Saada oma head tööd teadmistebaasi on lihtne. Kasutage allolevat vormi

Üliõpilased, magistrandid, noored teadlased, kes kasutavad teadmistebaasi oma õpingutes ja töös, on teile väga tänulikud.

Sarnased dokumendid

Käibekapitali olemus, koostis, struktuur. Maksevõime mõiste, selle näitaja hindamise peamised kriteeriumid ja metoodika. Käibekapitali juhtimise poliitika ja selle kujundamise põhimõtted uuritavas ettevõttes, optimeerimise viisid.

lõputöö, lisatud 01.10.2013


Käibekapitali moodustamise põhimõtted ja allikad. Ettevõtte käibekapitali juhtimise analüüs IP Alimova Z.F näitel. Käibekapitali juhtimine Venemaa ettevõtetes praeguses arengujärgus ja selle parandamise võimalused.

lõputöö, lisatud 10.12.2010


Ettevõtte käibekapitali kontseptsioon ja olemus. Käibekapitali koostis ja struktuur, samuti selle liigitus ja tekkeallikad. Nõuete haldamine kui ettevõtte käibekapitali juhtimise põhielement.

kursusetöö, lisatud 09.02.2012


Ettevõtte käibekapitali mõiste, olemus ja klassifikatsioon. Käibekapitali kasutamise efektiivsuse analüüsi metoodika. Käibekapitali juhtimise poliitika. Agrofirma Usadba LLC praeguse varahaldussüsteemi analüüs.

lõputöö, lisatud 31.10.2017


Põhikapitali olemus, struktuur ja klassifikatsioon, tulemusnäitajad. Põhikapitali juhtimise kaasaegsete lähenemiste analüüs, meetmete väljatöötamine põhikapitali juhtimise süsteemi tõhustamiseks.

lõputöö, lisatud 21.10.2010


Käibekapitali moodustamise tunnused kaubandusorganisatsioonides. Nõuete haldamise tõhustamine faktooringu juurutamise näitel. Kaubavarude seisukorra analüüs, nende optimeerimine regulatiivse regulatsiooni abil.

lõputöö, lisatud 08.06.2013


Ettevõtte käibekapitali teoreetiline määratlus ja efektiivse juhtimise meetodid. OJSC "Podberezsky teraviljatoodete kombinaat" käibevara reguleerimise protsessi analüüs. Probleemide tuvastamine selles valdkonnas ja selle parandamise viisid.

lõputöö, lisatud 27.04.2014


Käibekapitali juhtimissüsteemi täiustamise arendamine ettevõtte finantstulemuste parandamiseks OÜ "LUKOIL-Permnefteprodukt" näitel. Käibevara ja käibekapital. Hinnang ettevõtte finantsseisundi kohta.

lõputöö, lisatud 07.09.2010

PK VITA LLP käibekapitali juhtimise probleemid

Probleemid:

Sissetulekute vähenemine...

Ettevõtte sortimendi ja hinnapoliitika ülevaatamine. Iga kaubakategooria jaoks on vaja hinnata tasuvuspunkti ja võrrelda seda mitme eelneva perioodi müügiandmetega. Kui tasuvuspunkt on kõrgem kui mõne tootenimetuse müügimaht, tuleks selle toote hinnapoliitika üle vaadata.

Rahavoogude optimeerimine on kriisivastase finantsjuhtimise üks olulisi ülesandeid.

Esimene samm selles suunas on igapäevase sularahajääkide vastavusse viimise protseduur. See välistab võimalikud kuritarvitused, annab usaldusväärset teavet ettevõtte kontode ja kassas olevate rahaliste vahendite hetkeseisu kohta, mis on vajalik jooksvate maksete tegemise otsuste tegemiseks.

Seejärel tuleb luua jooksvate maksete register ja prioriseerida. Selle või selle makse prioriteetsust tuleks kaaluda igakuise arutelu käigus tavaliste töötajate osavõtul. Pärast seda saate jätkata järgmise aruandeperioodi (kuu) kõige üksikasjalikuma rahavoogude eelarve koostamist. See optimeerib ettevõtte rahavoogusid ja prognoosib raha puudujääke.

Lisaks on vaja hoida erinevate pankade arvelduskontodel madalat saldot, st vähendada sularaha kogust miinimumini. Kui mõni ettevõtte kontodest külmutatakse, saab see jätkata tööd teiste pankade kontode abil. See meede kaitseb ettevõtet selliste riskide eest nagu panga maksejõuetus või kontodele kaardifailide esitamine.

Varude haldamise poliitika on osa kehtivast varahalduspoliitikast, mis on suunatud varude suuruse ja struktuuri optimeerimisele, nende hoolduskulude vähendamisele ning nende liikumise üle tõhusa kontrollisüsteemi loomisele. Varude haldamise poliitika väljatöötamist rakendatakse järgmises järjestuses.

Poliitika esimene etapp hõlmab eelmise perioodi varude analüüsi. Selle analüüsi põhieesmärk on tuvastada toodete müügitase ja hinnata nende kasutamise tõhusust. Analüüs viiakse läbi peamiste reserviliikide kontekstis.

Analüüsi esimeses etapis võetakse arvesse varude kogusumma näitajaid - selle dünaamika tempot, osakaalu käibevara mahus jne.

Analüüsi teises etapis uuritakse kaitsealade struktuuri nende liikide ja põhirühmade lõikes ning selgitatakse välja nende lõikude sesoonsed kõikumised.

Analüüsi kolmandas etapis uuritakse erinevate reservide liikide ja rühmade kasutamise efektiivsust ning nende mahtusid üldiselt, mida iseloomustavad nende käibe ja kasumlikkuse näitajad.

Analüüsi neljandas etapis uuritakse varude ülalpidamise jooksvate kulude mahtu ja struktuuri nende teatud tüüpi kulude kontekstis.

Teine etapp on reservide moodustamise eesmärkide kindlaksmääramine. Käibevara hulka kuuluvaid varusid saab ettevõttes luua erinevatel eesmärkidel:

• - jooksva müügitegevuse tagamine (lühiajalised valmistoodangu laoseisud);
• - hooajaliste varude kogunemine, mis tagavad eelseisva perioodi majandusprotsessi.

Kolmas etapp on jooksvate kaupade põhirühmade suuruse optimeerimine.

Praeguste laovarude suuruse optimeerimiseks kasutatakse mitmeid mudeleid, mille hulgas on enim kasutatud “Majanduslikult põhjendatud tellimuse koguse mudelit – EOQ”.

EOQ mudeli arvutusmehhanism põhineb kogu tegevuskulude minimeerimisel varude ostmisel ja ladustamisel ettevõttes. Need tegevuskulud jagunevad tinglikult kahte rühma:

• - tellimuse vormistamise kulude suurus (sh kauba transpordi ja vastuvõtmise kulud); b) kaupade laos hoidmise kulude suurus;
• - tellimuste esitamise tegevuskulude kogusumma:

Konstantse keskmise ühe tellimuse esitamise kulu korral minimeeritakse tellimuste esitamise tehingukulude kogusumma ühe kaubasaadetise keskmise suuruse suurenemisega.

Vaadeldaval perioodil püsiva kaubaühiku ladustamiskulu juures minimeeritakse laovarude hoidmise tegevuskulude kogusumma ühe kaubasaadetise keskmise suuruse vähenemisega.

Seega ühe kaubasaadetise keskmise suuruse suurenemisega vähenevad tellimuse vormistamise tegevuskulud ja suurenevad ettevõtte laos varude hoidmise tegevuskulud (ja vastupidi). EOQ mudel võimaldab optimeerida nende kahe tegevuskulude rühma proportsioone nii, et nende kogusumma oleks minimaalne.

Neljas etapp on käibevara hulka kuuluvate kaupade ja materjalide laovarude kogusumma optimeerimine. Iga liigi varude optimaalse koguse arvutamine (üldiselt ja põhirühmade jaoks).

Viies etapp on suure käibe ja tõhusate varude liikumise vormide tagamine. Neid protsesse juhitakse igat tüüpi varude materjalivoogude optimeerimisega. Materjalivoogude optimeerimine on nende organisatsiooni parimate vormide valimine ettevõttes, võttes arvesse selle tegevuste tehnoloogilise tsükli rakendamise tingimusi ja iseärasusi. Ettevõtete materjalivoogude optimeerimise peamine eesmärk on tagada erinevate materiaalsete varade õigeaegne tarnimine vajalikus koguses õigetesse punktidesse minimaalsete kuludega. Materjalivoogude optimeerimise metodoloogiliseks aluseks on logistika mõisted, meetodid ja tehnikad.

Tervikliku hinnangu materjalivoogude optimeerimise majanduslikule efektiivsusele saab kasutada "kogukulu meetodil" – mis põhineb käibevarade materjalivoogude korraldamise kogumaksumuse võrdlusel enne ja pärast nende optimeerimist.

Käibevara materjalivoogude optimeerimise tulemused kajastuvad ettevõtte vastavate põhitegevuse jooksev- ja tegevusplaanide süsteemis.

Kuues etapp on reservide hindamise arvestuspoliitika põhjendus.

Seitsmes etapp on tõhusate süsteemide loomine varude liikumise jälgimiseks ettevõttes. Selliste kontrollisüsteemide, mis on ettevõtte operatiivse finantskontrolli lahutamatu osa, põhiülesanne on varude täiendamise tellimuste õigeaegne esitamine ja nende liiga moodustatud tüüpide tegevuskäibe kaasamine.

Arenenud majanduste varude kontrollisüsteemidest on enim kasutatud ABC-süsteemi. Selle kontrollisüsteemi olemus on jagada kogu varude komplekt kolme kategooriasse, lähtudes nende väärtusest, mahust ja kulutamise sagedusest ning nende nappuse negatiivsetest tagajärgedest tegevuse käigule ja finantstulemustele.

Kategooriasse "A" kuuluvad kõige kallimad pika tellimistsükliga aktsiatüübid, mis nõuavad pidevat jälgimist nende nappusest tingitud finantstagajärgede tõsiduse tõttu.

Kategooriasse "B" kuuluvad varude kaubaartiklid, mis on katkematu tööprotsessi tagamisel ja finantstegevuse lõpptulemuste genereerimisel väiksema tähtsusega. Selle grupi varusid jälgitakse tavaliselt kord kuus.

Kategooriasse "C" kuuluvad kõik muud väheväärtuslikud laoartiklid, mis ei oma olulist rolli lõplike finantstulemuste kujunemisel. Selliste materiaalsete varade ostumaht võib olla üsna suur, seega kontrollitakse nende liikumist kord kvartalis.

Seega on varude põhikontroll ABC süsteemis koondunud nende kõige olulisemale kategooriale ettevõtte tegevuse järjepidevuse tagamise ja lõplike finantstulemuste kujunemise seisukohalt.

Varude haldamise protsessis peaksid olema eelnevalt kindlaks määratud meetmed, et kiirendada nende kaasamist otsesesse tööprotsessi (tootmine või müük). See tagab osa rahalistest vahenditest vabastamise, aga ka laokaupade kaod vähenemise nende ladustamisel.

• - Nõudluse prognoosimine. Erakordse nõudluse filtreerimine, vähenenud nõudluse arvutamine laos kaubapuuduse perioodidel, nõudluse prognoosimine ja selle kõikumised
• - Andmete konsolideerimine. Nõudluse prognoosi ja selle kõikumise põhjal määrake keskmine ja maksimaalne tarneaeg, tellimuse täitmise maksumus, kapitali ja laoseisu maksumus, positsioonide marginaalid
• - Optimaalsete normide arvutamine ja operatiivne varude juhtimine. Määrake praeguse laoseisu tase, ohutusvaru tase, maksimaalse laovaru tase, kaupade tarnimise tellimuste kiire väljastamine
• - Tõhususe märk. Varade tasuvus (ROA) arveldusperioodi jooksul, mis on määratud suhtarvuga, kus esimene näitaja iseloomustab käibe tasuvust ehk "müügi tasuvust", teine ​​näitaja "varade käivet" perioodi kohta.
• - Liigsete üleliigsete varude olemasolu toob kaasa "varade" näitaja tõusu ja sellest tulenevalt käibe vähenemise. Vajalik on määrata optimaalne investeeringu suurus aktsiatesse, mis "varade käivet" suurendades ei tooks kaasa ROA langust (käibe vähenemise tõttu).
• - Tundub oluline mitte see, millise võimalikest näitajatest ettevõte on valinud, vaid valitud näitaja olemasolu fakt. Ainult selliste näitajate pidev jälgimine võimaldab hinnata jõupingutuste õiget suunda.
• - Disainlahenduse rakendamisel peaks ettevõte seadma eesmärgiks saavutada järgmised tulemused:
• - laoseisu vähendamine kuni 50 protsenti
• - tellimuse kulude vähendamine 20 protsenti
• - tulude kasv 20 võrra, tänu puudujääkide vähendamisele ja sortimendi optimeerimisele
• - 2 korda käibe kasv

Seda jaotist kokku võttes märgime, et on mitmeid üldisi soovitusi, mis võimaldavad teil optimaalses režiimis käibekapitaliga töötada:

• - on vaja pidevalt manööverdada omakapitali, lühi- ja pikaajaliste laenudega. Osade vahendite ülekandmine põhifondidest lühiajalistesse fondidesse loob suured võimalused lühiajaliseks finantseerimiseks, mille tulemusena likviidsusrisk maaneb. Kuid see toob kaasa müügi vähenemise, mis toob kaasa osa kasumi kadumise;
• - Pikaajalise laenu kaudu rahastamine on kallim kui lühiajalise laenuga, kuid sellel on väiksem likviidsusrisk.
• - likviidse kapitali vajaduse korral on parem mitte kasutada ettevõtte vara, vaid võtta lühiajalisi laene; oma raha saab suunata investeeringuteks;
• - sularahahaldus on kunst investeerida üleliigset raha kasumisse, säilitades samal ajal vastuvõetava likviidsuse taseme. Seetõttu on võimalik investeerida raha börsil noteeritud väärtpaberitesse;
• - Varude juhtimine on inflatsiooni kontekstis eriti oluline.

Ettevõtte kulude vähendamiseks kriisiolukorras on vajalik: karmistada kulude autoriseerimise korda, motiveerida personali kulusid vähendama ja vähendada ettevõtte põhitegevusega mitteseotud kulusid.

Ettevõtte käibekapitali oskuslik juhtimine võimaldab näha olemasolevaid reserve käibe kiirendamiseks ja selle kasutamise suurendamiseks majanduskäibes.

Analüüsime ettevõtte käibekapitali käivet.

See näitaja kajastab ettevõtte käibekapitali käibemäära (käivete arvus perioodi kohta):

Käibekapitali käibe periood (päevades):

Käibekapitali vajadus arvutatakse järgmise valemiga:

O \u003d K s *TR, (3)

kus K z - planeeritud perioodi käibekapitali fikseerimise koefitsient

TR on planeeritud müügimaht,

= 66397/28460 = 2,33

365/2,33 = 156,65 päeva

K z \u003d 1 / 2,33 \u003d 0,43

O \u003d K s *TR \u003d 0,43 * 66397 \u003d 28550,71 tuhat rubla.

= 108608/ 41820 = 2,59

365/2,59 = 140,92 päeva

K z \u003d 1 / 2,59 \u003d 0,38

O \u003d K s *TR \u003d 0,38 * 108608 \u003d 41271,04 tuhat rubla.

CJSC TPG Rosali käibekapitali moodustamise ja käibe allikate analüüs võimaldab teha järgmised järeldused.

Käibekapitali käibekordaja 2014. aastal kasvas 0,26 punkti võrra ning ühe käibe kestus vähenes 15 päeva võrra, mis viitab 2014. aasta käibekapitali ebaefektiivsemale kasutamisele.

Vaadeldaval perioodil kasvas ettevõtte käibekapitali vajadus järsult 28550,71 tuhandelt rublalt. kuni 41271,04 tuhat rubla.

Ettevõtte käibekapitali vajadus ei ole fikseeritud. Selle muutmise põhjused võivad olla järgmised:

Tegevuse ulatuse suurendamine, kui kapitaliinvesteeringutele põhikapitali tuleb lisada täiendavad investeeringud käibekapitali; täiendava käibekapitali vajaduse rahastamisallikad on sätestatud investeerimisprojekti rahastamise kavas;

Lühiajalised turutingimuste muutused, millele ettevõte peab paindlikult reageerima, suurendades või vähendades müüki, mis eeldab vastavat muutust kasutatava käibekapitali mahus:

Käibekapitali vajaduse hooajaline kõikumine, mis on iseloomulik mitmele majandusharule.

Tootmistegurite tarnimise ja toodete turustamise tingimuste muutmine; näiteks võib muutuda käibekapitali suurendamise vajadus tarnete (saadetiste) sageduse, tarnijate (ostjate) koosseisu ja arvu, kaupade, tööde, teenuste eest tasumise viiside muutumise tõttu;

Ettevõtte turustrateegia, mis võib näiteks ette näha varude kogumise, et turule siseneda ettevõtte jaoks kõige soodsamal hetkel;

Rahaliste vahendite liigne ümbersuunamine nõuetesse;

Inflatsiooni tõttu korrodeeritud käibekapitali täiendamise vajadus.

Ettevõtte täiendava käibekapitali vajadust saab rahastada oma vahenditest, kuid jooksva finantseerimise suurima paindlikkuse tagab lühiajalise laenu kasutamine. Jooksva rahastamise allikate vajaduse kindlaksmääramiseks jaotatakse käibekapital kaheks osaks:

Püsiv käibekapital (käibevara süsteemne osa), vajadus selle järele on kogu tegevustsükli vältel suhteliselt muutumatu;

Muutuv käibekapital (muutuv osa käibevarast), vajadus selle järele muutub veidi kuni selle täieliku puudumiseni.

See jaotus on aluseks neljale üldtuntud käibevara rahastamise mudelile, mis erinevad üksteisest lühiajaliste kohustuste rolli poolest ettevõtte jooksval finantseerimisel.

Peaaegu kogu CJSC TPG Rosali võlg on ostjate võlg. Selle põhjuseks on ettevõtte krediidipoliitika iseärasused: kaupade tarnimine edasilükatud maksega, mistõttu nõuete kasv on seletatav müügikäibe kasvuga.

Peamiste meetmetena ettevõtte käibekapitali juhtimise tõhustamiseks on vaja välja töötada meetmed varude, debitoorsete arvete ja ka ettevõtte raha efektiivseks haldamiseks.

Varude haldamise poliitika on osa ettevõtte käibevara haldamise üldisest poliitikast, mis seisneb varude üldise suuruse ja struktuuri optimeerimises, nende hoolduskulude minimeerimises ja tõhusa kontrolli tagamises nende liikumise üle.

Tõhus varude juhtimine võimaldab vähendada tootmise kestust ja kogu töötsüklit, vähendada jooksvaid kulusid nende ladustamiseks, vabastada osa rahalistest ressurssidest majanduskäibest, reinvesteerides need muudesse varadesse.

Vaadeldavale ettevõttele võib soovitada lahendada olemasolevate toorainevarude parima kasutamise küsimuse. Laos peituv ei too kasumit, vaid suurendab ainult kulusid. Selleks on see vajalik luua tõhusat suhtlust tarnijatega ja suurendada tootmisprotsessi dünaamikat.

Hinnang nõuete tegelikule seisule, s.o. halbade võlgade tõenäosuse hindamine on käibekapitali juhtimise üks olulisemaid küsimusi. See hindamine viiakse läbi erineva esinemisperioodiga nõuete gruppide kohta eraldi. Finantsjuht peab kasutama ettevõttes kogutud statistikat, samuti kasutama ekspertkonsultantide teenuseid.

Nõuete suurenemine võib kaasa tuua käibekapitali käibe vähenemise, majandustulemuse halvenemise. Selle protsessi olemus seisneb selles, et ettevõte lihtsalt annab oma tegevusest saadud tooted teistele organisatsioonidele. Selle tulemusena rikutakse ettevõtte loomise ärilist mõtet.

Sellest, kuidas krediidipoliitika ja käibekapitali finantseerimine üles ehitatakse, võib sõltuda kogu ettevõtte finantsseisund, selle stabiilsus, kasumlikkus ja kasumlikkus. Seetõttu on CJSC TPG Rosal jaoks oluline määrata kindlaks optimaalne finantseerimisstrateegia ja peamised näitajad, mis mõjutavad nõuete keskmist taset - need on allahindluste perioodid, nende summad ja sissenõudmise poliitika.

Maksete tähtaegade lühendamine toob kaasa kapitali käibe kiirenemise.

Nõuete käibe muutumise tulemusena vabanenud (-) või kaasatud (+) vahendite summa määratakse valemiga:

AOS (DZ) = (T umbes b (DZ), - T b (DZ) 0) V p1 / D, kus:

T o6 (DZ) r T o6 (DZ) 0 - nõuete käibemäär

vastavalt aruandlus ja eelmine periood;

Aastal r| - aruandeperioodi müügitulu (neto).

Arvutame selle näitaja ettevõttes:

2014: 702737

T o6 (DZ) 0 \u003d 66397 / 702737 * 360 \u003d 34,01

K z \u003d 1 / 34,01 \u003d 0,029

T o6 (DZ) p \u003d 108608 / 702737 * 360 \u003d 55,64

K z \u003d 1 / 55,64 \u003d 0,018

AOS (DZ) \u003d (55,64–34,01) * 108608/360 \u003d 6525,53 t. R

Käibekapitali säästu (ülekulu) kogusumma saadakse, korrutades täitumusteguri absoluutse muutuse aruandeaasta toodete müügist saadud tulu summaga:

CJSC TPG Rosal vähenes täituvus 0,011 võrra, seega moodustas käibekapitali kokkuhoid võrreldes 2005. aastaga:

0,05 * 108608 \u003d 1194,68 tuhat rubla.

See asjaolu on soodne trend.

Teatud olukordades saate kõnealuse ettevõtte nõuete haldamiseks kasutada faktooringfirma teenuseid. Faktooringus loovutab ettevõte oma nõuded ostjatele ning pank kohustub ettevõttele laenu andma. Selle instrumendi peamiseks eeliseks on raha kiire laekumine (mis on ettevõtte teatud likviidsustaseme säilitamiseks väga oluline) ja osa võlahalduskulude ülekandmine osapoolele. See nõuete haldamise tööriist on aga kõrge kuluga ja toob kaasa finantssuhete halvenemise võlgnikuga.

Rahavoo maksimeerimiseks peaks ettevõte kasutama erinevaid lepingumudeleid, millel on paindlikud makseviisi ja hinnakujunduse tingimused. Võimalikud on erinevad variandid: alates ettemaksust või osalisest ettemaksust kuni müügiks ülekande ja pangagarantiini.

Jooksva majandustegevuse elluviimiseks vajaliku minimaalse rahalise vara vajaduse määramine on suunatud riigi- ja välisvaluutas vajalike vahendite jäägi alampiiri kehtestamisele. Rahaliste varade minimaalse vajaliku koguse (välja arvatud nende reserv lühiajaliste finantsinvesteeringute kujul) arvutamisel võetakse aluseks jooksva äritegevuse kavandatav rahavoog, eelkõige nende tulevase perioodi kulutuste maht.

Rahaliste varade minimaalse vajaliku vajaduse diferentseerimine jooksva äritegevuse põhiliikide lõikes toimub nendes ettevõtetes, mis tegelevad välismajandustegevusega. Sellise eristamise eesmärk on eraldada kogu rahaliste varade minimaalsest vajadusest valuutaosa ettevõttele vajalike valuutavahendite moodustamiseks. Sellise diferentseerimise aluseks on rahaliste varade kavandatav kulutuste maht sise- ja välismajandustoiminguteks.

Analüüsi tulemuste põhjal võib järeldada, et 2014. aastal toimis organisatsioon üsna edukalt, stabiilselt ning tendents on organisatsiooni finantsseisundi paranemisele.

OOO TMK Garant rahaliste vahendite allikates on oluline roll debitoorsete arvete ja võlgnevuste osas. Seetõttu on arvutuste analüüsi käigus mõistlik uurida nõuete ja võlgnevuste koosseisu ja struktuuri ning toimunud muutusi.

Nõuded arved olid 2014. aasta lõpus 24 067 000 miljonit rubla ja võlgnevuste ülejääk 25 304 000 miljonit rubla. Vastastikused maksed inimese kohta, kuid mitte organisatsiooni kahjuks, kuna võlgnevuste kogusumma on 1 237 000 miljonit rubla. Selline olukord ei too kaasa finantsseisundi halvenemist, kuna OÜ TMK Garant kasutab seda võlga õppetöö ajal laenuallikana.

Vajalik on jälgida nõuete ja võlgnevuste suhet: nõuete suur ülekaal seab ohtu organisatsiooni finantsstabiilsuse ja tingib vajaduse kaasata täiendavaid vahendeid; võlgnevuse ületamine saadaolevatest arvetest võib viia organisatsiooni maksejõuetuseni;

Kontrolli hajutamispoliitikat seoses võlgnikega, s.o. keskenduma nende arvu suurendamisele, et vähendada riski, et üks või mitu suurkliendit ei maksa;

Jälgida pidevalt tasumata võlgade arvelduste seisu;

Klassifitseerige ostjad sõltuvalt toote tüübist, ostude mahust, maksevõimest, krediidisuhete ajaloost ja pakutavatest maksetingimustest;

Omades ajakohaseid andmeid viivisvõlgade kohta, on vaja alustada nõudetööga - saata teatised - nõuded koos kõigi viiviste arvestustega;

Töötada välja erinevaid paindlike maksetingimustega lepingumudeleid, pakkudes eelkõige klientidele soodustusi ennetähtaegsel tasumisel, sest hinnalangus toob kaasa müügi laienemise ja intensiivistab sularaha sissevoolu.

Üks töös välja pakutud tõhusamaid meetmeid, mis võimaldab maksimeerida kasumit ja vähendada tähtaja ületanud nõuete riski, on allahindluste ja trahvide süsteem sellistele osapooltele nagu: Elektroavtomat OJSC, föderaalne riigieelarveline kõrgharidusasutus "Kaasani riiklik teadustöö". Tehnoloogiaülikool ", föderaalne riigiasutus "Tatarstani Vabariigi sõjaväekomissariaat", aktsiaselts "KZSK-Silicon". Samuti on nõuete suuna parandamine ostja usaldusväärsuse hindamine. Organisatsioon peab looma vastaspoole usaldusväärsuse hindamise süsteemi, mis põhineb temaga tehtud töö analüüsil. Kõik kliendid jaotati usaldusväärsuse taseme järgi nelja rühma: risk; suurenenud tähelepanu; usaldusväärsed kliendid; "kuldsed" kliendid. Lõpliku otsuse tegemiseks konkreetsele tarnijale kommertslaenu andmise kohta organisatsioonis saate luua spetsiaalse struktuuriüksuse - krediidikomitee või krediidikomisjoni. Üheks tegevuseks nõuete haldamisel on võlgnevuste mahu vähendamisele suunatud motivatsioonisüsteemi efektiivsuse tagamine, lähtudes iga töötaja huvist saavutada planeeritud nõuete tase.

Võlakohustuste haldamise poliitika kujundamisel on vaja sihikindlalt muuta mõningaid arveldustingimusi selliste võlausaldajatega nagu: Alesia LLC, Diias JSC, Formula SB LLC, Trade House TINKO LLC. Ühe võimalusena probleemi lahendamiseks pakun välja kas võlgnikele tehtavate maksete suurendamise või võlausaldajatele tehtavate maksete summa vähendamise. Tasuvate arvete käibepäevade arvu suurendamiseks ja maksekulude vähendamiseks peavad tarnijad üle vaatama oma lepingulised suhted tarnijatega.

Uued võlausaldajatega arveldamise tingimused, mis eeldavad võlgnevuste pikka kasutusperioodi, võimaldades tagada vahendite piisavuse kõigil perioodidel aruande kuupäeva seisuga.

Mitmete lihtsate ja tõhusate meetmete rakendamine võlausaldajatega töö parandamiseks võimaldab teil parandada organisatsiooni tulemusi, sealhulgas parandada varade maksevõimet ja likviidsust. Need meetmed on seotud eelkõige tarnija valiku, tarnetingimuste kooskõlastamise ja valikuga, võlausaldajatega tehingute üle kontrolli parandamise ning personali motiveerimisega.

Arvutame välja pakutavate meetmete majandusliku efektiivsuse TMK Garant OÜ-s käibekapitali juhtimise parandamiseks.

1. Vastastikuste nõuete tasaarvestuse läbiviimine. Seega väheneb nõuete summa varade bilansis ning bilansi kohustuste poolel võlgnevuste summa.

2. Lähetuslepingu sõlmimine. Loovutuslepingu sõlmimise tulemusena tekib OÜ-l TMK Garant rahasumma suurenemine ja nõuete summa vähenemine.

Lisaks soovitatakse laekunud rahasumma suunata võlgnevuste tagasimaksmiseks.

Sellest tulenevalt bilansi kohustuste poolel võlgnevused ja jaotamata kasum vähenevad ning bilansi aktiva poolel nõuete summa.

3. Allahindluste andmine mitte rahaliselt, materjali eest tasumise kohustuse vähendamisena, vaid lisaboonuse näol materjali eest tasumisel.

4. Varude ülejäägi realiseerimine bilansilises väärtuses.

Kasutamata laoartiklite müügi tulemusena suurendab TMK Garant OÜ müügitulu ja rahajääke ning vähendab laoseisu.

Omakapitali ja käibekapitali suurendamine vähendab võlgnevuste taset. See mõjutab ka finantssuhtarvude väärtusi, viies nende väärtused ratsionaalsematele väärtustele, mis võimaldab organisatsioonil hoida õigel tasemel nii lühiajalist kui ka pikaajalist maksevõimet. Kohustuste võimaliku tagasimaksmise tähtaegu vähendatakse, mis võimaldab selle organisatsiooni klassifitseerida maksevõimeliseks. Nõuete ja võlgnevuste suhe omandab ratsionaalse väärtuse, kui saadaolevad arved ületab võlgnevusi. Suureneb finantsstabiilsus, mis mõjutab positiivselt organisatsiooni krediidivõimelisust, organisatsiooni tegevuse riskiaste võlgade tagasimaksmata jätmise ja madala maksevõime osas on viidud miinimumini. LLC TMK Garant kaupade/tööde (teenuste) maksumuse vähendamisel nende realiseerimise mahu suurendamise ja realiseerimise maksumuse vähendamise teel tõuseb kasumlikkus ja seeläbi ka OÜ TMK Garanti kasumlikkuse ja efektiivsuse tase tervikuna.

Ettevõttes tõhusama finantsplaneerimise süsteemi ülesehitamine hoiab ära ekslikud tegevused ja kasutab neid võimalusi, mida pole varem kasutatud. See võimaldab ennustada organisatsiooni finantstegevust, kujundada tulude ja kulude struktuuri, tagada selle pideva maksevõime. Sellest tulenevalt tõuseb organisatsiooni finantsstabiilsus ja krediidivõimekus.

Kavandatavad meetmed peaksid võimaldama tõsta laenuvõtja mainet, krediidivõimelisust, mis omakorda võimaldab saada sooduslaene ehk tõuseb laenulimiit, laenuintress ja võimalus saada tagatiseta laenu väheneb, samuti suureneb laenu saamise võimalus. Organisatsioon muutub investoritele, pankadele ja tarnijatele atraktiivsemaks.

3.2 Ettepanekud arendamiseks krediidipoliitika

OOO TMK Garant

Hetkel on krediidipoliitika väljatöötamisel ja rakendamisel oluline roll käibekapitali juhtimise efektiivsuse tõstmisel igas organisatsioonis.

Krediidipoliitika on reeglite kogum, mis reguleerib organisatsiooni klientidele maksete edasilükkamist, ja nõuete sissenõudmise toimingute loend.

Kõige sagedamini on krediidipoliitika eesmärgiks pakkuda organisatsiooni klientidele konkurentsitingimusi, et tõsta organisatsiooni müüki ja kasumlikkust. Krediidipoliitika eesmärk on leida tasakaal maksejõuetuse riski minimeerimise vajaduse ja organisatsiooni varade maksimeerimise vahel.

Korralikult väljatöötatud krediidipoliitika võimaldab oluliselt suurendada rahavoogusid ja tasaarveldada TMK Garant OÜ poolt võetud riski, andes kaupade/teenuste eest tasumise edasilükkamise.

Organisatsiooni krediidipoliitika väljatöötamine hõlmab järgmiste ülesannete lahendamist:

Ajavahemik, mille jooksul kliendile antakse edasilükkatud makse (laenu andmise tähtaja määramine);

Võlalimiitide määramine (kliendi krediidireitingu alusel);

Nõuetega töötamise süsteem (rikkumisi kajastavad indikaatorid, meeldetuletused, pretensioonid jne);

Allahindluste saadavus ja suurus, mis on ette nähtud tasumisel enne tähtpäeva.

Organisatsiooni tõhus krediidipoliitika peaks olema väga oluline tööriist TMK Garant OÜ nõuete haldamisel.

Kaasaegses finants- ja kaubanduspraktikas on laialt levinud kaupade (tööde, teenuste) müük edasilükatud maksega.

Selliste toimingute tulemusena tekivad organisatsiooni kontodel nõuded. OÜ "TMK Garant" on oluline, et vältida oma vahendite liigset investeerimist (külmutamist) nõuetesse.

Vastasel juhul võib see kaasa tuua rahaliste ressursside liigse ümbersuunamise, organisatsiooni maksevõime languse, võlgade sissenõudmise kulude suurenemise ning selle tulemusena käibekapitali ja kasutatud kapitali tasuvuse vähenemise.

Laenumüügi suurenemisega võib juhtkond silmitsi tõsiste probleemidega, mis on tingitud rahapuudusest. Kuna antud juhul jätab TMK Garant OÜ end ilma mobiilsuseta, siis tekib maksejõuetuse oht. Sellised likviidsusprobleemid on tingitud ebapiisavast kapitalist, et tagada oma võlgade tasumiseks vajalik kogus sularaha.

Pikemate maksetähtaegade pakkumine võib oluliselt mõjutada nõuete "kvaliteedi" taset ja suurendada maksejõuetuse riski. Rangemate laenutingimuste seadmine võib kaasa tuua klientide negatiivse reaktsiooni ja müügimahtumise. Ajavahemik, mille eest edasilükatud makse tehakse, peaks objektiivselt sõltuma kahest tegurist:

1) tarnijatega töötamise tingimused. Vältimaks sularahapuudujääke ja pidevat rahapuudust kohustuste tasumiseks, ei tohi organisatsiooni klientidele antav maksetähtaeg olla pikem kui tähtaeg, mille TMK Garant LLC saab oma peamiste tarnijatega töötades. Need. võlgnevuste tagasimakse tähtaeg peab olema pikem kui nõuete sissenõudmise tähtaeg;

2) turutingimused ehk tingimused, milles konkurendid tegutsevad. Kui turul domineerivad 30-päevase edasilükatud maksega saadetised, siis konkurentsivõime säilitamiseks ei saa OÜ TMK Garant ettemaksuga töötada.

Organisatsiooni debitoorne arve tähendab, et osa kaubast antakse klientidele välja ilma eelarvestuseta ehk sisuliselt annab organisatsioon klientidele tasuta laenu. Mitmelt suurelt ostjalt raha laekumisega viivitamine võib tekitada organisatsioonile tõsiseid rahalisi raskusi, kuna selle maksevõime sõltub täielikult ostja heast usust.

TMK Garant OÜ nõuete vähendamiseks on soovitav täiustada ostjatega arveldamise süsteemi, sh kohustuslikku kontrolli nõuete tekkimise perioodi üle, operatiivtööd makse viivitusega (telefonisõnum, ametlikud kirjad), arveldussüsteemi kasutamist. allahindluste süsteem, ettemaks, veksli makseviisi kasutamine.

OÜ "TMK Garant" on huvitatud nõuete vähendamisest, kuna sellega kaasneb käibekapitali käibe kiirenemine ringlussfääris ja sellest tulenevalt ka käibekapitali efektiivsem kasutamine üldiselt.

Näiteks kaubatehingute arvete suuruse vähendamine parandab lepingujärgsete tarneplaanide, kasumiplaanide ja kasumlikkuse näitajaid. Käibekapitali vähendamine muudes arvutustes tähendab nende täielikumat kasutamist sihtotstarbeliselt, kuna need ei lahku tootmissfäärist.

Debitoorsed vahendid viitab vahendite ajutisele kõrvalesuunamisele organisatsiooni käibest, mis põhjustab täiendavat ressursivajadust ja võib kaasa tuua pingelise finantsseisundi. Nõuete haldamise käigus peaks OÜ TMK Garant prognoosina välja töötama sellise paindliku lepingute süsteemi, mis näeks ette kas toodete eest ettemaksu (täielik või osaline) või vahearve väljastamist või paindlikku hinnakujundust sõltuvalt inflatsiooniindeksit ja hinnata nende meetmete mõju finantstulemustele.

Organisatsiooni nõuete suurust mõjutavad:

Müügi kogumaht ja müügi osatähtsus selles järelmakse tingimustel;

Ostjate ja klientidega arveldamise tingimused;

Nõuete sissenõudmise poliitika, ostjate maksedistsipliin;

Raamatupidamise olukord: raamatupidaja peaks sihtima võimalikult palju ostjaid, et vähendada riski, et üks või mitu suurt ostjat ei maksa.

Maksepuhkuse pikenemisega kaasnev nõuete kasv toob endaga kaasa kahjusid, mis on tingitud vahendite ostujõu muutumisest.

Inflatsiooni tingimustes viib mis tahes edasilükatud makse selleni, et organisatsioon saab tegelikult ainult osa müüdud toodete maksumusest.

Seetõttu on vaja hinnata ennetähtaegse makse soodustuse andmise võimalust.

Eeltoodut arvestades hindame TMK Garant OÜ krediidipoliitika finantsefektiivsust ehk teisisõnu arvutame müüdud toodete eest edasilükkamise mõju.

LLC "TMK Garant" on praegu soovitatav hinnata organisatsiooni praeguse krediidipoliitika muudatust, et vabastada käibekapital ja saada toodete müügist täiendavat kasumit.

Uued krediiditingimused näevad ette 3,5% allahindlust, kui kliendid tasuvad toodete eest 14 päeva jooksul. Sel juhul on edasilükatud makse koguperiood 90 päeva. Müüki ja kulutusi teostab OOO TMK Garant igapäevaselt aastaringselt.

Eeldatakse, et krediidipoliitika muudatus kajastub OOO "TMK Garant" müügimahtude kasvus 22%.

Arvutagem välja krediidipoliitika muutmise efektiivsus ja müügikasvu tulemusena vabaneva käibekapitali maht.

Müügimahtude kasv LLC TMK Garant krediidipoliitika muutumise korral on 11 000 000 tuhat rubla. * 22% = 2 420 000 tuhat rubla

Nõuete keskmine käibeperiood TMK Garant OÜ krediidipoliitika muutmisel:

0,7 * 14 päeva + (1–0,7) * 90 päeva = 36,8 päeva

Arvutame välja hulga muutusi TMK Garant LLC keskmise debitoorse summa tasemes.

Saadaolevate arvete prognoositav tase:

RUB 11 000 000 tuhat + 2 420 000 tuhat rubla. / 365 päeva * 36,8 / 365 päeva \u003d 36 767,12 * (36,8 / 365) \u003d 36 767,12 * 0,1 \u003d 3 676 712 tuhat rubla.

Kasum LLC "TMK Garant" toodete müügi kasvust:

RUB 2 420 000 tuhat * (1-0,902) = 237 160 tuhat rubla.

OÜ TMK Garant alternatiivkulud seoses krediidipoliitika uute tingimuste rakendamisega moodustasid:

(11 000 000 tuhat rubla + 2 420 000 tuhat rubla) * 0,7 * 0,035 = 328 790 tuhat rubla

Kuna lisamüügist saadava kasumi kogusumma ja võimaliku säästu summa (nõuete arvelt vahendite vabastamisel) ületab alternatiivkulude summat, võib TMK Garant OÜ otsustada oma krediidipoliitikat muuta.

2. peatüki andmete analüüs võimaldab järeldada, et kui võtta kasutusele meetmed käibevarade haldamise parandamiseks, on OÜ-l TMK Garant võimalik parandada bilansi struktuuri. Seega suureneb omakapitali osakaal ja vastavalt väheneb laenukapitali osakaal. Oluliselt vähendatud võlgnevuste summat.

OÜ-le TMK Garant antakse võimalus parandada käibevarade koosseisu ja struktuuri. Käibevara koosseisus vähenevad kõrge riskiga varad (nõuded, kasutamata materiaalsed varad). Debitoorsed arved vähenevad. Organisatsiooni laoseisu vähendatakse.

Käibekapitali kasutamise efektiivsus pärast meetmete rakendamist suureneb. Seega käibekapitali käive kiirenes. Käibekapitali käibe kiirenemine on seotud käibe ja nõuete varude käibe kasvuga. Käibevara käibe kestus on vähenenud. Samal ajal lühendati nõuete sissenõudmise perioodi. Varude säilivusaeg lüheneb. Kasvab sularaha osakaal käibevarade kogusummas ehk on suurenenud madala riskiga käibevara osakaal.

Peatükkides 3.1 ja 3.2 pakkusime välja meetmed OÜ TMK Garant organisatsiooni maksevõime ja krediidivõime juhtimise parandamiseks. Nüüd on vaja hinnata kavandatud meetmete tõhusust.

Meie arvates on sellel organisatsioonil soovitatav valida agressiivne käibekapitali juhtimise mudel, st suurendada käibevarasid, suurendades tööde, teenuste kasvu, suurendades sularaha, võrdsustades nõuete ja võlgade suhet.

Järeldus

Käibekapitali haldamise probleem on oluline iga majandussüsteemi jaoks. Enamiku äriüksuste kaasaegne organisatsiooniline struktuur peidab juhtimise objekti ja muudab selle juhi jaoks halvasti lokaliseeritud. Selle tulemusena käibekapitali juhtimist praktiliselt ei teostata ning selle dünaamika sõltub välistest ja juhuslikest sisemõjudest. Selles kontekstis on äärmiselt oluline majandustegevuse tõhususe ja organisatsioonide maksevõime eesmärkide järjepideva kombineerimise probleem - käibekapitali juhtimise üks võtmeprobleeme. praktika näitab, et tänapäeval tehakse paljud otsused üksnes tulemuslikkuse parandamisele keskendudes, samas kui sellise poliitika tagajärjel on maksevõime ja konkurentsivõime täielik kaotus juba teada.

Valitud teema aktuaalsus tuleneb sellest, et käibekapitali juhtimise, selle kujunemise ja efektiivse kasutamise probleeme on uurinud paljud kodu- ja välismaised teadlased. Samas käsitleb enamik autoreid käibekapitali juhtimise küsimusi suhtelise majandusliku stabiilsuse tingimustes. Lisaks ei aktsepteeri Venemaa majanduse eripära olemasolevate, eriti välismaistest kogemustest laenatud, käibekapitali juhtimise käsitluste automaatset ülekandmist. Kaasaegsetes majandustingimustes on käibekapitali efektiivne juhtimine saamas organisatsioonide normaalse toimimise üheks eelduseks.

Analüüs viidi läbi organisatsiooni raamatupidamisaruannete, nimelt 2013. ja 2014. aasta bilansi ja kasumiaruande alusel. Süstemaatilise lähenemise raames rakendati analüüsi (tabel, finantssuhtarvud, bilanss, võrdlus, vaatlus, absoluut- ja suhteliste väärtuste määramine) ning sünteesi, rühmitamise ja võrdlemise, teadusliku abstraktsiooni võtteid ja meetodeid; õppetöö praktilises osas kasutati arvutus- ja analüüsimeetodeid, struktuurse ja dünaamilise analüüsi meetodeid.

Uuringu empiirilise baasi moodustasid dokumendid ja materjalid ning andmed perioodikaväljaannetest, monograafilisest teaduskirjandusest, ekspertarendustest ja Venemaa ja välismaa teadlaste-ökonomistide hinnangutest, samuti analüütilistest ja omaarvutusmaterjalidest.

Selgus OOO TMK Garant bilansi madal likviidsus.

Kõik likviidsusnäitajad ei vasta standarditele, mis viitab vajadusele võtta organisatsioonis finantsmeetmeid tegevuse parandamiseks.

Tootmise käive 2014. aasta alguses oli varude käibekordaja 4,58 ja 2014. aasta lõpus 4,74. Siis näeme aasta kasvudünaamikat, see kasvas 0,16 võrra.

Omakapitali käibekordaja analüüsitud perioodil ei ole muutunud.

Nõuete summa 2013. aasta alguses oli 543 000 tuhat rubla ning 2014. aasta alguses summa suurenes ja ulatus 20 255 000 miljoni rublani. Nõuete osakaal suurenes. Käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmise tagab nende käibe kiirenemine ringluse kõikides etappides.

Olulised reservid käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmiseks on ette nähtud otse ettevõttes endas.

Seega võimaldavad OOO TMK Garanti integreeritud lähenemisviisi ja süstemaatilise analüüsi tulemused välja töötada meetmeprogrammi, mis parandab ettevõtete käibevarade haldamise efektiivsust ja tagab kontrolli selle praktilise rakendamise üle järgmistes valdkondades:

Materiaal-tehnilise varustamise korralduse täiustamine eesmärgiga tagada toodangu katkematu ja rütmiline varustamine materiaalsete ressurssidega;

Töötsükli kestuse lühendamine tänu tootmise intensiivistamisele (kasutades uusimaid tehnoloogiaid, tootmisprotsesside mehhaniseerimist ja automatiseerimist, tööviljakuse taseme tõstmist, ettevõtte tootmisvõimsuse, tööjõu, materiaalsete ressursside jne täielikum ärakasutamine .), samuti kontrolli suurendamine olulisemate reservikategooriate liikumise üle;

Toodete saatmise protsessi kiirendamine ja arveldusdokumentide täitmine, nõuete refinantseerimise paljutõotavate vormide kasutamine, sularahavarade keskmise saldo reguleerimise tõhusad vormid (sularahaarvelduste vähendamine, "krediidiliini" avamine pangas) , selgete kontrollisüsteemide loomine nõuete ja sularaha liikumiseks, sularahata maksemehhanismide arendamine.

Uuringule tuginedes oleme välja töötanud järgmised soovitused ja meetmed käibevara haldamise parandamiseks:

Meetmed nõuete haldamiseks ja optimeerimiseks.

Nõuete optimeerimine on osa organisatsiooni üldisest poliitikast valida teatud perioodiks toodete müügi tingimused, optimeerida nõuete kogusummat ja tagada nõuete õigeaegne sissenõudmine, et saavutada organisatsiooni etteantud finantsstabiilsuse tase.

1. Selleks et kontrollida ostja usaldusväärsust ja finantsstabiilsust, lepingudistsipliinist kinnipidamist, jälgida organisatsiooni enda (mõeldud müüjaorganisatsiooni) lepinguliste kohustuste täitmist, kutsutakse OÜ TMK Garant välja töötama ostjate kohta toimikut. .

2. Sellel organisatsioonil on soovitatav rakendada kaasaegseid nõuete refinantseerimise meetodeid. Müüjate nõuete vähendamise meetodid hõlmavad faktooringut, forfaitimist, ettemaksu ja ennetähtaegse tasumise korral ostjatele allahindlusi.

5. Lisaks sellele on sellel organisatsioonil soovitatav muuta krediidipoliitika tüüpi. Praegu iseloomustab TMK Garant OÜ krediidipoliitikat mõõdukas tüüp. Seoses ülemaailmse finantskriisiga peaks ettevõte karmistama ostjatele kaubakrediidi andmise tingimusi, s.o. minna üle konservatiivset tüüpi krediidipoliitikale. Nii näiteks on hetkel hulgiostjatele pakutav järelmaksu periood 1 kuni 6 kuud. OOO TMK Garant soovitab:

Vähendada kommerts- (kauba)laenu andmise tingimusi 2 korda, s.o kuni 1-3 kuud;

Anda laenu eelmise võla täielikul tagasimaksmisel;

Võtta kasutusele allahindluste süsteem nõuete ennetähtaegsel tagasimaksmisel.

Varude haldamise tegevused.

1. Varude vähendamiseks on organisatsioonil soovitatav teha hulgiostjatele allahindlusi mitte rahaliselt materjali eest tasumise kohustuse vähendamisena, vaid materjali eest tasumisel täiendava boonuse näol. See allahindlussüsteem võimaldab OÜ-l TMK Garant vabaneda "jäänud" materjalidest, kui näiteks kahe materjaliühiku ostmisel kingitakse kolmas.

2. Varude haldamise mudeli (Wilsoni mudel) kasutamine võimaldab OOO TMK Garantil minimeerida tellimuse ostmise, esitamise ja tarnimise ning materjalide ladustamise kogukulusid.

Sularaha haldamine.

1. Tehakse ettepanek rahastada tuntud meetoditega. Kavandatavate tegevuste tulemusena saadi prognoositav bilanss ja viidi läbi peamiste finantsnäitajate arvestus.

Prognoositava bilansi arvutamine võimaldab järeldada, et kui võtta kasutusele meetmed käibevarade haldamise parandamiseks, on OOO TMK Garant võimalik bilansi struktuuri parandada.

OÜ-le TMK Garant antakse võimalus parandada käibevarade koosseisu ja struktuuri. Käibevara koosseisus vähenevad kõrge riskiga varad (nõuded, kasutamata materiaalsed varad).

Käibevara majandamise näitajate arvutused näitavad, et käibevara kasutamise efektiivsus pärast meetmete rakendamist on tõusnud. Käibevara käibe kiirenemine on seotud varude ja nõuete käibe kasvuga. Nõuete osatähtsus käibevara kogumahus vähenes. Samal ajal lühendati nõuete sissenõudmise perioodi. Varude säilivusaega on lühendatud nädala võrra. Kasvas sularaha osatähtsus käibevarade kogusummas, s.t suurenes madala riskiga käibevara osakaal.

Ülaltoodud meetmete mõju hindamine finantsnäitajate väärtustele näitas, et finantssuhtarvude väärtused on muutunud paremuse poole. Seega absoluutne likviidsuskordaja, mis näitab, millist osa lühiajalistest kohustustest on võimalik vaba raha ja lühiajaliste finantsinvesteeringutega tagasi maksta.

Seega võimaldab kavandatavate meetmete rakendamine TMK Garant OÜ organisatsioonil parandada käibevarade struktuuri ja oluliselt tõhustada nende kasutamist. Nende meetmete rakendamisel muutub organisatsioon optimaalse absoluutse ja kiireloomulise likviidsusega (maksevõimega), rahaliselt stabiilseks ja vähem laenukapitalist sõltuvaks organisatsiooniks, tal on võimalused finantsmanööverdamiseks. Kavandatavate meetmete tulemusena antakse sellele organisatsioonile võimalus parandada käibevara koosseisu ja struktuuri. Käibevara koosseisus vähenevad kõrge riskiga varad (laekumised arved, kasutamata materiaalsed varad), oluliselt suureneb madala riskiga varade (sularaha) osakaal. Võetud meetmete tulemusel laenatud vahendid vähenevad märkimisväärselt. Samuti annab see võimaluse optimeerida tulumaksu tasumist, luues reservi ebatõenäoliselt laekuvate võlgade jaoks.

Bibliograafia

1. 21. novembri 1996. aasta föderaalseadus nr 129-FZ (muudetud 23. novembril 2009) "Raamatupidamise kohta" (vastu võetud Vene Föderatsiooni Föderaalse Assamblee riigiduuma poolt 23. veebruaril 1996)

2. 26. juuli 2006. aasta föderaalseadus nr 135-FZ "Kapitaliinvesteeringute vormis investeerimistegevuse kohta Vene Föderatsioonis"

3. Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi 6. oktoobri 2008. aasta korraldus nr 106n (muudetud 11. märtsil 2009) "Raamatupidamiseeskirjade kinnitamise kohta" (koos organisatsiooni raamatupidamise eeskirjadega "Raamatupidamiseeskirjadega" (PBU 1/2008), "Arvestusarvestuse eeskirjad "Hinnanguliste väärtuste muutused" (PBU 21/2008)) (Registreeritud Vene Föderatsiooni Justiitsministeeriumis 27. oktoobril 2008 nr 12522)

4. Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi korraldus 6. oktoobrist 2008 nr 107n "Raamatupidamise määruse "Laenu- ja krediidikulude arvestus" (PBU 15/2008) kinnitamise kohta (registreeritud Justiitsministeeriumis Vene Föderatsiooni 27. oktoobril 2008 nr 12523)

5. Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi 19. novembri 2002. a korraldus nr 114n (muudetud 11. veebruaril 2008) "Raamatupidamise määruse "Ettevõtte kasumimaksu arvestuse arvestus" kinnitamise kohta PBU 18/02" ( Registreeritud Vene Föderatsiooni Justiitsministeeriumis 31. detsembril 2002 nr 4090)

6. Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi korraldus 09.06.2001 nr 44n (muudetud 03.26.2007) "Varude raamatupidamisarvestuse eeskirjade kinnitamise kohta" PBU 5/01 (Registreeritud ministeeriumis Vene Föderatsiooni justiitsnõukogu 19.07.2001 nr 2806)

7. Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi 30. märtsi 2001. a korraldus nr 26n (muudetud 27. novembril 2006) "Raamatupidamise määruse "Põhivara raamatupidamine" kinnitamise kohta PBU 6/01" (Registreeritud Vene Föderatsiooni Justiitsministeerium 28. aprillil 2001 nr 2689)

8. Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi 6. mai 1999. aasta korraldus nr 33n (muudetud 27. novembril 2006) "Raamatupidamise määruse "Korralduskulud" PBU 10/99 kinnitamise kohta" (Registreeritud ministeeriumis Vene Föderatsiooni justiitsnõukogu 31. mai 1999. a nr 1790)

9. Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi korraldus 06.05.1999 nr 32n (muudetud 11.27.2006) "Organisatsiooni sissetulekute raamatupidamismääruse kinnitamise kohta PBU 9/99" (registreeritud Vene Föderatsiooni Justiitsministeerium 31.05.1999 nr 1791)

10. Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi 19. novembri 2002. a korraldus nr 115n (muudetud 18. septembril 2006) "Raamatupidamise määruse kinnitamise kohta" Teadus-, arendus- ja tehnoloogiliste tööde kulude arvestus "PBU 17/ 02" (registreeritud justiitsministeeriumis RF 11.12.2002 nr 4022)

11. Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi 16. oktoobri 2000. aasta korraldus nr 92n (muudetud 18. septembril 2006) "Raamatupidamise eeskirjade kinnitamise kohta" Riigiabi arvestus "PBU 13/2000"

12. Vene Föderatsiooni Rahandusministeeriumi 6. juuli 1999. aasta korraldus nr 43n (muudetud 18. septembril 2006) "Raamatupidamise eeskirjade "Organisatsiooni raamatupidamisaruanded" kinnitamise kohta (PBU 4/99) "

13. Vene Föderatsiooni Rahandusministeeriumi 31. oktoobri 2000. a korraldus nr 94n (muudetud 18. septembril 2006) "Organisatsioonide finants- ja majandustegevuse raamatupidamisarvestuse kontoplaani ja selle juhendite kinnitamise kohta rakendus"

14. Antsiferova I.V. Raamatupidamine finantsarvestus: Õpik / I.V. Antsiferova. - 4. väljaanne, muudetud. ja täiendav - M.: Kirjastus- ja kaubanduskorporatsioon "Dashkov ja Co", 2009.- 800 lk.

15. Aleksejev A., hertsog I. Käibekapitali moodustamise rahvuslikud iseärasused // EKO. -1997 - nr 10 - lk. 53-58

16. Finantsaruannete analüüs: Proc. toetus / Toim. O.V. Efimova, M.V. Miller. - M.: Omega-L, 2004. - 408 lk.

17. Babaev Yu.A., Petrov A.M. Rahvusvahelised finantsaruandluse standardid: õpik. - M .: TK Velby, Kirjastus Prospekt, 2007. -352 lk.

18. Basovskiy L.E., Basovskaya E.N. Majandustegevuse terviklik majandusanalüüs: Proc. Kasu. - M.: INFRA - M, 2009. - 366 lk.

19. Belolipetsky, VG Finantsjuhtimine: õpik / VG Belolipetsky. - Moskva: KnoRus, 2008. - 446 lk.

20. Bobyleva A. Z. Finantsjuhtimine. Probleemid ja lahendused; Juhtum, Rahvamajanduse Akadeemia - Moskva, 2014. - 336 lk.

21. Tühi I.A. Finantsjuhtimise alused. T. 1. - K .: Nika keskus, 1999.

22. Tühi I. A. Finantsriskide juhtimine; Nika keskus - Moskva, 2014. - 448 lk.

23. Raamatupidamine: õpik / A. S. Bakaev, P. S. Bezrukihh, N. D. Vrublevsky jt; toim. P. S. Bezrukikh – 4. väljaanne, Rev. ja täiendav - M.: Raamatupidamine, 2004.

24. Breil R., Myers S. Ettevõtte rahanduse põhimõtted: TRANS. inglise keelest. N. Barõšnikova. - M.: CJSC "Olimp-Business", 2007. - 1008 lk.

25. Van Horn JK Finantsjuhtimise alused: TRANS. inglise keelest. / Peatoimetaja. sari Ya.V.Sokolov. - M.: Rahandus ja statistika, 1997. -800. aastad.

26. Vasiljeva L.S., Petrovskaja M.V. Finantsanalüüs. - M.: KNORUS, 2006.

27. Vakhrushina M.A. Juhtimisanalüüs: optimaalse lahenduse valimine. - M.: Omega-L, 2005.

28. Getman V.G., Terekhova V.A. Raamatupidamine finantsarvestus: Õpik. - M .: Kirjastus- ja kaubandusettevõte "Dashkov and Co", 2009. - 496 lk.

29. Gorelik O.M., Paramonova L.A., Nizamova E.Sh. Juhtimisarvestus ja -analüüs. / Õpetus. – M.: KNORUS, 2007. -256 lk.

30. Damodaran A. Investeeringute hindamine. Vahendid ja meetodid mis tahes varade hindamiseks. - M.: Alpina Business Books, 2007. - 1340 lk.

31. James S. Van Horn, John M. Wahovich, Jr. – Moskva: Williams, Finantsjuhtimise alused: [inglise keelest tõlgitud] /2010. – 1225 lk.

32. Dodon D.P. Finants- ja logistikavoogude juhtimine kaasaegses reaalsuses // Rahvusvahelised pangatoimingud. 2009. nr 6.

33. Dodon D.P. Miks forfaiting või Kuidas vabastada käibekapitali? // Rahvusvahelised pangaoperatsioonid. 2009. N 4. S. 65–70.

34. Drogovoz P.A. Innovaatilise tööstusettevõtte kulude juhtimine; MSTU im. N. E. Bauman - Moskva, 2012. - 240 lk.

35. Ermasova N. B. Finantsjuhtimine; Kõrgharidus - Moskva, 2014. - 480 lk.

36. Esipov V.E., Makhovikova G.A., Terekhova V.V. Ettevõtte hindamine. 2. väljaanne - Peterburi: Peeter, 2008. - 464 lk.

37. Efimova O.V. Finantsanalüüs. - 4. väljaanne, muudetud. ja täiendav - M.: Kirjastus "Raamatupidamine", 2002. - 528 lk.

38. Efimova O. V. Organisatsiooni käibevara analüüs // Raamatupidamine. - 2000. - Nr 10.

39. Zudilin A.P. Arenenud kapitalistlike riikide ettevõtete majandustegevuse analüüs. - M.: RUDN ülikooli kirjastus, 1995.

40. Ivaškevitš VV, Semenova IM Nõuete ja võlgnevuste arvestus ja analüüs. - M.: Kirjastus "Raamatupidamine", 2003.

41. Ionova A.F., Selezneva N.N. Finantsanalüüs. - M.: TK Velby, kirjastus Prospekt, 2006.

42. Kalinina E. M., Lapina O. G., Ryabova R. I., Shnaiderman T. A. Soovitused PBU 18/02 "Tulumaksuarvestuse arvestus" rakendamiseks. - M.: Venemaa IPB: teabeagentuur "IPB-BIPFA", 2004.

43. Kiritšenko, T.V. Finantsjuhtimine: õppejuhend / T.V. Kiritšenko. - Moskva: Dashkov i K°, 2009. - 625 lk.

44. Kovaljov V.V. Finantsjuhtimine: teooria ja praktika. - M.: TK Velby, Kirjastus Prospekt, 2007. - 1024 lk.

45. Kovaljov, VV Finantsjuhtimise kursus: õpik / VV Kovalev. - Moskva: väljavaade, 2011. - 478 lk.

46. ​​​​Kotelkin, S. V. Rahvusvaheline finantsjuhtimine: õpik / S. V. Kotelkin. - Moskva: Meister: Infra-M, 2010. - 604 lk.

47. Copeland T., Kohler T., Murin J. Ettevõtete maksumus: hindamine ja juhtimine: Per. inglise keelest. - 3. väljaanne, muudetud. ja täiendav - M.: CJSC "Olimp-Business", 2005. - 576 lk.

48. Kreinina M.N. Ettevõtte finantsseisund. Hindamismeetodid. - M.: ICC "DIS", 1997.

49. Leontjev V. E., Botšarov V. V., Radkovskaja N. P. Finantsjuhtimine; ELITE - Moskva, 2011. - 560 lk.

50. Ljubušin N.P., Leštševa V.B., Djakova V.G. Ettevõtte finantsmajandusliku tegevuse analüüs. - M.: UNITI-DANA, 2001.

Ettepanekud käibekapitali juhtimise parandamiseks ettevõttes LLC "LEADER"

Käibekapitali käibe kiirendamine on ettevõtete jaoks prioriteet.

Käibevara kasutamise efektiivsus sõltub paljudest teguritest, mida saab jagada välisteks teguriteks, mis mõjutavad ettevõtte huvidest sõltumata, ja sisemisteks teguriteks, mida ettevõte saab ja peaks aktiivselt mõjutama. Välisteks teguriteks on näiteks üldine majandusolukord, maksuseadusandlus, laenu saamise tingimused ja nende intressimäärad, sihtfinantseerimise võimalus, osalemine eelarvest rahastatavates programmides. Need ja muud tingimused määravad raamistiku, milles ettevõte saab manipuleerida käibekapitali ratsionaalse liikumise sisemiste teguritega.

Praeguses majandusarengu staadiumis on riiki ja käibekapitali kasutamist mõjutavad peamised välistegurid nagu maksejõuetuse kriis, kõrged maksud, kõrged pangalaenu intressimäärad.

Kriis tööstustoodete müügis ja tasumata jätmised toovad kaasa käibekapitali käibe pidurdumise. Seetõttu on vaja toota neid tooteid, mida saab kiiresti ja kasumlikult müüa, peatades või oluliselt vähendades nende toodete tootmist, mille järele ei ole praegu nõudlust. Sel juhul hoitakse lisaks käibe kiirenemisele ära nõuete kasv ettevõtte varades.

Praeguse inflatsioonitempo juures on soovitatav suunata ettevõtte saadav kasum eelkõige käibekapitali täiendamiseks. Käibekapitali inflatsiooniline amortisatsiooni määr toob kaasa kulude alahindamise ja nende ülemineku kasumile, kus käibekapital jaguneb maksudeks ja tootmisvälisteks kuludeks.

Märkimisväärsed reservid käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmiseks on olemas ettevõttes endas.

Varude loomise etapis võivad need olla:

Majanduslikult põhjendatud reservinormide rakendamine;

Tooraine, pooltoodete, komponentide jms tarnijate toomine tarbijatele lähemale;

Otseste pikaajaliste ühenduste laialdane kasutamine;

Lao logistikasüsteemi laiendamine, samuti materjalide ja seadmete hulgikaubandus;

Ladudes toimuva peale- ja mahalaadimistoimingute integreeritud mehhaniseerimine ja automatiseerimine.

Käimasoleva töö etapis:

Teaduse ja tehnoloogilise progressi kiirendamine (progressiivsete seadmete ja tehnoloogia kasutuselevõtt, eriti jäätmevaba ja vähese jäätmevaene, robotikompleksid, pöörlevad liinid, tootmise kemiliseerimine);

Standardimise, unifitseerimise, tüpiseerimise arendamine;

Tööstusliku tootmise korraldamise vormide täiustamine, odavamate konstruktsioonimaterjalide kasutamine;

Tooraine ning kütuse ja energiaressursside säästliku kasutamise majanduslike soodustuste süsteemi täiustamine;

Suure nõudlusega toodete osakaalu suurenemine.

Taotlemise etapis:

Toodete tarbijate lähenemine selle tootjatele;

Arveldussüsteemi täiustamine;

Müüdud toodete mahu suurenemine seoses tellimuste täitmisega otsesuhtluse kaudu, toodete ennetähtaegse vabastamise, toodete valmistamise ja säästetud materjalide tõttu;

Tarnitavate toodete hoolikas ja õigeaegne valik partiide, sortimendi, transiiditariifi kaupa, tarnimine rangelt kooskõlas sõlmitud lepingutega.

Tooraine, materjalide, kütuse erikulu vähendamine annab tootmisele suure majandusliku kasu. Esiteks võimaldab see etteantud kogusest materiaalsetest ressurssidest toota rohkem valmistooteid ja on üks tõsiseid eeldusi tootmismahu suurendamisel.

Soov säästa materiaalseid ressursse soodustab uue tehnoloogia kasutuselevõttu ja tehnoloogiliste protsesside täiustamist.

Kokkuhoid materiaalsete ressursside tarbimisel aitab parandada tootmisvõimsuste ärakasutamist ja tõsta sotsiaalset tööviljakust.

Materiaalsete ressursside säästmine aitab oluliselt kaasa tööstustoodete maksumuse vähendamisele.

Tootmiskulude vähenemist oluliselt mõjutav materiaalsete ressursside säästmine mõjutab positiivselt ettevõtte finantsseisundit.

Seega on käibekapitali kasutamise ja säästmise parandamise majanduslik efektiivsus väga suur, kuna neil on positiivne mõju ettevõtte tootmise ja majandustegevuse kõikidele aspektidele.

Igal ettevõttel on reservid materiaalsete ressursside säästmiseks.

Reservide all tuleks mõista tekkivaid või tekkivaid, kuid veel kasutamata (täielikult või osaliselt) võimalusi materiaalsete ressursside kasutamise parandamiseks.

Sõltuvalt meetmete iseloomust jagunevad tööstuse ja tootmise ressursside kokkuhoiu reservide rakendamise põhisuunad tootmis-tehnilisteks ja organisatsioonilis-majanduslikeks.

Tootmis- ja tehnikavaldkonnad hõlmavad meetmeid, mis on seotud tooraine kvalitatiivse ettevalmistamisega nende tootmistarbimiseks, masinate, seadmete ja toodete konstruktsiooni täiustamisega, säästlikumate tooraineliikide, kütuse kasutamisega, uute seadmete kasutuselevõtuga ja täiustatud. tehnoloogia, tagades maksimaalse võimaliku tehnoloogiliste raiskamiste ja materiaalsete ressursside kadude vähendamise toodete valmistamise protsessis sekundaarsete materiaalsete ressursside maksimaalse kasutamisega.

Materiaalsete ressursside säästmise peamised organisatsioonilised ja majanduslikud suunad hõlmavad järgmist: meetmete kogum, mis on seotud tööstustoodete standardimise ja materjalitarbimise planeerimise teadusliku taseme tõstmisega, materiaalsete ressursside tarbimise tehniliselt usaldusväärsete normide ja standardite väljatöötamisega ja rakendamisega; progressiivsete proportsioonide kehtestamisega seotud meetmete kogum, mis seisneb uute, tõhusamate tooraine- ja materjaliliikide tootmise kiirendatud arendamises.

Iga konkreetse ettevõtte materiaalsete ressursside säästmise põhisuund - lõpptoodete saagise suurendamine samast kogusest toorainest ja materjalidest töökohtadel - sõltub tootmise tehnilisest varustusest, töötajate oskuste tasemest, töökorralduse tasemest. logistika, tarbimismäärade ja materiaalsete ressursside varude arv, nende taseme kehtivus.

Märkimisväärse tähtsusega on tootmisprotsessi kadude vähendamine, tänu millele on võimalik saavutada 15-20% kogu materiaalsete ressursside säästust.

Käibekapitali haldamisel on oluline valida ka õige meetod varude hindamiseks, mis lõppkokkuvõttes mõjutab ettevõtte kasumi suurust.

Kaubandusettevõtetes sõltuvad reservid ja käibekapitali käibe kiirendamise viisid üldistatud kujul kahest tegurist: kaubavahetuse mahust ja käibevara suurusest. Käibe kiirendamiseks peate:

• · Parandada kaupade ringlust ja normaliseerida käibekapitali paigutust;
• Täitke äriplaanid täielikult ja rütmiliselt;
• · parandada kaubanduse korraldust, võtta kasutusele edumeelsed müügivormid ja -viisid;
• · tõhustada tühjade taara kogumist ja ladustamist, kiirendada taara tarnijatele tagastamist ja pakendiorganisatsioonide kohaletoimetamist;
• Parandage arveldusi tarnijate ja ostjatega;
• Parandada kahjude käsitlemist
• · kiirendada vahendite käivet, parandades kaubandustulude laekumist, piirates rangelt nende saldot kaubandusettevõtete kassades, teel, pangakontol;
• · minimeerida olmematerjalide, väheväärtuslike ja kuluvate esemete, inventari, tööriiete laos olevaid varusid, vähendada aruandekohustusi, ajatatud kulusid;
• Vältige võlgnevusi.

Kaubandusettevõtete käibekapitali kasutamise efektiivsus sõltub eelkõige suutlikkusest neid juhtida, parandada kaubanduse korraldust ning tõsta kaubandus- ja finantstöö taset.

Erilist tähelepanu pööratakse teatud tüüpi käibevarade puhul tuvastatud kõrvalekallete põhjuste uurimisele ja nende optimeerimise meetmete väljatöötamisele. Varude suurenemine võib olla tingitud puudujääkidest müügikorralduses, reklaamis, kliendiuuringutes, muudes turundustegevustes ning aegunud ja aeglaselt liikuvate kaupade olemasolust.

Suured kassas ja teel olevad sularahajäägid tekivad jaekäibe ebakorrapärasest arengust, tulude mitteõigeaegsest üleandmisest panka, kasutamata rahalistest vahenditest ja muudest kassadistsipliini rikkumistest. Pangakontodel tuleks hoida minimaalseid nõutavaid summasid ning kõik nende vabad jäägid kanda saadud laenude ennetähtaegseks tagastamiseks, investeerida väärtpaberitesse ning anda laenu juriidilistele ja eraisikutele. Sihtotstarbeliste fondide ja reservide vahendite ülekulu korral pööratakse põhitähelepanu selle tagasimaksmise ja ennetamise meetmete väljatöötamisele.

Muude varude ülejäägid tulenevad üleliigsete ja mittevajalike materjalide, tooraine, kütuse ja muude materiaalsete varade olemasolust või omandamisest. Kaupade, materjalide, tooraine, kütuse laovarusid on võimalik vähendada optimaalse suuruseni läbi nende hulgi- või vahetustehingute, ühtse ja sagedase tarne. Jaemüügi käibe rütmiline areng aitab kaasa kaupade ja sularaha jääkide normaliseerumisele kassas ja teel.