Metody określania planowanego zapotrzebowania na kapitał obrotowy. Ustalenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy

Aktywa obrotowe: ich skład i struktura. Ustalenie potrzeby kapitał obrotowy. Obliczanie zapotrzebowania na pożyczone środki w przypadku braku środków własnych. Wskaźniki i metodyka obliczania efektywności wykorzystania majątku obrotowego organizacji.

Aktywa obrotowe: ich skład i struktura, określenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy (patrz Temat 22).

Struktura pożyczonego kapitału może być różna w zależności od przynależności firmy do branży, dostępności określonego źródła finansowania itp. Należy zauważyć, że w obecnych warunkach transformacji gospodarki, Rosyjskie przedsiębiorstwa w strukturze pożyczonych środków największy udział mają krótkoterminowe kredyty bankowe.

Ustalenie maksymalnej kwoty pożyczki. Maksymalna głośność tej atrakcji jest podyktowana dwoma głównymi warunkami:

a) marginalny efekt dźwigni finansowej. Ponieważ wysokość własnych środków finansowych kształtuje się na wcześniejszym etapie, łączną wielkość wykorzystanego kapitału własnego można z góry określić. W związku z tym obliczany jest wskaźnik dźwigni finansowej (wskaźnik finansowania), przy którym jego efekt będzie maksymalny. Biorąc pod uwagę wielkość kapitałów własnych w nadchodzącym okresie oraz wyliczony wskaźnik dźwigni finansowej obliczana jest maksymalna kwota pożyczonych środków, aby zapewnić efektywne wykorzystanie kapitału;

b) zapewnienie wystarczającej stabilność finansowa przedsiębiorstw. Należy go oceniać nie tylko z punktu widzenia samego przedsiębiorstwa, ale także z punktu widzenia jego ewentualnych wierzycieli, co w konsekwencji obniży koszt kredytu.

Biorąc pod uwagę te wymagania, przedsiębiorstwo ustala limit wykorzystania pożyczonych środków w swojej działalności gospodarczej.

Do wskaźników wydajności kapitał obrotowy obejmują następujące wskaźniki:

1. Rentowność kapitału obrotowego.

2. Czas trwania jednego obrotu lub obrotu kapitału obrotowego.

3. Stopa rotacji kapitału obrotowego.

Zwrot z kapitału obrotowego \u003d Zysk / średni kapitał obrotowy (st-t) * 100%

Rock \u003d zysk ze sprzedaży / kapitału obrotowego średnio rocznie

Zwrot z kapitału obrotowego charakteryzuje zysk uzyskany za każdy rubel kapitału obrotowego.

Czas trwania jednego obrotu lub obrót kapitału obrotowego.

Na czas trwania jednego obrotu składa się czas spędzony przez kapitał obrotowy w sferze produkcji iw sferze obrotu, począwszy od momentu pozyskania rezerw produkcyjnych, a skończywszy na otrzymaniu wpływów ze sprzedaży produktów.

Im krótszy okres obrotu, tym mniejsze zapotrzebowanie na kapitał obrotowy przedsiębiorstwa, a zatem skrócenie czasu trwania jednego obrotu prowadzi do wzrostu efektywności wykorzystania kapitału obrotowego i wzrostu jego zwrotu.

Istnieją następujące formuły, według których określa się obrót kapitału obrotowego: (metody):

1.. OBok \u003d Sok (średni kapitał obrotowy): VR (przychody ze sprzedaży) / D (okres).

2. . OBok \u003d D / Kob (wskaźnik obrotów).

3. OBok \u003d D * Kz (współczynnik obciążenia).

Wskaźnik obrotu (liczba obrotów w określonym okresie).

Wskaźnik obrotów bezpośrednich kapitału obrotowego odzwierciedla liczbę obrotów dokonanych w ciągu roku.

Kob \u003d BP / Sob (średnia wartość kapitału obrotowego).

Wskaźnik rotacji pokazuje liczbę sprzedanych produktów na jeden rubel kapitału obrotowego

Zwiększenie współczynnika oznacza:

1. Wzrost obrotów

2. Wzrost produkcji dla każdego zainwestowanego rubla kapitału obrotowego

3. Ta sama wielkość produkcji wymaga mniej kapitału obrotowego.

Współczynnik obciążenia pokazuje ilość kapitału obrotowego wydanego na każdy rubel sprzedanego (produktów zbywalnych), pokazuje dostępność kapitału obrotowego.

Kz \u003d Szloch / RP (VR)

Rezultat: Porównanie tych wskaźników i współczynników w dynamice pozwala nam zidentyfikować trendy w zakresie efektywnego i efektywnego wykorzystania kapitału obrotowego.

Temat 25. Planowanie i prognozowanie finansowe w przedsiębiorstwach

Treść i cele planowania finansowego. System planów finansowych (budżetów). Metoda bilansowa do opracowania budżetu finansowego (planu). Główne wskaźniki planu finansowego i metody ich obliczania. Obliczanie planowanej wielkości przychodów i zysku. Skonsolidowana kalkulacja zapotrzebowania na kapitał obrotowy. Obliczanie wielkości inwestycji kapitałowych i źródeł finansowania inwestycji. Określanie wystarczalności środków finansowych na wypełnienie zobowiązań wobec budżetów i banków. Struktura budżetu. Asygnowanie. Operacyjne planowanie finansowe. Metody prognozowania wskaźników finansowych.

Planowanie finansowe w przedsiębiorstwie to planowanie wszystkich obszarów jego dochodów i wydatków zasoby finansowe w celu zapewnienia funkcjonowania przedsiębiorstwa. Głównym celem planowania jest harmonizacja i synchronizacja dochodów i wydatków przedsiębiorstwa w ramach planowanego programu produkcyjnego i perspektyw rozwoju.Główne zadania planowania finansowego w przedsiębiorstwie to:

Zapewnienie niezbędnych środków finansowych na produkcję, inwestycje i działalność finansowa;

Określanie kierunków efektywnego inwestowania kapitału, ocena jego wykorzystania;

Identyfikacja rezerw w gospodarstwie w celu zwiększenia zysków;

Założenie racjonalnego relacje finansowe z budżetem, bankami, innymi kontrahentami;

przestrzeganie interesów akcjonariuszy i innych inwestorów;

Kontrola kondycji finansowej, wypłacalności i zdolności kredytowej przedsiębiorstwa.

System planów finansowych (budżetów) obejmuje: różne rodzaje plany różniące się zakresem obejmowanych relacji, a co za tym idzie wielkością planowanych do odbioru i wykorzystania środków. Na tej podstawie rozróżnia się podstawowe i skonsolidowane plany finansowe.

Do podstawowych należą plany finansowe podmiotów gospodarczych w sferze produkcji materialnej; plany komercyjne i organizacje non-profit sfera nieprodukcyjna; szacunki instytucji i organizacji państwowych, których koszty są w całości lub w przeważającej części finansowane ze środków budżetowych.

Skonsolidowane plany finansowe obejmują ogólnopolskie, sektorowe, terytorialne. Narodowe to: skonsolidowany bilans finansowy państwa, budżet państwa.

Przy sporządzaniu planu finansowego należy zwrócić uwagę na taki wskaźnik, jak „próg rentowności”, czyli wartość minimalnego wolumenu sprzedaży, który zapewnia zwrot środków i brak strat netto.

Możesz krótko sformułować główne punkty, które należy uwzględnić w planie finansowym:

1. Prognoza wielkości sprzedaży w ujęciu pieniężnym;

2. Kalkulacja kosztów produkcji i kosztów sprzedaży;

3. Opis podwykonawców i wykonawców;

4. Źródła zaopatrzenia projektu w zasoby;

5. Prognoza kosztów całkowitych;

6. Obliczenie planowanego zysku;

7. Prognoza progu rentowności projektu;

8. Opis źródeł finansowania.

Istnieją dwie metody określania planowanych przychodów:

1) Metoda liczenia bezpośredniego - oparta na gwarantowanym odpytaniu i zakładająca, że ​​cały wolumen wytwarzanych produktów przypada na partię zamówień. Jest to niezawodna metoda, w której plan wydań i wielkość sprzedaży są powiązane z badaniem, znany jest asortyment i ceny: B = R * C, gdzie B to przychody ze sprzedaży; P to ilość sprzedanych porównywalnych produktów; C - cena jednostki sprzedanych produktów.

2) Podstawą metody kalkulacji jest wielkość sprzedanych produktów skorygowana o salda wejść i wyjść. W tym przypadku planowanie jest podobne do planowania kosztów.

B \u003d On + T - Ok,

gdzie On - niesprzedane salda produktów gotowych na początku okresu planowania;

T - produkty rynkowe, które mają zostać wprowadzone do planu. Kropka;

OK - saldo niesprzedanych produktów na koniec okresu abonamentowego.

Ustalenie całkowitego zapotrzebowania na własne środki finansowe. Potrzebę tę określa następujący wzór:

Pk * Usk
Psfr \u003d ------------- - SKi + Prf,
100
gdzie: Psfr - całkowite zapotrzebowanie na własne środki finansowe przedsiębiorstwa w okresie planowania;
PC - całkowite zapotrzebowanie na kapitał na koniec okresu planowania;
Usk - planowany udział kapitału własnego w jego łącznej wysokości;
Ski - wielkość kapitału własnego na początku okresu planowania;
Pr - kwota zysku przeznaczona na zużycie w okresie planowania.
Obliczone całkowite zapotrzebowanie pokrywa wymaganą ilość własnych środków finansowych, generowanych zarówno ze źródeł wewnętrznych, jak i zewnętrznych.

Budżetowanie jest pojedynczy system planowanie, kontrola i analiza przepływów pieniężnych oraz wyników finansowych. Najważniejszym elementem budżetowania jest planowanie finansowe – zarządzanie procesem tworzenia, dystrybucji i wykorzystania środków finansowych przedsiębiorstwa. Budżet to plan finansowy, czyli plan działalności przedsiębiorstwa na określony czas, wyrażony w kategoriach pieniężnych.

W wyniku budżetowania powstaje zestaw skoordynowanych między sobą planów finansowych: budżet przepływów pieniężnych (BDDS); budżet dochodów i wydatków (BDR); saldo prognozy; budżety robocze dla poszczególne dywizje oraz dla niektórych rodzajów działalności przedsiębiorstwa.

Budżety można sporządzać zarówno na najbliższe miesiące (planowanie bieżące lub dopracowane), jak i na dłuższe okresy (planowanie strategiczne lub rozszerzone).

Wykonuje budżetowanie następujące funkcje:

Prognoza gospodarcza;

Monitorowanie wyników przedsiębiorstwa;

Środek koordynacji działań działów przedsiębiorstwa;

Podstawa podejmowania decyzji o rozwoju przedsiębiorstwa.

Prognozowanie finansowe to proces opracowywania i sporządzania prognoz, tj. naukowo uzasadnione hipotezy dotyczące prawdopodobnej przyszłości państwa system ekonomiczny i obiekty gospodarcze, a także cechy tego stanu.

W prognozowaniu wskaźników finansowych stosuje się zestaw metody specjalne oraz techniki, które zwykle dzieli się na trzy grupy: metody ocen eksperckich, metody ekstrapolacji, metody modelowania ekonomicznego i matematycznego.

Metoda ocen eksperckich opiera się na przetwarzaniu ekspertyz dotyczących dynamiki procesów finansowych, identyfikowanych za pomocą specjalnych procedur (kwestionariusze, wywiady). Eksperci powinni być wysoko wykwalifikowanymi specjalistami zajmującymi się zawodowo badaniem i (lub) zarządzaniem gospodarką i finansami firmy. Badanie realizowane jest według specjalnie zaprojektowanych kwestionariuszy.

metoda ekstrapolacji. Jej istotą jest rozszerzenie na przyszłe trendy, które wykształciły się z perspektywy czasu.

W konsekwencji stopień stosowalności metody ekstrapolacji w sektorze finansowym jest zdeterminowany stopniem bezwładności (lub stabilności) dynamiki rozwoju systemu gospodarczego. Wskaźniki finansowe mikroekonomii są mniej inercyjne, przez co mają mniejsze zastosowanie na poziomie podmiotów gospodarczych. Dynamika rozwoju wskaźników finansowych na poziomie makroekonomicznym jest bardziej inercyjna iw tych warunkach zwiększa się stosowalność metody ekstrapolacji. Do prognozowania systemu wskaźników finansowych zwykle stosuje się metodę ekstrapolacji w połączeniu z innymi metodami.

Metody modelowania ekonomicznego i matematycznego opierają się na konstrukcji modeli, które z pewnym prawdopodobieństwem opisują dynamikę wskaźników finansowych w zależności od czynników wpływających na procesy finansowe. W tym przypadku stosuje się optymistyczne, pesymistyczne i najbardziej prawdopodobne tempa zmian wskaźników ekonomicznych (wzrost przychodów, redukcja kosztów na jednostkę produkcji, niezmienione stawki podatkowe, stały udział wpłat do budżetu).

W teorii i praktyce działalności finansowej metody obliczeniowe połączone w ramach Nazwa zwyczajowa„matematyka finansowa” lub wyższe obliczenia finansowe lub obliczenia finansowe i handlowe.

Metody matematyki finansowej opierają się na zasadzie nierównoważności pieniądza w odniesieniu do różnych punktów w czasie.

Stąd problem określenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy sprowadza się głównie do obliczenia zapotrzebowania na kapitał obrotowy do tworzenia zapasów: produkcja, produkcja w toku, wyroby gotowe.

Zapasy produkcyjne. Problem sprowadza się do określenia minimalnej wielkości zapasu produkcyjnego wymaganego do sprawnego funkcjonowania firmy.

Na wartość zapasów produkcyjnych mają wpływ trzy czynniki: czas, w którym zapasy znajdują się w magazynie, ilość materiału zużytego na dzień oraz cena za jednostkę zużytego materiału. Załóżmy, że czas spędzony przez surowce i materiały w magazynie wynosi 20 dni. Jeżeli w ciągu dnia wyprodukowanych zostanie 200 sztuk towarów, do produkcji każdej jednostki, której materiały zostały zakupione za 15 rubli, to:

Koszt zapasu produkcyjnego = 20 dni · 200 szt. 15 rubli. = 60 000 rubli. rezerwować

Ważnym elementem decydującym o wielkości zapasu produkcyjnego jest czas, przez jaki zapasy znajdują się na stanie lub odstęp czasowy między dostawami.

Na wartość interwału dostaw ma bezpośredni wpływ wielkość partii zakupionych materiałów. Wyobraź sobie, że firma w przyszłym roku powinna kupić 50 000 kg w cenie 10 rubli. za 1 kg określonego rodzaju surowca. Jeśli wszystkie surowce zostaną zakupione od razu, wówczas zapasy produkcyjne wyniosą 50 000 kg, po czym będą stopniowo wykorzystywane i do końca roku wyniosą 0. W tym przypadku średni roczny zapas surowców wyniesie 25 000 kg (50 000 + 0): 2. Jeżeli zakupy będą realizowane dwa razy w roku po 25 000 kg, to średnie roczne zapasy wyniosą 12 500 kg (25 000 + 0): 2 itd. W związku z tym im większa partia zakupiona materiału, tym większa wartość zapasów produkcyjnych, a to z kolei przekłada się na wartość kosztów magazynowania, które również rosną.

Ale jednocześnie firma ponosi również koszty obsługi zakupów (koszty złożenia zamówienia, przyjęcia materiałów itp.). Te koszty na partię zakupów są zwykle takie same. W związku z tym im mniejsza liczba zakupów i im większa partia zakupionych surowców, tym koszty te są niższe. Okazuje się, że określenie optymalnej wartości kupowanej partii surowców (a tym samym liczby partii) jest uzależnione od całkowitych kosztów magazynowania i obsługi zakupów. Powinny być minimalne. Jeśli w naszym przykład warunkowy koszty utrzymania planowane są w wysokości 2000 rubli. dla każdej partii, a koszt magazynowania wynosi 20% średniego rocznego kosztu zapasów, wówczas możliwe jest obliczenie optymalnej wartości zakupionej partii, co widać na podstawie danych patka. 3.

Tabela 3.

	Wskaźnik	Liczba zakupów
	Wielkość zakupionej partii, kg
	Średnia roczna wartość zapasów produkcyjnych, kg
	Średni roczny koszt zapasów produkcyjnych, rub.
	Roczne koszty utrzymania, pocierać.
	Roczne koszty przechowywania, pocierać.
	Całkowite koszty, pocierać.

W naszym przykładzie minimalny koszt odpowiada zakupowi 10 000 kg. Ta wielkość partii zakupu będzie optymalna.

Obliczenia optymalnej wielkości zakupionej partii można dokonać za pomocą formuły zwanej formułą Wilsona:

gdzie Q jest optymalną wartością zakupionej partii; m - roczna ilość zakupionych towarów w kg, sztukach lub innych wskaźnikach ilościowych; o - koszty zakupów serwisowych na 1 partię; k - cena za jednostkę towaru; r - koszty magazynowania w % kosztu średniorocznego zapasu. Wyrażony jako Ułamek dziesiętny na przykład 10% = 0,10.

Podstawiając wartości z naszego przykładu do wzoru otrzymujemy te same 10 000 kg:

Oznacza to, że firma musi zakupić surowce w ciągu roku 5 razy = (50 000/10 000).

Wynika z tego, że odstęp czasowy między dostawami wynosi 73 dni (365 dni/5). Tyle czasu utrzymuje się towar w magazynie.

Znając dzienne ilości zużywanych surowców określamy koszt zapasów produkcyjnych.

Jednak w niektórych przypadkach doprecyzowania wymaga wielkość zasobu produkcyjnego określona w ten sposób. W zależności od przeznaczenia surowców, konieczności przygotowania ich do wykorzystania w procesie produkcyjnym, zapasy produkcyjne dzieli się na zapasy bieżące, przygotowawcze i ubezpieczeniowe. W istocie powyżej określono zapas bieżący, który można skorygować o wielkość zapasów przygotowawczych i ubezpieczeniowych.

Zapasy przygotowawcze(technologiczna) powstaje w przypadkach, gdy wymagana jest wstępna obróbka materiałów (sortowanie, dozowanie itp.) przed ich wprowadzeniem do produkcji. Załóżmy, że wstępne przetworzenie surowców wymaga 3 dni, wtedy okres przechowywania surowców w magazynie wzrośnie w naszym przykładzie z 73 do 76 dni, nie zmieniając niczego zasadniczo w samym podejściu do obliczania zapasów produkcyjnych.

Zapas bezpieczeństwa konieczne w niektórych przypadkach ze względu na nieprzewidziane zmiany w terminach dostaw lub zużycie surowców. Z reguły wielkość zapasów bezpieczeństwa określa się jako ½ obecnego.

W przypadkach, w których przedsiębiorstwo przemysłowe znajduje się z dala od tras transportowych lub stosuje niestandardowe, unikatowe materiały, zapas bezpieczeństwa można zwiększyć nawet o 100%. Przy dostawach materiałów w ramach kontraktów bezpośrednich zapas bezpieczeństwa zostaje zmniejszony do 30%.

Przyczyną powstania zapasu bezpieczeństwa jest naruszenie warunków dostaw materiałów przez dostawców. Jeżeli te naruszenia są związane z pracą organizacji transportowych, wówczas w takim przypadku można utworzyć zapas transportowy. Obliczenia przeprowadzane są podobnie jak w przypadku zapasów bezpieczeństwa.

Tym samym wartość zapasów produkcyjnych będzie równa sumie zapasów bieżących, przygotowawczych (jeśli istnieje potrzeba ich utworzenia), ubezpieczeniowych i transportowych.

Produkcja niedokończona. Wartość zapasów w produkcji w toku zależy od długości cyklu produkcyjnego, ilości produktów w procesie produkcyjnym oraz kosztu zużytych surowców na jednostkę towaru. Załóżmy, że czas trwania cyklu produkcyjnego wynosi 10 dni, dzienna produkcja to 100 jednostek towaru, koszt materiału do produkcji jednostki towaru to 100 rubli. Koszty pracy są ustalane na 50 rubli. i inne koszty zmienne - 20 rubli. Surowce są w pełni włączane w proces produkcyjny od samego początku.

Płatności i inne koszty zmienne występują równomiernie w całym cyklu produkcyjnym. Dlatego określa się je w połowie kwoty, tj. (50 + 20) / 2 \u003d 35 rubli.

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy za prace w toku zostaną ustalone w następujący sposób:

Koszt pracy w toku = 10 dni 100 jednostek · (100 + 35) = 135 tysięcy rubli.

Jeżeli wszystkie koszty, w tym koszt surowców, powstaną równomiernie, to w takim przypadku 1/2 wszystkich kosztów zostanie uwzględniona w kalkulacji kosztów produkcji w toku. W naszym przykładzie (100 + 50 + 20): 2 = 85 rubli, wtedy koszt pracy w toku wyniesie:

10 dni 100 jednostek - 85 = 85 tysięcy rubli.

Ważnym elementem kalkulacji wielkości kapitału obrotowego w produkcji w toku jest określenie czasu trwania cyklu produkcyjnego. Definiuje się go następująco:

D1 = ∑Тт + ∑Тko + ∑Тс.pr. + ∑Ttr.p. + em.r.,

gdzie D1 to czas trwania cyklu produkcyjnego w dniach kalendarzowych; ∑Тт - całkowity czas technologiczny poświęcony na wszystkie kolejne operacje procesu technicznego; ∑Tco – całkowity czas spędzony na czynnościach kontrolnych; ∑Ts.pr. - całkowity czas poświęcony na naturalne procesy technologiczne (chłodzenie, suszenie); ∑Ttr.p. - łączny czas potrzebny na transport produktów wewnątrzsklepowych i międzysektorowych; ∑Tm.r. - łączny czas przerw w procesie produkcyjnym oraz pomiędzy zmianami, weekendami i świętami.

Im krótszy czas trwania szczytu produkcyjnego, tym szybciej surowiec zamienia się produkt końcowy, tym mniejsze unieruchomienie środków w zasobach produkcji w toku.

Zapasy wyrobów gotowych. Jak już wspomniano, obecność zapasów gotowych produktów w magazynie, a w związku z tym, potrzeby kapitału obrotowego w tym celu są one związane z selekcją, sortowaniem produktów według zamówień, pakowaniem i etykietowaniem produktów, akumulacją produktów do wielkości partii wysyłkowej itp. W miarę możliwości wszystkie powyższe operacje należy łączyć. Załóżmy, że czas spędzony w magazynie wyrobów gotowych to 40 dni, dziennie produkowanych jest 100 sztuk produktów. Za każdą jednostkę produkcji przypada 170 rubli. koszty zmienne. Koszt zapasów wyrobów gotowych ustala się w następujący sposób:

Koszt zapasów gotowych produktów = 40 dni 100 sztuk 170 rubli = 680 tys. rubli

Najtrudniejszą rzeczą w kalkulacji kosztu zapasów wyrobów gotowych jest określenie liczby dni, przez które towar znajduje się w magazynie. Wartość ta zależy od wielkości partii produkcyjnej. Obliczenia optymalnej wartości serii wytwarzanych produktów można dokonać przy użyciu tego samego wzoru (wzór Wilsona), który został użyty do obliczenia optymalnej wartości zakupów materiałów w celu znalezienia przedziału dostaw przy określaniu kosztu zapasu produkcyjnego. Tylko w tym przypadku obowiązują minimalne całkowite koszty magazynowania wyrobów gotowych oraz koszty przygotowania produkcji. Znana nam formuła wykorzystuje następujące dane:

gdzie Q jest optymalną wielkością partii; m - roczna wielkość produkcji; o - wydatki na przygotowanie produkcji licząc na rok; k - koszty zmienne na jednostkę produkcji; r to koszt magazynowania wyrobów gotowych wyrażony jako procent średniego rocznego kosztu zapasów wyrobów gotowych; s - maksymalna możliwa wielkość sprzedaży w danym okresie; p - maksymalna możliwa wielkość produkcji w danym okresie.

Dzieląc roczną wielkość produkcji przez optymalną wielkość produkowanej serii otrzymujemy ilość serii w ciągu roku. Dzieląc 365 (liczbę dni w roku) dni przez liczbę wyprodukowanych partii, określamy liczbę dni, przez które towar jest na magazynie.

Rozliczenia międzyokresowe obejmują wydatki poniesione w W tym roku i ujmowane w kosztach produkcji w równych częściach w kolejnych latach. Obejmują one koszty rozwoju nowych rodzajów produkcji i nowych rodzajów produktów. Ponieważ koszty te są nierówne, nie zaleca się ich odpisywania w momencie realizacji. Może to prowadzić do niezgodności produktów, gwałtownych skoków kosztów produktu.
Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na wydatki odroczone określa wzór:

Pb.p. = On. + Zb.pl. - Zs.pl.,

gdzie jest saldem wydatków na początku okresu planowania; Zb.pl. - wydatki odroczone poniesione w okresie planowania; Zs.pl. - część kosztów odpisana w koszt w okresie planowania.

Całkowite zapotrzebowanie na kapitał obrotowy zostanie określone poprzez zsumowanie zapotrzebowania na zapasy, produkcję w toku, zapasy wyrobów gotowych, należności handlowe i gotówkę.

Załóżmy, że dla produkcji produktów planowane są następujące wskaźniki:

• a) koszt materiału - 50 rubli. dla jednostki;
  inne zmienne koszty produkcji - 30 rubli. Całkowite koszty - 80 rubli.
  Wszystkie koszty powstają równomiernie w całym cyklu produkcyjnym;
• b) skup surowców, produkcja i sprzedaż realizowane są w 100 szt. w dzień.;
• c) cena sprzedaży towaru - 150 rubli;
• d) okres, w którym znajdują się towary na stanie i zapadalność pożyczek:
  dni
  zapasy produkcyjne 20
  prace w toku 10
  zapas wyrobów gotowych 50
  zapadalność kredytów konsumpcyjnych 60;
• e) kwota czynszu zapłaconego z góry wynosi 250 tysięcy rubli;
• f) wymagana rezerwa gotówkowa wynosi 100 tysięcy rubli.

W tych warunkach zapotrzebowanie na kapitał obrotowy będzie następujące:

1. Koszt zapasów produkcyjnych: 20 dni · 100 kawałków. 50 rubli. = 100 000 rubli.
2. WIP: 10 dni · 100 kawałków. 80/2 rub. = 40 000 rubli.
3. Wartość zapasów gotowych towarów: 50 dni · 100 kawałków. 80 rubli. = 400 000 rubli.
4. Należności handlowe: 60 dni · 100 kawałków. 150 rubli. (bez VAT) = 900 000 rubli.
5. Czynsz zapłacony - 250 000 rubli.
6. Rezerwa gotówki - 100 000 rubli.
   Całkowite zapotrzebowanie na kapitał obrotowy wynosi 1 790 000 rubli.

Aktywa obrotowe przedsiębiorstwa obejmują zapasy, produkcję w toku, wyroby gotowe oraz rozliczenia międzyokresowe. Efektywność przedsiębiorstwa w dużej mierze zależy od prawidłowego określenia zapotrzebowania na kapitał obrotowy. Optymalna dostępność kapitału obrotowego prowadzi do minimalizacji kosztów, poprawy wyników finansowych, rytmu i spójności przedsiębiorstwa. Przeszacowanie kapitału obrotowego prowadzi do ich nadmiernego przekierowania na rezerwy, do zamrożenia i zamrożenia zasobów. A to jest kosztowne dla przedsiębiorstwa, ponieważ istnieją dodatkowe koszty za przechowywanie i magazynowanie, za płacenie podatku od nieruchomości. Zaniżenie kapitału obrotowego może prowadzić do przerw w produkcji i sprzedaży produktów, do nieterminowego wypełniania przez przedsiębiorstwo swoich zobowiązań. W obu przypadkach efektem jest niestabilna sytuacja finansowa, a nie racjonalne wykorzystanie zasoby prowadzące do utraty zysku. Konkretna wielkość kapitału obrotowego jest zdeterminowana bieżącymi potrzebami i zależy od charakteru i złożoności produkcji, sezonowości pracy, tempa wzrostu produkcji, możliwości finansowych przedsiębiorstwa itp.

Ważnym elementem zarządzania kapitałem obrotowym jest ich naukowa regulacja. Za pomocą racjonowania określa się całkowite zapotrzebowanie na kapitał obrotowy. Prawidłowe wyliczenie takiej potrzeby ma ogromne znaczenie ekonomiczne.

Dla przedsiębiorstwa ważne jest określenie optymalnego zapotrzebowania na kapitał obrotowy. Pozwoli to, przy minimalnych kosztach, uzyskać zaplanowany dla danej wielkości produkcji zysk.

Zadania zarządzania kapitałem obrotowym:

1. zapewnienie ciągłości cyklu produkcyjnego;

2. zapewnienie wypłacalności.

Norm ObS (N) - wartość względna odpowiadająca min-temu ekonomicznie uzasadnionej wielkości zapasów pozycji magazynowych, określana w dniach lub %.

Standard (N) - minimalna wymagana kwota pieniędzy, która zapewnia ciągłość działania proces produkcji(-//- w wartościach bezwzględnych, w rublach)

H = N * Jednodniowa konsumpcja - (rubli dziennie)

Racjonowanie kapitału obrotowego odbywa się zgodnie z kosztorysami na potrzeby produkcyjne i pozaprodukcyjne, biznesplanem. Zapewnia to związek między prognozą a wskaźnikami finansowymi. W procesie normalizacji opracowywane są normy i standardy.

Metody normalizacji:

1 .analityczny - za podstawę przyjmuje się poziom zapasów w poprzednim okresie i koryguje się go o zmiany w wielkości produkcji, przyspieszenie lub spowolnienie obrotów oraz poziom inflacji.

Przed wyznaczeniem wartości bazowej ObS przeprowadzana jest analiza stanu zapasów (identyfikacja nadwyżki lub niedoboru zapasów) Wadą są wartości przybliżone.

2 .statystyczna (metoda współczynnikowa) - wyliczona norma za poprzedni okres jest traktowana jako podstawa i korygowana o zmiany wielkości produkcji, przyspieszenie lub spowolnienie obrotów oraz poziom inflacji. W przypadku tej metody konieczne jest, aby przedsiębiorstwo pracowało przez co najmniej 1 rok (potrzebna jest sprawozdawczość statystyczna), ustanowiona komunikacja, brak zmian na dużą skalę. Kapitał obrotowy dzieli się na zależny (zapasy, WIP, GP) i niezależny (koszty przyszłe, zapasy) od wielkości produkcji. Standard dla niezależnego systemu operacyjnego jest obliczany jako średnie rzeczywiste saldo z wielu lat.

3 .metoda konta bezpośredniego - stosowana przy organizowaniu nowego przedsiębiorstwa oraz przy okresowych. wyjaśnienie zapotrzebowania na system operacyjny w istniejących przedsiębiorstwach. Główny warunek używania yavl. dokładne badanie kwestii zaopatrzenia i planu produkcyjnego przedsiębiorstwa.

Opracowanie standardów magazynowych dla określonych rodzajów zapasów i materiałów wszystkich elementów znormalizowanego kapitału obrotowego

Definicja standardów w den. wyrażenie dla każdego elementu systemu operacyjnego i całkowite zapotrzebowanie organizacji na kapitał obrotowy jako suma standardów dla wszystkich elementów.

na podstawie wyliczenia norm dla każdego elementu kapitału obrotowego.

Rodzaje zapasów: transportowe, przygotowawcze, technologiczne, bieżące (magazynowe) (= 1/2 przerwy pomiędzy powiązanymi dostawami, jest to największa ze wszystkich, gwarancja ^ 1/2 bieżącego)

W gospodarce rynkowej organizacje same określają zapotrzebowanie na kapitał obrotowy.

Ustalenie i zapewnienie racjonalnej wielkości kapitału obrotowego jest jednym z warunków (czynników) sprawnego funkcjonowania i stabilności finansowej przedsiębiorstwa. Jeśli gotówkowy kapitał obrotowy jest mniejszy niż ich racjonalna wielkość, przedsiębiorstwo jest zmuszone do wstrzymania produkcji, opóźnienia wypłaty wynagrodzeń pracownikom. Jeśli gotówkowy kapitał obrotowy jest więcej niż racjonalny, następuje „martwy” kapitał obrotowy, spada rentowność majątku firmy.

Do określenia potrzeb przedsiębiorstwa w kapitale obrotowym stosuje się następujące metody: liczenie bezpośrednie, normatywne, analityczne, metoda optymalizacji rzędów, współczynnik. Organizacja może zastosować dowolne z nich, skupiając się na swoim doświadczeniu i biorąc pod uwagę wielkość organizacji, wielkość programu produkcyjnego, charakter stosunków ekonomicznych, rachunkowość i kwalifikacje ekonomistów. Metody analityczno-współczynnikowe mają zastosowanie do tych organizacji, które działają dłużej niż rok, zasadniczo utworzyły program produkcji i zorganizowały proces produkcyjny, posiadają dane statystyczne za minione okresy dotyczące zmian wartości planowanej części kapitału obrotowego oraz nie ma wystarczającej liczby wykwalifikowanych ekonomistów do bardziej szczegółowej pracy w terenie, planowanie kapitału obrotowego.

Na metoda współczynnika zapasy i koszty dzielone są na te bezpośrednio zależne od zmian wielkości produkcji (surowce, materiały, koszty produkcji w toku, produkty gotowe na magazynie) i te od nich niezależne (części zamienne, pozycje krótkołańcuchowe i zużywalne, rozliczenia międzyokresowe ). W przypadku pierwszej grupy zapotrzebowanie na kapitał obrotowy określa się na podstawie ich wielkości w roku bazowym oraz tempa wzrostu produkcji w kolejnym roku. Jeżeli organizacja analizuje obrót kapitału obrotowego i znajduje sposoby na jego przyspieszenie, to przy określaniu zapotrzebowania na kapitał obrotowy należy wziąć pod uwagę realne przyspieszenie obrotu w planowanym roku. Dla drugiej grupy kapitałów obrotowych, która nie jest proporcjonalnie uzależniona od wzrostu wielkości produkcji, zapotrzebowanie planowane jest na poziomie ich średnich rzeczywistych sald na przestrzeni kilku lat.

Jeśli to konieczne, możesz użyć kombinacji metod analitycznych i współczynnikowych. Najpierw metoda analityczna określa zapotrzebowanie na kapitał obrotowy w zależności od wielkości produkcji, a następnie metodą współczynników uwzględnia zmianę wielkości produkcji.

Ustalenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy na zapasy obejmuje wyliczenie racjonalnych zapasów surowców, materiałów podstawowych, zakupionych półproduktów, materiałów pomocniczych; paliwo; pojemniki; narzędzia i części zamienne; ilość pracy w toku; gotowe produkty w magazynie.

bezpośrednia metoda liczenia. Zapewnia rozsądną kalkulację zapasów dla każdego elementu kapitału obrotowego, biorąc pod uwagę wszystkie zmiany w poziomie rozwoju organizacyjnego i technicznego organizacji, transport pozycji zapasów, praktyki rozliczeniowe między organizacjami. Ta metoda, bardziej czasochłonna, wymaga wysoko wykwalifikowanych ekonomistów, zaangażowania w reglamentację pracowników wielu służb organizacji (zaopatrzeniowej, prawnej, marketingu produktów, działu produkcji, księgowości itp.). Pozwala to jednak najdokładniej obliczyć zapotrzebowanie organizacji na kapitał obrotowy.

Metoda konta bezpośredniego jest stosowana przy organizowaniu nowego podmiotu gospodarczego i okresowym wyjaśnianiu zapotrzebowania na kapitał obrotowy istniejących organizacji. Głównym warunkiem jego zastosowania jest dokładne zbadanie kwestii zaopatrzenia. i plan produkcji organizacji. Ważna jest stabilność powiązań gospodarczych, ponieważ częstotliwość i bezpieczeństwo dostaw leżą u podstaw kalkulacji kursu akcji.

Metoda direct account polega na racjonowaniu kapitału obrotowego zainwestowanego w zapasy i koszty, produkcję w toku, produkty gotowe na magazynie. Reglamentacja jest ważna dla efektywnego wykorzystania kapitału obrotowego.

Głównym zadaniem racjonowania jest określenie ekonomicznie uzasadnionej wielkości kapitału obrotowego w minimalnej wysokości zapewniającej nieprzerwane finansowanie planowanych kosztów produkcji i sprzedaży produktów oraz terminowe regulowanie płatności.

Normalizując kapitał obrotowy ustala się kwotę niezbędne fundusze na tworzenie kapitału obrotowego dla nowopowstałej organizacji, nowe rodzaje produkcji w organizacje operacyjne, a także dla planowanego „rozszerzenia wielkości produkcji. Reglamentacja jest przeprowadzana w każdej organizacji, w oparciu o specyficzne warunki produkcji, dostawy surowców, warunki wprowadzania gotowych produktów do obrotu oraz procedurę rozliczeń z konsumentami. jednocześnie zapotrzebowanie organizacji na kapitał obrotowy na remonty przeprowadzone metodą ekonomiczną, przemysły pomocnicze i pomocnicze, budownictwo mieszkaniowe i komunalne oraz inne obiekty nieprzemysłowe, które nie znajdują się w samodzielnym bilansie.

Prawidłowo obliczony współczynnik kapitału obrotowego stwarza warunki do celowego i oszczędnego wykorzystania zasobów finansowych, pomaga zmniejszyć zapasy w produkcji i obiegu, pomyślną realizację działalności biznesowej, zwiększyć rentowność i wzmocnić kondycję finansową organizacji.

Wskaźnik kapitału obrotowego to minimalna ilość gotówki, której organizacja stale potrzebuje do prowadzenia działalności produkcyjnej. Ogólny standard kapitału obrotowego lub całkowite zapotrzebowanie na kapitał obrotowy organizacji definiuje się jako sumę standardów prywatnych obliczonych dla poszczególnych składników kapitału obrotowego:

gdzie Ale - ogólny standard kapitału obrotowego;

H - standard kapitału obrotowego dla danego elementu.

Dla większości elementów kapitału obrotowego standard prywatny określa wzór:

H \u003d Zr * Nd,

gdzie Зр to jednodniowy wydatek zasoby materialne;

Nd - kurs akcji w dniach dla danego składnika kapitału obrotowego.

Stopa kapitału obrotowego (zapasu) jest wyrażona w wartościach względnych (zwykle w dniach). Naliczany jest dla każdego składnika kapitału obrotowego i charakteryzuje wielkość stanu zapasów przez określony okres czasu, który jest niezbędny do zapewnienia ciągłości procesu produkcyjnego.

Opracowanie kursów akcji jest najtrudniejszą częścią pracy przy określaniu potrzeb organizacji w zakresie kapitału obrotowego, więc kursy mogą być stosowane przez wiele lat. Konieczność ich rewizji pojawia się, gdy zmieniają się warunki produkcji, zaopatrzenia i marketingu, asortyment wytwarzanych produktów itp.

Jednodniowe zużycie zasobów materialnych organizacji jest określane przez dzień kalendarzowy, dzieląc oszacowanie kosztów produkcji, które zawiera dane dotyczące kosztów surowców, materiałów, paliwa i wszystkich innych wydatków organizacji związanych z produkcją produktów, o liczbę dni kalendarzowych okresu planowania. Jednocześnie do oszacowania kosztów produkcji dodaje się koszty nieprodukcyjnych działów strukturalnych (usługi mieszkaniowe i komunalne, usługi domowe itp.). Zużycie jednodniowe wyliczane jest na podstawie zaplanowanych wskaźników na rok lub za czwarty kwartał roku, a dla organizacji o sezonowym charakterze produkcji za podstawę do wyliczenia jednorazowo przyjmuje się kwartał o najmniejszej wielkości produkcji. dzienne spożycie, aby nie zawyżać tego wskaźnika.

Obliczenia prywatnych norm kapitału obrotowego mają swoją własną charakterystykę.

Obliczanie zapotrzebowania na kapitał obrotowy na surowce i zaopatrzenie. Dla każdego rodzaju surowców i materiałów podstawowych, zakupionych półproduktów oblicza się łączny stan magazynowy w dniach oraz jednodniowe zużycie.

Całkowity stan w dniach jest równy czasowi trwania zapasów transportowych, przygotowawczych, technologicznych, bieżących i ubezpieczeniowych.

Towar transportowy - czas postoju surowców, materiałów w tranzycie.

Magazyn przygotowawczy - czas potrzebny na przyjęcie, rozładunek, magazynowanie surowców i materiałów.

Rezerwa technologiczna - czas przygotowania surowców do produkcji (suszenie, łamanie, cięcie, mieszanie itp.).

Aktualny stan magazynowy to cykl dostaw, odstęp między dostawami. Jeżeli np. dzienne zużycie surowców jest stabilne, a rocznie realizowanych jest 60 dostaw, to aktualny stan magazynowy wynosi 6 dni.

Zapasy ubezpieczenia (gwarancyjne) są niezbędne w związku z ewentualnymi naruszeniami dostaw surowców. Zaleca się ustawienie go na 50% aktualnego stanu (w naszym przykładzie 3 dni).

Jednodniowe zużycie surowców, materiałów (w rublach) określa się na podstawie programu produkcyjnego i wskaźników zużycia surowców, materiałów.

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy dla każdego rodzaju surowca jest równe iloczynowi jednodniowego zużycia i całkowitego zapasu w dniach.

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na surowce określa się sumując zapotrzebowanie na każdy rodzaj surowców, materiałów.

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na paliwo oblicza się w taki sam sposób jak na surowce, na podstawie wymaganego czasu dostawy paliwa w dniach i jednodniowego zużycia paliwa.

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na kontenery jest równe sumie potrzeb na kapitał obrotowy na każdy rodzaj kontenera (zakupiony, własna produkcja, pojemniki, w których kupują surowce i materiały). Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy dla każdego typu kontenera określa się poprzez pomnożenie jednodniowego obrotu kontenerów przez stan kontenerów w dniach.

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na części zamienne określa się na podstawie określonych standardowych rezerw części zamiennych na 1 tysiąc rubli. koszt niektórych rodzajów maszyn i urządzeń (w rublach) oraz szacunkowy koszt maszyn i urządzeń.

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na produkcję w toku według rodzaju produktu jest równe iloczynowi jednodniowej produkcji (w rublach) i czasu trwania „zapasu” produkcji w toku (w dniach). Czas trwania „zapasu” produkcji w toku jest iloczynem czasu trwania cyklu produkcyjnego i czynnika wzrostu kosztów.

Współczynnik eskalacji kosztów to iloraz podziału średni koszt towarów w toku na koszty wytworzenia tego rodzaju produktu.

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na wyroby gotowe określane jest na podstawie rzeczywistej długości pobytu wyrobów gotowych w magazynie oraz jednodniowej produkcji wyrobów gotowych.

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na wydatki odroczone. Koszty te obejmują koszty związane z przygotowaniem nowych rodzajów produktów, koszty uruchomienia, zaliczki na czynsz za lokal, koszt zbioru produktów rolnych poza sezonem itp. Dla każdego elementu opracowywany jest kosztorys na planowany rok kosztów odroczonych. Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na te wydatki (Pr6p) określa wzór

Prbp = RBPN + RBPP - RBPVKL,

gdzie RBPN - wydatki odroczone na początku roku planowania;

RBPP - wydatki odroczone w planowanym roku;

RBPVKL - wydatki odroczone, które zostaną uwzględnione w kosztach produkcji w planowanym roku.

Po zsumowaniu określonych w ten sposób potrzeb na kapitał obrotowy dla każdego rodzaju pozycji inwentarzowych, metodą liczenia bezpośredniego znajdujemy całkowite zapotrzebowanie przedsiębiorstwa na kapitał obrotowy dla pozycji inwentarzowych.

metoda normatywna. Jeżeli przedsiębiorstwo posiada stabilną strukturę programu produkcyjnego, stabilny system zakupu surowców, paliw, energii, sprzedaży wyrobów gotowych tj. jeżeli struktura produkcji, struktura dostaw surowców, materiałów, ich ceny zmienią się nieznacznie w ciągu roku, przedsiębiorstwo może zastosować standardową metodę określania zapotrzebowania na kapitał obrotowy, „wbudowując” go w metodę bezpośredniego rachunku. Chodzi o to, że przedsiębiorstwo opracowuje dla siebie standardy zapasów dla każdego rodzaju zapasów w dniach i określa zapotrzebowanie na kapitał obrotowy, mnożąc te standardy przez średnie dzienne koszty tych pozycji magazynowych przewidziane w programie produkcyjnym.

Metoda analityczna. Polega ona na określeniu zapotrzebowania na kapitał obrotowy w wysokości ich średnich rzeczywistych sald, uwzględniających wzrost wielkości produkcji. W celu wyeliminowania niedociągnięć przeszłych okresów w organizacji kapitału obrotowego konieczne jest przeanalizowanie rzeczywistych stanów zapasów w celu zidentyfikowania zbędnych i zbędnych, a także wszystkich etapów pracy w toku w celu zidentyfikowania rezerw na zmniejszenie czas trwania cyklu produkcyjnego, zbadaj przyczyny akumulacji wyrobów gotowych na magazynie i określ rzeczywiste zapotrzebowanie na kapitał obrotowy. Jednocześnie należy wziąć pod uwagę specyficzne warunki pracy organizacji w nadchodzącym roku (na przykład zmiany cen). Metoda ta jest stosowana w tych organizacjach, w których środki zainwestowane w aktywa rzeczowe i koszty mają duży udział w całkowitej kwocie kapitału obrotowego.

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy określane jest na podstawie planowanego wzrostu przychodów ze sprzedaży produktów oraz przewidywanego przyspieszenia rotacji kapitału obrotowego.

Kolejność obliczeń.

1. Określ współczynnik kapitału obrotowego w roku bazowym (Kol):

Kob \u003d OSb: RPb,

gdzie OSb to średni roczny koszt kapitału obrotowego w roku bazowym;

RPb to ilość sprzedanych produktów w roku bazowym.

2. Na podstawie oceny rezerw na skrócenie czasu trwania obrotu kapitału obrotowego ustalamy planowany wskaźnik kapitału obrotowego (Kop).

3. Obliczamy całkowite zapotrzebowanie na kapitał obrotowy w planowanym roku (OSP):

Osp \u003d RPb * Jrp * Kop

gdzie Jрп to wskaźnik wzrostu ilości sprzedanych produktów w planowanym roku.

Metoda optymalizacji zamówień. Polega na ustaleniu takiej partii zamówienia, w której koszty realizacji i przechowywania zamówienia będą minimalne.

Wraz ze wzrostem wielkości zamówienia spadają koszty przedsiębiorstwa na jednostkę surowców i materiałów, ponieważ przy zamawianiu dużej partii towarów można uzyskać zniżkę, zmniejszają się koszty transportu itp. Jednocześnie, jak wzrasta wielkość zamówienia, rosną koszty magazynowania surowców i materiałów, rosną ich straty. Za pomocą modeli optymalizacyjnych można obliczyć optymalną wielkość zapasów surowców i materiałów, przy której łączne zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na surowce, materiały i paliwo będzie minimalne.

W wyniku wprowadzenia zautomatyzowanych systemów zarządzania kapitałem obrotowym może nastąpić zmniejszenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy w oparciu o dany wolumen produkcji i sprzedaży produktów.

4.1. Metody obliczania norm kapitału obrotowego.

Efektywność przedsiębiorstwa w dużej mierze zależy od prawidłowego określenia zapotrzebowania na kapitał obrotowy. Optymalna dostępność kapitału obrotowego prowadzi do minimalizacji kosztów, poprawy wyników finansowych, rytmu i spójności przedsiębiorstwa. Przeszacowanie kapitału obrotowego prowadzi do ich nadmiernego przekierowania na rezerwy, do zamrożenia i zamrożenia zasobów. Jest to kosztowne dla firmy, ponieważ istnieją dodatkowe koszty przechowywania i magazynowania, za płacenie podatku od nieruchomości. Zaniżenie kapitału obrotowego może prowadzić do przerw w produkcji i sprzedaży produktów, do nieterminowego wypełniania przez przedsiębiorstwo swoich zobowiązań. W obu przypadkach efektem jest niestabilna sytuacja finansowa, nieracjonalne wykorzystanie zasobów, prowadzące do utraty korzyści.

Konkretne wielkości kapitału obrotowego są określane przez bieżące potrzeby i zależą od:

charakter i złożoność produkcji,

czas trwania cyklu produkcyjnego;

Praca sezonowa,

Tempo wzrostu produkcji, zmiany wielkości i warunków sprzedaży produktów;

Procedura rozliczeń i organizacja obsługi rozliczeniowej i kasowej;

Możliwości finansowe przedsiębiorstwa;

Okresowość i terminy otrzymywania płatności itp.

W zależności od stopnia planowania kapitał obrotowy dzieli się na standaryzowany i niestandaryzowany.

Znormalizowane to tylko własny kapitał obrotowy, ale nie wszystkie, a jedynie aktywa obrotowe i częściowo środki obrotowe, czyli pozostałości niesprzedanych wyrobów gotowych w magazynie przedsiębiorstwa.

W celu niestandaryzowany fundusze obejmują pozostałe elementy funduszy obrotu: wysłane towary, gotówkę oraz środki w rozliczeniach. Nie oznacza to jednak, że ich wielkość jest niekontrolowana. Zarządzanie niestandaryzowanymi składnikami kapitału obrotowego, wpływ na ich wartość, spółka realizuje poprzez system kredytowania i rozliczeń.

Ustalenie zapotrzebowania organizacji na środki własne odbywa się w procesie reglamentacji tj. określenie standardu kapitału obrotowego. Celem racjonowania jest określenie optymalnej ilości kapitału obrotowego niezbędnego do organizacji i realizacji normalnej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Reglamentacja kapitału obrotowego jest przedmiotem planowania wewnątrzfirmowego, jednego z kluczowych obszarów zarządzania tworzeniem i wykorzystaniem kapitału obrotowego. Służby finansowe przedsiębiorstwa poprzez reglamentację określają zapotrzebowanie na własny kapitał obrotowy w minimalnej, ale wystarczającej ilości, aby zapewnić realizację zaplanowanych zadań i zachowanie ciągłości procesu reprodukcji.

Ustalenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy przedsiębiorstwa jest ściśle powiązane z planowanym kosztorysem wytworzenia produktów oraz planem produkcyjnym przedsiębiorstwa. W planie produkcji wypracowywane są zagadnienia, które warunkują zapewnienie produkcji wszystkimi rodzajami zasobów, w tym finansowych, zawieranie kontraktów, warunki dostaw, sposoby płatności. Na podstawie planu produkcyjnego opracowywany jest kosztorys wytworzenia produktów, który określa możliwy koszt wytworzenia. To kosztorys stanowi podstawę do określenia zapotrzebowania na kapitał obrotowy.

Istnieje kilka metod obliczania norm kapitału obrotowego: metoda kont bezpośrednich, metoda analityczna, metoda współczynników.

Metoda analityczna (eksperymentalno-statystyczna) wiąże się z powiększoną kalkulacją kapitału obrotowego w wysokości ich średnich rzeczywistych sald. Ta metoda polega na uwzględnieniu różne czynniki, wpływając na organizację i tworzenie kapitału obrotowego, i jest stosowany w przypadkach, gdy nie oczekuje się znaczących zmian warunków działania przedsiębiorstwa i gdy środki zainwestowane w aktywa materialne i akcje zajmują dużą część.

Obliczając planowane zapotrzebowanie na kapitał obrotowy, metoda analityczna uwzględnia, po pierwsze, planowany wzrost przychodów ze sprzedaży produktów, a po drugie przyspieszenie rotacji kapitału obrotowego

Na podstawie planowanego przyspieszenia obrotu kapitału obrotowego (w tym przypadku skrócenia czasu trwania jednego obrotu w dniach) określa się planowaną wartość wskaźnika kapitału obrotowego (load factor).

Znając planowany współczynnik wykorzystania kapitału obrotowego oraz dynamikę wzrostu wolumenu sprzedaży (przychodów ze sprzedaży) obliczana jest wielkość kapitału obrotowego przedsiębiorstwa w okresie planowania.

Metoda proporcji opiera się na zdefiniowaniu nowego standardu kapitału obrotowego na podstawie dotychczasowego, uwzględniającego zmiany dotyczące planowanej zmiany wielkości produkcji i sprzedaży produktów, w celu przyspieszenia obrotu kapitałem obrotowym. Po zastosowaniu Ta metoda wszystkie zapasy i koszty przedsiębiorstwa dzieli się na:

Uzależniony od zmian wolumenu produkcji - surowców, materiałów, kosztów produkcji w toku i wyrobów gotowych na stanie;

Niezależna od wzrostu wielkości produkcji - części zamienne, zapasy i artykuły gospodarstwa domowego, rozliczenia międzyokresowe.

W zależności od wielkości produkcji elementów kapitału obrotowego zapotrzebowanie planuje się w oparciu o ich wielkość w roku bazowym, tempo wzrostu produkcji oraz ewentualne przyspieszenie obrotu kapitału obrotowego.

Dla pozostałych składników zapasów i kosztów planowane zapotrzebowanie ustalane jest na poziomie ich średnich rzeczywistych sald.

Metoda bezpośredniego liczenia jest najdokładniejsza, uzasadniona, ale jednocześnie dość pracochłonna. Opiera się na zdefiniowaniu naukowych standardów akcji dla poszczególnych elementów kapitału obrotowego oraz standardu kapitału obrotowego, tj. wyrażenie kosztu zasobu, który jest obliczany zarówno jako całość, jak i dla każdego elementu znormalizowanego kapitału obrotowego (standardy prywatne) i ogólnie dla znormalizowanego kapitału obrotowego (standard całkowity). Metoda kont bezpośrednich jest główną metodą określania planowanego zapotrzebowania na kapitał obrotowy. Proces normalizacji obejmuje:

1) opracowanie standardów zapasów dla określonych rodzajów pozycji inwentarzowych wszystkich składników znormalizowanego kapitału obrotowego;

2) określenie częstych standardów dla każdego składnika kapitału obrotowego;

3) obliczenie standardu zagregowanego dla własnego znormalizowanego kapitału obrotowego.

Wraz z planowaniem (racjonowaniem) zapotrzebowania na kapitał obrotowy i obliczaniem całkowitego standardu dokonywane są obliczenia prognostyczne, które modelują zarówno przyszłą sytuację finansową przedsiębiorstwa, jak i stan własnego kapitału obrotowego.

Normy dotyczące kapitału obrotowego- jest to wielkość zapasów dla najważniejszych pozycji inwentarzowych niezbędnych dla przedsiębiorstwa do zapewnienia normalnej, rytmicznej pracy. Normy są wartościami względnymi, które są ustalane w dniach zapasów lub jako procent określonej bazy (produkty towarowe, wielkość środków trwałych) i pokazują czas trwania okresu zapewnianego przez ten rodzaj zapasów zasobów materialnych. Z reguły są ustanawiane na określony okres czasu (kwartał, rok), ale mogą też obowiązywać dłużej. Normy podlegają rewizji w przypadku zasadniczych zmian asortymentu, warunków produkcji, zaopatrzenia i marketingu, zmian cen i innych parametrów

Standardy ustalane są osobno następujące elementy znormalizowany kapitał obrotowy:

zapasy produkcyjne;

Produkcja w toku i półfabrykaty własnej produkcji;

Odroczone wydatki

Zapasy wyrobów gotowych w magazynie przedsiębiorstwa.

Po ustaleniu standardów magazynowych należy określić: prywatny standard kosztów dla każdego elementu znormalizowanego kapitału obrotowego. Współczynnik kapitału obrotowego pokazuje minimalną wymaganą ilość środków finansowych, aby zapewnić działalność gospodarczą przedsiębiorstwa. Innymi słowy, jest to pieniężny wyraz planowanych zapasów pozycji magazynowych.

Zasadniczo prywatny standard dla oddzielnego elementu własnego kapitału obrotowego (N el.os) obliczone według schematu:

Stan magazynowy Spożycie jednodniowe,

H el.os \u003d x lub zwolnienie dla tego elementu

(N s), dni kapitał obrotowy

Wejście lub wyjście czwartej ćwiartki

Jednodniowy wydatek =

Liczba dni w kwartale

Całkowity standard jest obliczany przez dodanie standardów prywatnych.

Zarządzanie niestandardowym kapitałem obrotowym. Niestandaryzowany kapitał obrotowy obejmuje środki obrotowe, z wyjątkiem wyrobów gotowych znajdujących się w magazynie przedsiębiorstwa.
Zapotrzebowanie przedsiębiorstwa na te środki obrotowe określa się kalkulacyjnie, zarządza się nimi za pomocą
pożyczki krótkoterminowe.

Firma oblicza zapotrzebowanie na gotówkę w kasie, w kapitale obrotowym na zapasy towarów. Metoda ich obliczeń jest podobna do normalizacji. Na przykład zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na zapasy towarów oblicza się jako iloczyn normy zapasów towarów przez jednodniowy obrót towarów w czwartym kwartale według cen zakupu; potrzeba gotówki w kasie - poprzez pomnożenie normy zapasu gotówki przez jednodniowy obrót IV kwartału. Jednak potrzeba ta, w porównaniu z regulacją, nie jest tak sztywno założona, a w wyniku zmian nieprzerwany proces produkcyjny nie zostaje zakłócony.

Przy obliczaniu wartości wysłane towary usługi finansowe toru przedsiębiorstwa: po pierwsze, towary wysłane, termin płatności nie nadszedł, a po drugie, towary wysłane, ale nieopłacone w terminie (najczęściej z powodu braku środków od kupującego) lub pod bezpiecznym nadzorem kupującego (w związku z wysoki procent małżeństwo, odchylenia od ustalonego asortymentu itp.).

W przypadku pierwszej grupy wysłanych towarów wpływy powinny faktycznie trafić na konto przedsiębiorstwa. Istnieje jednak przerwa między momentem wysyłki towaru a wpłynięciem wpływów na rachunek rozliczeniowy przedsiębiorstwa, podczas której środki wypadają z procesu produkcyjnego, a zatem w bieżącym zarządzaniu kapitałem obrotowym jest to ważne, aby maksymalnie skrócić ten okres i przyspieszyć przepływ środków.

Obecność wysyłanych towarów w drugiej grupie wskazuje na naruszenia dyscypliny umownej, rozliczeniowej i gotówkowej i jest wyjątkowo nieopłacalna dla przedsiębiorstwa, ponieważ długoterminowe przekierowanie środków z obiegu wymaga przegrupowania zasobów finansowych, redystrybucji kapitału obrotowego i przyciąganie dodatkowych środków finansowych w postaci pożyczek. Wszystko to pociąga za sobą napięcie kondycja finansowa przedsiębiorstw, zmniejszając jego wypłacalność.

Ważne jest również kontrolowanie w gotówce(w kasie, banku, przekazy pocztowe, wystawione akredytywy) i inne obliczenia, w tym należności Ekonomiczne i racjonalne wykorzystanie środków, ich opłacalna inwestycja, zapewniająca wzrost kapitału własnego, wpływają pozytywnie na wypłacalność przedsiębiorstwa, na terminowość wykonywania różnych kalkulacji. Wraz z gotówką przedsiębiorstwa powinny opanować nowe instrumenty finansowe - weksle, kontrakty terminowe i terminowe, rynkowe formy kredytu obrotowego w postaci kredytów korporacyjnych, faktoring.

Ważna rola w efektywnym wykorzystaniu kapitału obrotowego, w rehabilitacji pozycja finansowa przedsiębiorstwa grają podupada należności, wyprowadzanie środków z obiegu i powstałe w wyniku nadpłaty podatków i innych obowiązkowych płatności dokonywanych w formie zaliczki, nieterminowy zwrot środków przez osoby odpowiedzialne (podróże, transport i inne wydatki), pojawienie się wątpliwych długów po przedawnieniu terminy płatności, długi sporne z naruszeniem zobowiązań umownych itp. .P. Systematyczna kontrola stanu przeterminowanych należności, nad obrotem środków w rozliczeniach to poważna rezerwa na przyspieszenie obrotu niestandaryzowanym kapitałem obrotowym i zmniejszenie jego zapotrzebowania.

4.2. Metoda racjonowania kapitału obrotowego.

Rozważmy technikę normalizacji środków obrotowych metodą rachunku bezpośredniego.

Reglamentacja zapasów produkcyjnych.

Zapasy to złożona grupa obejmująca surowce, materiały podstawowe, zakupione półprodukty, paliwo, zbiorniki, części zamienne. Ze względu na odmienny charakter ich funkcjonowania w procesie produkcyjnym, metody reglamentacji poszczególnych elementów zapasów nie są takie same.

Reglamentacja kapitału obrotowego w zapasach surowców, materiałów podstawowych, zakupionych półproduktów, zapasów i artykułów gospodarstwa domowego. Współczynnik kapitału obrotowego dla tej grupy liczony jest na podstawie ich jednodniowej konsumpcji R pz oraz średniego stanu zapasów w dniach N pz. Z kolei średnią stopę kapitału obrotowego określa się jako średnią ważoną na podstawie norm kapitału obrotowego dla pewne rodzaje lub grupy surowców, materiały podstawowe i zakupione półprodukty oraz ich jednodniowe zużycie.

Stawka kapitału obrotowego dla każdego rodzaju lub jednorodnej grupy materiałów uwzględnia czas spędzony w bieżącym ( T), ubezpieczenie (Z), transport (M), techniczny (ALE) zapasy, a także w zapasie przygotowawczym niezbędnym do rozładunku, dostawy, przyjęcia i magazynowania materiałów ( D). Stąd

N pz \u003d T + C + M + A + D

Zatem standard kapitału obrotowego w zapasach surowców,
podstawowe materiały i zakupione półprodukty, zapasy i artykuły gospodarstwa domowego (H) określa wzór:

N pz \u003d R pz x N pz,

gdzie R pz - koszty materiałów IV kwartał / 90 dni

Zapas bieżący jest głównym rodzajem zasobu, dlatego głównym czynnikiem determinującym jest stopa kapitału obrotowego w zasobach bieżących - wartość całego kursu w dniach. Na wielkość aktualnego stanu magazynowego wpływa częstotliwość dostaw materiałów w ramach umowy z dostawcami (cykl dostaw), a także wielkość ich zużycia w produkcji.

Przy dostawach materiałów zgodnie z ustalonym harmonogramem i ich dziennym zużyciu w produkcji w równych partiach, średni odstęp między dostawami, w tym cyklu dostaw, oblicza się dzieląc 360 dni przez liczbę planowanych dostaw. Uwzględnia to koincydencję dostaw tego samego rodzaju materiałów od różnych dostawców.

W przypadku dostaw lokalnych średni interwał określa się dzieląc optymalną partię materiałów z punktu widzenia wykonalności ekonomicznej przez ich średnie dzienne zużycie.

Jeżeli kontrakty nie określają konkretnych terminów dostaw, średni cykl dostaw ustalany jest na podstawie rzeczywistych danych o przyjęciu materiałów w roku sprawozdawczym.W takim przypadku średni odstęp między dostawami można określić jako średnią arytmetyczną lub ważoną średnia, która zależy od braku lub występowania gwałtownych wahań w terminach i wielkości dostaw.

W przypadku braku gwałtownych wahań w wielkości dostaw stosuje się metodę obliczania średniego przedziału arytmetycznego, w tym celu należy podzielić 360 dni przez liczbę dostaw w roku sprawozdawczym, z uwzględnieniem koincydencji przyjęć ten sam rodzaj materiałów od różnych dostawców, nie uwzględnia to jednorazowych małych dostaw, ale zbyt duże wpływy sprowadzają się do średniej wielkości dostaw

Jeżeli kilku dostawców dostarcza ten sam rodzaj materiału, ale w różnych ilościach i w różnych odstępach czasu ze względu na specyfikę procesu produkcyjnego w transporcie itp., wówczas średni cykl dostaw jest określany jako średnia ważona, ponieważ różnice w objętości i czasie dostawy znacząco wpłynąć na pożądany średni interwał. W tym przypadku wielkość każdej dostawy mnożona jest przez przedział w dniach do następnej dostawy.Średni ważony przedział jest równy ilorazowi sumy otrzymanego produktu podzielonej przez całkowitą wielkość dostaw przyjętych do kalkulacji.

Stopa kapitału obrotowego w bieżącym zapasie przyjmowana jest z reguły w wysokości 50% średniego cyklu podaży. Czy to z powodu podaży różnych? rodzaje materiałów od kilku dostawców i w różnym czasie. W związku z tym zapotrzebowanie na środki na materiały ogólnie będzie mniejsze niż szacowane zapasy, ponieważ maksymalny zapas jednego rodzaju materiału w dniu dostawy pokrywa się z minimalnym zapasem innego rodzaju materiału itp. Jeżeli jednak przedsiębiorstwo zużywa surowce i materiały podstawowe w niewielkim zakresie (1-3 rodzaje) dostarczane przez jednego lub dwóch dostawców, a także jeżeli przerwa między dostawami wynosi od 1-5 mrozów, to kapitał obrotowy w ujęciu aktualne zapasy mogą być brane do 100% średniego odstępu między dostawami, ponieważ w tym przypadku zapotrzebowanie na środki będzie z reguły odpowiadać szacowanemu zapasowi

Zapasy bezpieczeństwa to drugi co do wielkości rodzaj zapasów, który określa ogólną normę. Ubezpieczenie lub gwarancja, zapas magazynowy jest niezbędny w każdym przedsiębiorstwie, aby zagwarantować ciągłość procesu produkcyjnego w przypadku naruszenia warunków i terminów dostaw materiałów przez dostawców, transportu lub wysyłki niekompletnych partii.

Zasób ubezpieczeniowy pobierany jest z reguły w wysokości 50% normy kapitału obrotowego w bieżącym stanie Norma kapitału obrotowego dla zasobu ubezpieczeniowego monet może wynosić więcej niż 50%, jeżeli firma jest zlokalizowana z dala od dostawców i trasy transportu, jeśli okresowo zużywane są unikalne, wysokiej jakości materiały lub sieci z ciągłym zużyciem określonych materiałów w dużych ilościach, odstępy między dostawami wynoszą 1-5 dni

Im bliżej znajdują się dostawcy, tym rzadziej przerwy w dostawach produktów, tym mniejsza ilość składek ubezpieczeniowych Jeżeli materiały są dostarczane z magazynów transportem drogowym, składy ubezpieczeniowe nie są dostarczane aktualne stany magazynowe

Wartość zapasu bezpieczeństwa można również określić na podstawie rzeczywistych zgłoszonych danych o odchyleniach od średniego interwału dostaw.Do obliczeń należy wybrać liczbę dostaw. z wyłączeniem dostaw przypadkowych, małych i innych nietypowych. Średnia wielkość wybranych dostaw definiowana jest jako stosunek wolumenu wybranych dostaw do liczby wybranych dostaw. Zredukowany Łączna dostaw definiuje się jako stosunek wolumenu dostaw na średni rozmiar wybrane dostawy. Średni interwał dostaw w tym przypadku wyniesie 360 ​​dni / dla podanej łącznej liczby dostaw. Stopa kapitału obrotowego w zakresie zasobu ubezpieczeniowego określana jest jako stosunek nadwyżki w średnim przedziale do kwoty nadwyżki.

Tabor transportowy tworzony jest na okres przerwy pomiędzy okresem obrotu ładunków a obiegiem dokumentów. Przy dostawach materiałów na duże odległości czas na zapłatę dokumentów rozliczeniowych wyprzedza czas nadejścia wartości materialnych

Magazyn transportowy nie jest ustalany w przypadkach, gdy termin odbioru materiałów zbiega się z terminem płatności dokumentów rozliczeniowych lub przed nim.

Margines technologiczny tworzony jest na czas przygotowania materiałów do produkcji, w tym czas na analizy i badania laboratoryjne. Margines technologiczny uwzględnia się w normie ogólnej, jeżeli nie jest część integralna proces produkcyjny Np. przygotowując się do produkcji niektórych rodzajów surowców, potrzebny jest czas na suszenie, podgrzewanie, rozbijanie, osiadanie, doprowadzenie do określonych stężeń itp.

Zapas przygotowawczy wymagany na okres rozładunku, dostawy, przyjęcia i magazynowania materiałów uwzględniany jest również przy kalkulacji stanu zapasów podstawowych surowców, materiałów i zakupionych półproduktów, zapasów i artykułów gospodarstwa domowego. Normy tego czasu są ustalane dla każdej operacji na średniej wielkości dostawy, na podstawie obliczeń technologicznych lub terminów

Na podstawie norm kapitału obrotowego w zapasach bieżących, ubezpieczeniowych, transportowych, technologicznych i przygotowawczych ustala się średnią ważoną normę kapitału obrotowego jako całości dla elementu. Surowce, materiały podstawowe i zakupione półprodukty „W tym celu łączne zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na surowce, materiały podstawowe i zakupione półprodukty należy podzielić przez ich jednodniowe zużycie

Reglamentacja kapitału obrotowego w zapasach materiałów pomocniczych. Zakres materiałów pomocniczych w przedsiębiorstwach jest zwykle duży, ale nie wszystkie ich rodzaje są zużywane w dużych ilościach. W związku z tym materiały pomocnicze są podzielone na dwie grupy. Według pierwszej z nich, która obejmuje główne typy (przynajmniej 50% obrażona kwota rocznego zużycia) materiały pomocnicze , normy kapitału obrotowego ustalane są metodą kont bezpośrednich, tak samo jak dla surowców, materiałów podstawowych i zakupionych półproduktów

Dla drugiej grupy materiałów pomocniczych zużywanych w niewielkich ilościach normy kapitału obrotowego oblicza się w sposób uproszczony.

Standard kapitału obrotowego jako całości dla grupy materiałów pomocniczych określa się jako iloczyn jednodniowego zużycia w produkcji i łącznego stanu zapasów w dniach

Racjonowanie kapitału obrotowego w rezerwach paliw. Norma ustalana podobnie jak norma dla surowców, materiałów podstawowych i zakupionych półproduktów, opartych na stanie w dniach i zużyciu jednodniowym, zarówno na potrzeby produkcyjne, jak i pozaprodukcyjne

Norma obliczana jest dla wszystkich rodzajów paliw (technologicznych, energetycznych i przemysłowych), z wyjątkiem gazu. W przypadku przejścia przedsiębiorstwa na gaz powstają zapasy ubezpieczeniowe paliwa stałego lub ciekłego.

Reglamentacja kapitału obrotowego w zapasach kontenerów. Wskaźnik kapitału obrotowego ustalany jest w zależności od źródeł dochodu i sposobu użytkowania kontenera. Istnieje różnica pomiędzy kontenerami zakupionymi a własnymi, zwrotnymi i bezzwrotnymi. Dla zakupionych pojemników przeznaczonych do pakowania wyrobów gotowych, kapitał obrotowy ustalany jest analogicznie jak dla surowców, materiałów podstawowych i zakupionych półproduktów, na podstawie terminów dostaw. W przypadku pojemników własnej produkcji, których koszt jest wliczony w cenę wyrobów gotowych, stan magazynowy określa czas od wyprodukowania pojemników do pakowania wyrobów przeznaczonych do wysyłki. W przypadku pojemników, które są dostarczane z materiałami i nie są zwracane do dostawców, stawka kapitału obrotowego zależy od czasu, w którym pojemnik znajdował się pod tymi materiałami. Jeżeli te pojemniki mają być dalej wykorzystywane, to uwzględniany jest również czas potrzebny na naprawę, sortowanie i dobór partii pojemników.

Za zwrot 1are stawka środowiska negocjowanego IV składa się z czasu jednego obrotu kontenera, w tym okresu od momentu zapłaty za kontener z materiałami do dostarczenia dokumentów do banku za kontener odesłany z powrotem do dostawca.

Standard kapitału obrotowego dla kontenerów jako całości jest równy sumie produktów jednodniowego obrotu (wydatków) kontenerów według rodzajów i stanu magazynowego w dniach.

Racjonowanie kapitału obrotowego na części zamienne do napraw. Reglamentacja prowadzona jest w zależności od grup sprzętu. Pierwsza grupa obejmuje urządzenia, dla których opracowano standardowe normy kapitału obrotowego na części zamienne. Po drugie - duży, unikalny, w tym importowany, sprzęt, dla którego nie opracowano standardowych standardów. Po trzecie - mały pojedynczy sprzęt, dla którego nie ustalono również standardowych norm.

Wskaźnik kapitału obrotowego na części zamienne do pierwszej grupy urządzeń określa się jako iloczyn norm standardowych i ilości tego sprzętu z uwzględnieniem współczynników redukcyjnych określających zapotrzebowanie na kapitał obrotowy w przypadku obecności urządzeń tego samego typu i wymienne części.

Standard kapitału obrotowego na części zamienne dla drugiej grupy urządzeń określa się metodą kont bezpośrednich według wzoru:

H \u003d (SxChxMxKx C) / V,

H - standard kapitału obrotowego na część wymienną, pocierać.

Z- stan magazynowy części zamiennej zgodnie z warunkami dostawy, dni.

H- ilość części tego samego typu w jednym urządzeniu, mechanizmie

M- liczba urządzeń, mechanizmów tego samego typu;

W celu- współczynnik redukcji zapasów części w zależności od ilości maszyn tego samego typu;

C- cena jednej części, rub.;

W- żywotność części, dni.

Normę części zamiennych do naprawy trzeciej grupy sprzętu ustala się metodą ryczałtową, opartą na stosunku średnich rzeczywistych sald części zamiennych za rok sprawozdawczy do średniego rocznego kosztu eksploatacji sprzętu i pojazdów. Wskaźnik ten jest ekstrapolowany na nadchodzący rok, z uwzględnieniem zmian w kosztach sprzętu i pojazdów oraz zmian w okresach remontów.

Reglamentacja pracy w toku.

Koszty produkcji w toku obejmują wszystkie koszty wytworzonych produktów. Jest to koszt surowców, materiałów podstawowych i pomocniczych, paliwa przeniesionego z magazynu do warsztatu i wprowadzonego proces technologiczny, płaca, energia elektryczna, woda, para itp. Produkcja w toku obejmuje również pozostałości poszczególnych produktów w urządzeniach, które nie zostały przekazane do zbiorników produkcyjnych, kopaliny wydobywane i niewydawane na powierzchnię (w górnictwie).

Na koszty produkcji w toku składają się zatem koszty wyrobów gotowych, półproduktów własnej produkcji oraz wyrobów gotowych, które nie zostały jeszcze odebrane przez dział kontroli technicznej.

Wartość standardu kapitału obrotowego przeznaczonego na zaległości produkcji w toku zależy od czterech czynników: wielkości i składu produktów, czasu trwania cyklu produkcyjnego, kosztu wytworzenia oraz charakteru wzrostu kosztów w procesie produkcyjnym .

Wielkość produkcji wpływa wprost proporcjonalnie na wartość produkcji w toku, tj. im więcej produktów zostanie wyprodukowanych, ceteris paribus, tym większy będzie rozmiar pracy w toku.

Zmiana składu wytwarzanych wyrobów może w różny sposób wpływać na wartość produkcji w toku. Tak więc wraz ze wzrostem udziału produktów o krótszym cyklu produkcyjnym, wielkość produkcji w toku będzie malała i odwrotnie.

Koszt produkcji bezpośrednio wpływa na wielkość produkcji w toku. Im niższy koszt produkcji, tym mniejsza ilość pracy w toku w ujęciu pieniężnym. Wzrost kosztów produkcji prowadzi do wzrostu produkcji w toku.

Czas trwania cyklu produkcyjnego wpływa na wielkość produkcji w toku jest również wprost proporcjonalny. Z kolei czas trwania cyklu produkcyjnego jest determinowany przez następujące czynniki: czas procesu produkcyjnego; czas ekspozycji na półprodukty procesów fizykochemicznych, cieplnych i elektrochemicznych (rezerwa technologiczna); czas transportu półproduktów wewnątrz warsztatów, a także wyrobów gotowych do magazynu (stan transportowy); czas nagromadzenia półproduktów przed rozpoczęciem kolejnej operacji (magazyn roboczy); czas analizy półproduktów i wyrobów gotowych; czas spędzony przez półprodukty na magazynie w celu zagwarantowania ciągłości procesu produkcyjnego (zapas bezpieczeństwa).

Maksymalna możliwa redukcja tego typu zapasów w produkcji w toku przyczynia się do poprawy wykorzystania kapitału obrotowego poprzez skrócenie czasu trwania cyklu produkcyjnego.

Przy ciągłym procesie produkcyjnym czas trwania cyklu produkcyjnego liczony jest od momentu wprowadzenia surowców i materiałów do produkcji do momentu wydania gotowego produktu. Ogólnie dla przedsiębiorstwa (warsztatu) średni czas trwania cyklu produkcyjnego określa się metodą średniej ważonej, tj. mnożąc czas trwania cyklu produkcyjnego dla poszczególnych produktów lub większości z nich przez ich koszt.

Zgodnie z charakterem wzrostu kosztów w procesie produkcyjnym wszystkie koszty są dzielone na jednorazowe i przyrostowe. Koszty jednorazowe obejmują te koszty, które są ponoszone na samym początku cyklu produkcyjnego. Są to surowce, materiały podstawowe, zakupione półprodukty. Pozostałe koszty są uważane za przyrostowe. Wzrost kosztów w procesie produkcyjnym może następować równomiernie i nierównomiernie.

Przy równomiernym wzroście kosztów średni koszt produkcji w toku jest obliczany jako suma wszystkich kosztów jednorazowych i połowy kosztów przyrostowych.

Przy równomiernym i nierównomiernym wzroście kosztów określa się współczynnik wzrostu kosztów. Przy równomiernym wzroście kosztów współczynnik wzrostu kosztów oblicza się według wzoru:

K \u003d (Fe + 0,5Fn) / (Fe + Fn);

DO - współczynnik wzrostu kosztów;

Fe - koszty jednorazowe;

fn - rosnące koszty.

Przy nierównomiernym wzroście kosztów według dni cyklu produkcyjnego współczynnik wzrostu kosztów określa wzór:

W celu= C/ P,

Z -średni koszt produktu w toku;

P - koszt wytworzenia produktu.

Średni koszt produktu w toku jest obliczany jako średnia ważona kosztów na dzień cyklu produkcyjnego i liczby dni, w których są one w procesie produkcyjnym.

Łącząc koszty jednolite i nierówne, średni koszt produktu w toku oblicza się według wzoru:

C = (Fe + F 1 T)+ F2T2+....+0,5FrT)/T,

gdzie F 1 , F 2 , ... - koszty w dniach cyklu produkcyjnego;

Fr - koszty ponoszone równomiernie podczas cyklu produkcyjnego;

T -

T 1, T 2 - czas od momentu poniesienia jednorazowych kosztów do zakończenia cyklu produkcyjnego.

Na przykład koszt produkcji produktu wynosi 340 rubli, czas trwania cyklu produkcyjnego wynosi 6 dni. Pierwszego dnia koszty produkcji wyniosły 10 rubli, drugiego dnia - 80 rubli, trzeciego - 60 rubli, a pozostałe 90 rubli. to koszt ponoszony równomiernie każdego dnia.

Czynnikiem wzrostu kosztów będzie:

(110x6) + (80x5) + (60x4) + (90x0,5x6)

Racjonowanie kapitału obrotowego w produkcji w toku odbywa się według wzoru:

H \u003d V / D x T x K \u003d N np x R np

gdzie H- standard kapitału obrotowego w produkcji w toku, rub.;

W- wielkość produkcji brutto wg kosztorysu w IV kwartale. z jednostajnie rosnącym charakterem produkcji w nadchodzącym roku, pocierać. tych. koszt produkcji brutto IV kwartału;

D- ilość dni w okresie (90)

T - czas trwania cyklu produkcyjnego, dni;

W celu- współczynnik wzrostu kosztów produkcji

Iloczyn średniego czasu trwania cyklu produkcyjnego (T) i współczynnika wzrostu kosztów (DO) określa stawkę kapitału obrotowego w produkcji w toku w dniach ( N np). W konsekwencji poziom kapitału obrotowego w produkcji w toku będzie wypadkową iloczynu norm kapitału obrotowego i wielkości produkcji jednodniowej ( R np \u003d V / D).

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na produkcję w toku w górnictwie określa się metodą kalkulacji bezpośredniej. Ilość rudy pozostającą w wyrobiskach górniczych zgodnie z warunkami pracy kopalń mnoży się przez planowany koszt tony rudy, z wyłączeniem kosztów wydobycia rudy na powierzchnię i przetransportowania jej na składowisko.

Jeżeli powyższe metody bezpośredniego obliczania wskaźnika kapitału obrotowego w produkcji w toku nie mają zastosowania w przedsiębiorstwach, wskaźnik kapitału obrotowego ustala się na podstawie analizy rotacji kapitału obrotowego w produkcji w toku w minionym roku. W tym celu średnie rzeczywiste saldo produkcji w toku, pomniejszone o koszty zawieszonych i anulowanych zamówień, należy podzielić przez średnią dzienną produkcję po kosztach fabrycznych w tym samym roku. Ustalona w ten sposób norma kapitału obrotowego w dniach pomnożona przez wielkość jednodniowej produkcji wyrobów zgodnie z planem na IV kwartał przyszłego roku określi wartość standardu produkcji w toku.

Racjonowanie kapitału obrotowego w rozliczeniach międzyokresowych. W przeciwieństwie do produkcji w toku, rozliczenia międzyokresowe kosztów są odpisywane w koszty wytworzenia w kolejnych okresach Rozliczenia przyszłych okresów obejmują koszty rozwoju nowych rodzajów produktów, doskonalenia technologii produkcji oraz działalności wydobywczej i odkrywkowej. Wydatki te obejmują również takie nietypowe pozycje kosztów, jak abonament na czasopisma, czynsz itp. Standard kapitału obrotowego w rozliczeniach międzyokresowych (N) określa wzór

H \u003d P + R - C,

P - kwota przeniesiona odroczonych wydatków na początek przyszłego roku;

R - wydatki odroczone w nadchodzącym roku, przewidziane w odpowiednich szacunkach;

Z - wydatki odroczone do odpisania w koszty produkcji w nadchodzącym roku zgodnie z kosztorysem produkcji.

Na przykład oczekiwane saldo odroczonych wydatków na początek roku wynosi 130 tysięcy rubli. Odroczone wydatki według szacunków na nadchodzący rok 310 tysięcy rubli. W kosztach produkcji w tym roku uwzględnione są koszty w wysokości 125 tysięcy rubli. Wskaźnik kapitału obrotowego na wydatki odroczone wyniesie 315 tys. rubli. (130 + 310 - 125).

Jeżeli w procesie przygotowania, rozwoju i wytwarzania nowych rodzajów produktów spółka korzysta z celowego kredytu bankowego, to przy obliczaniu wskaźnika kapitału obrotowego w rozliczeniach międzyokresowych wyłącza się kwoty kredytów bankowych.

Racjonowanie kapitału obrotowego na wyroby gotowe.

Wyroby gotowe to wyroby skompletowane na etapie produkcji i zaakceptowane przez dział kontroli technicznej. Wskaźnik kapitału obrotowego dla bilansu wyrobów gotowych określa się jako iloczyn normy kapitału obrotowego w dniach i jednodniowej produkcji wyrobów handlowych w nadchodzącym roku po koszcie wytworzenia według wzoru

H \u003d V / D x N gp \u003d N gp x V tp

gdzie H - standard kapitału obrotowego na wyroby gotowe, rub.;

W- wypuszczenie produktów rynkowych w IV kwartale. nadchodzący rok (przy jednostajnie rosnącym charakterze produkcji) po koszcie produkcji, pocierać. tych. koszt wytworzenia produktu.

D - liczba dni w okresie (90);

Ngp - stopa kapitału obrotowego dla wyrobów gotowych w dniach magazynowych;

w tp - produkcja jednodniowa produktów rynkowych IV kwartał (wys./gł.)

© 2015-2019 strona
Wszelkie prawa należą do ich autorów. Ta strona nie rości sobie praw autorskich, ale zapewnia bezpłatne użytkowanie.
Data utworzenia strony: 2016-02-16