Nettovermögen und Eigenkapital. Berechnung des Nettovermögens des Unternehmens. Beispiel

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Was ist Nettovermögen? Beschreibung und Definition des Konzepts

Nettovermögen ist ein jährlich berechnetes Maß für den Wert des Eigentums eines Unternehmens. Das Nettovermögen ist die Differenz zwischen den in der Bilanz ausgewiesenen Vermögenswerten des Unternehmens und allen Verbindlichkeiten. Übersteigt die Verschuldung des Unternehmens den Gesamtwert seines Vermögens, ist das Nettovermögen negativ. Um zu bestimmen Finanzielle Situation Unternehmen, deren Nettovermögen negativ ist, verwenden den Begriff „Mangelndes Vermögen“.

gleichzeitig nehmen die Schulden aus Einzahlungen in das genehmigte Kapital der Gründer und die Kosten der eigenen Wertpapiere, die von den Aktionären zurückgekauft werden, nicht teil. Verbindlichkeiten schließen zukünftige Erträge, Kapital und Rücklagen aus.

Wenn die Zusammenfassung der Jahresergebnisse darauf hindeutet, dass das Nettovermögen der Gesellschaft geringer ist als das genehmigte Kapital, muss letztere Zahl reduziert werden. Wenn sich herausstellt, dass das genehmigte Kapital infolge einer Herabsetzung geringer ist als das gesetzlich festgelegte, muss das Unternehmen liquidiert werden. Der Wert des Nettovermögens wird auch verwendet, um über die Zahlung von Dividenden an das OJSC zu entscheiden.

Nettovermögen – das ist der reale Wert des Eigentums, das das Unternehmen hat, jedes Jahr ermittelt abzüglich Schulden.

Die Differenz zwischen Verbindlichkeiten und Vermögenswerten eines Unternehmens.

Nettovermögen ist die Differenz zwischen Buchwert Vermögen und die Höhe der Verbindlichkeiten des Unternehmens. Der negative Wert des Nettovermögens bedeutet, dass laut Jahresabschluss die Höhe der Schulden größer ist als der Wert des gesamten Vermögens des Unternehmens. Die finanzielle Situation eines Unternehmens mit einer unbefriedigenden Bilanzstruktur (negativer Wert des Nettovermögens) hat ein anderes Nettovermögen - "Mangel an Vermögen".

Das Nettovermögen wird auf der Grundlage von Bilanzdaten berechnet. Dazu wird die Höhe der Verbindlichkeiten von der Bilanzsumme abgezogen. Gleichzeitig werden nicht alle Bilanzindikatoren in die Berechnung einbezogen. Aus dem Vermögen ist es also notwendig, den Wert ihrer Anteile, die von den Aktionären zurückgezahlt werden, und die Schulden aus Beiträgen zum genehmigten Kapital von den Gründern auszuschließen. Auch als Teil der Verbindlichkeiten wird das Einkommen kommender Perioden nicht berücksichtigt (Code 1530 Abschnitt V).

Das Unternehmen ist verpflichtet, das genehmigte Kapital auf die Höhe des Nettovermögens herabzusetzen, wenn das Nettovermögen nach dem Ergebnis des Geschäftsjahres kleiner wird. Wenn daher mit einer Verringerung des Strafgesetzbuchs seine Größe unter die durch das einschlägige Gesetz festgelegte Größe sinkt, wird dies zu einem Grund für die Liquidation des Unternehmens.

In einer Aktiengesellschaft kann die Entscheidung zur Zahlung von Dividenden nur in einer Situation getroffen werden, in der NA >= Delta + Reservekapital + UK (die Differenz zwischen dem Liquidationswert und dem Nennwert der Vorzugsaktien).

Algorithmus zur Bestimmung des Nettovermögens in der russischen Gesetzgebung

In Übereinstimmung mit der Verordnung des Finanzministeriums der Russischen Föderation vom 28. August 2014 N 84n „Zur Genehmigung
Das Verfahren zur Bestimmung des Wertes des Nettovermögens“ „Der Wert des Nettovermögens ist definiert als die Differenz zwischen dem Wert der Vermögenswerte der Organisation, die zur Berechnung akzeptiert werden, und dem Betrag der Verbindlichkeiten der Organisation, die zur Berechnung akzeptiert werden.

Buchungsposten, die von der Organisation auf außerbilanziellen Konten bilanziert werden, werden bei der Bestimmung des Nettovermögenswertes nicht berücksichtigt.

Vermögenswerte, die für die Berechnung akzeptiert werden, umfassen alle Vermögenswerte der Organisation, außer Accounts erhaltbar Gründer (Aktionäre, Teilhaber, Mitglieder, Eigentümer) auf Beiträge (Einlagen) zum genehmigten Kapital (Stammkapital, Aktienfonds, gesetzlicher Fonds), bei der Einzahlung von Anteilen.

Verbindlichkeiten, die zur Berechnung übernommen werden, umfassen alle Verpflichtungen der Organisation, mit Ausnahme der Einnahmen der kommenden Perioden, die von der Organisation aufgrund des Erhalts staatlicher Hilfen und im Hinblick auf den unentgeltlichen Erhalt von Eigentum anerkannt werden.

BEIM Russische Gesetzgebung und Weltpraxis, die Begriffe „Eigenmittel“ und „Nettovermögen“ („ Eigenkapital“) werden oft als analog verwendet. In bestimmten Rechtsvorschriften der Russischen Föderation werden diese beiden Begriffe synonym verwendet, beispielsweise gemäß Art. 1 des Bundesgesetzes vom 18. Juli 2011 N 228-FZ „Über Änderungen bestimmter Rechtsakte Russische Föderation zur Überarbeitung der Methoden zum Schutz der Gläubigerrechte bei Herabsetzung des genehmigten Kapitals, zur Änderung der Anforderungen an Unternehmen im Falle einer Diskrepanz zwischen dem genehmigten Kapital und dem Wert des Nettovermögens“ weisen darauf hin, dass „für a Kreditinstitut wird anstelle des Wertes des Nettovermögens die Höhe des Kapitals (Eigenmittel) berechnet, das in der festgelegten Weise ermittelt wird Zentralbank HF".

In der Gesetzgebung der Russischen Föderation gibt es viele verschiedene Methoden, Methoden, Anleitungen zur Ermittlung des Nettovermögens verschiedener rechtlicher Organisationsformen von Organisationen oder Arten von Wirtschaftseinheiten. Die russische Gesetzgebung hat derzeit mehr als zwei Dutzend verschiedene Methoden, Anweisungen, Methoden zur Berechnung der Eigenmittel oder des Nettovermögens verschiedener Rechtsformen oder Arten von Organisationen

Ein Beispiel für die Berechnung des Nettovermögens

Das genehmigte Kapital der Organisation ist vollständig eingezahlt. Von der Gründung der Organisation bis zum 31. März hatte sie keine unentgeltlichen Einnahmen und keine staatliche Unterstützung. Am 31. März werden die Bilanzkennzahlen ermittelt:

• Vermögenswert (Zeile 1600) - 1400000 Rubel;
• langfristige Verpflichtungen (Zeile 1400) - 800.000 Rubel;
• kurzfristige Verbindlichkeiten (Zeile 1500) - 500.000 Rubel;
• Reserven und Kapital (Zeile 1300) - 100.000 Rubel. (1.400.000 Rubel - 800.000 Rubel - 500.000 Rubel).

Der Wert des Nettovermögens der Organisation beträgt zum 31. März 100.000 Rubel. (100.000 Rubel - 0 Rubel + 0 Rubel).

Wir haben kurz das Nettovermögen besprochen: ein Algorithmus zur Bestimmung in der russischen Gesetzgebung, ein Beispiel für die Berechnung des Wertes. Hinterlassen Sie Ihre Kommentare oder Ergänzungen zum Material

Nettoumlaufvermögen (Nettoumlaufvermögen)(Nettoumlaufvermögen) - die Höhe des Umlaufvermögens, das durch eigenes und langfristiges Fremdkapital finanziert wird.

Was ist das Nettoumlaufvermögen?

Die Berechnung dieses Indikators erfolgt nach folgenden Formeln:

CHA \u003d SC + DZK - VACHA \u003d OA - KPC

wo CHA- die Höhe des Nettoumlaufvermögens (Nettoumlaufvermögen) des Unternehmens;
SC- die Höhe des Eigenkapitals des Unternehmens;
DZK- die Höhe des vom Unternehmen verwendeten langfristigen Fremdkapitals (die Höhe seiner langfristigen finanziellen Verpflichtungen);
VA- die Gesamtkosten des Anlagevermögens des Unternehmens;
OA- der Gesamtbetrag des Umlaufvermögens des Unternehmens (sein Betriebskapital);
KPC- die Höhe des vom Unternehmen verwendeten kurzfristigen Fremdkapitals (die Höhe seiner kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten).

Die Dynamik des Indikators für Höhe und Höhe des Nettoumlaufvermögens ist einer der wichtigsten Indikatoren für Änderungen der Finanzlage des Unternehmens als Ganzes, da er die Dynamik der Quellen des Finanzierungsvermögens charakterisiert, finanzielle Stabilität und Effizienz der Verwendung des Eigenkapitals.

Das Nettoumlaufvermögen ist notwendig, um die finanzielle Stabilität des Unternehmens aufrechtzuerhalten, da es durch sein Vorhandensein nicht nur in der Lage ist, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu begleichen laufendes Jahr, hat aber auch finanzielle Resourcen um seine Aktivitäten in Zukunft auszubauen.

Das Vorhandensein eines Nettoumlaufvermögens und dessen Höhe ist für Investoren und Gläubiger ein Indikator für die Zweckmäßigkeit einer Investition in das jeweilige Unternehmen. Verfügbarkeit von sauber Betriebskapital bestimmt die größere finanzielle Stabilität und Unabhängigkeit des Unternehmens angesichts einer Verlangsamung des Umlaufs des Betriebskapitals, der Abschreibung oder des Verlusts des Umlaufvermögens.

Wächst bei konstantem Volumen an kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten und langfristigen Vermögenswerten das Volumen an Eigen- und langfristigem Fremdkapital, dann steigen Größe und Höhe des Nettoumlaufvermögens. In diesem Fall wird die finanzielle Stabilität des Unternehmens zunehmen, aber die Wirkung der finanziellen Hebelwirkung wird abnehmen und die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten insgesamt steigen (weil Zinssatz bei langfristigen Finanzkrediten aufgrund ihres höheren Risikos höher ist als bei kurzfristigen Krediten).

Dementsprechend steigt bei konstanter Beteiligung von Eigenkapital und langfristigem Fremdkapital an der Finanzierung von Vermögenswerten (bei einem stabilen Wert des Anlagevermögens des Unternehmens) die Höhe der kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten das Nettoumlaufvermögen (ihr Anteil am Gesamtbetrag des Umlaufvermögens) sinkt. In diesem Fall können die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten reduziert werden, eine effizientere Nutzung des Eigenkapitals erreicht werden (aufgrund einer Erhöhung der Hebelwirkung), aber gleichzeitig die finanzielle Stabilität und Zahlungsfähigkeit der Das Unternehmen wird abnehmen (die Abnahme der Solvenz wird aufgrund einer Erhöhung der Höhe der kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten und einer Erhöhung der Häufigkeit der Zahlungen für ihre Rückzahlung eintreten).

Somit bestimmt die Höhe des Nettoumlaufvermögens (deren Anteil an der Gesamtsumme des Umlaufvermögens) letztlich das Verhältnis zwischen der Effizienz bei der Verwendung des Eigenkapitals und der Höhe des Risikos, die finanzielle Stabilität und Zahlungsfähigkeit des Unternehmens zu verringern, und dementsprechend die von ihm gewählte Art der Vermögensfinanzierungspolitik (aggressiv, moderat, konservativ).

Definition

Nettovermögen- Dies ist der Wert, der ermittelt wird, indem von der Höhe der Vermögenswerte der Organisation die Höhe ihrer Verbindlichkeiten abgezogen wird. Das Nettovermögen ist der Betrag, der den Gründern (Aktionären) der Organisation nach dem Verkauf aller ihrer Vermögenswerte und der Rückzahlung aller Schulden verbleibt.

Der Nettovermögensindikator ist einer der wenigen Finanzindikatoren, dessen Berechnung eindeutig durch die Gesetzgebung der Russischen Föderation bestimmt wird. Das Verfahren zur Berechnung des Nettovermögens wurde durch Beschluss des russischen Finanzministeriums vom 28. August 2014 genehmigt.

So berechnen Sie das Nettoumlaufvermögen

N 84n „Über die Genehmigung des Verfahrens zur Bestimmung des Nettovermögenswertes“. Dieses Verfahren wird von Aktiengesellschaften, Gesellschaften mit beschränkter Haftung, Staat angewendet einheitliche Unternehmen, kommunale Einheitsbetriebe, Produktionsgenossenschaften, Bauspargenossenschaften, Wirtschaftspartnerschaften.

Berechnungsformel)

Die Berechnung läuft auf die Ermittlung der Differenz zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten (Passiva) hinaus, die wie folgt definiert sind.

Die Zusammensetzung des zur Berechnung angenommenen Vermögens umfasst alle Vermögenswerte der Organisation mit Ausnahme der Forderungen der Gründer (Teilnehmer, Gesellschafter, Eigentümer, Mitglieder) für Beiträge (Beiträge) zum genehmigten Kapital (genehmigter Fonds, Aktienfonds, Anteil Kapital), zur Einzahlung von Aktien.

Die zur Berechnung angenommene Zusammensetzung der Verbindlichkeiten umfasst alle Verbindlichkeiten, außer aufgeschobenes Einkommen. Aber nicht alle latenten Einnahmen, sondern diejenigen, die als Organisation anerkannt im Zusammenhang mit dem Erhalt staatlicher Hilfen sowie im Zusammenhang mit dem unentgeltlichen Erhalt von Eigentum. Diese Einkünfte sind eigentlich das Eigenkapital der Organisation, daher werden sie zum Zweck der Berechnung des Wertes des Nettovermögens aus dem Abschnitt für kurzfristige Verbindlichkeiten der Bilanz (Zeile 1530) ausgeschlossen.

Jene. Die Formel zur Berechnung des Nettovermögens gemäß der Bilanz des Unternehmens lautet wie folgt:

Nettovermögen \u003d (Zeile 1600 - Speicher) - (Zeile 1400 + Zeile 1500 - DBP)

wobei ZU die Schuld der Gründer für Beiträge zum genehmigten Kapital ist (sie wird nicht gesondert in der Bilanz ausgewiesen und spiegelt sich in den kurzfristigen Forderungen wider);

DBP - von der Organisation anerkannte latente Einnahmen im Zusammenhang mit dem Erhalt staatlicher Unterstützung sowie im Zusammenhang mit dem unentgeltlichen Erhalt von Eigentum.

Eine alternative Methode zur Berechnung des Nettoinventarwerts, die genau das gleiche Ergebnis wie die obige Formel liefert, wäre:

Nettovermögen \u003d Str. 1300 - Speicher + DBP

Normaler Wert

Der Indikator des Nettovermögens, in der westlichen Praxis als Nettovermögen oder Reinvermögen bekannt - Schlüsselindikator Aktivitäten jeglicher kommerzielle Organisation. Das Reinvermögen der Organisation muss mindestens positiv sein. Ein negatives Nettovermögen ist ein Zeichen für die Zahlungsunfähigkeit der Organisation, was darauf hinweist, dass das Unternehmen vollständig von Gläubigern abhängig ist und nicht über eigene Mittel verfügt.

Das Nettovermögen sollte nicht nur positiv sein, sondern auch das genehmigte Kapital der Organisation übersteigen. Dies bedeutet, dass die Organisation im Laufe ihrer Aktivitäten nicht nur die ursprünglich vom Eigentümer eingebrachten Mittel nicht verschwendet, sondern auch deren Wachstum sichergestellt hat. Das Nettovermögen unter dem genehmigten Kapital ist nur im ersten Betriebsjahr neu gegründeter Unternehmen zulässig. Wenn in den Folgejahren das Nettovermögen unter das genehmigte Kapital sinkt, gelten das Zivilgesetzbuch und die Gesetzgebung weiter Aktiengesellschaften verlangt, dass das genehmigte Kapital auf den Wert des Nettovermögens herabgesetzt wird. Befindet sich das genehmigte Kapital der Organisation bereits auf einer Mindesthöhe, stellt sich die Frage nach ihrem Fortbestand.

Net-Asset-Methode

Bei Bewertungsaktivitäten wird die Net-Asset-Methode als eine der Methoden zur Bestimmung des Werts eines Unternehmens verwendet. Bei dieser Methode verwendet der Gutachter Daten zum Nettovermögen der Organisation gemäß dem Jahresabschluss, der zuvor auf der Grundlage seiner eigenen geschätzten Werte des Marktwerts von Eigentum und Verbindlichkeiten angepasst wurde.

Nettoumlaufvermögen

Nettovermögen

Das Konzept der NA wird durch das Zivilgesetzbuch der Russischen Föderation geregelt und definiert sie als Liquiditätskriterium für eine Organisation, unabhängig von ihrer Organisations- und Rechtsform. Das Nettovermögen ist die in der Bilanz ausgewiesene Differenz zwischen dem Wert aller Arten von Vermögenswerten der Institution (Anlage- und Barvermögen, Grundstücke usw.) und dem Betrag der festgestellten Verbindlichkeiten (Verbindlichkeiten der Organisation). Die NA ist das Eigenkapital eines jeden Unternehmens, also das Kapitalvermögen, das der Institution nach der Rückzahlung aller Verbindlichkeiten gegenüber den Gläubigern und dem Verkauf von Vermögensgegenständen zur Verfügung steht.

Die Berechnung des Wertes des Nettovermögens gemäss Bilanz ist jährlich im Rahmen der Aufstellung und Aufstellung des Jahresabschlusses durchzuführen. Der berechnete NA-Wert zeigt die Realität finanzielle Lage Unternehmen zum aktuellen Datum.

Nettovermögen in der Bilanz

Der Betrag des Nettovermögens in der Bilanz ist Zeile 3600 in Abschnitt 3 der Eigenkapitalveränderungsrechnung.

Berechnung: Formel zur Berechnung des Nettovermögens

Die Berechnung der NA wird vom Finanzministerium der Russischen Föderation durch die Verordnung Nr. 84n vom 28. August 2014 geregelt, die das Konzept des Nettovermögens - eine Formel - angibt. Ihre Durchsetzung erstreckt sich auf folgende Arten von Organisations- und Rechtsformen von Unternehmen:

• öffentliche und nicht öffentliche Aktiengesellschaften;
• LLC - Gesellschaften mit beschränkter Haftung;
• SUE und MUP;
• Produktions- und Bauspargenossenschaften;
• Geschäftspartnerschaften.

CHA \u003d (VAO + OJSC - ZU - ZVA) - (DO + KO - DBP).

Lassen Sie uns die Hauptbegriffe dieser Formel entschlüsseln:

• HLW - langfristig (JSC);
• JSC - verhandelbares JSC;
• ZU - Schulden der Gründer gegenüber der Institution zum Füllen von Anteilen im Vereinigten Königreich;
• ZVA - Schuld aus der Einlösung eigener Wertpapiere (Aktien);
• DO - langfristige Verbindlichkeiten;
• KO - kurzfristige Verbindlichkeiten;
• DBP - in zukünftigen Perioden erwartete Rendite.

Die Formel für das Nettovermögen in der Bilanz lautet wie folgt:

Der Wert des Nettovermögens in der Bilanz, Zeile 3600, wird nach seiner Berechnung in das Formular "Aufstellung der Kapitalveränderungen" gemäß OKUD 0710003 eingetragen.

Alle Abrechnungsvorgänge müssen schriftlich durchgeführt und von der Buchhaltungsabteilung auf einem separaten, vom Unternehmen unabhängig entwickelten und in den Rechnungslegungsgrundsätzen verankerten Formular bestätigt werden.

So berechnen Sie das Nettovermögen aus einer Bilanz, Beispiel

Indikatoranalyse

NA muss berechnet werden, um die aktuelle Finanzlage des Unternehmens festzulegen. Durch die Untersuchung ihres Werts ziehen die Eigentümer Rückschlüsse auf die Effizienz und Produktivität des Unternehmens und entscheiden über weitere Investitionen oder den Rückzug ihres Unternehmens Geld. Das Nettovermögen in der Bilanz, Zeile 3600, zeigt den Eigentümern, wie rentabel ihre Geldanlagen und das Eigenkapital der Institution sind.

FA sind für die Analyse finanzieller und wirtschaftlicher Aktivitäten unerlässlich. Sie werden auch bei der Auszahlung von Dividenden berücksichtigt. NA muss positiv sein, und ihr Indikator muss die Größe des genehmigten Kapitals überschreiten. Wenn ihr Wert wächst, kann das Management daraus schließen, dass der Gewinn der Organisation wächst. Ein negatives Nettovermögen kann im ersten Jahr der Unternehmenstätigkeit beobachtet werden - der schwierigsten Zeit für das Funktionieren, wenn die NA sinken und erheblich niedriger sein kann als das investierte Kapital. Für den Fall, dass das Unternehmen über einen langen Zeitraum tätig ist und die NA negativ ist, weist dies darauf hin, dass die Organisation ineffizient arbeitet und Investitionen nicht rentabel sind.

Die Erhöhung des Nettovermögens ist entweder mit einer Wertänderung (z. B. einer Neubewertung des Anlagevermögens) oder mit einer Wertänderung der Verbindlichkeiten verbunden. Auch die Erhöhung der NA erfolgt zu Lasten zusätzlicher Investitionen der Gründer, wenn zusätzliches Kapital aufgebracht wird.

Nettovermögen- Dies ist der Wert, der ermittelt wird, indem von der Höhe der Vermögenswerte der Organisation die Höhe ihrer Verbindlichkeiten abgezogen wird.

Nettovermögen

Das Verfahren zur Berechnung des Nettovermögens wurde durch den Erlass des Finanzministeriums Russlands vom 28. August 2014 N 84n „Über die Genehmigung des Verfahrens zur Bestimmung des Werts des Nettovermögens“ genehmigt. Dieses Verfahren wird von Aktiengesellschaften, Gesellschaften mit beschränkter Haftung, staatlichen Einheitsunternehmen, kommunalen Einheitsunternehmen, Produktionsgenossenschaften, Bauspargenossenschaften, Wirtschaftspartnerschaften angewendet.

Berechnungsformel)

Die Berechnung läuft auf die Ermittlung der Differenz zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten (Passiva) hinaus, die wie folgt definiert sind.

Die Zusammensetzung des zur Berechnung angenommenen Vermögens umfasst alle Vermögenswerte der Organisation mit Ausnahme der Forderungen der Gründer (Teilnehmer, Gesellschafter, Eigentümer, Mitglieder) für Beiträge (Beiträge) zum genehmigten Kapital (genehmigter Fonds, Aktienfonds, Anteil Kapital), zur Einzahlung von Aktien.

Die zur Berechnung angenommene Zusammensetzung der Verbindlichkeiten umfasst alle Verbindlichkeiten, außer aufgeschobenes Einkommen. Aber nicht alle latenten Einnahmen, sondern diejenigen, die als Organisation anerkannt im Zusammenhang mit dem Erhalt staatlicher Hilfen sowie im Zusammenhang mit dem unentgeltlichen Erhalt von Eigentum. Diese Einkünfte sind eigentlich das Eigenkapital der Organisation, daher werden sie zum Zweck der Berechnung des Wertes des Nettovermögens aus dem Abschnitt für kurzfristige Verbindlichkeiten der Bilanz (Zeile 1530) ausgeschlossen.

Jene. Die Formel zur Berechnung des Nettovermögens gemäß der Bilanz des Unternehmens lautet wie folgt:

CHA \u003d (Str. 1600-ZU) - (Str. 1400 + Str. 1500-DBP)

wobei ZU die Schuld der Gründer für Beiträge zum genehmigten Kapital ist (sie wird nicht gesondert in der Bilanz ausgewiesen und spiegelt sich in den kurzfristigen Forderungen wider);

DBP - von der Organisation anerkannte latente Einnahmen im Zusammenhang mit dem Erhalt staatlicher Unterstützung sowie im Zusammenhang mit dem unentgeltlichen Erhalt von Eigentum.

Normaler Wert

Der Indikator des Nettovermögens, in der westlichen Praxis als Nettovermögen oder Nettowert bekannt, ist ein Schlüsselindikator für die Leistung einer kommerziellen Organisation. Das Reinvermögen der Organisation muss mindestens positiv sein. Ein negatives Nettovermögen ist ein Zeichen für die Zahlungsunfähigkeit der Organisation, was darauf hinweist, dass das Unternehmen vollständig von Gläubigern abhängig ist und nicht über eigene Mittel verfügt.

Das Nettovermögen sollte nicht nur positiv sein, sondern auch das genehmigte Kapital der Organisation übersteigen. Dies bedeutet, dass die Organisation im Laufe ihrer Aktivitäten nicht nur die ursprünglich vom Eigentümer eingebrachten Mittel nicht verschwendet, sondern auch deren Wachstum sichergestellt hat. Das Nettovermögen unter dem genehmigten Kapital ist nur im ersten Betriebsjahr neu gegründeter Unternehmen zulässig. Unterschreitet das Nettovermögen in den Folgejahren das genehmigte Kapital, verlangen das Bürgerliche Gesetzbuch und die Aktiengesetzgebung, dass das genehmigte Kapital auf die Höhe des Nettovermögens herabgesetzt wird. Befindet sich das genehmigte Kapital der Organisation bereits auf einer Mindesthöhe, stellt sich die Frage nach ihrem Fortbestand.

Net-Asset-Methode

Bei Bewertungsaktivitäten wird die Net-Asset-Methode als eine der Methoden zur Bestimmung des Werts eines Unternehmens verwendet. Bei dieser Methode verwendet der Gutachter Daten zum Nettovermögen der Organisation gemäß dem Jahresabschluss, der zuvor auf der Grundlage seiner eigenen geschätzten Werte des Marktwerts von Eigentum und Verbindlichkeiten angepasst wurde.

Kurz: Zur Beurteilung der finanziellen Stabilität eines Unternehmens werden verschiedene Indikatoren herangezogen.

Das Verfahren zur Berechnung des Nettovermögens in der Bilanz - Formel 2017-2018

Aber der Schlüssel ist die Berechnung des Nettovermögens: Um seinen Wert zu ermitteln, müssen Sie die Verbindlichkeiten vom Vermögen abziehen. Gleichzeitig werden außerbilanzielle Konten, Rechnungsabgrenzungsposten und eine Reihe anderer Indikatoren nicht berücksichtigt.

im Detail

Nettovermögen – die Differenz zwischen dem Wert des Eigentums des Unternehmens und seinen Schuldenverpflichtungen. Dieser Indikator kann sowohl positiv als auch negativ sein. Wenn er größer als null ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen über genügend Vermögen verfügt, um seinen Schuldenverpflichtungen nachzukommen; wenn er kleiner ist, bedeutet dies, dass ein Mangel besteht. Der Indikator macht deutlich, wie stabil die Finanzlage der Organisation ist.

Ein negativer Indikator ist eine der Voraussetzungen für die Liquidation einer Organisation, insbesondere wenn er das zweite Jahr in Folge unter dem zulässigen Mindestkapitalbetrag liegt (Artikel 35 Absatz 11 des Bundesgesetzes vom 26. Dezember 1995 N 208-FZ).

Wann soll man zählen?

Sie müssen das Nettovermögen für eine LLC berechnen, wenn:

• Erstellung des Jahresberichts;
• eine Erhöhung des genehmigten Kapitals, wenn diese zu Lasten von Vermögen erfolgt;
• den Antrag der betroffenen Person;
• Ausscheiden eines Gesellschafters aus der Gesellschaft zur Ermittlung seines Anteils.

In Aktiengesellschaften werden auf der Grundlage dieses Indikators auch die Kosten für ein Aktienpaket jedes seiner Mitglieder berechnet.

Berechnungsschema

Im Jahr 2014 erschien ein gesetzlich festgelegtes Schema zur Berechnung des Nettovermögens (Verordnung des Finanzministeriums der Russischen Föderation vom 28. August 2014 N 84n). Wie bisher werden die Daten der Bilanz zugrunde gelegt und die Verbindlichkeiten vom Vermögen abgezogen. Allerdings sollten die Schulden der Gründer aus Beiträgen, der Wert der von den Aktionären zurückgekauften Anteile, Kapital und Rücklagen sowie passive Rechnungsabgrenzungsposten nicht berücksichtigt werden, da sie weder mit dem tatsächlichen Vermögen noch mit den Schulden des Unternehmens in direktem Zusammenhang stehen.

Berechnungsformel:

Ah \u003d A - ZC, wo

• A - Vermögen;
• ZS - geliehene Mittel.

Feige. 1. Ein Beispiel für eine Unternehmensbilanz

Gegenstände auf außerbilanziellen Konten werden nicht für die Buchhaltung akzeptiert, und zwar:

• materielle Werte, die das Unternehmen zur Aufbewahrung übernommen hat;
• Reservefonds;
• kommissionsweise angenommene Waren;
• Formen strenge Rechenschaftspflicht usw.

Es enthält auch kein genehmigtes, zusätzliches und Reservekapital, latente Erträge, ungedeckte Gewinne oder Verluste.

Die Größe des genehmigten Kapitals darf das Nettovermögen nicht überschreiten. Wenn dies nach dem Ausgleich nicht der Fall ist, sollte sein Wert auf ihre Größe reduziert werden. Es darf jedoch nicht weniger als 10.000 Rubel sein, die gesetzlich festgelegt sind. Andernfalls erfolgt die Liquidation des Unternehmens.

In der Bilanz des Unternehmens wird das Nettovermögen in Zeile 3600 angegeben.

Immaterielle Vermögenswerte	Langfristige Verbindlichkeiten aus Darlehen und Krediten
Anlagevermögen	Sonstige langfristige Verbindlichkeiten
Im Aufbau	Kurzfristige Verbindlichkeiten aus Darlehen und Krediten
Rentable Investitionen in materielle Werte	Abbrechnungsverbindlichkeiten
Früh- und kurzfristige Geldanlagen	Schulden gegenüber Teilnehmern (Gründern) zur Begleichung von Schulden
Sonstige langfristige Vermögenswerte	Reserven für zukünftige Ausgaben
	Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten
Mehrwertsteuer auf erworbene Vermögenswerte
Forderungen
Geldmittel
Sonstiges Umlaufvermögen

Feige. 2. Berechnung des Nettovermögens am Beispiel

Laden Sie das Formular zur Berechnung des Nettovermögens in Excel herunter

Obwohl das Schema allgemein ist, können die Bewertungsmethoden auch von den Aktivitäten und der Rechtsform des Unternehmens abhängen. So müssen beispielsweise Verwaltungsgesellschaften den Erlass der Regierung der Russischen Föderation vom 27. Dezember 2004 N 853 berücksichtigen. Verordnung des Föderalen Finanzmarktdienstes der Russischen Föderation vom 23. Oktober 2008 N 08-41 / pz- n sollten Makler, Investmentfonds, Warenbörsen betrachtet werden.

Nettovermögen am Beispiel bestimmter Organisationen

Der Indikator spiegelt sich in der Bilanz eines Unternehmens wider.

Bei OAO Gazprom zum Beispiel belief es sich 2014 auf 9.089.213.120 Tausend Rubel. Wachstum im Vergleich zu 2013 - 720.047.660 Tausend Rubel. (8,6 %).

Das Nettovermögen der Akkobank ging im Juni 2015 zurück:

Negative Indikatoren weisen auf den instabilen Zustand des Kreditinstituts hin. Aber die Daten sind nur für einen Monat, nicht für ein Jahr. Bis Ende des Jahres könnte sich die Situation verbessern.

CMP JSC hat das Jahr 2014 mit positiven Vorzeichen abgeschlossen.

Pjotr ​​Stolypin, 2015-08-16

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Nettovermögen

Das Konzept der NA wird durch das Zivilgesetzbuch der Russischen Föderation geregelt und definiert sie als Liquiditätskriterium für eine Organisation, unabhängig von ihrer Organisations- und Rechtsform. Das Nettovermögen ist die in der Bilanz ausgewiesene Differenz zwischen dem Wert aller Arten von Vermögenswerten der Institution (Anlage- und Barvermögen, Grundstücke usw.) und dem Betrag der festgestellten Verbindlichkeiten (Verbindlichkeiten der Organisation).

Rechner zur Berechnung des Nettovermögens und des tatsächlichen Wertes einer Aktie

Die NA ist das Eigenkapital eines jeden Unternehmens, also das Kapitalvermögen, das der Institution nach der Rückzahlung aller Verbindlichkeiten gegenüber den Gläubigern und dem Verkauf von Vermögensgegenständen zur Verfügung steht.

Die Berechnung des Wertes des Nettovermögens gemäss Bilanz ist jährlich im Rahmen der Aufstellung und Aufstellung des Jahresabschlusses durchzuführen. Der errechnete NA-Wert zeigt die tatsächliche Finanzlage des Unternehmens zum Stichtag. Der Betrag des Nettovermögens in der Bilanz ist Zeile 3600 in Abschnitt 3 der Eigenkapitalveränderungsrechnung.

Berechnung: Formel zur Berechnung des Nettovermögens

Die Berechnung der NA wird vom Finanzministerium der Russischen Föderation durch die Verordnung Nr. 84n vom 28. August 2014 geregelt, die das Konzept des Nettovermögens - eine Formel - angibt. Ihre Durchsetzung erstreckt sich auf folgende Arten von Organisations- und Rechtsformen von Unternehmen:

• öffentliche und nicht öffentliche Aktiengesellschaften;
• LLC - Gesellschaften mit beschränkter Haftung;
• SUE und MUP;
• Produktions- und Bauspargenossenschaften;
• Geschäftspartnerschaften.

CHA \u003d (VAO + OJSC - ZU - ZVA) - (DO + KO - DBP).

Lassen Sie uns die Hauptbegriffe dieser Formel entschlüsseln:

• HLW - langfristig (JSC);
• JSC - verhandelbares JSC;
• ZU - Schulden der Gründer gegenüber der Institution zum Füllen von Anteilen im Vereinigten Königreich;
• ZVA - Schuld aus der Einlösung eigener Wertpapiere (Aktien);
• DO - langfristige Verbindlichkeiten;
• KO - kurzfristige Verbindlichkeiten;
• DBP - in zukünftigen Perioden erwartete Rendite.

Die Formel für das Nettovermögen in der Bilanz lautet wie folgt:

Der Wert des Nettovermögens in der Bilanz, Zeile 3600, wird nach seiner Berechnung in das Formular "Aufstellung der Kapitalveränderungen" gemäß OKUD 0710003 eingetragen.

Alle Abrechnungsvorgänge müssen schriftlich durchgeführt und von der Buchhaltungsabteilung auf einem separaten, vom Unternehmen unabhängig entwickelten und in den Rechnungslegungsgrundsätzen verankerten Formular bestätigt werden.

So berechnen Sie das Nettovermögen aus einer Bilanz, Beispiel

Indikatoranalyse

NA muss berechnet werden, um die aktuelle Finanzlage des Unternehmens festzulegen. Durch die Untersuchung ihres Wertes ziehen die Eigentümer Rückschlüsse auf die Effizienz und Produktivität des Unternehmens und entscheiden über weitere Investitionen oder den Abzug ihrer Mittel. Das Nettovermögen in der Bilanz, Zeile 3600, zeigt den Eigentümern, wie rentabel ihre Geldanlagen und das Eigenkapital der Institution sind.

FA sind für die Analyse finanzieller und wirtschaftlicher Aktivitäten unerlässlich. Sie werden auch bei der Auszahlung von Dividenden berücksichtigt. NA muss positiv sein, und ihr Indikator muss die Größe des genehmigten Kapitals überschreiten. Wenn ihr Wert wächst, kann das Management daraus schließen, dass der Gewinn der Organisation wächst. Ein negatives Nettovermögen kann im ersten Jahr der Unternehmenstätigkeit beobachtet werden - der schwierigsten Zeit für das Funktionieren, wenn die NA sinken und erheblich niedriger sein kann als das investierte Kapital. Für den Fall, dass das Unternehmen über einen langen Zeitraum tätig ist und die NA negativ ist, weist dies darauf hin, dass die Organisation ineffizient arbeitet und Investitionen nicht rentabel sind.

Die Erhöhung des Nettovermögens ist entweder mit einer Wertänderung (z. B. einer Neubewertung des Anlagevermögens) oder mit einer Wertänderung der Verbindlichkeiten verbunden. Auch die Erhöhung der NA erfolgt zu Lasten zusätzlicher Investitionen der Gründer, wenn zusätzliches Kapital aufgebracht wird.

Mit Anordnung des Finanzministeriums der Russischen Föderation vom 28. August 2014 Nr. 84n (eingetragen beim Justizministerium am 14. Oktober 2014) neue Bestellung Bestimmung des Wertes des Nettovermögens. Die Verordnung tritt 10 Tage nach ihrer offiziellen Veröffentlichung in Kraft. Dementsprechend für ungültig erklärt Vorschriften, die zuvor die Regeln für die Bewertung des Reinvermögens von Aktiengesellschaften, Versicherungsgesellschaften und Veranstaltern von Glücksspielen genehmigt hatte.

Geltungsbereich des neuen Verfahrens zur Bestimmung des Nettovermögens

Das neue Verfahren wird von Kapitalgesellschaften, GmbHs, staatlichen Einheitsbetrieben, kommunalen Einheitsbetrieben, Produktionsgenossenschaften, Bauspargenossenschaften, Wirtschaftspartnerschaften angewendet. Dies gilt auch für Veranstalter von Glücksspielen.

Das neue Verfahren zur Ermittlung des Nettovermögens gilt nicht für Kreditinstitute und Aktienfonds.

Wie der Nettoinventarwert bestimmt wird

Der Wert des Nettovermögens wird als Differenz zwischen dem zur Berechnung akzeptierten Betrag der Vermögenswerte der Organisation und dem zur Berechnung akzeptierten Betrag der Verbindlichkeiten der Organisation bestimmt. Objekte Buchhaltung, die von der Organisation auf außerbilanziellen Konten verbucht werden, werden bei der Ermittlung des Wertes des Nettovermögens nicht berücksichtigt.

Der Wert des Nettovermögens wird anhand von Buchhaltungsdaten ermittelt.

Zur Berechnung des Nettovermögens akzeptiertes Vermögen

Zur Berechnung zugelassenes Vermögen umfasst alle Vermögenswerte der Organisation mit Ausnahme der Forderungen der Stifter (Teilnehmer, Anteilseigner, Eigentümer, Mitglieder) für Einlagen (Beiträge) zum genehmigten Kapital (genehmigter Fonds, Aktienfonds, Stammkapital), z Zahlung von Aktien.

Gleichzeitig werden Vermögenswerte zu den in der Bilanz der Organisation auszuweisenden Anschaffungskosten (in Nettobewertung abzüglich aufsichtsrechtlicher Werte) auf der Grundlage der Regeln zur Schätzung der relevanten Bilanzposten zur Berechnung angenommen.

Als Teil des zur Berechnung akzeptierten Vermögens werden beispielsweise berücksichtigt:

- Anlagevermögen und immaterielle Vermögenswerte zum Restwert;

— Vorräte abzüglich Rückstellungen für Abschreibungen Sachwerte;

— Forderungen abzüglich Rückstellungen für zweifelhafte Schulden;

— Finanzinvestitionen, für die kein Zeitwert ermittelt wird, abzüglich Rücklagen für Abschreibungen auf Finanzinvestitionen;

- Forderungen aus erhaltenen Vorschüssen abzüglich des aus diesem Vorschuss berechneten Mehrwertsteuerbetrags zur Zahlung an den Haushalt.

Für die Berechnung des Nettovermögens übernommene Verbindlichkeiten

Zur Berechnung übernommene Verbindlichkeiten umfassen alle Verbindlichkeiten der Organisation mit Ausnahme der von der Organisation erfassten Rechnungsabgrenzungsposten im Zusammenhang mit dem Erhalt staatlicher Hilfen sowie im Zusammenhang mit dem unentgeltlichen Erhalt von Eigentum.

Gleichzeitig werden Verpflichtungen zur Berechnung zu den in der Bilanz der Organisation anzusetzenden Kosten (Nettobewertung abzüglich aufsichtsrechtlicher Werte) nach den Regeln zur Schätzung der jeweiligen Bilanzposten übernommen.

Beispielsweise werden als Teil der zur Berechnung übernommenen Verbindlichkeiten gewährte Vorschüsse abzüglich des aus diesem Vorschuss berechneten und ausgewiesenen Mehrwertsteuerbetrags berücksichtigt Steuerabzug in Übereinstimmung mit den Regeln von Absatz 12 der Kunst festgelegt. 171 und Absatz 9 der Kunst. 172 der Abgabenordnung der Russischen Föderation.

Berechnung des Nettovermögens am Beispiel

Gemäß der Bilanz berechnen wir das Nettovermögen zum 31. Dezember 2014:

1) zur Berechnung akzeptiertes Vermögen:

- Anlagevermögen - 142.094 Tausend Rubel;

— Umlaufvermögen – 15.826 Tausend Rubel;

— Minus- Forderungen der Gründer auf Beiträge zum genehmigten Kapital - (600 Tausend Rubel)

zur Berechnung angenommenes Gesamtvermögen - 157.320 Tausend Rubel;

2) zur Berechnung angenommene Verbindlichkeiten:

— langfristige Verbindlichkeiten – 31.245 Tausend Rubel;

— kurzfristige Verbindlichkeiten – 45.297 Tausend Rubel;

— Minus- Rechnungsabgrenzungsposten - (930.000 Rubel)

Summe der zur Berechnung angenommenen Verbindlichkeiten – 75.612 Tsd.

Nettovermögen der OOO

3) Gesamtvermögen - 81.708 Tausend Rubel. (157 320 - 75 612).

Bilanz siehe Anlage

Ein Beispiel für die Berechnung des Wertes des Nettovermögens eines Unternehmens

Manchmal muss der Gutachter eine „Sweep“-Analyse durchführen Allgemeinzustand Unternehmen. Dazu können Sie Informationen über die Nettovermögenswerte des Unternehmens verwenden, die aus der Bilanz hervorgehoben werden können.

Das Nettovermögen spiegelt den realen Wert des Unternehmenseigentums ohne seine Schulden wider.

Somit ist das Nettovermögen die Differenz zwischen dem Buchwert aller Vermögenswerte des Unternehmens und der Höhe der Verbindlichkeiten des Unternehmens.

Wo erhalte ich Informationen zur Berechnung des Nettovermögens des Unternehmens?

Angaben zur Größe des Nettovermögens der Gesellschaft sind im Jahresabschluss enthalten. Der zu Jahresbeginn und Jahresende ermittelte Wert des Nettovermögens wird unabhängig von der Rechtsform bei allen Gesellschaften im Kapitel Kapitalveränderungen (Formular Nr. 3) angegeben.

Wie berechnet man das Nettovermögen eines Unternehmens?

Das Verfahren zur Berechnung des Nettovermögens von Aktiengesellschaften wird durch die Verordnung des Finanzministeriums Russlands N 10n, Föderale Kommission für den Wertpapiermarkt Russlands N 03-6 / pz vom 29. Januar 2003 * festgelegt.

*Gemäß Schreiben des russischen Finanzministeriums vom 26.01.2007 Nr. N 03-03-06/1/39 Gesellschaften mit beschränkter Haftung können die für Aktiengesellschaften entwickelten Regeln anwenden.

Unter dem Wert des Nettovermögens eines Unternehmens wird ein Wert verstanden, der sich ergibt, indem von der Summe der Vermögenswerte des Unternehmens die Summe seiner Verbindlichkeiten abgezogen wird.

Das Nettovermögen wird auf der Grundlage von Bilanzdaten berechnet. Gleichzeitig werden nicht alle Bilanzindikatoren in die Berechnung einbezogen. Daher ist es notwendig, den Wert der von den Aktionären zurückgekauften eigenen Aktien und die Schulden der Gründer für Einzahlungen in das genehmigte Kapital von der Zusammensetzung des Vermögens auszuschließen. Und als Teil der Verbindlichkeiten werden Kapital und Rücklagen (Abschnitt III) und Rechnungsabgrenzungsposten (Code 640 Abschnitt V) nicht berücksichtigt.

Ein Beispiel für die Berechnung des Nettovermögens eines Unternehmens

Balance-Anzeigen	Saldodaten
Guthaben ausgleichen
1. Anlagevermögen (Abschnitt I):
— Restwert des Anlagevermögens (S. 120)	RUB 1.500.000
— Investitionen in Anlagen im Bau (S. 130)	RUB 1.000.000
— langfristige Finanzinvestitionen (S. 140-
2. Umlaufvermögen (Abschnitt II):
- Bestände
- Forderungen,
einschließlich der Schulden der Gründer aus Einzahlungen in das genehmigte Kapital
- Geldmittel-
Ausgleichshaftung
3. Kapital und Rücklagen (Abschnitt III):
- genehmigtes Kapital-
- Gewinnrücklagen	RUB 1.400.000
4. Langfristige Verbindlichkeiten (Abschnitt IV):
- Langzeitdarlehen
5. Kurzfristige Verbindlichkeiten (Ziff. So berechnen Sie den Wert des Nettovermögens in der Bilanz einer Organisation
- kurzfristiges Darlehen
- Schulden gegenüber dem Haushalt
— sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten	RUB 1.500.000

Der Aktivposten enthält nicht den Indikator der Verschuldung der Gründer für Beiträge zum genehmigten Kapital (30.000 Rubel).

Vermögenswert \u003d 1.500.000 + 1.000.000 + 500.000 + 100.000 + 600.000 - 30.000 + 500.000 \u003d 4.170.000 Rubel.

Die Höhe des Vermögens wird 4.170.000 Rubel betragen.

Bei der Berechnung der Verbindlichkeiten werden die Daten des § 12 nicht berücksichtigt. III Bilanz (1.500.000 Rubel).

Verbindlichkeiten \u003d 800.000 + 300.000 + 100.000 + 1.500.000 \u003d 2.700.000 Rubel.

Die Höhe der Verbindlichkeiten beträgt 2.700.000 Rubel.

CHA \u003d 4.170.000 - 2.700.000 \u003d 1.470.000 Rubel.

Der Wert des Nettovermögens des Unternehmens beträgt 1.470.000 Rubel.

Was bedeutet ein negativer Nettoinventarwert?

Wenn das Nettovermögen des Unternehmens negativ ist, dann übersteigt die Verschuldung des Unternehmens den Wert aller Vermögenswerte des Unternehmens.

Unzureichende Vermögenswerte ist ein Begriff, der manchmal auf ein Unternehmen mit einem negativen Nettoinventarwert angewendet wird.

„Erweist sich am Ende des zweiten und jedes weiteren Geschäftsjahres der Wert des Reinvermögens der Gesellschaft als geringer als ihr genehmigtes Kapital, ist die Gesellschaft verpflichtet, die Herabsetzung ihres genehmigten Kapitals bis zu einem Betrag anzukündigen, der den Wert seines Nettovermögens, und registrieren Sie eine solche Verringerung in der vorgeschriebenen Weise. wenn am Ende des zweiten und jedes weiteren Geschäftsjahres der Wert des Reinvermögens der Gesellschaft den dadurch festgelegten Mindestbetrag des genehmigten Kapitals unterschreitet Bundesgesetz am Datum staatliche Registrierung Gesellschaft unterliegt die Gesellschaft der Liquidation.

Artikel 20 des LLC-Gesetzes

Ähnliches steht im Gesetz über Aktiengesellschaften:

„Wenn der Wert des Nettovermögens der Gesellschaft am Ende des auf das zweite Geschäftsjahr folgenden Geschäftsjahres oder jedes folgenden Geschäftsjahres, nach dem sich der Wert des Nettovermögens der Gesellschaft als niedriger als das genehmigte Kapital herausstellt, unter ihrem genehmigten Kapital bleibt Kapital, auch in dem in Absatz 7 dieses Artikels vorgesehenen Fall, ist die Gesellschaft verpflichtet, spätestens sechs Monate nach Ende des betreffenden Geschäftsjahres eine der folgenden Entscheidungen zu treffen:

• bei Herabsetzung des genehmigten Kapitals der Gesellschaft auf einen Betrag, der den Wert ihres Nettovermögens nicht übersteigt;
• bei Auflösung der Gesellschaft"

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Definition

Nettovermögen- Dies ist der Wert, der ermittelt wird, indem von der Höhe der Vermögenswerte der Organisation die Höhe ihrer Verbindlichkeiten abgezogen wird. Das Nettovermögen ist der Betrag, der den Gründern (Aktionären) der Organisation nach dem Verkauf aller ihrer Vermögenswerte und der Rückzahlung aller Schulden verbleibt.

Der Nettovermögensindikator ist einer der wenigen Finanzindikatoren, dessen Berechnung eindeutig durch die Gesetzgebung der Russischen Föderation bestimmt wird. Das Verfahren zur Berechnung des Nettovermögens wurde durch den Erlass des russischen Finanzministeriums vom 28. August 2014 N 84n „Über die Genehmigung des Verfahrens zur Bestimmung der Kosten des Nettovermögens“ genehmigt. Dieses Verfahren wird von Aktiengesellschaften, Gesellschaften mit beschränkter Haftung, staatlichen Einheitsunternehmen, kommunalen Einheitsunternehmen, Produktionsgenossenschaften, Bauspargenossenschaften, Wirtschaftspartnerschaften angewendet.

Berechnungsformel)

Die Berechnung läuft auf die Ermittlung der Differenz zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten (Passiva) hinaus, die wie folgt definiert sind.

Die Zusammensetzung des zur Berechnung angenommenen Vermögens umfasst alle Vermögenswerte der Organisation mit Ausnahme der Forderungen der Gründer (Teilnehmer, Gesellschafter, Eigentümer, Mitglieder) für Beiträge (Beiträge) zum genehmigten Kapital (genehmigter Fonds, Aktienfonds, Anteil Kapital), zur Einzahlung von Aktien.

Die zur Berechnung angenommene Zusammensetzung der Verbindlichkeiten umfasst alle Verbindlichkeiten, außer aufgeschobenes Einkommen. Aber nicht alle latenten Einnahmen, sondern diejenigen, die als Organisation anerkannt im Zusammenhang mit dem Erhalt staatlicher Hilfen sowie im Zusammenhang mit dem unentgeltlichen Erhalt von Eigentum. Diese Einkünfte sind eigentlich das Eigenkapital der Organisation, daher werden sie zum Zweck der Berechnung des Wertes des Nettovermögens aus dem Abschnitt für kurzfristige Verbindlichkeiten der Bilanz (Zeile 1530) ausgeschlossen.

Jene. Die Formel zur Berechnung des Nettovermögens gemäß der Bilanz des Unternehmens lautet wie folgt:

Nettovermögen \u003d (Zeile 1600 - Speicher) - (Zeile 1400 + Zeile 1500 - DBP)

wobei ZU die Schuld der Gründer für Beiträge zum genehmigten Kapital ist (sie wird nicht gesondert in der Bilanz ausgewiesen und spiegelt sich in den kurzfristigen Forderungen wider);

DBP - von der Organisation anerkannte latente Einnahmen im Zusammenhang mit dem Erhalt staatlicher Unterstützung sowie im Zusammenhang mit dem unentgeltlichen Erhalt von Eigentum.

Eine alternative Methode zur Berechnung des Nettoinventarwerts, die genau das gleiche Ergebnis wie die obige Formel liefert, wäre:

Nettovermögen \u003d Str. 1300 - Speicher + DBP

Normaler Wert

Der Indikator des Nettovermögens, in der westlichen Praxis als Nettovermögen oder Nettowert bekannt, ist ein Schlüsselindikator für die Leistung einer kommerziellen Organisation. Das Reinvermögen der Organisation muss mindestens positiv sein. Ein negatives Nettovermögen ist ein Zeichen für die Zahlungsunfähigkeit der Organisation, was darauf hinweist, dass das Unternehmen vollständig von Gläubigern abhängig ist und nicht über eigene Mittel verfügt.

Das Nettovermögen sollte nicht nur positiv sein, sondern auch das genehmigte Kapital der Organisation übersteigen. Dies bedeutet, dass die Organisation im Laufe ihrer Aktivitäten nicht nur die ursprünglich vom Eigentümer eingebrachten Mittel nicht verschwendet, sondern auch deren Wachstum sichergestellt hat. Das Nettovermögen unter dem genehmigten Kapital ist nur im ersten Betriebsjahr neu gegründeter Unternehmen zulässig. Unterschreitet das Nettovermögen in den Folgejahren das genehmigte Kapital, verlangen das Bürgerliche Gesetzbuch und die Aktiengesetzgebung, dass das genehmigte Kapital auf die Höhe des Nettovermögens herabgesetzt wird. Befindet sich das genehmigte Kapital der Organisation bereits auf einer Mindesthöhe, stellt sich die Frage nach ihrem Fortbestand.

Net-Asset-Methode

Bei Bewertungsaktivitäten wird die Net-Asset-Methode als eine der Methoden zur Bestimmung des Werts eines Unternehmens verwendet. Bei dieser Methode verwendet der Gutachter Daten zum Nettovermögen der Organisation gemäß dem Jahresabschluss, der zuvor auf der Grundlage seiner eigenen geschätzten Werte des Marktwerts von Eigentum und Verbindlichkeiten angepasst wurde.

Betrachten Sie das Konzept, die Berechnungsformel und die wirtschaftliche Bedeutung des Nettovermögens des Unternehmens.

Nettovermögen

Nettovermögen (EnglischNetzVermögenswerte) - den realen Wert des Unternehmenseigentums widerspiegeln. Das Nettovermögen wird von Aktiengesellschaften, Gesellschaften mit beschränkter Haftung, staatliche Unternehmen und Aufsichtsbehörden. Anhand der Entwicklung des Nettovermögens können Sie die Finanzlage des Unternehmens, die Zahlungsfähigkeit und die Höhe des Insolvenzrisikos beurteilen. Die Methodik zur Bewertung des Nettovermögens wird durch Rechtsakte geregelt und dient als Instrument zur Diagnose des Insolvenzrisikos von Unternehmen.

Nettoinventarwert. Berechnungsformel

Die Zusammensetzung des Vermögens umfasst das Anlage- und Umlaufvermögen, mit Ausnahme der Schulden der Gründer aus Einzahlungen in das genehmigte Kapital und der Kosten für den Rückkauf eigener Aktien. Die Verbindlichkeiten umfassen kurz- und langfristige Verbindlichkeiten ohne Rechnungsabgrenzungsposten. Die Berechnungsformel lautet wie folgt:

NA - der Wert des Nettovermögens des Unternehmens;

A1 - Anlagevermögen des Unternehmens;

A2 - Umlaufvermögen;

ZU - Schulden der Gründer aus Beiträgen zum genehmigten Kapital;

ZVA - die Kosten für den Rückkauf eigener Aktien;

P2 - langfristige Verbindlichkeiten

P3 - kurzfristige Verbindlichkeiten;

DBP - Abgrenzungsposten.

Der Wert des Nettovermögens wird auf der Grundlage der Bilanzdaten (Formular Nr. 1) berechnet, und die Formel lautet wie folgt:

Ein Beispiel für die Berechnung des Nettoinventarwerts eines Unternehmens in Excel

Betrachten Sie ein Beispiel für die Berechnung des Nettovermögenswertes der Organisation OAO Gazprom. Um den Wert des Nettovermögens zu bestimmen, ist es notwendig, Jahresabschlüsse von der offiziellen Website des Unternehmens zu erhalten. Die folgende Abbildung hebt die Bilanzlinien hervor, die zur Bewertung des Nettovermögenswerts erforderlich sind, die Daten werden für den Zeitraum von Q1 2013 bis Q3 2014 dargestellt (in der Regel wird das Nettovermögen jährlich bewertet). Die Formel zur Berechnung des Nettovermögens in Excel lautet wie folgt:

Nettovermögen=C3-(C6+C9-C8)

Videolektion: "Berechnung des Nettovermögens"

Die Analyse des Nettovermögens wird in den folgenden Aufgaben durchgeführt:

• Beurteilung der Finanzlage und Zahlungsfähigkeit des Unternehmens (siehe → „ “).
• Vergleich des Nettovermögens mit dem genehmigten Kapital.

Bonitätsbeurteilung

Solvenz ist die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Verpflichtungen rechtzeitig und vollständig zu begleichen. Zur Beurteilung der Zahlungsfähigkeit wird zum einen ein Vergleich des Wertes des Nettovermögens mit der Höhe des genehmigten Kapitals durchgeführt und zum anderen eine Trendbeurteilung der Veränderung. Die folgende Abbildung zeigt die Dynamik der Veränderungen des Nettovermögens pro Quartal.

Analyse der Dynamik von Änderungen des Nettovermögens

Zahlungsfähigkeit und Kreditwürdigkeit sollten getrennt werden, sodass die Kreditwürdigkeit die Fähigkeit eines Unternehmens widerspiegelt, seine Verbindlichkeiten mit den liquidesten Arten von Vermögenswerten zu begleichen (siehe →). Während die Zahlungsfähigkeit die Fähigkeit widerspiegelt, Schulden sowohl mit Hilfe der liquidesten als auch der langsam verkauften Vermögenswerte zurückzuzahlen: Werkzeugmaschinen, Ausrüstung, Gebäude usw. Dadurch kann die Nachhaltigkeit der langfristigen Entwicklung des gesamten Unternehmens beeinträchtigt werden.

Basierend auf der Analyse der Art der Veränderung des Nettovermögens wird eine Beurteilung der Finanzlage vorgenommen. Die folgende Tabelle zeigt den Zusammenhang zwischen der Entwicklung des Nettovermögens und der Finanzlage.

Vergleich des Nettovermögens mit dem genehmigten Kapital

Zusätzlich zur dynamischen Bewertung wird der Wert des Nettovermögens einer OJSC mit der Größe des genehmigten Kapitals verglichen. Damit können Sie das Insolvenzrisiko des Unternehmens einschätzen (siehe → ). Dieses Vergleichskriterium ist im Gesetz des Zivilgesetzbuches der Russischen Föderation ( Absatz 4 der Kunst. 99 des Zivilgesetzbuches der Russischen Föderation; Absatz 4 der Kunst. 35 des Gesetzes über Aktiengesellschaften). Die Nichteinhaltung dieses Verhältnisses führt zur Liquidation in richterliche Anordnung dieses Unternehmens. Die folgende Abbildung zeigt das Verhältnis von Nettovermögen und genehmigtem Kapital. Das Nettovermögen der OAO Gazprom übersteigt ihr genehmigtes Kapital, wodurch das Risiko einer Insolvenz des Unternehmens vor Gericht beseitigt wird.

Nettovermögen und Nettoeinkommen

Das Nettovermögen wird auch mit anderen wirtschaftlichen und finanziellen Indikatoren der Organisation analysiert. So wird die Wachstumsdynamik des Nettovermögens mit der Dynamik der Veränderung der Verkaufserlöse und verglichen. Der Umsatz ist ein Indikator, der die Effektivität der Vertriebs- und Produktionssysteme des Unternehmens widerspiegelt. Der Nettogewinn ist der wichtigste Indikator für die Rentabilität eines Unternehmens, zu dessen Lasten das Vermögen des Unternehmens hauptsächlich finanziert wird. Wie Sie der Abbildung unten entnehmen können, Nettoergebnis 2014 zurückgegangen, was sich wiederum auf die Vermögens- und Finanzlage ausgewirkt hat.

Analyse der Wachstumsrate des Nettovermögens und des internationalen Kreditratings

BEIM wissenschaftliche Arbeit Zhdanova I.Ju. zeigt die Existenz eines engen Zusammenhangs zwischen der Veränderungsrate des Nettovermögens des Unternehmens und dem Wert des internationalen Kreditratings von Agenturen wie Moody’s, S&P und Fitch. Die Verlangsamung der wirtschaftlichen Wachstumsrate des Nettovermögens führt zu einer Verschlechterung der Kreditwürdigkeit. Dies wiederum führt zu einer sinkenden Investitionsattraktivität von Unternehmen für strategische Investoren.

Zusammenfassung

Der Nettoinventarwert beträgt wichtiger Indikator der Wert der Immobilien des Unternehmens. Die Analyse der Dynamik dieses Indikators ermöglicht es Ihnen, die Finanzlage und Zahlungsfähigkeit zu beurteilen. Der Wert des Nettovermögens wird in regulierten verwendet normative Dokumente und Rechtsakte zur Diagnose des Insolvenzrisikos von Unternehmen. Eine Verringerung der Wachstumsrate des Nettovermögens des Unternehmens führt nicht nur zu einer Verringerung der finanziellen Stabilität, sondern auch der Investitionsattraktivität. Abonnieren Sie den Newsletter über Express-Methoden der Finanzanalyse des Unternehmens.