim uslovima zlato kao sredstvo plaćanja zamenjeno je kreditnim novcem. Proces ovog raseljavanja započeo je u prvoj polovini 20. veka, kada su postojali različiti redukovani oblici zlatnog standarda, a izražen je u upotrebi tzv. rezervnih valuta za međunarodna obračuna - funte sterlinga, francuski franak, američkih dolara. Upravo su američki dolari danas najčešće korišćeno sredstvo plaćanja na svjetskom tržištu (oko 75% svih plaćanja). A zemlje članice Organizacije zemalja izvoznica nafte (OPEC) primaju više od 90% svih plaćanja za naftu u dolarima.
Međutim, upotreba dolara, kao i drugih nacionalnih valuta kao sredstva plaćanja, u velikoj meri destabilizuje sistem međunarodnih obračuna zbog razlika u interesima svetske privrede i zemalja izdavaoca (tzv. „Triffinova dilema“). . Stoga, na moderna pozornica razvoj medjunarodnih ekonomskih odnosa dolazi do postepenog, iako ne izraženog, jačanja uloge različitih nadnacionalnih regulatornih tijela u oblasti valutni odnosi. Ovo se posebno očituje u korištenju obračunskih jedinica koje izdaju nadnacionalne monetarne i finansijske institucije. Najpoznatije od njih je “specijalna prava vučenja”, nazvana engleskom skraćenicom SDR. Ostalo međunarodnim sredstvima kalkulacija je bila ECU, koja je bila dosta rasprostranjena u zapadnoevropskim zemljama, koja je krajem 90-ih godina dvadesetog veka transformisana u "euro".
Funkcije novca međusobno djeluju. Odnos između funkcija novca može se prikazati na Sl. 3.1.
Rice. 3.1. pravi pokret novčana masa
Od sl. 3.1 pokazuje da je osnova odnosa funkcija novca funkcija novca kao mjere vrijednosti. Ovo je sasvim prirodno, budući da je, kao što je ranije navedeno, ova funkcija novca konstitutivna, određujuća. Ako novac nema tu funkciju, svi ostali praktično neće moći u potpunosti ispuniti svoju ulogu.
Trenutno su mnogi stručnjaci u oblasti novca sve skloniji vjerovanju da je u modernim industrijaliziranim zemljama novac oblik kapitala. U ovom slučaju polazite od činjenice da je novac sličan. Na primjer, u Sjedinjenim Državama preko 90% novčane mase predstavljaju obaveze plaćanja i dokumenti koje izdaju kreditne institucije: čekovi, potvrde o depozitu, „nalozi za povlačenje depozita“ itd. To daje osnov za tvrdnju da savremeni novac ne samo da je dokaz solventnosti, već nosi i pravo na primanje prihoda, jer praktično svi računi čiji vlasnici izdaju isprave o plaćanju plaćaju kamatu, odnosno savremeni novac se po svojim bitnim karakteristikama ne razlikuje od novčanog kapitala. Iz ovoga možemo zaključiti da je rasvetljavanje uloge i vrednosne prirode savremenog novca nemoguće bez proučavanja vrednosti i cene novčanog kapitala, kamate, kao i problema štednje i ulaganja.
Novac obavlja funkcije koje određuju njihovu društvenu svrhu: mjere vrijednosti, sredstva prometa, sredstva plaćanja, sredstva za stvaranje blaga i svjetskog novca.
Funkcija novca kao mjere vrijednosti.
Ovu funkciju vrši novac u mjerenju vrijednosti robe. Oblik ispoljavanja vrednosti je cena, ali vrednost robe služi za pretvaranje odnosa razmene u mogućnost kvantitativnog vrednovanja uz pomoć novca.
Funkcija novca kao sredstva razmene.
Monetarni izraz vrijednosti robe pomoću funkcije mjere vrijednosti još ne znači prodaju robe. Njegova cijena se ostvaruje samo u stvarnoj zamjeni robe za novac u procesu robnog prometa: roba - novac - roba. Da bi ispunio funkciju sredstva razmjene, novac mora uvijek biti dostupan. Ovu funkciju obavlja novac kada stanovništvo ostvaruje svoje prihode.
Funkcija novca kao sredstva plaćanja.
Novac obavlja funkciju sredstva plaćanja u svim slučajevima kada nema direktne razmene dobara za novac i oni deluju u vidu samostalne razmenske vrednosti. Ovu funkciju obavlja novac: u obračunima između preduzeća za robu, usluge, rad; pri obračunu fizičkih i pravna lica sa državom; prilikom otplate kredita i kamata na njih; po uplati plate; prilikom plaćanja premija osiguranja; prilikom plaćanja komunalne usluge itd.
Funkcija novca kao sredstva blaga i akumulacije.
Obavljajući ovu funkciju, novac postoji izvan sfere prometa. Svrha novca je da zadrži vrijednost prodatih dobara i usluga u najlikvidnijem obliku za buduće kupovine. U ovoj funkciji kreditni novac posreduje iu procesu akumulacije privremeno slobodnih sredstava i njihovog akumulacije i transformacije u kapital. Potreba za akumulacijom novca nastaje zbog potrebe proširenja proizvodnje, kupovine skupe robe, nekretnina itd.
Funkcija svjetskog novca(međunarodni način plaćanja)
Novac se koristi za gotovinske transakcije između zemalja. Obavljanje takve funkcije u prisustvu zlatnog novca ili slobodno konvertibilne valute nije bilo upitno. U savremenim uslovima, monetarna jedinica Republike Belorusije - beloruska rublja - ne koristi se za obračune sa drugim zemljama, tj. ne ispunjava funkciju svjetskog novca.
Funkcija svjetskog novca očituje se u odnosu između država ili između pravnih i pojedinci nalazi se u raznim zemljama. U takvim odnosima novac se koristi za plaćanje kupljene robe, prilikom kreditiranja i nekih drugih transakcija. U uslovima kada su se obračuni počeli obavljati neispravnim novcem, obračuni između zemalja su se počeli obavljati u slobodno konvertibilnoj valuti (američki dolari, japanski jeni, itd.) ili u međunarodne jedinice(SDR-ovi su posebna prava vučenja koje koristi MMF). 5.