INTRODUKTION 3

KAPITEL I. TEORETISK GRUND FÖR LÖNSAMHETSBEGREPET SOM EN INDIKATOR PÅ ORGANISATIONENS EFFEKTIVITET. 5

1.1 Lönsamhet, som en av de viktigaste indikatorerna på effektiviteten i företagets ekonomiska verksamhet. 5

1.2 Lönsamhetsindikatorer. 7

1.3 Faktorer som påverkar förändringen i lönsamhetsnivån. 10

II KAPITEL. PRAKTISKA BERÄKNINGAR AV LÖNSAMHET PÅ EXEMPEL PÅ FÖRETAGET JSC BPO-FRAMSTEG. 13

2.1 Tekniska och ekonomiska indikatorer för företaget BPO "Framsteg". 13

2.2 Beräkning och analys av lönsamhetsindikatorer för företaget JSC BPO "Progress". 16

2.3 Sätt att förbättra lönsamhetsindikatorer. 21

SLUTSATS. 25

FÖRTECKNING ÖVER ANVÄND LITTERATUR. 27

APPAR 28

INTRODUKTION

Under moderna förhållanden, för att köpare ska föredra produkter tillverkade av detta företag, så att varorna är i stor efterfrågan, är det nödvändigt att noggrant övervaka den ekonomiska situationen, organisera produktionsaktiviteter ordentligt och spåra ekonomiska indikatorer.

När ett företag just skapas är dess ägare i första hand angelägen om lönsamhet, det vill säga att organisationens vinst täcker alla kostnader. Men för att bedöma företagets effektivitet och ekonomiska genomförbarhet räcker det inte bara att bestämma de absoluta indikatorerna: bruttoinkomst, försäljningsvolym, det absoluta beloppet av vinst som företaget tar emot. En mer objektiv bild kan fås genom lönsamhetsindikatorer.

Lönsamhetsindikatorer är relativa egenskaper hos företagets ekonomiska resultat och resultat. Det vill säga lönsamhet är en relativ indikator på ekonomisk effektivitet, som heltäckande återspeglar graden av effektivitet i användningen av material, arbetskraft och finansiella resurser, såväl som naturresurser. Lönsamhetskvoten beräknas som förhållandet mellan vinsten och de tillgångar, resurser eller flöden som utgör den och kan uttryckas både i vinst per enhet av investerade medel, och i den vinst som varje mottagen monetär enhet bär.

Baserat på beräkningen av lönsamhetsnivåer är det möjligt att bestämma vilka typer av produkter och vilka affärsenheter som ger större lönsamhet, detta är särskilt viktigt nu, eftersom den finansiella stabiliteten för ett företag för närvarande beror på specialisering och koncentration av produktion.

Relevansen av detta ämne ligger i det faktum att lönsamheten

är ett av huvudkriterierna för ett företags effektivitet, dess ökning kännetecknar målet för ett företag i alla branscher i en marknadsekonomi; tillväxten av lönsamhet bidrar till att öka företagets finansiella stabilitet, och för entreprenörer kännetecknar lönsamhetsindikatorn attraktionskraften hos företag inom detta område.

Syftet med detta kursarbete är att beräkna lönsamhetsindikatorer och identifiera sätt att förbättra lönsamheten för företaget BPO "Progress".

För att uppnå detta mål är det nödvändigt att utföra följande uppgifter:

Att studera begreppet lönsamhet;

Överväg olika typer av lönsamhet och metoder för att beräkna dem;

Undersök de faktorer som påverkar förändringen i lönsamhetsnivån;

För att avslöja funktionerna i de tekniska och ekonomiska indikatorerna för företaget BPO "Progress";

Utvärdering av företagets effektivitet hjälper företagaren att bestämma gränserna för förhållandet mellan de resultat som företaget har uppnått och de kostnader som krävs för detta. Baserat på denna analys väljs det bästa sättet att öka effektiviteten.

Utvärdering av ett företags effektivitet är ett förfarande som utförs för att fastställa värdet på ett företag (företag) eller dess aktier. En sådan händelse tillgrips i olika fall, så frågan om behovet av att utvärdera effektiviteten av företagets aktiviteter uppstår då och då inför dess chefer.

Utvärdering av effektiviteten av aktiviteter involverar lösningen av vissa uppgifter:

1. Det bestämmande inflytandet i bolaget är föremål för utvärdering i första hand. Denna uppgift är den mest populära, eftersom den kan användas för att göra en övergripande vision av värdet av affärsobjekt.
2. Ett förfarande för värdering av ett okontrollerat aktieblock genomförs. I denna situation värderas andelar av en minoritetsandel.
3. Bolagets marknadsnoterade aktier värderas. En sådan uppgift är sällsynt. En detaljerad analys av offerter görs, liksom tillståndet för diskonteringsräntor och marknaden.
4. Ett värderingsförfarande genomförs, inklusive all egendom i bolaget. Detta hänvisar till organisationens tillgångar, som representeras av markegendom, utrustning, fordon, olika strukturer, byggnader, nätverk, kommunikationer och så vidare. Denna uppgift innefattar analys av organisationens finansiella flöden.

Attraktionskraften hos ett företag i ljuset av finansiella investeringar går förlorat om vinsten från dess beteende är mycket mindre än den initiala investeringen som krävs för förvärvet. Sammanfattningsvis innebär prestationsutvärdering användning av data om nuvärdet av den framtida avkastning som investeraren sannolikt kommer att få, vilket är marknadsvärdet.

Eftersom ett företag är ett stort system som kan marknadsföras som en separat komponent, ett helt komplex eller ett delsystem, är varor delar av ekonomisk aktivitet och inte en integrerad mängd.

Företagets behov och lönsamhet beror på olika ständigt föränderliga processer, som det finns många av. De är typiska både för företagets interna miljö och för den externa - till exempel den låga stabiliteten i statsekonomin, som kan utvecklas till huvudorsaken till den osäkra positionen på marknaden. Om verksamheten karakteriseras som ohållbar kommer detta i framtiden att leda till instabilitet i en eller annan grad i en viss sektor av marknaden. Av denna anledning måste detta finansiella instrument vara under ständig kontroll, reglerat i enlighet med uppgifterna i bedömningen av företagets resultat.

Tre principer som ligger till grund för bedömningen av företagets effektivitet

Nr 1. Koppling av slutresultatet och syftet med aktiviteten

Detta är huvudprincipen för att bedöma företagets effektivitet. Entreprenörskap innebär att bedriva kommersiell, finansiell och industriell verksamhet. Var och en av dem har självständiga mål, som i vissa fall ömsesidigt kan utesluta varandra. Ett exempel är vinstmaximering och kostnadsminskning. I det här fallet sätts uppgifter som består i att hitta mål för en enskild riktning eller en kompromisslösning. I sådana fall innebär utvärderingen av effektiviteten av ekonomisk verksamhet användningen av metoden för multifunktionell optimering.

Nr 2. Förekomst av optimalitetskriterier

Optimalitet är uppnåendet av lägsta och maximala indikatorer för vissa parametrar i systemet. Kriterier används för att bestämma optimaliteten för de slutliga resultaten. Detta avser den tillåtna, och inte den nödvändiga, tillämpningen av kriterierna. Kriteriesystemet används i de fall där generaliserade och enhetliga bedömningar inte kan tillämpas. Ett öppet organisatoriskt och ekonomiskt system kallas en marknadsmiljö där affärsenheter strävar efter ömsesidiga intressen och agerar i enlighet med konkurrensvillkoren, det vill säga de upptar ett specifikt segment, marknadsandelar. Stabiliteten i företagets strategiska position ges av sådana resultatindikatorer som tillväxten av marknadsandelar och ökningen av konkurrensfördelar. För genomförandet av de uppgifter som satts för att öka lönsamheten och lönsamheten bildas ytterligare potential. De prioriterade målen kommer att vara de som innebär att stärka positionen på marknaden, öppna nya potentiella möjligheter för tillväxt av ett komplext resultat av ekonomisk aktivitet under en viss period.

Nr 3. Förhållandet mellan produktens livscykel och indikatorer på ekonomisk aktivitet

Det är känt att i de inledande stadierna av en produkts liv på marknaden (utveckling och implementering) kan vinst inte erhållas, den bildas före övergången av produkten (i slutet av implementeringen) till tillväxtstadiet. Vinst är den motiverande faktorn som tvingar ett företag att förbättra produktkvaliteten, utveckla produkter enligt marknadens behov och minimera forsknings- och testkostnader. Detta minskar varaktigheten för varje steg.

Vilka kriterier för att utvärdera ett företags effektiva verksamhet är nödvändiga för analys

Indikatorer som återspeglar den övergripande effektiviteten av organisationens aktiviteter bestäms genom att jämföra volymen av alla fonder som tillhör företaget och det generaliserande resultatet av dess funktion.

Dessa indikatorer inkluderar:

• Kostnaden per produktionsenhet som säljs på marknaden.
• Lönsamhet för alla tillgångar i företaget.
• Lönsamhet i produktionsprocessen.
• Omsättningen av alla tillgångar i företaget.

Lönsamheten för alla tillgångar i största utsträckning är en allmän indikator som återspeglar företagets vinst per 1 rubel av medel (alla möjliga typer av resurser tillgängliga för företaget i monetära termer från vilken källa som helst). Lönsamhet ersätts ofta av en synonym för "avkastning på medel".

Kriterier för att utvärdera effektivitet

Tidskriterier:

• den tid som ägnas åt samordning av beslut;
• varaktigheten av hela processen; driftstopp.

Kostnadskriterium:

• olika kostnader för specifika typer av klassificering;
• totala kostnader för alla processer;
• kostnader för att hålla hela processen i fungerande skick.

Kvalitetskriterium för BP-simulering:

• sammanhängande och icke-motsägelsefull modell;
• överensstämmelse med modelleringsmetoder;
• efterlevnad av instruktionerna för instrument- och informationskomplexet.

BP effektivitetskriterium:

• nivå av processautomatisering;
• volymen av produktion av produkter som anges av tillverkaren av kvalitet;
• nivån på arbetsbelastningen för personal och utrustning.

Förvaltningskriterium:

• andelen beslut som inte genomförs;
• den tid som ägnas åt att verkställa beslutet;
• kontrollfrekvens.

Hur man utvärderar de anställdas prestationer: MBO-metoden

Ju effektivare personalen arbetar, desto högre är företagets vinst och desto lägre kostnad för att producera en produkt eller tillhandahålla en tjänst. Utvärdera effektiviteten hos anställda genom att använda metoden Management by Objectives (MBO), vars princip beskrevs av redaktörerna för tidningen Commercial Director.

Metoden passar alla medarbetare – från linjearbetare till högsta ledningen.

Expertutlåtande

Välj endast informativa parametrar för att utvärdera verksamhetens resultat

Rail Fakhretdinov, VD och medgrundare av Alternativa plastproduktfabrik, Oktyabrsky (Bashkortostan)

Vi valde kriterierna för att utvärdera effektiviteten av företagets aktiviteter (företagets arbete) på en intuitiv nivå, och praktiken har visat att vi gjorde allt rätt. Låt mig förklara vilka indikatorer under bedömningen som gjorde att jag kunde komma till slutsatsen att produktionen går smidigt och utan problem. Jag kommer också att nämna en låg informativ indikator.

1. Utbudet ökar årligen. Företaget måste ha medel som är tillräckliga för att genomföra inte bara den nuvarande verksamheten utan även framtidsutsikterna. Vi utökar vårt sortiment med 50-150 tjänster. Utveckling innebär inkludering i budgeten av både kostnaden för att förbereda, utveckla nya produkter (inklusive kostnaden för råvaror), och inköp av den senaste utrustningen och, som ett resultat, införandet av innovativa metoder. Först och främst genomför vi lanseringen av en ny produkt i produktionsprocessen. Marknadsavdelningen är engagerad i sin forskning, ekonomer beräknar återbetalningsgrader och produktionskostnader.
2. Volymen av defekta produkter hålls på en låg nivå. När du ändrar vissa färger eller felsöker formen kan äktenskap inte undvikas. Andra inkonsekvenser kan dock inte tillåtas. I vårt företag bestäms det tillåtna felet av maximalt fem produkter, beroende på maskinens funktion. Hjulens uppgift för närvarande är att stoppa utrustningen och ringa justeraren. Våra planer är att eliminera möjligheten till äktenskap i processen att ersätta formen. Det kommer bara att finnas kvar i fall av färgförändring. I avsaknad av sådana restriktioner minskar effektiviteten, det finns ett tomt slöseri med använda råvaror. Vi genomför omedelbart en analys, som ett resultat av vilket orsaken till alla förluster klargörs.
3. Ökar produktionen av 1 anställd. Här gör vi en enkel beräkning: vi dividerar den totala volymen varor som produceras med antalet anställda på kontoret och produktionen. Huvudsaken här är den positiva dynamiken.

Ineffektiv parameter: är att utveckla per kvadrat. meter yta som är involverad i produktionen. Denna indikator visade i praktiken sitt låga informationsinnehåll. Produkter som innehåller många delar tillverkas på 4 eller till och med 5 maskiner. Resten görs helt på samma maskin. Nivån på spridningen av värden beror på typen av produkt. Om sortimentet är brett är analysen av denna parameter inte lätt att utföra. Utvärdering av prestanda innebär användning av indikatorer som vi utövar daglig eller veckovis kontroll över; sedan tar vi fram en kumulativ analys av månadsarbetet. Jag tror att den viktigaste analysen är den dagliga. Med hjälp av dess resultat kan du snabbt göra justeringar.

Vilka metoder för att utvärdera effektiviteten hos ett företag gör att du kan analysera korrekt

I praktiken, när analys utförs, använder prestationsutvärdering oftast traditionella metoder:

I. Horisontell (även kallad trend) analys vinstindikatorer är baserade på studiet av deras dynamik under en viss tidsperiod. När man tillämpar detta tillvägagångssätt för genomförandet av analysen görs beräkningen av tillväxttakten (tillväxten) för specifika typer av vinst, och de kumulativa trenderna för möjliga förändringar blir tydliga. De mest populära är specifika typer av trendanalys, nämligen:

a) jämförelse av vinstvärden under rapportperioden under bildandet, distributionen och tillämpningen med kriterierna för föregående period (exempel: indikatorer för föregående kvartal, månad och så vidare);

b) jämförelse av vinstvärden för flera tidigare perioder under bildandet, distributionen och tillämpningen. Syftet med denna typ är att upptäcka trender som kännetecknar förändringar i specifika vinstindikatorer som övervägs.

c) jämförelse av vinstvärden för rapportperioden under dess bildande, distribution och tillämpning med kriterierna för förra årets liknande period (till exempel jämför de indikatorerna för det andra kvartalet av rapporteringsåret med de för det andra kvartalet förra året). En sådan analys används vanligtvis i företag som säljer säsongsbetonade produkter. De listade typerna av trendanalys av vinst kompletteras som regel med speciella studier, under vilka inverkan av specifika omständigheter på förändringen av vissa resultatindikatorer avslöjas. Resultaten av forskningen hjälper till att konstruera faktormodeller som används vid planeringen av vinstvärden.

II. Vertikal (även kallad strukturell) analys. Den är baserad på den strukturella nedbrytningen av generaliserade vinstindikatorer vid tidpunkten för dess skapelse, efterföljande distribution och tillämpning.

Utvärdering av effektiviteten av organisationens aktiviteter i detta tillvägagångssätt innebär att man tar hänsyn till den specifika vikten av de strukturella delarna av den generaliserade vinstindikatorn. De mest populära är följande typer av strukturanalys:

1. Vertikal tillgångsanalys. Under analysen ägnas särskild uppmärksamhet åt förhållandet mellan anläggningstillgångar och omsättningstillgångar, deras struktur, sammansättning, investeringsportfölj och andra strukturella parametrar. Aggregeringsnivån för produktsortimentet bestäms av företaget oberoende.
2. Vertikal vinstanalys. Analysen innebär att man använder beräkningen av den specifika vikten eller förhållandet mellan vinstbeloppen från vissa verksamhetsområden.
3. Investeringsportföljens struktur och andra indikatorer. En sådan analys gör det möjligt att fastställa företagets förmåga att generera intäkter från resurser.
4. Vertikal analys av vinst i processen för dess tillämpning och distribution. Utförs när det gäller sätt att fördela vinst.

Strukturella förändringar i resultatet identifieras genom lämplig analys.

III. Jämförande analys. Det är baserat på förhållandet mellan värdena för specifika grupper av liknande vinstindikatorer.

Utvärdering av prestanda med denna metod innebär beräkning av relativa och absoluta avvikelser för de parametrar som jämförs med varandra. De mest populära typerna av jämförande vinstanalys är:

a) analys av standard- och rapporteringsvärden för vinst. Jämförelsen visar nivån på avvikelsen för de rapporterade värdena från de normativa. Orsakerna till de uppkomna avvikelserna identifieras också. Denna analys används för att kontrollera processerna för användning och skapande av vinst. Vidare görs ändringar i företagets ekonomiska verksamhet;

b) analys av värdena för vinstnivån för organisationen i fråga. Denna analys görs för att bedöma positionen på marknaden i jämförelse med konkurrenterna. Detta gör att du kan hitta ytterligare reserver för att öka effektiviteten i produktionen. Objekten för en sådan analys är värdena på rörelsevinsten;

c) analys av vinstvärdena för konkurrenter och företaget i fråga. Denna jämförelse utförs för att utföra uppdelningen av företagets position på den konkurrensutsatta marknaden i en viss region av de produkter som tillverkas av företaget och skapa åtgärder för att öka vinsten i verksamheten.

Utvärdering av effektiviteten av organisationens verksamhet innefattar också analys av återbetalningen av medel med hjälp av ekonomiska, matematiska och statistiska metoder.

Steg-för-steg-bedömning av företagets effektivitet

Steg 1. Utvärdering av effektiviteten i företagets verksamhet kommer från en jämförande bedömning och beräkning av lönsamhetsindikatorer som återspeglar effektiviteten i produktionen, nämligen:

1. Avkastningen, som bestäms av förhållandet mellan nettovinst och intäkter.
2. Försäljningens lönsamhet - förhållandet mellan vinst från försäljning och intäkter.
3. Lönsamheten för produkter som säljs på marknaden är förhållandet mellan vinsten från försäljningen och den totala kostnaden (förvaltnings- och kommersiella kostnader, kostnad för försäljning).

Steg 2. En jämförande utvärdering och beräkning av lönsamhetskriterier genomförs, vilka återspeglar effektiviteten i resursanvändningen i produktionen. De viktigaste av dem är:

1. Avkastning på omsättningstillgångar - förhållandet mellan vinst från försäljning och det genomsnittliga beloppet av omsättningstillgångar.
2. Avkastning på eget kapital är förhållandet mellan nettovinsten och det genomsnittliga beloppet av eget kapital.
3. Lönsamhet för anläggningstillgångar - förhållandet mellan nettovinsten och det genomsnittliga beloppet av anläggningstillgångar.
4. Avkastning på tillgångar - förhållandet mellan nettovinsten och det genomsnittliga beloppet för balansräkningens valuta.
5. Avkastning på investerat kapital - förhållandet mellan nettovinsten och det genomsnittliga beloppet av eget kapital och långfristiga skulder.
6. Avkastning på lånat kapital - förhållandet mellan nettovinst och genomsnittligt totalt lånat kapital.

Alla ovanstående indikatorer återspeglar effektiviteten i användningen av eget och investerat kapital, omsättningstillgångar och anläggningstillgångar.

Steg 3. Det sista steget är en faktoranalys av alla lönsamhetsvärden, som bestämmer orsakerna till avvikelsen från de indikatorer som de jämförs med (planerade data, värden för tidigare perioder, information om liknande företags resultat, och så vidare) .

Hur utförs prestationsbedömningen på exemplet på ett visst företag

1. Omklassificerad balansräkning.

Indikator	Slutet av rapportperioden, tusen rubel	Slutet av förra året, tusen rubel	Början av förra året, tusen rubel
Tillgångar
Anläggningstillgångar	1 510	1 385	1 320
nuvarande tillgångar	1 440	1 285	1 160
Balans	2 950	2 670	2 480
Passiv
Rättvisa	2 300	2 140	1 940
långsiktiga arbetsuppgifter	100	100	100
Kortfristiga skulder	550	430	440
Balans	2 950	2 670	2 480

2. Redovisning av ekonomiska resultat.

Låt oss överväga de viktigaste indikatorerna för lönsamhet som används för att bedöma företagets effektivitet.

3. Analys av de viktigaste indikatorerna för lönsamhet, som visar organisationens effektivitet.

Enligt data från exemplet är det möjligt att identifiera en minskning av effektiviteten i organisationens nuvarande aktiviteter under rapportperioden jämfört med föregående år. Det finns en tydlig effektivisering av den ekonomiska verksamheten, vilket sannolikt innebär att effektivitetsökningen i övrig näringsverksamhet har överskridits i jämförelse med den lägre effektiviteten i den nuvarande verksamheten.

I tabell. 5 kommer vi att beräkna och analysera de viktigaste lönsamhetsindikatorerna, med hjälp av vilka företagets prestation bedöms och bland annat bestäms ändamålsenligheten att använda resurser i produktionen.

4. Analys av de viktigaste indikatorerna för lönsamhet, som återspeglar resursanvändningens effektivitet.

Indikator	Redovisningsår	Förra året	Förändra
Vinst från försäljning, tusen rubel	425	365	60
Nettovinst, tusen rubel	330	200	130
Genomsnittligt balansvärde (summan av alla tillgångar), tusen rubel	2810	2575	235
Det genomsnittliga beloppet av eget kapital, tus. gnugga.	2220	2040	180
Genomsnittlig mängd lånat kapital, tusen rubel	590	535	55
Genomsnittlig mängd investerat kapital, tusen rubel	2320	2140	180
Det genomsnittliga beloppet av omsättningstillgångar, tusen rubel.	1363	1223	140
Genomsnittligt belopp av anläggningstillgångar, tusen rubel	1448	1353	95
Avkastning på tillgångarna	0,117	0,078	0,040
Avkastning på eget kapital	0,149	0,098	0,051
Avkastning på lånat kapital	0,559	0,374	0,185
Avkastning på investerat kapital	0,142	0,093	0,049
Avkastning på omsättningstillgångar	0,312	0,299	0,013
Lönsamhet för anläggningstillgångar	0,228	0,148	0,080

Av dessa beräkningar framgår att effektiviteten i användningen av eget, lånat, investerat kapital, anläggningstillgångar och omsättningstillgångar under rapportperioden ökade jämfört med föregående. Utan tvekan kan sådana förändringar karakteriseras som positiva.

Därefter kommer vi att beräkna inverkan av olika faktorer på förändringen i försäljningslönsamhet med hjälp av kedjesubstitutionsmetoden. För att bedöma ett företags ekonomiska aktivitet är denna indikator mycket viktig om den aktuella perioden jämförs med föregående år (tabell 6).

Låt oss kontrollera riktigheten av den gjorda beräkningen genom att lägga ihop resultaten (-0,023 + 0,013 = -0,010). Därefter jämför vi detta belopp med den resulterande avvikelsen från försäljningens lönsamhet (0,094 - 0,104 \u003d -0,010). Siffrorna är lika med varandra. Av detta följer att beräkningen av faktorers inverkan på indikatorns avvikelse görs korrekt.

Slutsats: enligt resultaten av att jämföra rapporteringsperiodens data med föregående år har försäljningens lönsamhet minskat. Detta beror på en ökning av intäkterna (från 3 500 tusen rubel till 4 500 tusen rubel) med en miljon rubel. Som ett resultat minskade lönsamheten med 0,023. Å andra sidan kan man observera en ökning av vinsten från försäljningen med sextio tusen rubel (från 345 tusen rubel till 425 tusen rubel), vilket ledde till en ökning av lönsamheten med 0,013. Det är alltså en minskning av lönsamhetsindex med 0,010 poäng.

Vidare, i processen att utvärdera effektiviteten av aktiviteter, med dessa tabeller som exempel, kommer vi att utföra en faktoranalys av avkastningen på eget kapital och tillgångar, med hjälp av metoder för att beräkna effekten av faktorer och faktormodeller.

7. Analys av faktorers inverkan på förändringen av avkastningen på eget kapital (enligt modellen av tre faktorer).

Efter att ha genomfört nödvändiga beräkningar ser vi en ökning av omsättningshastigheten under rapportperioden, till skillnad från föregående år, med 0,242. Lönsamheten ökade med 0,014. Avkastningen på tillgångarna ökade med 0,026 på grund av den ökade avkastningen. Det ömsesidiga inflytandet av ovanstående faktorer är en följd av en ökning av lönsamheten med 0,040.

Det bör också noteras att avkastningen på eget kapital ökade med 0,0003 under rapportperioden jämfört med föregående. Denna indikator blev högre på grund av ökningen av värdet av kriteriet för ekonomiskt beroende med 0,004. Vidare skedde ökningen av lönsamheten med 0,0175 enligt ökningen av värdet av parametern tillgångsomsättning med 0,242, ökningen av avkastningsgraden ökade dess värde med ytterligare 0,0328.

Det ömsesidiga inflytandet av alla ovanstående faktorer bidrog till att öka försäkringsbolagets lönsamhet med 0,0506. Vi ser en liten skillnad mellan avvikelsen i försäkringsbolagets lönsamhet (0,051) och den totala slutliga beräkningen av faktorers inverkan (0,506) ). Detta beror på användningen av avrundning. Resultatet av att beräkna lönsamhetsförhållandet för IC och effekterna av faktorer i mängden 4 decimaler bestäms av det låga inflytandet från indikatorn för ekonomiskt beroende.

Expertutlåtande

Utvärdering av resultat genom finansiella indikatorer och förluster i företaget

Alexey Beltyukov, Senior Vice President för utveckling och kommersialisering av Skolkovo Foundation, Moskva

Utvärdering av prestation inkluderar en analys av finansiell prestation samt möjliga risker.

1. Huvudindikatorn är vald. I alla branscher finns det en viktig finansiell indikator som återspeglar resultatet för ett företag inom detta område. Tänk till exempel på företag som tillhandahåller mobiltjänster. För dem är huvudindikatorn den genomsnittliga månatliga inkomsten för företaget från 1 abonnent. Det kallas ARPU (från engelskan "avverage revenue peruser"). För fordonstjänster är detta utvecklingen av en norm per timme för 1 lyft per månad. För fastighetssektorn är detta en indikator på lönsamhet per 1 kvm. m. Allt du behöver är att välja en indikator som kännetecknar din verksamhet. Du kan också söka information om konkurrenter i olika typer av rapporter. Således kommer du att ha en helhetssyn på den genomsnittliga prestandan inom ett visst affärsområde. Konfidentiell information kan erhållas från kommunikation med konkurrenter. Enligt min erfarenhet är det inte så svårt att lista ut dem. Som ett resultat av den gjorda analysen kommer du att se tillståndet för ditt företag mot den allmänna bakgrunden i branschen. Om prestationsutvärderingen visade att företagets prestationsnivå är högre än konkurrenternas, finns det anledning att tänka på ytterligare tillväxt och expansion av potentialen, om lägre, då är huvuduppgiften att ta reda på orsakerna till förlusterna. I den här situationen råder jag dig att göra en detaljerad analys av värdekedjan.
2. Analys av värdekedjan. Jag gjorde följande: Jag hittade alla finansiella indikatorer och följde bildandet av värdekedjan. Utförde "övervakning" av kassaflöden i dokument, från inköp av råvaror till försäljning av produkter på marknaden. Så jag har själv gått den här vägen. Min erfarenhet har varit att genom att göra detta kan du hitta en lista med unika sätt att öka effektiviteten. Det finns två säkraste tecken på dålig (låg) effektivitet i ekonomisk aktivitet. För det första är detta närvaron av lager av halvfabrikat, och för det andra ett stort antal defekter. I dokument av finansiell karaktär är indikatorer på förluster för hög nivå av rörelsekapital och kostnader per produktionsenhet. Om detta är ett serviceföretag, kan ineffektivitet spåras på exemplet med personalens arbete - anställda chattar mycket, distraheras av saker som inte är relaterade till arbetsprocessen, vilket minskar servicenivån.

I sin kärna är vinst den viktigaste finansiella kategorin, vilket återspeglar de ekonomiska resultaten av företagets ekonomiska verksamhet.

Vinsten är i termer av sitt ekonomiska innehåll ett monetärt uttryck för en del av värdet på merprodukten och har som finansiell kategori en reproduktiv, stimulerande och kontrollerande funktion.

Vid implementeringen av den reproduktiva funktionen är det en av de viktigaste finansieringskällorna för utökad reproduktion. När du utför en stimulerande funktion - en källa till bildandet av incitamentsmedel och social utveckling av företagsteamet. Genom kontrollfunktionen visar den effektiviteten av ekonomisk aktivitet.

I den ekonomiska litteraturen definieras vinst som en del av nettoinkomsten som affärsenheter direkt får efter försäljning av produkter.

Det är känt från den ekonomiska teorins gång att nettoinkomst är en kategori av produktion som är förknippad med processen att dela upp arbete i nödvändigt och överskott. En överskottsprodukt är en produkt som skapas av människors arbete på företag, som fungerar som samhällets nettoinkomst.

Således är vinsten den viktigaste indikatorn som kännetecknar företagets ekonomiska resultat. En ökning av denna indikator innebär en ökning av företagets potentiella kapacitet: expansion av kärnverksamheten, möjligheten att betala eller öka mängden utdelningar, etc.

I redovisningen bestäms det finansiella resultatet på resultaträkningen för rapportperioden genom att beräkna och balansera alla vinster och förluster för rapportperioden (kassametoden). Redovisningsvinst återspeglas i blankett nr 2 i bokslutet "Vinst- och förlusträkning"

En annan princip för att fastställa finansiella resultat är användningen av periodiseringsmetoden, som består i att återspegla det verkliga inflödet (utflödet) av företagets medel. Dessa metoder ger olika stora vinster, medan periodiseringsmetoden återspeglar en mer realistisk bild av värdet av företagets finansiella resultat som en ökning (minskning) av värdet på dess kapital.

De viktigaste indikatorerna för företagets vinst är: balansräkningsvinst (förlust); vinst (förlust) från försäljning av produkter, verk, tjänster; vinst från finansiella aktiviteter; vinst från andra icke-operativa transaktioner; beskattningsbar inkomst; nettoförtjänst. Alla resultatindikatorer finns i formulär nr 2 i företagets bokslut - "Rapport om ekonomiska resultat".

Balansräkningens vinst (förlust) är summan av vinst (förlust) från försäljning av produkter (arbeten, tjänster), finansiella aktiviteter och intäkter från andra icke-försäljningsverksamheter, minskat med beloppet av utgifter för dessa verksamheter.

Vinst (förlust) från försäljning av produkter (arbeten, tjänster) bestäms som skillnaden mellan intäkterna från försäljningen av produkter (arbeten, tjänster) i löpande priser, exklusive moms och punktskatter, och kostnaderna för dess produktion och försäljning.

Vinst (förlust) från finansiella aktiviteter och från andra icke-försäljningstransaktioner bestäms som ett resultat av försäljningen av anläggningstillgångar och andra tillgångar, som skillnaden mellan det totala beloppet som erhållits och förlorat: böter, straff och förverkande och andra sanktioner; procent; valutakursdifferenser på valutakonton; vinster och förluster från tidigare år identifierade under rapporteringsåret; förluster från naturkatastrofer; förluster och avskrivningar av skulder och fordringar; kvitton på skulder som tidigare erkänts som oindrivbara; andra inkomster, förluster och utgifter.

Skattepliktig vinst bestäms genom en särskild beräkning, den är lika med balansräkningen minskad med beloppet av inkomst som beskattas med andra skattesatser (inkomst från värdepapper, från aktieandelar i andra företag, etc. i enlighet med tillämplig lag) och förmåner.

Företagets nettovinst definieras som skillnaden mellan resultat i balansräkningen och beloppet av betalda skatter.

Värdet av nettovinsten är viktigast i analysen av företagets ekonomiska aktivitet, eftersom. det är hon som är inriktad på produktion och social utveckling, materiella incitament för arbetare, skapandet av en reservfond och andra mål.

Andra vinstindikatorer är nödvändiga för att bedöma effektiviteten av företagets huvudverksamhet, bestämma vinststrukturen och skattebördan för företaget.

Under moderna förhållanden, tillsammans med företagets huvudverksamhet, utför de aktiviteter som inte är direkt relaterade till företagets huvudverksamhet. De har dock en direkt inverkan på bildandet av företagets balansresultat och återspeglas i blankett nr 2 som resultat från operativa och icke-operativa aktiviteter.

Ekonomiska resultat från annan försäljning härrör från verksamhet med organisationens egendom. Dessa inkluderar vinst (förlust) från försäljning av anläggningstillgångar, immateriella tillgångar, varulager, finansiella tillgångar och annan egendom; avskrivning av anläggningstillgångar på grund av inkurans, uthyrning av lokaler, underhåll av malpåse produktionsanläggningar och anläggningar, makulering av produktionsorder, upphörande av produktion som inte producerade produkter. Intäkter från denna verksamhet och kostnader förknippade med att erhålla dessa inkomster visas i blankett nr 2 i detalj under posterna "Övriga rörelseintäkter", "Övriga rörelsekostnader". Dessutom återspeglar rörelseintäkter och rörelsekostnader resultatet av omvärderingen av egendom och skulder, vars värde uttrycks i utländsk valuta (växelkursdifferenser), samt beloppet av vissa typer av skatter och avgifter som ska betalas på bekostnad av finansiella resultat.

Resultat från finansiell verksamhet bildas på företaget om det har finansiella investeringar i andra organisationers värdepapper eller deltar i gemensamma aktiviteter. De belopp som förfaller i enlighet med avtalen för att ta emot utdelningar (ränta) på obligationer, insättningar återspeglas i blankett nr 2 under posterna "Räntefordran", "Ränta att betala". Intäkter på aktier efter förfall, i enlighet med de ingående dokumenten, återspeglas i blankett nr 2 under punkten "Inkomst av deltagande i andra organisationer"

Övriga intäkter från icke-försäljningstransaktioner inkluderar: leverantörsskulder och depåskulder för vilka preskriptionstiden har löpt ut: mottagande av tidigare avskrivna skulder, tidigare års resultat som avslöjats under redovisningsåret, vinst från verksamhet med emballage, böter, utdömda böter eller erkänns av gäldenären, förverkade och andra typer av sanktioner för brott mot affärsavtal av leverantörer, beloppet för försäkringsersättning och täckning från andra källor till förluster från naturkatastrofer, bränder, olyckor, andra nödsituationer, kreditering till balansräkningen för egendom som visade sig vara i överskott enligt resultatet av inventeringen.

Andra utgifter från icke-försäljningsverksamhet inkluderar: förluster till följd av avskrivningar och brist på materiella tillgångar, identifiering under inventeringen utöver normerna för naturlig förlust i de fall då gärningsmännen inte identifieras eller kravet avslås av domstolen, beloppet av nedskrivningar av lager, färdiga produkter och varor i enlighet med den fastställda ordningen, förluster på verksamhet med förpackningar, förluster från avskrivning av osäkra fordringar, förluster på verksamheter från tidigare år identifierade under rapporteringsåret, förluster från naturkatastrofer; böter, straff, förverkande och andra typer av sanktioner som tilldelas eller erkänns av företaget för brott mot villkoren i affärsavtal.

Således är det huvudsakliga ekonomiska resultatet av företagets verksamhet vinst, medan det absoluta värdet av vinsten inte tillåter oss att bedöma företagets effektivitet. En indikator som kännetecknar avkastningen på de medel som investerats av företaget är lönsamhet.

Lönsamhet är en koefficient som erhålls som förhållandet mellan vinst och kostnader, där värdet av balansräkning, nettovinst, vinst från produktförsäljning, samt vinst från olika typer av företagsaktiviteter kan användas som vinst. I nämnaren kan indikatorer på kostnaden för fast kapital och rörelsekapital, försäljningsintäkter, produktionskostnad för eget kapital och lånat kapital etc. användas som kostnader.

Ett företag anses lönsamt om det, som ett resultat av försäljning av produkter, arbeten, tjänster, täcker alla sina kostnader och gör vinst. Därför, i ordets vida bemärkelse, betyder begreppet lönsamhet lönsamhet, lönsamhet. Men definitionen av lönsamhet som lönsamhet avslöjar inte exakt dess ekonomiska innehåll på grund av bristen på identitet mellan dem, eftersom vinstmängden och lönsamhetsnivån förändras som regel inte i lika stora proportioner, utan ofta i olika riktningar.

Under produktionscykeln påverkar ett antal faktorer lönsamhetsnivån (Figur 1). De kan delas in i externa - förknippade med inverkan på verksamheten på företagsmarknaden, stat, geografisk plats och intern: produktion och icke-produktion. Identifiering i processen för analys av interna och externa faktorer som påverkar lönsamheten gör det möjligt att "rensa" prestationsindikatorer från yttre påverkan.

Låt oss först överväga de faktorer som är direkt relaterade till företagets verksamhet, som det kan förändra och reglera beroende på de mål och mål som satts upp för företaget, d.v.s. interna faktorer. De kan delas in i produktion, direkt relaterade till företagets huvudverksamhet, och icke-produktionsfaktorer som inte är direkt relaterade till produktionen av produkter och företagets huvudsakliga verksamhet.

Icke-produktiva faktorer inkluderar utbud och marknadsföringsaktiviteter, d.v.s. aktualitet och fullständighet av att leverantörer och köpare fullgör skyldigheter gentemot företaget, deras avstånd från företaget, kostnaden för transport till destinationen, etc. Miljöåtgärder som är nödvändiga för företag inom ett antal branscher, till exempel kemi, ingenjörsindustri , etc. industrier och medför betydande kostnader. Påföljder och sanktioner för sent eller felaktigt fullgörande av företagets skyldigheter, till exempel böter till skattemyndigheten för sena avräkningar med budgeten. Företagets ekonomiska resultat, och därmed lönsamheten, påverkas indirekt av de anställdas sociala villkor i arbete och liv. Företagets finansiella verksamhet, dvs. förvaltning av eget och lånat kapital för företaget, verksamhet på värdepappersmarknaden, deltagande i andra företag m.m.

Från den ekonomiska teorins gång är det känt att produktionsprocessen består av tre element: arbetsmedel, arbetsobjekt och arbetsresurser. I detta avseende finns det sådana produktionsfaktorer som tillgängligheten och användningen av arbetsmedel, arbetsobjekt och arbetsresurser. Dessa faktorer är huvudfaktorerna för tillväxten av vinster och lönsamhet hos företaget, det är med ökningen av effektiviteten av deras användning som processerna för intensifiering av produktionen är associerade.

Produktionsfaktorernas inverkan på resultatet av aktiviteten kan bedömas från två positioner: som omfattande och som intensiv. Omfattande faktorer är förknippade med en förändring i de kvantitativa parametrarna för elementen i produktionsprocessen, de inkluderar:

• - förändring av arbetskraftens volym och drifttid, t.ex. inköp av ytterligare maskiner, maskiner etc., byggande av nya verkstäder och lokaler eller en ökning av drifttiden för utrustning för att öka volymen av Produkter;
• - förändring av antalet arbetsobjekt, improduktiv användning av arbetsmedel, d.v.s. ökade lager, en stor andel skrot och avfall i produktvolymen;
• - förändring av antalet arbetare, arbetstidsfonden, improduktiva kostnader för levnadsarbete (stillestånd).

En kvantitativ förändring av produktionsfaktorer måste alltid motiveras av en förändring av produktionsvolymen, d.v.s. företaget måste säkerställa att vinsttillväxttakten inte minskar i förhållande till kostnadsökningstakten.

• - Intensiva produktionsfaktorer är förknippade med en ökning av kvaliteten på användningen av produktionsfaktorer, dessa inkluderar:
• - förbättring av utrustningens kvalitetsegenskaper och produktivitet, dvs. snabb ersättning av utrustning med en modernare med högre produktivitet;
• - Användning av progressiva material, förbättring av bearbetningsteknik, acceleration av materialomsättning;
• - förbättra arbetstagarnas kompetens, minska arbetsintensiteten för produkter, förbättra arbetsorganisationen.

Förutom interna faktorer påverkas ett företags lönsamhet indirekt av externa faktorer som inte beror på företagets verksamhet, men som ofta ganska starkt påverkar resultatet av dess verksamhet. Denna grupp av faktorer inkluderar:

• - företagets geografiska läge, de där. regionen där den är belägen, företagets avstånd från råvarukällor, från regionala, republikanska centra, naturliga förhållanden, etc.,
• - konkurrens och efterfrågan på företagets produkter, dvs. närvaron på marknaden av lösningsmedelsefterfrågan på företagets produkter, närvaron på marknaden av företag - konkurrenter som producerar en produkt som liknar konsumentegenskaper,
• - situationen på angränsande marknader, till exempel på finans-, kredit-, värdepappersmarknaden, råvarumarknaderna, etc., eftersom en förändring i avkastningen på en marknad innebär en minskning av avkastningen på en annan, till exempel leder en ökning av avkastningen på statspapper till en minskning av investeringarna i den reala sektorn av ekonomin,
• - statliga ingripanden i ekonomin, vilket visar sig i en förändring av det rättsliga ramverket för marknadens aktivitet, en förändring av skattetrycket på företag, en förändring av refinansieringssatserna m.m.

Källorna för beräkning av lönsamhetskvoter är uppgifter om redovisning och bokslut, interna redovisningsregister på företaget. Tyvärr tillåter inte den publicerade bokföringen och de finansiella rapporterna en korrekt bedömning av företagets lönsamhet, eftersom. baserat på det är det omöjligt att bestämma strukturen för tillverkade (sålda) produkter, dess kostnad och försäljningspris, strukturen för lånade medel och utgifter i samband med avkastningen av lånade medel för varje lån och lån, sammansättningen och strukturen av fasta medel. tillgångar, storleken på deras avskrivning. Källan för beräkning av lönsamhetskvoter är balansräkningen (blankett nr 1), resultaträkning (blankett nr 2), bilaga till balansräkningen (blankett nr 5).

Skicka ditt goda arbete i kunskapsbasen är enkelt. Använd formuläret nedan

Studenter, doktorander, unga forskare som använder kunskapsbasen i sina studier och arbete kommer att vara er mycket tacksamma.

Värd på http://www.allbest.ru

Introduktion

Syftet med alla kommersiella företag är att göra vinst. Övergången av ekonomin till marknadsekonomiska förhållanden kräver förändringar i de flesta av de förvaltningsmekanismer som bestämmer företagens verksamhet och i slutändan effektiviteten av deras verksamhet.

Därför, när de arbetar under marknadsförhållanden, tvingas företag att rationellt använda sina ekonomiska resurser.

När chefen fattar ett ledningsbeslut måste chefen analysera genomförbarheten av att köpa produktionsmedel, tillverka produkter, utföra arbete och tillhandahålla tjänster, stå i proportion till kostnaderna med mottagna inkomster och känna till de missade vinstmöjligheterna. Eftersom den huvudsakliga informationskällan för dessa ändamål är redovisning finns det ett behov av att förbättra det befintliga redovisnings- och rapporteringssystemet i landet i enlighet med marknadens krav och internationella standarder.

Under villkoren för aktiv integration av produktionsanläggningar blir bildandet av vertikalt och horisontellt integrerade företagsstrukturer, aktiveringen av utländskt kapital, frågorna om förstärkning och rationell organisation av intern kontroll och revision det viktigaste villkoret för att säkerställa en enhetlig redovisningsmetodik och tillförlitligheten i redovisningen (ekonomiska) rapporter.

Att stärka oberoendet och självstyret för ekonomiska lägre nivåer inom sektorerna av marknadsekonomin lyfter fram behovet av att fullt ut identifiera och använda reserver för att förbättra den ekonomiska effektiviteten, spara och öka det egna rörelsekapitalet, vilket kan genomföras på basis av av en djupgående utveckling av teoretiska och metodologiska frågor om internrevision med inblandning av internationell erfarenhet.

Vinst är den viktigaste indikatorn som kännetecknar företagets ekonomiska resultat. Vinsttillväxten bestämmer tillväxten av företagets potential, ökar graden av dess affärsverksamhet.

För att hantera vinst är det nödvändigt att avslöja mekanismen för dess bildande, för att bestämma andelen av varje faktor av dess tillväxt eller minskning.

I detta kursarbete kommer lönsamhet att övervägas mer i detalj, som den viktigaste indikatorn på företagets effektivitet. I moderna marknadsförhållanden är denna fråga den mest relevanta, eftersom. visar organisationens ekonomiska resultat.

1. Teoretiska grunder för att bestämma lönsamheten i en organisation

1.1 Kärnan i lönsamhetsindikatorer

För att hantera vinst är det nödvändigt att genomföra en objektiv systematisk analys av bildandet, fördelningen och användningen av vinst, vilket kommer att avslöja reserverna för dess tillväxt. En sådan analys är av intresse för både interna och externa enheter, eftersom vinsttillväxt bestämmer tillväxten av företagets potential, ökar graden av dess affärsverksamhet, ökar inkomsterna för grundare och ägare och kännetecknar företagets finansiella ställning.

Följande huvuduppgifter för analysen kan särskiljas:

utvärdering av vinstprognosen;

studie av vinstens sammansättning och struktur i dynamik;

identifiering och kvantitativ mätning av inverkan av faktorer som bildar vinst;

identifiering av vinsttillväxtreserver;

Analysen av bruttovinsten börjar med en studie av dess dynamik, både vad gäller det totala beloppet och i sammanhanget av dess beståndsdelar - den så kallade horisontella analysen. Därefter genomförs en vertikal analys som avslöjar strukturella förändringar i bruttovinstens sammansättning.

En djupare analys innebär att man studerar sammansättningen av varje del av bruttovinsten och de faktorer som påverkade den.

I den ekonomiska litteraturen ges flera begrepp om lönsamhet. Så en av dess definitioner är följande: lönsamhet (från tyska rentabel - lönsam, lönsam) är en indikator på den ekonomiska effektiviteten av produktionen i företag, vilket heltäckande återspeglar användningen av materiella, arbetskraft och monetära resurser.

Enligt andra författare är lönsamhet en indikator som är förhållandet mellan vinst och mängden produktionskostnader, monetära investeringar i organisationen av kommersiell verksamhet eller mängden av företagets egendom. Hur som helst är lönsamhet förhållandet mellan inkomst och det kapital som investeras för att generera den inkomsten. Genom att koppla vinst till investerat kapital jämför lönsamheten ett företags avkastning med alternativ användning av kapital eller den avkastning som företaget får under liknande riskförhållanden. Mer riskfyllda investeringar kräver högre avkastning för att vara lönsamma. Eftersom kapital alltid går med vinst, för att mäta avkastningsnivån, jämförs vinsten, som belöning för risk, med mängden kapital som behövdes för att generera denna vinst. Lönsamhet är en indikator som heltäckande karakteriserar företagets effektivitet. Med dess hjälp är det möjligt att utvärdera effektiviteten av företagsledning, eftersom att få höga vinster och en tillräcklig lönsamhetsnivå till stor del beror på riktigheten och rationaliteten i de fattade förvaltningsbesluten. Därför kan lönsamhet betraktas som ett av kriterierna för kvaliteten på förvaltningen.

Således kan vi dra slutsatsen att lönsamhetsindikatorer kännetecknar företagets ekonomiska resultat och prestanda. De mäter företagets lönsamhet från olika positioner och är systematiserade i enlighet med intressen hos deltagarna i den ekonomiska processen.

1.2 Värdet av analysen av lönsamhetsindikatorer i organisationens verksamhet

Den första gruppen av indikatorer, som återspeglar lönsamhetsnivån för olika ekonomiska enheter i samhället från en enskild privat entreprenör utan att bilda en juridisk person, ett företag till ett land, en mellanstatlig organisation, en internationell region och världen som helhet, visar korrelation och bildande av effektiviteten i olika sektorer av ekonomin. Dess roll är att säkerställa socioekonomisk inriktning, valet av rörelseriktningar och kapitalflödet från lågvinstgivande och olönsamma områden (regioner, länder) till mer lönsamma. Den verkliga investeringsprocessen är baserad på mekanismen för att beräkna den genomsnittliga lönsamheten för entreprenörsverksamhet, med hänsyn till de specifika specifika egenskaperna hos den socioekonomiska utvecklingen av ett visst ämne.

Den andra gruppen representeras av en mängd parametrar beroende på mängden resurser som används av den ekonomiska enheten.

Den tredje gruppen omfattar parametrarna för lönsamhet för kostnader eller produktions- och försäljningskostnader. Indikatorer kan beräknas i relation till enskilda kostnadselement (förbrukade anläggningstillgångar, material, råvaror etc.) och kostnaden som helhet. Lönsamheten för produkter och produkter har fått störst tillämpning.

Den fjärde gruppen av indikatorer bildas beroende på varianterna av den resulterande effekten - vinst (förlust). Den senare har flera typer, inklusive: vinst på en produkt, vinst på produktion av en produkt, vinst på säljbara produkter, vinst på sålda produkter, annan vinst, årets vinst, nettovinst.

En speciell roll i finansförvaltningen spelas av den femte lönsamhetsgruppen, som återspeglar de olika ledningsfaserna av entreprenöriell verksamhet: planerad, aktuell och slutlig. Den största vikten och komplexiteten är beräkningarna av planerade indikatorer. Både beslutet att genomföra investeringsprojekt och de slutliga resultaten av entreprenörsverksamhet beror på graden av deras giltighet och tillförlitlighet.

Den sista sjätte gruppen av indikatorer beräknas beroende på funktionsvillkoren för ekonomiska enheter: en dag, en vecka, en månad, ett halvt år, ett år. Dessa parametrar är nödvändiga i den ekonomiska analysen av både enskilda parters och näringslivets tillstånd och utvecklingsutsikter.

Med bokslutet för redovisningsåret eller för ett antal tidigare år till hands måste aktieägarna i bolaget utvärdera effektiviteten i användningen av investerat kapital, lönsamheten för organisationens tillgångar, finansiell stabilitet och utvecklingsutsikter för framtiden . Tyvärr är detta inte alltid lätt att göra. För en mer exakt bedömning av organisationens verksamhet är det nödvändigt att använda metoderna för ekonomisk analys. Med en uppsättning verktyg för att analysera ekonomisk aktivitet i tjänst är det möjligt att på ett tillförlitligt och heltäckande sätt utvärdera resultaten av en organisations ekonomiska aktivitet.

Tillväxten av alla indikatorer på lönsamhet beror på vanliga ekonomiska fenomen och processer. Detta är först och främst förbättringen av produktionsledningssystemet i en marknadsekonomi som bygger på att övervinna krisen i de finansiella, kredit- och monetära systemen. Detta är en ökning av effektiviteten i resursanvändningen av organisationer baserad på stabilisering av ömsesidiga uppgörelser och systemet för avveckling och betalningsrelationer. Detta är indexeringen av rörelsekapitalet och en tydlig definition av källorna till deras bildande.

Kapitalavkastningen beräknas som förhållandet mellan balansen (brutto, netto) vinst och det genomsnittliga årliga värdet av hela det investerade kapitalet eller dess individuella komponenter: eget (aktier), lånat, fast, driftskapital, produktionskapital, etc.:

Pk=BP/K; Pk=Prp/K; Рк=ЧП/К

I analysprocessen bör man studera dynamiken i de listade lönsamhetsindikatorerna, genomförandet av planen när det gäller deras nivå och göra jämförelser mellan gårdarna med konkurrerande företag.

Indikatorer för lönsamhet (avkastning) är generella ekonomiska. De återspeglar det slutliga ekonomiska resultatet och återspeglas i balansräkningen och resultaträkningar, försäljning, resultat och lönsamhet. Lönsamhet kan betraktas som ett resultat av inverkan av tekniska och ekonomiska faktorer, och därför, som föremål för teknisk och ekonomisk analys, vars huvudsakliga syfte är att identifiera det kvantitativa beroendet av de slutliga ekonomiska resultaten av produktion och ekonomisk verksamhet på huvudsakliga tekniska och ekonomiska faktorer.

Lönsamhet är resultatet av produktionsprocessen, den bildas under påverkan av faktorer som är förknippade med att öka effektiviteten av rörelsekapitalet, minska kostnaderna och öka lönsamheten för produkter och enskilda produkter. Företagets totala lönsamhet måste betraktas som en funktion av ett antal kvantitativa indikatorer - faktorer: strukturen och avkastningen på tillgångar för fasta produktionstillgångar, omsättningen av normaliserat rörelsekapital, lönsamheten för försäljningen.

Huvudindikatorerna för detta analysblock inkluderar avkastningen på avancerat kapital och avkastningen på eget kapital. Vid beräkning kan du använda antingen balansresultat eller nettovinst.

När man analyserar lönsamhet i rum-tidsaspekten bör tre nyckelfunktioner beaktas:

den tillfälliga aspekten, när företaget gör övergången till nya lovande teknologier och typer av produkter;

riskproblem;

värderingsproblem, vinsten uppskattas i dynamik, eget kapital över ett antal år.

Men allt kan inte återspeglas i balansräkningen, till exempel ett varumärke, spjutspetsteknik, välkoordinerad personal har inte ett monetärt värde, därför är det nödvändigt att ta hänsyn till marknaden när du väljer ekonomiska beslut företagets pris.

Vinst, som är den viktigaste indikatorn på effektiviteten av produktion och ekonomisk aktivitet, ger inte en fullständig bild av dess effektivitet, eftersom den inte tar hänsyn till mängden resurser som spenderas och villkoren under vilka den uppnåddes. Det präglar verksamhetens resultat i större utsträckning.

För en verklig bedömning av lönsamhetsnivån använder organisationer metoderna för en omfattande analys av vinster efter tekniska och ekonomiska faktorer. Lönsamhetsindikatorer används bland de ekonomiska indikatorerna för effektiviteten av entreprenörsverksamhet.

Om vinsten uttrycks i ett absolut belopp, är lönsamheten en relativ indikator på produktionsintensiteten, eftersom den återspeglar lönsamhetsnivån i förhållande till en viss bas. Organisationen är lönsam om mängden intäkter från försäljningen av produkter är tillräcklig inte bara för att täcka kostnaderna för produktion och försäljning, utan också för att generera vinst. Lönsamhet kan definieras på olika sätt.

Lönsamhetsindikatorer kännetecknar företagets effektivitet som helhet, lönsamheten för olika aktiviteter (produktion, affärer, investeringar), kostnadstäckning etc. De karakteriserar förvaltningens slutliga resultat mer fullständigt än vinst, eftersom deras värde visar förhållandet mellan effekten och de använda pengarna eller resurserna. De används för att bedöma verksamheten i företaget och som ett verktyg i investeringspolicy och prissättning.

Marginalen för finansiell styrka för ett företag är skillnaden mellan de faktiska försäljningsintäkterna och tröskeln för lönsamhet. Bestäms av formeln:

ZFP=VR-PR,

där ZFP är marginalen för finansiell styrka,

BP - försäljningsintäkter,

PR - tröskeln för lönsamhet.

Den ekonomiska säkerhetsmarginalen, eller säkerhetsmarginalen, visar hur mycket du kan minska produktionen utan att dra på dig förluster.

Ju högre indikator för finansiell styrka är, desto lägre är risken för förluster för företaget.

En fullständig och heltäckande riskbedömning är av grundläggande betydelse vid ekonomiska beslut, därför har det inom västerländsk finansförvaltning utvecklats ett flertal metoder som gör det möjligt att med hjälp av den matematiska apparaten beräkna konsekvenserna av vidtagna åtgärder.

De viktigaste källorna till reserver för att öka lönsamhetsnivån för försäljning är en ökning av vinsten från försäljningen av produkter och en minskning av kostnaden för kommersiella produkter. Följande formel kan användas för att beräkna reserver:

där PR är lönsamhetstillväxtreserven;

Rv - möjlig lönsamhet; Rf - faktisk lönsamhet;

RP - en reserv för tillväxt av vinster från försäljning av produkter; VRPvi - den möjliga försäljningsvolymen av produkter, med hänsyn till de identifierade reserverna för dess tillväxt; Сvi - den möjliga kostnadsnivån för i-te typer av produkter, med hänsyn till de identifierade reduktionsreserverna; Pf - faktisk vinst från försäljning av produkter; Om - det faktiska beloppet av kostnader för sålda produkter.

Lönsamhetströskeln är en sådan intäkter från försäljningen där företaget inte går med förlust, men ändå inte har någon vinst. Mängden täckning är exakt tillräckligt för att täcka de fasta kostnaderna, och vinsten är noll.

Lönsamhetströskeln ("break-even point") bestäms av formeln:

PR=Zpost/((VR-Zper)/VR),

där PR - lönsamhetströskel, Zpost - fasta kostnader, Zper - rörliga kostnader, VR - försäljningsintäkter.

Det finns ett visst ömsesidigt inflytande och ömsesidigt beroende mellan kostnader, produktionsvolym och vinst. Det är känt att, med alla andra lika villkor, vinsttillväxttakten alltid överstiger tillväxttakten för produktförsäljningen. Med en ökning av försäljningsvolymen av produkter minskar andelen fasta kostnader i strukturen för produktionskostnaden och "effekten av ytterligare vinst" visas.

2. Metoder för att fastställa lönsamhetsindikatorer

2,1 G.V. Savitskaya

I förhållandena för marknadsrelationer är rollen som indikatorer för lönsamhet för produkter som kännetecknar lönsamhetsnivån (olönsamhet) för dess produktion stor. Lönsamhetsindikatorer är relativa egenskaper hos företagets ekonomiska resultat och resultat. De karakteriserar företagets relativa lönsamhet, mätt som en procentandel av kostnaden för medel eller kapital från olika positioner.

Lönsamhetsindikatorer är de viktigaste egenskaperna hos den faktiska miljön för bildandet av vinster och inkomster för företag. Av denna anledning är de obligatoriska inslag i jämförande analys och bedömning av företagets finansiella ställning. Vid analys av produktionen används lönsamhetsindikatorer som instrument för investeringspolitik och prissättning.

De huvudsakliga målen för analysen av det finansiella resultatet är:

systematisk kontroll över genomförandet av planer för försäljning av produkter och vinst;

bestämning av inflytandet av både objektiva och subjektiva faktorer på volymen av försäljning av produkter och ekonomiska resultat;

identifiering av reserver för att öka volymen av försäljning av produkter och mängden vinst;

bedömning av företagets arbete med användningen av möjligheter att öka försäljningsvolymen, vinsten och lönsamheten;

utveckling av åtgärder för användning av identifierade reserver.

De viktigaste informationskällorna i analysen av produktförsäljning och vinster är:

fraktsedlar för transport av produkter;

analytiska bokföringsuppgifter på konto 46, 47, 48 och 80;

bokslutsdata f.№2 "Vinst- och förlusträkning";

blankett nr 5-f "Kort rapport om ekonomiska resultat";

relevanta tabeller i företagets ekonomiska och sociala utvecklingsplan.

De viktigaste lönsamhetsindikatorerna kan grupperas i följande grupper:

1. Lönsamhet för produkter, försäljning (indikatorer för att utvärdera förvaltningens effektivitet);

2. Lönsamhet för produktionstillgångar;

3. Lönsamhet för investeringar i företag (lönsamhet för ekonomisk verksamhet).

Lönsamheten för produkter visar hur mycket vinst som faller på en enhet av sålda produkter. Tillväxten av denna indikator är en följd av stigande priser till konstanta kostnader för produktion av sålda produkter (arbeten, tjänster) eller en minskning av produktionskostnaderna till fasta priser, det vill säga en minskning av efterfrågan på företagets produkter, samt en snabbare ökning av priserna än kostnaderna.

Produktens lönsamhetsindikator inkluderar följande indikatorer:

Lönsamheten för alla sålda produkter, vilket är förhållandet mellan vinsten från försäljningen av produkterna och intäkterna från dess försäljning (exklusive moms);

Total lönsamhet, lika med förhållandet mellan resultat i balansräkningen och intäkter från försäljning av produkter (exklusive moms);

Försäljningens lönsamhet efter nettovinst, definierad som förhållandet mellan nettovinst och försäljningsintäkter (exklusive moms);

Lönsamhet för vissa typer av produkter. Förhållandet mellan vinsten från försäljningen av denna typ av produkt och dess försäljningspris.

Produktens lönsamhetsindikatorer återspeglar effektiviteten av nuvarande kostnader (i motsats till den övergripande lönsamhetsindikatorn, som kännetecknar effektiviteten av avancerat kapital) och beräknas som förhållandet mellan vinsten från produktförsäljningen och den totala försäljningskostnaden:

Prp \u003d Prp / C * 100 %,

där Ррп - produktens lönsamhet;

Prp - vinst från försäljning av produkter;

C är den totala kostnaden för sålda varor.

Lönsamheten för en viss typ av produkt beror på priserna på råvaror, produktkvalitet, arbetsproduktivitet, material och andra produktionskostnader.

Den deterministiska faktormodellen för avkastningen på försäljningsindikatorn, beräknad för hela företaget, har följande form:

Om företaget producerar en typ av produkt beror försäljningsnivån på lönsamheten på den genomsnittliga prisnivån och kostnaden för produkten:

Försäljningens lönsamhet beräknas genom att dividera vinsten från försäljningen av produkter, verk och tjänster eller nettovinsten med erhållen intäktsbelopp (VR). Det kännetecknar effektiviteten av entreprenörsverksamhet: det visar hur mycket vinst företaget har från försäljningsrubeln. Denna indikator används ofta i en marknadsekonomi. Den beräknas som en helhet för företaget och för enskilda typer av produkter.

Avkastningen på ett företags investeringar är nästa indikator på lönsamhet, som visar effektiviteten i att använda all egendom i ett företag.

Bland indikatorerna för företagets lönsamhet urskiljs fem huvudsakliga:

1. Den totala avkastningen på investeringen, som visar vilken del av balansräkningens vinst som faller på en rubel av företagets egendom, det vill säga hur effektivt den används.

2. Avkastning på investeringar i termer av nettovinst.

3. Kapitalbasens lönsamhet, vilket gör det möjligt att fastställa förhållandet mellan mängden investerade egna medel och mängden vinst som erhålls från användningen av dem.

4. Lönsamheten för långsiktiga finansiella investeringar, som visar effektiviteten av företagets investeringar i andra organisationers verksamhet.

5. Lönsamhet för permanent kapital. Visar effektiviteten av användningen av kapital som investerats i verksamheten i detta företag under lång tid.

2.2 Metod I.P. Lyubushina

Lönsamhetsindikatorer kännetecknar företagets ekonomiska resultat och effektivitet. De mäter lönsamheten för ett företag från olika positioner och grupperas efter intressen hos deltagarna i den ekonomiska processen, marknadsutbyte.

Lönsamhetsindikatorer är viktiga egenskaper hos faktormiljön för bildandet av företagens vinster. Därför är de obligatoriska när man gör en jämförande analys och bedömer företagets finansiella ställning. Vid analys av produktionen används lönsamhetsindikatorer som instrument för investeringspolitik och prissättning

De viktigaste lönsamhetsindikatorerna kan kombineras i följande grupper

1) indikatorer för avkastning på kapital (tillgångar),

2) indikatorer på produktens lönsamhet;

3) indikatorer beräknade utifrån kassaflöden.

Den första gruppen av lönsamhetsindikatorer bildas som förhållandet mellan vinst och olika indikatorer för avancerade fonder, av vilka de viktigaste är; alla tillgångar i företaget; investeringskapital (egna medel + långfristiga skulder); aktie (eget) kapital:

Avvikelsen mellan nivåerna och lönsamheten för dessa indikatorer kännetecknar i vilken grad företaget använder finansiell hävstång för att öka lönsamheten: långfristiga lån och andra lånade medel.

Dessa indikatorer är specifika genom att de tillgodoser alla deltagares intressen i företagets verksamhet. Till exempel är administrationen av en walkie-talkie för ett företag intresserad av avkastningen (lönsamheten) för alla tillgångar (totalt kapital); potentiella investerare och borgenärer - avkastning på investerat kapital; ägare och grundare - lönsamhet på aktier m.m.

Var och en av de listade indikatorerna kan enkelt modelleras utifrån faktorberoenden. Tänk på följande uppenbara beroende:

Denna formel avslöjar förhållandet mellan lönsamheten för alla tillgångar. avkastning på försäljning och omsättning av tillgångar Ekonomiskt ligger förhållandet i det faktum att formeln direkt indikerar sätt att öka lönsamheten med låg lönsamhet för försäljning, är det nödvändigt att sträva efter att påskynda omsättningen av tillgångar.

Överväg en annan faktoriell modell för lönsamhet.

Som du kan se beror avkastningen på eget kapital (eget kapital) på förändringar i lönsamhetsnivån för produkter, omsättningshastigheten för det totala kapitalet och förhållandet mellan eget kapital och lånat kapital. av sådana beroenden är av stor betydelse för att bedöma olika faktorers inverkan på lönsamhetsindikatorer. från ovanstående beroende. Härav följer att avkastningen på eget kapital allt annat lika ökar med en ökning av lånade medels andel av det totala kapitalets sammansättning.

Den andra gruppen av indikatorer bildas på grundval av beräkningen av nivåer och lönsamhet i termer av vinst, vilket återspeglas i företagens rapportering. Till exempel,

Dessa indikatorer kännetecknar lönsamheten för produkter i basperioden () och rapporteringsperioden (). Till exempel produkters lönsamhet i termer av vinst från försäljning

där - dra nytta av genomförandet av rapporterings- och basperioderna;

Realisering av produkter (arbeten, tjänster) för rapporterings- och basperioderna;

Kostnad för produkter (arbeten, tjänster) för rapporterings- och basperioderna;

Förändring i lönsamhet under rapportperioden jämfört med basperioden.

Inverkan av förändringsfaktorn i försäljningsvolymen bestäms genom beräkning (genom metoden för kedjesubstitutioner)

Följaktligen kommer effekten av kostnadsförändringen att bli

Summan av faktoravvikelser ger den totala förändringen i lönsamhet under rapportperioden jämfört med basperioden;

Den tredje gruppen av lönsamhetsindikatorer bildas på samma sätt som den första och andra gruppen, men istället för vinst beaktas nettokassainflödet.

NPV - nettokassainflöde

Dessa indikatorer ger en uppfattning om graden av företagets förmåga att betala fordringsägare, låntagare och aktieägare kontant i samband med användningen av det befintliga kassainflödet. Begreppet lönsamhet beräknad på grundval av kassainflöde används ofta i länder med utvecklade marknadsekonomier. Det är en prioritet, eftersom verksamhet med kassaflöden som säkerställer solvens är ett viktigt tecken på företagets tillstånd.

2.3 Metodik för faktoranalys av lönsamhetsindikatorer enligt Duponts formel

Dupont-systemet för finansiell analys är ett system för djupgående integrerad finansiell analys av ett företags verksamhet, vars grund är "Dupont-modellen". Detta system för finansiell analys möjliggör nedbrytning av indikatorn "avkastning på tillgångar" i ett antal privata finansiella nyckeltal för dess bildande, sammanlänkade i ett enda system.

Vi kan säga att avkastningen på tillgångar är en indikator som härrör från intäkter.

Avkastningen på tillgångarna kan öka med en konstant avkastning på försäljningen och en ökning av försäljningsvolymen som överstiger ökningen av tillgångarnas värde, det vill säga acceleration av tillgångens omsättning (resursavkastning). Omvänt, med en konstant resursproduktivitet, kan avkastningen på tillgångar också växa på grund av en ökad redovisningsmässig (före skatt) lönsamhet.

Spelar det någon roll för bedömningen av organisationens finansiella och ekonomiska aktiviteter, på grund av vilka faktorer ökar eller minskar avkastningen på tillgångar? Visst har det gjort det. Eftersom olika företag har olika möjligheter att öka försäljningens lönsamhet och öka försäljningsvolymen.

Försäljningens lönsamhet kan ökas genom att höja priserna eller sänka kostnaderna. Dessa metoder är dock tillfälliga och inte tillräckligt tillförlitliga under rådande förhållanden. Organisationens mest konsekventa policy, som uppfyller målen för att stärka den finansiella situationen, är att öka produktionen och försäljningen av de produkter (verk, tjänster) som bestäms av förbättrade marknadsförhållanden.

Teorin för finansiell analys innehåller en bedömning av omsättningen och lönsamheten för tillgångar genom dess individuella komponenter: omsättningen och lönsamheten för materiellt rörelsekapital, fonder i bosättningar, egna och lånade källor till medel. Men enligt vår åsikt är dessa indikatorer i sig inte särskilt informativa. Rent aritmetiskt, som ett resultat av att vi minskar nämnare vid beräkningen av dessa indikatorer jämfört med nämnaren för lönsamheten eller omsättningen av alla tillgångar, har vi en högre lönsamhet och omsättning av enskilda kapitalelement.

När man analyserar ekonomisk lönsamhet är det naturligtvis nödvändigt att ta hänsyn till rollen för dess individuella element. Men beroendet, enligt vår mening, bör byggas inte genom omsättning av element, utan genom en bedömning av kapitalets struktur i samband med dynamiken i dess omsättning och lönsamhet.

Avkastningen på eget kapital (R5) låter dig fastställa förhållandet mellan mängden investerade egna resurser och mängden vinst som erhålls från användningen av dem (bilaga 1).

Det bör noteras att faktorerna som presenteras i detta diagram, både när det gäller nivån på värden och förändringstrenden, kännetecknas av branschspecifikationer, som inte bör glömmas när man genomför en analys. Så resursavkastningsindikatorn kan ha ett relativt lågt värde med hög kapitalintensitet. I det här fallet kommer lönsamheten för försäljningsindikatorn att vara hög. Ett relativt lågt värde på den finansiella självständighetskvoten kan bara finnas i organisationer som har ett stabilt och förutsägbart kassaflöde för sina produkter (arbeten, tjänster). Detsamma gäller organisationer med en betydande andel likvida medel.

Faktormodellen för avkastning på eget kapital enligt figuren i bilaga 1 är följande:

Där B är intäkterna från försäljningen av produkter; Dpr -- summan av alla andra (förutom inkomster) inkomster för företaget; C - kostnad för försäljning;

Rpr - summan av alla andra (förutom kostnaden) utgifter för företaget;

n / a - inkomstskatt;

VnA -- genomsnittliga årliga anläggningstillgångar;

3 - genomsnittliga årliga lager;

DZ - de genomsnittliga årliga fordringarna;

DS -- genomsnittliga årliga kontanter och kortsiktiga finansiella investeringar;

SC - genomsnittligt årligt eget kapital.

Formelns täljare är den ekonomiska lönsamheten (R4), och nämnaren är koefficienten för ekonomiskt oberoende (U3).

Beroende på branschspecifika förhållanden, såväl som finansiella och ekonomiska förhållanden, kan en organisation förlita sig på en eller annan faktor för att öka avkastningen på eget kapital.

Enligt vår åsikt är det nödvändigt att ta hänsyn till tre nyckelfunktioner i denna indikator när man analyserar lönsamhet i rumtidsaspekten.

Den första är relaterad till problemet med att välja en strategi för att hantera en organisations finansiella och ekonomiska aktiviteter. Om du väljer en strategi med hög risk måste du få höga vinster. Eller vice versa - en liten vinst, men nästan ingen risk. En av indikatorerna för risk i affärer är den finansiella självständighetskvoten (U3) - ju lägre dess värde, desto mindre ökar andelen eget kapital på grund av ökningen i värdet av faktorn "finansiellt oberoende". Och denna bestämmelse försvagar organisationens finansiella stabilitet.

Den andra funktionen är relaterad till uppskattningsproblemet. Täljaren och nämnaren för avkastning på eget kapital uttrycks i monetära enheter med olika köpkraft. Täljaren, dvs vinsten, är dynamisk. Den speglar verksamhetens resultat och den rådande prisnivån på varor och tjänster, främst för den senaste perioden. Nämnare, dvs. Kostnaden för eget kapital byggs upp under ett antal år. Det uttrycks som regel i en redovisningsmässig uppskattning som kan skilja sig väsentligt från den nuvarande uppskattningen. Därför kanske ett högt värde på R5 inte motsvarar en hög avkastning på investerat eget kapital.

Och slutligen, den tredje funktionen är kopplad till tidsaspekten av organisationens verksamhet. Nettovinstkvoten, som påverkar avkastningen på eget kapital, bestäms av redovisningsperiodens resultat och speglar inte den framtida effekten av långsiktiga investeringar. Om en organisation planerar att gå över till ny teknik eller andra aktiviteter som kräver stora investeringar, kan avkastningen på kapital minska. Men om kostnaderna betalas av i framtiden kan minskningen av lönsamheten inte betraktas som en negativ egenskap hos nuvarande verksamhet.

3. Analys av lönsamhetsindikatorer för Amira LLC

3.1 Kort beskrivning av organisationen

Amira LLCs huvudsakliga verksamhet är konstruktion av byggnader och strukturer.

Företaget är en juridisk person och verkar på grundval av den ryska federationens stadga och lagstiftning. Bolagets enda grundare (deltagare) är en individ med 100 % andel av det auktoriserade kapitalet.

Bolagets huvudsakliga syfte är att göra vinst. Företaget har medborgerliga rättigheter och bär de skyldigheter som krävs för genomförandet av alla typer av aktiviteter som inte är förbjudna enligt tillämplig lag. Bolagets huvudsakliga verksamhet i enlighet med stadgan är:

Utförande av sanitets- och bygg- och installationsarbeten;

Design, design och undersöknings- och undersökningsarbete;

Genomförande av parti- och detaljhandel;

Tillhandahållande av förmedlingstjänster vid försäljning och köp;

Företaget bestämmer självständigt utsikterna och riktningarna för dess utveckling, baserat på konsumenternas efterfrågan på sina produkter, och bestämmer också volymen och strukturen för produktion och kommersiell verksamhet, utför självständigt planering och organisation av handelsaktiviteter.

LLC "Amira" är ett litet företag, eftersom antalet anställda är 35 personer.

Bolagets verkställande organ är den styrelseledamot som företräds av deltagaren eller en person som denne utsett.

Källan till bildandet av finansiella resurser för Amira LLC är vinst, medel som erhållits från andelar och andra bidrag från grundarna, såväl som andra ekonomiska kvitton på lagliga grunder.

3.2 Analys av lönsamhetsindikatorer för organisationens verksamhet

Låt oss bestämma lönsamheten för försäljningen och lönsamheten för kostnader för Amira LLC med hjälp av uppgifterna i tabell 1.

Tabell 1 - Beräkning av indikatorer på lönsamhet för försäljning och kostnader för Amira LLC

Enligt resultaten av LLC "Amira"-aktivitet 2009 kan man göra en liten förbättring av lönsamheten för försäljning och kostnader. 2009 stod 1 rubel av försäljningsintäkterna för 10,85 kopek av försäljningsvinsten, 2008 - 10,03 kopek.

Kostnadernas lönsamhet ökade också under 2009 jämfört med föregående år med 1,02 kopek. eller 9,15 %.

Det är tillrådligt att genomföra en faktoranalys av försäljningens lönsamhet och bestämma inverkan av faktorer.

Först bestämmer vi effekten av intäkter och vinst från försäljning på förändringen i försäljningens lönsamhet med hjälp av kedjesubstitutionsmetoden.

KP(QP)0= P0 / QP0 * 100 = 10,03

KP(QP)1= P1 / QP0 * 100 = 11,6

KP(QP)2= P1 / QP1 * 100 = 10,85

1. påverkan av förändringar i försäljningsvinst

CR(QP)1= CR(QP)1 - CR(QP)0= 11,6 - 10,03 = +1,57

Ökning av vinsten från försäljningen med 74 tusen rubel. bidrog till lönsamhetsökningen med 1,57 %.

2. påverkan av förändringar i försäljningsintäkter

CR(QP)1= CR(QP)2 - CR(QP)1 = 10,85 - 11,6 = -0,75

Ökning av försäljningsintäkter 2009 med 323 tusen rubel. ledde till en minskning av lönsamheten med 0,75 %.

Låt oss nu bestämma effekten av lönsamhet för kostnader och kostnader per 1 gnidning. produkter som säljs med absoluta skillnadsmetoden.

1. effekterna av förändringar i kostnadseffektivitet

KP (QP) \u003d KP (S) * Z0 \u003d +1,02 * 0,9 \u003d +0,918

Ökning av utgifternas lönsamhet med 1,02 kopek. bidrog till ökningen av försäljningens lönsamhet med 0,918 kopek.

2. effekten av förändringar i kostnader per 1 rub. sålda produkter

KP(QP)= KP(S)1 * W = 12,17 * (-0,01) = -0,1217

Kostnadsminskning med 1 gnugga. av sålda produkter med 0,01 ledde till en minskning av försäljningslönsamheten med 0,1217 kopek.

För att bedöma företagets aktiviteter är indikatorn på lönsamhet för produktionstillgångar av största vikt, vilket också kan fungera som en riktlinje för att studera efterfrågan på produkter.

Produktionstillgångarnas lönsamhet definieras som förhållandet mellan vinst före skatt och den genomsnittliga kostnaden för fasta produktionstillgångar och materiella omsättningstillgångar. Samma siffra kan uppskattas i termer av nettovinst. Förändringar i produktionstillgångarnas lönsamhet påverkas av förändringar i kapitalproduktiviteten, omsättningen av materiella omsättningstillgångar samt lönsamheten (lönsamheten) för sålda produkter. För att bestämma den kvantitativa inverkan av dessa faktorer kommer vi att använda följande formel:

där KR(PF) - lönsamhet för produktionstillgångar; KP(QP) - lönsamhet för försäljning; f - avkastning på tillgångar; Cob - omsättning av materiella omsättningstillgångar; РН - vinst före skatt; F - den genomsnittliga årliga kostnaden för anläggningstillgångar för huvudverksamheten; EM - det genomsnittliga årliga beloppet av materiella omsättningstillgångar (reserver).

Data för beräkning av lönsamheten för produktionstillgångar presenteras i tabell 2.

Tabell 2 - Inledande data för beräkning av lönsamheten för Amira LLCs produktionstillgångar

	Indikatorer	Beteckning			Avvikelse
	Vinst före skatt, tusen rubel
	Intäkter från försäljning av varor, produkter, arbeten, tjänster, tusen rubel.
	Genomsnittlig kostnad för fasta produktionstillgångar
	Den genomsnittliga kostnaden för materiella omsättningstillgångar, tusen rubel.
	Avkastning på försäljning, % (klausul 1/klausul 2*100)
	Avkastning på tillgångar, gnugga. (klausul 2/klausul 3)
	Omsättningsgrad för materiella omsättningstillgångar, gånger (klausul 2 / klausul 4)
	Lönsamhetskvot för produktionstillgångar, % (klausul 1/(klausul 3+klausul 4))*100

Som tabell 2 visar minskade produktionstillgångarnas lönsamhet med 5,2 kopek jämfört med föregående år. Detta hände som ett resultat av följande faktorer:

1) Öka andelen vinst per rubel av produktförsäljningen med 1,03 kopek. ledde till en ökning av lönsamhetsnivån för produktionstillgångar med 8,82 poäng:

CR (PF) \u003d 7,2 / (1 / 48,63 + 1 / 10,37) - 6,17 / (1 / 48,63 + 1 / 10,37) \u003d 61,54 - 52,72 \u003d + 8,82

2) Minskningen av avkastningen på tillgångar för fasta produktionstillgångar ledde till en minskning av lönsamhetsnivån med 19,24 poäng:

CR (PF) \u003d 7,2 / (1 / 13,55 + 1 / 10,37) - 7,2 / (1 / 48,63 + 1 / 10,37) \u003d 42,3 - 61,54 \u003d

3) Accelerationen av omsättningen av materiella omsättningstillgångar ledde till en ökning av lönsamhetsnivån med 5,22 poäng:

CR (PF) \u003d 7,2 / (1 / 13,55 + 1 / 12,8) - 7,2 / (1 / 13,55 + 1 / 10,37) \u003d 47,52 - 42,3 \u003d + 5,22

Således är den totala minskningen av lönsamhet i faktorer (i procentenheter): +8,82 - 19,24 + 5,22 = -5,2, vilket motsvarar den totala lönsamhetsförändringen jämfört med föregående år (47,52 - 52, 72).

För att karakterisera effektiviteten av användningen av finansiella resurser i världspraxis används indikatorer för avkastning på investeringar: i totala tillgångar, i operativa tillgångar och avkastning på eget kapital.

Lönsamheten för investeringar i ett företag bestäms i allmänhet av värdet på de tillgångar som företaget förfogar över. För att beräkna dessa indikatorer divideras resultatet före skatt med den totala balansräkningen.

Den mest kompletta bilden av lönsamheten för investeringar i ett företags produktionsverksamhet ges av förhållandet mellan vinst och rörelsetillgångar, särskilt när täljaren är vinst från försäljning av varor, produkter, arbeten, tjänster. Driftsmedlen är lika med värdet av alla tillgångar i företaget minus kostnaden för pågående konstruktion och finansiella investeringar. För en företagare är denna indikator av avgörande betydelse, eftersom den tar hänsyn å ena sidan till vinsten från huvudverksamheten och å andra sidan de medel som direkt används i produktionsverksamheten.

LLC "Amira" hade inga finansiella investeringar och pågående konstruktion under den analyserade perioden, så alla företagets fonder fungerar. För att fastställa effektiviteten av investeringar kommer vi att sammanställa tabell 3.

Uppgifterna i tabell 3 visar att lönsamhetsindikatorerna för alla fonder i företaget och aktier i Amira LLC, beräknat på mängden vinst från försäljning, minskade jämfört med föregående år med 0,12 respektive 146,48 poäng. Detta beror på det faktum att tillväxttakten för organisationens totala tillgångar och eget kapital är högre än tillväxttakten för vinsten från försäljning av varor, produkter, verk, tjänster.

Tabell 3 - Indikatorer för avkastning på investeringar

Minskningen av avkastningen på eget kapital, samtidigt som lönsamheten för alla investeringar i företaget minskar, indikerar en ineffektiv användning av lånat kapital.

Slutsats

Indikatorn på produktionens lönsamhet är särskilt viktig i dagens marknadsförhållanden, när företagets ledning ständigt måste fatta ett antal extraordinära beslut för att säkerställa lönsamheten och följaktligen företagets finansiella stabilitet.

Faktorerna som påverkar produktionens lönsamhet är många och varierande. Vissa av dem beror på aktiviteterna i specifika team, andra är relaterade till tekniken och organisationen av produktionen, effektiviteten i användningen av produktionsresurser, införandet av resultaten av vetenskapliga och tekniska framsteg.

Som praktiska beräkningar visat har lönsamhetsindikatorer mer eller mindre betydande fluktuationer över åren, vilket är en följd av förändringar i försäljningspriser och produktionskostnader. Nivån på försäljningspriserna påverkas först och främst av kvantiteten och kvaliteten på säljbara produkter.

Lönsamhetsindikatorer är viktiga egenskaper hos faktormiljön för bildandet av företagens vinster. Därför är de obligatoriska när man gör en jämförande analys och bedömer företagets finansiella ställning. Vid analys av produktionen används lönsamhetsindikatorer som instrument för investeringspolitik och prissättning.

Genom värdet av lönsamhetsnivån kan man bedöma företagets långsiktiga välbefinnande, d.v.s. företagets förmåga att tjäna en tillräcklig avkastning på investeringen. För långfristiga fordringsägare hos investerare som investerar i företagets eget kapital är denna indikator en mer tillförlitlig indikator än indikatorer på finansiell stabilitet och likviditet, som bestäms utifrån förhållandet mellan enskilda balansposter.

Genom att upprätta ett samband mellan vinstbeloppet och mängden investerat kapital kan lönsamhetsindikatorn användas i processen för vinstprognoser. Prognosprocessen jämför den förväntade avkastningen på investeringen med faktiska och förväntade investeringar. Beräknad förväntad vinst baseras på lönsamhetsnivån för tidigare perioder, med hänsyn tagen till prognostiserade förändringar. Dessutom är lönsamhet av stor betydelse för att fatta beslut inom området för investeringar, planering, budgetering, koordinering, utvärdering och övervakning av verksamheten i företaget och dess resultat.

Den integrerade användningen av lönsamhetsparametrarna som diskuterats ovan bör bli en integrerad del av den ekonomiska förvaltningen av alla ekonomiska enheter. Dess roll är särskilt stor på den grundläggande nivån av ekonomin - ett kommersiellt företag. Samtidigt är en oumbärlig förutsättning för en fullfjädrad analys av lönsamhet i moderna förhållanden datorbehandlingen av alla socioekonomiska och produktionsparametrar i informationsregleringssystemet för organisationers funktion.

Bibliografi

1. Artemenko V. G., Bellendir M. V. Finansiell analys. - M. : DiS, NGAE i U, 2003. - 128 sid.

2. Bocharov VV Finansiell analys. - St. Petersburg. : Peter, 2006.

3. Vakulenko T. G., Fomina L.F. Analys av redovisning (ekonomisk) bokslut för att fatta ledningsbeslut. - St. Petersburg. : Gerda, 2001.

4. Vakhrushina M. A. Managementanalys: pedagogisk och praktisk kurs / M. A. Vakhrushina. 3:e uppl. rättad - M. : OMEGA - L, 2006.

5. Gilyarovskaya L. T. Omfattande analys av de finansiella och ekonomiska resultaten av banken och dess filialer: lärobok. bidrag / L. T. Gilyarovskaya, S. N. Panevina. - St. Petersburg. : Peter, 2003. - (Handledning).

6. Efimova O. V. Finansiell analys. - M.: Bokföring, 2003.

7. Kovalev A.I., Privalov V.P. Analys av finansiell ställning. - M.: Centrum för ekonomi och marknadsföring, 2002.

8. Kovalev VV Finansiell analys: kapitalförvaltning, val av investeringar. Rapporteringsanalys. - M. : Finans och statistik, 2005.

9. Krylov E. I. Analys av effektiviteten hos företagets arbetsresurser och arbetskostnader: lärobok. bidrag / E. I. Krylov, V. M. Vlasova, I. V. Zhuravkova. - M.: Finans och statistik, 2006.

10. Lyubushin N. P., Leshcheva V. B., Dyakova V. G. Analys av företagets finansiella och ekonomiska aktivitet: lärobok. manual för universitet / red. prof. N.P. Lyubushina. - M. : UNITI-DANA, 2008.

11. Markaryan E. A., Gerasimenko G. P. Makaryan S. E. Finansiell analys. - M. : Finans och statistik, 2004.

12. Pankov D. A. Finansiell analys och planering av en idrottsorganisation: lärobok. ersättning / D. A. Pankov, S. B. Repin. - M. : Ny kunskap, 2005. faktor lönsamhet försäljningskostnad

13. Prykin L. V. Ekonomisk analys av företaget: en lärobok för universitet. - M. : UNITI-DANA, 2003. - 360 sid.

14. Savitskaya GV Ekonomisk analys av företagets ekonomiska aktivitet. - Minsk: Ecoperspective, 2005.

15. Sheremet AD Analys och diagnostik av företagets finansiella och ekonomiska verksamhet: lärobok. - M. : INFRA - M, 2008.

Bilaga

Hosted på Allbest.ru

Liknande dokument

Omfattande ekonomiska egenskaper hos indikatorer för att bedöma avkastningen på investeringar och försäljning. Systemet med indikatorer för lönsamheten för företagets tillgångar på exemplet OJSC "BPZ", metoden för deras analys, utvärdering och dynamik. Reserver för att öka tillgångarnas lönsamhet.

terminsuppsats, tillagd 2011-02-21


Ekonomiskt innehåll av lönsamhet. Systemet med indikatorer för företagets lönsamhet. Indikatorer för lönsamhet och effektivitet i användningen av egendom för att analysera företagets lönsamhet, beräkning av restaurangens ekonomiska indikatorer.

terminsuppsats, tillagd 2011-03-29


Bildande och fördelning av företagets vinster. Metodik för analys av lönsamhetsindikatorer. Egenskaper för företaget JSC "Belaruskali". Analys av indikatorer på lönsamhet av investerat kapital och försäljning (omsättning). Faktorer för finansiell stabilitet.

terminsuppsats, tillagd 2016-03-21


Teoretiska grunder för analys av indikatorer på företagets lönsamhet. Mål, mål och informationsbas för att bedöma effektiviteten i organisationens funktion. Allmänna särdrag för verksamheten i OOO "RUMB". Utvärdering av företagets ekonomiska ställning och lönsamhet.

terminsuppsats, tillagd 2013-08-02


Lönsamhet som en av de viktigaste indikatorerna på effektiviteten i företagets ekonomiska verksamhet. Lönsamhetsindikatorer. Analys av dynamiken i lönsamhetsindikatorer för skogsföretaget Begoml. Sätt att växa av indikatorer för lönsamhet.

terminsuppsats, tillagd 2008-07-04


Lönsamhetsbegreppet, dess betydelse för finansiell analys och omfattning. Systemet med lönsamhetsindikatorer i enlighet med deras klassificering. Analys av nivån och dynamiken i lönsamheten för OAO:s ekonomiska verksamhet "Ufimsky Khlebozavod nr 7".

terminsuppsats, tillagd 2010-12-10


Koncepten för de viktigaste ekonomiska indikatorerna för byggorganisationen. Utvärdering av effektiviteten av användningen av anläggningstillgångar och rörelsekapital. Beräkning av företagets vinst och lönsamhet, den beräknade kostnaden för bygg- och installationsarbeten.

utbildningsmanual, tillagd 2012-04-16


Att förbättra företagets effektivitet baserat på rationell användning av resurser, öka lönsamheten, förbättra produktkvaliteten. De viktigaste aspekterna av beräkningen och analysen av indikatorer för lönsamhet för företagets ekonomiska verksamhet.

terminsuppsats, tillagd 2011-03-26


Väsen, typer och faktorer för lönsamhet. Organisatoriska och ekonomiska egenskaper hos företaget JSC "Khleb". Analys av företagets ekonomiska resultat. Beräkning av indikatorer på lönsamhet för kostnader, försäljning, tillgångar och eget kapital i företaget.

terminsuppsats, tillagd 2014-09-19


Kärnan och indikatorerna för lönsamhet, dess roll i bedömningen av företagets ekonomiska resultat. Analys och utvärdering av indikatorer på företagets lönsamhet. Utveckling av åtgärder för att säkerställa tillväxten av lönsamheten för produktionen på företaget.

Introduktion.

I ekonomisk analys kan företagens resultat bedömas med indikatorer som bruttoinkomst, försäljning, vinst. Värdena för de listade indikatorerna räcker dock inte för att bilda sig en uppfattning om ett företags effektivitet. Detta beror på det faktum att dessa indikatorer är absoluta kännetecken för företagets verksamhet, och deras korrekta tolkning i termer av prestationsutvärdering kan endast utföras i kombination med andra indikatorer som återspeglar de medel som investerats i företaget. Därför, för att karakterisera effektiviteten hos företaget som helhet, beräknas lönsamhetsindikatorer för olika verksamhetsområden (ekonomiska, finansiella, entreprenöriella) i ekonomisk analys.

Det bör noteras att lönsamhetsindikatorer är viktiga element som återspeglar den faktoriella miljön för bildandet av företagens vinster. Därför bör de ingå i den jämförande analysen och bedömningen av företagets finansiella ställning.

Dessutom används lönsamhetsindikatorer i analysen av effektiviteten hos företagsledning, för att bestämma organisationens långsiktiga välbefinnande, används som ett instrument för investeringspolitik och prissättning.

Kapitel 1. Lönsamhet som den huvudsakliga syntetiska indikatorn på effektiviteten hos ett handelsföretag.

Ett av huvudkraven för att företag och deras sammanslutningar ska fungera framgångsrikt under villkoren för bildandet av en marknadsekonomi är break-even för ekonomiska och andra aktiviteter, ersättning av utgifter genom sin egen inkomst och tillhandahållande av vissa belopp av lönsamhet, lönsamhet i förvaltningen.

De viktigaste indikatorerna som kännetecknar de ekonomiska resultaten av handelsföretags ekonomiska verksamhet är bruttoinkomst, annan inkomst, vinst och lönsamhet. Lönsamhet upptar en av de centrala platserna i systemet med indikatorer och spakar för att hantera ekonomin. Det är ett mått på företagets prestation.

I den ekonomiska litteraturen ges flera begrepp om lönsamhet. Så en av dess definitioner är följande: lönsamhet (från tyska rentabel - lönsam, lönsam) är en indikator på den ekonomiska effektiviteten av produktionen i företag, vilket heltäckande återspeglar användningen av materiella, arbetskraft och monetära resurser.

Enligt andra författare är lönsamhet en indikator som är förhållandet mellan vinst och mängden kostnader, kontanta investeringar i organisationen av kommersiell verksamhet eller mängden av företagets egendom som används för att organisera dess verksamhet.

Hur som helst är lönsamhet förhållandet mellan inkomst och det kapital som investeras för att generera den inkomsten. Genom att koppla vinst till investerat kapital jämför lönsamheten ett företags avkastning med alternativ användning av kapital eller den avkastning som företaget får under liknande riskförhållanden. Mer riskfyllda investeringar kräver högre avkastning för att vara lönsamma. Eftersom kapital alltid går med vinst, för att mäta avkastningsnivån, jämförs vinsten, som belöning för risk, med mängden kapital som behövdes för att generera denna vinst. Lönsamhet är en indikator som heltäckande karakteriserar företagets effektivitet.

Med dess hjälp är det möjligt att utvärdera effektiviteten av företagsledning, eftersom att få höga vinster och en tillräcklig lönsamhetsnivå till stor del beror på riktigheten och rationaliteten i de fattade förvaltningsbesluten. Därför kan lönsamhet betraktas som ett av kriterierna för kvaliteten på förvaltningen.

Genom värdet av lönsamhetsnivån kan man bedöma företagets långsiktiga välbefinnande, d.v.s. företagets förmåga att tjäna en tillräcklig avkastning på investeringen. För långfristiga fordringsägare, investerare som investerar i företagets eget kapital, är denna indikator en mer tillförlitlig indikator än indikatorer på finansiell stabilitet och likviditet, som bestäms utifrån förhållandet mellan enskilda balansposter.

Genom att upprätta ett samband mellan vinstbeloppet och mängden investerat kapital kan lönsamhetsindikatorn användas i processen för vinstprognoser. Prognosprocessen jämför den förväntade avkastningen på investeringen med faktiska och förväntade investeringar. Beräknad förväntad vinst baseras på lönsamhetsnivån för tidigare perioder, med hänsyn tagen till prognostiserade förändringar.

Dessutom är lönsamhet av stor betydelse för att fatta beslut inom området för investeringar, planering, budgetering, koordinering, utvärdering och övervakning av verksamheten i företaget och dess resultat.

Således kan vi dra slutsatsen att lönsamhetsindikatorer kännetecknar företagets ekonomiska resultat och prestanda. De mäter företagets lönsamhet från olika positioner och är systematiserade i enlighet med intressen hos deltagarna i den ekonomiska processen.

I praktiken bestäms lönsamhetsnivån för handelsföretagens ekonomiska verksamhet vanligtvis av förhållandet mellan vinst och detaljhandelns omsättning. Den visar hur många procent som är vinsten i omsättningen. Denna lönsamhetsnivå bör inte beräknas för hela (balans)vinsten, utan endast för vinst från försäljning av varor, eftersom de ekonomiska resultaten från försäljning av anläggningstillgångar och andra tillgångar, samt icke operativa intäkter, kostnader och förlusterna är inte direkt beroende av förändringar i handelsvolymen. Denna indikator kallas försäljningsnivån för lönsamhet och anses vara en av huvudindikatorerna för att utvärdera effektiviteten av handelsföretagens funktion. Det är direkt beroende av förändringen i bruttoinkomstnivån och omvänt på ökningen eller minskningen av nivåerna för distributionskostnader och skatter som tas ut på bekostnad av realiserade handelsavdrag.

Man tror att den lägsta lönsamhetsnivån för försäljning i detaljhandeln under villkoren för bildandet och utvecklingen av en marknadsmekanism bör vara minst 4-6% av omsättningen.

Försäljningens lönsamhetsnivå för enskilda produktgrupper och produkter är inte densamma. I detta avseende leder en förändring i strukturen för detaljhandelns omsättning till en ökning eller minskning av lönsamhetsnivån för försäljningen av ett handelsföretag. Inverkan av förändringar i omsättningsstrukturen på lönsamhetsnivån för försäljningen av ett handelsföretag manifesteras genom nivån på bruttoinkomsten och nivån på distributionskostnaderna.

Lönsamhetsnivån, beräknad som förhållandet mellan vinst och omsättning, har en betydande nackdel: den tar inte hänsyn till vilka ekonomiska resurser (tillgångar), eget kapital och lånat kapital som kommer att uppnå det slutliga finansiella resultatet och hur effektivt de används. I detta avseende föreslår ekonomer att definiera ekonomiska resursers lönsamhet som förhållandet mellan det årliga vinstbeloppet och det genomsnittliga årliga värdet av långsiktiga, immateriella och omsättningstillgångar. Den visar hur mycket ränta vinsten tar på företagets tillgångar eller hur många kopek vinst som tas emot från varje rubel av det totala (totala) kapitalet. I utländsk praxis kallas det nivån på avkastningen på totalt kapital (alla tillgångar). Vid beräkning av avkastningen på totalt kapital bör beräkningen omfatta alla produktionsanläggningstillgångar (egna, arrenderade och donerade), övriga långsiktiga, immateriella tillgångar och alla omsättningstillgångar. Den faktiska genomsnittliga årliga kostnaden för långfristiga, immateriella och omsättningstillgångar beräknas enligt balansräkningsdata.

Nivån på avkastningen på det totala kapitalet är direkt proportionell mot förändringen av vinstbeloppet och omvänt - från förändringen i balansen mellan långsiktiga, immateriella och omsättningstillgångar. Effekten av dessa faktorer på avkastningen på totalt kapital kan mätas med kedjesubstitutionsmetoden. För att göra detta bestäms den villkorade avkastningsnivån på totalt kapital preliminärt med det planerade vinstbeloppet och de faktiska genomsnittliga årliga balanserna för långsiktiga, immateriella och omsättningstillgångar. Sedan subtraheras det planerade kapitalet från den villkorade lönsamhetsnivån för det totala kapitalet, och som ett resultat bestäms effekten på dess storlek av förändringar i balansen mellan ekonomiska resurser (tillgångar). Om vi ​​subtraherar det villkorade kapitalet från den faktiska avkastningen på totalt kapital, bestämmer vi effekten på dess storlek av en förändring i vinstbeloppet.

Vinstbeloppet beror i sin tur på ett antal faktorer (förändringar i volymen av detaljhandelns omsättning, nivåer på bruttointäkter, distributionskostnader och skatter som tas ut på bekostnad av realiserade handelsmarginaler, belopp för vinst eller förlust från försäljning av anläggningstillgångar och försäljning av andra tillgångar, icke operativa intäkter, kostnader och förluster), vars inverkan på avkastningen på totalt kapital kan bestämmas genom kapitalandelsmetoden. För att göra detta är det nödvändigt att hitta andelen av varje faktors inflytande i mängden avvikelse från planen eller i dynamiken i bokförd vinst och multiplicera de erhållna resultaten med storleken på vinstens inflytande på avkastningsnivån på totalt kapital.

Metoden för aktieandel kan också mäta effekten på avkastningen på det totala kapitalet av en förändring i genomsnittliga saldon för vissa typer av tillgångar i ett kommersiellt företag.

Vidare är det nödvändigt att studera orsakerna och faktorerna som påverkade förändringarna i de genomsnittliga saldot av långfristiga och omsättningstillgångar, för att identifiera reserver för att öka effektiviteten i deras användning. Det genomsnittliga saldot av anläggningstillgångar kan matematiskt representeras som förhållandet mellan handelsvolymen och nivån på deras avkastning på tillgångar. Effekten av anläggningstillgångars kapitalproduktivitet på avkastningen på totalt kapital kan också bestämmas med kapitalandelsmetoden.

Den genomsnittliga saldot av rörelsekapital kan representeras som produkten av den genomsnittliga dagliga omsättningen och deras omsättning i dagar. I detta avseende kan effekten av den andra kvalitativa indikatorn på handelsföretagens arbete, omsättningen av omsättningstillgångar, studeras på avkastningsnivån på totalt kapital. För att göra detta bestäms hur mycket medel som frigörs eller ytterligare investeras på grund av förändringar i deras omsättning (genom att multiplicera den faktiska genomsnittliga dagliga omsättningen för rapporteringsåret med accelerationen eller inbromsningen av omsättningen av omsättningstillgångar i dagar), och med metoden för eget kapital, dess inverkan på avkastningen på totalt kapital bestäms.

Formeln för beräkning av avkastningen på totalt kapital kan omvandlas och, med hjälp av kedjesubstitutioner, bestämma effekten på dess storlek av en förändring i lönsamheten för försäljningen och avkastningen på tillgångarna för det totala kapitalet:

Kapitel 2. Systemet med indikatorer för lönsamhet för ett handelsföretag.

Effektiviteten av företagets ekonomiska verksamhet och den ekonomiska genomförbarheten av dess funktion är direkt relaterade till dess lönsamhet. Lönsamhetsindikatorer kännetecknar företagets effektivitet som helhet, lönsamheten för olika områden av dess verksamhet (kommersiellt, investeringar, etc.) under en given rapporteringsperiod.

Vid beräkning av lönsamhet i en generaliserad form används formlerna för finansiella nyckeltal, som ser ut så här:

· Omsättning av medel eller deras källor. Denna indikator är lika med förhållandet mellan försäljningsintäkter och medelvärdet av medel eller deras källor för perioden;

· Försäljningens lönsamhet, vilket är lika med förhållandet mellan vinst och försäljningsintäkter;

· Lönsamhet för fonder och deras källor. Denna indikator är lika med förhållandet mellan vinst och medelvärdet av fonder och deras källor för perioden.

När man analyserar de två sista indikatorerna kan både vinst från försäljning av produkter, arbeten, tjänster och brutto- eller nettovinst som står till företagets förfogande efter skatt tas. Om lönsamheten för fonder eller deras källor beräknas på grundval av vinst från försäljning och därigenom uppnår jämförbarhet med försäljningens lönsamhet, avslöjas följande samband mellan dessa koefficienter:

,

R p - lönsamhet för försäljning

Ovanstående formel visar att lönsamheten för ett företags medel eller deras källor beror både på prispolitiken och på företagets affärsverksamhet, mätt med omsättningen av medel eller deras källor. Med hjälp av ovanstående formel kan du också bestämma sätt att öka lönsamheten för fonder eller deras källor. Så med låg lönsamhet för försäljning är det nödvändigt att sträva efter att påskynda omsättningen av kapital och dess delar. Följaktligen är det motsatta också sant: företagets låga affärsaktivitet som bestäms av ett eller annat skäl kompenseras endast av en ökning av försäljningens lönsamhet.

Överväg de indikatorer med vilka företagets lönsamhet kan bedömas.

1. Produktens lönsamhet. Den beräknas som förhållandet mellan vinsten från försäljningen av produkter och dess totala kostnad. Användningen av denna lönsamhetsindikator är mest rationell i analytiska beräkningar på gården, vid övervakning av lönsamheten (olönsamheten) för vissa typer av produkter, introduktionen av nya typer av produkter och avlägsnandet av ineffektiva produkter. Beräknat enligt formeln:

där Р pr - produktens lönsamhet

Pr - vinst från försäljning, rub.;

C p är den totala kostnaden för sålda varor, rub.

Med tanke på att vinsten är relaterad både till kostnaden för produkten och till det pris som den säljs till, kan lönsamheten för produkter beräknas som förhållandet mellan vinst och kostnaden för produkter som säljs till fria eller reglerade priser, d.v.s. till försäljningsintäkter.

2. Försäljningens lönsamhet (omsättning). Visar hur mycket vinst som faller på enheten av sålda produkter. Beräknat enligt formeln:

Där P p - försäljningens lönsamhet;

Pr - vinst från försäljning av produkter, verk, tjänster;

B - intäkter från försäljning av produkter, arbeten, tjänster.

Indikatorer för produkters lönsamhet och försäljningslönsamhet hänger samman och kännetecknar förändringen i nuvarande kostnader för försäljning av både alla produkter och deras individuella typer. När man planerar ett produktsortiment tar man därför hänsyn till hur lönsamheten för enskilda typer kommer att påverka lönsamheten för alla produkter. Därför är det mycket viktigt att utforma produkters struktur beroende på förändringen i andelen produkter med större eller mindre lönsamhet för att generellt öka effektiviteten hos handelsföretaget och få ytterligare möjligheter att öka vinsten.

3. Indikatorer för avkastning på kapital beräknas enligt följande formler:

a) Soliditet:

där Р sk är en indikator på eget kapital

P h - nettovinst

K med - medelvärdet av eget kapital.

Det kännetecknar effektiviteten av användningen av eget kapital. Den ekonomiska innebörden av denna indikator är hur mycket vinst som faller på en enhet av företagets eget kapital. En förändring av värdena på avkastningen på soliditeten kan till exempel orsakas av en ökning eller minskning av noteringarna av bolagets aktier på börsen, men man bör komma ihåg att diskonteringskursen på aktier motsvarar inte alltid deras marknadspris. Därför betyder ett högt värde på avkastningen på eget kapital inte nödvändigtvis en hög avkastning på det kapital som investerats i företaget.

b) Indikator för investeringskapital (permanent):

där P och - en indikator på investeringskapital (permanent);

P h - nettovinst;

K ik - det genomsnittliga värdet av investeringskapitalet, vilket är lika med summan av det genomsnittliga värdet av eget kapital för perioden och medelvärdet av långfristiga lån och upplåning för perioden.

Det kännetecknar effektiviteten av användningen av investerat kapital under lång tid. Storleken på investeringskapitalet bestäms enligt balansräkningen som summan av kapitalbasen och långfristiga skulder.

c) Indikatorn för företagets totala kapital.

där P ok - en indikator på företagets totala kapital;

Pr - vinst;

B jfr - den genomsnittliga nettobalansen för perioden.

Visar effektiviteten i att använda hela företagets kapital, dvs. en ökning av värdet på koefficienten indikerar en ökning av effektiviteten i användningen av företagets egendom och vice versa. En minskning av värdet av lönsamheten för hela företagets kapital kan också indikera en minskning av efterfrågan på företagets produkter eller en överackumulering av tillgångar.

4. Avkastning på omsättningstillgångar. Beräknat enligt formeln:

där R oa - lönsamhet för omsättningstillgångar;

Pr - vinst;

Ao cf - medelvärdet av omsättningstillgångar.

Det genomsnittliga värdet av kapital, tillgångar bestäms enligt balansräkningen som det aritmetiska medelvärdet av resultaten i början och slutet av perioden.

5. Lönsamhet för anläggningstillgångar och andra anläggningstillgångar. Bestäms av formel 8:

där R in - Lönsamhet för anläggningstillgångar och andra anläggningstillgångar;

Pr - vinst;

Av cf - genomsnittsvärdet av anläggningstillgångar och andra anläggningstillgångar för perioden.

Lönsamheten för anläggningstillgångar och andra anläggningstillgångar återspeglar effektiviteten i användningen av anläggningstillgångar, mätt som vinstbeloppet per enhetskostnad för fonderna. Detta förhållande är sammankopplat med lönsamhetskvoten för hela företagets kapital. Med en minskning av det senare indikerar en ökning av lönsamheten för anläggningstillgångar och andra anläggningstillgångar en överdriven ökning av mobila medel, vilket kan vara resultatet av bildandet av överskottslager, överlager av produkter i lager på grund av en nedgång efterfrågan på det, en alltför stor ökning av fordringar eller kontanter.

I praktiken används inte alla listade lönsamhetsindikatorer oftare, utan endast de viktigaste (tabell 1). Indikatorerna i tabell 1 studeras i dynamik och trenden för deras förändring används för att bedöma effektiviteten i företagets ekonomiska aktivitet.

Nyckelindikatorer för lönsamhet.

Beräkningsmetod	Förklaringar	Kommentar
1. Försäljningens lönsamhet
	Pr - vinst från försäljning B - försäljningsintäkter	Visar hur mycket vinst som faller på en produktionsenhet.
2. Avkastning på företagets totala kapital
	Pr - kan vara både bruttovinst och vinst från försäljning; B jfr - genomsnittet för periodens totala saldo	Koefficienten visar effektiviteten av att använda hela företagets egendom. Minskningen av koefficienten är en konsekvens av den sjunkande efterfrågan på produkter.
3. Lönsamhet för anläggningstillgångar och andra anläggningstillgångar
	Av cf - genomsnittsvärdet av anläggningstillgångar för perioden	Visar effektiviteten av användningen av anläggningstillgångar. Tillväxten av koefficienten med en minskning av lönsamhetskvoten för det totala kapitalet indikerar en överdrift av mobila medel.
4. Avkastning på eget kapital
	K s - medelvärdet av källorna till kapitalbasen enligt balansräkningen för perioden	Visar effektiviteten i användningen av eget kapital. Koefficientens dynamik påverkar nivån på aktiekurserna på börserna.
5. Avkastning på permanent kapital
	K ik - medelvärdet av långfristiga lån och upplåning för perioden.	Visar effektiviteten av användningen av investeringskapital som investerats i företagets verksamhet under lång tid.

När man analyserar lönsamhetsindikatorer är det nödvändigt att ta hänsyn till följande:

· Lönsamheten beror direkt på organisationens strategi, och närmare bestämt på risknivån i entreprenöriell verksamhet, vilket kräver en viss vinstnivå. Ju högre risk, desto mer vinst bör organisationen få.

· Utvärderingen av täljaren och nämnaren i termer av lönsamhet skiljer sig på grund av det faktum att vinsten återspeglar det verkliga resultatet av företagets verksamhet för rapporteringsperioden, och värdet på tillgångarna, som bildas under ett antal år, återspeglas i redovisningsuppskattning, som kan skilja sig mycket från marknaden.

· Likviditetskvoterna kan vara relativt låga under rapportperioden på grund av övergång till ny teknologi och andra långsiktiga investeringar. Därför kan en sådan minskning inte betraktas som ett negativt ögonblick.

Låt oss analysera de övervägda indikatorerna i förhållande till verksamheten i JSC "Trading House Vladivostok GUM".

JSC Trade House Vladivostok GUM öppnades i juli 1934. Historien om detta företag börjar 1893, då Kunst och Albers handelshus, och senare Churin och företaget". Vladivostok GUM har fortsatt de ryska köpmännens traditioner och samarbetar idag med fler än 1000 inhemska och utländska partners. Butikens totala yta är cirka 20 tusen kvadratmeter, inklusive försäljningsytan - 10 tusen kvadratmeter. Företaget har sin egen bilpark, metallarbete, snickeriverkstäder, hotell, industrikomplex för skräddarsy och reparera kläder, hattar, päls, läderprodukter.

Bokföringsbalansräkning för OAO Trading House Vladivostok GUM per 01.01.2005.

	Indikatorkod		I början av rapportperioden			I slutet av rapportperioden
I Anläggningstillgångar "Immateriella tillgångar: (04.05)
Anläggningstillgångar. (01, 02, 03)
Byggnad pågår (08)
Lönsamma investeringar i materiella tillgångar q
Långsiktiga finansiella investeringar (58)
Uppskjutna skattefordringar
Övriga anläggningstillgångar
TOTAL för avsnitt I
II. OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 1 Varulager inklusive
råvaror, förnödenheter och andra liknande värdesaker (10)
djur för odling och gödning
pågående kostnader (44)
färdiga varor och varor för återförsäljning (40, 41)
varor skickas q
förutbetalda utgifter (97)
andra inventarier och utgifter
Mervärdesskatt på förvärvade värdesaker (19)
Kundfordringar (för vilka betalningar förväntas mer än 12 månader efter rapportdagen
Kundfordringar (betalningar för vilka förväntas senast 12 månader efter rapportdatumet, inklusive:
köpare och kunder (62, 76)
andra gäldenärer
Kortfristiga finansiella investeringar q
Kontanter
löpande konto (51)
valutakonto (52)
andra kontanter (55, 56, 57)
Andra nuvarande tillgångar
TOTALT för avsnitt II
		Indikatorkod		I början av rapportperioden	I slutet av rapportperioden
III KAPITAL OCH RESERVER Auktoriserat kapital (80)
Ytterligare kapital (83)
Reservkapital (82) inklusive:
reserver bildade i enlighet med ingående dokument
Balanserade vinstmedel från tidigare år (84)
Otäckt förlust från tidigare år 0
Balanserad vinst för rapporteringsåret (84)
Upptäckt förlust för rapporteringsåret (84)
Ackumulering (84)
Förbrukning (84)
TOTALT för avsnitt III
I V. LÅNGFRISTIGA SKULDER Lån och krediter
Uppskjutna skatteskulder
Övriga långfristiga skulder
TOTAL för avsnitt I V
V KORTFRISTIGA SKULDER Lån och krediter (66) Inklusive:
banklån
andra lån
Leverantörsskulder Inklusive
leverantörer och entreprenörer (60, 76)
räkningar som ska betalas (62)
skuld till dotterbolag och dotterbolag ()
Skuldsättning till personalen i organisationen
Skuld till statliga fonder utanför budgeten (69)
skuld på skatter och avgifter (68)
andra borgenärer
Skuldsättning till grundaren inkomstbetalning (75)
Intäkter för framtida perioder ()
Reserver för framtida utgifter och betalningar (96)
Andra nuvarande ansvar
TOTAL för avsnitt V

Vinst- och förlusträkning för JSC Trading House Vladivostok GUM för 2004.

Indikatorer	Under rapportperioden	För samma period förra året
Intäkter från försäljning av varor, arbeten, tjänster
Kostnad för sålda varor, arbeten, tjänster
Bruttovinst
Vinst från försäljning
Övriga rörelseintäkter
Övriga rörelsekostnader
Icke rörelseintäkter
icke-driftskostnader
Vinst före skatt
Löpande inkomstskatt
Nettoförtjänst

Produktens lönsamhet:

Rapporteringsperiod: 22051/27537*100=80,08 %

Basperiod: 43538 /58759*100=74,1 %

Under den analyserade perioden ökade produkternas lönsamhet med 5,98%, då kommer orsakerna till ökningen av produkters lönsamhet att övervägas.

Avkastning på försäljning:

Rapporteringsperiod: 22051/49588*100=44,47 %

Basperiod: 43538/102297 *100=42,56 %

Avkastningen på försäljningen för rapportperioden ökade med 1,91%.

Avkastning på eget kapital:

Rapporteringsperiod: 17302/18066*100=95,77 %

Basperiod: 32433/17691*100=183,33 %

Avkastningen på eget kapital ökade från 95,77 % till 183,33 % (med 87,56 %) under rapportperioden.

Avkastning på investeringskapital:

Avkastningen på investeringskapital kan inte beräknas, eftersom Bolaget har inga långfristiga lån och upplåning.

Avkastning på totalt kapital:

22051/0,5*(51117+55253)*100=41,46%

Avkastning på omsättningstillgångar:

22051/0,5(38782+40584)*100=55,57%.

Lönsamhet för anläggningstillgångar och andra anläggningstillgångar:

22051/0,5(12335+14669)*100=163,32%.

Faktoranalys av produktens lönsamhet utförs utifrån resultaträkningen. Det utförs enligt formeln:

,

där P rp - vinst från försäljning av produkter, s .;

RP - försäljningsvolym i försäljningspriser (utan moms och andra indirekta skatter), rub.;

Effekten av förändringar i kostnad på dynamiken i lönsamheten

49588/27537-49588/58759= 0,95686

Effekten av förändringar i volymen av sålda produkter på dynamiken i produktens lönsamhet

49588/58759-102297/58759= -0,897039

Generell förändring i produktlönsamhet

0,95686 - 0,897039=0,059821

Slutsats. Jämfört med basperioden ökade produkternas lönsamhet med 0,0598 (5,98%) under påverkan av följande faktorer:

På grund av förändringar i kostnaden för sålda varor ökade den med 0,95686 (95,69%);

På grund av förändringen i volymen av sålda produkter minskade den med 0,897039 (89,7%).

Om ett företag håller register över kostnader och intäkter för vissa typer av produkter, är det i analysprocessen nödvändigt att bedöma effekten av försäljningsstrukturen på förändringen i produkters lönsamhet. En sådan studie är dock endast möjlig enligt operativa finansiella rapporter, det vill säga den utförs i processen för intern analys.

Kapitel 3. Sätt att öka lönsamheten för kommersiella företag.

De viktigaste sätten att öka lönsamheten för handel kan kallas följande:

Användning av reserver för tillväxt av handel;

· Utvidgning av direkta förbindelser med industrin;

· minskning av sätten för varucirkulation;

· Fullständigt kvitto från leverantörer av fastställda bas- och tilläggsrabatter, återbetalning från finansiella myndigheter;

införande av nya organisationsformer och specialisering;

· ekonomi för distributionskostnader, avveckling av oplanerade förluster.

Som redan nämnts kan sätt att öka lönsamheten för fonder eller deras källor bestämmas med hjälp av följande formel.

,

där Р ср – lönsamhet för medel eller deras källor;

R p - lönsamhet för försäljning

Om jfr - omsättningen av medel eller deras källor.

Med låg lönsamhet för försäljning är det nödvändigt att sträva efter att påskynda omsättningen av kapital och dess delar. Följaktligen kompenseras företagets låga affärsaktivitet som bestäms av ett eller annat skäl endast av en ökning av försäljningens lönsamhet.

Åtgärder för att stärka ekonomisk redovisning och öka lönsamheten utvecklas av medarbetare på planeringsavdelningen och redovisningen. De diskuteras flitigt. För att kontrollera genomförandet av de utvecklade åtgärderna bestäms ansvariga personer (som regel chefsrevisorer eller deras ställföreträdare, chefer för planering och ekonomiska avdelningar, seniorekonomer).

De viktigaste källorna till reserver för att öka lönsamheten för produkter inkluderar en ökning av vinsten från försäljningen av produkter (RP) och en minskning av kostnaden för kommersiella produkter (Р↓С). Följande formel kan användas för att beräkna reserver:

där PR är en reserv för lönsamhetstillväxt

R in - faktisk lönsamhet

P f - det faktiska vinstbeloppet

RP - en reserv för tillväxt av vinst från försäljning av produkter

VPP i - den möjliga försäljningsvolymen av produkter, med hänsyn till de identifierade reserverna för dess tillväxt

C i - den möjliga kostnadsnivån för i-te typer av produkter, med hänsyn tagen till de identifierade reserverna att minska

З f - det faktiska beloppet av kostnader för sålda produkter

Reserven för att öka avkastningen på kapital kan beräknas med formeln:

där BP är vinstens balansbelopp

RBP - en reserv för att öka saldobeloppet av vinsten

KL f - det faktiska genomsnittliga årliga beloppet av fast kapital och rörelsekapital

P↓KL - reserv för att minska mängden kapital på grund av att dess omsättning ökar

KL d - ytterligare belopp av fast kapital och rörelsekapital som krävs för utveckling av vinsttillväxtreserver.

I slutet av analysen av finansiella resultat bör specifika åtgärder för utveckling av de identifierade reserverna och ett övervakningssystem utvecklas.

Slutsats.

I den ekonomiska analysen av ett kommersiellt företag upptas en speciell plats av problemet med analys av varugrupps kostnadsintensitet, lönsamhet och lönsamhet. Lönsamhetsindikatorer inom handeln blir allt viktigare.

Lönsamhet präglar verksamhetens prestation. Lönsamhetsindikatorer låter dig utvärdera hur mycket vinst ett företag har från varje rubel av medel som investeras i företagets tillgångar. Det finns olika grupperingar av systemet med lönsamhetsindikatorer. Vi har övervägt en av dessa klassificeringar med uppdelningen av lönsamhetsindikatorer i lönsamhetsindikatorer för ekonomisk aktivitet, lönsamhetsindikatorer som kännetecknar organisationens finansiella aktiviteter och produktlönsamhetsindikatorer.

Lönsamheten för ekonomisk verksamhet återspeglar ersättningsgraden (ersättning) för hela uppsättningen av källor som används av företaget för att utföra sin verksamhet.

Finansiell lönsamhet kännetecknar effektiviteten av investeringar från företagets ägare, som förser det med resurser eller lämnar hela eller delar av sin vinst till dess förfogande för att maximera inkomsterna i framtiden.

Och slutligen kan indikatorer på produktens lönsamhet svara på frågor relaterade till att bestämma effektiviteten av ett företags huvudverksamhet för produktion och försäljning av varor, arbeten, tjänster.

Lista över begagnad litteratur.

1. Grekhovodova M.N. Ekonomin i ett kommersiellt företag. Handledning. - Rostov n/a: "Phoenix", 2001.

2. Efimova O.V. "Den finansiella analysen". Moskva, 1997

3. Ignatov A.V. Lönsamhetsanalys av försäljning efter varuslag och handel // Marknadsföring i Ryssland och utomlands. - 2004. - Nr 1.

4. Kravchenko L.I. Analys av ekonomisk aktivitet i handeln: Lärobok / L.I. Kravchenko. - 6:e uppl., reviderad. – M.: Ny kunskap, 2003.

5. Lebedeva S.N. Ekonomi i ett kommersiellt företag: Proc. Förmån / S.N. Lebedeva, N.A. Kazinachikova, A.V. Gavrikov; Ed. S.N. Lebedeva. – 2-om utg. - Minsk: Ny kunskap, 2002.

6. Manson T. Uppskattning av förluster och lönsamhet // Försäkringsgranskning. - 2000. - Nr 10.

7. Savitskaya G.V. Analys av företagets ekonomiska verksamhet: 4:e upplagan, reviderad. Och extra. - Minsk: LLC "New Knowledge", 2000.

8. Skamay L. Analys av företagets lönsamhet // RISK: Resurser, information, utbud, konkurrens. - 2002. - Nr 1.

9. Ulyanov I.S. Lönsamhet och investeringar i fast kapital // Statistikfrågor. - 2004. - Nr 2.

10. Ulyanov I.S. Lönsamhet för produkter och räntor // Frågor om statistik. - 2003. - Nr 12.

11. Sheremet A.D., Negashev E.V. Metoder för finansiell analys. – M.: INFRA-M, 2000.

12. Företagens ekonomi och statistik: Lärobok / V.E. Adamov, S.D. Ilyenkova, T.P. Sirotina, S.A. Smirnov; Ed. Dr Ek. vetenskaper, prof. S.D. Ilyenkova. - 3:e uppl., reviderad. och ytterligare – M.: Finans och statistik, 2000.

13. Yatsyuk N.A., Khalevinskaya E.D. Utvärdering av företagets ekonomiska resultat // Revision och finansiell analys, 2002, nr 1.

14. http://www.e-mastertrade.ru Analys och utvärdering av företaget

16. http://www.rosneft.ru

Efimova O.V. "Den finansiella analysen". Moskva, 1997

Savitskaya G.V. Analys av företagets ekonomiska verksamhet: 4:e upplagan, reviderad. Och extra. - Minsk: LLC "New Knowledge", 2000.

Grekhovodova M.N. Ekonomin i ett kommersiellt företag. Handledning. - Rostov n/a: "Phoenix", 2001.

Kravchenko L.I. Analys av ekonomisk aktivitet i handeln: Lärobok / L.I. Kravchenko. - 6:e uppl., reviderad. – M.: Ny kunskap, 2003.

Sheremet A.D., Negashev E.V. Metoder för finansiell analys. – M.: INFRA-M, 2000.

Skamay L. Lönsamhetsanalys av företaget // RISK: Resurser, information, utbud, konkurrens. - 2002. - Nr 1.