Banku sistēmas attīstība Eiropā. Eiropas Centrālās bankas juridiskais statuss

19.12.2022

SATURS

IEVADS 3
Eiropas Savienības vienotas banku sistēmas izveide 5
Eiropas Savienības banku sistēmas struktūra 8
Eiropas Centrālā banka un Eurosistēma 10
Eiropas Centrālās bankas mērķi un funkcijas. ECB monetārā politika 13
SECINĀJUMS 16

IEVADS

Bankas un banku sistēma kopumā ir svarīga tirgus attiecību sastāvdaļa.
Mūsdienu tirgus ekonomikas modeļos valsts banku sistēma ieņem vadošo lomu ekonomikas mehānisma darbībā. Tā faktiski ir ekonomikas “cirkulācijas sistēma”, nodrošina kopējās naudas piedāvājuma regulēšanu, kontrolē finanšu plūsmu kustību, uzkrāj un iegulda naudas resursus, veic savstarpējos norēķinus starp saimnieciskajām vienībām, kreditējot dažādas tautsaimniecības nozares. un iedzīvotājiem.
Valstīs ar attīstītu tirgus ekonomiku banku sistēmas tika izveidotas diezgan sen. Tātad bankas kā monetārie un finanšu uzņēmumi Rietumeiropā sāka veidoties jau 15. gadsimtā.
Eiropas Savienības (ES) izveide prasīja ciešāku šo valstu monetārās un valūtas politikas koordināciju un kolektīva valūtas regulēšanas mehānisma izveidi, pirmkārt, lai maksimāli samazinātu darījumu izmaksas savstarpējās tirdzniecības un ekonomikas procesā. sadarbību un, otrkārt, palielināt vērtības mēra, aprites līdzekļa un maksāšanas līdzekļa funkciju izpildi ar naudu integrētās ekonomiskās telpas teritorijā.
Nepieciešamo nosacījumu nodrošināšana pārejai uz vienotu monetāro un ārvalstu valūtas politiku un vienotu valūtu, kuras pamatā ir nacionālo ekonomisko kompleksu apvienošana, notiek saskaņā ar noteiktiem objektīviem likumiem.
Tajā pašā laikā līdzās vispārējiem monetārās integrācijas likumiem katram posmam ir savi specifiski likumi. Mūsdienu apstākļos monetārā integrācija, kas tiek veikta uz vienotas Eiropas valūtas bāzes, rada spēcīgu stimulu turpmākai ES valstu sociālekonomiskajai vienotībai. Tas paātrina kapitāla aprites procesus, padara banku un kredītu sistēmu mobilāku un efektīvāku.
Valūtas integrācija ES īpaši spēcīgi ietekmē iesaistīto valstu banku sistēmu. Lūk, sekas:

Vienotas Eiropas Savienības banku sistēmas veidošana

Eiro zonas valstu banku sistēmu struktūra sāka mainīties jau 90. gadu pirmajā pusē. 20. gadsimts Šīs izmaiņas notika ne tikai vienotas valūtas veidošanās ietekmē, bet arī ekonomikas globalizācijas procesu ietekmē.
Galvenie eiro zonas valstu banku sistēmu pārmaiņu virzieni ir šādi:

Eiropas banku kapitalizācijas pieaugums un naudas plūsmu pieaugums rada labvēlīgus apstākļus banku apvienošanās un pārņemšanas attīstībai. Pēdējo piecu gadu laikā Eiropas valstīs veiktās banku apvienošanās un pārņemšanas analīze ļauj izdarīt šādus secinājumus.
Eiropas valstu banku sistēmu pārstrukturēšanai galvenokārt bija "aizsardzības" raksturs, t.i. bija vairāk vērsts uz to, lai novērstu draudus, kas saistīti ar finanšu regulējuma atcelšanu un globalizāciju, nevis lai izmantotu iespējas, kas pavērtos.
Banku pozīciju nostiprināšanai nacionālajos tirgos lielākajā daļā Eiropas valstu neizbēgami ir jāpastiprina to darbības internacionalizācija.
Eiropas banku starptautiskā darbība cita starpā ir orientēta uz ASV un Centrāleiropas un Austrumeiropas, Latīņamerikas un Dienvidaustrumāzijas valstīm, kas strauji attīstās.
Viens no faktoriem, kas kavē vienotas "banku Eiropas" veidošanos, ir banku sistēmu un finanšu tirgu regulēšanas tiesību normu izstrādes trūkums. Eiropas Centrālajai bankai, kas vēlas darboties visās Eiropas valstīs, ir jārisina trīsdesmit valstu tiesību akti un banku regulatori. Šādos apstākļos īpaši grūti ir privātpersonu bankām, kuru darbība ir pakļauta visstingrākajam regulējumam.
Pašlaik Eiropas bankas ir daudzfunkcionālas institūcijas, kas veic dažāda veida darbības dažādās kombinācijās. Tajā pašā laikā internacionalizācijas izredzes dažiem darbības veidiem ir labvēlīgākas nekā citiem.
Kopumā banku stratēģiju turpmākajos gados ietekmēs jaunu spēles noteikumu ieviešana saistībā ar jauna kapitāla pietiekamības līguma (Bāzele II) stāšanos spēkā.
Eiropas banku sistēma integrācijas procesā iegūst jaunas kvalitatīvas iezīmes. Globalizācijas apstākļos tas arvien vairāk tiek pārvērsts par pasaules ekonomiku. Lai atbilstu jaunajām realitātēm, Eiropas bankas strādā pie savas darbības efektivitātes paaugstināšanas, kapitāla bāzes palielināšanas, finanšu instrumentu paplašināšanas, likviditātes stiprināšanas un banku kapitāla koncentrēšanas.
Būtiska pēdējo gadu Eiropas banku attīstības iezīme ir salīdzinoši mazo banku līderpozīcijas ārvalstu aktīvu īpatsvara, kā arī ārvalstīs saņemtās peļņas daļas ziņā. Viņu vadība cita starpā tiek skaidrota ar stratēģiju, kuras mērķis ir attīstīt aktivitātes ārpus nacionālā tirgus. Šāda stratēģija ir saistīta ar to, ka šīm bankām nav konkurences priekšrocību salīdzinājumā ar milzu bankām attīstībai valsts iekšienē. Spilgts piemērs ir Austrijas banku darbība Centrāleiropas un Austrumeiropas valstīs. Austrijas banku (Raiffeisen Bank, Bank Austria Creditanstalt un Erste Bank) straujā ofensīva Centrāleiropas un Austrumeiropas valstīs tiek skaidrota ar to relatīvo vājumu ES tirgū, kur tās nespēj konkurēt ar banku gigantiem (Deutsche Bank, HSBC, UBS). , Societe Generale un citi).

Eiropas Savienības banku sistēmas struktūra

Jautājumā par ES banku sistēmas struktūru pastāv divi viedokļi:

Galvenā institucionālā struktūra, kurā darbojas visas Ekonomikas un monetārās savienības "valūtas" sastāvdaļas un kas nosaka un īsteno Eiropas Kopienas kopējo monetāro politiku saskaņā ar ES līgumu, ir Eiropas Centrālo banku sistēma.
Saskaņā ar Art. Saskaņā ar ES līguma 107. pantu Eiropas Centrālo banku sistēma (ECBS) aptver Eiropas Centrālo banku un dalībvalstu centrālās bankas. ECBS izveide ir saistīta ar Ekonomiskās un monetārās savienības izveidi, ar nacionālo valūtu aizstāšanu ar vienotu kopējo valūtu - eiro.
ECBS pārvaldību veic ECB pārvaldes institūcijas. ECBS nav juridiska persona.
Saskaņā ar Art. Saskaņā ar Eiropas Centrālo banku sistēmas un Eiropas Centrālās bankas Statūtu 14.3. punktu nacionālās centrālās bankas ir ECBS neatņemama sastāvdaļa. Viņiem ir jārīkojas saskaņā ar galvenajām ECBS vadlīnijām un vadlīnijām. Nacionālās bankas nedrīkst patstāvīgi pārsniegt pilnvaras, kas tām piešķirtas ar ECBS Statūtiem. Lai tās varētu veikt citas funkcijas, ECB Padomei ar divām trešdaļām balsu jāpieņem lēmums par to, ka tie neatšķiras no ECBS mērķiem un uzdevumiem (ECBS Statūtu 14.4. pants). Šādas funkcijas viņi veic uz savu atbildību, un tās netiek uzskatītas par ECBS funkciju daļu.
Eiropas Centrālo banku sistēmas darbību nodrošina Eiropas Centrālā banka. Eiropas Centrālā banka saskaņā ar Līgumu un ECBS Statūtiem ir neatkarīga centrālā banka. Atšķirībā no ECBS, ECB ir juridiska persona. Viņam pieder savs īpašums un kapitāls.
Saskaņā ar Art. Līguma 111. pantu, ECB pārvaldes struktūras ir Valde un Izpildu komiteja. Turklāt, ja vien ir dalībvalstis ar izņēmumiem, tiek izveidota Ģenerālpadome.

Eiropas Centrālā banka un Eurosistēma

Divpadsmit valstu centrālās bankas, tostarp Francijas Banka, Itālijas Banka, Spānijas Banka, Nīderlandes banka, Beļģijas Nacionālā banka, Austrijas Nacionālā banka, Grieķijas Banka, Portugāles Banka, Somijas Banka, Īrijas Centrālā banka, Centrālā banka Luksemburgas, Vācijas Bundesbanka un Eiropas Centrālā banka (ECB), kas atrodas Frankfurtē pie Mainas, kopā veido Eurosistēmu. Eiropas centrālo banku sistēmas struktūra ir parādīta zemāk esošajā diagrammā.
IZPILDU KOMITEJA
EIROPAS CENTRĀLĀ BANKA
Itālijas banka
VALDE
Francijas Banka
Īrijas Centrālā banka
Dānijas Nacionālā banka
Anglijas Banka
Somijas Banka
Portugāles banka
Austrijas Nacionālā banka
Nīderlandes banka
Luksemburgas Centrālā banka
Beļģijas Nacionālā banka
Vācijas Bundesbanka
Grieķijas Banka
Spānijas Banka
Zviedrijas Centrālā banka

Terminu "Eurosistēma" ECB Padome izvēlējās, lai izskaidrotu kārtību (līgumu), ar kādu Eiropas Centrālo banku sistēma (ECBS) veic savus uzdevumus eiro zonā. Kamēr dažas ES dalībvalstis nebūs ieviesušas vienotu valūtu eiro, atšķirība starp Eirosistēmu un ECBS saglabāsies.
Papildus iemaksātajam kapitālam 12 EMS NCB pārskaitīja uz ECB ārvalstu valūtas rezervju kontiem 40 miljardu eiro apmērā. Arī ārvalstu valūtas rezervju pārvedums tika veikts proporcionāli katras valsts daļai ECB kapitālā. Savukārt ECB katrai nacionālajai centrālajai bankai kreditēja eiro ekvivalentas monetārās prasības par papildu ārvalstu valūtas ieguldījumu.
ECB pārstāv unikālu organizatorisko struktūru, kurai pasaules praksē nav analogu. Unikalitāte slēpjas tajā, ka vienā sistēmā tiek apvienotas kvalitatīvi dažādas struktūras: centralizēta un decentralizēta.
Eurosistēmu un ECBS pārvalda tās Eiropas Centrālās bankas struktūras, kurām ir lēmumu pieņemšanas tiesības. Šīs iestādes ir:

ECB augstākais līmenis ir Valde, kurā ir 18 cilvēki un kurā ietilpst visi Izpildu komitejas locekļi (6 cilvēki) un visu 12 Eurosistēmas NCB vadītāji.
Valdei ir šādas funkcijas:

Valde tiekas Frankfurtē pie Mainas, parasti divas reizes mēnesī; ir atļautas arī ES NCB Augstākās padomes sanāksmes. Pieņemot lēmumus par svarīgākajiem monetārās politikas jautājumiem vai citiem Eirosistēmas uzdevumiem, padomes locekļi darbojas nevis kā nacionālo banku pārstāvji, bet gan kā neatkarīgi profesionāļi pēc principa "viens loceklis, viena balss". Lēmums uzskatāms par pieņemtu, ja par to nobalso vismaz 2/3 Padomes locekļu.
Saskaņā ar Art. ES līguma (turpmāk - Līgums) 112. pants. Izpildu komiteju veido prezidents, viceprezidents un četri citi locekļi. Tomēr Art. Līguma 123. pants paredz, ka, ja ir dalībvalstis ar izņēmumu, kopējais Izpildu komitejas locekļu skaits var būt mazāks, bet ne mazāks par četriem. Ja Līgumā vai ECBS Statūtos nav noteikts citādi, Izpildu komiteja pieņem lēmumus ar vienkāršu balsu vairākumu. Ja balsojums sadalās vienāds, prezidenta balss ir izšķirošā.
Izpildu komiteja īsteno monetāro politiku saskaņā ar galvenajām Padomes pieņemtajām vadlīnijām un lēmumiem. Veicot šo darbību, Izpildu komiteja dod nepieciešamos norādījumus nacionālajām centrālajām bankām. Tomēr saskaņā ar ECBS Statūtu 12.1. panta 3. punktu šīs pilnvaras var papildināt, nododot dažas to pilnvaras no Padomes Izpildu komitejai.
Savas kompetences ietvaros saskaņā ar Regulas Nr. Saskaņā ar ECBS Statūtu 34. pantu ECB ir tiesības pieņemt virkni tiesību aktu: regulas, lēmumus, ieteikumus un atzinumus. ECB regulas ir vispārēji piemērojamas. Tie ir saistoši un tieši piemērojami visās dalībvalstīs. Ieteikumi un viedokļi nav saistoši. Savukārt ECB lēmumi ir individuāli akti un ir saistoši tiem, kam tie ir adresēti. Ja juridiskās personas neievēro ECB noteikumu un lēmumu prasības, Eiropas Centrālajai bankai ir tiesības tām piemērot naudas sodus vai sodus.

Eiropas Centrālās bankas mērķi un funkcijas. ECB monetārā politika

Eiropas Centrālās bankas galvenais mērķis ir saglabāt cenu stabilitāti eirozonā. Citi ECB mērķi un funkcijas:

ECB svarīgākā funkcija ir vienotas un neatkarīgas monetārās politikas izstrāde un īstenošana eirozonas valstīm.
Attiecībā uz Eiropas Savienību monetārā politika tiek īstenota divos līmeņos: pirmais līmenis, protams, ir vienota neatkarīga monetārā politika, kuru izstrādā un īsteno ECB; otrais līmenis ir nacionālo valstu, Eiropas Savienības dalībvalstu līmenis, kurā atrodas to nacionālās centrālās bankas kopā ar to valdībām.
utt.................

Eiropas Centrālo banku sistēma ir starptautiska banku sistēma, ko veido pārnacionāla Eiropas Centrālā banka un Eiropas Ekonomikas kopienas dalībvalstu nacionālās centrālās bankas. Tā ir viena no galvenajām Eiropas Ekonomikas un monetārās savienības struktūrām.

ECBS struktūra ir līdzīga Federālo rezervju sistēmai ASV. Tomēr atšķirībā no Federālo rezervju bankas, kur katra Federālo rezervju banka patstāvīgi veic tai funkciju piešķiršanu un tai nav “augstākās struktūras” ar banku funkcijām, Eiropas Centrālā banka ir organizēta ECBS struktūrā, kas veic banku bankas funkcijas eiro zonas valstu centrālajām bankām. Tādējādi eiro zonas banku struktūra ir diezgan trīspakāpju un tai nav analogu pasaules ekonomikā.

Lielbritānijas, Dānijas un Zviedrijas centrālās bankas ir Eiropas Centrālo banku sistēmas dalībnieces ar īpašu statusu: tās nepiedalās lēmumu pieņemšanā par vienotas monetārās politikas īstenošanu eirozonā.

Eiropas Centrālo banku sistēmā ietilpst Eiropas Centrālā banka un eirozonas dalībvalstu centrālās bankas.

ECBS un ECB ir neatkarīgas no citām Savienības iestādēm, EEMS dalībvalstu valdībām un citām iestādēm. Tas atbilst vispārpieņemtam centrālās bankas statusam vienas valsts ietvaros.

Būtisks ir vispārējais princips, kas noteikts īpašā statūtu pantā, saskaņā ar kuru ECBS pārvalda Eiropas Centrālās bankas vadība (“lēmējinstitūcijas”) un galvenokārt Valde.

Augstākajā pārvaldes institūcijā valdē ietilpst visi izpilddirektorāta locekļi un Eiropas Ekonomikas un monetārās savienības dalībvalstu NCB vadītāji.

Galvenās valdes funkcijas:

instrukciju pielāgošana un lēmumu pieņemšana, kas nodrošina Eiropas Centrālo banku sistēmas izveides mērķu sasniegšanu;

EEMS monetārās politikas galveno elementu noteikšana, piemēram, procentu likmes, nacionālo centrālo banku obligāto rezervju lielums, īpašu norādījumu izstrāde tās rīcībai;

ECB un tās pārvaldes institūciju iekšējās organizācijas noteikumu apstiprināšana;

darbojas kā ECB padomnieks;

ar ko nosaka Eiropas Centrālo banku sistēmas pārstāvības kārtību starptautiskās sadarbības jomā.

Izpilddirekcijā ietilpst prezidents, viceprezidents un četri locekļi no kandidātu vidus ar plašu profesionālo pieredzi finanšu vai banku sektorā. Viņus ieceļ no EEMS dalībvalstu pilsoņiem šo valstu valdību vadītāju sanāksmē pēc Eiropas Padomes priekšlikuma pēc konsultācijām ar Eiropas Parlamentu un ECB Padomi.

Izpilddirektorātam ir pienākums īstenot monetāro politiku saskaņā ar ECB Padomes pieņemtajiem norādījumiem un noteikumiem un tādējādi vadīt NCB darbības, ja nepieciešams, pieņemot departamentu norādījumus.

Ģenerālpadomē, trešajā Eiropas Centrālo banku sistēmas vadības struktūrā, ietilpst Eiropas Centrālās bankas prezidents un viceprezidents, kā arī visu Eiropas Savienības valstu nacionālo centrālo banku vadītāji neatkarīgi no viņu līdzdalības Centrālajā bankā. EEMU.

Ģenerālpadomes galvenie uzdevumi:

· ECBS padomdevēja funkciju īstenošana;
statistiskās informācijas vākšana un apstrāde;
· ceturkšņa un gada pārskatu par ECB darbību, kā arī iknedēļas konsolidēto finanšu pārskatu sagatavošana;
· nepieciešamo noteikumu izstrāde un pieņemšana NCB veikto operāciju uzskaites un pārskatu sniegšanas standartizēšanai;
· pasākumu pieņemšana saistībā ar Eiropas Centrālās bankas statūtkapitāla apmaksu tādā apjomā, ko nereglamentē ES Vispārējā vienošanās;
· amatu aprakstu un nodarbinātības noteikumu izstrāde ECB.

Eiropas Centrālās bankas prezidents vienlaikus ir visu trīs tās pārvaldes institūciju – valdes, izpilddirektorāta un Ģenerālpadomes – priekšsēdētājs. Turklāt pirmajos divos gadījumos viņam ir izšķirošā balss, ja balsis sadalās vienādi. Turklāt prezidents pārstāv ECB ārējās organizācijās.

Dalībvalstu nacionālās centrālās bankas ir daļa no Eiropas Centrālo banku sistēmas un darbojas saskaņā ar ECB norādījumiem un norādījumiem.

ECB valde ir pilnvarota izstrādāt monetāro politiku, un izpilddirektorāts to īsteno praksē. Cik iespējams un lietderīgi, Eiropas Centrālā banka izmanto nacionālo centrālo banku iespējas.

ECBS struktūrā, ko vada Valde, ir trīspadsmit komitejas:

· Iekšējo auditoru komiteja;
· banknošu komiteja;
· Budžeta komiteja;
· Ārējās komunikācijas komiteja;
· Grāmatvedības un naudas ienākumu komiteja;
· Juridiskā komisija;
· Tirgus operāciju komiteja;
· Monetārās politikas komiteja;
· Starptautisko attiecību komiteja;
· Statistikas komiteja;
· Banku uzraudzības komiteja;
· Informācijas sistēmu komiteja;
· Maksājumu un norēķinu sistēmu komiteja.

Eiropas Centrālā banka īsteno vienotu monetāro politiku ar pilnvarotu darījumu partneru starpniecību.

Pilnvarotie darījumu partneri var piekļūt Eiropas Centrālo banku sistēmas iespējām tikai ar tās EEMS dalībvalsts Nacionālās centrālās bankas starpniecību, kurā tie atrodas. NCB apkopo pieteikumus dalībai Eiropas Centrālās bankas operācijās un nosūta šos datus uz ECB centrālo datoru Frankfurtē pie Mainas. Pamatojoties uz apkopotajiem pieteikumiem, ECB nosaka resursu tirgus cenu un nosūta attiecīgos norādījumus nacionālajām centrālajām bankām, kuras sadala operācijas starp darījuma partneriem.

Eiropas Centrālā banka var izmantot ārvalstu valūtas rezerves ārvalstu valūtas intervencēm, un tai ir dotas tiesības patstāvīgi pieņemt lēmumus par šādām intervencēm.

Eiropas valstu banku sistēmu evolūcija pēckrīzes laikā

Eiropas banku sistēmu attīstība pēckrīzes periodā

Komarova Ksenija Aleksandrovna,

Krievijas Federācijas valdības pakļautībā esošās Finanšu universitātes Pasaules ekonomikas un starptautisko finanšu attiecību nodaļas maģistrantūras studente Komarova Ksenija Aleksandrovna, Finanšu universitāte [aizsargāts ar e-pastu]

Anotācija:

Rakstā analizēta ES valstu parādu krīzes seku ietekme uz galvenajiem Eiropas banku sistēmu pēckrīzes attīstības virzieniem. Aplūkoti ES finanšu stabilitātes pasliktināšanās faktori un veidi, kā to uzlabot. Galvenie Krievijas banku sistēmas uzlabošanas veidi ir noteikti, pamatojoties uz ES pieņemto pasākumu un lēmumu analīzi.

Šajā rakstā analizēta ES parādu krīzes ietekme uz Eiropas pēckrīzes attīstību, aplūkoti finanšu nestabilitātes faktori un pasākumi tās uzlabošanai. Pamatojoties uz ES pieredzi, sniegti galvenie Krievijas banku sistēmas uzlabošanas pasākumi.

Atslēgvārdi: finanšu krīze, banku sistēma; finanšu stabilitāte; regulējumu.

Atslēgas vārdi: finanšu krīze; banku sistēma; finanšu stabilitāte; regulējumu.

Pasaules finanšu krīze 2008.-2010 būtiski ietekmēja daudzu valstu, tajā skaitā Eiropas Savienības valstu, ekonomiku, padarot acīmredzamas vairākas problēmas Eiropas valstu banku sistēmās, kas slēptas pirms krīzes. Šobrīd ES reģionālā ekonomika ir tādu sarežģītu un daudzfaktoru procesu rezultāts kā pārrobežu integrācija, likumdošanas un normatīvo aktu saskaņošana un finanšu tirgus instrumentu evolūcija. Finanšu krīze ietekmēja katru no šīm parādībām, mainot Eiropas banku sistēmu seju.

Īpaši smagas sekas globālajai finanšu krīzei atstāja uz Eiropas valstu banku sistēmām un ekonomiku: ES valstu kopējā IKP pieauguma temps 2008.gadā būtiski samazinājās, salīdzinot ar pirmskrīzes periodu 2003.-2007.gadā.

Pēdējos gados Eiropas valstu banku sistēmās ir notikušas diezgan radikālas transformācijas: īstenota īpaši maiga monetārā politika, daudzas bankas bijušas spiestas pārtraukt darbību vai tās ir pārņemtas, daudzas bankas pilnībā izgriež noteiktas nodaļas, ECB iegūst jaunas pilnvaras, un tiek veidoti Viseiropas finanšu stabilitātes fondi. Tomēr, lai saprastu šo transformāciju loģiku, ir jāsaprot to izraisījušie iemesli.

Pirmskrīzes gados Eiropas bankas izcēlās ar salīdzinoši zemu vidējo aktīvu atdevi (aktīvu atdeve, tīrās peļņas attiecība pret vidējo aktīvu vērtību attiecīgajā periodā) attiecībā pret, piemēram, bankām ASV vai. attīstības valstis. Šis faktors mudināja Eiropas bankas meklēt veidus, kā palielināt procentu maržas – gan palielinot procentu likmes aktīviem, gan samazinot procentu likmes saistībām. Jāpiebilst, ka Eiropas bankām šos mērķus bija vieglāk sasniegt nekā, piemēram, Amerikas bankām, kuru izpildi ierobežo Glass-Steagall akts.

vērtspapīru darījumiem vai bankām jaunattīstības valstīs, kur attiecīgie ierobežojumi ir saistīti ar bieži vien pastāvīgu akciju tirgus infrastruktūras nepietiekamu attīstību un zemiem uz vienu iedzīvotāju rīcībā esošajiem ienākumiem, kas neļauj aktīvi investēt.

Šīs situācijas rezultātā Eiropas banku saistību struktūrā diezgan lielu lomu sāka ieņemt parāda vērtspapīri un starpbanku finansējums, savukārt straujāk pieauga patēriņa beznodrošinājuma kreditēšanas, kā arī ilgtermiņa hipotekārās kreditēšanas apjomi. . Tajā pašā laikā bankas, kurām tradicionāli bija liela loma uzņēmumu finansēšanā Eiropā, sāka saskarties ar pieaugošu konkurenci no tiešās piekļuves instrumentiem: piemēram, nefinanšu sabiedrību emitēto uzņēmumu parāda apjoma pieauguma temps Eiropā pirmskrīzes 1998.-2008. aptuveni pusotru reizi pārsniedza kreditēšanas apjomu pieauguma tempu. Tādējādi var konstatēt, ka bankas tiek izspiestas no lielo nefinanšu sabiedrību finansēšanas segmenta. Savukārt tas liek apšaubīt finanšu sistēmu klasifikācijas "banku bāzes" un "pamatojoties uz vērtspapīru tirgu" atbilstību lielākajām Eiropas valstīm. Kapitāla tirgus attīstība Vācijā, Francijā, Nīderlandē, Itālijā un citās lielākajās Eiropas valstīs vairs nepieļauj skaidru robežu un liek meklēt jaunu klasifikācijas kritēriju. Šāds kritērijs var būt banku sektora koncentrācijas pakāpe, kas kopā ar lielo banku īpatsvaru tajā netieši ilustrē kredītiestāžu dažādību konkrētas valsts finanšu sistēmā. Tādējādi pašreizējā Eiropas valstu finanšu sistēmu attīstības stadijā šķiet pareizāk tās klasificēt kā "tirgus ar koncentrētu banku sektoru" un "tirgu ar sadrumstalotu banku sektoru".

Vienlaikus jāatzīmē tendence palielināties koncentrācijas pakāpei Eiropas valstu banku sistēmās: pat neskatoties uz jaunu valstu iestāšanos ES, banku skaits gandrīz desmit gadus no 2003. gada līdz 2013. gada oktobrim. samazinājusies no 9 465 uz 8 838. finanšu krīze veicināja banku sistēmas, kā rezultātā par absorbcijas objektu kļuva sarežģītā finanšu situācijā nonākušās bankas - tādas lielas institūcijas kā Lielbritānijas HBOS, Vācijas Dresdner Bank, Beļģijas- Kā piemēru var minēt holandiešu Fortis. Citas Eiropas valstu banku sistēmu pieaugošās koncentrācijas sekas ir to kredītiestāžu universalizācija: tas notiek gan pateicoties iegūto kredītiestāžu kompetencēm, gan attīstoties jauniem banku biznesa segmentiem.

Ņemot vērā finanšu inovācijas un jaunu finanšu instrumentu rašanos, t.sk. atvasinātajiem instrumentiem, šīs tendences rada jaunus riskus banku sistēmām. Būtisks pēdējo divu desmitgažu finanšu tirgu sasniegums bija vērtspapīrošanas attīstība, kas radīja jaunu pieeju risku pārvaldīšanai, kas nozīmē uzņemto risku sadali, kā arī būtiski palielināja līdzekļu apgrozījumu ilgtermiņa kreditēšanā. Šo finanšu inovāciju negatīvā puse ir bijusi kredītriska izplatība un līdz ar to risks ciest finansiālus zaudējumus vairākām saimnieciskām vienībām, kamēr iepriekš šis risks attiecās tikai uz vienu vienību. Kombinācijā ar koncentrācijas pieaugumu un universalizāciju Eiropas valstu banku sistēmās, šie faktori izkliedē riskus ne tikai vērtspapīroto parāda saistību izdevējas bankas kreditoriem, bet arī tās noguldītājiem un korespondentiem. Tādējādi banku kā finanšu starpnieku klasiskās funkcijas zināms “blakusefekts” ir attiecību, tostarp risku, izplatīšanās starp visdažādākajiem subjektiem.

ekonomika - nefinanšu uzņēmumi, individuālie noguldītāji, bankas, obligāciju turētāji, hipotēkas ņēmēji utt. Šo savstarpējo saikņu dziļums un plašums noved pie sistēmiskā riska koncepcijas banku sistēmā, t.i. risku vienlaicīgai un savstarpēji atkarīgai banku darbībai raksturīgo parasto risku īstenošanai visiem tās subjektiem.

Šajā aspektā Eiropas bankas būtiski atšķiras no Amerikas bankām, kuras saskaņā ar Glass-Steagall likumu sākotnēji nevar veikt šādus darījumus ar vērtspapīriem, un tāpēc ASV finanšu sistēma savas lielākās sadrumstalotības un neviendabīguma dēļ nodrošina lielāku ieguldītāju aizsardzību. un finanšu stabilitāte. Tā kā Glass-Steagall likumam pēc nozīmes līdzīgu likumu pieņemšana Eiropas valstīs objektīvi nav iespējama, vietējie regulatori, galvenokārt ECB, ir spiesti citādi nodrošināt finanšu stabilitāti, ņemot vērā Eiropas specifiku. Tas būtībā ir tāds, ka ES nav viena valsts, bet gan politisks un ekonomisks valstu bloks, kas joprojām īsteno neatkarīgu ekonomisko politiku.

Pēdējā laikā ES noslēgtās vienošanās par banku savienības izveidi būtiski palielina ECB lomu, faktiski padarot to par vienotas monetārās politikas centru. Tas kopā ar ECB kā regulatora pievienošanu ar īpašām struktūrām, kas uzrauga sistēmisko risku, ļauj atrisināt tā izsekošanas problēmu. Jāpiebilst, ka banku savienības izveide ir nozīmīgs solis ceļā uz integrācijas procesu padziļināšanu ES ietvaros. Šķiet, ka banku savienības darbība veicinās uzraudzības un regulēšanas institūciju lielāku efektivitāti, galu galā palielinot finanšu stabilitāti.

Tāpat ES ietvaros tika izveidots instruments krīzes situāciju risināšanai: Eiropas Finanšu stabilitātes fonds, kura līdzekļi jau ir

tika izmantoti, lai piešķirtu palīdzību eirozonas "problēmvalstīm" un Eiropas finanšu stabilitātes mehānismam. Tajā pašā laikā šie līdzekļi galvenokārt ir paredzēti, lai palīdzētu valstīm. Šķiet, ka papildus tiem finanšu stabilitāti palīdzēs sasniegt Viseiropas noguldījumu apdrošināšanas fonda izveide, kas atrisinās divas problēmas: palīdzēt ar līdzekļu trūkumu nacionālajos noguldījumu apdrošināšanas fondos, kā arī aizsargāt ārvalstu noguldītājus. kuru noguldījumi nedrīkst būt apdrošināti ne nacionālajā sistēmā, ne bankas izcelsmes valsts sistēmā.

Jaunā prakse sadalīt atbildību un izmaksas krīzes situāciju risināšanai starp regulatoriem un investoriem, šķiet, ir ļoti efektīvs instruments: tas ļauj izvairīties no pēdējo ļaunprātīgas izmantošanas, kas nepārsniedz parāda saistību iegādi vai kreditēšanu bankām. , ko acīmredzot atbalstīs valsts.

Vienotas monetārās politikas īstenošana eiro zonā ir gan solis uz priekšu Eiropas integrācijas procesā, gan svarīgs faktors finanšu stabilitātes stiprināšanā. Tomēr joprojām liela problēma ir atrisināt Eiropas valstu pretrunas citā savas ekonomiskās politikas daļā – fiskālajā, ko prasa vienotas valūtas – eiro – pastāvēšana. Tieši šī fiskālās politikas nekonsekvence izraisīja parādu krīzi Eiropā un tās seku izplatīšanos caur vienoto valūtu uz diezgan stabilām Eiropas valstīm no budžeta viedokļa. Fiskālā politika ir valstu valdību prerogatīva, tāpēc tās saskaņošana starp dažādām valstīm ir daudz sarežģītāks process nekā monetārās politikas saskaņošana. ECB pašreizējās īpaši brīvās monetārās politikas un stingrās fiskālās politikas kombinācija jau ir radījusi būtisku parastā riska/atdeves attiecības izkropļojumu banku sektorā: spēja piesaistīt

finansējumu ar ārkārtīgi zemām likmēm, bankām kļuva iespējams arī nopelnīt saprātīgas procentu likmes par bezriska zema ienesīguma valsts obligācijām. Šai situācijai ir divas sekas: kreditēšanas pieauguma palēnināšanās, kas bankām kļūst mazāk interesanta, un iespējama valsts parāda palielināšanās valdībām, kurām nepieciešami līdzekļi budžeta deficīta segšanai. Tomēr šī prakse ilgtermiņā tikai vēl vairāk destabilizē valsts finanses. Līdz ar to pietiekami drīz būs nepieciešams saskaņot Eiropas kopējo monetāro politiku un atsevišķu valstu fiskālo politiku.

Eiropas fiskālā līguma parakstīšanai būtu jāveicina vienotu pieeju ieviešana fiskālajā politikā, bet ECB ir iespēja netieši atbalstīt līgumā noteiktos principus. Jo īpaši Eiropas Centrālajai bankai ir iespēja noteikt augstākas likmes rezervēm, kas izveidotas to valstu iegūtajām parāda saistībām, kuras neatbilst noteiktiem makroekonomiskajiem kritērijiem. Šķiet, ka ECB šis instruments būtu jāizmanto pēc iespējas aktīvāk. Vēl viens jau labi zināms instruments ir darbība atvērtos tirgos, t.sk. ar Eiropas valstu parādsaistībām.

Apkopojot, var atzīmēt sekojošo: pēckrīzes periodā Eiropas valstu banku sistēmās koncentrācijas un universalizācijas pakāpe tikai pieauga, kas attiecīgi izraisa sistēmiskā riska pieaugumu. Tādējādi viens no galvenajiem ECB uzdevumiem šajā posmā ir palielināt banku sistēmu daudzveidību, dažādojot banku izmantotos finanšu instrumentus, biznesa praksi, pieejas risku pārvaldībā. Nepieciešama pastāvīga sistēmiskā riska uzraudzība. Vienlaikus ECB jākļūst par aktīvu vienotas monetārās politikas īstenotāju

Eiropas valstis un aktīvs pēdējās instances aizdevējs, kas sniedz atbalstu nacionālo centrālo banku darbībai. Visbeidzot, neskatoties uz zināmu pretrunu ar tās pilnvarām, ECB būtu jāatbalsta vienotu pieeju sasniegšana fiskālajā politikā, izmantojot tai pieejamos instrumentus, lai pārvaldītu rezervju normas un veiktu operācijas atklātā tirgū.

Šķiet, ka Eiropas valstu krīzes cēloņu un seku analīzes secinājumi, kā arī uzraugošo un regulējošo institūciju darbības pieredze ir piemērojami Krievijas realitātei, lai prognozētu Krievijas banku attīstību. sistēmu un izstrādāt ieteikumus tās uzlabošanai. Jāatzīmē iezīmes, kuras var izsekot vairākās Eiropas banku sistēmās un Krievijas banku sistēmās.

Pirmkārt, no finanšu stabilitātes viedokļa gan Eiropas, gan Krievijas banku sistēmas to pilnībā nenodrošina. Eiropas banku sistēmas, kas tradicionāli klasificētas kā banku finanšu sistēmas (ar banku dominējošo lomu ekonomikā), finanšu globalizācijas un inovāciju procesu ietekmē pakāpeniski, tomēr nezaudējot banku nozīmīgo lomu valstu ekonomikā, kļuvuši lielā mērā atkarīgi no finanšu tirgiem. Šis apstāklis ir novedis pie papildu kanāla rašanās risku rašanās banku sistēmās. Vienlaikus ES valstu banku sistēmām ir raksturīga augsta savstarpējā atkarība un iespiešanās, kas vienas valsts banku sektora krīzes gadījumā var negatīvi ietekmēt citas valstis. Tajā pašā laikā uzraudzības un regulēšanas sistēma, kas pastāvēja krīzes laikā, pilnībā neņēma vērā riskus, kas pieaug gan bankas izmantoto instrumentu rakstura, gan ekonomiskās vides sarežģītības dēļ. vesels. Pamatinstitūciju, jo īpaši banku, loma pirmskrīzes periodā tika novērtēta neadekvāti attiecībā uz šo banku radītajiem riskiem.

valsts un jo īpaši reģionālā līmenī. Uzraudzības un regulēšanas institūciju attīstības nobīde no banku stratēģiju, operāciju, instrumentu izstrādes pakāpes ir viens no būtiskākajiem finanšu stabilitāti ierobežojošajiem faktoriem.

Krievijas banku sistēmai, tāpat kā vairākām Eiropas banku sistēmām, ir raksturīga banku dominējošā loma pār vērtspapīru tirgu valsts ekonomikā, tomēr banku sektora augstā koncentrācija finanšu stabilitātes ziņā vērtējama kā negatīvs. faktors.

Tādu ES valstu kā Vācija, Itālija, Francija banku sistēmas izceļas ar lielu skaitu mazu institūciju, kas atšķiras gan organizatoriskā formā, gan galvenajās darbības jomās, gan intereses pēc peļņas maksimizācijas pakāpes. Līdzās bankām, kas pielieto akcionāru peļņas maksimizēšanas stratēģiju (Akcionāru vērtības modelis), ir bankas, kuru misija cita starpā ir ieinteresēto pušu loka interešu apmierināšana (Stakeholders Value Model).

Krievijas banku sistēmai raksturīgs augsts koncentrācijas līmenis - 2013. gada 1. augustā 51% (2012. gada 1. augustā - 50,6%) no visiem Krievijas banku sistēmas aktīviem veidoja 5 lielākās bankas, 20 lielākās bankas 70,1% (uz 2012. gada 1. augustu - 70%) no visiem visas Krievijas banku sistēmas aktīviem. Šis apstāklis ļauj secināt, ka sistēmiski nozīmīgas bankas problēmu gadījumā Krievijas banku sistēma ir pakļauta diezgan augstam sistēmiskam riskam.

Šajā sakarā šķiet lietderīgi ņemt vērā Eiropas regulēšanas un uzraudzības institūciju darbības pieredzi, lai apzinātu Krievijas iestāžu perspektīvas un izstrādātu ieteikumus. Kā minēts iepriekš, viens no krīzes cēloņiem bija uzraudzības un kontroles iestāžu struktūras neatbilstība tā laika realitātei. IN

Krievijā, kā arī ES un ASV nebija īpašas institūcijas, kas būtu iesaistītas sistēmisko risku uzraudzībā, kā arī to ierobežošanas pasākumos. Šķiet, ka, lai uzlabotu finanšu stabilitāti kopumā un kontrolētu jo īpaši sistēmisko risku, uzraudzības institūciju izveide, kuru struktūras un uzdevumu veidošanā tiktu ņemta vērā pagātnes negatīvā pieredze, ir prioritārs uzdevums gan ES, gan Krievija.

Eiropas Finanšu uzraudzības sistēma, kas ES ir spēkā kopš 2011. gada janvāra, tika izveidota, lai stiprinātu uzraudzību finanšu sektorā, deleģējot ievērojamu jautājumu loku īpašām institūcijām, kā arī nozīmē pastiprinātu disciplīnu: ieteikumi, kas iepriekš nebija obligāti. kļūs obligāta. Šīs sistēmas ietvaros 2010. gadā tika izveidotas trīs Eiropas uzraudzības iestādes: Eiropas

banku aģentūra (Eiropas Banku iestāde, EBA), Eiropas Apdrošināšanas un darba pensiju aģentūra (Eiropas Apdrošināšanas un aroda pensiju iestāde, EAAPA), Eiropas Vērtspapīru un fondu tirgu aģentūra (Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde, ESMA). Šīs struktūras ir izveidotas ar centriem trīs pilsētās: Londonā, Frankfurtē un Parīzē. Līdz ar to jaunas uzraudzības iestāžu sistēmas izveide ES iet pa varas iedalījuma ceļu atkarībā no to kompetences jomas, tomēr ir acīmredzams, ka sistēmiskā riska būtība reģionālajā ekonomikā nozīmē sistēmiskā riska veidošanu. vienots pārnacionāls megaregulators, kas uzkrātu datus un efektīvi veiktu uzraudzību, savlaicīgi brīdinot par krīzes parādību attīstību.

Krievijā ideja par megaregulatora izveidi izraisīja daudzas diskusijas par tā izveides nepieciešamību, kompetences jomām un darba uzdevumiem. 2013. gada 1. septembrī Krievijā darbu sāka uz Krievijas Bankas un Federālā finanšu tirgus dienesta bāzes izveidots finanšu tirgus megaregulators.

Šīs institūcijas funkcijās papildus komercbanku uzraudzībai ietilpst arī nebanku finanšu institūciju, apdrošināšanas sabiedrību, aktīvu pārvaldes sabiedrību, pensiju fondu, brokeru sabiedrību uzraudzība.

Jāpiebilst, ka daudzsološs veids Krievijas banku sistēmas attīstībai ir sadarbības attīstība un saikņu stiprināšana ar Eiropas uzraudzības iestādēm. Pirms krīzes Eiropas praksē sadarbība parasti tika formalizēta ar saprašanās memorandiem, kas gan neveicināja puses uz aktīvu un auglīgu sadarbību. Šajā sakarā var atzīmēt, ka savlaicīga informācijas apmaiņa par sistēmiskajiem riskiem nākotnē palīdzētu mazināt likviditātes krīzes, kas 2008. gadā izrādījās nopietns pārbaudījums lielai daļai Krievijas banku.

Papildus priekšrocībām, ko sniedz ES un Krievijas regulatoru mijiedarbība, kas tiek īstenota regulatoru un konkrētu banku līmenī, sadarbība šajā jomā Krievijai šķiet īpaši aktuāla, ņemot vērā mērķi izveidot starptautisku finanšu centru Maskavā. Atklātība un informācijas sniegšana ārvalstu investoriem palīdzēja samazināt riskus investēt Krievijas akciju un parādu tirgū, kas pilnībā atbilst šī centra izveides loģikai.

Balstoties uz globālās finanšu krīzes rezultātā pieņemto un Eiropas praksē īstenoto lēmumu un pasākumu analīzi, ir iespējams identificēt un sistematizēt Eiropas banku sistēmām un Krievijai raksturīgās problēmas, kā arī ieteikt veidus, kā šīs problēmas risināt. Krievija. Šķiet, ka šo problēmu efektīvs risinājums veicinās Krievijas banku sistēmas attīstību un palīdzēs uzlabot finanšu stabilitāti (1. tabula).

1. tabula. Krievijas banku sistēmas uzlabošanas veidi, pamatojoties uz ES pasākumu analīzi

Problēmas izpausme Krievijā Risinājums Eiropā Risinājums Krievijā

¡.Banku sistēmas koncentrācija 5 lielāko banku aktīvi veido 50,6% no visas banku sistēmas aktīviem, 20 lielāko banku - 70% Pretmonopola pasākumi, aizliegums iegādāties citas bankas Pārņemšanas aizliegums citām bankām

2. Mugurkaula institūciju risks VTB iegūto Maskavas Bankas problēmu risināšanas nepieciešamība Uzraudzības pasākumu stiprināšana 1. Uzraudzības pasākumu stiprināšana; 2. Līdzsvara atrašana starp privāto un valsts līdzdalību, saglabājot valsts daļu lielākajās bankās

H. Vāja banku sistēmas diversifikācija, universālā bankas modeļa dominēšana Ārkārtīgi mazs NPO skaits, nenozīmīga daļa banku sistēmas aktīvos Problēma nav aktuāla ES banku sistēmu tradicionālās elementu daudzveidības dēļ 1. Diversifikācija. kapitāla prasības, lai vienkāršotu BO izveidi. 2. Standartu diferencēšana bankām un NPO

4. Tradicionālās banku un investīciju biznesa apvienošana Krievijas banku zaudējumi investīciju nodaļu darbības dēļ Uzraudzības stiprināšana, prasību palielināšana rezervēm. Bāzeles III akcepts Uzraudzības stiprināšana, prasību palielināšana rezervēm. Basel-Sh pieņemšana

5. Nav struktūras, kas uzrauga sistēmisko risku. Megaregulatora izveide Krievijā, pamatojoties uz Krievijas Banku un Federālo finanšu tirgu dienestu Eiropas Sistēmisko risku padomes izveide Efektīva megaregulatora darbība ar iekļaušanu struktūrā. institūcija, kas uzrauga sistēmiskos riskus. Šo institūciju var izveidot padomdevējas institūcijas veidā, kurā piedalās Krievijas Bankas, Finanšu ministrijas, Ekonomikas attīstības ministrijas, Kontu palātas, Federālā dienesta pārstāvji.

valsts statistika, akadēmiskās vides pārstāvji.

6. Aktīvu un pasīvu kvalitāte Kavēto parādu pieaugums banku portfeļos Sistēmiskā riska uzraudzība 1. Sistēmiskā riska uzraudzība; 2. Stingrākas prasības finanšu pārskatu sniegšanai; 3. Konservatīvas biznesa prakses ieviešana bankās ar nozīmīgu valsts līdzdalību.

7. Investoru interešu konflikts un banku sistēmas stabilitāte Šobrīd problēma nav izpaudusies, bet nākotnē tai var būt liela nozīme banku sistēmas stabilitātei. Sistēmiskā riska monitorings 1. Sistēmiskā riska monitorings

"Starptautiskās banku operācijas", 2009, N 4

Līdz šim eiro ir otra svarīgākā rezerves valūta, un, pēc daudzu ekspertu, īpaši bijušā ASV Federālo rezervju sistēmas vadītāja Alana Grīnspena, domām, ir visi priekšnoteikumi, lai eiro aizstātu ASV dolāru kā pasaules galveno rezervi. valūta. Rakstā ir analizēta situācija saistībā ar vienoto Eiropas valūtu saistībā ar finanšu krīzi.

Eiropas Centrālās bankas politikas ietekme uz ārvalstu valūtas tirgiem

Vienotā Eiropas valūta ir pārnacionālās banku sistēmas (Eiropas Centrālās bankas vadītās Eiropas centrālo banku sistēmas) jurisdikcijā. Tāpēc Eiropas Bankas rīcība vistiešākajā veidā ietekmē ne tikai Eiropas Savienības dalībvalstu ekonomiku, bet arī visu starptautisko finanšu un monetāro sistēmu.

Sakarā ar pašreizējo globālo ekonomikas satricinājumu Eiropas Savienības dalībvalstu nacionālo centrālo banku rīcība ir kļuvusi vēl vairāk atkarīga no Eiropas Centrālās bankas politikas, kas pēc lēmuma par monetārās savienības izveidi un ieviešanas. eiro, tika deleģēta atbildība par Eiropas Savienības monetāro un monetāro politiku. Visus darījumus naudas un forex tirgos veica Eiropas Centrālo banku sistēma.

Cenu stabilitāte Eiropas Savienībā un eiro stabilitāte monetārajos un finanšu tirgos ir atkarīga no tā, cik labi koordinētus, pārbaudītus un savlaicīgus lēmumus pieņems Eiropas Centrālās bankas vadība, galvenokārt Valde.

Kā norāda Eiropas Centrālā banka, Eiropas ekonomikas atveseļošanās sākums gaidāms ne ātrāk kā 2010. gadā. Taču, ņemot vērā to, ka valūtas bloka monetāro institūciju politika vienmēr ir bijusi konservatīva un neelastīga, tā iespējams prognozēt stabilu ekonomisko rādītāju pieaugumu eirozonā.runāt vēlāk par norādīto datumu. Tādējādi Eiropas Centrālās bankas vadības pretkrīzes lēmumi var dot iespēju prognozēt eiro turpmāko pozīciju starptautiskajā monetārajā un finanšu sistēmā un Eiropas valstu ekonomikā.

Iestāžu monetārās politikas koordinēšanas grūtības tiek skaidrotas ar Eiropas valstu integrācijas asociācijas specifiku. Būt par integrācijas pārnacionālu valstu apvienību, kuras ievērojamu daļu no savām suverēnām tiesībām, īpaši ekonomikas un monetārajā jomā, ir nodevušas Eiropas Savienības pārnacionālajām struktūrām un ņemot vērā dalībvalstu tautsaimniecību atšķirīgos attīstības līmeņus. (tas jo īpaši attiecas uz postpadomju valstīm, kas nesen kļuvušas par Eiropas Savienības dalībvalstīm) , Eiropas Savienība pieprasa katras atsevišķas valsts, kas ir tās dalībniece, neatņemamu uzskaiti.

Līdz ar to nacionālo centrālo banku darbība ir pakļauta Eiropas Centrālās bankas politikai, kas savukārt ir atkarīga no eirozonas dalībvalstu nacionālo banku stāvokļa.

Vislielākajā mērā Eiropas valstu nacionālo banku neatkarība tika ierobežota 1998.gadā saistībā ar eiro ieviešanu skaidrās naudas apgrozībā, kam tika izveidota Eiropas Centrālā banka un Eiropas Centrālo banku sistēma, kurām ir visas pilnvaras īstenot Eiropas Savienības monetāro politiku, jo īpaši tiesības emitēt eiro. Tieši šīs institūcijas ir kļuvušas par visneatkarīgākajām no politiskās ietekmes Eiropas Savienībā.

Pāreja uz vienotu Eiropas valūtu

Diezgan ilgstošu Eiropas Savienības dalībvalstu pārejas procesu uz vienotu Eiropas valūtu nodrošināja labi koordinēta sistēma, kas tika apstiprināta 1997. gadā Amsterdamas ES samitā, kas noteica galvenos monetārās politikas elementus, t.sk. jaunais valūtas kursa mehānisms (SOK-2), kā arī pieņemtie politikas dokumenti - "Darba kārtība - 2000", kas noteica galvenos Eiropas Savienības un tās politiku attīstības virzienus nākamajā gadsimtā, un "Stabilitātes pakts un Izaugsme", kas pavēra ceļu eiro ieviešanai 1999. gada 1. janvārī. Pēdējais dokuments ir ļoti nozīmīgs Eiropas Savienības dalībvalstīm, jo pirmo reizi paredzēja sodu ieviešanu pret dalībvalstīm gadījumā par valsts budžeta standartu pārkāpumiem.

Saskaņā ar šo dokumentu, ja ekonomiskās un monetārās savienības dalībvalsts pārsniedz Māstrihtas līgumā noteikto summu<1>ierobežot budžeta deficītu, Eiropadome trīs mēnešu laikā pieņem šai valstij adresētus ieteikumus. Nākamo četru mēnešu laikā šie ieteikumi ir jāīsteno, pretējā gadījumā pēc trīs mēnešu perioda pārkāpējai valstij tiks piemērotas sankcijas: bezprocentu depozīts 0,2% no IKP plus 1/10 no starpības starp reālo. budžeta deficītu (% no IKP) un noteikto limitu. Pēc diviem gadiem, ja situācija neuzlabojas, depozīts automātiski pārvēršas soda naudā. Turklāt iepriekš minētajā starpvaldību konferencē tika panākta vienošanās par Eiropas Monetārās sistēmas-2 mehānismu. Šī sistēma ietvēra attiecību regulēšanu starp eiro un to valstu nacionālajām valūtām, kuras nav monetārās savienības dalībvalstis.

<1>1992. gada 7. februārī Māstrihtā (Nīderlande) parakstīts līgums, kas lika pamatus Eiropas Savienībai, jo īpaši nosakot atbildību par Eiropas Centrālo banku sistēmas Eiropas Savienības monetāro politiku.

Turklāt vienotās Eiropas valūtas drošība tiek realizēta, izmantojot maksājumu un norēķinu tehniskās bāzes efektivitāti, jo īpaši sistēmu, ar kuras palīdzību vienas dienas laikā var apkalpot liela mēroga pārrobežu darījumus.

Starptautiskajiem maksājumiem Eiropā ir trīs alternatīvas:

Eiropas Centrālo banku sistēmas maksājumu sistēma TARGET<1>;
Banku asociācijas klīringa sistēma eiro, kas pašlaik tiek saukta par "Eiropas Banku asociāciju" (EBA - Euro Banking Association);
nacionālās klīringa sistēmas, kas veiks valsts darba laika un starpvalstu maksājumu atslēgšanas laika saskaņošanas, atskaišu formātu saskaņošanas funkcijas, kā arī attālinātas piekļuves nodrošināšanai vietējām maksājumu sistēmām un bankām ekonomikas un monetārajā teritorijā. savienība.

<1>Trans-European Automated Real-Time Bruto Norēķinu Express Transfer — TARGET, starpvalstu automātiskā reāllaika norēķinu sistēma lieliem maksājumiem, kas balstīta uz nacionālajām reāllaika bruto norēķinu sistēmām to valstu laikā, kuras norēķiniem izmanto eirovalūtu (http://www.target. com/).

Sistēma TARGET, caur kuru iziet aptuveni 25% no visiem pārrobežu maksājumiem Eiropas Savienībā, ir tieši savienota ar nacionālajām klīringa sistēmām RTGS (Real-Time Gross Settlements) un ļauj veikt maksājumus reāllaikā, ja to pietiek. segums maksātājas bankas kontā. TARGET sistēmas galvenais uzdevums ir saīsināt maksājumu laiku starp eirozonas finanšu iestādēm un iespēju robežās garantēt to drošību.

TARGET struktūra ir decentralizēta maksājumu sistēma, savukārt tikai vispārīgākās funkcijas paliek Eiropas Centrālās bankas jurisdikcijā.

Euro banku asociācija ir eiro klīringa neto norēķinu sistēma, kurā informācijas apmaiņa notiek visas dienas garumā un gala norēķini tiek veikti norēķinu dienas beigās. Dibināta 1985. gadā Parīzē, lai veicinātu ECU komerciālu izmantošanu<2>, tas apvieno 56 klīringa bankas no 16 valstīm. Šī ir ļoti efektīva sistēma, kas atbilst visām divpusējā un daudzpusējā ieskaita prasībām. Caur to notiek aptuveni trešā daļa no visiem pārrobežu maksājumiem Eiropas Savienībā.

<2>Eiropas valūtas vienība saīsinājums — Eiropas valūtas vienība, kas Eiropā darbojās no 1979. līdz 1998. gadam, pirms eiro ieviešanas; ECU tika aprēķināts, pamatojoties uz visu valūtu kotējumiem, kas bija daļa no Eiropas monetārās sistēmas, kļuva par universālu maksāšanas līdzekli - uzskaites un uzskaites vienību, kas ļauj veikt maksājumus starp valstīm un izsniegt aizdevumus.

Eiropas Centrālās bankas struktūra un funkcijas

Eiropas Centrālajai bankai ir augstākā līmeņa pārnacionālās pilnvaras Eiropas Savienības sistēmā. Īstenojot savu politiku kopā ar nacionālo valstu valdībām, kuru intereses ne vienmēr ir līdzīgas, Eiropas Centrālā banka demonstrē savu neatkarību šādās četrās jomās: institucionālajā, darbības, personiskajā un finansiālajā.

Šīs darbības jomas ir noteiktas Māstrihtas līgumā, kas noteica, ka Eiropas Savienības nacionālo centrālo banku vadītājiem, kuri ir Eiropas Centrālās bankas Ģenerālpadomes locekļi, nedrīkst būt politiski uzskati, viņiem ir personas brīvība; turpmāk aplūkoto trīs Eiropas Centrālās bankas valdes locekļus ievēl uz astoņiem gadiem un nacionālo banku prezidentus uz pieciem gadiem; bankai ir darbības brīvība: Eiropas Centrālajai bankai ir dota neatkarīga izvēle naudas tirgus instrumentu piemērošanā.

Eiropas Centrālās bankas īstenotā monetārā politika galvenokārt balstās uz atklātā tirgus operācijām, kā arī obligāto rezervju politiku un kredītu pārvaldību.

Būtiska nozīme ir īpašā statūtu pantā noteiktajam “vispārējam principam”, saskaņā ar kuru Eiropas Centrālo banku sistēmu pārvalda Eiropas Centrālās bankas vadība (“lēmējinstitūcijas”) un galvenokārt Eiropas Centrālās bankas vadība. Valde, kurā ietilpst Izpildu komiteja un dalībvalstu centrālo banku vadītāji. Izpildkomitejas locekļu iecelšanu amatā veic Eiropas Valstu un valdību vadītāju padome pēc Ekonomikas un finanšu padomes ieteikuma uz astoņiem gadiem ar iespēju atkārtoti iecelt amatā.

Pilnvaras formulēt un īstenot vienotu ES valstu monetāro politiku ir piešķirtas Augstākajai padomei, kuras galvenās funkcijas ir: instrukciju pielāgošana un lēmumu pieņemšana, lai nodrošinātu Eiropas Centrālo banku sistēmas izveides mērķu sasniegšanu; Eiropas Ekonomikas un monetārās savienības monetārās politikas galveno elementu, piemēram, procentu likmju, nacionālo centrālo banku obligāto rezervju lieluma noteikšana; Eiropas Centrālās bankas iekšējās organizācijas noteikumu un Eiropas Centrālo banku sistēmas pārstāvības starptautiskās sadarbības jomā kārtības apstiprināšana.

Izpilddirektorāts, kurā ietilpst prezidents, viceprezidents un četri locekļi, īsteno monetāro politiku saskaņā ar Eiropas Centrālās bankas valdes pieņemtajiem norādījumiem un noteikumiem, kas nosaka nacionālo centrālo banku darbības.

Ģenerālpadomē, trešajā pārvaldes institūcijā, ietilpst Eiropas Centrālās bankas prezidents un viceprezidents un visu Eiropas Ekonomikas kopienas valstu nacionālo centrālo banku vadītāji neatkarīgi no to dalības Eiropas Ekonomikas un monetārajā savienībā. Ģenerālpadomes galvenie uzdevumi ir šādi:

Eiropas Centrālo banku sistēmas padomdevēja funkciju īstenošana;
nepieciešamo noteikumu izstrāde un pieņemšana, lai standartizētu uzskaiti un ziņošanu par nacionālo banku veiktajām operācijām.

Eiropas Centrālās bankas prezidents Žans Klods Trišē vienlaikus ir visu trīs tās pārvaldes institūciju – valdes, izpilddirektorāta un Ģenerālpadomes – priekšsēdētājs. Saskaņā ar ES tiesību aktiem viņš pārstāv Eiropas Centrālo banku ārējās organizācijās.

Veidojot Eiropas Centrālo banku sistēmu, galvenais mērķis bija saglabāt cenu stabilitāti, kā tas noteikts Eiropas Centrālo banku sistēmas un Eiropas Centrālās bankas statūtos. Saskaņā ar nosaukto dokumentu tas tiek panākts, īstenojot šādus specifiskus uzdevumus:

ES monetārās politikas noteikšana un īstenošana;
starptautisko valūtas darījumu veikšana;
valstu - Eiropas Monetārās sistēmas dalībnieku - oficiālo ārvalstu valūtas rezervju glabāšana un to pārvaldība;
nodrošinot normālu maksājumu sistēmas darbību.

Vienoto monetāro politiku, ko nosaka Eiropas Centrālās bankas padome, decentralizē nacionālās centrālās bankas. Tam jāatbilst šādiem nosacījumiem:

atbilstība tirgus principiem;
vienlīdzīga attieksme pret visiem;
vienkāršība;
meklēt labāko efektivitātes un izmaksu attiecību;
decentralizācija;
nepārtrauktība;
konsekvenci.

Tai arī jāatbilst Eiropas Centrālo banku sistēmas vadības lēmumiem.

Eiropas Centrālo banku sistēma uzglabā un pārvalda Eiropas Ekonomikas un monetārās savienības dalībvalstu oficiālās zelta un ārvalstu valūtas rezerves. Katras nacionālās centrālās bankas iemaksa tiek noteikta atbilstoši tās daļai Eiropas Centrālās bankas kapitālā (saskaņā ar Eiropas Centrālās bankas statūtiem centrālajām bankām ir jāpārskaita tai ārvalstu valūtas rezerves par kopējo summu, kas līdzvērtīga 50 mljrd. eiro).

Valūtas rezerves, kas paliek nacionālo banku rīcībā, tās izmanto, lai pildītu savas saistības pret starptautiskajām organizācijām.

Eiropas Centrālās bankas darbība ietver:

aizdevumu, tostarp lombardu, nodrošināšana finanšu iestādēm;
atklātā tirgus operācijas ar dažādiem finanšu instrumentiem;
obligāto rezervju prasību noteikšana Eiropas Monetārās savienības dalībvalstu kredītiestādēm.

Pilnvaras nodrošināt netraucētu maksājumu plūsmu un pārvaldīt dalībvalstu ārējās rezerves, veikt valūtas maiņas darījumus ar trešajām valstīm, uzglabāt un pārvaldīt dalībvalstu oficiālās starptautiskās likvīdās rezerves, kā arī nodrošināt nevainojamu maksājumu un norēķinu darbību. sistēmas ir arī uzticētas Eiropas Centrālajai bankai.

Nacionālajām bankām būtu jāsniedz ieguldījums eirozonas kopējās monetārās politikas īstenošanā, savukārt Eiropas Centrālajai bankai jāsniedz ieguldījums "kompetento iestāžu īstenotās politikas vienmērīgā īstenošanā attiecībā uz saprātīgu kredītiestāžu uzraudzību un kredītiestāžu stabilitāti. finanšu sistēma"<1>.

<1>Eiropas Savienība. Pagātne tagadne Nākotne. Vienotais Eiropas akts. Līgums par Eiropas Savienību. M .: Starptautiskā izdevējdarbības grupa "Pravo", 1994. S. 23.

Eiropas Centrālā banka un valstu centrālās bankas var:

veidot attiecības ar trešo valstu finanšu institūcijām un starptautiskām organizācijām;
iegādāties un pārdot visa veida aktīvus ārvalstu valūtā un dārgmetālos;
veikt visa veida banku operācijas attiecībās ar trešajām valstīm un starptautiskām organizācijām.

Eiropas Centrālo banku sistēmas galvenie monetārās politikas instrumenti ir noteikti hartā (17.-24. pants). Tie ietver operāciju veikšanu atklātā tirgū, diskonta likmes regulēšanu, veicot noguldījumu un aizdevumu darījumus, un obligāto rezervju prasību noteikšanu kredītiestādēm.

Monetārā politika finanšu nestabilitātes periodā

Saskaņā ar 2004. gada Konstitucionālo līgumu<1>Eiropas Centrālā banka ir iekļauta Eiropas Savienības institūciju sistēmā, kas ļaus tai, ja visas tās dalībvalstis akceptēs šo dokumentu, ieņemt nozīmīgu lomu finanšu un monetārajā politikā, lai turpmāk sasniegtu izvirzītos mērķus. un Eiropas integrācijas mērķi, pamatojoties uz integrētām strukturālām pamatkomponentēm.

<1>Starptautisks līgums, kas izstrādāts, lai pildītu Eiropas Savienības konstitūcijas lomu un aizstātu visus iepriekšējos Eiropas Savienības dibināšanas aktus. Parakstīts Romā 2004. gada 29. oktobrī. Vēl nav stājies spēkā.

Taču līdz Konstitucionālo līgumu pieņems visas valstis, kas ir Eiropas Savienības dalībvalstis (tādējādi Eiropā radot nemierīgu politisko situāciju, kas ietekmē arī ekonomikas attīstību), un starptautiskās monetārās un finanšu sistēmas plašumi tiek destabilizēti. , tika kardināli pārskatīts rīcības plāns Eiropas banku sistēmas tālākai attīstībai, kā rezultātā tika veikti bezprecedenta pasākumi monetārās sistēmas reformēšanai.

Eiropas Savienības ekonomikas un monetāro lietu komisārs Hoakins Almunja 2009. gada 6. aprīlī Briselē aicināja savienības biedrus izrādīt solidaritāti un saskaņotību savās darbībās, kā arī sadarboties starptautiskajos jautājumos, lai gūtu lielāku ietekmi lēmumu pieņemšanā. globālajā ekonomikā. Eiropas Savienība ir kļuvusi par dalībnieci iniciatīvā Londonā rīkot 20 valstu grupas finanšu samitu, kas iestājās par pašreizējās starptautiskās finanšu sistēmas reformu un finanšu struktūru kontroles stiprināšanu. Savienībai ir bijusi nozīmīga loma ekonomikas atveseļošanās veicināšanā - līdz šim Eiropas Savienības finanšu institūcijas aktīvi veic darbības, lai koordinētu savu darbību Starptautiskā Valūtas fonda ietvaros.

Vienlaikus ar šiem paziņojumiem Eiropas Centrālā banka kopš pagājušā gada rudens ir veikusi visaktīvākos soļus, lai ierobežotu globālās finanšu krīzes ietekmi uz eirozonas ekonomiku un finanšu tirgiem.

Jo īpaši Eiropas Centrālā banka nodrošina koordinētu likmju samazināšanu, ko veic pasaules vadošās centrālās bankas, neskatoties uz to, ka procentu likme vienmēr ir uzskatīta par inflācijas apkarošanas līdzekli kā galveno bankas statūtu mērķi.

Deflācijas risks Eiropas Savienības ekonomikā lika tās vadībai veikt jaunus pasākumus. 2008. gada 27. novembrī Eiropas Komisija nosūtīja Padomei paziņojumu "Eiropas ekonomikas atveseļošanas plāns". Tas sākas ar to, ka pašreizējie apstākļi ir "īsts pārbaudījums Eiropas Savienības valdībām un institūcijām", kam jārāda iztēle, uzticība principiem un elastība. Dokumenta autori uzsver, ka dalībvalstīm kopīgi jāpretojas recesijai. Pārliecināšanas labad darbs beidzas ar frāzi: "Mēs nogrimsim vai peldēsim kopā."

Plāns balstās uz diviem pīlāriem - patērētāju pieprasījuma palielināšanu un ES konkurētspējas nostiprināšanu ilgtermiņā. Šim nolūkam ir izstrādāta viedo investīciju stratēģija, kas ietver investīcijas energoefektivitātē un enerģijas taupīšanā, tīrās tehnoloģijās un pētniecības infrastruktūras attīstībā.

Plāna galvenie principi ir solidaritāte un sociālā atbildība. Protams, šāds dokuments, ko raksturo pārmērīga emocionalitāte, vairāk liecina par nepietiekamu ES dalībvalstu ekonomikas politikas koordināciju krīzes sākumā, neskatoties uz vienotas ekonomikas politikas un Lisabonas stratēģijas pastāvēšanu (paredzēta padarīt ES ekonomiku par konkurētspējīgāko un dinamiskāko uz zināšanām balstīto ekonomiku pasaulē"). , nodrošināt tās ilgtspējīgu attīstību, palielināt darba vietu skaitu, paaugstināt darba ražīgumu un kvalitāti un palielināt sociālo kohēziju") nekā efektīvas pretkrīzes plāns. Par šīs programmas efektivitāti varēs spriest ne agrāk kā 2009.gada beigās.

Situācija starptautiskajā ekonomiskajā un monetārajā sistēmā ļāva apsvērt iespēju samazināt potenciālajām eirozonas dalībvalstīm nepieciešamo divu gadu pārejas periodu, kas tika apspriests Eiropas Savienības samitā 2009.gada 1.martā. samazināt pārejas periodu finanšu krīzes laikā, bet tajā pašā laikā nemīkstināt prasības kandidātvalstīm. Taču pozitīva lēmuma šajā jautājumā vēl nav. Eiropas Centrālā banka iebilst pret paātrinātu valstu pievienošanos eirozonai. Apspriežot jautājumu par agrīnu pievienošanos, jo īpaši Polija jautāja.

Eiropas banku sistēmas pozīciju tālāka nostiprināšanās ekonomikas un monetārajā jomā lielā mērā ir atkarīga no pēdējā laikā ļoti aktīva trešo valstu piesaistes Eiropas vienotajai valūtai procesa, kas, padziļinoties finanšu krīzei, tikai paātrinās.

Pašlaik 16 no 27 Eiropas Savienības valstīm ir eirozonas dalībvalstis. Jaunākā zonai pievienojās Slovākija, kurā eiro tika ieviests 2009. gada 1. janvārī. Latvija, Lietuva un Igaunija šobrīd atrodas pārejas periodā, kura ilgums var mainīties pēc Eiropas Centrālās bankas vai Eiropas Komisijas lēmuma. atkarībā no valstu ekonomiku gatavības pievienoties. Tomēr, saskaņā ar Eiropas Centrālās bankas prognozēm, ilgstoša recesija nopietni skars novājināto banku sektoru sešpadsmit valstīs, kas veido eiro aprites zonu.

Tāpēc labākā izeja no šīs situācijas, pēc dažu Eiropas Savienības centrālo banku vadītāju domām, ir īstenot spēcīgu atbalstu eirozonas bankām, kā arī nepārtraukti uzraudzīt Eiropas Centrālās bankas veikto pasākumu efektivitāti.

A.V. Sisoeva

Valsts universitāte -

Ekonomikas vidusskola

ES banku sistēma ir trīs līmeņu sistēma: priekšgalā ir Eiropas Centrālā banka, kurai ir uzticētas Eiropas Savienības centrālās bankas funkcijas, otrajā līmenī - ES dalībvalstu centrālās bankas. un trešajā - visu dalībvalstu komercbankas (vairāk nekā 6000).

Eiropas Centrālo banku sistēma

Eiropas Centrālā banka (ECB) un eiro zonas nacionālās centrālās bankas veido Eiropas Centrālo banku sistēmu – ECBS (sk. 3.1. attēlu). Tajā pašā laikā ārpus eirozonas esošo valstu nacionālās centrālās bankas ir Eiropas Centrālo banku sistēmas dalībnieces ar īpašu statusu: tām nav atļauts piedalīties lēmumu pieņemšanā par vienotas eiro monetārās politikas īstenošanu. jomā un īstenot šādus lēmumus. Šādas daudzlīmeņu sistēmas iezīme ir nacionālo centrālo banku funkciju ierobežošana un pamatpilnvaru nodošana Eiropas Centrālajai bankai. Šāda banku sistēmas struktūra sāka veidoties 1988. gadā un pēc zināmām izmaiņām, galvenokārt kvantitatīvām, pastāv līdz mūsdienām.

ECBS, tāpat kā ECB un valstu centrālajām bankām, ir neatkarības statuss no citām ES struktūrām, kā arī no valstu valdībām un citām iestādēm. Savukārt iestādes

Eiropas Savienībai un EEMS dalībvalstu valdībām nav tiesību iejaukties Eiropas Centrālo banku sistēmas darbībā. Neatkarību galvenokārt nodrošina apstiprinātais minimālais amata pilnvaru termiņš banku vadītājiem, jo īpaši nacionālās centrālās bankas prezidentam - pieci gadi, ECB izpilddirekcijas locekļiem - astoņi gadi. Atlaišana iespējama tikai saistībā ar fizisku nespēju vai nopietnām kļūdām viņu darbību īstenošanā. Visi strīdi un domstarpības par aktivitāšu īstenošanu ir Eiropas Tiesas kompetencē. Ar šo neatkarību ECBS ir atbildīga Eiropas Parlamentam, kuram ECB nosūta gada pārskatu par savu darbību. Ceturkšņa ziņojumi par ECBS darbību tiek uzklausīti un apspriesti reizi ceturkšņa sarunās ar Eiropas Parlamentu, klātesot ECB prezidentam vai, ja nepieciešams, izpilddirektorāta locekļiem.

Rīsi. 3.1.

ECBS augstākā pārvaldes institūcija ir Valde, kas sastāv no izpilddirektorāta locekļiem un eirozonas valstu nacionālo centrālo banku vadītājiem. Padomes funkcijās ietilpst tādu instrukciju pielāgošana un lēmumu pieņemšana, kas nodrošina ECBS izveides mērķu sasniegšanu, ES monetārās politikas galveno elementu, piemēram, procentu likmju, nacionālo centrālo banku obligāto rezervju apmēra noteikšanu, izstrādāt īpašus norādījumus monetārās politikas īstenošanai. Turklāt Padome apstiprina Eiropas Centrālās bankas un tās pārvaldes institūciju iekšējās organizācijas noteikumus, darbojas kā ECB padomnieks un nosaka, kā Eiropas Centrālo banku sistēma tiek pārstāvēta starptautiskās sadarbības jomā. Augstākā padome pārvalda 13 komiteju darbu: iekšējie auditori, emisijas, budžets, ārējā komunikācija, grāmatvedība un kases ienākumi, juridiskās, tirgus operācijas, monetārā politika, starptautiskās attiecības, statistika, banku uzraudzība, informācijas sistēmas un maksājumu un norēķinu sistēmas.

Izpilddirekcija, otrā pārvaldes struktūra, sastāv no prezidenta, viceprezidenta un četriem locekļiem. Tie tiek izvēlēti no eirozonas dalībvalstu pilsoņiem valdību vadītāju sanāksmē pēc Eiropas Padomes priekšlikuma pēc apspriešanās ar Eiropas Parlamentu un ECB Padomi. Izpilddirekcijas uzdevumos ietilpst monetārās politikas īstenošana un VCB darbības vadīšana tās īstenošanas ietvaros, kā arī nepieciešamo resoru instrukciju izstrāde.

Trešā ECBS pārvaldes institūcija ir Ģenerālpadome, kurā ietilpst Eiropas Centrālās bankas prezidents, viceprezidents, visu ES valstu nacionālo centrālo banku vadītāji. Ģenerālpadomei ir šādi uzdevumi:

ECBS padomdevēja funkciju veikšana;
statistiskās informācijas vākšana un apstrāde;
ceturkšņa un gada pārskatu par ECB darbību, kā arī iknedēļas konsolidēto finanšu pārskatu sagatavošana;
nepieciešamo noteikumu izstrāde un pieņemšana NCB veikto operāciju uzskaites un ziņošanas standartizēšanai;
amatu aprakstu un nodarbinātības noteikumu izstrāde ECB.

Eiropas Centrālās bankas prezidents vienlaikus ir visu trīs pārvaldes institūciju priekšsēdētājs, savukārt pirmajās divās viņam ir izšķirošā balss, ja balsis sadalās vienādi. Turklāt prezidents pārstāv ECB ārējās organizācijās vai šim amatam ieceļ uzticamu personu. Saistībā ar trešajām personām saskaņā ar likumu viņš pārstāv ECB.

Eiropas Centrālo banku sistēmas galvenais mērķis ir saglabāt cenu stabilitāti, kas vidējā termiņā paredz patērētāju inflācijas apmēru līdz 2% gadā ar ilgstošas deflācijas nepieļaujamību. Kā liecina prakse, ECBS kopumā tiek galā ar šo uzdevumu. Inflācija savu minimumu sasniedza 2009.gada jūlijā (-0,7%), maksimālo - 2008.gada jūlijā (4,1%), šobrīd inflācija ir 0,4%. Laikā no 1996. līdz 2016. gadam vidējā inflācija bija 1,7%, kas atbilst mērķim.

Mērķa īstenošanas ietvaros ECBS risina šādus uzdevumus:

1) nosaka monetārās politikas galvenos virzienus un tos īsteno;

2) glabā un pārvalda valstu oficiālās zelta un ārvalstu valūtas rezerves. Katras nacionālās centrālās bankas ieguldījumu nosaka atbilstoši tās daļai ECB kapitālā. Rezervju apjoms 1999.gada 1.janvārī Eiropas Centrālajā bankā bija 39,46 miljardi eiro, no kuriem 85% - summas ārvalstu valūtā, atlikušie 15% - zeltā. 2016. gada maijā rezerves veidoja 682,7 miljardus eiro, no kuriem monetārais zelts veidoja 377,7 miljardus eiro, SDR - 51,5 miljardus eiro, bet rezervju pozīcija SVF - 22,9 miljardus eiro. Eirozonas valstu cietā zelta rezerves uz 2015. gada jūniju ir 10 790,9 tonnas.Valūtas intervencēm var izmantot oficiālās zelta un ārvalstu valūtas rezerves. Valūtas rezerves, kas paliek nacionālo banku rīcībā, tās izmanto, lai pildītu savas saistības pret starptautiskajām organizācijām. Citu darījumu veikšana ar šīm rezervēm, kas pārsniedz Valdes noteikto limitu, ir jāsaskaņo ar ECB, lai nodrošinātu saskaņotu valūtas kursu un monetāro politiku;
3) nodrošina maksājumu un norēķinu sistēmu pareizu darbību. Kopš 1999. gada maksājumu veikšanai Eiropā tiek izmantotas divas Viseiropas banku norēķinu sistēmas: TARGET. (Eiropas automatizētā reāllaika bruto norēķinu eksprespārskaitījumu sistēma — TARGET) ar vietējām klīringa sistēmām (Reāllaika bruto norēķini — RTGS) un EBA (Eiropas Banku asociācijas sistēma - Euro banku asociācija). Tagad ir ieviesta vienotā eiro maksājumu telpa (Vienotā eiro maksājumu zona — SEPA).

Turklāt ECBS veic banku uzraudzības un padomdevēja funkcijas. Jo īpaši tā konsultē Eiropas Padomi, ES dalībvalstu valdības un nacionālās centrālās bankas naudas aprites, maksāšanas un norēķinu līdzekļu, statistikas datu, kredītiestāžu stabilitātes, finanšu tirgu jautājumos, kā arī apkopo un publicē. statistikas dati.

Galvenās ECBS funkcijas ir centrālajām bankām tradicionālās funkcijas:

Banknošu emisija. Izdošanas lēmuma monopols

eirozonā, kas pieder Eiropas Centrālajai bankai;

monetārās politikas noteikšana un īstenošana;
bankas kontu uzturēšana, maksājumu sistēmas kontrole;
banku sistēmas kontrole un uzraudzība.