OOO Lideri işletmesinde işletme sermayesi yönetiminin iyileştirilmesi için öneriler. Rosneft Oil Company'nin işletme sermayesi yönetiminin iyileştirilmesine yönelik öneriler Kuruluşun işletme sermayesinin yönetiminin iyileştirilmesi
- Özel HAC RF08.00.10
- Sayfa sayısı 205
1. İŞLETME SERMAYESİ YÖNETİMİNİN TEORİK VE METODOLOJİK TEMELLERİ.
1.1. İşletme sermayesinin ekonomik doğası.
1.2. İşletme sermayesinin işleyiş süreci.
1.3. İşletme sermayesinin işleyişi için yönetim sistemi.
2. RUS SANAYİ İŞLETMELERİNİN MEVCUT BAŞKENTİ: DEVLET,
FAKTÖRLER, TRENDLER. v2.1. İşletme sermayesinin durumunu değerlendirmek için göstergeler sistemini geliştirmeye yönelik metodolojik yaklaşım.
2.2. Piyasa ilişkilerinin oluşumu koşullarında Rus sanayi işletmelerinin işletme sermayesinin dinamiklerindeki eğilimlerin analizi.
2.3. Sanayi işletmelerinin işletme sermayesinin işleyişini etkileyen faktörler.
3. İŞ SERMAYESİ OLUŞUMU VE KULLANIMI YÖNETİMİNE YÖNELİK METODOLOJİK YAKLAŞIMLAR.
Önerilen tezler listesi
Sanayi işletmelerinin işletme sermayesinin oluşumu ve etkin kullanımı 2007, İktisadi Bilimler Adayı Kucherov, Alexey Viktorovich
Yatırım stratejisinin uygulanmasına dayalı olarak petrol rafinerilerinin işletme sermayesinin kullanım verimliliğinin artırılması 2013, ekonomik bilimler adayı Loginov, Alexander Nikolaevich
İşletme sermayesinin boyut ve yapısının optimizasyonuna dayalı bir sanayi kuruluşunun dinamik olarak sürdürülebilir gelişiminin yönetimi 2008, ekonomi bilimleri adayı Starikova, Lyubov Ivanovna
Nehir taşımacılığı işletmeciliğinde işletme sermayesi organizasyonunun iyileştirilmesi 2003, İktisadi Bilimler Adayı Markova, Natalia Andreevna
Bir sanayi kuruluşunun işletme sermayesinin operasyonel yönetimi 2010, İktisadi Bilimler Adayı Kalmakova, Nadezhda Anatolyevna
Teze giriş (özetin bir kısmı) "Bir sanayi kuruluşunun işletme sermayesini yönetme sisteminin iyileştirilmesi" konulu
Araştırmanın alaka düzeyi. Son on yılda, kurumsal değişiklikler, üretim hacimlerindeki düşüş, ağırlaştırılmış ödeme ve uzlaşma krizi ve akut kendi işletme sermayesi sıkıntısı nedeniyle, Rus sanayi işletmelerinin işletme sermayesini yönetme verimliliği önemli ölçüde azaldı.
İşletmeler tarafından etkin yönetim becerilerinin kaybı, kısa vadeli borç verme, analiz ve işletme sermayesi yönetiminin altında yatan tayınlamanın iyileştirilememesinden büyük ölçüde etkilenmiştir. İşletmelerin finansal istikrarını, likiditesini ve kredibilitesini dış bilgi kullanıcıları - tedarikçiler, vergi makamları, bankalar ve diğerleri - açısından analiz etmeye yönelik mevcut metodoloji, işletme sermayesi kullanımının etkinliğini değerlendirmemize izin vermiyor. Aynı zamanda, ürünlerin üretim ve satış sürecinin istikrarlı bir şekilde sağlanması, genişletilmesi ve yenilenmesi yararına finansal kaynakların kullanılması, işletme sermayesinin işleyişi sürecini yönetme sistemini iyileştirmeden mümkün değildir, bu nedenle rasyonelleştirilmesine duyulan ihtiyaç sürekli artmaktadır. Yönetim sisteminin karmaşıklığı ve çok yönlülüğü, çalışmasına entegre bir yaklaşım gerektirir. Bütün bunlar, bir işletme sermayesi yönetim sisteminin oluşumuna yönelik mevcut teorik yaklaşımların sistemleştirilmesine, iyileştirilmesi için yönlerin geliştirilmesine ve pratik uygulamalarına yönelik tez araştırması konusunun ilgili olduğu sonucuna varmamızı sağlar.
Tez çalışması, Voronezh Devlet Üniversitesi "Ekonomik Yönetim Sistemi: Oluşum ve Gelişim" bilimsel yönü çerçevesinde gerçekleştirildi. Tez konusu, Voronezh Devlet Üniversitesi İktisat Fakültesi Akademik Konseyi, 30 Kasım 1998 tarihli Protokol No. 1 tarafından onaylandı.
Araştırma konusunun gelişme derecesi. "İşletme sermayesi" kategorisinin yorumlanmasına yönelik teorik yaklaşımın kökeni, 18. yüzyılın sonlarına - 19. yüzyılın başlarına kadar uzanır. İlk kez, yatırılan sermayenin devir süresi bakımından farklılık gösteren parçalara bölünmesi, W. F. Quesnay'ın eserlerinde kanıtlanmıştır. Bu kategoriyle ilgili fikirlerin oluşumu, A. Smith'in sermayenin sabit ve döner sermayeye bölünmesinin açıkça izlendiği "Ulusların Doğası ve Zenginliği Üzerine Bir Araştırma" adlı eserinin 1776'da yayınlanmasıyla kolaylaştırıldı. A. Smith'in teorik yaklaşımları, D. Ricardo, J. Ramsey, J. Sh. Sismondi, A. K. Storch, J. Barton, A. E. Cherbulier, J. St. Değirmen. "Döner sermaye" kategorisi hakkında fikirlerin oluşumuna büyük bir katkı, peşin ödeme ve değer yaratma süreçleri yoluyla sermaye dolaşımı sürecinin yetersiz içeriğini karakterize eden K. Marx tarafından yapılmıştır.
Çalışma sermayesi hakkındaki fikirlerin daha sonraki tüm evrimi, A. Smith ve K. Marx'ın görüşlerinin gelişimi ile yakından bağlantılıdır. Mikroekonomi çerçevesinde şekillenmekte olan finansal yönetim kavramı, "çalışma sermayesi" kategorisinin yaygın olarak kullanılmasını sağlamaktadır. Destekçileri J.K. Van Horn, L.A. Bernstein, R.N. Holt, E.S. Hendricksen ve N.R. Weizman, N.S. Lunsky, N.A. Blatov'dur. K. Marx tarafından yalnızca üretim aşamasında işletme sermayesinin tahsisi, E. Mitelman, A. M. Birman'ın eserlerinde Sovyet ve Rus ekonomisinde yaygınlaşan "çalışma sermayesi" kategorisinin ortaya çıkması ve haklı çıkarılması için temel oluşturdu. P.A. Parfanyak, I. Usatov.A., Kovaleva V.V., Bunicha P.G., Zhevtyak P.N., Lisitsiana N.S., Sheremeta A.D., Saifulina R.S., Rodionova Yu.A., Kozlova N.V. , Perlamutrova V. L.
90'ların başında, Rusya'da, finansal yönetim teorisinin ve uluslararası muhasebe sisteminin etkisi altında, 70 yıllık bir aradan sonra, "çalışma sermayesi" kategorisi aktif olarak kullanılmaya başlandı, ancak yabancı deneyimin yetersiz yorumlanması verdi. bu kategorinin ekonomik doğasını tanımlama ve anlamada çok sayıda pozisyona yükselmek (Kovalev V.V., Efimova O.V., Stoyanova E.S., Blank I.A., Balabanov I.T., Khorin A.N., Belendir M.V.)
Araştırma konularına ayrılmış modern monografik ve periyodik literatürün analizi, endüstriyel işletmelerin işletme sermayesinin işleyişi sürecini yönetmek için sistemin iyileştirilmesi ile ilgili konuların teorik ve pratik gelişiminin yetersiz olduğu sonucuna varmamızı sağlar: kapsamlı bir yönetim mekanizması, işletme sermayesi ihtiyacının normatif belirlenmesi uygulamasının niteliksel olarak yeni bir düzeyinde canlanması , işletme sermayesi oluşumu için bir modelin geliştirilmesi, muhasebenin analitik yeteneklerinin genişletilmesi. Bu durum, alaka düzeyi ile birleştiğinde, araştırma konusunun seçimini, amaç ve hedeflerinin formülasyonunu belirledi.
Tez araştırmasının amacı ve hedefleri. Çalışmanın amacı, işletme sermayesinin oluşumu, avans ödemesi ve kullanımı süreçlerinin incelenmesine teorik yaklaşımı, işletme sermayesinin işleyiş sürecini yönetmek için sistemin iyileştirilmesi için metodolojik önerilerin geliştirilmesi ve test edilmesini sağlamaktır. endüstriyel Girişimcilik.
Bu amaca uygun olarak, aşağıdaki görevler belirlendi ve çözüldü: işletme sermayesinin ekonomik doğasını ortaya çıkarmak, "çalışma sermayesi" kategorisinin tanımına mevcut teorik yaklaşımları, işletme sermayesinin işleyişinin içeriğini ve yapısını analiz etmek. süreç, bu yaklaşımları netleştirme ihtiyacını belirlemek için;
Bir sanayi kuruluşunun işletme sermayesinin işleyişi için süreç yönetim sistemi ve iyileştirilmesi için talimatlar hakkında fikir oluşturmak: entegre bir yönetim mekanizması; fonksiyonel içerik, organizasyon yapısı;
İşletme sermayesinin oluşumunun ve kullanımının etkinliğini değerlendirmek için mevcut gösterge sistemini değiştirme ihtiyacını gerekçelendirin;
90'lı yıllarda Rus sanayi işletmelerinin işletme sermayesinin dinamiklerindeki eğilimleri belirlemek;
Döner sermayenin işleyiş sürecini etkileyen faktörleri sistematize etmek ve sınıflandırmak;
Endüstriyel işletmeler için işletme sermayesi için düzenleyici ihtiyacı belirlemek için kılavuzlar geliştirin ve test edin; bir işletme sermayesi oluşum modeli oluşturmak için yönergeler geliştirin ve test edin.
Araştırmanın konusu, sanayi işletmelerinin işletme sermayesinin işleyiş sürecini yönetme sistemidir.
Çalışmanın amacı, genel olarak Rusya'nın sanayi işletmeleri ve özellikle temel sanayi - makine mühendisliği dahil olmak üzere Voronezh bölgesidir.
Çalışmanın teorik ve metodolojik temeli, ekonomi biliminin modern başarılarıdır - yerli ve yabancı araştırmacıların çalışmaları. Rusya Federasyonu'nun yasal ve diğer normatif eylemleri, referans ve metodolojik literatür, süreli yayınlar, makine mühendisliği, Rusya ve Voronej bölgesi dahil olmak üzere endüstri hakkında istatistiksel bilgiler kullanıldı.
Tez araştırması sistematik bir yaklaşıma dayanmaktadır; işi yaparken, belirli görevler nedeniyle analiz yöntemleri kullanılmıştır: karşılaştırmalı, ekonomik, istatistiksel, mantıksal, grafiksel ve diğer bilgi işleme ve genelleştirme yöntemleri.
Bilimsel yenilik. Araştırma sürecinde geliştirilen ve savunmaya sunulan en önemli, bilimsel açıdan yeni hükümler şunlardır: “ileri” ve “işlevsellik” tahsisine dayalı olarak işletme sermayesi işleyiş sürecinin içeriğini netleştirmek için teorik bir yaklaşım oluşturulmuştur. ” kendi çerçevesinde işletme sermayesi; işletme sermayesi işleyişi sürecini yönetmek için karmaşık mekanizmanın yapısı ve bileşimi, bu süreci planlamak ve analiz etmek için algoritma ve yönetimin organizasyon yapısı önerilmiştir; Sanayi işletmelerinin bileşiminde, sektörel ve bireysel özelliklerinde “ileri” ve “işlev” tahsisini dikkate alarak, işletme sermayesinin oluşumunun ve kullanımının etkinliğini değerlendirmek için göstergeler sistemini iyileştirmek için metodik bir yaklaşım geliştirilmiştir; 90'lı yıllarda Rusya'daki sanayi işletmelerinin işletme sermayesinin dinamiklerindeki eğilimler belirlendi, kompozisyon belirlendi ve sanayi işletmelerinin işletme sermayesinin durumunu etkileyen faktörlerin bir sınıflandırması, yönleri ve sonuçları bağlamında geliştirildi. sermaye dolaşımı üzerindeki etkileri; işletmelerde işletme sermayesi ihtiyacının belirlenmesine yönelik kılavuzlar, düzenleyici planlama ve optimizasyon modellemesinin rafine yöntemlerinin bir kombinasyonunu sağlayarak geliştirilmiştir; alacak ve borçların geri ödeme sürelerinin ve öz işletme sermayesi miktarının optimizasyonuna dayalı olarak işletme sermayesi oluşumu için bir model oluşturulmuştur.
Teorik ve pratik değer. Çalışmanın teorik değeri, içerdiği sonuçların ve elde edilen sonuçların, sanayi işletmelerinin işletme sermayesinin işleyişini yönetme sürecinin ileri çalışmalarında kullanılabileceği gerçeğiyle belirlenir. Finansal ve ekonomik hizmetlerin yöneticileri ve uzmanları tarafından, belirli avans ödeme biçimleri de dahil olmak üzere, işletme sermayesinin işleyişini yönetmek için etkili bir sistem oluşturmak için pratik öneriler uygulanabilir.
Tezin hükümleri ve sonuçları, "Finansal Yönetim", "İşletme Finansmanı", "İşletme Ekonomisi", "Muhasebe" derslerinde ekonomistlerin ve yöneticilerin hazırlanmasında yükseköğretim kurumlarının eğitim sürecinde de kullanılabilir.
İşin onaylanması. Tez araştırmasının ana hükümleri ve sonuçları, Voronezh Devlet Üniversitesi Çalışma Ekonomisi ve Yönetimin Temelleri Bölümü'nün tüm Rusya bilimsel ve pratik konferanslarında (Voronezh 1997-1999.), Üniversitelerarası bilimsel konferansta sorunlu seminerlerinde test edildi ( Voronezh 1997), VSU'nun yıllık bilimsel oturumlarında.
Yayınlar. Tezin ana içeriği toplam cilt 2.67 s olan 11 yayında yansıtılmaktadır. (kişisel olarak yazar tarafından).
İşin yapısı ve kapsamı. Tez bir giriş, üç bölüm, bir sonuç, bir referans listesi, uygulamalardan oluşmaktadır. Kaynak listesi 193 başlık içermektedir.
benzer tezler "Finans, para dolaşımı ve kredi" uzmanlığında, 08.00.10 VAK kodu
Tarım işletmelerinin işletme sermayesinin etkin kullanımının oluşumu ve organizasyonu: Voronezh bölgesinin Bobrovsky bölgesi örneğinde 2004, ekonomi bilimleri adayı Lubkov, Vitaly Anatolyevich
Gıda endüstrisi işletmelerinin işletme sermayesi ve işletme sermayesi analizinin metodolojik yönleri: teori, uygulama, iyileştirme yolları 2007, İktisadi Bilimler Doktoru Gerasimova, Larisa Nikolaevna
İmalat işletmelerinin işletme sermayesi yönetimi sürecinin oluşumu için teorik ve metodolojik temeller 2008, İktisadi Bilimler Adayı Rodionov, Evgeny Vladimirovich
Gıda ve işleme sanayi işletmelerinin işletme sermayesi yönetimi 2003, ekonomi bilimleri adayı Kulikova, Natalya Nikolaevna
Şarapçılık işletmelerinin işletme sermayesinin etkin kullanımı için mali teşvikler 2011, ekonomi bilimleri adayı Anisimov, Yuri Ivanovich
tez sonuç "Finans, parasal dolaşım ve kredi" konusunda, Dmitriev, Alexander Evgenievich
Sanayi işletmelerinin işletme sermayesi durumunun dinamiklerinin analizinin sonuçlarına dayanarak tarafımızca yapılan sonuçlar, dönen varlıkların yapısında nakit hesaplarının% 5'ten az olduğunu ve ikinci ana işletme sermayesi avansı olduğunu göstermektedir. alacak hesaplarıdır.
Alacak optimizasyon modeli, her şeyden önce, alacakların büyüklüğünün işletme sermayesinin dolaşımı üzerindeki etkisini, oluşum sürecini dikkate almalıdır. Dolaşım aşamasına (standartlaştırılmamış) karşılık gelen cari varlıkları planlama ihtiyacı birçok yazar tarafından not edildi: K. Drury, V. V. Kovalev, R. N. Holt ve diğerleri / 9, 41.63, 160, 176, 186 /.
Bu kuruluşu iflastan çıkarmak için bir iş planının geliştirilmesinin bir parçası olarak Güneydoğu Demiryolu Devlet Teşebbüsü DST'nin pratik faaliyetlerinin bir analizi, eleman-eleman hesaplamasında öncelikli alanların belirlenmesini mümkün kıldı. işletme sermayesi ihtiyacı. Yetersiz bilanço yapısının yanı sıra İflas ve İflas Kurumu ve yerel basının örgüte yönelttiği başlıca iddialardan biri, rezerv fazlası varlığı, borçluların yükümlülüklerini yerine getirmek için verimli çalışamaması, borçların ödenmemesidir. Alacakları planlamaya yönelik sistematik yaklaşım, bu şekilde finansal sürdürülebilirliğin temellerini baltaladı, büyük miktarda ödünç alınan kaynağın kendiliğinden çekiciliğine mahkum oldu.
01.01.97 tarihi itibarıyla gelişen dönen varlıkların yapısı da bunu doğrulamaktadır (Tablo 3.1.2).
Danışmanlık grubunun ana hedeflerinden biri, organizasyonun planlanan ve fiili ihtiyaçlarını, taşınan malzeme kaynakları stoğu miktarında belirlemekti.
Hesaplama, işleyen bir işletme sermayesi için düzenleyici ihtiyacın belirlenmesine yönelik metodolojik tavsiyelere dayanıyordu.
İşletme sermayesinin işlevsel biçimlerinin yönetiminde kullanılan optimizasyon modellerinin özellikleri
ÇÖZÜM
İşletme sermayesinin işleyiş süreci, şirket ürünlerinin üretimini ve satışını sağlamak için gerekli bir koşuldur. Bir ekonomik varlığın mali ve ekonomik durumu, büyük ölçüde dolaşımının ne kadar verimli gittiğine bağlıdır. Bu, işletme sermayesi yönetim sisteminin oluşumuna ve iyileştirilmesine, kapsamlı bir yönetim mekanizmasının oluşturulmasına, yönetim fonksiyonlarının oluşturulması için rasyonel bir algoritmanın, esnek bir yönetim yapısının oluşturulmasına daha fazla dikkat gerektirir; ve işletme sermayesi yönetim sisteminin işletmenin stratejik ve operasyonel yönetim sistemine entegrasyonu.
Voronezh şehrinin işletmelerinde işletme sermayesi yönetim sisteminin evrimi ve modern işletme sermayesi yönetimi uygulamasının analizine dayanan tez çalışmasında, sistemin oluşturulması ve iyileştirilmesi için teorik hükümler ve pratik öneriler geliştirilmiştir. endüstriyel (makine yapımı dahil) bir işletmenin işletme sermayesinin işleyiş sürecini yönetmek.
Tez araştırması sonucunda aşağıdaki sonuçlara ve önerilere ulaşılmıştır.
1. Kategori "çalışma sermayesi" ve işleyiş sürecinin içeriği. Yerli ve yabancı literatürde benimsenen "çalışma sermayesi" kategorisi tanımlarının sistemleştirilmesi, çeşitli yaklaşımların dezavantajlarını ve avantajlarını ortaya çıkarmıştır. Evrimlerinin bir analizi, Adam Smith, David Ricardo, Karl Marx'ın eserlerinde sunulan, işletme sermayesinin işleyiş sürecinin içeriğini değerlendirmede temel konuları belirlemeyi mümkün kılmıştır - bu, işletme sermayesinin aşamada tanımlanmasıdır. dolaşımın boyutunu ve yerini belirleme, dolaşım sürecinde ana sermaye ve katma değer (kar) ile etkileşimi karakterize etme, ödünç alınan fonların finansman kaynağı olarak kullanılması. İşletme sermayesi ve işletme sermayesi yönetimine ayrılmış modern ekonomi literatürü, kâr, sabit ve işletme sermayesi dolaşımı sürecindeki etkileşimi ve bunların oluşum kaynaklarını değerlendirmek için makul bir yaklaşım içermemektedir. Yazar, "gelişmiş işletme sermayesi" ve "işleyen işletme sermayesi" kavramlarının tanıtılmasını içeren kendi yaklaşımını oluşturmuştur. Yatırılan işletme sermayesinin finansman kaynaklarının bileşimi, kullanılmayan amortisman fonu, dağıtılmamış kârlar ve cari dolaşımın kârını içermez ve "işleyen işletme sermayesi", işletme sermayesinin işlevlerini yerine getiren sermaye miktarında alınır. - cari dolaşımın amortismanı ve karı nedeniyle oluşanlar hariç, tüm dönen varlıklar .
Bireysel bir işletmenin "çalışma işletme sermayesi" miktarı, vadesi geçmiş alacaklar ve finansal yatırımlar için ayarlanabilir. Ticari işletmenin bireysel özelliklerine bağlıdır. Bu yaklaşım, dolaşımdaki yatırılan işletme sermayesinin miktarını tahsis etmenize ve işleyen işletme sermayesinin boyutunu belirlemenize olanak tanır. Gerekçelendirilmesi, işletme sermayesi işleyişi sürecini karakterize eden temel kategorilerin netleştirilmesini gerektiriyordu: avans ödeme biçimleri, kendi işletme sermayesi (gelişmiş ve işleyen), devir dönemi, işletme sermayesi finansmanı kaynakları, vb.
Dolayısıyla, işletme sermayesi, işletmenin üretim ve finansal döngüsünü sağlamak için, bir üretim ve ticari döngü sırasında şeklini tamamen değiştiren dönen varlıklara yatırılan, öz ve ödünç alınan kaynaklardan oluşturulan nakit ve meta biçimindeki sermayedir. İşleyiş sürecinde, kâr artışının kaynağı olarak kullanılması ve dönen varlıklar şeklinde geçici olarak kullanılmayan bir amortisman fonu tarafından işletme sermayesi işlevinin yerine getirilmesi nedeniyle ileri işletme sermayesinin boyutu değişir. ,
2. İşletme sermayesi yönetim sistemi. Araştırma ve oluşumuna sistematik bir yaklaşım uygulamadan, işletme sermayesi işleyişi sürecini yönetmek için sistemi geliştirmek imkansızdır. Sistemi inşa etmek için bir temel olarak, kontrol nesnesini, kontrol mekanizmasını ve kontrol organizasyonunu, kontrol fonksiyonları ve organizasyon yapısı dahil olmak üzere kontrol sisteminde birleştiren klasik yönetim şemasının kullanılması tavsiye edilir.
Kapsamlı bir yönetim mekanizması, üretim ve finansal yönetimin metodolojik temeline dayanmalı, amaç ve hedeflerin oluşturulmasını sağlamalı, başarılarını değerlendirme kriterleri, üretim ve ticari döngüyü yönetme yükünün dolaşıma transferini hesaba katmalıdır. sahne.
Kontrol nesnesinin özellikleri nedeniyle, kontrolün işlevsel içeriğinde önde gelen yer analiz ve planlamaya verilmelidir. Günümüzde endüstriyel işletmelerin pratik faaliyetlerinde normatif analiz, daha zahmetli olduğu için, katsayı analizine yol açmıştır. Bunun nedeni, karşılaştırma ve analiz için temelin ortadan kalkmasıydı - dolaşım sürecini karakterize eden çeşitli göstergeler için makul standartlar. Normatif analizin canlanması olmadan, analiz işlevinin etkin bir şekilde uygulanması imkansızdır. Kuruluşundan önce, değerlendirilmiş göstergelerden oluşan bir sistem seçimi yapılmalıdır.
Planlama süreci, standardı düzeltmek için makul, işletmeye özel tayınlama ve esnek simülasyon modellemesini birleştirmesi gereken işletme sermayesi ihtiyacının belirlenmesine dayanmaktadır. Bu yöntemler, bir fizibilite çalışması ve işletme sermayesi ihtiyacının finansal ve ekonomik olarak doğrulanması rolünü oynayarak birbirini tamamlamalıdır.
Bir sanayi kuruluşunun işletme sermayesi yönetim sisteminin organizasyon yapısı, bir işletmedeki ekonomik süreçlerin yönetim sisteminde önde gelen yerlerden birini işgal eder. Bunun nedeni, işletme sermayesi tarafından çözülen görevlerin önemi ve genişliğidir (üretim ve finansal döngülerin kaynak temini, çeşitli cari varlıklardaki ilerlemeler). Organizasyon yapısı, programı ve fonksiyonel yönetimi birleştirmeli, işletme sermayesinin hareketi hakkında tüm bilgileri toplayan bir analitik merkezin oluşturulmasını sağlamalıdır.
3. İşletme sermayesinin oluşumu ve kullanımının etkinliğini değerlendirmek için göstergeler sisteminin iyileştirilmesi. İşletme sermayesi yönetim sisteminin iyileştirilmesindeki en önemli yön, işleyiş sürecini karakterize eden ve gelişmiş ve işleyen işletme sermayesinin dinamiklerini belirlemeye izin veren bir dizi göstergenin geliştirilmesi olmalıdır. Yazar, yönetim hedeflerinin bileşimini, "gelişmiş işletme sermayesi" ve "işleyen işletme sermayesi" kategorilerinin tanıtılmasını dikkate alarak, işletme sermayesinin işleyişi süreci için değerlendirme kriterlerinin oluşturulmasına yöntemsel bir yaklaşım önermektedir. Likidite ve finansal istikrar göstergelerini, işletme sermayesinin devir süresini ve kullanımının karlılığını hesaplama formülleri, aşağıdakiler dahil olmak üzere rafine edilmiştir:
İşleyen ve gelişmiş işletme sermayesinin büyüklüğünün likidite göstergeleri üzerindeki etkisi dikkate alınır;
Bir endüstriyel işletme için mevcut likiditenin normatif olarak yeterli (minimum) göstergesini belirlemek için, üretim ve ticari döngüyü sağlamak için ekonomik bir varlık için cari yükümlülükleri karşılama ve işleyen bir işletme sermayesi sağlama ihtiyacını sağlayan yöntemsel bir yaklaşım önerilmektedir (hesaplamalar). gerçek malzemelere dayanarak, örneğin, alıcı fonlarının aktif kullanımı ile makine mühendisliği için normatif göstergenin 1.2 -1.3 seviyesinde olduğunu göstermektedir);
Mevcut likidite katsayıları ile kendi işletme sermayesi karşılığının birbirine bağımlılığı kanıtlanmıştır, bir sanayi işletmesi için normatif olarak yeterli kendi işleyen işletme sermayesi düzeyini belirlemek için bir yaklaşım oluşturulmuştur;
Finansal tablolara göre kendi işleyen işletme sermayesinin değerinin belirlenmesine yönelik metodik bir yaklaşım oluşturulmuştur;
İşleyiş ve ileri işletme sermayesi devir süresinin süresini belirleme metodolojisi, maliyet devir göstergesi olarak - hesaplama dönemi için tahakkuk eden amortisman ücretleri ile azaltılan üretim maliyeti;
İşleyen ve gelişmiş işletme sermayesi kullanımının karlılığını (karlılığını) belirleme metodolojisi, alınan kârın sabit ve işletme sermayesi arasında bölünmesini sağlayarak rafine edilmiştir.
Sanayi işletmelerinin sektörel ve bireysel özelliklerini dikkate alarak, işletme sermayesi kullanımının oluşumunun ve verimliliğinin rasyonelliğini değerlendirmek için ana göstergelerin iyileştirilmesine yönelik öneriler, Voronej şehrinde sanayi işletmeleri tarafından test edilmiş ve kullanım için kabul edilmiştir.
4. Sanayi işletmelerinin işletme sermayesinin dinamiklerindeki eğilimler ve işleyiş sürecini yönetme verimliliğini etkileyen faktörler. İstatistiksel verilerin analizine ve yazar tarafından program hibesinin araştırma grubunun bir parçası olarak elde edilen Rusya'daki (Voronezh bölgesi dahil) mühendislik işletmeleri ve diğer endüstriler araştırmasının sonuçlarına dayanarak
Avrupa Topluluğunun INCO Copernicus'u, 90'lı yıllarda sanayi işletmelerinin işleyen işletme sermayesinin dinamiklerindeki ana eğilimler belirlendi:
İşletmelerin toplam sermayesi içinde işletme sermayesinin payının %3-4'e düşürülmesi;
İşletme sermayesini artırmanın ana biçiminin stoklardan alacak hesaplarına dönüştürülmesi;
2000 yılına kadar sanayi işletmelerinin işletme sermayesinin devir süresinin yavaşlaması;
Kendi işletme sermayesinin boyutunu azaltmak;
İşletme sermayesi kullanımının karlılığını azaltmak.
İşletme sermayesinin işleyiş sürecini etkileyen faktörler belirlenir. Sanayi işletmelerinin sermaye dolaşımı üzerindeki etkisini optimize etme hedeflerini karşılamak için sistematik hale getirilmiş ve sınıflandırılmışlardır.
Yerli sanayi işletmelerinin işletme sermayesinin dinamiklerindeki tespit edilen eğilimlerin ve işleyiş sürecini etkileyen faktörlerin analizine dayanarak, işletme sermayesi oluşum modelinin temel parametreleri belirlendi: geçerli avans ödeme biçimleri (hisse senetleri ve alacaklar) ve fonlama kaynağının türü (borç hesapları).
5. İşletmelerde işletme sermayesi ihtiyacının belirlenmesi. Sanayi işletmelerinin envanterlerinin oluşturulması için işletme sermayesi ihtiyacını belirlemek için geliştirilmiş ve test edilmiş metodolojik öneriler. Bunlar şunları içerir:
Stok kalemlerinin stoklarının oluşturulması için işletme sermayesi ihtiyacının belirlenmesinde rasyonlama ve optimizasyon modellemesinin kombinasyonu;
Üretim döngüsünün süresine karşılık gelen tahmini planlama döneminin üretim programı için malzeme kaynaklarının tüketimine ilişkin normu belirlemek için metodolojide kullanım;
Üretim programı için malzeme kaynaklarına olan ihtiyacı belirlerken, yarı mamul ürünleri malzeme normlarının katsayıları şeklinde sunmayı mümkün kılan birleşik bir yaklaşımın kullanılması, malzemelerin piyasaya sürülme sırasını dikkate alarak. üretim döngüsünün gereksinimleri;
Envanter kalemlerinin nakliyesini ve cari stokunu hesaplamak için metodolojinin netleştirilmesi;
Kargonun doğasının ağırlıklı ortalama endeksine (tedarikçilerin uzaklığı, kargo parametreleri) ve öngörülen enflasyon oranına göre ayarlanmış ortalama nakliye ve tedarik maliyetlerinin yüzdesinin hesaplanmasında uygulama.
Stok kalemlerinin devredilen stokunun metodik olarak gerekçelendirilmiş boyutunun belirlenmesi, ek talep veya sermaye serbest bırakılması için bir programın (aylık, üç aylık) oluşturulmasını sağlayan stokların oluşumu için işletme sermayesini çekmek için bir politikanın geliştirilmesinin temelini oluşturur. .
6. Alacak ve borçların geri ödeme sürelerinin ve öz işletme sermayesi miktarının optimize edilmesine dayalı olarak işletme sermayesinin oluşturulması. Yazar tarafından önerilen işletme sermayesi oluşumu modeli, belirli bir miktarda kendi işletme sermayesi ile borç hesaplarının ve alacakların devir süreleri ile stok kalemlerinin devredilen stokunun standart değeri arasındaki rasyonel bir korelasyonun tanımına dayanmaktadır. .
Ortaya çıkan model, ödenecek hesapların fiili veya öngörülen devir süresinin, öz işletme sermayesindeki varlığın ve artışın ve düzenleyici mevzuatın etkisi altında oluşan dolaşımın gereksinimlerini karşılayan alacakların devir süresini belirlemenizi sağlar. Yukarıda gösterilen metodolojik öneriler dikkate alınarak hesaplanan bir vagon ihtiyacı. Alacakların devir süresindeki bir değişikliğin, öz işletme sermayesi ihtiyacına (serbest bırakma veya çekme) ve ödenecek hesap devir süresine (daha hızlı geri ödeme veya avans ödemelerine odaklanma olasılığı) etkisini değerlendirmeyi mümkün kılar.
Elde edilen sonuçlar, 1996-2001 yıllarında Voronezh şehrinde bir dizi sanayi kuruluşunda (SE Drostroytrest Güneydoğu Demiryolu, JSC UPMASH, JSC MC Rezon, JSC Avtomatika) tez araştırmasında geliştirilen metodolojik önerilerin onaylanmasının sonuçlarıyla doğrulanmıştır. , JSC GSKB Zernoochistka),
Tez araştırması için referans listesi İktisadi Bilimler Adayı Dmitriev, Alexander Evgenievich, 2002
1. Alekseev A., Duke I. İşletme sermayesi oluşumunun ulusal özellikleri: İşletme sermayesi yönetimi (İşletme) // EKO.-1997 .-№ 10.-p.53-64.
2. Anikin A. V. Bilim gençliği: Marx'tan önceki iktisatçı düşünürlerin hayatı ve fikirleri. - 3. baskı-M.: Politizdat, 1979.
3. Ansoff I. Stratejik yönetim: Per. İngilizceden. -M.: Ekonomi, 1986.-367s.
4. Kriz karşıtı yönetim: iflastan finansal toparlanmaya / altına. ed. G.P. Ivanova. Moskova: Hukuk ve Hukuk, UNITI, 1995. - 320 s.
5. İktisat klasikleri antolojisi. 2 ciltte T. 1 Önsöz I. A. Stolyarov. M.: MP "ECONOV", 1991. - 475 s.
6. Artemenko VG, Bellendir MV Mali Analiz: Ders Kitabı. -M.: DİŞ Yayınevi, 1997. -128 s.
7. Balabanov I. T. Finansal yönetimin temelleri. Sermaye nasıl yönetilir? M.: Finans ve istatistik, 1994. - 384 s.
8. Balabanov I. T. Finansal yönetimin temelleri: Ders kitabı. -M.: Finans ve istatistik, 1997. 480 s.
9. Barngolts S.B. SSCB endüstrisinin dolaşımdaki varlıkları. M.: Finans, 1965, - 283 s.
10. Belova M. Ödememe krizi: bir çıkış yolu var mı? // Ekonomi ve yaşam. -1994.-№29. -İTİBAREN. 7.
11. Belyaev Yu.A. Açık, pazar ve envanter yönetimi. M.: Ed. Halkların Dostluk Üniversitesi, 1991. - 228 s.
12. Berezkin Yu.M. Finans ve ekonomi mühendisliğinin temelleri. ders kitabı ödenek Irkutsk: IGEA Yayınevi, 1994 - 175 s.
13. Bernstein L. A. Mali tabloların analizi: Teori, uygulama ve yorum: ÇEV. İngilizceden. M.: Finans ve istatistik, 1996. - 623 s.
14. Birman A. M. İşletme sermayesi planlaması, M: Goskomizdat, 1956, 232 s.
15. Boş IA Sermaye yönetimi. K.: "Nika-Center", 2000.-656 s.
16. Blatov N. A. Bir üretim işletmesine yatırılan fonların cirosu JL, Sovyet yazıcı, 1935.
17. Blaug M. Geçmişe bakıldığında ekonomik düşünce. Başına. İngilizceden. M.: "Delo LTD", 1994. - 720 s.
18. Ekonomi üzerine büyük kitap / Per. Alman W. Godfried'den. - E.: TERRA, 1997.-736 s.
19. Borodina E. I., Golikova Yu. S., Kolchina N. V., Smirnova Z. M. İşletmelerin finansmanı. Öğretici / altında. ed. E. I. Borodina M.: Bankalar ve borsalar, UNITI, 1995.-208 s.
20. Bromwich M. Sermaye yatırımının ekonomik verimliliğinin analizi: per. English-M'den: INFRA-M, 1996.-432 s.
21. Bukan J., Koenigsberg E. Bilimsel envanter yönetimi. M.: Nauka, 1967.-432 s.
22. Bunich P.G., Perlamutrov V. JL, Sokolovsky JI. X. // İktisat Sorunları 1970, No. 5-S. 66.
23. Bunich P.I., Perlamutrov V. J1. İşletme sermayesi yönetiminin matematiksel yöntemleri. M.: Finans, 1973. - 276 s.
24. Van Horn JK Finansal yönetimin temelleri. Başına. İngilizceden. M: Finans ve istatistik, 1997 - 800 s.
25. Rusya'da fatura ve fatura dolaşımı. Pratik Ansiklopedi. Koleksiyon, komp. D.A. RAVKIN, A.G. MOROZOV Moskova: Bankcenter, 1996. - 316 s.
26. En Kötü I., Reventlow P. Şirketin Ekonomisi: Proc. / Per. Danca'dan A. N. Cherkansky, O. V. Rozhdestvensky. M.: Daha yüksek. okul, 1994. - 272 s.
27. 1998'de Voronej bölgesi. İstatistiksel koleksiyon. Rus İstatistik Kurumu. Voronezh Bölge Devlet İstatistikleri Komitesi // Voronezh 1999, s. 185-196.
28. Voronej İstatistik Yıllığı. Rusya'nın Goskomstat'ı. Voronej Bölge Devlet İstatistikleri Komitesi. Voronej 2001. 256 s.
29. Gazhdinsky A. M. Lojistik temelleri. öğretici. M.: IVTs Pazarlama, 1995. -124 s.
30. Gaidar E. Reform taktikleri ve devletin ekonomi üzerindeki yükünün düzeyi // Ekonomi Sorunları.-1998.-№4.-S.4-13.
31. Gaponenko A. "Donmuş" işletme sermayesi nasıl serbest bırakılır: Finansal kiralama // Ekonomi ve yaşam. -1997. 12. - Uygulama. "senin eşin". -İTİBAREN. 23.
32. Glazunov VN Gerçek yatırımların finansal analizi ve risk değerlendirmesi. M.: Finstainform, 1997. - 135 s.
33. Gerchikova I.N. Yönetim: Ders Kitabı.-M.: Bankalar ve Borsalar, UNITI, 1994.-685s.
34. Gotvan O. J., Panfilov V. S., Medikov A. A. Rus ekonomisinde ödeme ve yerleşim krizi (nedenleri, sonuçları, üstesinden gelme yaklaşımları) // Tahmin Sorunları. 1995 - No. 1, S. 3-24.
35. Rusya Federasyonu Medeni Kanunu: Metin, yorumlar, alfabetik dizin / Ed. O.M. Kozyr, A.L. Makovsky, S.A. Khokhlova. M.: Uluslararası Finansal ve Ekonomik Kalkınma Merkezi, 1996. - 704 s.
36. Gritsai A.P., Ivanov N.I., Chibisov N.D. Sosyalist sanayi işletmelerinin dolaşımdaki varlıkları. M.: Yüksekokul, 1963, - 86 s.
37. Danelenko A.I., Shemshuchenko I.V., Nikolaeva L.N. Sosyalist endüstrinin finansal ve kredi sorunları. Kiev: Naukova Dumka, 1997.-260 s.
38. Dovetov M.Ş. ve Kabakov M.Ö. Endüstrinin sabit ve döner varlıklarının yönetimi. L., Üniv., 1974. - 312 s.
39. Dolan E.J., Campbell K.D., Campbell R.J. Para, bankacılık ve para politikası: TRANS. İngilizceden. St. Petersburg: St. Petersburg Orkestrası, 1994.-493 s.
40. Dolgin I. İşletme sermayesi standartları nasıl belirlenir // SSCB Finansmanı.-1958.-№ 6,- S. 36.
41. Drury K. Yönetim ve üretim muhasebesine giriş. / Per. İngilizceden. M.: Denetim, UNITI, 1994. - 560 s.
42. Evdokimov D. K., Pokaraev G. M. Maddi kaynakların tayınlanması: Sözlük referans kitabı. M.: Ekonomi, 1988. - 199 s.
43. Efimova O.V. Ticari bir işletmenin fon cirosunun analizi // Muhasebe-1994.-№10.-S.35-41.
44. Efimova O. V. Dönen varlıkların cirosunun analizi // Muhasebe.-1993.-№11.-S.9-14.
45. Efimova O, V. Kendi işletme sermayesi ihtiyacının analizi. Tahmin bakiyesini derleme yöntemleri // Muhasebe-1996.-№9,-S.9-14.
46. Efimova O. V. Alacak ve borç tahmini // Buh. muhasebe-1995.-№10.-s.43-50.
47. Efimova OV İşletmelerin ödeme gücünün analizi //Finans. -1996.-No. 2. S. 30-33.
48. Efimova O. V. Bir ticaret girişiminin tahmini bakiyesi // Finans, -1996.-.№.4 S.-34-39
49. Efimova O. V. Mali analiz. M.: Yayınevi "Muhasebe", 1998. - 320 s.
50. Efimova O. V. İşletmelerin ödeme gücünün analizi // Finans. -1996.-№3.-S. 25-28.
51. Zhevtyak P.N. Bir sanayi kuruluşunun finansmanı. M.: Gosfinizdat, 1963.-288 s.
52. Zhevtyak P.N., Zelichenko N. 3., Sheiman R.N. Ağır sanayide işletme sermayesinin paylaştırılması. M.: Finans, 1969. - 267 s.
53. Zaretskaya V. G. İnşaat organizasyonlarının işletme sermayesini yönetmenin modern sorunları // İnşaat Ekonomisi.-2000.-№7.-P.2
54. Zermati P. Envanter yönetimi uygulaması: kısalt. başına. fr. / Toplam ed. ve giriş. Sanat. J.I. N. Nagovitsina. M.: İktisat, 1982.-112 s.
55. Zudilin A.P. Gelişmiş kapitalist ülkelerdeki işletmelerin ekonomik faaliyetlerinin analizi: Ders Kitabı M.: Cevher Yayınevi, 1995. -224 s.
56. Illarionov A. Çin ekonomik "mucizesinin" sırrı // Ekonomi Sorunları.-1998. -#4. -İTİBAREN. 14-2 6.
57. Inyutina K.V. Matematiksel ve istatistiksel yöntemler kullanılarak envanterlerin oranlanması. -M/. "İstatistik", 1969. -112 s.
58. İktisadi doktrinlerin tarihi: İktisat için ders kitabı. uzman. üniversiteler / Ryn-dina M.N., Vasilevsky E.G., Golosov V.V. ve diğerleri - M.: Yüksek Okul, 1983
59. Kamyshanov P. I. Muhasebe ve denetim M: "ÖNCEKİ", 1997. -320 s.
60. Kachanov O., Meshalkin V. Artan işletme sermayesi: sadece bir formalite mi yoksa hayatta kalma koşulu mu? // Ekonomi ve yaşam. -1994. 4, - S. 10.
61. Klistorin V., Cherkassky V. Parasal vekiller: ekonomik ve sosyal sonuçlar // Ekonomi Sorunları, -1997.-№ 10.-S. 52-57.
62. Kovalev VV Mali Yönetim: Ders Kitabı. M.: FBK-BASIN, 1998. -160 s.
63. Kovalev V.V. Finansal analiz: Para yönetimi. Yatırım seçimi. Raporlama analizi. M.: Finans ve istatistik, 1995. - 432 s.
64. Kovalev VV Alacakların analizi ve yönetimi // Muhasebe. 1995. - No. 10. - S. 37-42.
65. Kozlov N. V. Piyasaya geçiş koşullarında bir işletmenin işletme sermayesinin analizi ve tahmini // Tahmin soruları.-1995.-№ 4-S. 14-24.
66. Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun yorumu, ikinci bölüm. M.: IN-FRA-M 1996. - 777 s.
67. Rusya'nın piyasa ekonomisinde muhasebe kavramı // Ekonomi ve yaşam (Muhasebe uygulaması). 1998. - No. 2. - S. 1-3.
68. Kravtsova G.I., Tkachuk S.S. İşletme sermayesinin rasyonel kullanımında kredinin rolü // Mezhvuz sb. ilmi tr. RSFSR Yüksek Öğrenim Bakanlığı. M., 1979. - S. 34-40.
69. Kreinina MN İşletmenin mali durumu. Değerlendirme yöntemleri. M.: ICC "DİŞ", 1997. - 224 s.
70. Kruglov MI Şirketin stratejik yönetimi. Liseler için Ders Kitabı.-M.: Rus İşletme Edebiyatı, 1998. 768 s.
71. Lavrushin O. I. Ekonomik teşvikler sisteminde kredi.-M: Finans, 1970.-88 s.
72. Lebedev V. M. 1999'da istatistiksel göstergelerin aynasında Rus ekonomisi // Rus ekonomi dergisi. - 1999. - Sayı 11-12.-S.3-8.
73. Lisitsian N.S. Yeniden üretim süreçleri sisteminde işletme sermayesi: Vopr. teori ve pratik / Ed. ed. K.N. Plotnikova; SSCB Bilimler Akademisi, İktisat Enstitüsü. M.: Nauka, 1986. - 287 s.
74. Lisitsian N.S. İşletme sermayesi, sermaye değerinin dolaşım süreci, ödeme yapılmaması // Ekonomi Sorunları. -1997, - No. 9, - S. 44-55.
75. Litvinov M.I. Bir işletmenin işletme sermayesinde planlanan ihtiyacı nasıl belirlenir // Finans.-1996.-№10.-S.10-13.
76. Lotov A.V. Ekonomik ve matematiksel modellemeye giriş. -M.: Nauka, 1984.
77. Luchenok A.I. Sanayide işletme sermayesinin kullanımı için ekonomik teşvikler. Minsk: Bilim ve teknoloji, 1984. -120 s.
78. Arazi P. E. Yönetilecek yönetim sanatı: pratik yönetimin sırları ve deneyimi / Per. İngilizceden. - E.: INFRA-M, 1995. - 143 s.
79. Lyasko A. İstikrar programının uygulanması krizin üstesinden gelemiyor // Ekonomi Sorunları. 1998. - No. 9.
80. McConnell Campbell R., Brew Stanley L. Ekonomi: İlkeler, sorunlar ve politika. 2 ciltte. Başına. İngilizceden, V.2., M.: Respublika, 1993 - 400 s.
81. Karl Marx. Başkent. Politik ekonominin eleştirisi. Ed. F. Engels. M., Politizdat, 1974.T. 1. Kitap. 1 Sermaye üretimi süreci.907 s.
82. Karl Marx. Başkent. Politik ekonominin eleştirisi. Ed. F. Engels. M., Politizdat, 1974.T. 2. Kitap. 2 Sermayenin dolaşım süreci. 648'ler.
83. Marshall A. İktisat biliminin ilkeleri. 3 ciltte. T1 Per. İngilizceden. M.: İlerleme Yayın Grubu, 1993. - 415 s.
84. Marshall John F., Bansal Vipul K. Finans Mühendisliği: Finansal Yenilik İçin Eksiksiz Bir Kılavuz: Per. İngilizceden. M.: INFRA-M, 1998. -784 s.
85. Meskon M.X., Albert M., Hedouri F. Yönetimin temelleri: Per. İngilizceden. -M.: Delo, 1992.-702s.
86. İşletmelerin finansal durumunu değerlendirmek ve yetersiz bir bilanço yapısı oluşturmak için metodolojik hükümler // Ekonomi ve Yaşam. Uygulama "Ortağınız". 1994. - No. 44. - C.4.
87. Mizikovsky E., Druzhilovskaya T. İşletmenin finansal durumu: çeşitli kavramlar // Finansal gazete, - Kasım 2000 - No. 45.
88. Mitelman E. Sanayinin finansmanı ve kredilendirilmesi. -M.: Finans, 1964. 360 s.
89. Mitelman E.JI. Bankacılık kontrolü sorunları // Para ve kredi. -1964, No. 10.-S. 25-35.
90. Nikolaeva S. A. Piyasa koşullarında maliyet muhasebesinin özellikleri: "doğrudan maliyetleme" sistemi M: Finans ve istatistik, 1993, -123p.
91. Novodvorsky VD, Khorin AN Mevcut varlıkların değerlendirilmesi sorusuna // Muhasebe. 11. - 1995. - S. 19-24.
92. Devlet birliklerinin, tröstlerin ve diğer ekonomik kuruluşların işletme sermayesi hakkında: 23/07/1931 tarihli Çalışma ve Savunma Konseyi Kararnamesi // Finansla ilgili emir ve kararnamelerin toplanması. M., 1931. - T. 6.-123s.
93. Derneklerin kurulması bağlamında işletme sermayesi ve kredi: Üniversiteler arası. Oturdu. ilmi tr. / Moskova. in-tnar. onları ev. GV: Plehanov. M.: 1981. -162 s.
94. İşletme ve kuruluşların karşılıklı borçlarının tek bir örnek fatura ile tescili ve fatura dolaşımının geliştirilmesi hakkında. 26 Eylül 1994 tarih ve 1094 sayılı Rusya Federasyonu Hükümeti Kararnamesi. M.: INFRA-M. 1995. - 299 s.
95. Kamu kurum ve kuruluşlarının işletme sermayesi düzenlemesinin iyileştirilmesi hakkında. 30 Ocak 1962 tarihli SSCB Bakanlar Kurulu Kararı - M.: İlerleme, 1962. S. 3.
96. Rusya Federasyonu'nda nakitsiz ödemelere ilişkin hükümlerin getirilmesi hakkında. Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın 9 Temmuz 1992 tarih ve 14 sayılı mektubu.
97. Devredilebilir ve senet ile ilgili hükümlerin getirilmesi hakkında. 08/07/1937 tarih ve 104/1341 sayılı SSCB Merkez Yürütme Komitesi ve Halk Komiserleri Konseyi Kararı // Finansla ilgili emir ve kararnamelerin toplanması. M., 1937. - T. 5. -136 s.
98. Genel ekonomik teori. Dersler / altında ders. Toplam ed. Prof. G.P. Zhuravleva. M.: Ross Yayınevi. ekonomi Acad., 1993. - 330 s.
99. Kamu kurum ve kuruluşlarının dolaşımdaki varlıklarının paylaştırılmasının iyileştirilmesi hakkında. 01/30/1962 tarihli SSCB Bakanlar Kurulu Kararı, M: İlerleme, 1962-S. 3.
100. Batılı firmalarda alacak hesaplarını yönetme deneyimi: Yurtdışında muhasebe // Ekonomi ve hayat. 1996. - No. 3. - Uyg. "Senin partnerlerin. 30-31.
101. 2000 ”Rusya Federasyonu Merkez Bankası // Rossiyskaya Gazeta.-1999.-No. 55 için birleşik devlet para politikasının ana yönleri.
102. 1995 yılı için Voronej bölgesindeki sosyo-ekonomik kalkınmanın ana göstergeleri ve ekonomik reformun seyri. Rusya'nın Goskomstat'ı. Voronej Bölge Devlet İstatistikleri Komitesi. İstatistiksel koleksiyon. // Voronej 1996
103. Voronej bölgesinde sosyo-ekonomik kalkınmanın temel göstergeleri ve ekonomik reformun seyri (9 ay 1994). Rusya Federasyonu'nun Goskomstat'ı. Voronej Bölgesel İstatistik Departmanı. // Voronej 1994
104. Pavlov M.Ö. Sektörün cari varlıkları: Oluşumu ve kullanımı. -M.: Maliye, 1974. -143 s.
105. Pavlova LN İşletmelerde ve ticari kuruluşlarda finansal yönetim. Nakit akışı yönetimi. M.: Finans ve istatistik, 1993.-160 s.
106. Parfanyak PA Sosyalist endüstrinin mevcut varlıkları. M., Gosfinizdat, 1950. - 238 s.
107. Perlamutrov V.L. Sanayide işletme sermayesinin kullanım sorunları. M.: Nauka, 1973. - 212 s.
108. Pindike R., Rubinfeld D. Mikroekonomi: Kısalt. başına. İngilizceden. / Nauch. editörler: V. T. Borisovich, V. M. Polterovich, V. I. Danilov ve diğerleri - M.: Ekonomi, Delo, 1992.-510 s.
109. Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın 9 Eylül 1991 tarih ve 14-4/30 sayılı "Senetli Bankacılık İşlemleri Hakkında" yazısı.
110. Pleshakova E.S. Kendi işletme sermayesinin büyümesini iyileştirmenin yolları // Mezhvuz sb. ilmi tr. RSFSR Yüksek Öğrenim Bakanlığı. M.: 1979. - S. 85-91.
111. Politik Ekonomi: Sözlük / Altında. ed. O. I. Özhereleva ve diğerleri - M: Politizdat, 1990. 607 s.
112. Muhasebe meslek mensuplarının sertifikalandırılmasına ilişkin düzenlemeler (15 Şubat 1996 tarihinde Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı tarafından onaylanmıştır N 16-00-26-02) // Ekonomi ve Yaşam 1996. - No. 13.
113. Rusya Federasyonu Başkanının 17.02.98 tarihli Federal Meclise mesajı. “Rusya'nın yükselişi için ortak güçler tarafından (ülkedeki durum ve Rusya Federasyonu politikasının ana yönleri hakkında)” // Rossiyskaya Gazeta.-1998.-No. 36
114. Rusya Federasyonu Başkanı'nın 30 Mart 1999 tarihli Federal Meclis'e mesajı “Dönüşüm Döneminde Rusya” // Rossiyskaya Gazeta.-1999.-No. 60.
115. Rusya Federasyonu Başkanının 6 Mart 1997 tarihli Federal Meclise Mesajı “İktidarda düzen, ülkede düzen (ülkedeki durum ve Rusya Federasyonu politikasının ana yönleri hakkında) // Rossiyskaya Gazeta.-1997.-No. 47.
116. 12 Ağustos 1998 tarih ve 940 sayılı Rusya Federasyonu Hükümeti Kararnamesi "1998'de vergi mükelleflerine vergi ve diğer zorunlu ödemelerin ödenmesi için vergi ve (veya) taksitlerin verilmesi prosedürü hakkında // Vergiler ve Ödemeler. -1998, No. 10. S. 8-9.
117. 23/07/1931 tarihli Çalışma ve Savunma Konseyi Kararnamesi “Devlet dernekleri, tröstleri ve diğer kuruluşların işletme sermayesi hakkında // Finansla ilgili emir ve kararnamelerin toplanması.-M. 1931. Cilt 6 - 123 s.
118. Rodionova V.M. Sovyet finansının özü ve işlevleri sorunları: Proc. ödenek / Mosk. yüzgeç. in-t. M.: B.I., 1987. - 75 s.
119. Rodionova V.M., Vavilov Yu.A., Gogarenko L.I. Finans / altında. ed. Rodionova V. M. Yayınevi: Finans ve istatistik, 1993 - 400 s.
120. Rodionova V.M., Fedotova M.A. Enflasyon koşullarında işletmenin finansal istikrarı. M.: Prospect, 1995. - 98 s.
121. Rusya İstatistik Yıllığı: Stat. Oturdu. / Rusya'nın Goskomstat'ı. -M., 1999.-621 s.
122. Rusya İstatistik Yıllığı: Stat. Oturdu. / Rusya'nın Goskomstat'ı. -M., 1997.-749 s.
123. Rusya İstatistik Yıllığı: Stat. Oturdu. / Rusya'nın Goskomstat'ı. -M., 1998.-813 s.
124. Rakamlarla Rusya. 1995. Kısa istatistiksel derleme / Rusya'nın Goskomstat'ı. -M., 1995.-354 s.
125. Rakamlarla Rusya. 1996. Kısa istatistik derlemesi / Goskomstat of Russia. M.: Finans ve istatistik, 1996. - 400 s.
126. Rakamlarla Rusya. 1997. Kısa istatistik derlemesi / Goskomstat of Russia.-M.: 1997. -414 s.
127. Rakamlarla Rusya. 1998. Kısa istatistik derlemesi / Goskomstat of Russia.-M.: 1998. -427 s.
128. Rakamlarla Rusya. 1999. Kısa istatistiksel derleme / Rusya'nın Goskomstat'ı. -M.: 1999. -416 s.
129. Rakamlarla Rusya. 2000. Kısa istatistiksel derleme / Rusya'nın Goskomstat'ı.-M.: 2000. -396 s.
130. Rakamlarla Rusya. 2001. Kısa istatistiksel koleksiyon / Rusya'nın Goskomstat'ı.-M.: 2001. -397 s.
131. Rotstein Los Angeles endüstride işletme sermayesi. M.: Finans ve istatistik, 1986. - 95 s.
132. Rusak N. A., Rusak V. A. Bir ticari kuruluşun finansal analizi: Referans kılavuzu Mn.: Yüksek okul. 1997 - 309 s.
133. Savitskaya GV İşletmenin ekonomik faaliyet analizi: 2. baskı, Revize. ve ek Mn.: IP Ekoperspektiva, 1998. - 498 s.
134. Sazonov P. İşletmenin finansal yönetimi: yeni sorunlar ve yeni fırsatlar // Finansal gazete. -1993. 27 - 29.
135. Samuelson P. Ekonomi: (İngilizce'den çevrilmiştir) T2 M.: MGP "Algon", VNIISI, 1992-415 s.
136. Sanovich V. A. Envanter yönetimi modelleri. Ed. Mİ. Balaşeviç. Minsk: Bilim ve teknoloji, 1986. - 319 s.
137. Semenenko AI Girişimci lojistik: Bölüm 2 SPb.: SPb Yayınevi. UEF, 1994.-175 s.
138. Finansla ilgili emir ve kararnamelerin toplanması. M, 1931. T. 14. - S.
139. Finansla ilgili emir ve kararların toplanması. M., 1922. T. 5. - S.125.
140. Smirnov A. Fatura kredisi ödemeleri azaltacak // Ekonomi ve hayat. -1995. 48. - Uyg. "senin eşin". - S.39.
141. Sovyet ansiklopedik sözlük. M.: Sovyet Ansiklopedisi, 1983.-1599C.
142. Solopenko M. I. İşletmelerin ve derneklerin dönen varlıkları M.: Finans, 1977. 125 s.
143. Voronej bölgesinin sosyo-ekonomik durumu Ocak 1998. Rusya'nın Goskomstat'ı. Voronej Bölge Devlet İstatistikleri Komitesi. Resmi yayın. // Voronej 1998.
144. Voronej bölgesindeki sosyo-ekonomik durum Ocak-Aralık 1998. Rusya'nın Goskomstat'ı. Voronej Bölge Devlet İstatistikleri Komitesi. Resmi yayın. // Voronej 1999.
145. Voronej bölgesinin sosyo-ekonomik durumu Ocak-Aralık 1999 Rusya Goskomstat. Voronej Bölge Devlet İstatistikleri Komitesi. Resmi yayın. // Voronej 2000.
146. Starkov RF Mevcut varlıklar: kullanımlarının etkinliği nasıl ölçülür? // EKO. 1989. - No. 2. - S.69-77.
147. Stoyanova E. S., Bykova E. V., Blank I. A. İşletme sermayesi yönetimi / Ed. E. S. Stoyanova. M.: Perspektiva Yayınevi, 1998. -128 s.
148. Stoyanova E.Ş. Pazarlama finansmanı. M.: Prospect, 1994. - 87 s.
149. Stoyanova E.Ş. Enflasyon koşullarında finansal yönetim. M.: Prospect, 1994. - 61 s.
150. Stoyanova E.Ş. Mali yönetim: Rus uygulaması. M.: Prospect, 1995. - 194s.
151. Taş D., Hitching K. Muhasebe ve finansal analiz: hazırlık kursu / Per. İngilizceden. Yu.A. Ogibina Yu.A. ve diğerleri St. Petersburg: AOZT "Litera plus", 1993. - 272 s.
152. Sychev N.G. Endüstri Finansmanı: Ders Kitabı. 3. baskı, gözden geçirilmiş. ve ek - M.: Finans ve istatistik, 1982. - 390 s.
153. İstatistik teorisi: Ders kitabı / altında. ed. R. A. Shmailova 2. baskı. Ekle. ve geri dönüştürülmüş. -M.: Finans ve istatistik, 1998.-576 s.
154. Treshchevsky Yu I. Piyasa ilişkilerinin oluşumu sırasında ekonominin devlet düzenlemesi / Altında. ed. I. T. Korogodina. Voronej: Ed. Voronej Devlet Üniversitesi, 1998.-208 s.
155. White, Oliver U Bilgisayar çağında üretim ve envanter yönetimi: Per. İngilizce / Ortak. ed. ve giriş. A. A. Modin'in makalesi. M: İlerleme, 1978, - 304 s.
156. İşletmelerin işletme sermayesinin yönetimi // Finansörün dosyası. 1995. - Hayır. 1.-S. 5-20, No. 2. - S. 5-19.
157. Usatov I.A. Bir sanayi kuruluşunun işletme sermayesinin planlanması. M., Gosfinizdat, 1961. - 213 s.
158. Usenko VS Endüstride işletme sermayesinin organizasyonu ve planlamasının iyileştirilmesi // Mezhvuz. Oturdu. ilmi tr. RSFSR.-M "1979.-S. Yükseköğretim Bakanlığı. 75-84.
159. Usoskin M.M. Kredinin organizasyonu ve planlaması: Ders kitabı. -M.: Goskomizdat, 1961. 415 s.
160. Utkin E. A. Firmanın yönetimi. M.: Akalıs, 1996. - 516 s.
161. 21 Kasım 1996 tarihli Federal Yasa No. 129-FZ “Muhasebe Üzerine” // Rossiyskaya Gazeta. 1996. - No. 228.
162. Fashchevsky VN İşletmelerin ödeme gücü hakkında. // Finans.-1996.-No. 11. -s.33-35.
163. Felsefi ansiklopedik sözlük / Böl. ed. L.F. Ilchev, P.N.
164. Fedoseev, S.M. Kovalev, V.G. Panov, M.: Sov. Ansiklopedi, 1983.
165. İşletme yönetiminde finans / Ed. Kovaleva A.M.M.: Finans ve istatistik, 1995. - 160 s.
166. İşletmelerin finansmanı: Ders kitabı. / E.I. Borodina, Yu.S. Golikova, N.V. Kolçina, Z.M. Smirnova / Ed. E.I. Borodina. M.: Bankalar ve Borsalar, UNITI, 1995. -208s.
167. Finans: Ders Kitabı / Ed. Kovaleva AM - 2. baskı. M.: Finans ve istatistik, 1997.-336s.
168. Fionin V. Yönetim verimliliği göstergeleri // REEK. -1994, No. 8.-S, 60-65.
169. Hyman D. N. Modern mikroekonomi: analiz ve uygulama: Per. İngilizce'den: 2 ciltte / Ed. S. V. Valdaitseva, - M.: Finans ve istatistik, 1992.-T. 2.-384'ler.
170. Khachaturova T., Dubovik Rus işletmelerinin işletme sermayesi ile sağlanmasının analizi. Takas Labirentleri // Finansist.-1998, - No. 12.-S.12-15.
171. Helfert E. Mali analiz tekniği: ÇEVİR. İngilizceden. Ed. L.P. Belykh. M.: Denetim, UNITI, 1996. - 663 s.
172. Hicks JR Maliyet ve sermaye. Başına. İngilizceden. / Yaygın ed. ve giriş. Sanat. R.M. Entova-M.: Ed. grup "İlerleme", 1993. 488 s.
173. Holt RN Finansal yönetimin temelleri. M.: Yayınevi Delo Ltd, 1993.-513s.
174. Khorin AN Finansal kaynakların analizi ve işletme sermayesinin fiyatı I Muhasebe. -1994. ##1-4.
175. Khorin A.N. İşletme sermayesinin analizi N Muhasebe.-1994. 6, - S.23-26.
176. Cheremnykh Yu.N. "Ulusal ekonomik modellerin dinamiklerinin yörüngelerinin davranışının analizi" M.: Nauka, 1982.
177. Chetyrkin EM Mali ve ticari hesaplama yöntemleri. 2. baskı, rev. ve ek - M.: Yayınevi Delo Ltd, 1995. - 320 s.
178. Shabanova N. N. Bazı kredi sorunları // Para ve kredi. -1984. 8.-S. 32-35.
179. Sheremet A. D., Negashev E. V. Piyasa koşullarında finansal analiz // Finansal gazete, -1993. - No. 27-39,42,50-52.
180. Sheremet AD, Protonov V.A. Endüstriyel üretim ekonomisinin analizi. M., Yüksek Okul, 1984. - 312 s.
181. Sheremet A.D., Saifulin R.S. Finansal analiz yöntemleri. M., INFRA-M, 1995.-176s.
182. Sheremet A.D., Saifulin R.S. Kurumsal finans. M., IN-FRA-MD997 .-343 s.
183. Shim Jay K., Siegel Joel G. Mali yönetim: ÇEVİRİ. İngilizceden. M.: Inform.-yayın. ev Filin, 1996. 400 s.
184. Shemyatenkov VG Sermaye teorisi. M.: "Düşünce", 1977. - 224 s.
185. İşletme Ekonomisi: Ders Kitabı / ed. O.I. Volkov. M.: In-fra -M, 1997.-416s.
186. İşletme Ekonomisi: Ders Kitabı / ed. V.Ya. Khripak. Minsk: Finans, muhasebe, denetim, 1997. - 448 s.
187. İşletmenin ekonomisi: Üniversiteler için ders kitabı /V. Ya. Gorfinkel, E.M. Kupriakov, V.P. Prasolova ve diğerleri M.: Bankalar ve borsalar, UNITI, 1996. - 368 s.
188. İşletmelerin ve derneklerin ekonomik faaliyetlerinin ekonomik analizi. Ders Kitabı / Ed. S.B. Barngolts ve G.M. Tatsia. 3. baskı, yeniden rev. ve ek - M.: Finans ve istatistik, 1986. - 407 s.
189. İşletmelerin ekonomik analizi / Ed. N.V. Dembinsky. Minsk: Yüksek Okul, 1981. - 309 s.
190. A. Sat, Birkemeyer H., Ignatov A., Schauf T. İşletmelerin Modernizasyonu. Bir Literatür Taraması Bremen Üniversitesi, 2000 - s.79.169
Lütfen yukarıda sunulan bilimsel metinlerin inceleme için gönderildiğini ve orijinal tez metni tanıma (OCR) yoluyla elde edildiğini unutmayın. Bu bağlamda, tanıma algoritmalarının kusurlu olmasıyla ilgili hatalar içerebilirler. Teslim ettiğimiz tez ve özetlerin PDF dosyalarında böyle bir hata bulunmamaktadır.
Nihai eleme çalışması
Konu: Bir işletmenin mali tabloları (Arsenal LLC örneğinde)
giriiş
Günümüzde işletmelerin bağımsızlığı, ekonomik ve yasal sorumlulukları artmaktadır. Ticari kuruluşların finansal istikrarının önemi keskin bir şekilde artmaktadır. Bütün bunlar, finansal durumlarının analizinin rolünü önemli ölçüde artırır: fonların mevcudiyeti, yerleştirilmesi ve kullanımı. Böyle bir analizin sonuçlarına öncelikle mal sahipleri, ayrıca alacaklılar, yatırımcılar, tedarikçiler, yöneticiler ve vergi makamları ihtiyaç duyar. Bu belge, bir işletmenin finansal tablolarını dahili kullanım ve operasyonel yönetim açısından analiz etmektedir. Çalışmanın amacı, limited şirket "Arsenal" dır. Analizin konusu, işletmenin finansal süreçleri ve faaliyetlerinin nihai üretimi ve ekonomik sonuçlarıdır. Bu analiz yapılırken aşağıdaki teknikler ve yöntemler kullanılmıştır: - katsayıların analizi; - dikey analiz. Katsayıları hesaplamak için Arsenal LLC'nin 2007, 2008, 2009 mali tabloları kullanılmıştır, yani: - bilanço - nakit akış tablosu - gelir tablosu Bu çalışmanın temel amacı Arsenal LLC girişiminin mali durumunu araştırmak, finansal faaliyetin temel sorunlarını belirlemek ve yönetim için önerilerde bulunmak. Bir işletmenin finansal durumu, finansal kaynaklarının oluşum ve kullanım sürecini yansıtan bir dizi gösterge ile karakterize edilir, piyasa ekonomisinde işletmenin nihai sonuçlarını yansıtır. Mali tabloların analizi, hem işletmedeki mali yönetimin hem de ortaklarıyla, mali ve kredi sistemiyle ve vergi makamlarıyla olan ekonomik ilişkilerinin vazgeçilmez bir unsurudur. Böylece işletmenin mali durumunun değerlendirilmesinin ne kadar önemli olduğu ortaya çıkmaktadır. Bu sorun en acil olanıdır. Belirlenen hedeflere dayanarak, görevler oluşturmak mümkündür: - işletmenin finansal durumuna ilişkin göstergelerdeki değişiklikleri belirlemek; - işletmenin finansal durumundaki nicel ve nitel değişikliklerin değerlendirilmesi; - belirli bir tarihte işletmenin finansal durumunun değerlendirilmesi; - işletme yönetimindeki eğilimlerin belirlenmesi. Mali tabloların analizi, şirketin yönetim sisteminde önemli bir rol oynar ve tüm yönetim fonksiyonlarıyla yakından ilgilidir. Finansal tabloların analizi, bir yandan şirketin raporlama dönemi için faaliyetlerinin ekonomik verimliliğini, hedeflere ulaşılmasını ve diğer yandan bu faaliyetin geliştirilmesi için olası yönleri belirlemeyi amaçlamaktadır. gerekli finansal, maddi ve işgücü kaynaklarının sağlanması açısından mevcut ve gelecek dönemler. Ayrıca, analiz, yönetim kararlarının uygulanmasını kontrol etmenize, şirketin ekonomik faaliyetlerinin verimliliğini artırma konusunda idari aygıta önerilerde bulunmanıza, fonksiyonel departmanların ve bölümlerin çalışanları için programlar geliştirmenize olanak tanır. Bu belgede, finansal durumun değerlendirilmesi sadece nicel bir bakış açısıyla değil, aynı zamanda analitik bir bakış açısıyla, yani. karakteristik, 2007 - 2009 dönemi için hesaplamaların uygulanmasında ortaya çıkan niceliksel değişikliklere verilir. Mali tabloların analizi aşağıdaki sorulara cevap vermelidir: Şirket, yıl için ekonomik faaliyetlerinin sonuçlarına dayalı olarak kâr ediyor mu; şirketin yükümlülüklerini yerine getirip getiremeyeceği ve bu yerine getirmenin kaynak yetersizliği nedeniyle şirketin tasfiyesine yol açıp açmayacağı. Bilanço ve gelir tablosu tarafından sağlanan bilgiler aşağıdakiler hakkında bilgiler içerir: - şirketin sermayesinin ve mülkünün büyüklüğü - sermaye ve mülkün yapısı; - üç yıl boyunca öz sermayede değişiklik; - şirket tarafından alınan kar veya zarar miktarı. Mali tabloların çiftlikte analizinin ana içeriği, sermaye avanslarının etkinliğinin analizi, maliyetler, ciro ve kar arasındaki ilişkinin analizi gibi yönetimi optimize etmek için önemli olan yönlerle desteklenebilir. Çiftlik içi yönetim analizi sisteminde, yönetsel ekonomik analizden veri çekerek ve ekonomik aktivitenin etkinliğini değerlendirerek finansal tabloların analizini derinleştirmek mümkündür. Finansal ve üretim analizi konuları, piyasaya yönelik ürün, iş ve hizmetlerin kurumsal yönetim ve satış sisteminde birbiriyle ilişkilidir.
1. Finansal raporlama ve kurumsal yönetimde kullanımı
.1 Mali tabloların özellikleri. Öz ve içerik
Kuruluşun raporlaması, geçmiş dönemdeki çalışmalarının koşullarını ve sonuçlarını karakterize eden bir göstergeler sistemidir; bu, cari muhasebeden kısa bir alıntı olan, ekonominin faaliyetinin durumu ve sonuçları, belirli bir süre için bölümleri hakkında özet verileri yansıtan özel bir muhasebe kaydı türüdür. Raporlama, her türlü cari muhasebe - muhasebe, istatistiksel ve operasyonel-teknik veriler temelinde derlenir ve bu da kuruluşun çok yönlü ticari faaliyetlerini yansıtmayı mümkün kılar. Raporlama hem nicel hem de nitel özellikler, maliyet ve doğal göstergeler içerebilir.
Aynı zamanda, muhasebe kayıtlarında gruplanan raporlama verileri, cari muhasebe kayıtlarında olmayan bu tür ekonomik ciroları yansıtamaz. Muhasebe ve raporlama arasında organik bir bağlantı, yalnızca muhasebede elde edilen nihai veriler, sentezlenmiş göstergeler şeklinde ilgili raporlama formlarına döküldüğünde kurulur.
Finansal tablolar - kuruluşun raporlama tarihindeki mülkünü ve finansal durumunu ve ayrıca raporlama dönemi faaliyetlerinin finansal sonuçlarını yansıtan bir göstergeler sistemi. Finansal tablolar, yabancı sermayeli işletmeler de dahil olmak üzere, mülkiyet şekli ne olursa olsun tüzel kişilik olan işletmelerden oluşmaktadır. Bağlı ortaklıkları olan işletmeler, kendi finansal tablolarının yanı sıra bağlı ortaklıklarının raporları da dahil olmak üzere konsolide (konsolide) tablolar hazırlar ve sunarlar. Şubeleri, temsilcilikleri ve ayrı bilançolara ayrılanlar da dahil olmak üzere diğer bölümleri bulunan işletmeler, şube, temsilcilik ve diğer bölümlerin performans göstergelerini mali tablolarının göstergelerine dahil ederler. Bir bütün olarak finansal muhasebe süreci dört ana aşamadan oluşur. İlkinde çeşitli ekonomik olgular (ticari işlemler) belgelenir, ikincisinde muhasebe verileri sınıflandırılır ve muhasebe hesaplarına yansıtılarak bir araya getirilir. Muhasebe sürecinin üçüncü aşamasında, içeriği ve sıklığı Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı tarafından belirlenen raporlama formları oluşturulur.
Dördüncü ve son aşamada, sonuçları öncelikle idare tarafından karar almak ve faaliyetlerini değerlendirmek için kullanılan kuruluşun faaliyetlerinin bir analizi yapılır. Raporlama türleri. Uygulanan raporlar üç ana özelliğe göre türlere ayrılır: 1) Raporlarda yer alan bilgi miktarı; 2) raporların hazırlanma amaçları; 3) raporlamanın kapsadığı dönemler. Raporlarda yer alan bilgi hacmine göre, iç ve dış raporlama ayırt edilir. Dahili, kuruluşun faaliyetlerinin bir alanındaki çalışma hakkında bilgi içerir. İç raporlamanın derlenmesi, ekonominin kendi ihtiyacından kaynaklanmaktadır.
Dış, kuruluşun ekonomik faaliyetini bir bütün olarak karakterize eder ve dış kullanıcıları - ilgili tüzel kişileri ve bireyleri, bir işletmenin faaliyetinin doğası, karlılığı ve mülkiyet durumu hakkında bilgilendirmenin bir aracı olarak hizmet eder. Raporlamanın kapsadığı döneme bağlı olarak, periyodik ve yıllık raporlama arasında bir ayrım yapılır.
Yıl içi bir tarihte derleniyorsa periyodik olarak adlandırılır. Yıllık rapor sahiplerine sunulur; devlet vergi denetimi; hükümet istatistik yetkilileri. Finansal raporlamanın amacı. Kuruluşun mali tabloları, faaliyetleri hakkında ana bilgi kaynağı olarak hizmet eder. Finansal raporların kapsamlı bir incelemesi, elde edilen başarıların nedenlerini ve çalışmadaki eksiklikleri ortaya çıkarır, kuruluşun faaliyetlerini iyileştirmenin yollarını belirlemeye yardımcı olur.
Harici bilgi kullanıcıları, özellikle, raporları sunma fırsatı elde eder: - belirli bir ortakla iş yapmanın uygunluğuna ve koşullarına karar vermek; - güvenilmez müşterilere kredi vermekten kaçının; - belirli bir kuruluşun varlıklarını edinmenin fizibilitesini değerlendirmek; - mevcut müşterilerle ilişkiler kurmak; - potansiyel ortakların mali durumunu değerlendirmek; - olası girişimcilik risklerini vb. hesaba katmak.
Kuruluşların finansal raporlaması şunlardan oluşur: - bilanço; - gelir tablosu; - bilanço ve gelir tablosuna ilişkin açıklamalar, aşağıdakiler dahil: özkaynak değişim tablosu, nakit akış tablosu, bilanço eki, açıklayıcı not ve düzenleyici düzenlemeler tarafından sağlanan diğer rapor biçimleri; - federal yasalara göre zorunlu denetime tabi olması durumunda, kuruluşun mali tablolarının güvenilirliğini onaylayan bir denetçi raporu.
Raporlama gereklilikleri: - kanunla belirlenen prosedüre dayalı olarak, ticari işlemleri yansıtmak ve mal ve borçları değerlendirmek için kabul edilen muhasebe politikasına raporlama yılı boyunca uyum; - kuruluşun mülkü ve mali durumu ile faaliyetlerinin mali sonuçları hakkında güvenilir ve eksiksiz bilgi sağlanması; - bilginin tarafsızlığını sağlamak. Raporlama, bazı kullanıcı grupları için faydalı sonuçlar elde etmek amacıyla kullanılamaz; - ayrı bilançolara tahsis edilenler de dahil olmak üzere şubelerin, temsilciliklerin ve diğer bölümlerin performans göstergelerinin dahil edilmesi; - sentetik ve analitik muhasebe için birleşik birincil muhasebe belgelerinin verilerinden yola çıkmak; - hataların düzeltilmesi, bunları gerçekleştiren kişilerin düzeltme tarihini gösteren imzası ile onaylanmalıdır; - Rusça ve Rusya Federasyonu para biriminde derleme; - kuruluşun baş ve muhasebecisi (muhasebecisi) tarafından imzalanması. Mali tablolarda silme veya silmeye izin verilmez.
Hataların düzeltilmesi durumunda, düzeltme tarihini gösteren raporu imzalayan kişiler tarafından onaylanan uygun çekinceler yapılır. Finansal tabloların anlaşılması kolay olmalıdır. "İyi" bilgiyi "kötü" bilgiden ayıran raporlama bilgilerinin niteliksel özellikleri, uygunluk ve güvenilirliktir (güvenilirlik).
Uygunluk ve güvenilirlik, raporlama bilgilerini karar vermede faydalı kılan ana parametreler arasındadır. Vergi raporlaması da var. Vergi raporlaması - Vergi Kanunu tarafından öngörülen prosedüre göre gruplandırılmış birincil belgelerin verilerine dayanarak bir verginin vergi matrahını belirlemek için bilgileri özetleyen bir sistem.
Vergi muhasebesi, ticari işlemlerin vergilendirilmesi amacıyla eksiksiz ve güvenilir bilgi oluşturmak için yapılır. Mali tablolarda bilgi üretilirken vergi sisteminin çıkarları, bu bilgilerin içeriğini ve sunumunu belirleyen birçok çıkardan biri olarak kabul edilir.
Bu çıkarlarla ilgili olarak, finansal raporlama görevi, vergilendirme için gerekli göstergeleri oluşturmanın mümkün olduğu ve temel aldığı kuruluşun faaliyetleri hakkında verilerin hazırlanması ile sınırlıdır.
.2 Finansal raporlama metodolojisi ve analiz türleri
Finansal tabloların analizi, raporların hazırlandığı finansal tablolar ve muhasebe kayıtları temelinde gerçekleştirilir. Bilgi kaynağı olarak yalnızca finansal tabloları kullanan finansal tabloların analizine, genel olarak finansal tabloların harici analizi denir. Bu tür bir analiz, işletmenin faaliyetleri (sahipler, tedarikçiler, vb.) hakkındaki bilgilerin dış kullanıcıları tarafından kullanılır. Finansal tabloların dış analizinin özellikleri şunlardır: - analiz konularının çokluğu, işletmenin faaliyetleri hakkında bilgi kullanıcıları. girişim; - analiz konularının çeşitli amaç ve ilgi alanları; - standart analiz yöntemleri, muhasebe ve raporlama standartlarının mevcudiyeti; - analizin yalnızca kamuya yönlendirilmesi, işletmenin dış raporlaması; - önceki faktörün bir sonucu olarak sınırlı analiz görevleri; - işletmenin faaliyetleri hakkında bilgi kullanıcıları için analiz sonuçlarının maksimum açıklığı. Yalnızca mali tablolardan elde edilen verilere dayanan mali analiz, harici bir analizin karakterini kazanır, yani. ilgili karşı taraflar, mal sahipleri veya devlet kurumları tarafından işletme dışında gerçekleştirilen analizler. İşletmenin faaliyetlerine ilişkin bilgilerin çok sınırlı bir bölümünü içeren yalnızca raporlama verilerine dayanan bu analiz, şirketin başarısının tüm sırlarının ortaya çıkmasına izin vermemektedir. Finansal tabloların iç analizi yapılırken, finansal tabloların verileriyle birlikte işletmenin muhasebe kayıtlarında yer alan bilgiler de kullanılır. Neredeyse tüm kuruluşlar, öngörülebilir koşullar altında performansı tanımlayan performans hedefleri geliştirir. Gerçek sonuçlar planlananlarla örtüşüyorsa, kuruluşun faaliyetlerinin başarılı olduğu meşru bir sonuçtur. Finansal tabloların aşağıdaki analiz türleri vardır: dikey, yatay ve trend analizi. Dikey analiz. Bu tür bir analiz, bireysel raporlama kalemlerinin bilançodaki payını gösterir. Bilanço toplamının, kuruluşun tüm varlıklarının toplamına veya tüm yükümlülüklerinin toplamına karşılık gelen %100 olduğu varsayılır. Her tür varlık veya yükümlülüğün payı, toplam tutarlarının yüzdesi olarak hesaplanır. Bu nedenle, dikey analiz, kuruluşun belirli mülk türlerinin oranını ve mülk oluşum kaynaklarının oranını gösterir. Dikey analizin avantajı, çeşitli büyüklükteki organizasyonların karşılaştırılmasına izin vermesidir. Dikey analiz ayrıca enflasyonun göstergelerin dinamikleri üzerindeki etkisini yumuşatmayı da mümkün kılar, çünkü göstergelerin mutlak değerlerinde bir değişiklik enflasyondan kaynaklanıyorsa, hem varlıkların hem de yükümlülüklerin yapısı önemli ölçüde değişmeyecektir. Yatay raporlama analizi, analitik göstergelerin önceki dönemlerdeki verilerle karşılaştırılması ve mutlak veya göreli değişikliklerin belirlenmesinden oluşur. Birkaç yıl boyunca çeşitli göstergelerin dinamikleri tahmin yapmayı mümkün kılar, ancak enflasyon bağlamında yatay analizin değeri önemli ölçüde azalır. Yatay ve dikey analizler, hem raporlama muhasebe formunun yapısını hem de bireysel göstergelerinin dinamiklerini karakterize eden analitik tabloların tamamlayıcısıdır. Her iki analiz türü de çiftlikler arası karşılaştırmalarda özellikle değerlidir, çünkü faaliyet ve üretim hacimleri açısından tamamen farklı olan işletmelerin beyanlarını karşılaştırmanıza olanak tanır. Trend analizi, tüm göstergelerin %100'e eşit alındığı temel dönemin düzeyine kıyasla, bir dizi raporlama dönemi için göstergelerin nispi sapmalarının hesaplanmasına dayanır.
1.3 Mali tabloların analizi
Mali tabloların analizi, mali yönetim ve denetim için önemli bir araçtır. Piyasa ekonomisindeki hemen hemen tüm katılımcılar, hem taktik hem de stratejik kararlar almak için finansal tabloları analiz etme yöntemlerini kullanır. Finansal tabloların analizi, kuruluşun finansal performansını ve finansal durumunu yansıtan finansal göstergelerin analizini içerir. Finansal göstergeler büyük ölçüde kuruluşların finansal tablolarında yer almaktadır, bu nedenle, bir kuruluşun tüm finansal bilgileri olmadığı için kapsamını daraltan kamu finansal tablolarına göre finansal tabloların analizini “dış” bir finansal analiz olarak anlamak gelenekseldir. ifadelerde somutlaşmıştır. Yalnızca kamuya açık raporlama için değil, aynı zamanda şirket içi raporlama ve muhasebe için bir bilgi tabanı olarak kullanılan finansal tabloların sözde "iç" analizi, kuruluşun sırlarına nüfuz etmek için çok daha büyük bir fırsata sahiptir. ekonomik aktiviteler. Kuruluşun mali yöneticisi ve baş muhasebecisi için böyle bir mali tablo analizi, amacı ekonomik faaliyet sorunları hakkında yönetim kararları vermek olan yönetim analizinin bir parçası olarak hareket eder. İşletmenin finansal performansının analizinin amaçları şunlardır: kâr dinamiklerinin ve göstergelerinin değerlendirilmesi, kârın oluşumu ve dağıtımına ilişkin gerçek verilerin geçerliliği; çeşitli faktörlerin kâr üzerindeki etkisinin belirlenmesi ve ölçülmesi; üretim hacimlerinin ve maliyetlerinin optimizasyonuna dayalı olarak daha fazla kar büyümesi için olası rezervlerin değerlendirilmesi. Mali tabloları analiz ederken, aşağıdaki göstergeleri analiz etmek gerekir: işletmenin gelir ve giderleri, karlılık, likidite. Aşağıdaki raporlama türleri bir bilgi kaynağı olarak hizmet eder: 1. İşletmenin yıllık bilançosu ve derneğin konsolide bilançosu. 2. Derneğin kar-zarar tablosu ve özet raporu (şirket bir anonim şirket ise). 3. Öz sermayenin boyutu ve yapısındaki değişiklikler hakkında rapor. 4. Alınan kredilerin ne için harcandığının açıklandığı uzun vadeli kredilere ilişkin borç tablosu. 5. Ana türlerini gösteren, üretilen ürünlerin niteliğine ilişkin veriler. 6. Şirketin sektördeki ve bölgesel bağlamlardaki faaliyetleri, pazar payı, yönetimin çeşitli pazarlardaki duruma ilişkin yorumları da dahil olmak üzere bilgiler. 7. Yurt içi ve yurt dışındaki şube ve iştiraklere ilişkin rapor. 8. Nakit akışı. 9. Denetçi raporu.
İşletmenin gelir ve giderlerinin analizi
Ticari bir organizasyonun temel amacı kar elde etmektir. Raporlama döneminin sonuçlarına göre, işletmenin kârı (zararı), gelir ve giderler sonucunda oluşmaktadır. İşletmenin gelir ve giderleri, kâr oluşumunda faktörler olarak hareket eder, bu nedenle, işletmenin finansal sonuçlarının analizinden önce gelir ve giderlerinin analizi yapılmalıdır. İşletmenin gelir ve giderleri ile ilgili temel bilgi kaynağı muhasebe ve muhasebe (finansal) tablolarıdır. Şirketin geliri aşağıdakilere ayrılmıştır: - olağan faaliyetlerden elde edilen gelir; - faaliyet gelirleri; - faaliyet dışı gelir; - olağanüstü gelir. Bir işletmenin gelirini analiz etmenin ana görevleri, raporlama döneminde gelir düzeyini ve yapısını incelemek, raporlama ve baz dönemlerde gelir düzeylerini ve yapılarını karşılaştırmak: planlanan ve önceki dönemler, gelirin yapısal dinamiklerini değerlendirmek ve nedenlerini öğrenin. Bu problemleri çözmek için analitik bir tablo kullanılır (Tablo 1.1). İşletmenin gelirlerinin mutlak değerlerini ve raporlama dönemindeki toplam gelir içindeki paylarını ve gelir türlerine göre önceki döneme göre paylarını, gelirin mutlak değerlerindeki değişiklikleri ve raporlama dönemindeki paylarını bir önceki döneme göre sunar. .
Tablo 1.1 İşletme gelirinin analizi
İşletme gelir türleriMutlak değerlerToplam gelirdeki paylar (%)Önceki dönemdeDeğişimlerRaporlama dönemindeÖnceki dönemdeRaporlama dönemindeMutlak değerlerdeBelirli ağırlıklarda1. Olağan faaliyetlerden elde edilen gelir 2. Faaliyet geliri 3. Faaliyet dışı gelir 4. Olağanüstü gelirToplam gelir (1. madde + 2. fıkra + 3. fıkra + 4. fıkra)
İşletmenin giderleri, niteliğine, uygulama koşullarına ve işletmenin faaliyetlerine bağlı olarak aşağıdakilere ayrılır:
olağan faaliyetler için harcamalar;
işletim giderleri;
işletme dışı giderler;
acil giderler.
İşletme giderlerinin analizinin temel amaçları, raporlama döneminde giderlerin düzeyini ve yapısını incelemek, raporlama ve önceki dönemlerde giderlerin düzeylerini ve yapılarını karşılaştırmak, giderlerin yapısal dinamiklerini değerlendirmek ve nedenlerini bulmaktır.
Bu problemleri çözmek için analitik bir tablo kullanılır. 1.2, tabloya benzer. 1.1 (İşletmenin gelirinin analizi).
Tablo 1.2 İşletme giderlerinin analizi
İşletmenin gider türleri Mutlak değerler Toplam gelirdeki paylar (%) Önceki dönemdeki değişiklikler Raporlama döneminde önceki dönemde Raporlama döneminde Mutlak değerlerde Belirli ağırlıklarda 1 + madde 2+ madde 3 + madde 4)
Raporlama döneminin sonuçlarına dayalı bir analiz yapılırken, gelir ve giderlerin ortak yapısal dinamiklerinin türünü belirlemek ve bu türe karşılık gelen eğilimleri işletmenin finansal sonuçları üzerindeki etkileri açısından değerlendirmek gerekir.
İşletmenin gelir ve giderlerinin analizi, işletmenin finansal sonuçlarının daha ileri analizi ile ilgili olarak ön hazırlık niteliğindedir. İşletmenin tüm gelir ve giderlerinin net kârı üzerindeki faktöriyel etkisinin genel bir resmini verir.
Tüm gelir ve giderlerin oranının genişletilmiş bir analizi tablo şeklinde gerçekleştirilir. 1.3, işletmenin önceki ve raporlama dönemindeki toplam gelir, gider ve net kârını ve bunların raporlama döneminde bir önceki döneme göre değişimini gösterir.
Tablo 1.3 İşletmenin tüm gelir ve giderlerinin oranının analizi
GöstergelerÖnceki yıldaRaporlama yılındaDeğişiklikler1. Olağan faaliyetlerden elde edilenler dahil (Tablo 1.1 Madde 5), diğer (Madde 2 + Madde 3 + Madde 1.1 Tablo 1.1) 2. Olağan faaliyetler dahil olmak üzere giderler (Tablo 1.2 Madde 5) Tablo 1.2'nin 1. maddesi) diğerleri (Tablo 1.2'nin 2. maddesi + 3. maddesi + 4. maddesi)3. Net kar (zarar) (madde 1 - fıkra 2)
Gelir ve giderlerin toplam değerleri, net kârın oluşumunda entegre faktörler, bunların değişiklikleri - net kârdaki değişiklikteki faktörler olarak hareket eder. Gelir ve gider oranının genel resmini analiz ettikten sonra, işletmenin finansal sonuçlarının çeşitli göstergelerinin ve bunları belirleyen faktörlerin daha ayrıntılı bir analitik çalışması gerçekleştirilir.
Kuruluşun mali tablolarının verileri, genel mali durumu karakterize eden ancak kuruluşun göreceli etkinliğini göstermeyen mutlak değerlerdir. Analitik veriler, çeşitli varlık ve yükümlülüklerin oranları olarak ifade edildiğinde daha kullanışlıdır. Bu tür oranların her yönden dinamikleri, organizasyonun faaliyetlerini karakterize eder. Bu oranlar göreceli katsayılardır. Katsayılar, karlılığı, ticari faaliyeti, kuruluşun finansal durumunu, kuruluşun menkul kıymetler piyasasındaki durumunu karakterize eden gruplara ayrılabilir. Raporlama verilerine göre onlarca katsayı hesaplanabilmektedir. Ortaya çıkan soruyu çözmek için, genellikle olası olanlardan birkaç katsayı hesaplamak yeterlidir, seçimleri belirli bir çalışmanın amacına göre belirlenir.
Karlılık göstergelerinin analizi
Mutlak göstergelerle birlikte, yönetim - karlılık göstergelerinin göreceli etkinliğini gösteren katsayılar hesaplanır.
Karlılık göstergeleri, işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin verimliliğinin temel özelliklerinden biridir. Karlılık göstergelerinin ekonomik içeriği, işletmenin karlılığına indirgenir.
Genel durumda, kârlılık göstergeleri, kârın, bu kârın elde edilmesinde yer alan belirli fonlara veya satış gelirlerine oranıdır. Örneğin, ana faaliyetin karlılığı, ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen karın, bu ürünlerin (işler, hizmetler) üretimi ve satışı için katlanılan maliyetlerin miktarına eşittir.
nerede Rbase.d. - ana faaliyetin karlılığı P - satışlardan elde edilen kâr C - üretim ve satış maliyetleri Ancak, ana faaliyetin bir karlılık katsayısı ile kuruluşun karlılığını yargılamak imkansızdır, çünkü bu karı elde etmek için sahiplerin ve alacaklıların ne kadar fon yatırıldığını hesaba katmaz. Bu konuda toplam sermaye getirisi, yatırılan sermayenin getirisi ve özkaynak getirisi oranları gösterge niteliğindedir.
nerede Rpr - satışların karlılığı P - satışlardan elde edilen kar N - satışlardan elde edilen gelir Satışların karlılığının göstergesi, kar göstergelerinin mal, ürün, iş, hizmet satışından elde edilen gelire oranı olarak hesaplanır. Kâr göstergesi olarak brüt kâr, satışlardan elde edilen kâr, vergi öncesi kâr, net kâr kullanılabilir. Satış getirisi göstergesi, şirketin raporlama dönemindeki satışlarının kâr etme açısından etkinliğini gösterir.
nerede Rakt - varlıkların getirisi П4 - işletme tarafından raporlama döneminde alınan net kar 0,5 (Во + В1) - raporlama dönemi için ortalama bilanço toplamı (Во, В1 - sırasıyla bilanço toplam değerleri, başlangıçta ve raporlama dönemi sonu) Aktif kârlılığı, raporlama dönemi için kâr göstergesinin işletmenin ortalama varlıklarının göstergesine oranı olarak hesaplanır. Aktif kârlılık oranı, şirketin varlıklarının veya bir kısmının raporlama döneminde kâr elde etme açısından kullanımının etkinliğini gösterir.
Likidite oranlarının analizi
Kuruluşların likiditesi, özü uzun vadeli oluşum kaynaklarıyla mevcut varlıkların sağlanması olan finansal istikrarın dışsal bir tezahürü olarak hareket eder. Likidite, kişinin kısa vadeli yükümlülüklerini dönen varlıklarla ödeyebilme yeteneği olarak tanımlanır. Bir kuruluşun likiditesini analiz etmek için, dönen varlıklarının değeri, kısa vadeli borçların (yükümlülüklerin) toplam tutarı ile karşılaştırılmalıdır. Likidite yönetimi, bir işletmenin finansal istikrarını korumak için gerekli bir koşuldur. Bir işletmenin likidite seviyesi, işletmenin doğrudan iş ortakları tarafından değerlendirildiği mevcut ödeme gücünün seviyesini belirler. Etkin likidite yönetimi, gelecek dönem sonunda likidite planlaması, daha sonra raporlama dönemi sonundaki fiili likidite değerinin planlanan değer ile karşılaştırılması ve fiili likiditenin planlanandan sapma nedenlerinin yönetimsel işlemler için ortaya çıkarılmasını içerir. kararlar. Bir işletmenin likiditesi hem göreli hem de mutlak göstergeler kullanılarak ölçülebilir. Bir işletmenin likiditesi, dönen likit varlıklar ile kısa vadeli borçlar arasındaki fark olarak tanımlanan cari likidite olarak anlaşılır.
Mevcut likidite oranı, varlıkların likiditesinin genel bir değerlendirmesini verir ve şirketin mevcut varlıklarının kaç rublesinin bir ruble cari borçları oluşturduğunu gösterir. Hızlı likidite oranı, mevcut likidite oranına benzer; ancak, en az likit kısmı - stoklar - hesaplamadan hariç tutulduğunda, daha dar bir dönen varlıklar aralığı için hesaplanır.
Mutlak likidite oranı, bir işletmenin likiditesi için en katı kriterdir. Gerektiğinde kısa vadeli borçların ne kadarının hemen geri ödenebileceğini gösterir.
Dönen varlıklar, nakit, kısa vadeli menkul kıymetler, kısa vadeli alacaklar ve diğer kısa vadeli alacakları içerir. Kısa vadeli borçlar, mal tedarikçilerine, bütçeye vb. ödenecek kısa vadeli hesapları ve diğer kısa vadeli borçları içerir. Mutlak likidite göstergesinin sıfır değeri optimaldir. Göstergenin negatif değerleri, işletmenin finansal istikrarının ihlal edildiğini gösterir.
1.4 İşletme yönetiminin genel özellikleri
Bir piyasa ekonomisinde, bir işletme emtia-para ilişkilerinin nesnesi haline gelir, ekonomik bağımsızlık kazanır ve faaliyetlerinin sonuçlarından tamamen sorumludur. Bu bağlamda, işletme, yüksek iş verimliliği, ürünlerin rekabet edebilirliği, pazar pozisyonunun istikrarını sağlayacak birbirine bağlı bir yönetim sistemine sahip olmalıdır. Kurumsal yönetim, koordineli etkileşimleri ile üretim birimleri tarafından belirlenen hedeflerin uygulanmasını sağlayan, birbiriyle ilişkili yapısal unsurlar (bilgi, işleme teknik araçları, uzmanlar, yönetim departmanları, bunlar arasındaki bağlantılar ve ilişkiler, ilgili işlevler) kümesidir. Kurumsal yönetim, belirli bir organizasyon yapısı temelinde gerçekleştirilir. İşletmenin yapısı ve bölümleri idare tarafından bağımsız olarak geliştirilir. Yönetimin organizasyon yapısı geliştirilirken, yönetim fonksiyonlarının departmanlar arasında etkin dağılımının sağlanması gerekmektedir. İşletmenin organizasyon yapısı dinamiktir, belirlenen yeni hedeflere bağlı olarak değişir. Bununla birlikte, sık ve yanlış düşünülmüş değişiklikler önemli zararlara neden olur. İşletmenin organizasyon yapısını sistematik olarak iyileştirmek mümkündür. Kurumsal yönetim bir bütün olarak sürekli bir süreçtir. Kontrol fonksiyonları bir şema ile gösterilebilir (Şekil 1):
Pirinç. 1. İşletme yönetiminin temel işlevleri arasındaki ilişki
Kontrol fonksiyonları
Organizasyon, ana görevleri bir yapının oluşturulması olan, sorunsuz çalışması için gerekli her şeyi sağlayan - tesisler, personel, hammaddeler, ekipman, fonlar ve sorumlulukların dağıtılması olan yönetimin işlevlerinden biridir. Örgütün belirli bir süre boyunca gitmesi gereken yolun haritasının oluşturulduğu söylenebilir. Bu aşamada şirket, katlanacağı tüm maliyetleri göz önünde bulundurmalı ve elde etmek istediği karı hesaplamalıdır. Motivasyon, maddi ve manevi teşvikleri kullanırken, işletmenin tüm personelini daha verimli çalışmaya teşvik etmeyi amaçlayan bir sonraki yönetim işlevidir. Bu nedenle, işletme yönetiminin bir işlevi olarak motivasyon, bir çalışanın girişiminin çıkarları doğrultusunda hareket etmesini doğrulamak için bir dizi nedenin yanı sıra personeli daha fazla gelişmenin çıkarları doğrultusunda belirli, amaçlı bir şekilde hareket etmeye teşvik eden bir pozisyondur. organizasyonun. Planlama. Bir yönetim işlevi olarak planlamanın amacı, normal işleyiş ve gelişme için uygun koşulları sağlayan tüm iç ve dış faktörleri önceden hesaba katmaktır. Planlama biçimleri stratejik (ileriye dönük) planlama olarak sınıflandırılır; taktik (orta vadeli) planlama; operasyonel (mevcut) planlama. Operasyonel planların uygulanması bir bütçe sistemi aracılığıyla gerçekleştirilir. Bütçe aracılığıyla, her tür planlama arasında ara bağlantı gerçekleştirilir, bu da büyüklük ve getiri oranını sağlamayı mümkün kılar. Kontrol. Amacı, diğer tüm işlevlerin ve genel olarak üretim faaliyetlerinin sonuçlarını nicel ve nitel olarak doğrulamak olan bir yönetim işlevi. Kontrol, üretim ve ekonomik faaliyetin tüm yönlerinin gözlemlenmesi, muhasebeleştirilmesi ve analizi yoluyla gerçekleştirilir. Kontrol verilerine göre: - olası hatalar ortadan kaldırılır; - daha önce kabul edilen kararların, normların ve standartların ayarlanması gerçekleştiriliyor. Bu işlev, bilgi (operasyonel, istatistiksel muhasebe, finansal raporlamadan elde edilen veriler), sapmaların tanımlanması ve analizi temelinde uygulanır. Özünde, bir işletmeyi yönetme süreci bir dizi ekonomik karardır. Bir piyasa ekonomisinde yönetimin temel görevi, alınan her ekonomik kararın ekonomik fayda elde etme olasılığı açısından değerlendirilmesine dayanan risk minimizasyonudur. Şu anda, her bir yönetim kararının etkinliğini doğrulamada ekonomik analizin rolü büyümektedir. Ekonomik analiz için bilgi kaynağı finansal tablolardır. Ekonomik verimliliğin değerlendirilmesi, finansal ve ekonomik etkinin bir kombinasyonunu ve karşılaştırmalı göstergeler kullanılarak değerlendirilmesini içerir. Bu değerlendirme için çeşitli finansal oranların kullanımı dahil olmak üzere birçok yöntem vardır. Her bir özel katsayının gerçek kullanışlılığı, kesinlikle değerlendirme hedeflerinin özellikleri tarafından belirlenir. Çoğu oran, finansal durumdaki veya üretim ve ekonomik faaliyet sonuçlarındaki değişiklikleri belirlemeye hizmet eder ve ayrıca, işletme için hangi risklerin ve fırsatların mevcut olduğunu gösterebilen bu tür değişikliklerin doğasını göstermeye yardımcı olur. İşletmenin gelir ve giderlerinin analizi, şirketin ne kadar kâr elde ettiğini veya zarara uğradığını gösterir. Kâr, üretimin ve ekonomik faaliyetin sonucunun ve amacının en önemli göstergesidir. Kar yönetimi, işletmenin ekonomisine yeni bir değer ölçeği getirir, gelişiminin önceliklerini ve eğilimlerini değiştirir. Kâr yönetiminin amacı, işletme sahibi ve çalışanlarının refahını veya sermaye kazançlarını artırmaktır. Karlılık ve ciro analizi sürecinde, göstergelerin seviyesi, dinamikleri incelenir, değişimlerini etkileyen faktör sistemi belirlenir ve faktör etkileri nicelenir. Satılan ürünlerin (işler, hizmetler) karlılığında bir artış, maliyetlerdeki azalma, satılan ürünlerin fiyatlarındaki artış veya satışların büyüme oranının, giderlerin büyüme oranını aşması nedeniyle mümkündür. Varlık getirisinin büyümesi, işletmenin başarılı bir şekilde gelişmesinin en doğru kanıtı olarak olumlu olarak değerlendirilir, göstergedeki bir düşüş, işletmenin varlıklarının kullanımının etkinliğinde bir azalmayı veya fazlalık (kullanılmayan) birikimini gösterir. işletmedeki varlıklar. İşletmenin likiditesi, özü uzun vadeli oluşum kaynaklarıyla mevcut varlıkların güvenliği olan finansal istikrarın dışsal bir tezahürü olarak hareket eder. Daha fazla veya daha az cari likidite (likidite azlığı), uzun vadeli kaynaklara sahip dönen varlıkların daha fazla veya daha az güvenlik derecesinden (güvenliksizlik) kaynaklanmaktadır. Verimliliğin artırılması açısından “iyi” bir dengenin işaretleri aşağıdaki göstergelerdir: - cari likidite oranı i 2.0;
işletmenin kendi işletme sermayesi ile sağlanması I 0.1; - öz sermayenin büyümesi;
bilançoda “hasta” kalem yoktur (zararlar, bankalara vadesi geçmiş borçlar ve bütçe). Elde edilen sonuçlara bağlı olarak, ekonomik bir analiz yapılırken işletme çeşitli faaliyetler ve faaliyetler geliştirir: - sabit kıymetleri güncellemek, yeni teknolojiler edinmek; - borç servisi maliyetlerini azaltmak için banka kredilerinin ve diğer yükümlülüklerin uzun vadeli geri ödenmesi; - kemer sıkma rejiminin uygulanmasında en iyi uygulamaları incelemek ve uygulamak; - çalışanları kaynakları tasarruf etmeye teşvik etmek; - emeğin ve finansal kaynakların rasyonel kullanımı; - iç ve dış kaynaklar pahasına kendi işletme sermayesini yenilemek; - sermayenin devrini hızlandırmak için. Mali tabloların analizinin dikkate alınan ana yönleri ve işletme yönetiminde kullanımı şematik olarak Şekil 2'de sunulmuştur. Ktl - cari likidite oranı; Кbl - hızlı likidite oranı; Cabs.l - mutlak likidite oranı; Кro - sabit varlıkların karlılığı; Kra - varlıkların getirisi; Krp - satılan ürünlerin karlılığı Kr ck - özkaynak karlılığı.
2. "Arsenal" LLC şirketinin mali tabloları ve yönetimde kullanımı
.1 İşletmenin teknik ve ekonomik özellikleri
Sınırlı Sorumluluk Şirketi Arsenal Firması, bundan böyle Firma olarak anılacaktır, RF CT ve federal yasa "Sınırlı Sorumlu Şirketler Hakkında" Arsenal Firması LLP'nin gerekliliklerine uygun olarak dönüşüm yoluyla oluşturulmuştur ve ikincisinin halefidir. Şirketin resmi adı: kısaltılmış LLC firması "Arsenal"; tam: Limited Şirket Arsenal Firması. Şirket süresiz olarak kurulmuştur. Şirketin yeri: 674674, Chita bölgesi, Krasnokamensk. Şirket, tüzel kişilik haklarına sahip bağımsız bir ticari kuruluştur, bağımsız bir bilançoya, yerleşik bankalarda cari bir hesaba, adı, formlarına, ticari markasına sahip yuvarlak bir mühüre sahiptir. Firma, Rusya Federasyonu mevzuatına göre yasal kapasiteye sahiptir. Firma, devlet tescili tarihinden itibaren tüzel kişilik olarak kabul edilir, faaliyetlerini Rusya Federasyonu mevzuatına, Tüzüğe, Ana Sözleşmeye uygun olarak yürütür. Federal yasa tarafından belirtilen durumlarda, firma lisans alır. Kuruluş, tüm mal varlığı ile yükümlülüklerinden sorumludur ve katılımcılarının yükümlülüklerinden sorumlu değildir. Firmanın üyeleri, yükümlülüklerinden sorumlu değildir ve katkılarının değeri dahilinde firmanın faaliyetleriyle ilgili zarar riskini üstlenirler. Şirketin, katılımcılarının veya diğer kişilerin kusuru nedeniyle iflas etmesi (iflas etmesi) ve mal varlığının yetersizliği durumunda sorumlulara dolaylı sorumluluk yüklenebilir. Kuruluş, video, ses ve ev aletleri satıyor ve ayrıca satın alınan ekipman için satış sonrası hizmet veriyor. Firma aşağıdaki amaçlar için kurulmuştur: - firmanın faaliyetlerine konu olan hizmetlerde nüfusun ihtiyaçlarını karşılamak; - ekonomik verimliliğin sağlanması, hem ruble hem de döviz cinsinden kar elde etmek. Şirketin faaliyet konusu: - tüketici pazarına yönelik ticari faaliyetler, aracılık hizmetleri; - dış ekonomik faaliyet; - yasalarca yasaklanmayan diğer faaliyetler. Şirketin kayıtlı sermayesi, katılımcılarının hisselerinin nominal değerinden oluşur. Şirketin yetkili sermayesinin ruble cinsinden büyüklüğü. Firmanın kayıtlı sermayesinin ruble cinsinden büyüklüğü ve firmadaki katılımcıların hisselerinin nominal değeri yüzde olarak belirlenir. Bir şirket üyesinin hissesinin itibari değeri, kurucular genel kurulunda bir oydur. Şirketin katılımcılarının payının gerçek değeri, şirketin net varlıklarının değerinin, payının büyüklüğü ile orantılı kısmına tekabül eder. Devlet tescili sırasında şirketin kayıtlı sermayesinin en az yarısı ödenmelidir. Kayıtlı sermayenin geri kalanı, şirketin devlet tescil tarihinden itibaren en geç bir yıl içinde katılımcıları tarafından ödenmeli ve her katılımcının katkısının değeri en az hissesinin nominal değeri olmalıdır. Şirketin kayıtlı sermayesine yapılan katkı, para, menkul kıymetler, diğer şeyler veya mülkiyet hakları veya parasal değeri olan diğer haklar olabilir. Şirketin kayıtlı sermayesine parasal olmayan katkıların değerlendirilmesi, şirket katılımcılarının genel kurul kararı ile oybirliği ile onaylanır. Şirketin katılımcıları arasında net karın dağıtımı, mali yılın sonuçlarına göre yapılır. Karın dağıtımına ilişkin karar, şirket katılımcılarının genel kurulu tarafından alınır. Şirket karının katılımcıları arasında dağıtılması amaçlanan kısmı, şirketin kayıtlı sermayesindeki payları oranında dağıtılır. Karın dağıtımına ve ödenmesine ilişkin karar verme usul ve şartları, şirketin kuruluş sözleşmesi ile belirlenir. Firmanın yönetimi yürürlükteki mevzuata ve Tüzüğe uygun olarak yürütülmektedir. Şirketin en üst organı kurucular genel kuruludur. Toplantı olağan veya olağanüstü olabilir. Firma, tüm faaliyet alanlarında diğer tüzel kişiler ve bireylerle ilişkilerini sadece sözleşmelere dayalı olarak kurmaktadır. Faaliyetlerinde şirket, tüketicilerin çıkarlarını, malların, işlerin, hizmetlerin kalitesi için gereksinimlerini dikkate alır. Kuruluş, ekonomik sözleşmelerin ve yükümlülüklerin şeklini ve konusunu, tüzüğe aykırı olmayan diğer ekonomik ilişkilerin koşullarını seçmekte özgürdür. Şirket, ürünlerini, faaliyetler sonucunda elde ettiği karları, vergi ve ödeme yükümlülüklerinden sonra kalanları bağımsız olarak elden çıkarır; Rusya Federasyonu mevzuatında aksi belirtilmedikçe, şirket tarafından belirlenen fiyat ve tarifelerde mal, iş ve hizmet satar. İşletmenin yapısı, malların tedariki, depolanması ve satışı ile ilgilenen bir pazarlama hizmetini içerir. Yasal hedefleri yerine getirmek için, firma bağımsız olarak: - yapısını belirleme; - diğer işletmelerin kurucusu olarak hareket etmek; - dış ticaret dahil ticari faaliyetlerde bulunmak; - banka kredileri ve kredileri yardımıyla sabit ve dönen varlıkları satın almak veya kiralamak; - şirketin gelişimi için beklentileri planlamak ve belirlemek; - çalışanların çalışmaları için ödeme ve teşvik sisteminin biçimlerini oluşturmak; - kadroyu belirlemek; - Şirketin tasarrufunda kalan kârlar pahasına, mevcut iş mevzuatına ek olarak, ücretli çalışanlar için, tatiller, azaltılmış çalışma saatleri ve diğer menfaatler kurmak. Şirketin üretim ekonomik faaliyetinin kontrolleri ve revizyonları, yetkileri dahilinde vergi ve diğer makamlar tarafından gerçekleştirilir. Şirketin bilançosu, kar ve zarar hesabı ruble olarak derlenmiştir. Şirketin birinci mali yılı, kuruluş tarihinde başlar ve içinde bulunulan yılın 31 Aralık tarihinde sona erer. Sonraki mali yıllar, takvim yılına karşılık gelir. Bilanço, kar ve zarar hesabı ve rapor için diğer mali belgeler yürürlükteki yasalara uygun olarak düzenlenir. Belgeler, şirketin katılımcılarına, alacaklılarına ve diğer ilgili taraflara açık olmalıdır. Firma, katılımcılara muhasebe dışındaki belgelere erişim sağlar. Firmanın bir üyesinin talebi üzerine, kuruluş, kendisini tanıma hakkına sahip olduğu belgelerin kopyalarını kendisine bir ücret karşılığında vermekle yükümlüdür. Ücret tutarı Yönetim Kurulu tarafından belirlenir ve üretim ve postalama maliyetlerini aşamaz.
finansal raporlama kar zararı
2.2 İşletmenin mali tabloları ve analizi
Sosyal piyasa ekonomisindeki bir işletme, finansal bilginin hem taşıyıcısı hem de tüketicisidir. Bir yandan hissedarlar, alacaklılar, müşteriler, devlet vergi kurumları ve halk onun çalışmalarıyla ilgileniyor. Öte yandan, ortak yatırım yapmak, ürün satışı veya tedariki için sözleşme yapmak niyetinde olduğu firmaların finansal durumu hakkında güvenilir bilgi edinmekle ilgilenmektedir. Bu tür bilgilerin ana kaynağı finansal rapordur. Hacim açısından, farklı olabilir. Ancak içerik, üretim ve finansal faaliyetlerin sonuçlarını yansıtan ana belgeleri içermelidir. İş dünyasında, ortaklarınıza ve müşterilerinize finansal rapor sunmak görgü kuralları olarak kabul edilir. İş bağlantılarına başlarken, şirketin yönetimi, faaliyetlerinin mali yönü hakkındaki bilgileri kasıtlı olarak gizlerse, bu gerçek, iş ortaklarının güvenilirliğinin olmadığını gösterir. Şirketle ilgili asgari finansal bilgi miktarı iki belge içerir: raporlama ve önceki yıllara ait verileri içeren işletmenin yıllık bilançosu ve kar ve zarar tablosu (Tablo 2.1 ve 2.2.).
Tablo 2.2.1 İşletmenin analitik net dengesi
Показатели200720082009Отклонение +/-2008 от20072009 от 2008% 2009 от 2007Средства на счете1518479160673516957628825689027105,5Суммарные текущие активы1518479160673516957628825689027105,5Суммарный актив1598208168646417754918825689027105,2Краткосрочные кредиты000000Суммарные краткосрочные обязательства 2584 2606 2629 22 23 100,8Нерасределенная прибыль1595617168385217728588823589006105,2Суммарный собственный капитал 1595617 1683852 1772858 88235 89006 105,2Суммарный пассив1598208168646417754918825689027105,2
Verilen veriler, 2009 yılında şirketin varlıklarının yapısının, esas olarak dönen varlıklardaki artış nedeniyle değiştiğini, yani arttığını göstermektedir. 2008 yılında bu rakam 88256 bin ruble olan 1606735 bin ruble idi. 2007'den daha fazla ve ertesi yıl 89.027 bin ruble daha arttı ve yüzde olarak bu yüzde 5.5'tir. Üç yılın tamamı için kısa vadeli yükümlülükler önemsiz bir tutardır, yani 2007 - 2584, 2008 - 2606, 2009 - 2629; 2009 yılında 2007 yılına göre %0,8'lik bir artış olması şirketin vergi ödemelerini zamanında yaptığını göstermektedir. Ayrıca 2007'den 2009'a kadar öz sermayeyi %5,2 artırma eğilimi vardır, yani şirket kendi kendini finanse etmek ve öz sermayeyi artırmak için ön koşullara sahiptir, çünkü. Alternatif finansman kaynaklarını çekmek için yüksek faiz oranları ödenmelidir. Kuruluş, finansal istikrar ile karakterize edilir, bu, bilançonun varlıkları ve yükümlülükleri arasındaki dengenin incelenmesi temelinde görülebilir. Tablodan da anlaşılacağı gibi, 2007'de toplam varlık toplam borca eşittir - 1598208 bin ruble, 2009 ve 2008'de bu göstergeler de eşittir. 2009'da 2007'ye göre %5,2 arttı ve olumlu olarak değerlendirildi. İşletmenin üretim, pazarlama, tedarik ve finansal faaliyetlerinin çeşitli yönleri, finansal sonuçların göstergeleri sisteminde tam bir parasal değer alır. Özetle, işletmenin finansal performansının en önemli göstergeleri "Kar ve Zarar Tablosu" tablosunda sunulmaktadır. Finansal sonuçların göstergeleri, işletme yönetiminin mutlak verimliliğini karakterize eder. Bunlardan en önemlisi, işletmenin ekonomik gelişiminin temelini oluşturan kâr göstergeleridir. Kâr artışı, kendi kendini finanse etmek, genişletilmiş üretim, işgücünün sosyal ve maddi ihtiyaçlarının sorunlarını çözmek için finansal bir temel oluşturur. Kâr pahasına, işletmenin bütçeye, bankalara ve diğer işletme ve kuruluşlara karşı yükümlülüklerinin bir kısmı da yerine getirilir. Böylece, işletmenin üretim ve finansal faaliyetlerini değerlendirmek için kâr göstergeleri en önemli hale gelir. Ticari faaliyetinin derecesini ve finansal refahını karakterize ederler. İşletmenin faaliyetlerinin nihai finansal sonucu, ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen sonuçların toplamı olan bilanço kar veya zararıdır; diğer uygulama sonucu; Satış dışı faaliyetlerden elde edilen gelir ve giderler dengesi.
Tablo 2.2.2 Kar ve zarar tablosu
Показатели 2007 2008 2009Отклонение +/-2008 от20072009 от 2008% 2009 от 2007Валовой объем продаж27985728230328476924462466100,8Чистый объем продаж27985728230328476924462466100,8Валовая прибыль1554595681915818913601370100,8Оперативные издержки679906858469183594599100,8Суммарные постоянные издержки679906858469183594599100,8Суммарные калькуляционные издержки 0 0 0 0 0 0Прибыль до выплаты налога 87469 88235 89006 766 771 100 .8Net kâr874698823589006766771100.8
Tablodaki veriler gibi. 2.2.2. 2008 yılında brüt satışlar, 2446 bin ruble olan 282303 bin ruble. 2007'den daha fazla, 2009'da ise bu gösterge 2466 bin ruble arttı. 2008 ile karşılaştırıldığında, bu %0.8'dir.
Brüt satışlar net satışlara eşit olduğunda. Üç yıldır satışlarda artış var. 2009'da brüt kar 2007'den daha fazlaydı - olumlu değerlendirilmesi gereken %0.8. 2008 yılında bu rakam 156.819 bin ruble, 2007 yılında ise 155.459 bin ruble idi.
İşletmenin 2008 yılında toplam sabit maliyetleri, 2007 yılına göre 594 daha fazla olan 68584 bin ruble ve aynı yıldaki toplam maliyet maliyetleri 0'a eşitti.
2009 yılında sabit maliyetler 2007 yılına göre %0,8, 2008 yılına göre ise %0,8 arttı. 599 s yükseldi. Kuruluşun 2009 yılında net karı 771 ruble arttı. 2008'e göre ve 2007'ye göre %0,8.
Tablo net kârın ve net satışların her yıl arttığını göstermektedir. Böylece net kârda ve net satışlarda olumlu bir eğilim olmuştur. Grafiksel çözüm Şekil 2.1'de gösterilmiştir.
Şekil 2.1 Net kar ve net satışlardaki değişim
İşletmenin son yıllardaki (genellikle 3 yıl veya 5 yıl) mali durumunun göstergelerini temsil ederler: - ürünlerin, işlerin, hizmetlerin satışından elde edilen gelirler; - kâr; - toplam varlıklar; - işletme sermayesi; - uzun vadeli krediler için borç; - sermaye getirisi; - ürün karlılığı. Bu rakamlar yıllık bilanço ve kar zarar tablolarından hesaplanabilir. Göstergelerin hesaplanması bir sonraki bölümde verilmiştir.
2.3 İşletmenin mali durumunun değerlendirilmesi
İşletmenin mali durumunun analizi, mali politikayı ayarlamak için yıl sonunda ve aylık olarak yapılır. Mevcut uygulamayı değerlendirmek için ana belgeler bilanço ve gelir tablosudur. Çalışma iki yönde gerçekleştirilir - karlılık ve ödeme gücünün tanımı. Karlılık, kârın işletmenin varlıklarına oranıdır. Ödeme gücü, öz ve ödünç alınan sermaye oranı ile karakterize edilir. Ödünç alınan sermaye kendi öz sermayesinden büyükse, şirket finansal zorluklarla karşı karşıya kalır. Şirket iflas eder ve potansiyel olarak iflas eder.
Gerçek iflas, idarenin gelen mali belgeleri ödemenin bir yolunu bulamaması ve toplu sözleşmeye göre maaş ödememesi durumunda ortaya çıkar. Kritik bir finansal durumdan çıkış yolları aşağıdaki gibidir: - alacakların iadesi; - bitmiş ürünler için ön ödeme; - kısa vadeli bir banka kredisi almak; - bir tedarikçiden ticari kredi almak ve faiz ödemelerini ertelemek; - yatırımcıların ek öz sermayesinin çekilmesi; - bir fatura yoluyla borcun satışı.
Ödeme gücü veya karlılığın sağlanmasında önceliklerin seçimi ile ilgili soru ortaya çıkarsa, tartışmasız olarak ilk göstergeye öncelik verilir. Sonuçta, işletmenin zarar eden bir çalışmasıyla, ancak iyi bir sermaye yapısıyla, zararları ödemek, işletmenin işini kurmak için kısa vadeli bir kredi alabilirsiniz. Ancak, kâr ve kârlılık varsa, ancak ödünç alınan fonların öz sermayeden fazla olması durumunda iflas tehdidi vardır. Bir piyasa ekonomisinde çalışmak, şirketi sadece finansal durumunu değil, aynı zamanda iş ortaklarının finansal istikrarını da analiz etmeye ve tahmin etmeye zorlar, böylece alıcıların alacakları şüpheli ödemeler veya şüpheli alacaklar haline gelmez.
Acizliğini ortaklarından gizleyen bir işletme, potansiyel bir iflastır ve bir dolandırıcılık biçimi olarak bir dizi iflasın nedeni olabilir. Şirketin finansal durumunun diğer adlandırılmış göstergelerine ek olarak - karlılık ve ödeme gücü - işletmenin finansal ve ekonomik hükümlerini netleştiren veya tamamlayan başka birçok gösterge vardır.
Hesaplama yöntemi, Tabloya göre dijital bir örnekle gösterilmektedir.
2.3.1 Gelir tablosuna dayalı göstergelerin hesaplanması
Gelir tablosuna göre, bir dizi sermaye getirisi göstergesini ve ürünlerin karlılığını hesaplayabilirsiniz.
Yukarıdaki tüm göstergeler 2007 yılı için hesaplanmıştır, sonraki yıllar için de aynı şekilde hesaplanmıştır. Tüm göstergeler Tablo 2.3.1 ve Şekil 2.2'de sunulmuştur.
Tablo 2.3.1 Karlılık göstergeleri
gösterge200720082009Normal değerlerToplam kârlılık109.79.38Net kârlılık5.65.45.25.8Kurumsal verimlilik5.85.25.06Dönen varlık getirisi5.65.45.25.8Sabit varlık getirisi5.75.45.26.2
Bu tabloyu incelersek, 2007 yılında genel kârlılığın %8 olan standart değere kıyasla %10 olduğunu söyleyebiliriz, bu rakam biraz yüksek. 2008'de bu rakam %9,7, 2009'da ise - %9,3 yani düşüş var.
Vergiler bu göstergeyi 2007'de %5,6'ya, 2008'de %5,4, 2009'da %5,2'ye düşürürken, standart değer %5.8, yani 2009'a göre %6 daha fazladır. azaldı: % 5,6 yerine, 2008'de dönen varlıkların getirisi % 5,4 oldu ve 2009'da bu gösterge % 0,2 daha azaldı, bu fazla (kullanılmayan) varlıkların birikimini gösteriyor.
Sabit kıymetlerin karlılığı da düşme eğiliminde, bu katsayının standart değeri %6,2, 2007'de bu rakam %5,7, gelecek yıl %5,4, 2009'da -%5,2. Sabit kıymetler verimsiz kullanılmaktadır. Aşağıda, bilanço bazında hesaplanan bir gösterge tablosu bulunmaktadır.
Tablo 2.3.2 Likidite oranları
Gösterge200720082009Normatif değerFinansal bağımsızlık0.90.90.90.5 Mevcut likidite 1,2 1,2 1,3 1,7 Mutlak likidite 1,2 1,2 1,3 0,7
Hesaplamadan, işletmenin 2007, 2008, 2009 yıllarında finansal bağımsızlığının olduğu anlaşılmaktadır. değişmedi ve 0,9'dur, standart değer ise 0,5'tir, yani. kuruluş finansal istikrar sınırlarının ötesine geçmez, aksine istikrarlı ve yüksek bir finansal bağımsızlık göstergesine sahiptir. Tablo, 2007 ve 2008 yıllarında mevcut likidite göstergesini göstermektedir. 1.2'dir ve 2009'da - 1.3, yani. bu oranı artırma eğilimi vardır ve normatif değer 1,7'dir, şirket kısa vadeli yükümlülükleri dönen varlıklar pahasına geri ödeyebilir. Mutlak likidite, bir işletmenin likiditesi için en katı kriterdir, yani. kısa vadeli borçlar gerekirse hemen geri ödenebilir, yani. 2009 - 1.3'te ve standart değer 0.7'dir.
2.3.2 DuPont programı kapsamında mali tabloların analizi
Piyasa ekonomisine sahip ülkelerde, işletmelerin sermayelerinin etkinliğini karşılaştırmalı olarak değerlendirmek için kullanılan çeşitli finansal analiz modelleri vardır. Böyle yaygın bir model "DuPont Scheme"dir. Tabloya göre bir hesaplama örneği verilmiştir. "Kar ve Zarar Tablosu" (bkz. Ek 2). Hesaplama 2009 yılı için yapılmıştır.
Yukarıda tartışılanlar arasında en genel gösterge finansal kaldıraç oranıdır. Kalan göstergeler bir dereceye kadar değerini belirler. Bu katsayının normatif değeri 1.2, 2009'da bu gösterge 0.95 idi. Şirketin varlıklarının öz sermayesini kaç kez aştığını gösterir. Bu fazlalık finansal kaldıraç ile sağlanmaktadır. Bu kaldıracın artırılması veya azaltılması, mevcut koşullara bağlı olarak kârı ve özkaynak karlılığını etkilemek mümkündür.
Elde edilen sermaye getirisi oranı 5.2'nin aynı gösterge ile önceki dönemler için karşılaştırılması, işletmenin başarılarını ve eksikliklerini göstermektedir. Verimliliğini artırmak için ana yönler: - maliyetleri azaltarak kâr artışı; - satışlarda ve sermaye devrinde artış; - finansal istikrarın ve ödeme gücünün sağlanması.
.4 İşletme yönetiminin ana yönleri
Yönetim faaliyeti, bir piyasa ekonomisinde bir organizasyonun işleyişinde ve gelişiminde en önemli faktörlerden biridir. Bu faaliyet, malların satışı için gereklilikler, ekonomik ilişkilerin karmaşıklığı, tüketicinin teknik, ekonomik ve diğer ürün parametrelerinin oluşumundaki artan rolü uyarınca sürekli olarak geliştirilmektedir. Organizasyonel formlardaki ve şirket faaliyetlerinin doğasındaki değişiklikler de önemli bir rol oynamaktadır. Şirket içi yönetim, yönetimin genel ilkelerini, işlevlerini ve ekonomik yöntemlerini ortaya koyar. Finansal yönetimin ele alındığı sistemde pazarlama, planlama, organizasyon, kontrol gibi yönetim fonksiyonları detaylı olarak analiz edilmektedir. Finansal tabloların analizi, şirketin mevcut faaliyetlerindeki sorunları belirlemek ve ortadan kaldırmak, hanehalkı operasyonlarının verimliliğini artırmak, mevcut kaynakların rasyonel kullanımı, ödeme gücünü artırmak için en uygun kararları geliştirmek ve almak için öncelikle şirketin finansal yöneticileri tarafından gerçekleştirilir. ve şirketin mali durumunun istikrarını güçlendirmenin yanı sıra şirketin planlanan mali göstergelerinin ve yükümlülüklerinin yerine getirilmesini sağlamak. İşletme yönetiminin ana yönleri, finansal tabloların analizinden elde edilen veriler temelinde belirlenir. Elde edilen verileri değerlendirdiğimizde şirketin finansal olarak istikrarlı olduğunu, net karını ve satışlarını her yıl ortalama %0,8 oranında artırdığını söyleyebiliriz. İşletmede işletme sermayesi kullanımının etkinliği azalmıştır, bu da fazla (kullanılmayan) varlıkların birikimini gösterir. Bu göstergeyi artırmak için ürün yelpazesinin genişletilmesi önerilmektedir. Şirket temel faaliyetlerinden daha fazla gelir elde ediyor ve bu olumlu bir trend. Elde edilen veriler doğrultusunda işletme yönetim yapısında bazı düzenlemeler yapılabilir. İşletmede finansal yönetime yetersiz zaman ayrılmaktadır. Esasen finansal yönetim. Pazarlama hizmetinin çalışmasında da bir kusur var. Pazarda rekabet gücünü korumak için, tüm üretim, ekonomik, organizasyonel ve yönetimsel faaliyetlerin sağlanmasının gerekli olduğu her ürün için kendi programını geliştirmesi önerilmektedir. Ancak aynı zamanda, pazarlama hizmetinin çalışmasında, yani tüketicilere hizmet sunumunda olumlu değişikliklere dikkat etmek gerekir. Organizasyon başkanının planlama faaliyetlerine dikkat etmesi gerekir, yani. sadece malzeme kaynaklarından tasarruf etmeyi ve üretim maliyetlerini düşürmeyi değil, aynı zamanda müşterilerin çeşitli ihtiyaçlarını dikkate alan ürün yelpazesini genişletmeyi de amaçlamalıdır. Stratejik önceliklerdeki değişiklikler, bilgisayar teknolojisinin aktif kullanımına dayalı bir işletmeyi organize etmek ve yönetmek için yeni yöntemlerin sistematik olarak tanıtılması nedeniyle yönetimde merkezileşme ve ademi merkeziyetçilik arasındaki ilişkiyi periyodik olarak değiştirmek gerekir.
Çözüm
Sonuç olarak, genel olarak ana noktaları karakterize edecek olan aşağıdaki hususlar ayırt edilebilir. Çalışmanın başında belirlenen tüm görevler yerine getirilmiş, ifşa edilmiş ve çalışmanın asıl amacına da ulaşılmıştır. Arsenal LLC'nin belirli bir örneğinde, bir işletmenin finansal durumunu analiz etmek için gerekli teorik gelişmeler dikkate alınmaktadır. Dolayısıyla, çalışmanın ilk kısmı için şu sonucu çıkarabiliriz: finansal tabloların analizi finansal yönetim için önemli bir araçtır. Piyasa ekonomisindeki hemen hemen tüm katılımcılar, hem taktik hem de stratejik kararlar almak için finansal tabloları analiz etme yöntemlerini kullanır. Finansal tabloların analizi, kuruluşun finansal performansını ve finansal durumunu yansıtan finansal göstergelerin analizini içerir. Analizin temel amacı, finansal faaliyetlerdeki eksiklikleri zamanında tespit etmek ve ortadan kaldırmak ve işletmenin finansal durumunu ve ödeme gücünü iyileştirmek için rezervler bulmaktır. Çalışmanın ikinci bölümünde, finansal durumun bir analizini, DuPont planına göre finansal tabloların bir analizini, aşağıdakilere dayalı göstergelerin analizini içeren Arsenal girişiminin genel bir analizini yapma metodolojisi ele alındı. gelir tablosu, hesaplamalar yapılmış ve analitik bulgulara göre uygun tablolarda düzenlenmiştir. Genel olarak, analize dayalı olarak finansal istikrarı gösteren sonuçlar çıkarılmıştır. Olumlu eğilim, şirketin temel faaliyetlerinden daha fazla gelir elde etmesidir. İşletme sermayesi tam kapasitesiyle kullanılmaz, yani her yıl işletme sermayesinin karlılığı azalır, aralığın genişletilmesi ve satışların artırılması önerilir. Pazarlama hizmetinin çalışmasında, her ürün için kendi programını geliştirmek gerekir. Bilgisayar teknolojisinin aktif kullanımına dayalı olarak bir işletmeyi organize etmek ve yönetmek için yeni yöntemlerin tanıtılması da gereklidir. Pazarlama hizmetinin çalışmasında, her ürün için kendi programını geliştirmek gerekir. Bilgisayar teknolojisinin aktif kullanımına dayalı olarak bir işletmeyi organize etmek ve yönetmek için yeni yöntemlerin tanıtılması da gereklidir. İşletmede finansal yönetime yetersiz zaman ayrılmaktadır. Yönetimleri muhasebe hizmeti düzeyinde ve işletmenin başındadır. Bir finansal yönetim hizmetinin düzenlenmesi önerilmektedir. İşletmenin finansal durumunun analizi, yönetim kararlarının uygulanmasını, belirlenmiş standartlara ve çalışma koşullarına uygunluğu kontrol etmenizi sağlar. İş analizi, yönetim sisteminde geri bildirim bilgisi üretir. Ekonomik analiz sadece bir işlev değil, aynı zamanda belirli bilimsel yaklaşımlar, bilgi işleme yöntemlerinin geliştirilmesi, doğru sonuçları formüle etme yeteneği gerektiren belirli bir sistemdir. Ekonomik analizin eksiksizliği, bilgi tabanının mevcudiyetine, raporlama düzeyine, analiz edilen göstergelerin güvenilirliğine bağlıdır. Mevcut ekonomik analiz, pazarlama hizmeti de dahil olmak üzere fonksiyonel departmanların ve alt bölümlerin çalışanları tarafından yürütülür. Şirketin mali ve ekonomik faaliyetlerinin yönetimi şunları içerir: - mali konularda kararlar almak; - mali tabloların hazırlanması ve analizi yoluyla bilgi desteği; - şirketin finansal ve ekonomik faaliyetlerini yönetmek için aparatın organizasyonu. Sonuç olarak, finansal yönetimin ana görevi, finansal kaynakların şirket ile hem dış hem de iç finansman kaynakları arasında en verimli şekilde hareket etmesini sağlamak için kararlar almaktır. Nakit olarak ifade edilen finansal kaynakların akışını yönetmek, finansal yönetimin merkezinde yer alır.
bibliyografik liste
1. Balabanov I.T. Finansal yönetimin temelleri: Sermaye nasıl yönetilir. M., 2007.
Balabanov I.T. Finansal Yönetim. Ders Kitabı.- M.: Finans ve istatistik, 2000.
Bakanov M.I., Sheremet A.D. Ekonomik aktivite analizi teorisi. M., 1999.
Van Horn JK Finansal yönetimin temelleri. M., 1998.
Vetrov A.A. Operasyonel denetim - analiz. M., 2007.
Gerchikova I.N. Yönetim: Ders kitabı. - 2. baskı, gözden geçirilmiş. ve ek - M.: borsalar, UNITI, 1998. - 480 s.
Drury K. Yönetim ve üretim muhasebesine giriş: Per. İngilizceden. - M.: Denetim, UNITI, 1998.
Efimova O.V. Finansal analiz. M., 2009.
Zvonova E.A. İşletmenin ticari ilişkilerinin para ve kredi mekanizması. - M.: Finans ve istatistik, 1998.
Carmichael DR, Benis M. Denetim standartları ve normları: TRANS. İngilizceden. - M.: Denetim, UNITI, 2000.
Kovalev A.I., Privalov V.P. İşletmenin finansal durumunun analizi. M., 1999.
Kovalev V.V. Finansal analiz: Para yönetimi. Yatırım seçimi. Raporlama analizi. / 2. baskı, gözden geçirilmiş. ve ek M., 2007.
Krylova T.I. Mali yönetim / 2. baskı, revize edildi. ve ek M.: 1999.
Linnaks E.A. Bir anonim şirketin finansal muhasebesi. - M.: Finans ve istatistik, UNITI, 1999.
Makraryan E.A., Gerasimenko G.P. Finansal analiz. M., 2007.
Paly V.F. Anonim şirketin faaliyetlerinin analizi. M., 2000.
Robert N. Colt. Finansal yönetimin temelleri: Per. İngilizceden. -M.: Delo, 2008.
Finansal istatistikler: ders kitabı. / Ed. V.N. Salina, M., 2007.
Solodov A. Pazar: kontrol ve denetim. Voronej, 1999.
Tkach V.I., Tkach M.V. Uluslararası muhasebe ve raporlama sistemi. - E.: Finans ve istatistik, 2007.
Finansal yönetim / Ed. E.S. Stoyanova. - M.: Beklenti, 2008.
Şirketin faaliyetlerinin finansal analizi. - M.: Doğu servisi, 2005.
Finans: ders kitabı / Ed. A.N. Kovaleva. M., 2006.
Finansal muhasebe: ders kitabı / Ed. A.N. Kharin. M., 2007.
Finans, para dolaşımı ve kredi Ders kitabı, ed. AA Drobozina. M., 1999.
Heddervik K. İşletmelerin faaliyetlerinin finansal ve ekonomik analizi. M., 1999.
Helfert E. Finansal analiz tekniği / İngilizce'den çevrilmiştir. ed. L.P. Beyaz. M., 2008.
Sheremet A.D., Saifulin R.S. Kurumsal finans. M., 2008.
Sheremet A.D., Negashev E.V. Ticari kuruluşların faaliyetlerinin finansal analiz yöntemleri. - E.: INFRA.- M., 2009. - 237 s.
özel ders
Bir konuyu öğrenmek için yardıma mı ihtiyacınız var?
Uzmanlarımız, ilginizi çeken konularda tavsiyelerde bulunacak veya özel ders hizmetleri sunacaktır.
Başvuru yapmak bir danışma alma olasılığı hakkında bilgi edinmek için şu anda konuyu belirterek.
Kuruluşun işletme sermayesinin özü, bileşimi ve yapısı, kullanımlarının göstergeleri ve verimliliği. Alacak Hesapları ve Nakit Yönetiminin Temelleri. Rusya Federasyonu pazarına girerek bitmiş ürün stoklarının azaltılması.
İyi çalışmalarınızı bilgi tabanına gönderin basittir. Aşağıdaki formu kullanın
Bilgi tabanını çalışmalarında ve çalışmalarında kullanan öğrenciler, yüksek lisans öğrencileri, genç bilim adamları size çok minnettar olacaktır.
Benzer Belgeler
Kuruluşun işletme sermayesi yönetiminin değeri ve rolü, bileşimi ve yapısı, dolaşım ve oluşum kaynakları, kullanım verimliliği. Kompozisyonun değerlendirilmesi, işletme sermayesinin yapısının bireysel unsurları ve kullanımlarının etkinliği.
dönem ödevi, eklendi 03/14/2010
İşletmenin işletme sermayesinin tanımı, bileşimi ve yapısı. rasyonel kullanımları. Mevcut varlık yönetimi sorunu. İşletme sermayesi oluşum kaynakları ve kullanımlarının etkinliğinin göstergeleri (ciro göstergeleri).
dönem ödevi, 26/02/2010 eklendi
İşletme sermayesinin ekonomik özü ve bileşimi. Üretim sürecinde ve finansal döngülerde işletme sermayesi yönetimi. İşletme sermayesi LLC "Anton" yönetiminin analizi. Mevcut finansal ihtiyaçları belirlemek için teknolojilerin seçimi.
tez, eklendi 10/13/2011
Ekonomik öz ve işletme sermayesinin rolü. Mevcut varlıkların yönetimi. Devam eden işlerin sıralaması ve yöntemleri, bitmiş ürünler. İşletme sermayesi oluşum kaynaklarının belirlenmesi. İşletme sermayesi yönetim modelleri.
dönem ödevi, 19/01/2011 eklendi
Ekonomik öz, işletme sermayesinin rolü, dönen varlıkların yönetimi. Dönen varlıklara olan ihtiyacın belirlenmesi. Malzemelerin, devam eden çalışmaların, bitmiş ürünlerin paylaştırılması için prosedür ve yöntemler. İşletme sermayesi yönetim modelleri.
özet, eklendi 04/03/2010
İşletme sermayesi kavramı ve bileşimi. İşletme sermayesi yönetiminin oluşum kaynakları ve verimliliği. LLC "Medcom-MP"'nin işletme sermayesinin dinamiklerinin ve yapısının analizi. Alacakların optimizasyonu. İşletme sermayesi kullanımındaki sorunlar.
tez, 19/12/2014 eklendi
İşletmenin işletme sermayesi kavramı ve sınıflandırılması. JSC "Kamaz" örneğinde işletme sermayesi yönetiminin etkinliğinin değerlendirilmesi. Üretim faaliyetinin özellikleri. İşletme sermayesi yönetim sisteminin iyileştirilmesine yönelik öneriler.
dönem ödevi, eklendi 06/16/2013
Analiz sonuçlarına dayanarak, 2014 yılında kuruluşun oldukça başarılı, istikrarlı bir şekilde çalıştığı ve kuruluşun mali durumunu iyileştirme eğilimi olduğu sonucuna varılabilir.
OOO TMK Garant'ın fon kaynaklarında alacak ve borç hesapları önemli bir yer tutmaktadır. Bu nedenle, hesaplamaların analizi sırasında, alacakların ve borçların bileşimini ve yapısını ve ayrıca meydana gelen değişiklikleri incelemek mantıklıdır.
2014 yılı sonunda alacak hesapları 24.067.000 milyon ruble, ödenecek hesap fazlası ise 25.304.000 milyon ruble olarak gerçekleşti. Ödenecek hesapların toplam fazlalığı 1.237.000 milyon ruble olduğundan, kişi başına karşılıklı ödemeler, ancak kuruluşun zararına değil. Bu durum, LLC TMK Garant bu borcu çalışma sırasında ödünç alınan kaynak olarak kullandığından, finansal durumda bir bozulmayı gerektirmez.
Alacak ve borç oranını izlemek gereklidir: Alacakların yüksek ağırlıklı olması, kuruluşun finansal istikrarı için bir tehdit oluşturur ve ek fon sağlanmasını gerekli kılar; alacak hesapları üzerinden ödenecek hesapların fazlalığı, kuruluşun iflasına yol açabilir;
Borçlularla ilgili çeşitlendirme politikasını kontrol edin, yani. bir veya daha fazla büyük müşterinin ödeme yapmaması riskini azaltmak için sayılarını artırmaya odaklanmak;
Vadesi geçmiş borçlar üzerindeki ödemelerin durumunu sürekli olarak izleyin;
Ürün türüne, satın alma hacmine, ödeme gücüne, kredi ilişkilerinin geçmişine ve önerilen ödeme koşullarına göre alıcıları sınıflandırın;
Vadesi geçmiş borçlar hakkında güncel verilere sahip olmak, talep çalışmasına başlamak - bildirim göndermek - vadesi geçmiş borçlar için tüm ceza hesaplamaları ile talepler;
Özellikle müşterilere erken ödeme için indirimler sağlayan esnek ödeme koşullarına sahip çeşitli sözleşme modelleri geliştirin, çünkü fiyattaki bir düşüş, satışların genişlemesine yol açar ve nakit girişini yoğunlaştırır.
Çalışmada önerilen ve kârı en üst düzeye çıkarmaya ve vadesi geçmiş alacak riskini azaltmaya izin veren daha etkili önlemlerden biri, aşağıdaki gibi karşı taraflar için bir indirim ve ceza sistemidir: Elektroavtomat OJSC, Federal Devlet Bütçe Eğitim Yüksek Mesleki Eğitim Kurumu "Kazan Ulusal Araştırma Teknoloji Üniversitesi ", Federal Devlet Kurumu "Tataristan Cumhuriyeti Askeri Komiserliği", Anonim Şirket "KZSK-Silikon". Ayrıca alacakların yönünü iyileştirmek, alıcının güvenilirliğini değerlendirmektir. Kuruluşun, onunla yapılan çalışmanın analizine dayanarak karşı tarafın güvenilirliğini puanlamak için bir sistem oluşturması gerekir. Tüm müşteriler güvenilirlik düzeyine göre dört gruba ayrıldı: risk; artan dikkat; güvenilir müşteriler; "altın" müşteriler. Bir kuruluştaki belirli bir tedarikçiye ticari kredi sağlanması konusunda nihai bir karar vermek için özel bir yapısal birim - bir kredi komitesi veya bir kredi komisyonu oluşturabilirsiniz. Alacak yönetimine yönelik faaliyetlerden biri, vadesi geçmiş alacakların hacmini azaltmaya yönelik motivasyon sisteminin, her çalışanın planlanan alacak düzeyine ulaşmasındaki menfaati üzerinde etkinliğini sağlamaktır.
Bir borç hesapları yönetimi politikası oluştururken, LLC "Alesia", JSC "Diyas", LLC "Formula SB", LLC "TD TINKO" gibi alacaklılarla yapılan ödeme koşullarının bazılarını kasıtlı olarak değiştirmek gerekir. Sorunu çözmenin bir yolu olarak, borçlulara yapılan ödemelerin miktarını artırmayı veya alacaklılara yapılan ödemelerin miktarını azaltmayı öneriyorum. Ödenecek hesapların devir gün sayısını artırmak ve ödeme maliyetini azaltmak için tedarikçilerin tedarikçilerle olan sözleşme ilişkilerini gözden geçirmeleri gerekir.
Borç hesaplarının uzun süre kullanıldığını varsayan alacaklılarla yeni uzlaşma koşulları, rapor tarihi itibariyle tüm dönemlerde fonların yeterliliğini sağlamaya olanak tanır.
Alacaklılarla çalışmayı iyileştirmek için bir dizi basit ve etkili önlemin uygulanması, ödeme gücü durumu ve varlıkların likiditesi de dahil olmak üzere kuruluşun sonuçlarını iyileştirmenize olanak tanır. Bu önlemler, her şeyden önce, bir tedarikçinin seçimi, teslimat koşullarının koordinasyonu ve seçimi, alacaklılarla yapılan işlemler üzerindeki kontrolün iyileştirilmesi ve personelin motivasyonu ile ilgilidir.
TMK Garant LLC'de işletme sermayesinin yönetimini iyileştirmek için önerilen önlemlerin ekonomik verimliliğini hesaplayacağız.
1. Karşılıklı alacakların mahsup edilmesi. Böylece aktif bakiyesindeki alacak hesapları azalacak ve bilançonun pasif tarafında ödenecek hesaplar azalacaktır.
2. Bir atama sözleşmesinin imzalanması. Devretme sözleşmesi yapılması sonucunda LLC TMK Garant'ın nakit miktarında artış ve alacak tutarında azalma olacaktır.
Ayrıca, alınan fon miktarının ödenecek hesapların geri ödenmesine yönlendirilmesi önerilir.
Sonuç olarak, bilançonun pasif tarafında, ödenecek hesaplar ve dağıtılmamış kârlar azalacak, bilançonun aktif tarafında ise alacak hesapları azalacaktır.
3. Malzeme için ödeme yükümlülüğünde bir azalma olarak parasal olarak değil, malzeme için ödemede ek bir bonus şeklinde indirimler sağlamak.
4. Fazla stokların defter değerinden gerçekleştirilmesi.
Kullanılmayan stok kalemlerinin satışı sonucunda OOO TMK Garant, satış hasılatını ve nakit bakiyelerini artıracak ve stokları azaltacaktır.
Öz sermaye ve işletme sermayesindeki bir artış, ödenecek hesapların seviyesini azaltacaktır. Bu aynı zamanda finansal oranların değerlerini de etkileyecek, değerlerini daha rasyonel değerlere getirecek ve bu da kuruluşun hem kısa vadeli hem de uzun vadeli ödeme gücünü uygun seviyede tutmasını sağlayacaktır. Yükümlülüklerin olası geri ödeme koşulları azaltılacak ve bu da bu organizasyonu çözücü olarak sınıflandırmayı mümkün kılacaktır. Alacak hesaplarının borç hesaplarına oranı, alacak hesaplarının borç hesaplarını aştığı durumlarda rasyonel bir değer alacaktır. Kuruluşun kredibilitesini olumlu yönde etkileyecek olan finansal istikrar artacak, kuruluşun faaliyetlerinde borçların geri ödenmemesi açısından risk derecesi ve düşük ödeme gücü seviyesi en aza indirilecektir. LLC TMK Garant'ın mal/iş (hizmet) maliyetini, uygulama hacmini artırarak ve uygulama maliyetini azaltarak azaltarak, karlılık artacak ve dolayısıyla bir bütün olarak LLC TMK Garant'ın karlılık ve verimlilik düzeyi artacaktır.
Şirkette daha etkin bir finansal planlama sistemi oluşturmak, hatalı eylemleri önleyecek ve daha önce kullanılmayan fırsatları değerlendirecektir. Kuruluşun finansal faaliyetlerini tahmin etmenize, gelir ve giderlerin yapısını oluşturmanıza, sürekli ödeme gücünü sağlamanıza olanak tanır. Sonuç olarak, kuruluşun finansal istikrarı ve kredibilite sınıfı artacaktır.
Önerilen önlemler, borçlunun itibarını, kredibilite sınıfını iyileştirmeli, bu da tercihli kredi almayı mümkün kılacak, yani kredi limiti artacak, kredi faizi ve teminatsız kredi alma olasılığı artacaktır. azalacak ve kredi alma şansı da artacaktır. Organizasyon yatırımcılar, bankalar ve tedarikçiler için daha çekici hale gelecektir.
3.2 Geliştirmeye yönelik öneriler kredi politikası
OOO TMK Garantisi
Şu anda, kredi politikasının geliştirilmesi ve uygulanması, herhangi bir kuruluşta işletme sermayesi yönetiminin etkinliğini artırmada önemli bir rol oynamaktadır.
Kredi politikası, kuruluşun müşterilerine ertelenmiş ödeme sağlanmasını düzenleyen bir dizi kural ve alacakları tahsil etmek için bir eylemler listesidir.
Çoğu zaman, kredi politikasının amacı, kuruluşun satışlarını ve karlılığını artırmak için kuruluşun müşterilerine rekabetçi koşullar sağlamaktır. Kredi politikasının amacı, iflas riskini en aza indirme ihtiyacı ile kuruluşun varlıklarının getirisini en üst düzeye çıkarma ihtiyacı arasında bir denge kurmaktır.
Düzgün geliştirilmiş bir kredi politikası, nakit akışını önemli ölçüde artırmayı ve TMK Garant LLC'nin üstlendiği riski dengelemeyi mümkün kılar ve mallar/hizmetler için ertelenmiş bir ödeme sağlar.
Kuruluşun kredi politikasının geliştirilmesi, aşağıdaki görevlerin çözümünü içerir:
Müşteriye ertelenmiş bir ödemenin verildiği süre (kredi verme süresinin belirlenmesi);
Borç limitlerinin belirlenmesi (müşterinin kredi notuna göre);
Alacaklı çalışma sistemi (ihlalleri yansıtan göstergeler, hatırlatmalar, iddialar vb.);
Son ödeme tarihinden önce yapılan ödemelerde sağlanan indirimlerin mevcudiyeti ve tutarı.
Bir kuruluşun etkin bir kredi politikası, TMK Garant LLC'nin alacaklarını yönetmek için çok önemli bir araç olmalıdır.
Modern finansal ve ticari uygulamada, ertelenmiş ödemeli mal (iş, hizmet) satışı yaygınlaşmıştır.
Bu tür işlemler sonucunda kuruluş hesaplarında alacaklar oluşmaktadır. LLC "TMK Garant" alacaklara fonlarının aşırı yatırımını (dondurulmasını) önlemek için önemlidir.
Aksi takdirde, bu durum finansal kaynakların aşırı sapmasına, organizasyonun ödeme gücü seviyesinin düşmesine, borç tahsilat maliyetlerinin artmasına ve bunun sonucunda işletme sermayesi ve kullanılmış sermayenin karlılığının azalmasına neden olabilir.
Kredili satışların artmasıyla birlikte, yönetim nakit sıkıntısı nedeniyle ciddi sorunlarla karşılaşabilir. Bu durumda TMK Garant LLC kendisini hareketlilikten mahrum bıraktığından, iflas riski vardır. Bu tür likidite sorunları, kendi borçlarını ödemek için gerekli nakit miktarını sağlamak için yetersiz sermaye miktarının sonucudur.
Daha uzun ertelenmiş ödeme koşullarının sağlanması, alacakların "kalite" düzeyini önemli ölçüde etkileyebilir ve temerrüt riskini artırabilir. Daha katı kredi koşulları belirlemek, olumsuz bir müşteri tepkisine ve daha düşük satışlara yol açabilir. Ertelenmiş bir ödemenin verileceği süre, nesnel olarak iki faktöre bağlı olmalıdır:
1) tedarikçilerle çalışma koşulları. Nakit açıklarını ve yükümlülüklerini ödemek için sürekli bir fon eksikliğini önlemek için, kuruluşun müşterilerine sağlanan ödeme ertelemesi, TMK Garant LLC'nin ana tedarikçileri ile çalışırken aldığı ertelemeden daha uzun olamaz. Şunlar. ödenecek hesapların geri ödeme süresi, alacakların tahsil süresinden daha uzun olmalıdır;
2) piyasa koşulları, yani rakiplerin faaliyet gösterdiği koşullar. Pazara 30 gün vadeli ödemeli sevkiyatlar hakimse, LLC TMK Garant rekabet gücünü korumak için ön ödemeli çalışamaz.
Kuruluşun alacak hesapları, malların bir kısmının ön hesaplama yapılmadan müşterilere serbest bırakılması anlamına gelir, yani aslında kuruluş müşterilere ücretsiz kredi verir. Birkaç büyük alıcıdan fon alınmasındaki gecikme, ödeme gücü tamamen alıcının iyi niyetine bağlı olduğundan, kuruluş için ciddi finansal zorluklar yaratabilir.
TMK Garant LLC'nin alacaklarını azaltmak için, alacakların oluşma süresi üzerinde zorunlu kontrol, ödemeyi geciktiren operasyonel çalışma (telefon mesajı, resmi mektuplar), alıcılarla uzlaşma sisteminin iyileştirilmesi tavsiye edilir. indirim sistemi, avans ödemesi, bir poliçe ödeme şekli kullanımı.
LLC "TMK Garant", dolaşım alanında işletme sermayesinin cirosunun hızlanmasını ve dolayısıyla genel olarak işletme sermayesinin daha verimli kullanılmasını gerektirdiğinden, alacak miktarını azaltmakla ilgilenmektedir.
Örneğin, emtia işlemleri için alacak hesaplarının boyutunun azaltılması, sözleşmeler, kâr planları ve karlılık kapsamındaki tedarik planının yerine getirilmesinin göstergesini iyileştirir. Diğer hesaplamalarda işletme sermayesinin azaltılması, üretim alanından ayrılmadıklarından, bunların amaçlanan amaçları için daha eksiksiz kullanılması anlamına gelir.
Alacaklardaki fonlar, kuruluşun cirosundan geçici bir fon sapmasını gösterir, bu da ek kaynak ihtiyacına neden olur ve gergin bir mali duruma yol açabilir. Alacakların yönetimi sürecinde, LLC TMK Garant, öngörü olarak, ürünler için ön ödeme (tam veya kısmi) veya bir ara fatura düzenlenmesi veya duruma bağlı olarak esnek fiyatlandırma sağlayacak esnek bir sözleşme sistemi geliştirmelidir. enflasyon endeksi ve bu önlemlerin finansal sonuçlar üzerindeki etkisini değerlendirin.
Kuruluşun alacak tutarı aşağıdakilerden etkilenir:
Toplam satış hacmi ve sonraki ödeme koşullarındaki satışların payı;
Alıcılar ve müşterilerle uzlaşma şartları;
Alacak tahsilat politikası, alıcıların ödeme disiplini;
Muhasebe Durumu: Muhasebeci, bir veya daha fazla büyük alıcı tarafından ödeme yapılmaması riskini azaltmak için mümkün olduğunca çok sayıda alıcıyı hedeflemelidir.
Ödemesiz dönemdeki artışla ilişkili alacakların büyümesi, fonların satın alma gücündeki değişikliklerden kaynaklanan zararları beraberinde getirir.
Enflasyon koşullarında, herhangi bir ertelenmiş ödeme, kuruluşun gerçekte satılan ürünlerin maliyetinin yalnızca bir kısmını almasına yol açar.
Bu nedenle erken ödeme için indirim sağlama olasılığının değerlendirilmesi gerekli hale gelmektedir.
Yukarıdakileri göz önünde bulundurarak TMK Garant LLC'nin kredi politikasının finansal etkinliğini değerlendireceğiz, diğer bir deyişle satılan ürünler için ertelenmiş ödeme sağlamanın etkisini hesaplayacağız.
LLC "TMK Garant" şu anda, işletme sermayesini serbest bırakmak ve ürün satışından ek kar elde etmek için kuruluşun mevcut kredi politikasındaki değişikliğin değerlendirilmesi tavsiye edilir.
Yeni kredi koşulları, müşteriler ürünler için 14 gün içinde ödeme yaptıklarında %3,5 indirim sağlıyor. Bu durumda toplam ertelenmiş ödeme süresi 90 gündür. Satış ve giderler OOO TMK Garant tarafından yıl boyunca günlük olarak yapılmaktadır.
Kredi politikasındaki değişikliğin OOO "TMK Garant" satış hacimlerinin %22 oranında büyümesine yansıyacağı varsayılmaktadır.
Kredi politikası değişikliğinin etkinliğini ve satış büyümesi sonucunda serbest bırakılan işletme sermayesi miktarını hesaplayalım.
LLC TMK Garant'ın kredi politikasında bir değişiklik olması durumunda satış hacmindeki artış: 11.000.000 bin ruble olacaktır. * %22 = 2.420.000 bin ruble
TMK Garant LLC'nin kredi politikası değiştirilirken alacakların ortalama devir süresi:
0.7 * 14 gün + (1-0.7) * 90 gün = 36.8 gün
TMK Garant LLC'nin alacak hesaplarının ortalama tutar seviyesindeki bir takım değişiklikleri hesaplayalım.
Alacak hesaplarının tahmini seviyesi:
11.000.000 bin RUB + 2.420.000 bin ruble. / 365 gün * 36.8 / 365 gün \u003d 36.767.12 * (36.8 / 365) \u003d 36.767.12 * 0.1 \u003d 3.676.712 bin ruble.
LLC "TMK Garant" ürünlerinin satışlarındaki artıştan elde edilen kar:
2.420.000 bin ruble * (1-0.902) = 237.160 bin ruble.
LLC TMK Garant'ın kredi politikasının yeni koşullarının uygulanmasıyla ilgili fırsat maliyetleri:
(11.000.000 bin ruble + 2.420.000 bin ruble) * 0.7 * 0.035 = 328.790 bin ruble
Ek satışlardan elde edilen toplam kâr tutarı ve (alacaklardan fonların serbest bırakılmasından kaynaklanan) fırsat tasarrufu miktarı, fırsat maliyeti tutarını aştığından, TMK Garant LLC kredi politikasını değiştirmeye karar verebilir.
Bölüm 2'deki verilerin analizi, dönen varlıkların yönetimini iyileştirmek için önlemler alınırsa, OOO TMK Garant'ın bilanço yapısını iyileştirebileceği sonucuna varmamızı sağlar. Böylece öz sermayenin payı artacak ve buna bağlı olarak ödünç alınan sermayenin payı azalacaktır. Ödenecek hesapların miktarını önemli ölçüde azalttı.
LLC TMK Garant'a, mevcut varlıkların kompozisyonunu ve yapısını iyileştirme fırsatı verilir. Dönen varlıkların bileşiminde yüksek riskli varlıklar (alacak hesapları, kullanılmayan maddi varlıklar) azalacaktır. Alacak hesapları azalacak. Kuruluşun envanteri azaltılacaktır.
Tedbirlerin uygulanmasından sonra işletme sermayesi kullanımının etkinliği artacaktır. Böylece işletme sermayesinin devri hızlandı. İşletme sermayesinin cirosunun hızlanması, ciro ve alacak stoklarının cirosundaki artışla ilişkilidir. Dönen varlıkların devir süresi azalmıştır. Aynı zamanda, alacakların tahsil süresi de kısaltılmıştır. Envanterin raf ömrü azalacaktır. Dönen varlıkların toplam tutarı içinde nakdin payı artacak, yani düşük riskli dönen varlıkların payı arttı.
3.1 ve 3.2 bölümlerinde, LLC TMK Garant organizasyonunun ödeme gücü ve kredibilitesinin yönetimini iyileştirmek için önlemler önerdik. Şimdi önerilen önlemlerin etkinliğini değerlendirmek gerekiyor.
Bize göre, bu organizasyonun agresif bir işletme sermayesi yönetimi modeli seçmesi, yani işin, hizmetlerin büyümesini artırarak dönen varlıkları arttırması, nakdi artırması, alacak ve borç oranını eşitlemesi tavsiye edilir.
Çözüm
İşletme sermayesi yönetimi sorunu, herhangi bir ekonomik sistem için geçerlidir. Çoğu ticari varlığın modern organizasyon yapısı, yönetim nesnesini gizler ve yönetici için yetersiz bir şekilde yerelleştirilmesini sağlar. Sonuç olarak, işletme sermayesi yönetimi pratikte gerçekleştirilmez ve dinamikleri dış ve rastgele iç etkilere bağlıdır. Bu bağlamda, ekonomik faaliyet verimliliği ve kuruluşların ödeme gücü hedeflerinin tutarlı bir kombinasyonu sorunu son derece önemli hale geliyor - işletme sermayesi yönetiminin temel sorunlarından biri. Uygulama, bugün birçok kararın yalnızca performansı iyileştirmeye odaklanarak alındığını, böyle bir politikanın bir sonucu olarak ödeme gücü ve rekabet gücünün tamamen kaybedildiği vakaların zaten bilindiğini gösteriyor.
Seçilen konunun alaka düzeyi, işletme sermayesi yönetimi, oluşumu ve etkin kullanımı sorunlarının birçok yerli ve yabancı bilim insanı tarafından incelenmiş olmasından kaynaklanmaktadır. Aynı zamanda, çoğu yazar, işletme sermayesi yönetimi konularını göreceli ekonomik istikrar koşullarında ele almaktadır. Buna ek olarak, Rus ekonomisinin özellikleri, özellikle yabancı deneyimlerden ödünç alınanlar olmak üzere, işletme sermayesi yönetimine yönelik mevcut yaklaşımların otomatik transferini kabul etmemektedir. Modern ekonomik koşullarda, işletme sermayesinin etkin yönetimi, kuruluşların normal işleyişi için ön koşullardan biri haline geliyor.
Analiz, kuruluşun mali tabloları, yani 2013 ve 2014 yıllarına ait bilanço ve gelir tablosu esas alınarak yapılmıştır. Sistematik yaklaşım çerçevesinde analiz (tablo, finansal oranlar, bilanço, karşılaştırma, gözlem, mutlak ve bağıl değerlerin belirlenmesi) ve sentez, gruplama ve karşılaştırma, bilimsel soyutlama teknik ve yöntemleri uygulanmış; çalışmanın pratik bölümünde hesaplama ve analitik yöntemler, yapısal ve dinamik analiz yöntemleri kullanılmıştır.
Çalışmanın ampirik temeli, süreli yayınlardan, monografik bilimsel literatürden, Rus ve yabancı bilim adamları-ekonomistlerin uzman geliştirme ve değerlendirmelerinden, ayrıca analitik ve kendi hesaplama materyallerinden belge ve materyallerden ve verilerden oluşuyordu.
OOO TMK Garant'ın bilançosunda düşük likidite ortaya çıktı.
Tüm likidite göstergeleri, faaliyetleri iyileştirmek için kuruluşta finansal önlemlere ihtiyaç olduğunu gösteren standartları karşılamamaktadır.
üretim cirosu 2014 yılı başında 4,58 olan stok devir hızı, 2014 yılı sonunda 4,74 olarak gerçekleşti. Sonra yılın büyüme dinamiklerini görüyoruz, 0.16 arttı.
Analiz edilen dönemde öz sermayenin devir oranı değişmemiştir.
2013 yılı başında 543.000 bin ruble olan alacak tutarı 2014 yılı başında artarak 20.255.000 milyon rubleye ulaşmıştır. Alacakların payı arttı. Döner sermaye kullanımının etkinliğinin artırılması, dolaşımın her aşamasında cirolarının hızlanmasıyla sağlanır.
İşletme sermayesi kullanımının verimliliğini artırmak için önemli yedekler doğrudan işletmenin kendisinde belirlenir.
Bu nedenle, OOO TMK Garant'ın entegre bir yaklaşımı ve sistematik analizinin sonuçları, işletmelerde mevcut varlıkların yönetiminin verimliliğini artırmak ve aşağıdaki alanlarda pratik uygulaması üzerinde kontrol sağlamak için bir önlem programı geliştirmeyi mümkün kılmaktadır:
Malzeme kaynakları ile üretimin kesintisiz ve ritmik sağlanması amacıyla malzeme ve teknik tedarik organizasyonunun iyileştirilmesi;
Üretimin yoğunlaştırılması nedeniyle çalışma döngüsünün süresinin azaltılması (en son teknolojilerin kullanılması, üretim süreçlerinin mekanizasyonu ve otomasyonu, işgücü verimliliği seviyesinin arttırılması, işletmenin üretim kapasitesinin daha eksiksiz kullanılması, işgücü, malzeme kaynakları vb.) .), en önemli rezerv kategorilerinin hareketi üzerinde artan kontrolün yanı sıra;
Ürünlerin nakliyesi ve uzlaştırma belgelerinin işlenmesi sürecinin hızlandırılması, gelecek vaat eden alacakların yeniden finansmanı biçimlerinin kullanılması, ortalama nakit varlık dengesinin etkin düzenleme biçimleri (nakit ödemelerin azaltılması, bankada bir "kredi limiti" açılması), netlik yaratılması alacak ve nakit hareketi için kontrol sistemleri, nakit dışı ödeme mekanizmalarının geliştirilmesi.
Araştırmaya dayanarak, mevcut varlıkların yönetimini iyileştirmek için aşağıdaki önerileri ve önlemleri geliştirdik:
Alacakları yönetmek ve optimize etmek için önlemler.
Alacak optimizasyonu, belirli bir süre için ürünlerin satışı için koşulları seçmek, toplam alacak miktarını optimize etmek ve kuruluşun belirli bir finansal istikrar seviyesine ulaşmak için alacakların zamanında tahsil edilmesini sağlamak için kuruluşun genel politikasının bir parçasıdır.
1. Alıcının güvenilirliğini ve finansal istikrarını, sözleşme disiplinine uygunluğunu kontrol etmek, sözleşmeden doğan yükümlülüklerin kuruluşun kendisi (yani satıcı kuruluş) tarafından yerine getirilip getirilmediğini izlemek için LLC TMK Garant, alıcılar hakkında bir dosya geliştirmeye davet edilir. .
2. Bu kuruluşun, alacakları yeniden finanse etmek için modern yöntemleri uygulaması önerilir. Satıcılar için alacakları azaltma yöntemleri arasında faktoring, forfaiting, ön ödeme ve erken ödeme durumunda alıcılara indirim sağlanması sayılabilir.
5. Ayrıca, bu kuruluşun kredi politikası türünü değiştirmesi önerilir. Şu anda, TMK Garant LLC'nin kredi politikası, ılımlı bir tür ile karakterizedir. Küresel mali krizle bağlantılı olarak, şirket alıcılara emtia kredisi verme koşullarını sıkılaştırmalı, yani. muhafazakar bir kredi politikasına geçiş yapın. Yani örneğin şu anda toptan alıcılara sağlanan taksit planı 1 ile 6 ay arasında değişiyor. OOO TMK Garant şunları önerir:
Ticari (emtia) kredisi sağlama koşullarını 2 kat, yani 1-3 aya kadar azaltın;
Önceki borcun tam olarak geri ödenmesi üzerine bir kredi sağlayın;
Alacakların erken geri ödenmesi için bir indirim sistemi getirin.
Envanter yönetimi faaliyetleri.
1. Stokları azaltmak için, kuruluşun toptan alıcılara malzeme için ödeme yükümlülüğünde bir azalma olarak parasal olarak değil, malzeme için ödemede ek bir bonus şeklinde indirimler sağlaması önerilir. Bu indirim sistemi, LLC TMK Garant'ın, örneğin iki birim malzeme satın alırken üçüncüsü hediye olarak verildiğinde, "eski" malzemelerden kurtulmasını sağlayacaktır.
2. Envanter yönetim modelinin (Wilson modeli) kullanılması, OOO TMK Garant'ın malzeme depolamanın yanı sıra satın alma, sipariş verme ve teslim etme toplam maliyetlerini en aza indirmesini sağlayacaktır.
Nakit yönetimi faaliyetleri.
1. Bilinen yöntemlerle fonların tayınlanması önerilmektedir. Önerilen faaliyetler sonucunda bir tahmin dengesi elde edilmiş ve ana finansal göstergelerin hesaplanması gerçekleştirilmiştir.
Tahmini bakiyenin hesaplanması, dönen varlıkların yönetimini iyileştirmek için önlemler alınırsa, LLC TMK Garant'ın bilanço yapısını iyileştirebileceği sonucuna varmamızı sağlar.
LLC TMK Garant'a, mevcut varlıkların kompozisyonunu ve yapısını iyileştirme fırsatı verilir. Dönen varlıkların bileşiminde yüksek riskli varlıklar (alacak hesapları, kullanılmayan maddi varlıklar) azalacaktır.
Cari varlık yönetimi göstergelerinin hesaplanması, önlemlerin uygulanmasından sonra dönen varlıkların kullanım etkinliğinin arttığını göstermektedir. Dönen varlıkların cirosunun hızlanması, stokların ve alacakların cirosundaki artışla ilişkilidir. Dönen varlıkların toplam hacmi içinde alacakların payı azalmıştır. Aynı zamanda, alacakların tahsil süresi de kısaltılmıştır. Envanterin raf ömrü bir hafta azaldı. Dönen varlıkların toplam tutarı içinde nakdin payı arttı, yani düşük riskli dönen varlıkların payı arttı.
Yukarıdaki önlemlerin finansal göstergelerin değerleri üzerindeki etkisinin değerlendirilmesi, finansal oranların değerlerinin daha iyiye doğru değiştiğini göstermiştir. Dolayısıyla, kısa vadeli yükümlülüklerin hangi kısmının mevcut nakit ve kısa vadeli finansal yatırımlarla geri ödenebileceğini gösteren mutlak likidite oranı.
Böylece, önerilen önlemlerin uygulanması, TMK Garant LLC'nin organizasyonunun mevcut varlıkların yapısını iyileştirmesine ve kullanımlarının verimliliğini önemli ölçüde artırmasına olanak sağlayacaktır. Bu önlemleri uygularken kuruluş, optimal mutlak ve acil likiditeye (ödeme gücüne) sahip, finansal olarak istikrarlı ve ödünç alınan sermayeye daha az bağımlı bir kuruluş haline gelecek, finansal manevra fırsatlarına sahip olacaktır. Önerilen önlemlerin bir sonucu olarak, bu kuruluşa mevcut varlıkların bileşimini ve yapısını iyileştirme fırsatı verilir. Dönen varlıkların bileşiminde yüksek riskli varlıklar (alacak hesapları, kullanılmayan maddi değerler) azalacak, düşük riskli varlıkların (nakit) payı önemli ölçüde artacaktır. Alınan tedbirler sonucunda ödünç alınan fonlar önemli ölçüde azaltılacaktır. Ayrıca şüpheli alacaklar için karşılıklar yaratarak gelir vergisi ödemelerini optimize etme fırsatı sunar.
bibliyografya
1. 21 Kasım 1996 tarih ve 129-FZ sayılı Federal Yasa (23 Kasım 2009'da değiştirildiği şekliyle) "Muhasebe Üzerine" (23 Şubat 1996 tarihinde Rusya Federasyonu Federal Meclisi Devlet Duması tarafından kabul edilmiştir)
2. 26 Temmuz 2006 tarihli Federal Yasa No. 135-FZ “Rusya Federasyonu'nda sermaye yatırımları şeklinde yürütülen yatırım faaliyetleri hakkında”
3. Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 6 Ekim 2008 tarih ve 106n sayılı Emri (11 Mart 2009'da değiştirildiği şekliyle) "Muhasebe Düzenlemelerinin Onaylanması Üzerine" ("Muhasebe Düzenlemeleri" Kurumun Muhasebe Politikası ile birlikte " (PBU 1/2008)", "Tahmini Değerlerdeki Değişiklikler" Muhasebe Yönetmeliği (PBU 21/2008)") (27 Ekim 2008 tarih ve 12522 sayılı Rusya Federasyonu Adalet Bakanlığı'na kayıtlıdır)
4. Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 6 Ekim 2008 tarihli ve 107n sayılı ""Krediler ve Kredi Giderlerinin Muhasebeleştirilmesi" Muhasebe Yönetmeliğinin Onaylanması Üzerine (PBU 15/2008)" (Adalet Bakanlığı'nda kayıtlıdır) Rusya Federasyonu 27 Ekim 2008 No. 12523)
5. Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 19 Kasım 2002 tarih ve 114n sayılı Emri (11 Şubat 2008'de değiştirildiği şekliyle) "Muhasebe Yönetmeliğinin Onaylanması Üzerine" "Kurumlar Vergisi Hesaplamalarının Muhasebeleştirilmesi" PBU 18/02" ( Rusya Federasyonu Adalet Bakanlığı'na 31 Aralık 2002 No. 4090'da kayıtlı)
6. Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 09.06.2001 No. 44n sayılı Emri (26.03.2007 tarihinde değiştirildiği şekliyle) "PBU 5/01 "Stoklar Muhasebesi" Muhasebe Yönetmeliğinin Onaylanması Hakkında (Bakanlıkta kayıtlıdır) 19.07.2001 tarih ve 2806 sayılı Rusya Federasyonu Adalet Divanı
7. Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 30 Mart 2001 tarihli 26n sayılı emri (27 Kasım 2006'da değiştirildiği şekliyle) "Muhasebe Yönetmeliğinin Onaylanması Üzerine" "Duran Varlıkların Muhasebesi" PBU 6/01" (Kayıtlı 28 Nisan 2001 tarih ve 2689 sayılı Rusya Federasyonu Adalet Bakanlığı)
8. Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 6 Mayıs 1999 tarihli ve 33n sayılı Emri (27 Kasım 2006'da değiştirildiği şekliyle) "Muhasebe Yönetmeliğinin Onaylanması Hakkında "Kuruluş Giderleri" PBU 10/99" (Bakanlıkta kayıtlıdır) 31 Mayıs 1999 tarihli ve 1790 sayılı Rusya Federasyonu Adalet Divanı)
9. Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 06.05.1999 tarih ve 32n sayılı Emri (11.27.2006 tarihinde değiştirildiği şekliyle) "Örgütün Geliri" PBU 9/99 Muhasebe Yönetmeliğinin onaylanması üzerine (Kayıtlı Rusya Federasyonu Adalet Bakanlığı 31.05.1999 No. 1791)
10. Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 19 Kasım 2002 tarih ve 115n sayılı Emri (18 Eylül 2006'da değiştirildiği şekliyle) "Muhasebe Düzenlemelerinin Onaylanması Üzerine" Araştırma, Geliştirme ve Teknolojik İşler Muhasebesi "PBU 17/02 (Adalet Bakanlığı'nda kayıtlı RF 11.12.2002 No. 4022)
11. Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 16 Ekim 2000 tarihli ve 92n sayılı Emri (18 Eylül 2006'da değiştirildiği şekliyle) "Muhasebe Düzenlemelerinin Onaylanması Üzerine" Devlet Yardımı Muhasebesi "PBU 13/2000"
12. Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 6 Temmuz 1999 tarihli 43n sayılı Emri (18 Eylül 2006'da değiştirildiği şekliyle) "Bir Kuruluşun Muhasebe Tabloları" Muhasebe Yönetmeliğinin Onaylanması Üzerine (PBU 4/99) "
13. Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 31 Ekim 2000 tarih ve 94n sayılı Emri (18 Eylül 2006'da değiştirildiği şekliyle) "Kuruluşların finansal ve ekonomik faaliyetlerinin muhasebeleştirilmesine ilişkin Hesap Planının onaylanması üzerine ve onun için Talimatlar başvuru"
14. Antsiferova I.V. Muhasebe finansal muhasebe: Ders Kitabı / I.V. Antisiferova. - 4. baskı, gözden geçirilmiş. ve ek - M.: Yayıncılık ve Ticaret Şirketi "Dashkov and Co", 2009.- 800 s.
15. Alekseev A., Duke I. İşletme sermayesi oluşumunun ulusal özellikleri // EKO. -1997 - No. 10 - s. 53-58
16. Mali tabloların analizi: Proc. ödenek / Ed. O.V. Efimova, M.V. Miller. - M.: Omega-L, 2004. - 408 s.
17. Babaev Yu.A., Petrov A.M. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları: ders kitabı. - M.: TK Velby, Prospekt Yayınevi, 2007. -352 s.
18. Basovskiy L.E., Basovskaya E.N. Ekonomik faaliyetin kapsamlı ekonomik analizi: Proc. Fayda. - E.: INFRA - E, 2009. - 366 s.
19. Belolipetsky, VG Mali yönetim: ders kitabı / VG Belolipetsky. - Moskova: KnoRus, 2008. - 446 s.
20. Bobyleva A. Z. Mali yönetim. Sorunlar ve Çözümleri; Vaka, Ulusal Ekonomi Akademisi - Moskova, 2014. - 336 s.
21. Boş I.A. Finansal yönetimin temelleri. T. 1. - K.: Nika-Center, 1999.
22. Boş I. A. Finansal risklerin yönetimi; Nika Center - Moskova, 2014. - 448 s.
23. Muhasebe: Ders Kitabı / A.S. Bakaev, P.S. Bezrukikh, N.D. Vrublevsky ve diğerleri; ed. P. S. Bezrukikh - 4. baskı, Rev. ve ek - M.: Muhasebe, 2004.
24. Breil R., Myers S. Kurumsal finans ilkeleri: ÇEVİR. İngilizceden. N. Baryshnikova. - M.: CJSC "Olimp-Business", 2007. - 1008 s.
25. Van Horn JK Finansal yönetimin temelleri: TRANS. İngilizceden. / Şef editör. dizi Ya.V.Sokolov. - M.: Finans ve istatistik, 1997. -800'ler.
26. Vasil'eva L.S., Petrovskaya M.V. Finansal analiz. - E.: KNORUS, 2006.
27. Vakhrushina M.A. Yönetim analizi: en uygun çözümü seçme. - E.: Omega-L, 2005.
28. Getman V.G., Terekhova V.A. Muhasebe finansal muhasebe: Ders Kitabı - M.: Yayıncılık ve ticaret şirketi "Dashkov and Co", 2009. - 496 s.
29. Görelik Ö.M., Paramonova L.A., Nizamova E.Ş. Yönetim muhasebesi ve analizi. / Öğretici. – E.: KNORUS, 2007. -256 s.
30. Damodaran A. Yatırım değerlemesi. Herhangi bir varlığın değerlemesi için araçlar ve yöntemler. - E.: Alpina İşletme Kitapları, 2007. - 1340 s.
31. James S. Van Horn, John M. Wahovich, Jr. – Moskova: Williams, Fundamentals of Financial Management: [İngilizce'den çevrilmiştir] /2010. – 1225 s.
32. Dodon D.P. Modern gerçekliklerde finans ve lojistik akışının yönetimi // Uluslararası bankacılık operasyonları. 2009. No. 6.
33. Dodon D.P. Neden forfaiting veya işletme sermayesi nasıl serbest bırakılır? // Uluslararası bankacılık işlemleri. 2009. N 4. S. 65 - 70.
34. Drogovoz P.A. Yenilikçi bir sanayi kuruluşunun maliyet yönetimi; MSTU im. N. E. Bauman - Moskova, 2012. - 240 s.
35. Ermasova N. B. Mali yönetim; Yüksek öğrenim - Moskova, 2014. - 480 s.
36. Esipov V.E., Makhovikova G.A., Terekhova V.V. Iş değeri. 2. baskı. - St. Petersburg: Peter, 2008. - 464 s.
37. Efimova O.V. Finansal analiz. - 4. baskı, gözden geçirilmiş. ve ek - M .: Yayınevi "Muhasebe", 2002. - 528 s.
38. Efimova O. V. Kuruluşun mevcut varlıklarının analizi // Muhasebe. - 2000. - No. 10.
39. Zudilin A.P. Gelişmiş kapitalist ülkelerdeki işletmelerin ekonomik faaliyetlerinin analizi. - M.: RUDN Üniversitesi yayınevi, 1995.
40. Ivashkevich VV, Semenova IM Alacak ve borçların muhasebesi ve analizi. - M.: Yayınevi "Muhasebe", 2003.
41. Ionova A.F., Selezneva N.N. Finansal analiz. - M.: TK Velby, Prospekt Yayınevi, 2006.
42. Kalinina E.M., Lapina O.G., Ryabova R.I., Shnaiderman T.A. PBU 18/02 "Gelir vergisi hesaplamaları için muhasebe" uygulaması için öneriler. - M.: Rusya'nın IPB'si: Bilgi ajansı "IPB-BIPFA", 2004.
43. Kirichenko, T.V. Finansal yönetim: çalışma kılavuzu / T.V. Kirichenko. - Moskova: Dashkov i K°, 2009. - 625 s.
44. Kovalev V.V. Finansal yönetim: teori ve uygulama. - M.: TK Velby, Prospekt Yayınevi, 2007. - 1024 s.
45. Kovalev, VV Mali yönetim kursu: ders kitabı / VV Kovalev. - Moskova: Prospect, 2011. - 478 s.
46. Kotelkin, S.V. Uluslararası finansal yönetim: ders kitabı / S.V. Kotelkin. - Moskova: Usta: Infra-M, 2010. - 604 s.
47. Copeland T., Kohler T., Murin J. Şirketlerin maliyeti: değerlendirme ve yönetim: Per. İngilizceden. - 3. baskı, gözden geçirilmiş. ve ek - M.: CJSC "Olimp-Business", 2005. - 576 s.
48. Kreinina M.N. İşletmenin mali durumu. Değerlendirme yöntemleri. - M.: ICC "DİŞ", 1997.
49. Leontiev V.E., Bocharov V.V., Radkovskaya N.P. Finansal yönetim; ELITE - Moskova, 2011. - 560 s.
50. Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. İşletmenin finansal ve ekonomik faaliyetinin analizi. - E.: UNITI-DANA, 2001.
Kuruluşun sosyo-ekonomik durumunun analizine ilişkin sonuçlar
Bashkirgaz LLC'nin amacı, imzalanan anlaşmalar uyarınca Başkurdistan Cumhuriyeti alıcılarına kesintisiz gaz tedarikini sağlamak, gaz alıcılarından ödeme toplamak, gaz tedarik rejimlerini yönetmek ve kar elde etmektir.
Bashkirgaz LLC'nin 2010 yılı geliri, bir önceki yılın seviyesinden %17 daha yüksek olan 13.386.628 bin ruble olarak gerçekleşti. Maliyetin gelir içindeki payı %96,2'dir. Satış getirisi %0.8'den %1.7'ye yükseldi.
Bashkirgaz LLC'nin bilançosunun düşük likiditesi ortaya çıktı, çünkü birinci, ikinci ve dördüncü eşitsizlikler gözlenmez, çünkü 2010 yılı sonunda birinci, üçüncü ve dördüncü eşitsizlikler sağlanmamaktadır.
Yılın başında işletmenin finansal istikrarı için gerekli kendi işletme sermayesinin varlığını karakterize eden özkaynaklarla karşılık katsayısı -0.409, yıl sonunda -0.118, yani. 0,291 arttı. Bu katsayı standart değerden (>0.1) küçüktür. Bu, şirketin finansal istikrarı için gerekli yeterli işletme sermayesine sahip olmadığı anlamına gelir. Analiz edilen işletmede bu katsayı, normatif seviyeden önemli ölçüde düşüktür, yani. Şirket, kısa vadeli borç yükümlülüklerini zamanında ve tam olarak ödeyememektedir.
Şirket kendi işletme sermayesinden yoksundur ve alacaklıların taleplerini karşılayamamaktadır. Toplumun özerkliği veya mali bağımsızlığı, optimal işleyiş için gerekli olan seviyenin altındadır, yani. öz sermayenin payı toplam aktiflerin sadece %17,5'idir (standartlara göre - %50). Bashkirgaz LLC'nin mülklerinin çoğu, ödünç alınan sermaye pahasına oluşturulmuştur. Hesaplama sonuçları bilançonun yetersiz bir yapıya sahip olduğunu göstermektedir.
Tüm likidite göstergeleri, faaliyetleri iyileştirmek için işletmede finansal önlemlere ihtiyaç olduğunu gösteren standartları karşılamamaktadır.
Raporlama döneminde toplam aktiflerin devir hızının 8,3'ten 9,3'e yükselmesi, toplam aktiflerin devir hızında bir ivmeye işaret etmektedir.
Stok devir hızı önemli ölçüde 450,65 kat azaldı: 2009'da 1260.8 kat; 2010 yılında ciro 810.2 kat olarak gerçekleşti, bu da ciroda yavaşlamaya işaret ediyor.
Analiz edilen dönemde öz sermaye devir oranı 117 kattan 609.7 kata çıkmıştır.
2010 yılı başında 794.379 bin ruble olan alacak tutarı 2011 yılı başında artarak 849.831 bin ruble olarak gerçekleşmiştir. Alacakların payı artmaktadır ve 2011 yılı başında %58,84 olarak gerçekleşmiştir.
Döner sermaye kullanımının etkinliğinin artırılması, dolaşımın her aşamasında cirolarının hızlandırılmasıyla sağlanır.
İşletme sermayesi kullanımının verimliliğini artırmak için önemli yedekler doğrudan işletmenin kendisinde belirlenir.
Böylece, Bashkirgaz LLC'nin entegre bir yaklaşımının ve sistematik analizinin sonuçları, işletmelerde mevcut varlık yönetiminin verimliliğini artırmak ve pratik uygulaması üzerinde kontrol sağlamak için bir önlem programı geliştirmeyi mümkün kılmaktadır.
Bölüm 2'deki hesaplama çalışmasına dayanarak, aşağıdaki yöntemlerle işletme sermayesi yönetiminin iyileştirilmesi önerilmektedir.
1. Gaz taşımacılığının malzeme tüketimini azaltmak gereklidir. Bunu yapmak için, hammadde ve malzemelerin rasyonel ve ekonomik kullanımı politikasını izlemek gerekir. Ayrıca lojistik sisteminin revize edilmesi için tedarikçilerle yetkin çalışmalar yapılması gerekiyor. Bu da, gaz taşıma maliyetinde makul bir azalmaya ve kârda ek bir artışa yol açacaktır.
Matematiksel bir model olarak 2 envanter yönetimi modeli alacağız: envanter yönetimi modelleri (Wilson modeli) ve nakit yönetimi modeli (Baumol modeli).
Envanter yönetim modeli (Wilson modeli), Bashkirgaz LLC'nin malzeme depolamanın yanı sıra satın alma, sipariş verme ve sipariş verme toplam maliyetlerini en aza indirmesini sağlayacaktır.
Bashkirgaz LLC'de nakit yönetimi modelinin (Baumol modeli) uygulanması, istikrarlı bir iş ortamında gerekli nakit yönetimi önceliklerini gösterecektir. Bashkirgaz LLC, kuruluşun tedarikçi faturalarını vb. ödemeye sürekli olarak harcadığı belirli bir miktar paraya sahiptir. Faturaları zamanında ödemek için kuruluşun belirli bir likidite düzeyine sahip olması gerekir. Gerekli likidite seviyesini korumanın bedeli, ortalama nakit dengesinin çeşitli devlet tahvillerine yatırılmasından elde edilen olası gelirdir. İkincisi risksiz olarak kabul edilir (risklerinin derecesi ihmal edilebilir).
Matematiksel envanter yönetimi (IM) modelleri, bazı malzemelerin optimum stok seviyesini bulmanızı sağlar, toplam satın alma, sipariş verme ve teslim etme, malzeme depolama ve kıtlığından kaynaklanan kayıpları en aza indirir.
Wilson modeli, en basit KM modelidir ve aşağıdaki varsayımlarla karakterize edilen, harici bir tedarikçiden ürün satın alma durumunu açıklar:
Tüketimin yoğunluğu önceden bilinen ve sabittir;
Sipariş, daha önce üretilen ürünlerin depolandığı depodan teslim edilir;
Bir siparişin teslim süresi bilinen ve sabit bir değerdir;
Her sipariş bir partide gönderilir;
Siparişin maliyeti, siparişin boyutuna bağlı değildir;
Bir hisse senedi tutmanın maliyeti, büyüklüğü ile orantılıdır;
Stok eksikliği (eksikliği) kabul edilemez.
Wilson modelinin giriş parametreleri
v – stok tüketiminin yoğunluğu (hızı), [adet/yıl];
s, stoku depolamanın maliyetidir, [bin ruble];
K - siparişin yürütülmesi ve teslimi dahil siparişin maliyeti, [bin ruble];
t – sipariş teslim süresi, [gün].
Wilson modelinin çıkış parametreleri
Q – sipariş boyutu, [bin adet];
L, birim zaman başına envanter yönetiminin toplam maliyetidir, [bin ruble/yıl];
t teslimat süresidir, yani. sipariş gönderimleri veya teslimatlar arasındaki süre, [gün];
h sipariş noktasıdır, yani bir sonraki partinin teslimatı için sipariş verilmesi gereken depodaki stok miktarı, [bin adet].
Wilson modelindeki stok seviyesi döngüleri Şekil 7'de grafiksel olarak gösterilmiştir. Stokta bulunan maksimum ürün miktarı, sipariş boyutu Q ile aynıdır (bkz. Şekil 7).
Şekil 7. Wilson modelindeki envanter döngüleri tablosu
Wilson Model Formülleri
Wilson modelinde optimal sipariş büyüklüğü nerededir;
Wilson modelinde KM için maliyet çizelgesi Şekil 8'de gösterilmektedir.
Şekil 8. Wilson Modelinde KM Maliyetleri Grafiği
Nakit yönetimi modeli (Baumol modeli)
Hesabın nakit bakiyesinin stok bakiyesine çok benzer olduğu hipotezini varsayalım, bu nedenle hedef nakit bakiyesini belirlemek için optimal sipariş lotu (EOQ) modeli de kullanılabilir.
İşletmenin kendisi için maksimum ve uygun fon seviyesi ile çalışmaya başladığı ve daha sonra bunları belirli bir süre içinde kademeli olarak harcadığı varsayılmaktadır. Şirket, malzeme ve hizmet satışından elde edilen tüm fonları kısa vadeli menkul kıymetlere yatırır.
Nakit rezerv tükenir, yani sıfıra eşit olur veya önceden belirlenmiş belirli bir güvenlik düzeyine ulaşır ulaşmaz, şirket menkul kıymetlerin bir kısmını satar ve böylece nakit rezervi orijinal değerine kadar yeniler.
Bu nedenle, cari hesaptaki fon dengesinin dinamiği bir "testere dişi" grafiğidir (bkz. Şekil 9).
İkmal miktarı (Q) aşağıdaki formülle hesaplanır:
burada V, dönem (yıl) için öngörülen fon ihtiyacıdır;
c - nakdi menkul kıymetlere dönüştürmek için yapılan harcamalar;
r, örneğin devlet tahvillerinde kısa vadeli finansal yatırımlar için işletme için kabul edilebilir ve olası bir faiz geliridir.
Şekil 9. Baumol modeli
Döner sermaye kullanımının etkinliğinin artırılması, dolaşımın her aşamasında cirolarının hızlanmasıyla sağlanır. Cari varlık yönetimi politikasının hedef belirlemesi, işletmenin uzun vadeli üretim, ticaret ve etkin yatırım ve finansal faaliyetlerini sağlamak için yeterli olan dönen varlıkların hacmini, kapsama kaynaklarını ve bunlar arasındaki oranı belirlemektir.
Araştırmaya dayanarak, mevcut varlıkların yönetimini iyileştirmek için aşağıdaki önerileri ve önlemleri geliştirdik:
Alacakları yönetmek ve optimize etmek için önlemler. Alacak optimizasyonu, belirli bir süre için ürünlerin satışı için koşulları seçmek, toplam alacak miktarını optimize etmek ve kuruluşun belirli bir finansal istikrar seviyesine ulaşmak için alacakların zamanında tahsil edilmesini sağlamak için kuruluşun genel politikasının bir parçasıdır.
1. Alıcının güvenilirliğini ve finansal istikrarını, sözleşme disiplinine uygunluğunu kontrol etmek, sözleşmeden doğan yükümlülüklerin kuruluşun kendisi (satıcı kuruluş anlamına gelir) tarafından yerine getirilip getirilmediğini kontrol etmek için Bashkirgaz LLC'ye bir dosya geliştirmesi önerilir. alıcılar. Dosya, dahili muhasebenin onaylanmış bir şeklidir (burada, bir muhasebe formu, belgeler, malzemeler, dosyalar ve sistem tarafından oluşturulmuş formlar dahil olmak üzere özel olarak ifade edilmiş bir veri sistemidir), bir müşteri (alıcı) hakkında mevcut tüm verilerin yapılandırılmış bir kümesidir. doğru yol.
Dosya şunları içerir:
Müşterinin adı, adresi (yasal ve gerçek) ve telefonu (faks) dahil olmak üzere tüm detayları, ödeme detayları;
Sözleşmelerin belirli maddeleri (yani satın almayı etkileyen) hakkında karar veren müşteri yetkililerine ilişkin veriler;
Ön müzakerelerin tarihi ve sonuçları; finansal durum ve güvenilirlik analizinin sonuçlarına ilişkin veriler (iş bütünlüğü);
Sevkiyatların eksiksizliği ve zamanında olması, fiili ve kritik alacak seviyesinin oranı, ürünler için ödemeler hakkında operasyonel veriler de dahil olmak üzere, müşteri ile akdedilen tüm sözleşmeler ve bunların fiili uygulamasına ilişkin veriler;
Vadesi geçen alacakların tahsili için yapılan çalışmalara ilişkin bilgiler (telefonlar, tebligatlar, kişisel ziyaretler, ihtisas kuruluşları aracılığıyla borç tahsilatı, borçların satışı);
Alacak mutabakatı sonuçları;
Uyuşmazlıklar hakkında bilgi (talepler ve yargı çalışmaları açısından);
Sözleşmelerin akdedilme sıklığı ve tercihli şartları, müşterinin sözleşme yükümlülüklerini (ödeme ve sözleşme disiplini) yerine getirmesi ve kuruluş ile müşteri arasındaki ilişkinin yönleri hakkında diğer olası bilgiler hakkında istatistiksel veriler.
Bashkirgaz LLC'nin yerleşim muhasebecisi, belirtilen dosyayı oluşturan belgelere, materyallere ve dosyalara sınırlı erişim prosedürüne uygunluğu kontrol eder ve güvenliklerini sağlar.
2. LLC "Başkırgaz", alacakları yeniden finanse etmek için modern yöntemleri uygulamak için tavsiye edilir. Alacakları yönetmenin önemli bir yöntemi menkul kıymetleştirmedir, yani. borçların daha sonra ödeme aracı olarak kullanılmasıyla birlikte kambiyo senetlerine kaydedilmesi. Diğer bir yöntem, borcun indirimli (indirimli) doğrudan satışıdır. İndirimin boyutu, tarafların anlaşmasıyla belirlenir ve borç alıcısının geliridir.
Cari finansal ihtiyaçları negatif bir değere dönüştürmek ve işletme sermayesinin devrini hızlandırmak için kambiyo senetlerini akıllıca kullanarak, dönen varlıkları ve kısa vadeli borçları yönetme verimliliği de artırılabilir. kambiyo senetlerinin muhasebeleştirilmesi, kambiyo senedi sahibinin vade tarihinden önce ciro yoluyla bankaya bonosu aktardığı ve bunun için kambiyo senedi eksi bu tutarın belirli bir yüzdesini aldığı özel bir bankacılık işlemidir. Bu yüzdeye muhasebe veya indirim denir.
İndirim tutarı, senetin muhasebeleştirilme tarihinden üzerindeki vade tarihine kalan gün sayısı, faturanın nominal değeri ve banka iskonto oranının büyüklüğü ile doğru orantılıdır ve formül ile hesaplanır ( 2):
nerede D - indirim, ovmak;
НВ - faturanın yüz değeri, ovmak;
DP - muhasebe tarihinden fatura ödeme tarihine kadar geçen gün sayısı, günler;
ABD - bankanın iskonto oranı, %
Faturanın nominal değeri ne kadar yüksek olursa, banka indirim şeklinde o kadar fazla tutar. Aynı zamanda, faturanın son ödeme tarihine ne kadar az gün kalırsa, bankadan kaynaklanan indirim o kadar küçük olur.
Satıcılar için alacakları azaltma yöntemleri arasında faktoring, forfaiting, ön ödeme ve erken ödeme durumunda alıcılara indirim sağlanması sayılabilir.
Böylece, 2011 yılı sonunda Bashkirgaz LLC'nin bilançosunda alacak hesaplarında önemli bir paya sahip olmuştur. Alacakların yüksek olmasının nedeni, ürün satışları sırasında alıcılarda nakit bulunmamasıdır. Alacakları yönetmenin yöntemlerinden biri takastır - karşılıklı alacakları mahsup ederek uzlaşma. Bu tür yerleşimlerin koşulu, önemli miktarlarda karşılıklı malzeme (iş, hizmet) teminidir.
Karşı tarafların eşit miktardaki karşılıklı talepleri geri ödenir, bir hesaptan diğerine fon transferleri yalnızca fazla gereksinim miktarında gerçekleşir. Bu tür uzlaşmaların avantajı, ödememeler zincirinin ayrıştırılmasında yatmaktadır.
Alacakların analizi, Bashkirgaz LLC'nin Bashkirgaz LLC'nin borçlu olduğu borçluları olduğunu ortaya koydu. İşletmelerin listesi tablo 21'de verilmiştir.
Tablo 21
31 Aralık 2011 itibariyle borçlu-alacaklı listesi
Tablo 21'deki verilerden, Bashkirgaz LLC'nin toplam 354 bin ruble tutarında karşılıklı talepleri mahsup etme fırsatına sahip olduğu görülebilir.
Ayrıca bir devir de uygulayabilirsiniz. Teşebbüsler arasında homojen bir karşı borç olmaması ancak karşılıklı olarak mahsup edilmesi gerekiyorsa (yani borçlu teşebbüsün borcunun yeniden yapılandırılması gerekiyorsa) temlik yapılır, alacak hakkı devredilerek bir karşı borç oluşturulur. .
Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 382. maddesine göre, talep hakkının devri, bir tarafın bir ücret karşılığında diğer tarafa borç talep etme hakkını devrettiği bağımsız bir işlemdir.
Yani, LLC'ye "Başkırgaz", CJSC "Unitrade" e 3342 bin ruble tutarında borcu var. CJSC "Unitrade" borcunu zamanında ödeyemez. Aynı zamanda, Forward CJSC'nin Unitrade CJSC'ye 3.300 bin ruble tutarında borcu var.
Unitrade CJSC'nin 3342 bin ruble tutarında borcu. Bashkirgaz LLC, cari hesabında yeterli miktarda fon bulunan Forward CJSC'ye devredebilir (bir devir sözleşmesi kapsamında talep etme hakkını devredebilir). Transfer ücreti 42.000 RUB'dur.
3. Alacakların yargılama öncesi ve yargı süreçlerinde yeniden yapılandırılması tavsiye edilir. Duruşma öncesi prosedür (Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 307, 308, 309. Maddelerinin 2. paragrafına göre). İşletme, borcu uzlaştırmak için borçluya yazılı olarak hitap eder (sonuç, uzlaşma eylemidir). Daha sonra, muaccel hale gelen ve miktarı uzlaştırma kanunu ile belirlenen vadesi geçmiş borcun taraflarca belirlenebilecek bir süre içinde geri ödenmesi talebiyle alacaklarını borçluya gönderir. Borç geri ödenmezse, işletme borçluya karşı tahkim mahkemesine ilgili bir talepte bulunur. Ön yargılama prosedürü, yukarıda tartışılan alacak hakkının devrini ve alacakların satışını içerir. Aynı zamanda borçlunun borcunu iade edemeyecek durumda olması halinde, kendi malvarlığı üzerinde rehin verilmesi veya başkasının kefaletiyle de borcun yeniden yapılandırılması mümkündür.
Alacakların yeniden yapılandırılması sürecinin adli prosedürü (Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 11. Maddesine göre), tahkim mahkemesine uygun bir talepte bulunulmasıyla başlar. İddia şunları göstermelidir:
Bir yükümlülüğün yerine getirilmesi (madde 1, Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 396. maddesi).
Kayıpların tazmini (fiili hasar ve kayıp kar) (Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 393. Maddesi).
Borçlunun kanuna aykırı olarak geri ödemesinden kaçınması sonucu başkasının parasının kullanılması karşılığında faiz alınması. Aynı zamanda şunu da hesaba katmak gerekir: Bu paranın kullanıldığını kanıtlamak gerekir; bu durumda zararların tazmini, alacaklının diğer kişilerin parasını kullanması nedeniyle faiz tutarını aşan bir oranda yapılır.
Borçlunun mali durumunun istikrarsız olduğu biliniyorsa (veya ortaya çıkarsa), tahkim sürecinde (herhangi bir aşamada) davacı, alacağını güvence altına almak için mahkemeye başvurma hakkına sahiptir. (Madde 1, Rusya Federasyonu Tahkim Usul Kanunu'nun 75. maddesi). Bu önlem daha sonra bir mahkeme kararının uygulanmasıyla ilgili olası sorunları önleyebilir (örneğin, borçlunun mülküne el konulması veya borçlu-borçlunun iflası). Borçlunun mali durumunun kötü olduğu veya ihtiyari tasfiye beyan ettiği biliniyorsa, iflas davası açılması gerekir.
4. LLC "Başkırgaz" şüpheli borçlar için rezerv oluşturmak için önerilebilir. Şüpheli borçlar karşılığı, bir kuruluş tarafından şüpheli alacaklardan kaynaklanan kayıpları karşılamak için kullanılabilir. Tahsil edilemeyen ödenmemiş borç, oluşturulan rezerv pahasına silinir. Karşılık oluşturmanın temeli, raporlama (vergi) dönemi sonunda gerçekleştirilen alacak envanterinin sonuçlarıdır. Tablo 22'de şüpheli alacaklar karşılığı tutarının oluşumu.
Tablo 22
Şüpheli alacaklar için karşılık tutarının oluşturulması
Şüpheli borçlar için oluşturulan karşılık tutarı, Rusya Federasyonu Vergi Kanunu'nun 266. maddesi uyarınca belirlenen raporlama döneminin satışından elde edilen gelirin %10'unu aşamaz. Şüpheli borçlar için karşılık ayırma kararı alan işletmeler, hem alacakların miktarını hem de kârların vergilendirilmesini optimize etme olasılığının yanı sıra muhasebe sürecinin karmaşıklığını ve gerçekleşme olasılığını göz önünde bulundurarak böyle bir kararın uygunluğunu dikkatli bir şekilde tartmalıdır. muhasebe ve vergi muhasebesindeki farklılıklar. Ayrıca şirket, muhasebe ve vergi muhasebesi amaçları için muhasebe politikalarının oluşturulmasının eksiksizliğine dikkat etmelidir.
5. Ayrıca, Bashkirgaz LLC'nin kredi politikası türünü değiştirmesi tavsiye edilir. Şu anda, Bashkirgaz LLC'nin kredi politikası ılımlı bir tür ile karakterizedir. Küresel mali krizle bağlantılı olarak, şirket alıcılara emtia kredisi verme koşullarını sıkılaştırmalı, yani. muhafazakar bir kredi politikasına geçiş yapın. Yani örneğin şu anda toptan alıcılara sağlanan taksit planı 1 ile 6 ay arasında değişiyor. Bashkirgaz LLC tavsiye edilir:
Ticari (emtia) kredisi sağlama koşullarını 2 kat azaltın, yani. 1-3 aya kadar;
Önceki borcun tam olarak geri ödenmesi üzerine bir kredi sağlayın;
Sağlanan kredinin miktarı, düzenli müşteriler için 50 bin rubleyi geçmemelidir - 100 bin ruble;
Alacakların erken geri ödenmesi için bir indirim sistemi getirin.
Envanter yönetimi faaliyetleri.
1. Stokları azaltmak için Bashkirgaz LLC'nin toptan alıcılara malzeme için ödeme yükümlülüğünde bir azalma olarak parasal olarak değil, malzeme için ödemede ek bir bonus şeklinde indirimler sağlaması önerilir. Bu indirim sistemi, LLC Bashkirgaz'ın, örneğin iki birim malzeme satın alırken, üçüncüsü hediye olarak verildiğinde, "eski" malzemelerden kurtulmasını sağlayacaktır. Örneğin, iki çift fiyatına üç çift ayakkabı veya bir telefon alan alıcı, tercih ettiği bir hediye alır. 2009 yılı sonunda, alıcılara parasal olarak indirim tutarı (malzeme için ödeme yükümlülüğünde bir azalma olarak) 2306 bin ruble olarak gerçekleşti.
2. Bashkirgaz LLC'nin mülkünün 01.12.08 tarihi itibariyle envanter sonuçlarına göre. 2 yıldır ekonomik faaliyetlerde kullanılmayan, toplam 561 bin ruble olan maddi varlıklar tespit edildi. Bu varlıklar en azından defter değerinden satılmalıdır ve bu, stok devir hızının hızlanmasına yol açacaktır.