Գործառնական լծակի ազդեցությունը և դրա պրագմատիկ նշանակությունը. Արտադրական (գործառնական) լծակ

Վաճառքի տվյալ ծավալի համար ծախսերի հարաբերակցությունը, որը չափման տարբերակներից մեկն է, որը սահմանային եկամտի և շահույթի հարաբերակցությունն է, կոչվում է գործառնական լծակ: Այս ցուցանիշը «քանակականացվում է ֆիքսված և փոփոխական ծախսերի հարաբերակցությամբ իրենց ընդհանուր գումարով և «շահույթից առաջ տոկոսներից և հարկերից առաջ» ցուցիչի փոփոխականությամբ: Այն ավելի բարձր է այն ընկերություններում, որտեղ ֆիքսված ծախսերի հարաբերակցությունը փոփոխականներին ավելի բարձր է, և համապատասխանաբար ավելի ցածր հակառակ դեպքում:

Գործառնական լծակների ցուցիչը թույլ է տալիս արագ (առանց եկամուտների ամբողջական հաշվետվություն պատրաստելու) որոշել, թե վաճառքի ծավալի փոփոխություններն ինչպես կազդեն ընկերության շահույթի վրա: Բազմապատկեք վաճառքի տոկոսային փոփոխությունը գործառնական լծակի մակարդակով՝ որոշելու շահույթի տոկոսային փոփոխությունը:

«Ծախսեր - ծավալ - շահույթ» հարաբերակցության վերլուծության հիմնական խնդիրներից է փոփոխական և հաստատուն ծախսերի, վաճառքի գների և վաճառքի ծավալների առավել շահավետ համակցությունների ընտրությունը։ Սահմանային եկամտի արժեքը (ինչպես համախառն, այնպես էլ հատուկ) և սահմանային եկամտի հարաբերակցության արժեքը առանցքային են ընկերությունների ծախսերի և եկամուտների հետ կապված որոշումներ կայացնելու համար: Ընդ որում, այս որոշումների ընդունումը չի պահանջում նոր ֆինանսական հաշվետվությունների պատրաստում, քանի որ կարող է օգտագործվել միայն այն հոդվածների աճի վերլուծությունը, որոնք ենթադրաբար պետք է փոխվեն:

Վերլուծությունն օգտագործելիս դուք պետք է հստակ իմանաք հետևյալի մասին.

Նախ, ֆիքսված ծախսերի փոփոխությունը փոխում է անկման կետի դիրքը, բայց չի փոխում սահմանային եկամտի չափը:

Երկրորդ, արտադրանքի միավորի համար փոփոխական ծախսերի փոփոխությունը փոխում է սահմանային եկամտի ցուցիչի արժեքը և անկման կետի գտնվելու վայրը:

Երրորդ, ֆիքսված և փոփոխական ծախսերի միաժամանակյա փոփոխությունը նույն ուղղությամբ առաջացնում է անկման կետի ուժեղ տեղաշարժ:

Չորրորդ՝ վաճառքի գնի փոփոխությունը փոխում է սահմանաչափը և սահմանաչափի գտնվելու վայրը:

Գործնական հաշվարկներում գործառնական լծակների ազդեցության ուժը որոշելու համար օգտագործվում է համախառն մարժայի և շահույթի հարաբերակցությունը.

Գործառնական լծակը չափում է շահույթի տոկոսային փոփոխությունը եկամտի մեկ տոկոս փոփոխության համար: Այսպիսով, վաճառքի (եկամտի) ծավալի աճի որոշակի տեմպեր սահմանելով, հնարավոր է որոշել, թե որքանով կավելանա շահույթի չափը ձեռնարկությունում գերակշռող գործառնական լծակի ուժգնությամբ: Տարբեր ձեռնարկություններում ձեռք բերված ազդեցության տարբերությունները որոշվելու են ֆիքսված և փոփոխական ծախսերի հարաբերակցության տարբերություններով:

Գործառնական լծակի գործարկման մեխանիզմը հասկանալը թույլ է տալիս նպատակաուղղված կառավարել ֆիքսված և փոփոխական ծախսերի հարաբերակցությունը ձեռնարկության ընթացիկ գործունեության արդյունավետությունը բարելավելու համար: Այս հսկողությունը կրճատվում է ապրանքային շուկայի կոնյունկտուրայի և փուլերի տարբեր միտումների ներքո գործող լծակի ուժի արժեքի փոփոխման վրա: կյանքի ցիկլձեռնարկություններ։

Ապրանքային շուկայի անբարենպաստ պայմաններում, ինչպես նաև ձեռնարկության կյանքի ցիկլի վաղ փուլերում, նրա քաղաքականությունը պետք է ուղղված լինի գործառնական լծակի հզորության նվազեցմանը` խնայելով ֆիքսված ծախսերը: Շուկայական բարենպաստ պայմանների և անվտանգության որոշակի մարժայի դեպքում ֆիքսված ծախսերի խնայողության ռեժիմի ներդրման պահանջը կարող է զգալիորեն թուլանալ: Նման ժամանակահատվածներում ձեռնարկությունը կարող է ընդլայնել իրական ներդրումների ծավալը՝ արդիականացնելով հիմնական արտադրական միջոցները։ Պետք է նշել, որ ֆիքսված ծախսերը ավելի քիչ են ենթարկվում արագ փոփոխության, ուստի ավելի մեծ գործառնական լծակներ ունեցող ձեռնարկությունները կորցնում են իրենց ծախսերը կառավարելու ճկունությունը: Ինչ վերաբերում է փոփոխական ծախսերին, ապա փոփոխական ծախսերի կառավարման հիմնական սկզբունքը դրանց մշտական ​​խնայողությունների ապահովումն է:

Ֆինանսական հզորության սահմանը ձեռնարկության անվտանգության եզրն է: Այս ցուցանիշի հաշվարկը թույլ է տալիս գնահատել ապրանքների վաճառքից ստացված հասույթի լրացուցիչ կրճատման հնարավորությունը սահմանաչափի սահմաններում: Հետևաբար, ֆինանսական անվտանգության մարժան ոչ այլ ինչ է, քան վաճառքից ստացված հասույթի և շահութաբերության շեմի տարբերությունը: Ֆինանսական հզորության սահմանը չափվում է կամ դրամական արտահայտությամբ կամ որպես ապրանքի վաճառքից ստացված հասույթի տոկոս.

Այսպիսով, գործառնական լծակի ուժը կախված է ֆիքսված ծախսերի մասնաբաժնից դրանց ընդհանուր գումարում և որոշում է ձեռնարկության ճկունության աստիճանը: Այս ամենը միասին վերցրած առաջացնում է ձեռնարկատիրական ռիսկ։

Ֆիքսված ծախսերը «կշռող» գործոններից մեկը «ֆինանսական լծակի» ազդեցության մեծացումն է՝ կապիտալի կառուցվածքում վարկի տոկոսների ավելացմամբ: Իր հերթին, գործառնական լծակները առաջացնում են շահույթի ավելի ուժեղ աճ, քան վաճառքի աճը (եկամուտները), ավելացնելով մեկ բաժնետոմսի շահույթը և դրանով իսկ ուժեղացնելով ֆինանսական լծակները: Այսպիսով, ֆինանսական և գործառնական լծակները սերտորեն կապված են՝ փոխադարձաբար ամրապնդելով միմյանց։

Գործառնական և ֆինանսական լծակների համակցված ազդեցությունը չափվում է երկու լծակների համակցված ազդեցության մակարդակով, որը հաշվարկվում է հետևյալ բանաձևով.

Երկու լծակների գործողության համակցված ազդեցության մակարդակը ցույց է տալիս ձեռնարկության ընդհանուր ռիսկի մակարդակը և ցույց է տալիս մեկ բաժնետոմսի շահույթի տոկոսային փոփոխությունը, երբ վաճառքի ծավալը (վաճառքի հասույթը) փոխվում է 1% -ով:

Հզոր գործառնական լծակների համադրությունը ուժեղ ֆինանսական լծակների հետ կարող է վնասակար լինել ձեռնարկության համար, քանի որ ձեռնարկատիրական և ֆինանսական ռիսկերը բազմապատկվում են՝ բազմապատկելով բացասական հետևանքները: Գործառնական և ֆինանսական լծակների փոխազդեցությունը սրվում է բացասական ազդեցությունեկամուտների նվազում զուտ շահույթի չափով.

Ձեռնարկության ընդհանուր ռիսկի նվազեցման խնդիրը կրճատվում է երեք տարբերակներից մեկի ընտրությամբ.

1. Ֆինանսական լծակների բարձր մակարդակ՝ զուգորդված թույլ գործառնական լծակների հետ:

2. Ֆինանսական լծակների ցածր մակարդակ՝ զուգորդված հզոր գործառնական լծակների հետ:

3. Ֆինանսական և գործառնական լծակների ազդեցության չափավոր մակարդակներ, որոնց հասնելը ամենադժվարն է:

Ի շատ ընդհանուր տեսարանԱյս կամ այն ​​տարբերակի ընտրության չափանիշը նվազագույն ռիսկով ընկերության բաժնետոմսերի առավելագույն հնարավոր շուկայական արժեքն է: Ինչպես գիտեք, դա ձեռք է բերվում ռիսկի և եկամտի փոխզիջման միջոցով:

Գործառնական և ֆինանսական լծակների համակցված ազդեցության մակարդակը թույլ է տալիս կատարել մեկ բաժնետոմսի շահույթի ապագա արժեքի պլանավորված հաշվարկներ՝ կախված վաճառքի (եկամտի) պլանավորված ծավալից, ինչը նշանակում է ընկերության շահաբաժինների քաղաքականությանն ուղղակիորեն մուտք գործելու հնարավորություն։ .

թեստի հարցեր

2. Ձեռնարկության ծախսերի կառավարման մեխանիզմը.

3. Ընդհանուր արժեքի վրա գործոնների ազդեցության վերլուծություն:

4. «Մարժան եկամուտ» հասկացության էությունը.

5. «Ճեղքման կետ», «անվտանգության մարժան», «գործառնական լծակներ», «ֆինանսական լծակներ» հասկացությունը:

Ռուսական հաշվապահական պրակտիկայում օգտագործվում են նաև «գործառնական լծակներ» և «արտադրական լծակներ (լծակներ)» տերմինները:

գործառնական վերլուծության ազդեցության ուժերը

Գործառնական վերլուծությունը աշխատում է ընկերության գործունեության այնպիսի պարամետրերով, ինչպիսիք են ծախսերը, վաճառքի ծավալը և շահույթը: Մեծ նշանակությունգործառնական վերլուծության համար ծախսերը բաժանվում են հաստատուն և փոփոխականի: Գործառնական վերլուծության մեջ օգտագործվող հիմնական արժեքներն են՝ համախառն մարժա (ծածկույթի չափը), գործառնական լծակի ուժը, եկամտաբերության շեմը (նախակետ), ֆինանսական անվտանգության մարժան:

Համախառն մարժա (ծածկույթի գումար): Այս արժեքը հաշվարկվում է որպես վաճառքից եկամտի և փոփոխական ծախսերի տարբերություն: Այն ցույց է տալիս, թե արդյոք ընկերությունը բավարար միջոցներ ունի ֆիքսված ծախսերը ծածկելու և շահույթ ստանալու համար:

Գործող լծակի ուժը. Այն հաշվարկվում է որպես համախառն մարժայի հարաբերակցությունը շահույթին տոկոսից հետո, բայց մինչև եկամտահարկը:

Ձեռնարկության գործառնական գործունեության ֆինանսական արդյունքների կախվածությունը, ceteris paribus, ենթադրություններից, որոնք կապված են շուկայական արտադրանքի արտադրության և վաճառքի ծավալների, ֆիքսված ծախսերի և արտադրության փոփոխական ծախսերի փոփոխության հետ, գործառնական լծակների վերլուծության բովանդակությունն է:

Շուկայական ապրանքների արտադրության և վաճառքի ծավալների ավելացման ազդեցությունը ձեռնարկության շահույթի վրա որոշվում է գործառնական լծակների հայեցակարգով, որի ազդեցությունը դրսևորվում է նրանով, որ եկամտի փոփոխությունն ուղեկցվում է ավելի ուժեղ դինամիկայով: շահույթի փոփոխություն:

Այս ցուցանիշի հետ մեկտեղ ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական գործունեությունը վերլուծելիս օգտագործվում է գործառնական լծակի (լծակի) ազդեցության արժեքը, որը անվտանգության շեմի փոխադարձ է.

որտեղ ESM-ը գործառնական լծակի ազդեցությունն է:

Գործառնական լծակները ցույց են տալիս, թե որքան շահույթ կփոխվի, եթե եկամուտը փոխվի 1%-ով: Գործառնական լծակների ազդեցությունն այն է, որ վաճառքից եկամտի փոփոխությունը (արտահայտված որպես տոկոս) միշտ հանգեցնում է շահույթի ավելի մեծ փոփոխության (արտահայտված որպես տոկոս): Գործառնական լծակի ուժը ձեռնարկության հետ կապված ձեռնարկատիրական ռիսկի չափումն է: Որքան բարձր է այն, այնքան մեծ է ռիսկը բաժնետերերի համար:

Բանաձևի միջոցով հայտնաբերված գործառնական լծակի էֆեկտի արժեքը հետագայում օգտագործվում է շահույթի փոփոխությունը կանխատեսելու համար՝ կախված ընկերության հասույթի փոփոխությունից: Դա անելու համար օգտագործեք հետևյալ բանաձևը.

որտեղ ВР-ն եկամտի փոփոխությունն է %-ով. P - շահույթի փոփոխություն:

«Տեխնոլոգիա» ձեռնարկության ղեկավարությունը մտադիր է 10%-ով (50000 UAH-ից մինչև 55000 UAH) ավելացնել վաճառքից ստացված եկամուտը՝ էլեկտրական ապրանքների վաճառքի աճի շնորհիվ՝ չանցնելով համապատասխան ժամանակահատվածից: Նախնական տարբերակի ընդհանուր փոփոխական ծախսերը կազմում են 36000 UAH: Ֆիքսված ծախսերը հավասար են 4000 UAH: Դուք կարող եք հաշվարկել շահույթի չափը` համաձայն ավանդական եղանակով կամ գործառնական լծակների օգտագործմամբ ապրանքների վաճառքից ստացված նոր հասույթի:

Ավանդական մեթոդ.

1. Սկզբնական շահույթը 10000 UAH է։ (50.000 - 36.000 - 4.000):

2. Արտադրության պլանավորված ծավալի փոփոխական ծախսերը կավելանան 10%-ով, այսինքն՝ կկազմեն 39600 UAH: (36000 x 1.1):

3. Նոր շահույթ՝ 55,000 - 39,600 - 4,000 = 11,400 UAH:

Գործող լծակի մեթոդ.

1. Գործող լծակի ազդեցության ուժը՝ (50,000 - 36,000 / / 10,000) = 1.4. Սա նշանակում է, որ եկամտի 10% աճը պետք է բերի շահույթի աճ 14% (10 x 1.4), այսինքն, 10000 x 0.14 = 1400 UAH:

Գործառնական լծակների ազդեցությունն այն է, որ վաճառքից հասույթի ցանկացած փոփոխություն հանգեցնում է շահույթի էլ ավելի մեծ փոփոխության: Այս էֆեկտի գործողությունը կապված է պայմանականորեն ֆիքսված և պայմանականորեն փոփոխական ծախսերի անհամաչափ ազդեցության հետ ֆինանսական արդյունքի վրա, երբ փոխվում է արտադրության և վաճառքի ծավալը: Որքան բարձր է կիսաֆիքսված ծախսերի և արտադրության ծախսերի մասնաբաժինը, այնքան ավելի ուժեղ կլինի գործառնական լծակների ազդեցությունը: Եվ հակառակը, վաճառքի աճի հետ մեկտեղ նվազում է կիսաֆիքսված ծախսերի մասնաբաժինը, իսկ գործառնական լծակների ազդեցությունը:

Շահութաբերության շեմը (անկախ կետ) ապրանքների վաճառքի ծավալը բնութագրող ցուցիչ է, որի դեպքում ընկերության եկամուտը ապրանքների (աշխատանքների, ծառայությունների) վաճառքից հավասար է իր բոլոր ընդհանուր ծախսերին: Այսինքն՝ սա այն վաճառքի ծավալն է, որով տնտեսվարող սուբյեկտը ոչ շահույթ ունի, ոչ վնաս։

Գործնականում օգտագործվում են երեք մեթոդ՝ անկման կետը հաշվարկելու համար՝ գրաֆիկական, հավասարումներ և սահմանային եկամուտ:

Գրաֆիկական մեթոդով, ընդմիջման կետը գտնելը կրճատվում է «ծախսեր - արդյունք - շահույթ» համապարփակ ժամանակացույցի ստեղծմամբ: Գրաֆիկի կառուցման հաջորդականությունը հետևյալն է՝ գրաֆիկի վրա գծված է ֆիքսված ծախսերի գիծ, ​​որի համար x-առանցքին զուգահեռ գծված է ուղիղ գիծ; x առանցքի վրա ընտրվում է կետ, այսինքն՝ ծավալային արժեք։ Ընդմիջման կետը գտնելու համար հաշվարկվում է ընդհանուր ծախսերի արժեքը (ֆիքսված և փոփոխական): Այս արժեքին համապատասխանող գրաֆիկի վրա գծված է ուղիղ գիծ. կրկին ընտրվում է աբսցիսային առանցքի ցանկացած կետ և դրա համար հայտնաբերվում է վաճառքից ստացված հասույթի չափը։ Տրված արժեքին համապատասխան ուղիղ գիծ է կառուցվում։

Ուղղակի գծերը ցույց են տալիս փոփոխական և հաստատուն ծախսերի, ինչպես նաև եկամուտների կախվածությունը արտադրության ծավալից։ Արտադրության կրիտիկական ծավալի կետը ցույց է տալիս արտադրության այն ծավալը, որով վաճառքից ստացված հասույթը հավասար է դրա լրիվ արժեքին: Անմիջական կետը որոշելուց հետո շահույթի պլանավորումը հիմնված է գործառնական (արտադրական) լծակի ազդեցության վրա, այսինքն՝ ֆինանսական ուժի այն մարժան, որով ընկերությունը կարող է իրեն թույլ տալ նվազեցնել վաճառքի ծավալը՝ առանց վնասի: Ընդմիջման կետում ձեռնարկության ստացած հասույթը հավասար է նրա ընդհանուր ծախսերին, մինչդեռ շահույթը զրոյական է: Անմիջական կետին համապատասխանող եկամուտը կոչվում է շեմային եկամուտ: Արտադրության (վաճառքի) ծավալը հատման կետում կոչվում է արտադրության (վաճառքի) շեմային ծավալ: Եթե ​​ընկերությունը վաճառում է ապրանքներ իրացման շեմից պակաս, ապա վնասներ է կրում, եթե ավելի շատ՝ շահույթ: Իմանալով եկամտաբերության շեմը, կարող եք հաշվարկել արտադրության կրիտիկական ծավալը.

Ֆինանսական ուժի սահման. Սա ընկերության հասույթի և շահութաբերության շեմի տարբերությունն է։ Ֆինանսական անվտանգության մարժան ցույց է տալիս, թե որքան եկամուտ կարող է նվազել, որպեսզի ընկերությունը դեռևս վնասներ չկրի։ Ֆինանսական ուժի սահմանը հաշվարկվում է բանաձևով.

ZFP = VP - RTHRESHOLD

Որքան մեծ է գործառնական լծակի ազդեցության ուժը, այնքան ցածր է ֆինանսական ուժի սահմանը։

Օրինակ 2 . Գործող լծակի ազդեցության ուժի հաշվարկը

Նախնական տվյալներ.

Ապրանքների վաճառքից ստացված հասույթը `10,000 հազար ռուբլի:

Փոփոխական ծախսեր - 8300 հազար ռուբլի,

Հաստատուն ծախսեր - 1500 հազար ռուբլի:

Շահույթ - 200 հազար ռուբլի:

1. Հաշվե՛ք գործառնական լծակի ուժը.

Ծածկույթի գումարը = 1500 հազար ռուբլի: + 200 հազար ռուբլի: = 1700 հազար ռուբլի:

Գործող լծակի ուժը = 1700 / 200 = 8,5 անգամ

2. Ենթադրենք, որ վրա հաջորդ տարիՎաճառքի ծավալի 12% աճ է կանխատեսվում։ Մենք կարող ենք հաշվարկել, թե քանի տոկոսով կավելանա շահույթը.

12% * 8,5 =102%.

10000 * 112% / 100 = 11200 հազար ռուբլի

8300 * 112% / 100 = 9296 հազար ռուբլի:

11200 - 9296 = 1904 հազար ռուբլի

1904 - 1500 = 404 հազար ռուբլի

Լծակի ուժ = (1500 + 404) / 404 = 4,7 անգամ:

Այստեղից շահույթն ավելանում է 102%-ով.

404 - 200 = 204; 204 * 100 / 200 = 102%.

Եկեք սահմանենք այս օրինակի շահութաբերության շեմը: Այս նպատակների համար պետք է հաշվարկվի համախառն մարժայի հարաբերակցությունը: Այն հաշվարկվում է որպես համախառն մարժան և վաճառքից եկամտի հարաբերակցություն.

1904 / 11200 = 0,17.

Իմանալով համախառն մարժայի հարաբերակցությունը՝ 0,17, մենք դիտարկում ենք շահութաբերության շեմը։

Շահութաբերության շեմ \u003d 1500 / 0,17 \u003d 8823,5 ռուբլի:

Արժեքի կառուցվածքի վերլուծությունը թույլ է տալիս ընտրել շուկայում վարքագծի ռազմավարություն: Շահավետ տեսականու քաղաքականության տարբերակներ ընտրելիս կա կանոն՝ 50:50 կանոն:

Գործառնական լծակների ազդեցության օգտագործման հետ կապված ծախսերի կառավարումը թույլ է տալիս արագ և համակողմանիորեն մոտենալ ձեռնարկության ֆինանսների օգտագործմանը: Դրա համար կարող եք օգտագործել 50/50 կանոնը:

Բոլոր տեսակի ապրանքները բաժանվում են երկու խմբի՝ կախված փոփոխական ծախսերի տեսակարար կշռից: Եթե ​​50%-ից ավելի է, ապա տվյալ ապրանքատեսակների համար ավելի ձեռնտու է աշխատել ծախսերի կրճատման վրա։ Եթե ​​փոփոխական ծախսերի մասնաբաժինը 50%-ից պակաս է, ապա ավելի լավ է, որ ընկերությունը մեծացնի վաճառքի ծավալները, դա ավելի մեծ համախառն մարժան կտա:

Վերոնշյալ արժեքների հաշվարկը թույլ է տալիս գնահատել կայունությունը ձեռնարկատիրական գործունեությունընկերությունը և դրա հետ կապված ձեռնարկատիրական ռիսկը:

Իսկ եթե առաջին դեպքում շղթան դիտարկվում է.

Ծախս (ծախս) - Ծավալ (Վաճառքից ստացված հասույթ) - Շահույթ (Համախառն շահույթ), որը հնարավորություն է տալիս հաշվարկել շրջանառության շահութաբերությունը, ինքնաբավության գործակիցը և արտադրության շահութաբերությունը ըստ ծախսերի, այնուհետև դրամական հոսքերի միջոցով հաշվարկելիս ունենք. գրեթե նմանատիպ սխեմա.

արտահոսք Փող- Դրամական ներհոսք - Զուտ դրամական հոսքեր, (Վճարումներ) (մուտքեր) (Տարբերություն), ինչը հնարավորություն է տալիս հաշվարկել իրացվելիության և վճարունակության տարբեր ցուցանիշներ:

Սակայն գործնականում ստեղծվում է մի իրավիճակ, երբ ձեռնարկությունը փող չունի, բայց շահույթ կա, կամ միջոցներ կան, բայց շահույթ չկա։ Խնդիրը նյութի շարժման ժամանակի անհամապատասխանության մեջ է և դրամական հոսքեր. Ժամանակակից ֆինանսատնտեսական գրականության աղբյուրների մեծ մասում իրացվելիության-շահութաբերության խնդիրը դիտարկվում է շրջանառու միջոցների կառավարման շրջանակներում և անտեսվում է ձեռնարկության ծախսերի կառավարման գործընթացների վերլուծության մեջ:

Թեև այս տեսանկյունից ամենակարևոր խոչընդոտները ներքին գործունեության մեջ արդյունաբերական ձեռնարկություններվճարման, ավելի ճիշտ՝ «չվճարման» կարգապահություն, ծախսերը հաստատուն և փոփոխականի բաժանելու խնդիրներ, ներընկերական գնագոյացման խնդրին հասանելիություն, ժամանակի ընթացքում կանխիկ մուտքերի և վճարումների գնահատման խնդիր։

Տեսականորեն հետաքրքիր է այն փաստը, որ CVP մոդելը դրամական միջոցների հոսքերի համատեքստում դիտարկելիս ամբողջությամբ փոխվում է այսպես կոչված ֆիքսված և փոփոխական ծախսերի վարքագիծը: Հնարավոր է դառնում ավելի կարճ ժամկետներում պլանավորել «իրական», այլ ոչ թե հեռանկարային շահութաբերության մակարդակը՝ կրեդիտորական և դեբիտորական պարտքերի մարման համաձայնագրերի հիման վրա:

Ստանդարտ մոդելի գործառնական վերլուծության օգտագործումը բարդանում է ոչ միայն վերը նշված սահմանափակումներով, այլև ֆինանսական հաշվետվությունների պատրաստման առանձնահատկություններով (եռամսյակը մեկ, կես տարի, տարին մեկ): Ծախսերի և արդյունքների գործառնական կառավարման նպատակով այս հաճախականությունը ակնհայտորեն բավարար չէ:

Ձեռնարկության տեսականու կառուցվածքի տարբերությունները նաև ծախսերի այս տեսակի վերլուծության «խցանն» են: Հաշվի առնելով խառը ծախսերը ֆիքսված և փոփոխական մասերի բաժանելու դժվարությունը, որոշակի տեսակի արտադրանքի համար հատկացված և «մաքուր» ֆիքսված ծախսերի հետագա բաշխման հետ կապված խնդիրները, ձեռնարկության որոշակի տեսակի արտադրանքի համար սահմանաչափը կհաշվարկվի հետևյալով. նշանակալի ենթադրություններ.

Ավելի ժամանակին տեղեկատվություն ստանալու և տեսականու ենթադրությունները սահմանափակելու համար առաջարկվում է օգտագործել մեթոդաբանություն, որն ուղղակիորեն հաշվի է առնում ֆինանսական հոսքերի շարժը (վճարումներ ինքնարժեքի հոդվածների և կոնկրետ վաճառված ապրանքների համար մուտքեր, որոնք, ի վերջո, կազմում են արտադրության և վաճառքի արժեքը: եկամուտ):

Արդյունաբերական ձեռնարկությունների մեծ մասի արտադրական գործունեությունը կարգավորվում է որոշակի տեխնոլոգիաներով, պետական ​​ստանդարտներով և պարտատերերի և պարտապանների հետ հաշվարկների սահմանված պայմաններով։ Այդ իսկ պատճառով անհրաժեշտ է մեթոդաբանությունը դիտարկել դրամական միջոցների հոսքերի, արտադրական ցիկլերի համատեքստում:

Գործառնական լծակի և ձեռնարկատիրական ռիսկի միջև ուղղակի կապ կա: Այսինքն՝ որքան մեծ է գործառնական լծակը (եկամտի և ընդհանուր ծախսերի միջև անկյունը), այնքան մեծ է ձեռնարկատիրական ռիսկը: Բայց միևնույն ժամանակ, որքան բարձր է ռիսկը, այնքան մեծ է պարգևը:

1 - վաճառքից ստացված եկամուտները. 2 - գործառնական շահույթ, 3 - գործառնական կորուստներ. 4 - ընդհանուր ծախսեր; 5 - անկման կետ; 6 - ֆիքսված ծախսեր.

Բրինձ. 1.1 Ցածր և բարձր մակարդակգործող լծակ

Գործառնական լծակների ազդեցությունն այն է, որ վաճառքից հասույթի ցանկացած փոփոխություն (ծավալի փոփոխության պատճառով) հանգեցնում է շահույթի էլ ավելի մեծ փոփոխության: Այս ազդեցության գործողությունը կապված է հաստատուն և փոփոխական ծախսերի անհամաչափ ազդեցության հետ ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական գործունեության արդյունքի վրա, երբ փոխվում է արտադրության ծավալը:

Գործառնական լծակի ազդեցության ուժը ցույց է տալիս ձեռնարկատիրական ռիսկի աստիճանը, այսինքն՝ վաճառքի ծավալի տատանումների հետ կապված շահույթի կորստի ռիսկը։ Որքան մեծ է գործառնական լծակների ազդեցությունը (որքան մեծ է ֆիքսված ծախսերի համամասնությունը), այնքան մեծ է ձեռնարկատիրական ռիսկը:

Որպես կանոն, որքան բարձր են ձեռնարկության ֆիքսված ծախսերը, այնքան մեծ է դրա հետ կապված ձեռնարկատիրական ռիսկը: Իր հերթին, բարձր ֆիքսված ծախսերը սովորաբար արդյունք են այն բանի, որ ընկերությունն ունի թանկարժեք հիմնական միջոցներ, որոնք կարիք ունեն սպասարկման և պարբերական վերանորոգման:

Արտադրության լծակի ազդեցության փոփոխությունը հիմնված է ձեռնարկության ընդհանուր արժեքում հաստատուն ծախսերի մասնաբաժնի փոփոխության վրա: Միևնույն ժամանակ, պետք է հաշվի առնել, որ ֆիքսված և փոփոխական ծախսերի տարբեր հարաբերակցությամբ կազմակերպություններում վաճառքի ծավալների փոփոխության նկատմամբ շահույթի զգայունությունը կարող է երկիմաստ լինել: Որքան ցածր է ֆիքսված ծախսերի մասնաբաժինը ձեռնարկության ընդհանուր արժեքում, այնքան ավելի շատ է փոխվում շահույթի չափը վաճառքից ստացված հասույթի փոփոխության տեմպի համեմատ:

Գործառնական (արտադրական) լծակի արժեքը կարող է տատանվել հետևյալի ազդեցության ներքո՝ գնի և վաճառքի ծավալի. փոփոխական և ֆիքսված ծախսեր; վերը նշված գործոններից որևէ մեկի համակցությունը:

Հարկ է նշել, որ կոնկրետ իրավիճակներում դրսևորումը գործող լծակ մեխանիզմունի մի շարք առանձնահատկություններ, որոնք պետք է հաշվի առնել դրա օգտագործման գործընթացում: Այս հատկանիշները հետևյալն են.

1. Արտադրական լծակի դրական ազդեցությունը սկսում է դրսևորվել միայն այն բանից հետո, երբ ձեռնարկությունը հաղթահարել է իր գործունեության սահմանային կետը, այսինքն. ձեռնարկությունը նախ պետք է ստանա բավականաչափ սահմանային եկամուտ՝ իր ֆիքսված ծախսերը հոգալու համար: Դա պայմանավորված է նրանով, որ ընկերությունը պարտավոր է փոխհատուցել իր ֆիքսված ծախսերը՝ անկախ վաճառքի կոնկրետ ծավալից, հետևաբար, որքան բարձր լինի ֆիքսված ծախսերի չափը, այնքան ավելի ուշ, մնացած բոլորը հավասար լինեն, այն կհասնի սահմանագծին։ իր գործունեության մասին։

Այս առումով, քանի դեռ ձեռնարկությունը չի ապահովել իր գործունեության վերջնաժամկետը, ֆիքսված ծախսերի բարձր մակարդակը լրացուցիչ կլինի. բացասական գործոնընդմիջման կետին հասնելու ճանապարհին:

2. Քանի որ վաճառքներն ավելի են աճում և հեռանում են սահմանային կետից, արտադրության լծակների ազդեցությունը սկսում է նվազել: Վաճառքի յուրաքանչյուր հաջորդ տոկոսային աճ կհանգեցնի շահույթի չափի աճի տեմպերի:

3. Արդյունաբերական լծակների մեխանիզմը նույնպես հակառակ ուղղություն ունի՝ վաճառքի ցանկացած նվազման դեպքում ձեռնարկության շահույթի չափն էլ ավելի է նվազելու։

Գործող լծակի ուժԻնչպես արդեն նշվեց, կախված է ֆիքսված ծախսերի հարաբերական արժեքից, որը ձեռնարկության եկամտի նվազմամբ դժվար է նվազեցնել: Գործառնական լծակի բարձր ազդեցության ուժը տնտեսական անկայունության պայմաններում, սպառողների արդյունավետ պահանջարկի անկումը նշանակում է, որ եկամտի անկման յուրաքանչյուր տոկոսը հանգեցնում է շահույթի զգալի անկման և ընկերության կորուստների գոտի մտնելու հնարավորությանը:

Եթե ​​մենք որոշակի ձեռնարկության ռիսկը սահմանում ենք որպես ձեռնարկատիրական ռիսկ, ապա կարող ենք հետևել գործառնական լծակի ուժի և ձեռնարկատիրական ռիսկի աստիճանի միջև հետևյալ կապը. ձեռնարկության ֆիքսված ծախսերի բարձր մակարդակի և դրանց բացակայության հետ: ապրանքների նկատմամբ պահանջարկի անկման ժամանակահատվածում նվազումը, ձեռնարկատիրական ռիսկը մեծանում է:

Փոքր ֆիրմաների համար, որոնք մասնագիտանում են մեկ տեսակի արտադրանքի արտադրության մեջ, դա բնորոշ է բարձր աստիճանձեռնարկատիրական ռիսկ. Նույն ուղղությամբ են գործում պատրաստի արտադրանքի պահանջարկի և գների, հումքի և էներգառեսուրսների գների անկայունությունը։

Այսպիսով, ծախսերի ժամանակակից կառավարումը ներառում է ծախսերի, շահույթների, բիզնես ռիսկերի հաշվառման և վերլուծության բավականին բազմազան մոտեցումներ: Դուք պետք է տիրապետեք այս հետաքրքիր գործիքներին՝ ձեր բիզնեսի գոյատևումն ու զարգացումն ապահովելու համար:

Գործառնական լծակի էության ըմբռնումը և այն կառավարելու կարողությունը լրացուցիչ հնարավորություններ են տալիս ընկերության ներդրումային քաղաքականության մեջ այս գործիքն օգտագործելու համար։ Այսպիսով, արտադրության ռիսկը բոլոր ոլորտներում կարող է որոշ չափով կարգավորվել մենեջերների կողմից, օրինակ՝ ավելի բարձր կամ ցածր ֆիքսված ծախսերով նախագծեր ընտրելիս: Շուկայական բարձր հզորությամբ ապրանքների թողարկմամբ, մենեջերների վստահությամբ վաճառքի ծավալների նկատմամբ, որոնք զգալիորեն գերազանցում են սահմանային կետը, հնարավոր է օգտագործել տեխնոլոգիաներ, որոնք պահանջում են բարձր ֆիքսված ծախսեր, ներդրումային ծրագրեր իրականացնել բարձր ավտոմատացված գծերի տեղադրման համար: և կապիտալ ինտենսիվ այլ տեխնոլոգիաներ։ Գործունեության ոլորտներում, երբ ընկերությունը վստահ է շուկայի կայուն հատվածը նվաճելու հնարավորության մեջ, որպես կանոն, նպատակահարմար է իրականացնել ծրագրեր, որոնք ունեն փոփոխական ծախսերի ավելի ցածր համամասնություն:

Ամփոփելով՝ կարող ենք ասել.

• ավելի մեծ գործառնական ռիսկ ունեցող ձեռնարկությունն ավելի շատ ռիսկեր է վերցնում շուկայական պայմանների վատթարացման դեպքում, և միևնույն ժամանակ այն առավելություններ ունի շուկայական իրավիճակի բարելավման դեպքում.
• ձեռնարկությունը պետք է կողմնորոշվի շուկայական իրավիճակում և համապատասխանաբար կարգավորի ծախսերի կառուցվածքը:

Գործառնական լծակների ազդեցության օգտագործման հետ կապված ծախսերի կառավարումը թույլ է տալիս արագ և համակողմանիորեն մոտենալ ձեռնարկության ֆինանսների օգտագործմանը: Դրա համար կարող եք օգտագործել 50/50 կանոն. Բոլոր տեսակի ապրանքները բաժանվում են երկու խմբի՝ կախված փոփոխական ծախսերի տեսակարար կշռից: Եթե ​​կեսից ավելին է, ապա տվյալ ապրանքատեսակների համար ավելի ձեռնտու է աշխատել ծախսերի կրճատման վրա։ Եթե ​​փոփոխական ծախսերի մասնաբաժինը 50%-ից պակաս է, ապա ավելի լավ է, որ ընկերությունը մեծացնի վաճառքի ծավալները, դա ավելի մեծ համախառն մարժան կտա:

Ձեռնարկություններում՝ կառավարման մեջ շահույթի դինամիկայի կարգավորման հարցերը ֆինանսական ռեսուրսներառաջին տեղերից մեկում են։ Արտադրված արտադրանքի ծավալի և ինքնարժեքի կառուցվածքի փոփոխության արդյունքում գործառնական լծակը հնարավորություն է տալիս գնահատել ամբողջ տնտեսական շահ.

Լծակ, կամ գործառնական լծակ հասկացությունը կապված է արժեքի կառուցվածքի և, մասնավորապես, պայմանականորեն փոփոխական և պայմանականորեն ֆիքսված ծախսերի որոշակի հարաբերակցության հետ: Եթե ​​հաշվի առնենք ծախսերի կառուցվածքն այս առումով, շատ բան կարելի է հասնել: Նախ, վաճառքի աճով ծախսերի որոշակի նվազման պատճառով, մասնավորապես ֆիզիկական, շատ ավելի հեշտ է լուծել այնպիսի խնդիր, ինչպիսին է շահույթի առավելագույնիացումը: Երկրորդ, բոլոր ծախսերի բաշխումը պայմանականորեն փոփոխականի և ֆիքսվածի հնարավորություն է տալիս խոսել վերադարձի մասին և թույլ է տալիս հաշվարկել, թե որքան մեծ է տվյալ ձեռնարկությունը շուկայում որևէ բարդության կամ տարբեր բարդության դժվարությունների դեպքում: Եվ, վերջապես, երրորդ, այն թույլ է տալիս հաշվարկել վաճառքի որոշիչ ծավալը, որն ամբողջությամբ ծածկում է բոլոր ծախսերը, ինչպես նաև ապահովում է ձեռնարկության գործունեությունը առանց կորուստների:

Գործառնական կամ արտադրական լծակը գործընթացի տեսակ է, որով կառավարվում են տվյալ ձեռնարկության պարտավորությունները և ակտիվները: Լծակներն ուղղված են շահույթի չափի մեծացմանը, այսինքն, միևնույն ժամանակ, գործառնական լծակը որոշակի գործոն է, որի ամենափոքր փոփոխությունն անպայման կհանգեցնի կատարողականի ցուցանիշների էական, էական փոփոխության:

Արտադրության լծակը կամ գործառնական լծակը հատուկ մեխանիզմ է, որը հիմնված է փոփոխական և հաստատուն ծախսերի հարաբերակցության օպտիմալացման, ինչպես նաև ձեռնարկության ամբողջ շահույթի կառավարման վրա: Իմանալով գործառնական լծակի ամբողջ աշխատանքը՝ հեշտությամբ կարող եք կանխատեսել, թե ինչ կլինի ընկերության շահույթի փոփոխությունը, եթե հասույթը փոխվի, և բացի այդ, դուք կարող եք միանգամայն ճշգրիտ որոշել այն կետը, որում ընկերությունը կկառավարի ընդմիջման գործունեությունը:

Գործառնական լծակների երեք հիմնական բաղադրիչներն են՝ գինը, դրա փոփոխական ծախսերը և հաստատուն ծախսերը: Դրանք բոլորն էլ ինչ-որ չափով կապված են վաճառքի ծավալների հետ, փոխելով դրանք, կարող ես էական ազդեցություն ունենալ դրա վրա։

Գործառնական լծակների օգտագործման անհրաժեշտ պայմանը սահմանային վերլուծության և ծախսերի հստակ կառավարումն է:

Վերլուծություն կատարելիս անհրաժեշտ է հստակ և հստակ ներկայացնել հետեւյալ ասպեկտները:

Նախ, հաստատուն ծախսերի փոփոխությունը պարտադիր կերպով փոխում է ձեռնարկության գտնվելու վայրը, բայց միևնույն ժամանակ չի փոխում, այսպես կոչված, սահմանային եկամտի չափը.

Երկրորդ, փոփոխական ծախսերի ցանկացած փոփոխություն միայն մեկ միավորի արտադրության համար փոխում է նաև անկման կետի դիրքը.

Երրորդ, փոփոխական և ֆիքսված ծախսերի զուգահեռ փոփոխությունը, և նույնիսկ նույն ուղղությամբ, անպայման կհանգեցնի ընդմիջման կետի դիրքի ուժեղ փոփոխության.

Չորրորդ՝ գնի փոփոխությունը փոխում է անկման կետի և սահմանային եկամտաբերության տեղը:

Արտադրության լծակը, միևնույն ժամանակ, ցուցիչ է, որն օգնում է ղեկավարներին ընտրել առավել օպտիմալ ռազմավարությունը, որը հետագայում օգտագործվում է ձեռնարկության շահույթը և դրա ծախսերը կառավարելու համար:

էֆեկտի փոփոխություն արտադրության լծակկախված է ֆիքսված ծախսերի համամասնության փոփոխությունից: Ի վերջո, որքան ցածր է ֆիքսված ծախսերի մասնաբաժինը դրանց ընդհանուր գումարի մեջ, այնքան բարձր է շահույթի չափի փոփոխության աստիճանը՝ կապված ձեռնարկության հատուկ եկամտի փոփոխության ռիթմերի հետ:

Որոշ դեպքերում արտադրական լծակի մեխանիզմի դրսևորումն ունի մի շարք առանձնահատկություններ.

Արտադրության լծակի դրական ազդեցության դրսևորումը սկսվում է միայն այն բանից հետո, երբ ձեռնարկությունը հաղթահարում է անկման կետը.

Արտադրական լծակի ազդեցությունը աստիճանաբար նվազում է, քանի որ վաճառքի ծավալը մեծանում է, և անկման կետն ամբողջությամբ հանվում է.

Գոյություն ունի նաև արտադրական լծակների մեխանիզմի հակառակ ուղղություն.

Ձեռնարկության շահույթի և արտադրական լծակի միջև կա հակադարձ կապ.

Արտադրական լծակի ազդեցության դրսեւորումը հնարավոր է միայն ք կարճ ժամանակահատված.

Գործառնական լծակի մեխանիզմի կառուցվածքը և գործառնությունը հասկանալը հնարավորություն է տալիս նպատակաուղղված կառավարել հաստատուն և փոփոխական ծախսերը՝ որոշակի ձեռնարկության արդյունավետության մակարդակը բարձրացնելու համար: Այս կառավարումը նշանակում է փոխել լծակի հզորության արժեքը տվյալ ընկերության շուկայական տարբեր միտումների, փուլերի և փուլերի կյանքի ցիկլի պայմաններում:

Ապրանքային շուկայի անբարենպաստ կոնյուկտուրայի դեպքում կամ ձեռնարկության գործունեության սկզբնական փուլում նրա քաղաքականությունը պետք է առավելագույնս ուղղված լինի գործառնական լծակի ամրության նվազեցմանը` խնայելով ֆիքսված ծախսերը:

Եթե ​​ներկայիս շուկայական պայմանները բոլոր առումներով բարենպաստ են և հարմար, իսկ անվտանգության սահմանի առկայությունը նշանակալի է, ապա ֆիքսված ծախսերի խնայողության ռեժիմի իրականացումը կարող է զգալիորեն թուլանալ: Նման ժամանակահատվածներում ընկերությունը կարողանում է ընդլայնել իր իրական ներդրումների ծավալը՝ արդիականացնելով հիմնական արտադրական ակտիվները։

Պետք է նշել, որ ֆիքսված ծախսերը ավելի քիչ են ենթարկվում արագ փոփոխությունների, ուստի շատ ձեռնարկություններ, որոնք ունեն զգալի գործառնական լծակներ, կորցնում են ճկունությունը իրենց ձեռնարկության ծախսերը կառավարելու հարցում: Ինչ վերաբերում է միայն փոփոխական ծախսերին, ապա հիմնական կանոնը կամ այդ ծախսերը դրանց մշտական, շարունակական խնայողությունների իրականացումն է, ինչը երաշխավորում է վաճառքի աճ:

VM - համախառն մարժա,

P - շահույթ:

Եթե ​​մեկնաբանենք գործող լծակի ազդեցության ուժը

Թեմա 4.2 Ձեռնարկության շահութաբերության շեմի և «ֆինանսական ուժի մարժան» հաշվարկ.

Գործառնական լծակները դրսևորվում են նրանով, որ վաճառքից եկամտի ցանկացած փոփոխություն միշտ առաջացնում է շահույթի ավելի ուժեղ փոփոխություն:

Առաջին տարում վաճառքից եկամուտը կազմում է 11 միլիոն ռուբլի:

9,3 միլիոն ռուբլի փոփոխական ծախսերով: և 1,5 միլիոն ռուբլի հաստատագրված ծախսեր: (10,8 մլն ռուբլու չափով):

Շահույթ \u003d 11 - 10,8 \u003d 200 հազար ռուբլի:

Հետագայում ենթադրենք, որ վաճառքից ստացված հասույթը աճում է մինչև 12 միլիոն ռուբլի: (+9,1%)։ Աճել նույն 9.1%-ով և փոփոխական ծախսերով։ Այժմ դրանք կազմում են 9,3 + 9,1% = 10,146 միլիոն ռուբլի: ֆիքսված ծախսերը չեն փոխվում = 1,5 միլիոն ռուբլի: Ընդհանուր ծախսեր = 10,146 + 1,5 = 11,646 մլն ռուբլի, մինչդեռ շահույթը կհասնի 353,7 հազար ռուբլու, ինչը 77%-ով ավելի է նախորդ տարվա շահույթից։

Եկամուտն աճել է ընդամենը 9,1%-ով, իսկ շահույթը՝ 77%-ով։

Լուծելով շահույթի աճի տեմպերի առավելագույնի հասցնելու խնդիրը՝ կարող եք շահարկել ոչ միայն փոփոխական, այլև ֆիքսված ծախսերի աճը կամ նվազումը, և դրանից կախված՝ հաշվարկեք, թե քանի տոկոսով կավելանա շահույթը։

Հաշվարկեք, թե որքան շահույթ կավելանա փոփոխական ծախսերի 9.1%-ով, իսկ ֆիքսված ծախսերը ընդամենը 1%-ով (69.4%-ով), ֆիքսված ծախսերի 5% աճով, ֆիքսված ծախսերի 1%-ով նվազմամբ, 5%-ով: % .?

Գործնական հաշվարկներում գործառնական լծակների ազդեցության ուժը որոշելու համար օգտագործվում է այսպես կոչված համախառն մարժայի (փոփոխական ծախսերը վերականգնելուց հետո վաճառքի արդյունքը) հարաբերակցությունը շահույթին: Համախառն մարժա վաճառքից եկամտի և փոփոխական ծախսերի տարբերությունն է: Տնտեսական գրականության մեջ այս ցուցանիշը կոչվում է նաև ծածկույթի չափ։ Ցանկալի է, որ համախառն մարժաը բավարարի ոչ միայն ֆիքսված ծախսերը ծածկելու, այլեւ շահույթ ստանալու համար։

CVOP = համախառն մարժա/շահույթ

SWOR - գործող լծակի ազդեցության ուժը:

Մեր օրինակում գործող լծակի ուժը = (11 - 9.3) / 0.2 = 8.5: սա նշանակում է, որ վաճառքից եկամտի հնարավոր աճով, ասենք 3%-ով, շահույթը կավելանա 3%-ով * 8,5 = 25,5%, վաճառքից եկամտի նվազմամբ 10%-ով, շահույթը կնվազի 10%-ով * 8,5 = 85% , իսկ հասույթի 9,1-ով ավելացումը կբերի շահույթի 77 տոկոս աճ։

Ավելին, եթե գործառնական լծակի ազդեցությունը մեկնաբանենք որպես համախառն մարժայի տոկոսային փոփոխություն (կամ, կախված վերլուծության նպատակից՝ NREI) վաճառքի ֆիզիկական ծավալի տվյալ տոկոսային փոփոխության համար, ապա մեր բանաձևը կարող է ներկայացվել հետևյալ կերպ. :

K - վաճառքի ֆիզիկական ծավալը.

Գործառնական լծակի ուժը ցույց է տալիս ձեռնարկատիրական ռիսկի աստիճանը, որը կապված է տվյալ ընկերության հետ. որքան մեծ է գործառնական լծակի ուժը, այնքան մեծ է ձեռնարկատիրական ռիսկը:

Անցնենք ձեռնարկության ֆինանսական հզորության սահմանի որոշմանը։ Դրա համար անհրաժեշտ է սահմանել շահութաբերության շեմ հասկացությունը (ինքնաբավության կետեր, շրջադարձային կետեր):

Շահութաբերության շեմը վաճառքից ստացված այնպիսի հասույթ է, որի դեպքում ընկերությունն այլևս վնասներ չունի, բայց նաև դեռ շահույթ չունի: Համախառն մարժաը բավական է ֆիքսված ծախսերը ծածկելու համար, իսկ շահույթը զրոյական է:

Դիտարկենք մի օրինակ.

Շահույթ = համախառն մարժա - ֆիքսված ծախսեր = 0

Կամ, որը նույնն է.

Շահույթ \u003d PR * VM (հարաբերական առումով) - ֆիքսված ծախսեր \u003d 0

PR - շահութաբերության շեմ

VM - համախառն մարժա

Վերջին բանաձևից մենք ստանում ենք.

FR = Հաստատուն ծախսեր / CM (հարաբերական առումով)

Մեր օրինակում շահութաբերության շեմը \u003d 860 / 0,45 \u003d 1911 հազար ռուբլի:

Այսպիսով, վաճառքից եկամուտը հասնելով 1911 հազար ռուբլի: ձեռնարկությունը վերջապես հասնում է ինչպես ֆիքսված, այնպես էլ փոփոխական ծախսերի փոխհատուցմանը: Շահութաբերության շեմը որոշելու երկրորդ գրաֆիկական մեթոդը հիմնված է եկամտի և ընդհանուր ծախսերի հավասարության վրա, երբ հասնում է եկամտաբերության շեմը: Արդյունքը կլինի արտադրության ֆիզիկական ծավալի շեմային արժեքը:

Շահութաբերության շեմը որոշելու տվյալները.

Գինը - 0,5 հազար ռուբլի: 1 հատի համար

Վաճառքի ծավալը՝ 4000 հատ։

Ֆիքսված ծախսեր՝ 860 հազար ռուբլի:

Փոփոխական ծախսեր - 1100 հազար ռուբլի: (1100/4000=0,275 հազար ռուբլի 1 միավորի համար)

Գործողության կարգը.

Եկամուտ \u003d Գինը * Վաճառքի ծավալը \u003d 0,5 * 4000 \u003d 2,000 հազար ռուբլի:

Ընդհանուր ծախսեր \u003d մեկ էլեկտրոնային ծախսեր + հետընտրական ծախսեր \u003d մեկ միավորի համար ծախսեր * վաճառքի ծավալ + ֆիքսված ծախսեր \u003d 0,275 * 4000 + 860 \u003d 1960 հազար ռուբլի:

4. Շահութաբերության շեմը համապատասխանում է 3822 հատ վաճառքի ծավալին։ եւ վաճառքից ստացված 1911 հազ. շփում. Վաճառքի այս ծավալով է, որ հասույթը ճշգրտորեն ծածկում է ընդհանուր ծախսերը, իսկ շահույթը զրո է:

5. Ստորին ձախ եռանկյունին համապատասխանում է ձեռնարկության կորստի գոտուն, քանի դեռ չի հասել շահութաբերության շեմը, վերին աջ եռանկյունը համապատասխանում է շահույթի գոտուն:

Հիմա փորձենք, իմանալով շահութաբերության շեմը, որոշել ձեռնարկության ֆինանսական հզորության սահմանը։

Նախնական տվյալներ

Ձեռնարկության շահութաբերության շեմ = 1500 / 0,1545 = 9,708,7 հազար ռուբլի: Փաստացի վաճառքից ստացված հասույթի և շահութաբերության շեմի միջև տարբերությունը կկազմի ձեռնարկության ֆինանսական հզորությունը: Եթե ​​վաճառքից ստացված եկամուտը ընկնում է շահութաբերության շեմից, ապա ֆինանսական վիճակձեռնարկությունները վատթարանում են, լիկվիդային միջոցների պակաս կա.

Ֆինանսական ուժի մարժան \u003d վաճառքի հասույթ - շահութաբերության շեմ:

Ցանկության դեպքում դուք կարող եք հաշվարկել ֆինանսական անվտանգության մարժան և որպես վաճառքից եկամտի տոկոս կամ որպես եկամտի հարաբերակցություն: Մեր օրինակում ֆինանսական անվտանգության մարժան է 11000 - 9708.7 = 1291.3 հազար ռուբլի, որը համապատասխանում է վաճառքից ստացված հասույթի մոտավորապես 12%-ին: Սա նշանակում է, որ ընկերությունն ի վիճակի է դիմակայել վաճառքից ստացված հասույթի 12% անկմանը` առանց ֆինանսական դիրքի լուրջ վտանգի:

Ֆինանսական ուժի մարժա = վաճառքի հասույթ / SVOR:

Օրինակ 1. Ընկերության ղեկավարությունը մտադիր է ավելացնել վաճառքից եկամուտը 10%-ով (40000 ռուբլուց մինչև 44000 ռուբլի)՝ առանց համապատասխան միջակայքից դուրս գալու: Սկզբնական տարբերակի ընդհանուր փոփոխական ծախսերը կազմում են 31000 ռուբլի: ֆիքսված ծախսերը կազմում են 3000 ռուբլի: հաշվարկել շահույթի չափը, որը համապատասխանում է վաճառքից եկամտի նոր մակարդակին ավանդական եղանակովև գործառնական լծակով։ Համեմատեք արդյունքները; ենթադրություն արեք այս ձեռնարկության կապիտալ-աշխատուժ հարաբերակցության աստիճանի մասին։

1. ընդհանուր փոփոխական ծախսերը, հետևելով եկամտի դինամիկային, պետք է աճեն 10% -ով և կազմեն (31,000 + 31,000 * 0.1) = 34,100 ռուբլի:

շահույթը (44,000 - 34,100 - 3,000) \u003d 6,900 ռուբլի: նախկին 6000 ռուբլու դիմաց։

2. Գործող լծակի հարվածային ուժը կլինի (40000 - 31000) / (40000-31000 - 3000) = 1,5: սա նշանակում է, որ եկամուտների 10% աճը պետք է հանգեցնի շահույթի 10*1.5=15% աճի: Հետեւաբար, շահույթը պետք է լինի 6900 ռուբլի:

3. հաշվարկների արդյունքները համընկնում են. Ելնելով գործող լծակի փոքր ուժից՝ կարելի է ենթադրել, որ մենք խոսում ենքև ոչ ավտոմատացված արտադրություն՝ օգտագործելով հիմնականում ձեռքի աշխատանք։ Լայնածավալ արտադրությունների համար SVOR-ը շատ ավելի մեծ է, քանի որ նման ձեռնարկությունները բնութագրվում են ֆիքսված ծախսերի համեմատաբար բարձր մակարդակով:

Օրինակ 2. հաշվարկի համար հիմնական ցուցանիշներըգործառնական վերլուծություն, օգտագործեք օրինակ 1-ի աղբյուրի տվյալները և աղյուսակը: Ինչպե՞ս և ինչու է փոխվում ֆինանսական հզորության ազդեցության ուժը, երբ եկամուտը հեռանում է շահութաբերության շեմից:

1. Համախառն մարժա՝ վաճառքից եկամուտ - փոփոխական ծախսեր՝ նյութերի փոփոխական աշխատավարձ այլ փոփոխական ծախսեր ընդհանուր փոփոխական ծախսեր համախառն մարժա	(A) (B)
2. Համախառն մարժայի հարաբերակցությունը. համախառն մարժա/վաճառքից հասույթ=(A)/(B) նույնը, որպես տոկոս համախառն մարժա/վաճառքից հասույթ *100% = (A)/(B)*100%	(ՀԵՏ)
3. Հաստատուն ծախսեր	(D)
4. Շահութաբերության շեմ. ֆիքսված ծախսերի գումար / համախառն մարժա հարաբերակցություն = (D) / (C)	(E)
5. Ֆինանսական անվտանգության մարժան 5.1 ռուբլով. եկամուտ - շահութաբերության շեմ = (A) - (E) 5.2 որպես եկամտի տոկոս. ֆինանսական անվտանգության մարժա * 100% / եկամուտ = (F) / (A) * 100%	(F) (G)
6. Շահույթ՝ ֆինանսական ուժի մարժա, ռուբ. * համախառն մարժայի հարաբերակցությունը = (F)*(C)	(H)
7. Գործառնական լծակի ուժը՝ համախառն մարժա/շահույթ = (B)/(N)	(ես)

Ցուցանիշ	օրիգինալ տարբերակ	10% եկամուտների աճի տարբերակ
Վաճառքից հասույթ, ռուբ.	40 000	44 000
Փոփոխական ծախսեր, ռուբ.	31 000	34 100
1. համախառն մարժա, քսում.	9 000	9 900
2. Համախառն մարժայի հարաբերակցությունը	9000/40000=0,225	9900/44000=0,225
3. Հաստատուն ծախսեր	3 000	3 000
4. Շահութաբերության շեմը	3 000/0,225=13 333,3
5.1 ֆինանսական ուժի մարժա, ռուբ.	40 000- 13 333,3 = 26 666,7	44 000 – 13 333,3 = 30 666,7
5.2 ֆինանսական ուժի մարժա,%	26 666,7/40 000 * 100= 67%	30 666,7 / 44 000 * 100% = 70%
6. Շահույթ, շփում։	26 666,7 * 0,225 = 6000	30 666,7 * 0,225= 6 900
7. ԵՐԴԻՐ	9 000/ 6 000=1,5	9 900/6 900=1,43