Biznesa plāns un investīciju piesaiste. Biznesa plāns investīciju plāns. Personīgo investīciju plānu piemēri

Ir lieliski, ja uzņēmējam ir pietiekami daudz līdzekļu, kas nepieciešami uzņēmējdarbības veikšanai. Taču ne vienmēr tas tā ir. 9 gadījumos no 10 uzņēmējs ir spiests meklēt trešo personu resursus, lai ieguldītu savā biznesā. Lai to izdarītu, rūpīgi jāapsver un jāplāno iespējamie veidi, kā meklēt finanšu injekcijas un maksimāli pasargāt sevi.

Apsveriet iespējas piesaistīt papildu līdzekļus. Analizēsim, kurš var darboties kā investors. Mēģināsim sniegt praktisku palīdzību uzņēmējam, kuram nepieciešams finansējums, sastādot soli pa solim ceļvedi investora atrašanai.

Investora piesaistes mērķis

Investīcijas- šī ir trešās puses līdzekļu iepludināšana konkrētā projektā, programmā, ilgtermiņa uzņēmējdarbībā, kas aprēķināta uz novēlotu peļņu.

Kāpēc uzņēmējiem būtu nepieciešami ārēji līdzekļi, jo tad būs jādala peļņa? Mērķis, kādēļ uzņēmējs var aicināt citus finansiāli iemaksāt viņa “prāta bērnu”, var būt viens no šiem:

• pašreizējo darbību izaugsme un attīstība;
• papildu vai trūkstošo resursu piesaiste;
• pamatlīdzekļu palielināšana;
• tehnoloģiju attīstība;
• ienākšana jaunās uzņēmējdarbības jomās.

Investīciju injekciju veidi

Atkarībā no līdzdalības pakāpes projektā investīcijas var būt:

• portfolio- līdzekļi tiek ieguldīti projektu grupā un vienlaikus vairākās biznesa jomās vai dažādās organizācijās;
• īsts- kapitāls paredzēts konkrēta projekta finansēšanai, lai gūtu reālu peļņu.

Atbilstoši investora iezīmēm ieguldījumus var iedalīt:

• Valsts;
• Privāts;
• ārzemju.

Atbilstoši finansētā projekta niansēm tiek piešķirtas investīcijas:

• intelektuālais;
• ražošanu.

Ciktāl ieguldītājs var kontrolēt savus ieguldījumus:

• kontrolēts;
• nekontrolēta.

Investīciju piesaistes iespējas dažādos projekta posmos

Lai saņemtu naudu savam projektam, viņam jāparāda sava vērtība. Un, lai projekts izdotos, ir vajadzīga nauda. Kā izkļūt no šī apburtā loka? Katram projekta darbības posmam lietderīgāk būs piesaistīt investīcijas no dažādiem avotiem.

1. Plānošanas posms. Ja uzņēmējam ir interesanta biznesa ideja, iespējams, gatavās produkcijas modelis vai paraugs, bet vadība un procesi vēl nav sākuši uzlaboties, tad ir jēga lūgt līdzekļus no šādiem sponsoriem:
   • iekšējais loks (radinieki, draugi, domubiedri);
   • valsts investīcijas (ir īpašas programmas dažu inovāciju atbalstam);
   • riska ieguldījumi (tie ir paredzēti tikai riskantiem jaunizveidotiem uzņēmumiem).
2. Projekta sākums. Biznesa plāns ir izstrādāts, komanda tiek veidota, process sācies, bet peļņas vēl nav. Šajā gadījumā naudu turpmākai veicināšanai var piešķirt:
   • riska fondi;
   • privātie investori;
   • ārvalstu sponsori.
3. Labs sākums. Organizācija ieņēma noteiktu vietu tirgū, projekts sāka nest peļņu, lai gan līdz šim ne pārāk daudz. Lai paplašinātu darbību, līdzekļus var piešķirt:
   • tiešo investīciju fondi;
   • riska investori;
   • bankas (šajā projekta posmā, kad jau ir redzami pirmie rezultāti, kredītorganizācijas jau var riskēt ar saviem līdzekļiem).
4. Izaugsme un attīstība. Kad peļņa jau būs acīmredzama un stabila, investorus atrast nebūs grūti. Šāds uzņēmums labprāt ieguldītu:
   • riska fondi;
   • ārvalstu kapitālisti;
   • valsts līdzekļi;
   • banku iestādes.
5. Labi padarīts bizness. Kad par biznesa izaugsmi un perspektīvām nav šaubu, uzņēmums ieņem vienu no vadošajām vietām tirgū, investori var pat “cīnīties” par tiesībām investēt nepārprotami ienesīgā uzņēmumā. Šajā gadījumā jūs vairs nevarat vienkārši pieņemt sponsorēšanas ieguldījumus, bet publiski pārdot savas akcijas. Turklāt jūs varat izmantot kā investorus:
   • privātie uzņēmēji;
   • bankas;
   • Pensijas fonds.

Galvenie investīciju avoti

Papildus privātajām investīcijām uzņēmēju var investēt bankas vai valsts.

Valsts investīcijas"uzasināts" konkrētām programmām. Viņu noteikumi ir ļoti stingri un nav pakļauti pielāgošanai. Lielākoties šīs programmas ir paredzētas ražošanas uzņēmumiem, tāpēc ne katrs uzņēmējs var gūt labumu no valsts atbalsta. Valsts nauda parasti ir paredzēta aprīkojuma, materiālu iegādei un transporta izmaksām. Līdzekļi darba samaksai, reklāmai un citiem izdevumiem uzņēmējam būs jāmeklē pašam.

Banku investīcijas, t.i., biznesa aizdevumi nevienam nedos. Lai aizņemtos naudu konkrētam biznesam, tam ir jābūt jau uzsāktam vai arī aizņēmējam ir jābūt citiem stabiliem ienākumiem. Tas ir saistīts ar nepieciešamību maksāt bankas procentus.

Privātās investīcijas- perspektīvākie sponsori iesācējam uzņēmējam. Starp daudzajiem uzņēmumu un fondu veidiem, kas ir gatavi sniegt finansiālu palīdzību jebkurā projekta posmā, ikviens uzņēmējs var atrast sev piemērotāko.

Viens no iesācējiem uzņēmējiem ērtajiem investīciju veidiem ir biznesa inkubatori– organizācijas, kas specializējas uzņēmēju finansēšanā un atbalstīšanā viņu uzņēmējdarbības ceļa sākumā.

"Inkubatora" ietvaros uzņēmējs var īrēt telpas ar atvieglotiem noteikumiem, viņam tiks sniegta palīdzība ar grāmatvedības un juridisko atbalstu, kā arī sniegti konsultāciju pakalpojumi.

Investora atrašana: soli pa solim ceļvedis

Ja uzņēmējs ir izvirzījis sev mērķi piesaistīt investīciju kapitālu, viņa priekšā sākas grūts ceļš, kas viņam būs jāiet soli pa solim.

1. Uzticama investora izvēle. Investors kļūs par stratēģisku partneri, tāpēc viņa izvēlei jāpieiet ļoti atbildīgi. Lai to izdarītu, jums ir skaidri jāsaprot, kāda veida naudas īpašnieks varētu būt ieinteresēts jūsu projektā. Izvēle ir atkarīga no:
   • projekta posmi;
   • pašas finansiālās iespējas un resursi;
   • papildu investīcijām pievilcīgu faktoru klātbūtne (unikāli aktīvi, likvīds nodrošinājums, oriģināla un dzīvotspējīga biznesa ideja utt.).
2. Piedāvājuma veidošana. Iezīmējot potenciālo investoru loku, jums ir jānodod viņiem informācija, ka viņi var izdevīgi ieguldīt savus līdzekļus jūsu projektā. Lai to izdarītu, jums ir pareizi “jāiepako” informācija par projektu:
   • izcelt priekšrocības
   • pamatot rentabilitāti;
   • nodrošināt reālistisku biznesa plānu;
   • noskaidrot nākotnes patērētāju loku, tas ir, potenciālo pārdošanas tirgu.
3. Investīciju CV sastādīšana. Visa projekta pievilcība investoriem ir jāatspoguļo pēc iespējas kodolīgāk un kodolīgāk. Pareizi sastādīts investīciju piedāvājums – sava projekta “reklāma” – var būt efektīvāks par personisku tikšanos ar nākamajiem investoriem. Ja uzņēmējs nejūtas spējīgs to izdarīt, priekšlikuma sastādīšanu var uzticēt kādam no konsultāciju uzņēmumiem.
4. Investīciju piedāvājumu un CV izplatīšana. Būtu jānosaka optimālais potenciālo "sponsoru" skaits, kuriem būtu jāizsaka piedāvājums. Viena vai divas apelācijas var nedot rezultātus, un liels skaits adresātu radīs šaubas par jūsu nodomu nopietnību. Prakse uzrāda vislielāko efektivitāti, sazinoties ar 10-20 potenciālajiem investoriem: atbildes līmenis būs diezgan pietiekams.
5. Sarunas. Ja ieinteresēs Jūsu apelācija, būs nepieciešama personīga tikšanās, kurā tiks izlemts jautājums par investēšanas iespējām. Sarunām rūpīgi jāsagatavojas: izveidojiet īsu, spilgtu, pārliecinošu prezentāciju, kurā jāizceļ ar projektu saistītie galvenie jautājumi. Vēlams izmantot ilustratīvus un izdales materiālus. Potenciālais investors noteikti uzdos daudz jautājumu.
6. Dokumentācija. Personiskās vienošanās tiek fiksētas oficiālā dokumentā, sava veida līgumā. Ieguldīšanas praksē šādu papīru sauc par "saistību vēstuli" vai "darījuma noteikumu sastādīšanu". Tam nav juridiska spēka, taču tas ir provizorisks attiecībā uz turpmāko oficiālo sadarbību, kas sāksies pēc līguma parakstīšanas. Tikai pēc tam uzņēmums var saņemt kārotos līdzekļus.

Plānošana ir kontrole. Plānošana ir algoritma izstrāde izvirzītā mērķa sasniegšanai, norādot izpildītājus, resursus, vietu un laiku izvirzīto uzdevumu īstenošanai, sasniedzamos rezultātus, kas veidojas vienā dokumentā ar nosaukumu "plāns".

Plānošanai ir pakļauti ne tikai mikrolīmeņa uzdevumi (uzņēmums, projekts, pasākums), bet arī makroekonomiskie objekti, piemēram, kāda tautsaimniecības nozare vai visa valsts ekonomika kopumā.

Šajā gadījumā runā par centrālo ekonomikas plānošanu, kā tas bija Padomju Savienībā, un ekonomiku sauca par plānveida. Tirgus ekonomika makrolīmenī ietver arī plānveida elementus tās vadīšanas procesā.

Valsts līdzekļi tiek tērēti tautsaimniecības nozarēm atbilstoši tautsaimniecības attīstības plāniem. Šie plāni ir atspoguļoti valdības programmās, un metodi sauc par "programmu mērķtiecīgu plānošanu".

Investīciju plānošana ir daļa no investīciju objekta attīstības stratēģiskās plānošanas. Ko ar ievērojamu tuvināšanas pakāpi var saukt par programmas mērķa metodi. Pamatojoties uz ieguldītā objekta misiju, tiek veidoti stratēģiskās plānošanas mērķi un nepieciešamo resursu kopums. Galvenā mērķa sasniegšana vienmēr ir saistīta ar tā sasniegšanai nepieciešamajām investīcijām. Šeit parādās investīciju plānošana. Tas tiek īstenots mikro un makro līmenī, otrajā tas ir sarežģītāks un daudzveidīgāks mērķu sasniegšanā.

Investīciju process ietver:

• investors;
• ieguldītais objekts;
• ieguldījumu procesa starpniecības un pakalpojumu struktūras.

Viņiem mērķi tiek apvienoti investīciju projektā. Bet šī procesa dalībnieku ceļi mērķa sasniegšanai ir dažādi, un tāpēc arī plānošanas uzdevumi ir atšķirīgi. Investoram, ja viņš nav ieguldītā objekta īpašnieks, investīciju projekta īstenošanai vajadzētu likt viņam palielināt ieguldīto kapitālu ar minimāliem riskiem. Uzņēmumam kā investējamam objektam tāds pats uzdevums ir nodrošināt ilgtermiņa kapitāla pieaugumu uz mūsdienīgas tehniskās bāzes, kas nodrošina augstu produkcijas ražīgumu un tās garantēto realizāciju. Struktūrām, kas apkalpo šo procesu, uzdevums ir pieticīgāks: resursu atbalsts investīciju procesam un pēc tam ražošanai.

Investors riskē ar savu naudu, tāpēc viņam ir svarīgi zināt, kur un kā viņa līdzekļi tiks tērēti un kā tie viņam tiks atdoti. Lai to izdarītu, viņš rūpīgi izpētīs investīciju projektu, investīciju objekta stāvokli, tā ražošanas un saimnieciskās darbības, stāvokli tirgū un pat konkurentus. Investors pieprasīs no uzņēmuma investīciju plānu ar nosaukumu. Ja ir vairāki projekti, tad investoram būs jāsakārto projekti un jānodrošina sava projekta prioritāte.

Visgrūtākais uzdevums, ar ko saskaras uzņēmums. Investīciju plānošana, kā likums, neaprobežojas tikai ar vienu investīciju projektu. Tas ir, ir nepieciešams sarindot projektus, noteikt to īstenošanas secību. Katram projektam tiek sastādīts biznesa plāns. Pamatojoties uz biznesa plāniem, projektu rentabilitāte tiek salīdzināta ar banku noguldījumiem, projektu rentabilitāte ar paredzamo inflāciju. Ja projekta rentabilitātes līmenis ir zem vidējās bankas depozīta likmes valstī, tas tiek izslēgts no investīciju plāna vai nosūtīts pārskatīšanai. Arī ar inflāciju.

Bet tas vēl nav viss. Projektu rentabilitātes līmenis (iekšējā atdeves likme) tiek salīdzināts ar uzņēmuma pašreizējās rentabilitātes rādītājiem. Ja kāda no projektiem iekšējā atdeves likme ir zemāka par uzņēmuma pašreizējo rentabilitāti, tad arī šo projektu var izslēgt no investīciju plāniem.

Atlikušo projektu sarindošana investīciju plānos tiek veikta pēc projektu atmaksāšanās periodiem un projekta neto pašreizējās vērtības. Projekti ar īsāko atmaksāšanās periodu un augstāko neto pašreizējo vērtību tiks kotēti augstāk par pārējiem.

Tajā pašā laikā uzņēmums novērtē investorus, ņemot vērā viņu finansiālās iespējas, nodrošinātā kapitāla uzticamību, iespēju piedalīties uzņēmuma sociālajā attīstībā, kriminālās sastāvdaļas neesamību un daudz ko citu.

Investors ar investīciju projekta palīdzību var pārņemt savā īpašumā daļu uzņēmuma kapitāla, tāpēc šāda investoru izpēte ir pilnībā pamatota.

Pakalpojumu struktūru plānu veidošana ir pilnībā pakārtota investoru un uzņēmumu plāniem.

Uzņēmējdarbības investīciju plānošana

Uzņēmējdarbības investīciju plānošana ir saistīta ar konkrētiem projektiem. Biznesa plāns kā dokuments tiek veidots visos investīciju projekta īstenošanas posmos: pirms investīcijām, investīcijām, ražošanā un investīciju projekta beigās. Biznesa plānu veidošanas metodika ir vienāda, atšķirība slēpjas informācijas ticamībā aprēķinu iegūšanai. Tāpēc biznesa plānošanas procesu var uzskatīt par iteratīvu procesu. Tiesa, ir atšķirības biznesa plānos, kas sagatavoti investoram, bankai, tās vadībai un viena un tā paša projekta publiskai prezentācijai.

Daudzas bankas, kas izsniedz aizdevumus investīciju projektiem pieprasīt projektu īpašniekiem iesniegt biznesa plānus, kas sagatavoti saskaņā ar viņu iekšējo biznesa plānošanas metodiku. Bet ir arī bankas, kuras ir apmierinātas ar iesniegtajiem biznesa plāniem, jo ​​no tām saņem nepieciešamo informāciju saviem aprēķiniem. Bankas savos biznesa plānos aprēķina vairākus tikai banku sektoram raksturīgus rādītājus.

Investori ir mazāk prasīgi pret aprēķina un biznesa plānu veidošanas metodēm. Fakts ir tāds, ka gandrīz visas biznesa plānošanas metodes ietver galveno tehnisko un ekonomisko rādītāju aprēķinus, kas ļauj investoram izdarīt secinājumu par investīciju projekta ekonomisko efektivitāti.

Būtu pareizi sniegt investoram tādus pašus biznesa plānus kā uzņēmuma vadībai, taču uzņēmuma vadītāji investīciju biznesa plāniem pieprasa pesimistiskus un optimistiskus variantus, un investoram tiek nosūtīts optimistisks variants.

Investīciju biznesa plāna struktūra

Investīciju projekta biznesa plāns ir apjomīgs un sarežģīts dokuments. Tajā ir aprakstošā daļa un aprēķinātā daļa.

Aprakstošajā daļā ietilpst: uzņēmuma raksturojums, investīciju projekta raksturojums, preces tirgus un tās realizācijas apraksts, produkcijas ražošanas programma, uzņēmuma vadības struktūras apraksts.

Aprēķinu daļā iekļauts naudas plūsmas budžets projekta izpildei ar norādi par finansēšanas grafiku, finanšu rādītāju aprēķini un projekta ekonomiskās efektivitātes rādītāji.

Aprēķinu daļu ievada aprēķinu daļas sākuma datu tabula, kurā ir dati par investīciju projekta nosacījumiem: inflācijas prognozes dati, bāzes resursu un produktu cenu izmaiņu dinamika, vērtības izmaiņu dinamika. valsts valūtu attiecībā pret pasaules galvenajām valūtām vai pret investora pārstāvēto valūtu. Tāpat tiek iekļauta Centrālās bankas procentu likme, projektu finansējošās bankas kredīta likme, diskonta likme finanšu rādītāju aprēķināšanai un citi ārējie parametri, kas ietekmē investīciju efektivitāti.

Biznesa plāns beidzas ar projekta ekonomiskās efektivitātes rādītāju tabulu, pēc kuras var izvērtēt projektu.

Jūs noteikti kļūsit bagāts, ja jums būs labs plāns, kuru ievērosit.
R. Kiyosaki

Investīciju plāns ir personisks, gandrīz intīms, tīri individuāls jautājums ikvienam. Ališers Usmanovs intervijā Vedomosti:

“Uzņēmumiem, kas pieder man un maniem partneriem, pieder 1,5% Gazprom akciju. Es nevēlos runāt par citām investīcijām. Šāda informācija ir signāls kādam pirkt vai pārdot šo uzņēmumu akcijas. Tā izpaušana būtu nepareiza attiecībā uz maniem partneriem "

Ja runājam par jēgpilnu aktīvu pārvaldību, tad varam izdalīt šādus aktīvu līmeņus (stāvokļus) (labā kolonna) un salikt tos atbilstoši statusam, pozīcijai attiecīgās personas Kiyosaki kvadrantā (kreisā kolonna).

Investors - valsts

Uzņēmējs - kapitāls

Algots darbinieks, vai brīvās profesijas cilvēks - Uzkrājumi

Kurā:

• ietaupījumi – salīdzinoši neliela naudas summa (vienības – desmitiem tūkstošu dolāru), kuru ir svarīgi ietaupīt, pasargāt no briesmām un riskiem, kas mums ir nepieciešami pašreizējo un nākotnes vajadzību apmierināšanai (izglītībai, tai skaitā bērniem, personīgā transporta iegādei un reāliem īpašums, ārstēšana utt.); ieguldot daļu no saviem ietaupījumiem, jums ir iespēja tikt atbrīvotam no algu verdzības.
• kapitāls - vidējā naudas summa (simtiem tūkstošu - miljonu dolāru vienības); tā ir nauda jaunas naudas pelnīšanai, jo īpaši, ieguldot biznesā.
• laime - liela naudas summa (desmitiem, simtiem miljonu dolāru), kas ir instruments jaunas naudas pelnīšanai, jo īpaši, ieguldot biznesos, kā arī mantojuma, saglabāšanas, uzturēšanas, apsaimniekošanas objekts; parasti tas ir diversificēts dažāda veida aktīvos.

Kas ir individuālais investīciju plāns?

Parasti investoram, ja viņš nav profesionāls finansists, nav īpašu ieguldījumu iemaņu un pieredzes. Viņam ir grūti patstāvīgi izvēlēties sev optimālo riska un atdeves attiecību.

Lai saņemtu palīdzību šajā jautājumā, varat sazināties ar pārvaldības sabiedrību, piemēram, daži no tiem ir izstrādājuši tehnoloģiju, kas palīdz investoriem kvantitatīvo raksturlielumu un ierobežojumu veidā paust savu intuitīvo attieksmi pret risku un to dokumentēt.

Šo problēmu varat atrisināt arī pats, taču vispirms jums vajadzētu iepazīties ar dažiem fundamentāliem punktiem.

Investīciju apjoms

Mēs ar jums virzāmies sānis uz valsts iegūšanu, tomēr mēs katrs sākam no savas vietas, tāpēc šeit nav iespējams sniegt vispārīgus ieteikumus visiem.

Katrs pats nosaka, kādu daļu no saviem ienākumiem vai uzkrājumiem ir gatavs ieguldīt un ar kādu risku. Vai, sastādot investīciju plānu, jāņem vērā visas savas pasaules īpatnības? Bērni, vecāki, nepieciešamība iegādāties mājokli, papildu ienākumi, veselības stāvoklis utt., utt.

Vienā no pārvaldības sabiedrībām viņi man dalījās ar šādiem apsvērumiem šajā sakarā:

“Es sev riskanto investoru īpatsvaru definētu kā 15-20% no kopējā nodaļas dibinātāju skaita. Lēmums tiek pieņemts atkarībā no tā, cik lielu daļu no saviem aktīviem viņš ir gatavs atvēlēt riskantiem ieguldījumiem ar augstu potenciālo atdevi (piemēram, uzņēmums ir gatavs investīcijām atvēlēt 10% apdrošināšanas rezervju ar potenciālo atdevi 35%). Kāds ir gatavs riskēt ar 10-15% (iesākumam), kāds, jau uzkrājis sadarbības pieredzi ar menedžeriem, ir gatavs nodot vairāk.

Jūsu ziņā ir izlemt, kur atrodas jums ērtā investīciju summa. Vienkārši atcerieties, ka jūs to definējat ne reizi par visām reizēm, ka to vienmēr var pārskatīt.

Investīciju laiks

Šeit atbilde mums ir nepārprotama - ja mēs nolemjam kļūt par investoriem, tad tas ir uz visu atlikušo mūžu. Tomēr ieguldījumu veikšanas laiks konkrētajā instrumentā būtu jānosaka un jāpārskata ar apskaužamu regularitāti.

Laika posms, kurā jāiegulda jebkurā konkrētā instrumentā, ir ļoti atkarīgs no jūsu apstākļiem un instrumenta specifikas.

Ērts riska mērs

Risks vienmēr ir atdeves otra puse. Cik lielu daļu no jūsu ietaupījumiem riskēt, ir tikai jūsu izvēle. Tas, cik lielu risku ieguldīt, ir arī jūsu izvēle un apstākļi. Viens veiksmīgs investors dalījās ar mani šādās domās:

“Ja vajag tādu ienesīgumu kā obligācijām, tad labāk naudu nest uz banku. Un ir jēga nākt uz pārvaldības kompāniju, ja esat gatavs riskēt, bet potenciāli jūs varat iegūt daudz augstāku ienesīgumu nekā tirgū. No mana viedokļa tas ir viennozīmīgi: augsts risks ir pamatots – augsta rentabilitāte. Šeit katrs izlemj pats. Es pats izlēmu - maksimālais risks - maksimālais ienesīgums.

Cits veiksmīgs investors bija mazāk kategorisks, bet pēc būtības tuvs pirmajam:

“Ja jau esat nolēmis kādu summu atdot trasta pārvaldīšanai, tad tiešām ir jāmeklē kaut kas no riska vērtību vidējām vērtībām un augstākas, nevis ar minimālo atdevi, jo par minimumu es labāk aiziešu uz banku."

Trešais, tik vispārīgi teikts, ka investīciju risku nav. To es, protams, pārspīlēju, bet viņa pieeja man ir ļoti tuva:

“Pastāv zaudējumu risks, taču ilgtermiņā šis risks ir līdzvērtīgs nopietnu politiskās sistēmas izmaiņu riskam, un visi pārējie riski ilgtermiņā nav būtiski. Īstermiņā jā. Es devos un nopirku sev portfeli ar vairākiem uzņēmumiem, ar tiem kaut kas notika - kaut kāds nelaimes gadījums, un jūsu portfelis nokrita cenā. Un, ja mēs skatāmies ilgtermiņā, tad cilvēki strādās, tāpat akcijas nekļūs lētākas, tieši otrādi, tām vajadzētu celt savu vērtību. Ilgtermiņā tāda riska nav, ja vien nenotiek, piemēram, revolūcija. Taču šajā gadījumā būs runa par citām aktivitātēm.

Riskam jābūt apzinātam

1. Riska mērs nosaka atdevi.

Risks un atdeve ir "vienas monētas divas puses". Jo augstāks ir paredzamās peļņas līmenis, jo augstāks ir riska mērs. Jo augstāki ir investīciju riski, jo lielāku atdevi investori prasīs no šī ieguldījuma.

Katrs investors cenšas iegūt maksimālu ienesīgumu ar minimālu riska līmeni. Taču patiesībā investora uzdevums ir noteikt sev ērtu riska un atdeves attiecību. Šīs attiecības izvēle nosaka individuālo ieguldījumu plānu.

2. Tikai jūs varat noteikt optimālo riska un atdeves attiecību.

Ērta riska un atdeves attiecība ir katras personas individuāla (personiskā) īpašība. Katram ir atšķirīga attieksme pret risku.

“Viens būs gatavs riskēt ar piecām vienībām, lai nopelnītu vienu, bet otrs tikai trīs; to nosaka personas individuālā tieksme riskēt, un tā var nesakrist ar investoru un pārvaldnieku.

Jā, un naudas relatīvā vērtība katram ir atšķirīga. Ja jūsu bagātība sastāv no diviem dolāriem, tad, riskējot ar vienu dolāru, jūs riskējat ar pusi no bagātības.

Ja jums ir miljons dolāru, tad, riskējot ar vienu dolāru, jūs riskējat tikai ar 0,000001 no savas bagātības.

“Riskēšana ar vienu un to pašu dolāru nozīmē dažādus riskus dažādiem cilvēkiem. Varbūt tāpēc dažreiz klients uzdod uzdevumu "vadīt kā sev". Taču pārvaldnieks nevar zināt labāk par investoru, kāda ir pārvaldīšanai nodotā ​​kapitāla relatīvā vērtība investoram.

Juridiski nodrošiniet jūsu noteikto riska/atdeves attiecību. Lai to izdarītu, ir tāds dokuments kā ieguldījumu deklarācija. Nedomājiet, ka ieguldījumu deklarācija ir dokuments, ko pārvaldnieki jums noformēs, ja nolemsiet vērsties pēc palīdzības pie profesionāļiem investīcijās. Patiesībā investīciju deklarācija ir jūsu personīgais investīciju plāns, bez kura burāšana investīciju jūrā var būt ļoti riskanta un noteikti neparedzama.

Ja jūs nolemjat investēt saviem spēkiem, jums būs jāizlasa daudz grāmatu un jāsaprot daudzi ekonomiskie jautājumi. Agrāk vai vēlāk jūs nonāksit pie nepieciešamības kaut kā nodalīt aktīvus atbilstoši to riskam un atdevei, lai varētu salīdzināt un izvēlēties. Lai atrisinātu šo problēmu, profesionāļi iesaka izmantot savu vai jūsu pārvaldnieka izstrādāto aktīvu ranžēšanas sistēmu.

Lai noteiktu riska mēru, tiek izmantots aktīvu ranžējums.

Diemžēl šī pieeja netiek izmantota katrā pārvaldības sabiedrībā, tāpēc, izvēloties vadītāju, jājautā, kā tieši šis konkrētais vadītājs gatavojas pārvaldīt jūsu riskus.

“Izstrādājot Investīciju deklarāciju, uzņēmums analizēja visa veida riskus, kas pavada ieguldījumus vērtspapīru tirgū, un to ierobežošanas veidus. Ieguldījumu deklarācijā ir noteikti ieguldījumu objekti un prasības aktīvu sastāvam un struktūrai. Aktīvu sastāvs un struktūra nosaka vērtspapīru portfeļa riska pakāpi un tiek fiksēta Investīciju deklarācijā kvantitatīvu ierobežojumu veidā.”

Smalkā un rupjā riska mēra korekcija tiek veikta ar dažādu vērtspapīru veidu ierobežojumu - limitu palīdzību. Vērtspapīru kategorijas (akcijas/obligācijas) limits ir instruments riska līmeņa aptuvenai pielāgošanai.

“Vērtspapīru ranžēšanas sistēmas klātbūtne pārvaldniekā ir garantija investoram. Vērtspapīru klasificēšanas grupās sistēma ļauj precizēt riska līmeni, nosakot limitus katrai vērtspapīru grupai un limitu vienam emitentam katrā grupā. Prasības aktīvu sastāvam un struktūrai ir fiksētas Ieguldījumu deklarācijā”.

Kvantitatīvie kritēriji un ranžēšanas principi var atšķirties. Arsagera vadītāji uzskata par optimālu, ka vērtspapīru ranžēšanas sistēma nosaka kvantitatīvus kritērijus, saskaņā ar kuriem vērtspapīri tiek sarindoti grupās, kas ir viendabīgas to ieguldījumu raksturlielumu ziņā, piemēram:

• akcijām - likviditāte (apgrozījums) un kapitalizācija (uzņēmuma lielums);
• obligācijai - likviditāte (apgrozījums) un kredīta kvalitāte (uzticamība).

“Katrai vērtspapīru grupai ir jāpiešķir riska mēra – riska koeficienta – kvantitatīvais novērtējums. Ieguldījumu deklarācijā katrai vērtspapīru grupai noteiktā limitu sistēma ļauj aprēķināt riska attiecību visam izveidotajam portfelim, ņemot vērā katrai grupai noteiktos ierobežojumus.

Tādējādi tikai ar labi uzrakstītu ieguldījumu deklarāciju, nosakot limitus noteiktām vērtspapīru grupām, piemēram, tikai blue chips un ļoti uzticamas obligācijas, jūs varat būt pārliecināti, ka akcijas no otrā un trešā ešelona, ​​kā arī ļoti ienesīgas ( "junk" ), obligācijas nenonāks jūsu portfelī.

Kā izvēlēties ieguldījumu instrumentus

Investīciju instrumenta izvēle, pirmkārt, ir atkarīga no investora personīgajiem mērķiem. Šajā gadījumā ir vērts apsvērt:

• paredzamā investīciju summa;
• paredzamais investīciju periods;
• risks, ko investors ir gatavs uzņemties;
• atdeve, ko investors cer saņemt.

Faktiski visi šie parametri ir jāapsver kopā. Vienkāršākais veids, kā to ilustrēt, ir tāda instrumenta kā kopfonda piemērs. Piemēram, ieguldot ilgtermiņā, investors var ieguldīt slēgtā vai intervāla ieguldījumu fondā, kurā iestāšanās izmaksas var būt augstas, bet potenciālā atdeve ir laba.

Tomēr šeit jābūt uzmanīgiem. No vienas puses, šie fondi piedāvā ieguldījumus daudzsološākos aktīvos to vērtības pieauguma ziņā. No otras puses, šie aktīvi būs mazāk likvīdi un tāpēc riskantāki. Piemēram, slēgtie akciju fondi iegulda otrā līmeņa akcijās, slēgtie nekustamā īpašuma fondi – nekustamajā īpašumā.

Ja plānojat ieguldīt nelielas summas, tad pievērsiet uzmanību fondiem ar zemu ienākšanas slieksni (minimālo ieguldījumu summu) un jau no tiem izvēlieties fondu ar sev optimālu riska un atdeves attiecību.

Lai vēl vairāk sašaurinātu savas iespējas, jums ir jāizlemj, kāds peļņas līmenis ir gaidāms un cik lielu risku uzņemties. No visiem fondu veidiem vislielāko atdevi piedāvā riska fondi un nekustamā īpašuma fondi. Bet tā ir slēgto ieguldījumu fondu prerogatīva un attiecīgie riski.

No intervāla un atvērtajiem fondiem - augstākais rentabilitātes līmenis akciju fondos un indeksu fondos. Tālāk seko jauktie fondi un tad obligāciju fondi. Katrai fondu grupai ienesīguma/riska attiecība būs atšķirīga.

Lai diversificētu savus riskus, varat izvēlēties "eksotiskus" ieguldījumu fondus, piemēram, fondu fondus vai indeksu fondus. Pagaidām tādu ir maz. Indeksu fondi iegulda vērtspapīros tādā proporcijā un tādā sastāvā, kādā tie ir parādīti par etalonu izvēlētajā indeksā. Krievijas indeksu ieguldījumu fondi par etalonu ir izvēlējušies MICEX indeksu, RTS un RUX-Cbonds.

Ir vēl viena iespēja - fondu fonds. Paredzams, ka šādu fondu ienesīgums būs jaukto ieguldījumu fondu ienesīguma līmenī.

Lielu daudzumu informācijas par pārvaldības sabiedrībām un fondiem var atrast specializētās vietnēs. Visveiksmīgākās šajā ziņā ir Nacionālās menedžeru līgas vietne www.nly.ru un informācijas aģentūra Investfunds.ru.

Šo sarunu beigsim ar mūsu pašu Krievijas varas iestāžu oficiālo viedokli šajā jautājumā. Pārsteigts? Un kā ir ar varas iestāžu viedokli?

Viss ir ļoti vienkārši: mūsu valsts rūpīgi seko līdzi finanšu tirgos notiekošajam, mūsu likumdošanas bāze šajos jautājumos tiek uzskatīta par vienu no labākajām pasaulē. Tātad šeit mūsu iestādes ir priekšā pārējām.

Oļegs Vjugins, Federālā finanšu tirgu dienesta vadītājs, žurnāla Finance rīkotajā tiešsaistes konferencē par personīgās ieguldījumu stratēģijas veidošanu sacīja:

“Pēc daudzu jautājumiem ir skaidrs, ka interese par akciju tirgu ir patiesa. Un, protams, šie procenti ir saistīti ar iespēju gūt ienākumus. Un šajā sakarā es gribētu teikt sekojošo.

Pirmkārt, neprofesionālam investoram, kā likums, ilgtermiņa ieguldījumi nes ienākumus.

Ļoti bieži mēģinājumi pelnīt naudu ar īstermiņa operācijām viņiem sagādā vilšanos.

Otrkārt, Krievijas akciju tirgus ir jaunattīstības tirgus. Un tāpat kā visiem šādiem tirgiem, tam vienlaikus ir milzīgs izaugsmes potenciāls, taču tas ir arī pakļauts neparedzamiem riskiem.

Ja jūsu mērķis ir optimizēt riska un atdeves attiecību, tad var būt prātīgi izvēlēties fondu fondu, kas iegulda jūsu līdzekļus dažādos ieguldījumu fondos.

Jauktā fondā vai atsevišķi akciju fondā un obligāciju fondā ieguldīšanas efektivitāte ir vienāda.

Ja ir, kā saka, “papildu” nauda, ​​tad risks var būt pamatots.

Oļegs Vjugins pat dalījās ar savu ieguldījumu stratēģiju:

“Mana dabiskā ieguldījumu stratēģija (nav laika tam nopietni pievērsties) ir pasīva. Līdzekļi tiek sadalīti starp noguldījumu bankā un komerciālā nekustamā īpašuma kopfondu.

Portfeļa veidošana un reorganizācija

Pēc tā paša "Arsagera" profesionālo investoru domām, Jūsu investīciju portfeļa veidošana jāveic, pamatojoties uz maksimālās iespējamās ienesīguma kritēriju un ņemot vērā Jūsu noteiktos ierobežojumus attiecībā uz risku. Potenciālo atdevi nosaka aktīva pašreizējā vērtība un nākotnes vērtības prognoze.

Katrs no šiem parametriem var mainīties: pašreizējā vērtība mainās vērtspapīru kotāciju svārstību rezultātā, un aktīvu nākotnes vērtības prognoze tiek pastāvīgi pārskatīta, pamatojoties uz jaunas informācijas rašanos. Aktīvu pašreizējās un prognozētās vērtības izmaiņu rezultātā var mainīties to iespējamā rentabilitāte.

“Šajā gadījumā var būt nepieciešams pārveidot portfeli tā, lai tajā atkal būtu aktīvi, kuriem ir maksimālā iespējamā atdeve. Pārvaldošā tirgotāja uzdevums ir pastāvīgi uzturēt ienesīgākos aktīvus portfelī, ņemot vērā ieguldījumu deklarācijā noteiktos ierobežojumus.

Parasti akciju potenciālā atdeve ir augstāka nekā obligācijām, jo ​​akcijas ir aktīvs ar augstāku riska pakāpi.

“Un, ja investora portfelī ir akciju limits, tad visticamāk tas tiks pilnībā aizpildīts. Pārvaldnieks tirgotājs aizstās obligācijas ar akcijām tikai tad, ja obligācijām ir augstāks potenciālais ienesīgums, un tas ir diezgan reta parādība.

Ļoti bieži tirgū pašreizējās kotācijas ir pakļautas svārstībām. Šie īstermiņa tirgus noskaņojumi ne vienmēr ir pamats turpmāko aktīvu cenu pārskatīšanai, pamatojoties uz uzņēmumu fundamentālajiem ekonomiskajiem rādītājiem.

“Tirgus augot, samazinās potenciālā akciju ienesīgums, tad iespējams palielināt obligāciju apjomu portfelī. Tirgum krītoties, palielinās potenciālā akciju ienesīgums un ir vērts palielināt to daļu portfelī.

Akciju un obligāciju attiecība Tavā portfelī, kā arī citu investīciju objektu klātbūtne tajā (piemēram, zelts vai nekustamais īpašums) ir atkarīga no Jūsu izvēlētās stratēģijas – Jūsu personīgā investīciju plāna.

Investora evolūcija

Kas tie ir, Krievijas investori? Piekrītiet, ja gatavojamies sākt investēt, tad ir vērts tuvāk iepazīt mūsu topošos kolēģus.

Biznesa prese, jo īpaši Vedomosti un Kommersant, daudz raksta par investoriem un investīcijām. No viņu publikācijām izriet, ka 2006. gadā Krievijā bija aptuveni 7 miljoni potenciālo privāto investoru, 2007. gadā, pēc Sabiedriskās domas fonda sociologu domām, tobrīd savu naudu riskētu ieguldīt ne vairāk kā 850 tūkstoši cilvēku. MICEX izpilddirektors Aleksejs Ribņikovs Vedomosti sacīja: "Augošais akciju tirgus arvien vairāk piesaista krievus – divas trešdaļas darījumu MICEX biržā veic privātie investori, kuru skaits sasniedzis 204 000."

Krievi iecienījuši arī ieguldījumu fondus – 2006.gada pirmajos deviņos mēnešos, pēc Investfunds.ru datiem, viņi iegādājušies akcijas 36 miljardu rubļu vērtībā. Biržas attīstības centra vecākais padomnieks Jurijs Daņilovs lēš, ka akciju tirgū patstāvīgi vai ar ieguldījumu fondu starpniecību strādā 450 000–470 000 cilvēku jeb 0,7% no valsts ekonomiski aktīvajiem iedzīvotājiem. Saskaņā ar FOM datiem akcijas pieder 10% krievu vai viņu ģimenes locekļiem. Pēc Sabiedriskās domas fonda sociologu domām, 2005.-2006.gadā tikai katrs otrais aptaujas dalībnieks (57%) izmantojis bankas pakalpojumus vai kaut kur ieguldījis; 26% - ņēma kredītu bankā vai pirka preces uz kredīta, 15% - mainīja valūtu un tikai 2% - veica darījumus ar akcijām. FOM prezidents Aleksandrs Oslons atzīmē: “Šajā sakarā krieviem steidzami nepieciešama apjomīga finanšu izglītības programma, jo, ja aptaujas dalībniekiem būtu liela naudas summa, tad 32% labprātāk liktu naudu Sberbankā, 20% atvērtu savu biznesu. . Tikai 9% aptaujāto dotos uz akciju tirgu: 7% pirktu Krievijas uzņēmumu akcijas, bet 2% ieguldītu ieguldījumu fondos.

Šī ir jaunā investoru klase, saka Oļegs Vjugins, Federālā finanšu tirgus dienesta (FFMS) vadītājs. Viņš ir gandarīts, ka ir cilvēki, kuriem investēšana nav spēle, bet gan īsts bizness.

Pēc ekspertu vispārējā viedokļa, iedzīvotāju interese par akciju tirgu ir acīmredzama - nepilna gada laikā investoru skaits MICEX ir dubultojies. Lielākā tiešsaistes brokera BrokerCreditService viceprezidents Jurijs Mincevs uzskata, ka pēc pieciem gadiem privāto investoru būs 4 miljoni.“Tā ir ļoti optimistiska prognoze, ja tā būs pareiza, tad mums darba pietiks ilgam laikam. ”saka Mintsevs. "Lielākoties cilvēkus bremzē zināšanu un pieredzes trūkums investīcijās, kā arī svarīgāki izdevumi," viņš dalās pieredzē par saskarsmi ar potenciālajiem klientiem.

Cerams, ka pārskatāmā nākotnē fondos, kā Austrumeiropā, tiks ieguldīti 10-20% iedzīvotāju. To veicina fakts, ka ieguldījumu fondi (UIF) veiksmīgi izturējuši pirmo nopietno pārbaudījumu. Neskatoties uz nopietnu Krievijas akciju tirgus kritumu 2006. gada maijā-jūnijā, kā rezultātā indekss RTS no 1765 punktu maksimuma sabruka līdz 1235 punktiem, arī vasarā akcionāri nesteidzās masveidā izņemt no fondiem ieguldījumus. vai rudens sākumā.

“Fondu akcionāru peļņas fiksēšana pēc RTS indeksa straujās pozīcijas zaudēšanas izrādījās mazāk masīvs process, nekā varētu gaidīt. Akcionāri neuzskatīja par lietderīgu pēc tik ievērojama krituma akcijas izpirkt, sagaidot tirgus situācijas uzlabošanos, - intervijā Kommersant sacīja pārvaldības kompānijas PSB izpilddirektors Sergejs Mihailovs. "Līdz ar to ir turpinājusies kolektīvo ieguldījumu tirgus izaugsmes tendence, lai gan naudas ieplūde fondos, protams, ir nedaudz palēninājusies."

Kā norāda pārvaldības uzņēmuma KIT Finance ģenerāldirektors Vladimirs Kirilovs, arvien lielāks akcionāru skaits kļūst par investoriem, nevis spekulantiem, tāpēc šobrīd nav vērojama masveida reakcija uz īslaicīgām svārstībām. "Akcionāru vēlmes mainās, reaģējot uz sistemātiskām izmaiņām tirgū vienā vai otrā virzienā, un šis process parasti ilgst vairākus mēnešus," saka Kirillovs.

"Mēs nenovērojām nekādu akcionāru peļņas fiksāciju maijā-jūnijā - proti, šajā periodā RTS zaudēja vairāk nekā 30% no sasniegtajiem līmeņiem," atzīmē Inkina kungs no RTK-Invest.

Tiesa, kā atzīst tirgus dalībnieki, par kolektīvo ieguldījumu tirgus briedumu varēs runāt tikai nākamā gada pavasarī, kad lielākajai daļai pašreizējo akcionāru būs tiesības bez atlaidēm pārdot savas akcijas, kuras viņi iegādājās laikā. rallijs tirgū.

Kā norāda Kommersant aptaujātie finansisti, galvenā tendence kolektīvo ieguldījumu tirgū ir dažādu ieguldījumu fondu dažādība. Gandrīz katrā pārvaldības sabiedrībā šodien ir ducis vai pat vairāk ieguldījumu fondu ar dažādām ieguldījumu deklarācijām un stratēģijām.

Turklāt, kā atzīmē tirgus dalībnieki, pārvaldības sabiedrību potenciālie klienti ir kļuvuši daudz labāki nekā pirms gada, izprotot tirgus specifiku, ņemot vērā ne tikai iespējamo atdevi, bet arī briesmas. Un pat nopietnas svārstības akciju tirgū tiek uztvertas mierīgāk.

Pēc 2005. gada daudziem bija sajūta, ka ieguldījumu fondi vienmēr ir ar augstu ienesīgumu, kolēģa vērtējumam piekrīt AVK Pils laukuma apsaimniekošanas uzņēmuma attīstības direktors Aleksejs Lestovkins. "Tomēr tas ne vienmēr tā ir, un diemžēl daudzi par to pārliecinājās 2006. gada maijā-jūnijā," viņš atzīmē. - Un tad nevajadzētu aizmirst: ieguldījumu fondi ir ilgtermiņa ieguldījumu instruments. Vislielākā efektivitāte tiek sasniegta, ieguldot trīs līdz piecus gadus vai ilgāk. Arī regulāra investīciju papildināšana dažādos cenu līmeņos var palīdzēt izvairīties no atkarības no tirgus svārstībām.”

Tikmēr Krievijā alternatīvas līdzekļu nodošanas metodes pārvaldīšanai attīstās straujāk nekā ieguldījumu fondi. Gan Maskavā, gan Sanktpēterburgā sāka augt privātie trasti - trasta fondi, kuru ietvaros privātajiem klientiem tiek piedāvāts gan individuāls, gan kopīgs ieguldījums speciālā finanšu kompānijas pārvaldītā fondā. Šāda fonda noteikumi, atšķirībā no ieguldījumu fonda, nav reģistrēti. Atkarībā no tā, vai fonds ir izveidots vienam konkrētam investoram vai arī tādi ir vairāki, šī shēma ir vai nu individuāla trasta pārvaldīšanas neatņemama sastāvdaļa, vai arī starpposma saikne starp ieguldījumu fondu un individuālu trasta pārvaldi.

Ieguldītājiem privātajā trastā ir daudz plašākas ieguldījumu iespējas, jo ir mazāk ierobežojumu, ko valsts regulējošās iestādes nosaka kolektīvajiem ieguldījumiem. Piemēram, viena emitenta maksimālā daļa kopfonda struktūrā saskaņā ar Krievijas tiesību aktiem nedrīkst pārsniegt 15%. Savukārt privātā trasta ieguldītājs var ieguldīt visus savus līdzekļus vienā dokumentā. Akciju fondā minimālā akciju daļa portfelī nedrīkst būt mazāka par 50%, klasiskajā trasta pārvaldīšanā vai privātajā trastā šādu ierobežojumu nav. Lielā mērā šo ierobežojumu trūkuma dēļ individuālo trasta pārvaldības atdeve ir augstāka nekā veiksmīgāko ieguldījumu fondu rādītājs.

Tomēr uzticības pārvaldība nav pieejama visiem. Pārvaldes sabiedrības, kas reklamē šo pakalpojumu, nosaka ļoti augstu minimālo latiņu privātajā trastā pieņemto līdzekļu apjomam. Parasti šī summa ir no 100 līdz 200 tūkstošiem dolāru. Savukārt pārvaldnieka atalgojums, kā likums, ir piesaistīts rezultātam, savukārt lielākajā daļā ieguldījumu fondu atalgojums ir noteikts procents no ieguldījumu fonda apjoma neatkarīgi no rezultāta.

Par privātā trasta analogu var saukt arī slēgto ieguldījumu fondu (ZPIF), piebilst Kirilova kungs no KIT Finance. Tiesa, šāda fonda izveide konkrētu klientu aktīvu pārvaldīšanai ir attaisnojama, ja to apjoms vairs nav mērāms miljonos, bet gan desmitos miljonu dolāru. Tikai šajā gadījumā attaisnojas čaulas izveide slēgta ieguldījumu fonda veidā, aktīvu strukturēšana un atlīdzības izmaksas izmaksas.

Personīgo investīciju plānu piemēri

Šeit ir daži investīciju plānu piemēri, ar kuriem investori dalījās ar mani.

Piemērs 1. Uzmanību-izpētošs

Oļegs, iesācējs investors, kura uzkrājumi bija ārkārtīgi ierobežoti, nebija investīciju pieredzes, bet bija ārkārtīga piesardzība un tieksme uz zemu risku, izstrādāja sev šādu plānu.

Ieguldīšanas mērķis: iegūt pieredzi investīcijās, izvēlēties sev optimālo riska/atdeves attiecību (atrodi veidu, kā es varu mierīgi gulēt) un atrast man personīgi piemērotu pārvaldības uzņēmumu.

Investīciju nosacījumi: Oļegs uzskatīja, ka viens gads ir pietiekams laiks testēšanai.

Investīciju apjoms: Oļegs nolēma ieguldīt 10% no savas mēneša algas, kā arī ieguldīt visus saņemtos bonusus par dažādiem "hacks" ienākumiem, kā arī citu "vieglu" naudu, kas nokrita no debesīm, atrasta un cita "viegli" nauda , ja kāds.

Ieguldīšanas mērķis (kāpēc man tas vajadzīgs?): Balstoties uz iegūto pieredzi, sastādīt ilgtermiņa investīciju plānu un nopelnīt no investīcijām pietiekami daudz naudas ērtām vecumdienām, ceļojot pensijā.

Problēmas risināšanas veidi: būdams izglītots cilvēks, Oļegs izdomāja trīs problēmas risināšanas veidus.

• 1. veids: pamatojoties uz vispārīgiem ieteikumiem un saviem intuitīviem pieņēmumiem, izvēlieties pārvaldības sabiedrību un piemērotu fondu un ieguldiet nelielu summu. Pērciet papildu akcijas par nelielām summām tirgus lejupslīdes periodos, kā iesaka pieredzējuši investori, un skatieties rezultātus gadu vēlāk.
• 2 veids: izvēlieties vairākas pārvaldības sabiedrības un ieguldiet vairākos fondos. Regulāri (ik mēnesi) uzraugiet to rezultātus un pārskaitiet līdzekļus uz efektīvākajiem fondiem. Rezultāti tiek izvērtēti gada beigās.
• 3 ceļi: "citi veidi". Oļegs nolēma regulāri lasīt specializēto presi, sekot līdzi jaunumiem specializētajās vietnēs, sazināties par investīciju tēmu ar visiem saviem paziņām, lai nepalaistu garām nevienu citu, viņam vēl nezināmu, bet iespējamo ceļu.

Rezultāts: gada laikā Oļegs vēlējās iegūt rezultātus, kas izteikti naudas izteiksmē visiem trim ceļiem, lai būtu dati salīdzināšanai un ilgtermiņa plāna veidošanai.

Īstenošana pirmajā veidā

Oļegs izvēlējās pārvaldības uzņēmumu X un par 1000 rubļiem iegādājās vienu šī uzņēmuma topošā akciju fonda akciju. Mēnesi vēlāk, kad fonds tika izveidots un samaksāja visus nepieciešamos maksājumus valsts struktūrām un dažādiem infrastruktūras uzņēmumiem, bet vēl nebija sācis strādāt, daļas vērtība noslīdēja līdz 900 rubļiem.

Tieši tobrīd Oļegs darbā saņēma prēmiju un, atcerēdamies, ka labāk pirkt, kad akcijas vērtība krīt, nopirka vēl 10 akcijas par 9000 rubļiem. Mēnesi vēlāk viņa ieguldītie 10 000 rubļu radīja 11 akcijas.

Nākamajos piecos fonda darbības mēnešos vienas akcijas izmaksas pieauga līdz 1200 rubļiem. Pusgada laikā Oļega ieguldītie 10 000 rubļu pārvērtās par 13 200 rubļiem. Pēc tam tirgū notika korekcija, un akcijas vērtība nokritās līdz 1100 rubļiem. Oļegs, rīkojoties stingri saskaņā ar savu plānu, atvēra aploksni, kurā ielika investīcijām paredzētos 10% no algas.

Aploksnē tika atrasti 11 500 rubļu, par kuriem Oļegs iegādājās vēl 10 akcijas un samaksāja pārvaldības sabiedrības maksu par iekļūšanu fondā 2% apmērā. Rezultātā viņš jau uzkrājis 21 šī fonda akciju.

Nākamo pusgadu tirgus svārstījās maz, nedaudz auga, nedaudz kritās, bet ne tik dramatiski, lai papildinātu līdzekļus. Līdz gada beigām akcijas vērtība sasniedza 1350 rubļus.

Oļega darbaspēka izmaksas šajā ceļā sastādīja: trīs uzņēmuma apmeklējumus.

Izdevumi sastādīja 400 rubļus par divām papildu iemaksām fondā.

Ienākumi: līdz gada beigām Oļega ieguldītie 21 000 rubļu pārvērtās par 28 350 rubļiem. Ienesīgums bija 35% gadā.

Īstenošana pa otro ceļu

Oļegs atklāja pārvaldības uzņēmumu reitingu rentabilitātes ziņā par pēdējo gadu un no tā izvēlējās uzņēmumu trīs labākos. Katrā no šiem uzņēmumiem viņš izvēlējās vienu no aizvadītā gada ienesīgākajiem fondiem. Divos uzņēmumos slieksnis ienākšanai fondā bija 3000 rubļu, trešajā 10 000 rubļu.

Rīkojoties strikti saskaņā ar savu stratēģiju, Oļegs uzņēmuma A fondā ieguldīja 3000 rubļu ar daļas vērtību 1500 rubļu. un saņēma 2 akcijas, uzņēmuma B fondā arī 3000 rubļu un saņēma nedaudz vairāk par vienu akciju ar daļas vērtību 2500 rubļu, uzņēmumā C Oļegs saņēma 5 akcijas ar katras daļas vērtību 2000 rubļu. Papildu izdevumi par šo operāciju sastādīja 160 rubļus - atalgojums vadītājiem 1% no ieguldījuma summas par līdzekļu ievadīšanu.

Darbaspēka izmaksas: katru mēnesi Oļegs izvēlējās jaunus labākos vadītājus, izņēma naudu no viena fonda, iemaksāja citā. Oļegs bija šausmīgi noraizējies, katru reizi baidīdamies par izvēles pareizību. Šķiet, ka aizraujošais process, kā atrast labāko vietu saulē, viņam izmaksāja daudz nervu, taču viņš turpināja iesākto darbu, stingri ievērojot savu plānu.

Izdevumi: šis process viņam katru mēnesi izmaksāja 3% no ieguldījuma (ieejas-izejas maksa).

Ienākumi: līdz gada beigām šādi ieguldītie 16 000 rubļu pārvērtās par 22 500 rubļiem, kopējā atdeve bija 41%.

Trešā veida ieviešana

Trešajā ceļā Oļegs neko īpaši interesantu neizdomāja, tomēr viņa investīciju pratības līmenis ievērojami paaugstinājās, pateicoties darbībām trešajā ceļā, ko Oļegs uzskatīja par izcilu rezultātu.

Rezultātā Oļegs pats nolēma, ka kandidēšana uz vadītājiem nav viņam, pat neskatoties uz augsto rentabilitāti gada logā, viņš izvēlējās pirmo ceļu sev kā galveno - stratēģisko, un sāka izstrādāt jaunu, ilgtermiņa investīciju plāns.

2. piemērs. Riskanti aiziet

Marina un Sergejs - jauni vecāki un jau profesionāli cilvēki, kuriem ir dzīvoklis Noriļskā, prestižs un labi atalgots darbs, pienācīgi uzkrājumi, bet kuriem absolūti nav laika bērnam un vienam otram, izveidoja sev šādu plānu.

Investīcijas mērķis: izaudzināt bērnu līdz skolas vecumam veselīgā vidē. Atliek pietiekami daudz laika, lai sazinātos vienam ar otru un ar bērnu. Ir pietiekami daudz līdzekļu kārtējiem izdevumiem. Pārcelties uz dzīvi Sanktpēterburgā līdz brīdim, kad bērns jāsūta uz skolu.

Investīciju termiņš: 6 gadi.

Investīciju apjoms: puiši nolēma riskēt ar visiem saviem aktīviem, ieskaitot nemateriālos aktīvus (savu darbu).

Ieguldīšanas jēga (kāpēc man?): baudīt ģimenes dzīvi, audzināt veselīgu bērnu, izglītot viņu šai nodarbei “īstajā” vietā.

Problēmas risināšanas veidi: pēc konsultēšanās ar zemapziņu, kā tas tiek darīts, ir sīki aprakstīts grāmatā “Saki JĀ naudai!” puiši apstājās uz viena ceļa - ieguldīt visu un šim nolūkam izvēlējās vairākus instrumentus.

Rezultāts: pēc sešiem gadiem iegādājieties dzīvokli Sanktpēterburgā, sūtiet bērnu uz labu skolu, atrodiet savu biznesu, savu biznesu vai labu darbu sev un noteiktu summu, lai turpinātu ieguldīt.

Īstenošana: Marina un Sergejs pameta darbu, pārdeva dzīvokli, automašīnas, savāca visus savus ietaupījumus, saņēma kārtīgu summu 100 000 USD un sāka norēķināties.

Māja ar visām ērtībām Pleskavas guberņā maksāja 10 000 dolāru. Pēc viņu aplēsēm, ikmēneša uzturēšanās izdevumiem ciematā nepieciešamā summa nepārsniedza 500 USD. Serijs atrada banku, kurā depozīta procentu likme bija 12% gadā un bija iespēja saņemt ikmēneša procentus (turpmāk visi aprēķini ir ārkārtīgi vienkāršoti un sniegti tikai vispārīgai shēmas izpratnei). Bērniem nepieciešamie USD 500 mēnesī ir 1% no USD 50 000. Šo summu nolemts noguldīt bankā un tādējādi saņemt naudu kārtējiem izdevumiem.

Nauda bankā un mājas izmaksas ciematā ir 60 000 dolāru, kas, pēc puišu aprēķiniem, būs nepieciešami 100-120 tūkstoši dolāru dzīvokļa iegādei Sanktpēterburgā un kārtējie izdevumi pirmajā reizē. pēc pārvākšanās - tas ir, viss, kas viņiem ir tagad un pat vairāk. Tāpēc viņiem bija nepieciešams kaut kāds investīciju instruments, kas palīdzētu palielināt līdzekļus un ļautu 6 gados iegādāties dzīvokli un atstāt kaut kādu “finanšu spilvenu” turpmākajām investīcijām un kārtējo izdevumu (remonta, pārcelšanās perioda) finansēšanai. un darba meklēšana).

No puišiem palikušajiem 40 000 dolāru tika nolemts 50% jeb 20 000 ieguldīt nekustamo īpašumu fondā, kas tiek būvēts uz 5 gadiem, pārējos vienādās daļās atklātajos jaukto ieguldījumu fondos, akcijās un intervāla fondā akcijas.

Īstenošana: Marina un Sergejs jau trīs gadus dzīvo savā ciematā un ir patiesi apmierināti viens ar otru. Līdz ieguldījumu perioda beigām vēl ir 3 gadi, tāpēc ir pāragri apkopot rezultātus. Es runāšu tikai par starprezultātiem, kas mums ir līdz šim, un esam nedaudz koriģējuši kopējo puišu investīciju plānu.

Pērn nekustamo īpašumu tirgū bija nupat uzplaukums, cenas pieauga par 10% mēnesī un nekustamo īpašumu fonds, kurā Marina un Sergejs ieguldīja daļu līdzekļu, tikai pēdējā gadā pieauga par vairāk nekā 100%. Ieguldītie 20 000 jau ir 70 000.

Arī puišu vērtspapīros ieguldītā nauda trīs gadu laikā pieauga par piecdesmit procentiem. Marina un Sergejs nolēma nedaudz pārskatīt savu investīciju plānu.

Summa nekustamo īpašumu fondā jau ir 80 procenti no dzīvokļa izmaksām, kuru puiši plāno iegādāties sākotnējā posmā, un pēc pesimistiskākajām prognozēm tas pieaugs par 20 procentiem gadā. Tāpēc puiši nolēma izņemt daļu naudas no atklātajiem fondiem un samaksāt pirmo iemaksu par dzīvokli Sanktpēterburgā jau šobrīd būvniecības stadijā. Līgums ar būvniekiem noslēgts tā, ka atlikusī summa tiek samaksāta būvniecības beigās - divu gadu laikā. Tieši tajā laikā viņi varēs atgūt naudu no nekustamā īpašuma fonda.

Pēc trim gadiem puišiem jau tiek būvēts dzīvoklis, kas, ņemot vērā mūžīgo būvniecības kavēšanos, tiks piegādāts tieši laikā, kad vajadzēs pārcelties uz Sanktpēterburgu. Līdzekļi, kas nepieciešami, lai samaksātu pēdējo iemaksu par šo dzīvokli. Neliela naudas summa atvērtajos fondos un nedaudz vairāk par 10 000 USD riskantā intervāla akciju fondā.

Studiju laikā Konstantīns mēģināja nopelnīt, pamazām radās jautājums, kur un kā glabāt naudu, vienkāršākā atbilde ir bankā noguldījumā. 2003. gada pavasarī mūsu varonis nolēma debitēt investīciju tirgū un izvēlējās fondu, pamatojoties uz iespēju ieguldīt minimālo summu rubļos. Es norēķinājos ar intervāla ieguldījumu fondu "Bond Fund" (minimālais ieguldījums 600 rubļu).

Es ieguldīju 2000 rubļu. Kad 2003. gada decembrī viņš uzzināja, ka peļņas nav, viņš paņēma savu naudu - 1996 rubļus. Tā bija laba mācība, Konstantīns pievērsa uzmanību fondu ienesīguma vēsturei, investīciju specifikai un pats nolēma, ka intervāla fonds bieži vien ir riskants ieguldījums.

“Ideāli, ja man tas būtu ieguldījumu fonds ar zemām izmaksām un minimāliem pārvaldības riskiem, visā pasaulē šādi fondi ir indeksu fondi. Tāpēc, ieraugot internetā, ka 2004. gada novembrī KIT atver indeksu fondu, izvēle bija izdarīta.

Jāpiebilst, ka indeksu fondi pamazām iegūst savus piekritējus visā pasaulē. Fondu veiksmes pamats bija: minimālas pārvaldīšanas izmaksas, minimālas darījumu izmaksas, zemi ieguldījumu riski salīdzinājumā ar parastajiem ieguldījumiem akcijās. Konstantīns uzskata, ka zaudēt naudu indeksu fondā iespējams tikai tad, ja sabrūk viss tirgus uzreiz, savukārt parastajā fondā viss ir atkarīgs no pārvaldnieka kompetences.

Tiesa, investīcijām indeksā ir savi trūkumi: nepieciešamība uzraudzīt indeksa izmaiņas (jo tikai jūs izlemjat, kad ieejat fondā vai izejat no tā, patiesībā jūs kontrolējat savu ieguldījumu ienesīgumu, ko analītiķi dara tradicionālajos fondos, lai gan gadā ieguldījumu deklarācijas ietvaros indeksu fonda pārvaldnieki cenšas maksimizēt peļņu), minimāla informētība par ekonomiskajiem procesiem gan Krievijā, gan pasaulē (tas nosaka gan šī brīža, gan nākotnes indeksa kotējumus lielākā mērā nekā atsevišķu akciju kotācijas), gatavība zaudējumiem (kā saka, viss mēs neesam dievi un varam kļūdīties, un, ja parastajā akciju fondā ir spokaina cerība uz pārvaldnieka vadītāju indeksu fondā, var tikai lūgties).

"Un tālāk. Man patīk tas, ko Džons Bogls, cilvēks, kurš līdz 1996. gadam vadīja otru lielāko ieguldījumu fondu kompāniju Amerikas Savienotajās Valstīs, cilvēks, kurš šodien izveidoja indeksu fondus, teica par indeksu fondiem: akcijas īstermiņā, ilgtermiņā. Šīs palielinātās peļņas izzudīs, jo rentabilitāte neizbēgami samazināsies līdz vidējai svērtajai vērtībai. Vēsture rāda, ka tikai dažiem vadītājiem izdodas pārsniegt tirgus līmeni un faktiski nav iespējams iepriekš paredzēt, kurš tas būs. Es ievietoju nedaudz vairāk par 1000 USD, jo mazākai summai vienkārši nebūtu nekādas ietekmes. Mana stratēģija bija turēt naudu divos fondos. Pirmais fonds, bāzes fonds, kurā uzkrājas nauda, ​​un fonds, kurā nauda aug vai sarūk.

Konstantīns zināja, ka ir iespējams sasniegt maksimālu ienesīgumu, mainot visas akcijas indeksa kotāciju pīķa laikā un par visu naudu pērkot akcijas minimālajā kotāciju līmenī. Tomēr viņam personīgi šī stratēģija šķiet pārāk riskanta, jo viņš uzskata, ka viņam nav pilnīgas informācijas par tirgu un var tikai pieņemt turpmākās izmaiņas.

“Vēlos atzīmēt, ka neveiksmīga līdzekļu izvietošana kopā ar neveiksmīgu izņemšanu var padarīt jūsu ieguldījumu atdevi vai nu zemāku par ieguldījumu fondu, vai arī negatīvu, tāpēc indeksu ieguldījumu fondi ir pilni gan ar jaunām iespējām, gan jauniem riskus. Es šo instrumentu klasificētu kā mazāk riskantu nekā tiešās investīcijas akcijās, bet riskantāks nekā tradicionālie ieguldījumu fondi. Šis fonds pilnībā apmierina manas idejas par manu līdzekļu ieguldīšanu un ir unikāls investīciju produkts Krievijas tirgū ar milzīgu izaugsmes potenciālu.

DARBNĪCA: MANS IEGULDĪJUMU PLĀNS

Šobrīd mūsu rīcībā ir visi nepieciešamie dati un zināšanas, lai varētu sastādīt savu investīciju plānu. Turklāt. iepriekšējo nodaļu semināri ļāva mums izveidot labu pusi no šī plāna.

Mans investīciju plāns ____________________________ gadiem

Vai es varu ieguldīt naudu? Stop! Investēšana nesākas ar pārvaldības uzņēmumu meklēšanu un nevis ar instrumentu izvēli darbam ar naudu, bet gan ar sagatavošanos plāns.

Neatkārtojiet manas kļūdas. Kad es sāku investēt, es daudz zaudēju. Pirmkārt, mani zaudējumi radās tāpēc, ka sāku necensties un nedomājot par diversifikāciju. Mani ieguldījumi bija haotiski un netika ņemti vērā. Dzīve nepiedod. Tātad mēs iemācīsimies veidot plānus investīciju virsotņu iekarošanai.

Pirmkārt, pārliecinieties, ka nebaidāties zaudēt naudu, kuru vēlaties ieguldīt. Ja jūs kaut kā rēķināties ar šo naudu, labāk pat nesākt. Ar šādu attieksmi jūsu nauda noteikti nepaliks. Tāpēc, pirmkārt, iemācieties vadīt savu.

Kad esat sasniedzis investīciju soli un jums ir brīva nauda, ​​varat sākt plānot savus ieguldījumus.

Investīciju plāna sastādīšana?

- tā ir jūsu stratēģija, saskaņā ar kuru jūs sadalīsiet savus līdzekļus starp finanšu instrumentiem un gūsit no tiem peļņu.

Šī ieguldījumu plāna shēma nav izsmeļoša un var mainīties katrā konkrētajā gadījumā. Tomēr tas ilustrē galveno domu – pirms kaut kur ieguldīt naudu, jāatrisina šādi jautājumi:

1. Kādi ir jūsu ienākumi, izdevumi, aktīvi, saistības? Jums ir jākrāso un jāņem vērā visi finanšu un materiālie resursi, kas jums ir.
2. Cik daudz jūs varat ieguldīt mēnesī? Pamatojoties uz jūsu ģimeni, jums ir jānosaka daļa, ko varat ieguldīt, vienlaikus jūtoties ērti.
3. Kur un cik daudz ieguldīt? Izpētiet dažādus ieguldījumu instrumentus, nosakiet to ienesīgumu un riskantumu, sākotnēji diversificējiet savu investīciju portfeli.
4. Cik daudz esat gatavs zaudēt? Ieguldījumi ir jāsadala konservatīvajos (ar zemiem ienākumiem, bet uzticamiem), tiem jābūt 50% no jūsu kapitāla. Vidēji ienesīgs (riskantāks, bet nesot ievērojamus ienākumus). Tiem jābūt 30% no jūsu kapitāla. Un ļoti izdevīgiem (un tāpēc riskantiem). Viņiem jāiegulda ne vairāk kā 20% no jūsu kapitāla.
5. Ko jūs vēlaties sasniegt? Jums ir jāizlemj par saviem mērķiem. Investīcijas ir biznesā, finansēs, vērtspapīros, nekustamajā īpašumā. Tie visi ir dažādi rīki, kuriem nepieciešamas dažādas zināšanas un prasmes. Kādā virzienā vēlies attīstīties?
6. Kā jūs aizsargāsiet savu naudu? Vajag pārdomāt. Tas ir svarīgi, jo internets ir pilns ar iebrucējiem.

Jums nevajadzētu ieguldīt visu savu naudu vienā avotā vai pat vienā nozarē. Piemēram, ja strādājat ar Forex tirgu, tad padomājiet par citām investīciju jomām, piemēram, nekustamais īpašums, dārgmetāli, vērtspapīri utt. Mēģiniet paplašināt savu investīciju portfeli un neesiet slinki izpētīt uzņēmumus, kuros vēlaties ieguldīt.

Investīcijām jābūt ne tik daudz riskantām (dažkārt riska daļai tomēr ir jābūt), bet gan stratēģiskām un kompetentām. Tāpēc es bieži runāju par diversifikāciju, kas ir īpaši svarīga, meklējot atbildes, kas ir investīciju plāns un kāds ir tā galvenais uzdevums.

Pirmkārt, ir svarīgi saprast, kuri instrumenti ir efektīvi: portfeļieguldījumi vai akciju pirkšana, biznesa investīcijas vai HYIP, un turklāt padomāt, cik ilgi tie ir piemēroti. Dzīves mērķu sasniegšana neatkarīgi no tā, kas tas ir: dīvāna iegādei vai ziemošanai Meksikā ir vajadzīga nauda. Un par to, kā tos iegūt un iegūt visa perioda garumā, sastādiet plānu paši vai uzticiet to profesionāļiem, vai ir kādi ierobežojumi sākuma kapitālam - par to un vēl un vēl mana GQ Blog Monitor rakstā.

Kas ir investīciju plāns?

Es gribu nekavējoties pievērst jūsu uzmanību, dārgie lasītāji, ka nav viena pilnīga jēdziena, kas 100% raksturotu šo terminu. Tā kā tas ir diezgan globāls un attiecas uz visiem, tas mainās dažādu faktoru ietekmē, tā skaidrojumā ir ierasts runāt par 3 galvenajiem virzieniem:

1. personīgais investīciju plāns kā globāla stratēģija finanšu attīstībai;
2. biznesa plāns ar konkrētu virzienu;
3. iepriekšēja investīciju un peļņas plānošana no tiem.

Es pastāvīgi uzsveru, ka ieguldījumu pārvaldība ir ne tikai nepieciešama, tā ir būtiska investoriem ar dažādiem portfeļiem. Grūti iedomāties, ka tu ieguldi naudu un tad beidz to darīt pavisam, aizmirstot, kuros projektos tie koncentrējas un kādu peļņu nes. Nauda mīl kontu, taču tajā pašā laikā šādam investīciju plānam, lai arī līdzīgs biznesa virzienam, ir vairākas principiālas atšķirības.

Atšķirība no biznesa plāna

Ņemot vērā galvenās atšķirības, es atzīmēju sekojošo:

• biznesa plāns, kā likums, tiek veidots gadam, investīciju plāns dažādiem periodiem, līdz mēnesim;
• biznesā daļēji var veikt korekcijas, investīcijās - iespējams, bet nav ieteicams;
• saskaņā ar investīciju plānu nenotiek konsultācijas un ieteikumu izstrāde par izdevumiem un ienākumiem.

Izvēloties investīciju plāna trasta pārvaldību, eksperti palīdzēs noskaidrot, kur un uz kādu periodu labāk investēt, kādas riska daļas projektos un veidos stratēģiju, kas regulāri nes peļņu.

Domājot par to, kur ieguldīt investīciju plāna naudu, ir vērts izprast šī dokumenta galvenās strukturālās sastāvdaļas. Lai gan to ir grūti nosaukt par dokumentu šī vārda tradicionālajā nozīmē, patiesībā tas ir labi noformēts, dažkārt pat tabulas veidā plāns, kurā norādīts, cik un kur ieguldīt, lai gūtu peļņu.

Bieži vien tiek izvēlēta investīciju plāna uzticības pārvaldība, jo speciālisti, ņemot vērā pašreizējos rādītājus un mērķus, tikai pāris dienu laikā sastāda plānu, izvēlas efektīvus rīkus un aprēķina riskus. Starp pamata sastāvdaļām ir:

1. Investīciju kopējā summa (ja esat gatavs to laika gaitā palielināt, jums tas arī jāreģistrē).
2. Ieguldījumu nosacījumi katram instrumentam un kopā.
3. Galvenie virzieni ar riska daļu.
4. konkrētus finanšu mērķus.

Es aicinu jūs tuvāk apskatīt katru no tiem.

Investīciju apjoms

Pēdējo jūs nevarat ieguldīt, un eksperti joprojām iesaka strādāt ar ne vairāk kā 1/5 no kopējiem ienākumiem. Mantkārības sajūta vēl nevienam nav palīdzējusi, tāpēc domāju, ka ir jāpieiet no “saņemšanas”, nevis tikai “ieguldīšanas” pozīcijām. Sāciet ar mazām summām, izprotiet principu, iepazīstiet katru rīku sīkāk un palieliniet iegūto daudzumu laika gaitā. Mans padoms arī ir tāds, ka jāiegulda jau nopelnītais, un pašam ķermenim jāatstāj neskarts.

Investīciju laiks

Izvēloties, kur ieguldīt investīciju plāna naudu, pievērs uzmanību ne tikai finanšu nosacījumiem, bet arī tam, cik tas vai cits instruments strādā. Vienmēr ir pareizi investēt projektos, kas strādā nedēļu, mēnesi vai ilgāk, pusgadu, gadu, tad peļņa, attiecīgi, ienāk regulāri un vienmērīgi.

Kopējais laika rādītājs tiek aprēķināts iepriekš, ņemot vērā, cik daudz jums ir nepieciešams iegūt, cik jums ir sākuma kapitāls, cik daudz darba rīku un cik daudz no tiem strādā.

Ikviens izvēlas šo rādītāju sev, taču parasti vienā plānā tiek apvienotas gan konservatīvas metodes (noguldījumi, kopfondi) ar maziem procenta rādītājiem, gan stabilas - augsta ienesīguma HYIP, loterijas, arbitrāžas biržu tirdzniecība lielos apmēros. Šis rādītājs ir tīri individuāls: godīgi atbildiet sev uz jautājumu: cik daudz esat gatavs riskēt.

Personīgais investīciju plāns

Sarežģītā sistēma tiek aprēķināta pēc stingri noteiktiem rādītājiem. Labi izveidots investīciju izmaksu budžets ļauj minimizēt riskus un mērķtiecīgi virzīties uz mērķi. Dokuments, kurā ir koncentrēti katra klienta individuālie rādītāji, ļauj izvēlēties labākās stratēģijas tālākai attīstībai. Tas ir kardināli svarīgi, viņam jābūt pēc iespējas godīgākam no dažādiem leņķiem: ar to, ko jūs ieguldāt, un ar to, ko piedāvā dažādi instrumenti.

Uzstādiet mērķi

Šis posms, kā man, ir svarīgs dažādās mūsu darbības jomās, sākot ar to, kad uzdodam sev jautājumu, kur iegūt pasīvos ienākumus vai kas ir tiešās investīcijas konkrētajā biznesā. Ja to aplūkojam principiāli, tad ir vērts pievērst uzmanību kopējam globālajam mērķim – gūt peļņu, kļūt finansiāli neatkarīgam, atļauties vairāk nekā līdz šim.

Bet, sastādot katru konkrēto plānu, ir vērts sašaurināt mērķi līdz konkrētam - uzkrāt N-to summu, iegādāties dzīvokli vai vasarnīcu, iekrāt izglītībai utt. Sākot aktīvi apsvērt, kur ieguldīt investīciju plāna naudu, ņem vērā kļūdu, kā arī to, ka noteiktā laika periodā nauda devalvē un zaudē savu vērtību, tāpēc jāatstāj neliela rezerve. .

Atbildi uz jautājumiem

Visaptveroša investīciju plāna izstrāde ietver atbildes uz vairākiem fundamentāliem jautājumiem. Protams, uz tiem ir jāatbild ar vislielāko godīgumu, lai rezultāts nebūtu ilgi jāgaida, un riski ir minimāli. Trīs svarīgi jautājumi ir:

• Vai, ieguldot noteiktu summu, spēsi sasniegt savus mērķus noteiktā laika posmā?
• Cik daudz jāiegulda, lai sasniegtu noteiktus mērķus?
• Kādus ieguldījumu instrumentus jūs izvēlaties (akcijas, ieguldījumu fondi, fondi, HYIP, banku noguldījumi)?

Precīzi definēts mērķis (dzīvokļa vai automašīnas iegāde, ikmēneša uzkrājumi, ārzemju ceļojums) palīdz aprēķināt, cik daudz naudas nepieciešams. Neiesaku sastādīt plānu, lai vadītos pēc jautājuma “Cik naudas nepieciešams laimei”, bet ir precīzi jāatspoguļo un jāzina vēlamā tirgus cena.

Analizējiet pašreizējo finansiālo situāciju

Runājot par investīciju plānu, ir vērts izcelt būtisku momentu – objektīvi novērtēt savu finansiālo situāciju un saprast, kur no investīcijām var iegūt vairāk. Atšķirībā no biznesa plāna, jums nav jādomā par to, kur jūs varat izrādīt taupību un atturību, jums vienkārši jāizvēlas pareizie instrumenti mūsu valstī vai pat jāapsver iespēja investēt ārzemēs.

Pašreizējā finanšu situācija balstās uz vairākiem aspektiem, starp kuriem svarīgs ir ne tikai inflācijas līmenis, bet arī nacionālās valūtas piesaiste dolāram, vidējais izdevumu apjoms mēnesī, kādā un cik regulāri saņemsiet maksājumus. Nevarētu teikt, ka nauda makā un kartēs ir visa finansiālā situācija.

Nosakiet regulāro ieguldījumu apjomu

Labi strukturēts investīciju portfelis sastāv no precīzi definētām iemaksu summām, kā arī ietver dažādus instrumentus, kurus var uzskatīt par galvenajiem. Vienā no saviem videoklipiem es teicu, ka HYIP nozarei parasti es uzskatu noguldījumus 200–300 dolāru apmērā.

Ja nezināt, kā noteikt, cik daudz varat ieguldīt, es iesaku dažus jautājumus, atbildes palīdzēs jums izlemt:

• Kopējie ikmēneša ienākumi. Investīcijas parasti nedrīkst pārsniegt 15-20% no kopējās peļņas.
• Cik gatavs tu esi riskēt?
• Cik ir atlicināts normālai dzīvei?
• Summa, lai sasniegtu galveno finanšu mērķi.

Mēs atceramies, ka, apsverot iespējas, kur ieguldīt investīciju plāna naudu, neviens vēl nav atcēlis diversifikāciju. Sadaliet naudu dažādos virzienos un nodrošiniet sev stabilu peļņu.

Definējiet stratēģiju

Stratēģija tiek veidota atkarībā no kapitāla, darba termiņiem, izvirzītā mērķa. Konservatīvs nozīmē nelielu instrumentu skaitu ar minimālu risku, plus vai mīnus vienāds ieguldījumu apjoms īsam un vidējam periodam. Agresīvais ir paredzēts projektiem ar augstu risku, un, interesanti, tas var ietvert gan 2-3 rīkus, gan ļoti daudz. Kombinētā stratēģija koncentrējas uz gadu un ietver instrumentus ar dažādu riska pakāpi ar nelielām pat summām.

Izvēlieties instrumentus

Pirmkārt, kompetenta un individuāla pārvaldības programma paredz, ka jums ir jāizvēlas dažādi rīki:

• iekšējais un ārējais tirgus;
• tradicionālie un tiešsaistes projekti;
• izvēlēties iespējas ieraksta apjomam;
• noteikt savu riska toleranci.

Ļoti iesaku likt likmes uz vairākiem darba variantiem: HYIP, akciju pirkšana, depozīti, īrēšana (protams, ja ir ko īrēt). Lai nepazustu izmantotajās norādēs, veiciet uzskaiti vai uzticiet to savam finanšu mentoram.

Funkcijas, uzdevumi un mērķi

Investīciju plāns ir vajadzīgs ikvienam, un tas ir būtiski un ērti, ka to var sastādīt gan īstermiņa, gan ilgtermiņa. Pirmajā gadījumā tas palīdzēs apkopot vienuviet visas darba cienīgās platformas un prognozēt peļņu. Ilgtermiņa ietver arī valūtas devalvācijas pozīciju, taču ļauj mērķtiecīgi doties uz skaidri definētu finanšu mērķi. Starp galvenajiem uzdevumiem es izcelšu sekojošo:

• pasūtījums pielikumos;
• stratēģiskā peļņas plānošana;
• nodrošinot detalizētu kontroli.

Mērķis plāna sastādīšanā ir viens, bet apjomīgs – pietuvoties konkrētajam noteiktajam uzdevumam, izvēloties vienu vai otru investīciju projektu, bankas depozītu, tirdzniecību Forex tirgū vai kriptobiržas. Par laimi, darba rīku patiešām ir daudz. Bet šāda dokumenta, kuru varat izveidot pats vai pietuvoties tam, izmantojot profesionāļu pakalpojumus, funkcijas ir vairākas:

1. stratēģisks;
2. pasūtījums;
3. plānošana un aprēķins.

Runājot par naudu, īpaši daudz, es esmu par kārtību un skaidri definētām stratēģijām un plāniem. Materiāla beigās rezumēšu: investīciju plāns ir nepieciešams gan iesācējiem, gan vēl jo vairāk pieredzējušiem investoriem, lai ne tikai nepazustu instrumentu pārpilnībā un neaizmirstu, kur un kas tiek ieguldīts. , bet arī skaidri, soli pa solim virzīties uz mērķi.

Dokumenta forma var būt dažāda (vismaz virtuvē izmantojiet klātu dēli un katru dienu ievadiet mainītos rādītājus), galvenais ir kompetenta atlase, uzskaite un kontrole, dažādošana. Tradicionāli novēlu, lai investīciju plāns būtu ne tikai kompetenti un precīzi sastādīts, bet arī nes reālu, stabilu un paredzamu (vai pat lielāku) peļņu.