Likidite oranı: denge formülü ve normatif değer. Mevcut likidite oranı: neyi gösterir ve nasıl hesaplanır

Cari likidite oranı, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini dönen varlıklar pahasına geri ödeme gücünü gösterir. Bu oran ne kadar yüksek olursa, şirket o kadar güçlü "ayakları üzerinde durur". Bu göstergeye odaklanarak, şirketin ödeme gücü hakkında konuşabiliriz.

Mevcut likidite göstergesi önemlidir:

• Potansiyel yatırımcılar için. Herhangi bir işletmeye para yatırırken, yatırımcılar yatırımlarının olası getirisini hesaplamalıdır.
• Bankalar için. Bir işletme bir bankadan kredi alırsa, banka buna göre tüm riskleri ve olası karı hesaplar.
• Tedarikçiler için malzemeler ve hammaddeler.

Mevcut likidite oranının 1,5 ila 2,5 aralığındaki değeri normal kabul edilir. Bu göstergenin 1'den küçük olması işletmenin cari faturalarını ödeyemediği anlamına gelir. Uzun vadeli yükümlülüklerden söz edilemez. Katsayı 2.5'ten büyükse, bu sermayenin irrasyonel kullanımını, yavaş bir fon devrini gösterir.

Cari oran nasıl hesaplanır

Mevcut likidite oranını hesaplamak için bir formül vardır:

Ktl \u003d İşletmenin dönen varlıkları / Kısa vadeli yükümlülükler

Buna karşılık, işletmenin dönen varlıkları başka bir formül şeklinde temsil edilebilir: ObAk \u003d A1 + A2 + A3. Bilançoya bakarsanız, ObAk II. Bölüm'ün sonucudur. Kısa vadeli yükümlülükler: KrOb \u003d P1 + P2. Bilançoda bu, V bölümünün toplamıdır.

Buna göre, mevcut likidite oranı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir:

Ktl \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

Ktl = Bölüm II için Toplam / Bölüm V için Toplam

Şimdi A1, A2, A3, P1 ve P2'nin ne anlama geldiğini bulmanız gerekiyor.

A1- en likit olan, yani hızlı bir "ciro" olan varlıklar. Bu varlıklar şunları içerir:

• eldeki nakit, şirketin cari hesabındaki fonlar (bilançonun 1250 satırı);
• menkul kıymetlere yapılan yatırımlar (kısa vadeli) (bilançonun 1240 satırı)

A2- hızlı gerçekleştirilebilir varlıklar. Bunlar, halihazırda nakit olan veya mümkün olan en kısa sürede dönüştürülebilen varlıklardır. Bu varlıklar şunları içerir:

• uygulama süresi 12 ayı geçmeyen borçluların borçları (bilançonun 1230 satırı);
• bir bankadaki mevduat üzerindeki fonlar;
• stokta bitmiş ürünler ve sevk edilen mallar.

A3- Satılması zaman alan varlıklar. Bunlar şunları içerir:

• Raporlama tarihinden itibaren 1 yılı aşan bir süre içinde ödenmesi beklenen borçluların borçluluğu;
• Edinilen değerli eşyalarda KDV (bilançonun 1220. satırı);
• Bilanço kalemi "peşin ödenen giderler" bu gruba dahil değildir.

P1- Şirketin en acil yükümlülükleri, yani çok yakın gelecekte geri ödenmesi beklenen şirketin yükümlülükleri. Bunlar şunları içerir:

• Tedarikçilere borç (bilançonun 1520 satırı);
• Cari vergi borçlarına ilişkin borç;
• İşletmenin çalışanlarına ücretler için borç

P2- Şirketin kısa vadeli yükümlülükleri. Bunlar şunları içerir:

• Çeşitli kısa vadeli krediler ve borçlanmalar (bilançonun 1510 satırı).

Şirketin dönen varlıklarının tutarı, borçlarının tutarını aşıyorsa, bu, şirketin yedek stoğuna sahip olduğunu gösterir. Bu rezerv nedeniyle şirketin faaliyetleri sırasında doğabilecek zararları tazmin edebilir.

Kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkların tutarını aşarsa veya onlara eşitse, bu şirketin normal işleyişi için gerekli olan cari hesapları bile ödeyemediğini gösterir.

Katsayıyı artırmanın yolları

Mevcut likidite oranını artırmak için aşağıdaki yollar vardır:

• Ödenecek hesap miktarını azaltmak. Ödenecek hesapları yönetmenin yollarından biri, yeniden yapılandırılmasıdır. Karşılıklı hizmetler sağlayarak (yani, mahsup ederek) veya bu borcu talep edilmemiş olarak yazarak miktarını azaltabilirsiniz.
• Artan cari varlıklar.
• Dönen varlıklarda ve alacaklılarda eşzamanlı azalma. Mevcut likidite oranını artırmanın en optimal ve gerçekçi yolu budur.

Mevcut likidite oranı şu şekilde hesaplanır: genel analiz işletmenin ödeme gücü.

Diğer hesaplamak için analiz gereklidir önemli göstergelerşirketin ödeme gücü: ödeme gücünün restorasyonu, ödeme gücünün kaybı.

Bu hesaplamalara dayanarak, bu şirketin kendi sektöründeki ödeme gücünden bahsedebiliriz.

Bu yazıda, şirketin cari (kısa vadeli) yükümlülüklerini yalnızca dönen varlıklar pahasına geri ödeme kabiliyetini gösteren cari likidite oranını ele alacağız.

Basit bir hesaplama formülü ve bilgi içeriği sayesinde cari oran değerlendirmede önemli bir yere sahiptir. finansal faaliyetler çeşitli endüstriler, bir dizi uygulama bulur etkili yöntemler iflas tahmini.

Mevcut likidite oranı. Genel bilgi

Cari (veya toplam) likidite oranı (k), bilanço bilgilerine dayanılarak derlenen, dönen varlıkların kısa vadeli borçlara veya kısa vadeli borçlara oranını gösteren finansal bir değerdir. Aynı zamanda kısa vadeli kredileri geri ödeme kabiliyetinin bir göstergesidir. işletme sermayesi. K ne kadar yüksekse, şirket o kadar fazla çözücüdür. Düşüşü, varlıkların acilen artık uygulanmamaktadır. Genel formül:

• k = (dönen varlıklar): (dönen borçlar).

Mevcut varlıklar:

• bankaların takas hesaplarındaki kasada nakit (elektronik para dahil);
• alacaklar + şüpheli alacaklar karşılığı;
• menkul kıymetlere yapılan yatırımlar;
• malzeme değerleri ve satılık ürünler.

Mevcut sorumluluk:

• bir yıla kadar krediler;
• tedarikçilere ödenmemiş yükümlülükler, hazine.
• diğer krediler.

Varlıkları ve borçları mahsup etme formülü:

1. k = (Al + Ab + Am) : (Ps + Pk), burada
   • Al - Likit varlıklar;
   • Ab - hızlı etkili;
   • Am - yavaş yavaş anlıyorum;
   • Ps - Acil yükümlülüklerin yükümlülükleri;
   • PC - kısa süreli.

Denge formülü:

• k = (s. 1200 + s. 1170) : (s. 1500 - s. 1530) - s. 1540).

Genel likidite oranının amacı

Bu değer aşağıdaki görevleri gerçekleştirir:

• mevcut üretim döngüsü sırasında yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğinin mevcudiyetinin bir göstergesi;
• şirketin ödeme gücünün "turnus testi", tüm kredileri mevcut tutarlarla karşılayabilme yeteneği;
• hem ayrı bir çalışma döneminin hem de seçilen ürün devir yönünün performans göstergesi;
• yatırımcılar için önemli bilgiler;
• belirli bir k'nin formülü için gerekli olan bileşenler de işletme sermayesinin hesaplanmasında kullanılır.

Mevcut likidite oranının normu ve bundan sapmalar

Mevcut likidite oranının değeri:

Önemli! Hesaplarken, likit varlıkların dengesiz olduğunu unutmamalıyız - ciro hızlarını ayrıntılı olarak hesaba katmak gerekir (ikinci formülü kullanın).

İşletmenin likiditesini artırmanın yolları

Göstergeleri k optimize etmek için aşağıdaki yöntemler kullanılır:

Önemli! Kısa boyluk gerçek likidite, bir şirketin nakit açığının bir göstergesi değildir. Dönen varlıklar alacakları, yatırımları, ürünleri vb.

AVTOVAZ örneğinde göstergenin hesaplanması

Genel formülü kullanarak:

• k (2014) = 49.783/ 86.888 = 0.00001151;
• k (2015) = 40.073/112.867 = 0.00000886;
• k (2016) = 55.807/117.723 = 0.4740535.

Rusya Federasyonu sektörlerine göre ortalama cari likidite oranı

Diğer likidite oranlarıyla karşılaştırma

Mevcut likidite kesinti oranlarının karşılaştırmalı tablosu:

Önemli! Oranlar, işletmenin bulunduğu sektöre göre değişiklik gösterebilir.

İflas Tahmininde Mevcut Likidite Oranının Kullanılması

Mevcut likidite oranı, şirketin gelecekteki durumunu - iflas veya müreffeh faaliyet - hesaplamanıza izin veren miktarlardan biridir. Hesaplamalarda, Edward Malton'ın formülü sıklıkla kullanılır:

1. B \u003d - 0.3877 - 1.0736 x k l + 0.0579 x kn. (k l - cari likidite oranı, k n - ödünç alınan fonların konsantrasyonu):

• B > 0 - iflas olasılığı düşüktür;
• B \u003d 0 - 50/50;
• AT< 0 – чем выше величина, тем вероятнее разорение.

Formülün avantajı basitliğidir. Ancak, buna uyarlanmamıştır. Rus işi, çünkü raporlama örneği üzerinde oluşturuldu yabancı ülkeler, bu nedenle bir tahmin hatası olasılığı vardır. Daha doğru bir formül, sözde dört fazdır, ancak farklı bileşenlere sahiptir:

1. B \u003d (8.38 x A 1) + A 2 + (0.054 x A 3) + (0.63 x A 4), burada

• A 1 - işletme sermayesi / varlık;
• A 2 - net gelir / öz bütçe;
• A 3 - ürünlerin / varlıkların satışından elde edilen kar;
• A 4 - net gelir / integral maliyetler.

Önemli! Bu formülün şirketin geleceğini %80'e varan bir sonuçla tahmin edebileceğine inanılıyor.

Mevcut likiditenin olumsuz bir göstergesi ne gösteriyor?

Kelimenin tam anlamıyla negatif sayı göstergenin değeri olamaz - on binde birine kadar küçük olabilir. Değerin aşamalı negatif dinamikleri şunları gösterir:

• şirketin yanlış mali politikası ve fon dağılımı;
• alacaklılara karşı yükümlülüklerle aşırı doygunluk;
• büyük miktarda satılmamış ürün;
• aşırı yatırım hakkında;
• şirkete ödenmemiş çok sayıda borcun varlığı.
• iflas olasılığı.

Mevcut likidite göstergesini kullanarak finansal durumu değerlendirme yöntemleri

Katsayının katılımıyla ana değerlendirme yöntemleri:

1. Selezneva-Ionova modeli. Metodoloji, gerçek göstergeleri standartla karşılaştırmayı, varlıkların karlılığını net gelirleri açısından tespit etmeyi ve ayrıca Genel puanışirket yönetimi.
2. Saifullin-Kadıkov modeli. Bir öncekine benzer şekilde, çeşitli sektör ve büyüklükteki şirketlerin mali durumlarını analiz etmek için doğru olabilir. Satış başarısını ve cirosunu da kendi bütçesinden hesaplar.
3. Postyushkov'un modeli. Altı aya kadar bir durum tahmin aralığı ile bir işletmenin yıkımını tahmin etmek için uygundur.

Mevcut likidite oranı: güncel konular

Cevap: Tüm bilgiler şirketin yıllık mali raporundan, muhasebe belgelerinden alınmıştır.

Soru numarası 2: Mevcut likidite oranının tüm Rusya normlarına odaklanmaya değer mi?

Cevap: Sadece bilgi sahibi olmak için. Her sektör için, faaliyet gösterdiği Rusya Federasyonu'nun konusuna bağlı olarak, k göstergeleri büyük ölçüde değişmektedir.

Soru 3: Toplam likiditenin k'si ilk etapta kimler için hesaplanmalıdır?

Cevap: İşletme başkanının bu bilgilere sahip olması faydalı olduğu gibi, alacaklılarınız ve yatırımcılarınız tarafından da istenebilir.

Soru 4: Hesaplanan oranım yüksekse - ikiden fazlaysa, işim doğru yönde mi ilerliyor?

şirketi, kısa vadeli yükümlülüklerini zamanında ödeme kabiliyeti açısından karakterize eder. Herhangi bir kuruluşun finansal durumunun analizi ile ilgili hesaplamalar kompleksine dahil edilmiştir.

Likiditenin varlıkların yapısına bağımlılığı

Likidite terimi, çoğunlukla, bir şirketin mülkünün borçlarını bir anda veya başka bir zamanda ödemek için yeterliliğinin bir değerlendirmesi olarak anlaşılır. nerede Şimdiki oranşirketin varlıklarının ne kadar çabuk nakde dönüştürülebileceğine (gerçekleştirilebileceğine) bağlıdır. Benzer şekilde, bir tüzel kişiliğin ödeme gücü kontrol edilir.

Satış için gereken süreye bağlı olarak, varlıklar genellikle aşağıdakilere ayrılır:

• Anında gerçekleştirilebilir - bu doğrudan hesaplardaki ve eldeki para, bunların eşdeğerleri ve menkul kıymetlerdeki finansal yatırımlardır. Aslında satılmaları gerekmiyor: hemen uzlaşma sürecine dahil edilebilirler.
• Hızla gerçekleştirilebilir - paraya dönüşmeleri için kural olarak biraz zaman gerekir - bunlar, örneğin, alacaklar.
• Ortalama bir zaman diliminde gerçekleştirilebilir - satmaları zaten biraz zaman alır, ayrıca zamanla veya satılırsa değerlerinin bir kısmını kaybederler.

Buna dayanarak, çeşitli likidite türlerini tanımlamak gelenekseldir:

• Mutlak - anında satılabilecek fon miktarını karakterize eder, yani bu durumda yalnızca anında gerçekleştirilebilir varlıklar söz konusudur.
• Hızlı - eşanlamlıları acil, orta, kritik, bazen bu tür ara kapsam terimi ile belirtilir, hızlı ve kayıpsız satılabilen değerlerin kullanılabilirlik derecesini yansıtır.
• Mevcut likidite- hesaplamasına, önceki iki paragrafta yer alan varlıklara ek olarak, ortalama gerçekleşme süreli varlıkları da dahil eder.

Tanımlanan katsayılar hesaplanırken, mevcut mülkün hacmi, firmanın kısa vadeli borcunun miktarı ile karşılaştırılır.

Şirketin hangi özellikleri mevcut likidite oranını gösterir?

sayma Şimdiki oran Uzman, şirketin mevcut tüm kısa vadeli borçlarını ödemek için kabul edilebilir bir uygulama süresine sahip yeterli dönen varlığa sahip olup olmadığı sorusuna cevap almayı planlıyor. Kural olarak, bu gösterge bir yıldan fazla olmayan bir süre için belirlenir. Bazen toplam likidite oranı, kapsama oranı, dolaşım oranı veya işletme sermayesi olarak anılır.

Bilanço, tespit için veri kaynağı olarak alınır. Çoğu zaman, bu yıl için raporlamadır, ancak bazen daha kısa bir döneme ait veriler de kullanılır. Göstergenin dinamiklerini izlemek için birkaç dönem için hesaplanır.

Hesaplarken akım likidite Bilançonun 2. ve 5. bölümlerinin sonuçlarını karşılaştırın.

Mevcut likidite oranını belirleme metodolojisi

Hesaplama algoritmasının formüle edilmesi cari likidite oranı, dönen varlıkların hacminin firmanın cari borçlarına bölünmesiyle elde edildiğini söyleyebiliriz. Kısa vadeli borç miktarını oluştururken, 3 yaklaşımı ayırt etmek gelenekseldir:

• Bu durumda bilançonun 5. bölümünün genel toplamı alınır. Şimdiki oran aşağıdaki gibi hesaplanır:

TL = OA / KO,

TL - mevcut likidite;

OA - cari varlıklar;

• Bölüm 5'in sonucunu kullanarak, adlarına bağlı olarak bile yükümlülüklere atfetmek zor olan ertelenmiş gelir eksi.

TL \u003d OA / (KO - DBP),

KO - kısa vadeli yükümlülükler;

TL \u003d OA / (KK + KKZ + OO + PO),

OA - cari varlıklar;

KK - kısa vadeli krediler çekti;

KKZ - ödenecek hesaplar;

ОО - tahmini borçların miktarı;

Yazılım - önceki gruplara dahil olmayan diğer kısa vadeli borçlar.

• Bilançonun 5. bölümü hariç, ertelenmiş gelire ek olarak, resmi olarak borç olarak sınıflandırılması zor olan tahmini borçların tutarı. Bu durumda cari likidite oranının hesaplanmasışu şekilde yapılır:

TL \u003d OA / (KK + KKZ + PO).

Bu algoritma başka bir şekilde de ifade edilebilir:

TL \u003d OA / (KO - DBP - OO),

OA - cari varlıklar;

K - kısa vadeli yükümlülükler.

DBP - ertelenmiş gelir.

Bilanço verilerine göre likidite oranı nasıl hesaplanır

Yukarıda belirtildiği gibi, içinde bilançodaki mevcut likidite oranı için formüller bakiye verileri, yani belirli bir satırdaki değerler kullanılır. Anlaşılır olması için formüllerdeki harf tanımlarını raporlama alanı numaralarıyla değiştirebilirsiniz:

• Yalnızca bölüm toplamlarını kullanan ilk formül için algoritma şöyle olur:

TL = satır 1200 / satır 1500,

burada 1200, 1500, Form No. 1'e göre raporun 2. ve 5. bölümündeki karşılık gelen satırların numaralarıdır.

• Ertelenmiş geliri hesaplamadan çıkaran ikinci yaklaşım için formül aşağıdaki gibi yazılacaktır:

TL = satır 1200 / (satır 1500 - satır 1530)

TL = satır 1200 / (satır 1510 + satır 1520 + satır 1540 + satır 1550).

• Bölüm 5'te yer alan diğer kalemler olmaksızın münhasıran kısa vadeli borçların kullanılmasıyla:

TL = satır 1200 / (satır 1510 + satır 1520 + satır 1550),

TL = s. 1200 / (s. 1500 - s. 1530 - s. 1540).

Ticari uygulamalarda 2011'den önce hazırlanmış bir bilançonun kullanılmasını gerektiren durumların ortaya çıkması olasıdır. Daha sonra diğer hat tanımlamaları geçerliydi, bu nedenle aşağıdaki kod yazışma tablosunu kullanmak daha iyidir:

2011 yılına kadar finansal tablolar hazırlanırken 1 yıldan uzun vadeli alacakların tahsis edilmesi gerekiyordu. İncelenen göstergenin mantığına dayanarak - cari likidite oranı, uzun vadeli alacak tutarları dikkate alınmadan hesaplanması gerekiyordu.

Mevcut likidite oranının normatif değeri

Şirketin yükümlülüklerini zamanında ödeyebilmesi için işletme sermayesi tutarının kısa vadeli borç tutarından düşük olmaması gerekir. Buna göre katsayı en az 1 olmalıdır.

NOT! Uygulamada likiditenin 1'in altında olmasına izin verilmektedir. Ancak bu sadece yüksek hız varlık devri.

Aynı zamanda, referans değerinin çok fazla aşılması da çok fazla değildir. iyiye işaret: bu, varlık devrinde bir yavaşlamaya işaret eder. Kural olarak, bu durumda depolardaki stok bakiyeleri artar, alacak hesapları büyür ve fon kullanım verimliliğinde genel bir düşüş olur.

İlk bilgilerin güvenilirliği, hesaplamanın doğruluğu üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Pratik amaçlar için formüle dahil edilmeden önce kapsamlı bir şekilde incelenmelidir. Özellikle, içinde likit olmayan fonların kullanılması mümkündür, vadesi geçmiş alacakları veya güvenilmez bir ihraççının menkul kıymetleri olabilir. O zaman firmanın ödeme gücünün resmi fazla iyimser olacaktır. Bu tür tutarlar varsa, likidite belirlenirken bunları formülden çıkarmak daha iyidir. Aynı zamanda, her üç likidite türünün hesaplanması, şirketin finansal durumunun kapsamlı bir resmini vermez. Doğru nihai yargılara varılmasına yardımcı olan finansal analiz sisteminin bir unsuru olan şirketin genel durumunun göstergelerinden sadece biridir.

Likidite oranını etkileyen faktörler

Boyutu etkileyebilecek durumlar bilançonun cari likidite oranı, şunlardır:

• kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim oranı ile karşılaştırıldığında işletme sermayesi hacmindeki değişim oranı;
• Uzun vadeli krediler olarak yeniden eğitilmesi de dahil olmak üzere, kısa vadeli kredilerin hacminde azalma.

Kapsama oranının amacı nedir?

Hakkındaki bilgilerin ana kullanıcıları cari likidite oranı - teminatşunlardır:

• kuruluşların yöneticileri;
• şirket sahipleri;
• kuruluşta finansal yatırımlar yapan kuruluşlar;
• 21 Nisan 2006 tarih ve 104 sayılı Rusya Federasyonu Ekonomik Kalkınma Bakanlığı'nın emriyle uygulanması öngörülen çalışma hesaplamalarını yapan denetimler.

Ek olarak, bu göstergenin izlenmesi, bunu 25 Haziran 2003 tarih ve 367 sayılı Rusya Federasyonu Hükümeti Kararnamesi uyarınca yapması gereken tahkim yöneticilerinin önceliklerinden biri olacaktır.

Likidite göstergelerinin kullanımı, finansal durumu analiz etme pratiğinde norm haline geldi. Sonuç olarak bu katsayının anlık, kısa vadeli ve orta vadeli varyantları değerlendirilir. Aralarındaki fark, yalnızca oranı kısa vadeli yükümlülüklerle karşılaştırıldığında tahmin edilen varlık kategorisinde yatmaktadır. Tüm hesaplamalar, denge göstergelerine dayanmaktadır, ancak çok sayıda farklı raporlama satırları kullanarak karşılaştırılabilir sonuçlar veren hesaplama varyasyonları. Aynı zamanda, ilk verilerin kalitesi ve güvenilirliği büyük önem taşımaktadır. Çoğu zaman, birincil verilerin fazla miktardan "temizlenmesi" gereken durumlar vardır. Aynı zamanda, katsayının değeri, şirketin ödeme gücünün mutlak bir göstergesi değildir, ancak elbette kapsamlı bir finansal analiz yapılırken dikkate alınması gerekir. Bu değerin yaklaşık 1'e eşit olması arzu edilirken, oranın 1'den biraz yüksek olması daha iyidir. Likidite oranının aşırı büyümesi istikrara katkıda bulunmaz. iş aktivitesi ciroda bir yavaşlama, alacaklarda bir artış ve depoların bir miktar fazla stoklanması anlamına geldiği için. Bu nedenle, yönetimsel kararlar alınması durumunda koşulsuz olarak yalnızca açıklanan katsayıya güvenmemelisiniz, aynı zamanda mevcut durumu değerlendirirken bunu göz ardı edemezsiniz.

Bilanço, finansal tabloları karakterize eden ana formdur. Finansal pozisyon raporlama tarihi itibariyle kuruluşlar (madde 18 PBU 4/99). Ek olarak, bilanço görevi görür. bilgi tabanıçeşitli katsayıların belirlendiği analiz ve bunun sonucunda, yönetim kararları. Bu raporlama biçiminin analiz alanlarından biri, bilançonun likiditesinin analizidir. Likiditenin paraya dönüşme yetenekleri olduğunu hatırlayın. Buna göre, böyle bir dönüşümün oranı ne kadar yüksek olursa, o kadar fazla likit varlık kabul edilir. Bir organizasyonun kesinlikle likit varlıkları paradır. Bilançonun likiditesini değerlendirirken hesaplanan ana katsayılardan bahsedelim.

Varlıkları likidite derecesine göre gruplandırıyoruz

Bilançonun likiditesinin analizi, belirli varlıkların likidite derecesinin belirlenmesiyle başlar. Bu amaçla, kuruluşun varlıkları en likitten satılması zor varlıklara kadar 4 gruba ayrılır. Bir tabloda aşağıdaki gruplamayı hayal edin:

Kuruluşun varlıklarının tahsis edilen likidite grupları dahilinde gerçekleştirilebilir.

Bilanço likidite oranları

Likidite oranları hesaplanırken varlıkların değeri, bilançonun pasif tarafında yer alan yükümlülük tutarı ile ilişkilendirilir.

Likidite oranı için bilanço formülü aşağıdaki gibi olabilir (02.07.2010 tarih ve 66n Sayılı Maliye Bakanlığı Kararı):

nerede K AL - mutlak likidite oranı;

satır 1510 - "Ödünç alınan fonlar";

satır 1520 - "Ödenecek hesaplar";

satır 1540 - "Tahmini yükümlülükler";

satır 1550 - "Diğer yükümlülükler".

Mutlak likidite oranı, kuruluşun mevcut yükümlülüklerini en likit varlıklar pahasına geri ödeme kabiliyetini gösterir. Normatif değer K AL e 0,2.

Bir kuruluşun mevcut yükümlülüklerini en likit ve hızlı gerçekleşebilir varlıklar pahasına geri ödeme kabiliyetini belirlemek gerektiğinde, önerilen değeri 0,7 ila 0,7 arasında olan hızlı likidite oranı (K BL) ile hesaplanır. 1:

* satır 1230 - kısa vadeli alacaklar açısından.

Tanım

Likidite- Varlıkların piyasaya yakın bir fiyattan hızla satılabilmesi yeteneği. Likidite - paraya dönüşme yeteneği ("likit varlıklar" terimine bakın).

Genellikle yüksek likit, düşük likit ve likit olmayan değerler (varlıklar) ayırt edilir. Bir varlığın tam değerini ne kadar kolay ve hızlı elde ederseniz, o kadar likit olur. Bir ürün için likidite, nominal fiyattan satış hızına tekabül edecektir.

Rus bilançosunda, şirketin varlıkları azalan likidite sırasına göre düzenlenmiştir. Aşağıdaki gruplara ayrılabilirler:

A1. Yüksek likit varlıklar (nakit ve kısa vadeli finansal yatırımlar)

A2. Menkul kıymetler (kısa vadeli alacaklar, yani borçlar, ödemeleri raporlama tarihinden itibaren 12 ay içinde yapılması beklenenler)

A3. Yavaş gerçekleşebilir varlıklar (yukarıda belirtilmeyen diğer dönen varlıklar)

A4. Satılması zor varlıklar (tüm duran varlıklar)

Yükümlülüklerin vadelerindeki artış derecesine göre bakiyenin yükümlülükleri aşağıdaki gibi gruplandırılır:

P1. En acil yükümlülükler (tedarikçilere ve yüklenicilere ödenecek cari hesapları, personel, bütçe vb. dahil olmak üzere artırılan fonlar)

P2. Orta vadeli yükümlülükler (kısa vadeli krediler ve borçlanmalar, gelecekteki gider karşılıkları, diğer kısa vadeli yükümlülükler)

P3. Uzun vadeli yükümlülükler ("Uzun vadeli yükümlülükler" bilançosunun IV. bölümü)

P4. Kalıcı yükümlülükler ( Eşitlik kuruluşlar).

Bilançonun likiditesini belirlemek için, her bir varlık ve yükümlülük grubunun toplamları karşılaştırılmalıdır. Aşağıdaki koşullar yerine getirildiğinde likidite ideal kabul edilir:

A1 > P1
A2 > P2
A3 > P3
A4< П4

Örneğin, grup bazında yukarıdaki likidite analizi, "Finansal Analistiniz" programında otomatik olarak gerçekleştirilebilir.

Likidite oranlarının hesaplanması

Finansal analiz uygulamasında, likiditenin üç ana göstergesi vardır.

Mevcut likidite

Cari (toplam) likidite oranı (kapsama oranı; İngiliz cari oranı, CR), cari (cari) varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere (cari yükümlülükler) oranına eşit bir finansal orandır. Bu, en yaygın ve yaygın olarak kullanılan likidite ölçüsüdür. formül:

Ktl \u003d OA / KO

burada: Ktl - mevcut likidite oranı;
ОА - dönen varlıklar (dikkat: 2011 yılına kadar, Bakiyede dönen varlıkların bir parçası olarak uzun vadeli alacaklar gösterildi - dönen varlıklardan hariç tutulmalıdır!);
K - kısa vadeli yükümlülükler.

Oran, şirketin cari (kısa vadeli) yükümlülüklerini yalnızca dönen varlıklar pahasına geri ödeme kabiliyetini yansıtır. Gösterge ne kadar yüksek olursa, işletmenin ödeme gücü o kadar iyi olur.

2 veya daha fazla katsayı değeri normal kabul edilir (bu değer çoğunlukla Rusça'da kullanılır). düzenlemeler; dünya uygulamasında, sektöre bağlı olarak 1,5 ila 2,5 arasında normal kabul edilir). 1'in altındaki bir değer, şirketin cari faturaları tutarlı bir şekilde ödeyememesi gerçeğiyle ilişkili yüksek bir finansal riski gösterir. 3'ten büyük bir değer, irrasyonel bir sermaye yapısını gösterebilir.

Hızlı likidite

Hızlı oran (bazen orta veya acil likidite olarak adlandırılır; İngilizce hızlı oran, QR), yüksek likiditeye sahip cari varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere (cari yükümlülükler) oranına eşit bir finansal orandır. Veri kaynağı, cari likiditede olduğu gibi şirketin bilançosudur, ancak stoklar varlık olarak dikkate alınmaz, çünkü satılmak zorunda kalırlarsa, tüm işletme sermayesi arasında kayıplar maksimum olacaktır. Hızlı likidite formülü:

Кbl = (Kısa vadeli alacak hesapları + Kısa vadeli finansal yatırımlar + Peşin) / Mevcut sorumluluk

Oran, ürünlerin satışıyla ilgili zorluklar olması durumunda şirketin mevcut yükümlülüklerini geri ödeme gücünü yansıtır.

En az 1 katsayı değeri normal kabul edilir.

mutlak likidite

Mutlak likidite oranı, nakit ve kısa vadeli finansal yatırımların kısa vadeli yükümlülüklere (cari yükümlülükler) oranına eşit bir finansal orandır. Veri kaynağı, mevcut likidite ile aynı şekilde şirketin bilançosudur, ancak varlıkların bileşiminde yalnızca nakit ve özünde onlara yakın fonlar dikkate alınır:

Cal = (Nakit + kısa vadeli finansal yatırımlar) / Kısa vadeli yükümlülükler

Yukarıdaki ikisinden farklı olarak, bu katsayı Batı'da yaygın olarak kullanılmamaktadır. Rusçaya göre düzenlemeler katsayının normal değeri 0,2'den az değildir.

Cari, hızlı ve mutlak likidite katsayısı, programdaki bilançoya göre otomatik olarak hesaplanabilir "