Ekonomisk planering i företagets verksamhet. II. verktyg, metoder och tekniker för ekonomisk förvaltning

Systemet för nuvarande planering av företagets finansiella verksamhet är baserat på den utvecklade finansiella strategin och finanspolicyn för vissa aspekter av finansiell verksamhet. Den här typen finansiell planering är att utveckla specifika typer av nuvarande finansiella planer som gör det möjligt för företaget att för den kommande perioden bestämma alla finansieringskällor för dess utveckling, bilda strukturen för dess inkomster och kostnader, säkerställa dess konstanta solvens och även bestämma strukturen på tillgångar. och bolagets kapital i slutet av planeringsperioden.
Resultatet av den nuvarande ekonomiska planeringen är utvecklingen av:
- rörelseplan Pengar;
- planen för rapporten om vinster och förluster;
- balansräkningsplan.
Huvudsyftet med att konstruera dessa dokument är att bedöma företagets ekonomiska ställning i slutet av planeringsperioden. Nuvarande finansiell plan sammanställs för året, uppdelat på kvartal, eftersom sådan periodisering överensstämmer med lagstadgade rapporteringskrav. Aktuella ekonomiska planer entreprenörsföretag utvecklas på basis av data som kännetecknar:
- Finansiell strategi för företaget;
- Resultat av finansiell analys för föregående period.
- planerade volymer av produktion och försäljning av produkter, såväl som andra ekonomiska indikatorer på företagets operativa verksamhet;
- ett system av normer och standarder för kostnaderna för individuella resurser som utvecklats på företaget;
det nuvarande systemet beskattning;
- Det nuvarande systemet med avskrivningssatser.
- genomsnittliga kredit- och inlåningsräntor på finansmarknaden etc.
För att utarbeta finansiella dokument i processen med nuvarande ekonomisk planering är det viktigt att korrekt bestämma volymen av framtida försäljning (volym av försäljning). Det är nödvändigt för organisationen produktionsprocess, effektiv fördelning av medel. Som regel görs försäljningsprognoser för tre år, årsprognosen är uppdelad i kvartal och månader, medan ju kortare prognosperioden är, desto mer exakt och specifik är informationen i den. Försäljningsvolymprognosen hjälper till att bestämma effekten av produktionsvolym, priset på sålda produkter på företagets finansiella flöden. Prognosen för försäljningsvolymer för en specifik produkttyp kan presenteras i form av en tabell (tabell 10.2).
Tabell 10.2
Försäljningsprognos för 2001

Baserat på försäljningsprognosdata beräknas den erforderliga mängden material och arbetsresurser, och andra komponentproduktionskostnader bestäms också. Med hjälp av erhållen data utvecklas en planerad resultaträkning, med hjälp av vilken mängden vinst som erhålls under den kommande (planerade) perioden bestäms.

Tabell 10.3

Särskild uppmärksamhet vid upprättandet av planen för resultaträkningen ägnas åt att fastställa intäkterna från försäljningen av produkter. Som regel utgår värdet av försäljningslikviden för föregående år som utgångspunkt. Detta värde bestäms under innevarande år, med hänsyn till förändringar:
- Kostnaden för jämförbara produkter.
- priser för produkter som säljs av företaget;
- priser för inköpta material och komponenter;
- utvärdering av företagets anläggningstillgångar och kapitalinvesteringar;
- ersättning till anställda i företaget.
Det planerade genomsnittliga årliga avskrivningsbeloppet bestäms på basis av uppgifter om det genomsnittliga årliga balansvärdet för anläggningstillgångar och avskrivningstakten.
Kostnadsplanering av ansvarscentra utförs genom att ta fram en kostnadsmatris, som inkluderar:
- dimension av ansvarscentrum, dvs. en uppgift om den avdelning där denna kostnadspost uppstår;
- dimension av produktionsprogrammet, dvs. uppgift om syftet med uppkomsten av denna kostnadspost;
- kostnadselementets dimension, dvs. ange vilken typ av resurser som används.
Som ett resultat, när man summerar kostnaderna i cellerna efter raderna i matrisen, erhålls planerade data om ansvarscentra.
En kassaflödesplan tas fram som tar hänsyn till kassainflöde (in- och betalningar), kassautflöden (kostnader och utgifter), nettokassaflöde (över- eller underskott). Faktum är att det återspeglar rörelsen i kassaflöden för nuvarande, investerings- och finansiella aktiviteter. Differentiering av aktiviteter i utvecklingen av en kassaflödesplan gör att du kan öka effektiviteten i förvaltningen pengaflöde under företagets ekonomiska verksamhet.
Kassaflödesplanen sammanställs för året, uppdelad på kvartal och innehåller två huvuddelar: inbetalningar och utgifter. Intäktsdelen speglar intäkter från försäljning av produkter, från försäljning av anläggningstillgångar och immateriella tillgångar, intäkter från icke-försäljningsverksamheter och andra intäkter som bolaget förväntar sig att få under året.
Utgiftsdelen återspeglar kostnaderna för produktion av sålda produkter, beloppet för skattebetalningar, återbetalning av långfristiga lån, betalning av ränta för att använda ett banklån, anvisningarna för att använda nettovinsten

Tabell 10.4
Kassaflödesplan för 2001

Balansplanen är som regel byggd enligt följande schema:
1. Tillgångar:
Nuvarande tillgångar
Anläggningstillgångar
2. Företagets skulder och eget kapital:
Långsiktiga arbetsuppgifter.
Kortfristiga skulder
3. Totala skulder
4. Företagets eget kapital
5. Totala skulder och eget kapital i företaget

Med hjälp av en sådan kassaflödesplan täcker företaget vid planering hela omsättningen av medel, vilket gör det möjligt att analysera och utvärdera kontanta in- och utgifter samt fatta snabba beslut om möjliga finansieringsmetoder vid brist på dessa medel. I detta fall anses planen vara slutförd om den innehåller källor för att täcka en eventuell brist på medel.
Det slutliga dokumentet i den aktuella årliga ekonomiska planen är den planerade balansen av tillgångar och skulder (i form av en balansräkning) i slutet av planeringsperioden, som återspeglar alla förändringar i tillgångar och skulder som ett resultat av planerade aktiviteter och visar entreprenörsföretagets egendomstillstånd och ekonomi. Syftet med att ta fram en balansplan är att fastställa den nödvändiga ökningen vissa typer tillgångar med att säkerställa sin interna balans, samt bildandet av en optimal kapitalstruktur som skulle ge tillräcklig ekonomisk stabilitet företag i framtiden.
Balansräkningen fungerar som en bra kontroll av resultatplanen och kassaflödet. I processen för dess sammanställning beaktas förvärv av anläggningstillgångar, värdeförändringar på varulager, planerade lån, emissioner av aktier och andra värdepapper etc. noteras.
Processen med löpande ekonomisk planering genomförs på byrån i nära anslutning till processen för planering av dess verksamhet.

Mer om ämnet Aktuell ekonomisk planering:

1. 7.2. Finansiell planering 7.2.1 Finansplaneringens roll och mål
2. FINANSIELL PLANERING AV ORGANISATIONER (FÖRETAG) Grunderna i att organisera ekonomisk planering
3. Föreläsning nr 29 Ämne: Ekonomisk planering. Affärsplanering
4. Kapitel 11 TYPER OCH METODER FÖR FINANSIELL PLANERING OCH PROGNOS. BUDGETERING SOM EN NY LEDNINGSTEKNIK FÖR PLANERING PÅ FÖRETAGET
5. Analys av finansiell aktivitet som ett verktyg för att hantera finansiell planering
6. Finansiell strategi och dess roll i att hantera finansiell planering
7. ÖVERVAKNING AV LÖPANDE FINANSIELLA VERKSAMHETER
8. Att välja en policy för integrerad operativ förvaltning av omsättningstillgångar och kortfristiga skulder
9. De huvudsakliga typerna av nuvarande ekonomiska planer som utvecklats på företaget är:
10. 11.4. Finansiell prognos och dess roll i finansiell planering
11. Nettorörelsekapital och företagets nuvarande finansiella behov
12. 44. Analys av kassaflöden från organisationens nuvarande, investerings- och finansiella aktiviteter
13. En fördjupad analys av eget rörelsekapital – och aktuella finansiella behov
14. Kapitel IV Finansiell planering och prognostisering av finansiella rapporter
15. 7. FINANSIELLT ARBETE OCH FINANSIELL PLANERING I FÖRETAGSLEDNINGSSYSTEMET

Finansiell plan - komponent intern planering, processen att utveckla ett system med indikatorer för att förse företaget med nödvändiga medel och förbättra effektiviteten av dess finansiella aktiviteter i framtiden. Finansiell planering är en av de viktigaste ledningsfunktionerna, inklusive att bestämma den erforderliga mängden resurser från olika källor och rationell fördelning av dessa resurser i tid och genom strukturella uppdelningar av företaget.

Ekonomisk planering är nödvändig för att tillhandahålla nödvändiga resurser för företagets verksamhet för:

• val av alternativ för effektiv investering av kapital;
• identifiering av reserver på gården för att öka vinsten genom ekonomisk användning av medel.

Det hjälper till att kontrollera företagets finansiella ställning, solvens och kreditvärdighet.

Det finns många metoder för att beräkna ekonomisk planering, men det finns också generella regler, principer som är oförändrade oavsett hur den ekonomiska planen är upprättad.

Det är viktigt. Finansiell planering bör vara målinriktad, operativ, verklig, ledningsmässig, kollektiv, reglerad, kontinuerlig, heltäckande, kontinuerlig, balanserad, transparent process för ledningen. Kostnaden för ekonomisk planering bör inte överlappa effekten av den.

finansiell planering– en ansvarsfull process, så du kan inte närma dig det formellt.

Under planeringen är det nödvändigt att dra slutsatser om orsakerna till misslyckanden i arbetet, att ta hänsyn till dessa faktorer, tillsammans med positiv erfarenhet, när man utarbetar ekonomiska planer för nästa period.

Finansiell planering bör vara heltäckande för att tillhandahålla ekonomiska resurser för olika områden:

• innovationer (det vill säga utveckling och implementering av ny teknik som påverkar upprätthållandet av produkters konkurrenskraft, skapandet av nya produkter, industrier, etc.);
• utbud och marknadsföringsaktiviteter;
• produktionsverksamhet (operativ);
• organisatorisk verksamhet.

Vid upprättande av ekonomiska planer används följande: informationskällor:

• redovisnings- och finansiell rapporteringsdata;
• information om genomförandet av finansiella planer under tidigare perioder;
• avtal (kontrakt) som slutits med konsumenter av produkter och leverantörer av materiella resurser;
• prognosberäkningar av försäljningsvolymer eller produktförsäljningsplaner baserade på beställningar, efterfrågeprognoser, försäljningsprisnivåer och andra egenskaper hos marknadsförhållandena;
• ekonomiska standarder som godkänts genom lagstiftning (skattesatser, tariffer för bidrag till statliga socialfonder, avskrivningssatser, bankdiskonteringsränta, månadslön etc.).

Under planeringen är det nödvändigt att om möjligt ta hänsyn till eller analysera alla faktorer: analytiskt material, marknadstrender, den allmänna politiska och ekonomiska situationen, åsikter från analytiker och experter, moraliska och etiska normer, etc.

Analysen bör utsättas för ekonomisk(centralbankens refinansieringskurs, växelkurser, räntor på lån i lokala banker, mängden tillgängliga gratis kontanter, löptiden på leverantörsskulder och många andra), och icke-ekonomisk faktorer (möjlighet att återhämta sig kundfordringar, konkurrensnivå, ändringar i lagstiftningen etc.). Innan man fattar ett beslut är det viktigt att utvärdera alla tillgängliga alternativ. Dessutom är det mer ändamålsenligt för planens noggrannhet att utvärdera inte det strikta värdet av indikatorn, utan värdeintervallet. Det är viktigt att ta hänsyn till eventuella force majeure-situationer.

Notera. Planerna bör fokuseras på att uppnå de uppsatta målen (grunden för planen är företagets verkliga kapacitet och inte dess prestationer för tillfället).

Till exempel är företagets omsättning för närvarande 1 000 000 rubel, och om bristerna i arbetet elimineras, kan omsättningen relativt enkelt fördubblas. Om planen i en sådan situation är baserad på befintliga indikatorer, kommer vi inte att ta hänsyn till företagets potential (den finansiella planen kommer att vara ineffektiv).

Den ekonomiska planen bör (om man inte överväger olika scenarier för händelseutveckling) innehålla en viss handlingsstrategi vid de mest sannolika prognossituationerna. Till exempel använder ett företag i sina beräkningar konventionella enheter - amerikanska dollar. Ledningen för företaget behöver ha en handlingsstrategi i händelse av plötslig förändring dollarkursen och konsolidera sina idéer i den finansiella planen, så att underordnade också tydligt representerar denna strategi.

När man utarbetar en plan är det nödvändigt att förutse möjligheten att revidera de planerade indikatorerna allt eftersom de uppnås. Ett sätt att uppnå flexibilitet i planer är att fastställa minimum, optimala och maximala resultat.

Notera. Det är omöjligt att upprätta en finansiell plan så att företaget i enlighet med den inte har en kassareserv.

En sådan situation kan leda till att eventuell force majeure, oplanerad betalning eller försening av kvitton inte bara kan leda till att en sådan finansiell plan kollapsar utan också till företaget självt. Ändå är det lättare att lönsamt investera överskottsmedel än att hitta de saknade.

När du attraherar ytterligare ekonomiska resurser är det nödvändigt att följa överensstämmelseprincipen, det vill säga det är irrationellt att ta ett kortfristigt lån för att köpa dyr utrustning, med vetskapen om att företaget under denna period inte kommer att ha gratis kontanter och kommer att behöva låna pengar igen för att återbetala lånet.

Anta att ett företag behöver pengar för att fylla på lager, vars genomsnittliga genomförandeperiod är en månad. I det här fallet är det orimligt att ta ett långfristigt lån och betala för mycket för det.

Många har fel och betraktar företagets netto- eller kvarvarande vinst som några verkliga tillgångar som kan sättas i ekonomisk cirkulation. Ofta är detta långt ifrån fallet. Därför, när man genomför ekonomisk planering och bestämmer behovet av ytterligare finansieringskällor, kan man inte göra ett misstag med att hänvisa till sådana indikatorer som behållna vinster, behållna förluster.

Ett av planeringsstadierna är den finansiella analysen , under vilken företagets solvens analyseras. Ett vanligt misstag är att finansiärer tar med indikatorer i planen, som de själva kritiserar under analysen av faktiska indikatorer. Ofta uppstår en situation när dåligt likvida och insolventa finansiella planer skapas. För att undvika detta är det nödvändigt att komma ihåg indikatorerna för att bedöma likviditet och solvens, samt fokusera på dem när du utarbetar en finansiell plan.

Typer av ekonomisk planering och ekonomiska planer

Tidsperioderna för vilka ekonomiska planer upprättas kan vara olika. Vanligtvis upprättas finansiella planer för någon avrundad period (månad, kvartal, sex månader, 9 månader, 1–3 år eller mer). Denna tradition beror på bekvämligheten med arbetet: det är mycket bättre att göra en plan och använda den i ett år än ett år och 10 dagar.

Beroende på vilken period planen upprättas finns planer på lång, medellång och kort sikt (tabell 1).

Denna klassificering har sina nackdelar. finansiell plan på medellång sikt vi kallar en plan upprättad om 1-3 år. Men om vi tar ett byggföretag så visar det sig att det tar i snitt 1-3 år att bygga ett objekt. Därför kommer en plan som upprättas för tre år (formellt medellång sikt) att vara för företaget kortsiktigt. Den tidsperiod för vilken en ekonomisk plan upprättas är avgörande.

Finansiella planer kan vara grundläggande och extra (funktionella, privata). Hjälpplaner utformade för att säkerställa utarbetandet av huvudplanerna. Till exempel, mästerplan inkluderar planerade indikatorer för intäkter, kostnader, skattebetalningar och många andra.

För att samla alla indikatorer i en plan (grundläggande) måste du först upprätta hela raden hjälpplaner för nästan varje indikator. Du bör planera mängden intäkter, kostnader och andra indikatorer (först då kan du samla allt efter att ha fått huvudplanen).

Notera. Planer kan utformas både för enskilda divisioner av företaget och för hela företaget som helhet. Den konsoliderade aggregerade finansiella planen för företaget, som inkluderar huvudplanerna för enskilda divisioner, kommer att vara den övergripande finansiella planen.

Vid tidpunkten för upprättandet av ekonomiska planer kan vara:

• inledande (organisatorisk) - bildas på dagen för företagets organisation;
• aktuell (operativ) - sammanställs periodiskt under hela företagets verksamhetsperiod;
• anti-kris;
• förenande (sammanslutning, fusionsplaner);
• separerande;
• likvidation.

I ett förhållande anti-kris, förenande (ansluter),separerande, likvidation ekonomiska planer är det lätt att dra slutsatsen att de upprättas när företaget genomgår rekonstruktions- (återvinnings)förfaranden, organisationen slås samman, delas eller befinner sig i likvidationsstadiet.

Behovet av att utarbeta en finansiell plan mot kriser uppstår när företaget befinner sig i en uppenbar konkurs. Med hjälp av en finansiell plan mot kriser kan du avgöra vad företagets verkliga förluster är, om det finns reserver för att betala av leverantörsskulder och vad som är deras uppskattade värde, samt vägar ut ur denna situation.

Dela och enande(ansluta, sammanfoga planer) finansiella planer kan kallas antipodal planer. Ansluter(enande, fusionsplaner) och separerande ekonomiska planer upprättas när ett företag ansluter sig till ett annat eller när ett företag är uppdelat i flera juridiska personer. Det vill säga att anslutnings- (sammanslagning, fusionsplaner) och separationsplaner bildas vid omorganisationen juridisk enhet, vilket kan vara i form av en sammanslagning, anslutning, delning, avknoppning eller omvandling. enande(anslutning, fusionsplaner) ekonomiska planer upprättas när två eller flera företag går samman (fusioner) till ett eller när en eller flera strukturella enheter ansluter sig till detta företag. Dela ekonomiska planer upprättas vid uppdelningen av företaget i två eller flera företag eller när en eller flera strukturella enheter i detta företag separeras i ett annat. Finansiella planer för likvidation upprättas vid tidpunkten för bolagets likvidation. Skälen till likvidation kan vara konkurs, nedläggning på grund av rekonstruktion.

EXEMPEL 1

LLC "Static" har utarbetat en finansiell plan, där vissa planerade indikatorer är fixerade. Denna finansiella plan innehåller inga ändringar i indikatorer på grund av förändringar i externa eller interna förhållanden. En sådan finansiell plan kommer att vara statisk.

I Dinamik LLC innehåller den ekonomiska planen olika alternativ för indikatorernas värden, beroende på vilken situation som faktiskt kommer att implementeras. Det vill säga, med en ökning av försäljningen av produkter med 20%, planeras vissa indikatorer och ett utvecklingsalternativ, med en ökning på över 40%, andra indikatorer och ett utvecklingsalternativ, etc. Faktum är att den dynamiska ekonomiska planen för detta företag kommer att vara en uppsättning statiska finansiella planer.

Dynamiska planer mer informativa, men att sammanställa dem är svårare än statiska. Om i statiska ekonomiska planer utvecklas en version av situationen, då i dynamiska finansiella planer - två eller fler. Följaktligen ökar kompileringens komplexitet och mödosamma proportioner.

Beroende på mängden information kan planer vara enstaka och konsoliderade (konsoliderade). Enstaka planer visa strategin för ett företag. Sammanfattande (konsoliderade) planer utgöra en handlingsstrategi för hela gruppen företag. Sådana ekonomiska planer upprättas oftast när det handlar om en grupp företag som kontrolleras av en person eller grupp av personer. I syfte att kompilera ekonomiska planer kan delas upp i försök och slutliga.

Försöksplaner sammanställs för att implementera kontroll, analytiska procedurer. Provplaner distribueras inte till intresserade användare, eftersom de är dokument för intern kontroll och analys. slutliga planerär officiella dokument från företaget och fungerar som källor för olika intresserade användare att studera dess ekonomiska planer.

Användarefinansiella planer kan vara:

• skattemyndigheter;
• statistiska organ;
• borgenärer;
• investerare;
• aktieägare (grundare) etc.

Enligt användarinformation planer kommer att delas upp i planer som lämnas till skattemyndigheterna, statistikmyndigheter, borgenärer, investerare, aktieägare (grundare) etc. Förbi verksamhetens art planer kan delas in i planer för kärnverksamhet och icke-kärnverksamhet. Tidigare kärnverksamhet kallas de typer av aktiviteter som anges i företagets stadga. Men för närvarande är detta tillvägagångssätt oklokt. Skillnaden mellan huvud- och icke-huvudverksamheten är möjlig på grundval av intäktsindikatorer.

EXEMPEL 2

Intäkter från typ av aktivitet nr 1 - 18 000 000 tusen rubel, från typ av aktivitet nr 2 - mer än 1 000 000 tusen rubel.

Intäkter från typ av aktivitet nr 1 kommer att vara mer än 94% av alla intäkter (18 000 000 / (18 000 000 + 1 000 000)). Huvudverksamheten för företaget kommer i detta fall att vara verksamhet nr 1.

Samtidigt kan distinktionen mellan kärnverksamhet och icke-kärnverksamhet också göras utifrån andra indikatorer (särskilt mängden intäkter från olika typer av verksamheter).

Antag att vinsten från aktivitet nr 1, trots sådana allvarliga bruttointäktsindikatorer, bara är 300 000 tusen rubel. , och från typen av aktivitet nr 2 - 800 000 tusen rubel. Huvudverksamheten för företaget kommer i detta fall att vara verksamhet nr 2.

Klassificeringen av aktiviteter i kärna och icke-kärna är en ganska subjektiv process och beror på inriktningen av företagets ledning.

Vid planering av långsiktiga investeringar och finansieringskällor beaktas framtida kassaflöden utifrån pengars tidsvärde, baserat på användningen av diskonteringsmetoder för att erhålla motsvarande resultat.

Med hjälp av en kassaflödesprognos kan du bedöma hur mycket av det senare du behöver investera i organisationens ekonomiska aktiviteter, synkroniseringen av mottagandet och utgifterna för finansiering och även kontrollera företagets framtida likviditet.

Prognosen för balansen mellan tillgångar och skulder (i form av en balansräkning) i slutet av planeringsperioden återspeglar alla förändringar i tillgångar och skulder som ett resultat av planerade aktiviteter och visar tillståndet för egendom och finanser för en ekonomisk enhet . Syftet med att ta fram en balansprognos- fastställande av den nödvändiga ökningen av vissa typer av tillgångar, säkerställande av deras interna balans, såväl som bildandet av en optimal kapitalstruktur som skulle säkerställa tillräcklig finansiell stabilitet i organisationen i framtiden.

Till skillnad från resultaträkningsprognosen speglar balansräkningsprognosen en fast, statisk bild av företagets finansiella balans. Existera flera metoder för att göra en balansprognos:

1) metoder baserade på indikatorernas proportionella beroende av försäljningsvolym;

2) metoder som använder matematiska apparater;

3) specialiserade metoder.

Den första av dem består i antagandet att balansposter som beror på försäljningsvolymen (lager, kostnader, anläggningstillgångar, fordringar etc.) förändras i proportion till dess förändring. Den här metodenäven kallad procent av försäljningsmetoden.

Bland metoderna som använder den matematiska apparaten används följande i stor utsträckning:

• enkel linjär regressionsmetod;
• icke-linjär regressionsmetod;
• multipel regressionsmetod etc.

Specialiserade metoder inkluderar metoder baserade på utveckling av separata prediktiva modeller för varje variabel. Exempelvis utvärderas fordringar enligt principen om att optimera betalningsdisciplinen; prognosen över anläggningstillgångarnas värde bygger på investeringsbudgeten m.m.

EXEMPEL 3

Låt oss överväga ekonomisk planering av vinst med en direkt metod. Förfarandet för denna metod bygger på antagandet att förändringen i behovet av medel för tillverkning av produkter är proportionell mot dynamiken i försäljningen. Låt oss illustrera kärnan i den direkta metoden för ekonomisk vinstplanering (tabell 2).

En ökning av försäljningen med 50 % påverkar många indikatorer. Det antas att kostnaden för sålda varor, liksom försäljningskostnaderna, kommer att förändras i direkt proportion till försäljningstillväxten, men räntan på lån beror på de ekonomiska beslut som fattas.

Ett av de planeringsdokument som organisationen tagit fram som en del av långsiktig planering är affärs plan. Den utvecklas, som regel, under 3-5 år (med en detaljerad studie av det första året och en förstorad prognos för efterföljande perioder) och återspeglar alla aspekter av organisationens produktion, kommersiella och finansiella aktiviteter.

Den viktigaste delen av en affärsplan är finansiell plan, sammanfatta materialet i alla tidigare avsnitt och presentera dem i värdetermer. Detta avsnitt är nödvändigt och viktigt för företag, såväl som för investerare och långivare. När allt kommer omkring måste de känna till källorna och mängden ekonomiska resurser som krävs för genomförandet av projektet, riktningen för användningen av medel, de slutliga ekonomiska resultaten av deras verksamhet. Investerare och fordringsägare bör i sin tur ha en uppfattning om hur kostnadseffektivt deras medel kommer att användas, vad är återbetalningstiden och avkastning.

7.3. Aktuell ekonomisk planering

Nuvarande planering betraktas som en del av en långsiktig planering och är en specifikation av dess mål. Den genomförs inom ramen för de tre ovan nämnda dokumenten. Den aktuella ekonomiska planen upprättas för året med kvartals- och månadsfördelning. Detta beror på det faktum att säsongsmässiga fluktuationer i marknadsförhållanden utjämnas över året, och uppdelningen gör att du kan spåra synkroniseringen av medelflöden.

Den årliga kassaflödesplanen är uppdelad i kvartal och återspeglar alla kvitton och anvisningar för utgifter för medel.

Det första avsnittet "Kvitton" tar upp de huvudsakliga källorna till kassaflöden, i samband med aktiviteter.

ett). Från pågående verksamhet: intäkter från försäljning av produkter, tjänster och andra kvitton;

2). Från investeringsverksamhet: intäkter från andra försäljningar, inkomster från icke-försäljningstransaktioner, från värdepapper och från deltagande i andra organisationers verksamhet, ackumulering för bygg- och installationsarbete utfört med en ekonomisk metod, medel som erhållits i storleksordningen aktieandel i bostäder konstruktion;

3). Från finansiell verksamhet: en ökning av det auktoriserade kapitalet, emission av nya aktier, en ökning av skulden, erhållande av lån, emission av obligationer.

Det andra avsnittet "Utgifter" speglar utflödet av medel inom samma huvudområden.

Produktionskostnader, inbetalningar till budget, inbetalningar från konsumtionsfonden, ökning av eget rörelsekapital.

Investeringar i anläggningstillgångar och immateriella tillgångar, FoU-kostnader, leasingbetalningar, långsiktiga finansiella investeringar, utgifter från annan försäljning, icke-försäljningsverksamhet, underhåll av sociala anläggningar, annat;

Återbetalning av långfristiga lån och ränta på dem, kortfristiga finansiella placeringar, utbetalning av utdelning, avdrag till reservfond m.m.

Sedan avslöjas balansen mellan inkomster och utgifter och balansen för varje verksamhetssektion. Tack vare denna form av plan täcker planeringen hela företagets kassaflöde, vilket gör det möjligt att analysera och utvärdera intäkter och utgifter för medel och fatta beslut om finansiering av underskottet. Planen anses upprättad om den ger källor för att täcka underskottet. Utvecklingen av en kassaflödesplan sker i steg:

1. det planerade avskrivningsbeloppet beräknas, eftersom det är en del av kostnaden och föregår de planerade vinstkalkylerna. Beräkningen baseras på den genomsnittliga årliga kostnaden för anläggningstillgångar och avskrivningstakten.

2. baserat på standarderna sammanställs en kostnadsberäkning, inklusive kostnader för råvaror, material, direkta arbetskostnader, omkostnader / för ekonomiskt underhåll av produktion och ledning /

Under moderna förhållanden blir processen för kostnadsplanering av ansvarscentra, som involverar uppdelningen av ett företag i strukturer, vars chef ansvarar för kostnaderna för denna enhet, mer utbredd. Planering består i att ta fram en kostnadsmatris som visar tre dimensioner av information:

Dimensionen av ansvarscentralen där kostnadsposten har sitt ursprung;

Produktionsprogrammets dimension, i vilket syfte det uppstod;

Dimensionen för kostnadselementet (vilken typ av resurs som användes).

När man summerar kostnaderna i cellerna efter rader erhålls planerad data av ansvarscentraler, vilket är viktigt för ledningen. När de sammanfattas med kolumner erhålls planerade data om artikelkostnader, vilket är nödvändigt för att bestämma programmets pris och lönsamhet. Matrisen gör det möjligt att bestämma kostnaden för försäljning av produkter för utveckling av årsplaner och hjälper till att minska kostnaderna, med hänsyn till ansvaret för specifika avdelningar.

3. intäkter från försäljning av produkter bestäms med hänsyn till inflytandefaktorer under planeringsperioden.

Nästa dokument i den årliga ekonomiska planen är den planerade resultaträkningen, som anger det beräknade beloppet för erhållen vinst. Slutdokumentet är en balansräkning som återspeglar alla förändringar i tillgångar och skulder som ett resultat av planerade aktiviteter.

När åtgärderna i den ekonomiska planen genomförs, registreras faktiska uppgifter och finansiell kontroll genomförs.

Den utländska metoden för att utveckla finansiella planer är metoden att ta fram en finansiell plan på nollbasis, som bygger på det faktum att var och en av aktiviteterna i början av innevarande år måste bevisa rätten att existera genom att styrka den framtida ekonomiska effektiviteten av de erhållna medlen. Chefer utarbetar en kostnadsplan för sin verksamhet på en lägsta produktionsnivå och drar sedan nytta av den ytterligare produktionsökning som de är ansvariga för. Högsta ledningen har alltså informationen att prioritera och styra användningen av resurser för att maximera deras effektivitet.

Finansiell planering är planering av alla inkomster och riktningar för att spendera pengar för att säkerställa utvecklingen av företaget. Ekonomisk planering genomförs genom att ekonomiska planer upprättas av olika innehåll och syfte, beroende på planeringens uppgifter och mål.

Det bör noteras att i en planerad ekonomi beräknade varje företag, på grundval av de kontrollsiffror som fördes till det av en högre organisation, utan att misslyckas en teknisk industriell ekonomisk plan.

Med övergången till marknadsrelationer sätter ingen upp mål för företag och kräver inte att de lämnar in och godkänner finansiella och andra planer. Detta ledde till att vissa företag började ägna mindre uppmärksamhet åt prognoser, beräkningar och planering av sin verksamhet, vilket resulterade i konkurs.

För närvarande måste företagen själva förstå vikten och nödvändigheten av kompetenta beräkningar för framtiden för deras verksamhet enligt planer: produktion av produkter, arbeten, tjänster; produktionskostnader; investeringar; social utveckling företagets team; enligt den ekonomiska planen.

Syftet med ekonomisk planering är att öka den effektiva användningen av långsiktiga och kortsiktiga ekonomiska resurser. I planeringsprocessen utvecklas åtgärder för att öka avkastningen på kapital, stabiliteten i företaget, minimera risker m.m.

Kvaliteten på beslut som fattas inom finansområdet beror helt på kvaliteten på den finansiella planeringen.
För att planeringen ska vara av hög kvalitet och heltäckande bör man vägledas av följande principer:
1) kontinuitet i planeringen;
2) vetenskaplig karaktär;
3) planernas fokus på rationell användning av alla företagets resurser, på att uppnå maximal vinst;
4) ömsesidig koppling och samordning.
I rysk praktik, olika metoder planera.

Balansmetoden är den mest använda i företaget. Dess kärna är att upprätta olika saldon och uppnå deras balans, till exempel: balans av inkomster och kostnader, balansräkning, kassabalans, balans arbetskraft och lön och så vidare.

Den normativa metoden ligger i det faktum att vid planering används ett helt system av normer och standarder för användningen av företagsresurser (priser för förbrukning av råvaror och material, normer för produktion och underhåll, arbetsintensitet, normer för användning av maskiner och utrustning, produktionscykelns varaktighet, normer för lager). Användningen av denna metod är möjlig om företaget har ett omfattande och effektivt regelverk.

Planeringsmetoden baserad på produktion och ekonomiska faktorer är utformad för att ta hänsyn till påverkan av interna och yttre faktorer som förändrar produktion och finansiella resultat. Beräkningen baseras på grundläggande indikatorer: försäljningsintäkter, produktionskostnader etc. Under det planerade året kan dessa indikatorer förändras beroende på de beslut som ingår i planeringen: tillväxt eller minskning av försäljningen, minskning eller ökning av produktions- och försäljningskostnader, utveckling av nya typer av produkter eller tjänster, förändringar i priser och lönsamhet i produktionen, inflationens inverkan. Redovisning av dessa förändringar ger en ganska exakt prediktiv karaktär av planering.

Under de nya ekonomiska förhållandena är planeringen helt beroende av administrationen av företag och organisationer, så modelleringsmetoden används. De flesta av de planer som utvecklas är baserade på tidigare års metodologiska tillvägagångssätt. Planering hos många företag börjar med produktionsvolymen, men det är nödvändigt att bestämma hur många produkter som kan säljas. Olika typer av klassificering av finansiella planer har dykt upp: efter nivåer - strategiska och taktiska; för planeringsmetoder - systemiska och situationella tillvägagångssätt (utveckling av scenarier för framtida situationer, expertbedömningar, metoder för matematisk modellering, etc.); efter villkor - under en lång period och ett år med valfri detaljgrad.

Med hjälp av villkoren för ekonomisk engelsk litteratur började ekonomiska planer kallas budgeten. Det finns vissa skillnader i begreppen "plan" och "budget". De finns i de indikatorer som används. Planen innehåller naturliga och monetära indikatorer som används för planeringsperioden. Budgeten upprättas för året.

Om vi ​​tar utgångspunkt i tolkningen av dessa begrepp om västerländsk ledning, så kan vi formulera följande. "Plan" och "program" motsvarar begreppet "strategisk finansiell plan" och begreppet "budget" - "taktisk finansiell plan".

Syftet med budgetar är att svara på frågorna: hur, var, när det är nödvändigt att använda ekonomiska resurser för att öka den övergripande effektiviteten i företagets utveckling.

Om vi ​​tillämpar budgetering på ryska förhållanden, bör den inkludera: budget - en finansiell plan för specifika poster; finansiell rapportering som ett resultat av budgetgenomförande; en konsekvent kedja av åtgärder för ekonomisk förvaltning som syftar till att integrera olika förvaltningsmetoder.

Utländska företags praxis visar att hela ledningsapparaten bör involveras i finansiell planering och möjliga alternativ utveckling: optimistisk, pessimistisk och vägt genomsnitt.

Den finansiella planen är viktig inte bara för potentiella investerare, skattemyndigheter, fordringsägares banker, utan också för internt bruk, så dess utarbetande bör behandlas med särskild försiktighet. Den finansiella planen speglar egna medel, lånade medel för investeringsprogram, detta inkluderar även användningen finansiella resurser för materiella incitament för personal och utveckling av den sociala sfären.

All verksamhet i företaget bör beaktas i framtiden, i nuvarande verksamhet och operativ. Utifrån detta kan ekonomiska planer delas in i strategiska, aktuella, operativa. Alla är sammankopplade och utförs i en viss sekvens.

Den finansiella strategin för ett företag bör förstås som bildandet av ett system med långsiktiga mål för finansiell verksamhet och valet av de mest effektiva sätten att uppnå dem. Samtidigt har den finansiella strategin i sig en betydande inverkan på utformningen av den övergripande strategin. ekonomisk utveckling företag.

Processen att utforma ett företags finansiella strategi går igenom ett antal steg:
1) bildandet av strategiska mål för finansiell verksamhet;
2) specifikation av finansiella strategiindikatorer;
3) utvärdering av den utvecklade finansiella strategin.

Målen för enskilda företags finansiella strategi kan vara följande:
■ ökning av eget kapital;
■ uppnå en lägsta nivå av tillgångslikviditet;
■ att uppnå ett optimalt förhållande mellan eget och lånat
medel;
■ vinst- och lönsamhetstillväxt;
■ förnyelse av nyckeltillgångar och frigörande av konkurrenskraftiga
Produkter.

Konkretiseringen av indikatorerna för den finansiella strategin gör det möjligt att fastställa sekvensen och tidpunkten för att uppnå individuella mål och strategiska mål.

Bedömningen av den utvecklade finansiella strategin utförs enligt följande parametrar: dess överensstämmelse med den övergripande strategin för ekonomisk utveckling; strategins genomförbarhet, med hänsyn tagen till prognoserna för finansmarknadsförhållandena; strategins effektivitet. Utvecklingen av en finansiell strategi kan du ta effektiva ledningsbeslut i samband med utvecklingen av företaget.

Den nuvarande planeringen av finansiell verksamhet består i utvecklingen av ett system med finansiella planer för vissa aspekter av företagets finansiella verksamhet. Det låter dig bestämma företagets taktik för mer kort period, som regel för ett år uppdelat på kvartal. Till skillnad från strategiska planer, som alltid är prediktiva, probabilistiska till sin natur, är finansiella planer mer specifika och korrekta.

Syftet med bildandet av taktik är att bestämma mängden investeringar i omsättningstillgångar och källorna till deras finansiering. Storleken på omsättningstillgångar beror på omfattningen av aktuella aktiviteter: volymen av produktion och / eller försäljning, och företagsledningstaktik. Eftersom nuvarande investeringar kräver en lämplig källa, alltså Ekonomichef bestämmer deras struktur i termer av den valda
dem taktik för företagsledning. Kortfristig finansiering tillhandahålls av kortfristiga lån och krediter från banker, samt alla typer av leverantörsskulder. Dessa källor finansierar pågående aktiviteter.

Ekonomisk förvaltning av ett företag innebär kontroll över balansens huvudsakliga egenskaper: långsiktiga och kortsiktiga investeringar, finansieringskällor - och koppla dem till företagets nuvarande verksamhet och utvecklingsmöjligheter.

I processen med nuvarande finansiell planering utvecklas företaget olika sorter finansiella planer: inkomster och utgifter, intäkter och utgifter för medel, balansräkning, bildande och användning av finansiella resurser. Detaljeringsgraden för indikatorerna för varje typ av finansiell plan bestäms av företaget självständigt, med hänsyn till detaljerna i dess verksamhet.

Intäkts- och kostnadsplanen för huvudaktiviteten har som mål - att bestämma nettovinstens belopp. Indikatorerna för denna plan är produktionsvolymen (varor, tjänster), mängden och nivån på inkomst från försäljning av produkter, mängden fasta kostnader, mängden och nivån på rörliga kostnader, skattesatser och typer av skattebetalningar, balansräkningsbelopp och nettovinst.

Syftet med att ta fram en plan för mottagande och utgifter av medel är att säkerställa konstant solvens i alla skeden av planeringsperioden. Planen består i alla skeden av två delar: mottagandet av medel och utgifterna för medel. Vid planering är det nödvändigt att ta hänsyn till inte bara mottagandet och utgifterna, utan också närvaron av vissa reserver.

Balansräkningen återspeglar beräkningen av sammansättningen av tillgångar och skulder. Syftet med att utveckla denna plan är att bestämma möjligheten för tillväxt av individuella tillgångar och bildandet av en optimal finansiell struktur företagets kapital som tillhandahåller dess finansiella verksamhet.

Vid planering av skulder optimeras förhållandet mellan egna och lånade medel, sammansättningen av lånade - kortsiktiga och långfristiga - förpliktelser.

Utvecklingen av en plan för bildande och användning av ekonomiska resurser består av två delar: källor för bildande av ekonomiska resurser och anvisningar för användning av ekonomiska resurser.

Verksamhetsplanering av finansiell verksamhet består i utveckling av verksamhetsplaner. Verksamhetsplaner har en kort sikt
period (upp till ett år) och fungerar som ett tillägg till de nuvarande ekonomiska planerna. Dessa inkluderar en kontantplan, en kreditplan, en kalender med kassakvitton.

Kontantplanen återspeglar mottagandet av kontanter och deras användning för betalning av löner till personalen, för resor, pappersvaror och andra utgifter.

Kreditplanen består av beloppen av planerade banklån för det kommande året och ränta för deras användning, samt volym och löptid på banklån.
Kalendern över kassakvitton inkluderar mottagandet av kassaflöden från alla typer av aktiviteter och deras användning för entreprenörsverksamhet.

Betalningskalendern ger snabb spårning av alla avvecklings- och betalningsförpliktelser.

Verksamhetsplaner är nära kopplade till den aktuella planeringen och bidrar till deras konkretisering och förfining av de planerade indikatorerna.

Finansiell planering har genomförts i Ryssland sedan 1930-talet, men sedan dess har den förändrats avsevärt och har tagit olika former. Till en början var ekonomiska planer en del av företagets tekniska och finansiella plan. Den ekonomiska planeringen var underordnad tekniska och industriella planer. Sedan kom den ekonomiska planen, bestående av fyra avsnitt:
Avsnitt I - "Företagets inkomst";
Avsnitt II - "Företagets kostnader *;
III avsnitt - "Budgetfinansiering";
Avsnitt IV - "Bankutlåning".

I början av 1960-talet utformningen av den ekonomiska planen ändrades och innehöll följande avsnitt:
Avsnitt I - "Företagets inkomstkällor";
Avsnitt II - "Ekonomiska stimuleringsfonder";
III avsnitt - "Riktningar för att spendera medel";
Avsnitt IV - "Företagets kapitalinvesteringar".

För närvarande består den ekonomiska planen av två huvudsektioner. Den ekonomiska planen (inkomst- och kostnadsbalansen) kan ses som en uppgift för enskilda indikatorer, där de är sammanlänkade inom alla områden.

Finansiella resurser är föremål för ekonomisk planering. Det är fonder som tillhandahåller bildning av rörelsekapital, långsiktiga investeringar och fonder för särskilda ändamål.

Finansiella resurser inkluderar vinster och intäkter från alla typer av entreprenöriell verksamhet, avskrivningsfond för återställande av anläggningstillgångar. Enligt bedömningen av användning likställs långfristiga lån från banken, andra intäkter och intäkter med finansiella resurser.

Planeringsprocessen fokuserar på att garantera uppfyllandet av förpliktelser till budget och banker, identifiera reserver och använda resurser för att effektivt kunna använda vinster och andra intäkter.

Vid planering av finansiella indikatorer vägleds en finanschef av rapporter som innehåller information om företagets medel, deras källor och rörelser. Graden av tillförlitlighet hos utvecklingsplanen, fullständighet och komplexitet beror på detta.

Den finansiella planen föreskriver sammankoppling av finansiella indikatorer och deras användning för utveckling av entreprenörsverksamhet, ökning av rörelsekapital, skapandet av nödvändiga kontanta medel ändamålsenlig användning.

Finansiell planering återspeglar den totala kontantinkomst som används i finansiell och ekonomisk verksamhet och säkerställer uppnåendet av ekonomiska, sociala och konsumenteffekter. Utveckling av en plan för intäkter och kostnader är sista steget löpande ekonomisk planering. Finansiell planering låter dig helt och fullt uppfylla monetära åtaganden och betalningar, säkerställa korrekt cirkulation av finansiella resursflöden och säkerställa strategisk utveckling företag under den planerade perioden.

Budgetering är ett system för kortsiktig planering, redovisning och kontroll av ett företags resurser och resultat.

Budgeteringsprocessen bör standardiseras med budgetformulär, instruktioner och rutiner. Olika divisioner inom företaget är involverade i utarbetandet av budgetar utifrån försäljningsprognosen. Vid sammanställning separata delar Företagets budget kan använda två metoder:
1) direkt, baserat på specifika beräkningar av bruttointäkter, kostnader för råvaror och material, fordringar på positioner, färdiga produkter etc.;
2) indirekt, mer förenklat (baserat på balansen mellan inkomster och löpande kostnader, initiala kostnader och extern finansiering).

Budgetering ger bättre samordning av ekonomiska aktiviteter, ökad hanterbarhet av företaget, minskar missbruk och fel i ekonomiska aktiviteter.

Innan den nya budgeten slutförs finns det en process för att rapportera data om budgetgenomförande.

Analysen av de faktiska uppgifterna gör det möjligt att identifiera de problemområden för ekonomisk verksamhet som kräver prioriterad uppmärksamhet och att identifiera möjligheterna för deras samordning enligt den faktiska nivån.

Under budgeteringsprocessen beräknas företagets prognostiserade ekonomiska ställning och effekterna av olika indikatorer på det bedöms.

Den ryska övergången till budgetering visar att majoriteten av företagsledare fortfarande inte äger budgetfilosofin. Budgetering är faktiskt en mödosam process som involverar deltagande av många förenade specialister gemensamt mål och idén om utveckling.

1 För ryskt entreprenörskap fortsätter följande problem med finansiell och ekonomisk aktivitet att vara relevanta:
1) prognostisera de ekonomiska resultaten av ekonomisk aktivitet, fastställa mål för resultatindikatorer och gränser för resurskostnader;
2) fastställande av de mest lovande affärsprojekten, såväl som möjligheten till deras finansiering;
3) analys och utvärdering av prestanda för olika strukturella uppdelningar, kontroll över riktigheten av beslut som fattas av cheferna för strukturella enheter.
Dessa frågor behövs för strategisk planering och budgetering, baserat på en djup analys av deras kapacitet, korrekt valda mål och förekomsten av seriösa finansiella investeringar. De interna behoven av budgetering består, som redan nämnts, i användbarheten av en systematisk affärsanalys, såväl som i bildandet av ett företagsutvecklingsprogram i en sådan strukturerad form som möjliggör konstant analys och fatta operativa beslut utifrån det.

För att företagets specialister ska behärska grunderna och finesserna i budgetplanering måste de utbildas, konsulter och revisorer bör bjudas in. Användningen av budgetering i ett företags verksamhet är en förutsättning för ett företags framgång.

Nuvarande finansiell planering innebär utarbetande av kortsiktiga ekonomiska planer. Företag utvecklar kortsiktiga ekonomiska planer för att uppnå budget- och investeringsmål inom ett räkenskapsår. Dessa planer har mer hög nivå tillförlitlighet jämfört med långsiktiga planer. Kortsiktiga planer justeras ofta när finansiella mål och investeringsmål förändras. Ofta förstår företag under den nuvarande ekonomiska planeringen (operativ ekonomisk förvaltning) kortsiktiga planer för att hantera bristen på medel.

Komponenter av rörelsekapital

För många företag ger inslag av rörelsekapital största inflytande på deras kortsiktiga kassaflöden. Dessa element inkluderar vanligtvis lager av råvaror eller färdiga varor, gäldenärer, fordringsägare och kontanter. Rörelsen av rörelsekapital skapar ibland stora tomrum eller kontantbrist (så kallade "cash gap") som hotar verksamheten. Detta beror på skillnaden i leverantörsskulder och kontantcykler. Leverantörsskuldcykeln är den tid det tar ett företag att betala för sitt lager, medan kontantcykeln är den tid det tar för gäldenärer att betala för varor.

Pengar underskott

Existera olika anledningar för vilka det finns ett betydande kassaunderskott. Till exempel kan ett företag följa en aggressiv marknadsföringspolicy där det tillåter sina kunder att betala sina räkningar under en längre period. En sådan policy kan påverka ett företags kassaflöden på två sätt. För det första låser det pengar i kundfordringar, och för det andra kan företaget finansiera ytterligare inventarier för nyförsäljning utan att tillgripa affärsbaserade kassainflöden, utan med till exempel banklån. Företag måste också hantera kontantbrist när de köper ny utrustning, betalar höga domstolsböter eller på grund av naturkatastrofer som orkaner.

Kassaflödesprognos

När det blir uppenbart att ett allvarligt kassabrist kommer att inträffa behövs en kassaflödesprognos. Prognosen bör uppskatta totala kontantinkomster och totala kontantbetalningar under varje kvartal under minst tre olika scenarier: värsta fallet, mest troligt och bästa fallet. Samtidigt behöver du veta skillnaden mellan totala inbetalningar och betalningsbelopp för att ta reda på om det är underskott varje kvartal av året. För varje del av kassainflöden och -utflöden måste alla relaterade ökningar och minskningar redovisas, såsom kreditgivarrabatter för förutbetalda varor/tjänster, uppskjutna utgifter och kontantförsäljning.

Finansiering av kassagapet

Om kassaflödesprognosen indikerar att ett underskott sannolikt kommer att inträffa inom året, måste företaget vidta åtgärder för att täcka det. Ett sätt att finansiera kortsiktiga underskott är genom kortsiktiga åtgärder som att öka kortfristiga skulder, vilket kan innefatta förhandlingar om längre lånetider och kortfristiga banklån. Företaget kan också sälja vissa oönskade tillgångar och erbjuda rabatter till gäldenärer för att uppmuntra tidigare betalningar.

Källor för kortfristig utlåning

• Driftslån

Operativa banklån är det vanligaste sättet att finansiera tillfällig kontantbrist. Detta är ett avtal där ett företag kan låna upp till ett visst belopp under en viss period. Rörelselån kan vara osäkrade eller säkrade med säkerhet. Räntan på lånet bestäms av banken. Detta är vanligtvis bankens basutlåningsränta plus ytterligare en procentsats. Banken kan komma att höja räntan över tid då den påverkas av låntagarens riskbedömning.

Banker ger lån främst till låntagare med låg nivå risk. Många av de låneförfrågningar som nekats av banker kommer från småföretag, särskilt nystartade företag. Därför vänder sig startups vanligtvis till alternativa finansieringskällor.

Finansiella institutioner kan kräva säkerheter (säkerheter) för ett lån, såsom fastigheter, fordringar eller utrustning. Sådana lån kallas säkrade lån. För lån med säkerhet är räntan ofta lägre än för lån utan säkerhet.

• Kreditiv

Remburs tillåter låntagare att betala saldot och låna pengar efter behov. Det skiljer sig från ett kortfristigt lån där låntagaren får en engångssumma kontant och bara kan låna mer efter att det korta lånet är återbetalat.

• Andra källor

Stora företag använder en mängd andra källor till kortfristiga medel, såsom skuldebrev.

Strategier för att hantera kassaflödesproblem

Vid löpande ekonomisk planering kan följande strategier användas.

• Cykeltidsminskning

Att minska kassacykeltiderna kan avsevärt minska risken för kassaflödesproblem. Det är därför företag ofta försöker förkorta lager- och fordringscykler. Kontantcykelns varaktighet kan minskas om det är möjligt att skjuta upp betalningar till leverantörer.

• Kassareserv

Att hålla kassareserv och några kortfristiga skulder hjälper till att undvika ekonomiska problem. Detta kommer dock till en kostnad. Förekomsten av "sysslolösa" pengar som inte är investerade i verksamheten, ger inte framtida inkomster.

• Löptidssäkring

Löptidssäkring är en term som innebär att man betalar kortfristiga utgifter såsom lager med kortfristiga lån. Det är i allmänhet bäst att undvika att finansiera långfristiga tillgångar (som investering i utrustning) med kortfristig upplåning. Denna typ av obalans i tidpunkten kräver frekvent refinansiering och är mer riskfylld eftersom korta räntor är mer volatila än långa. Löptidsobalanser ökar också risken, eftersom kortfristig finansiering kanske inte alltid är tillgänglig.

Det är viktigt att notera att korta räntor vanligtvis är lägre än långa. Det gör att det generellt sett är dyrare att använda långfristiga lån än kortfristiga lån.

• Kontantbudgetering

Huvudverktyget för kortsiktig finansiell planering är kassaflödesbudgeten (BDDS). Den här budgeten registrerar helt enkelt planerade uppskattningar av kontantinbetalningar och betalningar. Mer detaljerad information se vår artikel för en detaljerad diskussion om kontantbudgetering.

Dokumentera "Budget" i mjukvaruprodukten "WA: Financier".