Äriplaan ja investeeringute kaasamine. Äriplaani investeerimisplaan. Isikliku investeerimisplaani näited

On suurepärane, kui ettevõtjal on piisavalt raha äritegevuseks. Kuid see ei ole alati nii. 9 juhul 10-st on ettevõtja sunnitud otsima oma ettevõttesse investeerimiseks kolmanda osapoole ressursse. Selleks tuleks hoolikalt kaaluda ja planeerida võimalikke viise, kuidas rahasüste otsida ja ennast nii palju kui võimalik kaitsta.

Kaaluge lisaraha hankimise võimalusi. Analüüsime, kes saab tegutseda investorina. Püüame anda finantseerimist vajavale ettevõtjale praktilist abi, koostades samm-sammult juhise investori leidmiseks.

Investori kaasamise eesmärk

Investeering- see on kolmanda osapoole rahasüst konkreetsesse projekti, programmi, ettevõtmisse pikaajaliselt, arvutatuna viivitatud kasumi alusel.

Miks on ettevõtjatel vaja väliseid vahendeid, sest siis peavad nad kasumit jagama? Eesmärk, milleks ärimees võib kutsuda teisi oma "ajulapsesse" rahaliselt panustama, võib olla üks järgmistest:

• senise tegevuse kasv ja areng;
• täiendavate või puuduvate ressursside kaasamine;
• põhivara suurendamine;
• tehnoloogiate arendamine;
• sisenemine uutesse ärivaldkondadesse.

Investeerimissüstide liigid

Vastavalt projektis osalemise määrale võivad investeeringud olla:

• portfell- raha investeeritakse projektide rühma ja korraga mitmesse ärivaldkonda või erinevatesse organisatsioonidesse;
• päris- kapital on mõeldud konkreetse projekti rahastamiseks, et saada reaalset kasumit.

Vastavalt investori omadustele võib investeeringud jagada järgmisteks osadeks:

• riik;
• privaatne;
• välismaa.

Vastavalt rahastatava projekti nüanssidele jaotatakse investeeringud:

• intellektuaalne;
• tootmine.

Niivõrd, kuivõrd investor saab oma investeeringuid kontrollida:

• kontrollitud;
• kontrollimatu.

Investeeringute kaasamise võimalused projekti erinevates etappides

Oma projekti jaoks raha saamiseks peab ta näitama oma väärtust. Ja selleks, et projekt toimiks, on vaja raha. Kuidas sellest nõiaringist välja tulla? Projekti toimimise iga etapi jaoks on otstarbekam kaasata investeeringuid erinevatest allikatest.

1. Planeerimise etapp. Kui ettevõtjal on huvitav äriidee, võib-olla valmistoodete mudel või näidis, kuid juhtimine ja protsessid pole veel paranema hakanud, on mõttekas sellistelt sponsoritelt raha küsida:
   • sisering (sugulased, sõbrad, mõttekaaslased);
   • avaliku sektori investeeringud (mõnede uuenduste toetamiseks on spetsiaalsed programmid);
   • riskiinvesteeringud (need on mõeldud just riskantsete idufirmade jaoks).
2. Projekti algus.Äriplaan on välja töötatud, meeskond on moodustamisel, protsess on alanud, kuid kasumit veel pole. Sel juhul saab edasiseks edutamiseks raha anda:
   • riskifondid;
   • erainvestorid;
   • välissponsorid.
3. Hea algus. Organisatsioon võttis turul kindla koha, projekt hakkas tootma kasumit, ehkki seni mitte liiga palju. Tegevuse laiendamiseks saab raha eraldada:
   • otseinvesteeringufondid;
   • riskiinvestorid;
   • pangad (projekti praeguses etapis, kui esimesed tulemused on juba näha, saavad krediidiasutused juba riskida oma vahenditega).
4. Kasv ja areng. Kui kasum on juba ilmne ja stabiilne, ei ole investorite leidmine keeruline. Selline ettevõte investeeriks hea meelega:
   • riskifondid;
   • väliskapitalistid;
   • riigi vahendid;
   • pangandusasutused.
5. Hästi tehtud äri. Kui äri kasv ja väljavaade ei ole kahtluse all, on ettevõte turul ühel juhtival kohal, investorid võivad isegi “võidelda” õiguse eest investeerida selgelt tulusasse ettevõttesse. Sel juhul ei saa enam lihtsalt sponsorinvesteeringuid vastu võtta, vaid oma aktsiaid avalikult müüa. Lisaks võite võtta investoritena:
   • eraettevõtjad;
   • pangad;
   • Pensionifond.

Peamised investeeringute allikad

Lisaks erainvesteeringutele võivad ettevõtjat investeerida pangad või riik.

Riiklikud investeeringud"teritatud" konkreetsete programmide jaoks. Nende reeglid on väga ranged ega kuulu kohandamisele. Enamasti on need programmid mõeldud tootmisettevõtetele, seega ei saa iga ettevõtja riigilt toetust. Üldjuhul on riigi raha ette nähtud seadmete, materjalide ostmiseks ja transpordikuludeks. Ettevõtja peab ise otsima raha palga-, reklaami- ja muudeks kuludeks.

Pangainvesteeringud, s.o ärilaenud kellelegi ei anta. Konkreetse ettevõtte jaoks raha laenamiseks peab see olema juba alustatud või laenuvõtjal peab olema mõni muu stabiilne sissetulek. See on tingitud vajadusest maksta pangaintresse.

Erainvesteeringud- kõige lootustandvamad sponsorid algajale ettevõtjale. Arvukate ettevõtete ja fondide hulgast, mis on valmis pakkuma rahalist abi projekti mis tahes etapis, võib iga ärimees leida endale sobiva.

Üks algajatele ärimeestele mugavaid investeerimisvorme on äriinkubaatorid– organisatsioonid, mis on spetsialiseerunud ettevõtjate rahastamisele ja toetamisele nende äritee alguses.

"Inkubaatori" raames saab ärimees rentida soodustingimustel ruume, teda aidatakse raamatupidamis- ja õigustoega ning osutatakse nõustamisteenust.

Investori leidmine: samm-sammult juhend

Kui ettevõtja on võtnud eesmärgiks kaasata investeerimiskapitali, algab tema ees raske tee, mida ta peab läbima samm-sammult.

1. Usaldusväärse investori valimine. Investorist saab strateegiline partner, seega peate tema valikule lähenema väga vastutustundlikult. Selleks peate selgelt aru saama, millist tüüpi raha omanik võib teie projektist huvitatud olla. Valik sõltub:
   • projekti etapid;
   • enda rahalised võimalused ja vahendid;
   • täiendavate investeeringuid ahvatlevate tegurite olemasolu (unikaalsed varad, likviidsed tagatised, originaalne ja elujõuline äriidee jne).
2. Ettepaneku koostamine. Olles visandanud potentsiaalsete investorite ringi, peate neile edastama teabe, et nad saavad oma raha teie projekti kasumlikult investeerida. Selleks peate projekti kohta teabe õigesti "pakkima":
   • tõsta esile eelised
   • põhjendama kasumlikkust;
   • esitada realistlik äriplaan;
   • selgitada tulevaste tarbijate ringi ehk potentsiaalset müügiturg.
3. Investeeringu CV koostamine. Kogu projekti atraktiivsus investorite jaoks tuleks esitada võimalikult lühidalt ja lühidalt. Korrektselt koostatud investeerimisettepanek - teie projekti "reklaam" - võib olla tõhusam kui isiklik kohtumine tulevaste investoritega. Kui ärimees ei tunne end selleks suutvat, võib ettepaneku koostamise usaldada mõnele konsultatsioonifirmale.
4. Investeerimisettepanekute ja CV-de levitamine. Tuleks kindlaks määrata potentsiaalsete "sponsorite" optimaalne arv, kellele pakkumine teha. Üks või kaks pöördumist ei pruugi tulemusi anda ja suur hulk adressaate seab teie kavatsuste tõsiduse kahtluse alla. Praktika näitab suurimat efektiivsust 10-20 potentsiaalse investoriga kontakteerumisel: vastamismäär on täiesti piisav.
5. Läbirääkimised. Kui teie pöördumine pakub huvi, on vajalik isiklik kohtumine, mis otsustab investeerimisvõimaluse küsimuse. Läbirääkimisteks tuleks hoolikalt ette valmistada: koostage lühike, särav ja veenev esitlus, milles peate esile tõstma projektiga seotud võtmeküsimusi. Soovitav on kasutada illustreerivaid ja jaotusmaterjale. Potentsiaalne investor esitab kindlasti palju küsimusi.
6. Dokumentatsioon. Isiklikud kokkulepped fikseeritakse ametlikus dokumendis, omamoodi lepingus. Investeerimispraktikas nimetatakse sellist paberit "kohustuse kirjaks" või "tehingu tingimuste koostamiseks". Sellel ei ole juriidilist jõudu, kuid see on esialgne tulevase ametliku koostöö suhtes, mis algab pärast lepingu allkirjastamist. Alles pärast seda saab ettevõte ihaldatud raha kätte.

Planeerimine on kontroll. Planeerimine on püstitatud eesmärgi saavutamise algoritmi väljatöötamine, märkides ära täitjad, ressursid, püstitatud ülesannete elluviimise koha ja aja, saavutamist vajavad tulemused, mis moodustatakse ühte dokumenti nimega "plaan".

Planeerimisele ei kuulu mitte ainult mikrotasandi ülesanded (ettevõte, projekt, üritus), vaid ka makromajanduslikud objektid, näiteks mõni majandussektor või kogu riigi majandus tervikuna.

Sel juhul räägitakse majanduse tsentraalsest planeerimisest, nagu see oli Nõukogude Liidus, ja majandust nimetati plaaniliseks. Turumajandus makrotasandil sisaldab ka planeeritud elemente selle juhtimise protsessis.

Riigi raha kulutatakse majandusharudele vastavalt majanduse arengukavadele. Need plaanid kajastuvad valitsuse programmides ja meetodit nimetatakse "programmipõhiseks planeerimiseks".

Investeeringute planeerimine on osa investeerimisobjekti arendamise strateegilisest planeerimisest. Mida võib märkimisväärse lähenduse korral nimetada programmi sihtmärgi meetodiks. Lähtuvalt investeeritava objekti missioonist kujundatakse strateegilise planeerimise eesmärgid ja vajalike ressursside komplekt. Põhieesmärgi saavutamine on alati seotud selle saavutamiseks vajalike investeeringutega. Siin tuleb mängu investeeringute planeerimine. Seda rakendatakse mikro- ja makrotasandil, viimasel on eesmärkide saavutamisel keerulisem ja mitmevariandisem.

Investeerimisprotsess hõlmab järgmist:

• investor;
• investeeritud objekt;
• investeerimisprotsessi vahendus- ja teenindusstruktuurid.

Nende jaoks ühendatakse eesmärgid investeerimisprojektis. Kuid selles protsessis osalejate viisid eesmärgi saavutamiseks on erinevad ja seetõttu on erinevad ka planeerimise ülesanded. Investori jaoks, kui ta ei ole investeeritava objekti omanik, peaks investeerimisprojekti elluviimine viima investeeritava kapitali suurendamiseni minimaalsete riskidega. Ettevõtte kui investeeritava objekti jaoks on sama ülesanne tagada oma kapitali pikaajaline suurendamine kaasaegsel tehnilisel baasil, mis tagab toodete kõrge tootlikkuse ja garanteeritud müügi. Seda protsessi teenindavate struktuuride puhul on ülesanne tagasihoidlikum: ressursitoetus investeerimisprotsessiks ja seejärel tootmiseks.

Investor riskib oma rahaga, mistõttu on tema jaoks oluline teada, kuhu ja kuidas tema raha kulutatakse ning kuidas need talle tagastatakse. Selleks uurib ta hoolikalt investeerimisprojekti, investeeringuobjekti seisu, selle tootmist ja majandustegevust, turupositsiooni ja isegi konkurente. Investor nõuab ettevõttelt investeerimisplaani nimega. Kui projekte on mitu, peab investor projektid järjestama ja tagama oma projekti prioriteetsuse.

Kõige keerulisem ülesanne, mis ettevõtte ees seisab. Investeeringute planeerimine ei piirdu reeglina ühe investeerimisprojektiga. See tähendab, et on vaja projekte järjestada, määrata nende elluviimise järjekord. Iga projekti jaoks koostatakse äriplaan. Äriplaanide alusel võrreldakse projektide tasuvust pangahoiustega, eeldatava inflatsiooniga projektide tasuvust. Kui projekti tasuvuse tase jääb alla riigi keskmise pangahoiuse intressimäära, arvatakse see investeerimiskavast välja või saadetakse läbivaatamisele. Ka inflatsiooniga.

Kuid see pole veel kõik. Projektide kasumlikkuse taset (sisemine tulumäär) võrreldakse ettevõtte praeguse kasumlikkuse näitajatega. Kui mõne projekti sisemine tulumäär on madalam kui ettevõtte praegune kasumlikkus, siis võib selle projekti ka investeerimisplaanidest välja jätta.

Ülejäänud projektide järjestamine investeeringuplaanides toimub vastavalt projektide tasuvusaegadele ja projekti nüüdispuhasväärtusele. Kõige lühema tasuvusajaga ja kõrgeima nüüdispuhasväärtusega projekte hinnatakse teistest kõrgemal.

Samal ajal hindab ettevõte investoreid nende rahaliste võimaluste, pakutava kapitali usaldusväärsuse, ettevõtte sotsiaalses arengus osalemise võimaluse, kuritegeliku komponendi puudumise ja palju muu osas.

Investor saab investeerimisprojekti abil enda valdusesse võtta osa ettevõtte kapitalist, seega on selline investorite uuring igati õigustatud.

Teenindusstruktuuride plaanide koostamine on täielikult allutatud investorite ja ettevõtete plaanidele.

Äriinvesteeringute planeerimine

Ettevõtlusinvesteeringute planeerimine on seotud konkreetsete projektidega. Äriplaan kui dokument koostatakse investeerimisprojekti elluviimise kõigis etappides: eelinvesteering, investeering, tootmine ja investeerimisprojekti lõpus. Äriplaanide koostamise metoodika on sama, erinevus seisneb arvutuste saamiseks vajaliku teabe usaldusväärsuses. Seetõttu võib äriplaneerimise protsessi pidada iteratiivseks protsessiks. Tõsi, erinevusi on nii investori, panga, enda juhtkonna kui ka sama projekti avalikuks tutvustamiseks koostatud äriplaanides.

Paljud pangad, kes annavad laenu investeerimisprojektide jaoks nõuda projektiomanikelt nende sisemise äriplaneerimise metoodika järgi koostatud äriplaanide esitamist. Kuid on ka panku, kes on esitatud äriplaanidega rahul, kuna neilt saavad nad oma arvutuste jaoks vajaliku teabe. Pangad arvutavad oma äriplaanides välja hulga ainult pangandussektorile omaseid näitajaid.

Investorid on äriplaanide arvutamise ja koostamise meetodite suhtes vähem nõudlikud. Fakt on see, et peaaegu kõik äriplaneerimise meetodid sisaldavad peamiste tehniliste ja majanduslike näitajate arvutusi, mis võimaldavad investoril teha järeldusi investeerimisprojekti majandusliku efektiivsuse kohta.

Õige oleks anda investorile ettevõtte juhtkonnaga samad äriplaanid, kuid ettevõtte juhid nõuavad investeerimisäriplaanide jaoks pessimistlikke ja optimistlikke variante ning investorile saadetakse optimistlik variant.

Investeerimise äriplaani struktuur

Investeerimisprojekti äriplaan on mahukas ja keeruline dokument. See sisaldab kirjeldavat osa ja arvutuslikku osa.

Kirjeldav osa sisaldab: ettevõtte tunnuseid, investeerimisprojekti tunnuseid, tooteturu ja selle müügi kirjeldust, toodete tootmisprogrammi, ettevõtte juhtimisstruktuuri kirjeldust.

Arvutusosas on projekti teostamise rahavoo eelarve koos finantseerimisgraafiku äranäitamisega, finantsnäitajate arvutused ja projekti majandusliku efektiivsuse näitajad.

Arvutusosale eelneb arvutusosa lähteandmete tabel, mis sisaldab andmeid investeerimisprojekti tingimuste kohta: inflatsiooniprognoosi andmed, põhiressursside ja toodete hinnamuutuste dünaamika, väärtuse muutuste dünaamika. omavääringut maailma peamiste valuutade või investori esindatava valuuta suhtes. Siia kuuluvad ka keskpanga intressimäär, projekti rahastava panga laenuintress, finantsnäitajate arvutamise diskontomäär ja muud välised parameetrid, mis mõjutavad investeeringute efektiivsust.

Äriplaan lõpeb projekti majandusliku efektiivsuse näitajate tabeliga, mille järgi saab projekti hinnata.

Kindlasti saate rikkaks, kui teil on hea plaan, mida järgite.
R. Kiyosaki

Investeerimisplaan on igaühe isiklik, peaaegu intiimne, puhtalt individuaalne asi. Alisher Usmanov intervjuus Vedomostile:

«Minule ja minu partneritele kuuluvad ettevõtted omavad 1,5% Gazpromi aktsiatest. Muudest investeeringutest ma rääkida ei taha. Selline teave on signaal, et keegi ostaks või müüks nende ettevõtete aktsiaid. Selle avalikustamine oleks minu partnerite suhtes vale."

Kui rääkida mõtestatud varahaldusest, siis saame eristada järgmisi varade tasemeid (olekuid) (parem veerg) ja viia need vastavusse vastava isiku staatuse, positsiooniga Kiyosaki kvadrandis (vasak veerg).

Investor – riik

Ärimees – kapital

Palgatud töötaja või vaba elukutse inimene - Säästud

Kus:

• säästud - suhteliselt väike rahasumma (ühikud - kümned tuhanded dollarid), mida on oluline säästa, kaitsta ohtude ja riskide eest, mida vajame praeguste ja tulevaste vajaduste rahuldamiseks (haridus, sh lapsed, isikliku transpordi ostmine ja kinnisvara, ravi jne); investeerides osa oma säästudest, saad võimaluse vabaneda palgaorjusest.
• kapital - keskmine rahasumma (sadu tuhandeid - miljonite dollarite ühikud); see on raha uue raha teenimiseks, eelkõige ettevõttesse investeerides.
• varandus - suur rahasumma (kümned, sajad miljonid dollarid), mis on vahend uue raha teenimiseks, eriti ettevõtetesse investeerides, samuti pärimis-, säilitus-, hooldus-, haldamise objekt; reeglina on see hajutatud mitmesuguste varade osas.

Mis on individuaalne investeerimisplaan?

Reeglina pole investoril, kui ta pole professionaalne finantsist, erilisi investeerimisoskusi ja -kogemust. Tal on raske iseseisvalt valida enda jaoks optimaalset riski ja tulu suhet.

Abi saamiseks võib selles küsimuses pöörduda näiteks fondivalitseja poole, mõned neist on välja töötanud tehnoloogia, mis aitab investoritel väljendada oma intuitiivset suhtumist riski kvantitatiivsete tunnuste ja piirangute näol ning seda dokumenteerida.

Saate selle probleemi ka ise lahendada, kuid kõigepealt peaksite tutvuma mõne põhipunktiga.

Investeeringu summa

Liigume sina ja mina riigi omandamise poole, kuid igaüks meist alustab oma kohalt, mistõttu ei saa siinkohal anda üldisi soovitusi kõigile.

Igaüks määrab ise, millise osa oma sissetulekust või säästudest on ta nõus investeerima ja millise riskiga. Kas investeerimisplaani koostades peaks arvestama kõigi enda maailma eripäradega? Lapsed, vanemad, eluaseme ostmise vajadus, lisasissetulek, tervislik seisund jne jne.

Ühes fondivalitsejas jagasid nad minuga sellega seoses järgmisi kaalutlusi:

“Enda jaoks määratleksin riskantsete investorite osakaaluks 15-20% osakonna asutajate koguarvust. Otsus tehakse olenevalt sellest, kui suure osa oma varast on ta valmis eraldama riskantseteks ja kõrge potentsiaalse tootlusega investeeringuteks (näiteks on ettevõte valmis eraldama investeeringuteks 10% kindlustusreservidest potentsiaalse tootlusega 35%). Keegi on valmis riskima 10-15% (alustuseks), keegi, olles juba omandanud mõningase juhtidega koostöökogemuse, on valmis rohkem üle kandma.

Teie otsustada, kus asub teie jaoks mugav investeeringusumma. Pidage meeles, et te ei määratle seda mitte üks kord ja igaveseks, vaid seda saab alati üle vaadata.

Investeerimise ajastus

Siin on vastus meie jaoks ühemõtteline – kui me otsustame hakata investoriteks, siis on see meie elu lõpuni. Kuid konkreetsesse instrumenti investeerimise ajastus tuleks kindlaks määrata ja üle vaadata kadestusväärse regulaarsusega.

Konkreetsesse instrumenti investeerimise aeg sõltub suuresti teie asjaoludest ja instrumendi spetsiifikast.

Mugav riskimõõt

Risk on alati tulu teine ​​pool. Kui suure osa oma säästudest riskida, on ainult teie valik. See, kui suur risk investeerida, on samuti teie valik ja teie asjaolud. Üks edukas investor jagas minuga neid mõtteid:

“Kui on vaja tootlust nagu võlakirjadel, siis tasuks raha panka kanda. Ja fondivalitsejasse on mõttekas tulla siis, kui oled valmis riskima, kuid potentsiaalselt võid saada turu omast tunduvalt kõrgema kasumlikkuse. Minu seisukohast on see ühemõtteline: kõrge risk on õigustatud – kõrge kasumlikkus. Siin otsustab igaüks ise. Otsustasin ise – maksimaalne risk – maksimaalne kasumlikkus.

Teine edukas investor oli vähem kategooriline, kuid vaimult lähedane esimesele:

"Kui olete juba otsustanud anda mingi summa usalduse haldamiseks, siis peate tõesti vähemalt otsima midagi riskiväärtuste keskmistest väärtustest või kõrgematest, mitte minimaalse tootlusega, sest minimaalselt lähen parem panka."

Kolmas, nii üldiselt öeldud, et investeerimisriske ei ole. Seda ma muidugi liialdan, aga tema lähenemine on mulle väga lähedane:

“Kahjude oht on olemas, kuid see risk on pikas perspektiivis võrdne poliitilise süsteemi tõsise muutuse riskiga ja kõik muud riskid pikemas perspektiivis ei ole olulised. Lühiajalises perspektiivis jah. Läksin ja ostsin endale mitme ettevõttega portfelli, nendega juhtus midagi - mingi õnnetus ja teie portfell läks kallimaks. Ja kui pikalt mõelda, siis inimesed teevad tööd, niisama aktsiad ei lähe odavamaks, vastupidi, peaksid väärtust tõstma. Pikemas perspektiivis sellist riski pole, kui just näiteks revolutsiooni ei toimu. Aga sel juhul jäävad kõne alla muud tegevused.»

Risk peab olema teadlik

1. Riski mõõt määrab tootluse.

Risk ja tulu on "sama mündi kaks külge". Mida kõrgem on oodatava tulu tase, seda suurem on riskimõõt. Mida suuremad on investeerimisriskid, seda suuremat tulu investorid sellelt investeeringult nõuavad.

Iga investor püüab saavutada maksimaalset kasumlikkust minimaalse riskitasemega. Tegelikkuses on aga investori ülesanne määrata endale mugav riski ja tootluse suhe. Selle suhte valik määrab individuaalse investeerimisplaani.

2. Ainult teie saate määrata optimaalse riski-tulu suhte.

Mugav riski-tulu suhe on iga inimese individuaalne (isiklik) omadus. Igaühel on riski suhtes erinev suhtumine.

„Üks on valmis ühe teenimiseks riskima viie ühikuga ja teine ​​ainult kolmega; selle määrab inimese individuaalne riskikalduvus ning see ei pruugi kokku langeda investori ja juhiga.

Jah, ja raha suhteline väärtus on igal inimesel erinev. Kui teie varandus koosneb kahest dollarist, siis ühe dollariga riskides riskite poole varandusest.

Kui teil on miljon dollarit, siis riskite ühe dollariga ainult 0,000001 oma varandusest.

"Sama dollariga riskimine tähendab erinevate inimeste jaoks erinevaid riske. Võib-olla sellepärast annab klient mõnikord ülesande "juhtida nagu iseennast". Kuid juht ei saa investorist paremini teada, milline on juhtkonnale üle antud kapitali suhteline väärtus investori jaoks.

Seaduslikult kindlustage teie määratud riski/tulu suhe. Selleks on olemas selline dokument nagu investeeringudeklaratsioon. Ärge arvake, et investeeringudeklaratsioon on dokument, mille juhid teile koostavad, kui otsustate investeerimisel abi saamiseks pöörduda professionaalide poole. Tegelikult on investeeringudeklaratsioon sinu isiklik investeerimisplaan, ilma milleta võib investeeringute meres seilata olla väga riskantne ja kindlasti ettearvamatu.

Kui otsustate ise investeerida, peate lugema palju raamatuid ja mõistma paljusid majandusküsimusi. Varem või hiljem jõuate selleni, et võrrelda ja valida on vaja varad kuidagi eraldada vastavalt nende riskile ja tootlusele. Selle probleemi lahendamiseks soovitavad spetsialistid kasutada enda või teie juhi poolt välja töötatud varade järjestamise süsteemi.

Riski mõõtmise määramiseks kasutatakse varade järjestust.

Kahjuks ei kasutata seda lähenemist igas fondivalitsejas, mistõttu tuleks juhi valikul küsida, kuidas täpselt see konkreetne juht teie riske maandada kavatseb.

„Ettevõte analüüsis investeerimisdeklaratsiooni väljatöötamisel kõiki väärtpaberiturule investeerimisega kaasnevaid riske ja võimalusi nende piiramiseks. Investeeringudeklaratsioonis määratletakse investeeringu objektid ning nõuded vara koostisele ja struktuurile. Varade koosseis ja struktuur määravad ära väärtpaberiportfelli riskiastme ning fikseeritakse investeerimisdeklaratsioonis kvantitatiivsete piirangutena.

Riskimõõdu peen- ja jämekorrigeerimine toimub erinevate väärtpaberiliikide piirangute - limiitide abil. Väärtpaberikategooria (aktsiad/võlakirjad) limiit on vahend riskitaseme jämedaks reguleerimiseks.

“Väärtpaberite reitingusüsteemi olemasolu juhis on investori jaoks garantii. Väärtpaberite gruppidesse järjestamise süsteem võimaldab riskitaset peenhäälestada, seades limiidid igale väärtpaberigrupile ja limiidi iga grupi piires ühele emitendile. Nõuded varade koosseisule ja struktuurile on fikseeritud investeeringudeklaratsioonis”.

Kvantitatiivsed kriteeriumid ja järjestamise põhimõtted võivad olla erinevad. Arsagera juhid peavad optimaalseks, et väärtpaberite järjestamise süsteem kehtestaks kvantitatiivsed kriteeriumid, mille järgi väärtpaberid järjestatakse investeerimisomaduste poolest homogeensetesse rühmadesse, näiteks:

• aktsiate puhul - likviidsus (käive) ja kapitaliseeritus (ettevõtte suurus);
• võlakirja puhul - likviidsus (käive) ja krediidikvaliteet (usaldusväärsus).

«Igale väärtpaberigrupile tuleb määrata riskimõõdu – riskikoefitsiendi – kvantitatiivne hinnang. Investeeringudeklaratsioonis igale väärtpaberigrupile seatud limiitide süsteem võimaldab arvutada riskikoefitsiendi kogu moodustatud portfellile, võttes arvesse iga grupi piiranguid.

Seega, ainult hästi kirjutatud investeerimisdeklaratsiooniga, seades piirangud teatud väärtpaberirühmadele, näiteks ainult blue chipidele ja väga usaldusväärsetele võlakirjadele, võite olla kindel, et nii teise ja kolmanda ešeloni aktsiad kui ka väga kasumlikud ( "rämps" ) ei satu võlakirjad teie portfelli.

Kuidas valida investeerimisinstrumente

Investeerimisinstrumendi valik sõltub ennekõike investori isiklikest eesmärkidest. Sel juhul tasub kaaluda:

• hinnanguline investeeringusumma;
• hinnanguline investeerimisperiood;
• risk, mida investor on valmis võtma;
• tulu, mida investor ootab.

Tegelikult tuleb kõiki neid parameetreid käsitleda koos. Lihtsaim viis seda illustreerida on sellise instrumendi nagu investeerimisfond näitel. Näiteks pikaajaliselt investeerides saab investor investeerida kinnisesse või intervalliga investeerimisfondi, millesse sisenemise hind võib olla kõrge, kuid potentsiaalne tootlus on hea.

Siin tuleb aga olla ettevaatlik. Ühest küljest pakuvad need fondid investeeringuid nende väärtuse kasvu mõttes paljulubavamatesse varadesse. Teisest küljest on need varad vähem likviidsed ja seetõttu riskantsemad. Näiteks kinnised aktsiafondid investeerivad teise järgu aktsiatesse, kinnised kinnisvarafondid kinnisvarasse.

Kui kavatsete investeerida väikeseid summasid, siis tasub pöörata tähelepanu madala sisenemislävega (minimaalne investeeringusumma) fondidele ja juba nende hulgast valida enda jaoks optimaalse riski-tulu suhtega fond.

Oma valikute edasiseks kitsendamiseks peate otsustama, millist tootlust ootate ja kui palju riske võtta. Kõigist fondidest pakuvad suurimat tootlust riskifondid ja kinnisvarafondid. Aga see on suletud investeerimisfondide eelisõigus ja vastavad riskid.

Intervall- ja avatud fondidest - aktsiafondide ja indeksfondide kõrgeim kasumlikkuse tase. Järgmisena tulevad segafondid ja seejärel võlakirjafondid. Iga fondide rühma puhul on kasumlikkuse / riski suhe erinev.

Riskide hajutamiseks võite valida "eksootilisi" investeerimisfonde, nagu fondide fondid või indeksfondid. Neid on seni vähe. Indeksifondid investeerivad väärtpaberitesse selles proportsioonis ja koostises, milles nad on võrdlusindeksiks valitud indeksis esitatud. Venemaa indeksi investeerimisfondid on valinud võrdlusaluseks indeksi MICEX, RTS ja RUX-Cbonds.

On veel üks võimalus - fondide fond. Selliste fondide tootlus jääb eeldatavasti segainvesteerimisfondide tootluse tasemele.

Spetsialiseerunud saitidelt leiate suure hulga teavet fondivalitsejate ja fondide kohta. Edukamad on selles osas Rahvusliku Juhtide Liiga veebisait www.nly.ru ja teabeagentuur Investfunds.ru.

Selle vestluse lõpetame meie oma Venemaa võimude ametliku arvamusega selles küsimuses. üllatunud? Ja kuidas jääb võimude arvamusega?

Kõik on väga lihtne: meie riik jälgib finantsturgudel toimuvat tähelepanelikult, meie seadusandlikku raamistikku selles osas peetakse üheks parimaks maailmas. Nii et siin on meie võimud teistest ees.

Föderaalse finantsturgude talituse juht Oleg Vyugin ütles ajakirja Finance korraldatud veebikonverentsil isikliku investeerimisstrateegia loomise kohta järgmist:

“Paljude küsimustest on näha, et börsi vastu on tõeline huvi. Ja loomulikult on see intress seotud sissetulekuvõimalusega. Ja sellega seoses tahaksin öelda järgmist.

Esiteks, mitteprofessionaalsele investorile toovad reeglina tulu pikaajalised investeeringud.

Väga sageli toovad katsed lühiajaliste operatsioonidega raha teenida neile pettumust.

Teiseks on Venemaa aktsiaturg arenev turg. Ja nagu kõik sellised turud, kannab see samaaegselt tohutut kasvupotentsiaali, kuid on samuti allutatud ettearvamatutele riskidele.

Kui teie eesmärk on optimeerida riski ja tulu suhet, siis võib olla mõistlik valida fondifond, mis investeerib teie raha erinevatesse investeerimisfondidesse.

Ceteris paribus on segafondi või eraldi aktsiafondi ja võlakirjafondi investeerimise efektiivsus sama.

Kui on, nagu öeldakse, “lisaraha”, siis võib risk olla õigustatud.

Oleg Vyugin jagas isegi oma investeerimisstrateegiat:

„Minu loomulik investeerimisstrateegia (pole aega sellega tõsiselt tegeleda) on passiivne. Vahendid jaotatakse pangahoiuse ja ärikinnisvara investeerimisfondi vahel.

Portfelli moodustamine ja ümberkorraldamine

Sama "Arsagera" professionaalsete investorite sõnul tuleks teie investeerimisportfelli moodustamisel lähtuda maksimaalse potentsiaalse kasumlikkuse kriteeriumist ja arvestades teie poolt seatud piiranguid riskile. Potentsiaalse tootluse määrab vara hetkeväärtus ja tulevase väärtuse prognoos.

Kõik need parameetrid võivad muutuda: hetkeväärtus muutub väärtpaberite noteeringute kõikumise tõttu ning varade tulevase väärtuse prognoose vaadatakse pidevalt uue teabe ilmnemisel. Varade hetke- ja prognoosiväärtuse muutumise tulemusena võib muutuda nende potentsiaalne tasuvus.

«Sellisel juhul võib osutuda vajalikuks portfell ümber kujundada selliselt, et see sisaldaks taas varasid, millel on maksimaalne potentsiaalne tootlus. Juhtiva kaupleja ülesanne on pidevalt hoida portfellis kõige kasumlikumaid varasid, arvestades investeerimisdeklaratsiooniga kehtestatud piiranguid.“

Aktsiate potentsiaalne tootlus on reeglina suurem kui võlakirjadel, kuna aktsiad on suurema riskiga vara.

“Ja kui investori portfellis on aktsiate limiit, siis suure tõenäosusega saab see täielikult täis. Juhtkaupleja asendab aktsiaid võlakirjadega ainult siis, kui võlakirjadel on suurem potentsiaalne tootlus ja seda juhtub üsna harva.

Väga sageli on turul kehtivad noteeringud kõikuvad. Sellised lühiajalised turumeeleolud ei anna alati alust tulevaste varade hindade ülevaatamiseks, lähtudes ettevõtete fundamentaalsetest majandustulemustest.

“Turu kasvades aktsiate potentsiaalne kasumlikkus väheneb, siis on võimalik portfellis olevate võlakirjade mahtu suurendada. Kui turg langeb, siis aktsiate potentsiaalne kasumlikkus tõuseb ja nende osakaalu portfellis tasub suurendada.“

Aktsiate ja võlakirjade suhe teie portfellis, aga ka muude investeerimisobjektide (näiteks kuld või kinnisvara) olemasolu selles sõltub teie valitud strateegiast - teie isiklikust investeerimisplaanist.

Investorite areng

Kes nad on, Venemaa investorid? Nõus, et kui hakkame investeerima, siis tasub oma tulevaste kolleegidega lähemalt tutvuda.

Äriajakirjandus, eriti Vedomosti ja Kommersant, kirjutavad palju investoritest ja investeeringutest. Nende väljaannetest järeldub, et 2006. aastal oli Venemaal umbes 7 miljonit potentsiaalset erainvestorit, 2007. aastal ei riskiks Avaliku Arvamuse Fondi sotsioloogide hinnangul sel ajal oma raha investeerimisega rohkem kui 850 tuhat inimest. MICEXi tegevjuht Aleksei Rõbnikov ütles Vedomostile: "Kasvav aktsiaturg tõmbab üha enam venelasi - kaks kolmandikku tehingutest MICEXi börsil teevad erainvestorid, nende arv on jõudnud 204 000-ni."

Ka venelased armastavad investeerimisfonde – 2006. aasta üheksa kuuga ostsid nad Investfunds.ru andmetel aktsiaid 36 miljardi rubla väärtuses. Börsi arenduskeskuse vanemnõunik Juri Danilov hindab omal käel või investeerimisfondide kaudu börsil töötavate inimeste arvuks 450 000–470 000 inimest ehk 0,7% riigi majanduslikult aktiivsest elanikkonnast. . FOM-i andmetel omab aktsiaid 10% venelastest või nende pereliikmetest. Avaliku Arvamuse Sihtasutuse sotsioloogide hinnangul kasutas aastatel 2005-2006 pangateenuseid või investeeris kuhugi vaid iga teine ​​uuringus osaleja (57%); 26% - võttis pangast laenu või ostis laenuga kaupu, 15% - vahetas valuutat ja vaid 2% - tegi tehinguid aktsiatega. FOM-i president Aleksander Oslon märgib: "Sellega seoses vajavad venelased kiiresti ulatuslikku finantsharidusprogrammi, sest kui küsitluses osalejatel oleks palju raha, siis 32% eelistaks raha paigutada Sberbanki, 20% avaks oma ettevõtte. . Vaid 9% vastanutest läheks börsile: 7% ostaks Venemaa ettevõtete aktsiaid ja 2% investeeriks investeerimisfondidesse.

See on arenev investorite klass, ütleb Föderaalse finantsturgude talituse (FFMS) juht Oleg Vyugin. Ta tunneb heameelt, et leidub inimesi, kelle jaoks investeerimine pole mäng, vaid päris äri.

Asjatundjate üldise arvamuse kohaselt on elanike huvi aktsiaturu vastu ilmne - vähem kui aastaga on MICEXi investorite arv kahekordistunud. Suurima veebimaakleri BrokerCreditService asepresident Juri Mintsev usub, et viie aasta pärast on erainvestoreid 4 miljonit.“See on väga optimistlik prognoos, kui see paika peab, siis jätkub tööd veel pikaks ajaks. ” ütleb Mintsev. “Enamasti hoiab inimesi tagasi teadmiste ja kogemuste puudumine investeerimisel ning olulisemad kulutused,” jagab ta potentsiaalsete klientidega suhtlemise kogemust.

Loodetavasti investeeritakse nähtavas tulevikus fondidesse 10-20% elanikkonnast nagu Ida-Euroopas. Sellele aitab kaasa asjaolu, et investeerimisfondid (UIF) on edukalt läbinud esimese tõsisema proovikivi. Vaatamata 2006. aasta mais-juunis toimunud tõsisele langusele Venemaa aktsiaturul, mille tulemusena kukkus RTS-i indeks tipptasemelt 1765 punktilt 1235 punktile, ei kiirustanud aktsionärid ka suvel oma investeeringuid massiliselt fondidest välja võtma. või sügise alguses.

„Fondiaktsionäride kasumi fikseerimine pärast RTS-i indeksi kiiret positsioonide kaotamist osutus oodatust vähem mahukaks protsessiks. Aktsionärid ei pidanud otstarbekaks aktsiaid lunastada pärast nii olulist langust, oodates turuolukorra paranemist, - ütles fondivalitseja PSB tegevjuht Sergei Mihhailov intervjuus Kommersandile. "Selle tulemusel on ühisinvesteerimisturu kasvutrend jätkunud, kuigi raha sissevool fondidesse on muidugi veidi pidurdunud."

Haldusfirma KIT Finance peadirektori Vladimir Kirillovi sõnul on järjest suurem osa aktsionäridest saamas pigem investorid kui spekulandid, mistõttu lühiajalistele kõikumistele praegu massilisi reaktsioone ei toimu. „Aktsionäride eelistused muutuvad vastavalt turu süstemaatilisele muutumisele ühes või teises suunas ja see protsess võtab tavaliselt mitu kuud,” ütleb Kirillov.

"Me ei täheldanud mais-juunis aktsionäride fikseeritud kasumit – nimelt kaotas RTS sel perioodil enam kui 30% saavutatud tasemetest," märgib hr Inkin RTK-Investist.

Tõsi, nagu turuosalised tunnistavad, saab ühisinvesteerimisturu küpsusest rääkida alles järgmise aasta kevadel, mil enamus senistest aktsionäridest saavad õiguse müüa allahindlusteta oma aktsiad, mille nad ostsid aastal. ralli turul.

Kommersandi küsitletud rahastajate sõnul on ühisinvesteerimisturu peamiseks trendiks erinevate investeerimisfondide mitmekesisus. Peaaegu igal fondivalitsejal on tänapäeval kümnekonnast või isegi enamast investeerimisfondist koosnev rida erinevate investeerimisdeklaratsioonide ja strateegiatega.

Pealegi, nagu märgivad turuosalised, on fondivalitsejate potentsiaalsed kliendid muutunud turu eripärade mõistmisel palju paremaks kui aasta tagasi, võttes arvesse mitte ainult võimalikke tootlusi, vaid ka ohte. Ja isegi tõsiseid kõikumisi aktsiaturul tajutakse rahulikumalt.

Paljudel tekkis pärast 2005. aastat tunne, et investeerimisfondid on alati kõrge tootlusega, nõustub AVK Palace Square haldusfirma arendusdirektor Aleksey Lestovkin kolleegi hinnanguga. "Alati see aga nii ei ole ja kahjuks veendusid paljud selles 2006. aasta mais-juunis," märgib ta. - Ja siis ei tohiks me unustada: investeerimisfondid on pikaajaline investeerimisvahend. Suurim efektiivsus saavutatakse investeeringutega kolmeks kuni viieks aastaks või kauemaks. Regulaarne investeeringute täiendamine erinevatel hinnatasemetel võib samuti aidata vältida sõltuvust turukõikumistest.“

Samal ajal arenevad Venemaal alternatiivsed meetodid vahendite haldamiseks ülekandmiseks kiiremini kui investeerimisfondid. Nii Moskvas kui ka Peterburis hakkasid kasvama eratrustid - usaldusfondid, mille raames pakutakse eraklientidele nii individuaalset kui ka ühisinvesteeringut finantsettevõtte juhitavasse erifondi. Sellise fondi tingimusi erinevalt investeerimisfondist ei registreerita. Olenevalt sellest, kas fond luuakse ühele konkreetsele investorile või on neid mitu, on see skeem kas individuaalse usaldusfondide haldamise lahutamatu osa või vahelüli investeerimisfondi ja individuaalse usaldushalduse vahel.

Erafondi investoritel on palju laiem investeerimisvõimalus, kuna valitsuse reguleerivad asutused kehtestavad kollektiivsetele investeeringutele vähem piiranguid. Näiteks ühe emitendi maksimaalne osa investeerimisfondi struktuuris ei tohiks Venemaa seaduste kohaselt ületada 15%. Erafondi investor võib investeerida kõik oma vahendid ühte paberisse. Aktsiafondis ei tohiks aktsiate minimaalne osakaal portfellis olla alla 50%, klassikalises usaldushalduses ega eratruus selliseid piiranguid ei ole. Suuresti nende piirangute puudumise tõttu on individuaalse usalduse haldamise tootlus kõrgem kui edukaimate investeerimisfondide puhul.

Usalduse haldamine pole aga kõigile kättesaadav. Seda teenust propageerivad fondivalitsejad seavad erafondi vastuvõetavate vahendite summale väga kõrge minimaalse lati. Reeglina on see summa 100-200 tuhat dollarit. Seevastu juhi tasu on reeglina seotud tulemusega, samas kui enamikes ühisfondides on tasu kindel protsent ühisrahastusfondi mahust, sõltumata tulemusest.

Erafondi analoogi võib nimetada ka kinniseks investeerimisfondiks (ZPIF), lisab hr Kirillov KIT Finance'ist. Tõsi, sellise fondi loomine konkreetsete klientide varade haldamiseks on õigustatud, kui nende mahtu ei mõõdeta enam miljonites, vaid kümnetes miljonites dollarites. Vaid sel juhul muutub põhjendatuks kesta loomine kinnise investeerimisfondi näol, varade struktureerimine ja tasu maksmise kulu.

Isikliku investeerimisplaani näited

Siin on mõned näited investeerimisplaanidest, mida investorid minuga jagasid.

Näide 1. Ettevaatust-uuriv

Algaja investor Oleg, kelle säästud olid äärmiselt piiratud, investeerimiskogemus puudus, kuid valitses äärmine ettevaatlikkus ja kalduvus madalale riskile, tegi enda jaoks järgmise plaani.

Investeerimise eesmärk: omandada investeerimiskogemus, valida enda jaoks optimaalne riski/tulu suhe (leia viis, kuidas saan rahulikult magada) ja leida mulle isiklikult sobiv fondivalitseja.

Investeerimistingimused: Oleg pidas testimiseks piisavaks perioodiks ühte aastat.

Investeeringu summa: Oleg otsustas investeerida 10% oma kuupalgast, samuti investeerida kõik erinevatelt "häkkide" sissetulekutelt saadud boonused, samuti need, mis taevast alla kukkusid, leitud ja muud "lihtsat" raha, kui neid on.

Investeerimise eesmärk (miks seda vaja on?): Koostada omandatud kogemuste põhjal pikaajaline investeerimisplaan ja teenida investeeringutest piisavalt raha mugavaks vanaduspõlveks pensionipõlves reisimiseks.

Probleemi lahendamise viisid: kirjaoskajana mõtles Oleg probleemi lahendamiseks välja kolm võimalust.

• 1. viis: lähtu üldistest soovitustest ja enda intuitiivsetest eeldustest vali fondivalitseja ja sobiv fond ning investeeri väike summa. Ostke turulanguse perioodidel väikeste summade eest lisaaktsiaid, nagu kogenud investorid soovitavad, ja vaadake tulemusi aasta hiljem.
• 2 viisil: vali mitu fondivalitsejat ja investeeri mitmesse fondi. Jälgige regulaarselt (igakuiselt) nende tulemusi ja kandke raha üle kõige tõhusamatesse fondidesse. Tulemusi hinnatakse aasta lõpus.
• 3 viisi: "muud teed". Oleg otsustas regulaarselt lugeda erialaajakirjandust, jälgida uudiseid spetsiaalsetel veebisaitidel, suhelda investeerimise teemal kõigi oma sõpradega, et mitte jätta vahele ühtegi teist, talle veel tundmatut, kuid võimalikku teed.

Tulemus: Oleg soovis aastaga saada kõigi kolme tee kohta rahas väljendatud tulemused, et oleks võrdluseks ja pikaajalise plaani koostamiseks andmeid.

Rakendamine esimesel viisil

Oleg valis fondivalitseja X ja ostis 1000 rubla eest ühe aktsia selle ettevõtte arenevast aktsiafondist. Kuu aega hiljem, kui fond moodustati ja maksis riigiorganitele ja erinevatele infrastruktuuriettevõtetele kõik vajalikud maksed, kuid polnud veel tööle hakanud, langes aktsia väärtus 900 rublale.

Just sel ajal sai Oleg tööl lisatasu ja mäletades, et aktsia väärtuse langedes on parem osta, ostis ta 9000 rubla eest 10 aktsiat juurde. Kuu aega hiljem andis tema investeeritud 10 000 rubla tulemuseks 11 aktsiat.

Järgmise viie fondi tegevuskuuga kasvas ühe aktsia maksumus 1200 rublani. Poole aastaga sai Olegi investeeritud 10 000 rubla 13 200 rubla. Seejärel toimus turul korrektsioon ja aktsia väärtus langes 1100 rublale. Rangelt oma plaani järgi tegutsev Oleg avas ümbriku, kuhu pani investeeringuks mõeldud 10% oma palgast.

Ümbrikust leiti 11 500 rubla, mille eest Oleg ostis veel 10 aktsiat ja maksis fondivalitseja tasu fondi sisenemise eest 2% ulatuses. Selle tulemusena on tal kogunenud juba 21 selle fondi aktsiat.

Järgmised pool aastat turg kõikus vähe, veidi kasvas, veidi langes, kuid mitte nii järsult, et oleks vahendeid juurde tulnud. Aasta lõpuks ulatus aktsia väärtus 1350 rublani.

Olegi tööjõukulud sellel teel ulatusid: kolm külastust ettevõttesse.

Kahe täiendava sissemakse fondi kulud ulatusid 400 rublani.

Sissetulekud: aasta lõpuks muutus Olegi investeeritud 21 000 rubla 28 350 rublaks. Tootlus oli 35% aastas.

Rakendamine mööda teist teed

Oleg avas fondivalitsejate eelmise aasta kasumlikkuse reitingu ja valis sealt ettevõtete esikolmiku. Kõigis neis ettevõtetes valis ta ühe möödunud aasta kasumlikuma fondi. Kahes ettevõttes oli fondi sisenemise piirmäär 3000 rubla, kolmandas 10 000 rubla.

Rangelt oma strateegia järgi tegutsedes investeeris Oleg ettevõtte A fondi, mille aktsia väärtus oli 1500 rubla, 3000 rubla. ja sai 2 aktsiat, ettevõtte B fondis ka 3000 rubla ja sai veidi rohkem kui ühe aktsia väärtusega 2500 rubla, ettevõttes C sai Oleg 5 aktsiat iga aktsia väärtusega 2000 rubla. Selle operatsiooni lisakulud ulatusid 160 rublani - juhtide tasu 1% investeeringusummast fondidesse sisenemise eest.

Tööjõukulud: iga kuu valis Oleg uusi parimaid juhte, võttis ühest fondist raha välja, panustas teise. Oleg oli kohutavalt mures, iga kord kartis ta valiku õigsuse pärast. Näib, et päikese käes parima koha leidmise põnev protsess maksis talle palju närve, kuid ta jätkas alustatud tööd, järgides rangelt oma plaani.

Kulud: see protsess maksis talle iga kuu 3% investeeringust (sisenemis- ja väljumistasu).

Tulu: aasta lõpuks muutus sel viisil investeeritud 16 000 rubla 22 500 rublaks, kogutootlus oli 41%.

Kolmanda viisi rakendamine

Kolmandal teel Oleg midagi eriti huvitavat välja ei tulnud, küll aga tõusis tema investeerimisalase kirjaoskuse tase märkimisväärselt kolmandal teel tehtud tegevuste tõttu, mida Oleg pidas suurepäraseks tulemuseks.

Selle tulemusel otsustas Oleg ise, et juhtideks kandideerimine pole tema jaoks, isegi vaatamata aastase akna kõrgele kasumlikkusele, valis ta enda jaoks esimese tee kui peamise - strateegilise ja asus välja töötama uut, pikaajaline investeerimisplaan.

Näide 2. Riskantne lahkumine

Marina ja Sergei - noored vanemad ja juba professionaalsed inimesed, kellel on korter Norilskis, prestiižne ja hästi tasustatud töö, korralikud säästud, kuid kellel pole lapse ja üksteise jaoks absoluutselt aega, tegid enda jaoks järgmise plaani.

Investeeringu eesmärk: kasvatada laps kooliealiseks tervislikus keskkonnas. Jätke piisavalt aega üksteisega ja lapsega suhtlemiseks. Omama piisavalt vahendeid jooksvateks kuludeks. Kolige selleks ajaks Peterburi elama, kui laps kooli tuleb saata.

Investeerimistähtaeg: 6 aastat.

Investeeringu summa: poisid otsustasid riskida kogu oma varaga, sealhulgas immateriaalse varaga (nende tööga).

Investeerimise mõte (miks peaksin?): nautige pereelu, kasvatage tervet last, koolitage teda selle ameti jaoks "õiges" kohas.

Probleemi lahendamise viisid: pärast alateadvusega konsulteerimist kirjeldatakse üksikasjalikult, kuidas seda tehakse raamatus “Ütle rahale JAH!” poisid peatusid ühel teel - investeerima kõike ja valisid selleks mitu instrumenti.

Tulemus: kuue aasta pärast osta korter Peterburis, saada laps heasse kooli, leida oma ettevõte, oma äri või endale hea töökoht ja teatud summa, et jätkata investeerimist.

Rakendamine: Marina ja Sergei lahkusid töölt, müüsid maha oma korteri, autod, kogusid kokku kõik säästud, said korraliku 100 000 dollari suuruse summa ja asusid arveldama.

Kõigi mugavustega maja Pihkva kubermangus maksis 10 000 dollarit. Nende hinnangul ei olnud külas elamiskuludeks vaja kuus rohkem kui 500 dollarit. Serey leidis panga, kus hoiuse intressimäär oli 12% aastas ja kus oli võimalus saada igakuist intressi (edaspidi on kõik arvutused äärmiselt lihtsustatud ja antud ainult skeemi üldiseks mõistmiseks). 500 dollarit kuus, mida lapsed vajavad, on 1% 50 000 dollarist. See summa otsustati hoiule panna panka ja nii saada raha jooksvateks kuludeks.

Pangas olev raha ja küla maja maksumus on 60 000 dollarit, mis kuttide arvutuste järgi läheb Peterburis korteri ostmiseks vaja 100-120 tuhat dollarit ja jooksvaid kulusid esimest korda. pärast kolimist – ehk kõike, mis neil praegu on ja veelgi enam. Seetõttu vajasid nad mingit investeerimisvahendit, mis aitaks suurendada nende rahalisi vahendeid ja võimaldaks neil 6 aasta pärast osta korter ja jätta mingi “finantspadi” järgnevateks investeeringuteks ning jooksvate kulude (remondi, kolimise perioodiks) rahastamiseks. ja tööotsing).

Poistele jäänud 40 000 dollarist otsustati investeerida 50% ehk 20 000 5 aastaks ehitatavasse kinnisvarafondi, ülejäänu võrdsetes osades avatud segainvesteeringute, aktsiate ja intervallfondi. aktsiad.

Teostus: Marina ja Sergey on oma külas elanud juba kolm aastat ja on üksteisega väga rahul. Investeerimisperioodi lõpuni on jäänud veel 3 aastat, seega on veel vara tulemusi kokku võtta. Räägin vaid vahepealsetest tulemustest, mis meil tänaseks on ja oleme meeste üldist investeerimisplaani pisut korrigeerinud.

Eelmisel aastal oli kinnisvaraturul just buum, hinnad kasvasid 10% kuus ning kinnisvarafond, kuhu Marina ja Sergey osa vahenditest investeerisid, kasvas üle 100% alles eelmisel aastal. Investeeritud 20 000 on juba 70 000.

Ka kuttide väärtpaberitesse investeeritud raha kasvas kolme aastaga viiskümmend protsenti. Marina ja Sergey otsustasid oma investeerimisplaani veidi üle vaadata.

Summa kinnisvarafondis moodustab juba 80 protsenti korteri maksumusest, mille poisid plaanivad algstaadiumis soetada, ja kasvab see kõige pessimistlikumate prognooside kohaselt 20 protsenti aastas. Seetõttu otsustasid poisid osa rahast avatud fondidest välja võtta ja maksta esimese sissemakse korteri eest Peterburis ehitatavas majas just praegu. Leping ehitajatega sõlmiti nii, et ülejäänud summa tasutakse ehituse lõppedes - kahe aasta pärast. Just sel ajal saavad nad oma raha kinnisvarafondist tagasi.

Kolme aasta pärast on kuttidel juba ehitusjärgus korter, mis igavese ehituse venimist arvesse võttes toimetatakse kohale just selleks ajaks, mil on vaja Peterburi kolida. Vahendid on vajalikud selle korteri viimase osamakse tasumiseks. Väike rahasumma avatud fondides ja veidi üle 10 000 dollari riskantses intervallaktsiafondis.

Õpingute ajal püüdis Konstantin raha teenida, järk-järgult tekkis küsimus, kuhu ja kuidas raha hoida, kõige lihtsam vastus on hoiustatud pangas. 2003. aasta kevadel otsustas meie kangelane investeerimisturul debüüdi teha ja valis fondi, lähtudes võimalusest investeerida miinimumsumma rubladesse. Arveldasin intervalli investeerimisfondiga "Võlakirjafond" (minimaalne investeering 600 rubla).

Investeerisin 2000 rubla. Kui ta 2003. aasta detsembris avastas, et kasumit pole, võttis ta oma raha – 1996 rubla. See oli hea õppetund, Konstantin muutus tähelepanelikuks fondide kasumlikkuse ajaloo, investeeringute spetsiifika suhtes ja otsustas ise, et intervallfond on sageli riskantne investeering.

“Ideaalis peaks see minu jaoks olema madalate kuludega ja minimaalsete juhtimisriskidega investeerimisfond, üle maailma on sellised fondid indeksfondid. Seega, kui nägin internetist, et 2004. aasta novembris avas KIT indeksifondi, oli valik tehtud.“

Tuleb märkida, et indeksifondid koguvad järk-järgult oma fänne üle kogu maailma. Fondide edu aluseks olid minimaalsed halduskulud, minimaalsed tehingukulud, madalad investeerimisriskid võrreldes tavapäraste aktsiainvesteeringutega. Konstantin usub, et indeksifondis on raha kaotamine võimalik vaid siis, kui kogu turg korraga kokku jookseb, samas kui tavalises fondis sõltub kõik juhi kompetentsusest.

Tõsi, indeksiinvesteeringul on omad miinused: vajadus jälgida indeksi muutusi (sest ainult sina otsustad fondi sisenemise või sealt väljumise kohta, tegelikult kontrollid oma investeeringute tasuvust, mida analüütikud tavafondides teevadki, kuigi aastal investeeringudeklaratsiooni raames püüavad indeksifondi juhid maksimeerida kasumit, minimaalne teadlikkus majandusprotsessidest nii Venemaal kui ka maailmas (see määrab nii praegused kui ka tulevased indeksi noteeringud suuremal määral kui üksikute aktsiate noteeringud), valmisolek kaotusteks (nagu öeldakse, kõik, mis me ei ole jumalad ja võib eksida ja kui tavapärases aktsiafondis on indeksifondi juhi juhile tontlik lootus, saab ainult palvetama).

"Ja edasi. Mulle meeldib, mida John C. Bogle, mees, kes juhtis USA suuruselt teist investeerimisfondide ettevõtet kuni 1996. aastani, mees, kes lõi indeksifondid tänapäeval eksisteerima, ütles indeksifondide kohta: aktsiad lühikeses perspektiivis, pikemas perspektiivis. Kõnealused pumbatud tulud aurustuvad, kuna kasumlikkus paratamatult langeb kaalutud keskmisele. Ajalugu on näidanud, et vaid üksikutel juhtidel õnnestub turu taset ületada ja on praktiliselt võimatu ette ennustada, kellega tegu. Postitasin veidi rohkem kui 1000 dollarit, kuna väiksemal summal poleks lihtsalt mingit mõju olnud. Minu strateegia oli hoida raha kahes fondis. Esimene fond, baasfond, kuhu raha koguneb, ja fond, milles raha kasvab või kahaneb.

Konstantin teadis, et on võimalik saavutada maksimaalne kasumlikkus, vahetades kõik aktsiad indeksi noteeringute tipus ja ostes kogu raha eest aktsiaid minimaalsel noteeringute tasemel. Tema jaoks isiklikult tundub see strateegia aga liiga riskantne, kuna ta usub, et tal ei ole turu kohta täielikku teavet ja ta saab ainult eeldada tulevasi muutusi.

"Tahan märkida, et ebaõnnestunud vahendite paigutamine koos ebaõnnestunud väljamaksega võib muuta teie investeeringute tootluse kas investeerimisfondi omast madalamaks või negatiivseks, seetõttu on indeksi investeerimisfondid täis nii uusi võimalusi kui ka uusi. riske. Ma liigitaksin selle instrumendi vähem riskantsemaks kui otseinvesteeringud aktsiatesse, kuid riskantsemaks kui tavalised investeerimisfondid. See fond rahuldab täielikult minu ideid omavahendite investeerimise kohta ja kujutab endast ainulaadset investeerimistoodet Venemaa turul, millel on tohutu kasvupotentsiaal.

TÖÖTUBA: MINU INVESTEERIMISPLAAN

Hetkel on meil olemas kõik vajalikud andmed ja teadmised, et koostada oma investeerimiskava. Lisaks. eelmiste peatükkide töötoad võimaldasid meil sellest plaanist tubli poole kokku panna.

Minu investeerimisplaan ____________________________ aastaks

Kas ma saan raha investeerida? Lõpeta! Investeerimine ei alga mitte fondivalitsejate otsimisest ja mitte rahaga töötamise tööriistade valikust, vaid ettevalmistusest plaan.

Ära korda minu vigu. Investeerima asudes kaotasin palju. Esiteks olid minu kaotused tingitud sellest, et hakkasin mitte proovima ja mõtlemata hajutamisele. Minu investeeringud olid kaootilised ja neid ei arvestatud. Elu ei andesta. Nii õpime tegema plaane investeerimistippude vallutamiseks.

Esiteks veenduge, et te ei karda raha kaotada, mida soovite investeerida. Kui selle raha peale kuidagi loota, on parem mitte alustadagi. Sellise suhtumise juures ei jää oma raha kindlasti alles. Nii et kõigepealt õppige omaenda juhtima.

Kui oled jõudnud investeerimisetapini ja sul on vaba raha, saad asuda investeeringuid planeerima.

Investeerimisplaani koostamine?

- see on teie strateegia, mille kohaselt jagate oma vahendeid finantsinstrumentide vahel ja teenite neist kasumit.

See investeerimiskava skeem ei ole ammendav ja võib igal konkreetsel juhul muutuda. Küll aga illustreerib see põhiideed – enne raha kuhugi paigutamist tuleb lahendada järgmised küsimused:

1. Millised on teie sissetulekud, kulud, varad, kohustused? Peate värvima ja arvestama kõigi rahaliste ja materiaalsete ressurssidega, mis teil on.
2. Kui palju saate kuus investeerida? Peate oma perekonna põhjal kindlaks määrama osa, mille saate investeerida, tundes samas end mugavalt.
3. Kuhu ja kui palju investeerida? Uurige erinevaid investeerimisinstrumente, määrake nende tasuvus ja riskantsus, hajutage esialgu oma investeerimisportfelli.
4. Kui palju olete nõus kaotama? Investeeringud tuleks jagada konservatiivseteks (madala sissetulekuga, kuid usaldusväärseteks), need peaksid sisaldama 50% teie kapitalist. Keskmiselt kasumlik (riskantsem, kuid toob märkimisväärset tulu). Need peavad sisaldama 30% teie kapitalist. Ja väga tulusate (ja seega riskantsete) jaoks. Nad ei tohiks investeerida rohkem kui 20% teie kapitalist.
5. Mida sa saavutada tahad? Peate oma eesmärkide üle otsustama. Investeeringud on ärisse, rahandusse, väärtpaberitesse, kinnisvarasse. Need on kõik erinevad vahendid, mis nõuavad erinevaid teadmisi ja oskusi. Millises suunas soovid areneda?
6. Kuidas te oma raha kaitsete? Vaja läbi mõelda. See on oluline, sest Internet on sissetungijaid täis.

Te ei tohiks investeerida kogu oma raha ühte allikasse ega isegi ühte tööstusharusse. Näiteks kui töötate Forex turuga, siis mõelge muudele investeerimisvaldkondadele, nagu kinnisvara, väärismetallid, väärtpaberid jne. Proovige oma investeerimisportfelli laiendada ja ärge olge laisk uurima ettevõtteid, kuhu soovite investeerida.

Investeeringud ei peaks olema niivõrd riskantsed (vahel peab riskiosa ikka olemas olema), vaid pigem strateegilised ja pädevad. Seetõttu räägin sageli hajutamisest, mis on eriti oluline vastuseid otsides, mis on investeerimisplaan ja mis on selle põhiülesanne.

Kõigepealt on oluline mõista, millised instrumendid on tõhusad: portfelliinvesteeringud või aktsiaostud, äriinvesteeringud või HYIP-id, ning lisaks mõelda, kui kauaks need sobivad. Elueesmärkide saavutamine, ükskõik mis see ka poleks: diivani ostmine või Mehhikos talvitumine nõuab raha. Ja selle kohta, kuidas neid hankida ja kogu perioodi jooksul hankida, koostada plaan iseseisvalt või usaldada see professionaalidele, kas algkapitalil on piiranguid - selle ja rohkema kohta leiate minu GQ Blog Monitori artiklist.

Mis on investeerimisplaan?

Soovin koheselt juhtida teie tähelepanu, kallid lugejad, et pole olemas üht terviklikku kontseptsiooni, mis seda terminit 100% kirjeldaks. Kuna see on üsna globaalne ja puudutab kõiki, muutub see erinevate tegurite mõjul, selle selgituses on tavaks rääkida kolmest põhisuunast:

1. isiklik investeerimisplaan kui globaalne finantsarengu strateegia;
2. äriplaan konkreetse suunaga;
3. investeeringute ja nende pealt saadava kasumi esialgne planeerimine.

Rõhutan pidevalt, et investeeringute juhtimine pole mitte ainult vajalik, vaid ka erinevate portfellidega investoritele hädavajalik. Raske on ette kujutada, et investeerite raha ja siis lõpetate selle üldse, unustades, millistesse projektidesse need on koondunud ja millist kasumit need toovad. Raha armastab kontot, kuid samas on sellisel investeerimisplaanil, mis sarnaneb ärivaldkonnaga, mitmeid põhimõttelisi erinevusi.

Erinevus äriplaanist

Arvestades põhilisi erinevusi, märgin järgmist:

• äriplaan koostatakse reeglina aastaks, investeerimisplaan erinevateks perioodideks, kuni kuuks;
• ettevõtluses saate osaliselt kohandusi teha, investeeringutes - see on võimalik, kuid mitte soovitatav;
• investeerimisplaani kohaselt ei toimu kulude ja tulude osas nõustamist ja soovituste väljatöötamist.

Investeerimisplaani usaldushalduse valimisel aitavad eksperdid välja mõelda, kuhu ja mis perioodiks on parem investeerida, millised riskijaotused projektides ning kujundavad strateegia, mis toob regulaarselt kasumit.

Mõeldes sellele, kuhu investeerimisplaani raha paigutada, tasub mõista selle dokumendi põhilisi struktuurikomponente. Kuigi seda on raske nimetada dokumendiks selle sõna traditsioonilises tähenduses, on tegelikult tegemist hästi vormistatud, kohati isegi tabelikujulise plaaniga, mis näitab, kui palju ja kuhu kasumi teenimiseks investeerida.

Tihtipeale valitakse just investeerimisplaani usaldushaldus, kuna spetsialistid koostavad hetkenäitajaid ja eesmärke arvestades vaid paari päevaga plaani, valivad välja tõhusad vahendid ja arvutavad riske. Põhikomponentide hulgas on järgmised:

1. Investeeringu kogusumma (kui olete valmis seda aja jooksul suurendama, peaksite selle ka registreerima).
2. Investeerimistingimused iga instrumendi kohta ja kokku.
3. Peamised suunad riskiosaga.
4. konkreetsed rahalised eesmärgid.

Kutsun teid üles igaüht neist lähemalt vaatama.

Investeeringu summa

Viimast investeerida ei saa ja eksperdid soovitavad siiski töötada maksimaalselt 1/5 kogutulust. Ahnustunne pole veel kedagi aidanud, seetõttu arvan, et tuleb läheneda “saamise”, mitte lihtsalt “investeerimise” positsioonilt. Alusta väikestest kogustest, mõista põhimõtet, tutvu iga tööriistaga lähemalt ja suurenda aja jooksul omandatud kogust. Minu nõuanne on ka see, et tuleb investeerida see, mis on juba teenitud, ja jätta keha ise puutumata.

Investeerimise ajastus

Valides, kuhu investeerimisplaani raha paigutada, pöörake tähelepanu mitte ainult finantstingimustele, vaid ka sellele, kui palju see või teine ​​instrument töötab. Alati on õige investeerida projektidesse, mis töötavad nädala, kuu või rohkem, pool aastat, aasta, siis tuleb kasum vastavalt regulaarselt ja ühtlaselt.

Summaarne ajanäitaja arvutatakse eelnevalt välja, võttes arvesse, kui palju teil on vaja saada, kui palju teil on stardikapitali, kui palju töövahendeid ja kui palju neist igaüks töötab.

Igaüks valib selle indikaatori enda jaoks, kuid reeglina ühendatakse ühte plaani nii konservatiivsed meetodid (hoiused, investeerimisfondid), millel on väikesed protsentuaalsed näitajad, kui ka kindlad - suure tootlusega HYIP-id, loteriid, suurtes kogustes arbitraažibörsi kauplemine. See näitaja on puhtalt individuaalne: vastake endale ausalt küsimusele: kui palju olete nõus riskima.

Isiklik investeerimisplaan

Kompleksne süsteem arvutatakse rangelt määratud näitajate järgi. Korralikult vormistatud investeerimiskulude eelarve võimaldab riske minimeerida ja eesmärgipäraselt liikuda. Dokument, mis koondab iga kliendi individuaalsed näitajad, võimaldab valida parimad strateegiad edasiseks arendamiseks. See on kardinaalselt oluline, ta peab olema võimalikult aus erinevate nurkade alt: sellega, mida sa investeerimisse lähed, ja sellega, mida erinevad tööriistad pakuvad.

Seadke eesmärk

See etapp, nagu ka minu jaoks, on oluline meie erinevates tegevusvaldkondades, alustades sellest, kui küsime endalt, kust saada passiivset tulu või mis on otseinvesteeringud konkreetsesse ärisse. Kui mõelda sellele põhimõtteliselt, siis tasub pöörata tähelepanu üldisele globaalsele eesmärgile – saada kasumit, saada rahaliselt sõltumatuks ja lubada endale rohkem kui varem.

Aga iga konkreetse plaani koostamisel tasub eesmärk kitsendada konkreetsele - koguda N-s summa, osta korter või suvila, koguda haridusele jne. Kui hakatakse aktiivselt kaaluma, kuhu investeerimisplaani raha paigutada, võtke arvesse viga, samuti asjaolu, et teatud aja jooksul raha devalveerub ja kaotab oma väärtuse, seega peate jätma väikese varu .

Vasta küsimustele

Investeerimisplaani terviklik väljatöötamine sisaldab vastuseid mitmele põhimõttelisele küsimusele. Loomulikult tuleb neile vastata ülima aususega, et tulemus ei laseks kaua oodata ja riskid oleksid minimaalsed. Kolm olulist küsimust on järgmised:

• Kas suudad teatud summa investeerides oma eesmärgid teatud perioodiks saavutada?
• Kui palju peate teatud eesmärkide saavutamiseks investeerima?
• Milliseid investeerimisvahendeid te valite (aktsiad, investeerimisfondid, fondid, HYIP-id, pangahoiused)?

Täpselt määratletud eesmärk (korteri või auto ost, igakuine sääst, välisreis) aitab välja arvutada, kui palju raha vaja läheb. Ma ei soovita koostada plaani, et juhinduda küsimusest “Kui palju õnneks raha vaja läheb”, vaid vaja on täpselt kujutada ja teada soovitud turuhinda.

Analüüsige praegust finantsolukorda

Investeerimisplaanist rääkides tasub välja tuua oluline punkt – hinnata objektiivselt oma finantsolukorda ja mõista, kust investeeringutest rohkem kasu saab. Erinevalt äriplaanist ei pea te mõtlema, kus saate näidata kokkuhoidlikkust ja vaoshoitust, vaid tuleb valida meie riigis õiged tööriistad või isegi kaaluda välismaale investeerimist.

Praegune finantsolukord põhineb mitmel aspektil, mille hulgas ei ole oluline mitte ainult inflatsioonimäär, vaid ka rahvusvaluuta seotus dollariga, keskmine kulude summa kuus, millises ja kui regulaarselt teile makseid laekub. Ei saa öelda, et rahakotis ja kaartidel olev raha on kogu rahaline seis.

Määrake regulaarse investeeringu summa

Hästi struktureeritud investeerimisportfell koosneb täpselt määratletud sissemaksesummadest ning sisaldab ka erinevaid instrumente, mida võib pidada peamisteks. Ühes oma videos ütlesin, et HYIP-tööstuse jaoks arvestan reeglina 200–300 dollari suurusi hoiuseid.

Kui te ei tea, kuidas määrata, kui palju saate investeerida, pakun välja mõned küsimused, vastused aitavad teil otsustada:

• Igakuine sissetulek kokku. Investeeringud ei tohiks reeglina ületada 15-20% kogukasumist.
• Kui valmis olete riske võtma?
• Kui palju on normaalseks eluks kõrvale pandud?
• Summa peamise finantseesmärgi saavutamiseks.

Mäletame, et kui kaalume võimalusi, kuhu investeerimisplaani raha paigutada, ei ole keegi veel hajutamist tühistanud. Jaotage raha eri suundades ja tagage endale stabiilne kasum.

Määratlege strateegia

Strateegia kujuneb sõltuvalt pealinnast, töötingimustest, seatud eesmärgist. Konservatiivne tähendab väikest arvu minimaalse riskiga instrumente pluss või miinus sama summa investeering lühikese ja keskmise perioodi jooksul. Agressiivne on suunatud kõrge riskiga projektidele ja huvitaval kombel võib see hõlmata nii 2-3 tööriista kui ka palju. Kombineeritud strateegia keskendub aastale ja sisaldab erineva riskiastmega instrumente väikeste ühtlaste summadega.

Valige instrumendid

Esiteks näeb pädev ja individuaalne juhtimisprogramm ette, et peate valima erinevad tööriistad:

• sise- ja välisturg;
• traditsioonilised ja veebiprojektid;
• vali sissekande summa valikud;
• määrake oma riskitaluvus.

Soovitan tungivalt panustada mitmele töövariandile: HYIP-id, aktsiate ostmine, hoiused, rentimine (muidugi juhul, kui on midagi rentida). Et mitte eksida kasutatud juhistes, pidage arvestust või usaldage see oma finantsmentorile.

Funktsioonid, ülesanded ja eesmärgid

Igaüks vajab investeerimisplaani ning see on märkimisväärne ja mugav, et seda saab koostada, nii lühi- kui pikaajalist. Esimesel juhul aitab see koguda ühte kohta kõik väärt tööplatvormid ja ennustada kasumit. Pikaajaline sisaldab ka valuuta devalveerimise positsiooni, kuid võimaldab sihikindlalt liikuda selgelt määratletud finantseesmärgi poole. Peamiste ülesannete hulgas tõstan esile järgmise:

• järjekord manustes;
• strateegiline kasumiplaneerimine;
• pakkudes üksikasjalikku kontrolli.

Eesmärk plaani koostamisel on üks, kuid mastaapne – jõuda konkreetsele määratud ülesandele lähemale, valides ühe või teise investeerimisprojekti, pangahoiuse, Forexi turul kauplemise või krüptobörsi. Õnneks on töövahendeid tõesti palju. Kuid sellisel dokumendil, mille saate ise koostada või sellele professionaalide teenuseid kasutades läheneda, on mitu funktsiooni:

1. strateegiline;
2. tellida;
3. planeerimine ja arvutamine.

Mis puutub rahasse, eriti palju, siis olen kõik korra ja selgelt määratletud strateegiate ja plaanide poolt. Materjali lõpus võtan kokku: investeerimisplaani on vaja nii algajatele, aga veelgi enam kogenud investoritele, et mitte ainult mitte eksida tööriistade rohkuses ega unustada, kuhu ja mida investeeritakse. , aga ka selgelt, samm-sammult eesmärgi poole liikuda.

Dokumendi vormi saab varieerida (kasutage köögis vähemalt kaetud tahvlit ja sisestage igapäevaselt muutunud näitajad), peaasi, et pädev valik, raamatupidamine ja kontroll, mitmekesistamine. Traditsiooniliselt soovin teile, et investeerimisplaan poleks ainult asjatundlikult ja täpselt koostatud, vaid tooks ka reaalset, stabiilset ja oodatud (või isegi rohkem) kasumit.