Likviditetskvot: balansformel och normvärde. Aktuell likviditetskvot: vad den visar och hur man beräknar

Den aktuella likviditetskvoten visar företagets förmåga att återbetala sina kortfristiga skulder på bekostnad av omsättningstillgångar. Ju högre detta förhållande är, desto starkare "står företaget på fötterna". Med fokus på denna indikator kan vi prata om företagets solvens.

Indikatorn på aktuell likviditet är viktig:

• För potentiella investerare. När investerare investerar pengar i vilket företag som helst måste investerarna beräkna den möjliga avkastningen på sin investering.
• För banker. Om ett företag tar ett lån från en bank, beräknar banken därför alla risker och eventuell vinst.
• För leverantörer material och råvaror.

Värdet på den nuvarande likviditetskvoten i intervallet från 1,5 till 2,5 anses vara normalt. Om denna indikator är mindre än 1 betyder det att företaget inte kan betala sina nuvarande räkningar. Det kan inte vara tal om långsiktiga förpliktelser. Om koefficienten är större än 2,5 indikerar detta en irrationell användning av kapital, en långsam omsättning av medel.

Hur man beräknar strömförhållandet

För att beräkna den aktuella likviditetskvoten finns en formel:

Ktl \u003d Företagets omsättningstillgångar / kortfristiga skulder

I sin tur kan företagets omsättningstillgångar representeras i form av en annan formel: ObAk \u003d A1 + A2 + A3. Om man tittar på balansräkningen är ObAk resultatet av avsnitt II. Kortfristiga skulder är: KrOb \u003d P1 + P2. I balansräkningen är detta summan av avsnitt V.

Följaktligen kan den aktuella likviditetskvoten beräknas med formeln:

Ktl \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

Ktl = Totalt för avsnitt II / Totalt för avsnitt V

Nu måste du ta reda på vad A1, A2, A3, P1 och P2 betyder.

A1- tillgångar som är mest likvida, det vill säga har en snabb "omsättning". Dessa tillgångar inkluderar:

• kontanter till hands, medel på företagets löpande konto (rad 1250 i balansräkningen);
• investeringar i värdepapper (kortfristiga) (rad 1240 i balansräkningen)

A2- snabbt realiserbara tillgångar. Dessa är tillgångar som antingen redan finns i kontanter eller kan konverteras på kortast möjliga tid. Dessa tillgångar inkluderar:

• gäldenärers skulder, vars genomförandeperiod inte överstiger 12 månader (rad 1230 i balansräkningen);
• medel på insättningar i en bank;
• färdiga produkter i lager, och skickade varor.

A3– Tillgångar som tar tid att sälja. Dessa inkluderar:

• Gäldenärers skuldsättning, vars betalningar förväntas under en period som överstiger 1 år från rapporteringsdagen;
• Moms på förvärvade värdesaker (rad 1220 i balansräkningen);
• Balansposten "förutbetalda kostnader" ingår inte i denna grupp.

P1- företagets mest brådskande skyldigheter, det vill säga företagets skyldigheter, vars återbetalning förväntas inom en mycket nära framtid. Dessa inkluderar:

• Skuld till leverantörer (rad 1520 i balansräkningen);
• Skuld på löpande skatteskulder;
• Skuld till anställda i företaget för löner

P2- bolagets skulder på kort sikt. Dessa inkluderar:

• Olika kortfristiga lån och upplåning (rad 1510 i balansräkningen).

Om beloppet av företagets omsättningstillgångar överstiger skuldbeloppet, indikerar detta att företaget har en reservstock. På grund av denna reserv kan den kompensera för förluster som kan uppstå under bolagets verksamhet.

Om kortfristiga skulder överstiger beloppet av omsättningstillgångar eller är lika med dem, indikerar detta att företaget inte ens kan betala av de löpande konton som är nödvändiga för företagets normala funktion.

Sätt att öka koefficienten

För att öka den nuvarande likviditetskvoten finns det följande sätt:

• Minska mängden leverantörsskulder. Ett av sätten att hantera leverantörsskulder är dess omstrukturering. Du kan minska dess belopp genom att tillhandahålla ömsesidiga tjänster (det vill säga kvittning), eller genom att skriva av denna skuld som outtagad.
• Öka omsättningstillgångar.
• Samtidig minskning av omsättningstillgångar och fordringsägare. Detta är det mest optimala och realistiska sättet att öka den nuvarande likviditetskvoten.

Den aktuella likviditetskvoten beräknas från allmän analys företagets solvens.

Analys är nödvändigt för att beräkna andra viktiga indikatorer företagets solvens: återställande av solvens, förlust av solvens.

Baserat på dessa beräkningar kan vi prata om solvensen för detta företag i sin bransch.

I den här artikeln kommer vi att överväga den aktuella likviditetskvoten, som visar företagets förmåga att återbetala kortfristiga skulder på bekostnad av endast omsättningstillgångar.

Tack vare en enkel beräkningsformel och informationsinnehåll har det aktuella förhållandet en viktig plats i bedömningen finansiell verksamhet olika branscher, finner tillämpning i ett antal effektiva metoder förutsägelse av konkurs.

Aktuell likviditetskvot. allmän information

Den aktuella (eller totala) likviditetskvoten (k) är ett finansiellt värde som visar förhållandet mellan omsättningstillgångar och kortfristiga skulder, eller kortfristiga skulder, som sammanställs på basis av information från balansräkningen. Det är också en indikator på förmågan att betala tillbaka kortfristiga lån med rörelsekapital. Ju högre k är, desto mer lösningsmedel är företaget. Dess minskning tyder på att tillgångarna i enträget inte längre implementeras. Allmän formel:

• k = (omsättningstillgångar) : (kortfristiga skulder).

Nuvarande tillgångar:

• kontanter (inklusive elektroniska pengar) vid kassadisken, på bankers avvecklingskonton;
• fordringar + reserv för osäkra fordringar;
• investeringar i värdepapper;
• materialvärden och produkter till försäljning.

Nuvarande ansvar:

• lån upp till ett år;
• obetalda förpliktelser gentemot leverantörer, statskassan.
• andra lån.

Formeln för att dra av tillgångar och skulder:

1. k = (Al + Ab + Am): (Ps + Pk), där
   • Al - Likvida tillgångar;
   • Ab - snabbverkande;
   • Am - sakta inser;
   • Ps - Ansvar för brådskande förpliktelser;
   • PC - kortsiktigt.

Balansformel:

• k = (s. 1200 + s. 1170) : (s. 1500 - s. 1530) - sid. 1540).

Syftet med den totala likviditetskvoten

Detta värde utför följande uppgifter:

• en indikator på tillgängligheten av förmågan att betala av sina skyldigheter under den nuvarande produktionscykeln;
• "lackmustest" av företagets solvens, dess förmåga att täcka alla lån med tillgängliga belopp;
• prestandaindikator för både en separat driftsperiod och den valda riktningen för produktomsättningen;
• viktig information för investerare;
• de komponenter som krävs för formeln för ett givet k används också vid beräkningen av rörelsekapitalet.

Normen för den nuvarande likviditetskvoten och avvikelser från den

Värdet på den aktuella likviditetskvoten:

Viktig! Vid beräkning får vi inte glömma att likvida tillgångar är ojämna - det är nödvändigt att i detalj ta hänsyn till hastigheten på deras omsättning (använd den andra formeln).

Sätt att öka företagets likviditet

För att optimera indikatorerna k används följande metoder:

Viktig! Kortk verklig likviditet är inte en indikator på ett företags kassaunderskott. Eftersom omsättningstillgångar inkluderar fordringar, investeringar, produkter m.m.

Beräkning av indikatorn på exemplet med AVTOVAZ

Med den allmänna formeln:

• k (2014) = 49 783/86 888 = 0,00001151;
• k (2015) = 40 073/112 867 = 0,00000886;
• k (2016) = 55 807/117 723 = 0,4740535.

Genomsnittlig nuvarande likviditetskvot efter industrier i Ryska federationen

Jämförelse med andra likviditetskvoter

Jämförande tabell över befintliga likviditetsavdragskvoter:

Viktig! Kvoten kan variera beroende på företagets bransch.

Använda den aktuella likviditetskvoten i konkursprognoser

Den nuvarande likviditetskvoten är en av de kvantiteter som gör att du kan beräkna företagets tillstånd i framtiden - konkurs eller välmående aktivitet. I beräkningar används ofta Edward Maltons formel:

1. B \u003d - 0,3877 - 1,0736 x k l + 0,0579 x k n. (k l - aktuell likviditetskvot, k n - koncentration av lånade medel):

• B > 0 - sannolikheten för konkurs är låg;
• B \u003d 0 - 50/50;
• PÅ< 0 – чем выше величина, тем вероятнее разорение.

Fördelen med formeln är dess enkelhet. Den är dock inte anpassad till ryskt företag, eftersom det skapades på exemplet med rapportering främmande länder, så det finns risk för ett prognosfel. En mer exakt formel är den så kallade fyrfas, men med olika komponenter:

1. B \u003d (8,38 x A 1) + A 2 + (0,054 x A 3) + (0,63 x A 4), där

• A 1 - rörelsekapital / tillgång;
• A 2 - nettoinkomst / egen budget;
• A 3 - vinst från försäljning av produkter / tillgång;
• A 4 - nettointäkter / integralkostnader.

Viktig! Man tror att denna formel kan förutsäga företagets framtid med ett resultat på upp till 80%.

Vad visar en negativ indikator på aktuell likviditet?

Bokstavligen negativt tal värdet på indikatorn kan inte vara - det kan vara litet upp till en tiotusendel. Den progressiva negativa dynamiken för värdet indikerar följande:

• felaktig finanspolicy för företaget och fördelning av medel;
• övermättnad med skyldigheter gentemot borgenärer;
• en stor volym osålda produkter;
• om överdrivna investeringar;
• förekomsten av ett stort antal utestående skulder till företaget.
• sannolikheten för konkurs.

Metoder för att bedöma den finansiella situationen med hjälp av den aktuella likviditetsindikatorn

De viktigaste bedömningsmetoderna med deltagande av koefficienten:

1. Selezneva-Ionova modell. Metodiken syftar till att jämföra faktiska indikatorer med standarden, upptäcka tillgångarnas lönsamhet i termer av deras nettoinkomst, samt helhetsbetyg företagsledning.
2. Saifullin-Kadykov modell. I likhet med den föregående kan det vara sant för att analysera den finansiella statusen för företag av olika branscher och storlekar. Den beräknar också framgången för försäljning och omsättning av sin egen budget.
3. Postyushkovs modell. Lämplig för att förutsäga förstörelsen av ett företag med ett statligt förutsägelseintervall på upp till sex månader.

Aktuell likviditetskvot: aktuella frågor

Svar: All information är hämtad från företagets årsredovisning, redovisningshandlingar.

Fråga nummer 2: Är det värt att fokusera på de allryska normerna för den nuvarande likviditetskvoten?

Svar: Endast för innehav av information. För varje bransch, beroende på ämnet i Ryska federationen där den är verksam, varierar indikatorerna k mycket.

Fråga 3: För vem ska k av den totala likviditeten i första hand beräknas?

Svar: Det är användbart för företagets chef att ha denna information, och den kan även krävas av dina fordringsägare och investerare.

Fråga #4: Om mitt beräknade förhållande är högt - mer än två, går då mitt företag åt rätt håll?

kännetecknar företaget utifrån dess förmåga att betala av sina kortsiktiga åtaganden i rätt tid. Det ingår i komplexet av beräkningar relaterade till analysen av den ekonomiska situationen för alla organisationer.

Likviditetsberoende på tillgångarnas struktur

Begreppet likviditet förstås oftast som en bedömning av huruvida ett företags tillgångar är tillräckliga för att vid ett eller annat tillfälle betala av sina skulder. Vart i nuvarande förhållandet beror på hur snabbt företagets tillgångar kan omvandlas till kontanter (realiseras). På liknande sätt kontrolleras en juridisk persons solvens.

Beroende på den tid som krävs för försäljningen delas tillgångarna vanligtvis in i:

• Omedelbart realiserbart - detta är direkt pengarna på konton och till hands, deras motsvarigheter och finansiella investeringar i värdepapper. De behöver faktiskt inte säljas: de kan omedelbart inkluderas i avvecklingsprocessen.
• Snabbt realiserbara - för deras omvandling till kontanter krävs som regel lite tid - dessa är t.ex. Fordringar.
• Realiserbara under en genomsnittlig tidsperiod – de tar redan lite tid att sälja, dessutom tappar de en del av sitt värde över tid eller om de säljs.

Baserat på detta är det vanligt att identifiera flera typer av likviditet:

• Absolut - kännetecknar mängden medel som omedelbart kan säljas, det vill säga i det här fallet är endast omedelbart realiserbara tillgångar involverade.
• Snabb - dess synonymer är brådskande, mellanliggande, kritiska, ibland betecknas den här typen av termen mellanliggande täckning, den återspeglar graden av tillgänglighet av värden som kan säljas snabbt och utan förlust.
• Aktuell likviditet- inkluderar i sin beräkning, utöver de tillgångar som avses i de två föregående styckena, även tillgångar med genomsnittliga realisationsperioder.

Vid beräkning av de beskrivna koefficienterna jämförs volymen tillgänglig egendom med storleken på företagets kortfristiga skuld.

Vilka egenskaper hos företaget visar den nuvarande likviditetskvoten

räkning nuvarande förhållandet, planerar specialisten att få svar på frågan om företaget har tillräckligt med omsättningstillgångar som har en acceptabel implementeringstid för att betala av alla befintliga kortfristiga skulder. Som regel bestäms denna indikator för en period på högst ett år. Det kallas ibland för den totala likviditetskvoten, täckningsgraden, cirkulationskvoten eller operativt kapital.

Balansräkningen tas som datakälla för fastställande. Oftast är det redovisning för året, men ibland används även data för en kortare period. För att spåra dynamiken i indikatorn beräknas den för flera perioder.

Vid beräkning nuvarande likviditet jämför resultaten i avsnitt 2 och 5 i balansräkningen.

Metod för att fastställa aktuell likviditetskvot

Formulera beräkningsalgoritmen nuvarande likviditetskvot, kan vi säga att det erhålls genom att dividera volymen av omsättningstillgångar med företagets nuvarande skulder. När man bildar mängden kortfristiga skulder är det vanligt att särskilja tre tillvägagångssätt:

• I detta fall tas summan av avsnitt 5 i balansräkningen nuvarande förhållandet beräknas enligt följande:

TL = OA/KO,

TL - nuvarande likviditet;

OA - omsättningstillgångar;

• Att använda resultatet av 5 § minus förutbetalda inkomster, som även utifrån deras namn är svåra att hänföra till skulder.

TL \u003d OA / (KO - DBP),

KO - kortfristiga skulder;

TL \u003d OA / (KK + KKZ + OO + PO),

OA - omsättningstillgångar;

KK - lockade kortfristiga lån;

KKZ - leverantörsskulder;

ОО - Beloppet av uppskattade skulder.

Programvara - annan kortfristig skuld som inte ingår i de tidigare grupperna.

• Exklusive från 5 § saldot, utöver förutbetalda intäkter, beloppet av beräknade skulder, vilka också formellt sett är svåra att klassificera som skuld. I detta fall beräkning av aktuell likviditetskvot görs så här:

TL \u003d OA / (KK + KKZ + PO).

Denna algoritm kan också uttryckas på ett annat sätt:

TL \u003d OA / (KO - DBP - OO),

OA - omsättningstillgångar;

TO - kortfristiga skulder.

DBP - uppskjuten inkomst.

Hur man beräknar likviditetskvot baserat på balansräkningsdata

Som nämnts ovan, i formler för aktuell likviditetskvot i balansräkningen balansdata används, det vill säga värden från en viss rad. För tydlighetens skull kan du ändra bokstavsbeteckningarna i formlerna till rapporteringsfältsnumren:

• För den första formeln, som helt enkelt använder partitionssummorna, blir algoritmen:

TL = rad 1200 / rad 1500,

där 1200, 1500 är numren på motsvarande rader i avsnitt 2 och avsnitt 5 i rapporten enligt blankett nr 1.

• För den andra metoden, som utesluter uppskjuten inkomst från beräkningen, kommer formeln att skrivas enligt följande:

TL = rad 1200 / (rad 1500 - rad 1530)

TL = rad 1200 / (rad 1510 + rad 1520 + rad 1540 + rad 1550).

• Med användning av uteslutande kortfristiga skulder utan andra poster som ingår i 5 §:

TL = rad 1200 / (rad 1510 + rad 1520 + rad 1550),

TL = s. 1200 / (s. 1500 - s. 1530 - s. 1540).

Det är möjligt att det uppstår omständigheter i affärspraxis som kräver att en balansräkning upprättad före 2011 används. Då var andra linjebeteckningar i kraft, så det är bättre att använda kodöverensstämmelsetabellen nedan:

Fram till 2011 var det vid upprättandet av bokslut nödvändigt att fördela fordringar med en täckningstid på mer än 1 år. Baserat på logiken hos den studerade indikatorn - den nuvarande likviditetskvoten, måste den beräknas utan att ta hänsyn till beloppen av långfristiga fordringar.

Normativt värde för den aktuella likviditetskvoten

För att företaget ska kunna betala sina förpliktelser i tid får rörelsekapitalet inte vara lägre än beloppet av kortfristiga skulder. Följaktligen måste koefficienten vara minst 1.

NOTERA! I praktiken tillåts likviditeten vara under 1. Detta är dock endast möjligt för organisationer med hög hastighet tillgångens omsättning.

Samtidigt är för mycket överskridande av referensvärdet inte heller särskilt mycket gott tecken: detta signalerar en nedgång i omsättningen av tillgångar. Som regel ökar i denna situation lagersaldon i lager, kundfordringar växer och det finns en allmän minskning av effektiviteten i att använda medel.

Tillförlitligheten hos den initiala informationen har en avgörande betydelse för beräkningens korrekthet. Den måste undersökas grundligt innan den tas med i formeln för praktiska ändamål. I synnerhet är det möjligt att använda medel i den som faktiskt inte är likvida, det kan vara förfallna fordringar eller värdepapper från en opålitlig emittent. Då blir bilden av företagets solvens för optimistisk. Om det finns sådana belopp är det bättre att utesluta dem från formeln när man bestämmer likviditet. Samtidigt ger beräkningen av alla tre typerna av likviditet inte en heltäckande bild av företagets finansiella ställning. Det är bara en av indikatorerna på företagets allmänna tillstånd, en del av det finansiella analyssystemet, som hjälper till att göra korrekta slutliga bedömningar.

Faktorer som påverkar likviditetskvoten

Omständigheter som kan påverka storleken balansräkningens nuvarande likviditetsgrad, är:

• förändringstakten i volymen av rörelsekapital jämfört med förändringstakten i kortfristiga skulder;
• minskning av volymen av kortfristiga lån, bland annat genom att omskola dem till långfristiga.

Vad är syftet med täckningsgraden?

De huvudsakliga användarna av information om aktuell likviditetskvot - täckningär:

• direktörer för organisationer;
• företagsägare;
• enheter som gör finansiella investeringar i organisationen;
• inspektioner som utför arbetsberäkningar, vars genomförande är föreskrivet på order från Ryska federationens ministerium för ekonomisk utveckling av den 21 april 2006 nr 104.

Dessutom kommer att övervaka denna indikator vara en av prioriteringarna för skiljedomschefer, som måste göra detta i enlighet med dekretet från Ryska federationens regering av den 25 juni 2003 nr 367.

Användningen av likviditetsindikatorer har blivit normen i praktiken att analysera det finansiella läget. Som ett resultat utvärderas de momentana, kortsiktiga och medellånga varianterna av denna koefficient. Skillnaden mellan dem ligger endast i kategorin tillgångar, vars förhållande, jämfört med kortfristiga skulder, uppskattas. Alla beräkningar är baserade på balansindikatorer, även om det finns Ett stort antal variationer av beräkningar som ger jämförbara resultat med olika rapporteringslinjer. Samtidigt är kvaliteten och tillförlitligheten av de initiala uppgifterna av största vikt. Ofta finns det omständigheter där primärdata måste "rensas" från överskjutande belopp. Samtidigt är värdet av själva koefficienten inte en absolut indikator på företagets solvens, även om det naturligtvis måste tas med i beräkningen när man gör en omfattande finansiell analys. Det är önskvärt att ha detta värde lika med cirka 1, medan det är bättre om förhållandet är något högre än 1. Överdriven tillväxt av likviditetskvoten bidrar inte till stabilitet affärsverksamhet, eftersom det indikerar en nedgång i omsättningen, en ökning av fordringar och viss överstockning av lager. Man bör alltså inte villkorslöst endast förlita sig på den beskrivna koefficienten när man tar ledningsbeslut, samtidigt kan man inte bortse från det när man bedömer det aktuella läget.

Balansräkningen är den huvudsakliga form av finansiella rapporter som kännetecknar finansiell position organisationer från och med rapporteringsdatumet (klausul 18 PBU 4/99). Dessutom fungerar balansräkningen som informationsbas analys, under vilken olika typer av koefficienter bestäms, och som ett resultat, ledningsbeslut. Ett av analysområdena för denna form av rapportering är analysen av likviditeten i balansräkningen. Kom ihåg att likviditet är deras förmåga att förvandlas till pengar. Följaktligen, ju högre takt en sådan omvandling är, desto mer likvida tillgångar beaktas. En organisations absolut likvida tillgångar är pengar. Låt oss prata om de huvudsakliga koefficienterna som beräknas vid bedömning av likviditeten i balansräkningen.

Vi grupperar tillgångar efter graden av likviditet

Analys av likviditeten i balansräkningen börjar med att fastställa graden av likviditet för vissa tillgångar. För detta ändamål är organisationens tillgångar indelade i 4 grupper - från de mest likvida till svårsålda tillgångar. Föreställ dig följande gruppering i en tabell:

Inom de allokerade likviditetsgrupperna av organisationens tillgångar kan det genomföras.

Balansräkningens likviditetskvoter

Vid beräkning av likviditetskvoter korreleras tillgångarnas värde med skuldernas belopp på skuldsidan av balansräkningen.

För likviditetskvoten kan formeln för balansräkningen vara följande (Finansministeriets beslut av 2010-07-02 nr 66n):

där K AL - absolut likviditetskvot;

linje 1510 - "Lånade medel";

rad 1520 - "Leverantörsskulder";

rad 1540 - "Uppskattade skulder";

rad 1550 - "Övriga skulder".

Den absoluta likviditetskvoten visar organisationens förmåga att återbetala sina kortfristiga skulder på bekostnad av de mest likvida tillgångarna. Normativt värde K AL e 0,2.

När det är nödvändigt att bestämma en organisations förmåga att återbetala sina kortfristiga skulder på bekostnad av de mest likvida och snabbt realiserbara tillgångarna, beräknas den med hjälp av snabb likviditetskvot (K BL), vars rekommenderade värde är från 0,7 till 1:

* rad 1230 - vad gäller kortfristiga fordringar.

Definition

Likviditet- tillgångarnas förmåga att snabbt säljas till ett pris nära marknaden. Likviditet - förmågan att förvandlas till pengar (se termen "likvida tillgångar").

Vanligtvis särskiljs mycket likvida, låga likvida och illikvida värden (tillgångar). Ju enklare och snabbare du kan få ut det fulla värdet av en tillgång, desto mer likvid är den. För en produkt kommer likviditeten att motsvara hastigheten på dess försäljning till ett nominellt pris.

I den ryska balansräkningen är bolagets tillgångar ordnade i fallande likviditetsordning. De kan delas in i följande grupper:

A1. Mycket likvida tillgångar (kontanter och kortfristiga finansiella investeringar)

A2. Omsättbara tillgångar (kortfristiga fordringar, d.v.s. skulder, vars betalningar förväntas senast 12 månader efter rapportdagen)

A3. Långsamt realiserbara tillgångar (övriga, ej nämnda ovan, omsättningstillgångar)

A4. Svåra att sälja tillgångar (alla anläggningstillgångar)

Skulder i balansen enligt graden av ökning av förpliktelsernas löptider grupperas enligt följande:

P1. De mest akuta skulderna (insamlade medel, som inkluderar löpande betalningar till leverantörer och entreprenörer, personal, budget, etc.)

P2. Medelfristiga skulder (kortfristiga lån och upplåning, reserver för framtida utgifter, andra kortfristiga skulder)

P3. Långfristiga skulder (avsnitt IV i balansräkningen "Långfristiga skulder")

P4. permanenta skulder ( rättvisa organisationer).

För att bestämma likviditeten i balansräkningen bör summan för varje grupp av tillgångar och skulder jämföras. Likviditeten anses vara idealisk om följande villkor är uppfyllda:

A1 > P1
A2 > P2
A3 > P3
A4< П4

Till exempel kan ovanstående analys av likviditet per grupp utföras automatiskt i programmet "Din finansanalytiker".

Beräkning av likviditetskvoter

I praktiken av finansiell analys finns det tre huvudindikatorer på likviditet.

Aktuell likviditet

Den aktuella (totala) likviditetskvoten (täckningsgrad; engelska current ratio, CR) är ett finansiellt förhållande som är lika med förhållandet mellan kortfristiga (kortfristiga) tillgångar och kortfristiga skulder (kortfristiga skulder). Detta är det vanligaste och vanligaste måttet på likviditet. Formel:

Ktl \u003d OA / KO

där: Ktl - aktuell likviditetskvot;
ОА - omsättningstillgångar (obs: till 2011 angavs långfristiga fordringar i saldot som en del av omsättningstillgångar - de måste exkluderas från omsättningstillgångar!);
TO - kortfristiga skulder.

Kvoten återspeglar företagets förmåga att återbetala kortfristiga (kortfristiga) skulder endast på bekostnad av omsättningstillgångar. Ju högre indikator, desto bättre solvens är företaget.

Ett koefficientvärde på 2 eller mer anses vara normalt (detta värde används oftast på ryska föreskrifter; i världspraxis anses det normalt från 1,5 till 2,5, beroende på bransch). Ett värde under 1 indikerar en hög finansiell risk förknippad med att företaget inte konsekvent kan betala löpande räkningar. Ett värde större än 3 kan indikera en irrationell kapitalstruktur.

Snabb likviditet

Quick ratio (kallas ibland intermediate eller urgent liquidity; engelska quick ratio, QR) är ett finansiellt förhållande som är lika med förhållandet mellan mycket likvida omsättningstillgångar och kortfristiga skulder (kortfristiga skulder). Datakällan är företagets balansräkning på samma sätt som för nuvarande likviditet, men varulager beaktas inte som tillgångar, eftersom om de tvingas säljas blir förlusterna maximala bland allt rörelsekapital. Snabb likviditetsformel:

Кbl = (Kortfristiga kundfordringar + Kortfristiga finansiella investeringar + Kontanter) / Nuvarande ansvar

Kvoten speglar företagets förmåga att återbetala sina nuvarande åtaganden vid svårigheter med försäljning av produkter.

Ett koefficientvärde på minst 1 anses vara normalt.

Absolut likviditet

Den absoluta likviditetskvoten är ett finansiellt förhållande som är lika med förhållandet mellan kontanter och kortfristiga finansiella placeringar och kortfristiga skulder (kortfristiga skulder). Datakällan är företagets balansräkning på samma sätt som för aktuell likviditet, men endast kontanter och medel nära dem i huvudsak beaktas i tillgångarna:

Cal = (Kassa + kortfristiga finansiella investeringar) / Kortfristiga skulder

Till skillnad från de två ovan, är denna koefficient inte allmänt använd i väst. Enligt ryska föreskrifter normalvärdet för koefficienten är inte mindre än 0,2.

Koefficienten för aktuell, snabb och absolut likviditet kan automatiskt beräknas enligt balansräkningen i programmet "