Geschäftsplan und Anziehung von Investitionen. Businessplan Investitionsplan. Beispiele für persönliche Anlagepläne

Es ist großartig, wenn ein Unternehmer über genügend Mittel verfügt, um Geschäfte zu tätigen. Aber das ist nicht immer der Fall. In 9 von 10 Fällen ist ein Unternehmer gezwungen, nach Ressourcen Dritter zu suchen, um in sein Unternehmen zu investieren. Dazu sollten Sie mögliche Wege zur Suche nach Finanzspritzen sorgfältig prüfen und planen und sich so weit wie möglich schützen.

Erwägen Sie Optionen zur Beschaffung zusätzlicher Mittel. Lassen Sie uns analysieren, wer als Investor auftreten kann. Wir werden versuchen, einem Unternehmer, der eine Finanzierung benötigt, praktische Hilfestellung zu leisten, indem wir eine Schritt-für-Schritt-Anleitung zur Suche nach einem Investor zusammenstellen.

Der Zweck, einen Investor anzuziehen

Anlage- dies ist eine Drittmittelzuführung in ein bestimmtes Projekt, Programm oder Unterfangen auf langfristiger Basis, berechnet auf einem verzögerten Gewinn.

Wozu brauchen Unternehmer Fremdkapital, weil sie dann Gewinne teilen müssen? Der Zweck, zu dem ein Geschäftsmann andere einladen kann, sich finanziell an seiner „Idee“ zu beteiligen, kann einer der folgenden sein:

• Wachstum und Entwicklung der laufenden Aktivitäten;
• Anziehung zusätzlicher oder fehlender Ressourcen;
• Erhöhung des Anlagevermögens;
• Entwicklung von Technologien;
• Einstieg in neue Geschäftsfelder.

Arten von Investitionsspritzen

Je nach Grad der Beteiligung am Projekt können Investitionen sein:

• Portfolio- Mittel werden in eine Gruppe von Projekten und in mehrere Geschäftsbereiche oder in verschiedene Organisationen gleichzeitig investiert;
• echt- Kapital soll ein bestimmtes Projekt finanzieren, um echten Gewinn zu erzielen.

Entsprechend den Merkmalen des Anlegers können Investitionen unterteilt werden in:

• Zustand;
• Privat;
• ausländisch.

Entsprechend den Nuancen des finanzierten Projekts werden Investitionen zugewiesen:

• intellektuell;
• Produktion.

Soweit es einem Anleger möglich ist, seine Anlagen zu kontrollieren:

• kontrolliert;
• unkontrolliert.

Optionen zur Gewinnung von Investitionen in verschiedenen Phasen des Projekts

Um Geld für sein Projekt zu bekommen, muss er sich beweisen. Und damit das Projekt funktioniert, braucht es Geld. Wie kommt man aus diesem Teufelskreis heraus? Für jede Phase des Projektbetriebs wird es zweckmäßiger sein, Investitionen aus verschiedenen Quellen anzuziehen.

1. Planung. Wenn ein Unternehmer eine interessante Geschäftsidee hat, vielleicht ein Modell oder Muster fertiger Produkte, aber Management und Prozesse noch nicht begonnen haben, sich zu verbessern, dann ist es sinnvoll, bei solchen Sponsoren um Mittel zu bitten:
   • innerer Kreis (Verwandte, Freunde, Gleichgesinnte);
   • öffentliche Investitionen (es gibt spezielle Programme zur Unterstützung einiger Innovationen);
   • Risikoinvestitionen (sie sind nur für riskante Startups konzipiert).
2. Beginn des Projekts. Der Businessplan ist entwickelt, das Team wird gebildet, der Prozess hat begonnen, aber es gibt noch keinen Gewinn. In diesem Fall kann Geld für die weitere Förderung gegeben werden von:
   • Risikokapital;
   • private Investoren;
   • ausländische Sponsoren.
3. Guter Start. Die Organisation nahm einen gewissen Platz auf dem Markt ein, das Projekt begann, Gewinne zu erzielen, wenn auch noch nicht allzu viel. Zur Ausweitung der Aktivitäten können Mittel bereitgestellt werden von:
   • Direktinvestitionsfonds;
   • Risikoinvestoren;
   • Banken (in dieser Phase des Projekts, wenn die ersten Ergebnisse bereits sichtbar sind, können Kreditinstitute bereits ihre eigenen Mittel riskieren).
4. Wachstum und Entwicklung. Wenn der Gewinn bereits offensichtlich und stabil ist, wird es nicht schwierig sein, Investoren zu finden. Ein solches Unternehmen würde gerne investieren in:
   • Risikokapital;
   • ausländische Kapitalisten;
   • staatliche Mittel;
   • Bankinstitute.
5. Gut gemachtes Geschäft. Wenn das Wachstum und die Aussichten des Unternehmens außer Zweifel stehen, das Unternehmen einen der führenden Plätze auf dem Markt einnimmt, können Investoren sogar um das Recht „kämpfen“, in ein eindeutig profitables Unternehmen zu investieren. In diesem Fall können Sie Sponsoring-Investments nicht mehr nur annehmen, sondern Ihre Anteile öffentlich verkaufen. Darüber hinaus können Sie als Investoren nehmen:
   • private Unternehmer;
   • Banken;
   • Pensionsfonds.

Hauptinvestitionsquellen

Neben privaten Investitionen kann ein Unternehmer auch von Banken oder dem Staat investiert werden.

Öffentliche Investitionen"geschärft" für bestimmte Programme. Ihre Regeln sind sehr streng und unterliegen keiner Anpassung. Diese Programme richten sich größtenteils an Unternehmen des produzierenden Gewerbes, sodass nicht jeder Unternehmer von staatlicher Förderung profitieren kann. Öffentliche Gelder sind in der Regel für den Kauf von Ausrüstung, Materialien und Transportkosten bestimmt. Der Unternehmer muss sich selbst um Mittel für Löhne, Werbung und andere Ausgaben kümmern.

Bankanlagen, also Geschäftskredite wird niemandem gegeben. Um Geld für ein bestimmtes Geschäft zu leihen, muss dieses bereits begonnen worden sein oder der Kreditnehmer muss über ein anderes stabiles Einkommen verfügen. Dies liegt an der Notwendigkeit, Bankzinsen zu zahlen.

Private Investition- die vielversprechendsten Sponsoren für einen unerfahrenen Unternehmer. Unter den zahlreichen Arten von Unternehmen und Fonds, die bereit sind, in jeder Phase des Projekts finanzielle Unterstützung zu leisten, kann jeder Geschäftsmann das Richtige für sich finden.

Eine der Investitionsformen, die für Geschäftsanfänger geeignet sind, sind Gründerzentren– Organisationen, die sich auf die Finanzierung und Unterstützung von Unternehmern zu Beginn ihrer Geschäftsreise spezialisiert haben.

Im Rahmen des "Inkubators" kann ein Unternehmer Räumlichkeiten zu Vorzugsbedingungen mieten, ihm wird bei der Buchhaltung und Rechtsberatung geholfen und Beratungsdienste angeboten.

Einen Investor finden: Eine Schritt-für-Schritt-Anleitung

Hat sich ein Unternehmer zum Ziel gesetzt, Beteiligungskapital anzuziehen, beginnt vor ihm ein schwieriger Weg, den er Schritt für Schritt gehen muss.

1. Auswahl eines zuverlässigen Investors. Der Investor wird zu einem strategischen Partner, daher müssen Sie sehr verantwortungsbewusst mit seiner Wahl umgehen. Dazu müssen Sie klar verstehen, welche Art von Geldbesitzern an Ihrem Projekt interessiert sein könnten. Die Wahl hängt ab von:
   • Phasen des Projekts;
   • eigene finanzielle Möglichkeiten und Ressourcen;
   • das Vorhandensein zusätzlicher investitionsattraktiver Faktoren (einzigartige Vermögenswerte, liquide Sicherheiten, eine originelle und tragfähige Geschäftsidee usw.).
2. Angebotsbildung. Nachdem Sie den Kreis der potenziellen Investoren umrissen haben, müssen Sie ihnen die Information vermitteln, dass sie ihre Mittel gewinnbringend in Ihr Projekt investieren können. Dazu müssen Sie Informationen zum Projekt richtig „verpacken“:
   • die Vorteile hervorheben
   • Rentabilität rechtfertigen;
   • Bereitstellung eines realistischen Geschäftsplans;
   • Klären Sie den Kreis der zukünftigen Verbraucher, also den potenziellen Absatzmarkt.
3. Erstellen eines Investitionslebenslaufs. Die ganze Attraktivität des Projekts für Investoren soll möglichst knapp und prägnant dargestellt werden. Ein richtig formulierter Investitionsvorschlag – „Werbung“ Ihres Vorhabens – kann effektiver sein als ein persönliches Treffen mit zukünftigen Investoren. Fühlt sich ein Unternehmer dazu nicht in der Lage, kann eines der Beratungsunternehmen mit der Ausarbeitung eines Angebots beauftragt werden.
4. Verteilung von Investitionsvorschlägen und Lebensläufen. Es sollte die optimale Anzahl potenzieller „Sponsoren“ ermittelt werden, denen ein Angebot unterbreitet werden soll. Ein oder zwei Einsprüche führen möglicherweise nicht zu Ergebnissen, und eine große Anzahl von Empfängern wird Zweifel an der Ernsthaftigkeit Ihrer Absichten aufkommen lassen. Die Praxis zeigt die größte Effizienz bei der Kontaktaufnahme mit 10-20 potentiellen Investoren: Die Rücklaufquote wird völlig ausreichen.
5. Verhandlung. Wenn Ihr Einspruch von Interesse ist, ist ein persönliches Gespräch erforderlich, das über die Frage der Investitionsmöglichkeit entscheidet. Verhandlungen sollten sorgfältig vorbereitet werden: Erstellen Sie eine kurze, klare und überzeugende Präsentation, in der Sie die wichtigsten Aspekte des Projekts hervorheben müssen. Es wird empfohlen, Anschauungs- und Handout-Materialien zu verwenden. Ein potenzieller Investor wird sicherlich viele Fragen stellen.
6. Dokumentation. Persönliche Vereinbarungen werden in einem amtlichen Dokument, einer Art Vertrag, festgehalten. In der Anlagepraxis wird ein solches Papier als „Letter of Commitment“ oder „Entwurf der Transaktionsbedingungen“ bezeichnet. Es hat keine Rechtskraft, ist aber vorläufig in Bezug auf die künftige offizielle Zusammenarbeit, die nach der Unterzeichnung des Vertrags beginnen wird. Erst danach kann das Unternehmen die begehrten Gelder erhalten.

Planung ist Kontrolle. Planung ist die Entwicklung eines Algorithmus zur Erreichung des gesetzten Ziels, der die Ausführenden, Ressourcen, den Ort und die Zeit für die Umsetzung der gestellten Aufgaben sowie die zu erreichenden Ergebnisse angibt und in einem Dokument mit dem Namen "Plan" zusammengefasst ist.

Geplant werden nicht nur Aufgaben auf der Mikroebene (Unternehmen, Projekt, Veranstaltung), sondern auch makroökonomische Objekte, wie ein Wirtschaftszweig oder die gesamte Staatswirtschaft.

In diesem Fall spricht man von einer zentralen Planung der Wirtschaft, wie es in der Sowjetunion der Fall war, und die Wirtschaft hieß Planwirtschaft. Die Marktwirtschaft auf der Makroebene umfasst auch geplante Elemente in ihrem Steuerungsprozess.

Staatliche Mittel werden gemäß den Plänen für die Entwicklung der Wirtschaft für Wirtschaftszweige ausgegeben. Diese Pläne spiegeln sich in Regierungsprogrammen wider, und die Methode wird als "programmorientierte Planung" bezeichnet.

Die Investitionsplanung ist Teil der strategischen Planung für die Entwicklung eines Investitionsobjekts. Was mit einem erheblichen Maß an Annäherung als Programm-Target-Methode bezeichnet werden kann. Basierend auf der Mission des investierten Objekts werden strategische Planungsziele und eine Reihe notwendiger Ressourcen gebildet. Das Erreichen des Hauptziels ist immer mit den dafür notwendigen Investitionen verbunden. Hier kommt die Investitionsplanung ins Spiel. Es wird auf der Mikro- und Makroebene umgesetzt, auf letzterer ist es komplexer und variantenreicher in der Zielerreichung.

Der Anlageprozess umfasst:

• Investor;
• investiertes Objekt;
• Vermittlungs- und Servicestrukturen des Investmentprozesses.

Für sie werden die Ziele in einem Investitionsprojekt zusammengefasst. Aber die Wege zur Zielerreichung der Beteiligten an diesem Prozess sind unterschiedlich und damit auch die Aufgaben der Planung. Für einen Investor, der nicht Eigentümer des investierten Objekts ist, sollte die Umsetzung des Investitionsvorhabens ihn dazu bringen, das investierte Kapital mit minimalen Risiken zu vermehren. Für ein Unternehmen als Investitionsobjekt besteht die gleiche Aufgabe darin, eine langfristige Kapitalvermehrung auf einer modernen technischen Basis zu gewährleisten, die eine hohe Produktivität der Produkte und deren garantierten Absatz gewährleistet. Für die diesem Prozess dienenden Strukturen ist die Aufgabe bescheidener: Ressourcenunterstützung für den Investitionsprozess und die anschließende Produktion.

Der Anleger riskiert sein Geld, daher ist es wichtig, dass er weiß, wo und wie sein Geld ausgegeben und wie es ihm zurückgegeben wird. Dazu wird er das Investitionsprojekt, den Zustand des Investitionsobjekts, seine Produktions- und Wirtschaftstätigkeit, seine Marktposition und sogar seine Konkurrenten sorgfältig untersuchen. Der Investor wird von dem Unternehmen einen sogenannten Investitionsplan verlangen. Wenn es mehrere Projekte gibt, muss der Investor die Projekte ordnen und Priorität für sein Projekt sicherstellen.

Die schwierigste Aufgabe für das Unternehmen. Die Investitionsplanung ist in der Regel nicht auf ein Investitionsvorhaben beschränkt. Das heißt, es ist notwendig, Projekte einzustufen, um die Reihenfolge ihrer Umsetzung zu bestimmen. Für jedes Projekt wird ein Businessplan erstellt. Auf Basis von Businessplänen wird die Rentabilität von Projekten mit Bankeinlagen verglichen, die Rentabilität von Projekten mit erwarteter Inflation. Wenn das Rentabilitätsniveau des Projekts unter dem durchschnittlichen Bankeinlagensatz des Landes liegt, wird es aus dem Investitionsplan ausgeschlossen oder zur Überarbeitung geschickt. Auch mit Inflation.

Aber das ist noch nicht alles. Das Rentabilitätsniveau von Projekten (interne Rendite) wird mit den Indikatoren der aktuellen Rentabilität des Unternehmens verglichen. Wenn die interne Rendite eines der Projekte niedriger ist als die aktuelle Rentabilität des Unternehmens, kann dieses Projekt auch von Investitionsplänen ausgeschlossen werden.

Die Rangfolge der verbleibenden Projekte in den Investitionsplänen erfolgt nach den Amortisationszeiten der Projekte und dem Barwert des Projekts. Projekte mit der kürzesten Amortisationszeit und dem höchsten Barwert werden über den anderen notiert.

Gleichzeitig bewertet das Unternehmen Investoren hinsichtlich ihrer finanziellen Möglichkeiten, der Zuverlässigkeit des bereitgestellten Kapitals, der Möglichkeit ihrer Beteiligung an der gesellschaftlichen Entwicklung des Unternehmens, dem Fehlen einer kriminellen Komponente und vielem mehr.

Ein Investor kann mit Hilfe eines Investitionsprojekts einen Teil des Kapitals eines Unternehmens in Besitz nehmen, daher ist eine solche Untersuchung von Investoren durchaus gerechtfertigt.

Die Gestaltung von Plänen für Dienstleistungsstrukturen ist den Plänen von Investoren und Unternehmen vollständig untergeordnet.

Unternehmensinvestitionsplanung

Die betriebliche Investitionsplanung ist an konkrete Projekte gebunden. Ein Geschäftsplan als Dokument wird in allen Phasen der Durchführung eines Investitionsprojekts erstellt: Vorinvestition, Investition, Produktion und am Ende des Investitionsprojekts. Die Methodik zur Erstellung von Geschäftsplänen ist dieselbe, der Unterschied liegt in der Zuverlässigkeit der Informationen zum Erhalt von Berechnungen. Daher kann der Geschäftsplanungsprozess als iterativer Prozess betrachtet werden. Zwar gibt es Unterschiede in den Businessplänen, die für den Investor, die Bank, das eigene Management und für die öffentliche Präsentation desselben Projekts erstellt wurden.

Viele Banken, die Kredite für Investitionsprojekte vergeben verlangen von den Projektinhabern, dass sie Geschäftspläne einreichen, die gemäß ihrer internen Geschäftsplanungsmethodik erstellt wurden. Es gibt aber auch Banken, die mit den vorgelegten Businessplänen zufrieden sind, da sie von ihnen die notwendigen Informationen für ihre eigenen Kalkulationen erhalten. Banken berechnen in ihren Geschäftsplänen eine Reihe von Indikatoren, die nur für den Bankensektor spezifisch sind.

Investoren stellen weniger Anforderungen an die Methoden zur Berechnung und Erstellung von Geschäftsplänen. Tatsache ist, dass fast alle Methoden der Unternehmensplanung Berechnungen der wichtigsten technischen und wirtschaftlichen Indikatoren beinhalten, die es dem Investor ermöglichen, Rückschlüsse auf die Wirtschaftlichkeit des Investitionsprojekts zu ziehen.

Es wäre richtig, dem Investor die gleichen Businesspläne wie dem Management des Unternehmens zur Verfügung zu stellen, aber die Manager des Unternehmens verlangen pessimistische und optimistische Optionen für Investment-Businesspläne, und dem Investor wird eine optimistische Option geschickt.

Die Struktur des Investitionsgeschäftsplans

Der Businessplan eines Investitionsvorhabens ist ein umfangreiches und komplexes Dokument. Es enthält einen beschreibenden Teil und einen berechneten Teil.

Der beschreibende Teil umfasst: Merkmale des Unternehmens, Merkmale des Investitionsprojekts, Beschreibung des Produktmarktes und seines Absatzes, Produktionsprogramm der Produkte, Beschreibung der Managementstruktur des Unternehmens.

Der Berechnungsteil umfasst das Cashflow-Budget für die Durchführung des Projekts mit Angabe des Finanzierungsplans, Berechnungen von Finanzkennzahlen und Indikatoren für die Wirtschaftlichkeit des Projekts.

Dem Berechnungsteil geht eine Tabelle mit Anfangsdaten für den Berechnungsteil voraus, die Daten zu den Bedingungen des Investitionsprojekts enthält: Inflationsprognosedaten, Dynamik von Preisänderungen für Grundressourcen und Produkte, Dynamik von Wertänderungen der Landeswährung gegenüber den Hauptwährungen der Welt oder gegenüber derjenigen, die der Investor repräsentiert. Ebenfalls enthalten sind der Zinssatz der Zentralbank, der Kreditzinssatz der das Projekt finanzierenden Bank, der Abzinsungssatz für die Berechnung von Finanzkennzahlen und andere externe Parameter, die die Effizienz von Investitionen beeinflussen.

Der Businessplan endet mit einer Tabelle mit Kennzahlen zur Wirtschaftlichkeit des Vorhabens, nach denen das Vorhaben bewertet werden kann.

Sie werden sicherlich reich werden, wenn Sie einen guten Plan haben, dem Sie folgen.
R. Kiyosaki

Ein Anlageplan ist für jeden eine persönliche, fast intime, rein individuelle Angelegenheit. Alisher Usmanov im Interview mit Wedomosti:

„Unternehmen, die mir und meinen Partnern gehören, besitzen 1,5 % der Gazprom-Aktien. Ich möchte nicht über andere Investitionen sprechen. Solche Informationen sind ein Signal für jemanden, Aktien dieser Unternehmen zu kaufen oder zu verkaufen. Seine Offenlegung wäre in Bezug auf meine Partner falsch. "

Wenn wir von sinnvoller Vermögensverwaltung sprechen, dann können wir die folgenden Vermögensebenen (Zustände) unterscheiden (rechte Spalte) und sie dem Status, der Position im Kiyosaki-Quadranten der entsprechenden Person (linke Spalte) zuordnen.

Investor - Staat

Geschäftsmann - Kapital

Angestellter Angestellter oder eine Person eines freien Berufes - Einsparungen

Dabei:

• сбережения - относительно небольшой объем денег (единицы - десятки тысяч долларов), которые важно сберечь, уберечь от опасностей и рисков, которые необходимы нам для удовлетворения текущих и перспективных нужд (образование, в т.ч. детям, покупка личного транспорта и недвижимости, лечение usw.); Indem Sie einen Teil Ihrer Ersparnisse investieren, erhalten Sie die Chance, aus der Lohnsklaverei befreit zu werden.
• Kapital - der durchschnittliche Geldbetrag (Hunderttausende - Einheiten von Millionen Dollar); es ist Geld, um neues Geld zu verdienen, insbesondere durch Investitionen in ein Unternehmen.
• Vermögen - ein großer Geldbetrag (zig, hundert Millionen Dollar), der ein Instrument zum Verdienen von neuem Geld ist, insbesondere durch Investitionen in Unternehmen, sowie ein Objekt der Vererbung, Erhaltung, Wartung und Verwaltung; sie ist in der Regel in Vermögenswerte unterschiedlicher Art diversifiziert.

Was ist ein individueller Anlageplan?

In der Regel verfügt ein Investor, sofern er kein professioneller Finanzier ist, über keine besonderen Investmentfähigkeiten und -erfahrungen. Es fällt ihm schwer, selbstständig das optimale Verhältnis von Risiko und Rendite für sich zu wählen.

Hilfestellung in dieser Angelegenheit erhalten Sie beispielsweise bei der Verwaltungsgesellschaft, einige von ihnen haben eine Technologie entwickelt, die Anlegern hilft, ihre intuitive Risikoeinstellung in Form von quantitativen Merkmalen und Beschränkungen auszudrücken und zu dokumentieren.

Sie können dieses Problem auch selbst lösen, aber zuerst sollten Sie sich mit ein paar grundlegenden Punkten vertraut machen.

Höhe der Investition

Sie und ich gehen bei der Übernahme des Staates zur Seite, aber jeder von uns beginnt an seinem eigenen Platz, daher ist es unmöglich, hier allgemeine Empfehlungen für alle zu geben.

Jeder bestimmt selbst, welchen Teil seines Einkommens oder seiner Ersparnisse er bereit ist zu investieren und mit welchem ​​Risiko. Sollten Sie bei der Erstellung eines Investitionsplans alle Besonderheiten Ihrer eigenen Welt berücksichtigen? Kinder, Eltern, Wohnungsnotwendigkeit, Nebenverdienst, Gesundheitszustand etc. etc.

In einer der Verwaltungsgesellschaften teilten sie mir diesbezüglich die folgenden Überlegungen mit:

„Für mich würde ich den Anteil riskanter Investoren auf 15-20% der Gesamtzahl der Gründer des Fachbereichs definieren. Die Entscheidung wird abhängig davon getroffen, wie viel seines Vermögens er bereit ist, für riskante Anlagen mit hohen Renditechancen bereitzustellen (z. B. ist ein Unternehmen bereit, 10 % der Versicherungsrückstellungen für Investitionen mit einer potenziellen Rendite von 35 % bereitzustellen). Jemand ist bereit, 10-15% (für den Anfang) zu riskieren, jemand, der bereits einige Erfahrungen in der Zusammenarbeit mit Managern gesammelt hat, ist bereit, mehr zu übertragen.“

Es liegt an Ihnen, zu entscheiden, wo die für Sie angenehme Investitionssumme liegt. Denken Sie nur daran, dass Sie es nicht ein für alle Mal definieren, dass es immer überarbeitet werden kann.

Zeitpunkt der Investition

Hier ist die Antwort für uns eindeutig - wenn wir uns entscheiden, Investoren zu werden, dann für den Rest unseres Lebens. Der Zeitpunkt der Anlage in ein bestimmtes Instrument sollte jedoch mit beneidenswerter Regelmäßigkeit festgelegt und überprüft werden.

Der Zeitrahmen für die Investition in ein bestimmtes Instrument hängt stark von Ihren Umständen und den Besonderheiten des Instruments ab.

Komfortables Risikomaß

Risiko ist immer die andere Seite der Rendite. Wie viel Ihrer Ersparnisse Sie riskieren, ist nur Ihre Wahl. Wie viel Risiko Sie investieren, hängt auch von Ihrer Wahl und Ihren Umständen ab. Ein erfolgreicher Investor teilte mir diese Gedanken mit:

„Wenn man eine Rendite wie bei Anleihen braucht, dann trägt man das Geld besser zur Bank. Und es ist sinnvoll, sich an eine Verwaltungsgesellschaft zu wenden, wenn Sie bereit sind, Risiken einzugehen, aber möglicherweise eine Rentabilität erzielen können, die viel höher ist als die des Marktes. Aus meiner Sicht ist eindeutig: Hohes Risiko ist gerechtfertigt – hohe Rentabilität. Hier entscheidet jeder für sich. Ich habe für mich entschieden - das maximale Risiko - die maximale Rentabilität.

Ein anderer erfolgreicher Investor war weniger kategorisch, aber im Geiste dem ersten nahe:

„Wenn Sie sich bereits entschieden haben, einen gewissen Betrag in die Treuhandverwaltung zu investieren, müssen Sie wirklich mindestens etwas von den Durchschnittswerten der Risikowerte und höher suchen, und nicht mit einer Mindestrendite. denn zumindest gehe ich besser zur Bank ".

Der dritte, so allgemein gesagt, dass es keine Anlagerisiken gibt. Das übertreibe ich natürlich, aber sein Ansatz kommt mir sehr nahe:

„Es besteht das Risiko von Verlusten, aber auf lange Sicht entspricht dieses Risiko dem Risiko einer gravierenden Änderung des politischen Systems, und alle anderen Risiken sind auf lange Sicht nicht erheblich. Kurzfristig ja. Ich habe mir ein Portfolio mit einer Reihe von Unternehmen gekauft, ihnen ist etwas passiert - eine Art Unfall, und Ihr Portfolio ist im Preis gefallen. Und wenn wir das langfristig betrachten, dann werden die Menschen einfach so arbeiten, die Aktien werden nicht billiger, im Gegenteil, sie sollen ihren Wert steigern. Langfristig besteht ein solches Risiko nicht, es sei denn, es kommt zum Beispiel zu einer Revolution. Aber in diesem Fall kommen andere Aktivitäten in Frage.“

Das Risiko muss bewusst sein

1. Das Risikomaß bestimmt die Rendite.

Risiko und Rendite sind „zwei Seiten derselben Medaille“. Je höher die erwartete Rendite, desto höher das Risikomaß. Je höher die Anlagerisiken, desto höher die Rendite, die Anleger von dieser Anlage erwarten.

Jeder Anleger strebt nach maximaler Rentabilität bei minimalem Risiko. In der Realität besteht die Aufgabe des Anlegers jedoch darin, das für ihn angenehme Verhältnis von Risiko und Rendite zu bestimmen. Die Wahl dieses Verhältnisses bestimmt den individuellen Anlageplan.

2. Nur Sie können das optimale Chance-Risiko-Verhältnis bestimmen.

Ein komfortables Rendite-Risiko-Verhältnis ist eine individuelle (persönliche) Eigenschaft jeder Person. Jeder hat eine andere Einstellung zum Risiko.

„Einer wird bereit sein, fünf Einheiten zu riskieren, um einen zu verdienen, und der andere nur drei; dies wird durch die individuelle Risikobereitschaft einer Person bestimmt und muss möglicherweise nicht mit dem Anleger und dem Manager übereinstimmen.“

Ja, und der relative Wert des Geldes ist für jede Person unterschiedlich. Wenn Ihr Vermögen aus zwei Dollar besteht, dann riskieren Sie mit einem Dollar das halbe Vermögen.

Wenn Sie eine Million Dollar haben und einen Dollar riskieren, riskieren Sie nur 0,000001 Ihres Vermögens.

„Den gleichen Dollar zu riskieren, bedeutet für verschiedene Menschen unterschiedliche Risiken. Vielleicht gibt der Klient deshalb manchmal die Aufgabe, „wie für sich selbst zu wirtschaften“. Aber der Manager kann nicht besser wissen als der Investor, welchen relativen Wert das an das Management übertragene Kapital für den Investor hat.

Sichern Sie Ihr ermitteltes Rendite-Risiko-Verhältnis rechtlich ab. Dazu gibt es ein solches Dokument wie eine Investitionserklärung. Denken Sie nicht, dass eine Anlageerklärung ein Dokument ist, das Manager für Sie erstellen, wenn Sie sich entscheiden, sich an Fachleute zu wenden, um Hilfe bei der Investition zu erhalten. Tatsächlich ist die Anlageerklärung Ihr persönlicher Anlageplan, ohne den das Segeln im Meer der Anlagen sehr riskant und sicherlich unberechenbar sein kann.

Wenn Sie sich entscheiden, alleine zu investieren, müssen Sie viele Bücher lesen und viele wirtschaftliche Themen verstehen. Früher oder später werden Sie die Notwendigkeit haben, Vermögenswerte irgendwie nach Risiko und Rendite zu trennen, um vergleichen und auswählen zu können. Um dieses Problem zu lösen, empfehlen Fachleute, ihr eigenes System oder das von Ihrem Manager entwickelte System zur Rangfolge von Vermögenswerten zu verwenden.

Zur Bestimmung des Risikomaßes wird die Rangfolge der Vermögenswerte verwendet.

Leider wird dieser Ansatz nicht in jeder Verwaltungsgesellschaft verwendet, daher sollten Sie sich bei der Auswahl eines Managers fragen, wie genau dieser bestimmte Manager Ihre Risiken verwalten wird.

„Bei der Entwicklung der Anlageerklärung hat das Unternehmen alle Arten von Risiken analysiert, die mit einer Anlage auf dem Wertpapiermarkt einhergehen, und Möglichkeiten, sie zu begrenzen. Die Anlageerklärung definiert die Anlagegegenstände und die Anforderungen an die Zusammensetzung und Struktur des Vermögens. Zusammensetzung und Struktur des Vermögens bestimmen den Risikograd des Wertpapierportfolios und werden in Form von quantitativen Beschränkungen in der Anlageerklärung festgelegt.“

Die Fein- und Grobeinstellung des Risikomaßes erfolgt mit Hilfe von Restriktionen - Limits für verschiedene Arten von Wertpapieren. Das Limit der Wertpapiergattung (Aktien/Anleihen) ist ein Instrument zur groben Risikoeinschätzung.

„Das Vorhandensein eines Wertpapier-Ranking-Systems in einem Manager ist eine Garantie für einen Investor. Das System zur Einstufung von Wertpapieren in Gruppen ermöglicht eine Feinabstimmung des Risikoniveaus, indem Limits für jede Gruppe von Wertpapieren und ein Limit für einen Emittenten innerhalb jeder Gruppe festgelegt werden. Die Anforderungen an die Zusammensetzung und Struktur des Vermögens sind in der Anlageerklärung festgelegt.“

Quantitative Kriterien und Rangordnungsprinzipien können unterschiedlich sein. Manager von Arsagera halten es für optimal, dass das Wertpapierrankingsystem quantitative Kriterien festlegt, nach denen Wertpapiere in hinsichtlich ihrer Anlageeigenschaften homogene Gruppen eingeordnet werden, zum Beispiel:

• bei Aktien - Liquidität (Umsatz) und Kapitalisierung (Unternehmensgröße);
• für eine Anleihe - Liquidität (Umsatz) und Kreditqualität (Zuverlässigkeit).

„Jeder Gruppe von Wertpapieren muss ein quantitatives Risikomaß – der Risikokoeffizient – ​​zugeordnet werden. Das in der Anlageerklärung für jede Wertpapiergruppe festgelegte Limitsystem ermöglicht die Berechnung des Risikoverhältnisses für das gesamte gebildete Portfolio unter Berücksichtigung der Beschränkungen für jede Gruppe.“

So können Sie nur mit einer gut geschriebenen Anlageerklärung, Limitierung auf bestimmte Wertpapiergruppen, beispielsweise nur auf Blue Chips und höchst verlässliche Anleihen, sicher sein, dass Aktien der zweiten und dritten Staffel sowie hochprofitable ( "Ramsch" ) landen die Anleihen nicht in Ihrem Portfolio.

Wie wähle ich Anlageinstrumente aus?

Die Wahl eines Anlageinstruments hängt zunächst von den persönlichen Zielen des Anlegers ab. In diesem Fall ist es eine Überlegung wert:

• geschätzter Investitionsbetrag;
• geschätzter Investitionszeitraum;
• das Risiko, das ein Investor einzugehen bereit ist;
• die Rendite, die der Anleger erwartet.

Tatsächlich müssen alle diese Parameter in Kombination betrachtet werden. Am einfachsten lässt sich dies am Beispiel eines solchen Instruments wie einem Investmentfonds veranschaulichen. Bei einer langfristigen Anlage kann ein Anleger beispielsweise in einen geschlossenen oder Intervall-Fonds investieren, dessen Einstiegskosten hoch sein können, aber die potenzielle Rendite gut ist.

Allerdings muss man hier aufpassen. Einerseits bieten diese Fonds Investitionen in aussichtsreichere Vermögenswerte hinsichtlich ihres Wertzuwachses. Andererseits sind diese Vermögenswerte weniger liquide und daher riskanter. Geschlossene Aktienfonds investieren beispielsweise in Nebenwerte, geschlossene Immobilienfonds in Immobilien.

Wenn Sie beabsichtigen, kleine Beträge zu investieren, dann sollten Sie auf Fonds mit einer niedrigen Einstiegsschwelle (dem Mindestanlagebetrag) achten und bereits darunter einen Fonds mit dem für Sie optimalen Risiko-Rendite-Verhältnis auswählen.

Um Ihre Optionen weiter einzugrenzen, müssen Sie entscheiden, welche Rendite Sie erwarten und wie viel Risiko Sie eingehen möchten. Von allen Fondsarten bieten Venture Funds und Real Estate Funds die höchsten Renditen. Aber das ist das Vorrecht geschlossener Publikumsfonds und der entsprechenden Risiken.

Von den Intervall- und offenen Fonds - das höchste Rentabilitätsniveau bei Aktienfonds und Indexfonds. Als nächstes kommen die gemischten Fonds und dann die Rentenfonds. Für jede Fondsgruppe ist das Verhältnis von Rentabilität / Risiko unterschiedlich.

Um Ihre Risiken zu diversifizieren, können Sie „exotische“ Publikumsfonds wie Dachfonds oder Indexfonds wählen. Davon gibt es bisher nur wenige. Indexfonds investieren in Wertpapiere in dem Verhältnis und in der Zusammensetzung, in der sie in dem als Referenzindex gewählten Index vertreten sind. Russische Indexfonds haben den MICEX-Index, RTS und RUX-Cbonds als Benchmark gewählt.

Es gibt noch eine andere Option - einen Dachfonds. Die Rendite solcher Fonds wird voraussichtlich auf dem Niveau der Rendite gemischter Investmentfonds liegen.

Auf spezialisierten Websites finden Sie zahlreiche Informationen über Verwaltungsgesellschaften und Fonds. Die erfolgreichsten in dieser Hinsicht sind die Website der National League of Managers www.nly.ru und die Informationsagentur Investfunds.ru.

Wir werden dieses Gespräch mit der offiziellen Meinung unserer eigenen russischen Behörden zu dieser Angelegenheit beenden. Überrascht? Und was ist mit der Meinung der Behörden?

Alles ist sehr einfach: Unser Staat verfolgt genau, was auf den Finanzmärkten passiert, unser Rechtsrahmen in diesen Angelegenheiten gilt als einer der besten der Welt. Hier sind unsere Behörden also den anderen voraus.

Oleg Vyugin, Leiter des Föderalen Dienstes für Finanzmärkte, sagte während einer vom Finanzmagazin organisierten Online-Konferenz Folgendes über den Aufbau einer persönlichen Anlagestrategie:

„Aus den Fragen vieler geht hervor, dass ein echtes Interesse an der Börse besteht. Und natürlich ist dieses Interesse mit der Möglichkeit verbunden, Einnahmen zu erzielen. Und dazu möchte ich folgendes sagen.

Erstens bringen langfristige Investitionen für einen nicht professionellen Anleger in der Regel Erträge.

Sehr oft bringen Versuche, mit kurzfristigen Operationen Geld zu verdienen, Enttäuschungen für sie mit sich.

Zweitens ist der russische Aktienmarkt ein Schwellenmarkt. Und wie alle diese Märkte birgt er gleichzeitig ein enormes Wachstumspotenzial, ist aber auch unvorhersehbaren Risiken ausgesetzt.

Wenn Ihr Ziel darin besteht, das Risiko-Rendite-Verhältnis zu optimieren, kann es sinnvoll sein, einen Dachfonds zu wählen, der Ihr Geld in verschiedene Investmentfonds investiert.

Ceteris paribus ist die Effizienz einer Anlage in einen gemischten Fonds oder separat in einen Aktienfonds und einen Rentenfonds gleich.

Wenn es, wie sie sagen, „zusätzliches“ Geld gibt, kann das Risiko gerechtfertigt sein.“

Oleg Vyugin teilte sogar seine eigene Anlagestrategie mit:

„Meine natürliche Anlagestrategie (keine Zeit, ernsthaft darüber nachzudenken) ist passiv. Die Mittel werden zwischen einer Einlage bei einer Bank und einem Investmentfonds für Gewerbeimmobilien verteilt.

Aufbau und Reorganisation des Portfolios

Laut professionellen Anlegern derselben "Arsagera" sollte die Bildung Ihres Anlageportfolios auf der Grundlage des Kriteriums der maximalen potenziellen Rentabilität und unter Berücksichtigung der von Ihnen festgelegten Risikobeschränkungen erfolgen. Die potenzielle Rendite wird durch den aktuellen Wert des Vermögenswerts und die Prognose des zukünftigen Werts bestimmt.

Jeder dieser Parameter kann sich ändern: Der aktuelle Wert ändert sich aufgrund von Schwankungen der Wertpapierkurse, und die Prognose des zukünftigen Werts von Vermögenswerten wird aufgrund neuer Informationen ständig überarbeitet. Aufgrund von Änderungen des aktuellen und prognostizierten Werts von Vermögenswerten kann sich deren potenzielle Rentabilität ändern.

„In diesem Fall kann es erforderlich sein, das Portfolio so umzugestalten, dass es wieder Assets mit dem maximalen Renditepotenzial enthält. Die Aufgabe des geschäftsführenden Händlers besteht darin, unter Berücksichtigung der durch die Anlageerklärung festgelegten Beschränkungen ständig die rentabelsten Vermögenswerte im Portfolio zu halten.“

Das Renditepotenzial von Aktien ist in der Regel höher als das von Anleihen, da Aktien ein Vermögenswert mit einem höheren Risikomaß sind.

„Und wenn es eine Begrenzung der Aktien im Portfolio des Anlegers gibt, wird es höchstwahrscheinlich vollständig gefüllt sein. Ein Manager-Trader wird Aktien nur dann durch Anleihen ersetzen, wenn die Anleihen eine höhere potenzielle Rendite haben, und das kommt ziemlich selten vor.“

Sehr oft unterliegen aktuelle Notierungen am Markt Schwankungen. Diese kurzfristigen Marktstimmungen bieten nicht immer Anlass, zukünftige Vermögenspreise auf der Grundlage der fundamentalen Wirtschaftsleistung von Unternehmen zu revidieren.

„Wenn der Markt wächst, sinkt die potenzielle Rentabilität von Aktien, dann ist es möglich, das Volumen der Anleihen im Portfolio zu erhöhen. Wenn der Markt zurückgeht, steigt die potenzielle Rentabilität von Aktien und es lohnt sich, ihren Anteil am Portfolio zu erhöhen.“

Das Verhältnis von Aktien und Anleihen in Ihrem Portfolio sowie das Vorhandensein anderer Anlageobjekte darin (z. B. Gold oder Immobilien) hängt von der von Ihnen gewählten Strategie ab - Ihrem persönlichen Anlageplan.

Anlegerentwicklung

Wer sind sie, russische Investoren? Stimmen Sie zu, dass es sich lohnt, unsere zukünftigen Kollegen besser kennenzulernen, wenn wir anfangen zu investieren.

Die Wirtschaftspresse, insbesondere Wedomosti und Kommersant, schreiben viel über Investoren und Investitionen. Aus ihren Veröffentlichungen geht hervor, dass es im Jahr 2006 etwa 7 Millionen potenzielle Privatinvestoren in Russland gab, im Jahr 2007, so Soziologen der Public Opinion Foundation, würden damals nicht mehr als 850.000 Menschen riskieren, ihr Geld zu investieren. MICEX-CEO Alexei Rybnikov sagte gegenüber Vedomosti: „Der wachsende Aktienmarkt zieht zunehmend Russen an – zwei Drittel der Transaktionen an der MICEX-Börse werden von Privatanlegern getätigt, deren Zahl 204.000 erreicht hat.“

Russen lieben auch Investmentfonds - in den ersten neun Monaten des Jahres 2006 kauften sie laut Investfunds.ru Aktien im Wert von 36 Milliarden Rubel. Yury Danilov, leitender Berater am Zentrum für die Entwicklung des Aktienmarktes, schätzt die Zahl der Personen, die allein oder über Investmentfonds an der Börse arbeiten, auf 450.000 bis 470.000 Personen oder 0,7 % der erwerbstätigen Bevölkerung des Landes . Gemäss BFM besitzen 10% der Russen oder deren Familienangehörige Aktien. Laut Soziologen der Public Opinion Foundation nutzte 2005-2006 nur jeder zweite Umfrageteilnehmer (57 %) Bankdienstleistungen oder investierte irgendwo; 26 % - nahmen einen Kredit bei einer Bank auf oder kauften Waren auf Kredit, 15 % - tauschten Währungen und nur 2 % - tätigten Transaktionen mit Aktien. FOM-Präsident Alexander Oslon stellt fest: „In diesem Zusammenhang brauchen die Russen dringend ein massives Finanzbildungsprogramm, denn wenn die Umfrageteilnehmer viel Geld hätten, dann würden 32 % lieber Geld bei der Sberbank anlegen, 20 % würden ein eigenes Geschäft eröffnen . Nur 9 % der Befragten würden an die Börse gehen: 7 % würden Aktien russischer Unternehmen kaufen und 2 % würden in Investmentfonds investieren.“

Dies ist die aufstrebende Klasse von Investoren, sagt Oleg Vyugin, Leiter des Federal Financial Markets Service (FFMS). Er freut sich, dass es Menschen gibt, für die Investieren kein Spiel, sondern ein richtiges Geschäft ist.

Nach allgemeiner Expertenmeinung ist das Interesse der Bevölkerung an der Börse unübersehbar – in weniger als einem Jahr hat sich die Zahl der Anleger auf der MICEX verdoppelt. Yuri Mintsev, Vizepräsident von BrokerCreditService, dem größten Online-Broker, glaubt, dass es in fünf Jahren 4 Millionen Privatanleger geben wird: „Das ist eine sehr optimistische Prognose, wenn sie stimmt, dann werden wir noch lange genug Arbeit haben, “, sagt Minzew. „Meistens werden die Menschen durch einen Mangel an Wissen und Erfahrung beim Investieren sowie durch wichtigere Ausgaben zurückgehalten“, teilt er seine Erfahrung in der Kommunikation mit potenziellen Kunden mit.

Es ist zu hoffen, dass in absehbarer Zeit 10-20% der Bevölkerung wie in Osteuropa in Fonds investiert sein werden. Dies wird dadurch erleichtert, dass Investmentfonds auf Gegenseitigkeit (UIFs) den ersten ernsthaften Test erfolgreich bestanden haben. Trotz eines starken Einbruchs des russischen Aktienmarktes im Mai-Juni 2006, in dessen Folge der RTS-Index von seinem Höchststand von 1765 Punkten auf 1235 Punkte einbrach, beeilten sich die Aktionäre auch im Sommer nicht, ihre Investitionen massenhaft aus den Fonds abzuziehen oder zu Beginn des Herbstes.

„Die Festsetzung von Gewinnen durch Fondsaktionäre, nachdem der RTS-Index schnell seine Positionen verloren hatte, stellte sich als weniger massiver Prozess heraus, als man erwarten würde. Die Aktionäre hielten es nicht für ratsam, die Aktien nach einem so erheblichen Rückgang zurückzugeben, da sie eine Verbesserung der Marktsituation erwarteten, - sagte Sergey Mikhailov, CEO der Verwaltungsgesellschaft PSB, in einem Interview mit Kommersant. „Damit hat sich der Wachstumstrend des Kollektivanlagemarktes fortgesetzt, wenngleich sich die Geldzuflüsse in die Fonds natürlich etwas verlangsamt haben.“

Laut Vladimir Kirillov, Generaldirektor der Verwaltungsgesellschaft KIT Finance, werden immer mehr Anteilseigner zu Investoren statt Spekulanten, weshalb es jetzt keine Massenreaktionen auf kurzfristige Schwankungen gibt. „Die Präferenzen der Aktionäre ändern sich als Reaktion auf eine systematische Veränderung des Marktes in die eine oder andere Richtung, und dieser Prozess dauert normalerweise mehrere Monate“, sagt Herr Kirillov.

„Wir haben von Mai bis Juni keine Gewinnfixierung der Aktionäre beobachtet – RTS hat nämlich in diesem Zeitraum mehr als 30 % des erreichten Niveaus verloren“, bemerkt Herr Inkin von RTK-Invest.

Wie die Marktteilnehmer zugeben, wird es zwar möglich sein, über die Reife des Marktes für gemeinsame Anlagen erst im Frühjahr nächsten Jahres zu sprechen, wenn die meisten derzeitigen Aktionäre das Recht haben werden, ihre währenddessen gekauften Aktien ohne Abschläge zu verkaufen die Rallye auf dem Markt.

Laut den von Kommersant befragten Finanziers ist der Haupttrend auf dem Markt für gemeinsame Anlagen eine zunehmende Vielfalt verschiedener Investmentfonds. Fast jede Verwaltungsgesellschaft hat heute eine Reihe von einem Dutzend oder sogar mehr Investmentfonds mit verschiedenen Anlageerklärungen und -strategien.

Darüber hinaus verstehen potenzielle Kunden von Verwaltungsgesellschaften, wie Marktteilnehmer feststellen, die Besonderheiten des Marktes viel besser als vor einem Jahr, wobei nicht nur mögliche Renditen, sondern auch Gefahren berücksichtigt werden. Und selbst starke Schwankungen am Aktienmarkt werden gelassener wahrgenommen.

Nach 2005 hatten viele das Gefühl, dass Investmentfonds immer hochrentierlich sind, stimmt Aleksey Lestovkin, Entwicklungsleiter bei der Verwaltungsgesellschaft AVK Palace Square, der Einschätzung seines Kollegen zu. „Das ist jedoch nicht immer der Fall, und leider wurden viele im Mai/Juni 2006 davon überzeugt“, bemerkt er. - Und dann sollten wir nicht vergessen: Investmentfonds sind ein langfristiges Anlageinstrument. Die höchste Effizienz wird bei Investitionen für drei bis fünf Jahre oder länger erreicht. Auch die regelmäßige Aufstockung von Anlagen auf unterschiedlichen Preisniveaus kann helfen, Abhängigkeiten von Marktschwankungen zu vermeiden.“

Inzwischen entwickeln sich in Russland alternative Methoden zur Übertragung von Geldern an das Management schneller als Investmentfonds auf Gegenseitigkeit. Sowohl in Moskau als auch in St. Petersburg begannen private Trusts zu wachsen - Treuhandfonds, in denen Privatkunden sowohl individuelle als auch gemeinsame Investitionen in einen von einer Finanzgesellschaft verwalteten Spezialfonds angeboten werden. Die Regeln eines solchen Fonds sind im Gegensatz zu einem Investmentfonds nicht registriert. Je nachdem, ob der Fonds für einen bestimmten Anleger oder für mehrere Anleger aufgelegt wird, ist dieses System entweder ein integraler Bestandteil einer individuellen Treuhandverwaltung oder ein Zwischenglied zwischen einem Publikumsfonds und einer individuellen Treuhandverwaltung.

Anleger in einer Privatstiftung haben eine viel breitere Anlagemöglichkeit, da es weniger Beschränkungen durch staatliche Aufsichtsbehörden für kollektive Anlagen gibt. Beispielsweise sollte der maximale Anteil eines Emittenten an der Struktur eines Investmentfonds nach russischem Recht 15 % nicht überschreiten. Während ein Investor in eine Privatstiftung sein gesamtes Geld in ein einziges Papier investieren kann. Bei einem Aktienfonds sollte der Mindestanteil von Aktien am Portfolio nicht unter 50 % liegen, bei einer klassischen Treuhandverwaltung oder einer Privatstiftung gibt es solche Beschränkungen nicht. Vor allem aufgrund des Fehlens dieser Beschränkungen ist die Rendite der individuellen Treuhandverwaltung höher als die der erfolgreichsten Investmentfonds.

Die Vertrauensverwaltung steht jedoch nicht jedem zur Verfügung. Verwaltungsgesellschaften, die diesen Service fördern, legen eine sehr hohe Mindestgrenze für die Höhe der in einen privaten Treuhandfonds aufgenommenen Mittel fest. In der Regel liegt dieser Betrag zwischen 100 und 200.000 Dollar. Andererseits ist die Vergütung des Managers in der Regel an das Ergebnis gebunden, während bei den meisten Publikumsfonds die Vergütung unabhängig vom Ergebnis einen bestimmten Prozentsatz des Fondsvolumens ausmacht.

Ein Analogon einer Privatstiftung kann auch als geschlossener Investmentfonds (ZPIF) bezeichnet werden, fügt Herr Kirillov von KIT Finance hinzu. Zwar ist die Einrichtung eines solchen Fonds zur Verwaltung des Vermögens bestimmter Kunden gerechtfertigt, wenn deren Volumen nicht mehr in Millionen, sondern in zweistelligen Millionen Dollar gemessen wird. Nur in diesem Fall rechtfertigen sich die Einrichtung einer Hülle in Form eines geschlossenen Investmentfonds, die Strukturierung des Vermögens und die Kosten für die Zahlung der Vergütung.

Beispiele für persönliche Anlagepläne

Hier sind einige Beispiele für Investitionspläne, die Investoren mit mir geteilt haben.

Beispiel 1. Vorsicht-explorativ

Oleg, ein unerfahrener Investor, dessen Ersparnisse äußerst begrenzt waren, es keine Anlageerfahrung gab, aber äußerste Vorsicht und eine Tendenz zu geringem Risiko, machte den folgenden Plan für sich.

Der Zweck des Investierens: Erfahrung im Investieren sammeln, das optimale Risiko-Rendite-Verhältnis für sich selbst wählen (einen Weg finden, in dem ich ruhig schlafen kann) und eine Verwaltungsgesellschaft finden, die zu mir persönlich passt.

Investitionsbedingungen: Oleg hielt ein Jahr für einen ausreichenden Zeitraum zum Testen.

Investitionsbetrag: Oleg beschloss, 10% seines monatlichen Gehalts zu investieren und alle Boni zu investieren, die er für verschiedene "Hacks" -Einnahmen erhalten hatte, sowie für diejenigen, die vom Himmel fielen, gefundenes und anderes "einfaches" Geld, falls vorhanden.

Zweck der Geldanlage (wozu brauche ich das?): Auf Basis der gesammelten Erfahrungen einen langfristigen Anlageplan zu erstellen und mit den Anlagen genügend Geld für ein angenehmes Alter auf Reisen im Ruhestand zu verdienen.

Möglichkeiten zur Lösung des Problems: Als gebildeter Mensch hatte Oleg drei Möglichkeiten, das Problem zu lösen.

• 1. Weg: Wählen Sie auf der Grundlage allgemeiner Empfehlungen und Ihrer eigenen intuitiven Annahmen eine Verwaltungsgesellschaft und einen geeigneten Fonds aus und investieren Sie einen kleinen Betrag. Kaufen Sie in Zeiten von Marktabschwüngen zusätzliche Aktien für kleine Beträge, wie erfahrene Anleger empfehlen, und sehen Sie sich die Ergebnisse ein Jahr später an.
• 2-Wege: Wählen Sie mehrere Verwaltungsgesellschaften und investieren Sie in mehrere Fonds. Überwachen Sie regelmäßig (monatlich) ihre Ergebnisse und überweisen Sie Gelder an die effektivsten Fonds. Am Ende des Jahres werden die Ergebnisse ausgewertet.
• 3-Wege: "andere Wege". Oleg beschloss, regelmäßig die Fachpresse zu lesen, die Nachrichten auf spezialisierten Websites zu verfolgen und mit all seinen Freunden über das Thema Investieren zu kommunizieren, um keinen anderen, ihm noch unbekannten, aber möglichen Weg zu verpassen.

Ergebnis: In einem Jahr wollte Oleg die monetären Ergebnisse für alle drei Pfade haben, um Vergleichsdaten zu haben und einen langfristigen Plan zu erstellen.

Umsetzung in erster Linie

Oleg entschied sich für die Verwaltungsgesellschaft X und kaufte eine Aktie des aufstrebenden Aktienfonds dieser Gesellschaft für 1000 Rubel. Einen Monat später, als der Fonds gegründet wurde und alle notwendigen Zahlungen an staatliche Stellen und verschiedene Infrastrukturunternehmen leistete, aber noch nicht mit der Arbeit begonnen hatte, fiel der Wert der Aktie auf 900 Rubel.

Gerade zu dieser Zeit erhielt Oleg einen Bonus bei der Arbeit und erinnerte sich daran, dass es besser ist zu kaufen, wenn der Wert einer Aktie fällt, und kaufte 10 weitere Aktien für 9.000 Rubel. Einen Monat später ergaben die von ihm investierten 10.000 Rubel 11 Aktien.

In den nächsten fünf Monaten der Tätigkeit des Fonds stiegen die Kosten für eine Aktie auf 1.200 Rubel. Für ein halbes Jahr wurden aus 10.000 Rubel, die Oleg investierte, 13.200 Rubel. Dann gab es eine Marktkorrektur und der Wert der Aktie fiel auf 1.100 Rubel. Oleg, der streng nach seinem Plan handelte, öffnete einen Umschlag, in den er 10% seines Gehalts steckte, das für Investitionen bestimmt war.

Im Umschlag wurden 11.500 Rubel gefunden, für die Oleg weitere 10 Anteile kaufte und die Gebühr der Verwaltungsgesellschaft für den Eintritt in den Fonds in Höhe von 2% zahlte. Infolgedessen hat er bereits 21 Anteile dieses Fonds angesammelt.

Während des nächsten halben Jahres schwankte der Markt wenig, wuchs ein wenig, fiel ein wenig, aber nicht so dramatisch, dass Mittel hinzugefügt wurden. Bis Ende des Jahres betrug der Wert der Aktie 1350 Rubel.

Die Arbeitskosten von Oleg auf diesem Weg beliefen sich auf: drei Besuche im Unternehmen.

Die Ausgaben beliefen sich auf 400 Rubel für zwei zusätzliche Beiträge zum Fonds.

Einkommen: Bis Ende des Jahres wurden aus den von Oleg investierten 21.000 Rubel 28.350 Rubel. Die Rendite betrug 35 % pro Jahr.

Umsetzung entlang des zweiten Weges

Oleg eröffnete das Rating der Verwaltungsgesellschaften in Bezug auf die Rentabilität für das letzte Jahr und wählte daraus die drei besten Unternehmen aus. In jedem dieser Unternehmen wählte er einen der profitabelsten Fonds des vergangenen Jahres aus. Bei zwei Unternehmen lag die Eintrittsschwelle bei 3.000 Rubel, beim dritten bei 10.000 Rubel.

Oleg handelte streng nach seiner Strategie und investierte 3.000 Rubel in den Fonds des Unternehmens A mit einem Anteilswert von 1.500 Rubel. und erhielt 2 Aktien, im Fonds der Firma B auch 3000 Rubel und erhielt etwas mehr als eine Aktie mit einem Aktienwert von 2500 Rubel, in der Firma C erhielt Oleg 5 Aktien mit einem Wert jeder Aktie von 2000 Rubel. Zusätzliche Kosten für diese Operation beliefen sich auf 160 Rubel - Vergütung der Manager 1% des Investitionsbetrags für die Eingabe der Fonds.

Arbeitskosten: Jeden Monat wählte Oleg neue beste Manager aus, zog Geld von einem Fonds ab und trug zu einem anderen bei. Oleg war furchtbar besorgt, jedes Mal fürchtete er um die Richtigkeit der Wahl. Der faszinierende Prozess, den besten Platz an der Sonne zu finden, kostete ihn scheinbar viele Nerven, aber er setzte die begonnene Arbeit strikt nach seinem Plan fort.

Kosten: Dieser Vorgang kostet ihn jeden Monat 3 % seiner Investition (Eintritts-/Austrittsgebühr).

Einkommen: Bis Ende des Jahres wurden aus 16.000 Rubel, die auf diese Weise investiert wurden, 22.500 Rubel, die Gesamtrendite betrug 41%.

Implementierung des dritten Weges

Oleg hat auf dem dritten Weg nichts besonders Interessantes gefunden, aber das Niveau seiner Investitionskompetenz hat sich aufgrund von Aktionen auf dem dritten Weg erheblich erhöht, was Oleg als hervorragendes Ergebnis ansah.

Infolgedessen entschied Oleg für sich, dass das Laufen für Manager nichts für ihn war, obwohl er trotz der hohen Rentabilität im Jahresfenster den ersten Weg für sich als Hauptweg einschlug - einen strategischen - und begann, einen neuen, langfristigen Investitionsplan.

Beispiel 2. Riskantes Verlassen

Marina und Sergey - junge Eltern und bereits berufstätige Menschen, die eine Wohnung in Norilsk haben, einen angesehenen und gut bezahlten Job, anständige Ersparnisse, aber absolut keine Zeit für ein Kind und füreinander haben, haben den folgenden Plan für sich gemacht.

Der Zweck der Investition: ein Kind in einer gesunden Umgebung bis zum Schulalter zu erziehen. Nehmen Sie sich genügend Zeit, um miteinander und mit dem Kind zu kommunizieren. Ausreichende Mittel für laufende Ausgaben haben. Umzug nach St. Petersburg, wenn das Kind zur Schule geschickt werden muss.

Anlagedauer: 6 Jahre.

Investitionsbetrag: Die Jungs beschlossen, ihr gesamtes Vermögen zu riskieren, einschließlich immaterieller Vermögenswerte (ihre Arbeit).

Der Sinn des Investierens (warum sollte ich?): Das Familienleben genießen, ein gesundes Kind großziehen, es am „richtigen“ Ort für diesen Beruf erziehen.

Lösungswege: Wie das geht, ist nach Rücksprache mit dem Unterbewusstsein ausführlich im Buch „Sag JA zum Geld!“ beschrieben. Die Jungs blieben auf einem Weg stehen - um alles zu investieren und wählten dafür mehrere Instrumente aus.

Ergebnis: Kaufen Sie in sechs Jahren eine Wohnung in St. Petersburg, schicken Sie Ihr Kind auf eine gute Schule, finden Sie Ihr eigenes Geschäft, Ihr eigenes Geschäft oder einen guten Job für sich selbst und einen bestimmten Betrag, um weiter zu investieren.

Umsetzung: Marina und Sergey kündigten ihre Jobs, verkauften ihre Wohnung, Autos, sammelten alle ihre Ersparnisse, bekamen eine ordentliche Summe von 100.000 Dollar und begannen mit der Abrechnung.

Ein Haus mit allem Komfort in der Provinz Pskow kostet 10.000 Dollar. Nach ihren Schätzungen betrug der monatliche Lebensunterhalt im Dorf nicht mehr als 500 Dollar. Serey fand eine Bank, bei der der Zinssatz für die Einlage 12 % pro Jahr betrug und die Möglichkeit bestand, monatliche Zinsen zu erhalten (im Folgenden sind alle Berechnungen extrem vereinfacht und dienen nur dem allgemeinen Verständnis des Systems). Die 500 Dollar im Monat, die die Kinder brauchen, sind 1 % von 50.000 Dollar. Es wurde beschlossen, diesen Betrag bei der Bank einzuzahlen und so Geld für die laufenden Ausgaben zu erhalten.

Das Geld auf der Bank und die Kosten für ein Haus im Dorf betragen 60.000 Dollar, die nach den Berechnungen der Jungs 100-120.000 Dollar benötigen, um zum ersten Mal eine Wohnung in St. Petersburg und laufende Ausgaben zu kaufen nach dem Umzug - also alles, was sie jetzt haben und noch mehr. Daher brauchten sie eine Art Investitionsinstrument, das ihnen helfen würde, ihre Mittel aufzustocken und es ihnen ermöglichen würde, in 6 Jahren eine Wohnung zu kaufen und eine Art „Finanzpolster“ für spätere Investitionen zu hinterlassen und laufende Ausgaben (für die Zeit der Reparatur, des Umzugs) zu finanzieren und Stellensuche).

Von den bei den Jungs verbleibenden 40.000 Dollar wurde beschlossen, 50% oder 20.000 in einen im Bau befindlichen Immobilienfonds für 5 Jahre zu investieren, den Rest zu gleichen Teilen in offene Mischfonds, Aktien und einen Intervallfonds Anteile.

Umsetzung: Marina und Sergey leben jetzt seit drei Jahren in ihrem Dorf und sind sehr glücklich miteinander. Es sind noch 3 Jahre bis zum Ende des Investitionszeitraums, daher ist es zu früh, um die Ergebnisse zusammenzufassen. Ich werde nur über die bisherigen Zwischenergebnisse sprechen, und wir haben den Gesamtinvestitionsplan der Jungs leicht angepasst.

Letztes Jahr gab es gerade einen Boom auf dem Immobilienmarkt, die Preise stiegen um 10 % pro Monat und der Immobilienfonds, in den Marina und Sergey einen Teil der Mittel investierten, wuchs allein im letzten Jahr um mehr als 100 %. Die investierten 20.000 sind schon 70.000.

Auch das in Wertpapiere angelegte Geld der Jungs wuchs in drei Jahren um fünfzig Prozent. Marina und Sergey beschlossen, ihren Investitionsplan etwas zu überarbeiten.

Der Betrag im Immobilienfonds beträgt bereits 80 Prozent der Kosten der Wohnung, die die Jungs in der Anfangsphase kaufen möchten, und wird nach den pessimistischsten Prognosen um 20 Prozent pro Jahr wachsen. Daher beschlossen die Jungs, einen Teil des Geldes aus offenen Fonds abzuheben und die erste Rate für eine Wohnung in einem im Bau befindlichen Haus in St. Petersburg jetzt zu zahlen. Der Vertrag mit den Bauherren wurde so abgeschlossen, dass der Restbetrag am Ende der Bauzeit – in zwei Jahren – bezahlt wird. Genau zu diesem Zeitpunkt können sie ihr Geld aus dem Immobilienfonds zurückerhalten.

Nach drei Jahren haben die Jungs bereits eine Wohnung im Bau, die unter Berücksichtigung der ewigen Bauverzögerungen pünktlich zum Umzug nach St. Petersburg übergeben wird. Benötigte Mittel, um die letzte Rate für diese Wohnung zu bezahlen. Ein kleiner Geldbetrag in offenen Fonds und etwas mehr als 10.000 US-Dollar in einem riskanten Intervall-Aktienfonds.

Während seines Studiums versuchte Konstantin, Geld zu verdienen, nach und nach stellte sich die Frage, wo und wie Geld aufbewahrt werden sollte, die einfachste Antwort ist eine Bankeinlage. Im Frühjahr 2003 beschloss unser Held, sein Debüt auf dem Investmentmarkt zu geben, und wählte einen Fonds, der auf der Möglichkeit basiert, den Mindestbetrag in Rubel zu investieren. Ich entschied mich für den Intervall-Fonds "Bond Fund" (Mindestinvestition von 600 Rubel).

Ich habe 2000 Rubel investiert. Als er im Dezember 2003 herausfand, dass es keinen Gewinn gab, nahm er sein Geld - 1996 Rubel. Es war eine gute Lektion, Konstantin wurde auf die Geschichte der Rentabilität von Fonds und die Besonderheiten von Investitionen aufmerksam und entschied für sich, dass ein Intervallfonds oft eine riskante Investition ist.

„Idealerweise sollte es für mich ein Publikumsfonds mit niedrigen Kosten und minimalem Verwaltungsrisiko sein, weltweit sind solche Fonds Indexfonds. Als ich im Internet sah, dass das KIT im November 2004 einen Indexfonds auflegt, war die Wahl also gefallen.“

Es sei darauf hingewiesen, dass Indexfonds nach und nach ihre Anhänger auf der ganzen Welt gewinnen. Grundlage für den Erfolg der Fonds waren: minimale Verwaltungskosten, minimale Transaktionskosten, geringe Anlagerisiken im Vergleich zu herkömmlichen Aktienanlagen. Konstantin glaubt, dass es bei einem Indexfonds nur dann möglich ist, Geld zu verlieren, wenn der gesamte Markt auf einmal zusammenbricht, während bei einem herkömmlichen Fonds alles von der Kompetenz des Managers abhängt.

Richtig, Indexinvestitionen haben ihre Nachteile: die Notwendigkeit, Veränderungen im Index zu überwachen (weil nur Sie entscheiden, wann Sie in den Fonds einsteigen oder aussteigen, Sie kontrollieren tatsächlich die Rentabilität Ihrer Investitionen, was Analysten jedoch bei konventionellen Fonds tun im Rahmen der Anlageerklärung versuchen die Manager des Indexfonds, Gewinne zu maximieren), minimales Bewusstsein für wirtschaftliche Prozesse sowohl in Russland als auch in der Welt (dies bestimmt sowohl die aktuellen als auch die zukünftigen Indexkurse in größerem Maße als die Kurse einzelner Aktien), Verlustbereitschaft (wie man so schön sagt, wir sind keine Götter und können uns irren, und wenn es in einem konventionellen Aktienfonds eine gespenstische Hoffnung auf den Chef eines Managers in einem Indexfonds gibt, kann man das nur beten).

"Und weiter. Mir gefällt, was John C. Bogle, der Mann, der bis 1996 die zweitgrößte Investmentfondsgesellschaft in den Vereinigten Staaten leitete, der Mann, der Indexfonds heute zum Leben erweckt hat, über Indexfonds zu sagen hatte: Aktien auf kurze Sicht, auf lange Sicht Laufen werden diese überhöhten Gewinne verfliegen, da die Rentabilität unweigerlich auf den gewichteten Durchschnitt sinkt. Die Geschichte hat gezeigt, dass es nur wenigen Managern gelingt, das Niveau des Marktes zu übertreffen, und tatsächlich ist es nicht möglich, im Voraus vorherzusagen, wer es sein wird.“ Ich habe etwas mehr als 1.000 $ gebucht, da ein kleinerer Betrag einfach keine Wirkung gehabt hätte. Meine Strategie war, mein Geld in zwei Fonds zu halten. Der erste Fonds, der Basisfonds, in dem sich Geld ansammelt, und der Fonds, in dem Geld wächst oder schrumpft.

Konstantin wusste, dass es möglich war, maximale Rentabilität zu erzielen, indem man alle Aktien zum Höchststand der Indexnotierungen tauschte und mit dem ganzen Geld Aktien zum Mindeststand der Notierungen kaufte. Ihm persönlich erscheint diese Strategie jedoch zu riskant, da er glaubt, keine vollständigen Informationen über den Markt zu haben und nur zukünftige Veränderungen vermuten zu können.

„Ich möchte darauf hinweisen, dass eine erfolglose Platzierung von Geldern in Verbindung mit einer erfolglosen Auszahlung die Rendite Ihrer Investitionen entweder niedriger als die eines Investmentfonds oder negativ machen kann. Daher sind Index-Investmentfonds voller neuer und neuer Möglichkeiten Risiken. Ich würde dieses Instrument als weniger riskant einstufen als die Direktanlage in Aktien, aber riskanter als herkömmliche Publikumsfonds. Dieser Fonds entspricht voll und ganz meinen Vorstellungen von der Anlage eigener Mittel und stellt ein einzigartiges Anlageprodukt auf dem russischen Markt mit großem Wachstumspotenzial dar.“

WORKSHOP: MEIN INVESTITIONSPLAN

Im Moment verfügen wir über alle notwendigen Daten und Kenntnisse, um Ihren eigenen Investitionsplan zu erstellen. Außerdem. die Workshops zu den vorangegangenen Kapiteln ermöglichten es uns, gut die Hälfte dieses Plans zusammenzustellen.

Mein Investitionsplan für _______________________ Jahre

Kann ich Geld anlegen? Stoppen! Investieren beginnt nicht mit der Suche nach Verwaltungsgesellschaften und nicht mit der Auswahl von Werkzeugen für den Umgang mit Geld, sondern mit der Vorbereitung planen.

Wiederhole meine Fehler nicht. Als ich anfing zu investieren, habe ich viel verloren. Zuallererst waren meine Verluste darauf zurückzuführen, dass ich anfing, es nicht und ohne nachzudenken über Diversifikation zu versuchen. Meine Investitionen waren chaotisch und nicht bedacht. Das Leben vergibt nicht. Wir werden also lernen, Pläne zu machen, um Investitionsspitzen zu überwinden.

Stellen Sie zunächst sicher, dass Sie keine Angst haben, das Geld zu verlieren, das Sie investieren möchten. Wenn Sie irgendwie mit diesem Geld rechnen, ist es besser, gar nicht erst anzufangen. Mit dieser Einstellung bleibt Ihr Geld definitiv nicht liegen. Lernen Sie also zunächst, wie Sie Ihre eigenen führen können.

Wenn Sie den Investitionsschritt erreicht haben und freies Geld haben, können Sie mit der Planung Ihrer Investitionen fortfahren.

Einen Investitionsplan erstellen?

- Dies ist Ihre Strategie, nach der Sie Ihre Mittel auf Finanzinstrumente verteilen und daraus einen Gewinn erzielen.

Dieses Schema des Anlageplans ist nicht abschließend und kann sich im Einzelfall ändern. Es veranschaulicht jedoch die Hauptidee - bevor Sie irgendwo Geld investieren, müssen Sie die folgenden Fragen lösen:

1. Wie hoch sind Ihre Einnahmen, Ausgaben, Vermögenswerte, Verbindlichkeiten? Sie müssen alle finanziellen und materiellen Ressourcen, die Sie haben, malen und berücksichtigen.
2. Wie viel können Sie monatlich investieren? Basierend auf Ihrer Familie müssen Sie den Teil bestimmen, den Sie investieren können, während Sie sich wohl fühlen.
3. Wo und wie viel investieren? Studieren Sie verschiedene Anlageinstrumente, bestimmen Sie deren Rentabilität und Risikogehalt, diversifizieren Sie zunächst Ihr Anlageportfolio.
4. Wie viel sind Sie bereit zu verlieren? Investitionen sollten in konservative (ertragsschwache, aber zuverlässige) unterteilt werden, sie sollten 50% Ihres Kapitals enthalten. Im Durchschnitt profitabel (risikoreicher, aber mit erheblichem Einkommen). Sie müssen 30 % Ihres Kapitals enthalten. Und für hochprofitabel (und damit riskant). Sie sollten nicht mehr als 20 % Ihres Kapitals investieren.
5. Was möchten Sie erreichen? Sie müssen sich für Ihre Ziele entscheiden. Investitionen erfolgen in Unternehmen, in Finanzen, in Wertpapiere, in Immobilien. Dies sind alles verschiedene Werkzeuge, die unterschiedliche Kenntnisse und Fähigkeiten erfordern. In welche Richtung wollen Sie sich entwickeln?
6. Wie werden Sie Ihr Geld schützen? Müssen darüber nachdenken. Das ist wichtig, denn das Internet ist voller Eindringlinge.

Sie sollten nicht Ihr ganzes Geld in eine Quelle oder gar in eine Branche investieren. Wenn Sie zum Beispiel mit dem Devisenmarkt arbeiten, dann denken Sie auch an andere Anlagebereiche wie Immobilien, Edelmetalle, Wertpapiere etc. Versuchen Sie, Ihr Anlageportfolio zu erweitern, und seien Sie nicht faul, die Unternehmen zu studieren, in die Sie investieren möchten.

Investitionen sollten nicht so sehr riskant sein (manchmal muss der Risikoanteil noch vorhanden sein), sondern eher strategisch und kompetent. Deshalb spreche ich oft über Diversifikation, was besonders wichtig ist, wenn wir nach Antworten suchen, was ein Investitionsplan ist und was seine Hauptaufgabe ist.

Zunächst einmal ist es wichtig zu verstehen, welche Instrumente greifen: Portfolioinvestitionen oder Aktienkäufe, Unternehmensinvestitionen oder HYIPs, und außerdem zu überlegen, wie lange sie sich eignen. Lebensziele zu erreichen, egal was es ist: Ein Sofa kaufen oder in Mexiko überwintern kostet Geld. Und wie Sie sie bekommen und über den gesamten Zeitraum erhalten, selbst einen Plan erstellen oder Profis anvertrauen, ob es Einschränkungen beim Startkapital gibt - dazu und immer mehr im Artikel meines GQ-Blog-Monitors.

Was ist ein Investitionsplan?

Ich möchte Ihre Aufmerksamkeit, liebe Leserinnen und Leser, gleich darauf lenken, dass es kein Gesamtkonzept gibt, das diesen Begriff zu 100 % beschreiben würde. Da es ziemlich global ist und jeden betrifft, ändert es sich unter dem Einfluss verschiedener Faktoren, es ist üblich, in seiner Erklärung über 3 Hauptrichtungen zu sprechen:

1. persönlicher Anlageplan als globale Strategie zur finanziellen Entwicklung;
2. Geschäftsplan mit einer bestimmten Richtung;
3. vorläufige Planung von Investitionen und Gewinnen aus ihnen.

Ich weise immer wieder darauf hin, dass Investment Management nicht nur notwendig, sondern für Anleger mit unterschiedlichen Portfolios unerlässlich ist. Es ist schwer vorstellbar, dass Sie Geld investieren und dann ganz damit aufhören und vergessen, auf welche Projekte sie sich konzentrieren und welchen Gewinn sie bringen. Geld liebt ein Konto, aber gleichzeitig weist ein solcher Investitionsplan, obwohl er einem Geschäftszweig ähnelt, mehrere grundlegende Unterschiede auf.

Unterschied zum Businessplan

In Anbetracht der grundlegenden Unterschiede stelle ich Folgendes fest:

• ein Geschäftsplan wird in der Regel für ein Jahr erstellt, ein Investitionsplan für verschiedene Zeiträume bis zu einem Monat;
• im Geschäft können Sie teilweise Anpassungen vornehmen, bei Investitionen - es ist möglich, aber nicht empfehlenswert;
• Gemäß Anlageplan erfolgt keine Beratung und Erarbeitung von Empfehlungen zu Ausgaben und Einnahmen.

Wenn Sie sich für die Treuhandverwaltung eines Investitionsplans entscheiden, helfen Ihnen Experten dabei, herauszufinden, wo es besser ist, für welchen Zeitraum zu investieren, welche Risikoanteile in Projekten bestehen, und eine Strategie zu entwickeln, die regelmäßig Gewinne bringt.

Wenn Sie darüber nachdenken, wo das Geld eines Investitionsplans investiert werden soll, sollten Sie die wichtigsten strukturellen Komponenten dieses Dokuments verstehen. Obwohl es schwierig ist, es als Dokument im herkömmlichen Sinne des Wortes zu bezeichnen, handelt es sich tatsächlich um einen wohlgeformten, manchmal sogar tabellarischen Plan, der angibt, wie viel und wo investiert werden muss, um Gewinn zu erzielen.

Oft wird die Treuhandverwaltung eines Anlageplans gewählt, da Spezialisten unter Berücksichtigung aktueller Kennzahlen und Ziele in wenigen Tagen einen Plan erstellen, wirksame Instrumente auswählen und Risiken kalkulieren. Zu den Grundkomponenten gehören:

1. Der Gesamtinvestitionsbetrag (wenn Sie bereit sind, ihn im Laufe der Zeit zu erhöhen, sollten Sie dies auch registrieren).
2. Anlagebedingungen für jedes Instrument und insgesamt.
3. Die Hauptrichtungen mit einem Risikoanteil.
4. konkrete finanzielle Ziele.

Ich lade Sie ein, sich jeden von ihnen genauer anzusehen.

Höhe der Investition

Letzteres kannst du nicht investieren und Experten empfehlen trotzdem, mit maximal 1/5 des gesamten Gesamteinkommens zu arbeiten. Das Gefühl der Gier hat noch niemandem geholfen, daher denke ich, dass es notwendig ist, sich aus der Position des „Empfangens“ und nicht nur des „Investierens“ zu nähern. Beginnen Sie mit kleinen Beträgen, verstehen Sie das Prinzip, lernen Sie jedes Tool genauer kennen und steigern Sie die erworbene Menge mit der Zeit. Mein Rat ist auch, dass es notwendig ist, das bereits Verdiente zu investieren und den Körper selbst unberührt zu lassen.

Zeitpunkt der Investition

Achten Sie bei der Wahl, wo Sie das Geld eines Anlageplans investieren, nicht nur auf die finanziellen Bedingungen, sondern auch darauf, wie gut dieses oder jenes Instrument funktioniert. Es ist immer richtig, in Projekte zu investieren, die eine Woche, einen Monat oder länger, ein halbes Jahr, ein Jahr funktionieren, dann kommt der Gewinn jeweils regelmäßig und gleichmäßig.

Der Gesamtzeitindikator wird im Voraus berechnet, wobei berücksichtigt wird, wie viel Sie benötigen, wie viel Startkapital Sie haben, wie viele Arbeitsgeräte und wie viel jedes von ihnen funktioniert.

Jeder wählt diesen Indikator für sich selbst, aber in der Regel werden sowohl konservative Methoden (Einlagen, Investmentfonds) mit kleinen Prozentindikatoren als auch solide - ertragsstarke HYIPs, Lotterien, Arbitrage-Börsenhandel in großen Beträgen in einem Plan kombiniert. Dieser Indikator ist rein individuell: Beantworten Sie sich ehrlich die Frage: Wie viel sind Sie bereit zu riskieren?

Persönlicher Anlageplan

Das komplexe System wird nach streng festgelegten Kennzahlen berechnet. Ein wohlgeformtes Investitionskostenbudget ermöglicht es Ihnen, Risiken zu minimieren und zielgerichtet ans Ziel zu gehen. Das Dokument, das die individuellen Indikatoren jedes Kunden konzentriert, ermöglicht es Ihnen, die besten Strategien für die weitere Entwicklung auszuwählen. Es ist von grundlegender Bedeutung, dass er aus verschiedenen Blickwinkeln so ehrlich wie möglich sein muss: mit dem, was Sie investieren, und mit dem, was verschiedene Tools bieten.

Ein Ziel setzen

Diese Phase ist für mich in verschiedenen Bereichen unserer Tätigkeit wichtig, beginnend mit der Frage, wo wir passives Einkommen erzielen oder was eine Direktinvestition in ein bestimmtes Unternehmen ist. Wenn wir dies grundsätzlich betrachten, dann lohnt es sich, auf das übergeordnete globale Ziel zu achten – Gewinn zu erzielen, finanziell unabhängig zu werden und sich mehr leisten zu können als bisher.

Bei der Erstellung jedes einzelnen Plans lohnt es sich jedoch, das Ziel auf ein bestimmtes einzugrenzen - den N-ten Betrag zu akkumulieren, eine Wohnung oder ein Sommerhaus zu kaufen, für die Ausbildung zu sparen usw. Wenn die Überlegung aktiv beginnt, wo das Geld des Investitionsplans investiert werden soll, berücksichtigen Sie den Fehler sowie die Tatsache, dass Geld über einen bestimmten Zeitraum an Wert verliert und an Wert verliert, sodass Sie einen kleinen Spielraum lassen müssen .

Beantworte die Fragen

Eine umfassende Entwicklung eines Investitionsplans beinhaltet Antworten auf mehrere grundlegende Fragen. Natürlich müssen sie mit größter Ehrlichkeit beantwortet werden, damit das Ergebnis nicht lange auf sich warten lässt und die Risiken minimal sind. Die drei wichtigen Fragen lauten:

• Können Sie Ihre Ziele für einen bestimmten Zeitraum erreichen, indem Sie einen bestimmten Betrag investieren?
• Wie viel müssen Sie investieren, um bestimmte Ziele zu erreichen?
• Welche Anlageinstrumente wählen Sie (Aktien, Investmentfonds, Fonds, HYIPs, Bankeinlagen)?

Ein klar definiertes Ziel (Kauf einer Wohnung oder eines Autos, monatliches Sparen, eine Reise ins Ausland) hilft bei der Kalkulation, wie viel Geld benötigt wird. Ich empfehle nicht, einen Plan zu erstellen, der sich an der Frage „Wie viel Geld wird für das Glück benötigt“ orientiert, aber es ist notwendig, den Marktpreis für das, was Sie wollen, genau darzustellen und zu kennen.

Analysieren Sie die aktuelle finanzielle Situation

Wenn Sie über den Investitionsplan sprechen, ist es wichtig, einen wichtigen Punkt hervorzuheben - Ihre finanzielle Situation objektiv einzuschätzen und zu verstehen, wo Sie mehr aus Investitionen herausholen können. Anders als bei einem Businessplan müssen Sie nicht darüber nachdenken, wo Sie Genügsamkeit und Zurückhaltung zeigen können, Sie müssen nur die richtigen Tools in unserem Land auswählen oder sogar eine Investition im Ausland in Betracht ziehen.

Die aktuelle finanzielle Situation basiert auf mehreren Aspekten, unter denen nicht nur die Inflationsrate wichtig ist, sondern auch die Bindung der Landeswährung an den Dollar, die durchschnittliche Höhe der Ausgaben pro Monat, in was und wie regelmäßig Sie Zahlungen erhalten. Man kann nicht sagen, dass das Geld im Portemonnaie und auf den Karten die ganze finanzielle Situation ist.

Bestimmen Sie die Höhe der regelmäßigen Investition

Ein gut strukturiertes Anlageportfolio besteht aus genau definierten Beitragsbeträgen und umfasst auch verschiedene Instrumente, die als die wichtigsten angesehen werden können. In einem meiner Videos habe ich gesagt, dass ich für die HYIP-Branche in der Regel Einlagen von 200-300 Dollar in Betracht ziehe.

Wenn Sie nicht wissen, wie Sie bestimmen können, wie viel Sie investieren können, schlage ich ein paar Fragen vor, die Antworten werden Ihnen bei der Entscheidung helfen:

• Monatliches Gesamteinkommen. In der Regel sollten Investitionen 15-20% des Gesamtgewinns nicht überschreiten.
• Wie risikobereit sind Sie?
• Wie viel ist für ein normales Leben reserviert?
• Betrag, um ein wichtiges finanzielles Ziel zu erreichen.

Wir erinnern uns, dass bei der Erwägung von Optionen, wo das Geld eines Anlageplans investiert werden kann, noch niemand die Diversifizierung aufgegeben hat. Verteilen Sie Geld in verschiedene Richtungen und sorgen Sie für einen stabilen Gewinn.

Definieren Sie eine Strategie

Die Strategie wird in Abhängigkeit vom Kapital, den Arbeitsbedingungen und dem gesetzten Ziel gebildet. Konservativ impliziert eine kleine Anzahl von Instrumenten mit minimalem Risiko plus oder minus der gleichen Investitionssumme für einen kurzen und mittleren Zeitraum. Aggressive richtet sich an Projekte mit hohen Risiken und kann interessanterweise sowohl 2-3 Tools als auch eine ganze Menge enthalten. Die kombinierte Strategie konzentriert sich auf das Jahr und beinhaltet Instrumente mit unterschiedlichem Risikograd mit kleinen geraden Beträgen.

Instrumente auswählen

Zunächst einmal sieht ein kompetentes und individuelles Managementprogramm vor, dass Sie verschiedene Werkzeuge auswählen müssen:

• interner und externer Markt;
• traditionelle und Online-Projekte;
• wählen Sie Optionen für den Eintrittsbetrag;
• bestimmen Sie Ihre Risikobereitschaft.

Ich empfehle dringend, auf mehrere Arbeitsoptionen zu setzen: HYIPs, Aktien kaufen, Einzahlungen, Mieten (natürlich, wenn es etwas zu mieten gibt). Um sich nicht in den verwendeten Anweisungen zu verirren, führen Sie eine Aufzeichnung oder vertrauen Sie sie Ihrem finanziellen Mentor an.

Funktionen, Aufgaben und Ziele

Jeder braucht einen Investitionsplan, und es ist wichtig und praktisch, dass er sowohl kurzfristig als auch langfristig erstellt werden kann. Im ersten Fall hilft es, alle würdigen Arbeitsplattformen an einem Ort zu sammeln und Gewinne vorherzusagen. Die langfristige beinhaltet auch die Position der Währungsabwertung, ermöglicht es Ihnen aber, zielstrebig auf ein klar definiertes finanzielles Ziel hinzuarbeiten. Unter den Hauptaufgaben werde ich die folgenden hervorheben:

• Ordnung in Anhängen;
• strategische Gewinnplanung;
• bietet eine detaillierte Kontrolle.

Das Ziel bei der Erstellung des Plans ist eins, aber groß angelegt - der konkret vorgesehenen Aufgabe näher zu kommen, indem man das eine oder andere Investitionsprojekt, eine Bankeinlage, den Handel auf dem Forex-Markt oder eine Krypto-Börse auswählt. Glücklicherweise gibt es wirklich viele Arbeitswerkzeuge. Aber die Funktionen eines solchen Dokuments, das Sie selbst erstellen oder mit Hilfe von Fachleuten angehen können, sind vielfältig:

1. strategisch;
2. Befehl;
3. Planung und Kalkulation.

Wenn es um Geld geht, vor allem viel, bin ich für Ordnung und klar definierte Strategien und Pläne. Lassen Sie mich am Ende des Materials zusammenfassen: Sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Anleger braucht es einen Anlageplan, um sich nicht nur nicht in der Fülle an Tools zu verlieren und nicht zu vergessen, wo und was investiert wird , sondern auch klar und Schritt für Schritt auf das Ziel zuzugehen.

Die Form des Dokuments kann variiert werden (mindestens eine beschichtete Tafel in der Küche verwenden und täglich geänderte Kennzeichen eingeben), Hauptsache kompetente Auswahl, Abrechnung und Kontrolle, Diversifizierung. Traditionell wünsche ich Ihnen, dass der Investitionsplan nicht nur kompetent und akkurat erstellt wird, sondern auch echten, stabilen und erwarteten (oder sogar mehr) Gewinn bringt.