Likviditeettisuhde: saldokaava ja normatiivinen arvo. Nykyinen likviditeettisuhde: mitä se näyttää ja miten se lasketaan

Nykyinen maksuvalmiussuhde kuvaa yhtiön kykyä maksaa lyhytaikaisia ​​velkojaan lyhytaikaisten varojen kustannuksella. Mitä korkeampi tämä suhde, sitä vahvemmin yritys "seisoo jaloillaan". Keskittymällä tähän indikaattoriin voimme puhua yrityksen vakavaraisuudesta.

Nykyisen likviditeetin indikaattori on tärkeä:

• Mahdollisille sijoittajille. Sijoittaessaan rahaa mihin tahansa yritykseen sijoittajan on laskettava sijoituksensa mahdollinen tuotto.
• Pankeille. Jos yritys ottaa lainaa pankista, pankki laskee vastaavasti kaikki riskit ja mahdolliset voitot.
• Toimittajille materiaaleja ja raaka-aineita.

Nykyisen likviditeettisuhteen arvoa välillä 1,5-2,5 pidetään normaalina. Jos tämä indikaattori on pienempi kuin 1, se tarkoittaa, että yritys ei pysty maksamaan nykyisiä laskujaan. Pitkäaikaisista velvoitteista ei voi puhua. Jos kerroin on suurempi kuin 2,5, tämä tarkoittaa irrationaalista pääoman käyttöä, hidasta varojen kiertoa.

Kuinka laskea nykyinen suhde

Nykyisen likviditeettisuhteen laskemiseksi on kaava:

Ktl \u003d Yrityksen lyhytaikaiset varat / Lyhytaikaiset velat

Yrityksen vaihto-omaisuus voidaan puolestaan ​​esittää toisen kaavan muodossa: ObAk \u003d A1 + A2 + A3. Jos katsot tasetta, ObAk on II osan tulos. Lyhytaikaiset velat ovat: KrOb \u003d P1 + P2. Taseessa tämä on V-osan loppusumma.

Vastaavasti nykyinen likviditeettisuhde voidaan laskea kaavalla:

Ktl \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

Ktl = Osaston II yhteensä / osan V yhteensä

Nyt sinun on selvitettävä, mitä A1, A2, A3, P1 ja P2 tarkoittavat.

A1- varat, jotka ovat likvideimpiä, eli niillä on nopea "kierto". Näitä resursseja ovat:

• käteisvarat, yhtiön käyttötilillä olevat varat (taseen rivi 1250);
• sijoitukset arvopapereihin (lyhytaikaiset) (taseen rivi 1240)

A2- nopeasti realisoitava omaisuus. Nämä ovat omaisuuseriä, jotka ovat joko valmiina käteisellä tai jotka voidaan vaihtaa mahdollisimman lyhyessä ajassa. Näitä resursseja ovat:

• velallisten velat, joiden toteutusaika on enintään 12 kuukautta (taseen rivi 1230);
• pankkitalletuksissa olevat varat;
• valmiit tuotteet varastossa ja lähetetyt tavarat.

A3- Omaisuus, jonka myynti vie aikaa. Nämä sisältävät:

• Velallisten velkaantuminen, jonka maksuja odotetaan yli 1 vuoden kuluessa raportointipäivästä;
• Arvonlisävero hankituista arvoesineistä (taseen rivi 1220);
• Tase-erä "ennakkomaksut" ei sisälly tähän ryhmään.

P1- yrityksen kiireellisimmät velvoitteet eli yrityksen velvoitteet, joiden takaisinmaksua odotetaan lähitulevaisuudessa. Nämä sisältävät:

• Velka tavarantoimittajille (taseen rivi 1520);
• Lyhytaikaisten verovelkojen velka;
• Palkkavelka yrityksen työntekijöille

P2- yhtiön lyhytaikaiset velat. Nämä sisältävät:

• Erilaiset lyhytaikaiset lainat ja lainat (taseen rivi 1510).

Jos yhtiön vaihto-omaisuuden määrä ylittää velkojen määrän, se tarkoittaa, että yhtiöllä on varaosaketta. Tämän varauksen ansiosta se voi korvata yhtiön toiminnassa mahdollisesti syntyviä tappioita.

Jos lyhytaikaiset velat ylittävät vaihto-omaisuuden määrän tai ovat sen suuruisia, tämä tarkoittaa, että yritys ei pysty edes maksamaan pois yhtiön normaalin toiminnan edellyttämiä käyttötilejä.

Keinot nostaa kerrointa

Voit nostaa nykyistä likviditeettisuhdetta seuraavilla tavoilla:

• Ostovelkojen määrän vähentäminen. Yksi tavoista hallita ostovelkoja on sen uudelleenjärjestely. Voit pienentää sen määrää tarjoamalla keskinäisiä palveluita (eli kuittaamalla) tai poistamalla tämän velan noutamatta.
• Vaihtoomaisuuden lisääminen.
• Samanaikainen vaihto-omaisuuden ja velkojien väheneminen. Tämä on optimaalinen ja realistisin tapa nostaa nykyistä likviditeettisuhdetta.

Nykyinen likviditeettisuhde on laskettu yleinen analyysi yrityksen vakavaraisuus.

Analyysi on tarpeen muiden laskemiseksi tärkeitä indikaattoreita yrityksen vakavaraisuus: vakavaraisuuden palautuminen, vakavaraisuuden menetys.

Näiden laskelmien perusteella voimme puhua tämän yrityksen vakavaraisuudesta toimialallaan.

Tässä artikkelissa tarkastelemme nykyistä likviditeettisuhdetta, joka osoittaa yrityksen kyvyn maksaa lyhytaikaisia ​​(lyhytaikaisia) velkojaan vain lyhytaikaisten varojen kustannuksella.

Yksinkertaisen laskentakaavan ja tietosisällön ansiosta nykyinen suhdeluku on tärkeässä asemassa arvioinnissa taloudellinen toiminta eri toimialoilla, löytää sovelluksen useissa tehokkaita menetelmiä konkurssin ennustus.

Nykyinen likviditeettisuhde. yleistä tietoa

Lyhytaikaisen (tai kokonais) likviditeettisuhde (k) on taseen tietojen perusteella laskettu vaihto-omaisuuden suhde lyhytaikaisiin velkoihin tai lyhytaikaisiin velkoihin. Se on myös indikaattori kyvystä maksaa lyhytaikaisia ​​lainoja takaisin käyttöpääoma. Mitä suurempi k on, sitä vakavaraisempi yritys on. Sen lasku viittaa siihen, että omaisuus on kiireellisesti niitä ei enää toteuteta. Yleinen kaava:

• k = (lyhytaikaiset varat) : (lyhytaikaiset velat).

Vaihtoomaisuus:

• käteinen (mukaan lukien sähköinen raha) kassalla, pankkien selvitystileillä;
• saamiset + luottotappiovaraus;
• sijoitukset arvopapereihin;
• aineellisia arvoja ja myytäviä tuotteita.

Nykyinen vastuu:

• lainat enintään vuodeksi;
• maksamattomat velvoitteet tavarantoimittajia kohtaan, valtionkassa.
• muut lainat.

Kaava varojen ja velkojen vähentämiseksi:

1. k = (Al + Ab + Am): (Ps + Pk), missä
   • Al - Likvidit varat;
   • Ab - nopeavaikutteinen;
   • Am - hitaasti ymmärtävä;
   • Ps - Kiireellisten velvoitteiden velat;
   • PC - lyhytaikainen.

Tasapainokaava:

• k = (s. 1200 + s. 1170) : (s. 1500 - s. 1530) - s. 1540).

Kokonaislikviditeettisuhteen tarkoitus

Tämä arvo suorittaa seuraavat tehtävät:

• indikaattori valmiudesta maksaa velvoitteensa nykyisen tuotantosyklin aikana;
• "lakmustesti" yrityksen vakavaraisuudesta, sen kyvystä kattaa kaikki lainat käytettävissä olevilla määrillä;
• suorituskykyindikaattori sekä erillisestä toimintajaksosta että valitusta tuotteen liikevaihdon suunnasta;
• tärkeitä tietoja sijoittajille;
• käyttöpääoman laskennassa käytetään myös tietyn k:n kaavaan tarvittavia komponentteja.

Nykyisen likviditeettisuhteen normi ja poikkeamat siitä

Nykyisen likviditeettisuhteen arvo:

Tärkeä! Laskettaessa emme saa unohtaa, että likvidit varat ovat epätasaisia ​​- on tarpeen ottaa yksityiskohtaisesti huomioon niiden kiertonopeus (käytä toista kaavaa).

Keinot lisätä yrityksen likviditeettiä

Indikaattorien k optimoimiseksi käytetään seuraavia menetelmiä:

Tärkeä! Lyhytk todellinen likviditeetti ei ole osoitus yrityksen kassavajeesta. Koska lyhytaikaisiin varoihin kuuluvat saamiset, sijoitukset, tuotteet jne.

Indikaattorin laskenta AVTOVAZin esimerkissä

Käyttämällä yleistä kaavaa:

• k (2014) = 49 783 / 86 888 = 0,00001151;
• k (2015) = 40 073/112 867 = 0,00000886;
• k (2016) = 55 807/117 723 = 0,4740535.

Keskimääräinen nykyinen likviditeettisuhde Venäjän federaation toimialoilla

Vertailu muihin likviditeettisuhteisiin

Vertailutaulukko olemassa olevista likviditeetin vähennyssuhteista:

Tärkeä! Suhteet voivat vaihdella yrityksen toimialan mukaan.

Nykyisen likviditeettisuhteen käyttäminen konkurssiennusteissa

Nykyinen likviditeettisuhde on yksi niistä määristä, joiden avulla voit laskea yrityksen tilanteen tulevaisuudessa - konkurssi tai vauras toiminta. Laskelmissa käytetään usein Edward Maltonin kaavaa:

1. B \u003d - 0,3877 - 1,0736 x k l + 0,0579 x k n. (k l - nykyinen likviditeettisuhde, k n - lainattujen varojen keskittyminen):

• B > 0 - konkurssin todennäköisyys on pieni;
• B \u003d 0 - 50/50;
• AT< 0 – чем выше величина, тем вероятнее разорение.

Kaavan etuna on sen yksinkertaisuus. Sitä ei kuitenkaan ole mukautettu Venäjän bisnes, koska se luotiin raportoinnin esimerkillä Ulkomaat, joten on olemassa ennustevirheen mahdollisuus. Tarkempi kaava on ns. nelivaiheinen, mutta eri komponenteilla:

1. B \u003d (8,38 x A 1) + A 2 + (0,054 x A 3) + (0,63 x A 4), jossa

• A 1 - käyttöpääoma/omaisuus;
• A 2 - nettotulo / oma budjetti;
• A 3 - voitto tuotteiden / omaisuuden myynnistä;
• A 4 - nettotulot / kokonaiskustannukset.

Tärkeä! Tämän kaavan uskotaan pystyvän ennustamaan yrityksen tulevaisuutta jopa 80 prosentin tuloksella.

Mitä nykyisen likviditeetin negatiivinen indikaattori osoittaa?

Kirjaimellisesti negatiivinen numero indikaattorin arvo ei voi olla - se voi olla pieni jopa kymmenesosaan. Arvon progressiivinen negatiivinen dynamiikka osoittaa seuraavaa:

• yrityksen väärä talouspolitiikka ja varojen jakaminen;
• ylikyllästyminen velvoitteilla velkojia kohtaan;
• suuri määrä myymättömiä tuotteita;
• liiallisista investoinneista;
• suuri määrä velkoja yritykselle.
• konkurssin todennäköisyys.

Menetelmät taloudellisen tilanteen arvioimiseksi nykyisen likviditeettiindikaattorin avulla

Tärkeimmät arviointimenetelmät, joissa kerroin on mukana:

1. Selezneva-Ionova malli. Metodologialla pyritään vertaamaan todellisia tunnuslukuja standardiin, havaitsemaan omaisuuden kannattavuus niiden nettotulon perusteella sekä kokonaispistemäärä yhtiön johto.
2. Saifullin-Kadykov malli. Kuten edellinen, se voi pitää paikkansa eri toimialojen ja eri kokoisten yritysten taloudellisen tilanteen analysoinnissa. Se laskee myös oman budjettinsa myynnin onnistumisen ja liikevaihdon.
3. Postyushkovin malli. Soveltuu yrityksen tuhon ennustamiseen jopa kuuden kuukauden tilaennustealueella.

Nykyinen likviditeettisuhde: ajankohtaiset asiat

Vastaus: Kaikki tiedot on otettu yhtiön vuosikertomuksesta, kirjanpitoasiakirjoista.

Kysymys numero 2: Kannattaako keskittyä nykyisen likviditeettisuhteen koko Venäjän normeihin?

Vastaus: Vain tiedon hallussapitoon. Kullekin toimialalle, riippuen Venäjän federaation aiheesta, jossa se toimii, indikaattorit k vaihtelevat suuresti.

Kysymys 3: Kenen osalta k kokonaislikviditeetistä tulisi laskea?

Vastaus: Yrityksen johtajalle on hyödyllistä saada nämä tiedot, ja niitä voivat vaatia myös velkojasi ja sijoittajasi.

Kysymys 4: Jos laskettu suhdelukuni on korkea – enemmän kuin kaksi, onko yritykseni menossa oikeaan suuntaan?

luonnehtii yritystä sen kyvystä maksaa lyhytaikaiset velvoitteensa ajallaan. Se sisältyy laskelmien kokonaisuuteen, joka liittyy minkä tahansa organisaation taloudellisen tilanteen analysointiin.

Likviditeetin riippuvuus varojen rakenteesta

Maksuvalmius ymmärretään useimmiten arviona yrityksen varojen riittävyydestä maksaakseen velkojaan kerralla tai toisella. Jossa nykyinen suhde riippuu siitä, kuinka nopeasti yrityksen omaisuus voidaan muuttaa rahaksi (realisoida). Samalla tavalla tarkastetaan oikeushenkilön maksukyky.

Myynnin vaatiman ajanjakson mukaan omaisuus jaetaan yleensä:

• Välittömästi realisoitavissa - tämä on suoraan tilillä ja käsillä oleva raha, niiden vastineet ja rahoitussijoitukset arvopapereihin. Niitä ei varsinaisesti tarvitse myydä: ne voidaan sisällyttää välittömästi selvitysprosessiin.
• Nopeasti toteutettavissa - niiden muuttaminen käteiseksi vaatii yleensä vähän aikaa - näitä ovat mm. saamiset.
• Realisoitavissa keskimääräisessä ajassa - niiden myynti kestää jo jonkin aikaa, lisäksi ne menettävät osan arvostaan ​​ajan myötä tai jos ne myydään.

Tämän perusteella on tapana tunnistaa useita likviditeettityyppejä:

• Absoluuttinen - kuvaa varojen määrää, joka voidaan myydä välittömästi, eli tässä tapauksessa on kyse vain välittömästi realisoitavista varoista.
• Nopea - sen synonyymit ovat kiireellisiä, keskitason, kriittisiä, joskus tätä tyyppiä kutsutaan termillä välikattavuus, se heijastaa sellaisten arvojen saatavuuden astetta, jotka voidaan myydä nopeasti ja ilman tappiota.
• Nykyinen likviditeetti- sisällyttää laskelmaansa kahdessa edellisessä kappaleessa mainittujen varojen lisäksi myös omaisuuserät, joilla on keskimääräinen realisointiaika.

Kuvattuja kertoimia laskettaessa verrataan käytettävissä olevan omaisuuden määrää yrityksen lyhytaikaisen velan määrään.

Mitkä yrityksen ominaisuudet osoittavat nykyisen likviditeettisuhteen

laskenta nykyinen suhde, asiantuntija aikoo saada vastauksen kysymykseen, onko yrityksellä tarpeeksi vaihtoomaisuutta, jolla on hyväksyttävä toteutusaika, jotta kaikki olemassa olevat lyhytaikaiset velat voidaan maksaa. Yleensä tämä indikaattori määritetään enintään vuodeksi. Sitä kutsutaan joskus kokonaislikviditeettisuhteeksi, kattavuussuhteeksi, käyttöasteeksi tai käyttöpääomaksi.

Tase on otettu määrittämisen tietolähteenä. Useimmiten tämä on vuoden raportointi, mutta joskus käytetään myös lyhyemmän ajanjakson tietoja. Indikaattorin dynamiikan seuraamiseksi se lasketaan useille jaksoille.

Laskettaessa nykyinen likviditeettiä vertailla taseen kohtien 2 ja 5 tuloksia.

Menetelmä nykyisen likviditeettisuhteen määrittämiseksi

Laskenta-algoritmin muotoilu nykyinen likviditeettisuhde, voimme sanoa, että se saadaan jakamalla vaihto-omaisuuden määrä yrityksen lyhytaikaisilla veloilla. Lyhytaikaisen velan määrää muodostettaessa on tapana erottaa kolme lähestymistapaa:

• Tässä tapauksessa otetaan taseen 5 kohdan loppusumma nykyinen suhde lasketaan seuraavasti:

TL = OA / KO,

TL - nykyinen likviditeetti;

OA - lyhytaikaiset varat;

• Käyttäen luvun 5 tulosta vähennettynä siirtovelalla, jota on nimensä perusteellakin vaikea lukea veloiksi.

TL \u003d OA / (KO - DBP),

KO - lyhytaikaiset velat;

TL \u003d OA / (KK + KKZ + OO + PO),

OA - lyhytaikaiset varat;

KK - houkutteli lyhytaikaisia ​​lainoja;

KKZ - ostovelat;

ОО - arvioitujen velkojen määrä;

Ohjelmistot - muut lyhytaikaiset velat, jotka eivät sisälly edellisiin ryhmiin.

• Taseen 5:n ulkopuolelle jätetään laskennallisten tuottojen lisäksi arvioitujen velkojen määrä, joita on myös muodollisesti vaikea luokitella velaksi. Tässä tapauksessa nykyisen likviditeettisuhteen laskeminen tehdään näin:

TL \u003d OA / (KK + KKZ + PO).

Tämä algoritmi voidaan ilmaista myös toisella tavalla:

TL \u003d OA / (KO - DBP - OO),

OA - lyhytaikaiset varat;

TO - lyhytaikaiset velat.

DBP - laskennalliset tulot.

Kuinka laskea likviditeettisuhde tasetietojen perusteella

Kuten edellä mainittiin, sisään taseen nykyisen likviditeettisuhteen kaavat käytetään saldotietoja, eli arvoja tietyltä riviltä. Selvyyden vuoksi voit muuttaa kaavoissa olevat kirjainmerkit raportointikenttien numeroiksi:

• Ensimmäiselle kaavalle, joka käyttää yksinkertaisesti osion kokonaissummaa, algoritmista tulee:

TL = rivi 1200 / rivi 1500,

jossa 1200, 1500 ovat lomakkeen nro 1 mukaisen raportin kohdan 2 ja 5 vastaavien rivien numerot.

• Toisessa lähestymistavassa, joka jättää laskennalliset tulot pois, kaava kirjoitetaan seuraavasti:

TL = rivi 1200 / (rivi 1500 - rivi 1530)

TL = rivi 1200 / (rivi 1510 + rivi 1520 + rivi 1540 + rivi 1550).

• Käytettäessä yksinomaan lyhytaikaisia ​​velkoja ilman muita kohtaan 5 sisältyviä eriä:

TL = rivi 1200 / (rivi 1510 + rivi 1520 + rivi 1550),

TL = s. 1200 / (s. 1500 - s. 1530 - s. 1540).

On mahdollista, että elinkeinotoiminnassa syntyy tilanteita, jotka edellyttävät ennen vuotta 2011 laaditun taseen käyttöä. Silloin muut rivimerkit olivat voimassa, joten on parempi käyttää alla olevaa koodivastaavuustaulukkoa:

Vuoteen 2011 asti tilinpäätöstä laadittaessa jouduttiin kohdistamaan saamiset, joiden kattavuus oli yli 1 vuosi. Tutkittavan indikaattorin - nykyisen likviditeettisuhteen - logiikan perusteella se oli laskettava ottamatta huomioon pitkäaikaisten saamisten määriä.

Nykyisen likviditeettisuhteen normiarvo

Jotta yritys voisi maksaa velvoitteensa ajallaan, käyttöpääoman määrä ei saa olla pienempi kuin lyhytaikaisten velkojen määrä. Näin ollen kertoimen on oltava vähintään 1.

HUOMAUTUS! Käytännössä likviditeetti saa olla alle 1. Tämä on kuitenkin mahdollista vain organisaatioille, joilla on suuri nopeus omaisuuden kiertoon.

Samaan aikaan, liian paljon yli viitearvo ei myöskään ole kovin hyvä merkki: tämä on merkki omaisuuden kierron hidastumisesta. Pääsääntöisesti tässä tilanteessa varastojen varastosaldot kasvavat, myyntisaamiset kasvavat ja varojen käytön tehokkuus heikkenee yleisesti.

Alkutietojen luotettavuudella on keskeinen vaikutus laskennan oikeellisuuteen. Se on tutkittava perusteellisesti ennen kuin se sisällytetään kaavaan käytännön tarkoituksiin. Siinä voidaan käyttää erityisesti varoja, jotka eivät ole varsinaisesti likvidejä, ne voivat olla erääntyneitä saamisia tai epäluotettavan liikkeeseenlaskijan arvopapereita. Silloin kuva yrityksen vakavaraisuudesta on liian optimistinen. Jos tällaisia ​​määriä on, on parempi jättää ne pois kaavasta likviditeettiä määritettäessä. Samanaikaisesti kaikkien kolmen likviditeetin laskeminen ei anna kattavaa kuvaa yrityksen taloudellisesta asemasta. Se on vain yksi yrityksen yleisen tilan indikaattoreista, osa talousanalyysijärjestelmää, joka auttaa tekemään oikeita lopullisia arvioita.

Likviditeettisuhteeseen vaikuttavat tekijät

Olosuhteet, jotka voivat vaikuttaa kokoon taseen nykyinen likviditeettisuhde, ovat:

• käyttöpääoman määrän muutosnopeus verrattuna lyhytaikaisten velkojen muutosvauhtiin;
• lyhytaikaisten lainojen volyymin vähentäminen muun muassa kouluttamalla ne uudelleen pitkäaikaisiksi.

Mikä on kattavuussuhteen tarkoitus?

Tietojen tärkeimmät käyttäjät nykyinen likviditeettisuhde - kattavuus ovat:

• organisaatioiden johtajat;
• yritysten omistajat;
• organisaatioon taloudellisia sijoituksia tekevät tahot;
• tarkastukset, jotka suorittavat työlaskelmia, joiden toteuttamisesta määrätään Venäjän federaation talouskehitysministeriön 21. huhtikuuta 2006 antamalla määräyksellä nro 104.

Lisäksi tämän indikaattorin seuranta on yksi välimiesmenettelyjen johtajien prioriteeteista, ja heidän on tehtävä tämä Venäjän federaation hallituksen 25. kesäkuuta 2003 antaman asetuksen nro 367 mukaisesti.

Maksuvalmiusindikaattoreiden käytöstä on tullut normi taloudellisen tilanteen analysoinnissa. Tämän tuloksena arvioidaan tämän kertoimen hetkellinen, lyhyen ja keskipitkän aikavälin muunnelma. Niiden välinen ero on vain varojen luokassa, jonka suhde lyhytaikaisiin velkoihin verrattuna on arvioitu. Kaikki laskelmat perustuvat saldoindikaattoreihin, vaikka niitä onkin suuri määrä laskelmien muunnelmia, jotka antavat vertailukelpoisia tuloksia käyttämällä erilaisia ​​raportointirivejä. Samalla lähtötietojen laatu ja luotettavuus ovat ensiarvoisen tärkeitä. Usein on tilanteita, joissa perustiedot on "puhdistettava" ylimääräisistä määristä. Kertoimen arvo itsessään ei kuitenkaan ole absoluuttinen mittari yrityksen vakavaraisuudesta, vaikka se on tietysti otettava huomioon kattavaa talousanalyysiä tehtäessä. On toivottavaa, että tämä arvo on noin 1, kun taas on parempi, jos suhde on hieman suurempi kuin 1. Likviditeettisuhteen liiallinen kasvu ei edistä vakautta liiketoimintaa, koska se kertoo liikevaihdon hidastumisesta, saamisten kasvusta ja varastojen jonkinasteisesta ylivarastosta. Johdon päätöksiä tehtäessä ei siis pidä ehdoitta luottaa pelkästään kuvattuun kertoimeen, mutta sitä ei voi myöskään sivuuttaa tämänhetkistä tilannetta arvioitaessa.

Tase on pääasiallinen tilinpäätösmuoto, joka luonnehtii taloudellinen tilanne organisaatiot raportointipäivänä (pykälä 18 PBU 4/99). Lisäksi tase toimii mm tietokanta analyysi, jonka aikana määritetään erilaisia ​​kertoimia, ja sen seurauksena johdon päätöksiä. Yksi tämän raportointimuodon analyysialueista on taseen likviditeetin analyysi. Muista, että likviditeetti on heidän kykynsä muuttua rahaksi. Vastaavasti mitä korkeampi tällainen muunnos on, sitä likvidempiä varoja pidetään. Organisaation ehdottoman likvidit varat ovat rahaa. Puhutaanpa tärkeimmistä kertoimista, jotka on laskettu arvioitaessa taseen likviditeettiä.

Ryhmittelemme varat likviditeettiasteen mukaan

Taseen likviditeetin analyysi alkaa tiettyjen omaisuuserien likviditeettiasteen määrittämisellä. Tätä tarkoitusta varten organisaation varat on jaettu 4 ryhmään - likvideimmästä vaikeasti myytäviin varoihin. Kuvittele seuraava ryhmittely taulukossa:

Se voidaan suorittaa organisaation varojen allokoiduissa likviditeettiryhmissä.

Taseen likviditeettisuhteet

Maksuvalmiussuhteita laskettaessa varojen arvo korreloi taseen velkapuolella olevien velkojen määrään.

Maksuvalmiussuhteelle taseen kaava voi olla seuraava (Valtiovarainministeriön määräys 02.07.2010 nro 66n):

missä K AL - absoluuttinen likviditeettisuhde;

rivi 1510 - "Lainatut varat";

rivi 1520 - "Osastovelat";

rivi 1540 - "Arvioidut velat";

rivi 1550 - "Muut velat".

Absoluuttinen likviditeettisuhde osoittaa organisaation kyvyn maksaa lyhytaikaiset velkansa takaisin likvideimpien varojen kustannuksella. Normiarvo K AL e 0,2.

Kun on tarpeen määrittää organisaation kyky maksaa lyhytaikaiset velkansa takaisin likvideimpien ja nopeasti realisoitavien varojen kustannuksella, se lasketaan nopealla likviditeettisuhteella (K BL), jonka suositeltu arvo on 0,7 - 1:

* rivi 1230 - lyhytaikaisten saamisten osalta.

Määritelmä

Likviditeetti- omaisuuden kyky myydä nopeasti markkinoita lähellä olevaan hintaan. Likviditeetti - kyky muuttua rahaksi (katso termi "likvidit varat").

Yleensä erotetaan erittäin likvidit, vähän likvidit ja epälikvidet arvot (varat). Mitä helpommin ja nopeammin saat omaisuuden täyden arvon, sitä likvidimpi se on. Tuotteen likviditeetti vastaa sen myynnin nopeutta nimellishintaan.

Venäjän taseessa yhtiön varat on järjestetty likviditeetin mukaan laskevaan järjestykseen. Ne voidaan jakaa seuraaviin ryhmiin:

A1. Erittäin likvidit varat (käteinen ja lyhytaikaiset rahoitussijoitukset)

A2. Jälkimarkkinakelpoiset varat (lyhytaikaiset saamiset eli velat, joiden maksut odotetaan 12 kuukauden kuluessa raportointipäivästä)

A3. Hitaasti realisoituvat varat (muut, ei-mainitut, lyhytaikaiset varat)

A4. Vaikeasti myytävät varat (kaikki pitkäaikaiset varat)

Taseen velat ryhmitellään velvoitteiden erääntymisasteen mukaan seuraavasti:

P1. Kiireellisimmät velat (kerätyt varat, jotka sisältävät juoksuvelkoja tavarantoimittajille ja urakoitsijoille, henkilöstöä, budjettia jne.)

P2. Keskipitkät velat (lyhytaikaiset lainat ja velat, varaukset tulevia kuluja varten, muut lyhytaikaiset velat)

P3. Pitkäaikaiset velat (taseen IV jakso "Pitkäaikaiset velat")

P4. Pysyvät velat ( pääomaa organisaatiot).

Taseen likviditeetin määrittämiseksi on verrattava kunkin varojen ja velkaryhmän loppusummaa. Likviditeettiä pidetään ihanteellisena, jos seuraavat ehdot täyttyvät:

A1 > P1
A2 > P2
A3 > P3
A4< П4

Esimerkiksi yllä oleva likviditeettianalyysi ryhmittäin voidaan suorittaa automaattisesti "Your Financial Analyst" -ohjelmassa.

Likviditeettisuhteiden laskeminen

Talousanalyysin käytännössä on kolme pääasiallista likviditeetin indikaattoria.

Nykyinen likviditeetti

Nykyinen (kokonais)likviditeettisuhde (coverage ratio; englanniksi current ratio, CR) on rahoitussuhde, joka on yhtä suuri kuin lyhytaikaisten (lyhytaikaisten) varojen suhde lyhytaikaisiin velkoihin (lyhytaikaiset velat). Tämä on yleisin ja yleisimmin käytetty likviditeetin mitta. Kaava:

Ktl \u003d OA / KO

jossa: Ktl - nykyinen likviditeettisuhde;
ОА - lyhytaikaiset varat (huomio: vuoteen 2011 asti pitkäaikaiset saamiset on merkitty taseeseen osana lyhytaikaisia ​​varoja - se on jätettävä pois lyhytaikaisista varoista!);
TO - lyhytaikaiset velat.

Suhde heijastaa yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaisia ​​(lyhytaikaisia) velkoja vain lyhytaikaisten varojen kustannuksella. Mitä korkeampi indikaattori on, sitä parempi on yrityksen vakavaraisuus.

Kertoimen arvoa 2 tai enemmän pidetään normaalina (tätä arvoa käytetään useimmiten venäjäksi määräyksiä; maailmankäytännössä sitä pidetään normaalina 1,5 - 2,5 toimialasta riippuen). Arvo alle 1 tarkoittaa suurta taloudellista riskiä, ​​joka liittyy siihen, että yritys ei pysty jatkuvasti maksamaan juoksevia laskuja. Arvo, joka on suurempi kuin 3, voi tarkoittaa irrationaalista pääomarakennetta.

Nopea likviditeetti

Quick ratio (kutsutaan joskus väli- tai kiireellisyydeksi; englanniksi quick ratio, QR) on taloudellinen suhdeluku, joka vastaa erittäin likvidien vaihtovarojen suhdetta lyhytaikaisiin velkoihin (lyhytaikaiset velat). Tietolähde on yhtiön tase samalla tavalla kuin nykyisen likviditeetin osalta, mutta varastoja ei huomioida varoina, koska jos ne joutuvat myymään, tappiot ovat suurimmat kaikista käyttöpääomista. Nopea likviditeettikaava:

Кbl = (Lyhytaikaiset myyntisaamiset + Lyhytaikaiset rahoitussijoitukset + Käteinen raha) / Nykyinen vastuu

Suhde heijastaa yrityksen kykyä maksaa takaisin nykyiset velvoitteensa, jos tuotteiden myyntiin tulee vaikeuksia.

Kertoimen arvoa vähintään 1 pidetään normaalina.

Absoluuttinen likviditeetti

Absoluuttinen likviditeettisuhde on rahoitussuhde, joka on yhtä suuri kuin käteisvarojen ja lyhytaikaisten rahoitussijoitusten suhde lyhytaikaisiin velkoihin (lyhytaikaiset velat). Tietolähde on yhtiön tase samalla tavalla kuin nykyisen likviditeetin osalta, mutta varoissa huomioidaan vain käteisvarat ja niitä oleellisesti lähellä olevat varat:

Cal = (käteinen + lyhytaikaiset rahoitussijoitukset) / Lyhytaikaiset velat

Toisin kuin kaksi yllä olevaa, tätä kerrointa ei käytetä laajasti lännessä. Venäjän mukaan määräyksiä kertoimen normaaliarvo on vähintään 0,2.

Virran, nopean ja absoluuttisen likviditeetin kerroin voidaan laskea automaattisesti ohjelman taseen mukaan "