Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na gotowe produkty. Jak obliczyć zapotrzebowanie na kapitał obrotowy

20.09.2019

Zapotrzebowanie na środki trwałe określane jest różnie ze względu na ich rodzaje: budynki, pomieszczenia sklepów, namioty, pawilony i inne - część pasywna środków trwałych ; ekwipunek, pojazdy, technologia komputerowa i nie tylko - aktywna część środków trwałych.
Iz Dane wejściowe do wyliczenia zapotrzebowania na środki trwałe na przyszły okres to: planowany wolumen handlu; kapitałochłonność środków trwałych; wartość rynkowa niektórych rodzajów środków trwałych; koszt instalacji sprzętu i innych mechanizmów.
Określanie potrzeb przedsiębiorstwa we własnym kapitale obrotowym odbywa się w procesie planowania, tj. określenie standardu kapitału obrotowego.
Współczynnik kapitału obrotowego to minimalna kwota Pieniądze, który jest stale niezbędny przedsiębiorstwu do jego działalności.
Wartość normy nie jest stała. Wysokość kapitału obrotowego zależy od wielkości sprzedaży towarów, warunków dostaw i marketingu, asortymentu sprzedawanych produktów, stosowanych form kalkulacji.
Jako podstawę do obliczeń wskazane jest przyjęcie danych z IV kwartału, w którym wielkość sprzedaży z reguły jest największa w programie rocznym. Dla przedsiębiorstw o sezonowym charakterze produkcji – najmniejsze, bo. zapotrzebowanie na dodatkowe środki na obronę można pokryć krótkoterminowymi pożyczkami bankowymi.
PProces planowania składa się z kilku następujących po sobie etapów:
1) opracowanie standardów zapasów dla każdego elementu znormalizowanego kapitału obrotowego.
Normy kapitału obrotowego charakteryzują minimalne zapasy towarów- aktywa materialne przez określony czas, który jest niezbędny do zapewnienia ciągłości procesu handlowego i technologicznego, liczony w dniach zapasów, procentowo lub w innych jednostkach.
2) ustalenie standardu własnego SS w kategoriach pieniężnych dla każdego elementu SS, a tym samym ustalenie standardów prywatnych;
3) określono całkowity standard zapotrzebowania przedsiębiorstwa na system operacyjny.

Zagregowany współczynnik kapitału obrotowego równa się sumie norm dla wszystkich elementów i określa całkowite zapotrzebowanie przedsiębiorstwa na kapitał obrotowy:

Cons. = PTZ+ +Pden.s.+Pozostałe aktywa

Planowanie kwartalne jest podobne do planowania kwartalnego zapasów.
Źródłami finansowania kapitału obrotowego przedsiębiorstwa są:
- fundusze własne;
- trwałe zobowiązania (zadłużenie z tytułu wynagrodzeń, potrącenia z funduszy pozabudżetowych; rachunki należne dostawcom towarów i władzom finansowym za zapłatę podatków);
- pożyczone środki (kredyty i pożyczki krótkoterminowe)
- pożyczone środki - z reguły są to rachunki płatnicze we wszystkich odmianach.

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy jest określane przez przedsiębiorstwo podczas sporządzania planu finansowego. Wartość normy nie jest stała. Wysokość kapitału obrotowego zależy od wielkości produkcji, warunków dostaw i marketingu, asortymentu produktów, stosowanych form płatności.
Przy obliczaniu potrzeb przedsiębiorstwa we własnym kapitale obrotowym należy wziąć pod uwagę następujące kwestie. Własny kapitał obrotowy powinien pokrywać potrzeby nie tylko produkcji podstawowej na realizację programu produkcyjnego, ale także potrzeby branż pomocniczych i pomocniczych, mieszkalnictwa i usług komunalnych oraz innych obiektów niezwiązanych z podstawową działalnością przedsiębiorstwa oraz nie znajdują się w niezależnym bilansie, a także dla wyremontować przeprowadzone samemu. W praktyce jednak zapotrzebowanie na własny kapitał obrotowy często bierze się pod uwagę tylko dla głównej działalności przedsiębiorstwa, tym samym nie doceniając tej potrzeby.
Racjonowanie kapitału obrotowego odbywa się w kategoriach pieniężnych. Podstawą określenia zapotrzebowania na nie jest kosztorys wytworzenia produktów (robót, usług) na planowany okres. Jednocześnie w przypadku przedsiębiorstw o niesezonowym charakterze produkcji wskazane jest, aby za podstawę obliczeń przyjąć dane z IV kwartału, w których wielkość produkcji z reguły jest największa w rocznym program. Dla przedsiębiorstw o sezonowym charakterze produkcji – dane kwartału o najmniejszym wolumenie produkcji, gdyż sezonowe zapotrzebowanie na dodatkowy kapitał obrotowy zapewniają krótkoterminowe kredyty bankowe.
Aby określić standard, bierze się pod uwagę średnie dzienne zużycie znormalizowanych elementów w kategoriach pieniężnych. W przypadku zapasów średnie dzienne zużycie oblicza się zgodnie z odpowiednim artykułem kosztorysu produkcji; dla produkcji w toku - na podstawie kosztu produkcji brutto lub sprzedaży; na produkt końcowy- w oparciu o koszt wytworzenia produktów handlowych.
W procesie racjonowania ustalane są standardy prywatne i zbiorcze.
Proces normalizacji składa się z kilku następujących po sobie etapów. Początkowo dla każdego elementu znormalizowanego kapitału obrotowego opracowywane są standardy zapasów. Norma jest wartością względną odpowiadającą wielkości zapasów każdego składnika kapitału obrotowego. Z reguły normy określane są w dniach magazynowania i oznaczają długość okresu, jaki zapewniają tego rodzaju środki materialne. Na przykład kurs akcji wynosi 24 dni. Dlatego zapasy powinny wynosić dokładnie tyle, ile dostarczy produkcja w ciągu 24 dni.
Kurs akcji można ustawić w procentach lub w wartościach pieniężnych do określonej podstawy.
Ponadto, w oparciu o stan zapasów i zużycie tego rodzaju zapasów, określa się wielkość kapitału obrotowego niezbędnego do tworzenia znormalizowanych rezerw dla każdego rodzaju kapitału obrotowego. Tak definiuje się prywatne standardy.
Do prywatnych należą normy kapitału obrotowego w zapasach produkcyjnych: surowce, materiały podstawowe i pomocnicze, zakupione półprodukty, komponenty, paliwo, pojemniki; w produkcji w toku i półproduktach własna produkcja; w rozliczeniach międzyokresowych; produkt końcowy.

I wreszcie, standard zagregowany jest określany przez dodanie standardów prywatnych. Zatem współczynnik kapitału obrotowego jest pieniężnym wyrazem planowanego stanu zapasów, minimum wymaganego do normalnego działalność gospodarcza przedsiębiorstw.
Metody normalizacji (stosowane są następujące główne metody normalizacji kapitału obrotowego: rachunek bezpośredni, analityczny, współczynnik):
1. Metoda kont bezpośrednich zapewnia racjonalną kalkulację rezerw dla każdego składnika kapitału obrotowego, z uwzględnieniem wszystkich zmian w poziomie rozwoju organizacyjnego i technicznego przedsiębiorstwa, transportu pozycji zapasów oraz praktyki rozliczeń między przedsiębiorstwami. Metoda ta, będąc bardzo czasochłonna, wymaga wysoko wykwalifikowanych ekonomistów, zaangażowania pracowników wielu służb przedsiębiorstwa (zaopatrzeniowego, prawnego, marketingu produktów, działu produkcji, księgowości) w reglamentację. Ale to pozwala najdokładniej obliczyć zapotrzebowanie firmy na kapitał obrotowy.
2. Metodę analityczną stosuje się w przypadku, gdy planowany okres nie przewiduje istotnych zmian w warunkach przedsiębiorstwa w porównaniu z poprzednim. W tym przypadku kalkulację współczynnika kapitału obrotowego przeprowadza się w ujęciu zagregowanym, z uwzględnieniem relacji tempa wzrostu wielkości produkcji do wielkości znormalizowanego kapitału obrotowego w poprzednim okresie. Analizując dostępny kapitał obrotowy, koryguje się ich rzeczywiste stany, wyłączając nadwyżki.
3. Metodą współczynników nowy standard ustalana jest w oparciu o standard z poprzedniego okresu poprzez dokonanie w nim zmian z uwzględnieniem warunków produkcji, dostaw, sprzedaży produktów (robót, usług), rozliczeń.
Metody analityczno-współczynnikowe mają zastosowanie do tych przedsiębiorstw, które działają dłużej niż rok, mają w zasadzie program produkcyjny i zorganizowały proces produkcyjny oraz nie mają wystarczającej liczby wykwalifikowanych ekonomistów do bardziej szczegółowej pracy w zakresie planowania kapitału obrotowego.
W praktyce najczęściej stosowana jest metoda liczenia bezpośredniego. Zaletą tej metody jest jej niezawodność, która umożliwia wykonanie najdokładniejszych obliczeń norm prywatnych i zagregowanych.
Cechy różnych elementów kapitału obrotowego determinują specyfikę ich reglamentacji. Rozważmy główne metody racjonowania najważniejszych elementów kapitału obrotowego: materiałów (surowców, materiałów podstawowych i półproduktów), produkcji w toku i wyrobów gotowych.

Współczynnik kapitału obrotowego dla zapasów surowców, materiałów podstawowych i zakupionych półproduktów obliczany jest na podstawie ich średniego jednodniowego zużycia (P) oraz średniego stanu zapasów w dniach.
Jednodniowe zużycie określa się dzieląc koszty określonego składnika kapitału obrotowego przez 90 dni (przy jednolitym charakterze produkcji - przez 360 dni).
Średnia stopa kapitału obrotowego ustalana jest jako średnia ważona na podstawie norm kapitału obrotowego dla określonych rodzajów lub grup surowców, materiałów podstawowych i zakupionych półproduktów oraz ich jednodniowego zużycia.
Wskaźnik kapitału obrotowego dla każdego rodzaju lub jednorodnej grupy materiałów uwzględnia czas spędzony na zapasach bieżących (T), ubezpieczeniowych (C), transportowych (M), technologicznych (A) i przygotowawczych (D).
aktualne zapasy - główny rodzaj zapasów niezbędny do sprawnego funkcjonowania przedsiębiorstwa pomiędzy dwoma kolejnymi dostawami. Na wielkość aktualnego stanu magazynowego wpływa częstotliwość dostaw materiałów kontraktowych oraz wielkość ich zużycia w produkcji. Zwykle przyjmuje się, że stopa kapitału obrotowego w bieżącym stanie wynosi 50% średniego cyklu dostaw, co wynika z dostaw materiałów od kilku dostawców iw różnym czasie.
Zapas bezpieczeństwa - drugi co do wielkości rodzaj zapasów, który powstaje w przypadku nieprzewidzianych odchyleń w dostawach i zapewnia ciągłość funkcjonowania przedsiębiorstwa. Zazwyczaj przyjmuje się, że zapas bezpieczeństwa wynosi 50% obecnego zapasu, ale może być niższy od tej wartości w zależności od lokalizacji dostawców i prawdopodobieństwa przerw w dostawach.
Magazyn transportowy powstaje w przypadku przekroczenia terminów obrotu ładunków w porównaniu z terminami obiegu dokumentów w przedsiębiorstwach położonych w znacznych odległościach od dostawców.
Rezerwa technologiczna stworzony, gdy ten gatunek surowce wymagają wstępnej obróbki, narażenia, aby nadać konsumentom określone właściwości. Ten spis jest brany pod uwagę, jeśli nie jest częścią procesu produkcyjnego. Na przykład, przygotowując się do produkcji niektórych rodzajów surowców i materiałów, potrzebny jest czas na suszenie, ogrzewanie, mielenie itp.
Zapasy przygotowawcze związane z koniecznością przyjęcia, rozładunku, sortowania i magazynowania zapasów. Normy czasu wymaganego dla tych operacji są ustalane dla każdej operacji w dniu średni rozmiar dostawy na podstawie kalkulacji technologicznych lub terminów.
Wskaźnik kapitału obrotowego w zapasach surowców, materiałów podstawowych i zakupionych półproduktów (H), odzwierciedlający łączne zapotrzebowanie na kapitał obrotowy dla tego składnika zapasów produkcyjnych, obliczany jest jako suma norm kapitału obrotowego w bieżących, ubezpieczeniowych, ubezpieczeniowych, zapasy transportowe, technologiczne i przygotowawcze. Otrzymaną ogólną stawkę mnoży się przez jednodniowe zużycie dla każdego typu lub grupy materiałów:

H=P(T+C+M+A+D).

W zapasach produkcyjnych kapitał obrotowy normalizuje się również w zapasach materiałów pomocniczych, paliw, pojemników itp.

Wartość standardu kapitału obrotowego w produkcji w toku zależy od czterech czynników: wielkość i skład wytwarzanych produktów, czas trwania cyklu produkcyjnego, koszt wytworzenia oraz charakter wzrostu kosztów w procesie produkcyjnym.
Wielkość produkcji wpływa bezpośrednio na wartość produkcji w toku: im więcej produktów zostanie wytworzonych, ceteris paribus, tym większa będzie wielkość produkcji w toku. Zmiana składu wytwarzanych wyrobów w różny sposób wpływa na wartość produkcji w toku. Wraz ze wzrostem udziału wyrobów o krótszym cyklu produkcyjnym zmniejszać się będzie wielkość produkcji w toku i odwrotnie.
Koszt produkcji bezpośrednio wpływa na wielkość produkcji w toku. Im niższy koszt produkcji, tym mniejsza ilość pracy w toku w ujęciu pieniężnym. Wzrost kosztów produkcji pociąga za sobą wzrost produkcji w toku.
Wielkość produkcji w toku jest wprost proporcjonalna do czasu trwania cyklu produkcyjnego. Cykl produkcyjny obejmuje czas proces produkcji, zapasy technologiczne, stany transportowe, czas spiętrzenia półproduktów przed rozpoczęciem kolejnej operacji (stan roboczy), czas, jaki półprodukty spędzają na magazynie w celu zagwarantowania ciągłości procesu produkcyjnego (zapasy bezpieczeństwa). Czas trwania cyklu produkcyjnego jest równy czasowi od momentu pierwszego operacja technologiczna przed przyjęciem gotowego wyrobu w magazynie wyrobów gotowych. Redukcja zapasów w produkcji w toku przyczynia się do lepszego wykorzystania kapitału obrotowego poprzez skrócenie czasu trwania cyklu produkcyjnego.
Aby określić stawkę kapitału obrotowego na produkcję w toku, konieczne jest poznanie stopnia gotowości produktów. Odzwierciedla tzw. współczynnik wzrostu kosztów.
Wszystkie koszty w procesie produkcyjnym są podzielone na jednorazowe i przyrostowe. Koszty jednorazowe obejmują koszty poniesione na samym początku cyklu produkcyjnego – koszty surowców, materiałów, zakupionych półproduktów. Pozostałe koszty są uważane za przyrostowe. Wzrost kosztów w procesie produkcyjnym może następować równomiernie i nierównomiernie.

Jeśli nie ma jednolitości w warstwowaniu kosztów, to współczynnik eskalacji kosztów jest określany z harmonogramu sekwencji rosnących kosztów dla głównych produktów.
W rozważanym przykładzie stopa kapitału obrotowego dla produkcji w toku n, określona jako produkt średni czas trwania cykl produkcyjny w dniach i współczynnik wzrostu kosztów.
Wskaźnik kapitału obrotowego dla produkcji w toku określa się jako iloczyn kosztu jednodniowego wydatku według kosztorysu wytworzenia produkcji globalnej brutto i normy kapitału obrotowego.

Norma dla produkcji w toku to H = 3 * T * K.

gdzie 3 - jednodniowa konsumpcja;

T to czas trwania cyklu produkcyjnego, dni;

K - współczynnik wzrostu kosztów produkcji w toku.
Obliczenie współczynnika kapitału obrotowego dla produkcji w toku w niektórych branżach można wykonać innymi metodami, w zależności od charakteru produkcji.

Wskaźnik kapitału obrotowego dla wyrobów gotowych określa się jako iloczyn jednodniowej produkcji zbywalnych produktów w nadchodzącym roku przy koszcie wytworzenia i normie kapitału obrotowego:

H=W *T/D,

gdzie H jest standardem kapitału obrotowego dla produktów gotowych;

B - uwolnienie produktów rynkowych w IV kwartale przyszłego roku (o jednolitym charakterze produkcji) po koszcie wytworzenia;

D to liczba dni w okresie; T

Norma kapitału obrotowego dla wyrobów gotowych, dni.
Kurs magazynowy (T) ustalany jest w zależności od wymaganego czasu:
do wyboru określonych rodzajów produktów i ich nabycia w partii;
do pakowania i transportu produktów z magazynu dostawcy do stacji nadawcy;
do załadunku.
Całkowity standard kapitału obrotowego w przedsiębiorstwie jest równy sumie standardów dla wszystkich ich elementów i określa ogólne zapotrzebowanie podmiotu gospodarczego na kapitał obrotowy. Ogólną normę kapitału obrotowego ustala się dzieląc całkowitą normę kapitału obrotowego przez jednodniową produkcję towarów handlowych w koszcie wytworzenia w czwartym kwartale, według którego norma została obliczona.
Niestandaryzowany kapitał obrotowy sfery obrotu obejmuje środki w wysłanych towarach, gotówkę, środki w rozrachunki z odbiorcami i inne obliczenia. Podmioty gospodarcze mają możliwość zarządzania tymi środkami oraz wpływania na ich wartość poprzez system kredytowania i rozliczeń.

Ustalenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy

Przedsiębiorstwa działające na zasadach rachunkowości handlowej muszą posiadać pewną niezależność majątkową i operacyjną, aby prowadzić rentowną działalność i odpowiadać za podejmowane decyzje. W tych warunkach niezwykle ważne staje się określenie potrzeb przedsiębiorstw na własny kapitał obrotowy, który odgrywa zasadniczą rolę w normalnym funkcjonowaniu przedsiębiorstw.

Zapotrzebowanie przedsiębiorstw na własny kapitał obrotowy powstaje w procesie reglamentacji, ᴛ.ᴇ. określenie standardu kapitału obrotowego. Celem racjonowania jest określenie racjonalnej ilości kapitału obrotowego, który został przeniesiony na pewien czas w sferę produkcji i sferę obiegu.

Przy sporządzaniu planu finansowego określa się zapotrzebowanie na własny kapitał obrotowy dla każdego przedsiębiorstwa. Wysokość własnego kapitału obrotowego zależy od wielkości produkcji, warunków dostaw i sprzedaży, asortymentu wytwarzanych produktów oraz stosowanych form płatności.

Racjonowanie kapitału obrotowego odbywa się w kategoriach pieniężnych. Podstawą określenia zapotrzebowania na nie jest kosztorys wytworzenia produktów (robót, usług) na planowany okres. Aby określić standard, bierze się pod uwagę średnie dzienne zużycie znormalizowanych elementów w kategoriach pieniężnych. W przypadku zapasów średnie dzienne zużycie oblicza się zgodnie z odpowiednim artykułem kosztorysu produkcji; dla produkcji w toku - na podstawie kosztu produkcji brutto lub sprzedaży; dla wyrobów gotowych - na podstawie kosztu wytworzenia wyrobów handlowych.

Podczas procesu normalizacji prywatne i zbiorowe standardy. Proces normalizacji składa się z kilku następujących po sobie etapów.

Początkowo dla każdego elementu znormalizowanego kapitału obrotowego opracowywane są standardy zapasów. Norma - ϶ᴛᴏ wartość względna odpowiadająca wielkości zapasów każdego elementu kapitału obrotowego. Z reguły normy określane są w dniach magazynowania i oznaczają długość okresu, jaki zapewniają tego rodzaju środki materialne. Na przykład kurs akcji wynosi 24 dni. Dlatego zapasy powinny wynosić dokładnie tyle, ile dostarczy produkcja w ciągu 24 dni.

Kurs akcji można ustalić jako procent, w wartościach pieniężnych, do określonej podstawy.

Normy kapitału obrotowego opracowuje służba finansowa przedsiębiorstwa przy udziale usług związanych z działalnością produkcyjno-zaopatrzeniową i marketingową. Na podstawie stanu zapasów i zużycia tego rodzaju zapasów określa się wielkość kapitału obrotowego niezbędnego do tworzenia znormalizowanych rezerw dla każdego rodzaju kapitału obrotowego. Tak definiuje się prywatne standardy.

Dodając standardy prywatne, obliczany jest standard całkowity.

Współczynnik kapitału obrotowego reprezentuje pieniężny wyraz planowanych zapasów pozycji magazynowych, minimum wymaganego dla normalnej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.

Posługują się głównie takimi metodami normalizacji kapitału obrotowego jak metoda liczenia bezpośredniego, analityczna, współczynnikowa.

Metoda bezpośredniego liczenia zasadniczo polega na tym, że najpierw określa się wartość zaliczki kapitału obrotowego w każdym elemencie, a następnie przez ich sumowanie określa się całkowitą kwotę standardu.

Metoda analityczna ma zastosowanie w przypadku, gdy w okresie planowania nie nastąpiły istotne zmiany warunków pracy przedsiębiorstwa w stosunku do poprzedniego. W tym przypadku kalkulację współczynnika kapitału obrotowego przeprowadza się w powiększeniu, uwzględniając stosunek tempa wzrostu wielkości produkcji do wielkości znormalizowanego kapitału obrotowego w poprzednim okresie.

Na metoda współczynnika nowy standard ustalany jest na podstawie starego, dokonując w nim zmian z uwzględnieniem warunków produkcji, dostaw, sprzedaży wyrobów (robót, usług) i rozliczeń.

W praktyce najbardziej celowe jest zastosowanie metody liczenia bezpośredniego. Zaletą tej metody jest jej niezawodność, która umożliwia wykonanie najdokładniejszych obliczeń norm prywatnych i zagregowanych. Do prywatnych należą normy kapitału obrotowego w zapasach produkcyjnych: surowców, materiałów podstawowych i pomocniczych, zakupionych półproduktów, przedmiotów o małej wartości, części zamiennych; w produkcji w toku i półproduktach własnej produkcji; w rozliczeniach międzyokresowych; w gotowych produktach. Specyfika każdego elementu określa specyfikę normalizacji.

Poziom kapitału obrotowego zainwestowanego w surowce, materiały podstawowe i zakupione półprodukty określa wzór:

gdzie H to standard kapitału obrotowego w zapasach surowców, materiałów podstawowych i zakupionych półproduktów;

P - średnie dzienne zużycie surowców, materiałów i zakupionych półproduktów;

D to kurs akcji w dniach.

Średnie dzienne zużycie dla zakresu zużytych surowców, materiałów podstawowych i zakupionych półproduktów oblicza się dzieląc wysokość ich kosztów za odpowiedni kwartał przez liczbę dni w kwartale.

Ustalenie poziomu zapasów jest najbardziej czasochłonną i najważniejszą częścią racjonowania. Stan magazynowy ustalany jest dla każdego rodzaju lub grupy materiałów. Jeśli stosuje się wiele rodzajów surowców i materiałów, norma jest ustalona dla głównych rodzajów, które zajmują co najmniej 70-80% całkowitego kosztu.

Stan magazynowy w dniach do pewne rodzaje surowce, materiały i półprodukty ustalane są na podstawie czasu, co jest niezwykle istotne przy tworzeniu stanów transportowych, przygotowawczych, technologicznych, bieżących magazynów i ubezpieczeń.

Magazyn transportowy niezbędne w przypadkach, gdy czas przemieszczania towaru w tranzycie przekracza czas przemieszczania dokumentów w celu jego zapłaty. W szczególności tabor transportowy zapewniany jest w przypadku płatności za materiały na warunkach przedpłaty.

Zapas transportowy w dniach definiuje się jako różnicę między liczbą dni przebiegu ładunku a liczbą dni ruchu i opłacenia dokumentów za ten ładunek.

Zapasy przygotowawczeświadczone w związku z kosztami przyjęcia, rozładunku i magazynowania surowców. Określana jest na podstawie ustalonych norm lub faktycznie spędzonego czasu.

Rezerwa technologiczna uwzględnia się tylko te rodzaje surowców i materiałów, dla których zgodnie z technologią produkcji konieczne jest wstępne przygotowanie produkcji (suszenie, naświetlanie surowców, ogrzewanie, osadzanie i inne czynności przygotowawcze). Jego wartość obliczana jest zgodnie z ustalonymi standardami technologicznymi.

Aktualne stany magazynowe zaprojektowany w celu zapewnienia ciągłości procesu produkcyjnego pomiędzy dostawami materiałów, w tym zakresie w branży, na której się opiera. Wielkość zapasów magazynowych uzależniona jest od częstotliwości i równomierności dostaw oraz częstotliwości uruchamiania surowców i materiałów do produkcji.

Podstawą do wyliczenia aktualnych stanów magazynowych jest średni czas przerwy pomiędzy dwiema sąsiednimi dostawami danego rodzaju surowców i materiałów. Czas trwania przerwy między dostawami ustalany jest na podstawie umów, zamówień, harmonogramów lub na podstawie rzeczywistych danych za miniony okres. W przypadku, gdy tego typu surowce i materiały pochodzą od kilku dostawców, przyjmuje się aktualny stan magazynowy w wysokości 50% interwału dostaw. W przedsiębiorstwach, w których surowce pochodzą od jednego dostawcy, a liczba rodzajów wykorzystywanych aktywów materiałowych jest ograniczona, stan magazynowy można przyjąć jako 100% interwału dostaw.

Zapas bezpieczeństwa tworzona jest jako rezerwa gwarantująca nieprzerwany proces produkcyjny w przypadku naruszenia warunków kontraktowych na dostawę materiałów (niekompletność otrzymanej partii, przekroczenie terminu dostawy, nieodpowiednia jakość otrzymanych materiałów).

Wartość zapasów bezpieczeństwa przyjmuje się co do zasady w granicach do 50% aktualnego stanu magazynowego. Tym bardziej powinno być, jeśli przedsiębiorstwo znajduje się z dala od dostawców tras transportowych, jeśli okresowo zużywane są unikalne, wysokiej jakości materiały.

Τᴀᴋᴎᴍ , całkowity poziom zapasów w dniach dla surowców, materiałów podstawowych i zakupionych półproduktów jako całość składa się z pięciu wymienionych zapasów.

Współczynnik kapitału obrotowego dla materiałów pomocniczych ustalany jest dla dwóch głównych grup. Pierwsza grupa obejmuje materiały zużywane regularnie i w duże ilości. Norma obliczana jest w taki sam sposób jak dla surowców i materiałów podstawowych. Druga grupa to materiały pomocnicze, które są rzadko wykorzystywane w produkcji i w niewielkich ilościach. Wzorzec wyliczany jest metodą analityczną na podstawie bazy danych z lat ubiegłych.

Ogólna norma kapitału obrotowego na materiały pomocnicze jest sumą norm obu grup.

Wskaźnik kapitału obrotowego dla paliw obliczany jest w taki sam sposób jak dla surowców i materiałów. Nie oblicza się normy na paliwo gazowe i energię elektryczną. Przy obliczaniu zużycia paliwa bierze się pod uwagę zapotrzebowanie na paliwo na potrzeby produkcyjne i pozaprodukcyjne. W przypadku potrzeb produkcyjnych zapotrzebowanie jest określane na podstawie programu produkcyjnego i wskaźników zużycia na jednostkę produkcji przez warsztat; dla nieprodukcyjnych - na podstawie ilości wykonanej pracy.

Stawka kapitału obrotowego dla kontenerów ustalana jest na podstawie sposobu jego przygotowania i przechowywania. Z tego powodu metody obliczania kontenerów w różnych branżach nie są takie same.

W przedsiębiorstwach, które wykorzystują zakupione pojemniki do pakowania produktów, stopę kapitału obrotowego ustala się w taki sam sposób, jak w przypadku surowców.

Dla pojemników własnej produkcji, wykorzystywanych do pakowania wyrobów gotowych i wliczonych w cenę hurtową, stan magazynowy w dniach określa czas przebywania tego pojemnika w magazynie od momentu jego wytworzenia do zapakowania w niego produktów. Jeżeli koszt pojemników własnej produkcji nie jest wliczony w cenę hurtową wyrobów gotowych, ale jest wliczony w koszt wyrobów brutto i zbywalnych, norma dla tego nie jest ustalana, ponieważ jest uwzględniona w standardzie dla wyrobów gotowych produkty.

Dla kontenerów zwrotnych otrzymanych od dostawcy wraz z surowcami wysokość kapitału obrotowego uzależniona jest od średniego czasu trwania jednego obrotu kontenera od momentu opłacenia faktury za kontener wraz z surowcami do faktury za zwrócony kontener wynosi opłacane przez dostawcę.

Wskaźnik kapitału obrotowego dla części zamiennych ustalany jest dla każdego rodzaju części z osobna, w oparciu o terminy ich dostawy oraz czas użytkowania do napraw. Wskaźnik można obliczyć w oparciu o standardowe stawki jednostkowe wartości księgowej środków trwałych, metodą analityczną opartą na danych z lat ubiegłych.

Współczynnik kapitału obrotowego dla kombinezonów i obuwia ustalany jest na podstawie liczby pracowników, którzy są do nich uprawnieni oraz kosztu jednego kompletu. Normę dla tej grupy kapitału obrotowego w magazynie określa się poprzez przemnożenie zużycia jednodniowego przez stan w dniach obejmujący stany transportowe, bieżące i ubezpieczeniowe.

W przypadku specjalnego wyposażenia i urządzeń norma jest określana na podstawie ich zestawu, kosztów i żywotności.

Standard kapitału obrotowego w produkcji w toku powinien zapewniać rytmiczny proces produkcyjny oraz równomierny przepływ wyrobów gotowych do magazynu. Norma wyraża koszt produktów, które zostały rozpoczęte, ale nie ukończone, na różnych etapach procesu produkcyjnego. W wyniku reglamentacji należy obliczyć wartość minimalnej rezerwy wystarczającej na normatywną pracę produkcji.

Wielkość kapitału obrotowego wnoszonego do produkcji w toku nie jest taka sama dla przedsiębiorstw i branż. Głównymi przyczynami różnic są cechy organizacji, wielkość produkcji, struktura produktów.

Reglamentacja kapitału obrotowego w produkcji w toku prowadzona jest przez grupy lub rodzaje produktów dla każdego działu osobno. Jeśli asortyment jest zróżnicowany, norma jest obliczana dla głównych produktów, które stanowią 70-80% jego całkowitej masy.

Poziom kapitału obrotowego w produkcji w toku określa wzór:

H \u003d P * T * K,

gdzie P - jednodniowe koszty wytworzenia produktów;

T to czas trwania cyklu produkcyjnego w dniach;

K to czynnik wzrostu.

Rezerwy jednodniowe ustala się, dzieląc koszt wytworzenia produkcji globalnej brutto (rynkowej) odpowiedniego kwartału przez 90.

Iloczynem czasu trwania cyklu produkcyjnego i współczynnika eskalacji kosztów jest stan magazynowy w dniach dla pozycji „Produkcja w toku”.

Czas trwania cyklu produkcyjnego odzwierciedla czas spędzony przez produkty w toku od pierwszej operacji technologicznej do całkowitego wytworzenia produktów i ich przekazania do magazynu.

Cykl produkcyjny obejmuje zapasy technologiczne (czas na przetworzenie produktu), zapasy transportowe (czas na przeniesienie produktu z jednego miejsca pracy na drugie oraz do magazynu), zapasy robocze (czas przetrzymania produktów pomiędzy operacjami obróbki oraz zapas bezpieczeństwa (w przypadku opóźnienia w jakiejkolwiek operacji) Przy obliczaniu normy cykl produkcyjny jest określany dla każdego rodzaju produktu w dniach kalendarzowych, biorąc pod uwagę liczbę zmian przedsiębiorstwa na dzień. W przedsiębiorstwach wytwarzających szeroką gamę produktów czas trwania cyklu produkcyjnego jest określany jako średnia ważona.

Współczynnik wzrostu kosztów odzwierciedla charakter ich przyrostu produkcji w toku według dni cyklu produkcyjnego.

Wszystkie koszty w procesie produkcyjnym są podzielone na jednorazowe i przyrostowe. W celu ryczałt obejmują koszty poniesione na początku cyklu produkcyjnego (koszty surowców, materiałów bazowych i zakupionych półproduktów). Pozostałe koszty są brane pod uwagę rozwój (amortyzacja środków trwałych, koszty energii elektrycznej, płace itp.).

Współczynnik eskalacji kosztów określa stosunek średniego kosztu produktu w toku do całkowitego kosztu wytworzenia. Współczynnik jest określony różne sposoby do produkcji przy równomiernym i nierównomiernym wzroście kosztów.

Jeżeli główna część kosztów trafia do produkcji na samym początku cyklu produkcyjnego (jednorazowo), a pozostałe (rosnące) koszty rozkładają się stosunkowo równomiernie w całym cyklu produkcyjnym (w produkcja seryjna), współczynnik oblicza się według wzoru:

K = ––––––––––––––,

gdzie A - koszty poniesione jednorazowo na początku cyklu produkcyjnego;

B - pozostałe koszty wliczone w koszt wytworzenia.

Przy nierównomiernym wzroście kosztów według dni cyklu produkcyjnego współczynnik określa wzór:

(Ce * T) + (C2 * T2) + (C3 * 3) + ... ... + (0,5 * Cp * T)

K = –––––––––––––––––––––––––––––––––––––––,

gdzie Ce - jednorazowe koszty pierwszego dnia cyklu produkcyjnego;

C2, C3, ... - koszty według dni cyklu produkcyjnego;

T2, T3, ... - czas od momentu wykonania jednorazowych operacji do zakończenia cyklu produkcyjnego;

Cp - koszty ponoszone równomiernie w cyklu produkcyjnym;

C - koszt wytworzenia produktu;

T to czas trwania cyklu produkcyjnego.

Koszty równomiernie wzrastające (Cp) są uwzględniane przy obliczaniu średniego kosztu produktu w połowie, ponieważ są one jednocześnie na wszystkich etapach produkcji w toku.

Standard dla pozycji „Rozliczenia odroczone” obliczany jest według wzoru:

H \u003d Ro + Rp - Rs,

gdzie Ro - kwota odroczonych wydatków na początku okresu planowania;

Rp - wydatki poniesione w okresie planowania zgodnie z szacunkiem;

Rs - wydatki wliczone w koszt wytworzenia planowanego okresu.

Gotowe produkty wytwarzane w przedsiębiorstwie charakteryzują przejście kapitału obrotowego ze sfery produkcji do sfery obiegu. To jedyny ustandaryzowany element funduszy obiegowych.

Wskaźnik kapitału obrotowego dla wyrobów gotowych oblicza się według wzoru:

gdzie P - jednodniowa produkcja zbywalnych produktów po kosztach produkcji;

D to kurs akcji w dniach.

Normy kapitału obrotowego dla wyrobów gotowych ustalane są odrębnie dla wyrobów gotowych znajdujących się w magazynie oraz dla towarów wysyłanych, dla których przetwarzane są dokumenty rozliczeniowe.

Normę dla wyrobów gotowych w magazynie określa czas skompletowania i zgromadzenia wyrobów do wymaganej wielkości, przechowania wyrobów w magazynie do momentu wysyłki, zapakowania i oznakowania wyrobów oraz dostarczenia ich do stacji nadania i wysyłki.

Normę dla wysyłanych towarów, dla których dokumenty nie zostały złożone do banku, określają ustalone terminy wystawienia faktur i dokumentów płatniczych, złożenia dokumentów do banku oraz czas zaksięgowania kwot na rachunkach przedsiębiorstwa.

Τᴀᴋᴎᴍ , dla każdego elementu znormalizowanego kapitału obrotowego ustalane są prywatne standardy. Ponadto, dodając standardy prywatne, określa się całkowity standard kapitału obrotowego, odzwierciedlający ogólne zapotrzebowanie przedsiębiorstwa na własny kapitał obrotowy w planowanym okresie.

Ponadto niezwykle ważne jest porównanie uzyskanego całkowitego standardu z całkowitym standardem z poprzedniego okresu w celu określenia, jak zmienia się zapotrzebowanie przedsiębiorstwa na całkowity kapitał obrotowy w okresie planowania.

Różnica pomiędzy standardami to kwota podwyższenia lub obniżenia standardu kapitału obrotowego, co znajduje odzwierciedlenie w planie finansowym przedsiębiorstwa.

Określenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy – pojęcie i rodzaje. Klasyfikacja i cechy kategorii „Określenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy” 2017, 2018.

Rytm i spójność działań firmy, efektywność wykorzystania wszystkich jej zasobów zależą od dostępności kapitału obrotowego firmy. Brak kapitału obrotowego prowadzi do przestojów, aw konsekwencji do spadku sprzedaży i zysków. Nadmiar kapitału obrotowego prowadzi do spowolnienia ich obrotu, ponieważ nadwyżka części tych środków nie jest zaangażowana w obrót. Dlatego konieczne jest rozsądne określenie zapotrzebowania firmy na kapitał obrotowy.

Zasadniczo w praktyce stosuje się dwie metody normalizacji kapitału obrotowego: ekonomiczną i statystyczną oraz metodę bezpośredniego liczenia. Ekonomiczna i statystyczna metoda normalizacji kapitału obrotowego opiera się na badaniu poziomu zapasów kapitału obrotowego, które rozwinęły się w poprzednich okresach, z uwzględnieniem wpływu czynniki indywidualne na ich rotacji. Jednocześnie identyfikuje się nadwyżki zapasów i wyjaśnia się wymaganą wielkość zapasów tego rodzaju kapitału obrotowego ze względu na zmiany warunków produkcji i zaopatrzenia. Taki dopracowany wynik to standard kapitału obrotowego na planowany okres. Metodę ekonomiczno-statystyczną stosuje się w przypadkach, gdy nie przewiduje się istotnych zmian warunków funkcjonowania przedsiębiorstwa w okresie planowania.

Metoda kont bezpośrednich polega na tym, że normy kapitału obrotowego są obliczane dla każdego konkretnego rodzaju zapasów, a następnie pomnożone przez odpowiedni jednodniowy wydatek lub wielkość sprzedaży, ich normy są określane, tj. wysokość kapitału obrotowego. Całkowity wskaźnik kapitału obrotowego będzie stanowić sumę wskaźników dla wszystkich elementów. Ta metoda jest najdokładniejsza, uzasadniona, ale jednocześnie obliczanie norm kapitału obrotowego jest dość pracochłonnym procesem.

Normy kapitału obrotowego są ustalane na określony czas i charakteryzują minimalne zapasy pozycji magazynowych, liczone w dniach zapasów lub jako procent określonej bazy (produkty towarowe, wielkość środków trwałych).

Rozważ obliczenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy dla niektórych typów.

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na surowce i dostawy określa się mnożąc ich normę w dniach przez ich jednodniowe spożycie, według następującego wzoru:

gdzie Hc - normatywne zapotrzebowanie na surowce i materiały;

Nc- norma zapasów surowców w dniach;

rs- jednodniowe zużycie (średnie dzienne zużycie) surowców;

Rs - ogólny zużycie surowców w okresie;

D - ilość dni w okresie (przyjmuje się liczenie 30 dni w miesiącu, 90 dni w kwartale, 360 dni w roku).

Przykład. Zużycie mąki do wypieku chleba na ćwiartkę wynosi 180 ton.

Norma zapasu produkcyjnego surowców wynosi 10 dni.

Średnia cena zakupu 1 tony (tys. rubli) -12

Ustalmy średnie dzienne spożycie mąki 180/90 = 2 tony Teraz obliczamy wartość zapasu produkcyjnego mąki 2 * 10 = 20 ton.

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na surowce i materiały (tys. rubli) 20 * 12 \u003d 240 tysięcy rubli.

Norma w dniach zapasy produkcyjne(surowce, materiały, zakupione półprodukty) składa się z czasu:

znalezienie materiałów w magazynie dla bieżącego procesu produkcyjnego ( obecny zapas) i

będąc w formie ubezpieczenie Zbiory;

przygotowanie materiałów do produkcji techniczny Zbiory);

rozładunek, przyjęcie, obróbka magazynowa i analizy laboratoryjne ( przygotowawczy Zbiory);

pobyt materiałów w tranzycie ( transport Zbiory).

Największy udział w ogólnej normie kapitału obrotowego zasobu produkcyjnego ma norma zasobu bieżącego.

aktualne zapasy mające na celu zapewnienie nieprzerwanego działania przedsiębiorstwa do czasu kolejnej dostawy materiałów do przedsiębiorstwa. Dlatego jego wartość zależy przede wszystkim od odstępu między regularnymi dostawami oraz średniego dziennego zużycia materiałów.

Maksymalna wartość aktualnego zapasu ( Nmax) oblicza się w następujący sposób:

gdzie rs-- średnie dzienne zużycie tego materiału

J z-- odstęp między dwiema kolejnymi dostawami, dni.

W momencie dostawy obecny stan magazynowy będzie równy wartości maksymalnej, a następnie w trakcie dziennego zużycia zmniejszy się do minimum i osiągnie zero w przededniu kolejnej dostawy. Zatem średnia wartość obecnego zapasu będzie stanowić połowę jego maksymalnej wartości:

Przykład. Zużycie mąki do wypieku chleba na ćwiartkę wynosi 180 ton.

Częstotliwość dostaw mąki do piekarni to 3 partie miesięcznie. Określ wartość aktualnego zapasu.

Średnie dzienne spożycie mąki to 2 tony/dzień. (180/90)

Interwał dostawy to iloraz liczby dni w okresie podzielone przez częstotliwość dostaw 30/3 = 10 dni.

Aktualny stan magazynowy będzie wynosił połowę interwału dostaw 10/2=5 dni.

Wartość obecnego zapasu będzie równa 5 dni * 2 tony / dzień = 10 ton.

W przypadku ewentualnych przerw w dostawach i pilnej zmiany programu produkcyjnego wymagane jest stworzenie zapas bezpieczeństwa, którego wielkość ustalana jest z reguły jako procent aktualnego kursu akcji (od 30 do 50%).

Poszczególne procesy produkcyjne wymagają pewnych czynności przygotowawczych (suszenie, mieszanie, fermentacja itp.). Zapas surowców i materiałów przygotowywanych do produkcji nazywa się rezerwa technologiczna, a ich wartość jest obliczana na podstawie czasu trwania cyklu przygotowawczego.

Przykład. Stolarnia zużywa co najmniej 5 metrów sześciennych dziennie. metrów drewna. Drewno wymaga suszenia w specjalnej suszarce średnio przez 14 dni. Określmy wartość zapasu technologicznego drewna i jednocześnie wymaganą objętość roboczą suszarni:

5*14=70 cu. metrów.

Średni czas spędzony przez surowce i materiały w tranzycie określa tabor transportowy. Normę zapasu transportowego można zdefiniować jako średni bilans materiałowy z poprzednich okresów, a w celu obliczenia normy normę należy podzielić przez jednodniowe zużycie.

Na podstawie rzeczywistych danych jest również określany zapas przygotowawczy(czas na rozładunek, dostawę do magazynu, przyjęcie i składowanie).

Ogólny kurs akcji dla każdego rodzaju surowców i materiałów ustala się sumując ich normy we wszystkich rodzajach zapasów.

Kurs akcji dla Praca w toku (Nnz) obliczany jest na podstawie czasu trwania cyklu produkcyjnego i stopnia gotowości produktów, który wyraża się współczynnikiem eskalacji kosztów, według wzoru:

gdzie Tts— czas trwania cyklu produkcyjnego, dni;

Knz-- współczynnik wzrostu kosztów.

Współczynnik eskalacji kosztów jest zawsze większy od zera i mniejszy niż jeden.

Przykład. Czas trwania cyklu produkcyjnego to 3 dni. 500 rubli wydaje się na produkcję produktu pierwszego dnia, 300 rubli drugiego dnia i 200 rubli trzeciego dnia. Całkowity koszt 1 produktu to 1000 rubli. Określ współczynnik eskalacji kosztów. Skumulowane koszty wyglądają tak:

Pierwszy dzień - 500 rubli.

Drugi dzień 800 rub. (500+300)

Trzeci dzień 1000 rubli. (500+300+200)

Współczynnik eskalacji kosztów = (500+800+1000)/3*1000= 0,77

Kurs akcji dla produkcji w toku \u003d 0,77 * 3 \u003d 2,4 dnia.

Stan magazynowy produktów gotowych uzależniona od czasu złożenia zamówienia, kompletacji i sortowania produktów według zamówienia, pakowania i oznakowania, przechowywania w magazynie do wielkości partii przesyłki, kompletacji produktów do normy tranzytowej, czasu transportu produktów z magazyn przedsiębiorstwa do stacji wyjazdu i załadunku na pojazdy.

Po obliczeniu norm zapasów, normę kapitału obrotowego określa się w kategoriach pieniężnych dla poszczególnych składników kapitału obrotowego oraz dla przedsiębiorstwa jako całości.

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na inwentaryzację obliczana jest według następującego wzoru:

gdzie H TK - normatywne zapotrzebowanie na zapasy towarów w ilości;

W TK- norma Inwentarz W dniach;

Ts - obrót w planowanym okresie;

D - liczba dni w okresie.

Innymi słowy, zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na zapasy jest określane przez pomnożenie jednodniowego wolumenu produktów sprzedawanych po cenach zakupu przez kurs w dniach.

Wskaźnik zapasów to szacowany czas przechowywania zapasów w postaci zapasów detalicznych, zapasów bezpieczeństwa, zapasów w drodze, zapasów przyjęć i przygotowania do sprzedaży.

Z kolei akcje handlowe składają się z dwóch części. Pierwsza część: zapasy robocze, ma na celu zapewnienie sprzedaży w ciągu dnia roboczego i zaprezentowanie klientom asortymentu handlowego. Obowiązujący kurs akcji określa następujący wzór:

gdzie Nr.z.- norma stanów roboczych w dniach obrotu;

os- średni dzienny obrót;

Jestem- ilość odmian asortymentowych grupy towarowej będących w sprzedaży;

Cs- średnia cena jednej odmiany asortymentowej.

Druga część zapasów handlowych: zapasy uzupełniające zapewniają nieprzerwaną sprzedaż towaru aż do jego następnej dostawy. Wyliczany jest na podstawie interwału dostaw oraz ilości odmian asortymentu w jednej partii:

gdzie N z p.- stan zapasów uzupełnień;

I P- przerwa pomiędzy dostawą dwóch przesyłek towaru, dni;

ALE P- ilość odmian asortymentu w jednej partii.

Zapasy ubezpieczeniowe (gwarancyjne) z reguły ustalane są w zależności od stanów handlowych w zróżnicowany sposób dla każdej grupy towarów i mają na celu niwelowanie gwałtownych wahań popytu.

Normy zapasów w tranzycie oraz przyjmowania i przygotowania towarów do sprzedaży ustalane są na podstawie istniejących poziomów i rezerw na ich redukcję.

W efekcie wskaźnik zapasów obliczany jest jako suma wskaźników powyższych elementów.

Przykład. Plan obrotów sklepu na czwarty kwartał to 900 tysięcy rubli. W ciągłej sprzedaży 500 rodzajów towarów. Średnia cena jednego rodzaju produktu to 20 rubli. Przerwa między dostawami dwóch partii wynosi 6 dni. Liczba odmian wchodzących w jedną partię to 50.

Czas podróży - 3 dni. Czas odbioru towaru - 2 dni. Zapas gwarancyjny wynosi 50% zapasów sprzedaży. Określ normę i standard inwentaryzacji. Średni dzienny obrót w IV kwartale wyniesie

900 tysięcy rubli / 90 = 10 000 rubli.

Zdefiniuj pierwszą część akcji handlowej

Określ drugą część akcji handlowej

Norma giełdowa 2+30=32 dni.

Zdefiniujmy wskaźnik zapasów 32 + 50*32/100 + 2+ 3 = 53 dni.

Wskaźnik zapasów 53 * 10 \u003d 530 tysięcy rubli.

Zapotrzebowanie na gotówkę pojawia się przy zakupie towarów i wykonywaniu innych transakcji biznesowych. Oblicza się go według następującego wzoru:

gdzie N D - regulacyjna potrzeba funduszy;

R D - plan wydawania pieniędzy na zakup towarów i inne transakcje biznesowe;

Współ. D - wskaźnik rotacji gotówki (liczba obrotów);

KNp - współczynnik nierównomierności przepływu płatności.

Salda gotówkowe są również tworzone w kasie oraz w drodze przy sprzedaży towarów. Zapotrzebowanie na gotówkę w kasie i transfery w trasie określa się przez pomnożenie jednodniowego wolumenu sprzedanych produktów (produkcja) po cenach sprzedaży przez wskaźnik sald gotówkowych w dniach.

Zapotrzebowanie na inne pozycje magazynowe (opakowania, zapasy niskowartościowe) określane jest dla każdego rodzaju poprzez bezpośrednie przeliczenie lub na podstawie aktualnego trendu ich wydatkowania w okresie sprawozdawczym oraz oczekiwanych zmian w przyszłości.

3. Określenie potrzeb przedsiębiorstwa w zakresie kapitał obrotowy

Przedsiębiorstwa działające na zasadach kalkulacji handlowej muszą posiadać pewną niezależność majątkową i operacyjną, aby prowadzić rentowną działalność i odpowiadać za podejmowane decyzje. W tych warunkach wzrasta potrzeba określenia potrzeb przedsiębiorstwa na własny kapitał obrotowy, który odgrywa zasadniczą rolę w normalnym funkcjonowaniu przedsiębiorstwa.

Optymalna dostępność kapitału obrotowego prowadzi do minimalizacji kosztów, poprawy wyników finansowych, rytmu i spójności przedsiębiorstwa. Przeszacowanie kapitału obrotowego prowadzi do ich nadmiernego przekierowania na rezerwy, do zamrożenia i zamrożenia zasobów. Między innymi jest to kosztowne dla firmy, ponieważ istnieją dodatkowe koszty za przechowywanie i magazynowanie, płacenie podatku od nieruchomości. Zaniżenie kapitału obrotowego może prowadzić do przerw w produkcji i sprzedaży produktów, do nieterminowego wypełniania przez przedsiębiorstwo swoich zobowiązań. W obu przypadkach efektem jest niestabilna sytuacja finansowa, a nie racjonalne wykorzystanie zasoby prowadzące do utraty zysku.

Rozwiązaniem tego problemu jest racjonowanie aktywów obrotowych i funduszy obrotowych oraz regulowanie kwoty wkładu pieniężnego na niestandaryzowane składniki kapitału obrotowego.

Reglamentacja jest przeprowadzana w każdym przedsiębiorstwie zgodnie z szacunkami kosztów produkcji, biznesplanem, który odzwierciedla wszystkie aspekty działalności handlowej. Zapewnia to związek między wskaźnikami produkcyjnymi i finansowymi, co jest niezbędne dla udanej przedsiębiorczości.

Konkretna wielkość kapitału obrotowego jest uzależniona od aktualnej potrzeby i zależy od:

charakter i złożoność produkcji;
czas trwania cyklu produkcyjnego;
sezonowość pracy;
tempo wzrostu produkcji, zmiany wielkości i warunków sprzedaży produktów;
tryb rozliczeń oraz organizacja obsługi rozliczeniowej i kasowej;
możliwości finansowe przedsiębiorstwa;
częstotliwość i termin płatności.

Określanie potrzeb przedsiębiorstwa we własnym kapitale obrotowym odbywa się w procesie reglamentacji, czyli określania standardu kapitału obrotowego.

Celem racjonowania jest określenie racjonalnej ilości kapitału obrotowego, który został przeniesiony na pewien czas w sferę produkcji i sferę obiegu.

Przy obliczaniu potrzeb przedsiębiorstwa we własnym kapitale obrotowym należy wziąć pod uwagę następujące kwestie. Własny kapitał obrotowy powinien pokrywać potrzeby nie tyle produkcji podstawowej dla programu produkcyjnego, ale także potrzeby produkcji pomocniczej i pomocniczej, usług mieszkaniowych i komunalnych oraz innych gospodarstw rolnych, które nie są związane z podstawową działalnością przedsiębiorstwa i nie są w samym bilansie. W praktyce zapotrzebowanie na własny kapitał obrotowy często bierze się pod uwagę tylko dla głównej działalności przedsiębiorstwa, tym samym nie doceniając tej potrzeby.

Racjonowanie kapitału obrotowego odbywa się w kategoriach pieniężnych. Podstawą określenia zapotrzebowania na nie jest kosztorys wytworzenia produktów (robót, usług) na planowany okres.

Aby określić standard, bierze się pod uwagę średnie dzienne zużycie znormalizowanych elementów w kategoriach pieniężnych.

W procesie racjonowania ustalane są standardy prywatne i zbiorcze. Proces normalizacji składa się z kilku następujących po sobie etapów.

Na początku dla każdego elementu znormalizowanego kapitału obrotowego opracowywane są standardy zapasów. Norma jest wartością względną odpowiadającą wielkości zapasów każdego składnika kapitału obrotowego. Z reguły normy określane są w dniach magazynowania i oznaczają długość okresu, jaki zapewniają tego rodzaju środki materialne. Kurs akcji można ustawić w procentach, w wartościach pieniężnych do określonej podstawy.

Normy kapitału obrotowego opracowuje w przedsiębiorstwie służba finansowa przy udziale usług związanych z działalnością w zakresie produkcji i marketingu zaopatrzenia.

Ponadto, w oparciu o poziom zapasów i zużycia tego typu pozycji magazynowych, określana jest wielkość kapitału obrotowego niezbędna do stworzenia standaryzowanych zapasów dla każdego rodzaju kapitału obrotowego. W ten sposób określa się standardy prywatne (rys. 7.11).

Ryż. 7.11. Treść podstawowych pojęć stosowanych w normalizacji

I wreszcie, całkowity standard jest obliczany przez dodanie standardów prywatnych. Wskaźnik kapitału obrotowego jest pieniężnym wyrazem planowanych zapasów towarów i materiałów, minimum wymaganego do normalnej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.

Stosowane są następujące główne metody standaryzowanego kapitału obrotowego:

konto bezpośrednie;
analityczny;
współczynnik (ryc. 7.12).

Ryż. 7.12. Treść metod normalizacji kapitału obrotowego

Metoda bezpośredniego liczenia polega na tym, że najpierw określa się wysokość kapitału obrotowego w każdym elemencie, a następnie przez ich zsumowanie określa się całkowitą kwotę standardu.

Metodę analityczną stosuje się, gdy nie przewiduje się znaczących zmian warunków pracy w okresie planowania. przedsiębiorstwa w porównaniu do poprzedniego. W tym przypadku kalkulację współczynnika kapitału obrotowego przeprowadza się w powiększeniu, uwzględniając stosunek tempa wzrostu wielkości produkcji do wielkości znormalizowanych aktywów obronnych w poprzednim okresie. Jego istota polega na tym, że norma rezerw kapitału obrotowego na planowany rok jest brana pod uwagę w wysokości rzeczywistych sald odpowiednich wartości dla każdego elementu, z uwzględnieniem korekty i wyłączenia z obliczania nadwyżki , niewykorzystane w wartościach produkcyjnych, zamówienia anulowane i wycofane.

Przykład: Produkcja produktów rynkowych w roku sprawozdawczym po kosztach wyniosła 630 000 tysięcy rubli. Rzeczywiste salda znormalizowanego kapitału obrotowego w roku sprawozdawczym wyniosły 01.01 - 44 000 tysięcy rubli; od 01.04 - 30 000 tysięcy rubli; od 01.07 - 33 000 tysięcy rubli; na 01.10 - 38 000 tysięcy rubli, prognozowana wartość na 01.01 w przyszłym roku - 40 000 tysięcy rubli. Według wyliczeń przedsiębiorstwa, w planowanym roku produkcja produktów rynkowych po kosztach wyniesie 959 000 tysięcy rubli.

Stosując analityczną metodę normalizacji

1. Średnie saldo znormalizowanego kapitału obrotowego w roku sprawozdawczym oblicza się przy użyciu średniej formuły chronologicznej: (0,5 × 44 000 + 30 000 + 33 000 + 38 000 + 0,5 × 40 000) / (5-1) = 35 750 tysięcy rubli.

2. Jednodniowa rzeczywista produkcja zbywalnych produktów w roku sprawozdawczym jest określana: 630 000 / 360 = 1750 tysięcy rubli.

3. Oblicz kurs w dniach przeważających w roku sprawozdawczym: 35 750 / 1750 = 20,42 dni

4. Jednodniowa produkcja produktów handlowych w planowanym roku jest określana: 959 000 / 360 = 2663,9 tys. rubli.

5. Oblicza się standard kapitału obrotowego na planowany rok: 20,42 × 2663,9 = 54396,8 tys. rubli.

Metodą współczynników, skonsolidowany standard z poprzedniego okresu jest korygowany o planowane zmiany wielkości produkcji oraz o przyspieszenie obrotu środkami. Stosowanie zróżnicowanych współczynników dla poszczególnych składników kapitału obrotowego jest dopuszczalne, jeżeli standardy są okresowo aktualizowane metodą kalkulacji bezpośredniej.

Jej istota polega na wyliczeniu standardu kapitału obrotowego dla całego przedsiębiorstwa. W tym przypadku cały kapitał obrotowy dzieli się na dwie grupy. Pierwsza obejmuje te elementy, które bezpośrednio zależą od zmian w wielkości produkcji. Są to surowce, materiały, wyroby gotowe, produkcja w toku. Wskaźniki kapitału obrotowego dla nich są określane poprzez dostosowanie standardu roku sprawozdawczego do tempa zmian wielkości produkcji, cen odpowiednich pozycji zapasów i planowanego przyspieszenia obrotu kapitału obrotowego.

Druga grupa obejmuje kapitał obrotowy zainwestowany w zapasy gospodarstw domowych, części zamienne, wydatki przyszłych okresów. Ich wartość albo się nie zmienia, albo zmienia się nieznacznie, wraz ze wzrostem lub spadkiem wielkości produkcji.

Współczynnik kapitału obrotowego dla tej grupy jest uwzględniany albo na poziomie faktycznie ukształtowanym dla okresu sprawozdawczego (skorygowany o szacowany wskaźnik inflacji), albo z uwzględnieniem dominujących proporcji między współczynnikiem kapitału obrotowego pierwszej i drugiej grupy.

Wskaźnik kapitału obrotowego dla przedsiębiorstwa jako całości jest równy sumie wskaźników dla wymienionych grup.

Przykład: Całkowity współczynnik kapitału obrotowego za rok sprawozdawczy ustalono na 69 000 tysięcy rubli, w tym dla elementów pierwszej grupy - 43 000 tysięcy rubli. Według wyliczeń służby finansowej w planowanym roku spodziewany jest 4% wzrost cen produktów. Ceny zasoby materialne wzrośnie o 31%. Działania podjęte w celu optymalizacji zarządzania majątkiem obrotowym przyspieszą ich obrót o 3%. Nie przewiduje się zmian dla drugiej grupy aktywów obrotowych. Wyznacz standard majątku obrotowego na planowany rok metodą współczynników.

Obliczenia przeprowadza się w następującej kolejności.

1. Ustala się standard kapitału obrotowego na planowany rok, biorąc pod uwagę proponowane zmiany: 43 000 × 1,04 × 1,31 × 0,97 = 56 825,7 tys. rubli.

2. Oblicza się łączny standard kapitału obrotowego na planowany rok: 56 825,7 + 26 000 = 82 825,7 tys. rubli.

Ryż. 7.13. Charakterystyka porównawcza metody normalizacji

Do prywatnych należą normy zapasów środków produkcji: surowców, materiałów podstawowych i pomocniczych, zakupionych półproduktów własnej produkcji, w rozliczeniach międzyokresowych, wyrobów gotowych. Specyfika każdego elementu określa specyfikę normalizacji.

Poziom kapitału obrotowego zainwestowanego w surowce, materiały podstawowe i zakupione półprodukty określa wzór:

H \u003d R * D,

gdzie H - poziom kapitału obrotowego w zapasach surowców, materiałów podstawowych i zakupionych półproduktów;P - średnie dzienne zużycie surowców, materiałów podstawowych i zakupionych półproduktów;D to kurs akcji w dniach.

Średnie dzienne zużycie dla zakresu zużytych surowców, materiałów podstawowych i zakupionych półproduktów oblicza się dzieląc sumę ich kosztów za dany kwartał przez liczbę dni w kwartale.

Stan magazynowy w dniach dla poszczególnych rodzajów surowców, materiałów i półproduktów ustalany jest na podstawie czasu potrzebnego na utworzenie zapasów transportowych, przygotowawczych, technologicznych, bieżących, magazynowych i ubezpieczeniowych.

Rezerwa transportowa jest niezbędna w przypadkach, gdy czas przemieszczania towaru w tranzycie przekracza czas przemieszczania dokumentów do jego zapłaty. Zapas transportowy w dniach definiuje się jako różnicę między liczbą dni przebiegu ładunku a liczbą dni ruchu i opłacenia dokumentów za ten ładunek.

W związku z kosztami przyjęcia, rozładunku i magazynowania surowców przewidziany jest zapas przygotowawczy. Jest ustalana na podstawie ustalonych norm lub faktycznego czasu spędzonego.

Rezerwa technologiczna uwzględniana jest tylko dla tych rodzajów surowców i materiałów, dla których zgodnie z technologią produkcji konieczne jest wstępne przygotowanie produkcji (suszenie, przetrzymywanie surowców, ogrzewanie, osadzanie i inne czynności przygotowawcze). Jego wartość obliczana jest zgodnie z ustalonymi standardami technologicznymi.

Obecne zapasy magazynowe mają na celu zapewnienie ciągłości procesu produkcyjnego pomiędzy dostawami materiałów, a więc w branży jest to główne. Wielkość zapasów magazynowych uzależniona jest od częstotliwości i równomierności dostaw oraz częstotliwości uruchamiania surowców i materiałów do produkcji.

Zapas bezpieczeństwa tworzony jest jako rezerwa gwarantująca nieprzerwany proces produkcyjny w przypadku naruszenia warunków kontraktowych na dostawę materiałów (niekompletność otrzymanej partii, przekroczenie terminu dostawy, nieodpowiednia jakość otrzymanego materiału).

Wartość zapasów bezpieczeństwa przyjmuje się co do zasady w granicach do 50% aktualnego stanu magazynowego. Może być jeszcze bardziej, jeśli przedsiębiorstwo znajduje się z dala od dostawców i tras transportowych, jeśli okresowo zużywane są unikalne, wysokiej jakości materiały.

Zatem łączny stan zapasów w dniach dla surowców, materiałów podstawowych i zakupionych półproduktów jako całości składa się z pięciu wymienionych stanów (rys. 7.14).

Przykład:Średni czas transportu ładunku od dostawcy do kupującego to 24 dni. Średni okres obiegu dokumentów (czas pocztowego przebiegu dokumentów rozliczeniowych, ich przetwarzania u dostawcy oraz w banku) wynosi 20 dni. Czas na rozładunek to 1 dzień, na przyjęcie i magazynowanie surowców i materiałów - 2 dni. Czas przygotowania surowców do produkcji - 2 dni. Średni odstęp między dostawami to 58 dni. Oblicz stan zapasów w dniach dla danego przedsiębiorstwa.

Zgodnie z tymi warunkami, stan w dniach dla surowców i materiałów podstawowych będzie sumą następujących stanów:

1. Aktualny stan (magazynowy) = 58 / 2 = 29 dni

2. Zapas bezpieczeństwa = 29 * 0,5 = 14,5 dnia

3. Magazyn transportowy = 24 – 20 = 4 dni

4. Zapas technologiczny = 2 dni

5. Zapas przygotowawczy = 1 + 2 = 3 dni

Całkowity stan w dniach = 29 + 14,5 + 4 + 2 + 3 = 52,5 dni

Ryż. 7.14. Procedura obliczania normy dla surowców, materiałów, zakupionych półproduktów

Przykład: Określić zapotrzebowanie na własny kapitał obrotowy na surowce, materiały, zakupione półprodukty, jeżeli stan bieżący wynosi 24 dni, zapas bezpieczeństwa - 12 dni, zapas transportowy - 4 dni, zapas przygotowawczy - 5 dni. Zużycie surowców, materiałów, zakupionych półproduktów do produkcji w IV kwartale planowanego roku wyniosło 12 000 tys. rubli.

Stosowana jest następująca procedura obliczeniowa:

1. Kurs ustalany jest w dniach: 24 + 12 + 4 + 5 = 45 dni

2. Jednodniowe zużycie surowców, materiałów, półproduktów w planowanym roku oblicza się: 12 000 / 90 \u003d 133,3 tysiąca rubli.

3. Ustalono zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na tworzenie zapasów surowców, materiałów, zakupionych półproduktów: 133,3 × 45 = 5 998,5 tys. Rubli.

Standard kapitału obrotowego na materiały pomocnicze ustalany jest dla dwóch głównych grup.

Grupa I obejmuje materiały zużywane regularnie iw dużych ilościach. Norma obliczana jest w taki sam sposób jak dla surowców i materiałów podstawowych.

Grupa II obejmuje materiały pomocnicze, które są rzadko używane w produkcji i w niewielkich ilościach. Norma wyliczana jest metodą analityczną na podstawie danych za lata poprzednie.

Ogólna norma kapitału obrotowego na materiały pomocnicze jest sumą norm obu grup (ryc. 7.15).

Ryż. 7.15. Procedura ustalania standardu kapitału obrotowego na potrzeby pomocnicze materiały

Wskaźnik kapitału obrotowego dla paliw obliczany jest w taki sam sposób jak dla surowców i dostaw. Nie oblicza się normy na paliwo gazowe i energię elektryczną. Przy obliczaniu zużycia paliwa bierze się pod uwagę zapotrzebowanie na paliwo na potrzeby produkcyjne i pozaprodukcyjne. W przypadku potrzeb produkcyjnych zapotrzebowanie jest określane na podstawie programu produkcyjnego i wskaźników zużycia na jednostkę produkcji przez warsztat; dla nieprodukcyjnych - na podstawie wykonanej pracy.

Stawka kapitału obrotowego dla kontenerów ustalana jest w zależności od sposobu jego przygotowania i przechowywania. Dlatego metody obliczania kontenerów w różnych branżach nie są takie same (rys. 7.16).

Ryż. 7.16. Procedura ustalania normy dla kontenerów

W przedsiębiorstwach, które wykorzystują zakupione pojemniki do pakowania produktów, o stopie kapitału obrotowego decydują również surowce i materiały.

Dla pojemników własnej produkcji, wykorzystywanych do pakowania wyrobów gotowych i wliczonych w ich cenę hurtową, stan magazynowy w dniach określa czas przebywania tego pojemnika w magazynie od momentu jego wytworzenia do zapakowania w niego produktów.

Dla kontenerów zwrotnych otrzymanych od dostawcy z surowcami i materiałami, kapitał obrotowy jest uzależniony od średniego czasu trwania jednego obrotu kontenera od momentu opłacenia faktury za kontener wraz z surowcami do momentu opłacenia faktury przez dostawcę zwrócony pojemnik.

Przykład: Przedsiębiorstwo posiada następujące normy kapitału obrotowego: dla opakowań zwrotnych - 9 dni; za zakupione pojemniki do pakowania wyrobów gotowych - 3 dni; dla zakupionych pojemników bezzwrotnych - 4 dni. Jednodniowy koszt opakowania zwrotnego 13 000 rubli; za zakupione pojemniki - 29 000 rubli; za zakupione pojemniki bezzwrotne - 14 000 rubli. Określ zapotrzebowanie na kapitał obrotowy według kontenera.

Obliczenia przeprowadza się w następujący sposób:

1. Normy kapitału obrotowego dla niektórych rodzajów kontenerów określa się:

W przypadku opakowań zwrotnych: 9 × 13 000 = 117 000 rubli.

Za zakupione pojemniki: 3 × 29 000 = 87 000 rubli.

Za zakupione pojemniki bezzwrotne 4 × 14 000 = 56 000 rubli.

2. Ustala się standard kapitału obrotowego dla kontenera przedsiębiorstwa jako całości: 117 000 + 87 000 + 56 000 = 260 000 rubli.

Kapitał obrotowy dla części zamiennych ustalany jest dla każdego rodzaju części odrębnie w oparciu o termin ich dostawy oraz czas użytkowania do napraw. Standard można obliczyć w oparciu o standardowe normy jednostkowe wartości księgowej środków trwałych, metodą analityczną opartą na danych z lat ubiegłych.

Standard IBE jest obliczany osobno dla narzędzi i osprzętu, zapasów niskowartościowych, specjalnej odzieży i obuwia, specjalnych narzędzi i osprzętu.

Dla grupy I normę określa metoda bezpośredniego liczenia na podstawie zestawu narzędzi małowartościowych i nadających się do noszenia oraz jego kosztu.

Dla grupy II norma jest ustalana osobno dla urządzeń biurowych, domowych i produkcyjnych. Standard dla inwentarza biurowego i domowego ustalany jest na podstawie liczby miejsc i kosztu zestawu inwentarza przypadającego na miejsce; dla inwentarza produkcyjnego - w oparciu o zapotrzebowanie na zestaw tego inwentarza i jego koszt.

Wskaźnik kapitału obrotowego dla kombinezonów i obuwia ustalany jest na podstawie liczby zatrudnionych przez nich pracowników oraz kosztu jednego kompletu. Normę dla tej grupy kapitału obrotowego w magazynie określa się poprzez przemnożenie zużycia jednodniowego przez stan w dniach obejmujący stany transportowe, bieżące i ubezpieczeniowe.

Przykład: Określ standard kapitału obrotowego na odzież specjalną, jeżeli liczba pracowników korzystających z kombinezonów wynosi 250 osób. W pracy wykorzystywane są dwa rodzaje kombinezonów: garnitury i buty. Standard zaopatrzenia rocznego dla jednego pracownika to 2 sztuki garniturów, buty - 1 sztuka. Koszt jednego garnituru to 89 000 rubli, para butów - 156 000 rubli.

Obliczenia przeprowadza się w następującej kolejności:

1. Ilość ubrań specjalnych na rok ustala się:

Garnitury: 250 × 2 = 500 sztuk

Buty: 1×250 szt.

2. Niezbędne zaopatrzenie w kombinezony do pracy:

Kostiumy: 89 000 × 500 = 44 500 tysięcy rubli

Buty: 156 000 × 250 = 39 000 tysięcy rubli

3. Norma dotycząca zapasów kombinezonów w eksploatacji:

Kostiumy: 44 500 tysięcy rubli ×50% = 22 250 tysięcy rubli.

Buty: 39 000 tysięcy rubli ×50% = 19 500 tysięcy rubli

4. Całkowite zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na kombinezon: 22 250 + 19 500 = 24 200 tysięcy rubli.

W przypadku specjalnego wyposażenia i urządzeń norma jest określana na podstawie ich zestawu, kosztów i żywotności.

Standard kapitału obrotowego w produkcji w toku powinien zapewniać rytmiczny proces produkcyjny oraz równomierny przepływ wyrobów gotowych do magazynu. Norma wyraża koszt produktów, które zostały rozpoczęte, ale nie ukończone, na różnych etapach procesu produkcyjnego. W wyniku normalizacji należy obliczyć wartość rezerwy minimalnej wystarczającej do normalnego funkcjonowania produkcji.

Poziom kapitału obrotowego w produkcji w toku określa wzór:

H = P * T * DO,

gdzie P - jednodniowe koszty wytworzenia produktów;T to czas trwania cyklu produkcyjnego w dniach;K - współczynnik wzrostu kosztów.

Koszty jednodniowe ustala się, dzieląc koszt produkcji brutto (towarowej) odpowiedniego kwartału przez 90.

Iloczynem czasu trwania cyklu produkcyjnego i współczynnika eskalacji kosztów jest stan magazynowy w dniach dla pozycji „Produkcja w toku”.

Czas trwania cyklu produkcyjnego odzwierciedla czas spędzony przez produkty w toku od pierwszej operacji technologicznej do całkowitego wytworzenia produktów i ich przekazania do magazynu.

Cykl produkcyjny obejmuje zapasy technologiczne (czas obróbki produktu), zapasy transportowe (czas na przeniesienie produktu z jednego miejsca pracy na drugie oraz do magazynu), zapasy robocze (czas przebywania produktu między operacjami obróbki) oraz zapasy ubezpieczeniowe (w przypadku opóźnienia dowolnej operacji). Przy obliczaniu normy cykl produkcyjny jest określany dla każdego rodzaju produktu w dniach kalendarzowych, biorąc pod uwagę liczbę zmian w pracy przedsiębiorstwa na dzień. W przedsiębiorstwach wytwarzających szeroką gamę produktów czas trwania cyklu produkcyjnego określa się jako średnią ważoną.

Współczynnik eskalacji kosztów odzwierciedla charakter wzrostu kosztów produkcji w toku według dni cyklu produkcyjnego.

Wszystkie koszty w procesie produkcyjnym są podzielone na jednorazowe i przyrostowe. Koszty jednorazowe obejmują koszty poniesione na początku cyklu produkcyjnego (koszty surowców, materiałów podstawowych, zakupionych półproduktów). Uważa się, że pozostałe koszty rosną stopniowo w całym cyklu (amortyzacja środków trwałych, koszty energii elektrycznej, wynagrodzenia).

Współczynnik eskalacji kosztów określa stosunek średniego kosztu produktu w toku do całkowitego kosztu wytworzenia. Współczynnik jest określany na różne sposoby dla produkcji przy równomiernym wzroście kosztów.

Jeżeli główna część kosztów trafia do produkcji na samym początku cyklu produkcyjnego (jednorazowo), a pozostałe (rosnące) koszty rozkładają się stosunkowo równomiernie w całym cyklu produkcyjnym (w produkcji seryjnej), o współczynniku tym decyduje współczynnik formuła:

K \u003d (A + (0,5 x B)) / (A + B),

gdzie A - koszty ponoszone jednorazowo na początku cyklu produkcyjnego;B - pozostałe koszty wliczone w koszt wytworzenia.

Przykład: Oblicz zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na produkcję w toku na podstawie poniższych danych.

Koszt produkcji produktów nadających się do sprzedaży w czwartym kwartale planowanego roku wynosi 18 900 milionów rubli. W tym surowce - 7400 milionów rubli, amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych - 2400 milionów rubli, wynagrodzenie z rozliczeniami międzyokresowymi - 5800 milionów rubli, inne koszty - 1800 milionów rubli. Charakter wzrostu kosztów jest jednolity. Czas trwania cyklu produkcyjnego to 25 dni.

Decyzja podejmowana jest w następującej kolejności:

1. Współczynnik wzrostu kosztów określa się:

2. Oblicza się wskaźnik kapitału obrotowego w produkcji w toku: 25 dni × 0,735 = 18,34 dni

3. Ustalono koszty jednodniowe: 18 900 / 90 = 210 milionów rubli.

4. Oblicza się zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na produkcję w toku: 210 × 18,34 = 3851,4 mln rubli.

Ryż. 7.17. Procedura ustalania standardu prac w toku

Przy nierównomiernym wzroście kosztów według dni cyklu produkcyjnego współczynnik określa wzór:

K \u003d ((C e. T) + (C 2. T 2) + (C 3. T 3) + ... + (0,5. C p. T),

gdzie C e - jednorazowe koszty pierwszego dnia cyklu produkcyjnego; S 2, S 3….. - koszty według dni cyklu produkcyjnego; Z 2, Z 3 ... - czas od momentu wykonania jednorazowych operacji do zakończenia cyklu produkcyjnego;Cp - koszt wytworzenia produktu;T to czas trwania cyklu produkcyjnego.

Koszty, które rosną równomiernie (C p) są brane pod uwagę przy obliczaniu średniego kosztu produktu o połowę mniejszego, ponieważ są one jednocześnie na wszystkich etapach pracy w toku.

Standard dla artykułu „Wydatki przyszłych okresów” obliczany jest według wzoru:

K \u003d P 0 + R p - R s,

gdzie Р 0 - wysokość wydatków na przyszłe okresy na początek okresu planowania; Rp - wydatki poniesione w okresie planowania zgodnie z kosztorysem; R s - wydatki wliczone w koszt wytworzenia planowanego okresu (ryc. 7.18).

Ryż. 7.18. Procedura ustalania standardu wydatków na przyszłe okresy

Przykład: Określ współczynnik kapitału obrotowego dla rozliczeń międzyokresowych, jeżeli przewidywane saldo rozliczeń międzyokresowych na początek roku wynosi 14.580 tys. rubli. Według szacunków na planowany rok wydatki odroczone wyniosą 112 000 tys. rubli. W planowanym roku 89 000 tysięcy rubli zostanie uwzględnionych w kosztach produkcji. przyszłe wydatki.

Wskaźnik kapitału obrotowego dla kosztów odroczonych oblicza się w następujący sposób: 14 580 + 112 000 - 89 000 = 37 580 tysięcy rubli.

Gotowe produkty wytwarzane w przedsiębiorstwie charakteryzują przejście kapitału obrotowego ze sfery produkcji do sfery obiegu. To jedyny ustandaryzowany element funduszy obiegowych.

Poziom kapitału obrotowego dla wyrobów gotowych określa wzór:

H = P * D,

gdzie P - jednodniowa produkcja produktów handlowych po kosztach produkcji;D to kurs akcji w dniach.

Stawka kapitału obrotowego dla wyrobów gotowych ustalana jest odrębnie dla wyrobów gotowych znajdujących się w magazynie oraz dla towarów wysyłanych, dla których przetwarzane są dokumenty rozliczeniowe.

Norma dla gotowych produktów w magazynie jest określona przez czas pobrania i gromadzenia produktów do wymaganego rozmiaru, przechowywanie produktów w magazynie do wysyłki, pakowanie i etykietowanie produktów, dostarczanie ich do stacji wyjścia i wysyłki (ryc. 7.19) .

Ryż. 7.19. Procedura ustalania standardu kapitału obrotowego dla wyrobów gotowych

Przykład: Określ standard kapitału obrotowego dla gotowych produktów, jeśli czas na kompletację i akumulację produktów do wymaganej wielkości wynosi 4 dni; czas przechowywania produktów w magazynie przed wysyłką - 1 dzień; czas na dobór i pakowanie produktów - 4 dni; czas na znakowanie - 0,5 dnia; czas rozliczenia - 0,5 dnia. Produkcja wyrobów rynkowych w IV kwartale przyszłego roku po koszcie wytworzenia - 12 380 tys. rubli.

Obliczenia przeprowadza się w następującej kolejności:

1. Stan magazynowy liczony jest w dniach dla wyrobów gotowych: 4 + 1 + 4 + 0,5 + 0,5 = 10 dni

2. Jednodniowa produkcja produktów handlowych ustalana jest według kosztu wytworzenia: 12 380 / 90 = 137,6 tys. rubli.

3. Oblicza się standard kapitału obrotowego dla gotowych produktów: 10 × 137,6 = 1376 tysięcy rubli.

W ten sposób ustalane są prywatne standardy dla każdego elementu znormalizowanego kapitału obrotowego. Następnie ustala się całkowity standard kapitału obrotowego, odzwierciedlający ogólne zapotrzebowanie przedsiębiorstwa na własny kapitał obrotowy w okresie planowania, poprzez dodanie standardów prywatnych (rys. 7.20).

Ryż. 7.20. Procedura ustalania całkowitego standardu kapitału obrotowego

przez przedsiębiorstwo

Następnie należy porównać uzyskany całkowity standard z całkowitym standardem z poprzedniego okresu, aby określić, jak zmienić zapotrzebowanie firmy na własny kapitał obrotowy w okresie planowania.

Różnica pomiędzy standardami to kwota podwyższenia lub obniżenia standardu kapitału obrotowego, co znajduje odzwierciedlenie w planie finansowym przedsiębiorstwa.

Przykład: W przedsiębiorstwie standard kapitału obrotowego na surowce i materiały wynosi 40 000 tysięcy rubli; za pojemniki - 1200 tysięcy rubli; części zamienne - 230 tysięcy rubli; materiały pomocnicze - 2500 tysięcy rubli; wydatki odroczone - 23 tysiące rubli; produkty gotowe - 25 800 tysięcy rubli. Całkowity standard kapitału obrotowego dla przedsiębiorstwa w ubiegłym roku wyniósł 76 589 tys. rubli. Oblicz całkowity standard kapitału obrotowego na planowany rok, ustal, jak zmieniło się zapotrzebowanie na kapitał obrotowy w tym okresie.

Rozwiązanie przeprowadza się w następujący sposób:

1. Ustala się całkowity standard kapitału obrotowego dla przedsiębiorstwa jako całości: 40 000 + 1200 + 230 + 2500 + 23 + 25 800 = 69 753 tysięcy rubli.

2. Ustala się roczny wzrost (spadek) współczynnika kapitału obrotowego: 69 753 - 76 589 = (- 6836) tys. rubli.

Przy racjonowaniu kapitału obrotowego w przedsiębiorstwie należy opracować i wdrożyć środki organizacyjne i techniczne, które pomogą przyspieszyć obrót kapitału obrotowego dzięki:

– poprawa organizacji zaopatrzenia materiałowego i technicznego oraz marketingu produktów;

- poprawa organizacji produkcji i wprowadzenie zaawansowanych technologii;

– skrócenie czasu trwania cyklu produkcyjnego;

- zmniejszenie wskaźników konsumpcji dóbr materialnych i żywej siły roboczej;

– zastosowanie nowych, progresywnych i tanich materiałów bez uszczerbku na jakości i wygląd zewnętrzny produkty;

– przyspieszenie wysyłki i sprzedaży produktów oraz obiegu dokumentów;

- opłacalna inwestycja środków finansowych.

Zarządzanie niestandaryzowanym kapitałem obrotowym (rys. 7.21).

Ryż. 7.21. Etapy zarządzania niestandaryzowanym kapitałem obrotowym

Niestandaryzowany kapitał obrotowy obejmuje środki obrotowe, z wyjątkiem wyrobów gotowych znajdujących się w magazynie przedsiębiorstwa. Zapotrzebowanie przedsiębiorstwa na te środki obrotowe określa się kalkulacją, zarządza się nimi przy pomocy pożyczek krótkoterminowych. Firma oblicza zapotrzebowanie na gotówkę w kasie, w kapitale obrotowym na zapasy towarów. Sposób ich obliczania jest podobny do normalizacji.

Przy obliczaniu wartości wysłanych towarów, usługi finansowe przedsiębiorstwa śledzą: po pierwsze, wysłane, termin płatności nie nadszedł; po drugie, wysłane, ale nieopłacone na czas (najczęściej ze względu na środki od kupującego) lub pod bezpiecznym nadzorem kupującego (ze względu na wysoki procent wad, odchylenia od ustalonego asortymentu).

W przypadku pierwszej grupy wysłanych towarów wpływy powinny faktycznie trafić na konto przedsiębiorstwa. Istnieje jednak przerwa między momentem wysyłki towaru a wpłynięciem wpływów na rachunek rozliczeniowy firmy, podczas której środki wypadają z procesu produkcyjnego, dlatego ważne jest, aby maksymalnie skrócić ten okres w bieżące zarządzanie kapitałem obrotowym i przyspieszenie przepływu środków.

Obecność wysyłanych towarów w drugiej grupie wskazuje na naruszenia dyscypliny umownej, rozliczeniowej i gotówkowej i jest wyjątkowo nieopłacalna dla przedsiębiorstwa, ponieważ długoterminowe przekierowanie środków z obiegu wymaga przegrupowania zasobów finansowych, redystrybucji środków pieniężnych w formę pożyczki. Wszystko to pociąga za sobą napięcie w kondycji finansowej przedsiębiorstwa, spadek jego wypłacalności (ryc. 7.22).

Ryż. 7.22. Zarządzanie środkami w wysyłanych towarach

Istotna jest również kontrola stanu gotówki (w kasie, banku, przekazach pocztowych, wystawionych akredytyw) oraz innych rozliczeń, w tym należności. Ekonomiczne i racjonalne wykorzystanie środków, ich opłacalna inwestycja zapewniająca wzrost słuszność, mają pozytywny wpływ na wypłacalność przedsiębiorstwa, na terminowe przeprowadzanie przez nie różnych obliczeń (ryc. 7.23).

Ryż. 7.23. Zarządzanie gotówką i finanse krótkoterminowe

inwestycje

Ważna rola w efektywnym wykorzystaniu kapitału obrotowego, w rehabilitacji pozycja finansowa przedsiębiorstwo dokonuje spadku należności, wycofując środki z obrotu i powstałe w wyniku: nadpłaty podatków i innych obowiązkowych płatności dokonanych w formie zaliczki, nieterminowego zwrotu środków przez osoby odpowiedzialne (koszty podróży, transportu i inne) , pojawienie się długów wątpliwych po upływie terminów płatności, długów spornych w przypadku naruszenia zobowiązań umownych. Systematyczna kontrola stanu przeterminowanych należności, nad obrotem środków w rozliczeniach jest poważną rezerwą na przyspieszenie obrotu nieregularnym kapitałem obrotowym i zmniejszenie jego zapotrzebowania (rys. 7.24).

Zgodnie z metodą określania zapotrzebowania na kapitał obrotowy dzieli się je na standaryzowane i niestandaryzowane.

Dla znormalizowanych ustalane są standardy zapasów. Ich celem jest zapewnienie ciągłości procesu produkcyjnego.

Znormalizowano istotne elementy kapitału obrotowego: zapasy i koszty.

Potrzeba musi być powiązana: 1)

z oszacowaniem kosztów produkcji; 2)

z planem produkcyjnym przedsiębiorstwa (na tej podstawie ustalany jest koszt produkcji); 3)

z prognozowaniem wielkości sprzedaży produktów.

Do określenia zapotrzebowania na kapitał obrotowy stosuje się trzy metody:

1. Analityczne. Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy określa się na podstawie średnich rzeczywistych stanów zapasów w celu identyfikacji nadwyżki i niepłynnego kapitału obrotowego.

Wszystkie etapy produkcji w toku są analizowane w celu zidentyfikowania rezerw na skrócenie czasu produkcji.

Badane są przyczyny kumulacji wyrobów gotowych w magazynie.

Metoda ta stosowana jest tam, gdzie środki zainwestowane w zapasy i koszty zajmują duży udział w wartości aktywów obrotowych.

3. Współczynnik. Zapasy i koszty są podzielone na dwie grupy:-

bezpośrednio zależne od wzrostu wolumenu produkcji (surowców, materiałów, kosztów produkcji w toku i wyrobów gotowych). Zapotrzebowanie na nie określa się na podstawie ich wielkości w okresie bazowym, tempa wzrostu wielkości produkcji oraz możliwego przyspieszenia obrotu kapitału obrotowego. -

niezależne od wzrostu wielkości produkcji (MBP, części zamienne, rozliczenia międzyokresowe), której zapotrzebowanie określa się na podstawie średnich rzeczywistych sald z kilku lat.

Obie metody są stosowane w połączeniu. Stosowane są w przedsiębiorstwach działających od ponad roku.

3. Metoda liczenia bezpośredniego. Wykorzystywany jest w organizacji nowej produkcji, jest najdokładniejszy, uzasadniony, ale jednocześnie dość pracochłonny. Kapitał obrotowy zaplanowany jest dla każdego elementu w oparciu o normy zużycia w ujęciu pieniężnym na 1 dzień, które są obliczane jako średnia kwartalnego zapotrzebowania i kursu (w dniach).

W przedsiębiorstwach o sezonowym charakterze produkcji zapotrzebowanie na kapitał obrotowy zależy od okresu o minimalnej wielkości produkcji. Dodatkowo potrzebę pokrywają pożyczki. O charakterze niesezonowym - zgodnie z okresem o maksymalnym wolumenie produkcji.

4. Na podstawie cyklu finansowego. Obecnie stosuje się zagregowane metody obliczania zapotrzebowania na kapitał obrotowy. Opierają się one: na długości cyklu finansowego; o planowanych kosztach na odpowiednich etapach cyklu finansowego. Na podstawie cyklu finansowego określane są ogólne potrzeby finansowe.

Zarządzanie majątkiem obrotowym przedsiębiorstwa wiąże się z określonymi cechami kształtowania się jego cyklu operacyjnego. Cykl operacyjny to okres pełnego obrotu całością majątku obrotowego, podczas którego następuje zmiana ich poszczególnych rodzajów. Ruch majątku obrotowego przedsiębiorstwa w procesie cyklu operacyjnego przebiega przez cztery główne etapy, konsekwentnie zmieniając jego formy.

W pierwszym etapie środki pieniężne są wykorzystywane do zakupu surowców i materiałów, tj. napływające zapasy rzeczowych aktywów obrotowych.

W drugim etapie napływające zapasy rzeczowych aktywów obrotowych w wyniku bezpośredniej działalność produkcyjna przeliczone na zapasy wyrobów gotowych.

W trzecim etapie zapasy wyrobów gotowych są sprzedawane konsumentom i przed terminem ich zapłaty zamieniane są na należności.

W czwartym etapie ściągnięte (tj. spłacone) należności ponownie przeliczane są na aktywa pieniężne.

Cykl pracy:

D - T .... - ….Produkcja…. - ….T? - D?

W procesie zarządzania majątkiem obrotowym w cyklu operacyjnym wyróżnia się dwa główne elementy:

1) Cykl produkcyjny przedsiębiorstwa, charakteryzujący okres pełnego obrotu materialnymi składnikami majątku obrotowego wykorzystywanych do obsługi procesu produkcyjnego, począwszy od momentu przybycia surowców, materiałów i półfabrykatów do przedsiębiorstwa, a skończywszy na z chwilą wysyłki gotowych produktów z nich do klientów.

2) Cykl finansowy przedsiębiorstwa to okres pełnego obrotu środkami zainwestowanymi w środki obrotowe, począwszy od momentu spłaty rozrachunków z otrzymanymi surowcami i półproduktami, a skończywszy na windykacji należności za dostarczone należności .

POKAŻ POD

Czas trwania cyklu finansowego określa następujący wzór:

PFC \u003d PPC + PODz - POkz,

gdzie PFC to czas trwania cyklu finansowego (cyklu obrotu pieniężnego) przedsiębiorstwa, w dniach;

PPV - czas trwania cyklu produkcyjnego przedsiębiorstwa w dniach;

PODz - średni okres rotacji należności w dniach;

POkz - średni okres rotacji należności w dniach.

Przy obliczaniu potrzeb przedsiębiorstwa w kapitale obrotowym konieczne jest uwzględnienie kosztów na wszystkich etapach cyklu finansowego.

W celu zmniejszenia zapotrzebowania na kapitał obrotowy firma dąży do skrócenia czasu trwania cyklu finansowego.

W zarządzanie finansami bardzo ważne jest skorelowanie tej części majątku obrotowego, którą pokrywają kredyty, z tą częścią majątku obrotowego, która jest kierowana z obrotu na rozliczenia.

Obliczenie kapitału obrotowego w obliczeniach odbywa się według następującego wzoru:

OSR \u003d ((Vcr * Kmz / in) / T) * Dcr

Gdzie OSR - kapitał obrotowy w obliczeniach;

Vkr - koszt produktów wysyłanych na kredyt;

Kmz / w - udostępnij koszty materiałów w dochodzie;

T to okres w dniach;

Dkr to średni okres kredytowania (przez przedsiębiorstwo) w dniach.

Obliczanie kwoty kapitału obrotowego finansowanego pożyczkami:

PS \u003d (Mcr / T) * Dm

PS - pozyskane środki;

Mcr - koszt surowców, materiałów, półproduktów otrzymanych na kredyt;

Dm to średni okres kredytowania (przedsiębiorstwo).

Dla równowagi planowane wymaganie w środkach pieniężnych i przyciąganych źródłach finansowania wskazane jest wzajemne rekompensowanie pozytywnych i negatywnych skutków wzajemnych rozliczeń.

W tym celu okres (lub kwota) kredytów i pożyczek udzielonych klientom musi być krótszy niż okres (lub kwota) pożyczek i zaliczek otrzymanych od dostawców.

Współczynnik redukcji bezpośrednio zależy od udziału kosztów materiałowych w kosztach produktów (robót, usług).

Przykład: Dostawcy udzielają przedsiębiorstwu kredytu komercyjnego na zakup surowców na okres 30 dni. Roczny przychód przedsiębiorstwa wynosi 100 000 CU. Udział kosztów materiałowych w kosztach produkcji wynosi 70%. Niezbędne jest określenie okresu, na jaki firma może udzielić kupującemu pożyczki w wysokości przychodu.

Wiedząc, że udział kosztów materiałowych w przychodach wynosi 70%, określamy ich wartość bezwzględną: 100 000 j.p. * 0,7 = 70 000 j.p.

Wysokość pozyskanych środków określa wzór: (70 000 / 365) * 30 = 5753 m.u.

Na podstawie faktu, że firma nie może przeznaczyć środków z obrotu na należności powyżej 5753 CU, znajdziemy okres, na jaki może zostać udzielona pożyczka.

j.p. 5753 = (100 000 j.p. / 365)* Dcr

Z tego równania znajdujemy Dcr = 21 dni.

Ustal kwotę wpływów ze sprzedaży ze sprzedaży na kredyt na 30 dni, na które firma może sobie pozwolić.

j.p. 5753 = (Vcr / 365) *30

Z tego równania znajdujemy Bcr = 70 000 CU.

W ten sposób przedsiębiorstwo może sobie pozwolić na udzielenie kredytu komercyjnego klientom w wysokości 70% wpływów lub na okres nie dłuższy niż 21 dni (30 * 0,7).

Dla przedsiębiorstwa ważne jest doprowadzenie potrzeb finansowych i operacyjnych (FEP) do wartości ujemnej.

FEP \u003d Zapasy surowców i materiałów + Zapasy wyrobów gotowych - Kredyt handlowy dostawców.

Celowe jest pokrycie kredytem kupieckim nie tylko stanów magazynowych, ale także części należności. Jednakże negatywne znaczenie FEP nie zawsze wskazuje na korzystną sytuację w przedsiębiorstwie. Wynika to ze stanu zapasów, należności i zobowiązań.

Jeżeli nie jest możliwe zbilansowanie zapotrzebowania na środki obrotowe z realnymi źródłami finansowania, przedsiębiorstwo powinno szukać sposobów na zmniejszenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy poprzez przyspieszenie obrotu lub zmniejszenie wielkości produkcji.

Streszczenie: *

Kapitał obrotowy i polityka w zakresie zarządzania tymi aktywami są ważne przede wszystkim z punktu widzenia zapewnienia ciągłości i efektywności bieżącej działalności przedsiębiorstwa. *

Skuteczne zarządzanie polega na umiejętnym balansowaniu pomiędzy ryzykami: -

związane z brakiem kapitału obrotowego, a co za tym idzie z zagrożeniem rytmicznej pracy przedsiębiorstwa ze względu na brak surowców i materiałów lub niemożność zaspokojenia potrzeb konsumentów produktów; -

spowodowane nadmiarem kapitału obrotowego, tj. „zamrożenie” środków pieniężnych w zapasach i należnościach. *

Optymalny poziom kapitału obrotowego pozwala na maksymalizację zysków przy akceptowalnym poziomie płynności i ryzyka handlowego. *

Obrót jest wskaźnikiem charakteryzującym miarę intensywności i efektywności wykorzystania kapitału obrotowego. Przyspieszenie obrotów prowadzi do uwolnienia środków z obiegu, spowolnienie do ich dodatkowego zaangażowania. *

Kompleksowym wskaźnikiem charakteryzującym efektywność zarządzania kapitałem obrotowym jest rentowność majątku obrotowego, na którą ma wpływ rentowność sprzedaży oraz wskaźnik rotacji majątku obrotowego. *

Współczynnik bezpieczeństwa pozwala określić wysokość nadwyżki lub niedoboru kapitału obrotowego. Aby to obliczyć, musisz znać zapotrzebowanie na kapitał obrotowy. *

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na gotowe produkty. Jak obliczyć zapotrzebowanie na kapitał obrotowy

Zgłoś literówkę

Tekst do wysłania do naszych redaktorów:

Twój komentarz (opcjonalnie):