JOHDANTO 3

LUKU I. KANNATTAVUUSKÄSITTEEN TEOREETTISET PERUSTEET ORGANISAATIOJEN TEHOKKUUDEN INDIKAATTORINA. 5

1.1 Kannattavuus, yksi tärkeimmistä yrityksen taloudellisen toiminnan tehokkuuden mittareista. 5

1.2 Kannattavuusindikaattorit. 7

1.3 Kannattavuustason muutokseen vaikuttavat tekijät. 10

II LUKU. KÄYTÄNNÖN KANNATTAVUUSLASKELMAT ESIMERKKIÄ YRITYS JSC BPO PROGRESSISTA. 13

2.1 Yrityksen BPO "Progress" tekniset ja taloudelliset indikaattorit. 13

2.2 Yrityksen JSC BPO "Progress" kannattavuusindikaattoreiden laskeminen ja analysointi. 16

2.3 Keinot parantaa kannattavuusindikaattoreita. 21

PÄÄTELMÄ. 25

LUETTELO KÄYTETTYÄ KIRJALLISTA. 27

SOVELLUKSET 28

JOHDANTO

Nykyaikaisissa olosuhteissa, jotta ostajat suosivat tämän yrityksen valmistamia tuotteita, jotta tavaroilla on suuri kysyntä, on tarpeen seurata huolellisesti taloudellista tilannetta, järjestää tuotantotoiminta oikein ja seurata taloudellisia indikaattoreita.

Kun yritystä ollaan vasta perustamassa, sen omistaja huolehtii ensisijaisesti kannattavuudesta eli siitä, että organisaation voitto kattaa kaikki kustannukset. Mutta yrityksen tehokkuuden ja taloudellisen toteutettavuuden arvioimiseksi ei riitä, että määritetään vain absoluuttiset indikaattorit: bruttotulo, myyntimäärä, yrityksen saaman voiton absoluuttinen määrä. Objektiivisempi kuva saadaan kannattavuusindikaattoreiden avulla.

Kannattavuusindikaattorit ovat yrityksen taloudellisen tuloksen ja suorituskyvyn suhteellisia ominaisuuksia. Toisin sanoen kannattavuus on suhteellinen taloudellisen tehokkuuden indikaattori, joka heijastaa kattavasti materiaali-, työ- ja taloudellisten resurssien sekä luonnonvarojen käytön tehokkuutta. Kannattavuussuhde lasketaan voiton suhteeksi sen muodostaviin varoihin, resursseihin tai virtoihin, ja se voidaan ilmaista sekä voitona sijoitetun rahaston yksikköä kohden että kunkin saadun rahayksikön tuotona.

Kannattavuustasojen laskennan perusteella voidaan määrittää, minkä tyyppiset tuotteet ja mitkä liiketoimintayksiköt lisäävät kannattavuutta, mikä on erityisen tärkeää nyt, koska tällä hetkellä yrityksen taloudellinen vakaus riippuu tuotannon erikoistumisesta ja keskittymisestä.

Tämän aiheen merkitys piilee siinä, että kannattavuus

on yksi yrityksen tehokkuuden pääkriteereistä, sen kasvu luonnehtii yrityksen tavoitetta millä tahansa markkinatalouden toimialalla; kannattavuuden kasvu auttaa lisäämään yrityksen taloudellista vakautta, ja yrittäjille kannattavuusindikaattori luonnehtii liiketoiminnan houkuttelevuutta tällä alueella.

Tämän kurssityön tarkoituksena on laskea kannattavuusindikaattoreita ja tunnistaa tapoja parantaa yrityksen BPO "Progress" kannattavuutta.

Tämän tavoitteen saavuttamiseksi on suoritettava seuraavat tehtävät:

Tutkia kannattavuuden käsitettä;

Harkitse erilaisia ​​kannattavuustyyppejä ja niiden laskentamenetelmiä;

Selvitä kannattavuustason muutokseen vaikuttavia tekijöitä;

Paljastaa BPO "Progress" -yrityksen teknisten ja taloudellisten indikaattorien ominaisuudet;

Yrityksen tehokkuuden arviointi auttaa yrittäjää määrittämään yrityksen saavuttamien tulosten ja siihen liittyvien kustannusten suhteen rajat. Tämän analyysin perusteella valitaan paras tapa lisätä tehokkuutta.

Yrityksen tehokkuuden arviointi on toimenpide, joka suoritetaan yrityksen (yhtiön) tai sen osakkeiden arvon määrittämiseksi. Tällaiseen tapahtumaan turvaudutaan eri tapauksissa, joten kysymys yrityksen toiminnan tehokkuuden arvioinnista herää ajoittain sen johtajien edessä.

Toiminnan tehokkuuden arviointiin kuuluu tiettyjen tehtävien ratkaisu:

1. Määräysvaltaa yhtiössä arvioidaan ensisijaisesti. Tämä tehtävä on suosituin, koska sen avulla voidaan tehdä kokonaisvaltainen visio bisnesobjektien arvosta.
2. Valvomattoman osakesarjan arvostusmenettely on käynnissä. Tässä tilanteessa arvostetaan vähemmistöosuudet.
3. Yhtiön markkinoilla listatut osakkeet arvioidaan. Tällainen tehtävä on harvinainen. Tarjouksista sekä diskonttokorkojen ja markkinoiden tilasta tehdään yksityiskohtainen analyysi.
4. Arviointimenettely suoritetaan, mukaan lukien kaikki yrityksen omaisuus. Tämä viittaa organisaation omaisuuteen, jota edustavat maaomaisuus, laitteet, ajoneuvot, erilaiset rakenteet, rakennukset, verkot, viestintä ja niin edelleen. Tämä tehtävä sisältää organisaation rahoitusvirtojen analysoinnin.

Yrityksen houkuttelevuus rahoitussijoitusten valossa menetetään, jos sen toiminnasta saatava voitto on paljon pienempi kuin hankinnan edellyttämä alkuinvestointi. Yhteenvetona voidaan todeta, että suorituskyvyn arvioinnissa käytetään tietoja sijoittajan todennäköisesti saamien tulevien tuottojen nykyarvosta, joka on markkina-arvo.

Koska yritys on suuri järjestelmä, jota voidaan markkinoida erillisenä komponenttina, kokonaisena kokonaisuutena tai osajärjestelmänä, tavarat ovat taloudellisen toiminnan elementtejä, eivät yhtenäinen joukko.

Yrityksen tarve ja kannattavuus riippuvat erilaisista jatkuvasti muuttuvista prosesseista, joita on paljon. Ne ovat tyypillisiä sekä yrityksen sisäiselle että ulkoiselle ympäristölle - esimerkiksi valtiontalouden heikko vakaus, joka voi kehittyä pääsyyksi epävarmaan markkina-asemaan. Jos liiketoimintaa luonnehditaan kestämättömäksi, se johtaa tulevaisuudessa tavalla tai toisella epävakauteen tietyllä markkina-alueella. Tästä syystä tämän rahoitusvälineen tulee olla jatkuvassa valvonnassa, säänneltynä yhtiön suorituskyvyn arvioinnin tietojen mukaisesti.

Kolme periaatetta, joihin yrityksen tehokkuuden arviointi perustuu

Nro 1. Lopputuloksen ja toiminnan tarkoituksen yhteys

Tämä on yrityksen tehokkuuden arvioinnin pääperiaate. Yrittäjyyteen kuuluu kaupallista, taloudellista ja teollista toimintaa. Jokaisella niistä on itsenäisiä tavoitteita, jotka joissakin tapauksissa voivat sulkea toisensa pois. Esimerkkinä voiton maksimointi ja kustannusten vähentäminen. Tällöin asetetaan tehtäviä, jotka koostuvat yhdensuuntaisten tavoitteiden tai kompromissiratkaisun löytämisestä. Tällaisissa tapauksissa taloudellisen toiminnan tehokkuuden arvioinnissa käytetään monikäyttöisen optimoinnin menetelmää.

Nro 2. Optimaalisuuskriteerien läsnäolo

Optimaalisuus on järjestelmän tiettyjen parametrien minimi- ja maksimiindikaattoreiden saavuttamista. Kriteereitä käytetään lopullisten tulosten optimaalisuuden määrittämiseen. Tämä viittaa kriteerien sallittuun, ei välttämättömään, soveltamiseen. Kriteerijärjestelmää käytetään tapauksissa, joissa ei voida soveltaa yleisiä ja yhtenäisiä arvioita. Avointa organisaatiota ja taloudellista järjestelmää kutsutaan markkinaympäristöksi, jossa liiketoimintayksiköt ajavat yhteisiä etuja ja toimivat kilpailuolosuhteiden mukaisesti, eli niillä on tietty segmentti, markkinaosuus. Liiketoiminnan strategisen aseman vakautta antavat sellaiset tulosindikaattorit kuin markkinaosuuden kasvu ja kilpailuetujen kasvu. Kannattavuuden ja kannattavuuden lisäämiseksi asetettujen tehtävien toteuttamiseen muodostuu lisäpotentiaalia. Ensisijaisia ​​tavoitteita ovat ne, jotka edellyttävät markkina-aseman vahvistamista, mikä avaa uusia potentiaalisia mahdollisuuksia taloudellisen toiminnan monimutkaisen tuloksen kasvulle tietyllä ajanjaksolla.

Nro 3. Tuotteen elinkaaren ja taloudellisen toimeliaisuuden indikaattoreiden välinen suhde

Tiedetään, että markkinoilla olevan tuotteen elinkaaren alkuvaiheissa (kehitys ja toteutus) voittoa ei saada, se muodostuu ennen tuotteen siirtymistä (toteutuksen lopussa) kasvuvaiheeseen. Voitto on motivoiva tekijä, joka pakottaa yrityksen parantamaan tuotteiden laatua, kehittämään tuotteita markkinoiden tarpeiden mukaan sekä minimoimaan tutkimus- ja testauskustannukset. Tämä lyhentää kunkin vaiheen kestoa.

Mitä kriteerejä yrityksen tehokkaan toiminnan arvioimiseksi tarvitaan analysointia varten

Organisaation toiminnan kokonaistehokkuutta kuvaavat indikaattorit määritetään vertaamalla kaikkien yritykselle kuuluvien varojen määrää ja sen toiminnan yleistävää tulosta.

Näitä indikaattoreita ovat:

• Kustannukset markkinoilla myydyn tuotantoyksikön osalta.
• Yrityksen kaiken omaisuuden kannattavuus.
• Tuotantoprosessin kannattavuus.
• Yrityksen koko omaisuuden kiertokulku.

Kaikkien omaisuuserien kannattavuus suurimmassa määrin on yleinen indikaattori, joka heijastaa yrityksen voittoa 1 varojen ruplaa kohden (kaikki mahdolliset resurssit, jotka ovat yrityksen käytettävissä rahallisesti mistä tahansa lähteestä). Kannattavuus korvataan usein synonyymilla "varojen tuotto".

Tehokkuuden arviointikriteerit

Aikakriteerit:

• päätösten koordinointiin käytetty aika;
• koko prosessin kesto; seisokkeja.

Kustannuskriteeri:

• erityyppisten luokittelujen erilaiset kustannukset;
• kaikkien prosessien kokonaiskustannukset;
• koko prosessin toimintakunnossa pitämisestä aiheutuvat kustannukset.

BP-simuloinnin laatukriteeri:

• toisiinsa liittyvä ja ei-ristiriitainen malli;
• mallinnusmenetelmien noudattaminen;
• instrumentaali- ja tietokompleksin ohjeiden noudattaminen.

BP:n tehokkuuskriteeri:

• prosessiautomaation taso;
• laadukkaan valmistajan määrittelemien tuotteiden tuotantomäärä;
• henkilöstön ja laitteiden työmäärän taso.

Hallintokriteeri:

• niiden päätösten prosenttiosuus, joita ei ole pantu täytäntöön;
• päätöksen täytäntöönpanoon käytetty aika;
• valvonnan taajuus.

Kuinka arvioida työntekijöiden suorituskykyä: MBO-menetelmä

Mitä tehokkaammin henkilöstö työskentelee, sitä suurempi on yrityksen voitto ja sitä pienemmät tuotteen valmistus- tai palvelukustannukset ovat. Arvioi työntekijöiden tehokkuutta tavoitteellisen johtamisen (MBO) -menetelmällä, jonka periaatetta kuvaili Commercial Director -lehden toimittajat.

Menetelmä sopii kaikille työntekijöille - linjatyöntekijöistä ylimpään johtoon.

Asiantuntijan mielipide

Valitse vain informatiiviset parametrit arvioidaksesi liiketoiminnan tehokkuutta

Rail Fakhretdinov, Alternativan muovituotetehtaan toimitusjohtaja ja perustaja, Oktyabrsky (Bashkortostan)

Valitsimme kriteerit yrityksen toiminnan (yrityksen työn) tehokkuuden arvioimiseksi intuitiivisella tasolla ja käytäntö on osoittanut, että teimme kaiken oikein. Selitän, mitkä indikaattorit arvioinnin aikana ovat saaneet minut siihen tulokseen, että tuotanto sujuu sujuvasti ja ilman ongelmia. Mainitsen myös vähän informatiivisen indikaattorin.

1. Valikoima kasvaa vuosittain. Yrityksellä tulee olla varoja, jotka riittävät nykyisen toiminnan lisäksi myös tulevaisuudennäkymien toteuttamiseen. Laajennamme valikoimaamme 50-150 työpaikalla. Kehittämiseen sisältyy sekä uusien tuotteiden valmistelu-, kehityskustannukset (mukaan lukien raaka-ainekustannukset) että uusimpien laitteiden hankinta ja sen seurauksena innovatiivisten menetelmien käyttöönotto. Ensinnäkin toteutamme uuden tuotteen lanseerauksen tuotantoprosessissa. Markkinointiosasto on mukana tutkimuksessaan, ekonomistit laskevat takaisinmaksuprosentit ja tuotantokustannukset.
2. Viallisten tuotteiden määrä pidetään alhaisella tasolla. Kun muutat joitain värejä tai korjaat muotin virheitä, avioliittoa ei voida välttää. Muita epäjohdonmukaisuuksia ei kuitenkaan voida sallia. Yrityksessämme sallitun virheen määrää enintään viisi tuotetta koneen toiminnasta riippuen. Pyörän tehtävänä on tällä hetkellä pysäyttää laite ja kutsua säätäjä. Suunnitelmamme on poistaa avioliiton mahdollisuus muotin vaihtamisen yhteydessä. Se säilyy vain värin muuttuessa. Tällaisten rajoitusten puuttuessa tehokkuus laskee, käytettyjen raaka-aineiden jätettä syntyy tyhjää. Suoritamme välittömästi analyysin, jonka tuloksena kaikkien menetysten syy selviää.
3. Tuotanto lisääntyy 1 työntekijällä. Tässä tehdään yksinkertainen laskelma: jaamme tuotettujen tavaroiden kokonaismäärän toimiston ja tuotannon työntekijöiden lukumäärällä. Tärkeintä tässä on positiivinen dynamiikka.

Tehoton parametri: on kehittää neliötä kohti. metriä tuotannossa mukana olevaa pinta-alaa. Tämä indikaattori osoitti käytännössä sen alhaisen tietosisällön. Useita osia sisältävät tuotteet valmistetaan 4 tai jopa 5 koneella. Loput on valmistettu kokonaan samalla koneella. Arvojen hajontataso riippuu tuotteen tyypistä. Jos valikoima on laaja, tämän parametrin analyysi ei ole helppo suorittaa. Suorituksen arviointiin kuuluu indikaattoreiden käyttö, joita valvomme päivittäin tai viikoittain; sitten tuotamme kumulatiivisen analyysin kuukausittaisesta työstä. Uskon, että tärkein analyysi on päivittäinen analyysi. Sen tulosten avulla voit tehdä nopeasti muutoksia.

Mitkä menetelmät yrityksen tehokkuuden arvioimiseksi antavat sinun analysoida oikein

Käytännössä suorituskyvyn arvioinnissa analyysia tehtäessä käytetään useimmiten perinteisiä menetelmiä:

I. Horisontaalinen (kutsutaan myös trendiksi) analyysi tulosindikaattorit perustuvat niiden dynamiikan tutkimukseen tietyllä ajanjaksolla. Tätä lähestymistapaa sovellettaessa analyysin toteuttamiseen lasketaan tietyntyyppisten voittojen kasvuvauhti (kasvu) ja mahdollisten muutosten kumulatiiviset trendit tulevat selväksi. Suosituimmat ovat tietyntyyppiset trendianalyysit, nimittäin:

a) raportointikauden voittoarvojen vertailu muodostumisen, jaon ja soveltamisen aikana edellisen kauden kriteereihin (esimerkki: edellisen vuosineljänneksen, kuukauden indikaattorit ja niin edelleen);

b) useiden menneiden ajanjaksojen voittoarvojen vertailu muodostuksen, jakelun ja soveltamisen aikana. Tämän tyypin tarkoituksena on havaita trendejä, jotka kuvaavat tarkasteltavien tulosindikaattoreiden muutoksia.

c) raportointikauden voittoarvojen vertailu sen muodostumisen, jakautumisen ja soveltamisen aikana viime vuoden vastaavan ajanjakson kriteereihin (vertaa esimerkiksi raportointivuoden toisen neljänneksen tunnuslukuja toisen vuosineljänneksen tunnuslukuihin viime vuodelta). Tällaista analyysiä käytetään yleensä kausituotteita myyvissä yrityksissä. Listattuja voiton trendianalyysityyppejä täydentävät pääsääntöisesti erityistutkimukset, joiden aikana paljastetaan tiettyjen olosuhteiden vaikutus tiettyjen tulosindikaattoreiden muutokseen. Tutkimuksen tulokset auttavat rakentamaan voittoarvoja suunniteltaessa käytettyjä tekijämalleja.

II. Vertikaalinen (kutsutaan myös rakenteelliseksi) analyysi. Se perustuu yleisten voittoindikaattoreiden rakenteelliseen jakautumiseen sen luomisen, myöhemmän jakelun ja soveltamisen aikana.

Organisaation toiminnan tehokkuuden arvioinnissa tässä lähestymistavassa otetaan huomioon yleisen tulosindikaattorin rakenteellisten elementtien paino. Suosituimpia ovat seuraavat rakenneanalyysityypit:

1. Vertikaalinen omaisuusanalyysi. Analyysin aikana kiinnitetään erityistä huomiota pysyvien ja lyhytaikaisten varojen suhteeseen, niiden rakenteeseen, koostumukseen, sijoitussalkkuun ja muihin rakenteellisiin parametreihin. Tuotevalikoiman aggregointitason määrittää yritys itsenäisesti.
2. Vertikaalinen voittoanalyysi. Analyysissä käytetään ominaispainon tai tiettyjen toimialojen voittomäärien suhdetta.
3. Sijoitussalkun rakenne ja muut indikaattorit. Sellaisen analyysin avulla voidaan määrittää yrityksen kyky tuottaa tuloja resursseista.
4. Voiton vertikaalinen analyysi sen soveltamis- ja jakeluprosessissa. Toteutetaan voittojen jakamistapojen suhteen.

Tulosrakenteen muutokset tunnistetaan asianmukaisella analyysillä.

III. Vertaileva analyysi. Se perustuu samanlaisten voittoindikaattoreiden tiettyjen ryhmien arvojen suhteeseen.

Suorituskyvyn arviointi tällä menetelmällä sisältää toisiinsa verrattujen parametrien suhteellisten ja absoluuttisten poikkeamien laskemisen. Suosituimmat vertailevan tulosanalyysin tyypit ovat:

a) voiton standardi- ja raportointiarvojen analyysi. Vertailussa näkyy ilmoitettujen arvojen poikkeama normatiivisista arvoista. Myös syntyneiden poikkeamien syyt tunnistetaan. Tämän analyysin avulla ohjataan käyttö- ja tuottoprosesseja. Lisäksi tehdään muutoksia yhtiön taloudelliseen toimintaan;

b) tarkasteltavana olevan organisaation voittotason arvojen analyysi. Tämä analyysi tehdään markkina-aseman arvioimiseksi kilpailijoihin verrattuna. Näin voit löytää lisävarastoja tuotannon tehokkuuden lisäämiseksi. Tällaisen analyysin kohteena ovat liikevoiton arvot;

c) kilpailijoiden ja kyseessä olevan yrityksen voittoarvojen analysointi. Tämä vertailu tehdään yrityksen aseman jakamiseksi yrityksen valmistamien tuotteiden tietyn alueen kilpailullisilla markkinoilla ja toimenpiteiden luominen liiketoiminnan voiton lisäämiseksi.

Organisaation toiminnan tehokkuuden arviointiin kuuluu myös varojen takaisinmaksun analysointi taloudellisin, matemaattisin ja tilastollisin menetelmin.

Yrityksen tehokkuuden asteittainen arviointi

Vaihe 1. Yrityksen toiminnan tehokkuuden arviointi lähtee tuotannon tehokkuutta kuvaavien kannattavuusindikaattoreiden vertailevasta arvioinnista ja laskemisesta, nimittäin:

1. Tuottoaste, joka määräytyy nettovoiton suhteessa tuloihin.
2. Myynnin kannattavuus - myynnin voiton suhde liikevaihtoon.
3. Markkinoilla myytävien tuotteiden kannattavuus on myyntivoiton suhde kokonaiskustannuksiin (johtamis- ja kaupalliset kulut, myynnin kustannukset).

Vaihe #2. Suoritetaan vertaileva arviointi ja laskenta kannattavuuskriteerit, jotka kuvastavat tuotannon resurssien käytön tehokkuutta. Tärkeimmät niistä ovat:

1. Vaihto-omaisuuden tuotto - myyntivoiton suhde vaihto-omaisuuden keskimääräiseen määrään.
2. Oman pääoman tuotto on nettotuloksen suhde oman pääoman keskimääräiseen määrään.
3. Pysyvien vastaavien kannattavuus - nettovoiton suhde pitkäaikaisten varojen keskimääräiseen määrään.
4. Omaisuuden tuotto - nettotuloksen suhde tasevaluutan keskimääräiseen määrään.
5. Sijoitetun pääoman tuotto - nettotuloksen suhde oman pääoman ja pitkäaikaisten velkojen keskimääräiseen määrään.
6. Lainatun pääoman tuotto - nettovoiton suhde keskimääräiseen lainapääomaan.

Kaikki edellä mainitut tunnusluvut kuvaavat oman ja sijoitetun pääoman sekä vaihto- ja pitkäaikaisten varojen käytön tehokkuutta.

Vaihe #3. Viimeinen vaihe on kaikkien kannattavuusarvojen tekijäanalyysi, joka määrittää syyt poikkeamiseen indikaattoreista, joihin niitä verrataan (suunnitellut tiedot, menneiden kausien arvot, tiedot vastaavien yritysten tuloksesta ja niin edelleen). .

Miten suorituskyvyn arviointi suoritetaan tietyn yrityksen esimerkissä

1. Luokiteltu uudelleen tase.

Indikaattori	Raportointikauden lopussa tuhat ruplaa	Viime vuoden lopussa tuhat ruplaa	Viime vuoden alusta tuhat ruplaa
Omaisuus
Kiinteä omaisuus	1 510	1 385	1 320
vaihto-omaisuus	1 440	1 285	1 160
Saldo	2 950	2 670	2 480
Passiivinen
Oma pääoma	2 300	2 140	1 940
pitkäaikaisia ​​tehtäviä	100	100	100
Lyhytaikaiset velat	550	430	440
Saldo	2 950	2 670	2 480

2. Raportti taloudellisesta tuloksesta.

Tarkastellaan tärkeimpiä kannattavuuden indikaattoreita, joita käytetään yrityksen tehokkuuden arvioinnissa.

3. Analyysi tärkeimmistä kannattavuuden indikaattoreista, jotka osoittavat organisaation tehokkuuden.

Esimerkin tietojen mukaan on mahdollista havaita organisaation nykyisen toiminnan tehokkuuden lasku raportointikaudella edelliseen vuoteen verrattuna. Taloudellisen toiminnan tehokkuus on selvästi lisääntynyt, mikä todennäköisesti tarkoittaa sitä, että muun liiketoiminnan tehokkuuden lisäys on ylitetty verrattuna nykyisen toiminnan heikompaan tehokkuuteen.

Taulukossa. 5 laskemme ja analysoimme tärkeimmät kannattavuusindikaattorit, joiden avulla arvioidaan yrityksen suorituskykyä ja muun muassa selvitetään resurssien käytön tarkoituksenmukaisuutta tuotannossa.

4. Tärkeimpien resurssien käytön tehokkuutta kuvaavien kannattavuusindikaattoreiden analyysi.

Indikaattori	Raportointivuosi	Viime vuonna	Muuttaa
Myyntivoitto, tuhat ruplaa	425	365	60
Nettotulos, tuhat ruplaa	330	200	130
Keskimääräinen tasearvo (kaikkien varojen summa), tuhatta ruplaa	2810	2575	235
Keskimääräinen oman pääoman määrä, tus. hieroa.	2220	2040	180
Keskimääräinen lainapääoman määrä, tuhat ruplaa	590	535	55
Keskimääräinen sijoitetun pääoman määrä, tuhat ruplaa	2320	2140	180
Vaihto-omaisuuden keskimääräinen määrä, tuhat ruplaa.	1363	1223	140
Pysyvien vastaavien keskimääräinen määrä, tuhatta ruplaa	1448	1353	95
Pääoman tuotto	0,117	0,078	0,040
Oman pääoman tuotto	0,149	0,098	0,051
Lainatun pääoman tuotto	0,559	0,374	0,185
Sijoitetun pääoman tuotto	0,142	0,093	0,049
Vaihto-omaisuuden tuotto	0,312	0,299	0,013
Pysyvien vastaavien kannattavuus	0,228	0,148	0,080

Näistä laskelmista voidaan nähdä, että oman, vieraan, sijoitetun pääoman, käyttöomaisuuden ja vaihto-omaisuuden käytön tehokkuus katsauskaudella parani edelliseen verrattuna. Epäilemättä tällaisia ​​muutoksia voidaan luonnehtia myönteisiksi.

Seuraavaksi lasketaan ketjukorvausmenetelmällä eri tekijöiden vaikutus myynnin kannattavuuden muutokseen. Yrityksen taloudellisen toiminnan arvioinnissa tämä indikaattori on erittäin tärkeä, jos kuluvaa ajanjaksoa verrataan edelliseen vuoteen (taulukko 6).

Tarkistetaan laskennan oikeellisuus laskemalla yhteen tulokset (-0,023 + 0,013 = -0,010). Seuraavaksi vertaamme tätä määrää tuloksena olevaan myynnin kannattavuuden poikkeamaan (0,094 - 0,104 \u003d -0,010). Numerot ovat samat keskenään. Tästä seuraa, että tekijöiden vaikutuksen laskenta indikaattorin poikkeamaan on tehty oikein.

Johtopäätös: katsauskauden ja edellisen vuoden tietojen vertailun tulosten mukaan myynnin kannattavuus on laskenut. Tämä johtuu tulojen kasvusta (3 500 tuhannesta ruplasta 4 500 tuhanteen ruplaan) miljoonalla ruplasta. Tämän seurauksena kannattavuus laski 0,023. Toisaalta voidaan havaita myyntivoiton kasvu kuudellakymmenellä tuhannella ruplalla (345 tuhannesta ruplasta 425 tuhanteen ruplaan), mikä johti kannattavuuden kasvuun 0,013:lla. Kannattavuusindeksissä on siis laskua 0,010 pistettä.

Lisäksi toiminnan tehokkuutta arvioitaessa, esimerkkinä näiden taulukoiden avulla, teemme oman pääoman ja varojen tuoton tekijäanalyysin tekijöiden vaikutuksen laskentamenetelmillä ja tekijämalleilla.

7. Analyysi tekijöiden vaikutuksesta oman pääoman tuoton muutokseen (kolmen tekijän mallin mukaan).

Tarvittavien laskelmien suorittamisen jälkeen havaitsemme katsauskauden vaihtuvuusasteen nousevan edelliseen vuoteen verrattuna 0,242:lla. Kannattavuus parani 0,014. Omaisuuden tuotto nousi 0,026 tuottoasteen nousun seurauksena. Yllä olevien tekijöiden keskinäinen vaikutus on seurausta kannattavuuden kasvusta 0,040.

On myös huomioitava, että oman pääoman tuotto nousi katsauskaudella 0,0003 edelliseen verrattuna. Tämä indikaattori nousi johtuen taloudellisen riippuvuuden kriteerin arvon noususta 0,004. Lisäksi kannattavuuden nousu 0,0175:llä tapahtui omaisuuden kiertoparametrin arvon nousun mukaisesti 0,242, tuottoasteen nousu lisäsi sen arvoa vielä 0,0328.

Kaikkien edellä mainittujen tekijöiden keskinäinen vaikutus lisäsi vakuutusyhtiön kannattavuutta 0,0506. Näemme pienen eron vakuutusyhtiön kannattavuuden poikkeaman (0,051) ja tekijöiden kokonaisvaikutuslaskelman (0,506) välillä. ). Tämä johtuu pyöristyksen käytöstä. IC:n kannattavuussuhteen ja tekijöiden vaikutuksen laskemisen tuloksen 4 desimaalin tarkkuudella määrää taloudellisen riippuvuuden indikaattorin vähäinen vaikutus.

Asiantuntijan mielipide

Suorituksen arviointi taloudellisten indikaattoreiden ja yrityksen tappioiden avulla

Aleksei Beltyukov, Skolkovo-säätiön kehitys- ja kaupallistamisjohtaja, Moskova

Suorituksen arviointi sisältää taloudellisen suorituskyvyn ja mahdollisten riskien analyysin.

1. Pääilmaisin on valittu. Jokaisella toimialalla on jokin keskeinen taloudellinen indikaattori, joka heijastaa yrityksen suorituskykyä tällä alalla. Harkitse esimerkiksi yrityksiä, jotka tarjoavat mobiilipalveluita. Heille pääindikaattori on yrityksen keskimääräinen kuukausitulo yhdeltä tilaajalta. Sitä kutsutaan ARPU:ksi (englannin sanasta "average bevétel peruser"). Autoalan palveluissa tämä on normin kehitys yhdelle nostolle kuukaudessa. Kiinteistöalalla tämä on kannattavuuden indikaattori 1 neliömetriä kohti. m. Sinun tarvitsee vain valita indikaattori, joka luonnehtii liiketoimintaasi. Voit myös etsiä tietoa kilpailijoista erilaisista raporteista. Näin sinulla on kokonaisvaltainen näkemys keskimääräisestä suorituskyvystä tietyllä liiketoiminta-alueella. Luottamuksellisia tietoja saa yhteydenpidosta kilpailijoiden kanssa. Kokemukseni mukaan niitä ei ole vaikea selvittää. Tehdyn analyysin tuloksena näet yrityksesi tilan alan yleistä taustaa vasten. Jos suoritusarviointi osoitti, että yrityksen suoritustaso on korkeampi kuin kilpailijoiden, on syytä pohtia jatkokasvua ja potentiaalin laajentamista, jos alhaisempi, niin päätehtävänä on selvittää tappioiden syyt. Tässä tilanteessa suosittelen tekemään arvoketjun yksityiskohtaisen analyysin.
2. Arvoketjun analyysi. Tein seuraavaa: Löysin kaikki taloudelliset indikaattorit ja seurasin arvoketjun muodostumista. Suoritettu asiakirjojen kassavirtojen "seurantaa" raaka-aineiden hankinnasta tuotteiden myyntiin markkinoilla. Olen siis kulkenut tätä tietä itse. Kokemukseni on ollut, että näin tekemällä voit löytää luettelon ainutlaatuisista tavoista lisätä tehokkuutta. Taloudellisen toiminnan huonosta (alhaisesta) tehokkuudesta on kaksi varmempaa merkkiä. Ensinnäkin tämä on puolivalmisteiden varastojen läsnäolo ja toiseksi suuri määrä vikoja. Taloudellisissa asiakirjoissa tappioiden indikaattorit ovat liian korkea käyttöpääoman taso ja kustannukset tuotantoyksikköä kohti. Jos kyseessä on palveluyritys, niin tehottomuus näkyy henkilöstön työssä - työntekijät juttelevat paljon, hajamielivät asioita, jotka eivät liity työprosessiin, mikä alentaa palvelun tasoa.

Voitto on pohjimmiltaan tärkein rahoitusluokka, joka heijastelee yrityksen taloudellisen toiminnan tulosta.

Voitto on taloudellisen sisältönsä mukaan rahallinen ilmaus osasta ylijäämätuotteen arvoa ja se suorittaa taloudellisena kategoriana lisääntymis-, stimulointi- ja valvontatehtävää.

Lisääntymistoimintoa toteutettaessa se on yksi laajennetun lisääntymisen tärkeimmistä rahoituslähteistä. Suorittaessaan stimuloivaa toimintoa - kannustinrahastojen muodostumisen ja yritysryhmän sosiaalisen kehityksen lähde. Valvontatoiminnon kautta se näyttää taloudellisen toiminnan tehokkuuden.

Taloudellisessa kirjallisuudessa voitto määritellään osaksi nettotuloa, jonka yritykset saavat suoraan tuotteiden myynnin jälkeen.

Talousteorian kurssista tiedetään, että nettotulo on tuotannon luokka, joka liittyy prosessiin, jossa työ jaetaan välttämättömään ja ylijäämään. Ylijäämätuote on yritysten ihmisten työllä luotu tuote, joka toimii yhteiskunnan nettotulona.

Näin ollen voitto on tärkein yrityksen taloudellista tulosta kuvaava indikaattori. Tämän indikaattorin kasvu tarkoittaa yrityksen mahdollisten valmiuksien lisääntymistä: ydintoimintojen laajentamista, mahdollisuutta maksaa tai lisätä osinkojen määrää jne.

Kirjanpidossa taloudellinen tulos määritetään raportointikauden tuloslaskelmaan laskemalla ja tasapainottamalla kaikki raportointikauden voitot ja tappiot (kassamenetelmä). Kirjanpidon voitto on esitetty tilinpäätöksen lomakkeessa nro 2 "Tuloslaskelma"

Toinen periaate taloudellisen tuloksen määrittämisessä on suoriteperusteisen menetelmän käyttö, joka koostuu yrityksen todellisen varojen tulon (ulosvirtauksen) heijastamisesta. Näillä menetelmillä saadaan erilaisia ​​voittomääriä, kun taas suoritemenetelmä heijastaa realistisempaa kuvaa yrityksen taloudellisen tuloksen arvosta sen pääoman arvon lisäyksenä (vähenemisenä).

Yrityksen tuloksen tärkeimmät indikaattorit ovat: taseen voitto (tappio); voitto (tappio) tuotteiden, töiden, palveluiden myynnistä; voitto rahoitustoiminnasta; voitto muista ei-toiminnallisista liiketoimista; verotettava tulo; nettotulo. Kaikki tulosindikaattorit sisältyvät yrityksen tilinpäätöksen lomakkeeseen nro 2 - "Tulostusraportti".

Tasevoitto (-tappio) on tuotteiden (töiden, palveluiden), rahoitustoiminnan ja muiden myyntiin kuulumattomien toimintojen myynnistä saatu voitto (tappio) vähennettynä näiden toimintojen kuluilla.

Tuotteiden (töiden, palvelujen) myynnistä saatu voitto (tappio) määritellään tuotteiden (töiden, palvelujen) myynnistä käyvin hinnoin ilman arvonlisäveroa ja valmisteveroja saadun tuoton ja sen tuotanto- ja myyntikustannusten erotuksena.

Voitto (tappio) rahoitustoiminnasta ja muista ei-myyntiin liittyvistä liiketoimista määräytyy käyttöomaisuuden ja muun omaisuuden myynnin tuloksena saadun ja menetetyn kokonaismäärän erotuksena: sakkoja, sakkoja ja menetyksiä sekä muita seuraamuksia; prosenttia; valuuttatilien valuuttakurssierot; raportointivuonna tunnistetut aikaisempien vuosien voitot ja tappiot; luonnonkatastrofien aiheuttamat menetykset; velkojen ja saamisten tappiot ja alaskirjaukset; kuitit veloista, jotka on aiemmin tunnustettu perimättä; muut tulot, tappiot ja kulut.

Verotettava voitto määräytyy erityisellä laskelmalla, se on tase vähennettynä muilla verokannoilla verotettujen tulojen (arvopaperituotot, pääomaosuudet muissa yrityksissä jne. lain mukaan) ja etuuksien määrällä.

Yrityksen nettotulos määritellään tasevoiton ja maksettujen verojen erotuksena.

Nettotuloksen arvo on tärkein yrityksen taloudellisen toiminnan analyysissä, koska. hän on se, joka on suunnattu tuotantoon ja yhteiskunnalliseen kehitykseen, työntekijöiden aineellisiin kannustimiin, vararahaston luomiseen ja muihin tavoitteisiin.

Muut tulosindikaattorit ovat tarpeen yrityksen päätoiminnan tehokkuuden arvioimiseksi, voiton rakenteen ja yrityksen verotaakan määrittämiseksi.

Nykyaikaisissa olosuhteissa he harjoittavat yrityksen päätoiminnan ohella toimintoja, jotka eivät liity suoraan yrityksen päätoimintaan. Niillä on kuitenkin suora vaikutus yhtiön taseen tuloksen muodostumiseen ja ne näkyvät lomakkeessa 2 sekä operatiivisen että ei-toiminnallisen toiminnan tuloksena.

Muun myynnin taloudellinen tulos syntyy toiminnasta organisaation omaisuuden kanssa. Näitä ovat käyttöomaisuuden, aineettomien hyödykkeiden, vaihto-omaisuuden, rahoitusvarojen ja muun omaisuuden myyntivoitto (tappio); käyttöomaisuuden alaskirjaukset vanhenemisen vuoksi, tilojen vuokraus, koirien tuotantotilojen ja -tilojen ylläpito, tuotantotilausten peruutukset, tuotteita tuottamattoman tuotannon lopettaminen. Näistä toiminnoista saatavat tuotot ja tulojen saamiseen liittyvät kulut esitetään lomakkeella 2 yksityiskohtaisesti kohdissa ”Liiketoiminnan muut tuotot”, ”Liiketoiminnan muut kulut”. Lisäksi liiketoiminnan tuotot ja kulut heijastavat omaisuuden ja velkojen arvonkorotuksen tuloksia, joiden arvo ilmaistaan ​​valuuttamääräisinä (kurssierot), sekä tietyntyyppisten verojen ja maksujen määrää taloudellisista tuloksista.

Rahoitustoiminnan tulos muodostuu yrityksessä, jos sillä on taloudellisia sijoituksia muiden organisaatioiden arvopapereihin tai se osallistuu yhteistoimintaan. Joukkovelkakirjalainojen, talletusten osingon (koron) saamissopimusten mukaiset erääntyvät määrät näkyvät lomakkeella nro 2 kohdissa "Korosaaaminen", "Maksettava korko". Perusasiakirjojen mukaiset osakkeista saatavat maturiteetin mukaiset tulot näkyvät lomakkeella nro 2 kohdassa ”Tuotot osallistumisesta muihin yhteisöihin”

Myynnin ulkopuolisen toiminnan muihin tuottoihin sisältyvät: ostovelat ja talletusvelat, joiden vanhentumisaika on umpeutunut: aiemmin kirjattujen velkojen saaminen, kertomusvuonna paljastettu aikaisempien vuosien voitto, pakkaustoiminnan tuotot, sakot, määrätyt sakot tai velallisen tunnustamia, menetyksiä ja muun tyyppisiä seuraamuksia toimittajien liikesopimusten rikkomisesta, vakuutuskorvauksen määrä ja kattaminen muista lähteistä luonnonmullistusten, tulipalojen, onnettomuuksien, muiden hätätapahtumien aiheuttamien tappioiden vuoksi, hyvittäminen yrityksen taseeseen omaisuutta, joka inventoinnin tulosten mukaan osoittautui ylimääräiseksi.

Muihin ei-myyntiin liittyviin kuluihin sisältyvät: alaskirjauksista ja aineellisten omaisuuserien puutteesta aiheutuvat tappiot, inventoinnin aikana tapahtuva tunnistaminen luonnollisen menetyksen rajoissa tapauksissa, joissa tekijöitä ei ole tunnistettu tai tuomioistuin hylkää kanteen, varastojen, valmiiden tuotteiden ja tavaroiden määräysten mukaisten arvonalentumisten määrä, pakkaustoiminnan tappiot, luottotappioiden kirjaamisesta johtuvat tappiot, raportointivuonna todetut aikaisempien vuosien toiminnan tappiot, luonnonkatastrofien aiheuttamat tappiot; sakkoja, sakkoja, menetyksiä ja muunlaisia ​​seuraamuksia, jotka yritys on myöntänyt tai tunnustanut liikesopimusten ehtojen rikkomisesta.

Siten yrityksen toiminnan pääasiallinen taloudellinen tulos on voitto, kun taas voiton absoluuttinen arvo ei anna mahdollisuutta arvioida yrityksen tehokkuutta. Yrityksen sijoittamien varojen tuottoa kuvaava mittari on kannattavuus.

Kannattavuus on voiton ja kustannusten suhteeksi saatu kerroin, jossa voitona voidaan käyttää taseen arvoa, nettotulosta, tuotemyynnistä saatua voittoa sekä voittoa erilaisista yritystoiminnoista. Nimittäjässä kuluina voidaan käyttää tunnuslukuja kiinteän ja käyttöpääoman kustannuksista, myyntituloista, oman pääoman ja vieraan pääoman tuotantokustannuksista jne.

Yritys katsotaan kannattavaksi, jos se kattaa tuotteiden, töiden tai palveluiden myynnin seurauksena kaikki kustannukset ja tuottaa voittoa. Siksi sanan laajassa merkityksessä kannattavuuden käsite tarkoittaa kannattavuutta, kannattavuutta. Mutta kannattavuuden määritelmä kannattavuudeksi ei paljasta tarkasti sen taloudellista sisältöä, koska niiden välillä ei ole identiteettiä, koska voiton määrä ja kannattavuustaso eivät yleensä muutu samassa suhteessa, vaan usein eri suuntiin.

Tuotantosyklin aikana kannattavuustasoon vaikuttavat useat tekijät (kuva 1). Ne voidaan jakaa ulkoisiin - liittyvät vaikutuksiin yritysmarkkinoiden toimintaan, osavaltioon, maantieteelliseen sijaintiin ja sisäisiin: tuotantoon ja ei-tuotantoon. Kannattavuuteen vaikuttavien sisäisten ja ulkoisten tekijöiden tunnistaminen analysointiprosessissa mahdollistaa suoritusindikaattoreiden "puhdistuksen" ulkoisista vaikutuksista.

Tarkastellaan ensin yrityksen toimintaan suoraan liittyviä tekijöitä, joita se voi muuttaa ja säädellä yritykselle asetettujen päämäärien ja tavoitteiden mukaan, ts. sisäiset tekijät. Ne voidaan jakaa tuotantoon, joka liittyy suoraan yrityksen päätoimintaan, ja ei-tuotannon tekijöihin, jotka eivät liity suoraan tuotteiden tuotantoon ja yrityksen päätoimintaan.

Ei-tuotannollisia tekijöitä ovat tarjonta- ja markkinointitoimet, ts. toimittajien ja ostajien yritykselle asetettujen velvoitteiden oikea-aikaisuus ja täydellisyys, niiden etäisyys yrityksestä, kuljetuskustannukset määränpäähän jne. Ympäristötoimenpiteet, jotka ovat välttämättömiä yrityksille useilla toimialoilla, esimerkiksi kemianteollisuudessa, konepajateollisuudessa , jne. teollisuudessa ja aiheuttaa huomattavia kustannuksia. Seuraamukset ja seuraamukset yrityksen mahdollisten velvoitteiden myöhästymisestä tai virheellisestä suorittamisesta, esimerkiksi sakkoja veroviranomaisille myöhästyneistä maksuista budjetin kanssa. Yrityksen taloudelliseen tulokseen ja siten kannattavuuteen vaikuttavat välillisesti työntekijöiden työ- ja elämänolosuhteet. Yrityksen taloudellinen toiminta, ts. oman ja lainatun pääoman hallinta yritykselle, toiminta arvopaperimarkkinoilla, osallistuminen muihin yrityksiin jne.

Talousteorian kurssista tiedetään, että tuotantoprosessi koostuu kolmesta elementistä: työvälineistä, työn kohteista ja työvoimaresursseista. Tältä osin on olemassa sellaisia ​​tuotantotekijöitä kuin työvoiman, työvälineiden ja työvoimaresurssien saatavuus ja käyttö. Nämä tekijät ovat tärkeimmät tekijät yrityksen voiton ja kannattavuuden kasvussa, ja juuri niiden käytön tehostumisen myötä tuotannon tehostamisprosessit liittyvät.

Tuotantotekijöiden vaikutusta toiminnan tulokseen voidaan arvioida kahdesta kohdasta: laajana ja intensiivisenä. Tuotantoprosessin elementtien määrällisten parametrien muutokseen liittyy laajat tekijät, joita ovat:

• - työvoiman määrän ja käyttöajan muutos tarkoittaa esimerkiksi lisäkoneiden, koneiden jne. hankintaa, uusien työpajojen ja tilojen rakentamista tai laitteiden käyttöajan pidentämistä työn määrän lisäämiseksi. Tuotteet;
• - työn kohteiden lukumäärän muutos, työvälineiden tuottamaton käyttö, ts. varastojen kasvu, suuri osa romun ja jätteen määrästä;
• - muutos työntekijöiden lukumäärässä, työaikarahastossa, elinvoiman tuottamattomat kustannukset (seisokit).

Tuotantotekijöiden määrällinen muutos on aina perusteltava tuotannon volyymin muutoksella, ts. yrityksen on varmistettava, että voiton kasvuvauhti ei laske suhteessa kustannusten kasvuvauhtiin.

• - Intensiiviset tuotantotekijät liittyvät tuotantotekijöiden käytön laadun nousuun, joita ovat mm.
• - laitteiden laatuominaisuuksien ja tuottavuuden parantaminen, ts. laitteiden oikea-aikainen vaihtaminen nykyaikaisempaan, jolla on suurempi tuottavuus;
• - progressiivisten materiaalien käyttö, prosessointitekniikan parantaminen, materiaalin kierron nopeuttaminen;
• - työntekijöiden ammattitaidon parantaminen, tuotteiden työvoimaintensiteetin vähentäminen, työn organisoinnin parantaminen.

Yrityksen kannattavuuteen vaikuttavat sisäisten tekijöiden lisäksi välillisesti ulkoiset tekijät, jotka eivät riipu yrityksen toiminnasta, mutta vaikuttavat usein varsin voimakkaasti sen toiminnan tulokseen. Tämä tekijäryhmä sisältää:

• - yrityksen maantieteellinen sijainti, nuo. alue, jolla se sijaitsee, yrityksen syrjäisyys raaka-ainelähteistä, alueellisista, tasavaltalaisista keskuksista, luonnonoloista jne.,
• - kilpailua ja yrityksen tuotteiden kysyntää, eli yrityksen tuotteiden vakavaraisen kysynnän läsnäolo markkinoilla, yritysten läsnäolo markkinoilla - kilpailijat, jotka valmistavat samanlaista tuotetta kuluttajaominaisuuksissa,
• - tilanne lähimarkkinoilla, esimerkiksi rahoitus-, luotto-, arvopaperi-, hyödykemarkkinoilla jne., koska tuoton muutos yhdellä markkinoilla johtaa tuoton laskuun toisilla, esimerkiksi valtion arvopaperien tuoton nousu johtaa investointien vähenemiseen talouden reaalisektorilla,
• - valtion puuttuminen talouteen, joka ilmenee markkinoiden toiminnan lainsäädäntökehyksen muutoksena, yritysten verotaakan muutoksena, jälleenrahoituskorkojen muutoksena jne.

Kannattavuussuhteiden laskennan lähteinä ovat kirjanpidon ja tilinpäätöstiedot sekä yrityksen sisäiset kirjanpitorekisterit. Valitettavasti julkaistut kirjanpito- ja tilinpäätökset eivät mahdollista tarkkaa arviointia yrityksen kannattavuudesta, koska. sen perusteella on mahdotonta määrittää valmistettujen (myytyjen) tuotteiden rakennetta, sen kustannuksia ja myyntihintaa, lainattujen varojen rakennetta ja lainan palautukseen liittyviä kuluja kunkin lainan ja lainan osalta, kiinteiden varojen koostumusta ja rakennetta. omaisuuserät, niiden poistojen määrä. Kannattavuuslukujen laskemisen lähde on tase (lomake nro 1), tuloslaskelma (lomake nro 2), taseen liite (lomake nro 5).

Lähetä hyvä työsi tietokanta on yksinkertainen. Käytä alla olevaa lomaketta

Opiskelijat, jatko-opiskelijat, nuoret tutkijat, jotka käyttävät tietopohjaa opinnoissaan ja työssään, ovat sinulle erittäin kiitollisia.

Isännöi osoitteessa http://www.allbest.ru

Johdanto

Minkä tahansa kaupallisen yrityksen tarkoitus on tuottaa voittoa. Talouden siirtyminen markkinataloudellisiin olosuhteisiin edellyttää muutoksia useimpiin johtamismekanismeihin, jotka määräävät yritysten toiminnan ja viime kädessä niiden toiminnan tehokkuuden.

Siksi markkinaolosuhteissa toimivien yritysten on pakko käyttää taloudellisia resurssejaan järkevästi.

Johdon päätöstä tehdessään johtajan tulee analysoida tuotantovälineiden hankinnan, tuotteiden valmistuksen, työn suorittamisen ja palveluiden tarjoamisen kannattavuus, suhteutettava kustannukset saatuihin tuloihin ja tiedettävä menetetyt voiton mahdollisuudet. Koska pääasiallinen tietolähde näissä tarkoituksissa on kirjanpito, on olemassa tarve parantaa maan olemassa olevaa kirjanpito- ja raportointijärjestelmää markkinoiden vaatimusten ja kansainvälisten standardien mukaisesti.

Tuotantolaitosten aktiivisen integroinnin olosuhteissa vertikaalisesti ja horisontaalisesti integroituneiden yritysrakenteiden muodostuminen, ulkomaisen pääoman aktivointi, sisäisen valvonnan ja tarkastuksen vahvistamisen ja järkevän organisoinnin kysymykset tulevat tärkeimmäksi edellytykseksi yhtenäisen kirjanpitomenetelmän varmistamiselle ja kirjanpidon (tilinpäätöksen) luotettavuus.

Markkinatalouden alojen talouden alempien tasojen riippumattomuuden ja itsehallinnon vahvistaminen nostaa esiin tarpeen tunnistaa ja käyttää reservit täysimääräisesti taloudellisen tehokkuuden parantamiseksi, säästämiseksi ja oman käyttöpääoman lisäämiseksi, mikä voidaan toteuttaa pohjalta. sisäisen tarkastuksen teoreettisten ja metodologisten kysymysten syvällinen kehittäminen kansainvälisen kokemuksen avulla.

Voitto on tärkein indikaattori, joka kuvaa yrityksen taloudellista tulosta. Voiton kasvu määrää yrityksen potentiaalin kasvun, lisää sen liiketoimintaastetta.

Voiton hallitsemiseksi on tarpeen paljastaa sen muodostumismekanismi, määrittää kunkin tekijän osuus sen kasvusta tai laskusta.

Tässä kurssityössä kannattavuutta tarkastellaan tarkemmin yrityksen tehokkuuden pääindikaattorina. Nykyaikaisissa markkinaolosuhteissa tämä kysymys on olennaisin, koska. näyttää organisaation taloudellisen tuloksen.

1. Organisaation kannattavuuden määrittämisen teoreettiset perusteet

1.1 Kannattavuusindikaattoreiden ydin

Voiton hallitsemiseksi on tarpeen tehdä objektiivinen systemaattinen analyysi voiton muodostumisesta, jakautumisesta ja käytöstä, joka paljastaa sen kasvun reservit. Tällainen analyysi kiinnostaa sekä sisäisiä että ulkoisia kokonaisuuksia, koska voiton kasvu määrää yrityksen potentiaalin kasvun, lisää sen liiketoimintaastetta, lisää perustajien ja omistajien tuloja ja luonnehtii yrityksen taloudellista tilaa.

Seuraavat analyysin päätehtävät voidaan erottaa:

tulosennusteen arviointi;

voiton koostumuksen ja rakenteen tutkimus dynamiikassa;

voittoa muodostavien tekijöiden vaikutuksen tunnistaminen ja määrällinen mittaaminen;

voiton kasvureservien tunnistaminen;

Bruttovoiton analyysi alkaa sen dynamiikan tutkimuksella sekä kokonaismäärän että sen osatekijöiden kontekstissa - niin sanotulla horisontaalisella analyysillä. Sitten suoritetaan vertikaalinen analyysi, joka paljastaa bruttotulon koostumuksessa tapahtuneet rakenteelliset muutokset.

Syvempään analyysiin kuuluu kunkin bruttotulon elementin koostumuksen ja siihen vaikuttaneiden tekijöiden tutkiminen.

Talouskirjallisuudessa esitetään useita kannattavuuden käsitteitä. Joten yksi sen määritelmistä on seuraava: kannattavuus (saksasta rentabel - kannattava, kannattava) on indikaattori tuotannon taloudellisesta tehokkuudesta yrityksissä, joka heijastaa kattavasti materiaalien, työvoiman ja rahallisten resurssien käyttöä.

Muiden kirjoittajien mukaan kannattavuus on mittari, joka on voiton suhde tuotantokustannusten määrään, kaupallisen toiminnan järjestämiseen tehtyihin käteissijoituksiin tai yrityksen omaisuuden määrään. Joka tapauksessa kannattavuus on tulojen suhde pääomaan, joka on sijoitettu tuon tulon tuottamiseen. Yhdistämällä voitot sijoitettuun pääomaan kannattavuus vertaa yrityksen tuottoastetta vaihtoehtoisiin pääoman käyttöön tai yrityksen vastaavissa riskiolosuhteissa saamaan tuottoon. Riskialtisimmat sijoitukset vaativat korkeampaa tuottoa ollakseen kannattavia. Koska pääoma tuottaa aina voittoa, tuottotason mittaamiseksi voittoa riskin palkkiona verrataan pääoman määrään, joka tarvittiin tämän voiton tuottamiseen. Kannattavuus on mittari, joka kuvaa kattavasti yrityksen tehokkuutta. Sen avulla on mahdollista arvioida yrityksen johtamisen tehokkuutta, koska korkeiden voittojen ja riittävän kannattavuustason saaminen riippuu suurelta osin tehtyjen johtamispäätösten oikeellisuudesta ja rationaalisuudesta. Siksi kannattavuutta voidaan pitää yhtenä johtamisen laadun kriteerinä.

Siten voidaan päätellä, että kannattavuusindikaattorit kuvaavat yrityksen taloudellista tulosta ja suorituskykyä. Ne mittaavat yrityksen kannattavuutta eri paikoista ja ne on systematisoitu talousprosessin osallistujien etujen mukaisesti.

1.2 Kannattavuusindikaattoreiden analyysin arvo organisaation toiminnassa

Ensimmäinen ryhmä indikaattoreita, jotka heijastavat yhteiskunnan eri taloudellisten yksiköiden kannattavuustasoa yksittäisestä yksityisyrittäjästä, joka ei muodosta juridista henkilöä, yrityksestä maahan, valtioiden väliseksi organisaatioksi, kansainväliseksi alueeksi ja koko maailmaksi, osoittaa talouden eri sektoreiden toiminnan tehokkuuden korrelaatio ja muodostuminen. Sen tehtävänä on varmistaa sosioekonominen suuntautuminen, liikkumissuuntien valinta ja pääoman virtaus heikosti kannattavilta ja kannattamattomilta alueilta (alueet, maat) kannattavammille. Todellinen investointiprosessi perustuu mekanismiin, jolla lasketaan yritystoiminnan keskimääräiset kannattavuusasteet, ottaen huomioon tietyn aiheen sosioekonomisen kehityksen erityispiirteet.

Toista ryhmää edustavat useat parametrit riippuen taloudellisen kokonaisuuden käyttämien resurssien monimuotoisuudesta.

Kolmas ryhmä kattaa kustannusten tai tuotanto- ja myyntikustannusten kannattavuuden parametrit. Indikaattorit voidaan laskea suhteessa yksittäisiin kustannuselementteihin (käyttöomaisuus, materiaalit, raaka-aineet jne.) ja kokonaiskustannuksiin. Tuotteiden ja tuotteiden kannattavuus on saanut eniten sovelluksia.

Neljäs indikaattoriryhmä muodostuu tuloksena olevan vaikutuksen lajikkeista riippuen - voitto (tappio). Jälkimmäisiä on useita tyyppejä, mukaan lukien: yhden tuotteen voitto, tuotteen luovutusvoitto, myyntikelpoisten tuotteiden voitto, myytyjen tuotteiden voitto, muu voitto, vuoden voitto, nettotulos.

Taloushallinnossa erityinen rooli on viidennellä kannattavuuden ryhmällä, joka heijastaa yrittäjyyden eri johtamisvaiheita: suunniteltua, meneillään olevaa ja lopullista. Suurin merkitys ja monimutkaisuus ovat suunniteltujen indikaattoreiden laskelmat. Sekä päätös investointihankkeiden toteuttamisesta että yrittäjyyden lopputulos riippuu niiden pätevyydestä ja luotettavuudesta.

Viimeinen kuudes indikaattoriryhmä lasketaan taloudellisten yksiköiden toiminnan ajoituksen mukaan: päivä, viikko, kuukausi, puoli vuotta, vuosi. Nämä parametrit ovat välttämättömiä sekä yksittäisten toimijoiden että yritysten tilan ja kehitysnäkymien taloudellisessa analyysissä.

Yhtiön osakkeenomistajien tulee kertomusvuoden tai useiden aikaisempien vuosien tilinpäätöstiedot hallussaan arvioida sijoitetun pääoman käytön tehokkuutta, organisaation varojen kannattavuutta, taloudellista vakautta ja tulevaisuuden kehitysnäkymiä. . Valitettavasti tämä ei ole aina helppoa. Organisaation toiminnan tarkempaan arviointiin on tarpeen käyttää taloudellisen analyysin menetelmiä. Kun käytössä on työkalut taloudellisen toiminnan analysointiin palvelussa, on mahdollista arvioida luotettavasti ja kattavasti organisaation taloudellisen toiminnan tuloksia.

Minkä tahansa kannattavuuden indikaattorin kasvu riippuu yleisistä talousilmiöistä ja prosesseista. Tämä on ennen kaikkea markkinatalouden tuotannonohjausjärjestelmän parantaminen, joka perustuu rahoitus-, luotto- ja rahajärjestelmien kriisin voittamiseen. Tämä on organisaatioiden resurssien käytön tehostamista, joka perustuu keskinäisten selvitysten ja selvitys- ja maksusuhdejärjestelmän vakautukseen. Tämä on käyttöpääoman indeksointi ja niiden muodostumisen lähteiden selkeä määrittely.

Pääoman tuotto lasketaan lopputuloksesta (brutto-, netto)tulosta suhteessa koko sijoitetun pääoman tai sen yksittäisten komponenttien keskimääräiseen vuosiarvoon: oma (osake-), laina-, kiinteä-, käyttö-, tuotantopääoma jne.:

Pk = BP/K; Pk = Prp/K; Рк=ЧП/К

Analyysiprosessissa tulee tutkia lueteltujen kannattavuusindikaattoreiden dynamiikkaa, suunnitelman toteutumista niiden tasolla ja tehdä maatilojen välisiä vertailuja kilpailevien yritysten kanssa.

Kannattavuuden (tuoton) indikaattorit ovat yleisiä taloudellisia. Ne kuvastavat lopullista taloudellista tulosta ja näkyvät taseessa ja tuloslaskelmissa, liikevaihdossa, tuotoissa ja kannattavuudessa. Kannattavuutta voidaan pitää teknisten ja taloudellisten tekijöiden vaikutuksen tuloksena ja siksi teknisen ja taloudellisen analyysin kohteina, joiden päätarkoituksena on tunnistaa tuotannon ja taloudellisen toiminnan lopullisten taloudellisten tulosten määrällinen riippuvuus taloudellisista tekijöistä. tärkeimmät tekniset ja taloudelliset tekijät.

Kannattavuus on tuotantoprosessin tulos, se muodostuu käyttöpääoman tehostamiseen, kustannusten alentamiseen sekä tuotteiden ja yksittäisten tuotteiden kannattavuuden lisäämiseen liittyvien tekijöiden vaikutuksesta. Yrityksen kokonaiskannattavuus on tarkasteltava useiden määrällisten indikaattoreiden - tekijöiden - funktiona: tuotantoomaisuuden rakenne ja pääoman tuotto, normalisoidun käyttöpääoman kiertokulku, myynnin kannattavuus.

Tämän analyysilohkon pääindikaattoreita ovat sijoitetun pääoman tuotto ja oman pääoman tuotto. Laskennassa voit käyttää joko tasevoittoa tai nettotulosta.

Analysoitaessa kannattavuutta aika-avaruusnäkökulmasta tulee ottaa huomioon kolme keskeistä ominaisuutta:

väliaikainen näkökohta, kun yritys siirtyy uusiin lupaaviin teknologioihin ja tuotetyyppeihin;

riskiongelma;

arvostusongelma, voittoa arvioidaan dynamiikassa, oma pääoma useiden vuosien aikana.

Kaikki ei kuitenkaan voi heijastua taseeseen, esimerkiksi brändillä, huipputeknologialla, hyvin koordinoidulla henkilöstöllä ei ole rahallista arvoa, joten taloudellisia päätöksiä valittaessa on otettava huomioon markkinat. yrityksen hinta.

Voitto, joka on tuotannon ja taloudellisen toiminnan tehokkuuden tärkein indikaattori, ei anna täydellistä kuvaa sen tehokkuudesta, koska se ei ota huomioon käytettyjen resurssien määrää ja olosuhteita, joissa se saavutettiin. Se luonnehtii toiminnan tulosta laajemmin.

Kannattavuuden todelliseen arviointiin organisaatiot käyttävät teknisten ja taloudellisten tekijöiden kattavan voiton analysoinnin menetelmiä. Kannattavuusindikaattoreita käytetään yrittäjyyden tehokkuuden taloudellisten indikaattoreiden joukossa.

Jos voitto ilmaistaan ​​absoluuttisena summana, niin kannattavuus on suhteellinen indikaattori tuotannon intensiteetistä, koska se heijastaa kannattavuuden tasoa suhteessa tiettyyn perustaan. Organisaatio on kannattava, jos tuotteiden myynnistä saadut tulot riittävät paitsi tuotanto- ja myyntikustannusten kattamiseen, myös voiton tuottamiseen. Kannattavuus voidaan määritellä eri tavoin.

Kannattavuusindikaattorit kuvaavat yrityksen tehokkuutta kokonaisuutena, eri toimintojen (tuotanto, liiketoiminta, investoinnit) kannattavuutta, kustannusten kattavuutta jne. Ne kuvaavat johtamisen lopputuloksia paremmin kuin voittoa, koska niiden arvo osoittaa vaikutuksen suhteen käytettyyn käteiseen tai resursseihin. Niitä käytetään yrityksen toiminnan arvioinnissa sekä sijoituspolitiikan ja hinnoittelun työkaluna.

Yrityksen taloudellinen vahvuusmarginaali on todellisten myyntituottojen ja kannattavuuden kynnyksen välinen erotus. Määritetään kaavalla:

ZFP = VR-PR,

jossa ZFP on taloudellisen vahvuuden marginaali,

BP - myyntitulot,

PR - kannattavuuden kynnys.

Taloudellinen turvamarginaali eli turvamarginaali osoittaa, kuinka paljon voit vähentää tuotantoa ilman tappioita.

Mitä korkeampi taloudellisen vahvuuden indikaattori on, sitä pienempi on yrityksen tappioriski.

Täydellinen ja kattava riskiarviointi on perustavanlaatuinen taloudellisia päätöksiä tehtäessä, joten länsimaisessa taloushallinnossa on kehitetty lukuisia menetelmiä, joiden avulla matemaattisen laitteiston avulla voidaan laskea toimenpiteiden seuraukset.

Pääasialliset reservilähteet myynnin kannattavuustason nostamiseksi ovat tuotteiden myynnistä saadun voiton määrän kasvu ja kaupallisten tuotteiden kustannusten lasku. Varannon laskemiseen voidaan käyttää seuraavaa kaavaa:

missä PR on kannattavuuden kasvureservi;

Rv - mahdollinen kannattavuus; Rf - todellinen kannattavuus;

RP - varaus tuotteiden myynnistä saatavien voittojen kasvua varten; VRPvi - tuotteiden mahdollinen myyntimäärä, ottaen huomioon sen kasvun tunnistetut reservit; Сvi - i:nnen tyyppisten tuotteiden mahdollinen kustannustaso, kun otetaan huomioon tunnistetut vähennysvarat; Pf - todellinen voitto tuotteiden myynnistä; Jos - myytyjen tuotteiden kustannusten todellinen määrä.

Kannattavuuden kynnys on sellainen myynnistä saatu tuotto, jossa yrityksellä ei ole tappiota, mutta ei silti voittoa. Vakuusmäärä riittää täsmälleen kattamaan kiinteät kustannukset ja voitto on nolla.

Kannattavuuden kynnys ("katkaisupiste") määritetään kaavalla:

PR=Zpost/((VR-Zper)/VR),

missä PR - kannattavuuskynnys, Zpost - kiinteät kustannukset, Zper - muuttuvat kustannukset, VR - myyntitulot.

Kustannusten, tuotantomäärän ja voiton välillä on tietty keskinäinen vaikutus ja keskinäinen riippuvuus. Tiedetään, että kaikissa muissa yhtäläisissä olosuhteissa voittojen kasvuvauhti ylittää aina tuotemyynnin kasvuvauhdin. Tuotteiden myynnin määrän kasvaessa kiinteiden kustannusten osuus tuotantokustannusten rakenteessa pienenee ja "lisävoiton vaikutus" ilmestyy.

2. Menetelmät kannattavuusindikaattoreiden määrittämiseksi

2.1 G.V. Savitskaja

Markkinasuhteiden olosuhteissa sen tuotannon kannattavuuden (kannattamattomuuden) tasoa kuvaavien tuotteiden kannattavuusindikaattoreiden rooli on suuri. Kannattavuusindikaattorit ovat yrityksen taloudellisen tuloksen ja suorituskyvyn suhteellisia ominaisuuksia. Ne kuvaavat yrityksen suhteellista kannattavuutta, mitattuna prosentteina rahasto- tai pääomakustannuksista eri paikoista.

Kannattavuusindikaattorit ovat tärkeimmät todellisen ympäristön tunnusmerkit yritysten voittojen ja tulojen muodostumiselle. Tästä syystä ne ovat pakollisia osia yrityksen taloudellisen tilanteen vertailevassa analyysissä ja arvioinnissa. Tuotannon analysoinnissa käytetään kannattavuusindikaattoreita investointipolitiikan ja hinnoittelun välineenä.

Taloudellisen suorituskyvyn analyysin päätavoitteet ovat:

järjestelmällinen valvonta tuotteiden myyntiä ja voittoa koskevien suunnitelmien toteuttamisessa;

sekä objektiivisten että subjektiivisten tekijöiden vaikutuksen määrittäminen tuotteiden myynnin määrään ja taloudelliseen tulokseen;

reservien tunnistaminen tuotteiden myynnin määrän ja voiton määrän lisäämiseksi;

arvio yrityksen työstä mahdollisuuksien hyödyntämiseksi myynnin, voiton ja kannattavuuden lisäämiseksi;

toimenpiteiden kehittäminen yksilöityjen varantojen käyttämiseksi.

Tärkeimmät tietolähteet tuotemyynnin ja -voittojen analysoinnissa ovat:

Rahtikirjat tuotteiden lähetystä varten;

tilien 46, 47, 48 ja 80 analyyttiset kirjanpitotiedot;

tilinpäätöstiedot f.№2 "Tuloslaskelma";

lomake nro 5-f "Lyhyt raportti taloudellisesta tuloksesta";

yrityksen taloudellisen ja sosiaalisen kehityssuunnitelman asiaankuuluvat taulukot.

Tärkeimmät kannattavuusindikaattorit voidaan ryhmitellä seuraaviin ryhmiin:

1. Tuotteiden kannattavuus, myynti (indikaattorit johtamisen tehokkuuden arvioimiseksi);

2. Tuotantoomaisuuden kannattavuus;

3. Yrityssijoitusten kannattavuus (taloudellisen toiminnan kannattavuus).

Tuotteiden kannattavuus osoittaa, kuinka paljon voittoa jää myytyjen tuotteiden yksikköön. Tämän indikaattorin kasvu johtuu myytyjen tuotteiden tuotannon (työt, palvelut) hintojen noususta kiinteillä kustannuksilla tai tuotantokustannusten laskusta kiintein hinnoin, eli yrityksen tuotteiden kysynnän laskusta sekä nopeampi hintojen nousu kuin kustannukset.

Tuotteen kannattavuusindikaattori sisältää seuraavat indikaattorit:

Kaikkien myytyjen tuotteiden kannattavuus, joka on tuotteiden myynnistä saadun voiton suhde niiden myynnistä saatuihin tuloihin (ilman arvonlisäveroa);

Kokonaiskannattavuus, joka vastaa taseen voiton suhdetta tuotteiden myynnistä saatuihin tuloihin (ilman arvonlisäveroa);

Myynnin kannattavuus nettotuloksesta, joka määritellään nettovoiton ja myyntituottojen suhteena (ilman arvonlisäveroa);

Tiettyjen tuotteiden kannattavuus. Tämän tyyppisen tuotteen myynnistä saadun voiton suhde sen myyntihintaan.

Tuotteiden kannattavuusindikaattorit heijastavat juoksevien kustannusten tehokkuutta (toisin kuin yleisen kannattavuuden indikaattori, joka kuvaa kehittyneen pääoman tehokkuutta) ja lasketaan tuotteen myynnistä saadun voiton ja myynnin kokonaiskustannusten suhteena:

Prp \u003d Prp / C * 100%,

missä Ррп - tuotteen kannattavuus;

Prp - voitto tuotteiden myynnistä;

C on myytyjen tavaroiden kokonaiskustannukset.

Tietyn tuotetyypin kannattavuus riippuu raaka-aineiden hinnasta, tuotteen laadusta, työn tuottavuudesta, materiaali- ja muista tuotantokustannuksista.

Myynnin tuotto-indikaattorin deterministinen tekijämalli, joka lasketaan koko yritykselle, on seuraavanlainen:

Jos yritys tuottaa yhden tyyppistä tuotetta, myynnin kannattavuus riippuu tuotteen keskimääräisestä hintatasosta ja kustannuksista:

Myynnin kannattavuus lasketaan jakamalla tuotteiden, töiden ja palveluiden myynnistä saatu voitto tai nettotulos saadun liikevaihdon määrällä (VR). Se luonnehtii yritystoiminnan tehokkuutta: se osoittaa, kuinka paljon voittoa yrityksellä on myynnistä ruplasta. Tätä indikaattoria käytetään laajalti markkinataloudessa. Se lasketaan kokonaisuutena yritykselle ja yksittäisille tuotetyypeille.

Yrityksen sijoitetun pääoman tuotto on seuraava kannattavuuden indikaattori, joka osoittaa yrityksen koko omaisuuden käytön tehokkuuden.

Yrityksen kannattavuuden indikaattoreista erotetaan viisi tärkeintä:

1. Sijoitetun pääoman kokonaistuotto, joka osoittaa, mikä osa taseen tuloksesta osuu yhteen ruplaan yrityksen omaisuutta eli kuinka tehokkaasti sitä käytetään.

2. Sijoitetun pääoman tuotto nettotulona.

3. Omien varojen kannattavuus, jonka avulla voidaan määrittää suhde sijoitettujen omien varojen määrän ja niiden käytöstä saadun voiton määrän välillä.

4. Pitkäaikaisten rahoitussijoitusten kannattavuus, joka osoittaa yrityksen investointien tehokkuuden muiden organisaatioiden toimintaan.

5. Pysyvän pääoman kannattavuus. Osoittaa tämän yrityksen toimintaan sijoitetun pääoman käytön tehokkuuden pitkään.

2.2 Menetelmä I.P. Lyubushina

Kannattavuusmittarit kuvaavat yrityksen taloudellista tulosta ja tehokkuutta. Ne mittaavat yrityksen kannattavuutta eri paikoista ja ryhmitellään taloudelliseen prosessiin, markkinavaihtoon osallistuvien etujen mukaan.

Kannattavuusindikaattorit ovat tärkeitä tekijäympäristön tunnusmerkkejä yritysten voittojen muodostumiselle. Siksi ne ovat pakollisia suoritettaessa vertailevaa analyysiä ja arvioitaessa yrityksen taloudellista tilaa. Tuotannon analysoinnissa käytetään kannattavuusindikaattoreita investointipolitiikan ja hinnoittelun välineenä

Tärkeimmät kannattavuusindikaattorit voidaan yhdistää seuraaviin ryhmiin

1) pääoman (omaisuuden) tuottoindikaattorit,

2) tuotteen kannattavuuden indikaattorit;

3) kassavirtojen perusteella lasketut tunnusluvut.

Ensimmäinen kannattavuusindikaattoreiden ryhmä muodostuu voiton suhteesta kehittyneiden rahastojen eri indikaattoreihin, joista tärkeimmät ovat; kaikki yrityksen omaisuus; sijoituspääoma (omavarat + pitkäaikaiset velat); osake (oma) pääoma:

Näiden indikaattoreiden tasojen ja kannattavuuden välinen ristiriita kuvaa sitä, missä määrin yritys käyttää taloudellista vipuvaikutusta kannattavuuden lisäämiseen: pitkäaikaisia ​​lainoja ja muita lainattuja varoja.

Nämä indikaattorit ovat erityisiä, koska ne vastaavat kaikkien yrityksen liiketoimintaan osallistuvien etuja. Esimerkiksi yrityksen radiopuhelimen hallintoa kiinnostaa kaiken omaisuuden (kokonaispääoman) tuotto (kannattavuus); mahdolliset sijoittajat ja velkojat - sijoitetun pääoman tuotto; omistajat ja perustajat - osakkeiden kannattavuus jne.

Jokainen luetelluista indikaattoreista on helposti mallinnettavissa tekijäriippuvuuksilla. Harkitse seuraavaa ilmeistä riippuvuutta:

Tämä kaava paljastaa kaikkien omaisuuserien kannattavuuden välisen suhteen. myynnin tuotto ja omaisuuden kiertonopeus Taloudellisesti suhde on siinä, että kaava osoittaa suoraan tapoja lisätä kannattavuutta alhaisella myynnin kannattavuudella, on tarpeen pyrkiä nopeuttamaan omaisuuden kiertokulkua.

Harkitse toista kannattavuuden tekijämallia.

Kuten näette, oman pääoman (omapääoman) tuotto riippuu tuotteiden kannattavuustason muutoksista, kokonaispääoman kiertonopeudesta sekä oman pääoman ja vieraan pääoman suhteesta Tutkimus. Tällaisten riippuvuuksien määrittäminen on erittäin tärkeää arvioitaessa eri tekijöiden vaikutusta kannattavuusindikaattoreihin. yllä olevasta riippuvuudesta. Tästä seuraa, että muiden tekijöiden pysyessä samana oman pääoman tuotto kasvaa lainattujen varojen osuuden kasvaessa kokonaispääoman koostumuksessa.

Toinen indikaattoriryhmä muodostuu yritysten raportoinnissa heijastuvan tasolaskelman ja tuloksellisen kannattavuuden perusteella. Esimerkiksi,

Nämä indikaattorit kuvaavat perus- () ja raportointijaksojen () tuotteiden kannattavuutta. Esimerkiksi tuotteiden kannattavuus myyntivoittona

jossa - voitto raportointi- ja perusjaksojen täytäntöönpanosta;

Raportointi- ja perusjaksojen tuotteiden (työt, palvelut) realisointi;

Raportointi- ja perusjaksojen tuotteiden (työt, palvelut) kustannukset;

Kannattavuuden muutos katsauskaudella vertailukauteen verrattuna.

Myynnin volyymin muutostekijän vaikutus määräytyy laskennalla (ketjun korvausmenetelmällä)

Näin ollen kustannusten muutoksen vaikutus on

Tekijänpoikkeamien summa antaa raportointikauden kannattavuuden kokonaismuutoksen peruskauteen verrattuna;

Kolmas kannattavuusindikaattoreiden ryhmä muodostetaan samalla tavalla kuin ensimmäinen ja toinen ryhmä, mutta voiton sijaan huomioidaan nettokassavirta.

NPV - nettokassavirta

Nämä indikaattorit antavat käsityksen yrityksen kyvystä maksaa velkojille, lainaajille ja osakkeenomistajille käteisellä olemassa olevan kassavirran käytön yhteydessä. Kassavirran perusteella lasketun kannattavuuden käsite on laajalti käytössä kehittyneiden markkinatalouksien maissa. Se on etusijalla, sillä vakavaraisuutta varmistava kassavirta on olennainen merkki yrityksen tilasta.

2.3 Metodologia kannattavuusindikaattoreiden tekijäanalyysiin Dupontin kaavan mukaan

Dupontin talousanalyysijärjestelmä on yrityksen toiminnan syvällisen kokonaisvaltaisen taloudellisen analyysin järjestelmä, jonka perustana on "Dupont-malli". Tämä taloudellinen analyysijärjestelmä mahdollistaa "omaisuuden tuotto" -indikaattorin hajoamisen useiksi sen muodostumisen yksityisiksi rahoitussuhteiksi, jotka liittyvät yhteen järjestelmään.

Voidaan sanoa, että varojen tuotto on tuloista johdettu indikaattori.

Omaisuuden tuotto voi nousta jatkuvalla myynnin kannattavuudella ja myyntivolyymin kasvulla, joka ylittää omaisuuden arvon nousun, eli omaisuuden kierron (resurssien tuoton) kiihtyessä. Päinvastoin, jatkuvalla resurssien tuottavuudella varojen tuotto voi kasvaa myös kirjanpidon (ennen veroja) kannattavuuden kasvun vuoksi.

Onko organisaation taloudellisen ja taloudellisen toiminnan arvioinnin kannalta merkitystä sillä, mistä tekijöistä varojen tuotto kasvaa tai laskee? Varmasti on. Koska eri yrityksillä on erilaiset mahdollisuudet kasvattaa myynnin kannattavuutta ja kasvattaa myynnin määrää.

Myynnin kannattavuutta voidaan lisätä nostamalla hintoja tai alentamalla kustannuksia. Nämä menetelmät ovat kuitenkin väliaikaisia ​​eivätkä tarpeeksi luotettavia nykyisissä olosuhteissa. Organisaation johdonmukaisin politiikka, joka täyttää taloudellisen tilanteen vahvistamisen tavoitteet, on lisätä niiden tuotteiden (töiden, palvelujen) tuotantoa ja myyntiä, jotka määräytyvät parantuvan markkinatilanteen vuoksi.

Taloudellisen analyysin teoria sisältää arvion omaisuuden liikevaihdosta ja kannattavuudesta sen yksittäisten komponenttien mukaan: aineellisen käyttöpääoman kiertokulku ja kannattavuus, selvitysvarat, omat ja lainatut rahoituslähteet. Mielestämme nämä indikaattorit eivät kuitenkaan sinänsä ole kovin informatiivisia. Puhtaasti aritmeettisesti, koska näiden tunnuslukujen laskennassa olevia nimittäjiä pienennetään verrattuna kaikkien omaisuuserien kannattavuuden tai liikevaihdon nimittäjään, meillä on korkeampi kannattavuus ja pääoman yksittäisten osien kiertonopeus.

Taloudellista kannattavuutta analysoitaessa on tietysti otettava huomioon sen yksittäisten elementtien rooli. Mutta riippuvuutta meidän mielestämme ei pitäisi rakentaa elementtien vaihtuvuuden kautta, vaan pääomarakenteen arvioinnin yhteydessä sen liikevaihdon ja kannattavuuden dynamiikan kanssa.

Oman pääoman tuottoasteen (R5) avulla voit selvittää sijoitettujen omien varojen määrän ja niiden käytöstä saadun voiton välisen suhteen (Liite 1).

On huomattava, että tässä kaaviossa esitetyille tekijöille, sekä arvotason että muutostrendin suhteen, on ominaista toimialakohtaiset erityispiirteet, joita ei pidä unohtaa analyysiä tehtäessä. Joten resurssien tuottoindikaattorilla voi olla suhteellisen alhainen arvo korkealla pääomaintensiteetillä. Tässä tapauksessa myynnin kannattavuusindikaattori on korkea. Suhteellisen alhainen taloudellisen riippumattomuuden asteen arvo voi olla vain organisaatioissa, joilla on vakaa ja ennakoitavissa oleva kassavirta tuotteilleen (työt, palvelut). Sama koskee organisaatioita, joilla on merkittävä osuus likvideistä varoista.

Liitteen 1 kuvan mukainen oman pääoman tuottotekijämalli on seuraava:

missä B on tuotteiden myynnistä saatu tuotto; Dpr -- yrityksen kaikkien muiden tulojen (tuloja lukuun ottamatta) summa; C -- myyntikustannukset;

Rpr - yrityksen kaikkien muiden kulujen (kustannusta lukuun ottamatta) summa;

n / a - tulovero;

VnA -- keskimääräiset vuosittaiset pitkäaikaiset varat;

3 -- keskimääräiset vuosivarastot;

DZ - keskimääräiset vuosisaamiset;

DS - keskimääräiset vuotuiset kassa- ja lyhytaikaiset rahoitussijoitukset;

SC - keskimääräinen vuotuinen oma pääoma.

Kaavan osoittaja on taloudellinen kannattavuus (R4) ja nimittäjä taloudellisen riippumattomuuden kerroin (U3).

Siten toimialan erityispiirteistä sekä taloudellisista ja taloudellisista olosuhteista riippuen organisaatio voi luottaa johonkin tekijään oman pääoman tuoton lisäämiseksi.

Mielestämme kannattavuutta analysoitaessa aika-avaruusnäkökulmasta on tarpeen ottaa huomioon tämän indikaattorin kolme keskeistä piirrettä.

Ensimmäinen liittyy ongelmaan valita strategia organisaation taloudellisen ja taloudellisen toiminnan hallintaan. Jos valitset korkean riskin strategian, sinun on saatava suuria voittoja. Tai päinvastoin - pieni voitto, mutta melkein ei riskiä. Yksi liiketoiminnan riskin indikaattoreista on taloudellinen riippumattomuusaste (U3) - mitä pienempi sen arvo, sitä vähemmän oman pääoman osuus kasvaa "taloudellisen riippumattomuuden suhdeluvun" arvon nousun vuoksi. Ja tämä säännös heikentää organisaation taloudellista vakautta.

Toinen ominaisuus liittyy estimointiongelmaan. Oman pääoman tuoton osoittaja ja nimittäjä ilmaistaan ​​eri ostovoiman rahayksiköinä. Osoittaja eli voitto on dynaaminen. Se heijastaa toiminnan tuloksia ja tavaroiden ja palveluiden vallitsevaa hintatasoa pääasiassa kuluneelta ajanjaksolta. Nimittäjä, ts. Osakepääoman hinta muodostuu useiden vuosien aikana. Se ilmaistaan ​​pääsääntöisesti kirjanpidollisena arviona, joka voi poiketa olennaisesti nykyisestä arviosta. Siksi korkea R5:n arvo ei välttämättä vastaa korkeaa sijoitetun oman pääoman tuottoa.

Ja lopuksi kolmas piirre liittyy organisaation toiminnan aika-aspektiin. Oman pääoman tuottoon vaikuttava nettotulossuhde määräytyy katsauskauden tuloksen mukaan, eikä se heijasta pitkäaikaisten sijoitusten tulevaa vaikutusta. Jos organisaatio suunnittelee siirtymistä uusiin teknologioihin tai muihin suuria investointeja vaativiin toimintoihin, pääoman tuotto voi laskea. Jos kustannukset kuitenkin maksetaan takaisin tulevaisuudessa, kannattavuuden heikkenemistä ei voida pitää nykyisen toiminnan negatiivisena ominaisuutena.

3. Amira LLC:n kannattavuusindikaattoreiden analyysi

3.1 Lyhyt kuvaus organisaatiosta

Amira LLC:n päätoimiala on rakennusten ja rakenteiden rakentaminen.

Yhtiö on oikeushenkilö ja toimii Venäjän federaation peruskirjan ja lainsäädännön perusteella. Yhtiön ainoa perustaja (osallistuja) on yksityishenkilö, jolla on 100 %:n osuus osakepääomasta.

Yrityksen päätarkoituksena on tuottaa voittoa. Yhtiöllä on kansalaisoikeudet ja velvollisuudet, jotka ovat välttämättömiä sellaisen toiminnan toteuttamiseksi, jota sovellettava laki ei kiellä. Yhtiön peruskirjan mukaiset päätoiminnot ovat:

Saniteetti- ja rakennus- ja asennustöiden suorittaminen;

Suunnittelu-, suunnittelu- ja kartoitus- ja kartoitustyöt;

Tukku- ja vähittäiskaupan toteuttaminen;

Välityspalvelujen tarjoaminen myynnin ja oston alalla;

Yritys määrittää itsenäisesti kehitysnäkymänsä ja -suunnat tuotteidensa kuluttajakysynnän perusteella, sekä määrittää tuotannon ja kaupallisen toiminnan määrän ja rakenteen, suunnittelee ja organisoi itsenäisesti kaupankäyntiä.

LLC "Amira" on pieni yritys, sillä työntekijöitä on 35 henkilöä.

Yhtiön toimeenpaneva elin on osallistujan edustama johtaja tai hänen määräämänsä henkilö.

Amira LLC:n taloudellisten resurssien muodostumisen lähde on voitto, osakkeista ja muista perustajien lahjoituksista saadut varat sekä muut taloudelliset tulot laillisin perustein.

3.2 Organisaation toiminnan kannattavuusindikaattoreiden analyysi

Määritetään Amira LLC:n myynnin kannattavuus ja kulujen kannattavuus taulukon 1 tietojen avulla.

Taulukko 1 - Amira LLC:n myynnin kannattavuuden ja kustannusten mittareiden laskenta

LLC "Amira" vuoden 2009 toiminnan tulosten mukaan myynnin kannattavuutta ja kustannuksia voidaan hieman parantaa. Vuonna 2009 1 rupla myyntituloista vastasi 10,85 kopekkaa myyntivoittoa, vuonna 2008 - 10,03 kopekkaa.

Myös kulujen kannattavuus parani vuonna 2009 edelliseen vuoteen verrattuna 1,02 kopekkaa. tai 9,15 %.

Myynnin kannattavuudesta kannattaa tehdä tekijäanalyysi ja selvittää tekijöiden vaikutus.

Ensin selvitetään ketjukorvausmenetelmällä liikevaihdon ja myyntivoiton vaikutus myynnin kannattavuuden muutokseen.

KP(QP)0 = P0 / QP0 * 100 = 10,03

KP(QP)1 = P1 / QP0 * 100 = 11,6

KP(QP)2 = P1 / QP1 * 100 = 10,85

1. myyntivoiton muutosten vaikutus

CR(QP)1 = CR(QP)1 - CR(QP)0 = 11,6 - 10,03 = +1,57

Myyntivoiton kasvu 74 tuhatta ruplaa. vaikutti kannattavuuden kasvuun 1,57 %.

2. myyntitulojen muutosten vaikutus

CR(QP)1 = CR(QP)2 - CR(QP)1 = 10,85 - 11,6 = -0,75

Myyntitulojen kasvu vuonna 2009 323 tuhatta ruplaa. johti kannattavuuden laskuun 0,75 %.

Määritetään nyt kustannusten ja kustannusten kannattavuuden vaikutus 1 hieroa kohden. Absoluuttisella erolla myydyt tuotteet.

1. kustannustehokkuuden muutosten vaikutus

KP (QP) \u003d KP (S) * Z0 \u003d +1,02 * 0,9 \u003d +0,918

Kulujen kannattavuuden kasvu 1,02 kopekkaa. vaikutti myynnin kannattavuuden kasvuun 0,918 kopeikalla.

2. kustannusten muutosten vaikutus 1 hieroa kohden. myydyt tuotteet

KP(QP) = KP(S)1 * L = 12,17 * (-0,01) = -0,1217

Kustannusten alennus 1 ruplalla. myydyistä tuotteista 0,01 prosentilla johti myynnin kannattavuuden laskuun 0,1217 kopeikalla.

Yrityksen toiminnan arvioinnissa on ensiarvoisen tärkeä tuotantoomaisuuden kannattavuusmittari, joka voi toimia ohjenuorana myös tuotteiden kysynnän selvittämisessä.

Tuotantoomaisuuden kannattavuus määritellään voiton ennen veroja suhteessa tuotantoomaisuuden ja aineellisen käyttöomaisuuden keskihintaan. Sama luku voidaan arvioida nettotuloksesta. Tuotantoomaisuuden kannattavuuden muutoksiin vaikuttavat muutokset pääoman tuottavuudessa, aineellisen vaihto-omaisuuden kierrossa sekä myytyjen tuotteiden kannattavuudessa (kannattavuus). Näiden tekijöiden määrällisen vaikutuksen määrittämiseksi käytämme seuraavaa kaavaa:

missä KR(PF) - tuotantoomaisuuden kannattavuus; KP(QP) - myynnin kannattavuus; f - varojen tuotto; Cob - aineellisen vaihtoomaisuuden kiertokulku; РН - voitto ennen veroja; F - päätoiminnan käyttöomaisuuden keskimääräiset vuosikustannukset; EM - aineellisen vaihto-omaisuuden (varantojen) keskimääräinen vuotuinen määrä.

Tuotantoomaisuuden kannattavuuden laskemiseen tarvittavat tiedot on esitetty taulukossa 2.

Taulukko 2 - Lähtötiedot Amira LLC:n tuotantoomaisuuden kannattavuuden laskemiseksi

	Indikaattorit	Nimitys			Poikkeama
	Voitto ennen veroja, tuhat ruplaa
	Tuotot tavaroiden, tuotteiden, töiden, palveluiden myynnistä, tuhat ruplaa.
	Kiinteiden tuotantovarojen keskimääräiset kustannukset
	Vaihto-omaisuuden keskimääräiset kustannukset, tuhat ruplaa.
	Myynnin tuotto, % (lauseke 1/lause 2*100)
	Omaisuuden tuottosuhde, hiero. (lauseke 2/lauseke 3)
	Vaihto-omaisuuden kiertonopeus, ajat (kohta 2 / kohta 4)
	Tuotantoomaisuuden kannattavuussuhde, % (lauseke 1/(lauseke 3+lause 4))*100

Kuten taulukosta 2 näkyy, tuotantoomaisuuden kannattavuus laski 5,2 kopekkaa edelliseen vuoteen verrattuna. Tämä tapahtui seuraavien tekijöiden seurauksena:

1) Voiton osuuden lisääminen tuotemyynnistä ruplaa kohden 1,03 kopeikalla. johti tuotantoomaisuuden kannattavuustason nousuun 8,82 pistettä:

CR (PF) \u003d 7,2 / (1 / 48,63 + 1 / 10,37) - 6,17 / (1 / 48,63 + 1 / 10,37) \u003d 61,54 - 52,72 \u003d + 8,2

2) Tuotantoomaisuuden käyttöomaisuuden tuoton lasku johti kannattavuustason laskuun 19,24 pistettä:

CR (PF) \u003d 7,2 / (1 / 13,55 + 1 / 10,37) - 7,2 / (1 / 48,63 + 1 / 10,37) \u003d 42,3 - 61,54 \u003d

3) Vaihto-omaisuuden kierron kiihtyminen johti kannattavuustason nousuun 5,22 pistettä:

CR (PF) \u003d 7,2 / (1 / 13,55 + 1 / 12,8) - 7,2 / (1 / 13,55 + 1 / 10,37) \u003d 47,52 - 42,3 \u003d + 5,22

Kannattavuuden kokonaislasku tekijöiden mukaan on siis (prosenttiyksiköissä): +8,82 - 19,24 + 5,22 = -5,2, mikä vastaa kannattavuuden kokonaismuutosta edelliseen vuoteen verrattuna (47,52 - 52, 72).

Rahoitusresurssien käytön tehokkuuden kuvaamiseksi maailmankäytännössä käytetään sijoitetun pääoman tuottoindikaattoreita: taseen loppusumma, käyttöomaisuus ja oman pääoman tuotto.

Yritykseen tehtyjen sijoitusten kannattavuus määräytyy yleensä yrityksen käytettävissä olevien varojen arvon perusteella. Näiden tunnuslukujen laskemiseksi voitto ennen veroja jaetaan taseen loppusummalla.

Täydellisimmän kuvan yrityksen tuotantotoiminnan investointien kannattavuudesta antaa voiton suhde käyttöomaisuuteen, varsinkin kun osoittaja on voitto tavaroiden, tuotteiden, töiden, palveluiden myynnistä. Käyttövarat ovat yhtä suuria kuin yrityksen koko omaisuuden arvo vähennettynä keskeneräisen rakentamisen ja rahoitusinvestoinneilla. Yrittäjälle tällä indikaattorilla on ratkaiseva merkitys, koska se ottaa huomioon toisaalta päätoiminnasta saadun voiton ja toisaalta tuotantotoimintaan suoraan käytetyt varat.

LLC:llä "Amira" ei ollut taloudellisia investointeja eikä rakennustyötä käynnissä tarkastelujaksolla, joten kaikki yrityksen varat toimivat. Sijoitusten tehokkuuden selvittämiseksi kootaan taulukko 3.

Taulukon 3 tiedoista käy ilmi, että Amira LLC:n kaikkien rahastojen kannattavuusluvut myyntivoiton määrällä laskettuna laskivat edelliseen vuoteen verrattuna 0,12 ja 146,48 pistettä. Tämä johtuu siitä, että organisaation taseen ja oman pääoman kasvuvauhti on korkeampi kuin tavaroiden, tuotteiden, töiden ja palveluiden myynnistä saadun voiton kasvu.

Taulukko 3 - Sijoitetun pääoman tuottoindikaattorit

Oman pääoman tuoton lasku, samalla kun heikentää yrityksen kaikkien sijoitusten kannattavuutta, on osoitus vieraan pääoman tehottomasta käytöstä.

Johtopäätös

Tuotannon kannattavuuden mittari on erityisen tärkeä nykypäivän markkinatilanteessa, jolloin yrityksen johdon on jatkuvasti tehtävä useita poikkeuksellisia päätöksiä kannattavuuden ja sitä kautta yrityksen taloudellisen vakauden varmistamiseksi.

Tuotannon kannattavuuteen vaikuttavia tekijöitä on lukuisia ja erilaisia. Jotkut niistä ovat riippuvaisia ​​tiettyjen ryhmien toiminnasta, toiset liittyvät tuotannon tekniikkaan ja organisointiin, tuotantoresurssien käytön tehokkuuteen, tieteellisen ja teknologisen kehityksen saavutusten käyttöönottoon.

Kuten käytännön laskelmat ovat osoittaneet, kannattavuusindikaattoreissa on enemmän tai vähemmän merkittäviä vaihteluita vuosien aikana, mikä on seurausta myyntihintojen ja tuotantokustannusten muutoksista. Myyntihintojen tasoon vaikuttaa ennen kaikkea markkinoitavien tuotteiden määrä ja laatu.

Kannattavuusindikaattorit ovat tärkeitä tekijäympäristön tunnusmerkkejä yritysten voittojen muodostumiselle. Siksi ne ovat pakollisia suoritettaessa vertailevaa analyysiä ja arvioitaessa yrityksen taloudellista tilaa. Tuotannon analysoinnissa käytetään kannattavuusindikaattoreita investointipolitiikan ja hinnoittelun välineenä.

Kannattavuustason arvolla voidaan arvioida yrityksen pitkän aikavälin hyvinvointia, ts. yrityksen kyky ansaita sijoitukselle riittävä tuotto. Yhtiön omaan pääomaan sijoittavien sijoittajien pitkäaikaisille velkojille tämä indikaattori on luotettavampi indikaattori kuin yksittäisten tase-erien suhteen perusteella määritetyt taloudellisen vakauden ja maksuvalmiuden indikaattorit.

Luomalla suhde voiton määrän ja sijoitetun pääoman määrän välille voidaan kannattavuusindikaattoria käyttää tulosennusteprosessissa. Ennusteprosessi vertaa odotettua sijoitetun pääoman tuottoa todelliseen ja odotettuihin sijoituksiin. Arvioitu tulos perustuu aikaisempien kausien kannattavuustasoon ottaen huomioon ennakoidut muutokset. Lisäksi kannattavuudella on suuri merkitys päätöksenteossa investointien, suunnittelun, budjetoinnin, koordinoinnin, arvioinnin ja yrityksen toiminnan ja sen tulosten seurannassa.

Edellä käsiteltyjen kannattavuusparametrien integroidusta käytöstä tulisi tulla olennainen osa kaikkien taloudellisten yksiköiden taloushallintoa. Sen rooli on erityisen suuri talouden perustasolla - kaupallisella yrityksellä. Samaan aikaan välttämätön edellytys täysimittaiselle kannattavuuden analysoinnille nykyaikaisissa olosuhteissa on organisaatioiden toiminnan tietosääntelyjärjestelmän kaikkien sosioekonomisten ja tuotantoparametrien tietokonekäsittely.

Bibliografia

1. Artemenko V. G., Bellendir M. V. Talousanalyysi. - M. : DiS, NGAE i U, 2003. - 128 s.

2. Bocharov VV Talousanalyysi. - Pietari. : Peter, 2006.

3. Vakulenko T.G., Fomina L.F. Kirjanpidon (tilinpäätös) analyysi johtamispäätösten tekemiseksi. - Pietari. : Gerda, 2001.

4. Vakhrushina M. A. Johdon analyysi: koulutus- ja käytännön kurssi / M. A. Vakhrushina. 3. painos korjattu - M. : OMEGA - L, 2006.

5. Gilyarovskaya L. T. Kattava analyysi pankin ja sen sivukonttoreiden taloudellisista tuloksista: oppikirja. lisä / L. T. Gilyarovskaya, S. N. Panevina. - Pietari. : Peter, 2003. - (Opetusohjelma).

6. Efimova O. V. Talousanalyysi. - M.: Kirjanpito, 2003.

7. Kovalev A.I., Privalov V.P. Taloudellisen tilanteen analyysi. - M.: Taloustieteen ja markkinoinnin keskus, 2002.

8. Kovalev VV Taloudellinen analyysi: pääoman hallinta, sijoitusten valinta. Raportointianalyysi. - M.: Talous ja tilastot, 2005.

9. Krylov E. I. Yrityksen työvoimaresurssien tehokkuuden ja työvoimakustannusten analyysi: oppikirja. lisä / E. I. Krylov, V. M. Vlasova, I. V. Zhuravkova. - M.: Talous ja tilastot, 2006.

10. Lyubushin N. P., Leshcheva V. B., Dyakova V. G. Yrityksen taloudellisen ja taloudellisen toiminnan analyysi: oppikirja. käsikirja yliopistoille / toim. prof. N. P. Lyubushina. - M.: UNITI-DANA, 2008.

11. Markaryan E. A., Gerasimenko G. P. Makaryan S. E. Talousanalyysi. - M.: Talous ja tilastot, 2004.

12. Pankov D. A. Urheiluorganisaation taloudellinen analyysi ja suunnittelu: oppikirja. lisä / D. A. Pankov, S. B. Repin. - M. : Uusi tieto, 2005. tekijä kannattavuus myyntikustannus

13. Prykin L. V. Yrityksen taloudellinen analyysi: oppikirja yliopistoille. - M.: UNITI-DANA, 2003. - 360 s.

14. Savitskaya GV Yrityksen taloudellisen toiminnan taloudellinen analyysi. - Minsk: Ecoperspective, 2005.

15. Sheremet AD Yrityksen taloudellisen ja taloudellisen toiminnan analyysi ja diagnostiikka: oppikirja. - M. : INFRA - M, 2008.

Liite

Isännöi Allbest.ru:ssa

Samanlaisia ​​asiakirjoja

Sijoitetun pääoman tuoton ja myynnin tuottoa arvioivien indikaattoreiden kattavat taloudelliset ominaisuudet. Yrityksen varojen kannattavuuden indikaattorijärjestelmä OJSC "BPZ" esimerkissä, menetelmät niiden analysointiin, arviointiin ja dynamiikkaan. Varaukset omaisuuden kannattavuuden lisäämiseen.

lukukausityö, lisätty 21.2.2011


Kannattavuuden taloudellinen sisältö. Yrityksen kannattavuuden indikaattorijärjestelmä. Kiinteistön käytön kannattavuuden ja tehokkuuden indikaattorit yrityksen kannattavuuden analysointiin, ravintolan taloudellisten tunnuslukujen laskenta.

lukukausityö, lisätty 29.3.2011


Yrityksen voiton muodostaminen ja jakaminen. Menetelmät kannattavuusindikaattoreiden analysointiin. Yrityksen JSC "Belaruskali" ominaisuudet. Sijoitetun pääoman kannattavuuden ja myynnin (liikevaihdon) mittareiden analyysi. Rahoitusvakauden tekijät.

lukukausityö, lisätty 21.3.2016


Yrityksen kannattavuusindikaattoreiden analyysin teoreettiset perusteet. Tavoitteet, tavoitteet ja tietopohja organisaation toiminnan tehokkuuden arvioimiseksi. OOO "RUMB" toiminnan yleiset ominaisuudet. Yrityksen taloudellisen tilanteen ja kannattavuuden arviointi.

lukukausityö, lisätty 8.2.2013


Kannattavuus yhtenä tärkeimmistä yrityksen taloudellisen toiminnan tehokkuuden indikaattoreista. Kannattavuusindikaattorit. Begoml-metsäyhtiön kannattavuusindikaattoreiden dynamiikan analyysi. Kannattavuusindikaattoreiden kasvutavat.

lukukausityö, lisätty 7.4.2008


Kannattavuuden käsite, sen merkitys taloudellisen analyysin kannalta ja laajuus. Kannattavuusindikaattoreiden järjestelmä niiden luokituksen mukaisesti. OAO "Ufimsky Khlebozavod No. 7" taloudellisen toiminnan tason ja dynamiikan analyysi.

lukukausityö, lisätty 12.10.2010


Rakennusorganisaation tärkeimpien taloudellisten indikaattoreiden käsitteet. Käyttöomaisuuden ja käyttöpääoman käytön tehokkuuden arviointi. Yrityksen voiton ja kannattavuuden laskeminen, arvioidut rakennus- ja asennuskustannukset.

koulutusopas, lisätty 16.4.2012


Yrityksen tehokkuuden parantaminen resurssien järkevän käytön perusteella, kannattavuuden lisääminen, tuotteiden laadun parantaminen. Yrityksen taloudellisen toiminnan kannattavuuden indikaattoreiden laskennan ja analyysin pääkohdat.

lukukausityö, lisätty 26.3.2011


Kannattavuuden olemus, tyypit ja tekijät. Yrityksen JSC "Khleb" organisatoriset ja taloudelliset ominaisuudet. Yrityksen taloudellisen tuloksen analyysi. Yrityksen kustannusten, myynnin, varojen ja oman pääoman kannattavuusmittareiden laskeminen.

lukukausityö, lisätty 19.9.2014


Kannattavuuden olemus ja indikaattorit, sen rooli yrityksen taloudellisen suorituskyvyn arvioinnissa. Yrityksen kannattavuuden mittareiden analyysi ja arviointi. Toimenpiteiden kehittäminen yrityksen tuotannon kannattavuuden kasvun varmistamiseksi.

Johdanto.

Taloudellisessa analyysissä yritysten suorituskykyä voidaan arvioida sellaisilla mittareilla kuin bruttotulo, myynti, voitto. Listattujen indikaattoreiden arvot eivät kuitenkaan riitä muodostamaan mielipidettä yrityksen tehokkuudesta. Tämä johtuu siitä, että nämä indikaattorit ovat yrityksen toiminnan absoluuttisia tunnusmerkkejä ja niiden oikea tulkinta suorituskyvyn arvioinnin kannalta voidaan tehdä vain yhdessä muiden yritykseen sijoitettuja varoja kuvaavien tunnuslukujen kanssa. Siksi koko yrityksen tehokkuuden kuvaamiseksi taloudellisessa analyysissä lasketaan kannattavuusindikaattorit eri toimialojen (taloudellinen, rahoitus, yrittäjyys) kannattavuudesta.

On huomattava, että kannattavuusindikaattorit ovat tärkeitä elementtejä, jotka heijastavat yritysten voitonmuodostuksen tekijäympäristöä. Siksi niiden tulisi olla yrityksen taloudellisen tilanteen vertailevassa analyysissä ja arvioinnissa.

Lisäksi kannattavuusindikaattoreita käytetään yrityksen johtamisen tehokkuuden analysoinnissa, organisaation pitkän aikavälin hyvinvoinnin määrittämisessä, käytetään sijoituspolitiikan ja hinnoittelun välineenä.

Luku 1. Kannattavuus kaupankäynnin yrityksen tehokkuuden pääasiallisena synteettisenä indikaattorina.

Yksi tärkeimmistä edellytyksistä yritysten ja niiden yhteenliittymien menestyksekkäälle toiminnalle markkinatalouden muodostumisen olosuhteissa on taloudellisen ja muun toiminnan kannattavuus, kulujen korvaaminen omilla tuloilla ja tiettyjen summien tarjoaminen kannattavuus, johdon kannattavuus.

Kaupan yritysten taloudellisen toiminnan tulosta kuvaavat keskeiset tunnusluvut ovat bruttotulo, muut tuotot, tulos ja kannattavuus. Kannattavuus on yksi keskeisistä paikoista talouden hallinnan indikaattoreiden ja vipujen järjestelmässä. Se on yrityksen suorituskyvyn mitta.

Talouskirjallisuudessa esitetään useita kannattavuuden käsitteitä. Joten yksi sen määritelmistä on seuraava: kannattavuus (saksasta rentabel - kannattava, kannattava) on indikaattori tuotannon taloudellisesta tehokkuudesta yrityksissä, joka heijastaa kattavasti materiaalien, työvoiman ja rahallisten resurssien käyttöä.

Muiden kirjoittajien mukaan kannattavuus on mittari, joka kuvaa voiton suhdetta kustannusten määrään, kaupallisen toiminnan järjestämiseen tehtyihin käteissijoituksiin tai yrityksen toiminnan järjestämiseen käytetyn omaisuuden määrään.

Joka tapauksessa kannattavuus on tulojen suhde pääomaan, joka on sijoitettu tuon tulon tuottamiseen. Yhdistämällä voitot sijoitettuun pääomaan kannattavuus vertaa yrityksen tuottoastetta vaihtoehtoisiin pääoman käyttöön tai yrityksen vastaavissa riskiolosuhteissa saamaan tuottoon. Riskialtisimmat sijoitukset vaativat korkeampaa tuottoa ollakseen kannattavia. Koska pääoma tuottaa aina voittoa, tuottotason mittaamiseksi voittoa riskin palkkiona verrataan pääoman määrään, joka tarvittiin tämän voiton tuottamiseen. Kannattavuus on mittari, joka kuvaa kattavasti yrityksen tehokkuutta.

Sen avulla on mahdollista arvioida yrityksen johtamisen tehokkuutta, koska korkeiden voittojen ja riittävän kannattavuustason saaminen riippuu suurelta osin tehtyjen johtamispäätösten oikeellisuudesta ja rationaalisuudesta. Siksi kannattavuutta voidaan pitää yhtenä johtamisen laadun kriteerinä.

Kannattavuustason arvolla voidaan arvioida yrityksen pitkän aikavälin hyvinvointia, ts. yrityksen kyky ansaita sijoitukselle riittävä tuotto. Pitkäaikaisille velkojille, yrityksen omaan pääomaan sijoittaville sijoittajille tämä indikaattori on luotettavampi indikaattori kuin yksittäisten tase-erien suhteen perusteella määritetyt taloudellisen vakauden ja maksuvalmiuden indikaattorit.

Luomalla suhde voiton määrän ja sijoitetun pääoman määrän välille voidaan kannattavuusindikaattoria käyttää tulosennusteprosessissa. Ennusteprosessi vertaa odotettua sijoitetun pääoman tuottoa todelliseen ja odotettuihin sijoituksiin. Arvioitu tulos perustuu aikaisempien kausien kannattavuustasoon ottaen huomioon ennakoidut muutokset.

Lisäksi kannattavuudella on suuri merkitys päätöksenteossa investointien, suunnittelun, budjetoinnin, koordinoinnin, arvioinnin ja yrityksen toiminnan ja sen tulosten seurannassa.

Siten voidaan päätellä, että kannattavuusindikaattorit kuvaavat yrityksen taloudellista tulosta ja suorituskykyä. Ne mittaavat yrityksen kannattavuutta eri paikoista ja ne on systematisoitu talousprosessin osallistujien etujen mukaisesti.

Käytännössä kaupan yritysten taloudellisen toiminnan kannattavuus määräytyy yleensä voiton ja vähittäiskaupan liikevaihdon suhteen. Se näyttää kuinka monta prosenttia liikevaihdosta on voittoa. Tätä kannattavuustasoa ei tule laskea koko (tase)voitolle, vaan ainoastaan ​​tavaroiden myyntivoitolle, koska taloudellinen tulos syntyy käyttöomaisuuden ja muun omaisuuden myynnistä sekä liiketoiminnan ulkopuolisista tuloista, kuluista ja tappiot eivät ole suoraan riippuvaisia ​​kaupan volyymin muutoksista. Tätä indikaattoria kutsutaan myynnin kannattavuustasoksi, ja sitä pidetään yhtenä tärkeimmistä indikaattoreista arvioitaessa kaupan yritysten toiminnan tehokkuutta. Se on suoraan riippuvainen bruttotulotason muutoksesta ja päinvastoin jakelukustannusten ja toteutuneiden kaupan vähennysten kustannuksella kannettavien verojen tason noususta tai laskusta.

Uskotaan, että vähittäiskaupan myynnin kannattavuuden vähimmäistason tulee olla markkinamekanismin muodostumisen ja kehittämisen olosuhteissa vähintään 4-6 prosenttia liikevaihdosta.

Yksittäisten tuoteryhmien ja tuotteiden myynnin kannattavuustaso ei ole sama. Tässä suhteessa vähittäiskaupan liikevaihdon rakenteen muutos johtaa kaupankäynnin yrityksen myynnin kannattavuustason nousuun tai laskuun. Liikevaihdon rakenteen muutosten vaikutus kauppayrityksen myynnin kannattavuustasoon ilmenee bruttotulojen ja jakelukustannusten tason kautta.

Kannattavuustasolla, joka lasketaan voiton suhteeksi liikevaihtoon, on merkittävä haittapuoli: siinä ei oteta huomioon sitä, mitkä taloudelliset resurssit (varat), oma pääoma ja lainapääoma saavuttavat lopullisen taloudellisen tuloksen ja kuinka tehokkaasti niitä käytetään. Tältä osin taloustieteilijät ehdottavat, että taloudellisten resurssien kannattavuus määritellään vuosittaisen voiton määrän suhteeksi pitkäaikaisten, aineettomien ja vaihto-omaisuuden keskimääräisiin vuosikustannuksiin. Se osoittaa, kuinka paljon voitto saa yrityksen varoista korkoa tai kuinka monta kopeikkoa voittoa saadaan jokaisesta (koko)pääoman ruplasta. Ulkomaisessa käytännössä sitä kutsutaan kokonaispääoman (kaikki varat) tuottotasoksi. Kokonaispääoman tuottoa laskettaessa tulee huomioida kaikki tuotantokäyttöomaisuus (oma, vuokrattu ja lahjoitettu), muut pitkäaikaiset, aineettomat hyödykkeet ja kaikki lyhytaikaiset varat. Pitkäaikaisten, aineettomien ja lyhytaikaisten hyödykkeiden todellinen vuosikustannus lasketaan tasetietojen mukaan.

Kokonaispääoman tuottotaso on suoraan verrannollinen voiton määrän muutokseen ja päinvastoin - pitkäaikaisen, aineettoman ja lyhytaikaisen omaisuuden saldojen muutoksesta. Näiden tekijöiden vaikutusta kokonaispääoman tuottoon voidaan mitata ketjusubstituutiomenetelmällä. Tätä varten kokonaispääoman ehdollinen tuottotaso määritetään alustavasti suunnitellun voiton määrällä sekä pitkäaikaisten, aineettomien ja lyhytaikaisten varojen vuosittaisilla keskimääräisillä saldoilla. Sitten suunniteltu pääoma vähennetään kokonaispääoman ehdollisesta kannattavuustasosta, ja sen seurauksena määritetään taloudellisten resurssien (varojen) taseen muutosten vaikutus sen kokoon. Jos kokonaispääoman todellisesta tuottotasosta vähennetään ehdollinen pääoma, määritetään voiton määrän muutoksen vaikutus sen kokoon.

Voiton määrä puolestaan ​​riippuu useista tekijöistä (vähittäiskaupan liikevaihdon volyymin muutoksista, bruttotulojen tasoista, jakelukustannuksista ja realisoituneiden kaupan katteiden kustannuksella kannetuista veroista, myyntivoiton tai -tappion määrästä). käyttöomaisuus ja muun omaisuuden myynti, liiketoiminnan ulkopuoliset tuotot, kulut ja tappiot), joiden vaikutus pääoman tuottotasoon voidaan määrittää pääomaosuusmenetelmällä. Tätä varten on tarpeen löytää kunkin tekijän vaikutusosuus suunnitelmasta poikkeaman määrässä tai kirjanpidon voiton dynamiikassa ja kertoa saadut tulokset voiton vaikutuksen suuruudella tuottotasoon. koko pääoma.

Pääomaosuusmenetelmällä voidaan mitata myös kaupallisen yrityksen tietyntyyppisten omaisuuserien keskimääräisten saldojen muutoksen vaikutusta kokonaispääoman tuottoon.

Lisäksi on tarpeen selvittää pitkäaikaisten ja lyhytaikaisten varojen keskimääräisten saldojen muutoksiin vaikuttaneita syitä ja tekijöitä sekä tunnistaa reservit niiden käytön tehostamiseksi. Pysyvien vastaavien keskimääräiset saldot voidaan esittää matemaattisesti kaupan volyymin suhteessa niiden omaisuuden tuottotasoon. Pysyvien vastaavien pääoman tuottavuuden vaikutus koko pääoman tuottoon voidaan määrittää myös pääomaosuusmenetelmällä.

Käyttöpääoman keskimääräinen saldo voidaan esittää keskimääräisen päivävaihdon ja päivien kierron tulona. Tältä osin voidaan tutkia kaupan yritysten työn toisen laadullisen indikaattorin, vaihto-omaisuuden kierron, vaikutusta kokonaispääoman tuottotasoon. Tätä varten määritetään, kuinka paljon varoja vapautuu tai lisäsijoitetaan niiden liikevaihdon muutoksista (kerrottamalla raportointivuoden todellinen keskimääräinen päivävaihto vaihto-omaisuuden kierron kiihtymisellä tai hidastumisella päivissä) ja Pääomaosuusmenetelmällä määritetään sen vaikutus kokonaispääoman tuottotasoon.

Kokonaispääoman tuoton laskentakaava voidaan muunnella ja ketjun korvauksia käyttäen määrittää myynnin kannattavuuden ja kokonaispääoman pääoman tuoton muutoksen vaikutus sen kokoon:

Luku 2. Kauppayrityksen kannattavuuden mittarijärjestelmä.

Yrityksen taloudellisen toiminnan tehokkuus ja toiminnan taloudellinen kannattavuus liittyvät suoraan sen kannattavuuteen. Kannattavuusindikaattorit kuvaavat yrityksen tehokkuutta kokonaisuutena, sen eri toiminta-alueiden (kaupallinen, investointi jne.) kannattavuutta tietyllä raportointijaksolla.

Kannattavuutta laskettaessa yleistetyssä muodossa käytetään taloudellisten tunnuslukujen kaavoja, jotka näyttävät tältä:

· Varojen tai niiden lähteiden kiertokulku. Tämä indikaattori on yhtä suuri kuin myyntitulojen suhde varojen tai niiden lähteiden keskiarvoon ajanjaksolla;

· Myynnin kannattavuus, joka on yhtä suuri kuin voiton suhde myyntituloihin;

· Rahastojen ja niiden lähteiden kannattavuus. Tämä indikaattori on yhtä suuri kuin voiton suhde rahastojen ja niiden lähteiden keskiarvoon ajanjaksolla.

Kahta viimeistä indikaattoria analysoitaessa voidaan ottaa huomioon sekä tuotteiden, töiden, palveluiden myynnistä saadut voitot että yrityksen käytettävissä oleva brutto- tai nettotulos verojen jälkeen. Jos rahastojen tai niiden lähteiden kannattavuus lasketaan myyntivoiton perusteella ja saavutetaan siten vertailukelpoisuus myynnin kannattavuuden kanssa, näiden kertoimien välillä paljastuu seuraava suhde:

,

R p - myynnin kannattavuus

Yllä oleva kaava osoittaa, että yrityksen varojen tai niiden lähteiden kannattavuus riippuu sekä hinnoittelupolitiikasta että yrityksen liiketoiminnasta mitattuna rahastojen tai niiden lähteiden kiertokululla. Yllä olevan kaavan avulla voit myös määrittää tapoja lisätä rahastojen tai niiden lähteiden kannattavuutta. Joten myynnin alhaisella kannattavuudella on pyrittävä nopeuttamaan pääoman ja sen elementtien kiertoa. Näin ollen myös päinvastoin: yrityksen syystä tai toisesta johtuva alhainen liiketoiminta kompensoituu vain myynnin kannattavuuden kasvulla.

Harkitse indikaattoreita, joilla yrityksen kannattavuutta voidaan arvioida.

1. Tuotteen kannattavuus. Se lasketaan tuotteiden myynnistä saadun voiton ja sen kokonaiskustannusten suhteena. Tämän kannattavuusindikaattorin käyttö on järkevintä maatilan analyyttisissä laskelmissa, tietyntyyppisten tuotteiden kannattavuuden (kannattamattomuuden) seurannassa, uudentyyppisten tuotteiden markkinoille tuomisessa ja tehottomien tuotteiden poistamisessa. Laskettu kaavan mukaan:

missä Р pr - tuotteen kannattavuus

Pr - myyntivoitto, hiero;

C p on myytyjen tavaroiden kokonaiskustannukset, hiero.

Ottaen huomioon, että voitto liittyy sekä tuotteen kustannuksiin että hintaan, jolla se myydään, tuotteiden kannattavuus voidaan laskea voiton suhteella vapaalla tai säännellyllä hinnalla myytyjen tuotteiden kustannuksiin, ts. myyntituloihin.

2. Myynnin kannattavuus (liikevaihto). Näyttää kuinka paljon voittoa laskee myytyjen tuotteiden yksikköön. Laskettu kaavan mukaan:

Missä P p - myynnin kannattavuus;

Pr - voitto tuotteiden, töiden, palveluiden myynnistä;

B - tuotot tuotteiden, töiden, palveluiden myynnistä.

Tuotteiden kannattavuuden ja myynnin kannattavuuden indikaattorit liittyvät toisiinsa ja kuvaavat sekä kaikkien tuotteiden että niiden yksittäisten tyyppien myyntikustannusten muutosta. Siksi tuotevalikoimaa suunniteltaessa otetaan huomioon, miten yksittäisten tyyppien kannattavuus vaikuttaa kaikkien tuotteiden kannattavuuteen. Siksi on erittäin tärkeää muodostaa tuotteiden rakenne riippuen enemmän tai vähemmän kannattavien tuotteiden osien muutoksesta, jotta voidaan yleisesti lisätä kauppayrityksen tehokkuutta ja saada lisämahdollisuuksia voittojen kasvattamiseen.

3. Pääoman tuottoindikaattorit lasketaan seuraavien kaavojen mukaan:

a) Omavaraisuusaste:

missä Р sk on oman pääoman indikaattori

P h - nettotulos

K kanssa - oman pääoman keskiarvo.

Se kuvaa oman pääoman käytön tehokkuutta. Tämän indikaattorin taloudellinen merkitys on se, kuinka paljon voittoa osuu yrityksen oman pääoman yksikköön. Oman pääoman tuottosuhteen arvojen muutos voi johtua esimerkiksi yhtiön osakkeiden pörssikurssien noususta tai laskusta, mutta tulee muistaa, että osakkeiden alennushinta ei aina vastaa niiden markkinahintaa. Siksi oman pääoman tuoton korkea arvo ei välttämättä tarkoita yritykseen sijoitetun pääoman korkeaa tuottoa.

b) Sijoituspääoman (pysyvän) indikaattori:

missä P ja - sijoitus (pysyvän) pääoman indikaattori;

P h - nettotulos;

K ik - sijoituspääoman keskiarvo, joka on kauden oman pääoman keskiarvon ja kauden pitkäaikaisten lainojen ja lainojen keskiarvon summa.

Se luonnehtii pitkän aikaa sijoitetun pääoman käytön tehokkuutta. Sijoituspääoman määrä määräytyy taseen mukaan omien varojen ja pitkäaikaisten velkojen summana.

c) Yrityksen kokonaispääoman indikaattori.

missä P ok - indikaattori yrityksen kokonaispääomasta;

Pr - voitto;

B cf - kauden keskimääräinen nettosaldo.

Näyttää yrityksen koko pääoman käytön tehokkuuden, ts. kertoimen arvon nousu kertoo yrityksen omaisuuden käytön tehostumisesta ja päinvastoin. Yrityksen koko pääoman kannattavuuden arvon aleneminen voi myös viitata yrityksen tuotteiden kysynnän laskuun tai varojen ylikertymiseen.

4. Vaihto-omaisuuden tuotto. Laskettu kaavan mukaan:

missä R oa - vaihto-omaisuuden kannattavuus;

Pr - voitto;

Ao cf - vaihto-omaisuuden keskiarvo.

Pääoman, varojen keskiarvo määräytyy taseen mukaan kauden alun ja lopun tulosten aritmeettisena keskiarvona.

5. Käyttöomaisuuden ja muun pitkäaikaisen omaisuuden kannattavuus. Määritetään kaavalla 8:

missä R in - Käyttöomaisuuden ja muun pitkäaikaisen omaisuuden kannattavuus;

Pr - voitto;

Av cf - käyttöomaisuuden ja muun pitkäaikaisen omaisuuden keskiarvo kaudelta.

Käyttöomaisuuden ja muun käyttöomaisuuden kannattavuus kuvastaa pysyvien vastaavien käytön tehokkuutta mitattuna voiton määrällä rahaston yksikkökustannusta kohden. Tämä suhde on yhteydessä yrityksen koko pääoman kannattavuussuhteeseen. Jälkimmäisen pienentyessä käyttöomaisuuden ja muun käyttöomaisuuden kannattavuuden kasvu viittaa liikkuvien varojen liialliseen kasvuun, joka voi johtua ylimääräisten varastojen muodostumisesta, pudotuksen aiheuttamasta ylivarastosta varastoissa. sen kysyntä, saamisten tai käteisen liiallinen kasvu.

Käytännössä kaikkia lueteltuja kannattavuusindikaattoreita ei käytetä useammin, vaan vain tärkeimpiä (taulukko 1). Taulukossa 1 esitettyjä tunnuslukuja tutkitaan dynamiikassa ja niiden muutostrendin perusteella arvioidaan yrityksen taloudellisen toiminnan tehokkuutta.

Keskeiset kannattavuuden indikaattorit.

Laskentamenetelmä	Selitykset	Kommentti
1. Myynnin kannattavuus
	Pr - myyntivoitto B - myyntitulot	Näyttää kuinka paljon voittoa laskee tuotantoyksikköön.
2. Yrityksen kokonaispääoman tuotto
	Pr - voi olla sekä bruttovoitto että myyntivoitto; B cf - kauden kokonaissaldon keskiarvo	Kerroin osoittaa yrityksen koko omaisuuden käytön tehokkuuden. Kertoimen lasku on seurausta tuotteiden kysynnän laskusta.
3. Käyttöomaisuuden ja muun pitkäaikaisen omaisuuden kannattavuus
	Av cf - kauden pitkäaikaisten varojen keskiarvo	Näyttää käyttöomaisuuden käytön tehokkuuden. Kertoimen kasvu koko pääoman kannattavuussuhteen pienentyessä osoittaa liikkuvien keinojen liioittelua.
4. Oman pääoman tuotto
	K s - omien varojen lähteiden keskiarvo kauden taseen mukaan	Näyttää oman pääoman käytön tehokkuuden. Kertoimen dynamiikka vaikuttaa osakenoteerauksen tasoon pörssissä.
5. Pysyvän pääoman tuotto
	K ik - pitkäaikaisten lainojen ja lainojen keskiarvo kaudelta.	Osoittaa yrityksen toimintaan pitkän aikaa sijoitetun sijoituspääoman käytön tehokkuuden.

Kannattavuusindikaattoreita analysoitaessa on otettava huomioon seuraavat seikat:

· Kannattavuus riippuu suoraan organisaation strategiasta ja tarkemmin sanottuna yritystoiminnan riskitasosta, joka vaatii tietyn tason voittoa. Mitä suurempi riski, sitä enemmän voittoa organisaation pitäisi saada.

· Osoittajan ja nimittäjän arvio kannattavuudesta poikkeaa siitä syystä, että voitto kuvastaa yrityksen toiminnan todellista tulosta raportointikaudelta ja varojen arvo, joka muodostuu useiden vuosien aikana, heijastuu kirjanpitoarvio, joka voi poiketa suuresti markkinoista.

· Likviditeettisuhteet voivat olla suhteellisen alhaiset raportointikauden aikana uusiin teknologioihin siirtymisen ja muiden pitkäaikaisten sijoitusten vuoksi. Siksi tällaista laskua ei voida pitää negatiivisena hetkenä.

Analysoidaan tarkasteltuja indikaattoreita suhteessa JSC "Trading House Vladivostok GUM" toimintaan.

JSC Trading House Vladivostok GUM avattiin heinäkuussa 1934. Yrityksen historia alkaa vuodesta 1893, jolloin arkkitehti Jungkhendelin suunnittelemassa saksalaiseen jugendtyyliin rakennetussa rakennuksessa toimi Kunst and Albersin kauppatalo ja myöhemmin - kauppayhtiö Churin ja yritys". Vladivostok GUM on jatkanut venäläisten kauppiaiden perinteitä ja tekee nykyään yhteistyötä yli 1000 kotimaisen ja ulkomaisen kumppanin kanssa. Liikkeen kokonaispinta-ala on noin 20 tuhatta neliömetriä, sisältäen myyntialueen - 10 tuhat neliömetriä Yrityksellä on oma autopuisto, metallityöt, puusepänpajat, hotelli, teollisuuskompleksi vaatteiden, hattujen, turkisten, nahkatuotteiden räätälöintiä ja korjausta varten.

OAO Trading House Vladivostok GUM:n kirjanpitotase 01.01.2005.

	Ilmaisinkoodi		Raportointikauden alussa			Raportointikauden lopussa
I Pysyvät vastaavat "Aineettomat hyödykkeet: (04.05)
Kiinteä omaisuus. (01, 02, 03)
Rakentaminen kesken (08)
Kannattavat sijoitukset aineellisiin hyödykkeisiin q
Pitkäaikaiset rahoitussijoitukset (58)
Laskennalliset verosaamiset
Muut pitkäaikaiset varat
YHTEENSÄ osion I osalta
II. VAIHTOOMAISUUS 1 Vaihto-omaisuus mukaan lukien
raaka-aineet, tarvikkeet ja muut vastaavat arvoesineet (10)
kasvatukseen ja lihotukseen tarkoitetut eläimet
keskeneräiset kustannukset (44)
valmiit tuotteet ja tavarat jälleenmyyntiin (40, 41)
tavarat lähetetty q
ennakkoon maksetut kulut (97)
muut varastot ja kulut
Arvonlisävero hankituista arvoesineistä (19)
Myyntisaamiset (joiden maksuja odotetaan yli 12 kuukauden kuluttua raportointipäivästä
Myyntisaamiset (joiden maksut odotetaan 12 kuukauden kuluessa raportointipäivästä, mukaan lukien:
ostajat ja asiakkaat (62, 76)
muut velalliset
Lyhytaikaiset rahoitussijoitukset q
Käteinen raha
käyttötili (51)
valuuttatili (52)
muuta käteistä (55, 56, 57)
Muut tämänhetkiset varat
YHTEENSÄ jaksossa II
		Ilmaisinkoodi		Raportointikauden alussa	Raportointikauden lopussa
III PÄÄOMA JA VARAUKSET Pääomapääoma (80)
Lisäpääoma (83)
Varapääoma (82), mukaan lukien:
perustamisasiakirjojen mukaisesti muodostetut varaukset
Edellisten vuosien kertyneet voittovarat (84)
Aiempien vuosien kattamaton tappio 0
Kertyneet voittovarat katsauskaudella (84)
Raportointivuoden kattamaton tappio (84)
Kertymä (84)
Kulutus (84)
YHTEENSÄ pääluokan III osalta
I V. PITKÄAIKAISET VELAT Lainat ja luotot
Laskennallinen verovelka
Muut pitkäaikaiset velat
YHTEENSÄ jaksolle I V
V LYHYTAIKAISET VELAT Lainat ja luotot (66) Mukaan lukien:
pankkilainat
muut lainat
Ostovelat mukaan lukien
toimittajat ja urakoitsijat (60, 76)
maksettavat laskut (62)
velat tytäryhtiöille ja osakkuusyhtiöille ()
Velkaa organisaation henkilökunnalle
Velka valtion budjetin ulkopuolisille rahastoille (69)
velka veroista ja maksuista (68)
muut velkojat
Velka perustajalle tulonmaksu (75)
Tulevien kausien tulot ()
Varaukset tulevia kuluja ja maksuja varten (96)
Muut lyhytaikaiset velat
YHTEENSÄ V-osion osalta

JSC Trading House Vladivostok GUM:n tuloslaskelma vuodelta 2004.

Indikaattorit	Raportointikauden aikana	Viime vuoden samalle ajanjaksolle
Tuotot tavaroiden, töiden, palveluiden myynnistä
Myytyjen tavaroiden, töiden, palveluiden kustannukset
Bruttovoitto
Myynnistä saatu voitto
Liiketoiminnan muut tuotot
Muut toimintakulut
Ei-toiminnalliset tulot
ei-toiminnalliset kulut
Voitto ennen veroja
Nykyinen tulovero
Nettotulo

Tuotteen kannattavuus:

Raportointikausi: 22051/27537*100=80,08 %

Perusjakso: 43538 /58759*100=74,1 %

Tarkastelujakson aikana tuotteiden kannattavuus nousi 5,98 %, jolloin tarkastellaan syitä tuotteiden kannattavuuden kasvuun.

Myynnin tuotto:

Raportointikausi: 22051/49588*100=44,47 %

Perusjakso: 43538/102297 *100=42,56 %

Katsauskauden liikevaihdon tuotto kasvoi 1,91 %.

Oman pääoman tuotto:

Raportointikausi: 17302/18066*100=95,77 %

Perusjakso: 32433/17691*100=183,33 %

Oman pääoman tuotto nousi katsauskaudella 95,77 %:sta 183,33 %:iin (87,56 %).

Sijoitetun pääoman tuotto:

Sijoituspääoman tuottoa ei voida laskea, koska yrityksellä ei ole pitkäaikaisia ​​lainoja ja lainoja.

Kokonaispääoman tuotto:

22051/0,5*(51117+55253)*100=41,46%

Vaihto-omaisuuden tuotto:

22051/0,5(38782+40584)*100=55,57%.

Käyttöomaisuuden ja muun pitkäaikaisen omaisuuden kannattavuus:

22051/0,5(12335+14669)*100=163,32%.

Tuotteen kannattavuuden tekijäanalyysi tehdään tuloslaskelman perusteella. Se suoritetaan kaavan mukaan:

,

missä P rp - voitto tuotteiden myynnistä, p .;

RP - myyntimäärä myyntihinnoissa (ilman arvonlisäveroa ja muita välillisiä veroja), hiero;

Kustannusmuutosten vaikutus kannattavuuden dynamiikkaan

49588/27537-49588/58759= 0,95686

Myytyjen tuotteiden volyymien muutosten vaikutus tuotteiden kannattavuuden dynamiikkaan

49588/58759-102297/58759= -0,897039

Yleinen muutos tuotteen kannattavuudessa

0,95686 - 0,897039=0,059821

Johtopäätös. Tuotteiden kannattavuus parani vertailukauteen verrattuna 0,0598 (5,98 %) seuraavien tekijöiden vaikutuksesta:

Myytyjen tavaroiden kustannusten muutoksista johtuen se nousi 0,95686 (95,69 %);

Myytyjen tuotteiden volyymin muutoksesta johtuen se laski 0,897039 (89,7 %).

Jos yritys pitää kirjaa tietyntyyppisten tuotteiden kustannuksista ja tuotoista, niin analyysiprosessissa on tarpeen arvioida myynnin rakenteen vaikutusta tuotteiden kannattavuuden muutoksiin. Tällainen tutkimus on kuitenkin mahdollista vain operatiivisen tilinpäätöksen perusteella, eli se tehdään yrityksen sisäisen analyysin yhteydessä.

Luku 3. Keinot lisätä kaupallisten yritysten kannattavuutta.

Pääasiallisia tapoja lisätä kaupan kannattavuutta voidaan kutsua seuraavasti:

Varausten käyttö kaupan kasvuun;

· suorien suhteiden laajentaminen teollisuuden kanssa;

· hyödykkeiden kiertokulkujen yhteyksien vähentäminen;

· toimittajilta saatu täysi vahvistus perus- ja lisäalennuksista, hyvitys rahoitusviranomaisilta;

uusien organisaatio- ja erikoistumismuotojen käyttöönotto;

· jakelukustannusten säästö, suunnittelemattomien tappioiden likvidointi.

Kuten jo todettiin, tapoja lisätä rahastojen tai niiden lähteiden kannattavuutta voidaan määrittää seuraavan kaavan avulla.

,

missä Р ср – rahastojen tai niiden lähteiden kannattavuus;

R p - myynnin kannattavuus

Tietoja vrt. - varojen tai niiden lähteiden kiertokulku.

Alhaisella myynnin kannattavuudella on pyrittävä nopeuttamaan pääoman ja sen elementtien kiertoa. Siten syystä tai toisesta johtuvaa yrityksen alhaista liiketoimintaa kompensoi vain myynnin kannattavuuden kasvu.

Toimenpiteitä talouden laskentatoimen vahvistamiseksi ja kannattavuuden lisäämiseksi kehittävät suunnitteluosaston ja kirjanpidon työntekijät. Niistä keskustellaan laajasti. Kehitettyjen toimenpiteiden toteuttamisen valvomiseksi määritellään vastuuhenkilöt (pääsääntöisesti pääkirjanpitäjät tai heidän sijaisensa, suunnittelu- ja talousosastojen päälliköt, johtavat ekonomistit).

Tärkeimmät reservien lähteet tuotteiden kannattavuustason nostamiseksi ovat tuotteiden myynnistä saadun voiton määrän kasvu (RP) ja kaupallisten tuotteiden kustannusten lasku (Р↓С). Varannon laskemiseen voidaan käyttää seuraavaa kaavaa:

jossa PR on varaa kannattavuuden kasvulle

R in - todellinen kannattavuus

P f - todellinen voiton määrä

RP - varaus tuotteiden myynnistä saatavan voiton kasvuun

VPP in - tuotteiden mahdollinen myyntimäärä, ottaen huomioon tunnistetut varaukset sen kasvua varten

C i in - i:nnen tyyppisten tuotteiden mahdollinen kustannustaso, kun otetaan huomioon tunnistetut varaukset

З f - myytyjen tuotteiden kustannusten todellinen määrä

Varaus pääoman tuottotason nostamiseksi voidaan laskea kaavalla:

jossa BP on voiton tasemäärä

RBP - varaus voiton saldon lisäämiseen

KL f - todellinen keskimääräinen vuotuinen kiinteän ja käyttöpääoman määrä

P↓KL - rahasto pääoman määrän vähentämiseksi liikevaihdon kiihtymisen vuoksi

KL d - tuloskasvureservien kehittämiseen tarvittava lisämäärä kiinteää ja käyttöpääomaa.

Taloudellisten tulosten analyysin päätteeksi tulisi kehittää erityisiä toimenpiteitä tunnistettujen reservien kehittämiseksi ja seurantajärjestelmä.

Johtopäätös.

Kaupallisen yrityksen taloudellisessa analyysissä erityinen paikka on tavararyhmän kustannusintensiteetin, kannattavuuden ja kannattavuuden analysointiongelma. Kaupan kannattavuusindikaattorit ovat yhä tärkeämpiä.

Kannattavuus luonnehtii organisaation suorituskykyä. Kannattavuusindikaattoreiden avulla voit arvioida, kuinka paljon voittoa yritys saa jokaisesta yrityksen varoihin sijoitetusta ruplasta. Kannattavuusindikaattoreiden järjestelmässä on erilaisia ​​ryhmiä. Olemme tarkastelleet yhtä näistä luokitteluista kannattavuusindikaattoreiden jakamisessa taloudellisen toiminnan kannattavuusindikaattoreihin, organisaation taloudellista toimintaa kuvaaviin kannattavuusindikaattoreihin ja tuotteiden kannattavuusindikaattoreihin.

Taloudellisen toiminnan kannattavuus heijastaa korvauksen (korvauksen) määrää niille lähteille, joita yritys käyttää toimintansa harjoittamiseen.

Taloudellinen kannattavuus luonnehtii yrityksen omistajien investointien tehokkuutta, kun he tarjoavat sille resursseja tai jättävät sen käyttöön kaikki tai osan voitostaan ​​maksimoidakseen tuloja tulevaisuudessa.

Ja lopuksi, tuotteen kannattavuuden indikaattorit voivat vastata kysymyksiin, jotka liittyvät yrityksen päätoiminnan tehokkuuden määrittämiseen tavaroiden, töiden, palvelujen tuotannossa ja myynnissä.

Luettelo käytetystä kirjallisuudesta.

1. Grekhovodova M.N. Kaupallisen yrityksen taloustiede. Opetusohjelma. - Rostov n / a: "Phoenix", 2001.

2. Efimova O.V. "Talousanalyysi". Moskova, 1997

3. Ignatov A.V. Myynnin kannattavuusanalyysi tavara- ja kauppatyypeittäin // Markkinointi Venäjällä ja ulkomailla. - 2004. - Nro 1.

4. Kravchenko L.I. Kaupan taloudellisen toiminnan analyysi: Oppikirja / L.I. Kravchenko. - 6. painos, tarkistettu. – M.: Uusi tieto, 2003.

5. Lebedeva S.N. Kaupallisen yrityksen taloustiede: Pros. Etu / S.N. Lebedeva, N.A. Kazinachikova, A.V. Gavrikov; Ed. S.N. Lebedeva. – 2-jos toim. - Minsk: Uusi tieto, 2002.

6. Manson T. Tappioiden ja kannattavuuden arviointi // Vakuutuskatsaus. - 2000. - Nro 10.

7. Savitskaya G.V. Yrityksen taloudellisen toiminnan analyysi: 4. painos, tarkistettu. Ja ylimääräistä. - Minsk: LLC "New Knowledge", 2000.

8. Skamay L. Yrityksen kannattavuuden analyysi // RISKI: Resurssit, tieto, tarjonta, kilpailu. - 2002. - Nro 1.

9. Uljanov I.S. Kannattavuus ja investoinnit kiinteään pääomaan // Tilastojen kysymyksiä. - 2004. - Nro 2.

10. Uljanov I.S. Tuotteiden kannattavuus ja korot // Tilastojen kysymyksiä. - 2003. - Nro 12.

11. Sheremet A.D., Negashev E.V. Talousanalyysin menetelmät. – M.: INFRA-M, 2000.

12. Yritystalous ja tilastot: Oppikirja / V.E. Adamov, S.D. Ilyenkova, T.P. Sirotina, S.A. Smirnov; Ed. Dr. Ek. tieteet, prof. S.D. Ilyenkova. - 3. painos, tarkistettu. ja ylimääräistä – M.: Talous ja tilastot, 2000.

13. Yatsyuk N.A., Khalevinskaya E.D. Yrityksen taloudellisen tuloksen arviointi // Tilintarkastus ja taloudellinen analyysi, 2002, nro 1.

14. http://www.e-mastertrade.ru Yrityksen analyysi ja arviointi

16. http://www.rosneft.ru

Efimova O.V. "Talousanalyysi". Moskova, 1997

Savitskaya G.V. Yrityksen taloudellisen toiminnan analyysi: 4. painos, tarkistettu. Ja ylimääräistä. - Minsk: LLC "New Knowledge", 2000.

Grekhovodova M.N. Kaupallisen yrityksen taloustiede. Opetusohjelma. - Rostov n / a: "Phoenix", 2001.

Kravchenko L.I. Kaupan taloudellisen toiminnan analyysi: Oppikirja / L.I. Kravchenko. - 6. painos, tarkistettu. – M.: Uusi tieto, 2003.

Sheremet A.D., Negashev E.V. Talousanalyysin menetelmät. – M.: INFRA-M, 2000.

Skamay L. Yrityksen kannattavuusanalyysi // RISKI: Resurssit, tieto, tarjonta, kilpailu. - 2002. - Nro 1.