Vorschläge zur Verbesserung des Betriebskapitalmanagements im Unternehmen OOO Leader. Vorschläge zur Verbesserung der Verwaltung des Betriebskapitals der Rosneft Oil Company Verbesserung der Verwaltung des Betriebskapitals der Organisation

22.11.2021

Spezialität HAC RF08.00.10
Seitenzahl 205

1. THEORETISCHE UND METHODISCHE GRUNDLAGEN DES WORKING CAPITAL MANAGEMENTS.

1.1. Die ökonomische Natur des Betriebskapitals.

1.2. Der Prozess des Funktionierens des Betriebskapitals.

1.3. Managementsystem für das Funktionieren des Working Capital.

2. AKTUELLES KAPITAL DER RUSSISCHEN INDUSTRIEUNTERNEHMEN: STAAT,

FAKTOREN, TRENDS. v2.1. Methodischer Ansatz zur Verbesserung des Indikatorensystems zur Bewertung des Zustands des Working Capital.

2.2. Analyse von Trends in der Dynamik des Betriebskapitals russischer Industrieunternehmen unter den Bedingungen der Bildung von Marktbeziehungen.

2.3. Faktoren, die das Funktionieren des Betriebskapitals von Industrieunternehmen beeinflussen.

3. METHODISCHE ANSÄTZE ZUR VERWALTUNG DER BILDUNG UND VERWENDUNG VON ARBEITSKAPITAL.

Empfohlene Dissertationsliste

Bildung und effektive Nutzung des Betriebskapitals von Industrieunternehmen 2007, Kandidat der Wirtschaftswissenschaften Kucherov, Alexey Viktorovich
Steigerung der Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals von Ölraffinerien auf der Grundlage der Umsetzung der Investitionsstrategie 2013, Kandidat der Wirtschaftswissenschaften Loginov, Alexander Nikolaevich
Management der dynamisch nachhaltigen Entwicklung eines Industrieunternehmens basierend auf der Optimierung der Größe und Struktur des Working Capital 2008, Kandidat der Wirtschaftswissenschaften Starikova, Lyubov Ivanovna
Verbesserung der Organisation des Betriebskapitals bei Betreiberunternehmen der Binnenschifffahrt 2003, Kandidat der Wirtschaftswissenschaften Markova, Natalia Andreevna
Operatives Management des Working Capital eines Industrieunternehmens 2010, Kandidat der Wirtschaftswissenschaften Kalmakova, Nadezhda Anatolyevna

Einführung in die Arbeit (Teil des Abstracts) zum Thema „Verbesserung des Working Capital Management Systems eines Industrieunternehmens“

Die Relevanz der Forschung. In den letzten zehn Jahren hat die Effizienz der Verwaltung des Betriebskapitals russischer Industrieunternehmen aufgrund von institutionellen Veränderungen, einem Rückgang des Produktionsvolumens, einer verschärften Zahlungs- und Abwicklungskrise und einem akuten Mangel an eigenem Betriebskapital erheblich abgenommen.

Der Verlust effektiver Managementfähigkeiten durch Unternehmen wurde stark durch das Versäumnis beeinflusst, die Rationierung zu verbessern, die der kurzfristigen Kreditvergabe, Analyse und Betriebskapitalverwaltung zugrunde liegt. Die derzeitige Methodik zur Analyse der finanziellen Stabilität, Liquidität und Kreditwürdigkeit von Unternehmen aus Sicht externer Informationsnutzer – Lieferanten, Steuerbehörden, Banken und andere – erlaubt es uns nicht, die Effektivität des Einsatzes von Betriebskapital zu beurteilen. Gleichzeitig ist die Verwendung finanzieller Ressourcen im Interesse einer stabilen Bereitstellung des Produktions- und Verkaufsprozesses von Produkten, seiner Erweiterung und Erneuerung unmöglich, ohne das System zur Verwaltung des Funktionierens des Betriebskapitals zu verbessern, weshalb die Der Rationalisierungsbedarf nimmt ständig zu. Die Komplexität und Vielseitigkeit des Managementsystems erfordern einen integrierten Ansatz für seine Untersuchung. All dies lässt den Schluss zu, dass das Thema der Dissertationsforschung, das der Systematisierung bestehender theoretischer Ansätze zur Bildung eines Betriebskapitalmanagementsystems, der Entwicklung von Richtungen für seine Verbesserung und ihrer praktischen Umsetzung gewidmet ist, relevant ist.

Die Dissertationsarbeit wurde im Rahmen der wissenschaftlichen Leitung der Staatlichen Universität Voronezh "Wirtschaftsmanagementsystem: Bildung und Entwicklung" durchgeführt. Das Thema der Dissertation wurde vom Akademischen Rat der Fakultät für Wirtschaftswissenschaften der Staatlichen Universität Woronesch, Protokoll Nr. 1 vom 30. November 1998 genehmigt.

Der Grad der Entwicklung des Forschungsthemas. Der Ursprung des theoretischen Ansatzes zur Interpretation der Kategorie „Betriebskapital“ geht auf das Ende des 18. – Anfang des 19. Jahrhunderts zurück. Erstmals wird in den Arbeiten von W. F. Quesnay die Aufteilung des vorgeschoßnen Kapitals in Teile mit unterschiedlicher Umschlagsdauer begründet. Die Bildung von Ideen zu dieser Kategorie wurde durch die Veröffentlichung von A. Smiths Werk "A Study on the Nature and Wealth of Nations" im Jahr 1776 erleichtert, in dem die Aufteilung des Kapitals in fixes und zirkulierendes Kapital klar nachgezeichnet wird. Die theoretischen Ansätze von A. Smith wurden weiterentwickelt in den Studien von D. Ricardo, J. Ramsey, J. Sh. Sismondi, A. K. Storch, J. Barton, A. E. Cherbulier, J. St. Mühle. Einen großen Beitrag zur Ideenbildung über die Kategorie des „zirkulierenden Kapitals“ leistete K. Marx, der den mageren Inhalt des Kapitalzirkulationsprozesses durch die Prozesse der Vorauszahlung und Wertschöpfung charakterisierte.

Alle weiteren Ideenentwicklungen zum Working Capital sind eng mit der Entwicklung der Ansichten von A. Smith und K. Marx verbunden. Der sich im Rahmen der Mikroökonomie herausbildende Begriff des Finanzmanagements sieht eine weite Verbreitung der Kategorie „Working Capital“ vor. Ihre Unterstützer sind J. K. Van Horn, L. A. Bernstein, R. N. Holt, E. S. Hendricksen sowie N. R. Weizman, N. S. Lunsky, N. A. Blatov. Die Allokation von Betriebskapital durch K. Marx nur in der Produktionsphase bildete die Grundlage für die Entstehung und Rechtfertigung der Kategorie "Betriebskapital", die sich in der sowjetischen und russischen Wirtschaft in den Arbeiten von E. Mitelman, A. M. Birman, P. A. Parfanyak, I. Usatov. A., Kovaleva V. V., Bunicha P. G., Zhevtyak P. N., Lisitsiana N. S., Sheremeta A. D., Saifulina R. S., Rodionova Yu. A., Kozlova N. V., Perlamutrova V. L.

In den frühen 90er Jahren wurde in Russland unter dem Einfluss der Theorie des Finanzmanagements und des internationalen Rechnungswesens nach einer 70-jährigen Pause die Kategorie "Betriebskapital" aktiv verwendet, jedoch ergab sich eine unzureichende Interpretation ausländischer Erfahrungen Aufstieg zu einer Vielzahl von Positionen bei der Definition und dem Verständnis der wirtschaftlichen Natur dieser Kategorie (Kovalev V. V., Efimova O. V., Stoyanova E. S., Blank I. A., Balabanov I. T., Khorin A. N., Belendir M. V.)

Die Analyse der modernen monografischen und periodischen Literatur zu Forschungsfragen lässt den Schluss zu, dass die theoretische und praktische Entwicklung von Fragen im Zusammenhang mit der Verbesserung des Systems zur Verwaltung des Funktionierens des Betriebskapitals von Industrieunternehmen unzureichend ist: die Entwicklung eines umfassenden Managementmechanismus, die Wiederbelebung der Praxis der normativen Ermittlung des Working Capital-Bedarfs auf einer qualitativ neuen Ebene, Entwicklung eines Modells zur Working Capital-Bildung, Erweiterung der analytischen Möglichkeiten des Rechnungswesens. Dieser Umstand, verbunden mit der Relevanz, bestimmte die Wahl des Forschungsthemas, die Formulierung seiner Ziele und Zielsetzungen.

Zweck und Ziele der Dissertationsforschung. Der Zweck der Arbeit besteht darin, den theoretischen Ansatz zur Untersuchung der Prozesse der Bildung, Vorauszahlung und Verwendung des Betriebskapitals, die Entwicklung und Erprobung methodischer Empfehlungen zur Verbesserung des Systems zur Verwaltung des Funktionsprozesses des Betriebskapitals zu untermauern Industrieunternehmen.

In Übereinstimmung mit diesem Ziel wurden folgende Aufgaben gestellt und gelöst: die wirtschaftliche Natur des Working Capital aufzuzeigen, die bestehenden theoretischen Ansätze zur Definition der Kategorie „Working Capital“, den Inhalt und die Struktur des Funktionierens des Working Capital zu analysieren , um die Notwendigkeit einer Klärung dieser Ansätze zu ermitteln;

Vorstellungen über das Prozessmanagementsystem für das Funktionieren des Betriebskapitals eines Industrieunternehmens und die Richtungen für seine Verbesserung bilden: ein integrierter Managementmechanismus; funktionale Inhalte, Organisationsstruktur;

Begründen Sie die Notwendigkeit, das derzeitige System von Indikatoren zur Bewertung der Wirksamkeit der Bildung und Verwendung von Betriebskapital zu ändern;

Ermittlung von Trends in der Dynamik des Betriebskapitals russischer Industrieunternehmen in den 90er Jahren;

Systematisieren und klassifizieren Sie die Faktoren, die den Funktionsprozess des Betriebskapitals beeinflussen;

Entwicklung und Erprobung von Richtlinien zur Ermittlung des regulatorischen Bedarfs an Working Capital für Industrieunternehmen; Entwicklung und Test von Richtlinien für den Aufbau eines Betriebskapitalbildungsmodells.

Gegenstand der Studie ist das System zur Verwaltung des Funktionierens des Betriebskapitals von Industrieunternehmen.

Gegenstand der Studie sind die Industrieunternehmen Russlands im Allgemeinen und der Region Woronesch im Besonderen, einschließlich der Grundstoffindustrie - des Maschinenbaus.

Theoretische und methodische Grundlage des Studiums sind die modernen Errungenschaften der Wirtschaftswissenschaften - die Arbeiten in- und ausländischer Forscher. Es wurden gesetzgebende und andere normative Akte der Russischen Föderation, Referenz- und Methodenliteratur, periodische Pressematerialien, statistische Informationen über die Industrie, einschließlich des Maschinenbaus, Russlands und der Region Woronesch verwendet.

Die Dissertationsforschung basiert auf einem systematischen Ansatz, bei der Durchführung der Arbeit wurden Analysemethoden aufgrund spezifischer Aufgaben verwendet: vergleichende, wirtschaftliche, statistische, logische, grafische und andere Methoden zur Verarbeitung und Verallgemeinerung von Informationen.

Wissenschaftliche Neuheit. Die wichtigsten, wissenschaftlich neuartigen Bestimmungen, die im Forschungsprozess entwickelt und zur Verteidigung vorgelegt wurden, lauten wie folgt: Es wurde ein theoretischer Ansatz zur inhaltlichen Klärung des Working-Capital-Funktionierungsprozesses gebildet, basierend auf der Zuordnung von „erweitert“ und „funktionierend“. Betriebskapital in seinem Rahmen; die Struktur und Zusammensetzung des komplexen Mechanismus zur Verwaltung des Funktionierens des Betriebskapitals, der Algorithmus zur Planung und Analyse dieses Prozesses und die Organisationsstruktur des Managements werden vorgeschlagen; Es wurde ein methodischer Ansatz entwickelt, um das System von Indikatoren zur Bewertung der Wirksamkeit der Bildung und Verwendung von Betriebskapital unter Berücksichtigung der Zuordnung von „fortgeschritten“ und „funktionierend“ in seiner Zusammensetzung, den sektoralen und individuellen Merkmalen von Industrieunternehmen zu verbessern. Trends in der Dynamik des Betriebskapitals von Industrieunternehmen in Russland in den 90er Jahren wurden identifiziert, die Zusammensetzung bestimmt und eine Klassifizierung von Faktoren entwickelt, die den Zustand des Betriebskapitals von Industrieunternehmen beeinflussen, im Kontext der Richtungen und Ergebnisse von ihre Auswirkungen auf die Zirkulation des Kapitals; Leitlinien wurden entwickelt, um den Bedarf an Betriebskapital in Unternehmen zu ermitteln, die eine Kombination aus verfeinerten Methoden der Regulierungsplanung und Optimierungsmodellierung vorsehen; Basierend auf der Optimierung der Tilgungsdauer von Forderungen und Verbindlichkeiten sowie der Höhe des eigenen Working Capitals wurde ein Modell zur Working Capital Bildung erstellt.

Theoretischer und praktischer Wert. Der theoretische Wert der Arbeit wird durch die Tatsache bestimmt, dass die darin enthaltenen Schlussfolgerungen und die erzielten Ergebnisse in weiteren Studien zum Prozess der Verwaltung des Betriebskapitals von Industrieunternehmen verwendet werden können. Praktische Empfehlungen können von Managern und Spezialisten von Finanz- und Wirtschaftsdienstleistungen angewendet werden, um ein effektives System für die Verwaltung des Betriebskapitals, einschließlich bestimmter Formen seiner Vorauszahlung, zu bilden.

Die Bestimmungen und Schlussfolgerungen der Dissertation können auch im Bildungsprozess von Hochschulen bei der Vorbereitung von Wirtschaftswissenschaftlern und Managern in den Studiengängen „Finanzmanagement“, „Unternehmensfinanzierung“, „Unternehmensökonomie“, „Rechnungswesen“ verwendet werden.

Approbation der Arbeit. Die wichtigsten Bestimmungen und Schlussfolgerungen der Dissertationsforschung wurden in problematischen Seminaren der Abteilung für Arbeitsökonomie und Grundlagen des Managements der Staatlichen Universität Woronesch, auf gesamtrussischen wissenschaftlichen und praktischen Konferenzen (Woronesch 1997-1999.), Interuniversitärer wissenschaftlicher Konferenz (Woronesch 1997), bei jährlichen wissenschaftlichen Sitzungen des VSU.

Veröffentlichungen. Die wesentlichen Inhalte der Dissertation spiegeln sich in 11 Publikationen mit einem Gesamtumfang von 2,67 S. (persönlich vom Autor).

Struktur und Umfang der Arbeit. Die Dissertation besteht aus einer Einleitung, drei Kapiteln, einem Schluss, einem Literaturverzeichnis, Anwendungen. Das Literaturverzeichnis umfasst 193 Titel.

Abschluss der Dissertation zum Thema "Finanzen, Geldumlauf und Kredit", Dmitriev, Alexander Evgenievich

Die von uns auf der Grundlage der Ergebnisse der Analyse der Dynamik des Zustands des Betriebskapitals von Industrieunternehmen gezogenen Schlussfolgerungen zeigen, dass Bargeld weniger als 5% in der Struktur des Umlaufvermögens ausmacht und die zweite Hauptform des Betriebskapitalvorschusses ist Forderungen sind.

Das Forderungsoptimierungsmodell sollte vor allem die Auswirkungen der Forderungsgröße auf den Umlauf des Betriebskapitals und den Prozess seiner Bildung berücksichtigen. Die Notwendigkeit, das Umlaufvermögen entsprechend der Umlaufstufe (nicht standardisiert) zu planen, wurde von vielen Autoren festgestellt: K. Drury, V. V. Kovalev, R. N. Holt und andere / 9, 41.63, 160, 176, 186 /.

Eine Analyse der praktischen Aktivitäten des Staatsunternehmens DST der South Eastern Railway im Rahmen der Entwicklung eines Geschäftsplans, um diese Organisation aus der Insolvenz zu führen, ermöglichte es, prioritäre Bereiche bei der Element-für-Element-Berechnung zu identifizieren der Bedarf an Betriebskapital. Eine der Hauptforderungen, die von der Agentur für Insolvenz und Konkurs und der lokalen Presse gegen die Organisation erhoben wurden, war neben der unbefriedigenden Bilanzstruktur das Vorhandensein von Überschussreserven, ineffiziente Arbeit mit Schuldnern, um ihre Verpflichtungen zu begleichen das Fehlen eines systematischen Ansatzes zur Planung von Forderungen, wodurch die Grundlagen der finanziellen Nachhaltigkeit untergraben wurden und dazu verdammt waren, spontan eine große Menge geliehener Ressourcen anzuziehen.

Dies wird durch die zum 01.01.97 entwickelte Struktur des Umlaufvermögens bestätigt (Tabelle 3.1.2).

Eines der Hauptziele der Beratungsgruppe war es, den geplanten und tatsächlichen Bedarf der Organisation in Höhe eines Übertragsbestandes an materiellen Ressourcen zu ermitteln.

Der Berechnung liegen methodische Empfehlungen zur Ermittlung des regulatorischen Bedarfs an einem funktionierenden Working Capital zugrunde

Eigenschaften von Optimierungsmodellen, die beim Management von funktionalen Formen des Working Capital verwendet werden

FAZIT

Der Prozess des Funktionierens des Betriebskapitals ist eine notwendige Bedingung für die Sicherstellung der Produktion und des Verkaufs der Produkte des Unternehmens. Die finanzielle und wirtschaftliche Lage einer Wirtschaftseinheit hängt maßgeblich davon ab, wie effizient ihr Umlauf verläuft. Dies erfordert mehr Aufmerksamkeit für die Bildung und Verbesserung des Betriebskapitalverwaltungssystems, die Schaffung eines umfassenden Verwaltungsmechanismus, einen rationalen Algorithmus für Gebäudeverwaltungsfunktionen, eine flexible Verwaltungsstruktur; und Integration des Working-Capital-Management-Systems in das System der strategischen und operativen Führung des Unternehmens.

In der Dissertationsarbeit wurden basierend auf der Analyse der Entwicklung des Betriebskapitalmanagementsystems und der modernen Praxis des Betriebskapitalmanagements in den Unternehmen der Stadt Woronesch theoretische Bestimmungen und praktische Empfehlungen für die Bildung und Verbesserung des Systems für entwickelt Verwaltung des Funktionierens des Betriebskapitals eines Industrieunternehmens (einschließlich Maschinenbauunternehmen).

Als Ergebnis der Dissertationsforschung wurden die folgenden Schlussfolgerungen und Empfehlungen erhalten.

1. Kategorie "Betriebskapital" und Inhalt des Prozesses seines Funktionierens. Die in der in- und ausländischen Literatur übernommene Systematisierung der Definitionen der Kategorie „Betriebskapital“ hat die Vor- und Nachteile verschiedener Ansätze aufgezeigt. Eine Analyse ihrer Entwicklung ermöglichte es, die Schlüsselfragen bei der Bewertung des Inhalts des Funktionierens des Arbeitskapitals zu bestimmen, die in den Werken von Adam Smith, David Ricardo und Karl Marx vorgestellt wurden - dies ist die Identifizierung des Arbeitskapitals in der Phase der Zirkulation, Bestimmung ihrer Größe und Standortform, Charakterisierung der Wechselwirkung im Zirkulationsprozess mit Hauptkapital und Wertschöpfung (Gewinn), Verwendung von Fremdmitteln als Finanzierungsquellen. Die moderne Wirtschaftsliteratur, die sich mit der Verwaltung von Betriebskapital und Betriebskapital befasst, enthält keinen vernünftigen Ansatz zur Bewertung der Wechselwirkung im Prozess der Zirkulation von Gewinn, Anlage- und Betriebskapital sowie der Quellen ihrer Bildung. Der Autor hat seinen eigenen Ansatz entwickelt, der die Einführung der Konzepte "fortgeschrittenes Betriebskapital" und "funktionierendes Betriebskapital" beinhaltet. Die Zusammensetzung der Finanzierungsquellen des vorgezogenen Betriebskapitals umfasst nicht den nicht verwendeten Abschreibungsfonds, die einbehaltenen Gewinne und den Gewinn des laufenden Umlaufs, und das "funktionierende Betriebskapital" wird in der Höhe des Kapitals erfasst, das die Funktionen des Betriebskapitals erfüllt - alle Umlaufvermögen, mit Ausnahme der durch Abschreibung und Gewinn des laufenden Umlaufs gebildeten .

Die Höhe des „Working Working Capital“ eines einzelnen Unternehmens kann um überfällige Forderungen und Finanzinvestitionen angepasst werden. Sie hängt von den individuellen Merkmalen der Wirtschaftseinheit ab. Mit diesem Ansatz können Sie die Menge des im Umlauf befindlichen vorgezogenen Betriebskapitals zuordnen und die Größe des funktionierenden Betriebskapitals bestimmen. Seine Begründung erforderte eine Klärung der grundlegenden Kategorien, die den Prozess des Funktionierens des Betriebskapitals charakterisieren: Formen der Vorauszahlung, eigenes Betriebskapital (vorausbezahlt und funktionsfähig), Umschlagszeitraum, Finanzierungsquellen des Betriebskapitals usw.

Betriebskapital ist also Kapital in Geld- und Warenform, gebildet aus eigenen und geliehenen Quellen, vorgeschossen in Umlaufvermögen, das seine Form während eines Produktions- und Handelszyklus vollständig ändert, um den Produktions- und Finanzkreislauf des Unternehmens sicherzustellen. Während des Funktionierens ändert sich die Größe des vorgeschossenen Betriebskapitals aufgrund der Nutzung als Quelle seiner Gewinnsteigerung und der Erfüllung der Funktion des Betriebskapitals durch einen vorübergehend nicht genutzten Abschreibungsfonds, der in Form von Umlaufvermögen vorliegt ,

2. Working-Capital-Management-System. Die Verbesserung des Systems zur Verwaltung des Funktionierens des Betriebskapitals ist ohne Anwendung eines systematischen Ansatzes für seine Erforschung und Bildung unmöglich. Als Grundlage für den Aufbau des Systems empfiehlt es sich, das klassische Managementschema zu verwenden, das das Kontrollobjekt, den Kontrollmechanismus und die Kontrollorganisation zum Kontrollsystem kombiniert, einschließlich der Kontrollfunktionen und der Organisationsstruktur.

Ein umfassender Managementmechanismus sollte auf der methodischen Grundlage des Produktions- und Finanzmanagements beruhen, die Bildung von Zielen und Zielen sowie Kriterien für die Bewertung ihrer Erreichung vorsehen und die Übertragung der Last der Verwaltung des Produktions- und Handelszyklus auf die Bühne berücksichtigen der Zirkulation.

Aufgrund der Besonderheiten des Kontrollobjekts sollte der Analyse und Planung die führende Stelle im Funktionsinhalt der Kontrolle eingeräumt werden. Gegenwärtig ist in der praktischen Tätigkeit von Industrieunternehmen die normative Analyse, da sie mühsamer ist, der Koeffizientenanalyse gewichen. Der Grund dafür war das Verschwinden der Vergleichs- und Analysebasis - vernünftige Standards für verschiedene Indikatoren, die den Zirkulationsprozess charakterisieren. Ohne die Wiederbelebung der normativen Analyse ist die effektive Umsetzung der Analysefunktion unmöglich. Seiner Organisation muss die Wahl eines Systems geschätzter Indikatoren vorausgehen.

Der Planungsprozess basiert auf der Ermittlung des Betriebsmittelbedarfs, der eine sinnvolle, unternehmensspezifische Rationierung und eine flexible Simulationsmodellierung zur Korrektur des Standards kombinieren sollte. Diese Methoden sollten sich gegenseitig ergänzen und die Rolle einer Machbarkeitsstudie sowie der finanziellen und wirtschaftlichen Begründung des Bedarfs an Betriebskapital spielen.

Die Organisationsstruktur des Working-Capital-Management-Systems eines Industrieunternehmens nimmt einen der führenden Plätze im Managementsystem der wirtschaftlichen Prozesse in einem Unternehmen ein. Dies liegt an der Bedeutung und Weite der Aufgaben, die das Working Capital löst (Ressourcenbereitstellung des Produktions- und Finanzkreislaufs, Vorschuss bei verschiedenen Arten des Umlaufvermögens). Die Organisationsstruktur sollte Programm- und Funktionsmanagement kombinieren und die Schaffung eines Analysezentrums vorsehen, das alle Informationen über die Bewegung des Betriebskapitals sammelt

3. Verbesserung des Indikatorensystems zur Bewertung der Effektivität der Bildung und Verwendung von Working Capital. Die wichtigste Richtung bei der Verbesserung des Working Capital Management Systems sollte die Entwicklung einer Reihe von Indikatoren sein, die den Prozess seiner Funktionsweise charakterisieren und die Bestimmung der Dynamik des fortgeschrittenen und funktionierenden Working Capital ermöglichen. Der Autor schlägt einen methodischen Ansatz zur Bildung von Bewertungskriterien für den Funktionsprozess des Working Capital vor, unter Berücksichtigung der Zusammensetzung der Managementziele, der Einführung der Kategorien „Advanced Working Capital“ und „Functioning Working Capital“. Die Formeln zur Berechnung von Liquiditäts- und Finanzstabilitätsindikatoren, der Umschlagsdauer des Betriebskapitals und der Rentabilität seiner Verwendung wurden verfeinert, einschließlich:

Der Einfluss der Größe des funktionierenden und fortgeschrittenen Betriebskapitals auf die Liquiditätsindikatoren wird berücksichtigt;

Zur Bestimmung des normativ ausreichenden (Mindest-)Indikators für die laufende Liquidität eines Industrieunternehmens wird ein methodischer Ansatz vorgeschlagen, der die Deckung laufender Verbindlichkeiten und die Aufrechterhaltung eines funktionsfähigen Betriebskapitals für eine Wirtschaftseinheit zur Sicherstellung des Produktions- und Geschäftszyklus vorsieht (Berechnungen basierend auf tatsächlichen Materialien zeigen, dass zum Beispiel für den Maschinenbau mit aktiver Verwendung von Käufergeldern der normative Indikator auf dem Niveau von 1,2 -1,3 liegt);

Die Interdependenz der Koeffizienten der laufenden Liquidität und der Ausstattung mit eigenem Betriebskapital wurde nachgewiesen, ein Ansatz zur Bestimmung des normativ ausreichenden Niveaus des eigenen funktionierenden Betriebskapitals für ein Industrieunternehmen wurde entwickelt;

Es wurde ein methodischer Ansatz zur Bestimmung des Wertes des eigenen funktionierenden Betriebskapitals gemäß Jahresabschluss entwickelt;

Die Methodik zur Bestimmung der Dauer des Umschlagszeitraums des funktionierenden und fortgeschrittenen Betriebskapitals wurde verfeinert, wobei als Indikator für den Kostenumsatz - die Produktionskosten, abzüglich der für den Berechnungszeitraum angefallenen Abschreibungskosten - verwendet wurden;

Die Methodik zur Bestimmung der Rentabilität (Rentabilität) der Verwendung von funktionierendem und fortgeschrittenem Betriebskapital wurde verfeinert und sieht die Aufteilung des erhaltenen Gewinns zwischen Anlage- und Betriebskapital vor.

Empfehlungen zur Verbesserung der Hauptindikatoren zur Bewertung der Rationalität der Bildung und Effizienz des Einsatzes von Betriebskapital unter Berücksichtigung der sektoralen und individuellen Merkmale von Industrieunternehmen wurden von Industrieunternehmen in der Stadt Woronesch getestet und zur Verwendung angenommen.

4. Trends in der Dynamik des Betriebskapitals von Industrieunternehmen und Faktoren, die die Effizienz der Verwaltung des Prozesses seiner Funktionsweise beeinflussen. Basierend auf der Analyse statistischer Daten und den Ergebnissen einer Umfrage unter Maschinenbauunternehmen und anderen Branchen in Russland (einschließlich der Region Woronesch), die der Autor im Rahmen der Forschungsgruppe des Programmstipendiums erhalten hat

INCO Copernicus der Europäischen Gemeinschaft wurden die wichtigsten Trends in der Dynamik des funktionierenden Betriebskapitals von Industrieunternehmen in den 90er Jahren identifiziert:

Verringerung des Anteils des Betriebskapitals am Gesamtkapital der Unternehmen auf 3-4 %;

Umwandlung der Hauptform der Förderung von Betriebskapital von Vorräten zu Forderungen;

Verlangsamung der Umschlagsdauer des Betriebskapitals von Industrieunternehmen bis zum Jahr 2000;

Verringerung der Größe des eigenen Betriebskapitals;

Reduzierung der Rentabilität des Einsatzes von Working Capital.

Die Faktoren, die den Prozess der Funktionsweise des Working Capital beeinflussen, werden bestimmt. Sie wurden systematisiert und klassifiziert, um das Ziel zu erreichen, die Auswirkungen auf den Kapitalkreislauf von Industrieunternehmen zu optimieren.

Basierend auf der Analyse der identifizierten Trends in der Dynamik des Betriebskapitals einheimischer Industrieunternehmen und der Faktoren, die den Prozess seiner Funktionsweise beeinflussen, wurden die Schlüsselparameter des Betriebskapitalbildungsmodells bestimmt: die vorherrschenden Formen der Vorauszahlung (Lagerbestände und Forderungen) und die Art der Finanzierungsquelle (Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen).

5. Bestimmung des Bedarfs an Betriebskapital in Unternehmen. Methodische Empfehlungen zur Ermittlung des Betriebskapitalbedarfs für die Bestandsbildung von Industrieunternehmen entwickelt und erprobt. Sie beinhalten:

Kombination von Rationierungs- und Optimierungsmodellierung zur Bestimmung des Betriebsmittelbedarfs für die Bildung von Lagerbeständen von Lagerartikeln;

Verwendung in der Methodik zur Bestimmung der Norm für den Verbrauch materieller Ressourcen für das Produktionsprogramm des geschätzten Planungszeitraums, der der Dauer des Produktionszyklus entspricht;

Die Verwendung eines einheitlichen Ansatzes bei der Bestimmung des Bedarfs an Materialressourcen für das Produktionsprogramm, der es ermöglicht, Halbzeuge in Form von Koeffizienten von Materialnormen darzustellen, wobei die Reihenfolge berücksichtigt wird, in der Materialien gemäß eingeführt werden die Anforderungen des Produktionszyklus;

Klärung der Methodik zur Berechnung des Transports und des aktuellen Bestands von Inventargegenständen;

Anwendung in den Berechnungen des durchschnittlichen Prozentsatzes der Transport- und Beschaffungskosten, bereinigt um den gewichteten durchschnittlichen Index der Art der Fracht (Entfernung der Lieferanten, Frachtparameter) und der prognostizierten Inflationsrate.

Die Bestimmung der methodisch begründeten Größe des Übertragsbestands von Inventargegenständen unterliegt der Entwicklung einer Politik zur Gewinnung von Betriebskapital für die Bildung von Lagerbeständen, die die Erstellung eines Zeitplans (monatlich, vierteljährlich) für die zusätzliche Nachfrage oder Freisetzung von Kapital vorsieht .

6. Working Capital-Bildung auf Basis der Optimierung der Tilgungszeiten von Forderungen und Verbindlichkeiten und der Höhe des eigenen Working Capital. Das vom Autor vorgeschlagene Modell der Working-Capital-Bildung basiert auf der Definition eines rationalen Zusammenhangs zwischen den Umschlagszeiten von Verbindlichkeiten und Forderungen mit einer bestimmten Höhe des eigenen Working-Capitals und dem Standardwert des Übertragsbestands von Vorratsgegenständen .

Das resultierende Modell ermöglicht es Ihnen, die Umschlagsdauer von Forderungen zu bestimmen, die den Anforderungen des Umlaufs entspricht, der unter dem Einfluss der tatsächlichen oder voraussichtlichen Umschlagsdauer von Verbindlichkeiten, des Vorhandenseins und der Zunahme des eigenen Betriebskapitals und der Vorschriften gebildet wird Bedarf an rollendem Material, berechnet unter Berücksichtigung der oben aufgeführten methodischen Empfehlungen. Es ermöglicht, die Auswirkungen einer Änderung der Umschlagsdauer von Forderungen auf den Bedarf an eigenem Betriebskapital (Freigabe oder Inanspruchnahme) und die Umschlagsdauer von Verbindlichkeiten (Möglichkeit einer schnelleren Rückzahlung oder Fokussierung auf Vorauszahlungen) abzuschätzen.

Die Ergebnisse werden durch die Ergebnisse der Approbation der methodologischen Empfehlungen bestätigt, die in der Dissertationsforschung in einer Reihe von Industrieunternehmen in der Stadt Woronesch in den Jahren 1996-2001 entwickelt wurden (SE Drostroytrest South Eastern Railway, JSC UPMASH, JSC MC Rezon, JSC Avtomatika, JSC GSKB Zernoochistka) ,

Literaturverzeichnis für Dissertationsforschung Kandidat der Wirtschaftswissenschaften Dmitriev, Alexander Evgenievich, 2002

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Abschlussqualifikationsarbeit

Thema: Jahresabschluss eines Unternehmens (am Beispiel Arsenal LLC)

Einführung

Gegenwärtig nimmt die Eigenständigkeit der Unternehmen, ihre wirtschaftliche und rechtliche Verantwortung zu. Die Bedeutung der finanziellen Stabilität von Unternehmen nimmt stark zu. All dies erhöht die Rolle der Analyse ihrer finanziellen Situation erheblich: die Verfügbarkeit, Platzierung und Verwendung von Mitteln. Die Ergebnisse einer solchen Analyse werden in erster Linie von Eigentümern, aber auch Gläubigern, Investoren, Lieferanten, Managern und Steuerbehörden benötigt. Dieses Papier analysiert den Jahresabschluss des Unternehmens für den internen Gebrauch und die operative Verwaltung. Gegenstand der Studie ist die Gesellschaft mit beschränkter Haftung „Arsenal“. Gegenstand der Analyse sind die Finanzprozesse des Unternehmens und die endgültigen Produktions- und Wirtschaftsergebnisse seiner Aktivitäten. Bei der Durchführung dieser Analyse wurden die folgenden Techniken und Methoden verwendet: - Koeffizientenanalyse; - vertikale Analyse. Zur Berechnung der Koeffizienten wurden die Jahresabschlüsse von Arsenal LLC für 2007, 2008, 2009 verwendet, nämlich: - Bilanz - Kapitalflussrechnung - Gewinn- und Verlustrechnung Der Hauptzweck dieser Arbeit besteht darin, die Finanzlage des Unternehmens Arsenal LLC zu untersuchen. die Hauptprobleme der Finanztätigkeit identifizieren und Empfehlungen für das Management geben. Die finanzielle Lage des Unternehmens ist durch eine Reihe von Indikatoren gekennzeichnet, die den Prozess der Gründung und Verwendung seiner finanziellen Ressourcen widerspiegeln, in einer Marktwirtschaft spiegelt es die Endergebnisse des Unternehmens wider. Die Analyse von Jahresabschlüssen ist ein unverzichtbares Element sowohl des Finanzmanagements eines Unternehmens als auch seiner wirtschaftlichen Beziehungen zu Partnern, zum Finanz- und Kreditsystem und zu Steuerbehörden. Damit wird deutlich, wie wichtig die Beurteilung der finanziellen Lage des Unternehmens ist. Dieses Problem ist das dringendste. Basierend auf den gesetzten Zielen können Aufgaben gebildet werden: - Identifizierung von Änderungen in den Indikatoren für die Finanzlage des Unternehmens; - Bewertung quantitativer und qualitativer Veränderungen in der Finanzlage des Unternehmens; - Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt; - Identifizierung von Trends in der Unternehmensführung. Die Analyse von Jahresabschlüssen spielt eine wichtige Rolle im Steuerungssystem des Unternehmens und ist eng mit allen Managementfunktionen verbunden. Die Jahresabschlussanalyse soll einerseits die Wirtschaftlichkeit der Unternehmenstätigkeit für den Berichtszeitraum, die Zielerreichung und andererseits die möglichen Richtungen für die Entwicklung dieser Tätigkeit ermitteln die laufenden und zukünftigen Perioden im Hinblick auf die Bereitstellung der erforderlichen finanziellen, materiellen und arbeitsbezogenen Ressourcen. Die Analyse ermöglicht es Ihnen auch, die Umsetzung von Managemententscheidungen zu überprüfen, dem Verwaltungsapparat Empfehlungen zur Verbesserung der Effizienz der wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens zu geben und Programme für Mitarbeiter von Funktionsabteilungen und Abteilungen zu entwickeln. Die Beurteilung der Finanzlage erfolgt in diesem Papier nicht nur aus quantitativer, sondern auch aus analytischer Sicht, d.h. die Charakteristik wird jenen quantitativen Veränderungen verliehen, die bei der Durchführung der Berechnungen für den Zeitraum 2007 - 2009 an den Tag gebracht werden. Eine Analyse des Jahresabschlusses sollte die folgenden Fragen beantworten: Erzielt das Unternehmen einen Gewinn basierend auf den Ergebnissen seiner wirtschaftlichen Aktivitäten für das Jahr; ob die Gesellschaft in der Lage ist, ihre Verpflichtungen zu erfüllen, und ob diese Erfüllung zur Liquidation der Gesellschaft aufgrund fehlender Ressourcen führen wird. Die Informationen der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung enthalten Informationen über: - die Höhe des Kapitals und des Vermögens der Gesellschaft - die Struktur des Kapitals und des Vermögens; - Veränderung des Eigenkapitals für drei Jahre; - die Höhe der Gewinne oder Verluste, die der Gesellschaft entstanden sind. Die Hauptinhalte der On-Farm-Abschlussanalyse können um Aspekte ergänzt werden, die für die Optimierung der Betriebsführung wichtig sind, wie z. B. Analyse der Wirksamkeit von Kapitalvorschüssen, Analyse des Verhältnisses von Kosten, Umsatz und Gewinn. Im System der On-Farm-Management-Analyse ist es möglich, die Analyse der Jahresabschlüsse zu vertiefen, indem Daten aus der Management-Wirtschaftsanalyse herangezogen und die Effektivität der Wirtschaftstätigkeit bewertet werden. Fragen der Finanz- und Produktionsanalyse sind im System der Unternehmensführung und des marktorientierten Verkaufs von Produkten, Werken und Dienstleistungen miteinander verbunden.

1. Finanzberichterstattung und ihre Verwendung in der Unternehmensführung

.1 Merkmale des Jahresabschlusses. Essenz und Inhalt

Die Berichterstattung der Organisation ist ein System von Indikatoren, die die Bedingungen und Ergebnisse ihrer Arbeit im vergangenen Zeitraum charakterisieren; Dies ist eine besondere Art von Buchhaltungsunterlagen, die ein kurzer Auszug aus der laufenden Buchhaltung sind und zusammenfassende Daten über den Zustand und die Ergebnisse der Wirtschaftstätigkeit, ihrer Abteilungen für einen bestimmten Zeitraum widerspiegeln. Das Reporting wird auf der Grundlage von Daten aus allen Arten des laufenden Rechnungswesens erstellt - buchhalterisch, statistisch und betriebstechnisch, was es ermöglicht, die vielseitigen Geschäftsaktivitäten der Organisation darin widerzuspiegeln. Die Berichterstattung kann sowohl quantitative als auch qualitative Merkmale, Kosten und natürliche Indikatoren enthalten.

Gleichzeitig können die in den Buchführungsregistern gruppierten Berichtsdaten solche wirtschaftlichen Umsätze nicht widerspiegeln, die nicht in den aktuellen Buchhaltungsunterlagen enthalten sind. Eine organische Verbindung zwischen Rechnungslegung und Berichterstattung wird erst dann hergestellt, wenn die im Rechnungswesen erhaltenen endgültigen Daten in Form von synthetisierten Indikatoren in die entsprechenden Berichtsformulare gegossen werden.

Jahresabschluss - ein System von Indikatoren, das die Vermögens- und Finanzlage der Organisation zum Bilanzstichtag sowie die finanziellen Ergebnisse ihrer Aktivitäten für den Berichtszeitraum widerspiegelt. Der Jahresabschluss umfasst Unternehmen, die juristische Personen sind, unabhängig von der Eigentumsform, einschließlich Unternehmen mit Auslandsbeteiligungen. Unternehmen mit Tochterunternehmen erstellen und übermitteln neben dem eigenen Abschluss auch einen konsolidierten (Konzern-)Abschluss einschließlich der Berichte ihrer Tochterunternehmen. Unternehmen mit Zweigniederlassungen, Repräsentanzen und sonstigen Geschäftsbereichen, einschließlich solcher, die gesonderten Bilanzen zugeordnet sind, beziehen die Leistungskennzahlen der Zweigniederlassungen, Repräsentanzen und sonstigen Geschäftsbereiche in die Kennzahlen ihres Jahresabschlusses ein. Der Prozess der Finanzbuchhaltung als Ganzes besteht aus vier Hauptstufen. Auf der ersten werden verschiedene wirtschaftliche Sachverhalte (Geschäftsvorfälle) dokumentiert, auf der zweiten werden Buchhaltungsdaten klassifiziert und zusammengeführt, indem die Konten der Buchhaltung reflektiert werden. In der dritten Phase des Rechnungslegungsprozesses werden Berichtsformulare gebildet, deren Inhalt und Häufigkeit vom Finanzministerium der Russischen Föderation festgelegt werden.

In der vierten und letzten Phase wird eine Analyse der Aktivitäten der Organisation durchgeführt, deren Ergebnisse hauptsächlich von der Verwaltung zur Entscheidungsfindung und Bewertung ihrer Aktivitäten verwendet werden. Arten der Berichterstattung. Angewandte Berichte werden nach drei Hauptmerkmalen in Typen unterteilt: 1) die Menge an Informationen, die in den Berichten enthalten sind; 2) die Zwecke, für die die Berichte erstellt werden; 3) von der Berichterstattung abgedeckte Zeiträume. Je nach Umfang der in den Berichten enthaltenen Informationen wird zwischen interner und externer Berichterstattung unterschieden. Intern enthält Informationen über die Arbeit in einem Bereich der Aktivitäten der Organisation. Die Erstellung der internen Berichterstattung ist durch den Bedarf der Wirtschaft selbst bedingt.

Extern charakterisiert die wirtschaftliche Tätigkeit der Organisation als Ganzes und dient dazu, externe Benutzer - interessierte juristische Personen und Einzelpersonen - über die Art der Tätigkeit, die Rentabilität und den Vermögensstatus einer Geschäftseinheit zu informieren. Je nach Berichtszeitraum wird zwischen periodischem und jährlichem Reporting unterschieden.

Wenn es an einem unterjährigen Datum zusammengestellt wird, wird es als periodisch bezeichnet. Der Jahresbericht wird den Eigentümern zur Verfügung gestellt; staatliche Steuerinspektion; Staatliche Statistikbehörden. Zweck der Finanzberichterstattung. Die Jahresabschlüsse der Organisation dienen als Hauptinformationsquelle über ihre Aktivitäten. Ein gründliches Studium der Finanzberichte zeigt die Gründe für die erzielten Erfolge sowie Mängel in der Arbeit auf und hilft, Wege zur Verbesserung der Aktivitäten der Organisation zu identifizieren.

Externe Informationsnutzer erhalten insbesondere die Möglichkeit, Berichte einzureichen: - Entscheidung über die Machbarkeit und die Bedingungen der Geschäftstätigkeit mit einem bestimmten Partner; - die Vergabe von Krediten an unzuverlässige Kunden vermeiden; - Bewertung der Durchführbarkeit des Erwerbs der Vermögenswerte einer bestimmten Organisation; - Aufbau von Beziehungen zu bestehenden Kunden; - Bewertung der finanziellen Situation potenzieller Partner; - Berücksichtigen Sie die möglichen Risiken des Unternehmertums usw.

Die Finanzberichterstattung von Organisationen besteht aus: - Bilanz; - Gewinn- und Verlustrechnung; - Erläuterungen zur Bilanz und zur Gewinn- und Verlustrechnung, darunter: eine Eigenkapitalveränderungsrechnung, eine Kapitalflussrechnung, ein Anhang zur Bilanz, eine Erläuterung und andere Formen von Berichten, die von aufsichtsrechtlichen Verordnungen vorgesehen sind; - ein Bericht des Wirtschaftsprüfers, der die Zuverlässigkeit des Jahresabschlusses der Organisation bestätigt, wenn dieser gemäß den Bundesgesetzen der Prüfungspflicht unterliegt.

Anforderungen an die Berichterstattung: - Einhaltung der im Berichtsjahr verabschiedeten Rechnungslegungsgrundsätze für die Erfassung von Geschäftstransaktionen und die Bewertung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten auf der Grundlage des gesetzlich festgelegten Verfahrens; - zuverlässige und vollständige Bereitstellung von Informationen über die Vermögens- und Finanzlage der Organisation sowie über die finanziellen Ergebnisse ihrer Aktivitäten; - Gewährleistung der Neutralität der Informationen. Die Berichterstattung kann nicht im Interesse einiger Nutzergruppen verwendet werden, um für sie nutzbringende Ergebnisse zu erzielen; - Einbeziehung von Leistungsindikatoren von Filialen, Repräsentanzen und anderen Abteilungen, einschließlich derjenigen, die separaten Bilanzen zugeordnet sind; - gehen von den Daten einheitlicher Formen der primären Buchhaltungsdokumentation für die synthetische und analytische Buchhaltung aus; - Jede Korrektur von Fehlern muss durch die Unterschrift der Personen, die sie durchführen, unter Angabe des Datums der Korrektur bestätigt werden. - Erstellung in russischer Sprache und in der Währung der Russischen Föderation; - Unterzeichnung durch den Leiter und Hauptbuchhalter (Buchhalter) der Organisation. Im Jahresabschluss sind keine Löschungen oder Löschungen zulässig.

Im Falle der Berichtigung von Fehlern werden entsprechende Vorbehalte angebracht, die von den Unterzeichnern des Berichts unter Angabe des Datums der Berichtigung beglaubigt werden. Jahresabschlüsse müssen leicht verständlich sein. Qualitative Merkmale der Berichterstattung von Informationen, die „gute“ Informationen von „schlechten“ Informationen trennen, sind Relevanz und Zuverlässigkeit (Zuverlässigkeit).

Relevanz und Zuverlässigkeit gehören zu den Hauptparametern, die die Berichtsinformationen für die Entscheidungsfindung nützlich machen. Es gibt auch Steuerberichte. Steuerberichterstattung - ein System zur Zusammenfassung von Informationen zur Bestimmung der Steuerbemessungsgrundlage für eine Steuer auf der Grundlage der Daten von Primärdokumenten, die gemäß dem in der Abgabenordnung vorgesehenen Verfahren gruppiert sind.

Die Steuerbuchhaltung wird durchgeführt, um vollständige und zuverlässige Informationen für die Zwecke der Besteuerung von Geschäftsvorgängen zu bilden. Bei der Generierung von Informationen in Jahresabschlüssen werden die Interessen des Steuersystems als eines der vielen Interessen betrachtet, die den Inhalt und die Darstellung dieser Informationen bestimmen.

In Bezug auf diese Interessen beschränkt sich die Aufgabe der Finanzberichterstattung auf die Erstellung von Daten über die Aktivitäten der Organisation, auf deren Grundlage und aus denen die für die Besteuerung erforderlichen Indikatoren gebildet werden können.

.2 Methodik der Finanzberichterstattung und Arten der Analyse

Die Analyse von Jahresabschlüssen erfolgt auf der Grundlage von Jahresabschlüssen und Rechnungslegungsregistern, auf deren Grundlage Berichte erstellt werden. Eine Analyse von Abschlüssen, die nur Abschlüsse als Informationsquelle verwendet, wird allgemein als externe Analyse von Abschlüssen bezeichnet. Diese Art der Analyse wird von externen Benutzern von Informationen über die Aktivitäten des Unternehmens (Eigentümer, Lieferanten usw.) verwendet. Merkmale der externen Analyse von Abschlüssen sind: - die Vielzahl von Analysegegenständen, Benutzer von Informationen über die Aktivitäten des Unternehmen; - Ziel- und Interessensvielfalt der Analyseobjekte; - Verfügbarkeit von Standardanalysemethoden, Rechnungslegungs- und Berichterstattungsstandards; - Orientierung der Analyse nur an der öffentlichen, externen Berichterstattung des Unternehmens; - begrenzte Analyseaufgaben als Folge des vorherigen Faktors; - maximale Offenheit der Ergebnisse der Analyse für Benutzer von Informationen über die Aktivitäten des Unternehmens. Die Finanzanalyse, die nur auf Daten aus Jahresabschlüssen basiert, erhält den Charakter einer externen Analyse, d.h. Analysen, die außerhalb des Unternehmens von interessierten Gegenparteien, Eigentümern oder Regierungsbehörden durchgeführt werden. Diese Analyse, die nur auf Berichtsdaten basiert, die nur einen sehr begrenzten Teil an Informationen über die Aktivitäten des Unternehmens enthalten, erlaubt es nicht, alle Erfolgsgeheimnisse des Unternehmens aufzudecken. Bei der Durchführung einer internen Analyse des Jahresabschlusses werden neben den Daten des Jahresabschlusses auch die in den Rechnungslegungsregistern des Unternehmens enthaltenen Informationen verwendet. Nahezu alle Organisationen entwickeln Leistungsziele, die die Leistung unter vorhersehbaren Umständen definieren. Wenn die tatsächlichen Ergebnisse mit den geplanten übereinstimmen, folgt daraus ein legitimer Schluss, dass die Aktivitäten der Organisation erfolgreich sind. Es gibt folgende Arten der Analyse von Jahresabschlüssen: vertikale, horizontale und Trendanalyse. Vertikale Analyse. Diese Art der Analyse zeigt den Anteil einzelner Berichtsposten in der Bilanz. Die Bilanzsumme wird zu 100 % angenommen, was der Summe aller Vermögenswerte der Organisation bzw. der Summe aller Verbindlichkeiten entspricht. Der Anteil jeder Art von Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten wird als Prozentsatz ihres Gesamtbetrags berechnet. So zeigt die vertikale Analyse den Anteil bestimmter Eigentumsarten der Organisation und die Quellen der Eigentumsbildung. Der Vorteil der vertikalen Analyse besteht darin, dass sie Vergleiche von Organisationen unterschiedlicher Größe ermöglicht. Die vertikale Analyse ermöglicht es auch, die Auswirkungen der Inflation auf die Dynamik der Indikatoren zu glätten, da sich die Struktur von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten nicht wesentlich ändert, wenn eine Änderung der absoluten Werte von Indikatoren durch Inflation verursacht wird. Die horizontale Analyse der Berichterstattung besteht darin, analytische Indikatoren mit Daten aus früheren Perioden zu vergleichen und absolute oder relative Veränderungen zu bestimmen. Die Dynamik verschiedener Indikatoren über mehrere Jahre hinweg ermöglicht zwar Prognosen, jedoch wird der Wert der horizontalen Analyse bei der Inflation deutlich reduziert. Horizontale und vertikale Analysen ergänzen analytische Tabellen, die sowohl die Struktur des Berichtsformulars als auch die Dynamik seiner einzelnen Indikatoren charakterisieren. Beide Analysearten sind besonders wertvoll für Betriebsvergleiche, da sie es Ihnen ermöglichen, die Aussagen von Unternehmen zu vergleichen, die in Bezug auf Aktivität und Produktionsvolumen völlig unterschiedlich sind. Die Trendanalyse basiert auf der Berechnung der relativen Abweichungen der Indikatoren für eine Reihe von Berichtszeiträumen im Vergleich zum Niveau des Basiszeitraums, für den alle Indikatoren gleich 100 % genommen werden.

1.3 Analyse des Jahresabschlusses

Die Analyse von Jahresabschlüssen ist ein wichtiges Instrument für die Finanzverwaltung und -prüfung. Nahezu alle Teilnehmer einer Marktwirtschaft nutzen die Methoden der Jahresabschlussanalyse, um sowohl taktische als auch strategische Entscheidungen zu treffen. Die Analyse von Jahresabschlüssen umfasst die Analyse von Finanzindikatoren, die die finanzielle Leistung und die finanzielle Lage der Organisation widerspiegeln. Finanzkennzahlen sind weitgehend in den Abschlüssen von Organisationen enthalten, daher ist es üblich, die Analyse von Abschlüssen als „externe“ Finanzanalyse nach öffentlichen Abschlüssen zu verstehen, was ihren Umfang einschränkt, da nicht alle Finanzinformationen einer Organisation vorliegen ist in den Aussagen enthalten. Die sogenannte „interne“ Bilanzanalyse, die als Informationsgrundlage nicht nur für das öffentliche Berichtswesen, sondern auch für das innerbetriebliche Berichtswesen sowie die Rechnungslegung dient, hat eine viel größere Chance, in die Geheimnisse der Organisation einzudringen wirtschaftliche Aktivitäten. Eine solche Analyse der Jahresabschlüsse für den Finanzleiter und Hauptbuchhalter der Organisation ist Teil der Managementanalyse, deren Zweck es ist, Managemententscheidungen zu Problemen der Wirtschaftstätigkeit zu treffen. Die Ziele der Analyse der finanziellen Leistung des Unternehmens sind: Bewertung der Dynamik und der Gewinnindikatoren, der Gültigkeit der tatsächlichen Daten zur Gewinnbildung und -verteilung; Identifizierung und Messung der Auswirkungen verschiedener Faktoren auf den Gewinn; Einschätzung möglicher Reserven für weiteres Gewinnwachstum durch Optimierung von Produktionsmengen und -kosten. Bei der Analyse des Jahresabschlusses müssen folgende Indikatoren analysiert werden: Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens, Rentabilität, Liquidität. Als Informationsquelle dienen folgende Arten der Berichterstattung: 1. Die Jahresbilanz des Unternehmens und die Konzernbilanz des Vereins. 2. Gewinn- und Verlustrechnung und zusammenfassender Bericht des Vereins (wenn das Unternehmen Teil einer Kapitalgesellschaft ist). 3. Bericht über Veränderungen in Höhe und Struktur des Eigenkapitals. 4. Schuldbescheinigung für langfristige Darlehen mit Erläuterung, wofür die erhaltenen Darlehen ausgegeben wurden. 5. Daten über die Art der hergestellten Produkte unter Angabe ihrer Haupttypen. 6. Informationen über die Aktivitäten des Unternehmens in Branchen- und regionalen Kontexten, Marktanteile, einschließlich Kommentare des Managements zur Situation in verschiedenen Märkten. 7. Bericht über Niederlassungen und Tochtergesellschaften im In- und Ausland. 8. Cashflow. 9. Bestätigungsvermerk.

Analyse der Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens

Der Hauptzweck einer kommerziellen Organisation ist es, Gewinne zu erzielen. Nach den Ergebnissen der Berichtsperiode wird der Gewinn (Verlust) des Unternehmens als Ergebnis von Einnahmen und Ausgaben gebildet. Die Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens wirken als Faktoren bei der Gewinnbildung, daher sollte der Analyse der Finanzergebnisse des Unternehmens eine Analyse seiner Einnahmen und Ausgaben vorausgehen. Die Hauptinformationsquelle über die Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens sind Buchhaltung und Buchhaltungs-(Jahres-)Abschlüsse. Die Einkünfte des Unternehmens werden unterteilt in: - Einkünfte aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit; - Betriebsergebnis; - betriebsfremdes Einkommen; - außerordentliche Erträge. Die Hauptaufgaben der Analyse des Einkommens eines Unternehmens bestehen darin, die Einkommenshöhe und -struktur im Berichtszeitraum zu untersuchen, die Einkommensniveaus und -strukturen im Berichtszeitraum und im Basiszeitraum zu vergleichen: die Plan- und Vorperioden, die strukturelle Dynamik des Einkommens zu bewerten und finden Sie seine Ursachen heraus. Um diese Probleme zu lösen, wird eine analytische Tabelle verwendet (Tabelle 1.1). Dargestellt werden die Absolutwerte der Einkünfte des Unternehmens und ihre Anteile an den Gesamteinkünften in der Berichts- und Vorperiode nach Einkommensarten, Veränderungen der Absolutwerte der Einkünfte und ihre Anteile in der Berichtsperiode im Vergleich zur Vorperiode .

Tabelle 1.1 Analyse des Unternehmenseinkommens

Arten von UnternehmenserträgenAbsolute WerteAnteile (%) am GesamtertragVeränderungenIn der VorperiodeIn der BerichtsperiodeIn der VorperiodeIn der BerichtsperiodeIn absoluten WertenIn spezifischen Gewichtungen1. Einkünfte aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit 2. Betriebseinnahmen 3. Betriebsfremde Einkünfte 4. Außerordentliche EinkünfteGesamteinnahmen (Ziff. 1 + Ziff. 2 + Ziff. 3 + Ziff. 4)

Die Ausgaben des Unternehmens werden je nach Art, Durchführungsbedingungen und Aktivitäten des Unternehmens unterteilt in:

Ausgaben für gewöhnliche Aktivitäten;

Betriebsaufwand;

nicht betriebliche Aufwendungen;

Notfallausgaben.

Die Hauptziele der Analyse der Unternehmensausgaben bestehen darin, die Höhe und Struktur der Ausgaben im Berichtszeitraum zu untersuchen, die Höhe und Struktur der Ausgaben im Berichtszeitraum und in früheren Perioden zu vergleichen, die strukturelle Dynamik der Ausgaben zu bewerten und ihre Ursachen herauszufinden.

Um diese Probleme zu lösen, wird eine analytische Tabelle verwendet. 1.2, ähnlich Tabelle. 1.1 (Analyse des Einkommens des Unternehmens).

Tabelle 1.2 Analyse der Unternehmensausgaben

Ausgabenarten des Unternehmens Absolute Werte Anteile (%) an den Gesamteinnahmen Veränderungen in der Vorperiode In der Berichtsperiode In der Vorperiode In der Berichtsperiode In absoluten Werten In bestimmten Gewichtungen 1 + Position 2 + Position 3 + Punkt 4)

Bei der Durchführung einer Analyse auf der Grundlage der Ergebnisse des Berichtszeitraums ist es erforderlich, die Art der gemeinsamen strukturellen Dynamik von Einnahmen und Ausgaben zu identifizieren und die dieser Art entsprechenden Trends hinsichtlich ihrer Auswirkungen auf das Finanzergebnis des Unternehmens zu bewerten.

Die Analyse der Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens ist vorläufig und einleitend in Bezug auf die weitere Analyse der Finanzergebnisse des Unternehmens. Es vermittelt ein allgemeines Bild der faktoriellen Auswirkungen aller Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens auf seinen Nettogewinn.

Eine erweiterte Analyse des Verhältnisses aller Einnahmen und Ausgaben erfolgt in Tabellenform. 1.3, der die Gesamteinnahmen, -aufwendungen und den Jahresüberschuss des Unternehmens in der Vor- und Berichtsperiode und deren Veränderungen in der Berichtsperiode im Vergleich zur Vorperiode darstellt.

Tabelle 1.3 Analyse des Verhältnisses aller Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens

KennzahlenIm VorjahrIm BerichtsjahrVeränderungen1. Einnahmen (Ziffer 5 von Tabelle 1.1), einschließlich aus gewöhnlicher Tätigkeit (Ziffer 1 von Tabelle 1.1) Sonstiges (Ziffer 2 + Ziffer 3 + Ziffer 4 von Tabelle 1.1) 2. Ausgaben (Ziffer 5 von Tabelle 1.2) einschließlich für gewöhnliche Tätigkeiten (Ziffer 1 von Tabelle 1.2) andere (Klausel 2 + Klausel 3 + Klausel 4 von Tabelle 1.2)3. Nettogewinn (-verlust) (Klausel 1 - Klausel 2)

Die Gesamtwerte der Einnahmen und Ausgaben wirken als integrierte Faktoren bei der Bildung des Nettogewinns, ihre Änderungen - als Faktoren bei der Änderung des Nettogewinns. Nach der Analyse des Gesamtbildes des Verhältnisses von Einnahmen und Ausgaben wird eine detailliertere analytische Untersuchung verschiedener Indikatoren für die Finanzergebnisse des Unternehmens und der sie bestimmenden Faktoren durchgeführt.

Die Jahresabschlüsse der Organisation sind absolute Werte, die die finanzielle Gesamtlage charakterisieren, aber nicht die relative Leistungsfähigkeit der Organisation zeigen. Analytische Daten sind nützlicher, wenn sie als Verhältnisse verschiedener Arten von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten ausgedrückt werden. Die Dynamik solcher Verhältnisse von allen Seiten charakterisiert die Aktivitäten der Organisation. Diese Verhältnisse sind relative Koeffizienten. Die Koeffizienten können in Gruppen eingeteilt werden, die die Rentabilität, die Geschäftstätigkeit, die Finanzlage der Organisation und den Zustand der Organisation auf dem Wertpapiermarkt charakterisieren. Dutzende von Koeffizienten können auf der Grundlage von Berichtsdaten berechnet werden. Um die aufgetretene Frage zu lösen, reicht es normalerweise aus, mehrere Koeffizienten aus den möglichen zu berechnen, deren Auswahl vom Zweck einer bestimmten Studie bestimmt wird.

Analyse von Rentabilitätskennzahlen

Neben absoluten Kennziffern werden Koeffizienten berechnet, die die relative Effizienz des Managements zeigen - Rentabilitätskennziffern.

Rentabilitätsindikatoren sind eines der Hauptmerkmale der Effizienz der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens. Der wirtschaftliche Gehalt von Rentabilitätskennzahlen wird auf die Rentabilität des Unternehmens reduziert.

Rentabilitätskennzahlen sind im Allgemeinen das Verhältnis des Gewinns zu bestimmten an der Erzielung dieses Gewinns beteiligten Mitteln oder zu den Verkaufserlösen. Beispielsweise entspricht die Rentabilität der Haupttätigkeit dem Verhältnis des Gewinns aus dem Verkauf von Produkten (Bauleistungen, Dienstleistungen) zu den Kosten, die für die Herstellung und den Verkauf dieser Produkte (Bauleistungen, Dienstleistungen) anfallen.

wobei Rbase.d. - Rentabilität der Haupttätigkeit P - Verkaufsgewinn C - Produktions- und Vertriebskosten Anhand eines Rentabilitätsverhältnisses der Haupttätigkeit ist es jedoch unmöglich, die Rentabilität der Organisation zu beurteilen, da nicht berücksichtigt wird, wie viel Geld von Eigentümern und Gläubigern investiert wurde, um diesen Gewinn zu erzielen. Indikativ sind dabei die Kennzahlen Gesamtkapitalrendite, Kapitalrendite und Eigenkapitalrendite.

wobei Rpr - Rentabilität des Verkaufs P - Verkaufsgewinn N - Verkaufserlös Der Indikator der Verkaufsrentabilität wird als Verhältnis der Gewinnindikatoren zu den Einnahmen aus dem Verkauf von Waren, Produkten, Arbeiten und Dienstleistungen berechnet. Als Indikator für den Gewinn können Rohertrag, Gewinn aus Verkäufen, Gewinn vor Steuern, Nettogewinn verwendet werden. Die Kennzahl Umsatzrendite zeigt die Ertragswirksamkeit der Umsätze des Unternehmens im Berichtszeitraum.

wobei Rakt - Kapitalrendite П4 - vom Unternehmen im Berichtszeitraum erhaltener Nettogewinn 0,5 (Во + В1) - durchschnittliche Bilanzsumme für den Berichtszeitraum (Во, В1 - Bilanzsummenwerte jeweils zu Beginn und bei Ende des Berichtszeitraums) Die Gesamtkapitalrendite errechnet sich aus dem Verhältnis der Gewinnkennzahl zur Kennzahl des durchschnittlichen Vermögens des Unternehmens für den Berichtszeitraum. Die Kapitalrendite zeigt die Effizienz der Nutzung des Unternehmensvermögens oder eines Teils davon im Berichtszeitraum im Hinblick auf die Erzielung von Gewinnen.

Analyse von Liquiditätskennzahlen

Die Liquidität von Organisationen fungiert als äußere Manifestation der Finanzstabilität, deren Kern die Bereitstellung von Umlaufvermögen mit langfristigen Bildungsquellen ist. Liquidität ist definiert als die Fähigkeit, kurzfristige Verbindlichkeiten mit Umlaufvermögen zu begleichen. Um die Liquidität einer Organisation zu analysieren, muss der Wert ihres Umlaufvermögens mit dem Gesamtbetrag der kurzfristigen Verbindlichkeiten (Verbindlichkeiten) verglichen werden. Liquiditätsmanagement ist eine notwendige Voraussetzung für die Aufrechterhaltung der finanziellen Stabilität eines Unternehmens. Die Liquiditätslage eines Unternehmens bestimmt die Höhe seiner aktuellen Zahlungsfähigkeit, nach der das Unternehmen direkt von Geschäftspartnern bewertet wird. Ein effizientes Liquiditätsmanagement beinhaltet die Liquiditätsplanung zum Ende der kommenden Periode, den anschließenden Vergleich des Ist-Liquiditätswerts am Ende der Berichtsperiode mit dem Planwert und das Herausfinden der Gründe für die Abweichung der Ist-Liquidität von der Plan-Liquidität zur Steuerung Entscheidungen. Die Liquidität eines Unternehmens kann sowohl anhand relativer als auch absoluter Kennzahlen gemessen werden. Unter Liquidität eines Unternehmens versteht man die kurzfristige Liquidität, definiert als die Differenz zwischen kurzfristigen liquiden Mitteln und kurzfristigen Verbindlichkeiten.

Die aktuelle Liquiditätskennzahl gibt eine Gesamtbewertung der Liquidität der Vermögenswerte und zeigt, wie viele Rubel des Umlaufvermögens des Unternehmens auf einen Rubel der kurzfristigen Verbindlichkeiten entfallen. Die Quick-Liquidity-Ratio ähnelt der Current-Liquidity-Ratio; er wird jedoch für einen engeren Bereich des Umlaufvermögens berechnet, wenn der am wenigsten liquide Teil davon – Vorräte – von der Berechnung ausgeschlossen wird.

Die absolute Liquiditätskennzahl ist das strengste Kriterium für die Liquidität eines Unternehmens. Sie zeigt, wie viel der kurzfristigen Kredite bei Bedarf sofort zurückgezahlt werden können.

Das Umlaufvermögen umfasst Barmittel, kurzfristige Wertpapiere, kurzfristige Forderungen, sonstige kurzfristige Forderungen. Zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten gehören kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Warenlieferanten, dem Budget usw. sowie sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten. Optimal ist der Nullwert des absoluten Liquiditätsindikators. Negative Werte des Indikators weisen auf eine Verletzung der finanziellen Stabilität des Unternehmens hin.

1.4 Allgemeine Merkmale der Unternehmensführung

In einer Marktwirtschaft wird ein Unternehmen Gegenstand von Waren-Geld-Beziehungen, erlangt wirtschaftliche Unabhängigkeit und trägt die volle Verantwortung für die Ergebnisse seiner Tätigkeit. In dieser Hinsicht muss das Unternehmen über ein vernetztes Managementsystem verfügen, das eine hohe Arbeitseffizienz, Wettbewerbsfähigkeit der Produkte und Marktstabilität gewährleistet. Unternehmensmanagement ist eine Reihe miteinander verbundener Strukturelemente (Informationen, technische Mittel zu ihrer Verarbeitung, Spezialisten, Managementabteilungen, Verbindungen und Beziehungen zwischen ihnen, relevante Funktionen), die durch ihr koordiniertes Zusammenspiel die Umsetzung der von den Produktionseinheiten festgelegten Ziele sicherstellen. Die Unternehmensführung erfolgt auf der Grundlage einer bestimmten Organisationsstruktur. Die Struktur des Unternehmens und seiner Geschäftsbereiche wird von der Verwaltung eigenständig entwickelt. Bei der Entwicklung der Organisationsstruktur des Managements ist es notwendig, die effektive Verteilung der Managementfunktionen auf die Abteilungen sicherzustellen. Die Organisationsstruktur des Unternehmens ist dynamisch, sie ändert sich in Abhängigkeit von den neu gesetzten Zielen. Häufige und schlecht durchdachte Änderungen verursachen jedoch erheblichen Schaden. Es ist möglich, die Organisationsstruktur des Unternehmens systematisch zu verbessern. Unternehmensführung als Ganzes ist ein kontinuierlicher Prozess. Steuerfunktionen lassen sich mit einem Diagramm veranschaulichen (Abb. 1):

Reis. 1. Die Beziehung zwischen den Hauptfunktionen der Unternehmensführung

Steuerfunktionen

Die Organisation ist eine der Funktionen des Managements, deren Hauptaufgaben darin bestehen, eine Struktur zu schaffen, die mit allem ausgestattet ist, was für einen reibungslosen Betrieb erforderlich ist - Räumlichkeiten, Personal, Rohstoffe, Ausrüstung, Mittel und die Verteilung von Verantwortlichkeiten. Man kann sagen, dass eine Karte des Weges erstellt wird, den die Organisation für einen bestimmten Zeitraum gehen muss. In dieser Phase muss das Unternehmen alle anfallenden Kosten berücksichtigen und den gewünschten Gewinn berechnen. Motivation ist die nächste Managementfunktion, die darauf abzielt, alle Mitarbeiter des Unternehmens zu aktivieren, sie zu ermutigen, effizienter zu arbeiten, und dabei moralische und materielle Anreize zu setzen. Motivation als Funktion der Unternehmensführung ist somit eine Reihe von Argumenten, die einen Mitarbeiter dazu berechtigen, im Interesse seines Unternehmens zu handeln, sowie eine Position, die Mitarbeiter zu einem bestimmten, zielgerichteten Handeln im Sinne der Weiterentwicklung ermutigt von der Organisation. Planung. Der Zweck der Planung als Managementfunktion besteht darin, alle internen und externen Faktoren, die günstige Bedingungen für ein normales Funktionieren und eine normale Entwicklung bieten, im Voraus zu berücksichtigen. Planungsformen werden eingeteilt in strategische (vorausschauende) Planung; taktische (mittelfristige) Planung; operative (laufende) Planung. Die Umsetzung der operativen Pläne erfolgt über ein Budgetsystem. Über das Budget wird eine Verbindung zwischen allen Planungsarten hergestellt, wodurch die Größe und Rendite berücksichtigt werden können. Die Kontrolle. Eine Managementfunktion, deren Zweck es ist, die Ergebnisse aller anderen Funktionen und Produktionsaktivitäten im Allgemeinen quantitativ und qualitativ zu überprüfen. Die Kontrolle wird durch Beobachtung, Bilanzierung und Analyse aller Aspekte der Produktion und Wirtschaftstätigkeit ausgeübt. Gemäß den Kontrolldaten: - werden mögliche Fehler beseitigt; - eine Anpassung bereits verabschiedeter Entscheidungen, Normen und Standards durchgeführt wird. Diese Funktion wird auf Basis von Informationen (Daten aus betrieblicher, statistischer Buchführung, Finanzberichterstattung), Erkennung und Analyse von Abweichungen umgesetzt. Im Wesentlichen ist der Prozess der Führung eines Unternehmens eine Reihe von wirtschaftlichen Entscheidungen. Die zentrale Aufgabe des Managements in einer Marktwirtschaft ist die Risikominimierung auf der Grundlage der Bewertung jeder wirtschaftlichen Entscheidung unter dem Gesichtspunkt der Möglichkeit der Erzielung wirtschaftlichen Nutzens. Gegenwärtig wächst die Rolle der wirtschaftlichen Analyse beim Nachweis der Wirksamkeit jeder Managemententscheidung. Die Informationsquelle für die wirtschaftliche Analyse sind Jahresabschlüsse. Die Wirtschaftlichkeitsbetrachtung umfasst eine Kombination aus finanzieller und wirtschaftlicher Wirkung und deren Bewertung anhand von Vergleichskennzahlen. Es gibt viele Methoden für diese Bewertung, einschließlich der Verwendung verschiedener Finanzkennzahlen. Die tatsächliche Nützlichkeit jedes einzelnen Koeffizienten wird streng durch die Besonderheiten der Bewertungsziele bestimmt. Die meisten Kennzahlen werden verwendet, um Änderungen der Finanzlage oder der Ergebnisse der Produktion und der Wirtschaftstätigkeit zu identifizieren, und helfen auch, die Art solcher Änderungen zu veranschaulichen, die zeigen können, welche Risiken und Chancen für das Unternehmen bestehen. Eine Analyse der Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens zeigt, wie viel Gewinn das Unternehmen erzielt oder Verluste erleidet. Der Gewinn ist der wichtigste Indikator für das Ergebnis und den Zweck der Produktion und Wirtschaftstätigkeit. Profit Management führt eine neue Werteskala in die Wirtschaft des Unternehmens ein, ändert die Prioritäten und Trends seiner Entwicklung. Der Zweck des Gewinnmanagements besteht darin, das Wohlergehen des Eigentümers und der Mitarbeiter des Unternehmens oder Kapitalgewinne zu steigern. Im Prozess der Rentabilitäts- und Umsatzanalyse werden das Niveau der Indikatoren und ihre Dynamik untersucht, ein System von Faktoren bestimmt, die ihre Änderung beeinflussen, und Faktoreffekte quantifiziert. Eine Steigerung der Rentabilität der verkauften Produkte (Arbeiten, Dienstleistungen) ist möglich aufgrund einer Kostensenkung, einer Preiserhöhung der verkauften Produkte oder eines Überschusses der Wachstumsrate des Umsatzes über die Wachstumsrate der Ausgaben. Das Wachstum der Kapitalrendite wird als der genaueste Beweis für die erfolgreiche Entwicklung des Unternehmens positiv bewertet. Ein Rückgang des Indikators weist entweder auf eine Verringerung der Effizienz der Nutzung des Unternehmensvermögens oder auf die Anhäufung von Überschüssen (nicht genutzt) hin. Vermögen im Unternehmen. Die Liquidität des Unternehmens fungiert als äußere Manifestation der finanziellen Stabilität, deren Kern die Sicherheit des Umlaufvermögens mit langfristigen Bildungsquellen ist. Mehr oder weniger kurzfristige Liquidität (Illiquidität) ist auf eine mehr oder weniger hohe Sicherheit (Nichtsicherheit) des Umlaufvermögens mit langfristigen Quellen zurückzuführen. Anzeichen für eine „gute“ Bilanz unter dem Gesichtspunkt der Effizienzsteigerung sind folgende Indikatoren: - aktuelle Liquiditätsquote i 2,0;

Ausstattung des Unternehmens mit Betriebsmitteln I 0,1; -Wachstum des Eigenkapitals;

es gibt keine „kranken“ Posten in der Bilanz (Verluste, überfällige Verbindlichkeiten gegenüber Banken und Haushalt). Abhängig von den erzielten Ergebnissen entwickelt das Unternehmen im Zuge der Durchführung einer Wirtschaftsanalyse verschiedene Aktivitäten und Aktivitäten: - Aktualisierung des Anlagevermögens, Erwerb neuer Technologien; - langfristige Rückzahlung von Bankdarlehen und anderen Verpflichtungen zur Reduzierung der Schuldendienstkosten; - Untersuchung und Umsetzung bewährter Praktiken bei der Umsetzung des Sparregimes; - Mitarbeiter ermutigen, Ressourcen zu sparen; - rationeller Einsatz von Arbeitskräften und finanziellen Ressourcen; - das eigene Betriebskapital auf Kosten interner und externer Quellen auffüllen; - Beschleunigung des Kapitalumschlags. Die betrachteten Hauptrichtungen der Analyse von Jahresabschlüssen und ihre Verwendung in der Unternehmenssteuerung sind schematisch in Abbildung 2 dargestellt. Ktl - aktuelle Liquiditätskennzahl; Кbl - schnelle Liquiditätsquote; Kabinen.l - absolute Liquiditätsquote; Кro - Rentabilität des Anlagevermögens; Kra - Kapitalrendite; Кrp - Rentabilität der verkauften Produkte Кr ck - Eigenkapitalrendite.

2. Jahresabschluss des Unternehmens "Arsenal" LLC und seine Verwendung im Management

.1 Technische und wirtschaftliche Merkmale des Unternehmens

Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung Die Firma Arsenal, im Folgenden als die Firma bezeichnet, wurde durch Umwandlung gemäß den Anforderungen des RF CT und des Bundesgesetzes "Über die Gesellschaften mit beschränkter Haftung" Arsenal Firm LLP gegründet und ist deren Nachfolger. Der offizielle Name des Unternehmens: abgekürzt LLC Firma "Arsenal"; voll: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Arsenal Firm. Die Gesellschaft wurde auf unbestimmte Zeit errichtet. Standort des Unternehmens: 674674, Region Chita, Krasnokamensk. Das Unternehmen ist ein eigenständiges Unternehmen mit den Rechten einer juristischen Person, hat eine eigenständige Bilanz, ein Girokonto bei etablierten Banken, ein rundes Siegel mit seinem Namen, bildet eine Marke. Die Firma ist gemäß der Gesetzgebung der Russischen Föderation rechtsfähig. Die Firma gilt ab dem Datum ihrer staatlichen Registrierung als juristische Person und übt ihre Tätigkeit in Übereinstimmung mit den Gesetzen der Russischen Föderation, der Satzung und dem Gesellschaftsvertrag aus. In bundesgesetzlich festgelegten Fällen erhält die Kanzlei Konzessionen. Der Verein haftet für seine Verbindlichkeiten mit seinem gesamten Vermögen und haftet nicht für die Verbindlichkeiten seiner Mitglieder. Die Mitglieder der Firma haften nicht für ihre Verpflichtungen und tragen das Risiko von Verlusten im Zusammenhang mit den Aktivitäten der Firma im Rahmen des Wertes ihrer Beiträge. Bei Zahlungsunfähigkeit (Konkurs) der Gesellschaft durch Verschulden ihrer Gesellschafter oder anderer Personen und bei unzureichendem Vermögen können die Schuldigen subsidiär für ihre Verbindlichkeiten haftbar gemacht werden. Die Organisation verkauft Video-, Audio- und Haushaltsgeräte und bietet auch After-Sales-Service für gekaufte Geräte. Die Firma wurde gegründet, um: - den Bedarf der Bevölkerung an Dienstleistungen zu decken, die Gegenstand der Tätigkeit der Firma sind; - Erzielung wirtschaftlicher Effizienz, Gewinn sowohl in Rubel als auch in Fremdwährung. Gegenstand der Tätigkeit des Unternehmens sind: - Handelstätigkeiten zur Sicherstellung des Verbrauchermarktes, Vermittlungsdienste; - Außenwirtschaft; - andere Aktivitäten, die nicht gesetzlich verboten sind. Das genehmigte Kapital der Gesellschaft setzt sich aus dem Nennwert der Aktien ihrer Gesellschafter zusammen. Die Größe des genehmigten Kapitals des Unternehmens in Rubel. Die Größe des genehmigten Kapitals der Firma in Rubel und der Nennwert der Anteile der Gesellschafter der Firma werden in Prozent bestimmt. Der Nennwert des Anteils eines Mitglieds der Gesellschaft beträgt eine Stimme bei der Hauptversammlung der Gründer. Der reale Wert des Anteils der Gesellschafter der Gesellschaft entspricht dem Teil des Wertes des Nettovermögens der Gesellschaft, proportional zur Größe ihres Anteils. Das Grundkapital der Gesellschaft zum Zeitpunkt ihrer staatlichen Registrierung muss mindestens zur Hälfte eingezahlt werden. Der Rest des genehmigten Kapitals muss von seinen Teilnehmern spätestens ein Jahr nach dem Datum der staatlichen Registrierung der Gesellschaft eingezahlt werden, wobei der Wert der Einlage jedes Teilnehmers mindestens dem Nennwert seines Anteils entsprechen muss. Eine Einlage in das genehmigte Kapital der Gesellschaft können Geld, Wertpapiere, andere Sachen oder Eigentumsrechte oder andere Rechte sein, die einen geldwerten Wert haben. Die Veranlagung von Sacheinlagen zum Stammkapital der Gesellschaft wird durch Beschluss der Hauptversammlung der Gesellschafter einstimmig genehmigt. Die Verteilung des Reingewinns zwischen den Gesellschaftern der Gesellschaft erfolgt nach den Ergebnissen des Geschäftsjahres. Die Entscheidung über die Gewinnverteilung trifft die Hauptversammlung der Gesellschafter. Der Teil des Unternehmensgewinns, der zur Verteilung an seine Teilnehmer bestimmt ist, wird proportional zu ihren Anteilen am genehmigten Kapital des Unternehmens verteilt. Das Verfahren und die Fristen für die Beschlussfassung über die Gewinnausschüttung und -auszahlung werden durch den Gründungsvertrag der Gesellschaft bestimmt. Die Führung der Firma erfolgt in Übereinstimmung mit der geltenden Gesetzgebung und der Satzung. Oberstes Organ der Gesellschaft ist die Hauptversammlung der Gründer. Die Sitzung kann regelmäßig oder außerordentlich sein. Die Kanzlei baut ihre Beziehungen zu anderen juristischen und natürlichen Personen in allen Tätigkeitsbereichen ausschließlich auf der Grundlage von Verträgen auf. Bei seiner Tätigkeit berücksichtigt das Unternehmen die Interessen der Verbraucher, ihre Anforderungen an die Qualität von Waren, Arbeiten und Dienstleistungen. Die Organisation kann die Form und den Gegenstand der Wirtschaftsverträge und -verpflichtungen sowie alle anderen Bedingungen der Wirtschaftsbeziehungen, die der Charta nicht widersprechen, frei wählen. Das Unternehmen verfügt selbstständig über seine Produkte, erzielten Gewinne aus Aktivitäten, nach Steuern und Zahlungsverpflichtungen verbleibende Gewinne; verkauft auch Waren, Arbeiten und Dienstleistungen zu Preisen und Tarifen, die vom Unternehmen festgelegt werden, sofern die Gesetzgebung der Russischen Föderation nichts anderes vorsieht. Die Struktur des Unternehmens umfasst einen Marketingdienst, der sich mit der Lieferung, Lagerung und dem Verkauf von Waren befasst. Um die gesetzlichen Ziele zu erreichen, hat die Firma das Recht, unabhängig: - ihre Struktur zu bestimmen; - als Gründer anderer Unternehmen auftreten; - gewerbliche Tätigkeiten ausüben, einschließlich Außenhandel; - Anlage- und Umlaufvermögen mit Hilfe von Bankdarlehen und -krediten erwerben oder leasen; - die Aussichten für die Entwicklung des Unternehmens planen und bestimmen; - Festlegung der Formen des Vergütungssystems und der Anreize für die Arbeit der Arbeitnehmer; - Personalbesetzung festlegen; - für Leiharbeitnehmer Urlaub, Kurzarbeit und andere Vergünstigungen zusätzlich zum geltenden Arbeitsrecht zu Lasten des dem Unternehmen zur Verfügung stehenden Gewinns einzuführen. Kontrollen und Überprüfungen der wirtschaftlichen Produktionstätigkeit des Unternehmens werden von Steuer- und anderen Behörden im Rahmen ihrer Zuständigkeit durchgeführt. Die Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens wird in Rubel erstellt. Das erste Geschäftsjahr der Gesellschaft beginnt mit dem Gründungsdatum und endet am 31. Dezember des laufenden Jahres. Nachfolgende Geschäftsjahre entsprechen dem Kalenderjahr. Die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung sowie andere Finanzdokumente für den Bericht werden in Übereinstimmung mit geltendem Recht erstellt. Dokumente sollten den Gesellschaftern, Gläubigern und anderen interessierten Parteien zugänglich sein. Die Firma gewährt den Teilnehmern Zugang zu anderen Dokumenten als der Buchhaltung. Auf Anfrage eines Mitglieds der Kanzlei ist die Organisation verpflichtet, ihm gegen Gebühr Kopien der Dokumente zu liefern, mit denen er das Recht hat, sich vertraut zu machen. Die Höhe der Gebühr wird vom Vorstand festgelegt und darf die Herstellungs- und Versandkosten nicht übersteigen.

Finanzberichterstattung Gewinnverlust

2.2 Jahresabschluss des Unternehmens und seine Analyse

Ein Unternehmen in einer sozialen Marktwirtschaft ist sowohl Träger als auch Verbraucher von Finanzinformationen. Auf der einen Seite interessieren sich Aktionäre, Gläubiger, Kunden, staatliche Steuerbehörden und die Öffentlichkeit für seine Arbeit. Andererseits ist sie selbst daran interessiert, verlässliche Informationen über die Finanzlage von Unternehmen zu erhalten, mit denen sie beabsichtigt, gemeinsame Investitionen zu tätigen, Verträge über den Verkauf oder die Lieferung von Produkten abzuschließen. Die Hauptquelle solcher Informationen ist der Finanzbericht. In Bezug auf die Lautstärke kann es unterschiedlich sein. Der Inhalt sollte jedoch die wichtigsten Dokumente enthalten, die die Ergebnisse der Produktions- und Finanzaktivitäten widerspiegeln. In der Geschäftswelt gehört es zum guten Ton, Ihren Partnern und Kunden einen Finanzbericht zur Verfügung zu stellen. Wenn die Verwaltung des Unternehmens bei der Aufnahme von Geschäftskontakten Informationen über die finanzielle Seite ihrer Aktivitäten absichtlich verschweigt, deutet dies auf einen Mangel an Zuverlässigkeit der Geschäftspartner hin. Die Mindestmenge an Finanzinformationen über das Unternehmen umfasst zwei Dokumente: die Jahresbilanz des Unternehmens mit Daten für das Berichts- und Vorjahr sowie eine Gewinn- und Verlustrechnung (Tabellen 2.1 und 2.2.).

Tabelle 2.2.1 Analytischer Nettosaldo des Unternehmens

Показатели200720082009Отклонение +/-2008 от20072009 от 2008% 2009 от 2007Средства на счете1518479160673516957628825689027105,5Суммарные текущие активы1518479160673516957628825689027105,5Суммарный актив1598208168646417754918825689027105,2Краткосрочные кредиты000000Суммарные краткосрочные обязательства 2584 2606 2629 22 23 100,8Нерасределенная прибыль1595617168385217728588823589006105,2Суммарный собственный капитал 1595617 1683852 1772858 88235 89006 105,2Суммарный пассив1598208168646417754918825689027105,2

Die angegebenen Daten zeigen, dass sich die Vermögensstruktur der Gesellschaft im Jahr 2009 verändert, nämlich erhöht hat, hauptsächlich aufgrund der Erhöhung des Umlaufvermögens. Im Jahr 2008 betrug diese Zahl 1606735 Tausend Rubel, was 88256 Tausend Rubel entspricht. mehr als 2007 und im folgenden Jahr um weitere 89.027.000 Rubel und prozentual um 5,5%. Kurzfristige Verbindlichkeiten für alle drei Jahre belaufen sich auf einen unbedeutenden Betrag, nämlich im Jahr 2007 - 2584, im Jahr 2008 - 2606, im Jahr 2009 - 2629; 2009 ist eine Steigerung von 0,8 % gegenüber 2007 zu verzeichnen, was darauf hinweist, dass das Unternehmen die Steuerzahlungen pünktlich leistet. Zudem besteht die Tendenz, das Eigenkapital von 2007 bis 2009 um 5,2 % zu erhöhen, dh das Unternehmen hat die Voraussetzungen zur Eigenfinanzierung und Eigenkapitalerhöhung, weil. Für die Erschließung alternativer Finanzierungsquellen müssen hohe Zinsen gezahlt werden. Die Organisation zeichnet sich durch finanzielle Stabilität aus, was anhand der Untersuchung des Gleichgewichts zwischen den Vermögenswerten und Verbindlichkeiten der Bilanz ersichtlich ist. Wie aus der Tabelle ersichtlich ist, entspricht das Gesamtvermögen im Jahr 2007 der Gesamtverbindlichkeit - 1598208 Tausend Rubel, in den Jahren 2009 und 2008 sind diese Indikatoren ebenfalls gleich. 2009 stieg sie um 5,2 % gegenüber 2007, was positiv zu bewerten ist. Verschiedene Aspekte der Produktions-, Marketing-, Liefer- und Finanzaktivitäten des Unternehmens erhalten einen vollständigen monetären Wert im System der Indikatoren für finanzielle Ergebnisse. Zusammengefasst sind die wichtigsten Kennzahlen zur finanziellen Leistungsfähigkeit des Unternehmens in der Tabelle „Gewinn- und Verlustrechnung“ dargestellt. Indikatoren für Finanzergebnisse charakterisieren die absolute Effizienz der Unternehmensführung. Die wichtigsten unter ihnen sind Gewinnkennzahlen, die die Grundlage für die wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens bilden. Das Gewinnwachstum schafft eine finanzielle Grundlage für die Selbstfinanzierung, die Erweiterung der Produktion und die Lösung der Probleme der sozialen und materiellen Bedürfnisse der Arbeitnehmer. Auf Kosten des Gewinns wird auch ein Teil der Verpflichtungen des Unternehmens gegenüber dem Haushalt, Banken und anderen Unternehmen und Organisationen erfüllt. Daher werden Gewinnindikatoren zu den wichtigsten für die Bewertung der Produktions- und Finanzaktivitäten des Unternehmens. Sie charakterisieren den Grad seiner Geschäftstätigkeit und seines finanziellen Wohlergehens. Das endgültige Finanzergebnis der Unternehmenstätigkeit ist der Bilanzgewinn oder -verlust, der die Summe des Ergebnisses aus dem Verkauf von Produkten (Bauleistungen, Dienstleistungen) darstellt; Ergebnis einer anderen Implementierung; Saldo aus Einnahmen und Ausgaben aus nicht verkaufsbezogenen Tätigkeiten.

Tabelle 2.2.2 Gewinn- und Verlustrechnung

Показатели 2007 2008 2009Отклонение +/-2008 от20072009 от 2008% 2009 от 2007Валовой объем продаж27985728230328476924462466100,8Чистый объем продаж27985728230328476924462466100,8Валовая прибыль1554595681915818913601370100,8Оперативные издержки679906858469183594599100,8Суммарные постоянные издержки679906858469183594599100,8Суммарные калькуляционные издержки 0 0 0 0 0 0Прибыль до выплаты налога 87469 88235 89006 766 771 100 .8Nettogewinn874698823589006766771100.8

Wie die Daten in Tabelle. 2.2.2. Der Bruttoumsatz im Jahr 2008 beträgt 282303 Tausend Rubel, das sind 2446 Tausend Rubel. mehr als 2007, während diese Zahl 2009 um 2466 Tausend Rubel gestiegen ist. Im Vergleich zu 2008 sind dies 0,8 %.

Wenn der Bruttoumsatz dem Nettoumsatz entspricht. Drei Jahre gab es eine Umsatzsteigerung. Der Bruttogewinn im Jahr 2009 war höher als im Jahr 2007 - 0,8 %, was positiv zu bewerten ist. Im Jahr 2008 betrug diese Zahl 156.819.000 Rubel und im Jahr 2007 155.459.000 Rubel.

Die gesamten Fixkosten des Unternehmens beliefen sich im Jahr 2008 auf 68584 Tausend Rubel, das sind 594 mehr als im Jahr 2007, und die gesamten Berechnungskosten im selben Jahr waren gleich 0.

Im Jahr 2009 stiegen die Fixkosten im Vergleich zu 2007 und im Vergleich zu 2008 um 0,8 %. stieg um 599 p. Der Nettogewinn der Organisation stieg 2009 um 771 Rubel. Gegenüber 2008 und gegenüber 2007 um 0,8 %.

Die Tabelle zeigt, dass der Nettogewinn und der Nettoumsatz jedes Jahr steigen. Somit haben sich Nettogewinn und Nettoumsatz positiv entwickelt. Die grafische Lösung ist in Abbildung 2.1 dargestellt

Abbildung 2.1 Veränderung des Nettogewinns und des Nettoumsatzes

Sie stellen Indikatoren für die Finanzlage des Unternehmens in den letzten Jahren (normalerweise 3 Jahre oder 5 Jahre) dar: - Erlöse aus dem Verkauf von Produkten, Arbeiten, Dienstleistungen; - Gewinn; - Gesamtvermögen; - Betriebskapital; - Schulden aus langfristigen Darlehen; - Kapitalrendite; - Produktrentabilität. Diese Zahlen können aus Jahresbilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen errechnet werden. Die Berechnung der Indikatoren erfolgt im nächsten Abschnitt.

2.3 Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens

Eine Analyse der Finanzlage des Unternehmens erfolgt am Jahresende sowie monatlich zur Anpassung der Finanzpolitik. Die wichtigsten Dokumente zur Beurteilung der aktuellen Praxis sind die Bilanz und die Erfolgsrechnung. Die Studie wird in zwei Richtungen durchgeführt - die Definition von Rentabilität und Zahlungsfähigkeit. Die Rentabilität ist das Verhältnis des Gewinns zum Vermögen des Unternehmens. Die Zahlungsfähigkeit wird durch das Verhältnis von Eigen- und Fremdkapital charakterisiert. Ist das Fremdkapital größer als das eigene, gerät das Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten. Das Unternehmen wird zahlungsunfähig und möglicherweise bankrott.

Ein echter Konkurs tritt ein, wenn die Verwaltung keine Möglichkeit findet, eingehende Finanzdokumente zu bezahlen und Gehälter gemäß dem Tarifvertrag zu zahlen. Auswege aus einer kritischen finanziellen Situation sind: - Rückgabe von Forderungen; - Vorauszahlung für fertige Produkte; - Aufnahme eines kurzfristigen Bankdarlehens; - Erhalt eines gewerblichen Darlehens von einem Lieferanten und Aufschub von Zinszahlungen; - Gewinnung von zusätzlichem Eigenkapital von Investoren; - Verkauf von Schulden durch einen Wechsel.

Stellt sich die Frage nach der Wahl der Prioritäten bei der Sicherstellung der Solvabilität oder Rentabilität, so wird unumstritten dem ersten Indikator Priorität eingeräumt. Schließlich können Sie bei einem verlustbringenden Betrieb des Unternehmens, aber einer guten Kapitalstruktur, ein kurzfristiges Darlehen erhalten, um Verluste auszugleichen und die Arbeit des Unternehmens aufzubauen. Wenn jedoch Gewinn und Rentabilität vorhanden sind, aber das Fremdkapital das Eigenkapital übersteigt, droht die Insolvenz. Das Arbeiten in einer Marktwirtschaft zwingt das Unternehmen, nicht nur seine finanzielle Situation, sondern auch die finanzielle Stabilität von Geschäftspartnern zu analysieren und vorherzusagen, damit die Forderungen der Käufer nicht zu zweifelhaften Zahlungen oder Forderungsausfällen werden.

Ein Unternehmen, das seine Insolvenz vor Partnern verheimlicht, ist ein potenzieller Konkurs und kann als Betrugsform die Ursache für eine Reihe von Konkursen sein. Neben anderen genannten Kennzahlen zur Finanzlage des Unternehmens – Rentabilität und Zahlungsfähigkeit – gibt es viele weitere, die die finanziellen und wirtschaftlichen Rahmenbedingungen des Unternehmens verdeutlichen oder ergänzen.

Die Methode ihrer Berechnung wird durch ein digitales Beispiel gemäß Tabelle veranschaulicht.

2.3.1 Berechnung von Kennzahlen auf Basis der Gewinn- und Verlustrechnung

Gemäß der Gewinn- und Verlustrechnung können Sie eine Reihe von Indikatoren für die Kapitalrendite und die Rentabilität von Produkten berechnen.

Alle oben genannten Indikatoren werden für 2007 berechnet, für die folgenden Jahre werden sie auf die gleiche Weise berechnet. Alle Indikatoren sind in Tabelle 2.3.1 und Abbildung 2.2 dargestellt.

Tabelle 2.3.1 Rentabilitätsindikatoren

Indikator200720082009Normative WerteGesamtrentabilität109.79.38Nettorentabilität5.65.45.25.8Unternehmenseffizienz5.85.25.06Rendite des Umlaufvermögens5.65.45.25.8Rendite des Anlagevermögens5.75.45.26.2

Wenn wir diese Tabelle analysieren, können wir sagen, dass die Gesamtrentabilität im Jahr 2007 10 % beträgt, verglichen mit dem Standardwert von 8 %, diese Zahl ist etwas hoch. Im Jahr 2008 beträgt diese Zahl 9,7% und im Jahr 2009 - 9,3%, dh es gibt einen Rückgang.

Steuern reduzieren diesen Indikator im Jahr 2007 auf 5,6%, im Jahr 2008 auf -5,4%, im Jahr 2009 auf 5,2%, während der Standardwert 5,8% beträgt, was 0,6% mehr als im Jahr 2009 ist. Die Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals hat abgenommen : Statt 5,6 % betrug die Rendite des Umlaufvermögens im Jahr 2008 5,4 %, und im Jahr 2009 sank dieser Indikator um weitere 0,2 %, was auf die Anhäufung von überschüssigen (nicht genutzten) Vermögenswerten hinweist.

Auch die Rentabilität des Anlagevermögens nimmt tendenziell ab, der Standardwert dieses Verhältnisses beträgt 6,2 %, 2007 5,7 %, nächstes Jahr 5,4 %, 2009 -5,2 %. Sachanlagen werden ineffizient genutzt. Nachfolgend finden Sie eine Tabelle mit Indikatoren, die auf der Grundlage der Bilanz berechnet wurden.

Tabelle 2.3.2 Liquiditätskennzahlen

Indikator200720082009NormwertFinanzielle Unabhängigkeit0.90.90.90.5 Aktuelle Liquidität 1.2 1.2 1.3 1.7 Absolute Liquidität 1.2 1.2 1.3 0.7

Aus der Berechnung folgt, dass die finanzielle Unabhängigkeit des Unternehmens in den Jahren 2007, 2008, 2009. hat sich nicht geändert und beträgt 0,9, während der Standardwert 0,5 beträgt, d.h. Die Organisation überschreitet nicht die Grenzen der finanziellen Stabilität, sondern weist im Gegenteil einen stabilen und hohen Indikator für finanzielle Unabhängigkeit auf. Die Tabelle zeigt, dass der Indikator der aktuellen Liquidität in den Jahren 2007 und 2008. ist 1,2 und im Jahr 2009 - 1,3, d.h. Tendenz zur Erhöhung dieses Verhältnisses besteht und der Normwert bei 1,7 liegt, kann das Unternehmen kurzfristige Verbindlichkeiten zu Lasten des Umlaufvermögens zurückzahlen. Die absolute Liquidität ist das strengste Kriterium für die Liquidität eines Unternehmens, d.h. die absolute Liquidität. kurzfristige Verbindlichkeiten können bei Bedarf sofort getilgt werden, d.h. im Jahr 2009 - 1,3, und der Standardwert ist 0,7.

2.3.2 Analyse von Jahresabschlüssen nach dem DuPont-Programm

In Ländern mit Marktwirtschaft gibt es verschiedene Modelle der Finanzanalyse, die verwendet werden, um die Kapitalwirksamkeit von Unternehmen vergleichend zu bewerten. Ein solches gängiges Modell ist das „DuPont-Schema“. Ein Berechnungsbeispiel ist gemäß Tabelle angegeben. „Gewinn- und Verlustrechnung“ (siehe Anlage 2). Die Berechnung erfolgte für das Jahr 2009.

Der allgemeinste Indikator unter den oben diskutierten ist die Financial Leverage Ratio. Der Rest der Indikatoren bestimmt in gewissem Maße seinen Wert. Der normative Wert dieses Koeffizienten beträgt 1,2, 2009 betrug dieser Indikator 0,95. Sie zeigt, wie oft das Vermögen des Unternehmens das Eigenkapital übersteigt. Dieser Überschuss wird durch finanzielle Hebelwirkung bereitgestellt. Indem Sie diesen Hebel je nach Rahmenbedingungen erhöhen oder verringern, können Sie den Gewinn und die Eigenkapitalrendite beeinflussen.

Der Vergleich des erhaltenen Indikators der Kapitalrendite 5.2 mit dem gleichen Indikator für frühere Perioden zeigt die Erfolge und Mängel des Unternehmens. Die Hauptrichtungen zur Steigerung seiner Effizienz: - Gewinnwachstum durch Kostensenkung; - Steigerung von Umsatz und Kapitalumschlag; - Gewährleistung der Finanzstabilität und Zahlungsfähigkeit.

.4 Hauptrichtungen der Unternehmensführung

Die Managementtätigkeit ist einer der wichtigsten Faktoren für das Funktionieren und die Entwicklung einer Organisation in einer Marktwirtschaft. Diese Tätigkeit wird ständig entsprechend den Anforderungen für den Warenverkauf, der Kompliziertheit der Wirtschaftsbeziehungen, der zunehmenden Rolle des Verbrauchers bei der Bildung technischer, wirtschaftlicher und anderer Parameter von Produkten verbessert. Auch Veränderungen in den Organisationsformen und der Art der Unternehmenstätigkeit spielen eine wichtige Rolle. Die innerbetriebliche Unternehmensführung legt die allgemeinen Grundsätze, Funktionen und betriebswirtschaftlichen Methoden der Unternehmensführung offen. Solche Managementfunktionen wie Marketing, Planung, Organisation, Kontrolle, in deren System das Finanzmanagement berücksichtigt wird, werden im Detail analysiert. Die Analyse der Jahresabschlüsse wird hauptsächlich von Finanzmanagern des Unternehmens durchgeführt, um Probleme in den laufenden Aktivitäten des Unternehmens zu identifizieren und zu beseitigen, optimale Entscheidungen zur Verbesserung der Effizienz des Haushaltsbetriebs, zur rationellen Nutzung der verfügbaren Ressourcen und zur Erhöhung der Zahlungsfähigkeit zu entwickeln und zu treffen und Stärkung der Stabilität der Finanzlage des Unternehmens sowie Sicherstellung der Erfüllung geplanter Finanzkennzahlen und Verpflichtungen des Unternehmens. Die Hauptrichtungen der Unternehmensführung werden auf der Grundlage von Daten aus der Analyse von Jahresabschlüssen bestimmt. Aus der Analyse der erhaltenen Daten können wir sagen, dass das Unternehmen finanziell stabil ist und seinen Nettogewinn und Umsatz jedes Jahr um durchschnittlich 0,8 % steigert. Die Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals hat im Unternehmen abgenommen, was auf die Anhäufung überschüssiger (nicht verwendeter) Vermögenswerte hinweist. Um diesen Indikator zu erhöhen, wird vorgeschlagen, die Produktpalette zu erweitern. Das Unternehmen erhält mehr Einnahmen aus seinen Kernaktivitäten, und dies ist ein positiver Trend. In Übereinstimmung mit den erhaltenen Daten können einige Anpassungen in der Unternehmensführungsstruktur vorgenommen werden. Dem Finanzmanagement im Unternehmen wird nicht genügend Zeit gewidmet. Hauptsache Finanzmanagement. Es gibt auch einen Fehler in der Arbeit des Marketingdienstes. Um die Wettbewerbsfähigkeit auf dem Markt zu erhalten, wird vorgeschlagen, für jedes Produkt ein eigenes Programm zu entwickeln, in dem alle Produktions-, Wirtschafts-, Organisations- und Managementaktivitäten vorgesehen werden müssen. Gleichzeitig müssen jedoch positive Veränderungen in der Arbeit des Marketingdienstes festgestellt werden, insbesondere bei der Erbringung von Dienstleistungen für Verbraucher. Der Leiter der Organisation muss den Planungsaktivitäten Aufmerksamkeit schenken, d.h. es sollte nicht nur darauf abzielen, Materialressourcen zu sparen und Produktionskosten zu senken, sondern vor allem die Produktpalette zu erweitern, die die unterschiedlichen Bedürfnisse der Kunden berücksichtigt. Aufgrund von Änderungen der strategischen Prioritäten und der systematischen Einführung neuer Methoden zur Organisation und Verwaltung eines Unternehmens auf der Grundlage des aktiven Einsatzes von Computertechnologie muss das Verhältnis zwischen Zentralisierung und Dezentralisierung im Management regelmäßig geändert werden.

Fazit

Abschließend lassen sich folgende Aspekte herausgreifen, die im Allgemeinen die Hauptpunkte charakterisieren würden. Alle Aufgaben, die zu Beginn der Arbeit gestellt wurden, wurden erfüllt, offengelegt und das Hauptziel der Arbeit wurde ebenfalls erreicht. An einem konkreten Beispiel von Arsenal LLC werden die theoretischen Entwicklungen betrachtet, die zur Analyse der Finanzlage eines Unternehmens erforderlich sind. Nach dem ersten Teil der Arbeit lässt sich also folgendes Fazit ziehen: Die Analyse von Jahresabschlüssen ist ein wichtiges Instrument des Finanzmanagements. Nahezu alle Teilnehmer einer Marktwirtschaft nutzen die Methoden der Jahresabschlussanalyse, um sowohl taktische als auch strategische Entscheidungen zu treffen. Die Analyse von Jahresabschlüssen umfasst die Analyse von Finanzindikatoren, die die finanzielle Leistung und die finanzielle Lage der Organisation widerspiegeln. Der Hauptzweck der Analyse besteht darin, Mängel in den Finanzaktivitäten rechtzeitig zu erkennen und zu beseitigen und Reserven zur Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens und seiner Zahlungsfähigkeit zu finden. Im zweiten Teil der Arbeit wurde die Methodik zur Durchführung einer allgemeinen Analyse des Arsenal-Unternehmens betrachtet, die eine Analyse der Finanzlage, eine Analyse des Jahresabschlusses nach dem DuPont-Schema und eine Analyse von Indikatoren auf der Grundlage des Gewinn- und Verlustrechnung wurden Berechnungen durchgeführt und in den entsprechenden Tabellen dargestellt, nach denen analytische Feststellungen getroffen wurden. Im Allgemeinen wurden auf der Grundlage der Analyse Schlussfolgerungen gezogen, die auf die Finanzstabilität hindeuten. Der positive Trend ist, dass das Unternehmen mehr Einnahmen aus seinen Kernaktivitäten erzielt. Das Betriebskapital wird nicht voll ausgelastet, d.h. jedes Jahr sinkt die Rentabilität des Betriebskapitals, es wird vorgeschlagen, das Sortiment zu erweitern und den Umsatz zu steigern. In der Arbeit des Marketingdienstes ist es notwendig, für jedes Produkt ein eigenes Programm zu entwickeln. Es ist auch notwendig, neue Methoden zur Organisation und Verwaltung eines Unternehmens auf der Grundlage der aktiven Nutzung der Computertechnologie einzuführen. In der Arbeit des Marketingdienstes ist es notwendig, für jedes Produkt ein eigenes Programm zu entwickeln. Es ist auch notwendig, neue Methoden zur Organisation und Verwaltung eines Unternehmens auf der Grundlage der aktiven Nutzung der Computertechnologie einzuführen. Dem Finanzmanagement im Unternehmen wird nicht genügend Zeit gewidmet. Ihre Verwaltung erfolgt auf der Ebene des Buchhaltungsdienstes und des Unternehmensleiters. Es wird vorgeschlagen, einen Finanzverwaltungsdienst zu organisieren. Durch die Analyse der Finanzlage des Unternehmens können Sie die Umsetzung von Managemententscheidungen, die Einhaltung festgelegter Standards und Arbeitsbedingungen überprüfen. Die Geschäftsanalyse generiert Feedback-Informationen im Managementsystem. Die Wirtschaftsanalyse ist nicht nur eine Funktion, sondern auch ein bestimmtes System, das bestimmte wissenschaftliche Ansätze, die Entwicklung von Methoden zur Verarbeitung von Informationen und die Fähigkeit, korrekte Schlussfolgerungen zu formulieren, erfordert. Die Vollständigkeit der wirtschaftlichen Analyse hängt von der Verfügbarkeit der Informationsbasis, der Berichterstattungsebene und der Zuverlässigkeit der analysierten Indikatoren ab. Die laufende Wirtschaftsanalyse wird von Mitarbeitern der Fachabteilungen und Unterabteilungen einschließlich des Marketingservice durchgeführt. Die Verwaltung der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens umfasst: - das Treffen von Entscheidungen in Finanzangelegenheiten; - Informationsunterstützung durch die Erstellung und Analyse von Jahresabschlüssen; - Organisation des Apparats zur Verwaltung der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens. Letztendlich besteht die Hauptaufgabe des Finanzmanagements darin, Entscheidungen zu treffen, um die effizienteste Bewegung finanzieller Ressourcen zwischen dem Unternehmen und seinen externen und internen Finanzierungsquellen sicherzustellen. Die Verwaltung des Flusses finanzieller Ressourcen, ausgedrückt in Bargeld, ist von zentraler Bedeutung für das Finanzmanagement.

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Dissertation, hinzugefügt am 19.12.2014

Das Konzept des Betriebskapitals des Unternehmens und seine Klassifizierung. Bewertung der Wirksamkeit des Working Capital Managements am Beispiel von JSC "Kamaz". Merkmale der Produktionstätigkeit. Vorschläge zur Verbesserung des Working Capital Management Systems.

Seminararbeit, hinzugefügt am 16.06.2013

Aufgrund der Ergebnisse der Analyse kann geschlussfolgert werden, dass die Organisation im Jahr 2014 recht erfolgreich und stabil funktioniert hat und eine Tendenz zur Verbesserung der finanziellen Situation der Organisation besteht.

Forderungen und Verbindlichkeiten spielen eine wichtige Rolle in der Finanzierungsquelle der OOO TMK Garant. Daher ist es sinnvoll, im Rahmen der Kalkulationsanalyse die Zusammensetzung und Struktur der Forderungen und Verbindlichkeiten sowie die eingetretenen Veränderungen zu untersuchen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beliefen sich Ende 2014 auf 24.067.000 Millionen Rubel, und der Überschuss an Verbindlichkeiten betrug 25.304.000 Millionen Rubel. Gegenseitige Zahlungen pro Person, jedoch nicht zum Nachteil der Organisation, da der Gesamtüberschuss an Verbindlichkeiten 1.237.000 Millionen Rubel beträgt. Diese Situation führt nicht zu einer Verschlechterung der Finanzlage, da die OOO TMK Garant diese Schulden zum Zeitpunkt des Studiums als Fremdkapital nutzt.

Das Verhältnis von Forderungen und Verbindlichkeiten muss überwacht werden: Die hohe Dominanz von Forderungen gefährdet die finanzielle Stabilität der Organisation und macht die Beschaffung zusätzlicher Mittel erforderlich; ein Überschuss der Verbindlichkeiten gegenüber den Forderungen kann zur Insolvenz der Organisation führen;

Kontrolle der Diversifikationspolitik in Bezug auf Schuldner, d.h. konzentrieren sich auf die Erhöhung ihrer Anzahl, um das Risiko des Zahlungsausfalls durch einen oder mehrere Großkunden zu verringern;

Überwachen Sie ständig den Status der Begleichung überfälliger Schulden;

Käufer nach Art des Produkts, Einkaufsvolumen, Zahlungsfähigkeit, Historie der Kreditbeziehungen und vorgeschlagenen Zahlungsbedingungen klassifizieren;

Wenn Sie über aktuelle Daten zu überfälligen Schulden verfügen, müssen Sie mit der Bearbeitung von Forderungen beginnen - Benachrichtigungen senden - Forderungen mit allen Berechnungen von Strafen für überfällige Schulden;

Entwicklung verschiedener Vertragsmodelle mit flexiblen Zahlungsbedingungen, insbesondere Bereitstellung von Rabatten für Kunden bei vorzeitiger Zahlung, weil eine Preissenkung führt zu einer Umsatzausweitung und verstärkt den Geldzufluss.

Eine der effektiveren Maßnahmen, die in der Arbeit vorgeschlagen wurden und die es ermöglichen, Gewinne zu maximieren und das Risiko überfälliger Forderungen zu verringern, ist ein System von Rabatten und Strafen für solche Kontrahenten wie: Elektroavtomat OJSC, Bundesstaatliche Haushaltsbildungseinrichtung für höhere Berufsbildung "Kazan National Research Technische Universität ", Bundesstaatliche Einrichtung "Militärkommissariat der Republik Tatarstan", Aktiengesellschaft "KZSK-Silicon". Auch die Verbesserung der Ausrichtung der Forderungen soll die Zuverlässigkeit des Käufers beurteilen. Die Organisation muss ein System zur Bewertung der Zuverlässigkeit des Kontrahenten auf der Grundlage der Analyse der Arbeit mit ihm erstellen. Alle Kunden wurden nach dem Zuverlässigkeitsgrad in vier Gruppen eingeteilt: Risiko; erhöhte Aufmerksamkeit; zuverlässige Kunden; "Gold"-Kunden. Um die endgültige Entscheidung über die Bereitstellung eines gewerblichen Kredits an einen bestimmten Lieferanten in einer Organisation zu treffen, können Sie eine spezielle Struktureinheit gründen - einen Kreditausschuss oder eine Kreditkommission. Eine der Aktivitäten des Forderungsmanagements besteht darin, die Wirksamkeit des Motivationssystems sicherzustellen, das darauf abzielt, das Volumen der überfälligen Forderungen zu reduzieren, im Interesse jedes Mitarbeiters, das geplante Forderungsniveau zu erreichen.

Bei der Gestaltung der Politik der Kreditorenverwaltung ist es notwendig, einige Bedingungen für die Abrechnung mit solchen Gläubigern wie: Alesia LLC, Diias JSC, Formula SB LLC, Trade House TINKO LLC gezielt zu ändern. Um das Problem zu lösen, schlage ich entweder eine Erhöhung der Zahlungen an die Schuldner oder eine Verringerung der Zahlungen an die Gläubiger vor. Um die Anzahl der Umschlagstage der Kreditorenbuchhaltung zu erhöhen und die Zahlungskosten zu senken, müssen Lieferanten ihre Vertragsbeziehungen mit Lieferanten überarbeiten.

Neue Bedingungen für den Vergleich mit Gläubigern, die von einer langen Nutzungsdauer der Verbindlichkeiten ausgehen und es ermöglichen, die ausreichende Deckung in allen Perioden ab dem Datum des Berichts sicherzustellen.

Die Umsetzung einer Reihe einfacher und effektiver Maßnahmen zur Verbesserung der Arbeit mit Gläubigern ermöglicht es Ihnen, die Ergebnisse der Organisation zu verbessern, einschließlich des Zustands der Zahlungsfähigkeit und Liquidität von Vermögenswerten. Diese Maßnahmen betreffen in erster Linie die Auswahl eines Lieferanten, die Abstimmung und Auswahl von Lieferbedingungen, die Verbesserung der Kontrolle über Transaktionen mit Kreditoren und die Motivation des Personals.

Wir werden die Wirtschaftlichkeit der vorgeschlagenen Maßnahmen zur Verbesserung des Managements des Working Capital in TMK Garant LLC berechnen.

1. Durchführung einer Aufrechnung gegenseitiger Forderungen. Somit sinkt der Betrag der Forderungen auf der Aktivseite und der Betrag der Verbindlichkeiten auf der Passivseite der Bilanz.

2. Abschluss eines Abtretungsvertrages. Infolge des Abschlusses eines Abtretungsvertrags wird LLC TMK Garant eine Erhöhung des Barbetrags und eine Verringerung des Forderungsbetrags haben.

Darüber hinaus wird empfohlen, den erhaltenen Geldbetrag zur Rückzahlung von Verbindlichkeiten zu verwenden.

Infolgedessen verringern sich auf der Passivseite der Bilanz die Verbindlichkeiten und Gewinnrücklagen, und auf der Aktivseite der Bilanz verringern sich die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

3. Gewährung von Rabatten nicht in monetärer Form als Reduzierung der Zahlungsverpflichtung für das Material, sondern in Form eines zusätzlichen Bonus bei der Bezahlung des Materials.

4. Verwertung überschüssiger Vorräte zum Buchwert.

Durch den Verkauf ungenutzter Lagerbestände wird die OOO TMK Garant die Verkaufserlöse und Kassenbestände erhöhen und die Lagerbestände reduzieren.

Eine Erhöhung des Eigenkapitals und des Betriebskapitals wird die Höhe der Verbindlichkeiten reduzieren. Dies wirkt sich auch auf die Werte der Finanzkennzahlen aus und bringt ihre Werte auf rationalere Werte, die es der Organisation ermöglichen, sowohl die kurzfristige als auch die langfristige Zahlungsfähigkeit auf dem richtigen Niveau zu halten. Die Fristen für die mögliche Rückzahlung von Verbindlichkeiten werden verkürzt, wodurch es möglich wird, diese Organisation als zahlungsfähig einzustufen. Das Verhältnis von Forderungen zu Verbindlichkeiten nimmt einen rationalen Wert an, wenn die Forderungen die Verbindlichkeiten übersteigen. Die finanzielle Stabilität wird zunehmen, was sich positiv auf die Kreditwürdigkeit der Organisation auswirkt, der Risikograd der Aktivitäten der Organisation in Bezug auf die Nichtrückzahlung von Schulden und eine geringe Zahlungsfähigkeit wird minimiert. Durch die Reduzierung der Kosten für Waren/Arbeiten (Dienstleistungen) von LLC TMK Garant durch Erhöhung des Umfangs ihrer Implementierung und Reduzierung der Implementierungskosten wird die Rentabilität und damit das Rentabilitäts- und Effizienzniveau von LLC TMK Garant insgesamt steigen.

Durch den Aufbau eines effektiveren Finanzplanungssystems im Unternehmen werden Fehlhandlungen verhindert und bisher ungenutzte Möglichkeiten genutzt. Es ermöglicht Ihnen, die finanziellen Aktivitäten der Organisation vorherzusagen, die Einkommens- und Kostenstruktur zu bilden und ihre ständige Zahlungsfähigkeit sicherzustellen. Folglich wird die finanzielle Stabilität der Organisation und ihre Bonitätsklasse erhöht.

Die vorgeschlagenen Maßnahmen sollen das Ansehen des Kreditnehmers, die Bonitätsklasse, verbessern, was wiederum den Erhalt von Vorzugskrediten ermöglichen wird, dh die Kreditgrenze wird steigen, die Zinsen für den Kredit und die Möglichkeit, einen Kredit ohne Sicherheiten zu erhalten sinken und auch die Chancen auf einen Kredit steigen. Die Organisation wird attraktiver für Investoren, Banken und Lieferanten.

3.2 Vorschläge zur Entwicklung von Kreditpolitik

OOO TMK Garant

Derzeit spielt die Entwicklung und Umsetzung von Kreditrichtlinien eine wichtige Rolle bei der Steigerung der Effizienz des Working Capital Managements in jeder Organisation.

Die Kreditrichtlinie ist eine Reihe von Regeln, die die Bereitstellung von Zahlungsaufschüben für die Kunden der Organisation regeln, und eine Liste von Maßnahmen zum Einzug von Forderungen.

Meistens besteht das Ziel der Kreditpolitik darin, den Kunden der Organisation wettbewerbsfähige Bedingungen zu bieten, um den Umsatz und die Rentabilität der Organisation zu steigern. Das Ziel der Kreditpolitik besteht darin, ein Gleichgewicht zu finden zwischen der Notwendigkeit, das Insolvenzrisiko zu minimieren, und der Notwendigkeit, die Rendite auf das Vermögen der Organisation zu maximieren.

Eine richtig entwickelte Kreditpolitik ermöglicht es, den Cashflow erheblich zu steigern und das Risiko zu kompensieren, das LLC "TMK Garant" eingeht, indem es eine aufgeschobene Zahlung für Waren / Dienstleistungen gewährt.

Die Entwicklung der Kreditpolitik der Organisation beinhaltet die Lösung der folgenden Aufgaben:

Der Zeitraum, in dem dem Kunden eine aufgeschobene Zahlung gewährt wird (zur Bestimmung der Frist für die Gewährung eines Darlehens);

Bestimmung von Verschuldungsgrenzen (basierend auf der Bonität des Kunden);

System der Arbeit mit Forderungen (Indikatoren für Verstöße, Mahnungen, Forderungen usw.);

Verfügbarkeit und Höhe der gewährten Rabatte bei Zahlung vor Fälligkeit.

Eine effektive Kreditpolitik einer Organisation sollte ein sehr wichtiges Instrument für die Verwaltung der Forderungen von TMK Garant LLC sein.

In der modernen Finanz- und Handelspraxis ist der Verkauf von Waren (Bauleistungen, Dienstleistungen) mit Zahlungsaufschub weit verbreitet.

Als Ergebnis solcher Operationen werden Forderungen auf den Konten der Organisation gebildet. LLC "TMK Garant" ist wichtig, um eine übermäßige Investition (Einfrieren) seiner Mittel in Forderungen zu verhindern.

Andernfalls kann dies zu einer übermäßigen Umleitung finanzieller Ressourcen, einer Verringerung der Zahlungsfähigkeit der Organisation, einer Erhöhung der Inkassokosten und infolgedessen zu einer Verringerung der Rentabilität des Betriebskapitals und des eingesetzten Kapitals führen.

Bei einem Anstieg der Verkäufe auf Kredit kann das Management aufgrund von Liquiditätsengpässen ernsthaften Problemen gegenüberstehen. Da sich die TMK Garant LLC in diesem Fall der Mobilität entzieht, droht die Insolvenz. Solche Liquiditätsprobleme sind das Ergebnis einer unzureichenden Kapitalausstattung, um die erforderliche Menge an Bargeld zur Begleichung der eigenen Schulden bereitzustellen.

Die Gewährung längerer Zahlungsaufschübe kann die „Qualität“ von Forderungen erheblich beeinträchtigen und das Ausfallrisiko erhöhen. Die Festlegung strengerer Kreditbedingungen kann zu einer negativen Kundenreaktion und geringeren Umsätzen führen. Der Zeitraum, für den eine aufgeschobene Zahlung gewährt wird, sollte objektiv von zwei Faktoren abhängen:

1) Arbeitsbedingungen mit Lieferanten. Um Liquiditätslücken und einen ständigen Mangel an Mitteln zur Begleichung seiner Verpflichtungen zu vermeiden, darf der Zahlungsaufschub, der den Kunden der Organisation gewährt wird, nicht länger sein als der Aufschub, den TMK Garant LLC bei der Zusammenarbeit mit seinen Hauptlieferanten erhält. Jene. die Rückzahlungsfrist für Verbindlichkeiten muss länger sein als die Inkassofrist für Forderungen;

2) Marktbedingungen, dh die Bedingungen, unter denen Wettbewerber tätig sind. Wenn der Markt von Lieferungen mit einem Zahlungsaufschub von 30 Tagen dominiert wird, kann LLC TMK Garant zur Aufrechterhaltung ihrer Wettbewerbsfähigkeit nicht mit Vorauszahlung arbeiten.

Die Debitorenbuchhaltung der Organisation bedeutet, dass ein Teil der Waren ohne vorherige Berechnung an Kunden freigegeben wird, dh die Organisation gibt Kunden im Wesentlichen einen kostenlosen Kredit. Eine Verzögerung beim Erhalt von Geldern von mehreren großen Käufern kann zu ernsthaften finanziellen Schwierigkeiten für die Organisation führen, da ihre Zahlungsfähigkeit vollständig vom guten Willen des Käufers abhängt.

Um die Forderungen von TMK Garant LLC zu reduzieren, ist es ratsam, das Abrechnungssystem mit Käufern zu verbessern, einschließlich der obligatorischen Kontrolle über den Zeitraum der Forderungsbildung, operative Arbeit mit Zahlungsverzug (Telefonnachricht, offizielle Schreiben), Verwendung von a Skontosystem, Vorauszahlung, Verwendung eines Wechselzahlungsmittels.

LLC "TMK Garant" ist daran interessiert, die Höhe der Forderungen zu reduzieren, da dies zu einer Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals im Bereich des Umlaufs und folglich zu einer effizienteren Nutzung des Betriebskapitals im Allgemeinen führt.

Die Reduzierung beispielsweise der Forderungsgröße für Warentransaktionen verbessert den Indikator für die Erfüllung des Lieferplans im Rahmen von Verträgen, Gewinnplänen und Rentabilität. Die Verringerung des Betriebskapitals in anderen Berechnungen bedeutet eine vollständigere Verwendung desselben für seinen beabsichtigten Zweck, da es die Produktionssphäre nicht verlässt.

Gelder in Forderungen weisen auf eine vorübergehende Abzweigung von Geldern aus dem Umsatz der Organisation hin, was zusätzlichen Ressourcenbedarf verursacht und zu einer angespannten Finanzlage führen kann. Im Prozess des Forderungsmanagements sollte LLC TMK Garant prognostiziert ein solches flexibles Vertragssystem entwickeln, das entweder eine Vorauszahlung für Produkte (vollständig oder teilweise) oder die Ausstellung einer Zwischenrechnung oder eine flexible Preisgestaltung vorsieht Inflationsindex und bewerten Sie die Auswirkungen dieser Maßnahmen auf die Finanzergebnisse.

Die Höhe der Forderungen der Organisation wird beeinflusst durch:

Das Gesamtumsatzvolumen und der Anteil des Umsatzes daran zu den Bedingungen der Nachzahlung;

Abrechnungsbedingungen mit Käufern und Kunden;

Forderungseinzugspolitik, Zahlungsdisziplin der Käufer;

Stand der Rechnungslegung: Der Buchhalter sollte so viele Käufer wie möglich ansprechen, um das Risiko des Zahlungsausfalls durch einen oder mehrere große Käufer zu verringern.

Der mit einer Verlängerung der Zahlungsfrist einhergehende Forderungszuwachs führt zu Verlusten aufgrund von Veränderungen der Kaufkraft der Mittel.

Unter Inflationsbedingungen führt jeder Zahlungsaufschub dazu, dass die Organisation tatsächlich nur einen Teil der Kosten der verkauften Produkte erhält.

Daher ist es notwendig, die Möglichkeit der Gewährung eines Skontos für vorzeitige Zahlung zu prüfen.

In Anbetracht des Vorstehenden werden wir die finanzielle Effizienz der Kreditpolitik von TMK Garant LLC bewerten, mit anderen Worten, wir werden die Auswirkung der Gewährung eines Zahlungsaufschubs für verkaufte Produkte berechnen.

LLC "TMK Garant" im Moment ist es ratsam, die Änderung der aktuellen Kreditpolitik der Organisation zu bewerten, um Betriebskapital freizusetzen und zusätzlichen Gewinn aus dem Verkauf von Produkten zu erzielen.

Die neuen Kreditbedingungen sehen 3,5 % Rabatt vor, wenn Kunden Produkte innerhalb von 14 Tagen bezahlen. In diesem Fall beträgt die Gesamtdauer des Zahlungsaufschubs 90 Tage. Verkäufe und Ausgaben werden von OOO TMK Garant das ganze Jahr über täglich durchgeführt.

Es wird davon ausgegangen, dass sich die Änderung der Kreditpolitik im Umsatzwachstum der OOO „TMK Garant“ um 22 % widerspiegeln wird.

Lassen Sie uns die Wirksamkeit der Änderung der Kreditpolitik und die Menge an Betriebskapital berechnen, die als Ergebnis des Umsatzwachstums freigesetzt wird.

Die Erhöhung des Verkaufsvolumens im Falle einer Änderung der Kreditpolitik von LLC TMK Garant beträgt: 11.000.000.000 Rubel. * 22% = 2.420.000 Tausend Rubel

Durchschnittliche Umschlagsdauer von Forderungen bei Änderung der Kreditpolitik von TMK Garant LLC:

0,7 * 14 Tage + (1-0,7) * 90 Tage = 36,8 Tage

Lassen Sie uns eine Reihe von Änderungen in der Höhe des durchschnittlichen Forderungsbetrags von TMK Garant LLC berechnen.

Prognostizierte Höhe der Forderungen:

RUB 11.000.000 Tausend + 2.420.000 Tausend Rubel. / 365 Tage * 36,8 / 365 Tage \u003d 36.767,12 * (36,8 / 365) \u003d 36.767,12 * 0,1 \u003d 3.676,712 Tausend Rubel.

Profitieren Sie von der Umsatzsteigerung der Produkte von LLC "TMK Garant":

RUB 2.420.000 Tausend * (1-0,902) = 237.160 Tausend Rubel.

Die Opportunitätskosten von LLC TMK Garant im Zusammenhang mit der Anwendung der neuen Bedingungen der Kreditrichtlinie beliefen sich auf:

(11.000.000.000 Rubel + 2.420.000.000 Rubel) * 0,7 * 0,035 = 328.790.000 Rubel

Da der Gesamtbetrag des Gewinns aus zusätzlichen Verkäufen und der Betrag der Opportunitätseinsparungen (aus der Auflösung von Geldern aus Forderungen) den Betrag der Opportunitätskosten übersteigt, kann TMK Garant LLC beschließen, seine Kreditpolitik zu ändern.

Eine Analyse der Daten in Kapitel 2 lässt den Schluss zu, dass LLC TMK Garant, wenn Maßnahmen zur Verbesserung der Verwaltung des Umlaufvermögens ergriffen werden, in der Lage sein wird, die Bilanzstruktur zu verbessern. Der Anteil des Eigenkapitals wird also steigen und der Anteil des Fremdkapitals entsprechend sinken. Deutlich reduziert die Höhe der Verbindlichkeiten.

LLC TMK Garant erhält die Möglichkeit, die Zusammensetzung und Struktur des Umlaufvermögens zu verbessern. In der Zusammensetzung des Umlaufvermögens werden risikobehaftete Vermögenswerte (Forderungen, nicht genutzte Sachwerte) zurückgehen. Die Forderungen werden sinken. Der Lagerbestand der Organisation wird reduziert.

Die Effizienz des Working Capital Einsatzes nach Umsetzung der Maßnahmen wird steigen. Dadurch beschleunigte sich der Umschlag des Betriebskapitals. Die Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals ist mit einer Erhöhung des Umschlags von Umsatz- und Forderungsbeständen verbunden. Die Dauer des Umschlags des Umlaufvermögens hat sich verringert. Gleichzeitig wurde die Forderungseinzugsfrist verkürzt. Die Haltbarkeit der Bestände wird verkürzt. Der Anteil der Barmittel an der Gesamtsumme des Umlaufvermögens wird steigen, dh der Anteil des risikoarmen Umlaufvermögens hat zugenommen.

In den Kapiteln 3.1 und 3.2 haben wir Maßnahmen zur Verbesserung des Managements der Zahlungsfähigkeit und Kreditwürdigkeit der Organisation LLC TMK Garant vorgeschlagen. Nun gilt es, die Wirksamkeit der vorgeschlagenen Maßnahmen zu evaluieren.

Unserer Meinung nach ist es für diese Organisation ratsam, ein aggressives Modell des Betriebskapitalmanagements zu wählen, dh das Umlaufvermögen zu erhöhen, indem das Wachstum von Arbeit und Dienstleistungen gesteigert, die Liquidität erhöht und das Verhältnis von Forderungen und Verbindlichkeiten ausgeglichen wird.

Fazit

Das Problem des Working Capital Managements ist für jedes Wirtschaftssystem relevant. Die moderne Organisationsstruktur der meisten Wirtschaftseinheiten verbirgt den Gegenstand des Managements und macht ihn für den Manager schlecht lokalisierbar. Dadurch findet praktisch kein Working Capital Management statt, dessen Dynamik von externen und zufälligen internen Einflüssen abhängt. In diesem Zusammenhang ist das Problem einer konsequenten Verknüpfung der Ziele der wirtschaftlichen Leistungsfähigkeit und der Zahlungsfähigkeit von Organisationen von herausragender Bedeutung – eines der Kernprobleme des Working Capital Managements. Die Praxis zeigt, dass heute viele Entscheidungen nur noch im Hinblick auf die Leistungssteigerung getroffen werden, während Fälle des vollständigen Verlustes der Solvenz und Wettbewerbsfähigkeit als Folge einer solchen Politik bereits bekannt sind.

Die Aktualität des gewählten Themas ergibt sich aus der Tatsache, dass die Probleme des Working Capital Managements, seiner Bildung und effektiven Nutzung von vielen in- und ausländischen Wissenschaftlern untersucht wurden. Gleichzeitig betrachten die meisten Autoren die Probleme des Betriebskapitalmanagements unter Bedingungen relativer wirtschaftlicher Stabilität. Darüber hinaus akzeptieren die Besonderheiten der russischen Wirtschaft nicht die automatische Übertragung bestehender Ansätze zum Working Capital Management, insbesondere derjenigen, die aus ausländischen Erfahrungen stammen. Unter modernen wirtschaftlichen Bedingungen wird eine effektive Verwaltung des Betriebskapitals zu einer der Voraussetzungen für das normale Funktionieren von Organisationen.

Die Analyse wurde auf der Grundlage der Jahresabschlüsse der Organisation durchgeführt, nämlich der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung für 2013 und 2014. Im Rahmen des systematischen Ansatzes wurden Techniken und Methoden der Analyse (Tabelle, Finanzkennzahlen, Bilanz, Vergleich, Beobachtung, Ermittlung absoluter und relativer Werte) und Synthese, Gruppierung und Vergleich, wissenschaftliche Abstraktion angewandt; im praktischen Teil des Studiums wurden Berechnungs- und Analysemethoden, Methoden der statischen und dynamischen Analyse verwendet.

Die empirische Grundlage der Studie bildeten Dokumente und Materialien und Daten aus Zeitschriften, monografische wissenschaftliche Literatur, Expertenentwicklungen und Bewertungen russischer und ausländischer Wissenschaftler-Ökonomen sowie analytische und eigene Berechnungsmaterialien.

Die geringe Liquidität der Bilanz der OOO TMK Garant wurde aufgedeckt.

Nicht alle Liquiditätsindikatoren erfüllen die Standards, was auf die Notwendigkeit finanzieller Maßnahmen in der Organisation hinweist, um die Aktivitäten zu verbessern.

Umsatz der Produktion Anfang 2014 lag die Lagerumschlagshäufigkeit bei 4,58 und Ende 2014 bei 4,74. Dann sehen wir die Wachstumsdynamik für das Jahr, sie stieg um 0,16.

Die Umschlagshäufigkeit des Eigenkapitals hat sich im analysierten Zeitraum nicht verändert.

Die Höhe der Forderungen betrug Anfang 2013 543.000.000 Rubel, und Anfang 2014 stieg der Betrag und belief sich auf 20.255.000 Millionen Rubel. Der Anteil der Forderungen ist gestiegen. Die Steigerung der Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals wird durch die Beschleunigung ihres Umsatzes in allen Phasen des Umlaufs gewährleistet.

Direkt im Unternehmen selbst werden erhebliche Reserven zur Steigerung der Effizienz des Working Capital-Einsatzes angelegt.

Die Ergebnisse eines integrierten Ansatzes und einer systematischen Analyse von OOO TMK Garant ermöglichen es daher, ein Maßnahmenprogramm zur Verbesserung der Effizienz der Verwaltung des Umlaufvermögens in Unternehmen zu entwickeln und die Kontrolle über seine praktische Umsetzung in den folgenden Bereichen zu gewährleisten:

Verbesserung der Organisation der materiellen und technischen Versorgung mit dem Ziel einer unterbrechungsfreien und rhythmischen Versorgung der Produktion mit materiellen Ressourcen;

Verkürzung der Dauer des Betriebszyklus aufgrund der Intensivierung der Produktion (Einsatz neuester Technologien, Mechanisierung und Automatisierung von Produktionsprozessen, Steigerung der Arbeitsproduktivität, vollständigere Nutzung der Produktionskapazität des Unternehmens, der Arbeitskräfte, der materiellen Ressourcen usw .), sowie die zunehmende Kontrolle über die Bewegung der wichtigsten Reservenkategorien;

Beschleunigung des Versandprozesses von Produkten und Ausführung von Abwicklungsdokumenten, Nutzung vielversprechender Formen der Refinanzierung von Forderungen, effektive Formen der Regulierung des durchschnittlichen Barvermögens (Reduzierung von Barabrechnungen, Eröffnung einer "Kreditlinie" in der Bank) , Schaffung klarer Kontrollsysteme für die Bewegung von Forderungen und Bargeld, Entwicklung von bargeldlosen Zahlungsmechanismen.

Basierend auf der Recherche haben wir folgende Empfehlungen und Maßnahmen zur Verbesserung der Verwaltung des Umlaufvermögens entwickelt:

Maßnahmen zur Verwaltung und Optimierung von Forderungen.

Die Forderungsoptimierung ist Teil der Gesamtpolitik der Organisation, um die Bedingungen für den Verkauf von Produkten für einen bestimmten Zeitraum zu wählen, den Gesamtbetrag der Forderungen zu optimieren und den rechtzeitigen Forderungseinzug sicherzustellen, um ein bestimmtes Maß an finanzieller Stabilität der Organisation zu erreichen.

1. Um den Käufer auf seine Zuverlässigkeit und finanzielle Stabilität, seine Einhaltung der Vertragsdisziplin zu kontrollieren, um die Erfüllung der vertraglichen Verpflichtungen durch die Organisation selbst (d. h. die Verkäuferorganisation) zu überwachen, wird LLC TMK Garant aufgefordert, ein Dossier über Käufer zu erstellen .

2. Dieser Organisation wird empfohlen, moderne Methoden der Refinanzierung von Forderungen anzuwenden. Methoden zur Reduzierung von Forderungen für Verkäufer umfassen den Einsatz von Factoring, Verfall, Vorauszahlung und die Gewährung von Rabatten für Käufer im Falle einer vorzeitigen Zahlung.

5. Darüber hinaus wird dieser Organisation empfohlen, die Art der Kreditpolitik zu ändern. Derzeit ist die Kreditpolitik der TMK Garant LLC durch eine moderate Art gekennzeichnet. Im Zusammenhang mit der globalen Finanzkrise sollte das Unternehmen die Bedingungen für die Gewährung von Warenkrediten an Käufer verschärfen, d.h. Umstellung auf eine konservative Kreditpolitik. So beträgt beispielsweise der Ratenzahlungsplan, der Großhandelskäufern zur Verfügung gestellt wird, derzeit 1 bis 6 Monate. OOO TMK Garant empfiehlt:

Reduzieren Sie die Bedingungen für die Bereitstellung eines gewerblichen (Waren-) Darlehens um das Zweifache, d. H. Bis zu 1-3 Monate;

Bereitstellung eines Darlehens bei vollständiger Rückzahlung der vorherigen Schulden;

Einführung eines Rabattsystems für die vorzeitige Rückzahlung von Forderungen.

Aktivitäten zur Bestandsverwaltung.

1. Um die Lagerbestände zu reduzieren, wird der Organisation empfohlen, Großhandelskäufern Rabatte nicht in Geldform als Reduzierung der Zahlungsverpflichtung für das Material, sondern in Form eines zusätzlichen Bonus für die Zahlung des Materials zu gewähren. Dieses Rabattsystem wird es LLC TMK Garant ermöglichen, "abgestandene" Materialien loszuwerden, wenn beispielsweise beim Kauf von zwei Materialeinheiten die dritte als Geschenk gegeben wird.

2. Die Verwendung des Bestandsverwaltungsmodells (Wilson-Modell) ermöglicht es OOO TMK Garant, die Gesamtkosten für den Einkauf, die Auftragserteilung und -lieferung sowie die Materiallagerung zu minimieren.

Cash-Management-Aktivitäten.

1. Es wird vorgeschlagen, Fonds nach bekannten Methoden zu rationieren. Als Ergebnis der vorgeschlagenen Aktivitäten wurde ein prognostizierter Saldo erstellt und die Berechnung der wichtigsten Finanzindikatoren durchgeführt.

Die Berechnung des prognostizierten Saldos lässt den Schluss zu, dass LLC TMK Garant die Bilanzstruktur verbessern kann, wenn Maßnahmen zur Verbesserung der Verwaltung des Umlaufvermögens ergriffen werden.

Berechnungen von Kennziffern des Umlaufvermögens weisen darauf hin, dass die Effizienz der Nutzung des Umlaufvermögens nach Umsetzung der Maßnahmen gestiegen ist. Die Beschleunigung des Umschlags des Umlaufvermögens ist mit einem Anstieg des Umschlags von Vorräten und Forderungen verbunden. Der Anteil der Forderungen am Gesamtvolumen des Umlaufvermögens hat sich verringert. Gleichzeitig wurde die Forderungseinzugsfrist verkürzt. Die Haltbarkeit des Inventars wurde um eine Woche verkürzt. Der Anteil der Barmittel an der Gesamtsumme des Umlaufvermögens ist gestiegen, d. h. der Anteil des risikoarmen Umlaufvermögens ist gestiegen.

Die Bewertung der Auswirkungen der oben genannten Maßnahmen auf die Werte der Finanzkennzahlen hat gezeigt, dass sich die Werte der Finanzkennzahlen zum Besseren verändert haben. Also die absolute Liquiditätskennzahl, die angibt, welcher Teil der kurzfristigen Verbindlichkeiten mit verfügbaren Barmitteln und kurzfristigen Geldanlagen getilgt werden kann.

Die Umsetzung der vorgeschlagenen Maßnahmen wird es der Organisation von TMK Garant LLC ermöglichen, die Struktur des Umlaufvermögens zu verbessern und die Effizienz ihrer Nutzung erheblich zu steigern. Bei der Umsetzung dieser Maßnahmen wird die Organisation zu einer Organisation mit optimaler absoluter und dringender Liquidität (Solvenz), finanziell stabil und weniger abhängig von Fremdkapital, sie wird finanzielle Manövriermöglichkeiten haben. Durch die vorgeschlagenen Maßnahmen erhält diese Organisation die Möglichkeit, die Zusammensetzung und Struktur des Umlaufvermögens zu verbessern. In der Zusammensetzung des Umlaufvermögens werden die risikobehafteten Vermögenswerte (Forderungen, ungenutzte Materialwerte) zurückgehen, der Anteil der risikoarmen Vermögenswerte (Barmittel) wird deutlich zunehmen. Die Fremdmittel werden durch die getroffenen Maßnahmen deutlich reduziert. Es bietet auch die Möglichkeit, die Einkommensteuerzahlungen zu optimieren, indem Rücklagen für zweifelhafte Forderungen gebildet werden.

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Schlussfolgerungen zur Analyse des sozioökonomischen Zustands der Organisation

Der Zweck der LLC "Bashkirgaz" besteht darin, die ununterbrochene Gasversorgung der Käufer der Republik Baschkortostan gemäß den abgeschlossenen Vereinbarungen sicherzustellen, Zahlungen von Gaskäufern einzuziehen, die Gasversorgungssysteme zu verwalten und Gewinne zu erzielen.

Der Umsatz von Bashkirgaz LLC für das Jahr 2010 betrug 13.386.628.000 Rubel, was um 17% über dem Niveau des Vorjahres liegt. Der Kostenanteil am Umsatz beträgt 96,2 %. Die Umsatzrendite stieg von 0,8 % auf 1,7 %.

Die geringe Liquidität der Bilanz von Bashkirgaz LLC wurde aufgedeckt, weil die erste, zweite und vierte Ungleichung werden nicht beobachtet, weil Ende 2010 sind die erste, dritte und vierte Ungleichung nicht erfüllt.

Der Koeffizient der Eigenmittelausstattung, der das Vorhandensein des für die finanzielle Stabilität des Unternehmens notwendigen eigenen Betriebskapitals charakterisiert, beträgt zu Jahresbeginn -0,409, zum Jahresende -0,118, d.h. um 0,291 erhöht. Dieser Koeffizient ist kleiner als der Standardwert (>0,1). Dies bedeutet, dass das Unternehmen nicht über genügend eigenes Betriebskapital verfügt, das für seine finanzielle Stabilität erforderlich ist. Bei dem analysierten Unternehmen liegt dieser Koeffizient deutlich unter dem normativen Niveau, d.h. das Unternehmen ist nicht in der Lage, kurzfristige Verbindlichkeiten rechtzeitig und vollständig zurückzuzahlen.

Das Unternehmen verfügt nicht über eigenes Betriebskapital und ist nicht in der Lage, die Forderungen der Gläubiger zu erfüllen. Die Autonomie oder finanzielle Unabhängigkeit der Gesellschaft liegt unter dem für ein optimales Funktionieren erforderlichen Niveau, d.h. der Anteil des Eigenkapitals beträgt nur 17,5 % des Gesamtvermögens (gemäß Standard - 50 %). Der größte Teil des Eigentums von Bashkirgaz LLC wird auf Kosten von Fremdkapital gebildet. Die Berechnungsergebnisse weisen auf eine unbefriedigende Bilanzstruktur hin.

Nicht alle Liquiditätsindikatoren erfüllen die Standards, was auf die Notwendigkeit finanzieller Maßnahmen im Unternehmen zur Verbesserung der Aktivitäten hinweist.

Die Umschlagshäufigkeit des Gesamtvermögens stieg im Berichtszeitraum von 8,3 auf 9,3, was auf eine Beschleunigung des Umschlags des Gesamtvermögens hindeutet.

Der Lagerumschlag ist deutlich um das 450,65-fache gesunken: 2009 war es das 1260,8-fache; 2010 betrug der Umsatz das 810,2-fache, was auf eine Verlangsamung des Umsatzes hinweist.

Die Umschlagshäufigkeit des Eigenkapitals stieg im analysierten Zeitraum vom 117-fachen auf das 609,7-fache.

Der Betrag der Forderungen betrug Anfang 2010 794.379.000 Rubel, und Anfang 2011 stieg der Betrag auf 849.831.000 Rubel. Der Forderungsanteil ist steigend und betrug Anfang 2011 58,84 %.

Die Steigerung der Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals wird durch die Beschleunigung ihres Umsatzes in allen Phasen des Umlaufs gewährleistet.

Direkt im Unternehmen selbst werden erhebliche Reserven zur Steigerung der Effizienz des Working Capital-Einsatzes angelegt.

So ermöglichen die Ergebnisse eines integrierten Ansatzes und einer systematischen Analyse von Bashkirgaz LLC, ein Maßnahmenprogramm zu entwickeln, um die Effizienz der Verwaltung des Umlaufvermögens in Unternehmen zu verbessern und die Kontrolle über seine praktische Umsetzung sicherzustellen.

Basierend auf der Berechnungsstudie in Kapitel 2 wird vorgeschlagen, das Management des Betriebskapitals durch die folgenden Methoden zu verbessern.

1. Es ist notwendig, den Materialverbrauch des Gastransports zu reduzieren. Dazu ist eine Politik des rationellen und sparsamen Umgangs mit Rohstoffen und Materialien erforderlich. Es ist auch notwendig, eine kompetente Zusammenarbeit mit Lieferanten aufzubauen, um das Logistiksystem zu überarbeiten. Dies wiederum führt zu einer angemessenen Reduzierung der Kosten für den Gastransport und zu einer zusätzlichen Gewinnsteigerung.

Als mathematisches Modell nehmen wir 2 Bestandsverwaltungsmodelle: Bestandsverwaltungsmodelle (Wilson-Modell) und Cash-Management-Modell (Baumol-Modell).

Das Bestandsverwaltungsmodell (Wilson-Modell) wird es Bashkirgaz LLC ermöglichen, die Gesamtkosten für den Einkauf, die Bestellung und die Lieferung einer Bestellung sowie die Lagerung von Materialien zu minimieren.

Die Anwendung des Cash-Management-Modells (Baumol-Modell) in Bashkirgaz LLC wird die notwendigen Cash-Management-Prioritäten in einem stabilen Geschäftsumfeld aufzeigen. Bashkirgaz LLC verfügt die Organisation über einen bestimmten Geldbetrag, den sie ständig für die Bezahlung von Lieferantenrechnungen usw. ausgibt. Um Rechnungen pünktlich bezahlen zu können, muss die Organisation über ein gewisses Maß an Liquidität verfügen. Der Preis für die Aufrechterhaltung des erforderlichen Liquiditätsniveaus ist der mögliche Ertrag aus der Anlage des durchschnittlichen Kassenbestands in verschiedene Arten von Staatspapieren. Letztere gelten als risikofrei (der Grad ihres Risikos kann vernachlässigt werden).

Mathematische Modelle der Bestandsverwaltung (IM) ermöglichen es Ihnen, den optimalen Lagerbestand einiger Materialien zu finden und die Gesamtkosten für den Einkauf, die Auftragserteilung und -lieferung, die Lagerung des Materials sowie die Verluste durch dessen Mangel zu minimieren.

Das Wilson-Modell ist das einfachste WM-Modell und beschreibt die Situation des Einkaufs von Produkten eines externen Lieferanten, die durch folgende Annahmen gekennzeichnet ist:

Die Konsumintensität ist a priori bekannt und konstant;

Die Bestellung wird aus dem Lager geliefert, in dem die zuvor produzierten Waren gelagert sind;

Die Lieferzeit einer Bestellung ist ein bekannter und konstanter Wert;

Jede Bestellung wird in einer Charge versandt;

Die Kosten der Bestellung hängen nicht von der Größe der Bestellung ab;

Die Kosten für das Halten einer Aktie sind proportional zu ihrer Größe;

Fehlende Lagerbestände (Verknappung) sind nicht akzeptabel.

Eingabeparameter des Wilson-Modells

v – Intensität (Geschwindigkeit) des Bestandsverbrauchs, [Stück/Jahr];

s sind die Lagerkosten [in Tausend Rubel];

K - die Kosten der Bestellung, einschließlich der Ausführung und Lieferung der Bestellung, [Tausend Rubel];

t – Lieferzeit der Bestellung, [Tage].

Ausgangsparameter des Wilson-Modells

Q – Auftragsgröße, [tausend Stück];

L sind die Gesamtkosten der Bestandsverwaltung pro Zeiteinheit [Tausend Rubel/Jahr];

t ist die Lieferzeit, d.h. Zeit zwischen Auftragsübermittlung oder zwischen Lieferungen, [Tage];

h ist der Ordnungspunkt, d.h. Menge des Lagerbestands, bei der eine Bestellung für die Lieferung der nächsten Charge aufgegeben werden muss, [Tausend Stück].

Die Lagerbestandszyklen im Wilson-Modell sind in Abbildung 7 grafisch dargestellt. Die maximale Produktmenge, die auf Lager ist, entspricht der Bestellgröße Q (siehe Abbildung 7).

Abbildung 7. Diagramm der Bestandszyklen im Wilson-Modell

Wilson-Modellformeln

Wo ist die optimale Auftragsgröße im Wilson-Modell?

Der Kostenplan für KM im Wilson-Modell ist in Abbildung 8 dargestellt.

Abbildung 8. Diagramm der KM-Kosten im Wilson-Modell

Cash-Management-Modell (Baumol-Modell)

Nehmen Sie die Hypothese an, dass der Kassenbestand des Kontos dem Bestandsbestand sehr ähnlich ist, sodass das Modell des optimalen Bestelllos (EOQ) auch verwendet werden kann, um den Soll-Kassenbestand zu bestimmen

Es wird davon ausgegangen, dass das Unternehmen mit der für ihn maximal und zweckmäßigen Höhe der Mittel zu arbeiten beginnt und diese dann schrittweise über einen bestimmten Zeitraum ausgibt. Die Gesellschaft legt alle eingehenden Mittel aus dem Verkauf von Materialien und Dienstleistungen in kurzfristigen Wertpapieren an.

Sobald die Barreserve erschöpft ist, also gleich Null wird oder ein bestimmtes, vorher festgelegtes Sicherheitsniveau erreicht, verkauft das Unternehmen einen Teil der Wertpapiere und füllt damit die Barreserve wieder auf ihren ursprünglichen Wert auf.

Somit ist die Dynamik des Guthabens auf dem Girokonto ein "Sägezahn" -Diagramm (siehe Abb. 9).

Die Nachfüllmenge (Q) wird nach folgender Formel berechnet:

wobei V der prognostizierte Mittelbedarf im Zeitraum (Jahr) ist;

c - Kosten für die Umwandlung von Bargeld in Wertpapiere;

r ist ein akzeptabler und möglicher Zinsertrag für das Unternehmen aus kurzfristigen Finanzanlagen, beispielsweise in Staatspapieren.

Abbildung 9. Baumol-Modell

Die Steigerung der Effizienz der Nutzung des Betriebskapitals wird durch die Beschleunigung ihres Umsatzes in allen Phasen des Umlaufs gewährleistet. Die Zielsetzung der aktuellen Vermögensverwaltungspolitik besteht darin, das Volumen des Umlaufvermögens, die Quellen seiner Deckung und das Verhältnis zwischen ihnen zu bestimmen, das ausreicht, um eine langfristige Produktion, Handel und effektive Investitions- und Finanzaktivitäten des Unternehmens sicherzustellen.

Basierend auf der Recherche haben wir folgende Empfehlungen und Maßnahmen zur Verbesserung der Verwaltung des Umlaufvermögens entwickelt:

Maßnahmen zur Verwaltung und Optimierung von Forderungen. Die Forderungsoptimierung ist Teil der Gesamtpolitik der Organisation, um die Bedingungen für den Verkauf von Produkten für einen bestimmten Zeitraum zu wählen, den Gesamtbetrag der Forderungen zu optimieren und den rechtzeitigen Forderungseinzug sicherzustellen, um ein bestimmtes Maß an finanzieller Stabilität der Organisation zu erreichen.

1. Um den Käufer auf seine Zuverlässigkeit und finanzielle Stabilität, seine Einhaltung der Vertragsdisziplin und die Erfüllung der vertraglichen Verpflichtungen durch die Organisation selbst (d. h. die Verkäuferorganisation) zu kontrollieren, wird Bashkirgaz LLC vorgeschlagen, ein Dossier zu erstellen Käufer. Ein Dossier ist eine genehmigte Form der internen Buchhaltung (hier ist ein Buchhaltungsformular ein speziell ausgedrücktes Datensystem, das Dokumente, Materialien, Dateien und systematisch aufgebaute Formulare umfasst), eine Sammlung aller verfügbaren Daten über den Kunden (Käufer), die darin strukturiert ist eine bestimmte Weise.

Dossier enthält:

Alle Daten des Kunden, einschließlich seines Namens, seiner Anschrift (gesetzlich und tatsächlich) und seiner Telefonnummer (Fax), Zahlungsdaten;

Daten über die Mitarbeiter des Kunden, die Entscheidungen über bestimmte Vertragsklauseln treffen (d. h. die Beschaffung betreffen);

Datum und Ergebnisse der Vorverhandlungen; Daten zu den Ergebnissen der Analyse der Finanzlage und Zuverlässigkeit (Geschäftsintegrität);

Daten zu allen mit dem Kunden abgeschlossenen Verträgen und deren tatsächlicher Ausführung, einschließlich Betriebsdaten zur Vollständigkeit und Rechtzeitigkeit von Lieferungen, zum Verhältnis des tatsächlichen und kritischen Forderungsstands, zu Zahlungen für Produkte;

Informationen über die durchgeführten Arbeiten zur Einziehung überfälliger Forderungen (Anrufe, Benachrichtigungen, persönliche Besuche, Inkasso durch spezialisierte Agenturen, Forderungsverkauf);

Ergebnisse des Forderungsabgleichs;

Informationen über Streitigkeiten (in Bezug auf Ansprüche und gerichtliche Arbeit);

Statistische Daten über die Häufigkeit von Vertragsabschlüssen und Vorzugsbedingungen, über die Erfüllung vertraglicher Verpflichtungen durch den Kunden (Zahlung und Vertragsdisziplin) und andere mögliche Informationen zu Aspekten der Beziehung zwischen der Organisation und dem Kunden.

Der Buchhalter für Abrechnungen von Bashkirgaz LLC kontrolliert die Einhaltung des Verfahrens für den eingeschränkten Zugang zu Dokumenten, Materialien und Dateien, die das angegebene Dossier bilden, und gewährleistet deren Sicherheit.

2. LLC "Bashkirgaz" wird empfohlen, moderne Methoden zur Refinanzierung von Forderungen anzuwenden. Eine wichtige Methode des Forderungsmanagements ist die Verbriefung, d.h. Eintragung von Forderungen mit Wechseln mit anschließender Verwendung als Zahlungsmittel. Eine andere Methode ist der direkte Verkauf von Schulden mit einem Abschlag (Discount). Die Höhe des Rabatts wird von den Parteien vereinbart und entspricht dem Einkommen des Forderungskäufers.

Die Effizienz der Verwaltung des Umlaufvermögens und der kurzfristigen Verbindlichkeiten kann auch durch den klugen Einsatz von Wechseln verbessert werden, um den aktuellen Finanzbedarf in einen negativen Wert umzuwandeln und den Umschlag des Betriebskapitals zu beschleunigen. Die Wechselbuchhaltung ist ein besonderer Bankvorgang, bei dem der Wechselinhaber die Wechsel vor Fälligkeit per Indossament an die Bank überweist und dafür den Wechselbetrag abzüglich eines bestimmten Prozentsatzes dieses Betrages erhält. Dieser Prozentsatz wird Buchhaltung oder Rabatt genannt.

Die Höhe des Skontos ist direkt proportional zur Anzahl der verbleibenden Tage vom Datum der Rechnungsstellung bis zum Fälligkeitsdatum, dem Nennwert der Rechnung und der Höhe des Bankdiskontsatzes und wird nach der Formel berechnet ( 2):

wo D - Rabatt, reiben.;

HB - Nennwert der Rechnung, Rub.;

DP - die Anzahl der Tage vom Abrechnungsdatum bis zum Zahlungsdatum auf der Rechnung, Tage;

US - Diskontsatz der Bank, %

Je höher der Nennwert des Wechsels, desto mehr behält die Bank in Form eines Diskonts ein. Gleichzeitig gilt: Je weniger Tage bis zum Fälligkeitsdatum der Rechnung verbleiben, desto geringer ist der Skonto, der der Bank zusteht.

Methoden zur Reduzierung von Forderungen für Verkäufer umfassen den Einsatz von Factoring, Verfall, Vorauszahlung und die Gewährung von Rabatten für Käufer im Falle einer vorzeitigen Zahlung.

Somit hatte Bashkirgaz LLC Ende 2011 einen erheblichen Anteil an Forderungen in seiner Bilanz. Der Grund für die hohen Forderungen ist der Mangel an verfügbarem Bargeld von Käufern zum Zeitpunkt des Produktverkaufs. Eine der Methoden des Forderungsmanagements ist das Clearing - Abrechnungen durch Verrechnung gegenseitiger Forderungen. Voraussetzung für solche Vergleiche ist die gegenseitige Lieferung von Materialien (Bauleistungen, Dienstleistungen) in erheblicher Höhe.

Gleiche Beträge gegenseitiger Forderungen von Gegenparteien werden zurückgezahlt, Geldtransfers von einem Konto auf ein anderes erfolgen nur in Höhe der überschüssigen Anforderungen. Der Vorteil solcher Abrechnungen liegt in der Entkopplung der Kette von Zahlungsausfällen.

Die Analyse der Forderungen ergab, dass Bashkirgaz LLC Schuldner hat, denen Bashkirgaz LLC etwas schuldet. Die Liste der Unternehmen ist in Tabelle 21 aufgeführt.

Tabelle 21

Liste der Schuldner-Gläubiger per 31.12.2011

Aus den Daten in Tabelle 21 geht hervor, dass Bashkirgaz LLC die Möglichkeit hat, gegenseitige Forderungen in Höhe von insgesamt 354.000 Rubel zu verrechnen.

Sie können auch eine Abtretung beantragen. Die Abtretung wird angewandt, wenn zwischen den Unternehmen keine homogene Gegenschuld besteht, aber eine gegenseitige Aufrechnung erforderlich ist (d. h. die Schulden des schuldnerischen Unternehmens umstrukturiert werden müssen), eine Gegenschuld entsteht durch Abtretung des Anspruchsrechts .

Gemäß Artikel 382 des Bürgerlichen Gesetzbuchs der Russischen Föderation ist die Forderungsabtretung ein eigenständiges Geschäft, bei dem eine Partei das Forderungsrecht gegen eine Gebühr auf die andere Partei überträgt.

Also, gegenüber LLC "Bashkirgaz" hat eine Schuld von CJSC "Unitrade" in Höhe von 3342 Tausend Rubel. CJSC „Unitrade“ kann seine Schulden nicht rechtzeitig bezahlen. Gleichzeitig hat Forward CJSC Schulden gegenüber Unitrade CJSC in Höhe von 3.300.000 Rubel.

Schulden der Unitrade CJSC in Höhe von 3342 Tausend Rubel. Bashkirgaz LLC kann an Forward CJSC, das über einen ausreichenden Geldbetrag auf seinem Girokonto verfügt, übertragen (das Recht abtreten, es im Rahmen einer Abtretungsvereinbarung zu beanspruchen). Die Transfergebühr beträgt RUB 42.000.

3. Es wird empfohlen, Forderungen in vorgerichtlichen und gerichtlichen Verfahren zu restrukturieren. Vorverfahren (gemäß Artikel 307, 308, 309 Absatz 2 des Bürgerlichen Gesetzbuchs der Russischen Föderation). Das Unternehmen wendet sich schriftlich an den Schuldner, um die Schulden auszugleichen (das Ergebnis ist die Aussöhnungshandlung). Dann sendet er Forderungen an den Schuldner mit der Forderung nach Rückzahlung überfälliger Schulden, deren Höhe durch das Schlichtungsgesetz bestimmt wird, innerhalb einer Frist, die auch von den Parteien bestimmt werden kann. Wird die Schuld nicht zurückgezahlt, reicht das Unternehmen beim Schiedsgericht eine entsprechende Forderung gegen den Schuldner ein. Das vorgerichtliche Verfahren umfasst die Forderungsabtretung und den Forderungsverkauf, die oben besprochen wurden. Wenn der Schuldner die Schuld nicht zurückzahlen kann, ist gleichzeitig auch eine Umschuldung durch Verpfändung seines Vermögens oder Bürgschaft einer anderen Person möglich.

Das Gerichtsverfahren (gemäß Artikel 11 des Bürgerlichen Gesetzbuchs der Russischen Föderation) des Prozesses der Restrukturierung von Forderungen beginnt mit der Einreichung einer entsprechenden Forderung beim Schiedsgericht. Die Forderung muss zeigen:

Erfüllung einer Verpflichtung (Absatz 1, Artikel 396 des Bürgerlichen Gesetzbuchs der Russischen Föderation).

Schadensersatz (tatsächlicher Schaden und entgangener Gewinn) (Artikel 393 des Bürgerlichen Gesetzbuchs der Russischen Föderation).

Erhebung von Zinsen für die Verwendung fremden Geldes infolge rechtswidriger Umgehung der Rückgabe durch den Schuldner. Gleichzeitig muss Folgendes berücksichtigt werden: Es muss nachgewiesen werden, dass dieses Geld verwendet wurde; Die Entschädigung für Verluste erfolgt in diesem Fall in einem Teil, der den Betrag der Zinsen übersteigt, die dem Gläubiger für die Verwendung fremden Geldes zustehen.

Wenn bekannt ist (oder sich herausstellt), dass die finanzielle Situation des Schuldners instabil ist, hat der Kläger während des Schiedsverfahrens (in jedem Stadium des Verfahrens) das Recht, sich mit einem Antrag auf Maßnahmen an das Gericht zu wenden Sicherung der Forderung (Absatz 1, Artikel 75 der Schiedsgerichtsordnung der Russischen Föderation). Diese Maßnahme kann später mögliche Probleme bei der Vollstreckung einer gerichtlichen Entscheidung (z. B. Pfändung des Vermögens des Schuldners oder Konkurs des Schuldners) verhindern. Wenn bekannt ist, dass die Vermögensverhältnisse des Schuldners schlecht sind oder er die freiwillige Liquidation erklärt hat, muss ein Konkursantrag gestellt werden.

4. LLC "Bashkirgaz" kann empfohlen werden, um Rücklagen für zweifelhafte Forderungen zu bilden. Die Wertberichtigung für zweifelhafte Forderungen kann von einer Organisation verwendet werden, um Verluste aus uneinbringlichen Forderungen zu decken. Die uneinbringliche ausstehende Forderung wird zu Lasten der gebildeten Rücklage abgeschrieben. Grundlage für die Bildung einer Rücklage sind die Ergebnisse der Forderungsinventur, die am Ende des Berichtszeitraums (Steuerperiode) durchgeführt wird. Bildung der Höhe der Rücklage für zweifelhafte Forderungen in Tabelle 22.

Tabelle 22

Bildung des Reservebetrags für zweifelhafte Forderungen

Die Höhe der gebildeten Rücklage für zweifelhafte Forderungen darf 10% des Erlöses aus dem Verkauf des Berichtszeitraums, bestimmt gemäß Artikel 266 der Abgabenordnung der Russischen Föderation, nicht überschreiten. Unternehmen, die eine Entscheidung treffen, Rückstellungen für zweifelhafte Forderungen zu bilden, sollten die Angemessenheit einer solchen Entscheidung sorgfältig abwägen, wobei sowohl die Höhe der Forderungen und die Möglichkeit einer Optimierung der Gewinnbesteuerung als auch die Komplexität des Rechnungslegungsprozesses und die Wahrscheinlichkeit einer solchen Entscheidung zu berücksichtigen sind Unterschiede in Buchhaltung und Steuerbilanz. Außerdem sollte das Unternehmen auf die Vollständigkeit der Bildung von Rechnungslegungsmethoden für Zwecke der Rechnungslegung und Steuerbilanzierung achten.

5. Darüber hinaus wird Bashkirgaz LLC empfohlen, die Art der Kreditpolitik zu ändern. Derzeit ist die Kreditpolitik von Bashkirgaz LLC durch einen moderaten Typ gekennzeichnet. Im Zusammenhang mit der globalen Finanzkrise sollte das Unternehmen die Bedingungen für die Gewährung von Warenkrediten an Käufer verschärfen, d.h. Umstellung auf eine konservative Kreditpolitik. So beträgt beispielsweise der Ratenzahlungsplan, der Großhandelskäufern zur Verfügung gestellt wird, derzeit 1 bis 6 Monate. Bashkirgaz LLC wird empfohlen:

Reduzieren Sie die Bedingungen für die Bereitstellung eines gewerblichen (Rohstoff-) Darlehens um das Zweifache, d. H. bis zu 1-3 Monate;

Bereitstellung eines Darlehens bei vollständiger Rückzahlung der vorherigen Schulden;

Die Höhe des bereitgestellten Darlehens sollte 50.000 Rubel nicht überschreiten, für Stammkunden 100.000 Rubel;

Einführung eines Rabattsystems für die vorzeitige Rückzahlung von Forderungen.

Aktivitäten zur Bestandsverwaltung.

1. Um die Lagerbestände zu reduzieren, wird Bashkirgaz LLC empfohlen, Großhandelskäufern Rabatte nicht in Geldform als Reduzierung der Zahlungsverpflichtung für das Material, sondern in Form eines zusätzlichen Bonus für die Zahlung des Materials zu gewähren. Dieses Rabattsystem wird es Bashkirgaz LLC ermöglichen, "abgestandene" Materialien loszuwerden, wenn beispielsweise beim Kauf von zwei Materialeinheiten die dritte als Geschenk gegeben wird. Zum Beispiel drei Paar Schuhe zum Preis von zwei oder nach dem Kauf eines Telefons erhält der Käufer ein Geschenk seiner Wahl. Ende 2009 belief sich die Höhe der Preisnachlässe für Kunden in Geld (als Verringerung der Zahlungsverpflichtung für das Material) auf 2.306.000 Rubel.

2. Nach den Ergebnissen der Bestandsaufnahme des Eigentums von Bashkirgaz LLC vom 01.12.08. identifizierte materielle Vermögenswerte, die seit 2 Jahren nicht mehr für wirtschaftliche Aktivitäten verwendet wurden, in Höhe von insgesamt 561 Tausend Rubel. Diese Vermögenswerte müssen mindestens zum Buchwert verkauft werden, was zu einer Beschleunigung des Lagerumschlags führen wird.

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