Priekšlikumi apgrozāmo līdzekļu pārvaldības uzlabošanai uzņēmumā OOO Leader. Priekšlikumi Rosņeftj naftas kompānijas apgrozāmā kapitāla pārvaldības uzlabošanai Organizācijas apgrozāmā kapitāla pārvaldības uzlabošana

• Specialitāte HAC RF08.00.10
• Lapu skaits 205

1. DARBĪBAS KAPITĀLA PĀRVALDĪBAS TEORĒTISKIE UN METODOLOĢISKIE BĀZI.

1.1. Apgrozāmo līdzekļu ekonomiskā būtība.

1.2. Apgrozāmo līdzekļu funkcionēšanas process.

1.3. Apgrozāmo līdzekļu funkcionēšanas vadības sistēma.

2. KRIEVIJAS RŪPNIECĪBAS UZŅĒMUMU PAŠREIZĒJĀ KAPITĀLA: VALSTS,

FAKTORI, TENDENCES. v2.1. Metodiskā pieeja apgrozāmo līdzekļu stāvokļa novērtēšanas rādītāju sistēmas pilnveidošanai.

2.2. Krievijas rūpniecības uzņēmumu apgrozāmā kapitāla dinamikas tendenču analīze tirgus attiecību veidošanās apstākļos.

2.3. Rūpniecības uzņēmumu apgrozāmā kapitāla funkcionēšanu ietekmējošie faktori.

3. METODOLOĢISKĀ PIEEJA DARBĪBAS KAPITĀLA VEIDOŠANAS UN IZLIETOŠANAS VADĪBAI.

Ieteicamais disertāciju saraksts

• Rūpniecības uzņēmumu apgrozāmo līdzekļu veidošana un efektīva izmantošana 2007, ekonomikas zinātņu kandidāts Kučerovs, Aleksejs Viktorovičs

• Naftas pārstrādes rūpnīcu apgrozāmo līdzekļu izmantošanas efektivitātes paaugstināšana, pamatojoties uz investīciju stratēģijas ieviešanu 2013, ekonomikas zinātņu kandidāts Loginovs Aleksandrs Nikolajevičs

• Rūpniecības uzņēmuma dinamiski ilgtspējīgas attīstības vadība, pamatojoties uz apgrozāmo līdzekļu apjoma un struktūras optimizāciju 2008, ekonomikas zinātņu kandidāte Starikova, Ļubova Ivanovna

• Apgrozāmo līdzekļu organizācijas pilnveidošana strādājošos upju transporta uzņēmumos 2003, ekonomikas zinātņu kandidāte Markova, Natālija Andrejevna

• Rūpniecības uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu operatīvā vadība 2010, ekonomikas zinātņu kandidāte Kalmakova, Nadežda Anatoļjevna

Ievads promocijas darbā (kopsavilkuma daļa) par tēmu "Rūpniecības uzņēmuma apgrozāmā kapitāla vadības sistēmas pilnveidošana"

Pētījuma atbilstība. Pēdējā desmitgadē institucionālo izmaiņu, ražošanas apjomu krituma, saasinātās maksājumu un norēķinu krīzes un akūtā pašu apgrozāmo līdzekļu trūkuma dēļ Krievijas rūpniecības uzņēmumu apgrozāmo līdzekļu pārvaldības efektivitāte ir būtiski samazinājusies.

Uzņēmumu efektīvu vadības prasmju zaudēšanu lielā mērā ietekmēja nespēja uzlabot normēšanu, kas ir īstermiņa kreditēšanas, analīzes un apgrozāmā kapitāla pārvaldības pamatā. Pašreizējā uzņēmumu finanšu stabilitātes, likviditātes un kredītspējas analīzes metodika no ārējo informācijas lietotāju - piegādātāju, nodokļu iestāžu, banku un citu - viedokļa neļauj novērtēt apgrozāmā kapitāla izmantošanas efektivitāti. Tajā pašā laikā finanšu resursu izmantošana stabilas produkcijas ražošanas un realizācijas procesa nodrošināšanas, tā paplašināšanas un atjaunošanas interesēs nav iespējama bez apgrozāmo līdzekļu funkcionēšanas procesa vadības sistēmas pilnveidošanas, kādēļ nepieciešamība pēc tās racionalizācijas nepārtraukti pieaug. Vadības sistēmas sarežģītība un daudzpusība prasa integrētu pieeju tās izpētē. Tas viss ļauj secināt, ka aktuāla ir promocijas darba pētījuma tēma, kas veltīta esošo teorētisko pieeju sistematizēšanai apgrozāmā kapitāla vadības sistēmas veidošanā, tās pilnveides virzienu izstrādei un praktiskai īstenošanai.

Promocijas darbs tika veikts Voroņežas Valsts universitātes zinātniskā virziena "Ekonomikas vadības sistēma: veidošanās un attīstība" ietvaros. Promocijas darba tēmu apstiprināja Voroņežas Valsts universitātes Ekonomikas fakultātes Akadēmiskā padome, 1998. gada 30. novembra protokols Nr.

Pētījuma tēmas attīstības pakāpe. Teorētiskās pieejas "apgrozāmo līdzekļu" kategorijas interpretācijai pirmsākumi meklējami 18. gadsimta beigās – 19. gadsimta sākumā. Pirmo reizi avansētā kapitāla sadalīšana daļās, kas atšķiras pēc apgrozījuma ilguma, ir pamatota W. F. Quesnay darbos. Priekšstatu veidošanos par šo kategoriju veicināja 1776. gadā iznākušais A. Smita darbs "Pētījums par nāciju dabu un bagātību", kur skaidri izsekojams kapitāla dalījums pamatkapitālā un apgrozībā. A.Smita teorētiskās pieejas tālāk tika attīstītas D.Rikardo, Dž.Remzija, Dž.Š.Sismondi, A.K.Storča, Dž.Bārtona, A.E.Šerbuljē, Dž.St. Mill. Lielu ieguldījumu priekšstatu veidošanā par "cirkulējošā kapitāla" kategoriju sniedza K. Markss, kurš raksturoja kapitāla aprites procesa niecīgo saturu caur avansa maksāšanas un vērtības radīšanas procesiem.

Visa turpmākā ideju evolūcija par apgrozāmajiem līdzekļiem ir cieši saistīta ar A. Smita un K. Marksa uzskatu attīstību. Finanšu vadības koncepcija, kas tiek veidota mikroekonomikas ietvaros, paredz plaši izmantot kategoriju "apgrozāmais kapitāls". Tās atbalstītāji ir J. K. Van Horns, L. A. Bernsteins, R. N. Holts, E. S. Hendriksens, kā arī N. R. Veizmans, N. S. Lunskis, N. A. Blatovs. K. Marksa apgrozāmo līdzekļu piešķiršana tikai ražošanas stadijā veidoja pamatu kategorijas "apgrozāmais kapitāls" rašanās un attaisnojuma pamatojums, kas padomju un Krievijas ekonomikā kļuva plaši izplatīts E. Mitelmana, A. M. Birmaņa darbos, P. A. Parfaņaks, I. Usatovs. A., Kovaļova V. V., Buniča P. G., Ževtjaks P. N., Lisitsiana N. S., Šeremeta A. D., Saifulina R. S., Rodionova Ju. A., Kozlova N. V., Perlamutrova V. L.

90. gadu sākumā Krievijā finanšu vadības teorijas un starptautiskās grāmatvedības sistēmas iespaidā pēc 70 gadu pārtraukuma sāka aktīvi lietot kategoriju "apgrozāmais kapitāls", tomēr neadekvāta ārvalstu pieredzes interpretācija deva. ieņemt vairākas pozīcijas, definējot un izprotot šīs kategorijas ekonomisko būtību (Kovaļovs V.V., Efimova O.V., Stojanova E.S., Blank I.A., Balabanovs I.T., Horins A.N., Belendirs M.V.)

Pētniecības jautājumiem veltītās mūsdienu monogrāfiskās un periodiskās literatūras analīze ļauj secināt, ka ir nepietiekami teorētiski un praktiski izstrādāti jautājumi, kas saistīti ar rūpniecības uzņēmumu apgrozāmā kapitāla funkcionēšanas procesa vadības sistēmas pilnveidošanu: visaptverošas sistēmas izveidi. vadības mehānisms, apgrozāmo līdzekļu nepieciešamības normatīvās noteikšanas prakses atdzimšana kvalitatīvi jaunā līmenī, apgrozāmā kapitāla veidošanas modeļa izstrāde, grāmatvedības analītisko spēju paplašināšana. Šis apstāklis ​​apvienojumā ar aktualitāti noteica pētījuma tēmas izvēli, tās mērķu un uzdevumu formulēšanu.

Promocijas darba pētījuma mērķis un uzdevumi. Darba mērķis ir pamatot teorētisko pieeju apgrozāmo līdzekļu veidošanas, avansa maksājumu un izlietojuma procesu izpētei, metodisko ieteikumu izstrādei un testēšanai apgrozāmo līdzekļu funkcionēšanas procesa vadības sistēmas pilnveidošanai. rūpniecības uzņēmumi.

Atbilstoši šim mērķim tika izvirzīti un atrisināti šādi uzdevumi: atklāt apgrozāmā kapitāla ekonomisko būtību, analizēt esošās teorētiskās pieejas kategorijas "apgrozāmais kapitāls" definīcijai, apgrozāmā kapitāla funkcionēšanas procesa saturu un struktūru. , lai noteiktu nepieciešamību precizēt šīs pieejas;

Veidot priekšstatus par procesu vadības sistēmu rūpniecības uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu funkcionēšanai un tās pilnveides virzieniem: integrēts vadības mehānisms; funkcionālais saturs, organizatoriskā struktūra;

Pamato nepieciešamību mainīt esošo rādītāju sistēmu apgrozāmo līdzekļu veidošanas un izmantošanas efektivitātes novērtēšanai;

Apzināt tendences Krievijas rūpniecības uzņēmumu apgrozāmā kapitāla dinamikā 90. gados;

Sistematizēt un klasificēt apgrozāmo līdzekļu funkcionēšanas procesu ietekmējošos faktorus;

Izstrādāt un pārbaudīt vadlīnijas, lai noteiktu normatīvo vajadzību pēc apgrozāmā kapitāla rūpniecības uzņēmumiem; izstrādāt un pārbaudīt vadlīnijas apgrozāmā kapitāla veidošanas modeļa veidošanai.

Pētījuma priekšmets ir rūpniecības uzņēmumu apgrozāmo līdzekļu funkcionēšanas procesa vadības sistēma.

Pētījuma objekts ir Krievijas rūpniecības uzņēmumi kopumā un jo īpaši Voroņežas apgabala, tostarp pamatnozare - mašīnbūve.

Pētījuma teorētiskais un metodiskais pamats ir mūsdienu ekonomikas zinātnes sasniegumi - pašmāju un ārvalstu pētnieku darbi. Tika izmantoti Krievijas Federācijas likumdošanas un citi normatīvie akti, uzziņu un metodiskā literatūra, periodiski preses materiāli, statistikas informācija par Krievijas un Voroņežas apgabala rūpniecību, tostarp mašīnbūvi.

Promocijas darba pētījums ir balstīts uz sistemātisku pieeju, veicot darbu, tika izmantotas analīzes metodes, specifisku uzdevumu dēļ: salīdzinošās, ekonomiskās, statistiskās, loģiskās, grafiskās un citas informācijas apstrādes un vispārināšanas metodes.

Zinātniskā novitāte. Būtiskākie, zinātniski novatoriskākie izpētes procesā izstrādātie un aizstāvēšanai iesniegtie nosacījumi ir šādi: apgrozāmo līdzekļu funkcionēšanas procesa satura noskaidrošanai ir veidota teorētiskā pieeja, balstoties uz “uzlabota” un “funkcionējoša” sadali. apgrozāmais kapitāls tā ietvaros; piedāvāta apgrozāmo līdzekļu funkcionēšanas procesa vadības kompleksā mehānisma struktūra un sastāvs, šī procesa plānošanas un analīzes algoritms un vadības organizatoriskā struktūra; izstrādāta metodiskā pieeja apgrozāmo līdzekļu veidošanas un izmantošanas efektivitātes novērtēšanas rādītāju sistēmas pilnveidošanai, ņemot vērā “progresīvo” un “funkcionējošo” sadalījumu tā sastāvā, rūpniecības uzņēmumu nozaru un individuālās īpašības; tika apzinātas rūpniecības uzņēmumu apgrozāmā kapitāla dinamikas tendences Krievijā 90. gados, noteikts sastāvs un izstrādāta rūpniecības uzņēmumu apgrozāmā kapitāla stāvokli ietekmējošo faktoru klasifikācija, kontekstā ar nozares uzņēmumu darbības virzieniem un rezultātiem. to ietekme uz kapitāla apriti; izstrādātas vadlīnijas uzņēmumu apgrozāmo līdzekļu nepieciešamības noteikšanai, paredzot pilnveidotu normatīvās plānošanas un optimizācijas modelēšanas metožu kombināciju; tika izveidots apgrozāmo līdzekļu veidošanas modelis, kas balstīts uz debitoru un kreditoru parādu atmaksas periodu un pašu apgrozāmo līdzekļu apjoma optimizāciju.

Teorētiskā un praktiskā vērtība. Darba teorētisko vērtību nosaka tas, ka tajā ietvertos secinājumus un iegūtos rezultātus var izmantot turpmākajos rūpniecības uzņēmumu apgrozāmo līdzekļu funkcionēšanas vadības procesa pētījumos. Praktiskus ieteikumus var pielietot finanšu un ekonomisko pakalpojumu vadītāji un speciālisti, lai izveidotu efektīvu apgrozāmo līdzekļu funkcionēšanas vadības sistēmu, ieskaitot noteiktas tā avansa maksājumu formas.

Promocijas darba nosacījumus un secinājumus var izmantot arī augstskolu izglītības procesā ekonomistu un vadītāju sagatavošanā kursos "Finanšu vadība", "Uzņēmumu finanses", "Uzņēmumu ekonomika", "Grāmatvedība".

Darba aprobācija. Promocijas darba pētījuma galvenie nosacījumi un secinājumi tika pārbaudīti Voroņežas Valsts universitātes Darba ekonomikas un vadības pamatu katedras problemātiskajos semināros, visas Krievijas zinātniskajās un praktiskajās konferencēs (Voroņeža 1997-1999), Starpaugstskolu zinātniskajā konferencē (Voroņeža). 1997), VSU ikgadējās zinātniskajās sesijās.

Publikācijas. Promocijas darba galvenais saturs atspoguļots 11 publikācijās, kuru kopējais apjoms ir 2,67 lpp. (autore personīgi).

Darba struktūra un apjoms. Promocijas darbs sastāv no ievada, trīs nodaļām, noslēguma, literatūras saraksta, pielietojuma. Atsauču sarakstā iekļauti 193 nosaukumi.

Līdzīgas tēzes specialitātē "Finanses, naudas aprite un kredīts", 08.00.10 VAK kods

• Lauksaimniecības uzņēmumu apgrozāmā kapitāla efektīvas izmantošanas veidošana un organizēšana: Voroņežas apgabala Bobrovskas rajona piemērā 2004, ekonomikas zinātņu kandidāts Ļubkovs, Vitālijs Anatoļjevičs

• Pārtikas rūpniecības uzņēmumu apgrozāmo līdzekļu un apgrozāmo līdzekļu analīzes metodiskie aspekti: teorija, prakse, pilnveidošanas veidi 2007, ekonomikas zinātņu doktore Gerasimova, Larisa Nikolajevna

• Teorētiskie un metodiskie pamati ražošanas uzņēmumu apgrozāmo līdzekļu pārvaldīšanas procesa veidošanai 2008, ekonomikas zinātņu kandidāts Rodionovs, Jevgeņijs Vladimirovičs

• Pārtikas un pārstrādes rūpniecības uzņēmumu apgrozāmo līdzekļu vadība 2003, ekonomikas zinātņu kandidāte Kuļikova, Natālija Nikolajevna

• Finansiālie stimuli vīna darīšanas uzņēmumu apgrozāmā kapitāla efektīvai izmantošanai 2011, ekonomikas zinātņu kandidāts Aņisimovs, Jurijs Ivanovičs

Promocijas darba noslēgums par tēmu "Finanses, monetārā aprite un kredīts", Dmitrijevs, Aleksandrs Jevgeņevičs

Mūsu izdarītie secinājumi, pamatojoties uz rūpniecības uzņēmumu apgrozāmā kapitāla stāvokļa dinamikas analīzes rezultātiem, liecina, ka apgrozāmo līdzekļu struktūrā skaidrā nauda veido mazāk nekā 5%, bet otrā galvenā apgrozāmā kapitāla avansa forma. ir debitoru parādi.

Debitoru parādu optimizācijas modelī, pirmkārt, jāņem vērā debitoru parādu lieluma ietekme uz apgrozāmo līdzekļu apriti, to veidošanās procesu. Aprites stadijai atbilstošu apgrozāmo līdzekļu plānošanas nepieciešamību (nestandartizēti) atzīmēja daudzi autori: K. Drurijs, V. V. Kovaļovs, R. N. Holts un citi / 9, 41.63, 160, 176, 186 /.

Valsts uzņēmuma Dienvidaustrumu dzelzceļš DST praktiskās darbības analīze, kas bija daļa no biznesa plāna izstrādes šīs organizācijas izvešanai no bankrota, ļāva noteikt prioritārās jomas elementu aprēķinos. nepieciešamība pēc apgrozāmā kapitāla. Viena no galvenajām prasībām, ko organizācijai izvirzīja Maksātnespējas un bankrota aģentūra un vietējā prese, papildus neapmierinošajai bilances struktūrai, bija lieko rezervju esamība, neefektīvs darbs ar parādniekiem, lai nomaksātu savas saistības, bilances trūkums. sistemātiska pieeja debitoru parādu plānošanā, tādējādi graujot finansiālās ilgtspējas pamatus, lemta liela apjoma aizņemto resursu spontānai piesaistei.

To apliecina apgrozāmo līdzekļu struktūra, kas izveidojusies uz 01.01.97. (3.1.2. tabula).

Viens no galvenajiem konsultāciju grupas mērķiem bija noteikt organizācijas plānotās un faktiskās vajadzības materiālo resursu pārnēsājamā krājuma apmērā.

Aprēķins tika veikts, pamatojoties uz metodiskiem ieteikumiem funkcionējoša apgrozāmā kapitāla normatīvās nepieciešamības noteikšanai

Apgrozāmo līdzekļu funkcionālo formu pārvaldībā izmantoto optimizācijas modeļu raksturojums

SECINĀJUMS

Apgrozāmo līdzekļu funkcionēšanas process ir nepieciešams nosacījums uzņēmuma produkcijas ražošanas un realizācijas nodrošināšanai. Saimnieciskās vienības finansiālais un ekonomiskais stāvoklis lielā mērā ir atkarīgs no tā, cik efektīvi norit tās aprite. Tas prasa lielāku uzmanību apgrozāmo līdzekļu pārvaldības sistēmas veidošanai un pilnveidošanai, visaptveroša pārvaldības mehānisma izveidei, racionālam ēku apsaimniekošanas funkciju algoritmam, elastīgai pārvaldības struktūrai; un apgrozāmā kapitāla vadības sistēmas integrācija uzņēmuma stratēģiskās un operatīvās vadības sistēmā.

Promocijas darbā, pamatojoties uz apgrozāmā kapitāla pārvaldības sistēmas evolūcijas analīzi un mūsdienu apgrozāmā kapitāla pārvaldības praksi Voroņežas pilsētas uzņēmumos, tika izstrādāti teorētiskie nosacījumi un praktiskie ieteikumi sistēmas veidošanai un pilnveidošanai. rūpnieciskā (tai skaitā mašīnbūves) uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu funkcionēšanas procesa vadīšana.

Promocijas darba pētījuma rezultātā tika iegūti sekojoši secinājumi un ieteikumi.

1. Kategorija "Apgrozāmais kapitāls" un tās funkcionēšanas procesa saturs. Kategorijas "apgrozāmais kapitāls" definīciju sistematizēšana, kas pieņemta vietējā un ārvalstu literatūrā, atklāja dažādu pieeju trūkumus un priekšrocības. To evolūcijas analīze ļāva noteikt galvenos jautājumus apgrozāmā kapitāla funkcionēšanas procesa satura novērtēšanā, kas izklāstīti Ādama Smita, Deivida Rikardo, Kārļa Marksa darbos - tā ir apgrozāmā kapitāla identificēšana stadijā. aprites apjomu, nosakot tā lielumu un izvietojuma formu, raksturojot mijiedarbību aprites procesā ar galveno kapitālu un pievienoto vērtību (peļņu), aizņemto līdzekļu kā finansēšanas avotu izmantošanu. Mūsdienu ekonomiskajā literatūrā, kas veltīta apgrozāmā un apgrozāmā kapitāla pārvaldībai, nav saprātīgas pieejas, lai novērtētu mijiedarbību peļņas, pamatlīdzekļu un apgrozāmo līdzekļu aprites procesā un to veidošanās avotus. Autors ir izveidojis savu pieeju, kas ietver jēdzienu "uzlabots apgrozāmais kapitāls" un "funkcionējošs apgrozāmais kapitāls" ieviešanu. Avansētā apgrozāmā kapitāla finansēšanas avotu sastāvā nav iekļauts neizmantotais amortizācijas fonds, nesadalītā peļņa un kārtējās apgrozības peļņa, un "funkcionējošie apgrozāmie līdzekļi" tiek ņemti kapitāla apmērā, kas pilda apgrozāmā kapitāla funkcijas - visi apgrozāmie līdzekļi, izņemot tos, kas veidojas no kārtējās apgrozības nolietojuma un peļņas .

Individuālā uzņēmuma "apgrozāmo līdzekļu" apmērs var tikt koriģēts par kavētiem debitoru parādiem un finanšu ieguldījumiem. Tas ir atkarīgs no uzņēmuma individuālajām īpašībām. Šī pieeja ļauj sadalīt apgrozībā esošā avansa apgrozāmā kapitāla apjomu un noteikt funkcionējošā apgrozāmā kapitāla lielumu. Tā pamatojums prasīja precizēt fundamentālās kategorijas, kas raksturo apgrozāmo līdzekļu funkcionēšanas procesu: avansa maksājuma formas, pašu apgrozāmie līdzekļi (avansi un funkcionējoši), apgrozījuma periods, apgrozāmo līdzekļu finansēšanas avoti u.c.

Tādējādi apgrozāmais kapitāls ir kapitāls skaidrā naudā un preču formā, kas veidots no saviem un aizņemtiem avotiem, kas pārvērsts apgrozāmajos līdzekļos, kas viena ražošanas un tirdzniecības cikla laikā pilnībā maina savu formu, lai nodrošinātu uzņēmuma ražošanas un finanšu ciklu. Darbības procesā mainās avansētā apgrozāmā kapitāla lielums, jo kā peļņas palielināšanas avots un apgrozāmā kapitāla funkcijas izpilde tiek izmantots īslaicīgi neizmantots amortizācijas fonds, kas ir apgrozāmo līdzekļu veidā. ,

2. Apgrozāmā kapitāla vadības sistēma. Apgrozāmo līdzekļu funkcionēšanas procesa vadības sistēmas pilnveidošana nav iespējama bez sistemātiskas pieejas tās izpētei un veidošanai. Par pamatu sistēmas veidošanai vēlams izmantot klasisko vadības shēmu, kas apvieno kontroles objektu, kontroles mehānismu un kontroles organizāciju kontroles sistēmā, iekļaujot kontroles funkcijas un organizatorisko struktūru.

Visaptverošam vadības mehānismam jābalstās uz ražošanas un finanšu vadības metodoloģisko bāzi, jāparedz mērķu un uzdevumu veidošana, to sasniegšanas novērtēšanas kritēriji, jāņem vērā ražošanas un tirdzniecības cikla vadīšanas sloga pārnešana uz posmu. aprites.

Ņemot vērā kontroles objekta īpatnības, vadības funkcionālajā saturā vadošā vieta ir jāatvēl analīzei un plānošanai. Šobrīd rūpniecības uzņēmumu praktiskajā darbībā normatīvā analīze, jo darbietilpīgāka, ir devusi vietu koeficientu analīzei. Iemesls tam bija salīdzināšanas un analīzes bāzes izzušana - saprātīgi standarti dažādiem rādītājiem, kas raksturo aprites procesu. Bez normatīvās analīzes atdzimšanas nav iespējama efektīva analīzes funkcijas īstenošana. Pirms tās organizēšanas ir jāizvēlas aprēķināto rādītāju sistēma.

Plānošanas process ir balstīts uz apgrozāmā kapitāla nepieciešamības noteikšanu, kam jāapvieno saprātīga, uzņēmumam raksturīga normēšana un elastīga simulācijas modelēšana, lai labotu standartu. Šīm metodēm ir jāpapildina vienai otru, pildot priekšizpētes un apgrozāmā kapitāla nepieciešamības finansiālā un ekonomiskā pamatojuma lomu.

Rūpniecības uzņēmuma apgrozāmā kapitāla vadības sistēmas organizatoriskā struktūra ieņem vienu no vadošajām vietām uzņēmuma ekonomisko procesu vadības sistēmā. Tas ir saistīts ar apgrozāmo līdzekļu risināmo uzdevumu svarīgumu un plašumu (ražošanas un finanšu ciklu resursu nodrošināšana, dažāda veida apgrozāmo līdzekļu avansi). Organizatoriskajā struktūrā būtu jāapvieno programmu un funkcionālā vadība, jāparedz analītiskā centra izveide, kas uzkrāj visu informāciju par apgrozāmā kapitāla apriti.

3. Apgrozāmo līdzekļu veidošanas un izmantošanas efektivitātes novērtēšanas rādītāju sistēmas pilnveidošana. Svarīgākajam virzienam apgrozāmā kapitāla vadības sistēmas pilnveidošanā jābūt tādu rādītāju kopuma izstrādei, kas raksturo tās funkcionēšanas procesu un ļauj noteikt progresīvā un funkcionējošā apgrozāmā kapitāla dinamiku. Autore piedāvā metodisku pieeju apgrozāmo līdzekļu funkcionēšanas procesa vērtēšanas kritēriju veidošanai, ņemot vērā vadības mērķu sastāvu, kategoriju "uzlaboti apgrozāmie līdzekļi" un "funkcionējošie apgrozāmie līdzekļi" ieviešanu. Pilnveidotas likviditātes un finanšu stabilitātes rādītāju, apgrozāmo līdzekļu aprites perioda un tā izmantošanas rentabilitātes aprēķināšanas formulas, tajā skaitā:

Aplūkota funkcionējošā un uzlabotā apgrozāmā kapitāla lieluma ietekme uz likviditātes rādītājiem;

Rūpniecības uzņēmumam normatīvi pietiekamā (minimālā) pašreizējās likviditātes rādītāja noteikšanai tiek piedāvāta metodiskā pieeja, kas paredz nepieciešamību segt kārtējās saistības un uzturēt funkcionējošus apgrozāmos līdzekļus saimnieciskās darbības subjektam ražošanas un komerccikla nodrošināšanai (aprēķini). pamatojoties uz faktiskajiem materiāliem, liecina, ka, piemēram, mašīnbūvei ar aktīvu pircēju līdzekļu izmantošanu normatīvais rādītājs ir 1,2 -1,3 līmenī);

Pierādīta pašreizējās likviditātes koeficientu un nodrošinājuma ar pašu apgrozāmajiem līdzekļiem savstarpējā atkarība, izveidota pieeja, lai noteiktu normatīvi pietiekamu pašu funkcionējošo apgrozāmo līdzekļu līmeni rūpniecības uzņēmumam;

Veidota metodiskā pieeja pašu funkcionējošā apgrozāmā kapitāla vērtības noteikšanai pēc finanšu pārskatiem;

Pilnveidota funkcionējošā un uzlabotā apgrozāmā kapitāla aprites perioda ilguma noteikšanas metodika, kā izmaksu apgrozījuma rādītāju izmantojot - produkcijas pašizmaksu, atskaitot par aprēķina periodu uzkrātajām nolietojuma izmaksām;

Pilnveidota funkcionējošā un uzlabotā apgrozāmā kapitāla izmantošanas rentabilitātes (rentabilitātes) noteikšanas metodika, paredzot saņemtās peļņas sadali starp pamatkapitālu un apgrozāmajiem līdzekļiem.

Ieteikumi galveno rādītāju uzlabošanai apgrozāmo līdzekļu veidošanas racionalitātes un izmantošanas efektivitātes novērtēšanai, ņemot vērā rūpniecības uzņēmumu nozaru un individuālās īpatnības, ir pārbaudīti un pieņemti lietošanai Voroņežas pilsētas rūpniecības uzņēmumos.

4. Rūpniecības uzņēmumu apgrozāmā kapitāla dinamikas tendences un tā funkcionēšanas procesa vadības efektivitāti ietekmējošie faktori. Pamatojoties uz statistikas datu analīzi un Krievijas (tostarp Voroņežas apgabala) mašīnbūves uzņēmumu un citu nozaru aptaujas rezultātiem, ko autors ieguvis programmas granta pētniecības grupas ietvaros.

Eiropas Kopienas INCO Copernicus, tika noteiktas galvenās tendences rūpniecības uzņēmumu funkcionējošā apgrozāmā kapitāla dinamikā 90. gados:

Apgrozāmo līdzekļu īpatsvara samazināšana uzņēmumu kopējā kapitālā līdz 3-4%;

Galvenās apgrozāmā kapitāla virzīšanas formas pārveide no krājumiem uz debitoru parādiem;

Rūpniecības uzņēmumu apgrozāmā kapitāla aprites perioda palēnināšanās līdz 2000.gadam;

Pašu apgrozāmā kapitāla apjoma samazināšana;

Apgrozāmo līdzekļu izmantošanas rentabilitātes samazināšana.

Tiek noteikti apgrozāmo līdzekļu funkcionēšanas procesu ietekmējošie faktori. Tie ir sistematizēti un klasificēti, lai sasniegtu mērķus optimizēt ietekmi uz rūpniecības uzņēmumu kapitāla apriti.

Balstoties uz konstatēto pašmāju rūpniecības uzņēmumu apgrozāmā kapitāla dinamikas tendenču un tā funkcionēšanas procesu ietekmējošo faktoru analīzi, tika noteikti apgrozāmā kapitāla veidošanas modeļa galvenie parametri: dominējošie avansa maksājumu veidi (krājumi un. debitoru parādi) un finansējuma avota veidu (kreditoru parādi).

5. Apgrozāmo līdzekļu nepieciešamības noteikšana uzņēmumos. Izstrādāti un pārbaudīti metodiskie ieteikumi apgrozāmo līdzekļu nepieciešamības noteikšanai rūpniecības uzņēmumu krājumu veidošanai. Tajos ietilpst:

Racionēšanas un optimizācijas modelēšanas apvienošana apgrozāmo līdzekļu nepieciešamības noteikšanā krājumu krājumu veidošanai krājumiem;

Izmantošana ražošanas cikla ilgumam atbilstošā paredzamā plānošanas perioda ražošanas programmas materiālo resursu patēriņa normas noteikšanas metodikā;

Vienotas pieejas izmantošana, nosakot ražošanas programmas materiālo resursu nepieciešamību, kas ļauj uzrādīt pusfabrikātus materiālu normu koeficientu veidā, ņemot vērā materiālu palaišanas secību saskaņā ar Regulas Nr. ražošanas cikla prasības;

Transporta un inventāra preču kārtējo krājumu aprēķināšanas metodikas precizēšana;

Pielietojums transportēšanas un iepirkumu izmaksu vidējo procentu aprēķinos, kas koriģēti ar vidējo svērto kravas rakstura indeksu (piegādātāju attālums, kravas parametri) un prognozēto inflācijas līmeni.

Metodiski pamatota krājumu pārnēsājamā krājuma lieluma noteikšana ir pamatā apgrozāmo līdzekļu piesaistes politikas izstrādei krājumu veidošanai, kas paredz papildu pieprasījuma vai kapitāla atbrīvošanas grafika (mēneša, ceturkšņa) sastādīšanu. .

6. Apgrozāmo līdzekļu veidošana, pamatojoties uz debitoru un kreditoru parādu atmaksas periodu un pašu apgrozāmo līdzekļu apmēra optimizāciju. Autores piedāvātais apgrozāmā kapitāla veidošanas modelis ir balstīts uz racionālas korelācijas definīciju starp kreditoru un debitoru parādu aprites periodiem ar noteiktu pašu apgrozāmā kapitāla apjomu un krājumu pārneses krājuma standartvērtību. .

Iegūtais modelis ļauj noteikt aprites prasībām atbilstošu debitoru parādu aprites periodu, kas veidojas faktiskā vai prognozētā kreditoru parādu aprites perioda, pašu apgrozāmā kapitāla esamības un pieauguma un normatīvo aktu ietekmē. nepieciešamība pēc ritošā sastāva, kas aprēķināta, ņemot vērā iepriekš norādītos metodiskos ieteikumus. Tas ļauj novērtēt debitoru parādu aprites perioda izmaiņu ietekmi uz pašu apgrozāmo līdzekļu nepieciešamību (atbrīvošanu vai piesaisti) un kreditoru parādu aprites periodu (ātrākas atmaksas iespēja vai orientēšanās uz avansa maksājumiem).

Atzinumus apstiprina promocijas darba pētījumā izstrādāto metodisko ieteikumu aprobācijas rezultāti vairākos Voroņežas pilsētas rūpniecības uzņēmumos 1996.-2001.gadā (SE Drostroytrest South Eastern Railway, AS UPMASH, AS MC Rezon, AS Avtomatika, AS GSKB Zernoočistka),

Atsauču saraksts disertācijas pētījumam Ekonomikas zinātņu kandidāts Dmitrijevs Aleksandrs Jevgeņevičs, 2002.g

1. Aleksejevs A., Hercogs I. Apgrozāmo līdzekļu veidošanas nacionālās iezīmes: apgrozāmā kapitāla vadība (Uzņēmums) // EKO.-1997 .-№ 10.-S.53-64.

2. Anikins A. V. Zinātnes jaunība: ekonomistu domātāju dzīve un idejas pirms Marksa. - 3. izd.-M.: Politizdat, 1979.

3. Ansoff I. Stratēģiskā vadība: Per. no angļu valodas. -M.: Ekonomika, 1986.-367lpp.

4. Pretkrīzes vadība: no bankrota līdz finanšu atveseļošanai / zem. ed. G. P. Ivanova. Maskava: Tiesības un tiesības, UNITI, 1995. - 320 lpp.

5. Ekonomikas klasikas antoloģija. 2 sējumos T. 1 I. A. Stoļarova priekšvārds. M.: MP "ECONOV", 1991. - 475 lpp.

6. Artemenko VG, Bellendir MV Finanšu analīze: Mācību grāmata. -M.: Izdevniecība DIS, 1997. -128 lpp.

7. Balabanovs I. T. Finanšu vadības pamati. Kā pārvaldīt kapitālu? M.: Finanses un statistika, 1994. - 384 lpp.

8. Balabanovs I. T. Finanšu vadības pamati: Mācību grāmata. -M.: Finanses un statistika, 1997. 480 lpp.

9. Barngolts S.B. PSRS rūpniecības apgrozības līdzekļi. M.: Finanses, 1965, - 283 lpp.

10. Belova M. Nemaksājumu krīze: vai ir izeja? // Ekonomika un dzīve. -1994.-№29. -AR. 7.

11. Beļajevs Ju.A. Deficīts, tirgus un krājumu vadība. M.: Red. Tautu draudzības universitāte, 1991. - 228 lpp.

12. Berezkin Yu. M. Finanšu un ekonomikas inženierijas pamati. Mācību grāmata pabalsts Irkutska: IGEA Publishing House, 1994 - 175 lpp.

13. Bernstein L. A. Finanšu pārskatu analīze: teorija, prakse un interpretācija: TRANS. no angļu valodas. M.: Finanses un statistika, 1996. - 623 lpp.

14. Birman A. M. Apgrozāmo līdzekļu plānošana, M: Goskomizdat, 1956, 232 lpp.

15. Tukša IA Kapitāla pārvaldība. K .: "Nika-Centrs", 2000.-656 lpp.

16. Blatovs N. A. Ražošanas uzņēmumā JL ieguldīto līdzekļu apgrozījums, padomju iespiedēja, 1935.g.

17. Blaug M. Ekonomiskā doma retrospektīvā. Per. no angļu valodas. M.: "Delo LTD", 1994. - 720 lpp.

18. Lielā grāmata par ekonomiku / Per. no vācu V. Godfrīda. - M.: TERRA, 1997.-736 lpp.

19. Borodina E. I., Golikova Yu. S., Kolchina N. V., Smirnova Z. M. Uzņēmumu finansēšana. Apmācība / zem. ed. E. I. Borodina M.: Bankas un biržas, UNITI, 1995.-208 lpp.

20. Bromvičs M. Kapitāla ieguldījumu ekonomiskās efektivitātes analīze: per. no angļu valodas-M.: INFRA-M, 1996.-432 lpp.

21. Bukan J., Koenigsberg E. Zinātniskā krājumu vadība. M.: Nauka, 1967.-432 lpp.

22. Buničs P. G., Perlamutrovs V. J. L., Sokolovskis JI. X. // Ekonomikas jautājumi 1970, Nr.5-S. 66.

23. Bunihs P. I., Perlamutrovs V. J1. Apgrozāmo līdzekļu pārvaldības matemātiskās metodes. M.: Finanses, 1973. - 276 lpp.

24. Van Horn JK Finanšu vadības pamati. Per. no angļu valodas. M: Finanses un statistika, 1997 - 800 lpp.

25. Vekselis un vekseļu aprite Krievijā. Praktiskā enciklopēdija. Kolekcija, sast. D. A. RAVKINS, A. G. MOROZOVS Maskava: Bankcenter, 1996. - 316 lpp.

26. Worst I., Reventlow P. Uzņēmuma ekonomika: Proc. / Per. no dāņu A. N. Čerkanskis, O. V. Roždestvenskis. M.: Augstāk. skola, 1994. - 272 lpp.

27. Voroņežas apgabals 1998.g. Statistikas kolekcija. Krievijas statistikas aģentūra. Voroņežas reģionālā valsts statistikas komiteja // Voroņeža 1999, 185.-196.lpp.

28. Voroņežas statistikas gadagrāmata. Krievijas Goskomstat. Voroņežas reģionālā valsts statistikas komiteja. Voroņeža 2001. 256 lpp.

29. Gazhdinsky A. M. Loģistikas pamati. Apmācība. M.: IVTs Mārketings, 1995. -124 lpp.

30. Gaidars E. Reformu taktika un valsts sloga līmenis tautsaimniecībai // Ekonomikas jautājumi.-1998.-№4.-S.4-13.

31. Gapoņenko A. Kā atbrīvot "iesaldētos" apgrozāmos līdzekļus: Finanšu līzings // Ekonomika un dzīve. -1997. Nr. 12. - App. "Jūsu partneris". -AR. 23.

32. Glazunov VN Reālo ieguldījumu finanšu analīze un riska novērtējums. M.: Finstainform, 1997. - 135 lpp.

33. Gerčikova I.N. Vadība: Mācību grāmata.-M.: Bankas un biržas, UNITI, 1994.-685s.

34. Gotvans O. J., Panfilovs V. S., Medikovs A. A. Maksājumu un norēķinu krīze Krievijas ekonomikā (cēloņi, sekas, pārvarēšanas pieejas) // Prognozēšanas problēmas. 1995. gads - Nr.1, S. 3-24.

35. Krievijas Federācijas Civilkodekss: Teksts, komentāri, alfabētiskais rādītājs / Red. O. M. Kozirs, A. L. Makovskis, S. A. Khokhlova. M.: Starptautiskais finanšu un ekonomiskās attīstības centrs, 1996. - 704 lpp.

36. Gritsai A.P., Ivanovs N.I., Čibisovs N.D. Sociālistisko rūpniecības uzņēmumu apgrozības līdzekļi. M.: Augstskola, 1963, - 86 lpp.

37. Daneļenko A. I., Šemšučenko I. V., Nikolajeva L. N. Sociālistiskās nozares finanšu un kredītu problēmas. Kijeva: Naukova Dumka, 1997.-260 lpp.

38. Dovetovs M.Š. un Kabakovs B.C. Rūpniecības pamatlīdzekļu un apgrozības līdzekļu pārvaldīšana. L., Univ., 1974. - 312 lpp.

39. Dolan E. J., Campbell K. D., Campbell R. J. Money, banking and monetary policy: Per. no angļu valodas. Sanktpēterburga: Sanktpēterburgas orķestris, 1994.-493 lpp.

40. Dolgins I. Kā noteikt apgrozāmā kapitāla standartus // PSRS finanses.-1958.-№ 6,- 36.lpp.

41. Drury K. Ievads vadības un ražošanas grāmatvedībā. / Per. no angļu valodas. M.: Audits, UNITI, 1994. - 560 lpp.

42. Evdokimov D. K., Pokaraev G. M. Materiālo resursu normēšana: Vārdnīca-uzziņu grāmata. M.: Ekonomika, 1988. - 199 lpp.

43. Efimova O.V. Komercuzņēmuma līdzekļu apgrozījuma analīze // Grāmatvedība-1994.-№10.-S.35-41.

44. Efimova O. V. Apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma analīze // Grāmatvedība.-1993.-№11.-S.9-14.

45. Efimova O, V. Pašu apgrozāmo līdzekļu nepieciešamības analīze. Prognožu bilances sastādīšanas metodes // Grāmatvedība-1996.-№9,-S.9-14.

46. ​​Efimova O. V. Debitoru un kreditoru parādu prognozēšana // Buh. grāmatvedība-1995.-№10.-43.-50.lpp.

47. Efimova OV Uzņēmumu maksātspējas analīze //Finanses. -1996.-Nr.2. S. 30-33.

48. Efimova O. V. Tirdzniecības uzņēmuma bilances prognoze //Finanses, -1996.-.№.4 P.-34-39

49. Efimova O. V. Finanšu analīze. M.: Izdevniecība "Grāmatvedība", 1998. - 320 lpp.

50. Efimova O. V. Uzņēmumu maksātspējas analīze // Finanses. -1996.-№3.-S. 25.-28.

51. Ževtjaks P.N. Rūpniecības uzņēmuma finanses. M.: Gosfinizdat, 1963.-288 lpp.

52. Ževtjaks P. N., Zeļičenko N. 3., Šeimans R. N. Apgrozāmo līdzekļu normēšana smagajā rūpniecībā. M.: Finanses, 1969. - 267 lpp.

53. Zaretskaya V. G. Mūsdienu būvniecības organizāciju apgrozāmā kapitāla pārvaldības problēmas // Būvniecības ekonomika.-2000.-№7.-P.2

54. Zermati P. Krājumu vadīšanas prakse: saīs. per. no fr. / Kopā ed. un ievads. Art. J.I. N. Nagovicina. M.: Ekonomika, 1982.-112 lpp.

55. Zudilin A. P. Uzņēmumu ekonomiskās darbības analīze attīstītajās kapitālistiskajās valstīs: M. mācību grāmata: ORE izdevniecība, 1995. -224 lpp.

56. Illarionovs A. Ķīnas ekonomikas "brīnuma" noslēpums // Ekonomikas jautājumi.-1998. -#4. -AR. 14-2 6.

57. Injutina K.V. Krājumu reitingēšana, izmantojot matemātiskās un statistikas metodes. -M/. "Statistika", 1969. -112 lpp.

58. Ekonomikas doktrīnu vēsture: Ekonomikas mācību grāmata. speciālists. universitātes / Ryn-dina M. N., Vasilevsky E. G., Golosov V. V. un citi - M .: Augstskola, 1983

59. Kamyshanov P. I. Grāmatvedība un audits M: "PRIOR", 1997. -320 lpp.

60. Kačanovs O., Mešalkins V. Apgrozāmo līdzekļu palielināšana: vienkārša formalitāte vai izdzīvošanas nosacījums? // Ekonomika un dzīve. -1994. Nr.4, - S.10.

61. Klistorins V., Čerkasskis V. Monetārie surogāti: ekonomiskās un sociālās sekas // Ekonomikas jautājumi, -1997.-№ 10.-S. 52-57.

62. Kovaļovs VV Finanšu vadība: Mācību grāmata. M.: FBK-PRESS, 1998. -160 lpp.

63. Kovaļovs V.V. Finanšu analīze: naudas pārvaldība. Investīciju izvēle. Pārskatu analīze. M.: Finanses un statistika, 1995. - 432 lpp.

64. Kovaļevs VV. Debitoru parādu analīze un vadība // Grāmatvedība. 1995. - Nr.10. - S. 37-42.

65. Kozlovs N. V. Uzņēmuma apgrozāmā kapitāla analīze un prognozēšana pārejas uz tirgu apstākļos // Prognozēšanas jautājumi.-1995.-№ 4-S. 14-24.

66. Komentārs par Krievijas Federācijas Civilkodeksu, otrā daļa. M.: IN-FRA-M 1996. - 777 lpp.

67. Grāmatvedības jēdziens Krievijas tirgus ekonomikā // Ekonomika un dzīve (Grāmatvedības lietojumprogramma). 1998. - Nr.2. - S. 1-3.

68. Kravcova G.I., Tkachuk S.S. Kredīta loma apgrozāmā kapitāla racionālā izmantošanā // Mezhvuz sb. zinātnisks tr. RSFSR Augstākās izglītības ministrija. M., 1979. - S. 34-40.

69. Kreiniņa MN Uzņēmuma finansiālais stāvoklis. Vērtēšanas metodes. M.: ICC "DIS", 1997. - 224 lpp.

70. Kruglov MI Uzņēmuma stratēģiskā vadība. Mācību grāmata vidusskolām.-M.: Krievu lietišķā literatūra, 1998. 768 lpp.

71. Lavrušins O. I. Kredīts ekonomisko stimulu sistēmā.-M: Finanses, 1970.-88 lpp.

72. Ļebedevs V. M. Krievijas ekonomika 1999. gadā statistikas rādītāju spogulī // Krievijas ekonomikas žurnāls. - 1999. - Nr.11-12.-S.3-8.

73. Lisitsian N.S. Apgrozāmie līdzekļi reprodukcijas procesu sistēmā: Vopr. teorija un prakse / Red. ed. K.N. Plotņikova; PSRS Zinātņu akadēmija, Ekonomikas institūts. M.: Nauka, 1986. - 287 lpp.

74. Lisitsian N.S. Apgrozāmie līdzekļi, kapitāla vērtības aprites process, nemaksājumi // Ekonomikas jautājumi. -1997, - Nr.9, - S. 44-55.

75. Litvinovs M.I. Kā noteikt uzņēmuma plānoto apgrozāmo līdzekļu nepieciešamību // Finanses.-1996.-№10.-S.10-13.

76. Lotovs A.V. Ievads ekonomiskajā un matemātiskajā modelēšanā. -M.: Nauka, 1984. gads.

77. Lučenoks A.I. Ekonomiskie stimuli apgrozāmo līdzekļu izmantošanai rūpniecībā. Minska: Zinātne un tehnoloģija, 1984. -120 lpp.

78. Zeme P. E. Vadības māksla vadīt: praktiskās vadīšanas noslēpumi un pieredze / Per. no angļu valodas. - M.: INFRA-M, 1995. - 143 lpp.

79. Ļasko A. Stabilizācijas programmas īstenošana nespēj pārvarēt krīzi // Ekonomikas jautājumi. 1998. - 9.nr.

80. McConnell Campbell R., Brew Stanley L. Ekonomika: principi, problēmas un politika. 2 sējumos. Per. no angļu valodas, V.2., M.: Respublika, 1993 - 400 lpp.

81. Kārlis Markss. Kapitāls. Politekonomijas kritika. Ed. F. Engels. M., Politizdat, 1974.T. 1. Grāmata. 1 Kapitāla ražošanas process.907 lpp.

82. Kārlis Markss. Kapitāls. Politekonomijas kritika. Ed. F. Engels. M., Politizdat, 1974.T. 2. Grāmata. 2 Kapitāla aprites process. 648s.

83. Maršals A. Ekonomikas zinātnes principi. 3 sējumos. T1 Per. no angļu valodas. M.: Progress Publishing Group, 1993. - 415 lpp.

84. Marshall John F., Bansal Vipul K. Finanšu inženierija: pilnīga rokasgrāmata finanšu jauninājumiem: Per. no angļu valodas. M.: INFRA-M, 1998. -784 lpp.

85. Meskon M. X., Albert M., Hedouri F. Vadības pamati: Per. no angļu valodas. -M.: Delo, 1992.-702.s.

86. Metodiskie noteikumi uzņēmumu finansiālā stāvokļa novērtēšanai un neapmierinošas bilances struktūras noteikšanai // Ekonomika un dzīve. Pieteikums "Tavs partneris". 1994. - Nr.44. - C.4.

87. Mizikovskis E., Družilovskaja T. Uzņēmuma finansiālais stāvoklis: dažādi jēdzieni // Finanšu laikraksts, - 2000. gada novembris - Nr. 45.

88. Mitelman E. Rūpniecības finansēšana un kreditēšana. -M.: Finanses, 1964. 360 lpp.

89. Mitelman E. JI. Banku kontroles jautājumi // Nauda un kredīts. -1964, Nr.10.-S. 25-35.

90. Nikolajeva S. A. Izmaksu uzskaites iezīmes tirgus apstākļos: sistēma "tiešās izmaksas" M: Finanses un statistika, 1993, -123lpp.

91. Novodvorsky VD, Khorin AN Uz jautājumu par apgrozāmo līdzekļu novērtēšanu // Grāmatvedība. Nr.11. - 1995. - S. 19-24.

92. Par valsts asociāciju, trastu un citu saimniecisko organizāciju apgrozāmajiem līdzekļiem: Darba un aizsardzības padomes 23.07.1931. dekrēts // Rīkojumu un dekrētu krājums par finansēm. M., 1931. - T. 6.-123s.

93. Apgrozāmie līdzekļi un kredīts biedrību izveides kontekstā: starpaugstskolu. sestdien zinātnisks tr. / Maskava. in-tnar. sadzīvē tos. GV: Plehanovs. M.: 1981. -162 lpp.

94. Par uzņēmumu un organizāciju savstarpējo parādu uzskaiti ar viena parauga vekseļiem un vekseļu aprites attīstību. Krievijas Federācijas valdības 1994. gada 26. septembra dekrēts Nr. 1094. M .: INFRA-M. 1995. - 299 lpp.

95. Par valsts uzņēmumu un organizāciju apgrozāmo līdzekļu regulējuma pilnveidošanu. PSRS Ministru Padomes 1962. gada 30. janvāra dekrēts - M .: Progress, 1962. 3. lpp.

96. Par bezskaidras naudas norēķinu noteikumu ieviešanu Krievijas Federācijā. Krievijas Federācijas Centrālās bankas 1992. gada 9. jūlija vēstule Nr.14.

97. Par pārvedamas un vekseļa noteikumu ieviešanu. PSRS Centrālās izpildkomitejas un Tautas komisāru padomes dekrēts, datēts ar 08.07.1937. Nr. 104/1341 // Pavēles un dekrētu krājums par finansēm. M., 1937. - T. 5. -136 lpp.

98. Vispārīgā ekonomikas teorija. Lekciju kurss / zem. Kopā ed. prof. G. P. Žuravļeva. M.: Ross izdevniecība. Ekonomika Akad., 1993. - 330 lpp.

99. Par valsts uzņēmumu un organizāciju apgrozībā esošo līdzekļu normēšanas pilnveidošanu. PSRS Ministru Padomes dekrēts 30.01.1962., M: Progress, 1962-S. 3.

100. Pieredze Rietumu firmu debitoru parādu vadīšanā: Grāmatvedība ārzemēs // Ekonomika un dzīve. 1996. - Nr. 3. - App. "Tavs partneris" - S. 30-31.

101. Vienotās valsts monetārās politikas galvenie virzieni 2000.gadam ”Krievijas Federācijas Centrālā banka // Rossiyskaya Gazeta.-1999.-Nr.55.

102. Galvenie sociāli ekonomiskās attīstības rādītāji un ekonomisko reformu gaita Voroņežas apgabalā 1995. gadam. Krievijas Goskomstat. Voroņežas reģionālā valsts statistikas komiteja. Statistikas kolekcija. // Voroņeža 1996

103. Voroņežas apgabala sociāli ekonomiskās attīstības un ekonomisko reformu gaitas galvenie rādītāji (1994.gada 9 mēneši). Krievijas Federācijas Goskomstat. Voroņežas reģionālais statistikas departaments. // Voroņeža 1994

104. Pavlovs B.C. Nozares apgrozāmie līdzekļi: veidošanās un izmantošana. -M.: Finanses, 1974. -143 lpp.

105. Pavlova LN Finanšu vadība uzņēmumos un komercorganizācijās. Naudas plūsmas vadība. M.: Finanses un statistika, 1993.-160 lpp.

106. Parfanyak PA Sociālistiskās nozares apgrozāmie līdzekļi. M., Gosfinizdat, 1950. - 238 lpp.

107. Perlamutrovs V.L. Apgrozāmo līdzekļu izmantošanas problēmas rūpniecībā. M.: Nauka, 1973. - 212 lpp.

108. Pindike R., Rubinfeld D. Mikroekonomika: Abbr. per. no angļu valodas. / Nauch. redaktori: V. T. Borisovičs, V. M. Polterovičs, V. I. Daņilovs un citi. - M .: Ekonomika, Delo, 1992.-510 lpp.

109. Krievijas Federācijas Centrālās bankas 1991.gada 9.septembra vēstule Nr.14-4/30 "Par banku operācijām ar parādzīmēm".

110. Plešakova E.S. Veidi, kā uzlabot pašu apgrozāmā kapitāla pieaugumu // Mezhvuz sb. zinātnisks tr. RSFSR Augstākās izglītības ministrija. M.: 1979. - S. 85-91.

111. Politiskā ekonomija: vārdnīca / Zem. ed. O. I. Ožereļeva un citi - M: Politizdat, 1990. 607 lpp.

112. Noteikumi par profesionālu grāmatvežu sertifikāciju (apstiprināti ar Krievijas Federācijas Finanšu ministriju 1996. gada 15. februārī N 16-00-26-02) // Ekonomika un dzīve 1996. - Nr. 13.

113. Krievijas Federācijas prezidenta vēstījums Federālajai asamblejai 17.02.98. “Ar kopīgiem spēkiem Krievijas augšupejai (par situāciju valstī un Krievijas Federācijas politikas galvenajiem virzieniem)” // Rossiyskaya Gazeta.-1998.-Nr.36

114. Krievijas Federācijas prezidenta 1999.gada 30.marta vēstījums Federālajai asamblejai “Krievija laikmetu mijā” // Rossiyskaya Gazeta.-1999.-Nr.60.

115. Krievijas Federācijas prezidenta 1997. gada 6. marta vēstījums Federālajai asamblejai “Kārtība pie varas, kārtība valstī (par situāciju valstī un Krievijas Federācijas politikas galvenajiem virzieniem) // Rossiyskaya Gazeta.-1997.-47.nr.

116. Krievijas Federācijas valdības 1998. gada 12. augusta dekrēts Nr. 940 "Par kārtību, kādā nodokļu maksātājiem tiek piešķirti termiņi un (vai) iemaksas nodokļu un citu obligāto maksājumu samaksai federālajā budžetā 1998. gadā // Nodokļi un maksājumi. -1998, Nr.10. 8.-9.lpp.

117. Darba un aizsardzības padomes 23.07.1931. dekrēts “Par valsts asociāciju, trestu un citu organizāciju apgrozāmajiem līdzekļiem // Rīkojumu un dekrētu par finansēm savākšana.-M. 1931. 6. sēj. - 123 lpp.

118. Rodionova V.M. Padomju finanšu būtības un funkciju jautājumi: Proc. pabalsts / Mosk. fin. in-t. M.: B.I., 1987. - 75 lpp.

119. Rodionova V. M., Vavilov Yu. A., Gogarenko L. I. Finanses / saskaņā. ed. Rodionova V. M. Izdevniecība: Finanses un statistika, 1993 - 400 lpp.

120. Rodionova V.M., Fedotova M.A. Uzņēmuma finansiālā stabilitāte inflācijas apstākļos. M.: Prospekts, 1995. - 98 lpp.

121. Krievijas statistikas gadagrāmata: Stat. sestdien / Krievijas Goskomstat. -M., 1999.-621 lpp.

122. Krievijas statistikas gadagrāmata: Stat. sestdien / Krievijas Goskomstat. -M., 1997.-749 lpp.

123. Krievijas statistikas gadagrāmata: Stat. sestdien / Krievijas Goskomstat. -M., 1998.-813 lpp.

124. Krievija skaitļos. 1995. Īss statistikas krājums / Goskomstat of Russia. -M., 1995.-354 lpp.

125. Krievija skaitļos. 1996. Īss statistikas krājums / Goskomstat of Russia. M.: Finanses un statistika, 1996. - 400 lpp.

126. Krievija skaitļos. 1997. Īss statistikas krājums / Goskomstat of Russia.-M.: 1997. -414 lpp.

127. Krievija skaitļos. 1998. Īss statistikas krājums / Goskomstat of Russia.-M.: 1998. -427 lpp.

128. Krievija skaitļos. 1999. Īss statistikas krājums / Goskomstat of Russia. -M.: 1999. -416 lpp.

129. Krievija skaitļos. 2000. Īss statistikas krājums / Goskomstat of Russia.-M.: 2000. -396 lpp.

130. Krievija skaitļos. 2001. Īss statistikas krājums / Goskomstat of Russia.-M.: 2001. -397 lpp.

131. Rotstein L.A. apgrozāmie līdzekļi rūpniecībā. M.: Finanses un statistika, 1986. - 95 lpp.

132. Rusaks N. A., Rusaks V. A. Uzņēmējdarbības vienības finanšu analīze: Rokasgrāmata Mn.: Augstskola. 1997 - 309 lpp.

133. Savitskaya GV Uzņēmuma saimnieciskās darbības analīze: 2. izdevums, Pārskatīts. un papildu Mn.: IP Eksperspektīva, 1998. - 498 lpp.

134. Sazonovs P. Uzņēmuma finanšu vadība: jaunas problēmas un jaunas iespējas // Finanšu avīze. -1993. 27.-29.nr.

135. Samuelsons P. Ekonomika: (Tulkots no angļu valodas) T2 M .: MGP "Algon", VNIISI, 1992-415 lpp.

136. Sanovičs V. A. Krājumu pārvaldības modeļi. Ed. M.I. Balaševičs. Minska: Zinātne un tehnoloģija, 1986. - 319 lpp.

137. Semenenko AI Uzņēmējdarbības loģistika: 2. daļa SPb.: SPb izdevniecība. UEF, 1994.-175 lpp.

138. Rīkojumu un dekrētu par finansēm vākšana. M, 1931. T. 14. - S.

139. Rīkojumu un dekrētu par finansēm vākšana. M., 1922. T. 5. - S.125.

140. Smirnovs A. Rēķinu kredīts samazinās nemaksājumus // Ekonomika un dzīve. -1995. Nr. 48. - App. "Jūsu partneris". - S. 39.

141. Padomju enciklopēdiskā vārdnīca. M.: Padomju enciklopēdija, 1983.-1599C.

142. Solopenko M. I. Uzņēmumu un asociāciju apgrozāmie līdzekļi M.: Finanses, 1977. 125 lpp.

143. Voroņežas apgabala sociāli ekonomiskā situācija 1998. gada janvāris. Krievijas Goskomstat. Voroņežas reģionālā valsts statistikas komiteja. Oficiālā publikācija. // Voroņeža 1998.

144. Sociāli ekonomiskā situācija Voroņežas apgabalā 1998. gada janvāris-decembris. Krievijas Goskomstat. Voroņežas reģionālā valsts statistikas komiteja. Oficiālā publikācija. // Voroņeža 1999.

145. Voroņežas apgabala sociāli ekonomiskā situācija 1999. gada janvāris-decembris Krievijas Goskomstat. Voroņežas reģionālā valsts statistikas komiteja. Oficiālā publikācija. // Voroņeža 2000.

146. Starkov RF Apgrozāmie līdzekļi: kā izmērīt to izmantošanas efektivitāti? // EKO. 1989. - Nr.2. - S. 69-77.

147. Stojanova E. S., Bykova E. V., Blank I. A. Apgrozāmo līdzekļu pārvaldība / Red. E. S. Stojanova. M.: Izdevniecība Perspektīva, 1998. -128 lpp.

148. Stojanova E.S. Mārketinga finanses. M.: Prospekts, 1994. - 87 lpp.

149. Stojanova E.S. Finanšu vadība inflācijas apstākļos. M.: Prospekts, 1994. - 61 lpp.

150. Stojanova E.S. Finanšu vadība: Krievijas prakse. M.: Prospekts, 1995. - 194lpp.

151. Stone D., Hitching K. Grāmatvedība un finanšu analīze: sagatavošanas kurss / Per. no angļu valodas. Yu. A. Ogibina Yu. A. et al. Sanktpēterburga: AOZT "Litera plus", 1993. - 272 lpp.

152. Sičevs N.G. Nozares finanses: mācību grāmata. 3. izdevums, pārskatīts. un papildu - M.: Finanses un statistika, 1982. - 390 lpp.

153. Statistikas teorija: Mācību grāmata / zem. ed. R. A. Šmailova 2. izd. pievienot. un pārstrādāts. -M.: Finanses un statistika, 1998.-576 lpp.

154. Treshchevsky Yu. I. Tautsaimniecības valsts regulēšana tirgus attiecību veidošanās laikā /Saskaņā. ed. I. T. Korogodina. Voroņeža: Red. Voroņežas Valsts universitāte, 1998.-208 lpp.

155. White, Oliver U Ražošanas un krājumu vadība datoru laikmetā: Per. no angļu valodas / Kopējā. ed. un ievads. A. A. Modina raksts. M: Progress, 1978, - 304 lpp.

156. Uzņēmumu apgrozāmo līdzekļu vadība // Finansētāja dosjē. 1995. - Nr.1.-S. 5-20, Nr.2. - S. 5-19.

157. Usatovs I.A. Rūpniecības uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu plānošana. M., Gosfinizdat, 1961. - 213 lpp.

158. Usenko VS Apgrozāmo līdzekļu organizācijas un plānošanas uzlabošana nozarē // Mezhvuz. sestdien zinātnisks tr. RSFSR augstākās izglītības ministrija.-M "1979.-S. 75-84.

159. Usoskins M.M. Kredīta iegūšanas organizēšana un plānošana: Mācību grāmata. -M.: Goskomizdat, 1961. 415 lpp.

160. Utkin E. A. Firmas vadība. M.: Akalis, 1996. - 516 lpp.

161. 1996. gada 21. novembra federālais likums Nr.129-FZ “Par grāmatvedību” // Rossiyskaya Gazeta. 1996. - 228.nr.

162. Fashchevsky VN Par uzņēmumu maksātspēju. // Finanses.-1996.-Nr. 11. -lpp.33-35.

163. Filozofiskā enciklopēdiskā vārdnīca / Nod. ed. L. F. Iļčevs, P. N.

164. Fedosejevs, S. M. Kovaļovs, V. G. Panovs, M.: Sov. Enciklopēdija, 1983. gads.

165. Finanses uzņēmumu vadībā / Red. Kovaļeva A. M. M.: Finanses un statistika, 1995. - 160 lpp.

166. Uzņēmumu finanses: Mācību grāmata. / E.I. Borodina, Yu.S. Goļikova, N.V. Kolčina, Z.M. Smirnova / Red. E.I. Borodina. M.: Bankas un biržas, UNITI, 1995. -208s.

167. Finanses: mācību grāmata / Red. Kovaļova A.M. — 2. izd. M.: Finanses un statistika, 1997.-336s.

168. Fionins V. Vadības efektivitātes rādītāji // REEK. -1994, Nr.8.-S, 60-65.

169. Hyman D. N. Mūsdienu mikroekonomika: analīze un pielietojums: Per. no angļu valodas: 2 sējumos / Red. S. V. Valdaiceva, - M .: Finanses un statistika, 1992.-T. 2.-384s.

170. Khachaturova T., Dubovik Krievijas uzņēmumu nodrošinājuma ar apgrozāmajiem līdzekļiem analīze. Bartera labirinti // Finansist.-1998, - Nr.12.-S.12-15.

171. Helferts E. Finanšu analīzes tehnika: TRANS. no angļu valodas. Ed. L. P. Belihs. M.: Audits, UNITI, 1996. - 663 lpp.

172. Hicks JR Izmaksas un kapitāls. Per. no angļu valodas. / Bieži ed. un ievads. Art. R. M. Entova-M.: Red. grupa "Progress", 1993. 488 lpp.

173. Holts RN Finanšu vadības pamati. M.: Izdevniecība Delo Ltd, 1993.-513lpp.

174. Khorin AN Finanšu resursu un uzņēmuma kapitāla cenas analīze I Grāmatvedība. -1994. ##1-4.

175. Khorin A. N. Apgrozāmo līdzekļu analīze N Grāmatvedība.-1994. Nr.6, - S.23-26.

176. Čeremniha Ju.N. "Tautas ekonomikas modeļu dinamikas trajektoriju uzvedības analīze" M.: Nauka, 1982.

177. Chetyrkin EM Finanšu un komerciālo aprēķinu metodes. 2. izdevums, red. un papildu - M.: Izdevniecība Delo Ltd, 1995. - 320 lpp.

178. Šabanova N. N. Dažas kredīta problēmas // Nauda un kredīts. -1984. Nr.8.-S. 32-35.

179. Šeremets A. D., Negaševs E. V. Finanšu analīze tirgus apstākļos // Finanšu avīze, -1993. - Nr. 27-39,42,50-52.

180. Šeremets A. D., Protonovs V.A. Rūpnieciskās ražošanas ekonomikas analīze. M., Augstskola, 1984. - 312 lpp.

181. Šeremets A.D., Saifulins R.S. Finanšu analīzes metodes. M., INFRA-M, 1995.-176.s.

182. Šeremets A.D., Saifulins R.S. Uzņēmuma finansējums. M., IN-FRA-MD997 .-343 lpp.

183. Shim Jay K., Siegel Joel G. Finanšu vadība: TRANS. no angļu valodas. M.: Inform.-publ. māja Filin, 1996. 400 lpp.

184. Šemjatenkovs VG Kapitāla teorija. M.: "Doma", 1977. - 224 lpp.

185. Uzņēmumu ekonomika: mācību grāmata / red. O.I. Volkovs. M.: In-fra -M, 1997.-416s.

186. Uzņēmumu ekonomika: mācību grāmata / red. V.Ya. Kripačs. Minska: Finanses, grāmatvedība, audits, 1997. - 448 lpp.

187. Uzņēmuma ekonomika: Mācību grāmata augstskolām /V. Ya. Gorfinkel, E. M. Kupriakov, V. P. Prasolova un citi M.: Bankas un biržas, UNITI, 1996. - 368 lpp.

188. Uzņēmumu un biedrību saimnieciskās darbības ekonomiskā analīze. Mācību grāmata / Red. S.B. Barngolts un G.M. Tatsija. 3. izdevums, rev. un papildu - M.: Finanses un statistika, 1986. - 407 lpp.

189. Uzņēmumu ekonomiskā analīze / Red. N.V. Dembinskis. Minska: Augstskola, 1981. - 309 lpp.

190. Pārdod A., Birkemeyer H., Ignatov A., Schauf T. Uzņēmumu modernizācija. Literatūras apskata Brēmenes universitāte, 2000 – 79.169. lpp

Lūdzu, ņemiet vērā, ka iepriekš sniegtie zinātniskie teksti tiek publicēti pārskatīšanai un iegūti, izmantojot oriģinālo disertācijas teksta atpazīšanu (OCR). Šajā sakarā tajos var būt kļūdas, kas saistītas ar atpazīšanas algoritmu nepilnībām. Mūsu piegādātajos disertāciju un kopsavilkumu PDF failos šādu kļūdu nav.

Noslēguma kvalifikācijas darbs

Tēma: Uzņēmuma finanšu pārskati (pēc Arsenal LLC piemēra)

Ievads

Šobrīd pieaug uzņēmumu neatkarība, to ekonomiskā un juridiskā atbildība. Uzņēmējdarbības vienību finansiālās stabilitātes nozīme strauji pieaug. Tas viss būtiski palielina viņu finansiālā stāvokļa analīzes lomu: līdzekļu pieejamību, izvietošanu un izlietojumu. Šādas analīzes rezultāti galvenokārt ir nepieciešami īpašniekiem, kā arī kreditoriem, investoriem, piegādātājiem, vadītājiem un nodokļu iestādēm. Šajā rakstā ir analizēti uzņēmuma finanšu pārskati iekšējai lietošanai un operatīvai vadībai. Pētījuma objekts ir sabiedrība ar ierobežotu atbildību "Arsenāls". Analīzes priekšmets ir uzņēmuma finanšu procesi un tā darbības gala ražošanas un ekonomiskie rezultāti. Veicot šo analīzi, tika izmantotas šādas tehnikas un metodes: - koeficientu analīze; - vertikālā analīze. Koeficientu aprēķināšanai tika izmantoti Arsenal LLC finanšu pārskati par 2007., 2008., 2009.gadu, proti: - bilance - naudas plūsmas pārskats - peļņas vai zaudējumu aprēķins Šī darba galvenais mērķis ir izpētīt uzņēmuma Arsenal LLC finansiālo stāvokli, identificēt galvenās finansiālās darbības problēmas un sniegt ieteikumus vadībai. Uzņēmuma finansiālo stāvokli raksturo rādītāju kopums, kas atspoguļo tā finanšu resursu veidošanās un izmantošanas procesu, tirgus ekonomikas apstākļos atspoguļo uzņēmuma gala rezultātus. Finanšu pārskatu analīze ir neaizstājams elements gan uzņēmuma finanšu vadībā, gan tā ekonomiskajās attiecībās ar partneriem, ar finanšu un kredītu sistēmu, kā arī ar nodokļu iestādēm. Tādējādi ir skaidrs, cik svarīgs ir uzņēmuma finansiālā stāvokļa novērtējums. Šis jautājums ir vissteidzamākais. Balstoties uz izvirzītajiem mērķiem, var veidot uzdevumus: - uzņēmuma finansiālā stāvokļa rādītāju izmaiņu identificēšana; - uzņēmuma finansiālā stāvokļa kvantitatīvo un kvalitatīvo izmaiņu novērtējums; - uzņēmuma finansiālā stāvokļa novērtējums noteiktā datumā; - uzņēmuma vadības tendenču identificēšana. Finanšu pārskatu analīzei ir svarīga loma uzņēmuma vadības sistēmā un tā ir cieši saistīta ar visām vadības funkcijām. Finanšu pārskatu analīze ir paredzēta, no vienas puses, lai noteiktu uzņēmuma darbības ekonomisko efektivitāti pārskata periodā, mērķu sasniegšanu, un, no otras puses, lai noteiktu iespējamos šīs darbības attīstības virzienus. pašreizējo un turpmāko periodu nepieciešamo finanšu, materiālo un darbaspēka resursu nodrošināšanā. Tāpat analīze ļauj pārbaudīt vadības lēmumu izpildi, sniegt ieteikumus administratīvajam aparātam par uzņēmuma saimnieciskās darbības efektivitātes uzlabošanu, izstrādāt programmas funkcionālo nodaļu un nodaļu darbiniekiem. Šajā darbā finansiālā stāvokļa novērtējums tiek veikts ne tikai no kvantitatīvā viedokļa, bet arī no analītiskā viedokļa, t.i. raksturlielums tiek piešķirts tām kvantitatīvajām izmaiņām, kas atklājas, veicot aprēķinus par laika posmu no 2007. līdz 2009. gadam. Finanšu pārskatu analīzei jāatbild uz šādiem jautājumiem: vai uzņēmums gūst peļņu, pamatojoties uz gada saimnieciskās darbības rezultātiem; vai uzņēmums spēj pildīt savas saistības un vai šāda izpilde novedīs pie uzņēmuma likvidācijas resursu trūkuma dēļ. Bilances un peļņas vai zaudējumu aprēķinā sniegtā informācija satur informāciju par: - uzņēmuma kapitāla un mantas lielumu - kapitāla un mantas struktūru; - pamatkapitāla izmaiņas uz trim gadiem; - uzņēmuma saņemtās peļņas vai radušos zaudējumu summa. Finanšu pārskatu analīzes saimniecībā galveno saturu var papildināt ar vadības optimizēšanai svarīgiem aspektiem, piemēram, kapitāla avansa efektivitātes analīzi, izmaksu, apgrozījuma un peļņas attiecību analīzi. Lauku saimniecības vadības analīzes sistēmā ir iespējams padziļināt finanšu pārskatu analīzi, piesaistot vadības ekonomiskās analīzes datus un izvērtējot saimnieciskās darbības efektivitāti. Uzņēmuma vadības un uz tirgu orientētu produktu, darbu un pakalpojumu pārdošanas sistēmā finanšu un ražošanas analīzes jautājumi ir savstarpēji saistīti.

1. Finanšu pārskati un to izmantošana uzņēmuma vadībā

.1 Finanšu pārskatu raksturojums. Būtība un saturs

Organizācijas atskaites ir rādītāju sistēma, kas raksturo tās darba apstākļus un rezultātus pēdējā periodā; tas ir īpašs grāmatvedības uzskaites veids, kas ir īss izraksts no kārtējās grāmatvedības, atspoguļojot kopsavilkuma datus par ekonomikas stāvokli un darbības rezultātiem, tās iedalījumiem noteiktā periodā. Pārskati tiek apkopoti, pamatojoties uz datiem no visa veida kārtējās grāmatvedības - grāmatvedības, statistiskās un operatīvi tehniskās, kas ļauj tajā atspoguļot organizācijas daudzpusīgo saimniecisko darbību. Pārskati var ietvert gan kvantitatīvus, gan kvalitatīvus raksturlielumus, izmaksu un dabiskos rādītājus.

Tajā pašā laikā grāmatvedības reģistros sagrupētie pārskatu dati nevar atspoguļot tādus saimnieciskos apgrozījumus, kādi nebija kārtējā grāmatvedības uzskaitē. Organiskā saikne starp grāmatvedību un atskaiti tiek nodibināta tikai tad, kad grāmatvedībā iegūtie gala dati tiek ielieti atbilstošās atskaites formās sintezētu rādītāju veidā.

Finanšu pārskati - rādītāju sistēma, kas atspoguļo organizācijas īpašumu un finansiālo stāvokli pārskata datumā, kā arī tās darbības finanšu rezultātus pārskata periodā. Finanšu pārskatus veido uzņēmumi, kas ir juridiskas personas neatkarīgi no īpašuma formas, tajā skaitā uzņēmumi ar ārvalstu investīcijām. Uzņēmumi, kuriem ir meitas uzņēmumi, papildus saviem finanšu pārskatiem sagatavo un iesniedz arī konsolidētos (konsolidētos) pārskatus, tai skaitā savu meitas uzņēmumu pārskatus. Uzņēmumi, kuriem ir filiāles, pārstāvniecības un citas nodaļas, tajā skaitā atsevišķās bilancēs iedalītās, savā finanšu pārskatā iekļauj filiāļu, pārstāvniecību un citu nodaļu darbības rādītājus. Finanšu grāmatvedības process kopumā sastāv no četriem galvenajiem posmiem. Pirmajā tiek dokumentēti dažādi saimnieciskie fakti (saimnieciskie darījumi), otrajā tiek klasificēti un apkopoti grāmatvedības dati, atspoguļojot grāmatvedības pārskatus. Uzskaites procesa trešajā posmā tiek veidotas pārskatu veidlapas, kuru saturu un biežumu nosaka Krievijas Federācijas Finanšu ministrija.

Ceturtajā un pēdējā posmā tiek veikta organizācijas darbības analīze, kuras rezultātus galvenokārt izmanto administrācija lēmumu pieņemšanai un savas darbības izvērtēšanai. Pārskatu veidi. Lietišķās atskaites iedala tipos pēc trīs galvenajām pazīmēm: 1) pārskatos iekļautās informācijas apjoma; 2) mērķi, kādiem sagatavoti pārskati; 3) pārskata periodi. Atbilstoši pārskatos ietvertās informācijas apjomam tiek izdalīta iekšējā un ārējā atskaite. Iekšējā ietver informāciju par darbu vienā organizācijas darbības jomā. Iekšējo pārskatu sastādīšanu izraisa pašas ekonomikas nepieciešamība.

Ārējais raksturo organizācijas saimniecisko darbību kopumā un kalpo kā līdzeklis, lai informētu ārējos lietotājus - ieinteresētās juridiskās un fiziskās personas par darbības būtību, rentabilitāti un saimnieciskās vienības mantisko stāvokli. Atkarībā no perioda, uz kuru attiecas pārskati, izšķir periodisko un gada pārskatu.

Ja tas ir apkopots gada laikā, to sauc par periodisku. Gada pārskats tiek sniegts īpašniekiem; valsts nodokļu inspekcija; valdības statistikas iestādes. Finanšu pārskatu sniegšanas mērķis. Organizācijas finanšu pārskati kalpo kā galvenais informācijas avots par tās darbību. Rūpīga finanšu pārskatu izpēte atklāj gūto panākumu cēloņus, kā arī nepilnības darbā, palīdz identificēt veidus, kā uzlabot organizācijas darbību.

Ārējie informācijas lietotāji it īpaši saņem iespēju iesniegt atskaites: - lemt par darījumu veikšanas ar konkrēto partneri piemērotību un nosacījumiem; - izvairīties no aizdevumu izsniegšanas neuzticamiem klientiem; - izvērtēt iespējas iegādāties konkrētas organizācijas aktīvus; - attiecību veidošana ar esošajiem klientiem; - novērtēt potenciālo partneru finansiālo stāvokli; - ņemt vērā iespējamos uzņēmējdarbības riskus u.c.

Organizāciju finanšu pārskatus veido: - bilance; - ienākumu deklarācija; - paskaidrojumus bilancei un peļņas vai zaudējumu aprēķinam, tai skaitā: pašu kapitāla izmaiņu pārskatu, naudas plūsmu pārskatu, bilances pielikumu, paskaidrojuma rakstu un citas normatīvajos aktos paredzētās pārskatu formas; - revidenta ziņojums, kas apstiprina organizācijas finanšu pārskatu ticamību, ja tai saskaņā ar federālajiem likumiem ir jāveic obligāta revīzija.

Pārskatu sniegšanas prasības: - atbilstība pārskata gadā pieņemtajai grāmatvedības politikai saimniecisko darījumu uzskaitei un mantas un saistību novērtēšanai, pamatojoties uz likumā noteikto kārtību; - uzticama un pilnīga informācijas sniegšana par organizācijas īpašumu un finansiālo stāvokli, kā arī par tās darbības finanšu rezultātiem; - nodrošināt informācijas neitralitāti. Ziņošanu nevar izmantot dažu lietotāju grupu interesēs, lai sasniegtu tām labvēlīgus rezultātus; - filiāļu, pārstāvniecību un citu nodaļu darbības rādītāju iekļaušana, tai skaitā atsevišķās bilancēs iedalīto; - balstīties uz sintētiskās un analītiskās grāmatvedības primārās grāmatvedības dokumentācijas vienotu formu datiem; - jebkura kļūdu labošana jāapstiprina ar to veicēju parakstu, norādot labošanas datumu; - tā sastādīšana krievu valodā un Krievijas Federācijas valūtā; - organizācijas vadītāja un galvenā grāmatveža (grāmatveža) paraksts. Finanšu pārskatos nav atļauts dzēst vai dzēst.

Kļūdu labošanas gadījumos tiek veiktas attiecīgas atrunas, kuras apliecina protokolu parakstījušās personas, norādot labojuma datumu. Finanšu pārskatiem jābūt viegli saprotamiem. Ziņošanas informācijas kvalitatīvās pazīmes, kas atdala "labo" informāciju no "sliktās", ir atbilstība un uzticamība (uzticamība).

Atbilstība un uzticamība ir vieni no galvenajiem parametriem, kas padara ziņošanas informāciju noderīgu lēmumu pieņemšanā. Ir arī nodokļu atskaites. Nodokļu ziņošana - informācijas apkopošanas sistēma nodokļa bāzes noteikšanai, pamatojoties uz primāro dokumentu datiem, kas sagrupēti Nodokļu kodeksā paredzētajā kārtībā.

Nodokļu uzskaite tiek veikta, lai veidotu pilnīgu un ticamu informāciju saimniecisko darījumu aplikšanas ar nodokļiem vajadzībām. Veidojot informāciju finanšu pārskatos, nodokļu sistēmas intereses tiek uzskatītas par vienu no daudzajām interesēm, kas nosaka šīs informācijas saturu un noformējumu.

Saistībā ar šīm interesēm finanšu pārskatu uzdevums aprobežojas ar organizācijas darbību datu sagatavošanu, uz kuru pamata un no kuriem var veidot nodokļu aplikšanai nepieciešamos rādītājus.

.2 Finanšu pārskatu metodoloģija un analīzes veidi

Finanšu pārskatu analīze tiek veikta, pamatojoties uz finanšu pārskatiem un grāmatvedības reģistriem, uz kuru pamata tiek sagatavoti pārskati. Finanšu pārskatu analīzi, kurā kā informācijas avots izmanto tikai finanšu pārskatus, parasti sauc par finanšu pārskatu ārējo analīzi. Šāda veida analīzi izmanto ārējie informācijas par uzņēmuma darbību lietotāji (īpašnieki, piegādātāji utt.). Finanšu pārskatu ārējās analīzes iezīmes ir: - analīzes subjektu daudzveidība, informācijas par uzņēmuma darbību lietotāji. uzņēmums; - analīzes priekšmetu mērķu un interešu dažādība; - standarta analīzes metožu, grāmatvedības un ziņošanas standartu pieejamība; - analīzes orientēšana tikai uz sabiedrību, uzņēmuma ārējā ziņošana; - ierobežoti analīzes uzdevumi iepriekšējā faktora rezultātā; - maksimāla analīzes rezultātu atklātība informācijas lietotājiem par uzņēmuma darbību. Finanšu analīze, kuras pamatā ir tikai finanšu pārskatu dati, iegūst ārējās analīzes raksturu, t.i. analīzi, ko ārpus uzņēmuma veikuši tā ieinteresētie darījumu partneri, īpašnieki vai valsts aģentūras. Šī analīze, kas balstīta tikai uz atskaites datiem, kas satur tikai ļoti ierobežotu daļu informācijas par uzņēmuma darbību, neļauj atklāt visus uzņēmuma veiksmes noslēpumus. Veicot finanšu pārskatu iekšējo analīzi, kopā ar finanšu pārskatu datiem tiek izmantota arī uzņēmuma grāmatvedības reģistros esošā informācija. Gandrīz visas organizācijas izstrādā darbības mērķus, kas nosaka sniegumu paredzamos apstākļos. Ja faktiskie rezultāti atbilst plānotajiem, izriet leģitīms secinājums, ka organizācijas darbība ir veiksmīga. Ir šādi finanšu pārskatu analīzes veidi: vertikālā, horizontālā un tendenču analīze. Vertikālā analīze. Šāda veida analīze parāda atsevišķu pārskata posteņu īpatsvaru bilancē. Tiek pieņemts, ka bilances kopsumma ir 100%, kas atbilst visu organizācijas aktīvu vai visu saistību summai. Katra veida aktīvu vai saistību īpatsvars tiek aprēķināts procentos no to kopējās summas. Tādējādi vertikālā analīze parāda noteiktu organizācijas īpašuma veidu īpatsvaru un īpašuma veidošanās avotus. Vertikālās analīzes priekšrocība ir tā, ka tā ļauj salīdzināt dažāda lieluma organizācijas. Vertikālā analīze ļauj arī izlīdzināt inflācijas ietekmi uz rādītāju dinamiku, jo, ja rādītāju absolūto vērtību izmaiņas izraisa inflācija, tad gan aktīvu, gan pasīvu struktūra būtiski nemainīsies. Pārskatu sniegšanas horizontālā analīze sastāv no analītisko rādītāju salīdzināšanas ar iepriekšējo periodu datiem un absolūto vai relatīvo izmaiņu noteikšanas. Dažādu rādītāju dinamika vairāku gadu garumā ļauj veikt prognozes, bet horizontālās analīzes vērtība inflācijas kontekstā ir būtiski samazināta. Horizontālā un vertikālā analīze papildina analītiskās tabulas, kas raksturo gan pārskata uzskaites formas struktūru, gan tās atsevišķo rādītāju dinamiku. Abi analīzes veidi ir īpaši vērtīgi starpsaimniecību salīdzināšanā, jo ļauj salīdzināt to uzņēmumu pārskatus, kuri darbības un ražošanas apjomu ziņā ir pilnīgi atšķirīgi. Tendenču analīzes pamatā ir rādītāju relatīvo noviržu aprēķins vairākiem pārskata periodiem, salīdzinot ar bāzes perioda līmeni, par kuru visi rādītāji tiek ņemti līdz 100%.

1.3. Finanšu pārskatu analīze

Finanšu pārskatu analīze ir svarīgs finanšu vadības un revīzijas instruments. Gandrīz visi tirgus ekonomikas dalībnieki izmanto finanšu pārskatu analīzes metodes, lai pieņemtu gan taktiskus, gan stratēģiskus lēmumus. Finanšu pārskatu analīze ietver finanšu rādītāju analīzi, kas atspoguļo organizācijas finanšu rādītājus un finansiālo stāvokli. Finanšu rādītāji lielā mērā ir ietverti organizāciju finanšu pārskatos, tāpēc finanšu pārskatu analīzi ir ierasts saprast kā “ārēju” finanšu analīzi saskaņā ar publiskajiem finanšu pārskatiem, kas sašaurina tās darbības jomu, jo ne visa organizācijas finanšu informācija. ir ietverts paziņojumos. Tā sauktajai "iekšējai" finanšu pārskatu analīzei, kas tiek izmantota kā informācijas bāze ne tikai publiskai atskaitei, bet arī uzņēmuma iekšējai atskaitei, kā arī grāmatvedībai, ir daudz lielāka iespēja iekļūt organizācijas noslēpumos. saimnieciskās darbības. Šāda finanšu pārskatu analīze organizācijas finanšu vadītājam un galvenajam grāmatvedim darbojas kā daļa no vadības analīzes, kuras mērķis ir pieņemt vadības lēmumus par saimnieciskās darbības problēmām. Uzņēmuma finanšu darbības rezultātu analīzes mērķi ir: peļņas dinamikas un rādītāju, faktisko datu par peļņas veidošanos un sadali pamatotības novērtējums; dažādu faktoru ietekmes uz peļņu noteikšana un mērīšana; iespējamo rezervju novērtējums turpmākai peļņas pieaugumam, pamatojoties uz ražošanas apjomu un izmaksu optimizāciju. Analizējot finanšu pārskatus, ir jāanalizē šādi rādītāji: uzņēmuma ienākumi un izdevumi, rentabilitāte, likviditāte. Par informācijas avotu kalpo šādi pārskatu veidi: 1. Uzņēmuma gada bilance un biedrības konsolidētā bilance. 2. Biedrības peļņas un zaudējumu aprēķins un kopsavilkuma pārskats (ja uzņēmums ir kapitālsabiedrības daļa). 3. Pārskats par pamatkapitāla lieluma un struktūras izmaiņām. 4. Parādu izziņa par ilgtermiņa kredītiem ar paskaidrojumu par to, kam izlietoti saņemtie kredīti. 5. Dati par ražoto produktu raksturu, norādot to galvenos veidus. 6. Informācija par uzņēmuma darbību nozares un reģionālā kontekstā, tirgus daļa, tai skaitā vadības komentāri par situāciju dažādos tirgos. 7. Ziņojums par filiālēm un meitasuzņēmumiem mājās un ārvalstīs. 8. Naudas plūsma. 9. Revidenta ziņojums.

Uzņēmuma ienākumu un izdevumu analīze

Komercorganizācijas galvenais mērķis ir peļņas gūšana. Atbilstoši pārskata perioda rezultātiem uzņēmuma peļņa (zaudējumi) veidojas ienākumu un izdevumu rezultātā. Uzņēmuma ienākumi un izdevumi darbojas kā faktori peļņas veidošanā, tāpēc pirms uzņēmuma finanšu rezultātu analīzes jāveic tā ienākumu un izdevumu analīze. Galvenais informācijas avots par uzņēmuma ienākumiem un izdevumiem ir grāmatvedība un grāmatvedības (finanšu) pārskati. Uzņēmuma ienākumi tiek sadalīti: - ieņēmumos no parastās darbības; - saimnieciskās darbības ieņēmumi; - ienākumi no pamatdarbības; - ārkārtas ienākumi. Uzņēmuma ienākumu analīzes galvenie uzdevumi ir pārskata perioda ienākumu līmeņa un struktūras izpēte, ienākumu līmeņu un struktūras salīdzināšana pārskata un bāzes periodā: plānotajā un iepriekšējā periodā, novērtēt ienākumu strukturālo dinamiku. un noskaidrot tās cēloņus. Lai atrisinātu šīs problēmas, tiek izmantota analītiskā tabula (1.1. tabula). Tas uzrāda uzņēmuma ienākumu absolūtās vērtības un to daļas kopējos ienākumos pārskata un iepriekšējā periodā sadalījumā pa ienākumu veidiem, ienākumu absolūtās vērtības izmaiņas un to daļas pārskata periodā salīdzinājumā ar iepriekšējo periodu. .

1.1. tabula. Uzņēmuma ienākumu analīze

Uzņēmumu ienākumu veidiAbsolūtās vērtībasAkcijas (%) kopējos ienākumosIzmaiņasIepriekšējā periodāPārskata periodāIepriekšējā periodāPārskata periodāAbsolūtās vērtībāsĪpatnējos svaros1. Ieņēmumi no parastās darbības 2. Pamatdarbības ieņēmumi 3. Ar pamatdarbību nesaistīti ienākumi 4. Ārkārtas ienākumi Kopējie ienākumi (1.punkts + 2.punkts + 3.punkts + 4.punkts)

Uzņēmuma izdevumi atkarībā no to rakstura, īstenošanas nosacījumiem un uzņēmuma darbības tiek sadalīti:

parasto darbību izdevumi;

ekspluatācijas izdevumi;

ar darbību nesaistīti izdevumi;

ārkārtas izdevumi.

Uzņēmuma izdevumu analīzes galvenie mērķi ir izpētīt izdevumu līmeni un struktūru pārskata periodā, salīdzināt izdevumu līmeņus un struktūras pārskata un iepriekšējos periodos, novērtēt izdevumu strukturālo dinamiku un noskaidrot tās cēloņus.

Lai atrisinātu šīs problēmas, tiek izmantota analītiskā tabula. 1.2, līdzīgi kā tabulā. 1.1 (Uzņēmuma ienākumu analīze).

1.2. tabula Uzņēmuma izdevumu analīze

Uzņēmuma izdevumu veidi Absolūtās vērtības Daļas (%) kopējos ieņēmumos Izmaiņas iepriekšējā periodā Pārskata periodā Iepriekšējā periodā Pārskata periodā Absolūtās vērtībās Īpašos svaros 1 + pozīcija 2+ pozīcija 3 + 4. vienums)

Veicot analīzi, pamatojoties uz pārskata perioda rezultātiem, ir nepieciešams identificēt ienākumu un izdevumu kopējās strukturālās dinamikas veidu un novērtēt šim veidam atbilstošās tendences pēc to ietekmes uz uzņēmuma finanšu rezultātiem.

Uzņēmuma ienākumu un izdevumu analīze ir provizoriska, ievada saistībā ar uzņēmuma finanšu rezultātu turpmāko analīzi. Tas sniedz vispārēju priekšstatu par visa uzņēmuma ienākumu un izdevumu kopuma faktoru ietekmi uz tā tīro peļņu.

Paplašināta visu ienākumu un izdevumu attiecības analīze tiek veikta tabulas veidā. 1.3., kurā uzrāda uzņēmuma kopējos ieņēmumus, izdevumus un tīro peļņu iepriekšējā un pārskata periodā un to izmaiņas pārskata periodā salīdzinājumā ar iepriekšējo.

1.3. tabula. Uzņēmuma visu ienākumu un izdevumu attiecības analīze

RādītājiIepriekšējā gadāPārskata gadāIzmaiņas1. Ieņēmumi (1.1.tabulas 5.punkts), tajā skaitā no parastajām darbībām (1.1.tabulas 1.punkts) citi (2.punkts + 3.punkts + 1.1.tabulas 4.punkts) 2. Izdevumi (1.2.tabulas 5.punkts) tajā skaitā par parastajām darbībām (punkts 1.2.tabulas 1) citi (1.2.tabulas 2.punkts + 3.punkts + 4.punkts)3. Neto peļņa (zaudējumi) (1. punkts - 2. punkts)

Ienākumu un izdevumu kopējās vērtības darbojas kā summēti faktori tīrās peļņas veidošanā, to izmaiņas - kā tīrās peļņas izmaiņu faktori. Pēc ienākumu un izdevumu attiecības kopējā attēla analīzes tiek veikta detalizētāka dažādu uzņēmuma finanšu rezultātu rādītāju un to noteicošo faktoru analītiskā izpēte.

Organizācijas finanšu pārskati ir absolūtas vērtības, kas raksturo vispārējo finansiālo stāvokli, bet neparāda organizācijas relatīvo efektivitāti. Analītiskie dati ir noderīgāki, ja tie ir izteikti kā dažāda veida aktīvu un saistību attiecības. Šādu attiecību dinamika no visām pusēm raksturo organizācijas darbību. Šīs attiecības ir relatīvie koeficienti. Koeficientus var iedalīt grupās, kas raksturo organizācijas rentabilitāti, saimniecisko darbību, finansiālo stāvokli, organizācijas stāvokli vērtspapīru tirgū. Balstoties uz ziņošanas datiem, var aprēķināt desmitiem koeficientu. Lai atrisinātu radušos jautājumu, parasti pietiek ar vairāku koeficientu aprēķināšanu no iespējamajiem, to izvēli nosaka konkrētā pētījuma mērķis.

Rentabilitātes rādītāju analīze

Kopā ar absolūtajiem rādītājiem tiek aprēķināti koeficienti, kas parāda vadības relatīvo efektivitāti - rentabilitātes rādītāji.

Rentabilitātes rādītāji ir viens no galvenajiem uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības efektivitātes rādītājiem. Rentabilitātes rādītāju ekonomiskais saturs tiek samazināts līdz uzņēmuma rentabilitātei.

Vispārīgā gadījumā rentabilitātes rādītāji ir peļņas attiecība pret noteiktiem šīs peļņas gūšanā iesaistītajiem līdzekļiem vai pārdošanas ieņēmumiem. Piemēram, pamatdarbības rentabilitāte ir vienāda ar peļņas no produkcijas (darbu, pakalpojumu) pārdošanas attiecību pret šo produktu (darbu, pakalpojumu) ražošanas un pārdošanas izmaksu summu.

kur Rbase.d. - pamatdarbības rentabilitāte P - peļņa no pārdošanas C - ražošanas un realizācijas izmaksas Bet pēc vienas pamatdarbības rentabilitātes koeficienta nav iespējams spriest par organizācijas rentabilitāti, jo netiek ņemts vērā, cik daudz īpašnieku un kreditoru līdzekļu tika ieguldīti šīs peļņas iegūšanai. Šajā jautājumā kopējā kapitāla atdeves, ieguldītā kapitāla atdeves un pašu kapitāla atdeves attiecības ir orientējošas.

kur Rpr - pārdošanas rentabilitāte P - peļņa no pārdošanas N - ieņēmumi no pārdošanas Pārdošanas rentabilitātes rādītāju aprēķina kā peļņas rādītāju attiecību pret ieņēmumiem no preču, produktu, darbu, pakalpojumu pārdošanas. Kā peļņas rādītāju var izmantot bruto peļņu, peļņu no realizācijas, peļņu pirms nodokļu nomaksas, tīro peļņu. Pārdošanas atdeves rādītājs parāda uzņēmuma pārdošanas efektivitāti pārskata periodā peļņas gūšanas ziņā.

kur Rakt - aktīvu atdeve П4 - uzņēmuma saņemtā tīrā peļņa pārskata periodā 0,5 (Во + В1) - vidējā bilances kopsumma pārskata periodā (Во, В1 - bilances kopsummas attiecīgi sākumā un plkst. pārskata perioda beigas) Aktīvu atdeve tiek aprēķināta kā peļņas rādītāja attiecība pret uzņēmuma pārskata perioda vidējo aktīvu rādītāju. Aktīvu atdeves likme parāda uzņēmuma aktīvu vai to daļas izmantošanas efektivitāti pārskata periodā peļņas gūšanas ziņā.

Likviditātes rādītāju analīze

Organizāciju likviditāte darbojas kā ārēja finanšu stabilitātes izpausme, kuras būtība ir apgrozāmo līdzekļu nodrošināšana ar ilgtermiņa veidošanās avotiem. Likviditāte tiek definēta kā spēja dzēst savas īstermiņa saistības ar apgrozāmiem līdzekļiem. Lai analizētu organizācijas likviditāti, tās apgrozāmo līdzekļu vērtība jāsalīdzina ar kopējo īstermiņa saistību (saistību) summu. Likviditātes vadība ir nepieciešams nosacījums uzņēmuma finansiālās stabilitātes uzturēšanai. Uzņēmuma likviditātes līmenis nosaka tā pašreizējās maksātspējas līmeni, pēc kura uzņēmumu tieši novērtē darījumu partneri. Efektīva likviditātes vadība ietver likviditātes plānošanu nākamā perioda beigās, sekojošu faktiskās likviditātes vērtības pārskata perioda beigās salīdzināšanu ar plānoto vērtību un faktiskās likviditātes novirzes no plānotās iemeslu noskaidrošanu, lai padarītu pārvaldību. lēmumus. Uzņēmuma likviditāti var mērīt, izmantojot gan relatīvos, gan absolūtos rādītājus. Ar uzņēmuma likviditāti saprot pašreizējo likviditāti, kas definēta kā starpība starp apgrozāmajiem likvīdajiem aktīviem un īstermiņa saistībām.

Pašreizējais likviditātes rādītājs sniedz kopējo aktīvu likviditātes novērtējumu, parādot, cik rubļu no uzņēmuma apgrozāmajiem līdzekļiem veido vienu īstermiņa saistību rubli. Ātrās likviditātes rādītājs ir līdzīgs pašreizējam likviditātes rādītājam; taču tas tiek aprēķināts šaurākam apgrozāmo līdzekļu lokam, kad no aprēķina tiek izslēgta to vismazāk likvīdā daļa - krājumi.

Absolūtais likviditātes rādītājs ir visstingrākais uzņēmuma likviditātes kritērijs. Tas parāda, cik lielu daļu no īstermiņa aizņēmumiem nepieciešamības gadījumā var atmaksāt nekavējoties.

Apgrozāmie līdzekļi ietver naudu, īstermiņa vērtspapīrus, īstermiņa debitoru parādus, citus īstermiņa debitoru parādus. Īstermiņa saistībās ietilpst īstermiņa parādi preču piegādātājiem, budžetam utt., citas īstermiņa saistības. Absolūtās likviditātes rādītāja nulles vērtība ir optimāla. Rādītāja negatīvās vērtības norāda uz uzņēmuma finansiālās stabilitātes pārkāpumu.

1.4. Uzņēmuma vadības vispārīgie raksturojumi

Tirgus ekonomikā uzņēmums kļūst par preču un naudas attiecību objektu, iegūst ekonomisko neatkarību un pilnībā atbild par savas darbības rezultātiem. Šajā sakarā uzņēmumā ir jābūt savstarpēji savienotai vadības sistēmai, kas nodrošinātu augstu darba efektivitāti, produktu konkurētspēju un tirgus pozīcijas stabilitāti. Uzņēmuma vadība ir savstarpēji saistītu strukturālo elementu kopums (informācija, tās apstrādes tehniskie līdzekļi, speciālisti, vadības nodaļas, to sakari un attiecības, attiecīgās funkcijas), kas ar to koordinētu mijiedarbību nodrošina ražošanas vienību izvirzīto mērķu īstenošanu. Uzņēmuma vadība tiek veikta, pamatojoties uz noteiktu organizatorisko struktūru. Uzņēmuma un tā struktūrvienību struktūru administrācija izstrādā patstāvīgi. Veidojot vadības organizatorisko struktūru, nepieciešams nodrošināt efektīvu vadības funkciju sadali starp departamentiem. Uzņēmuma organizatoriskā struktūra ir dinamiska, tā mainās atkarībā no jaunajiem izvirzītajiem mērķiem. Tomēr biežas un nepārdomātas izmaiņas rada būtisku kaitējumu. Ir iespējams sistemātiski pilnveidot uzņēmuma organizatorisko struktūru. Uzņēmuma vadība kopumā ir nepārtraukts process. Vadības funkcijas var ilustrēt ar diagrammu (1. att.):

Rīsi. 1. Attiecības starp uzņēmuma vadības galvenajām funkcijām

Kontroles funkcijas

Organizēšana ir viena no vadības funkcijām, kuras galvenie uzdevumi ir struktūras veidošana, nodrošinot to ar visu raitai darbībai nepieciešamo - telpām, personālu, izejmateriāliem, aprīkojumu, līdzekļiem un pienākumu sadali. Var teikt, ka tiek veidota karte par ceļu, pa kuru organizācijai jāiet noteiktā laika periodā. Šajā posmā uzņēmumam ir jāņem vērā visas izmaksas, kas tam radīsies, un jāaprēķina peļņa, ko tas vēlas iegūt. Motivācija ir nākamā vadības funkcija, kuras mērķis ir aktivizēt visu uzņēmuma personālu, mudināt viņus strādāt efektīvāk, vienlaikus izmantojot morālos un materiālos stimulus. Tādējādi motivācija kā uzņēmuma vadības funkcija ir argumentu kopums, kas attaisno darbinieka rīcību sava uzņēmuma interesēs, kā arī amats, kas mudina darbiniekus rīkoties konkrēti, mērķtiecīgi turpmākās attīstības interesēs. no organizācijas. Plānošana. Plānošanas kā vadības funkcijas mērķis ir iepriekš ņemt vērā visus iekšējos un ārējos faktorus, kas nodrošina labvēlīgus apstākļus normālai darbībai un attīstībai. Plānošanas formas tiek klasificētas stratēģiskajā (uz priekšu) plānošanā; taktiskā (vidēja termiņa) plānošana; operatīvā (kārtējā) plānošana. Darbības plānu īstenošana tiek veikta, izmantojot budžetu sistēmu. Ar budžeta starpniecību tiek veikta visu plānošanas veidu savstarpējā sasaiste, ļaujot nodrošināt apjomu un atdeves likmi. Kontrole. Vadības funkcija, kuras mērķis ir kvantitatīvi un kvalitatīvi pārbaudīt visu pārējo funkciju un ražošanas darbību rezultātus kopumā. Kontrole tiek veikta, novērojot, uzskaitot un analizējot visus ražošanas un saimnieciskās darbības aspektus. Pēc kontroles datiem: - tiek novērstas iespējamās kļūdas; - tiek veikta iepriekš pieņemto lēmumu, normu un standartu sakārtošana. Šī funkcija tiek īstenota, pamatojoties uz informāciju (dati no operatīvās, statistiskās uzskaites, finanšu atskaites), noviržu identificēšanas un analīzes. Būtībā uzņēmuma vadības process ir ekonomisku lēmumu virkne. Vadības galvenais uzdevums tirgus ekonomikā ir riska minimizēšana, pamatojoties uz katra pieņemtā ekonomiskā lēmuma izvērtējumu no ekonomiskā labuma gūšanas iespējas viedokļa. Šobrīd pieaug ekonomiskās analīzes loma katra vadības lēmuma efektivitātes pamatošanā. Ekonomiskās analīzes informācijas avots ir finanšu pārskati. Ekonomiskās efektivitātes novērtējums ietver finansiālā un ekonomiskā efekta kombināciju un tā novērtēšanu, izmantojot salīdzinošos rādītājus. Šim novērtējumam ir daudzas metodes, tostarp dažādu finanšu rādītāju izmantošana. Katra konkrētā koeficienta faktisko lietderību stingri nosaka vērtēšanas mērķu specifika. Lielākā daļa koeficientu tiek izmantoti, lai identificētu izmaiņas finanšu stāvoklī vai ražošanas un saimnieciskās darbības rezultātos, kā arī palīdz ilustrēt šādu izmaiņu būtību, kas var parādīt, kādi riski un iespējas pastāv uzņēmumam. Uzņēmuma ienākumu un izdevumu analīze parāda, cik lielu peļņu uzņēmums saņem vai gūst zaudējumus. Peļņa ir vissvarīgākais ražošanas un saimnieciskās darbības rezultāta un mērķa rādītājs. Peļņas vadība ievieš jaunu vērtību skalu uzņēmuma ekonomikā, maina tā attīstības prioritātes un tendences. Peļņas vadības mērķis ir vairot uzņēmuma īpašnieka un darbinieku labklājību vai kapitāla pieaugumu. Rentabilitātes un apgrozījuma analīzes procesā tiek pētīts rādītāju līmenis, to dinamika, noteikta to izmaiņu ietekmējošo faktoru sistēma un kvantificēta faktoru ietekme. Pārdotās produkcijas (darbu, pakalpojumu) rentabilitātes pieaugums ir iespējams izmaksu samazināšanās, pārdotās produkcijas cenu pieauguma vai pārdošanas apjoma pieauguma tempa pārsnieguma dēļ izdevumu pieauguma tempam. Aktīvu atdeves pieaugums tiek vērtēts pozitīvi kā precīzākais pierādījums uzņēmuma veiksmīgai attīstībai, rādītāja samazināšanās liecina vai nu par uzņēmuma aktīvu izmantošanas efektivitātes samazināšanos, vai arī par pārpalikuma (neizmantoto) uzkrāšanos. aktīvi uzņēmumā. Uzņēmuma likviditāte darbojas kā ārēja finanšu stabilitātes izpausme, kuras būtība ir apgrozāmo līdzekļu drošība ar ilgtermiņa veidošanās avotiem. Lielāka vai mazāka tekošā likviditāte (nelikviditāte) ir saistīta ar lielāku vai mazāku apgrozāmo līdzekļu drošības pakāpi (nenodrošināšanos) ar ilgtermiņa avotiem. “Laba” bilances pazīmes no efektivitātes paaugstināšanas viedokļa ir šādi rādītāji: - pašreizējās likviditātes rādītājs i 2,0;

uzņēmuma nodrošināšana ar pašu apgrozāmajiem līdzekļiem I 0,1; -pašu kapitāla pieaugums;

bilancē nav “slimu” posteņu (zaudējumi, kavētie parādi bankām un budžetam). Atkarībā no iegūtajiem rezultātiem, veicot ekonomisko analīzi, uzņēmums attīsta dažādas darbības un darbības: - atjauno pamatlīdzekļus, iegādājas jaunas tehnoloģijas; - banku kredītu un citu saistību ilgtermiņa atmaksa, lai samazinātu parāda apkalpošanas izmaksas; - izpētīt un ieviest labāko praksi taupības režīma ieviešanā; - mudināt darbiniekus taupīt resursus; - racionāla darbaspēka un finanšu resursu izmantošana; - papildināt pašu apgrozāmos līdzekļus uz iekšējo un ārējo avotu rēķina; - paātrināt kapitāla apgrozījumu. Apskatītie galvenie finanšu pārskatu analīzes virzieni un tā izmantošana uzņēmuma vadībā shematiski parādīti 2. attēlā. Ktl - pašreizējās likviditātes rādītājs; Кbl - ātras likviditātes rādītājs; Cabs.l - absolūtās likviditātes rādītājs; Кro - pamatlīdzekļu rentabilitāte; Kra - aktīvu atdeve; Кrp - pārdoto produktu rentabilitāte Кr ck - pašu kapitāla atdeve.

2. Uzņēmuma SIA "Arsenāls" finanšu pārskati un tā izmantošana pārvaldībā

.1 Uzņēmuma tehniskais un ekonomiskais raksturojums

Sabiedrība ar ierobežotu atbildību Arsenāls, turpmāk tekstā sabiedrība, tika izveidota pārveides ceļā saskaņā ar RF CT un federālā likuma "Par sabiedrībām ar ierobežotu atbildību" Arsenal Firm LLP prasībām un ir pēdējās pēctecis. Uzņēmuma oficiālais nosaukums: saīsināti LLC firma "Arsenāls"; pilna: Sabiedrība ar ierobežotu atbildību Arsenāls Firm. Uzņēmums dibināts uz nenoteiktu laiku. Uzņēmuma atrašanās vieta: 674674, Čitas reģions, Krasnokamenska. Uzņēmums ir patstāvīga uzņēmējsabiedrība ar juridiskas personas tiesībām, tai ir patstāvīga bilance, norēķinu konts dibinātās bankās, apaļais zīmogs ar nosaukumu, veidlapas, preču zīme. Firma ir tiesībspējīga saskaņā ar Krievijas Federācijas tiesību aktiem. Firma tiek uzskatīta par juridisku personu no tās valsts reģistrācijas dienas, tā veic savu darbību saskaņā ar Krievijas Federācijas tiesību aktiem, hartu, dibināšanas memorandu. Federālajā likumā noteiktajos gadījumos firma saņem licences. Organizācija par savām saistībām atbild ar visu savu mantu un neatbild par savu dalībnieku saistībām. Sabiedrības dalībnieki nav atbildīgi par tās saistībām un uzņemas ar uzņēmuma darbību saistīto zaudējumu risku savu ieguldījumu vērtībā. Uzņēmuma maksātnespējas (bankrota) gadījumā tā dalībnieku vai citu personu vainas dēļ un mantas trūkuma gadījumā vainīgās puses var tikt sauktas pie atbildības par tā saistībām. Organizācija pārdod video, audio un sadzīves tehniku, kā arī nodrošina iegādātās tehnikas pēcpārdošanas servisu. Firma tika izveidota, lai: - apmierinātu iedzīvotāju vajadzības pēc pakalpojumiem, kas ir firmas darbības priekšmets; - ekonomiskās efektivitātes sasniegšana, peļņas gūšana gan rubļos, gan ārvalstu valūtā. Sabiedrības darbības priekšmets ir: - komercdarbība patēriņa tirgus nodrošināšanai, starpniecības pakalpojumi; - ārējā ekonomiskā darbība; - citas darbības, kas nav aizliegtas ar likumu. Sabiedrības pamatkapitālu veido tā dalībnieku akciju nominālvērtība. Uzņēmuma pamatkapitāla lielums rubļos. Firmas pamatkapitāla lielums rubļos un firmas dalībnieku akciju nominālvērtība tiek noteikta procentos. Sabiedrības dalībnieka daļas nominālvērtība ir viena balss dibinātāju kopsapulcē. Uzņēmuma dalībnieku daļas reālā vērtība atbilst uzņēmuma neto aktīvu vērtības daļai, proporcionālai tās daļas lielumam. Uzņēmuma pamatkapitāls valsts reģistrācijas brīdī ir jāapmaksā vismaz puse. Pārējā pamatkapitāla daļa tā dalībniekiem jāiemaksā ne vēlāk kā viena gada laikā no sabiedrības valsts reģistrācijas dienas, savukārt katra dalībnieka ieguldījuma vērtībai jābūt vismaz viņa daļas nominālvērtībai. Iemaksa sabiedrības pamatkapitālā var būt nauda, ​​vērtspapīri, citas lietas vai īpašuma tiesības vai citas tiesības, kurām ir naudas vērtība. Nemonetāro iemaksu sabiedrības pamatkapitālā novērtējums tiek apstiprināts ar sabiedrības dalībnieku kopsapulces lēmumu vienbalsīgi. Tīrās peļņas sadale starp uzņēmuma dalībniekiem tiek veikta atbilstoši saimnieciskā gada rezultātiem. Lēmumu par peļņas sadali pieņem sabiedrības dalībnieku pilnsapulce. Sabiedrības peļņas daļa, kas paredzēta sadalei starp tās dalībniekiem, tiek sadalīta proporcionāli viņu daļām sabiedrības pamatkapitālā. Lēmuma par peļņas sadali un izmaksu pieņemšanas kārtību un termiņus nosaka sabiedrības dibināšanas līgums. Firmas vadība tiek veikta saskaņā ar spēkā esošajiem tiesību aktiem un Statūtiem. Sabiedrības augstākā institūcija ir dibinātāju kopsapulce. Sanāksme var būt kārtējā vai ārkārtas. Birojs savas attiecības ar citām juridiskām un fiziskām personām visās darbības jomās veido tikai uz līgumu pamata. Uzņēmums savā darbībā ņem vērā patērētāju intereses, viņu prasības preču, darbu, pakalpojumu kvalitātei. Organizācija var brīvi izvēlēties ekonomisko līgumu un saistību formu un priekšmetu, citus ekonomisko attiecību nosacījumus, kas nav pretrunā ar hartu. Uzņēmums patstāvīgi realizē savu produkciju, darbības rezultātā saņemto peļņu, kas paliek pēc nodokļu nomaksas un maksājumu saistībām; arī pārdod preces, darbus un pakalpojumus par uzņēmuma noteiktajām cenām un tarifiem, ja vien Krievijas Federācijas tiesību aktos nav noteikts citādi. Uzņēmuma struktūrā ietilpst mārketinga pakalpojums, kas nodarbojas ar preču piegādi, uzglabāšanu un pārdošanu. Lai izpildītu likumā noteiktos mērķus, firmai ir tiesības patstāvīgi: - noteikt tās struktūru; - darboties kā citu uzņēmumu dibinātājs; - nodarboties ar komercdarbību, tai skaitā ārējo tirdzniecību; - iegūt vai iznomāt pamatlīdzekļus un apgrozāmos līdzekļus ar banku kredītu un kredītu palīdzību; - plānot un noteikt uzņēmuma attīstības perspektīvas; - noteikt darbinieku darba samaksas un stimulēšanas sistēmas formas; - noteikt personālu; - noteikt darbiniekiem, kas strādā algotu darbu, brīvdienas, saīsinātu darba laiku un citus atvieglojumus papildus spēkā esošajai darba likumdošanai uz uzņēmuma rīcībā paliekošās peļņas rēķina. Uzņēmuma ražošanas saimnieciskās darbības pārbaudes un pārskatīšanu veic nodokļu un citas iestādes savas kompetences ietvaros. Uzņēmuma bilance, peļņas un zaudējumu aprēķins tiek sastādīts rubļos. Sabiedrības pirmais finanšu gads sākas ar dibināšanas dienu un beidzas kārtējā gada 31.decembrī. Nākamie fiskālie gadi atbilst kalendārajam gadam. Bilance, peļņas un zaudējumu aprēķins, kā arī citi finanšu dokumenti pārskatam tiek sastādīti saskaņā ar spēkā esošajiem tiesību aktiem. Dokumentiem jābūt pieejamiem uzņēmuma dalībniekiem, kreditoriem un citiem interesentiem. Firma nodrošina dalībniekiem piekļuvi dokumentiem, kas nav grāmatvedības dokumenti. Pēc uzņēmuma biedra pieprasījuma organizācijai ir pienākums viņam par maksu nodrošināt to dokumentu kopijas, ar kuriem viņam ir tiesības iepazīties. Maksas apmēru nosaka Direktoru padome, un tā nevar pārsniegt ražošanas un pasta izmaksas.

finanšu pārskatu peļņas zaudējumi

2.2. Uzņēmuma finanšu pārskati un to analīze

Uzņēmums sociālā tirgus ekonomikā ir gan finanšu informācijas nesējs, gan patērētājs. No vienas puses, par viņa darbu interesējas akcionāri, kreditori, klienti, valsts nodokļu iestādes, sabiedrība. No otras puses, tā pati ir ieinteresēta iegūt ticamu informāciju par to firmu finansiālo stāvokli, ar kurām tā plāno veikt kopīgus ieguldījumus, slēgt līgumus par produktu pārdošanu vai piegādi. Galvenais šādas informācijas avots ir finanšu pārskats. Runājot par apjomu, tas var būt atšķirīgs. Tomēr saturā jāiekļauj galvenie dokumenti, kas atspoguļo ražošanas un finanšu darbību rezultātus. Uzņēmējdarbības pasaulē tiek uzskatīts par labām manierēm sniegt finanšu pārskatu saviem partneriem un klientiem. Ja, uzsākot biznesa kontaktus, uzņēmuma administrācija apzināti slēpj informāciju par savas darbības finansiālo pusi, šis fakts liecina par biznesa partneru neuzticamību. Minimālais finanšu informācijas apjoms par uzņēmumu satur divus dokumentus: uzņēmuma gada bilanci ar datiem par pārskata un iepriekšējiem gadiem un peļņas un zaudējumu aprēķinu (2.1. un 2.2. tabula).

2.2.1. tabula Uzņēmuma analītiskā neto bilance

Показатели200720082009Отклонение +/-2008 от20072009 от 2008% 2009 от 2007Средства на счете1518479160673516957628825689027105,5Суммарные текущие активы1518479160673516957628825689027105,5Суммарный актив1598208168646417754918825689027105,2Краткосрочные кредиты000000Суммарные краткосрочные обязательства 2584 2606 2629 22 23 100,8Нерасределенная прибыль1595617168385217728588823589006105,2Суммарный собственный капитал 1595617 1683852 1772858 88235 89006 105,2Суммарный пассив1598208168646417754918825689027105,2

Dotie dati liecina, ka uzņēmuma aktīvu struktūra 2009.gadā mainījusies, proti, pieaugusi, galvenokārt pateicoties apgrozāmo līdzekļu pieaugumam. 2008. gadā šis skaitlis bija 1606735 tūkstoši rubļu, kas ir 88256 tūkstoši rubļu. vairāk nekā 2007. gadā, un nākamajā gadā tas pieauga vēl par 89 027 tūkstošiem rubļu, un procentos tas ir 5,5%. Īstermiņa saistības par visiem trim gadiem sastāda niecīgu summu, proti, 2007.gadā - 2584, 2008.gadā - 2606, 2009.gadā - 2629; 2009.gadā ir pieaugums par 0,8%, salīdzinot ar 2007.gadu, kas liecina, ka uzņēmums nodokļu maksājumus veic laikus. Tāpat vērojama tendence no 2007. līdz 2009. gadam palielināt pamatkapitālu par 5,2%, tas ir, uzņēmumam ir priekšnoteikumi pašfinansēšanai un pamatkapitāla palielināšanai, jo. par alternatīvu finansējuma avotu piesaisti jāmaksā augstas procentu likmes. Organizāciju raksturo finansiālā stabilitāte, to var redzēt, pētot līdzsvaru starp bilances aktīviem un pasīviem. Kā redzams no tabulas, 2007. gadā kopējais aktīvu apjoms ir vienāds ar kopējām saistībām - 1598208 tūkstoši rubļu, 2009. un 2008. gadā arī šie rādītāji ir vienādi. 2009.gadā tas pieauga par 5,2%, salīdzinot ar 2007.gadu, kas vērtējams pozitīvi. Dažādi uzņēmuma ražošanas, mārketinga, piegādes un finanšu darbības aspekti saņem pilnīgu naudas vērtību finanšu rezultātu rādītāju sistēmā. Apkopojot, svarīgākie uzņēmuma finansiālās darbības rādītāji ir atspoguļoti tabulā "Peļņas un zaudējumu aprēķins". Finanšu rezultātu rādītāji raksturo uzņēmuma vadības absolūto efektivitāti. No tiem svarīgākie ir peļņas rādītāji, kas veido uzņēmuma ekonomiskās attīstības pamatu. Peļņas pieaugums rada finansiālo bāzi pašfinansēšanai, ražošanas paplašināšanai, darbaspēka sociālo un materiālo vajadzību problēmu risināšanai. Uz peļņas rēķina tiek izpildīta arī daļa no uzņēmuma saistībām pret budžetu, bankām un citiem uzņēmumiem un organizācijām. Tādējādi peļņas rādītāji kļūst par vissvarīgākajiem, lai novērtētu uzņēmuma ražošanas un finansiālo darbību. Tie raksturo viņa biznesa aktivitātes pakāpi un finansiālo labklājību. Uzņēmuma darbības gala finanšu rezultāts ir bilances peļņa vai zaudējumi, kas ir produkcijas (darbu, pakalpojumu) pārdošanas rezultāta summa; citas īstenošanas rezultāts; ieņēmumu un izdevumu bilance no nepārdošanas darbībām.

2.2.2. tabula Peļņas un zaudējumu aprēķins

Показатели 2007 2008 2009Отклонение +/-2008 от20072009 от 2008% 2009 от 2007Валовой объем продаж27985728230328476924462466100,8Чистый объем продаж27985728230328476924462466100,8Валовая прибыль1554595681915818913601370100,8Оперативные издержки679906858469183594599100,8Суммарные постоянные издержки679906858469183594599100,8Суммарные калькуляционные издержки 0 0 0 0 0 0Прибыль до выплаты налога 87469 88235 89006 766 771 100 .8 Neto peļņa874698823589006766771100.8

Kā dati tabulā. 2.2.2. bruto pārdošanas apjomi 2008. gadā ir 282303 tūkstoši rubļu, kas ir 2446 tūkstoši rubļu. vairāk nekā 2007. gadā, savukārt 2009. gadā šis rādītājs pieauga par 2466 tūkstošiem rubļu. Salīdzinot ar 2008. gadu, tas ir 0,8%.

Kad bruto pārdošanas apjoms ir vienāds ar neto apgrozījumu. Trīs gadus ir vērojams pārdošanas apjoma pieaugums. Bruto peļņa 2009.gadā bija lielāka nekā 2007.gadā - 0,8%, kas vērtējams pozitīvi. 2008. gadā šis rādītājs bija 156 819 tūkstoši rubļu, bet 2007. gadā - 155 459 tūkstoši rubļu.

Uzņēmuma kopējās fiksētās izmaksas 2008. gadā bija 68584 tūkstoši rubļu, kas ir par 594 vairāk nekā 2007. gadā, un kopējās izmaksu izmaksas tajā pašā gadā bija 0.

2009. gadā fiksētās izmaksas pieauga par 0,8%, salīdzinot ar 2007. gadu, un salīdzinājumā ar 2008. gadu. pieauga par 599 p. Organizācijas tīrā peļņa 2009. gadā pieauga par 771 rubli. Attiecībā pret 2008. gadu un attiecībā pret 2007. gadu par 0,8%.

Tabulā redzams, ka tīrā peļņa un neto apgrozījums katru gadu pieaug. Tādējādi ir vērojama pozitīva tīrās peļņas un neto apgrozījuma tendence. Grafiskais risinājums parādīts 2.1.attēlā

2.1. attēls. Neto peļņas un neto apgrozījuma izmaiņas

Tie atspoguļo uzņēmuma finansiālā stāvokļa rādītājus pēdējos gados (parasti 3 gadi vai 5 gadi): - ieņēmumi no produkcijas, darbu, pakalpojumu pārdošanas; - peļņa; - kopējie aktīvi; - apgrozāmie līdzekļi; - ilgtermiņa kredītu parāds; - kapitāla atdeve; - produkta rentabilitāte. Šos skaitļus var aprēķināt no gada bilancēm un peļņas un zaudējumu aprēķiniem. Rādītāju aprēķins ir sniegts nākamajā sadaļā.

2.3. Uzņēmuma finansiālā stāvokļa novērtējums

Uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīze tiek veikta gada beigās, kā arī katru mēnesi, lai koriģētu finanšu politiku. Galvenie dokumenti līdzšinējās prakses izvērtēšanai ir bilance un peļņas vai zaudējumu aprēķins. Pētījums tiek veikts divos virzienos - rentabilitātes un maksātspējas definīcija. Rentabilitāte ir peļņas attiecība pret uzņēmuma aktīviem. Maksātspēju raksturo pašu un aizņemtā kapitāla attiecība. Ja aizņemtais kapitāls ir lielāks par pašu, tad uzņēmums saskaras ar finansiālām grūtībām. Uzņēmums kļūst maksātnespējīgs un potenciāli bankrotējis.

Reāls bankrots iestājas, ja administrācija neatrod iespēju samaksāt par ienākošajiem finanšu dokumentiem un izmaksāt algas saskaņā ar koplīgumu. Izejas no kritiskas finansiālās situācijas ir šādas: - debitoru parādu atgriešana; - avansa maksājums par gatavo produkciju; - īstermiņa bankas kredīta saņemšana; - komercaizdevuma saņemšana no piegādātāja un procentu maksājumu atlikšana; - investoru papildu pašu kapitāla piesaiste; - parāda pārdošana ar vekseļa palīdzību.

Ja rodas jautājums par prioritāšu izvēli maksātspējas vai rentabilitātes nodrošināšanā, tad prioritāte neapstrīdami tiek dota pirmajam rādītājam. Galu galā ar zaudējumus nesošu uzņēmuma darbību, bet labu kapitāla struktūru var saņemt īstermiņa aizdevumu zaudējumu segšanai, uzņēmuma darbības nostiprināšanai. Savukārt, ja ir peļņa un ienesīgums, bet aizņemto līdzekļu pārsniegums pār pamatkapitālu, draud bankrots. Darbs tirgus ekonomikā liek uzņēmumam analizēt un prognozēt ne tikai savu finansiālo situāciju, bet arī biznesa partneru finansiālo stabilitāti, lai pircēju parādi nekļūtu par šaubīgiem maksājumiem vai bezcerīgiem parādiem.

Uzņēmums, kas slēpj savu maksātnespēju no partneriem, ir potenciāls bankrotējis un var izraisīt virkni bankrotu kā krāpšanas veidu. Papildus citiem nosauktajiem uzņēmuma finansiālā stāvokļa rādītājiem - rentabilitātei un maksātspējai - ir arī daudzi citi, kas precizē vai papildina uzņēmuma finansiālo un ekonomisko nodrošinājumu.

To aprēķināšanas metodi ilustrē digitāls piemērs saskaņā ar tabulu.

2.3.1. Rādītāju aprēķins, pamatojoties uz peļņas vai zaudējumu aprēķinu

Saskaņā ar peļņas vai zaudējumu aprēķinu jūs varat aprēķināt vairākus kapitāla atdeves un produktu rentabilitātes rādītājus.

Visi iepriekš minētie rādītāji ir aprēķināti par 2007.gadu, par turpmākajiem gadiem tie tiek aprēķināti tādā pašā veidā. Visi rādītāji ir parādīti 2.3.1. tabulā un 2.2. attēlā.

2.3.1. tabula Rentabilitātes rādītāji

rādītājs200720082009Normatīvās vērtībasKopējā rentabilitāte109.79.38Neto rentabilitāte5.65.45.25.8Uzņēmuma efektivitāte5.85.25.06Apgrozāmo līdzekļu atdeve5.65.45.25.8Pamatlīdzekļu atdeve5.75.45.26.

Analizējot šo tabulu, varam teikt, ka kopējā rentabilitāte 2007. gadā ir 10%, salīdzinot ar standarta vērtību 8%, šis rādītājs ir nedaudz augsts. 2008.gadā šis rādītājs ir 9,7%, bet 2009.gadā - 9,3%, tas ir, ir vērojams kritums.

Nodokļi samazina šo rādītāju 2007.gadā līdz 5,6%, 2008.gadā -5,4%, 2009.gadā - 5,2%, savukārt standarta vērtība ir 5,8%, kas ir par 0,6% vairāk nekā 2009.gadā. Apgrozāmo līdzekļu izmantošanas efektivitāte samazinājās : 5,6% vietā apgrozāmo līdzekļu atdeve 2008. gadā sastādīja 5,4%, un 2009. gadā šis rādītājs samazinājās vēl par 0,2%, tas liecina par lieko (neizmantoto) aktīvu uzkrāšanos.

Arī pamatlīdzekļu rentabilitātei ir tendence samazināties, šī koeficienta standartvērtība ir 6,2%, 2007.gadā šis rādītājs ir 5,7%, nākamgad 5,4%, 2009.gadā -5,2%. Pamatlīdzekļi tiek izmantoti neefektīvi. Zemāk ir tabula ar rādītājiem, kas aprēķināti, pamatojoties uz bilanci.

2.3.2. tabula Likviditātes rādītāji

Rādītājs200720082009Normatīvā vērtībaFinansiālā neatkarība0,90.90.90,5 Pašreizējā likviditāte 1,2 1,2 1,3 1,7 Absolūtā likviditāte 1,2 1,2 1,3 0,7

No aprēķina izriet, ka uzņēmuma finansiālā neatkarība 2007., 2008., 2009. gadā. nemainījās, un ir 0,9, savukārt standarta vērtība ir 0,5, t.i. organizācija nepārsniedz finansiālās stabilitātes robežas, bet tieši otrādi tai ir stabils un augsts finansiālās neatkarības rādītājs. Tabulā redzams, ka pašreizējās likviditātes rādītājs 2007. un 2008. gadā. ir 1,2, savukārt 2009.gadā - 1,3, t.i. ir tendence šo koeficientu palielināt, un normatīvā vērtība ir 1,7, uzņēmums var atmaksāt īstermiņa saistības uz apgrozāmo līdzekļu rēķina. Absolūtā likviditāte ir visstingrākais uzņēmuma likviditātes kritērijs, t.i. īstermiņa saistības nepieciešamības gadījumā var atmaksāt uzreiz, t.i. 2009. gadā - 1,3, un standarta vērtība ir 0,7.

2.3.2. Finanšu pārskatu analīze saskaņā ar DuPont shēmu

Valstīs ar tirgus ekonomiku pastāv dažādi finanšu analīzes modeļi, kas tiek izmantoti uzņēmumu kapitāla efektivitātes salīdzinošai novērtēšanai. Viens no šādiem izplatītiem modeļiem ir "DuPont shēma". Aprēķinu piemērs ir dots saskaņā ar tabulu. "Peļņas un zaudējumu aprēķins" (sk. 2. pielikumu). Aprēķins veikts par 2009.gadu.

Vispārīgākais rādītājs no iepriekš apskatītajiem ir finanšu sviras rādītājs. Pārējie rādītāji zināmā mērā nosaka tā vērtību. Šī koeficienta normatīvā vērtība ir 1,2, 2009.gadā šis rādītājs bija 0,95. Tas parāda, cik reizes uzņēmuma aktīvi pārsniedz pašu kapitālu. Šo pārsniegumu nodrošina finanšu sviras. Palielinot vai samazinot šo sviru, atkarībā no valdošajiem apstākļiem, ir iespējams ietekmēt peļņu un pašu kapitāla atdevi.

Iegūtās kapitāla atdeves likmes 5.2 salīdzinājums ar tādu pašu rādītāju par iepriekšējiem periodiem parāda uzņēmuma panākumus un trūkumus. Galvenie virzieni tās efektivitātes paaugstināšanai: - peļņas pieaugums izmaksu samazināšanas dēļ; - pārdošanas apjoma un kapitāla apgrozījuma pieaugums; - finanšu stabilitātes un maksātspējas nodrošināšana.

.4 Uzņēmuma vadības galvenie virzieni

Vadības darbība ir viens no svarīgākajiem faktoriem organizācijas funkcionēšanā un attīstībā tirgus ekonomikas apstākļos. Šī darbība tiek pastāvīgi pilnveidota atbilstoši preču pārdošanas prasībām, ekonomisko attiecību sarežģītībai, pieaugošajai patērētāja lomai produktu tehnisko, ekonomisko un citu parametru veidošanā. Liela nozīme ir arī izmaiņām uzņēmuma darbības organizatoriskajās formās un būtībā. Uzņēmuma iekšējā vadība atklāj vispārīgos vadības principus, funkcijas un ekonomiskās metodes. Detalizēti tiek analizētas tādas vadības funkcijas kā mārketings, plānošana, organizēšana, kontrole, kuru sistēmā tiek aplūkota finanšu vadība. Finanšu pārskatu analīzi galvenokārt veic uzņēmuma finanšu vadītāji, lai identificētu un novērstu problēmas uzņēmuma pašreizējā darbībā, izstrādātu un pieņemtu optimālus lēmumus par mājsaimniecības darbības efektivitātes uzlabošanu, pieejamo resursu racionālu izmantošanu, maksātspējas palielināšanu. un uzņēmuma finansiālā stāvokļa stabilitātes stiprināšana, kā arī plānoto uzņēmuma finanšu rādītāju un saistību izpildes nodrošināšana. Uzņēmuma vadības galvenie virzieni tiek noteikti, pamatojoties uz finanšu pārskatu analīzes datiem. Analizējot iegūtos datus, varam teikt, ka uzņēmums ir finansiāli stabils, katru gadu palielinot neto peļņu un pārdošanas apjomus vidēji par 0,8%. Apgrozāmo līdzekļu izmantošanas efektivitāte uzņēmumā ir samazinājusies, kas liecina par lieko (neizlietoto) aktīvu uzkrāšanos. Lai palielinātu šo rādītāju, tiek piedāvāts paplašināt produktu klāstu. Uzņēmums gūst lielākus ienākumus no pamatdarbības, un tā ir pozitīva tendence. Saskaņā ar iegūtajiem datiem uzņēmuma vadības struktūrā var veikt dažas korekcijas. Finanšu vadībai uzņēmumā tiek atvēlēts nepietiekami daudz laika. Būtībā finanšu vadība. Kļūda ir arī mārketinga dienesta darbā. Konkurētspējas saglabāšanai tirgū tiek piedāvāts katram produktam izstrādāt savu programmu, kurā nepieciešams nodrošināt visas ražošanas, saimnieciskās, organizatoriskās un vadības darbības. Taču tajā pašā laikā jāatzīmē pozitīvas izmaiņas mārketinga dienesta darbā, proti, pakalpojumu sniegšanā patērētājiem. Organizācijas vadītājam ir jāpievērš uzmanība pasākumu plānošanai, t.i. tai jābūt vērstai ne tikai uz materiālo resursu taupīšanu un ražošanas izmaksu samazināšanu, bet galvenokārt uz produktu klāsta paplašināšanu, kas ņem vērā klientu dažādās vajadzības. Periodiski ir jāmaina attiecības starp centralizāciju un decentralizāciju pārvaldībā, mainoties stratēģiskajās prioritātēs, sistemātiski ieviešot jaunas uzņēmuma organizācijas un vadības metodes, kuru pamatā ir aktīva datortehnoloģiju izmantošana.

Secinājums

Noslēgumā var izdalīt šādus aspektus, kas kopumā raksturotu galvenos punktus. Visi darba sākumā izvirzītie uzdevumi ir sasniegti, atklāti, kā arī sasniegts darba galvenais mērķis. uz konkrēta uzņēmuma Arsenal LLC piemēra aplūkotas teorētiskās norises, kas nepieciešamas uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīzei. Tātad par pirmo darba daļu varam izdarīt šādu secinājumu: finanšu pārskatu analīze ir svarīgs finanšu vadības instruments. Gandrīz visi tirgus ekonomikas dalībnieki izmanto finanšu pārskatu analīzes metodes, lai pieņemtu gan taktiskus, gan stratēģiskus lēmumus. Finanšu pārskatu analīze ietver finanšu rādītāju analīzi, kas atspoguļo organizācijas finanšu rādītājus un finansiālo stāvokli. Analīzes galvenais mērķis ir savlaicīgi identificēt un novērst finanšu darbības trūkumus un atrast rezerves uzņēmuma finansiālā stāvokļa un maksātspējas uzlabošanai. Darba otrajā daļā tika apskatīta uzņēmuma Arsenāla vispārējās analīzes veikšanas metodika, kas ietver finansiālā stāvokļa analīzi, finanšu pārskatu analīzi pēc DuPont shēmas, rādītāju analīzi, pamatojoties uz peļņas vai zaudējumu aprēķins, tika veikti aprēķini un sastādīti attiecīgajās tabulās, saskaņā ar kurām tika izdarīti analītiskie secinājumi. Kopumā, pamatojoties uz analīzi, tika izdarīti secinājumi, kas liecina par finanšu stabilitāti. Pozitīvā tendence ir tāda, ka uzņēmums gūst lielākus ienākumus no pamatdarbības. Apgrozāmie līdzekļi netiek izmantoti uz pilnu jaudu, t.i., katru gadu apgrozāmo līdzekļu rentabilitāte samazinās, tiek piedāvāts paplašināt sortimentu un palielināt pārdošanas apjomu. Mārketinga dienesta darbā katram produktam ir jāizstrādā sava programma. Tāpat ir nepieciešams ieviest jaunas metodes uzņēmuma organizēšanai un vadīšanai, kas balstītas uz aktīvu datortehnoloģiju izmantošanu. Mārketinga dienesta darbā katram produktam ir jāizstrādā sava programma. Tāpat ir nepieciešams ieviest jaunas metodes uzņēmuma organizēšanai un vadīšanai, kas balstītas uz aktīvu datortehnoloģiju izmantošanu. Finanšu vadībai uzņēmumā tiek atvēlēts nepietiekami daudz laika. To vadība ir grāmatvedības dienesta un uzņēmuma vadītāja līmenī. Tiek ierosināts organizēt finanšu vadības dienestu. Uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīze ļauj pārbaudīt vadības lēmumu izpildi, atbilstību noteiktajiem standartiem un darba apstākļiem. Biznesa analīze ģenerē atgriezeniskās saites informāciju vadības sistēmā. Ekonomiskā analīze ir ne tikai funkcija, bet arī noteikta sistēma, kas prasa noteiktas zinātniskas pieejas, informācijas apstrādes metožu izstrādi, spēju formulēt pareizus secinājumus. Ekonomiskās analīzes pilnība ir atkarīga no informācijas bāzes pieejamības, no ziņošanas līmeņa, analizējamo rādītāju ticamības. Pašreizējo ekonomisko analīzi veic funkcionālo nodaļu un apakšnodaļu darbinieki, tostarp mārketinga dienesta darbinieki. Uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības vadība ietver: - lēmumu pieņemšanu finanšu jautājumos; - informatīvs atbalsts, sagatavojot un analizējot finanšu pārskatus; - uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības vadības aparāta organizēšana. Galu galā galvenais finanšu vadības uzdevums ir pieņemt lēmumus, lai nodrošinātu pēc iespējas efektīvāku finanšu resursu kustību starp uzņēmumu un tā finansēšanas avotiem, gan ārējiem, gan iekšējiem. Finanšu līdzekļu, kas izteikti skaidrā naudā, plūsmas pārvaldība ir galvenā finanšu pārvaldības sastāvdaļa.

Bibliogrāfiskais saraksts

1. Balabanovs I.T. Finanšu vadības pamati: kā pārvaldīt kapitālu. M., 2007. gads.

Balabanovs I.T. Finanšu vadība. Mācību grāmata.- M.: Finanses un statistika, 2000.g.

Bakanovs M.I., Šeremets A.D. Ekonomiskās darbības analīzes teorija. M., 1999. gads.

Van Horn JK Finanšu vadības pamati. M., 1998. gads.

Vetrovs A.A. Darbības audits - analīze. M., 2007. gads.

Gerčikova I.N. Vadība: mācību grāmata. - 2. izdevums, pārskatīts. un papildu - M.: maiņas, UNITI, 1998. - 480 lpp.

Drury K. Ievads vadības un ražošanas grāmatvedībā: Per. no angļu valodas. - M.: Audits, UNITI, 1998.

Efimova O.V. Finanšu analīze. M., 2009. gads.

Zvonova E.A. Uzņēmuma komercattiecību monetārais un kredīta mehānisms. - M.: Finanses un statistika, 1998.

Carmichael DR, Benis M. Audita standarti un normas: TRANS. no angļu valodas. - M.: Audits, UNITI, 2000.

Kovaļovs A.I., Privalovs V.P. Uzņēmuma finansiālā stāvokļa analīze. M., 1999. gads.

Kovaļovs V.V. Finanšu analīze: naudas pārvaldība. Investīciju izvēle. Pārskatu analīze. / 2. izdevums, pārstrādāts. un papildu M., 2007. gads.

Krilova T.I. Finanšu vadība / 2. izd., pārstrādāts. un papildu M.: 1999. gads.

Linnaks E.A. Akciju sabiedrības finanšu grāmatvedība. - M.: Finanses un statistika, UNITI, 1999.

Makraryan E.A., Gerasimenko G.P. Finanšu analīze. M., 2007. gads.

Paly V.F. Akciju sabiedrības darbības analīze. M., 2000. gads.

Roberts N. Kolts. Finanšu vadības pamati: Per. no angļu valodas. -M.: Delo, 2008. gads.

Finanšu statistika: mācību grāmata. / Red. V.N. Saliņa, M., 2007.

Solodovs A. Tirgus: kontrole un audits. Voroņeža, 1999.

Tkach V.I., Tkach M.V. Starptautiskā grāmatvedības un atskaišu sistēma. - M.: Finanses un statistika, 2007.

Finanšu vadība / Red. E.S. Stojanova. - M.: Prospekts, 2008.

Uzņēmuma darbības finanšu analīze. - M.: Austrumu dienests, 2005.

Finanses: mācību grāmata / Red. A.N. Kovaļova. M., 2006. gads.

Finanšu grāmatvedība: mācību grāmata / Red. A.N. Harins. M., 2007. gads.

Finanses, naudas aprite un kredīts.Mācību grāmata, red. A.A.Drobozina. M., 1999. gads.

Heddervik K. Uzņēmumu darbības finanšu un ekonomiskā analīze. M., 1999. gads.

Helferts E. Finanšu analīzes tehnika / Tulkots no angļu valodas. ed. L.P. Balts. M., 2008. gads.

Šeremets A.D., Saifulins R.S. Uzņēmuma finansējums. M., 2008. gads.

Šeremets A.D., Negaševs E.V. Komercorganizāciju darbības finanšu analīzes metodes. - M.: INFRA.- M., 2009. - 237 lpp.

Apmācība

Nepieciešama palīdzība tēmas apguvē?

Mūsu eksperti konsultēs vai sniegs apmācību pakalpojumus par jums interesējošām tēmām.
Iesniedziet pieteikumu norādot tēmu tieši tagad, lai uzzinātu par iespēju saņemt konsultāciju.

Organizācijas apgrozāmo līdzekļu būtība, sastāvs un struktūra, rādītāji un to izmantošanas efektivitāte. Debitoru parādu un naudas pārvaldības pamati. Gatavās produkcijas krājumu samazināšana, ienākot Krievijas Federācijas tirgū.

Nosūtiet savu labo darbu zināšanu bāzē ir vienkārši. Izmantojiet zemāk esošo veidlapu

Studenti, maģistranti, jaunie zinātnieki, kuri izmanto zināšanu bāzi savās studijās un darbā, būs jums ļoti pateicīgi.

Līdzīgi dokumenti

Organizācijas apgrozāmo līdzekļu pārvaldības vērtība un loma, to sastāvs un struktūra, aprite un veidošanās avoti, izmantošanas efektivitāte. Apgrozāmo līdzekļu sastāva, atsevišķu elementu struktūras un to izmantošanas efektivitātes novērtējums.

kursa darbs, pievienots 14.03.2010


Uzņēmuma apgrozāmā kapitāla definīcija, sastāvs un struktūra. to racionāla izmantošana. Apgrozāmo līdzekļu pārvaldības problēma. Apgrozāmo līdzekļu veidošanās avoti un to izmantošanas efektivitātes rādītāji (apgrozījuma rādītāji).

kursa darbs, pievienots 26.02.2010


Apgrozāmo līdzekļu ekonomiskā būtība un sastāvs. Apgrozāmo līdzekļu vadība ražošanas procesā un finanšu cikli. Apgrozāmo līdzekļu pārvaldības analīze SIA "Anton". Tehnoloģiju izvēle pašreizējo finanšu vajadzību noteikšanai.

diplomdarbs, pievienots 13.10.2011


Ekonomiskā būtība un apgrozāmo līdzekļu loma. Apgrozāmo līdzekļu pārvaldīšana. Nepabeigto darbu, gatavās produkcijas normēšanas kārtība un metodes. Apgrozāmā kapitāla veidošanās avotu apzināšana. Apgrozāmā kapitāla pārvaldības modeļi.

kursa darbs, pievienots 19.01.2011


Ekonomiskā būtība, apgrozāmo līdzekļu loma, apgrozāmo līdzekļu pārvaldīšana. Apgrozāmo līdzekļu nepieciešamības noteikšana. Materiālu, nepabeigto darbu, gatavās produkcijas normēšanas kārtība un metodes. Apgrozāmā kapitāla pārvaldības modeļi.

abstrakts, pievienots 03.04.2010


Apgrozāmo līdzekļu jēdziens un sastāvs. Apgrozāmo līdzekļu pārvaldības veidošanās avoti un efektivitāte. SIA "Medcom-MP" apgrozāmā kapitāla dinamikas un struktūras analīze. Debitoru parādu optimizācija. Problēmas apgrozāmo līdzekļu izmantošanā.

diplomdarbs, pievienots 19.12.2014


Uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu jēdziens un to klasifikācija. Apgrozāmo līdzekļu pārvaldības efektivitātes izvērtējums uz AS "Kamaz" piemēra. Ražošanas darbības iezīmes. Priekšlikumi apgrozāmā kapitāla vadības sistēmas pilnveidošanai.

kursa darbs, pievienots 16.06.2013

Balstoties uz analīzes rezultātiem, var secināt, ka 2014.gadā organizācija darbojās diezgan veiksmīgi, stabili, un ir tendence uzlabot organizācijas finansiālo stāvokli.

OOO TMK Garant līdzekļu avotos liela nozīme ir debitoru un kreditoru parādiem. Tāpēc aprēķinu analīzes gaitā ir lietderīgi izpētīt debitoru un kreditoru parādu sastāvu un struktūru, kā arī notikušās izmaiņas.

Debitoru parādi 2014. gada beigās sastādīja 24 067 000 miljonus rubļu, bet kreditoru parādu pārsniegums bija 25 304 000 miljoni rubļu. Savstarpēji maksājumi vienai personai, bet ne kaitējot organizācijai, jo kopējais kreditoru parādu pārsniegums ir 1 237 000 miljoni rubļu. Šī situācija nerada finansiālā stāvokļa pasliktināšanos, jo OOO TMK Garant šo parādu studiju laikā izmanto kā aizņēmuma avotus.

Nepieciešams uzraudzīt debitoru un kreditoru attiecību attiecību: lielais debitoru parādu pārsvars apdraud organizācijas finansiālo stabilitāti un rada nepieciešamību piesaistīt papildu līdzekļus; kreditoru parādu pārsniegums pār debitoru parādiem var izraisīt organizācijas maksātnespēju;

Kontrolēt diversifikācijas politiku attiecībā uz parādniekiem, t.i. koncentrēties uz to skaita palielināšanu, lai samazinātu risku, ka viens vai vairāki lieli klienti nemaksās;

Pastāvīgi sekot līdzi nokavēto parādu norēķinu statusam;

Klasificēt pircējus atkarībā no preces veida, pirkumu apjoma, maksātspējas, kredītattiecību vēstures un piedāvātajiem apmaksas noteikumiem;

Esot aktuāliem datiem par kavētajiem parādiem, nepieciešams uzsākt atlīdzības darbu - nosūtīt paziņojumus - pretenzijas ar visiem nokavēto parādu soda aprēķiniem;

Izstrādāt dažādus līgumu modeļus ar elastīgiem apmaksas noteikumiem, jo ​​īpaši nodrošinot klientiem atlaides priekšlaicīgai samaksai, jo cenu samazināšanās noved pie pārdošanas apjoma paplašināšanās un pastiprina skaidrās naudas pieplūdumu.

Viens no efektīvākajiem darbā piedāvātajiem pasākumiem, kas ļauj maksimāli palielināt peļņu un samazināt nokavēto debitoru parādu risku, ir atlaižu un soda sankciju sistēma tādiem darījuma partneriem kā: Elektroavtomat OJSC, Federālā valsts budžeta augstākās profesionālās izglītības iestāde "Kazaņas valsts pētniecība". Tehnoloģiskā universitāte ", Federālā valsts iestāde "Tatarstānas Republikas Militārais komisariāts", Akciju sabiedrība "KZSK-Silicon". Tāpat debitoru parādu virziena uzlabošana ir pircēja uzticamības novērtēšana. Organizācijai ir jāizveido sistēma darījuma partnera uzticamības noteikšanai, pamatojoties uz darba analīzi ar viņu. Visi klienti tika sagrupēti četrās grupās pēc uzticamības līmeņa: risks; pastiprināta uzmanība; uzticami klienti; "zelta" klienti. Lai pieņemtu galīgo lēmumu par komercaizdevuma sniegšanu konkrētam piegādātājam organizācijā, varat izveidot īpašu struktūrvienību - kredītkomiteju vai kredītkomisiju. Viena no debitoru parādu pārvaldības aktivitātēm ir nodrošināt motivācijas sistēmas efektivitāti, kas vērsta uz kavēto debitoru parādu apjoma samazināšanu, uz katra darbinieka ieinteresētību sasniegt plānoto debitoru parādu līmeni.

Veidojot kreditoru parādu pārvaldīšanas politiku, nepieciešams mērķtiecīgi mainīt dažus norēķinu noteikumus ar tādiem kreditoriem kā: Alesia LLC, Diias AS, Formula SB LLC, Trade House TINKO LLC. Kā problēmas risināšanas veidu piedāvāju vai nu palielināt maksājumu apjomu parādniekiem, vai arī samazināt maksājumu apjomu kreditoriem. Lai palielinātu kreditoru parādu apgrozījuma dienu skaitu un samazinātu maksājumu izmaksas, piegādātājiem ir jāpārskata savas līgumattiecības ar piegādātājiem.

Jauni norēķinu noteikumi ar kreditoriem, kas paredz ilgstošu kreditoru parādu izmantošanas periodu, kas ļauj nodrošināt naudas līdzekļu pietiekamību visos periodos uz pārskata datumu.

Vairāku vienkāršu un efektīvu pasākumu īstenošana, lai uzlabotu darbu ar kreditoriem, ļauj uzlabot organizācijas rezultātus, tostarp maksātspējas un aktīvu likviditātes stāvokli. Šie pasākumi, pirmkārt, attiecas uz piegādātāja izvēli, piegādes termiņu saskaņošanu un izvēli, kontroles uzlabošanu pār darījumiem ar kreditoriem un personāla motivāciju.

Aprēķināsim piedāvāto pasākumu ekonomisko efektivitāti TMK Garant LLC apgrozāmo līdzekļu pārvaldības uzlabošanai.

1. Savstarpējo prasījumu ieskaita veikšana. Tādējādi samazināsies debitoru parādu apjoms aktīvu bilancē, bet bilances pasīvu pusē – samazināsies parādu apjoms.

2. Cesijas līguma noslēgšana. Cesijas līguma noslēgšanas rezultātā SIA TMK Garant būs skaidras naudas apjoma pieaugums un debitoru parādu apjoma samazinājums.

Turklāt saņemto līdzekļu summu ieteicams novirzīt kreditoru parādu atmaksai.

Līdz ar to bilances pasīvu daļā samazināsies kreditoru parādi un nesadalītā peļņa, bet bilances aktīvu daļā – debitoru parādu summa.

3. Atlaižu nodrošināšana nevis naudas izteiksmē, kā materiāla apmaksas pienākuma samazinājums, bet papildu piemaksas veidā, apmaksājot materiālu.

4. Krājumu pārpalikumu realizācija uzskaites vērtībā.

Neizmantoto inventāra priekšmetu pārdošanas rezultātā OOO TMK Garant palielinās pārdošanas ieņēmumus un naudas atlikumus un samazinās krājumus.

Pašu kapitāla un apgrozāmā kapitāla palielināšana samazinās kreditoru parādu līmeni. Tas ietekmēs arī finanšu rādītāju vērtības, pietuvinot to vērtības līdz racionālākām vērtībām, kas ļaus organizācijai uzturēt atbilstošā līmenī gan īstermiņa, gan ilgtermiņa maksātspēju. Tiks samazināti saistību iespējamās atmaksas termiņi, kas ļaus šo organizāciju klasificēt kā maksātspējīgu. Debitoru un kreditoru parādu attiecībai būs racionāla vērtība, ja debitoru parādi pārsniedz kreditoru parādus. Palielināsies finansiālā stabilitāte, kas pozitīvi ietekmēs organizācijas kredītspēju, tiek minimizēta riska pakāpe organizācijas darbībā attiecībā uz parādu neatmaksāšanu un zems maksātspējas līmenis. Samazinot SIA TMK Garant preču/darbu (pakalpojumu) pašizmaksu, palielinot to realizācijas apjomu un samazinot to realizācijas izmaksas, palielināsies rentabilitāte, līdz ar to arī SIA TMK Garant rentabilitātes un efektivitātes līmenis kopumā.

Efektīvākas finanšu plānošanas sistēmas izveide uzņēmumā novērsīs kļūdainas darbības un izmantos tās iespējas, kas līdz šim nav izmantotas. Tas ļaus prognozēt organizācijas finansiālo darbību, veidot ienākumu un izmaksu struktūru, nodrošināt tās pastāvīgu maksātspēju. Līdz ar to paaugstināsies organizācijas finansiālā stabilitāte un tās kredītspējas klase.

Piedāvātajiem pasākumiem jāuzlabo aizņēmēja reputācija, kredītspējas klase, kas savukārt dos iespēju saņemt izdevīgus kredītus, tas ir, palielināsies aizdevuma limits, aizdevuma procenti un iespēja saņemt kredītu bez ķīlas. samazināsies, un palielināsies arī iespējas saņemt aizdevumu. Organizācija kļūs pievilcīgāka investoriem, bankām un piegādātājiem.

3.2. Priekšlikumi izstrādei kredīta politika

OOO TMK Garant

Šobrīd jebkuras organizācijas apgrozāmo līdzekļu pārvaldības efektivitātes paaugstināšanā liela nozīme ir kredītpolitikas izstrādei un īstenošanai.

Kredītpolitika ir noteikumu kopums, kas regulē atliktā maksājuma nodrošināšanu organizācijas klientiem, un debitoru parādu piedziņas darbību saraksts.

Visbiežāk kredītpolitikas mērķis ir nodrošināt organizācijas klientiem konkurētspējīgus nosacījumus, lai palielinātu organizācijas pārdošanas apjomu un rentabilitāti. Kredītpolitikas mērķis ir panākt līdzsvaru starp nepieciešamību samazināt maksātnespējas risku un vajadzību pēc iespējas palielināt organizācijas aktīvu atdevi.

Pareizi izstrādāta kredītpolitika ļauj būtiski palielināt naudas plūsmu un kompensēt risku, ko uzņemas SIA "TMK Garant", piešķirot atlikto maksājumu par precēm/pakalpojumiem.

Organizācijas kredītpolitikas izstrāde ietver šādu uzdevumu risināšanu:

Laika periods, kurā klientam tiek piešķirts atliktais maksājums (aizdevuma piešķiršanas termiņa noteikšana);

Parādu limitu noteikšana (pamatojoties uz klienta kredītreitingu);

Darba ar debitoru parādiem sistēma (pārkāpumus atspoguļojošie rādītāji, atgādinājumi, pretenzijas u.c.);

Atlaižu pieejamība un apjoms, kas paredzētas samaksai pirms noteiktā termiņa.

Efektīvai organizācijas kredītpolitikai ir jābūt ļoti nozīmīgam instrumentam TMK Garant LLC debitoru parādu pārvaldīšanā.

Mūsdienu finanšu un komercpraksē ir kļuvusi plaši izplatīta preču (darbu, pakalpojumu) pārdošana ar atlikto maksājumu.

Šādu darbību rezultātā organizācijas kontos veidojas debitoru parādi. SIA "TMK Garant" ir svarīga, lai novērstu pārmērīgu savu līdzekļu ieguldīšanu (iesaldēšanu) debitoru parādos.

Pretējā gadījumā tas var izraisīt pārmērīgu finanšu resursu novirzīšanu, organizācijas maksātspējas līmeņa pazemināšanos, parādu piedziņas izmaksu pieaugumu un līdz ar to apgrozāmā kapitāla un izlietotā kapitāla rentabilitātes samazināšanos.

Pieaugot pārdošanas apjomam uz kredīta, vadība var saskarties ar nopietnām problēmām skaidras naudas trūkuma dēļ. Tā kā šajā gadījumā TMK Garant LLC sev atņem mobilitāti, pastāv maksātnespējas risks. Šādas likviditātes problēmas ir saistītas ar nepietiekamu kapitāla daudzumu, lai nodrošinātu nepieciešamo skaidrās naudas daudzumu savu parādu segšanai.

Garāku atlikto maksājumu termiņu nodrošināšana var būtiski ietekmēt debitoru parādu "kvalitātes" līmeni un palielināt saistību nepildīšanas risku. Stingrāku aizdevuma nosacījumu noteikšana var izraisīt negatīvu klientu reakciju un mazāku pārdošanas apjomu. Periodam, par kuru tiek piešķirts atliktais maksājums, objektīvi vajadzētu būt atkarīgam no diviem faktoriem:

1) darba nosacījumi ar piegādātājiem. Lai novērstu naudas iztrūkumus un pastāvīgu līdzekļu trūkumu saistību nomaksai, organizācijas klientiem paredzētais maksājuma atlikums nevar būt ilgāks par atlikšanu, ko TMK Garant LLC saņēma, strādājot ar saviem galvenajiem piegādātājiem. Tie. kreditoru parādu atmaksas termiņam jābūt garākam par debitoru parādu piedziņas termiņu;

2) tirgus apstākļi, tas ir, apstākļi, kādos darbojas konkurenti. Ja tirgū dominē sūtījumi ar atlikto maksājumu 30 dienas, tad, lai saglabātu savu konkurētspēju, SIA TMK Garant nevarēs strādāt ar priekšapmaksu.

Organizācijas debitoru parādi nozīmē, ka daļa preču tiek izlaista klientiem bez iepriekšēja aprēķina, tas ir, pēc būtības organizācija klientiem piešķir bezmaksas kredītu. Kavēšanās ar līdzekļu saņemšanu no vairākiem lieliem pircējiem var radīt nopietnas finansiālas grūtības organizācijai, jo tās maksātspēja ir pilnībā atkarīga no pircēja godprātības.

Lai samazinātu TMK Garant LLC debitoru parādus, vēlams pilnveidot norēķinu sistēmu ar pircējiem, tai skaitā obligātu kontroli pār debitoru parādu veidošanās periodu, operatīvo darbu ar maksājuma kavējumu (telefona ziņa, oficiālas vēstules), naudas līdzekļu izmantošanu. atlaižu sistēma, avansa maksājums, vekseļa apmaksas veida izmantošana.

SIA "TMK Garant" ir ieinteresēta debitoru parādu apmēra samazināšanā, jo tas paredz apgrozāmo līdzekļu aprites paātrināšanos aprites sfērā un līdz ar to arī apgrozāmo līdzekļu efektīvāku izmantošanu kopumā.

Samazinot, piemēram, debitoru parādu lielumu par preču darījumiem, uzlabojas piegādes plāna izpildes rādītājs saskaņā ar līgumiem, peļņas plāni un rentabilitāte. Apgrozāmo līdzekļu samazināšana citos aprēķinos nozīmē to pilnīgāku izmantošanu paredzētajam mērķim, jo ​​tie neiziet no ražošanas sfēras.

Līdzekļi debitoru parādos liecina par īslaicīgu līdzekļu novirzīšanu no organizācijas apgrozījuma, kas rada papildu nepieciešamību pēc resursiem un var radīt saspringtu finansiālo stāvokli. Debitoru parādu pārvaldīšanas procesā SIA TMK Garant, kā prognozēts, būtu jāizstrādā tik elastīga līgumu sistēma, kas paredzētu vai nu priekšapmaksu par precēm (pilnu vai daļēju), vai starpposma rēķina izrakstīšanu, vai elastīgu cenu noteikšanu atkarībā no inflācijas indeksu un novērtēt šo pasākumu ietekmi uz finanšu rezultātiem.

Organizācijas debitoru parādu apjomu ietekmē:

Kopējais pārdošanas apjoms un pārdošanas daļa tajā uz turpmākās apmaksas nosacījumiem;

Norēķinu noteikumi ar pircējiem un klientiem;

Debitoru parādu piedziņas politika, pircēju maksājumu disciplīna;

Grāmatvedības stāvoklis: grāmatvedim jāmeklē pēc iespējas vairāk pircēju, lai samazinātu risku, ka viens vai vairāki lielie pircēji nemaksā.

Debitoru parādu pieaugums, kas saistīts ar maksājumu labvēlības perioda palielināšanos, rada zaudējumus līdzekļu pirktspējas izmaiņu dēļ.

Inflācijas apstākļos jebkurš atliktais maksājums noved pie tā, ka organizācija faktiski saņem tikai daļu no pārdoto produktu izmaksām.

Līdz ar to rodas nepieciešamība izvērtēt iespēju nodrošināt atlaidi priekšlaicīgai samaksai.

Ņemot vērā minēto, izvērtēsim TMK Garant LLC kredītpolitikas finansiālo efektivitāti, citiem vārdiem sakot, aprēķināsim atliktā maksājuma piešķiršanas efektu par pārdoto produkciju.

SIA "TMK Garant" šobrīd vēlams izvērtēt izmaiņas līdzšinējā organizācijas kredītpolitikā, lai atbrīvotu apgrozāmos līdzekļus un saņemtu papildus peļņu no produkcijas realizācijas.

Jaunie kredīta nosacījumi paredz 3,5% atlaidi, klientiem norēķinoties par precēm 14 dienu laikā. Šajā gadījumā kopējais atliktā maksājuma periods ir 90 dienas. Pārdošanu un izdevumus OOO TMK Garant veic katru dienu visa gada garumā.

Tiek pieļauts, ka izmaiņas kreditēšanas politikā atspoguļosies OOO "TMK Garant" pārdošanas apjomu pieaugumā par 22%.

Aprēķināsim kredītpolitikas maiņas efektivitāti un apgrozāmo līdzekļu apjomu, kas atbrīvots pārdošanas apjoma pieauguma rezultātā.

Pārdošanas apjomu pieaugums LLC TMK Garant kredītpolitikas maiņas gadījumā būs: 11 000 000 tūkstoši rubļu. * 22% = 2 420 000 tūkstoši rubļu

Vidējais debitoru parādu aprites periods, mainot TMK Garant LLC kredītpolitiku:

0,7 * 14 dienas + (1–0,7) * 90 dienas = 36,8 dienas

Aprēķināsim vairākas izmaiņas TMK Garant LLC debitoru parādu vidējās summas līmenī.

Paredzamais debitoru parādu līmenis:

RUB 11 000 000 tūkstoši + 2 420 000 tūkstoši rubļu. / 365 dienas * 36,8 / 365 dienas \u003d 36 767,12 * (36,8 / 365) \u003d 36 767,12 * 0,1 \u003d 3 676 712 tūkstoši rubļu.

Peļņa no SIA "TMK Garant" produkcijas pārdošanas apjoma pieauguma:

RUB 2 420 000 tūkst * (1-0,902) = 237 160 tūkstoši rubļu.

SIA TMK Garant alternatīvās izmaksas saistībā ar jauno kredītpolitikas nosacījumu piemērošanu sastādīja:

(11 000 000 tūkstoši rubļu + 2 420 000 tūkstoši rubļu) * 0,7 * 0,035 = 328 790 tūkstoši rubļu

Tā kā kopējais peļņas apjoms no papildu pārdošanas un iespēja uzkrājumu apjoms (no līdzekļu atbrīvošanas no debitoru parādiem) pārsniedz alternatīvo izmaksu summu, tāpēc TMK Garant LLC var pieņemt lēmumu mainīt savu kredītpolitiku.

2. nodaļas datu analīze ļauj secināt, ka, veicot pasākumus apgrozāmo līdzekļu pārvaldīšanas uzlabošanai, SIA TMK Garant varēs uzlabot bilances struktūru. Tātad pieaugs pašu kapitāla daļa un attiecīgi samazināsies aizņemtā kapitāla daļa. Ievērojami samazināta kreditoru parādu summa.

SIA TMK Garant tiek dota iespēja pilnveidot apgrozāmo līdzekļu sastāvu un struktūru. Apgrozāmo līdzekļu sastāvā samazināsies augsta riska aktīvi (debitoru parādi, neizmantotie materiālie aktīvi). Debitoru parādi samazināsies. Organizācijas inventārs tiks samazināts.

Paaugstināsies apgrozāmo līdzekļu izmantošanas efektivitāte pēc pasākumu īstenošanas. Tādējādi apgrozāmo līdzekļu apgrozījums paātrinājās. Apgrozāmo līdzekļu aprites paātrināšanās ir saistīta ar apgrozījuma un debitoru parādu krājumu apgrozījuma pieaugumu. Apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma ilgums ir samazinājies. Vienlaikus tika samazināts debitoru parādu piedziņas termiņš. Inventāra glabāšanas laiks tiks samazināts. Palielināsies skaidrās naudas īpatsvars apgrozāmo līdzekļu kopapjomā, tas ir, ir palielinājies zema riska apgrozāmo līdzekļu īpatsvars.

3.1. un 3.2. nodaļā piedāvājām pasākumus SIA TMK Garant organizācijas maksātspējas un kredītspējas pārvaldības uzlabošanai. Tagad ir jāizvērtē piedāvāto pasākumu efektivitāte.

Mūsuprāt, šai organizācijai vēlams izvēlēties agresīvu apgrozāmo līdzekļu pārvaldīšanas modeli, tas ir, palielināt apgrozāmos līdzekļus, palielinot darba, pakalpojumu pieaugumu, palielināt skaidras naudas apjomu, izlīdzināt debitoru un kreditoru attiecību.

Secinājums

Apgrozāmo līdzekļu pārvaldības problēma ir aktuāla jebkurai ekonomikas sistēmai. Lielākās daļas biznesa vienību modernā organizatoriskā struktūra slēpj vadības objektu un padara to slikti lokalizētu vadītājam. Rezultātā apgrozāmā kapitāla vadība praktiski netiek veikta, un tās dinamika ir atkarīga no ārējām un nejaušām iekšējām ietekmēm. Šajā kontekstā ārkārtīgi svarīga ir saimnieciskās darbības efektivitātes un organizāciju maksātspējas mērķu konsekventas kombinācijas problēma - viena no galvenajām apgrozāmā kapitāla pārvaldības problēmām. prakse rāda, ka mūsdienās daudzi lēmumi tiek pieņemti tikai ar fokusu uz darbības uzlabošanu, savukārt gadījumi, kad šādas politikas rezultātā tiek pilnībā zaudēta maksātspēja un konkurētspēja, jau ir zināmi.

Izvēlētās tēmas aktualitāte ir saistīta ar to, ka apgrozāmā kapitāla pārvaldības, tā veidošanas un efektīvas izmantošanas problēmas ir pētījuši daudzi pašmāju un ārvalstu zinātnieki. Tajā pašā laikā lielākā daļa autoru aplūko apgrozāmā kapitāla pārvaldības jautājumus relatīvas ekonomiskās stabilitātes apstākļos. Turklāt Krievijas ekonomikas specifika nepieņem automātisku esošo pieeju apgrozāmā kapitāla pārvaldīšanai, it īpaši no ārvalstu pieredzes aizgūto pieeju, nodošanu. Mūsdienu ekonomiskajos apstākļos efektīva apgrozāmā kapitāla pārvaldība kļūst par vienu no priekšnoteikumiem organizāciju normālai darbībai.

Analīze tika veikta, pamatojoties uz organizācijas finanšu pārskatiem, proti, bilanci un peļņas vai zaudējumu aprēķinu par 2013. un 2014. gadu. Sistemātiskās pieejas ietvaros tika pielietoti analīzes (tabulas, finanšu rādītāji, bilance, salīdzināšana, novērošana, absolūto un relatīvo vērtību noteikšana) un sintēzes, grupēšanas un salīdzināšanas, zinātniskās abstrakcijas tehnikas un metodes; praktiskajā darba daļā tika izmantotas aprēķinu un analītiskās metodes, strukturālās un dinamiskās analīzes metodes.

Pētījuma empīrisko bāzi veidoja dokumenti un materiāli un dati no periodiskiem izdevumiem, monogrāfiskā zinātniskā literatūra, Krievijas un ārvalstu zinātnieku-ekonomistu ekspertu izstrādnes un vērtējumi, kā arī analītiskie un pašu aprēķinu materiāli.

Atklājās OOO TMK Garant bilances zemā likviditāte.

Ne visi likviditātes rādītāji atbilst standartiem, kas norāda uz nepieciešamību pēc finansiāliem pasākumiem organizācijā darbības uzlabošanai.

Ražošanas apgrozījums 2014. gada sākumā krājumu aprites rādītājs bija 4,58, bet 2014. gada beigās – 4,74. Tad mēs redzam gada izaugsmes dinamiku, tā pieauga par 0,16.

Pašu kapitāla apgrozījuma rādītājs analizētajā periodā nav mainījies.

Debitoru parādu summa 2013. gada sākumā bija 543 000 tūkstoši rubļu, un 2014. gada sākumā summa pieauga un sastādīja 20 255 000 miljonus rubļu. Pieauga debitoru parādu īpatsvars. Apgrozāmo līdzekļu izmantošanas efektivitātes paaugstināšanu nodrošina to apgrozījuma paātrināšanās visos aprites posmos.

Būtiskas rezerves apgrozāmā kapitāla izmantošanas efektivitātes paaugstināšanai tiek veidotas tieši pašā uzņēmumā.

Tādējādi OOO TMK Garant integrētās pieejas un sistemātiskās analīzes rezultāti ļauj izstrādāt pasākumu programmu apgrozāmo līdzekļu pārvaldīšanas efektivitātes uzlabošanai uzņēmumos un nodrošināt kontroli pār tās praktisko ieviešanu šādās jomās:

Materiāli tehniskās apgādes organizācijas pilnveidošana ar mērķi nepārtraukti un ritmiski nodrošināt ražošanu ar materiālajiem resursiem;

Darbības cikla ilguma samazināšana sakarā ar ražošanas intensificēšanu (izmantojot jaunākās tehnoloģijas, ražošanas procesu mehanizāciju un automatizāciju, darba ražīguma līmeņa paaugstināšanu, pilnīgāku uzņēmuma ražošanas jaudu, darbaspēka, materiālo resursu u.c. .), kā arī palielinot kontroli pār svarīgāko rezervju kategoriju kustību;

Produktu nosūtīšanas procesa paātrināšana un norēķinu dokumentu noformēšana, daudzsološu debitoru parādu refinansēšanas formu izmantošana, efektīvas naudas līdzekļu vidējā atlikuma regulēšanas formas (skaidras naudas norēķinu samazināšana, "kredītlīnijas" atvēršana bankā) , skaidru kontroles sistēmu izveide debitoru parādu un skaidras naudas kustībai, bezskaidras naudas norēķinu mehānismu izstrāde.

Pamatojoties uz veikto pētījumu, esam izstrādājuši šādus ieteikumus un pasākumus apgrozāmo līdzekļu pārvaldīšanas uzlabošanai:

Pasākumi debitoru parādu pārvaldībai un optimizēšanai.

Debitoru parādu optimizācija ir daļa no organizācijas kopējās politikas, lai izvēlētos nosacījumus produktu realizācijai uz noteiktu laika periodu, optimizētu kopējo debitoru parādu summu un nodrošinātu savlaicīgu debitoru parādu piedziņu, lai sasniegtu noteiktu organizācijas finansiālās stabilitātes līmeni.

1. Lai kontrolētu pircēja uzticamību un finansiālo stabilitāti, līguma disciplīnas ievērošanu, lai uzraudzītu pašas organizācijas (ar to saprotot pārdevēju organizāciju) līgumsaistību izpildi, SIA TMK Garant tiek aicināts izstrādāt pircēju dosjē. .

2. Šai organizācijai ieteicams pielietot modernas debitoru parādu pārfinansēšanas metodes. Pārdevēju debitoru parādu samazināšanas metodes ietver faktoringa izmantošanu, konfiskāciju, priekšapmaksu un atlaižu nodrošināšanu pircējiem priekšlaicīgas samaksas gadījumā.

5. Turklāt šai organizācijai ieteicams mainīt kredītpolitikas veidu. Šobrīd TMK Garant LLC kredītpolitiku raksturo mērens veids. Saistībā ar globālo finanšu krīzi uzņēmumam būtu jāpastiprina nosacījumi preču kredītu piešķiršanai pircējiem, t.i. pāriet uz konservatīvu kredītpolitikas veidu. Tā, piemēram, šobrīd vairumtirdzniecības pircējiem paredzētais nomaksas plāns ir no 1 līdz 6 mēnešiem. OOO TMK Garant iesaka:

Samazināt komerciālā (preču) kredīta izsniegšanas termiņus 2 reizes, t.i., līdz 1-3 mēnešiem;

Sniegt aizdevumu, pilnībā atmaksājot iepriekšējo parādu;

Ieviest atlaižu sistēmu debitoru parādu pirmstermiņa atmaksai.

Krājumu pārvaldības pasākumi.

1. Lai samazinātu krājumus, organizācijai ir ieteicams nodrošināt atlaides vairumtirdzniecības pircējiem nevis naudas izteiksmē kā materiāla apmaksas pienākuma samazinājumu, bet gan papildu bonusa veidā, maksājot par materiālu. Šī atlaižu sistēma ļaus SIA TMK Garant atbrīvoties no "novecojušiem" materiāliem, kad, piemēram, pērkot divas materiāla vienības, dāvanā tiek pasniegta trešā.

2. Krājumu pārvaldības modeļa (Wilson modelis) izmantošana ļaus OOO TMK Garant maksimāli samazināt kopējās pasūtījuma iegādes, noformēšanas un piegādes, kā arī materiālu uzglabāšanas izmaksas.

Skaidras naudas pārvaldības darbības.

1. Līdzekļus ierosināts normēt ar zināmām metodēm. Paredzēto darbību rezultātā tika iegūta prognozētā bilance un veikts galveno finanšu rādītāju aprēķins.

Prognozējamās bilances aprēķins ļauj secināt, ka, veicot pasākumus apgrozāmo līdzekļu pārvaldīšanas uzlabošanai, OOO TMK Garant varēs uzlabot bilances struktūru.

SIA TMK Garant tiek dota iespēja pilnveidot apgrozāmo līdzekļu sastāvu un struktūru. Apgrozāmo līdzekļu sastāvā samazināsies augsta riska aktīvi (debitoru parādi, neizmantotie materiālie aktīvi).

Apgrozāmo līdzekļu pārvaldības rādītāju aprēķini liecina, ka apgrozāmo līdzekļu izmantošanas efektivitāte pēc pasākumu īstenošanas ir pieaugusi. Apgrozāmo līdzekļu aprites paātrināšanās ir saistīta ar krājumu un debitoru parādu apgrozījuma pieaugumu. Debitoru parādu īpatsvars apgrozāmo līdzekļu kopapjomā samazinājās. Vienlaikus tika samazināts debitoru parādu piedziņas termiņš. Inventāra glabāšanas laiks ir samazināts par nedēļu. Palielinājās skaidrās naudas īpatsvars apgrozāmo līdzekļu kopapjomā, t.i., pieauga zema riska apgrozāmo līdzekļu īpatsvars.

Iepriekš minēto pasākumu ietekmes uz finanšu rādītāju vērtībām novērtējums parādīja, ka finanšu rādītāju vērtības ir mainījušās uz labo pusi. Tātad absolūtais likviditātes rādītājs, kas parāda, kādu daļu no īstermiņa saistībām var atmaksāt ar pieejamo naudu un īstermiņa finanšu ieguldījumiem.

Tātad piedāvāto pasākumu īstenošana ļaus TMK Garant LLC organizācijai uzlabot apgrozāmo līdzekļu struktūru un būtiski palielināt to izmantošanas efektivitāti. Īstenojot šos pasākumus, organizācija kļūs par organizāciju ar optimālu absolūto un neatliekamo likviditāti (maksātspēju), finansiāli stabilu un mazāk atkarīgu no aizņemtā kapitāla, tai būs iespējas veikt finanšu manevrēšanu. Piedāvāto pasākumu rezultātā šai organizācijai tiek dota iespēja pilnveidot apgrozāmo līdzekļu sastāvu un struktūru. Apgrozāmo līdzekļu sastāvā samazināsies augsta riska aktīvi (debitoru parādi, neizmantotās materiālās vērtības), būtiski palielināsies zema riska aktīvu (naudas līdzekļu) īpatsvars. Veikto pasākumu rezultātā aizņemtie līdzekļi tiks samazināti par ievērojamu summu. Tas arī sniedz iespēju optimizēt ienākuma nodokļa maksājumus, veidojot rezerves nedrošiem parādiem.

Bibliogrāfija

1. 1996. gada 21. novembra federālais likums Nr. 129-FZ (ar grozījumiem, kas izdarīti 2009. gada 23. novembrī) "Par grāmatvedību" (pieņemts Krievijas Federācijas Federālās asamblejas Valsts domē 1996. gada 23. februārī)

2. 2006. gada 26. jūlija federālais likums Nr. 135-FZ “Par ieguldījumu darbībām Krievijas Federācijā, kas veiktas kapitālieguldījumu veidā”

3. Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas 2008. gada 6. oktobra rīkojums Nr. 106n (ar grozījumiem, kas izdarīti 2009. gada 11. martā) "Par grāmatvedības noteikumu apstiprināšanu" (kopā ar "Grāmatvedības noteikumiem" Organizācijas grāmatvedības politika " (PBU 1/2008)", "Noteikumi par grāmatvedības uzskaiti "Paredzamās vērtības izmaiņas" (PBU 21/2008)) (Reģistrēts Krievijas Federācijas Tieslietu ministrijā 2008. gada 27. oktobrī Nr. 12522)

4. Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas 06.10.2008. rīkojums Nr.107n "Par grāmatvedības noteikumu "Kredītu un kredītu izdevumu uzskaite" apstiprināšanu (PBU 15/2008)" (Reģistrēts Tieslietu ministrijā Krievijas Federācijas 27.10.2008. Nr. 12523)

5. Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas 2002.gada 19.novembra rīkojums Nr.114n (ar grozījumiem, kas izdarīti 2008.gada 11.februārī) "Par grāmatvedības noteikumu "Uzņēmumu peļņas nodokļa aprēķinu grāmatvedība" apstiprināšanu PBU 18/02" ( Reģistrēts Krievijas Federācijas Tieslietu ministrijā 2002. gada 31. decembrī Nr. 4090 )

6. Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas 09.06.2001. rīkojums Nr.44n (ar grozījumiem, kas izdarīti ar 03.26.2007.) "Par grāmatvedības noteikumu apstiprināšanu" Krājumu uzskaite "PBU 5/01" (Reģistrēts ministrijā). Krievijas Federācijas Tieslietu 19.07.2001. Nr. 2806)

7. Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas 2001.gada 30.marta rīkojums Nr.26n (ar grozījumiem, kas izdarīti 2006.gada 27.novembrī) "Par Noteikumu par grāmatvedības uzskaiti "Pamatlīdzekļu uzskaite" apstiprināšanu PBU 6/01" (Reģistrēts Krievijas Federācijas Tieslietu ministrijā 2001. gada 28. aprīlī Nr. 2689)

8. Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas 1999.gada 6.maija rīkojums Nr.33n (ar grozījumiem, kas izdarīti ar 2006.gada 27.novembri) "Par grāmatvedības noteikumu "Organizācijas izdevumi" PBU 10/99 apstiprināšanu" (Reģistrēts ministrijā). Krievijas Federācijas Tieslietu 1999. gada 31. maijā Nr. 1790)

9. Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas 06.05.1999. rīkojums Nr.32n (ar grozījumiem, kas izdarīti 27.11.2006.) "Par Noteikumu par grāmatvedības uzskaiti "Organizācijas ienākumi" apstiprināšanu PBU 9/99" (Reģistrēts Krievijas Federācijas Tieslietu ministrijas 31.05.1999. Nr. 1791)

10. Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas 2002.gada 19.novembra rīkojums Nr.115n (ar grozījumiem, kas izdarīti 2006.gada 18.septembrī) "Par grāmatvedības noteikumu apstiprināšanu" Pētniecības, attīstības un tehnoloģisko darbu izmaksu uzskaite "PBU 17/ 02" (Reģistrēts RF Tieslietu ministrijā 11.12.2002. Nr. 4022)

11. Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas 2000.gada 16.oktobra rīkojums Nr.92n (ar grozījumiem, kas izdarīti 2006.gada 18.septembrī) "Par grāmatvedības noteikumu apstiprināšanu" Valsts palīdzības uzskaite "PBU 13/2000"

12. Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas 1999.gada 6.jūlija rīkojums Nr.43n (ar grozījumiem, kas izdarīti 2006.gada 18.septembrī) "Par grāmatvedības noteikumu "Organizācijas grāmatvedības pārskati" apstiprināšanu (PBU 4/99) "

13. Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas 2000. gada 31. oktobra rīkojums Nr. 94n (ar grozījumiem, kas izdarīti 2006. gada 18. septembrī) "Par kontu plāna organizāciju finansiālās un saimnieciskās darbības uzskaitei un norādījumu apstiprināšanu tās veikšanai. pieteikums"

14. Antsiferova I.V. Grāmatvedība finanšu grāmatvedība: mācību grāmata / I.V. Antsiferova. - 4. izdevums, pārskatīts. un papildu - M.: Izdevniecības un tirdzniecības korporācija "Dashkov and Co", 2009.- 800 lpp.

15. Aleksejevs A., Hercogs I. Apgrozāmo līdzekļu veidošanas nacionālās iezīmes // EKO. -1997 - Nr.10 - lpp. 53-58

16. Finanšu pārskatu analīze: Proc. pabalsts / Red. O.V. Efimova, M.V. Millers. - M.: Omega-L, 2004. - 408 lpp.

17. Babaev Yu.A., Petrovs A.M. Starptautiskie finanšu pārskatu standarti: mācību grāmata. - M .: TK Velby, Izdevniecība Prospekt, 2007. -352 lpp.

18. Basovskiy L.E., Basovskaya E.N. Saimnieciskās darbības visaptveroša ekonomiskā analīze: Proc. Ieguvums. - M.: INFRA - M, 2009. - 366 lpp.

19. Belolipetsky, VG Finanšu vadība: mācību grāmata / VG Belolipetsky. - Maskava: KnoRus, 2008. - 446 lpp.

20. Bobiļeva A. Z. Finanšu vadība. Problēmas un risinājumi; Lieta, Tautsaimniecības akadēmija - Maskava, 2014. - 336 lpp.

21. Tukšs I.A. Finanšu vadības pamati. T. 1. - K .: Nika-Centrs, 1999.

22. Blank I. A. Finanšu risku vadība; Nika centrs - Maskava, 2014. - 448 lpp.

23. Grāmatvedība: mācību grāmata / A. S. Bakajevs, P. S. Bezrukihs, N. D. Vrubļevskis un citi; ed. P. S. Bezrukihs — 4. izd., Rev. un papildu - M.: Grāmatvedība, 2004.

24. Breil R., Myers S. Korporatīvo finanšu principi: TRANS. no angļu valodas. N. Barišņikova. - M.: CJSC "Olimp-Business", 2007. - 1008 lpp.

25. Van Horn JK Finanšu vadības pamati: TRANS. no angļu valodas. / Galvenais redaktors. sērija Ya.V.Sokolov. - M.: Finanses un statistika, 1997. -800.gadi.

26. Vasiļjeva L.S., Petrovskaja M.V. Finanšu analīze. - M.: KNORUS, 2006. gads.

27. Vahrušina M.A. Vadības analīze: optimālā risinājuma izvēle. - M.: Omega-L, 2005.

28. Getman V.G., Terekhova V.A. Grāmatvedības finanšu grāmatvedība: Mācību grāmata. - M .: Izdevniecības un tirdzniecības korporācija "Dashkov and Co", 2009. - 496 lpp.

29. Gorelik O.M., Paramonova L.A., Nizamova E.Sh. Vadības grāmatvedība un analīze. / Apmācība. – M.: KNORUS, 2007. -256 lpp.

30. Damodaran A. Investīciju novērtējums. Instrumenti un metodes jebkuru aktīvu novērtēšanai. - M.: Alpina Business Books, 2007. - 1340 lpp.

31. Džeimss S. Van Horns, Džons M. Vahovičs, jaunākais. – Maskava: Williams, Fundamentals of Financial Management: [tulkots no angļu valodas] /2010. – 1225 lpp.

32. Dodons D.P. Finanšu un loģistikas plūsmas vadība mūsdienu realitātē // Starptautiskās banku darbības. 2009. Nr.6.

33. Dodons D.P. Kāpēc forfaiting jeb Kā atbrīvot apgrozāmos līdzekļus? // Starptautiskās banku operācijas. 2009. N 4. S. 65 - 70.

34. Drogovoz P.A. Inovatīva rūpniecības uzņēmuma izmaksu vadība; MSTU im. N. E. Bauman - Maskava, 2012. - 240 lpp.

35. Ermasova N. B. Finanšu vadība; Augstākā izglītība - Maskava, 2014. - 480 lpp.

36. Esipovs V.E., Makhovikova G.A., Terekhova V.V. Biznesa vērtēšana. 2. izd. - Sanktpēterburga: Pēteris, 2008. - 464 lpp.

37. Efimova O.V. Finanšu analīze. - 4. izdevums, pārskatīts. un papildu - M.: Izdevniecība "Grāmatvedība", 2002. - 528 lpp.

38. Efimova O. V. Organizācijas apgrozāmo līdzekļu analīze // Grāmatvedība. - 2000. - Nr. 10.

39. Zudiļins A.P. Uzņēmumu ekonomiskās aktivitātes analīze attīstītajās kapitālistiskajās valstīs. - M.: RUDN Universitātes izdevniecība, 1995.

40. Ivaškevičs V.V., Semenova IM Debitoru un kreditoru parādu uzskaite un analīze. - M.: Izdevniecība "Grāmatvedība", 2003.g.

41. Ionova A.F., Seļezņeva N.N. Finanšu analīze. - M.: TK Velby, izdevniecība Prospekt, 2006.

42. Kalinina E. M., Lapina O. G., Ryabova R. I., Shnaiderman T. A. Ieteikumi PBU 18/02 "Grāmatvedība ienākuma nodokļa aprēķinu veikšanai" piemērošanai. - M.: Krievijas IPB: Informācijas aģentūra "IPB-BIPFA", 2004.

43. Kiričenko, T.V.Finanšu vadība: mācību rokasgrāmata / T.V.Kirichenko. - Maskava: Dashkov i K°, 2009. - 625 lpp.

44. Kovaļovs V.V. Finanšu vadība: teorija un prakse. - M.: TK Velby, Izdevniecība Prospekt, 2007. - 1024 lpp.

45. Kovaļovs, VV Finanšu vadības kurss: mācību grāmata / V. V. Kovaļovs. - Maskava: Prospekts, 2011. - 478 lpp.

46. ​​​​Kotelkin, S. V. Starptautiskā finanšu vadība: mācību grāmata / S. V. Kotelkin. - Maskava: Meistars: Infra-M, 2010. - 604 lpp.

47. Copeland T., Kohler T., Murin J. Uzņēmumu izmaksas: novērtēšana un vadība: Per. no angļu valodas. - 3. izdevums, pārskatīts. un papildu - M.: CJSC "Olimp-Business", 2005. - 576 lpp.

48. Kreiniņa M.N. Uzņēmuma finansiālais stāvoklis. Vērtēšanas metodes. - M.: ICC "DIS", 1997. gads.

49. Ļeontjevs V. E., Bočarovs V. V., Radkovskaja N. P. Finanšu vadība; ELITE - Maskava, 2011. - 560 lpp.

50. Ļubušins N.P., Leščeva V.B., Djakova V.G. Uzņēmuma finansiālās un saimnieciskās darbības analīze. - M.: UNITI-DANA, 2001. gads.

Secinājumi par organizācijas sociāli ekonomiskā stāvokļa analīzi

SIA "Baškirgaz" mērķis ir nodrošināt nepārtrauktu gāzes piegādi Baškortostānas Republikas pircējiem saskaņā ar noslēgtajiem līgumiem, iekasēt maksājumus no gāzes pircējiem, pārvaldīt gāzes piegādes režīmus un gūt peļņu.

Bashkirgaz LLC ieņēmumi 2010. gadā sastādīja 13 386 628 tūkstošus rubļu, kas ir par 17% vairāk nekā iepriekšējā gadā. Izmaksu daļa ieņēmumos ir 96,2%. Pārdošanas atdeve pieauga no 0,8% līdz 1,7%.

Atklājās Bashkirgaz LLC bilances zemā likviditāte, jo netiek ievērota pirmā, otrā un ceturtā nevienādība, jo 2010. gada beigās nav izpildīta pirmā, trešā un ceturtā nevienlīdzība.

Nodrošinājuma ar pašu līdzekļiem koeficients, kas raksturo uzņēmuma finanšu stabilitātei nepieciešamo pašu apgrozāmo līdzekļu esamību gada sākumā, ir -0,409, gada beigās -0,118, t.i. palielinājās par 0,291. Šis koeficients ir mazāks par standarta vērtību (>0,1). Tas nozīmē, ka uzņēmumam nav pietiekami daudz pašu apgrozāmo līdzekļu, kas nepieciešami tā finanšu stabilitātei. Analizētajā uzņēmumā šis koeficients ir ievērojami zemāks par normatīvo līmeni, t.i. uzņēmums nespēj savlaicīgi un pilnā apmērā nomaksāt īstermiņa parādsaistības.

Uzņēmumam trūkst sava apgrozāmā kapitāla un tas nespēj apmierināt kreditoru prasības. Sabiedrības autonomija jeb finansiālā neatkarība ir zem optimālai funkcionēšanai nepieciešamā līmeņa, t.i. pašu kapitāla daļa ir tikai 17,5% no kopējiem aktīviem (saskaņā ar standartu - 50%). Lielākā daļa no Bashkirgaz LLC īpašuma veidojas uz aizņemtā kapitāla rēķina. Aprēķinu rezultāti liecina par neapmierinošu bilances struktūru.

Ne visi likviditātes rādītāji atbilst standartiem, kas norāda uz nepieciešamību veikt finanšu pasākumus uzņēmumā darbības uzlabošanai.

Kopējo aktīvu apgrozījuma rādītājs pārskata periodā pieauga no 8,3 līdz 9,3, kas liecina par kopējo aktīvu apgrozījuma paātrināšanos.

Krājumu apgrozījums būtiski samazinājies – 450,65 reizes: 2009. gadā tas bija 1260,8 reizes; 2010.gadā apgrozījums bija 810,2 reizes, kas liecina par apgrozījuma bremzēšanos.

Pašu kapitāla apgrozījuma rādītājs analizētajā periodā pieauga no 117 reizēm līdz 609,7 reizēm.

Debitoru parādu summa 2010. gada sākumā bija 794 379 tūkstoši rubļu, un 2011. gada sākumā summa pieauga un sastādīja 849 831 tūkstošus rubļu. Debitoru parādu īpatsvars pieaug un 2011.gada sākumā bija 58,84%.

Apgrozāmo līdzekļu izmantošanas efektivitātes paaugstināšanu nodrošina to apgrozījuma paātrināšanās visos aprites posmos.

Būtiskas rezerves apgrozāmā kapitāla izmantošanas efektivitātes paaugstināšanai tiek veidotas tieši pašā uzņēmumā.

Tādējādi Bashkirgaz LLC integrētās pieejas un sistemātiskās analīzes rezultāti ļauj izstrādāt pasākumu programmu apgrozāmo līdzekļu pārvaldības efektivitātes uzlabošanai uzņēmumos un nodrošināt kontroli pār tās praktisko ieviešanu.

Pamatojoties uz 2.nodaļā veikto aprēķinu pētījumu, apgrozāmo līdzekļu pārvaldību ierosināts pilnveidot ar sekojošām metodēm.

1. Nepieciešams samazināt gāzes transportēšanas materiālu patēriņu. Lai to izdarītu, ir jāīsteno izejvielu un materiālu racionālas un ekonomiskas izmantošanas politika. Tāpat nepieciešams izveidot kompetentu darbu ar piegādātājiem, pārskatīt loģistikas sistēmu. Tas savukārt radīs saprātīgu gāzes transportēšanas izmaksu samazinājumu un papildu peļņas pieaugumu.

Kā matemātisko modeli mēs ņemsim 2 krājumu pārvaldības modeļus: krājumu pārvaldības modeļus (Wilson modelis) un naudas pārvaldības modeli (Baumol modelis).

Krājumu pārvaldības modelis (Wilson modelis) ļaus Bashkirgaz LLC samazināt kopējās pasūtījuma iegādes, pasūtīšanas un piegādes, kā arī materiālu uzglabāšanas izmaksas.

Naudas pārvaldības modeļa (Baumol modeļa) pielietošana uzņēmumā Bashkirgaz LLC parādīs nepieciešamās skaidrās naudas pārvaldības prioritātes stabilā biznesa vidē. Bashkirgaz LLC, organizācijai ir noteikta naudas summa, ko tā pastāvīgi tērē piegādātāju rēķinu apmaksai utt. Lai savlaicīgi apmaksātu rēķinus, organizācijai ir jābūt noteiktam likviditātes līmenim. Nepieciešamā likviditātes līmeņa uzturēšanas cena ir iespējamie ienākumi no vidējā naudas atlikuma ieguldīšanas dažāda veida valsts vērtspapīros. Pēdējie tiek uzskatīti par bezriska (to riska pakāpi var neņemt vērā).

Krājumu pārvaldības (IM) matemātiskie modeļi ļauj atrast kāda materiāla optimālo krājumu līmeni, līdz minimumam samazinot kopējās pasūtījuma iegādes, noformēšanas un piegādes, materiāla uzglabāšanas izmaksas, kā arī zaudējumus no tā trūkuma.

Vilsona modelis ir vienkāršākais KM modelis un apraksta situāciju, kad preces tiek iepirktas no ārēja piegādātāja, ko raksturo šādi pieņēmumi:

Patēriņa intensitāte ir a priori zināma un nemainīga;

Pasūtījums tiek piegādāts no noliktavas, kurā tiek uzglabātas iepriekš saražotās preces;

Pasūtījuma piegādes laiks ir zināma un nemainīga vērtība;

Katrs pasūtījums tiek piegādāts vienā partijā;

Pasūtījuma izmaksas nav atkarīgas no pasūtījuma lieluma;

Akciju turēšanas izmaksas ir proporcionālas to lielumam;

Krājumu trūkums (deficīts) ir nepieņemams.

Vilsona modeļa ievades parametri

v – krājumu patēriņa intensitāte (ātrums), [gab/gadā];

s ir krājumu uzglabāšanas izmaksas, [tūkstoši rubļu];

K - pasūtījuma izmaksas, ieskaitot pasūtījuma izpildi un piegādi, [tūkstoši rubļu];

t – pasūtījuma piegādes laiks, [dienas].

Vilsona modeļa izejas parametri

Q – pasūtījuma lielums, [tūkst. gab.];

L ir krājumu pārvaldības kopējās izmaksas laika vienībā, [tūkst. rubļu/gadā];

t ir piegādes termiņš, t.i. laiks starp pasūtījuma iesniegšanu vai starp piegādēm, [dienas];

h ir pasūtījuma punkts, t.i. krājumu apjoms noliktavā, pie kura nepieciešams veikt pasūtījumu nākamās partijas piegādei, [tūkst.gab.].

Krājumu līmeņa cikli Wilson modelī ir grafiski parādīti 7. attēlā. Maksimālais noliktavā esošās preces daudzums ir tāds pats kā pasūtījuma lielums Q (sk. 7. attēlu).

7. attēls. Krājumu ciklu diagramma Vilsona modelī

Vilsona modeļa formulas

kur ir optimālais pasūtījuma lielums Wilson modelī;

KM izmaksu grafiks Vilsona modelī ir parādīts 8. attēlā.

8. attēls. KM izmaksu grafiks Vilsona modelī

Skaidras naudas pārvaldības modelis (Baumol modelis)

Pieņemsim hipotēzi, ka konta naudas atlikums ir ļoti līdzīgs krājumu atlikumam, tāpēc optimālā pasūtījuma partijas (EOQ) modeli var izmantot arī mērķa naudas atlikuma noteikšanai.

Tiek pieņemts, ka uzņēmums sāk strādāt ar maksimālo un lietderīgo līdzekļu līmeni tam, un pēc tam tos pakāpeniski tērē noteiktā laika periodā. Uzņēmums visus ienākošos līdzekļus no materiālu un pakalpojumu pārdošanas iegulda īstermiņa vērtspapīros.

Tiklīdz naudas rezerve ir izsmelta, tas ir, kļūst vienāda ar nulli vai sasniedz noteiktu iepriekš noteiktu drošības līmeni, uzņēmums pārdod daļu vērtspapīru un tādējādi papildina skaidras naudas rezerves līdz tās sākotnējai vērtībai.

Tādējādi norēķinu konta līdzekļu atlikuma dinamika ir "zāģa zoba" grafiks (sk. 9. att.).

Papildinājuma summu (Q) aprēķina pēc formulas:

kur V ir prognozētā līdzekļu nepieciešamība periodā (gads);

c - izdevumi skaidras naudas konvertēšanai vērtspapīros;

r ir uzņēmumam pieņemami un iespējamie procentu ienākumi no īstermiņa finanšu ieguldījumiem, piemēram, valsts vērtspapīros.

9. attēls. Baumola modelis

Apgrozāmo līdzekļu izmantošanas efektivitātes paaugstināšanu nodrošina to apgrozījuma paātrināšanās visos aprites posmos. Apgrozāmo līdzekļu pārvaldīšanas politikas mērķis ir noteikt apgrozāmo līdzekļu apjomu, to seguma avotus un attiecību starp tiem, kas ir pietiekami, lai nodrošinātu uzņēmuma ilgtermiņa ražošanu, tirdzniecību un efektīvu ieguldījumu un finanšu darbību.

Pamatojoties uz veikto pētījumu, esam izstrādājuši šādus ieteikumus un pasākumus apgrozāmo līdzekļu pārvaldīšanas uzlabošanai:

Pasākumi debitoru parādu pārvaldībai un optimizēšanai. Debitoru parādu optimizācija ir daļa no organizācijas kopējās politikas, lai izvēlētos nosacījumus produktu realizācijai uz noteiktu laika periodu, optimizētu kopējo debitoru parādu summu un nodrošinātu savlaicīgu debitoru parādu piedziņu, lai sasniegtu noteiktu organizācijas finansiālās stabilitātes līmeni.

1. Lai kontrolētu pircēja uzticamību un finansiālo stabilitāti, līguma disciplīnas ievērošanu, lai kontrolētu pašas organizācijas (ar to saprotot pārdevēja organizāciju) līgumsaistību izpildi, tiek ierosināts Bashkirgaz LLC izstrādāt dokumentāciju par pircēji. Dokumentācija ir apstiprināta iekšējās uzskaites forma (šeit uzskaites veidlapa ir īpaši izteikta datu sistēma, kas ietver dokumentus, materiālus, datnes un sistēmas veidotas veidlapas), strukturēts visu pieejamo datu kopums par klientu (pircēju) noteiktā veidā.

Dokumentācijā ietilpst:

Visa informācija par klientu, tostarp viņa vārds, adrese (juridiskā un faktiskā) un tālrunis (fakss), maksājuma informācija;

Dati par pasūtītāja amatpersonām, kuras pieņem lēmumus par atsevišķiem līgumu punktiem (t.i., kas ietekmē iepirkumu);

Iepriekšējo sarunu datums un rezultāti; dati par finansiālā stāvokļa un uzticamības (biznesa integritātes) analīzes rezultātiem;

Dati par visiem ar klientu noslēgtajiem līgumiem un to faktisko izpildi, tai skaitā operatīvie dati par sūtījumu pilnīgumu un savlaicīgumu, par debitoru parādu faktiskā un kritiskā līmeņa attiecību, par maksājumiem par precēm;

Informācija par veiktajiem darbiem pie nokavēto debitoru parādu piedziņas (zvani, paziņojumi, personīgas vizītes, parādu piedziņa ar specializētu aģentūru starpniecību, parādu pārdošana);

Debitoru parādu saskaņošanas rezultāti;

Informācija par strīdiem (attiecībā uz prasībām un tiesu darbu);

Statistikas dati par līgumu slēgšanas biežumu un atvieglotiem noteikumiem, par to, kā klients pilda līgumsaistības (maksājums un līguma disciplīna) un cita iespējamā informācija par organizācijas un klienta attiecību aspektiem.

Bashkirgaz LLC norēķinu grāmatvedis kontrolē ierobežotas piekļuves kārtības ievērošanu dokumentiem, materiāliem un failiem, kas veido norādīto dokumentāciju, un nodrošina to drošību.

2. SIA "Baškirgaz" ieteicams pielietot modernas debitoru parādu pārfinansēšanas metodes. Svarīga debitoru parādu pārvaldības metode ir pārvēršana vērtspapīros, t.i. parādu reģistrācija ar vekseļiem ar to turpmāku izmantošanu kā maksāšanas līdzekli. Vēl viena metode ir parāda tiešā pārdošana ar atlaidi (atlaide). Atlaides lielums tiek noteikts pēc pušu vienošanās un ir parāda pircēja ienākumi.

Apgrozāmo līdzekļu un īstermiņa saistību pārvaldīšanas efektivitāti var uzlabot arī saprātīgi izmantojot vekseļus, lai pārvērstu aktuālās finanšu vajadzības negatīvā vērtībā un paātrinātu apgrozāmo līdzekļu apgrozījumu. Rēķinu uzskaite ir speciāla bankas operācija, kurā vekseļa turētājs ar indosamentu nodod vekseļus bankai pirms dzēšanas datuma un par to saņem rēķina summu, no kuras atņemts noteikts procents no šīs summas. Šo procentuālo daļu sauc par grāmatvedību vai atlaidi.

Atlaides apmērs ir tieši proporcionāls dienu skaitam, kas atlicis no vekseļa uzskaites datuma līdz tā apmaksas datumam, vekseļa nominālvērtībai un bankas diskonta likmes lielumam, un to aprēķina pēc formulas ( 2):

kur D - atlaide, rub.;

HB - rēķina nominālvērtība, rub.;

DP - dienu skaits no uzskaites datuma līdz rēķina apmaksas dienai, dienas;

ASV - bankas diskonta likme, %

Jo lielāka būs rēķina nominālvērtība, jo vairāk banka paturēs atlaides veidā. Tajā pašā laikā, jo mazāk dienu paliek līdz rēķina apmaksas datumam, jo ​​mazāka ir bankai pienākošā atlaide.

Pārdevēju debitoru parādu samazināšanas metodes ietver faktoringa izmantošanu, konfiskāciju, priekšapmaksu un atlaižu nodrošināšanu pircējiem priekšlaicīgas samaksas gadījumā.

Tādējādi 2011. gada beigās Bashkirgaz LLC bilancē bija ievērojama daļa debitoru parādu. Lielo debitoru parādu iemesls ir pircēju pieejamās skaidras naudas trūkums produktu pārdošanas brīdī. Viena no debitoru parādu pārvaldīšanas metodēm ir klīrings - norēķini, ieskaitot savstarpējās prasības. Šādu norēķinu nosacījums ir savstarpēja materiālu (darbu, pakalpojumu) piegāde par ievērojamām summām.

Tiek atmaksātas vienādas darījumu partneru savstarpējo prasījumu summas, naudas pārskaitījumi no viena konta uz otru notiek tikai virsprasības apmērā. Šādu norēķinu priekšrocība ir nemaksājumu ķēdes atsaiste.

Debitoru parādu analīze atklāja, ka Bashkirgaz LLC ir parādnieki, kuriem Bashkirgaz LLC ir parādā. Uzņēmumu saraksts dots 21.tabulā.

21. tabula

Parādnieku-kreditoru saraksts uz 2011.gada 31.decembri

No 21. tabulas datiem var redzēt, ka Bashkirgaz LLC ir iespēja kompensēt savstarpējās prasības par kopējo summu 354 tūkstoši rubļu.

Varat arī pieteikties uz cesiju. Cesiju piemēro, ja starp uzņēmumiem nav viendabīga pretparāda, bet nepieciešams savstarpējs ieskaits (t.i., nepieciešams pārstrukturēt parādnieka parādu), pretparāds tiek izveidots, cedējot prasījuma tiesības. .

Saskaņā ar Krievijas Federācijas Civilkodeksa 382. pantu prasījuma tiesību cesija ir patstāvīgs darījums, saskaņā ar kuru viena puse nodod prasījuma tiesības otrai pusei par samaksu.

Tātad SIA "Baškirgaz" ir CJSC "Unitrade" parāds 3342 tūkstošu rubļu apmērā. CJSC "Unitrade" nevar laikus samaksāt parādu. Tajā pašā laikā Forward CJSC ir parāds Unitrade CJSC 3300 tūkstošu rubļu apmērā.

Unitrade CJSC parāds 3342 tūkstošu rubļu apmērā. Bashkirgaz LLC var pārskaitīt (cedēt tiesības to pieprasīt saskaņā ar cesijas līgumu) uz Forward CJSC, kuras norēķinu kontā ir pietiekams naudas līdzekļu apjoms. Pārskaitījuma maksa ir 42 000 RUB.

3. Debitoru parādus ieteicams pārstrukturēt pirmstiesas un tiesas procedūrā. Pirmstiesas procedūra (saskaņā ar Krievijas Federācijas Civilkodeksa 307., 308., 309. panta 2. punktu). Uzņēmums rakstveidā vēršas pie parādnieka, lai panāktu parāda saskaņošanu (rezultāts ir saskaņošanas akts). Pēc tam viņš nosūta parādniekam pretenzijas, pieprasot atmaksāt nokavēto parādu, kura apmēru nosaka izlīguma akts, termiņā, ko var noteikt arī puses. Ja parāds netiek atmaksāts, uzņēmums iesniedz šķīrējtiesā atbilstošu prasību pret parādnieku. Pirmstiesas procedūra ietver prasījuma tiesību cesiju un debitoru parādu pārdošanu, par ko tika runāts iepriekš. Tajā pašā laikā, ja parādnieks nevar atdot parādu, tad ir iespējams arī veikt parāda restrukturizāciju, izsniedzot ķīlu uz savu īpašumu vai citas personas galvojumu.

Debitoru parādu pārstrukturēšanas procesa tiesas process (saskaņā ar Krievijas Federācijas Civilkodeksa 11. pantu) sākas ar atbilstošas ​​prasības iesniegšanu šķīrējtiesā. Prasībā jānorāda:

Pienākuma izpilde (Krievijas Federācijas Civilkodeksa 396. panta 1. punkts).

Zaudējumu kompensācija (faktiskais kaitējums un negūtā peļņa) (Krievijas Federācijas Civilkodeksa 393. pants).

Procentu piedziņa par svešas naudas izlietojumu, parādniekam nelikumīgi izvairoties no tās atdošanas. Vienlaikus jāņem vērā, ka: ir jāpierāda, ka šī nauda tika izmantota; zaudējumu atlīdzība šajā gadījumā tiek veikta daļā, kas pārsniedz kreditoram pienākošos procentu summu par svešas naudas izmantošanu.

Ja ir zināms (vai izrādās), ka parādnieka finansiālais stāvoklis ir nestabils, tad šķīrējtiesas procesa laikā (jebkurā tā stadijā) prasītājam ir tiesības vērsties tiesā ar pieteikumu par pasākumu veikšanu. nodrošināt prasību (Krievijas Federācijas Šķīrējtiesas procesa kodeksa 75. panta 1. punkts). Šis pasākums vēlāk var novērst iespējamās problēmas ar tiesas nolēmuma izpildi (piemēram, parādnieka mantas arestu vai parādnieka-parādnieka bankrotu). Ja ir zināms, ka parādnieka finansiālais stāvoklis ir slikts vai viņš ir pieteicis labprātīgu likvidāciju, tad nepieciešams iesniegt bankrota prasību.

4. SIA "Baškirgaz" var ieteikt izveidot rezerves nedrošiem parādiem. Uzkrājumu nedrošiem parādiem organizācija var izmantot, lai segtu zaudējumus no bezcerīgiem parādiem. Neatmaksātais parāds, kas ir neatgūstams, tiek norakstīts uz izveidotās rezerves rēķina. Rezerves veidošanas pamats ir pārskata (nodokļa) perioda beigās veiktās debitoru parādu inventarizācijas rezultāti. Nedrošiem parādiem paredzētās rezerves apmēra veidošana 22. tabulā.

22. tabula

Rezerves summas veidošana nedrošiem parādiem

Nedrošiem parādiem izveidotās rezerves summa nedrīkst pārsniegt 10% no ieņēmumiem no pārskata perioda pārdošanas, kas noteikti saskaņā ar Krievijas Federācijas Nodokļu kodeksa 266. pantu. Uzņēmumiem, kas pieņem lēmumu veidot uzkrājumus nedrošiem parādiem, rūpīgi jāizsver šāda lēmuma atbilstība, ņemot vērā gan debitoru parādu apmēru un iespēju optimizēt peļņas aplikšanu ar nodokli, gan grāmatvedības procesa sarežģītību un iespējamību atšķirības grāmatvedībā un nodokļu uzskaitē. Tāpat uzņēmumam jāpievērš uzmanība grāmatvedības politiku veidošanas pilnīgumam grāmatvedības un nodokļu uzskaites vajadzībām.

5. Turklāt Bashkirgaz LLC tiek ieteikts mainīt kredītpolitikas veidu. Šobrīd Bashkirgaz LLC kredītpolitiku raksturo mērens veids. Saistībā ar globālo finanšu krīzi uzņēmumam būtu jāpastiprina nosacījumi preču kredītu piešķiršanai pircējiem, t.i. pāriet uz konservatīvu kredītpolitikas veidu. Tā, piemēram, šobrīd vairumtirdzniecības pircējiem paredzētais nomaksas plāns ir no 1 līdz 6 mēnešiem. Bashkirgaz LLC ieteicams:

2 reizes samazināt komerciālā (preču) kredīta izsniegšanas termiņus, t.i. līdz 1-3 mēnešiem;

Sniegt aizdevumu, pilnībā atmaksājot iepriekšējo parādu;

Sniegtā aizdevuma summa nedrīkst pārsniegt 50 tūkstošus rubļu, pastāvīgajiem klientiem - 100 tūkstošus rubļu;

Ieviest atlaižu sistēmu debitoru parādu pirmstermiņa atmaksai.

Krājumu pārvaldības pasākumi.

1. Lai samazinātu krājumus, Bashkirgaz LLC ir ieteicams nodrošināt atlaides vairumtirdzniecības pircējiem nevis naudas izteiksmē kā samazinājumu pienākumam maksāt par materiālu, bet gan papildu bonusa veidā, maksājot par materiālu. Šī atlaižu sistēma ļaus Bashkirgaz LLC atbrīvoties no "novecojušiem" materiāliem, kad, piemēram, pērkot divas materiāla vienības, dāvanā tiek pasniegta trešā. Piemēram, trīs apavu pāri par divu cenu vai, iegādājoties telefonu, pircējs saņem dāvanu pēc paša izvēles. 2009. gada beigās atlaižu apjoms klientiem naudas izteiksmē (kā samazinājums pienākumam maksāt par materiālu) bija 2,306 tūkstoši rubļu.

2. Saskaņā ar Bashkirgaz LLC īpašuma inventarizācijas rezultātiem uz 01.12.08. identificētas materiālās vērtības, kas 2 gadus nav izmantotas saimnieciskajā darbībā, kopā 561 tūkstotis rubļu. Šie aktīvi jāpārdod vismaz par uzskaites vērtību, un tas izraisīs krājumu apgrozījuma paātrināšanos.