GİRİŞ 3

BÖLÜM I. KURULUŞUN ETKİNLİĞİNİN BİR GÖSTERGESİ OLARAK KARLILIK KAVRAMININ TEORİK TEMELLERİ. 5

1.1 Karlılık, işletmenin ekonomik faaliyetinin verimliliğinin en önemli göstergelerinden biridir. 5

1.2 Karlılık göstergeleri. 7

1.3 Karlılık düzeyindeki değişimi etkileyen faktörler. 10

BÖLÜM. ENTERPRISE JSC BPO İLERLEME ÖRNEĞİNDE KARLILIK İÇİN PRATİK HESAPLAMALAR. 13

2.1 Kurumsal BPO "İlerleme" teknik ve ekonomik göstergeleri. 13

2.2 JSC BPO "İlerleme" şirketinin karlılık göstergelerinin hesaplanması ve analizi. 16

2.3 Karlılık göstergelerini iyileştirmenin yolları. 21

ÇÖZÜM. 25

KULLANILAN EDEBİYAT LİSTESİ. 27

UYGULAMALAR 28

GİRİŞ

Modern koşullarda, alıcıların bu işletme tarafından üretilen ürünleri tercih etmeleri, böylece malların büyük talep görmesi için finansal durumu dikkatlice izlemesi, üretim faaliyetlerini uygun şekilde organize etmesi ve ekonomik göstergeleri takip etmesi gerekir.

Bir girişim henüz yaratıldığında, sahibi öncelikle kârlılıkla, yani kuruluşun kârının tüm maliyetleri karşılamasıyla ilgilenir. Ancak, işletmenin etkinliğini ve ekonomik fizibilitesini değerlendirmek için, yalnızca mutlak göstergeleri belirlemek yeterli değildir: brüt gelir, satış hacmi, işletme tarafından alınan mutlak kâr miktarı. Karlılık göstergeleri sayesinde daha objektif bir resim elde edilebilir.

Karlılık göstergeleri, işletmenin finansal sonuçlarının ve performansının göreceli özellikleridir. Yani karlılık, malzeme, emek ve finansal kaynakların yanı sıra doğal kaynakların kullanımındaki verimlilik derecesini kapsamlı bir şekilde yansıtan ekonomik verimliliğin göreceli bir göstergesidir. Kârlılık oranı, kârın onu oluşturan varlıklara, kaynaklara veya akışlara oranı olarak hesaplanır ve hem yatırılan fonların birimi başına kâr olarak hem de alınan her bir para biriminin taşıdığı kâr olarak ifade edilebilir.

Kârlılık seviyelerinin hesaplanmasına dayanarak, hangi tür ürünlerin ve hangi iş birimlerinin daha fazla kârlılık sağladığını belirlemek mümkündür, bu özellikle şu anda önemlidir, çünkü şu anda bir işletmenin finansal istikrarı, uzmanlaşma ve üretim konsantrasyonuna bağlıdır.

Bu konunun alaka düzeyi, karlılığın

bir işletmenin etkinliği için ana kriterlerden biridir, artışı, piyasa ekonomisindeki herhangi bir sektördeki bir işletmenin hedefini karakterize eder; karlılığın artması, işletmenin finansal istikrarını artırmaya yardımcı olur ve girişimciler için karlılık göstergesi, bu alandaki işin çekiciliğini karakterize eder.

Bu kurs çalışmasının amacı, karlılık göstergelerini hesaplamak ve kurumsal BPO "İlerleme" karlılığını artırmanın yollarını belirlemektir.

Bu hedefe ulaşmak için aşağıdaki görevleri yerine getirmek gerekir:

Karlılık kavramını incelemek için;

Farklı karlılık türlerini ve bunları hesaplama yöntemlerini göz önünde bulundurun;

Karlılık düzeyindeki değişimi etkileyen faktörleri araştırmak;

BPO "İlerleme" girişiminin teknik ve ekonomik göstergelerinin özelliklerini ortaya çıkarmak;

İşletmenin etkinliğinin değerlendirilmesi, girişimcinin, şirket tarafından elde edilen sonuçların oranının ve bunun için gereken maliyetlerin sınırlarını belirlemesine yardımcı olur. Bu analize dayanarak, verimliliği artırmanın en iyi yolu seçilir.

Bir işletmenin etkinliğinin değerlendirilmesi, bir işletmenin (şirketin) veya hisselerinin değerini belirlemek için gerçekleştirilen bir prosedürdür. Böyle bir olaya farklı durumlarda başvurulur, bu nedenle şirket faaliyetlerinin etkinliğini değerlendirme ihtiyacı sorusu zaman zaman yöneticilerinden önce ortaya çıkar.

Faaliyetlerin etkinliğinin değerlendirilmesi, belirli görevlerin çözümünü içerir:

1. Önce şirketteki hakim pay değerlendirilir. Bu görev en popüler olanıdır, çünkü iş nesnelerinin değerine ilişkin kapsamlı bir vizyon oluşturmak için kullanılabilir.
2. Kontrolsüz bir hisse bloğunun değerlemesi için bir prosedür yürütülmektedir. Bu durumda, bir azınlık hissesinin hisseleri değerlenir.
3. Şirketin borsada işlem gören payları değerlendirilir. Böyle bir görev nadirdir. İndirim oranlarının ve piyasanın durumunun yanı sıra tekliflerin ayrıntılı bir analizi yapılır.
4. Şirketin tüm malları dahil olmak üzere bir değerleme prosedürü gerçekleştirilir. Bu, arazi mülkiyeti, ekipman, araçlar, çeşitli yapılar, binalar, ağlar, iletişim vb. ile temsil edilen kuruluşun varlıklarını ifade eder. Bu görev, kuruluşun finansal akışlarının analizini içerir.

Bir işletmenin finansal yatırım ışığındaki çekiciliği, eğer faaliyetinden elde edilen kâr, satın alma için gereken ilk yatırımdan çok daha azsa, kaybolur. Özetle, performans değerlendirmesi, yatırımcının elde etmesi muhtemel olan gelecekteki getirilerin piyasa değeri olan bugünkü değerine ilişkin verilerin kullanılmasını içerir.

Bir işletme, ayrı bir bileşen, bütün bir kompleks veya bir alt sistem olarak pazarlanabilen büyük bir sistem olduğundan, mallar ekonomik faaliyetin unsurlarıdır ve ayrılmaz bir küme değildir.

İşletmenin ihtiyacı ve karlılığı, çok sayıda sürekli değişen çeşitli süreçlere bağlıdır. Hem şirketin iç ortamı hem de dış ortam için tipiktirler - örneğin, piyasadaki istikrarsız konumun ana nedeni haline gelebilen devlet ekonomisinin düşük istikrarı. İş sürdürülemez olarak nitelendirilirse, gelecekte bu, piyasanın belirli bir sektöründe bir dereceye kadar istikrarsızlığa yol açacaktır. Bu nedenle, bu finansal aracın sürekli kontrol altında olması, şirket performansının değerlendirilmesine ilişkin verilere göre düzenlenmesi gerekmektedir.

İşletmenin etkinliğinin değerlendirilmesinin dayandığı üç ilke

1. Nihai sonucun bağlantısı ve faaliyetin amacı

Bu, şirketin etkinliğini değerlendirmenin ana ilkesidir. Girişimcilik, ticari, finansal ve endüstriyel faaliyetlerin yürütülmesini içerir. Her birinin, bazı durumlarda birbirini karşılıklı olarak dışlayabilen bağımsız hedefleri vardır. Bir örnek, kar maksimizasyonu ve maliyet düşürmedir. Bu durumda, tek bir yönün hedeflerini veya uzlaşmacı bir çözümü bulmaktan oluşan görevler belirlenir. Bu gibi durumlarda, ekonomik faaliyetin etkinliğinin değerlendirilmesi, çok amaçlı optimizasyon yönteminin kullanılmasını içerir.

2. Optimallik kriterlerinin varlığı

Optimallik, sistemdeki belirli parametrelerin minimum ve maksimum göstergelerinin elde edilmesidir. Nihai sonuçların optimalliğini belirlemek için kriterler kullanılır. Bu, kriterlerin gerekli değil, izin verilen uygulamasına atıfta bulunur. Genelleştirilmiş ve birleştirilmiş değerlendirmelerin uygulanamadığı durumlarda kriter sistemi kullanılır. Açık bir örgütsel ve ekonomik sisteme, ticari kuruluşların karşılıklı çıkarlar peşinde koştuğu ve rekabet koşullarına göre hareket ettiği, yani belirli bir segmenti, pazar payını işgal ettikleri bir pazar ortamı denir. İşletmenin stratejik konumunun istikrarı, pazar payının büyümesi ve rekabet avantajlarının artması gibi performans göstergeleri tarafından verilmektedir. Karlılığı ve karlılığı artırmak için belirlenen görevlerin uygulanması için ek potansiyel oluşur. Öncelikli hedefler, belirli bir dönemde karmaşık bir ekonomik faaliyet sonucunun büyümesi için yeni potansiyel fırsatlar açarak pazardaki konumu güçlendirmeyi ima eden hedefler olacaktır.

Numara 3. Ürünün yaşam döngüsü ile ekonomik faaliyet göstergeleri arasındaki ilişki

Bir ürünün piyasadaki ömrünün ilk aşamalarında (geliştirme ve uygulama) kar elde edilemediği, ürünün büyüme aşamasına geçişinden önce (uygulama sonunda) oluştuğu bilinmektedir. Kâr, bir şirketi ürün kalitesini iyileştirmeye, pazar ihtiyaçlarına göre ürünler geliştirmeye ve araştırma ve test maliyetlerini en aza indirmeye zorlayan motive edici unsurdur. Bu, her aşamanın süresini azaltır.

Bir işletmenin etkin işleyişini değerlendirmek için hangi kriterler analiz için gereklidir?

Kuruluşun faaliyetlerinin genel etkinliğini yansıtan göstergeler, işletmeye ait tüm fonların hacmi ile işleyişinin genelleme sonucu karşılaştırılarak belirlenir.

Bu göstergeler şunları içerir:

• Piyasada satılan çıktı birimi başına maliyet.
• Şirketin tüm varlıklarının karlılığı.
• Üretim sürecinin karlılığı.
• Şirketin tüm varlıklarının cirosu.

Tüm varlıkların karlılığı, şirketin 1 ruble fon başına kârını yansıtan genel bir göstergedir (işletme için herhangi bir kaynaktan parasal olarak mevcut tüm olası kaynak türleri). Karlılık genellikle "fon getirisi" ile eşanlamlı olarak değiştirilir.

Etkinliği değerlendirmek için kriterler

Zaman Kriterleri:

• kararların koordinasyonu için harcanan zaman;
• tüm sürecin süresi; kapalı kalma süresi.

Maliyet kriteri:

• belirli sınıflandırma türleri için farklı maliyetler;
• tüm süreçler için toplam maliyetler;
• tüm süreci çalışır durumda tutma maliyetleri.

BP simülasyon kalite kriteri:

• birbiriyle ilişkili ve çelişkili olmayan model;
• modelleme metodolojisine uygunluk;
• enstrümantal ve bilgi kompleksinin talimatlarına uygunluk.

BP verimlilik kriteri:

• süreç otomasyonu seviyesi;
• kalite üreticisi tarafından belirtilen ürünlerin üretim hacmi;
• personel ve ekipmanın iş yükü seviyesi.

Yönetim kriteri:

• uygulanmayan kararların yüzdesi;
• kararın uygulanması için harcanan süre;
• kontrol sıklığı.

Çalışanların performansı nasıl değerlendirilir: MBO yöntemi

Personel ne kadar verimli çalışırsa, şirketin karı o kadar yüksek olur ve bir ürün üretme veya hizmet sağlama maliyeti o kadar düşük olur. İlkesi Commercial Director dergisinin editörleri tarafından açıklanan Hedeflere Göre Yönetim (MBO) yöntemini kullanarak çalışanların etkinliğini değerlendirin.

Yöntem, hat çalışanlarından üst yönetime kadar tüm çalışanlar için uygundur.

Uzman görüşü

İş performansını değerlendirmek için yalnızca bilgilendirici parametreleri seçin

Rail Fakhretdinov, Alternativa plastik ürünler fabrikası Oktyabrsky'nin (Başkurdistan) CEO'su ve kurucu ortağı

Şirketin faaliyetlerinin (işletmenin işi) etkinliğini sezgisel bir düzeyde değerlendirmek için kriterleri seçtik ve uygulama her şeyi doğru yaptığımızı gösterdi. Değerlendirme sırasında hangi göstergelerin üretimin sorunsuz ve sorunsuz çalıştığı sonucuna varmamı sağladığını açıklayayım. Ayrıca düşük bilgilendirici bir göstergeden de bahsedeceğim.

1. Aralık her yıl artar. Şirketin sadece mevcut faaliyeti değil, aynı zamanda beklentileri de yerine getirmek için yeterli olacak fonları olmalıdır. Çeşitlerimizi 50-150 adet ile genişletiyoruz. Geliştirme, hem yeni ürünlerin hazırlanması, geliştirilmesi (hammadde maliyeti dahil) hem de en son ekipmanın satın alınması ve bunun sonucunda yenilikçi yöntemlerin tanıtılması maliyetlerinin bütçeye dahil edilmesini içerir. Öncelikle üretim sürecinde yeni bir ürünün lansmanını gerçekleştiriyoruz. Pazarlama departmanı araştırmalarıyla meşgul, ekonomistler geri ödeme oranlarını ve üretim maliyetlerini hesaplıyor.
2. Arızalı ürün hacmi düşük seviyede tutulmaktadır. Bazı renkleri değiştirirken veya kalıpta hata ayıklarken evlilikten kaçınılamaz. Ancak, diğer tutarsızlıklara izin verilemez. Firmamızda izin verilen kusur, makinenin çalışmasına bağlı olarak en fazla beş ürün ile belirlenir. Şu anda tekerin görevi, ekipmanı durdurmak ve ayarlayıcıyı çağırmaktır. Planlarımız kalıp değiştirme sürecinde evlilik olasılığını ortadan kaldırmaktır. Sadece renk değişikliği durumlarında kalacaktır. Bu tür kısıtlamaların olmaması durumunda verim düşer, kullanılan hammaddelerin boş bir israfı olur. Derhal bir analiz yapıyoruz ve bunun sonucunda tüm kayıpların nedeni açıklığa kavuşturuluyor.
3. 1 çalışanın artan çıktısı. Burada basit bir hesaplama yapıyoruz: Üretilen toplam mal hacmini ofisteki ve üretimdeki çalışan sayısına bölüyoruz. Buradaki en önemli şey olumlu dinamiklerdir.

Verimsiz parametre: kare başına geliştirmektir. üretimde yer alan alan metre. Bu gösterge pratikte düşük bilgi içeriğini gösterdi. Birçok parça içeren ürünler 4 hatta 5 makinede üretilmektedir. Gerisi tamamen aynı makinede yapılır. Değerlerin dağılma seviyesi, ürünün tipine bağlıdır. Ürün yelpazesi genişse, bu parametrenin analizini yapmak kolay değildir. Performansın değerlendirilmesi, üzerinde günlük veya haftalık kontrol uyguladığımız göstergelerin kullanımını içerir; sonra aylık çalışmanın kümülatif bir analizini üretiriz. En önemli analizin günlük analiz olduğuna inanıyorum. Sonuçlarını kullanarak hızlı bir şekilde ayarlamalar yapabilirsiniz.

Bir işletmenin etkinliğini değerlendirmek için hangi yöntemler, doğru bir şekilde analiz etmenizi sağlar

Pratikte, analiz gerçekleştirilirken performans değerlendirmesi çoğunlukla geleneksel yöntemleri kullanır:

I. Yatay (trend olarak da adlandırılır) analizi kar göstergeleri, belirli bir süre içindeki dinamiklerinin incelenmesine dayanmaktadır. Bu yaklaşımı analizin uygulanmasına uygularken, belirli kar türlerinin büyüme oranının (büyüme) hesaplanması yapılır ve olası değişikliklerin kümülatif eğilimleri netleşir. En popüler olanları belirli trend analizi türleridir, yani:

a) oluşum, dağıtım ve uygulama sırasında raporlama dönemindeki kar değerlerinin bir önceki dönemin kriterleriyle karşılaştırılması (örnek: önceki çeyreğe, aya ait göstergeler vb.);

b) Oluşum, dağıtım ve uygulama sırasında geçmiş birkaç döneme ait kâr değerlerinin karşılaştırılması. Bu türün amacı, dikkate alınan belirli kâr göstergelerindeki değişiklikleri karakterize eden eğilimleri tespit etmektir.

c) oluşumu, dağıtımı ve uygulanması sırasında raporlama dönemi için kâr değerlerinin geçen yılın benzer döneminin kriterleriyle karşılaştırılması (örneğin, raporlama yılının ikinci çeyreğinin göstergelerini ikinci çeyreğinkilerle karşılaştırırlar) geçen yıldan). Böyle bir analiz genellikle mevsimlik ürünler satan işletmelerde kullanılır. Listelenen kâr trend analizi türleri, kural olarak, belirli koşulların belirli performans göstergelerindeki değişiklik üzerindeki etkisinin ortaya çıktığı özel çalışmalarla desteklenir. Araştırmanın sonuçları, kâr değerlerinin planlanması sırasında kullanılan faktör modellerinin oluşturulmasına yardımcı olur.

II. Dikey (yapısal olarak da adlandırılır) analiz. Oluşturulma, müteakip dağıtım ve uygulama sırasında genelleştirilmiş kâr göstergelerinin yapısal ayrışmasına dayanır.

Kuruluşun faaliyetlerinin bu yaklaşımdaki etkinliğinin değerlendirilmesi, genelleştirilmiş kâr göstergesinin yapısal unsurlarının belirli ağırlığını dikkate almayı içerir. En popülerleri aşağıdaki yapısal analiz türleridir:

1. Dikey varlık analizi. Analiz sırasında, duran ve dönen varlıkların oranına, yapılarına, bileşimine, yatırım portföyüne ve diğer yapısal parametrelere özel önem verilir. Ürün yelpazesinin kümelenme düzeyi, işletme tarafından bağımsız olarak belirlenir.
2. Dikey kar analizi. Analiz, belirli faaliyet alanlarından elde edilen kar miktarlarının belirli ağırlığının veya oranının hesaplanmasının kullanılmasını içerir.
3. Yatırım portföy yapısı ve diğer göstergeler. Böyle bir analiz, şirketin kaynaklardan gelir elde etme kabiliyetini belirlemeyi mümkün kılar.
4. Uygulama ve dağıtım sürecinde kârın dikey analizi. Kar dağıtma yolları açısından yürütülür.

Kazançlardaki yapısal değişiklikler uygun analizlerle belirlenir.

III. Karşılaştırmalı analiz. Benzer kar göstergelerinin belirli gruplarının değerlerinin oranına dayanır.

Bu yöntemle performans değerlendirmesi, birbiriyle karşılaştırılan parametrelerin bağıl ve mutlak sapmalarının hesaplanmasını içerir. En popüler karşılaştırmalı kar analizi türleri şunlardır:

a) standart analizi ve kar değerlerinin raporlanması. Karşılaştırma, bildirilen değerlerin normatif olanlardan sapma seviyesini gösterir. Ortaya çıkan sapmaların nedenleri de belirlenir. Bu analiz, kullanım ve kâr yaratma süreçlerini kontrol etmek için kullanılır. Ayrıca, şirketin ekonomik faaliyetlerinde değişiklikler yapılır;

b) incelenen kuruluşun kar seviyesinin değerlerinin analizi. Bu analiz, pazardaki konumu rakiplerle karşılaştırmalı olarak değerlendirmek için yapılır. Bu, üretim verimliliğini artırmak için ek rezervler bulmanızı sağlar. Bu tür analizin nesneleri, işletme karının değerleridir;

c) Rakiplerin ve söz konusu işletmenin kar değerlerinin analizi. Bu karşılaştırma, işletmenin ürettiği ürünlerin belirli bir bölgesinin rekabetçi pazarındaki konumunun bölünmesini ve işletmedeki karları artıracak tedbirlerin oluşturulmasını sağlamak amacıyla yapılır.

Kuruluşun faaliyetlerinin etkinliğinin değerlendirilmesi, ekonomik, matematiksel ve istatistiksel yöntemler kullanılarak fonların geri ödemesinin analizini de içerir.

İşletmenin etkinliğinin adım adım değerlendirilmesi

Aşama 1.Şirketin faaliyetlerinin etkinliğinin değerlendirilmesi, üretim verimliliğini yansıtan karlılık göstergelerinin karşılaştırmalı bir değerlendirmesi ve hesaplanmasından kaynaklanır, yani:

1. Net karın gelire oranı ile belirlenen getiri oranı.
2. Satışların karlılığı - satışlardan elde edilen kârın gelire oranı.
3. Piyasada satılan ürünlerin karlılığı, satışlardan elde edilen karın toplam maliyete (yönetim ve ticari giderler, satışların maliyeti) oranıdır.

Adım 2.Üretimde yer alan kaynakların kullanımının verimliliğini yansıtan karşılaştırmalı bir değerlendirme ve karlılık kriterleri hesaplaması yapılır. Bunlardan en önemlileri:

1. Dönen varlıkların getirisi - satışlardan elde edilen kârın ortalama dönen varlık miktarına oranı.
2. Özkaynak karlılığı, net karın ortalama özkaynak tutarına oranıdır.
3. Duran varlıkların karlılığı - net karın, duran varlıkların ortalama miktarına oranı.
4. Varlıkların getirisi - net karın bilanço para biriminin ortalama tutarına oranı.
5. Yatırılan sermayenin getirisi - net karın, ortalama özkaynak ve uzun vadeli yükümlülüklere oranı.
6. Ödünç alınan sermayenin getirisi - net kârın ortalama toplam ödünç alınan sermayeye oranı.

Yukarıdaki göstergelerin tümü, öz ve yatırım sermayesi, cari ve cari olmayan varlıkların kullanımının etkinliğini yansıtır.

Aşama 3. Son aşama, karşılaştırıldıkları göstergelerden sapma nedenlerini belirleyen tüm karlılık değerlerinin faktör analizidir (planlanan veriler, geçmiş dönemlerin değerleri, benzer işletmelerin performansı hakkında bilgi vb.) .

Belirli bir işletme örneğinde performans değerlendirmesi nasıl yapılır?

1. Yeniden sınıflandırılan bilanço.

Gösterge	Raporlama döneminin sonu, bin ruble	Geçen yılın sonu, bin ruble	Geçen yılın başında, bin ruble
Varlıklar
Sabit varlıklar	1 510	1 385	1 320
cari varlıklar	1 440	1 285	1 160
Denge	2 950	2 670	2 480
Pasif
Eşitlik	2 300	2 140	1 940
uzun vadeli görevler	100	100	100
Kısa vadeli yükümlülükler	550	430	440
Denge	2 950	2 670	2 480

2. Mali sonuçlar hakkında rapor verin.

Şirketin etkinliğini değerlendirmek için kullanılan ana karlılık göstergelerini ele alalım.

3. Kuruluşun etkinliğini gösteren ana karlılık göstergelerinin analizi.

Örnekten elde edilen verilere göre, raporlama döneminde kuruluşun mevcut faaliyetlerinin verimliliğinde bir önceki yıla göre bir azalma tespit etmek mümkündür. Ekonomik faaliyetin verimliliğinde açık bir artış var, bu da muhtemelen diğer ticari faaliyetlerin verimliliğindeki artışın mevcut işleyişin daha düşük verimliliğine kıyasla aşıldığı anlamına geliyor.

Masada. 5, şirketin performansının değerlendirildiği ve diğer şeylerin yanı sıra, üretimde kaynakların kullanılmasının uygunluğunun belirlendiği en önemli karlılık göstergelerini hesaplayıp analiz edeceğiz.

4. Kaynak kullanımının verimliliğini yansıtan en önemli karlılık göstergelerinin analizi.

Gösterge	raporlama yılı	Geçen sene	Değişiklik
Satışlardan elde edilen kar, bin ruble	425	365	60
Net kar, bin ruble	330	200	130
Ortalama bilanço değeri (tüm varlıkların toplamı), bin ruble	2810	2575	235
Ortalama öz sermaye miktarı, tus. ovmak.	2220	2040	180
Ortalama ödünç alınan sermaye miktarı, bin ruble	590	535	55
Ortalama yatırılan sermaye miktarı, bin ruble	2320	2140	180
Ortalama cari varlık miktarı, bin ruble.	1363	1223	140
Ortalama duran varlık miktarı, bin ruble	1448	1353	95
Varlık getirisi	0,117	0,078	0,040
Özkaynak kârlılığı	0,149	0,098	0,051
Ödünç alınan sermayenin getirisi	0,559	0,374	0,185
Yatırılan sermayenin getirisi	0,142	0,093	0,049
Mevcut varlıkların getirisi	0,312	0,299	0,013
Duran varlıkların karlılığı	0,228	0,148	0,080

Bu hesaplamalardan, raporlama döneminde öz, ödünç alınmış, yatırılmış sermaye, duran ve dönen varlıkların kullanım etkinliğinin bir öncekine göre arttığı görülmektedir. Şüphesiz, bu tür değişiklikler olumlu olarak nitelendirilebilir.

Ardından, zincir ikame yöntemini kullanarak çeşitli faktörlerin satış karlılığındaki değişim üzerindeki etkisini hesaplayacağız. Bir işletmenin ekonomik faaliyetini değerlendirmek için, cari dönem bir önceki yılla karşılaştırıldığında bu gösterge çok önemlidir (Tablo 6).

Sonuçları toplayarak yapılan hesaplamanın doğruluğunu kontrol edelim (-0.023 + 0.013 = -0.010). Ardından, bu tutarı satışların kârlılığındaki sapma ile karşılaştırırız (0.094 - 0.104 \u003d -0.010). Rakamlar birbirine eşittir. Faktörlerin göstergenin sapması üzerindeki etkisinin hesaplanmasının doğru bir şekilde yapıldığını takip eder.

Sonuç: Raporlama dönemi verilerinin bir önceki yılla karşılaştırılması sonuçlarına göre satışların karlılığı azalmıştır. Bu, gelirdeki bir artıştan (3.500 bin ruble'den 4.500 bin ruble'ye) bir milyon ruble kaynaklanmaktadır. Sonuç olarak, karlılık 0,023 azaldı. Öte yandan, satışlardan elde edilen karda altmış bin ruble (345 bin ruble'den 425 bin ruble'ye) bir artış gözlemlenebilir ve bu da kârlılıkta 0.013 artışa neden oldu. Böylece karlılık endeksinde 0,010 puanlık bir düşüş var.

Ayrıca, faaliyetlerin etkinliğini değerlendirme sürecinde, bu tabloları örnek olarak kullanarak, faktörlerin ve faktör modellerinin etkisini hesaplama yöntemlerini kullanarak özkaynak ve varlıkların karlılığına ilişkin bir faktör analizi gerçekleştireceğiz.

7. Faktörlerin özkaynak karlılığındaki değişim üzerindeki etkisinin analizi (üç faktörlü modele göre).

Gerekli hesaplamaları yaptıktan sonra raporlama döneminde devir hızında bir önceki yılın aksine 0,242 artış gözlemliyoruz. Karlılık 0,014 arttı. Aktif kârlılığı, getiri oranındaki artışa bağlı olarak 0,026 oranında artmıştır. Yukarıdaki faktörlerin karşılıklı etkisi, kârlılıkta 0.040'lık bir artışın bir sonucudur.

Raporlama döneminde özkaynak kârlılığının bir önceki döneme göre 0,0003 arttığını da belirtmek gerekir. Bu gösterge, finansal bağımlılık kriterinin değerindeki 0,004 artış nedeniyle daha da yükseldi. Ayrıca aktif devir parametresinin değerindeki 0,242 değerindeki artışa göre kârlılıkta 0,0175 artış meydana gelmiş, getiri oranındaki artış ise değerini 0,0328 daha artırmıştır.

Yukarıdaki faktörlerin hepsinin karşılıklı etkisi, sigorta şirketinin kârlılığını 0,0506 artırmaya hizmet etti. Sigorta şirketinin kârlılığının sapması (0,051) ile faktörlerin etkisinin toplam nihai hesaplaması (0.506) arasında küçük bir fark görüyoruz. ). Bu, yuvarlama kullanımından kaynaklanmaktadır. IC'nin karlılık oranının hesaplanmasının sonucu ve faktörlerin 4 ondalık basamak miktarındaki etkisi, finansal bağımlılık göstergesinin düşük etkisi ile belirlenir.

Uzman görüşü

İşletmenin finansal göstergeleri ve kayıpları ile performansın değerlendirilmesi

Alexey Beltyukov, Skolkovo Vakfı Geliştirme ve Ticarileştirme Kıdemli Başkan Yardımcısı, Moskova

Performansın değerlendirilmesi, olası risklerin yanı sıra finansal performansın bir analizini içerir.

1. Ana gösterge seçilir. Herhangi bir sektörde, bir işletmenin bu alandaki performansını yansıtan bazı önemli finansal göstergeler vardır. Örneğin, mobil hizmetler sağlayan şirketleri düşünün. Onlar için ana gösterge, şirketin 1 aboneden elde ettiği ortalama aylık gelirdir. Buna ARPU denir (İngilizce "ortalama gelir peruser" dan). Otomotiv hizmetleri için bu, ayda 1 asansör için saat başına bir normun geliştirilmesidir. Gayrimenkul sektörü için bu, 1 metrekare başına karlılığın bir göstergesidir. m. Tek ihtiyacınız olan, işinizi karakterize eden bir gösterge seçmek. Ayrıca çeşitli rapor türlerinde rakipler hakkında bilgi arayabilirsiniz. Böylece, belirli bir iş alanındaki ortalama performansın bütünsel bir görünümüne sahip olacaksınız. Gizli bilgiler rakiplerle iletişimden elde edilebilir. Tecrübelerime göre, onları anlamak o kadar da zor değil. Yapılan analizler sonucunda sektördeki genel geçmişe karşı firmanızın durumunu göreceksiniz. Performans değerlendirmesi, şirketin performans seviyesinin rakiplerinden daha yüksek olduğunu gösteriyorsa, daha fazla büyüme ve potansiyelin genişletilmesi hakkında düşünmek için neden vardır, eğer düşükse, o zaman ana görev kayıpların nedenlerini bulmaktır. Bu durumda değer zincirinin detaylı bir analizini yapmanızı tavsiye ederim.
2. Değer zincirinin analizi.Şunları yaptım: Tüm finansal göstergeleri buldum ve değer zincirinin oluşumunu takip ettim. Hammadde alımından piyasadaki ürünlerin satışına kadar belgelerdeki nakit akışlarının "gözetimini" gerçekleştirdi. Bu yüzden bu yolu kendim yürüdüm. Deneyimlerime göre, bunu yaparak verimliliği artırmanın benzersiz yollarının bir listesini bulabilirsiniz. Ekonomik aktivitede zayıf (düşük) verimliliğin en kesin iki işareti vardır. Birincisi, bu, yarı mamul ürün depolarının varlığı ve ikincisi, çok sayıda kusur. Mali nitelikteki belgelerde, kayıp göstergeleri çok yüksek bir işletme sermayesi düzeyi ve çıktı birimi başına maliyetlerdir. Bu bir hizmet işletmesiyse, personelin çalışmasında verimsizlik görülebilir - çalışanlar çok sohbet eder, iş süreciyle ilgili olmayan şeyler tarafından dikkati dağılır, böylece hizmet seviyesi düşer.

Özünde kâr, işletmenin ekonomik faaliyetinin finansal sonuçlarını yansıtan en önemli finansal kategoridir.

Ekonomik içeriği açısından kâr, artı ürünün değerinin bir kısmının parasal ifadesidir ve finansal bir kategori olarak yeniden üretim, teşvik ve kontrol işlevi görür.

Üreme işlevinin uygulanmasında, genişletilmiş üreme için ana finansman kaynaklarından biridir. Uyarıcı bir işlev gerçekleştirirken - teşvik fonlarının oluşum kaynağı ve kurumsal ekibin sosyal gelişimi. Kontrol fonksiyonu aracılığıyla ekonomik faaliyetin etkinliğini gösterir.

İktisat literatüründe kar, ticari işletmelerin ürünlerin satışından sonra doğrudan elde ettikleri net gelirin bir parçası olarak tanımlanır.

Net gelirin, emeği gerekli ve fazlaya bölme süreciyle ilişkili bir üretim kategorisi olduğu, iktisat teorisinin seyrinden bilinmektedir. Artı ürün, toplumun net geliri olarak hareket eden işletmelerde insanların emeğinin yarattığı bir üründür.

Dolayısıyla kâr, işletmenin finansal sonucunu karakterize eden en önemli göstergedir. Bu göstergedeki bir artış, işletmenin potansiyel yeteneklerinde bir artış anlamına gelir: temel faaliyetlerin genişletilmesi, temettü ödeme veya temettü miktarını artırma olasılığı, vb.

Muhasebede, finansal sonuç, raporlama dönemi için tüm kar ve zararları hesaplayıp dengeleyerek (nakit yöntemi) raporlama dönemi Kar ve Zarar hesabında belirlenir. Muhasebe karı, finansal tabloların 2 No'lu "Kar ve Zarar Tablosu" şeklinde yansıtılır.

Finansal sonuçları belirlemek için bir başka ilke, işletmenin fonlarının gerçek girişini (çıkışlarını) yansıtmaktan oluşan tahakkuk yönteminin kullanılmasıdır. Bu yöntemler farklı miktarlarda kâr verirken, tahakkuk yöntemi, işletmenin finansal sonucunun değerinin sermaye değerinde bir artış (azalış) olarak daha gerçekçi bir resmini yansıtır.

Şirketin karının ana göstergeleri şunlardır: bilanço karı (zararı); ürünlerin, işlerin, hizmetlerin satışından elde edilen kar (zarar); finansal faaliyetlerden kar; diğer faaliyet dışı işlemlerden elde edilen kar; vergiye tabi gelir; net kazanç. Tüm kar göstergeleri, işletmenin finansal tablolarının 2 No'lu formunda yer almaktadır - "Finansal sonuçlar hakkında rapor".

Bilanço karı (zararı), ürünlerin (işler, hizmetler), finansal faaliyetlerin ve diğer satış dışı faaliyetlerden elde edilen gelirlerin satışından elde edilen kar (zarar), bu faaliyetlerdeki giderlerin tutarı ile azaltılan tutardır.

Ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen kar (zarar), KDV ve tüketim vergileri hariç cari fiyatlarla ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen gelirler ile üretim ve satış maliyetleri arasındaki fark olarak belirlenir.

Mali faaliyetlerden ve diğer satış dışı işlemlerden elde edilen kar (zarar), sabit kıymetlerin ve diğer varlıkların satışı sonucunda, alınan ve kaybedilen toplam tutar arasındaki fark olarak belirlenir: para cezaları, cezalar ve cezalar ve diğer yaptırımlar; yüzde; döviz hesaplarındaki döviz kuru farkları; raporlama yılında belirlenen geçmiş yıllara ait kar ve zararlar; doğal afetlerden kaynaklanan kayıplar; borç ve alacakların zararları ve zararları; önceden tahsil edilemez olarak muhasebeleştirilen borçların tahsilatları; diğer gelir, kayıp ve giderler.

Vergiye tabi kâr, özel bir hesaplama ile belirlenir, diğer oranlarda vergilendirilen gelir miktarı (yürürlükteki kanuna göre menkul kıymetlerden elde edilen gelirler, diğer işletmelere sermaye katılımından vb.) ve faydalardan indirilen bilançoya eşittir.

İşletmenin net karı, bilanço karı ile ödenen vergi tutarı arasındaki fark olarak tanımlanır.

Net karın değeri, işletmenin ekonomik faaliyetinin analizinde çok önemlidir, çünkü. üretime ve sosyal gelişime, işçiler için maddi teşviklere, bir yedek fonun oluşturulmasına ve diğer hedeflere yönlendirilen kişidir.

İşletmenin ana faaliyetinin etkinliğini değerlendirmek, kâr yapısını ve işletme üzerindeki vergi yükünü belirlemek için diğer kâr göstergeleri gereklidir.

Modern koşullarda, işletmenin ana faaliyeti ile birlikte, işletmenin ana faaliyeti ile doğrudan ilgisi olmayan faaliyetlerde bulunurlar. Ancak, şirketin bilanço kârının oluşumu üzerinde doğrudan bir etkiye sahiptirler ve faaliyet ve faaliyet dışı faaliyetlerden kaynaklanan 2 No'lu Form'a yansıtılırlar.

Diğer satışlardan elde edilen finansal sonuçlar, kuruluşun mülkiyetindeki işlemlerden kaynaklanmaktadır. Bunlar, sabit varlıkların, maddi olmayan varlıkların, stokların, finansal varlıkların ve diğer mülklerin satışından elde edilen karı (zararı); eskime nedeniyle sabit kıymetlerin silinmesi, binaların kiralanması, güvensiz üretim tesislerinin ve tesislerinin bakımı, üretim siparişlerinin iptali, ürün üretmeyen üretimin sona ermesi. Bu faaliyetlerden kaynaklanan gelirler ve bu gelirlerin elde edilmesi ile ilgili maliyetler Form 2'de “Diğer Faaliyet Gelirleri”, “Diğer Faaliyet Giderleri” kalemleri altında detaylı olarak gösterilmiştir. Ek olarak, faaliyet gelir ve giderleri, değeri yabancı para birimi cinsinden ifade edilen mülk ve borçların yeniden değerlemesinin sonuçlarını (döviz farkları) ve ayrıca finansal giderler üzerinden ödenmesi gereken belirli vergi ve ücretlerin tutarını yansıtır. Sonuçlar.

Finansal faaliyetlerden elde edilen sonuçlar, diğer kuruluşların menkul kıymetlerine finansal yatırımları varsa veya ortak faaliyetlerde yer alıyorsa, işletmede oluşur. Tahvil, mevduat üzerinden temettü (faiz) alma anlaşmaları uyarınca ödenmesi gereken tutarlar, "Faiz alacakları", "Ödenecek faizler" kalemleri altında 2 No'lu formda yansıtılmaktadır. Kurucu belgelere göre vadeye göre hisse senedi geliri, “Diğer kuruluşlara katılımdan elde edilen gelirler” başlığı altında 2 No.lu formda yansıtılır.

Satış dışı faaliyetlerden elde edilen diğer gelirler şunları içerir: borç hesapları ve zamanaşımı süresi dolan depo borçları: daha önce silinen borçların alınması, raporlama yılında açıklanan geçmiş yılların karı, ambalajlı faaliyetlerden elde edilen kar, cezalar, verilen para cezaları veya borçlu tarafından tanınan, iş sözleşmelerinin tedarikçiler tarafından ihlal edilmesi nedeniyle ceza ve diğer yaptırım türleri, sigorta tazminat tutarı ve diğer kaynaklardan kaynaklanan doğal afetler, yangınlar, kazalar, diğer acil olaylardan kaynaklanan zararlar, bilançoya alacak kaydedilir. envanter sonuçlarına göre fazla olduğu ortaya çıkan mülk.

Satış dışı faaliyetlerden kaynaklanan diğer giderler şunları içerir: değerlemelerden kaynaklanan kayıplar ve maddi varlıkların kıtlığı, envanter sırasında, faillerin tespit edilmediği veya talebin mahkeme tarafından reddedildiği durumlarda doğal kayıp normlarını aşan tespit, stokların, bitmiş ürünlerin ve malların belirlenen sıraya göre değer düşüklüğü miktarı, konteynerlerle yapılan işlemlerdeki kayıplar, kötü borçların silinmesinden kaynaklanan kayıplar, raporlama yılında belirlenen önceki yıllardaki faaliyetlerdeki kayıplar, doğal afetlerden kaynaklanan kayıplar; iş sözleşmelerinin şartlarının ihlali nedeniyle teşebbüs tarafından verilen veya tanınan para cezaları, cezalar, cezalar ve diğer yaptırım türleri.

Bu nedenle, işletmenin faaliyetinin ana finansal sonucu kâr olurken, kârın mutlak değeri, işletmenin etkinliğini yargılamamıza izin vermez. İşletme tarafından yatırılan fonların getirisini karakterize eden bir gösterge karlılıktır.

Kârlılık, kârın maliyetlere oranı olarak elde edilen ve bilanço değeri, net kâr, ürün satışlarından elde edilen kâr ve ayrıca çeşitli işletme faaliyetlerinden elde edilen kârın kâr olarak kullanılabileceği bir katsayıdır. Paydada maliyetler, sabit ve işletme sermayesi maliyeti, satış hasılatı, özkaynak üretim maliyeti ve ödünç alınan sermaye vb. göstergeler kullanılabilir.

Ürünlerin, işlerin, hizmetlerin satışı sonucunda tüm maliyetlerini karşılıyor ve kar ediyorsa, bir işletme karlı kabul edilir. Bu nedenle, kelimenin geniş anlamıyla karlılık kavramı karlılık, karlılık anlamına gelir. Ancak kârlılığın kârlılık olarak tanımlanması, aralarındaki özdeşliğin olmaması nedeniyle ekonomik içeriğini yeterince doğru bir şekilde ortaya koymaz. kâr miktarı ve kârlılık düzeyi, kural olarak, eşit oranlarda değişmez, ancak çoğu zaman farklı yönlerde değişir.

Üretim döngüsü sırasında, bir dizi faktör karlılık seviyesini etkiler (Şekil 1). Bunlar, kurumsal pazarın faaliyetleri, eyalet, coğrafi konum ve iç: üretim ve üretim dışı faaliyetlerin faaliyetleri üzerindeki etkisiyle ilişkili olarak dış ayrılabilir. Karlılığı etkileyen iç ve dış faktörlerin analizi sürecinde tanımlama, performans göstergelerinin dış etkilerden "temizlenmesini" mümkün kılar.

Öncelikle işletmenin faaliyetleri ile doğrudan ilgili olan, işletme için belirlediği amaç ve hedeflere bağlı olarak değiştirip düzenleyebileceği faktörleri ele alalım. iç faktörler. İşletmenin ana faaliyeti ile doğrudan ilgili üretim ve doğrudan ürün üretimi ve işletmenin ana faaliyeti ile ilgili olmayan üretim dışı faktörler olarak ayrılabilirler.

Üretken olmayan faktörler arasında tedarik ve pazarlama faaliyetleri, yani. Tedarikçiler ve alıcılar tarafından işletmeye karşı yükümlülüklerin yerine getirilmesinin zamanında ve eksiksizliği, işletmeden uzaklığı, varış noktasına ulaşım maliyeti vb. Bir dizi endüstrideki işletmeler için gerekli olan çevresel önlemler, örneğin kimyasal, mühendislik, vb. endüstriler ve önemli maliyetler gerektirir. Şirketin herhangi bir yükümlülüğünün geç veya yanlış yerine getirilmesi için cezalar ve yaptırımlar, örneğin bütçe ile geç ödemeler için vergi makamlarına verilen para cezaları. Şirketin finansal sonuçları ve dolayısıyla karlılığı, çalışanların sosyal çalışma ve yaşam koşullarından dolaylı olarak etkilenir. İşletmenin finansal faaliyeti, yani. işletme için öz ve ödünç alınan sermayenin yönetimi, menkul kıymetler piyasasında faaliyet, diğer işletmelere katılım vb.

İktisat teorisinin seyrinden, üretim sürecinin üç unsurdan oluştuğu bilinmektedir: emek araçları, emek nesneleri ve emek kaynakları. Bu bağlamda, emek araçlarının mevcudiyeti ve kullanımı, emek nesneleri ve emek kaynakları gibi üretim faktörleri vardır. Bu faktörler, işletmenin kârının ve karlılığının artmasındaki ana faktörlerdir, üretimin yoğunlaştırılması süreçlerinin ilişkili olduğu kullanımlarının verimliliğinin artmasıyla ilgilidir.

Üretim faktörlerinin faaliyet sonucu üzerindeki etkisi iki konumda değerlendirilebilir: kapsamlı ve yoğun olarak. Kapsamlı faktörler, üretim sürecinin unsurlarının nicel parametrelerindeki bir değişiklikle ilişkilidir, bunlar şunları içerir:

• - işgücü araçlarının hacminde ve çalışma süresinde değişiklik, yani, örneğin, ek makineler, makineler vb. satın alınması, yeni atölye ve tesislerin inşası veya hacmini artırmak için ekipmanın çalışma süresinde bir artış Ürün:% s;
• - emek nesnelerinin sayısındaki değişiklik, emek araçlarının üretken olmayan kullanımı, yani. stoklarda artış, ürün hacminde büyük oranda hurda ve atık;
• - işçi sayısındaki değişiklik, çalışma süresi fonu, canlı emeğin üretken olmayan maliyetleri (arıza süresi).

Üretim faktörlerindeki niceliksel bir değişiklik, her zaman çıktı hacmindeki bir değişiklikle gerekçelendirilmelidir, yani. işletme, kâr artış oranının, maliyetlerin artış oranına göre düşmemesini sağlamalıdır.

• - Yoğun üretim faktörleri, üretim faktörlerinin kullanım kalitesinde bir artışla ilişkilidir, bunlar şunları içerir:
• - ekipmanın kalite özelliklerinin ve üretkenliğinin iyileştirilmesi, yani. ekipmanın daha yüksek üretkenliğe sahip daha modern bir ekipmanla zamanında değiştirilmesi;
• - ilerici malzemelerin kullanımı, işleme teknolojisinin iyileştirilmesi, malzeme devrinin hızlandırılması;
• - işçilerin becerilerini geliştirmek, ürünlerin emek yoğunluğunu azaltmak, emeğin organizasyonunu iyileştirmek.

İç faktörlere ek olarak, bir işletmenin karlılığı, işletmenin faaliyetlerine bağlı olmayan, ancak genellikle faaliyetlerinin sonucunu oldukça güçlü bir şekilde etkileyen dış faktörlerden dolaylı olarak etkilenir. Bu faktör grubu şunları içerir:

• - işletmenin coğrafi konumu, onlar. bulunduğu bölge, işletmenin hammadde kaynaklarından, bölgesel, cumhuriyetçi merkezlerden, doğal koşullardan vb. uzaklığı,
• - şirketin ürünleri için rekabet ve talep, yani şirketin ürünleri için piyasada solvent talebinin varlığı, firmaların pazarında varlığı - tüketici özelliklerine benzer bir ürün üreten rakipler,
• - komşu pazarlardaki durumörneğin finans, kredi, menkul kıymetler piyasası, emtia piyasaları vb. bir piyasadaki verimdeki bir değişiklik, diğerindeki verimde bir düşüşe neden olur, örneğin, devlet tahvillerinin verimindeki bir artış, ekonominin reel sektöründeki yatırımda bir azalmaya yol açar,
• - ekonomiye devlet müdahalesi piyasanın faaliyeti için yasal çerçevede bir değişiklik, işletmeler üzerindeki vergi yükünde bir değişiklik, yeniden finansman oranlarında bir değişiklik vb.

Kârlılık oranlarını hesaplama kaynakları, muhasebe ve finansal tabloların verileri, işletmedeki iç muhasebe kayıtlarıdır. Ne yazık ki, yayınlanan muhasebe ve finansal tablolar, işletmenin karlılığının doğru bir şekilde değerlendirilmesine izin vermemektedir. buna dayanarak, üretilen (satılan) ürünlerin yapısını, maliyetini ve satış fiyatını, ödünç alınan fonların yapısını ve her bir kredi ve kredi için ödünç alınan fonların geri dönüşü ile ilgili giderleri, sabitin bileşimini ve yapısını belirlemek imkansızdır. varlıklar, amortisman tutarı. Karlılık oranlarını hesaplamanın kaynağı, bilanço (form No. 1), gelir tablosu (form No. 2), bilanço ekidir (form No. 5).

İyi çalışmalarınızı bilgi tabanına gönderin basittir. Aşağıdaki formu kullanın

Öğrenciler, yüksek lisans öğrencileri, bilgi tabanını çalışmalarında ve çalışmalarında kullanan genç bilim adamları size çok minnettar olacaktır.

http://www.allbest.ru adresinde barındırılmaktadır.

Tanıtım

Herhangi bir ticari işletmenin amacı kar etmektir. Ekonominin piyasa ekonomik koşullarına geçişi, işletmelerin işleyişini ve nihayetinde faaliyetlerinin etkinliğini belirleyen yönetim mekanizmalarının çoğunda bir değişikliği zorunlu kılmaktadır.

Bu nedenle piyasa koşullarında çalışan işletmeler ekonomik kaynaklarını rasyonel bir şekilde kullanmak zorunda kalmaktadır.

Yönetici bir yönetim kararı verirken, üretim araçlarının satın alınmasının, ürünlerin üretilmesinin, işlerin yapılmasının ve hizmetlerin sağlanmasının fizibilitesini analiz etmeli, maliyetleri alınan gelirle orantılı olarak analiz etmeli ve kaçırılan kâr fırsatlarını bilmelidir. Bu amaçlar için temel bilgi kaynağı muhasebe olduğundan, ülkedeki mevcut muhasebe ve raporlama sisteminin piyasa gereksinimlerine ve uluslararası standartlara uygun olarak iyileştirilmesine ihtiyaç vardır.

Üretim tesislerinin aktif entegrasyonu koşullarında, dikey ve yatay olarak entegre kurumsal yapıların oluşumu, yabancı sermayenin etkinleştirilmesi, iç kontrol ve denetimin güçlendirilmesi ve rasyonel organizasyonu konuları, birleşik bir muhasebe metodolojisinin sağlanması için en önemli koşul haline gelir ve muhasebe (finansal) tablolarının güvenilirliği.

Piyasa ekonomisinin sektörlerinde ekonomik alt seviyelerin bağımsızlığının ve özyönetiminin güçlendirilmesi, temelde gerçekleştirilebilecek ekonomik verimliliği artırmak, kendi işletme sermayesini kurtarmak ve artırmak için rezervleri tam olarak belirleme ve kullanma ihtiyacını ön plana çıkarır. uluslararası deneyimin katılımıyla iç denetimin teorik ve metodolojik konularının derinlemesine geliştirilmesi.

Kâr, işletmenin finansal sonucunu karakterize eden en önemli göstergedir. Kârın büyümesi, işletmenin potansiyelinin büyümesini belirler, ticari faaliyetinin derecesini arttırır.

Kârı yönetmek için, oluşum mekanizmasını ortaya çıkarmak, her bir faktörün büyüme veya azalmasındaki payını belirlemek gerekir.

Bu ders çalışmasında, işletmenin verimliliğinin ana göstergesi olarak karlılık daha ayrıntılı olarak ele alınacaktır. Modern piyasa koşullarında, bu konu en alakalı çünkü. kuruluşun mali sonucunu gösterir.

1. Bir kuruluşun karlılığını belirlemek için teorik temeller

1.1 Karlılık göstergelerinin özü

Kârı yönetmek için, kârın büyümesinin rezervlerini ortaya çıkaracak olan kârın oluşumu, dağıtımı ve kullanımının nesnel bir sistematik analizini yapmak gerekir. Böyle bir analiz, hem iç hem de dış kuruluşlar için ilgi çekicidir, çünkü kâr artışı, işletmenin potansiyelinin büyümesini belirler, ticari faaliyet derecesini arttırır, kurucuların ve sahiplerin gelirini arttırır ve işletmenin finansal durumunu karakterize eder.

Analizin aşağıdaki ana görevleri ayırt edilebilir:

kar tahmininin değerlendirilmesi;

dinamikte kârın bileşimi ve yapısının incelenmesi;

kârı oluşturan faktörlerin etkisinin belirlenmesi ve nicel ölçümü;

kar büyüme rezervlerinin belirlenmesi;

Brüt kârın analizi, hem toplam miktar açısından hem de kurucu unsurları bağlamında - sözde yatay analiz - dinamiklerinin incelenmesiyle başlar. Ardından, brüt karın bileşimindeki yapısal değişiklikleri ortaya çıkaran dikey bir analiz yapılır.

Daha derin bir analiz, brüt kârın her bir unsurunun bileşiminin ve onu etkileyen faktörlerin incelenmesini içerir.

İktisat literatüründe çeşitli karlılık kavramları verilmektedir. Bu nedenle, tanımlarından biri şu şekildedir: karlılık (Almanca rentabel'den - karlı, karlı), malzeme, emek ve parasal kaynakların kullanımını kapsamlı bir şekilde yansıtan işletmelerde üretimin ekonomik verimliliğinin bir göstergesidir.

Diğer yazarlara göre karlılık, kârın üretim maliyetlerinin miktarına, ticari faaliyetlerin organizasyonundaki nakit yatırımlarına veya şirketin mülk miktarına oranı olan bir göstergedir. Her iki durumda da kârlılık, gelirin bu geliri elde etmek için yatırılan sermayeye oranıdır. Kârları yatırılan sermayeye bağlayarak kârlılık, bir işletmenin getiri oranını, alternatif sermaye kullanımları veya benzer risk koşulları altında işletme tarafından alınan getiri ile karşılaştırır. Daha riskli yatırımlar, karlı olmak için daha yüksek getiri gerektirir. Sermaye her zaman kâr ettiği için, getiri düzeyini ölçmek için, risk için bir ödül olarak kâr, bu kârı elde etmek için gerekli olan sermaye miktarı ile karşılaştırılır. Karlılık, işletmenin verimliliğini kapsamlı bir şekilde karakterize eden bir göstergedir. Yardımı ile işletme yönetiminin etkinliğini değerlendirmek mümkündür, çünkü yüksek karlar ve yeterli düzeyde karlılık elde etmek büyük ölçüde alınan yönetim kararlarının doğruluğuna ve rasyonelliğine bağlıdır. Bu nedenle karlılık, yönetimin kalitesi için kriterlerden biri olarak kabul edilebilir.

Böylece, karlılık göstergelerinin işletmenin finansal sonuçlarını ve performansını karakterize ettiği sonucuna varabiliriz. İşletmenin karlılığını çeşitli pozisyonlardan ölçerler ve ekonomik süreçteki katılımcıların çıkarlarına göre sistemleştirilirler.

1.2 Kuruluşun faaliyetlerinde karlılık göstergelerinin analizinin değeri

Bir tüzel kişilik oluşturmadan bireysel bir özel girişimciden, bir ülkeye, bir devletlerarası kuruluşa, uluslararası bir bölgeye ve bir bütün olarak dünyaya, toplumun çeşitli ekonomik varlıklarının karlılık düzeyini yansıtan ilk gösterge grubu, ekonominin çeşitli sektörlerinin işleyişinin etkinliğinin korelasyonu ve oluşumu. Rolü, sosyo-ekonomik yönelimi, hareket yönünün seçimini ve sermayenin düşük kârlı ve kârsız alanlardan (bölgeler, ülkeler) daha kârlı alanlara akışını sağlamaktır. Gerçek yatırım süreci, belirli bir konunun sosyo-ekonomik gelişiminin belirli özelliklerini dikkate alarak, girişimcilik faaliyetinin ortalama karlılık oranlarını hesaplama mekanizmasına dayanır.

İkinci grup, ekonomik varlık tarafından kullanılan kaynakların çeşitliliğine bağlı olarak çeşitli parametrelerle temsil edilir.

Üçüncü grup, maliyetlerin karlılığı veya üretim ve satış maliyetleri parametrelerini kapsar. Göstergeler, bireysel maliyet unsurları (tüketilen sabit varlıklar, malzemeler, hammaddeler vb.) ve bir bütün olarak maliyet ile ilgili olarak hesaplanabilir. Ürünlerin ve ürünlerin karlılığı en büyük uygulamayı aldı.

Dördüncü gösterge grubu, ortaya çıkan etkinin çeşitlerine bağlı olarak oluşur - kar (zarar). İkincisinin birkaç türü vardır: bir ürünün kârı, ürünün piyasaya sürülmesinin kârı, pazarlanabilir ürünlerin kârı, satılan ürünlerin kârı, diğer kâr, yılın kârı, net kâr.

Finansal yönetimde özel bir rol, girişimcilik faaliyetinin çeşitli yönetim aşamalarını yansıtan beşinci karlılık grubu tarafından oynanır: planlı, mevcut ve nihai. En büyük önem ve karmaşıklık, planlanan göstergelerin hesaplanmasıdır. Hem yatırım projelerini uygulama kararı hem de girişimcilik faaliyetinin nihai sonuçları, geçerlilik ve güvenilirlik derecesine bağlıdır.

Son altıncı gösterge grubu, ekonomik varlıkların işleyiş şartlarına bağlı olarak hesaplanır: bir gün, bir hafta, bir ay, yarım yıl, bir yıl. Bu parametreler, hem bireysel tarafların hem de genel olarak ticari faaliyetlerin devletin ve kalkınma beklentilerinin mali analizinde gereklidir.

Raporlama yılı veya birkaç önceki yıl için muhasebe finansal tablolarına sahip olan şirketin hissedarları, yatırılan sermaye kullanımının etkinliğini, kuruluşun varlıklarının karlılığını, finansal istikrarı ve geleceğe yönelik gelişme beklentilerini değerlendirmelidir. . Ne yazık ki, bunu yapmak her zaman kolay değildir. Kuruluşun faaliyetlerinin daha doğru bir şekilde değerlendirilmesi için ekonomik analiz yöntemlerini kullanmak gerekir. Hizmetteki ekonomik faaliyeti analiz etmek için bir dizi araca sahip olarak, bir kuruluşun ekonomik faaliyetinin sonuçlarını güvenilir ve kapsamlı bir şekilde değerlendirmek mümkündür.

Herhangi bir kârlılık göstergesinin büyümesi, ortak ekonomik olgulara ve süreçlere bağlıdır. Bu, her şeyden önce, finansal, kredi ve para sistemlerindeki krizin aşılmasına dayalı bir piyasa ekonomisinde üretim yönetim sisteminin iyileştirilmesidir. Bu, karşılıklı yerleşimlerin istikrara kavuşturulmasına ve yerleşim ve ödeme ilişkileri sistemine dayanan kuruluşlar tarafından kaynakların kullanımının verimliliğinde bir artıştır. Bu, işletme sermayesinin endekslenmesi ve oluşum kaynaklarının açık bir tanımıdır.

Sermaye getirisi, bakiye (brüt, net) karın, yatırılan sermayenin tamamının veya bireysel bileşenlerinin ortalama yıllık değerine oranı olarak hesaplanır: kendi (hisse), ödünç alınan, sabit, işletme, üretim sermayesi, vb.:

Pk=BP/K; Pk=Prp/K; Рк=ЧП/К

Analiz sürecinde, listelenen karlılık göstergelerinin dinamiklerini, planın uygulanmasını seviyelerine göre incelemeli ve rakip işletmelerle çiftlikler arası karşılaştırmalar yapmalıdır.

Karlılık (verim) göstergeleri genel ekonomiktir. Nihai mali sonucu yansıtırlar ve bilanço ve kar ve zarar, satış, gelir ve karlılık tablolarına yansıtılırlar. Karlılık, teknik ve ekonomik faktörlerin etkisinin bir sonucu olarak kabul edilebilir ve bu nedenle, temel amacı, üretim ve ekonomik faaliyetlerin nihai finansal sonuçlarının nicel bağımlılığını belirlemek olan teknik ve ekonomik analizin nesneleri olarak kabul edilebilir. temel teknik ve ekonomik faktörler.

Karlılık, üretim sürecinin bir sonucudur, işletme sermayesinin verimliliğini artırma, maliyetleri düşürme ve ürünlerin ve bireysel ürünlerin karlılığını artırma ile ilgili faktörlerin etkisi altında oluşur. İşletmenin genel karlılığı, bir dizi nicel göstergenin bir fonksiyonu olarak düşünülmelidir - faktörler: sabit üretim varlıklarının varlıklarının yapısı ve getirisi, normalleştirilmiş işletme sermayesinin cirosu, satışların karlılığı.

Bu analiz bloğunun ana göstergeleri, yatırılan sermayenin getirisini ve özkaynak getirisini içerir. Hesaplarken, bilanço kârını veya net kârı kullanabilirsiniz.

Uzay-zaman açısından karlılığı analiz ederken, üç temel özellik dikkate alınmalıdır:

işletmenin yeni gelecek vaat eden teknolojilere ve ürün türlerine geçiş yaptığı geçici yön;

risk sorunu;

değerleme problemi, kâr dinamiklerde tahmin edilir, birkaç yıl boyunca özkaynak.

Bununla birlikte, her şey bilançoya yansıtılamaz, örneğin bir marka, en son teknolojiler, iyi koordine edilmiş personel parasal bir değere sahip değildir, bu nedenle finansal kararlar seçerken piyasayı dikkate almak gerekir. şirketin fiyatı.

Üretim ve ekonomik faaliyetin etkinliğinin en önemli göstergesi olan kâr, harcanan kaynakların miktarını ve elde edildiği koşulları hesaba katmadığı için etkinliğinin tam bir resmini vermez. Faaliyetin sonucunu daha büyük ölçüde karakterize eder.

Kârlılık seviyesinin gerçek bir değerlendirmesi için kuruluşlar, teknik ve ekonomik faktörlere göre kapsamlı bir kâr analizi yöntemlerini kullanır. Girişimcilik faaliyetinin etkinliğinin ekonomik göstergeleri arasında karlılık göstergeleri kullanılmaktadır.

Kâr mutlak bir miktarda ifade edilirse, kârlılık, belirli bir tabana göre kârlılık seviyesini yansıttığından, üretim yoğunluğunun göreceli bir göstergesidir. Ürünlerin satışından elde edilen gelir miktarı sadece üretim ve satış maliyetlerini karşılamak için değil, aynı zamanda kar elde etmek için de yeterliyse, kuruluş karlıdır. Karlılık farklı şekillerde tanımlanabilir.

Karlılık göstergeleri, bir bütün olarak işletmenin verimliliğini, çeşitli faaliyetlerin karlılığını (üretim, işletme, yatırım), maliyet kurtarma vb. Yönetimin nihai sonuçlarını kârdan daha tam olarak karakterize ederler, çünkü değerleri, etkinin kullanılan nakit veya kaynaklara oranını gösterir. İşletmenin faaliyetlerini değerlendirmek için ve yatırım politikası ve fiyatlandırmada bir araç olarak kullanılırlar.

Bir işletmenin finansal güç marjı, elde edilen fiili satış gelirleri ile kârlılık eşiği arasındaki farktır. Formül tarafından belirlenir:

ZFP=VR-PR,

ZFP'nin finansal gücün marjı olduğu yerde,

BP - satış gelirleri,

PR - karlılık eşiği.

Finansal güvenlik marjı veya güvenlik marjı, herhangi bir kayıp yaşamadan üretimi ne kadar azaltabileceğinizi gösterir.

Finansal güç göstergesi ne kadar yüksek olursa, işletme için kayıp riski o kadar düşük olur.

Finansal kararlar alırken eksiksiz ve kapsamlı bir risk değerlendirmesi temel öneme sahiptir, bu nedenle Batı finansal yönetiminde, matematiksel aparatı kullanarak alınan önlemlerin sonuçlarını hesaplamaya izin veren sayısız yöntem geliştirilmiştir.

Satışların karlılık seviyesini artırmak için ana rezerv kaynakları, ürünlerin satışından elde edilen kar miktarındaki artış ve ticari ürünlerin maliyetindeki azalmadır. Rezervleri hesaplamak için aşağıdaki formül kullanılabilir:

PR, karlılık büyüme rezervi olduğunda;

Rv - olası karlılık; Rf - gerçek karlılık;

RP - ürünlerin satışından elde edilen kârın büyümesi için bir rezerv; VRPvi - büyümesinin belirlenen rezervlerini dikkate alarak olası ürün satış hacmi; Сvi - belirlenen indirim rezervlerini dikkate alarak, i-inci ürün türlerinin olası maliyet seviyesi; Pf - ürünlerin satışından elde edilen gerçek kar; If - satılan ürünler için gerçek maliyet tutarı.

Karlılık eşiği, şirketin zarar etmediği ancak yine de kâr etmediği satıştan elde edilen gelirdir. Teminat miktarı, sabit maliyetleri karşılamaya tam olarak yeterlidir ve kâr sıfırdır.

Karlılık eşiği ("başa baş noktası") aşağıdaki formülle belirlenir:

PR=Zpost/((VR-Zper)/VR),

nerede PR - karlılık eşiği, Zpost - sabit maliyetler, Zper - değişken maliyetler, VR - satış gelirleri.

Maliyetler, üretim hacmi ve kâr arasında belirli bir karşılıklı etki ve karşılıklı bağımlılık vardır. Diğer tüm eşit koşullara bağlı olarak, kâr artış oranının her zaman ürün satışlarının büyüme oranını aştığı bilinmektedir. Ürünlerin satış hacminin artmasıyla birlikte, sabit maliyetlerin üretim maliyeti yapısındaki payı azalır ve “ek kârın etkisi” ortaya çıkar.

2. Karlılık göstergelerini belirleme yöntemleri

2.1 G.V. Savitskaya

Piyasa ilişkileri koşullarında, üretiminin karlılık (karsızlık) seviyesini karakterize eden ürünlerin karlılık göstergelerinin rolü büyüktür. Karlılık göstergeleri, işletmenin finansal sonuçlarının ve performansının göreceli özellikleridir. Çeşitli pozisyonlardan fon veya sermaye maliyetinin bir yüzdesi olarak ölçülen, işletmenin göreceli karlılığını karakterize ederler.

Karlılık göstergeleri, işletmelerin kar ve gelir oluşumu için gerçek ortamın en önemli özellikleridir. Bu nedenle, işletmenin finansal durumunun karşılaştırmalı analizinin ve değerlendirilmesinin zorunlu unsurlarıdır. Üretim analizi yapılırken kârlılık göstergeleri, yatırım politikası ve fiyatlandırma aracı olarak kullanılmaktadır.

Finansal performans analizinin ana hedefleri şunlardır:

ürünlerin satışı ve kâr için planların uygulanması üzerinde sistematik kontrol;

hem nesnel hem de öznel faktörlerin ürün satış hacmi ve finansal sonuçlar üzerindeki etkisinin belirlenmesi;

ürün satış hacmini ve kâr miktarını artırmak için rezervlerin belirlenmesi;

işletmenin satış hacmini, kârı ve karlılığı artırma fırsatlarını kullanma konusundaki çalışmalarının değerlendirilmesi;

belirlenen rezervlerin kullanımı için önlemlerin geliştirilmesi.

Ürün satışlarının ve kârlarının analizindeki ana bilgi kaynakları şunlardır:

ürünlerin sevkiyatı için irsaliyeler;

46, 47, 48 ve 80 hesaplarındaki analitik muhasebe verileri;

mali tablo verileri f.№2 "Kar ve Zarar Tablosu";

form No. 5-f "Finansal sonuçlar hakkında kısa rapor";

işletmenin ekonomik ve sosyal kalkınma planının ilgili tabloları.

Ana karlılık göstergeleri aşağıdaki gruplara ayrılabilir:

1. Ürünlerin karlılığı, satışlar (yönetim etkinliğini değerlendirmek için göstergeler);

2. Üretim varlıklarının karlılığı;

3. İşletmelere yapılan yatırımların karlılığı (ekonomik faaliyetin karlılığı).

Ürünlerin karlılığı, satılan bir ürün birimine ne kadar kâr düştüğünü gösterir. Bu göstergenin büyümesi, satılan ürünlerin (işler, hizmetler) üretimi için sabit maliyetlerde artan fiyatların veya sabit fiyatlarla üretim maliyetlerindeki düşüşün, yani şirketin ürünlerine olan talebin azalmasının bir sonucudur. fiyatlarda maliyetlerden daha hızlı bir artış.

Ürün karlılığı göstergesi aşağıdaki göstergeleri içerir:

Ürün satışından elde edilen karın, satışından elde edilen gelire oranı olan satılan tüm ürünlerin karlılığı (KDV hariç);

Bilanço kârının ürün satışlarından elde edilen hasıla oranına (KDV hariç) eşit toplam kârlılık;

Net karın satış hasılatına oranı (KDV hariç) olarak tanımlanan net kar ile satışların karlılığı;

Belirli ürün türlerinin karlılığı. Bu tür bir ürünün satışından elde edilen kârın satış fiyatına oranı.

Ürün karlılığı göstergeleri, cari maliyetlerin verimliliğini yansıtır (gelişmiş sermayenin verimliliğini karakterize eden genel karlılık göstergesinin aksine) ve ürün satışlarından elde edilen kârın toplam satış maliyetine oranı olarak hesaplanır:

Prp \u003d Prp / C * %100,

nerede Ррп - ürün karlılığı;

Prp - ürünlerin satışından elde edilen kar;

C, satılan malların toplam maliyetidir.

Belirli bir ürün türünün karlılığı, hammadde fiyatlarına, ürün kalitesine, işgücü verimliliğine, malzeme ve diğer üretim maliyetlerine bağlıdır.

İşletmenin tamamı için hesaplanan satış getirisi göstergesinin deterministik faktör modeli şu şekildedir:

İşletme bir tür ürün üretiyorsa, satışların karlılık düzeyi, ortalama fiyat düzeyine ve ürünün maliyetine bağlıdır:

Satışların karlılığı, ürünlerin, işlerin ve hizmetlerin satışından elde edilen karın veya net karın alınan gelir miktarına (VR) bölünmesiyle hesaplanır. Girişimci faaliyetin etkinliğini karakterize eder: şirketin satış rublesinden ne kadar kâr ettiğini gösterir. Bu gösterge piyasa ekonomisinde yaygın olarak kullanılmaktadır. İşletme ve bireysel ürün türleri için bir bütün olarak hesaplanır.

Bir işletmenin yatırım getirisi, bir işletmenin tüm mülklerini kullanma verimliliğini gösteren bir sonraki karlılık göstergesidir.

İşletmenin karlılığının göstergeleri arasında beş ana gösterge ayırt edilir:

1. Bilanço kârının hangi kısmının işletme mülkünün bir rublesine düştüğünü, yani ne kadar verimli kullanıldığını gösteren toplam yatırım getirisi.

2. Net kar açısından yatırım getirisi.

3. Yatırım yapılan öz kaynak miktarı ile bunların kullanımından elde edilen kâr miktarı arasındaki ilişkiyi kurmayı sağlayan özkaynakların karlılığı.

4. İşletmenin yatırımlarının diğer kuruluşların faaliyetlerindeki etkinliğini gösteren uzun vadeli finansal yatırımların karlılığı.

5. Kalıcı sermayenin karlılığı. Bu işletmenin faaliyetlerine uzun süre yatırılan sermaye kullanımının etkinliğini gösterir.

2.2 Yöntem I.P. Lyubushina

Karlılık göstergeleri, işletmenin finansal sonuçlarını ve verimliliğini karakterize eder. Bir işletmenin karlılığını çeşitli pozisyonlardan ölçerler ve katılımcıların ekonomik süreçteki, piyasa değişimindeki çıkarlarına göre gruplandırılırlar.

Kârlılık göstergeleri, işletmelerin kârlarının oluşumu için faktör ortamının önemli özellikleridir. Bu nedenle, karşılaştırmalı bir analiz yaparken ve işletmenin finansal durumunu değerlendirirken zorunludurlar. Üretim analiz edilirken, karlılık göstergeleri bir yatırım politikası ve fiyatlandırma aracı olarak kullanılmaktadır.

Ana karlılık göstergeleri aşağıdaki gruplarda birleştirilebilir

1) sermaye (varlıklar) getirisi göstergeleri,

2) ürün karlılığının göstergeleri;

3) nakit akışları temelinde hesaplanan göstergeler.

İlk kârlılık göstergeleri grubu, kârın, en önemlileri olan gelişmiş fonların çeşitli göstergelerine oranı olarak oluşturulur; işletmenin tüm varlıkları; yatırım sermayesi (özkaynaklar + uzun vadeli yükümlülükler); hisse (öz) sermaye:

Bu göstergelerin seviyeleri ve karlılığı arasındaki tutarsızlık, işletmenin karlılığı artırmak için finansal kaldıracı ne ölçüde kullandığını karakterize eder: uzun vadeli krediler ve diğer ödünç alınan fonlar.

Bu göstergeler, işletmenin işindeki tüm katılımcıların çıkarlarını karşılamaları bakımından özeldir. Örneğin, bir işletmenin telsizinin yönetimi, tüm varlıkların (toplam sermaye) getirisi (kârlılığı) ile ilgilenir; potansiyel yatırımcılar ve alacaklılar - yatırılan sermayenin getirisi; sahipler ve kurucular - hisselerin karlılığı vb.

Listelenen göstergelerin her biri faktör bağımlılıklarıyla kolayca modellenebilir.Aşağıdaki açık bağımlılığı göz önünde bulundurun:

Bu formül, tüm varlıkların karlılığı arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktadır. satış getirisi ve varlıkların cirosu Ekonomik olarak, ilişki, formülün doğrudan satışların düşük karlılığı ile karlılığı artırmanın yollarını göstermesi gerçeğinde yatmaktadır, varlıkların cirosunu hızlandırmak için çaba sarf etmek gerekir.

Başka bir faktöriyel karlılık modelini düşünün.

Gördüğünüz gibi, öz sermaye (öz sermaye) getirisi, ürünlerin karlılık düzeyindeki değişikliklere, toplam sermaye devir hızına ve özkaynak ve ödünç alınan sermaye Çalışmasına bağlıdır. Bu tür bağımlılıkların belirlenmesi, çeşitli faktörlerin karlılık göstergeleri üzerindeki etkisini değerlendirmek için büyük önem taşımaktadır. yukarıdaki bağımlılıktan. bundan, diğer koşullar eşit olduğu takdirde, borç alınan fonların toplam sermaye içindeki payının artmasıyla özkaynak kârlılığının arttığı sonucu çıkmaktadır.

İkinci gösterge grubu, işletmelerin raporlamasına yansıyan, kâr açısından seviyelerin ve karlılığın hesaplanması temelinde oluşturulur. Örneğin,

Bu göstergeler, temel () ve raporlama () dönemlerinin ürünlerinin karlılığını karakterize eder. Örneğin, satışlardan elde edilen kar açısından ürünlerin karlılığı

nerede - raporlama ve temel dönemlerin uygulanmasından kar;

Raporlama ve baz dönemlerin ürünlerinin (işler, hizmetler) gerçekleştirilmesi;

Raporlama ve temel dönemlerin ürün (iş, hizmet) maliyeti;

Baz döneme göre raporlama dönemindeki karlılıktaki değişim.

Satış hacmindeki değişim faktörünün etkisi hesaplama ile belirlenir (zincir ikamesi yöntemiyle)

Buna göre, maliyetteki değişimin etkisi

Faktör sapmalarının toplamı, baz döneme kıyasla raporlama dönemindeki kârlılıktaki toplam değişimi verir;

Üçüncü grup karlılık göstergeleri, birinci ve ikinci gruplara benzer şekilde oluşturulmakta, ancak kar yerine net nakit girişi dikkate alınmaktadır.

NPV - net nakit girişi

Bu göstergeler, şirketin mevcut nakit girişinin kullanımıyla bağlantılı olarak alacaklılara, borçlulara ve hissedarlara nakit ödeme yapma kabiliyetinin derecesi hakkında bir fikir verir. Nakit girişlerine göre hesaplanan karlılık kavramı, gelişmiş piyasa ekonomilerine sahip ülkelerde yaygın olarak kullanılmaktadır. Bu bir önceliktir, çünkü ödeme kabiliyetini sağlayan nakit akışlarına sahip işlemler, işletmenin durumunun önemli bir işaretidir.

2.3 Dupont formülüne göre karlılık göstergelerinin faktör analizi için metodoloji

Dupont finansal analiz sistemi, temeli "Dupont modeli" olan bir işletmenin faaliyetlerinin derinlemesine bütünleyici bir finansal analizi sistemidir. Bu finansal analiz sistemi, "varlık getirisi" göstergesinin, tek bir sistemde birbirine bağlı, oluşumunun bir dizi özel finansal oranına ayrılmasını sağlar.

Aktif kârlılığının hasılattan elde edilen bir gösterge olduğunu söyleyebiliriz.

Varlıkların getirisi, satışların sabit bir karlılığı ve varlıkların değerindeki artışı, yani varlık devir hızının (kaynak getirisi) hızlanmasını aşan satış hacmindeki bir artışla artabilir. Tersine, sabit bir kaynak üretkenliği ile, muhasebe (vergi öncesi) karlılığındaki artış nedeniyle varlıkların getirisi de artabilir.

Kuruluşun finansal ve ekonomik faaliyetlerinin değerlendirilmesi için önemli midir, varlıkların getirisi hangi faktörlerden dolayı artar veya azalır? Elbette vardır. Çünkü farklı işletmeler, satışların karlılığını artırmak ve satış hacmini artırmak için farklı fırsatlara sahiptir.

Satışların karlılığı, fiyatları artırarak veya maliyetleri düşürerek artırılabilir. Ancak bu yöntemler geçicidir ve mevcut koşullarda yeterince güvenilir değildir. Mali durumu güçlendirme hedeflerini karşılayan kuruluşun en tutarlı politikası, piyasa koşullarının iyileştirilmesi ile belirlenen bu ürünlerin (iş, hizmet) üretimini ve satışını artırmaktır.

Finansal analiz teorisi, bireysel bileşenlerine göre varlıkların cirosunun ve karlılığının bir değerlendirmesini içerir: somut işletme sermayesinin cirosu ve karlılığı, yerleşimlerdeki fonlar, kendi ve ödünç alınan fon kaynakları. Ancak, bize göre, bu göstergeler kendi başlarına çok bilgilendirici değildir. Tamamen aritmetik olarak, bu göstergelerin hesaplanmasındaki paydaları, tüm varlıkların kârlılık veya ciro paydasına kıyasla azaltmanın bir sonucu olarak, daha yüksek bir kârlılığa ve bireysel sermaye unsurlarının cirosuna sahibiz.

Ekonomik karlılığı analiz ederken, elbette, bireysel unsurlarının rolünü dikkate almak gerekir. Ancak bize göre bağımlılık, öğelerin devri yoluyla değil, sermaye yapısının ciro ve kârlılık dinamikleri ile birlikte değerlendirilmesi yoluyla kurulmalıdır.

Öz sermaye getirisi oranı (R5), yatırılan öz kaynakların miktarı ile bunların kullanımından elde edilen kâr miktarı arasındaki ilişkiyi kurmanıza olanak tanır (Ek 1).

Bu şemada sunulan faktörlerin, hem değer düzeyi hem de değişim eğilimi açısından, bir analiz yapılırken unutulmaması gereken sektör özellikleri ile karakterize edildiğine dikkat edilmelidir. Bu nedenle, kaynak getirisi göstergesi, yüksek sermaye yoğunluğu ile nispeten düşük bir değere sahip olabilir. Bu durumda satış karlılığı göstergesi yüksek olacaktır. Finansal bağımsızlık oranının nispeten düşük bir değeri, yalnızca ürünleri (işler, hizmetler) için istikrarlı ve öngörülebilir bir nakit akışına sahip kuruluşlarda olabilir. Aynısı, likit varlıkların önemli bir payına sahip kuruluşlar için de geçerlidir.

Ek 1'deki şekle göre özkaynak karlılığının faktör modeli aşağıdaki gibidir:

B, ürünlerin satışından elde edilen gelir olduğunda; Dpr -- işletmenin tüm diğer (gelir hariç) gelirlerinin toplamı; C -- satışların maliyeti;

Rpr - işletmenin diğer tüm (maliyet hariç) giderlerinin toplamı;

n / a - gelir vergisi;

VnA -- ortalama yıllık cari olmayan varlıklar;

3 -- ortalama yıllık stoklar;

DZ - yıllık ortalama alacaklar;

DS -- ortalama yıllık nakit ve kısa vadeli finansal yatırımlar;

SC -- ortalama yıllık öz sermaye.

Formülün payı ekonomik karlılık (R4), payda ise finansal bağımsızlık katsayısıdır (U3).

Bu nedenle, sektör özelliklerine ve ayrıca finansal ve ekonomik koşullara bağlı olarak bir kuruluş, öz sermaye getirisini artırmak için şu veya bu faktöre güvenebilir.

Bize göre, uzay-zaman açısından karlılığı analiz ederken, bu göstergenin üç temel özelliğini hesaba katmak gerekiyor.

Birincisi, bir kuruluşun mali ve ekonomik faaliyetlerini yönetmek için bir strateji seçme sorunuyla ilgilidir. Yüksek riskli bir strateji seçerseniz, yüksek kar elde etmeniz gerekir. Veya tam tersi - küçük bir kâr, ancak neredeyse hiç risk yok. İş hayatındaki risk göstergelerinden biri finansal bağımsızlık oranıdır (U3) - değeri ne kadar düşükse, “finansal bağımsızlık oranı” faktörünün değerindeki artış nedeniyle özkaynak payı o kadar az artar. Bu hüküm de kurumun finansal istikrarını zayıflatmaktadır.

İkinci özellik ise tahmin problemi ile ilgilidir. Özkaynak kârlılığının payı ve paydası, farklı satın alma gücüne sahip para birimleriyle ifade edilir. Pay, yani kâr dinamiktir. Ağırlıklı olarak geçmiş dönem için faaliyet sonuçlarını ve mal ve hizmetler için geçerli fiyat seviyesini yansıtır. Payda, yani Öz sermaye maliyeti birkaç yıl içinde oluşur. Kural olarak, cari tahminden önemli ölçüde farklı olabilecek bir muhasebe tahmininde ifade edilir. Bu nedenle, yüksek bir R5 değeri, yatırılan öz sermayenin yüksek getirisine eşdeğer olmayabilir.

Ve son olarak, üçüncü özellik, organizasyonun faaliyetlerinin zaman yönü ile bağlantılıdır. Özkaynak kârlılığını etkileyen net kâr oranı, raporlama döneminin performansına göre belirlenir ve uzun vadeli yatırımların gelecekteki etkisini yansıtmaz. Bir kuruluş yeni teknolojilere veya büyük yatırımlar gerektiren diğer faaliyetlere geçmeyi planlıyorsa, sermaye getirisi düşebilir. Ancak, maliyetler gelecekte ödenirse, kârlılığın azalması, mevcut faaliyetlerin olumsuz bir özelliği olarak kabul edilemez.

3. Amira LLC'nin karlılık göstergelerinin analizi

3.1 Kuruluşun kısa açıklaması

Amira LLC'nin ana faaliyeti bina ve yapıların inşaatıdır.

Şirket tüzel kişiliktir ve Rusya Federasyonu tüzüğü ve mevzuatı temelinde faaliyet göstermektedir. Şirketin tek kurucusu (katılımcısı), kayıtlı sermayede %100 paya sahip bir gerçek kişidir.

Şirketin temel amacı kar elde etmektir. Şirket medeni haklara sahiptir ve yürürlükteki yasalarca yasaklanmayan her türlü faaliyetin uygulanması için gerekli yükümlülükleri taşır. Şirketin tüzüğe göre ana faaliyetleri şunlardır:

Sıhhi ve inşaat ve montaj işlerinin yapılması;

Tasarım, tasarım ve araştırma ve araştırma çalışmaları;

Toptan ve perakende ticaretin uygulanması;

Satış ve satın almada aracılık hizmetlerinin sağlanması;

İşletme, ürünlerine yönelik tüketici talebine dayanarak gelişiminin beklentilerini ve yönlerini bağımsız olarak belirler ve ayrıca üretim ve ticari faaliyetlerin hacmini ve yapısını belirler, bağımsız olarak ticaret faaliyetlerinin planlamasını ve organizasyonunu gerçekleştirir.

LLC "Amira", çalışan sayısı 35 kişi olduğu için küçük bir işletmedir.

Şirketin yürütme organı, katılımcının temsil ettiği müdür veya onun tayin ettiği bir kişidir.

Amira LLC'nin finansal kaynaklarının oluşum kaynağı, kâr, paylardan alınan fonlar ve kurucuların diğer katkıları ile yasal gerekçelerle diğer finansal gelirlerdir.

3.2 Kuruluşun faaliyetlerinin karlılık göstergelerinin analizi

Tablo 1'deki verileri kullanarak Amira LLC'nin satışlarının karlılığını ve giderlerinin karlılığını belirleyelim.

Tablo 1 - Amira LLC'nin satış karlılığı ve maliyetleri göstergelerinin hesaplanması

LLC "Amira" faaliyetinin 2009 yılındaki sonuçlarına göre, satışların ve maliyetlerin karlılığında hafif bir iyileşme sağlanabilir. 2009'da 1 ruble satış geliri, 2008'de 10.85 kopek satış kârı oluşturdu - 10.03 kopek.

Giderlerin karlılığı da 2009 yılında bir önceki yıla göre 1,02 kopek artmıştır. veya %9.15.

Satışların karlılığının faktör analizinin yapılması ve faktörlerin etkisinin belirlenmesi tavsiye edilir.

İlk olarak, zincir ikame yöntemini kullanarak satışlardan elde edilen gelir ve kârın satışların karlılığındaki değişim üzerindeki etkisini belirleriz.

KP(QP)0= P0 / QP0 * 100 = 10.03

KP(QP)1= P1 / QP0 * 100 = 11,6

KP(QP)2= P1 / QP1 * 100 = 10.85

1. satış kârındaki değişikliklerin etkisi

CR(QP)1= CR(QP)1 - CR(QP)0= 11,6 - 10,03 = +1,57

Satışlardan elde edilen karda 74 bin ruble artış. karlılık büyümesine %1,57 oranında katkı sağlamıştır.

2. satış gelirindeki değişikliklerin etkisi

CR(QP)1= CR(QP)2 - CR(QP)1 = 10,85 - 11,6 = -0,75

2009 yılında satış gelirlerinde 323 bin ruble artış. karlılıkta %0,75 düşüşe neden oldu.

Şimdi 1 ovma başına maliyetlerin ve maliyetlerin karlılığının etkisini belirleyelim. Mutlak fark yöntemi kullanılarak satılan ürünler.

1. Maliyet etkinliğindeki değişikliklerin etkisi

KP (QP) \u003d KP (S) * Z0 \u003d +1.02 * 0.9 \u003d +0.918

Giderlerin karlılığında 1,02 kopek artış. satışların karlılığının 0.918 kopek büyümesine katkıda bulundu.

2. 1 ovmak başına maliyetlerdeki değişikliklerin etkisi. satılan ürünler

KP(QP)= KP(S)1 * W = 12.17 * (-0.01) = -0.1217

1 ovmak ile maliyet azaltma. 0,01 satılan ürünlerin satış karlılığında 0,1217 kopek azalmaya yol açtı.

İşletmenin faaliyetlerini değerlendirmek için, üretim varlıklarının karlılığının göstergesi, ürünlere olan talebin incelenmesinde bir kılavuz olarak da hizmet edebilecek büyük önem taşımaktadır.

Üretim varlıklarının karlılığı, vergi öncesi karın, sabit üretim varlıklarının ve maddi duran varlıkların ortalama maliyetine oranı olarak tanımlanır. Aynı rakam net kar açısından da tahmin edilebilir. Üretim varlıklarının karlılığındaki değişiklikler, sermaye verimliliğindeki değişikliklerden, maddi duran varlıkların cirosundan ve ayrıca satılan ürünlerin karlılığından (karlılık) etkilenir. Bu faktörlerin nicel etkisini belirlemek için aşağıdaki formülü kullanacağız:

nerede KR(PF) - üretim varlıklarının karlılığı; KP(QP) - satışların karlılığı; f - varlıkların getirisi; Cob - maddi mevcut varlıkların cirosu; РН - vergi öncesi kar; F - ana faaliyetin sabit varlıklarının ortalama yıllık maliyeti; EM - maddi duran varlıkların (yedekler) yıllık ortalama tutarı.

Üretim varlıklarının karlılığını hesaplamaya yönelik veriler tablo 2'de sunulmuştur.

Tablo 2 - Amira LLC'nin üretim varlıklarının karlılığını hesaplamak için ilk veriler

	göstergeler	atama			Sapma
	Vergi öncesi kar, bin ruble
	Malların, ürünlerin, işlerin, hizmetlerin, bin ruble satışından elde edilen gelir.
	Sabit üretim varlıklarının ortalama maliyeti
	Maddi duran varlıkların ortalama maliyeti, bin ruble.
	Satış getirisi, % (1. fıkra/ 2. fıkra*100)
	Varlık oranı oranı, ovmak. (madde 2/madde 3)
	Maddi duran varlıkların devir oranı, zamanlar (madde 2 / fıkra 4)
	Üretim varlıklarının karlılık oranı, % (Madde 1/(Madde 3+Madde 4))*100

Tablo 2'de görüldüğü gibi üretim varlıklarının karlılığı bir önceki yıla göre 5,2 kopek azalmıştır. Bu, aşağıdaki faktörlerin bir sonucu olarak gerçekleşti:

1) Ürün satışlarının rublesi başına kâr payını 1,03 kopek artırmak. üretim varlıklarının karlılık düzeyinde 8,82 puanlık bir artışa neden oldu:

CR (PF) \u003d 7.2 / (1 / 48.63 + 1 / 10.37) - 6.17 / (1 / 48.63 + 1 / 10.37) \u003d 61.54 - 52.72 \u003d + 8.82

2) Sabit üretim varlıklarının aktif karlılığındaki düşüş, karlılık seviyesinde 19,24 puan düşüşe neden oldu:

CR (PF) \u003d 7.2 / (1 / 13.55 + 1 / 10.37) - 7.2 / (1 / 48.63 + 1 / 10.37) \u003d 42.3 - 61.54 \u003d

3) Maddi duran varlıkların cirosunun hızlanması, karlılık seviyesinde 5,22 puanlık bir artışa neden oldu:

CR (PF) \u003d 7.2 / (1 / 13.55 + 1 / 12.8) - 7.2 / (1 / 13.55 + 1 / 10.37) \u003d 47.52 - 42.3 \u003d + 5.22

Böylece, faktörlere göre kârlılıktaki genel düşüş (yüzde puan olarak): +8,82 - 19,24 + 5,22 = -5,2, bu da bir önceki yıla göre kârlılıktaki genel değişime (47,52 - 52, 72) tekabül ediyor.

Dünya uygulamasında finansal kaynakların kullanımının etkinliğini karakterize etmek için, yatırım getirisi göstergeleri kullanılır: toplam varlıklarda, işletme varlıklarında ve özkaynak getirisinde.

Bir işletmedeki yatırımların karlılığı, genellikle işletmenin tasarrufundaki varlıkların değeri ile belirlenir. Bu göstergeleri hesaplamak için vergi öncesi kar, toplam bilançoya bölünür.

Bir işletmenin üretim faaliyetlerindeki yatırımların karlılığının en eksiksiz resmi, özellikle pay mal, ürün, iş, hizmet satışından elde edilen kâr olduğunda, kârın işletme varlıklarına oranı ile verilir. İşletme fonları, işletmenin tüm varlıklarının değeri eksi devam eden inşaat maliyeti ve finansal yatırımlara eşittir. Bir girişimci için bu gösterge, bir yandan ana faaliyetten elde edilen karı ve diğer yandan doğrudan üretim faaliyetlerinde kullanılan fonları hesaba kattığı için belirleyici bir öneme sahiptir.

LLC "Amira", analiz edilen dönemde devam eden finansal yatırımlara ve inşaatlara sahip değildi, bu nedenle işletmenin tüm fonları çalışıyor. Yatırımların etkinliğini belirlemek için Tablo 3'ü derleyeceğiz.

Tablo 3'teki veriler, satışlardan elde edilen kar tutarı üzerinden hesaplanan Amira LLC'nin işletmenin tüm fonlarının ve özkaynaklarının kârlılık göstergelerinin bir önceki yıla göre sırasıyla 0,12 ve 146.48 puan düştüğünü göstermektedir. Bunun nedeni, kuruluşun toplam varlıklarının ve özkaynaklarının büyüme oranının, mal, ürün, iş, hizmet satışından elde edilen kârın büyüme oranından daha yüksek olmasıdır.

Tablo 3 - Yatırım getirisi göstergeleri

Özkaynak karlılığındaki düşüş, işletmenin tüm yatırımlarının karlılığını azaltırken, ödünç alınan sermayenin verimsiz kullanıldığını gösterir.

Çözüm

Üretimin karlılığının göstergesi, işletme yönetiminin kârlılığı ve dolayısıyla işletmenin finansal istikrarını sağlamak için sürekli olarak bir takım olağanüstü kararlar alması gerektiği günümüz piyasa koşullarında özellikle önemlidir.

Üretimin karlılığını etkileyen faktörler çok sayıda ve çeşitlidir. Bazıları belirli ekiplerin faaliyetlerine bağlıdır, diğerleri üretim teknolojisi ve organizasyonu, üretim kaynaklarının kullanımının verimliliği, bilimsel ve teknolojik ilerlemenin başarılarının tanıtılması ile ilgilidir.

Pratik hesaplamaların gösterdiği gibi, karlılık göstergeleri yıllar içinde satış fiyatlarındaki ve üretim maliyetlerindeki değişikliklerin bir sonucu olarak az çok önemli dalgalanmalara sahiptir. Satış fiyatlarının seviyesi, her şeyden önce pazarlanabilir ürünlerin miktarı ve kalitesinden etkilenir.

Kârlılık göstergeleri, işletmelerin kârlarının oluşumu için faktör ortamının önemli özellikleridir. Bu nedenle, karşılaştırmalı bir analiz yaparken ve işletmenin finansal durumunu değerlendirirken zorunludurlar. Üretim analizi yapılırken kârlılık göstergeleri, yatırım politikası ve fiyatlandırma aracı olarak kullanılmaktadır.

Karlılık seviyesinin değerine göre, işletmenin uzun vadeli refahı değerlendirilebilir, yani. işletmenin yeterli bir yatırım getirisi elde etme yeteneği. Şirketin kendi sermayesine yatırım yapan yatırımcıların uzun vadeli alacaklıları için bu gösterge, bireysel bilanço kalemlerinin oranına göre belirlenen finansal istikrar ve likidite göstergelerinden daha güvenilir bir göstergedir.

Kâr miktarı ile yatırılan sermaye miktarı arasında bir ilişki kurularak kârlılık göstergesi, kâr tahmini sürecinde kullanılabilir. Tahmin süreci, beklenen yatırım getirisini gerçek ve beklenen yatırımla karşılaştırır. Tahmini beklenen kâr, öngörülen değişiklikler dikkate alınarak önceki dönemler için kârlılık düzeyine dayalıdır. Ayrıca yatırım, planlama, bütçeleme, koordinasyon, değerlendirme ve işletmenin faaliyetlerini ve sonuçlarını izleme alanında kararların alınmasında karlılık büyük önem taşımaktadır.

Yukarıda tartışılan karlılık parametrelerinin entegre kullanımı, tüm ekonomik varlıkların mali yönetiminin ayrılmaz bir parçası haline gelmelidir. Rolü özellikle ekonominin temel düzeyinde - ticari bir işletmede - büyüktür. Aynı zamanda, modern koşullarda tam teşekküllü bir karlılık analizi için vazgeçilmez bir koşul, kuruluşların işleyişi için bilgi düzenleme sisteminin tüm sosyo-ekonomik ve üretim parametrelerinin bilgisayarla işlenmesidir.

bibliyografya

1. Artemenko V. G., Bellendir M. V. Mali analiz. - M. : DiS, NGAE i U, 2003. - 128 s.

2. Bocharov VV Mali analiz. - St.Petersburg. : Peter, 2006.

3. Vakulenko T.G., Fomina L.F. Yönetimsel kararlar almak için muhasebe (finansal) tablolarının analizi. - St.Petersburg. : Gerda, 2001.

4. Vakhrushina M. A. Yönetim analizi: eğitim ve uygulamalı kurs / M. A. Vakhrushina. 3. baskı. düzeltildi - M. : OMEGA - L, 2006.

5. Gilyarovskaya L. T. Bankanın ve şubelerinin finansal ve ekonomik sonuçlarının kapsamlı analizi: ders kitabı. ödenek / L.T. Gilyarovskaya, S.N. Panevina. - St.Petersburg. : Peter, 2003. - (Öğretici).

6. Efimova O. V. Mali analiz. - M.: Muhasebe, 2003.

7. Kovalev A.I., Privalov V.P. Mali durumun analizi. - M.: Ekonomi ve Pazarlama Merkezi, 2002.

8. Kovalev VV Finansal analiz: sermaye yönetimi, yatırım seçimi. Raporlama analizi. - M. : Finans ve istatistik, 2005.

9. Krylov E. I. İşletmenin işgücü kaynaklarının verimliliğinin ve işgücü maliyetlerinin analizi: ders kitabı. ödenek / E. I. Krylov, V. M. Vlasova, I. V. Zhuravkova. - M.: Finans ve istatistik, 2006.

10. Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. İşletmenin finansal ve ekonomik faaliyetinin analizi: ders kitabı. üniversiteler için el kitabı / ed. Prof. N.P. Lyubushina. - E. : UNITI-DANA, 2008.

11. Markaryan E.A., Gerasimenko G.P. Makaryan S.E. Mali analiz. - M. : Finans ve istatistik, 2004.

12. Pankov D. A. Bir spor organizasyonunun finansal analizi ve planlaması: ders kitabı. ödenek / D. A. Pankov, S. B. Repin. - M. : Yeni bilgi, 2005. faktör karlılığı satış maliyeti

13. Prykin L. V. İşletmenin ekonomik analizi: üniversiteler için bir ders kitabı. - E. : UNITI-DANA, 2003. - 360 s.

14. Savitskaya GV İşletmenin ekonomik faaliyetinin ekonomik analizi. - Minsk: Ecoperspective, 2005.

15. Sheremet AD İşletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin analizi ve teşhisi: ders kitabı. - E. : INFRA - E, 2008.

Ek

Allbest.ru'da barındırılıyor

Benzer Belgeler

Yatırım ve satış getirisini değerlendirmek için göstergelerin kapsamlı ekonomik özellikleri. OJSC "BPZ" örneğinde işletmenin varlıklarının karlılığının göstergeleri sistemi, analiz, değerlendirme ve dinamikleri için metodoloji. Varlıkların karlılığını artırmak için rezervler.

dönem ödevi, 21/02/2011 eklendi


Kârlılığın ekonomik içeriği. Kurumsal karlılık göstergeleri sistemi. İşletmenin karlılığını analiz etmek için mülk kullanımının karlılık ve verimliliği göstergeleri, restoranın ekonomik göstergelerinin hesaplanması.

dönem ödevi, 29/03/2011 eklendi


İşletmenin kârının oluşumu ve dağıtımı. Karlılık göstergelerinin analizi için metodoloji. JSC "Belaruskali" şirketinin özellikleri. Yatırım yapılan sermaye ve satışların (ciro) karlılık göstergelerinin analizi. Finansal istikrar faktörleri.

dönem ödevi, 21/03/2016 eklendi


İşletmenin karlılık göstergelerinin analizinin teorik temelleri. Kuruluşun işleyişinin etkinliğini değerlendirmek için hedefler, amaçlar ve bilgi tabanı. OOO "RUMB" faaliyetlerinin genel özellikleri. Şirketin mali durumunun ve karlılığının değerlendirilmesi.

dönem ödevi, eklendi 02/08/2013


İşletmenin ekonomik faaliyetinin verimliliğinin en önemli göstergelerinden biri olarak karlılık. Karlılık göstergeleri. Begoml ormancılık işletmesinin karlılık göstergelerinin dinamiklerinin analizi. Karlılık göstergelerinin büyüme yolları.

dönem ödevi, eklendi 04/07/2008


Karlılık kavramı, finansal analiz için önemi ve kapsamı. Sınıflandırmalarına göre karlılık göstergeleri sistemi. OAO "Ufimsky Khlebozavod No. 7" ekonomik faaliyetlerinin karlılık düzeyi ve dinamiklerinin analizi.

dönem ödevi, eklendi 10/12/2010


İnşaat organizasyonunun temel ekonomik göstergelerinin kavramları. Sabit kıymetlerin ve işletme sermayesinin kullanımının etkinliğinin değerlendirilmesi. İşletmenin kâr ve karlılığının hesaplanması, tahmini inşaat ve montaj işleri maliyeti.

eğitim kılavuzu, 16/04/2012 eklendi


Kaynakların rasyonel kullanımına dayalı olarak işletmenin verimliliğini artırmak, karlılığı artırmak, ürün kalitesini iyileştirmek. İşletmenin ekonomik faaliyetinin karlılık göstergelerinin hesaplanması ve analizinin ana yönleri.

dönem ödevi, 26/03/2011 eklendi


Kârlılığın özü, türleri ve faktörleri. JSC "Khleb" şirketinin örgütsel ve ekonomik özellikleri. İşletmenin finansal sonuçlarının analizi. Şirketin maliyetlerinin, satışlarının, varlıklarının ve özkaynaklarının karlılık göstergelerinin hesaplanması.

dönem ödevi, 19/09/2014 eklendi


Karlılığın özü ve göstergeleri, işletmenin finansal performansını değerlendirmedeki rolü. İşletmenin karlılık göstergelerinin analizi ve değerlendirilmesi. İşletmede üretimin karlılığının büyümesini sağlamak için önlemlerin geliştirilmesi.

Tanıtım.

Ekonomik analizde işletmelerin performansı brüt gelir, satışlar, kar gibi göstergelerle değerlendirilebilir. Ancak, listelenen göstergelerin değerleri, bir işletmenin etkinliği hakkında bir fikir oluşturmak için yeterli değildir. Bunun nedeni, bu göstergelerin işletme faaliyetlerinin mutlak özellikleri olması ve performans değerlendirmesi açısından doğru yorumlanması ancak işletmeye yatırılan fonları yansıtan diğer göstergelerle birlikte gerçekleştirilebilir. Bu nedenle, bir bütün olarak işletmenin verimliliğini karakterize etmek için, ekonomik analizde çeşitli faaliyet alanlarının (ekonomik, finansal, girişimci) karlılığı, karlılık göstergeleri hesaplanır.

Unutulmamalıdır ki kârlılık göstergeleri, işletmelerin kârlarının oluşması için faktöriyel ortamı yansıtan önemli unsurlardır. Bu nedenle işletmenin finansal durumunun karşılaştırmalı analizinde ve değerlendirilmesinde yer almalıdırlar.

Ayrıca, işletme yönetiminin etkinliğinin analizinde kullanılan karlılık göstergeleri, kuruluşun uzun vadeli refahının belirlenmesinde, bir yatırım politikası ve fiyatlandırma aracı olarak kullanılmaktadır.

Bölüm 1. Bir ticari işletmenin verimliliğinin ana sentetik göstergesi olarak karlılık.

Piyasa ekonomisinin oluşumu koşullarında işletmelerin ve birliklerinin başarılı bir şekilde işlemesi için temel gereksinimlerden biri, ekonomik ve diğer faaliyetlerin başa baş olması, giderlerin kendi gelirleriyle geri ödenmesi ve belirli tutarlarda ödenek sağlanmasıdır. karlılık, yönetimin karlılığı.

Ticari işletmelerin ekonomik faaliyetlerinin finansal sonuçlarını karakterize eden ana göstergeler brüt gelir, diğer gelir, kâr ve karlılıktır. Karlılık, ekonomiyi yönetmek için göstergeler ve kaldıraçlar sistemindeki merkezi yerlerden birini işgal eder. İşletmenin performansının bir ölçüsüdür.

İktisat literatüründe çeşitli karlılık kavramları verilmektedir. Bu nedenle, tanımlarından biri şu şekildedir: karlılık (Almanca rentabel'den - karlı, karlı), malzeme, emek ve parasal kaynakların kullanımını kapsamlı bir şekilde yansıtan işletmelerde üretimin ekonomik verimliliğinin bir göstergesidir.

Diğer yazarlara göre karlılık, kârın maliyet miktarına oranı, ticari faaliyetlerin organizasyonundaki nakit yatırımlar veya faaliyetlerini düzenlemek için kullanılan şirketin mülkünün miktarı olan bir göstergedir.

Her iki durumda da kârlılık, gelirin bu geliri elde etmek için yatırılan sermayeye oranıdır. Kârları yatırılan sermayeye bağlayarak kârlılık, bir işletmenin getiri oranını, alternatif sermaye kullanımları veya benzer risk koşulları altında işletme tarafından alınan getiri ile karşılaştırır. Daha riskli yatırımlar, karlı olmak için daha yüksek getiri gerektirir. Sermaye her zaman kâr ettiği için, getiri düzeyini ölçmek için, risk için bir ödül olarak kâr, bu kârı elde etmek için gerekli olan sermaye miktarı ile karşılaştırılır. Karlılık, işletmenin verimliliğini kapsamlı bir şekilde karakterize eden bir göstergedir.

Yardımı ile işletme yönetiminin etkinliğini değerlendirmek mümkündür, çünkü yüksek karlar ve yeterli düzeyde karlılık elde etmek büyük ölçüde alınan yönetim kararlarının doğruluğuna ve rasyonelliğine bağlıdır. Bu nedenle karlılık, yönetimin kalitesi için kriterlerden biri olarak kabul edilebilir.

Karlılık seviyesinin değerine göre, işletmenin uzun vadeli refahı değerlendirilebilir, yani. işletmenin yeterli bir yatırım getirisi elde etme yeteneği. Uzun vadeli alacaklılar, şirketin kendi sermayesine yatırım yapan yatırımcılar için bu gösterge, bireysel bilanço kalemlerinin oranına göre belirlenen finansal istikrar ve likidite göstergelerinden daha güvenilir bir göstergedir.

Kâr miktarı ile yatırılan sermaye miktarı arasında bir ilişki kurularak kârlılık göstergesi, kâr tahmini sürecinde kullanılabilir. Tahmin süreci, beklenen yatırım getirisini gerçek ve beklenen yatırımla karşılaştırır. Tahmini beklenen kâr, öngörülen değişiklikler dikkate alınarak önceki dönemler için kârlılık düzeyine dayalıdır.

Ayrıca yatırım, planlama, bütçeleme, koordinasyon, değerlendirme ve işletmenin faaliyetlerini ve sonuçlarını izleme alanında kararların alınmasında karlılık büyük önem taşımaktadır.

Böylece, karlılık göstergelerinin işletmenin finansal sonuçlarını ve performansını karakterize ettiği sonucuna varabiliriz. İşletmenin karlılığını çeşitli pozisyonlardan ölçerler ve ekonomik süreçteki katılımcıların çıkarlarına göre sistemleştirilirler.

Uygulamada, ticari işletmelerin ekonomik faaliyetinin karlılık düzeyi, genellikle kârın perakende ciroya oranı ile belirlenir. Cirodaki kârın yüzde kaç olduğunu gösterir. Bu kârlılık düzeyi, tüm (denge) kâr için değil, yalnızca mal satışından elde edilen kâr için hesaplanmalıdır, çünkü sabit kıymetlerin ve diğer varlıkların satışından elde edilen finansal sonuçlar ile faaliyet dışı gelir, giderler ve kayıplar doğrudan ticaret hacmindeki değişikliklere bağlı değildir. Bu göstergeye satışların karlılık düzeyi denir ve ticari işletmelerin işleyişinin etkinliğini değerlendirmek için ana göstergelerden biri olarak kabul edilir. Doğrudan brüt gelir düzeyindeki değişime ve tersine, gerçekleşen ticaret indirimleri pahasına dağıtım maliyetleri ve vergi seviyelerindeki artışa veya azalmaya bağlıdır.

Bir piyasa mekanizmasının oluşumu ve gelişimi koşullarında perakende ticarette satışların minimum karlılık seviyesinin cironun en az %4-6'sı olması gerektiğine inanılmaktadır.

Bireysel ürün grupları ve ürünler için satışların karlılık düzeyi aynı değildir. Bu bağlamda, perakende ciro yapısındaki bir değişiklik, bir ticaret işletmesinin satışlarının karlılık düzeyinde bir artışa veya azalmaya yol açmaktadır. Ciro yapısındaki değişikliklerin bir ticaret işletmesinin satışlarının karlılık seviyesi üzerindeki etkisi, brüt gelir seviyesi ve dağıtım maliyetleri seviyesi ile kendini gösterir.

Kârın ciroya oranı olarak hesaplanan karlılık seviyesinin önemli bir dezavantajı vardır: hangi ekonomik kaynakların (varlıkların), öz sermayenin ve ödünç alınan sermayenin nihai finansal sonuca ulaşacağını ve bunların ne kadar etkin kullanıldığını dikkate almaz. Bu bağlamda ekonomistler, ekonomik kaynakların karlılığını, yıllık kâr miktarının uzun vadeli, maddi olmayan ve cari (cari) varlıkların ortalama yıllık değerine oranı olarak tanımlamayı önermektedir. Kârın işletmenin varlıklarına ne kadar faiz aldığını veya toplam (toplam) sermayenin her bir rublesinden kaç kuruş kâr elde edildiğini gösterir. Yabancı uygulamada, toplam sermaye (tüm varlıklar) üzerindeki getiri düzeyi olarak adlandırılır. Toplam sermaye getirisi hesaplanırken, hesaplamaya tüm üretim sabit varlıkları (sahip olunan, kiralanan ve bağışlanan), diğer uzun vadeli, maddi olmayan duran varlıklar ve tüm dönen varlıklar dahil edilmelidir. Uzun vadeli, maddi olmayan duran ve dönen varlıkların fiili ortalama yıllık maliyeti bilanço verilerine göre hesaplanır.

Toplam sermaye getirisi düzeyi, kâr miktarındaki değişiklikle doğru orantılıdır ve ters orantılıdır - uzun vadeli, maddi olmayan duran ve dönen varlıkların dengelerindeki değişiklikten. Bu faktörlerin toplam sermaye getirisi üzerindeki etkisi, zincir ikame yöntemi kullanılarak ölçülebilir. Bunun için, toplam sermayenin koşullu getiri düzeyi, planlanan kâr miktarı ve uzun vadeli, maddi olmayan duran varlıkların ve dönen varlıkların fiili ortalama yıllık bakiyeleri ile önceden belirlenir. Daha sonra, planlanan sermaye, toplam sermayenin koşullu karlılık seviyesinden çıkarılır ve sonuç olarak, ekonomik kaynaklar (varlıklar) dengesindeki değişikliklerin büyüklüğü üzerindeki etkisi belirlenir. Koşullu sermayeyi toplam sermaye üzerindeki fiili getiri seviyesinden çıkarırsak, kâr miktarındaki değişikliğin büyüklüğü üzerindeki etkisini belirleriz.

Kar miktarı da bir dizi faktöre bağlıdır (perakende ciro hacmindeki değişiklikler, brüt gelir seviyeleri, dağıtım maliyetleri ve gerçekleşen ticari marjlar pahasına alınan vergiler, satıştan elde edilen kar veya zarar miktarları). duran varlıklar ve diğer varlıkların satışı, faaliyet dışı gelirler, giderler ve zararlar), bunların toplam sermaye üzerindeki getiri düzeyine etkisi özkaynak yöntemiyle belirlenebilir. Bunu yapmak için, plandan sapma miktarında veya defter kârının dinamiklerinde her bir faktörün etki payını bulmak ve elde edilen sonuçları kârın getiri düzeyi üzerindeki etkisinin büyüklüğü ile çarpmak gerekir. Toplam sermaye.

Öz sermaye katılımı yöntemi, ticari bir işletmenin belirli varlık türlerinin ortalama bakiyelerindeki bir değişikliğin toplam sermaye getirisi üzerindeki etkisini de ölçebilir.

Ayrıca, kullanımlarının etkinliğini artırmak için rezervleri belirlemek için, cari olmayan ve cari (cari) varlıkların ortalama bakiyelerindeki değişiklikleri etkileyen nedenleri ve faktörleri incelemek gerekir. Duran varlıkların ortalama bakiyeleri, ticaret hacminin varlıkların getiri düzeyine oranı olarak matematiksel olarak temsil edilebilir. Duran varlıkların sermaye verimliliğinin toplam sermaye getirisi üzerindeki etkisi de özkaynak yöntemiyle belirlenebilir.

Ortalama işletme sermayesi dengesi, ortalama günlük ciro ile bunların gün cinsinden cirosunun ürünü olarak temsil edilebilir. Bu bağlamda, ticari işletmelerin çalışmalarının ikinci nitel göstergesi olan cari varlıkların cirosunun etkisi, toplam sermaye getirisi düzeyi üzerinde incelenebilir. Bunu yapmak için, cirolarındaki değişiklikler nedeniyle ne kadar fonun serbest bırakıldığı veya ek olarak yatırıldığı (raporlama yılı için fiili ortalama günlük cironun, cari varlıkların cirosunun gün cinsinden hızlanması veya yavaşlaması ile çarpılmasıyla) ve tarafından belirlenir. özkaynak yönteminin toplam sermaye üzerindeki getiri düzeyine etkisi belirlenir.

Toplam sermaye getirisini hesaplama formülü dönüştürülebilir ve zincir ikameleri kullanılarak, satışların karlılığındaki bir değişikliğin büyüklüğü ve toplam sermayenin varlık getirisi üzerindeki etkisini belirleyebilir:

Bölüm 2. Bir ticari işletmenin karlılık göstergeleri sistemi.

İşletmenin ekonomik faaliyetinin verimliliği ve işleyişinin ekonomik fizibilitesi, karlılığı ile doğrudan ilişkilidir. Karlılık göstergeleri, belirli bir raporlama döneminde işletmenin bir bütün olarak verimliliğini, faaliyetinin çeşitli alanlarının (ticari, yatırım vb.) Karlılığını karakterize eder.

Karlılığı genelleştirilmiş bir biçimde hesaplarken, aşağıdaki gibi görünen finansal oran formülleri kullanılır:

· Fon devri veya kaynakları. Bu gösterge, satış gelirlerinin dönem için fonların veya kaynaklarının ortalama değerine oranına eşittir;

· Karın satış gelirine oranına eşit olan satışların karlılığı;

· Fonların karlılığı ve kaynakları. Bu gösterge, dönem için kârın fonların ortalama değerine ve kaynaklarına oranına eşittir.

Son iki gösterge analiz edilirken, hem ürün, iş, hizmet satışından elde edilen kâr hem de vergi sonrası işletmenin elinde kalan brüt veya net kâr alınabilir. Fonların veya kaynaklarının kârlılığı, satışlardan elde edilen kâr temelinde hesaplanır ve böylece satışların kârlılığı ile karşılaştırılabilirliği sağlarsa, bu katsayılar arasında aşağıdaki ilişki ortaya çıkar:

,

R p - satışların karlılığı

Yukarıdaki formül, bir işletmenin fonlarının veya kaynaklarının karlılığının, hem fiyatlandırma politikasına hem de fonların veya kaynaklarının devri ile ölçülen işletmenin ticari faaliyetlerine bağlı olduğunu göstermektedir. Yukarıdaki formülü kullanarak, fonların veya kaynaklarının karlılığını artırmanın yollarını da belirleyebilirsiniz. Bu nedenle, satışların düşük karlılığı ile, sermayenin ve unsurlarının cirosunu hızlandırmak için çaba sarf etmek gerekir. Buna göre, bunun tersi de geçerlidir: bir nedenden dolayı belirlenen işletmenin düşük ticari faaliyeti, yalnızca satışların karlılığındaki bir artışla telafi edilir.

İşletmenin karlılığının değerlendirilebileceği göstergeleri göz önünde bulundurun.

1. Ürün karlılığı. Ürünlerin satışından elde edilen karın tam maliyetine oranı olarak hesaplanır. Bu karlılık göstergesinin kullanımı, çiftlik içi analitik hesaplamalarda, belirli ürün türlerinin karlılığının (karsızlık) izlenmesinde, yeni ürün türlerinin tanıtılmasında ve verimsiz ürünlerin çıkarılmasında en rasyoneldir. Formüle göre hesaplanır:

nerede Р pr - ürün karlılığı

Pr - satışlardan elde edilen kar, ovmak;

C p satılan malların toplam maliyetidir, ovmak.

Kârın hem ürünün maliyetiyle hem de satıldığı fiyatla ilişkili olduğu düşünüldüğünde, ürünlerin kârlılığı, kârın serbest veya düzenlenmiş fiyatlarla satılan ürünlerin maliyetine oranı olarak hesaplanabilir. satış gelirine.

2. Satışların karlılığı (ciro). Satılan ürünlerin birimine ne kadar kâr düştüğünü gösterir. Formüle göre hesaplanır:

nerede P p - satışların karlılığı;

Pr - ürünlerin, işlerin, hizmetlerin satışından elde edilen kar;

B - ürünlerin, eserlerin, hizmetlerin satışından elde edilen gelir.

Ürünlerin karlılığı ve satışların karlılığı birbiriyle ilişkilidir ve hem tüm ürünlerin hem de bireysel türlerinin satışı için cari maliyetlerdeki değişikliği karakterize eder. Bu nedenle, bir ürün yelpazesi planlanırken, bireysel çeşitlerin karlılığının tüm ürünlerin karlılığını nasıl etkileyeceği dikkate alınır. Dolayısıyla, kârlılığı daha fazla veya daha az olan ürünlerin oranlarındaki değişime bağlı olarak ürünlerin yapısını oluşturmak, genel olarak ticaret işletmesinin verimliliğini artırmak ve kârları artırmak için ek fırsatlar elde etmek için çok önemlidir.

3. Sermaye getirisi göstergeleri aşağıdaki formüllere göre hesaplanır:

a) Öz sermaye oranı:

Р sk öz sermayenin bir göstergesi olduğunda

P h - net kar

K ile - öz sermayenin ortalama değeri.

Öz sermaye kullanımının etkinliğini karakterize eder. Bu göstergenin ekonomik anlamı, şirketin kendi sermayesinin bir birimine ne kadar kâr düştüğüdür. Özkaynak kârlılığı oranının değerlerinde bir değişiklik, örneğin şirketin hisse senetlerinin borsadaki kotasyonlarında bir artış veya azalıştan kaynaklanabilir, ancak hisselerin iskonto fiyatının dikkate alınması gerekir. her zaman piyasa fiyatlarına karşılık gelmez. Bu nedenle, özkaynak kârlılığının yüksek bir değeri, işletmeye yatırılan sermayenin mutlaka yüksek bir getirisi olduğunu göstermez.

b) Yatırım (kalıcı) sermaye göstergesi:

nerede P ve - yatırım (kalıcı) sermayenin bir göstergesi;

P h - net kar;

K ik - dönem için öz sermayenin ortalama değeri ile dönem için uzun vadeli kredilerin ve borçlanmaların ortalama değerinin toplamına eşit olan yatırım sermayesinin ortalama değeri.

Uzun süre yatırılan sermaye kullanımının etkinliğini karakterize eder. Yatırım sermayesi tutarı, özkaynaklar ile uzun vadeli borçların toplamı olarak bilançoya göre belirlenir.

c) İşletmenin toplam sermayesinin göstergesi.

nerede P ok - işletmenin toplam sermayesinin bir göstergesi;

Pr - kar;

B cf - dönem için ortalama net bakiye toplamı.

İşletmenin sermayesinin tamamını kullanma verimliliğini gösterir, yani. katsayının değerindeki bir artış, işletmenin mülkünün kullanımının verimliliğinde bir artışa işaret eder ve bunun tersi de geçerlidir. Bir işletmenin tüm sermayesinin karlılığının değerindeki azalma, şirketin ürünlerine olan talebin düştüğünü veya varlıkların aşırı birikimini de gösterebilir.

4. Dönen varlıkların getirisi. Formüle göre hesaplanır:

nerede R oa - dönen varlıkların karlılığı;

Pr - kar;

Ao cf - mevcut varlıkların ortalama değeri.

Sermayenin, varlıkların ortalama değeri, dönem başı ve dönem sonundaki sonuçların aritmetik ortalaması olarak bilançoya göre belirlenir.

5. Duran varlıkların ve diğer duran varlıkların karlılığı. Formül 8 ile belirlenir:

burada R in - Sabit varlıkların ve diğer duran varlıkların karlılığı;

Pr - kar;

Av cf - dönem için duran varlıkların ve diğer duran varlıkların ortalama değeri.

Duran varlıkların ve diğer duran varlıkların karlılığı, fonların birim maliyeti başına kâr miktarı ile ölçülen duran varlıkların kullanımının verimliliğini yansıtır. Bu oran, işletmenin tüm sermayesinin karlılık oranı ile bağlantılıdır. İkincisinde bir azalma ile, sabit kıymetlerin ve diğer duran varlıkların karlılığındaki artış, mobil fonlarda aşırı bir artışa işaret eder; bu, fazla stok oluşumunun, bir düşüş nedeniyle depolarda ürünlerin fazla stoklanmasının bir sonucu olabilir. talep edildiğinde, alacaklarda veya nakitte aşırı bir artış.

Uygulamada, listelenen karlılık göstergelerinin tümü daha sık kullanılmaz, yalnızca ana olanlar kullanılır (Tablo 1). Tablo 1'de verilen göstergeler dinamik olarak incelenir ve değişim eğilimi, işletmenin ekonomik faaliyetinin verimliliğini değerlendirmek için kullanılır.

Karlılığın temel göstergeleri.

Hesaplama yöntemi	Açıklamalar	Yorum
1. Satışların karlılığı
	Pr - satışlardan elde edilen kar B - satış gelirleri	Bir üretim birimine ne kadar kâr düştüğünü gösterir.
2. Firmanın toplam sermayesinin getirisi
	Pr - hem brüt kar hem de satışlardan elde edilen kar olabilir; B cf - dönem toplam bakiyesinin ortalaması	Katsayı, işletmenin tüm mülkünü kullanma verimliliğini gösterir. Katsayıdaki düşüş, ürünlere olan talebin düşmesinin bir sonucudur.
3. Duran varlıkların ve diğer duran varlıkların karlılığı
	Av cf - dönem için duran varlıkların ortalama değeri	Sabit kıymet kullanımının etkinliğini gösterir. Toplam sermayenin karlılık oranındaki azalma ile katsayının büyümesi, mobil araçların abartıldığını gösterir.
4. Öz sermaye getirisi
	K s - dönemin bilançosuna göre özkaynak kaynaklarının ortalama değeri	Öz sermaye kullanımının etkinliğini gösterir. Katsayı dinamikleri, borsalarda hisse senedi kotasyonu seviyesini etkiler.
5. Kalıcı sermaye getirisi
	K ik - dönem için uzun vadeli kredilerin ve borçlanmaların ortalama değeri.	İşletmenin faaliyetlerine uzun süre yatırılan yatırım sermayesinin kullanımının etkinliğini gösterir.

Karlılık göstergelerini analiz ederken, aşağıdakileri dikkate almak gerekir:

· Karlılık doğrudan kuruluşun stratejisine ve daha doğrusu belirli bir düzeyde kar gerektiren girişimcilik faaliyetindeki risk düzeyine bağlıdır. Risk ne kadar yüksekse, kuruluş o kadar fazla kar elde etmelidir.

· Pay ve paydanın kârlılık açısından değerlendirilmesi, kârın işletmenin faaliyetlerinin raporlama dönemindeki gerçek sonucunu yansıtması ve birkaç yıl içinde oluşan varlıkların değerinin finansal tablolara yansıtılması nedeniyle farklılık göstermektedir. Piyasadan büyük ölçüde farklılık gösterebilen muhasebe tahmini.

· Yeni teknolojilere geçiş ve diğer uzun vadeli yatırımlar nedeniyle raporlama döneminde likidite oranları nispeten düşük olabilir. Bu nedenle, böyle bir düşüş olumsuz bir an olarak kabul edilemez.

JSC "Ticaret Evi Vladivostok GUM" un faaliyetleri ile ilgili olarak dikkate alınan göstergeleri analiz edelim.

JSC Trading House Vladivostok GUM, Temmuz 1934'te açıldı. Bu girişimin tarihi, 1893'te, mimar Jungkhendel tarafından tasarlanan Alman Art Nouveau tarzında inşa edilen binanın Kunst ve Albers'in ticaret evini barındırdığı ve daha sonra - ticaret şirketi Churin ve şirketi". Vladivostok GUM, Rus tüccarlarının geleneklerini sürdürdü ve bugün 1000'den fazla yerli ve yabancı ortakla işbirliği yapıyor. Mağazanın toplam alanı, satış alanı dahil yaklaşık 20 bin metrekaredir - 10 bin metrekare İşletmenin kendi otomobil parkı, metal işleri, marangozluk atölyeleri, otel, giysi, şapka, kürk, deri ürünleri terziliği ve onarımı için sanayi kompleksi vardır.

OAO Trading House Vladivostok GUM'un 01.01.2005 tarihli muhasebe bilançosu.

	Gösterge kodu		Raporlama döneminin başında			Raporlama döneminin sonunda
I Duran varlıklar "Maddi olmayan duran varlıklar: (04.05)
Sabit varlıklar. (01, 02, 03)
İnşaat devam ediyor (08)
Maddi değerlere karlı yatırımlar q
Uzun vadeli finansal yatırımlar (58)
Ertelenmiş vergi varlıkları
Diğer duran varlıklar
I. bölüm için TOPLAM
II. DÖNEN VARLIKLAR 1 Stoklar dahil
hammaddeler, sarf malzemeleri ve diğer benzer değerli eşyalar (10)
büyüyen ve besi için hayvanlar
devam eden çalışma maliyetleri (44)
bitmiş mallar ve yeniden satış için mallar (40, 41)
sevk edilen mallar
peşin ödenen giderler (97)
diğer stoklar ve giderler
Edinilen değerli eşyalar için katma değer vergisi (19)
Alacak hesapları (ödemeleri raporlama tarihinden itibaren 12 aydan daha uzun süre geçmesi beklenen)
Alacak hesapları (raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde ödenmesi beklenen, aşağıdakiler dahil:
alıcılar ve müşteriler (62, 76)
diğer borçlular
Kısa vadeli finansal yatırımlar q
Peşin
cari hesap (51)
döviz hesabı (52)
diğer nakit (55, 56, 57)
Diğer mevcudatlar
Bölüm II için TOPLAM
		Gösterge kodu		Raporlama döneminin başında	Raporlama döneminin sonunda
III SERMAYE VE YEDEKLER Yetkili sermaye (80)
Ek sermaye (83)
Aşağıdakileri içeren yedek sermaye (82):
kurucu belgelere uygun olarak oluşturulan rezervler
Geçmiş yıllara ait birikmiş karlar (84)
Geçmiş yılların karşılanmamış zararı 0
Raporlama yılına ait dağıtılmamış kazançlar (84)
Raporlama yılının karşılanmamış zararı (84)
Birikim (84)
Tüketim (84)
Bölüm III için TOPLAM
IV. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Krediler ve krediler
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri
Diğer uzun dönem taahhütler
Bölüm I V için TOPLAM
V KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Krediler ve krediler (66) Dahil olmak üzere:
banka kredileri
diğer krediler
Ödenebilir hesaplar dahil olmak üzere
tedarikçiler ve yükleniciler (60, 76)
ödenecek faturalar (62)
yan kuruluşlara ve iştiraklere borç ()
Kuruluşun personeline borçluluk
Bütçe dışı fonları belirtmek için borç (69)
vergi ve harç borçları (68)
diğer alacaklılar
Kurucuya borçlu gelir ödemesi (75)
Gelecek dönemlerin geliri ()
Gelecekteki giderler ve ödemeler için karşılıklar (96)
Diğer mevcut yükümlülükler
Bölüm V için TOPLAM

JSC Trading House Vladivostok GUM'un 2004 Kar ve Zarar Tablosu.

göstergeler	Raporlama döneminde	Geçen yılın aynı dönemi için
Malların, işlerin, hizmetlerin satışından elde edilen gelirler
Satılan malların, işlerin, hizmetlerin maliyeti
Brüt kazanç
Satıştan elde edilen kar
Diğer faaliyet gelirleri
Diğer işletme giderleri
Faaliyet dışı gelir
işletme dışı giderler
Vergi öncesi kar
Cari gelir vergisi
Net kazanç

Ürün karlılığı:

Raporlama dönemi: 22051/27537*100=80.08%

Temel dönem: 43538 /58759*100=74.1

İncelenen dönemde ürünlerin karlılığı %5,98 oranında artmış, daha sonra ürünlerin karlılığındaki artışın nedenleri dikkate alınacaktır.

Satış dönüşü:

Raporlama dönemi: 22051/49588*100=44,47%

Temel dönem: 43538/102297 *100=42,56%

İncelenen dönem için satış getirisi %1,91 arttı.

Özkaynak kârlılığı:

Raporlama dönemi: 17302/18066*100=95,77%

Baz dönem: 32433/17691*100=183,33

Özkaynak kârlılığı raporlama döneminde %95,77'den %183,33'e (%87,56 oranında) yükseldi.

Yatırım sermayesinin getirisi:

Yatırım sermayesinin getirisi hesaplanamaz, çünkü Şirketin uzun vadeli kredileri ve kredileri bulunmamaktadır.

Toplam sermaye getirisi:

22051/0,5*(51117+55253)*100=41,46%

Mevcut varlıkların getirisi:

22051/0,5(38782+40584)*100=55,57%.

Duran varlıkların ve diğer duran varlıkların karlılığı:

22051/0,5(12335+14669)*100=163,32%.

Ürün karlılığının faktör analizi, Kar ve Zarar Tablosu bazında yapılır. Aşağıdaki formüle göre gerçekleştirilir:

,

nerede P rp - ürünlerin satışından elde edilen kar, p;

RP - satış fiyatlarındaki satış hacmi (KDV ve diğer dolaylı vergiler hariç), ovmak;

Maliyetteki değişikliklerin karlılık dinamikleri üzerindeki etkisi

49588/27537-49588/58759= 0,95686

Satılan ürün hacmindeki değişikliklerin ürün karlılığının dinamikleri üzerindeki etkisi

49588/58759-102297/58759= -0,897039

Ürün karlılığında genel değişiklik

0,95686 - 0,897039=0,059821

Çözüm. Baz dönemle karşılaştırıldığında, aşağıdaki faktörlerin etkisiyle ürünlerin karlılığı 0,0598 (%5,98) arttı:

Satılan malın maliyetindeki değişim nedeniyle 0,95686 (%95,69);

Satılan ürün hacmindeki değişimden dolayı 0,897039 (%89,7) azalmıştır.

Bir işletme belirli ürün türleri için maliyet ve gelir kayıtları tutuyorsa, analiz sürecinde satış yapısının ürünlerin karlılığındaki değişiklik üzerindeki etkisini değerlendirmek gerekir. Ancak böyle bir çalışma ancak operasyonel finansal tablolara göre mümkündür, yani şirket içi analiz sürecinde gerçekleştirilir.

Bölüm 3. Ticari işletmelerin karlılığını artırmanın yolları.

Ticaretin karlılığını artırmanın ana yolları aşağıdakiler olarak adlandırılabilir:

Ticaretin büyümesi için rezervlerin kullanılması;

· endüstri ile doğrudan ilişkilerin genişletilmesi;

· meta dolaşımı bağlantı yollarının azaltılması;

· belirlenmiş temel ve ek indirimlerin tedarikçilerinden tam makbuz, mali makamlardan geri ödeme;

yeni organizasyon ve uzmanlaşma biçimlerinin tanıtılması;

· dağıtım maliyetlerinin ekonomisi, planlanmamış kayıpların tasfiyesi.

Daha önce belirtildiği gibi, fonların veya kaynaklarının karlılığını artırmanın yolları aşağıdaki formül kullanılarak belirlenebilir.

,

nerede Р ср - fonların veya kaynaklarının karlılığı;

R p - satışların karlılığı

Cf hakkında - fonların veya kaynaklarının cirosu.

Düşük satış karlılığı ile, sermayenin ve unsurlarının cirosunu hızlandırmak için çaba sarf etmek gerekir. Buna göre, işletmenin bir nedenden ötürü belirlenen düşük ticari faaliyeti, yalnızca satışların karlılığındaki artışla telafi edilir.

Ekonomik muhasebeyi güçlendirmek ve karlılığı artırmak için önlemler, planlama departmanı ve muhasebe çalışanları tarafından geliştirilmektedir. Yaygın olarak tartışılırlar. Geliştirilen önlemlerin uygulanmasını kontrol etmek için sorumlu kişiler belirlenir (kural olarak, muhasebeciler veya yardımcıları, planlama ve ekonomik departman başkanları, kıdemli ekonomistler).

Ürünlerin karlılık düzeyini artırmak için ana rezerv kaynakları, ürün satışından (RP) elde edilen kar miktarında bir artış ve ticari ürünlerin maliyetinde (Р↓С) bir düşüş içerir. Rezervleri hesaplamak için aşağıdaki formül kullanılabilir:

PR, karlılık artışı için bir yedek olduğunda

R in - gerçek karlılık

P f - gerçek kâr miktarı

RP - ürünlerin satışından elde edilen kârın büyümesi için bir rezerv

VPP - büyümesi için belirlenen rezervleri dikkate alarak olası ürün satış hacmi

C i in - azaltmak için belirlenen rezervleri dikkate alarak, i-th ürün türlerinin olası maliyet seviyesi

З f - satılan ürünler için gerçek maliyet tutarı

Sermaye getirisi düzeyini artırma rezervi aşağıdaki formülle hesaplanabilir:

BP, kârın bilanço tutarıdır

RBP - bakiye kar miktarını artırmak için bir rezerv

KL f - fiili ortalama yıllık sabit ve işletme sermayesi miktarı

P↓KL - cirosunun hızlanması nedeniyle sermaye miktarını azaltmak için yedek

KL d - kâr büyüme yedeklerinin geliştirilmesi için gereken ek sabit ve işletme sermayesi miktarı.

Mali sonuçların analizinin sonunda, belirlenen rezervlerin geliştirilmesine yönelik özel önlemler ve bir izleme sistemi geliştirilmelidir.

Çözüm.

Ticari bir işletmenin finansal analizinde, emtia grubu maliyet yoğunluğu, karlılık ve karlılık ile analiz sorunu tarafından özel bir yer işgal edilir. Ticarette karlılık göstergeleri giderek daha önemli hale geliyor.

Karlılık, kuruluşun performansını karakterize eder. Karlılık göstergeleri, şirketin varlıklarına yatırılan her bir ruble fonundan bir şirketin ne kadar kâr elde ettiğini değerlendirmenize olanak tanır. Karlılık göstergeleri sisteminin çeşitli grupları vardır. Bu sınıflandırmalardan birini, kârlılık göstergelerinin ekonomik faaliyetin kârlılık göstergelerine, kuruluşun finansal faaliyetlerini karakterize eden kârlılık göstergelerine ve ürün kârlılık göstergelerine bölünmesiyle inceledik.

Ekonomik faaliyetin karlılığı, işletme tarafından faaliyetlerini yürütmek için kullanılan tüm kaynak seti için tazminat (ücret) oranını yansıtır.

Finansal karlılık, gelecekte geliri en üst düzeye çıkarmak için kendisine kaynak sağlayan veya kârlarının tamamını veya bir kısmını emrinde bırakan işletme sahiplerinin yatırımlarının etkinliğini karakterize eder.

Ve son olarak, ürün karlılığının göstergeleri, bir işletmenin ana faaliyetinin mal, iş, hizmet üretimi ve satışı için etkinliğini belirleme ile ilgili soruları yanıtlayabilir.

Kullanılmış literatür listesi.

1. Grekhovodova M.N. Ticari bir işletmenin ekonomisi. öğretici. - Rostov n / a: "Phoenix", 2001.

2. Efimova O.V. "Finansal analiz". Moskova, 1997

3. Ignatov A.V. Mal ve ticaret türlerine göre satışların karlılık analizi // Rusya'da ve yurtdışında pazarlama. - 2004. - Hayır. 1.

4. Kravchenko L.I. Ticarette ekonomik faaliyetin analizi: Ders Kitabı / L.I. Kravchenko. - 6. baskı, gözden geçirilmiş. – M.: Yeni bilgi, 2003.

5. Lebedeva S.N. Ticari bir işletmenin ekonomisi: Proc. Menfaat / S.N. Lebedeva, N.A. Kazinachikova, A.V. Gavrikov; Ed. S.N. Lebedeva. – 2 eğer ed. - Minsk: Yeni bilgi, 2002.

6. Manson T. Kayıp ve karlılık tahmini // Sigorta incelemesi. - 2000. - Hayır. 10.

7. Savitskaya G.V. İşletmenin ekonomik faaliyetinin analizi: 4. baskı, Gözden geçirilmiş. Ve ekstra. - Minsk: LLC "Yeni Bilgi", 2000.

8. Skamay L. İşletmenin karlılığının analizi // RİSK: Kaynaklar, bilgi, tedarik, rekabet. - 2002. - Hayır. 1.

9. Ulyanov I.S. Sabit sermayede karlılık ve yatırım // İstatistik soruları. - 2004. - No. 2.

10. Ulyanov I.S. Ürünlerin karlılığı ve faiz oranları // İstatistik soruları. - 2003. - No. 12.

11. Sheremet A.D., Negashev E.V. Finansal analiz yöntemleri. – E.: INFRA-M, 2000.

12. Firmaların ekonomisi ve istatistiği: Ders Kitabı / V.E. Adamov, S.D. İlyenkova, T.P. Sirotina, S.A. Smirnov; Ed. Dr. bilimler, Prof. SD. İlyenkova. - 3. baskı, gözden geçirilmiş. ve ek – M.: Finans ve istatistik, 2000.

13. Yatsyuk N.A., Khalevinskaya E.D. İşletmenin finansal sonuçlarının değerlendirilmesi // Denetim ve finansal analiz, 2002, No. 1.

14. http://www.e-mastertrade.ru Şirketin analizi ve değerlendirmesi

16. http://www.rosneft.ru

Efimova O.V. "Finansal analiz". Moskova, 1997

Savitskaya G.V. İşletmenin ekonomik faaliyetinin analizi: 4. baskı, Gözden geçirilmiş. Ve ekstra. - Minsk: LLC "Yeni Bilgi", 2000.

Grekhovodova M.N. Ticari bir işletmenin ekonomisi. öğretici. - Rostov n / a: "Phoenix", 2001.

Kravchenko L.I. Ticarette ekonomik faaliyetin analizi: Ders Kitabı / L.I. Kravchenko. - 6. baskı, gözden geçirilmiş. – M.: Yeni bilgi, 2003.

Sheremet A.D., Negashev E.V. Finansal analiz yöntemleri. – E.: INFRA-M, 2000.

Skamay L. İşletmenin karlılık analizi // RİSK: Kaynaklar, bilgi, tedarik, rekabet. - 2002. - Hayır. 1.