Liiketoimintasuunnitelma ja investointien houkutteleminen. Liiketoimintasuunnitelma investointisuunnitelma. Esimerkkejä henkilökohtaisista sijoitussuunnitelmista

On hienoa, kun yrittäjällä on tarpeeksi varoja liiketoiminnan harjoittamiseen. Mutta näin ei aina ole. Yhdeksässä tapauksessa 10:stä yrittäjän on pakko etsiä kolmannen osapuolen resursseja investoidakseen yritykseensä. Tätä varten sinun tulee harkita huolellisesti ja suunnitella mahdollisia tapoja etsiä taloudellisia injektioita ja suojata itseäsi mahdollisimman paljon.

Harkitse vaihtoehtoja lisävarojen hankkimiseksi. Analysoidaan kuka voi toimia sijoittajana. Pyrimme antamaan käytännön apua rahoituksen tarpeessa olevalle yrittäjälle laatimalla vaiheittaisen oppaan sijoittajan löytämiseen.

Tarkoitus houkutella sijoittaja

Investoinnit- tämä on kolmannen osapuolen varojen lisäys tiettyyn hankkeeseen, ohjelmaan, pitkäaikaiseen yritykseen, joka lasketaan viivästyneestä voitosta.

Miksi yrittäjät tarvitsisivat ulkopuolisia varoja, koska silloin heidän on jaettava voittoja? Tarkoitus, jota varten liikemies voi kutsua muita osallistumaan taloudellisesti hänen "aivonlapseensa", voi olla jokin seuraavista:

• nykyisen toiminnan kasvu ja kehittäminen;
• lisä- tai puuttuvien resurssien houkutteleminen;
• käyttöomaisuuden lisäys;
• teknologioiden kehittäminen;
• uusille liiketoiminta-alueille.

Sijoitusinjektioiden tyypit

Hankkeen osallistumisasteen mukaan investoinnit voivat olla:

• portfolio- varoja sijoitetaan hankeryhmään ja usealle liiketoiminta-alueelle tai eri organisaatioihin kerralla;
• todellinen- pääoma on tarkoitettu tietyn hankkeen rahoittamiseen todellisen voiton saamiseksi.

Sijoittajan ominaisuuksien mukaan sijoitukset voidaan jakaa:

• osavaltio;
• yksityinen;
• ulkomaalainen.

Investoinnit kohdennetaan rahoitetun hankkeen vivahteiden mukaan:

• älyllinen;
• tuotantoa.

Siinä määrin kuin sijoittaja voi hallita sijoituksiaan:

• valvottu;
• hallitsematon.

Vaihtoehtoja investointien houkuttelemiseksi projektin eri vaiheissa

Saadakseen rahaa projektiinsa, hänen on näytettävä arvonsa. Ja jotta hanke toimisi, tarvitaan rahaa. Kuinka päästä pois tästä noidankehästä? Projektitoiminnan jokaisessa vaiheessa on tarkoituksenmukaisempaa houkutella investointeja eri lähteistä.

1. Suunnitteluvaihe. Jos yrittäjällä on mielenkiintoinen liikeidea, ehkä malli tai näyte valmiista tuotteista, mutta johtaminen ja prosessit eivät ole vielä alkaneet kehittyä, on järkevää pyytää varoja tällaisilta sponsoreilta:
   • sisäpiiri (sukulaiset, ystävät, samanhenkiset ihmiset);
   • julkiset investoinnit (joitakin innovaatioita varten on erityisohjelmia);
   • pääomasijoitukset (ne on suunniteltu vain riskialttiille startupeille).
2. Projektin aloitus. Liiketoimintasuunnitelma on kehitetty, tiimiä muodostetaan, prosessi on alkanut, mutta voittoa ei vielä ole. Tässä tapauksessa rahaa jatkopromootioon voi antaa:
   • riskirahastot;
   • yksityiset sijoittajat;
   • ulkomaisia ​​sponsoreita.
3. Hyvä alku. Organisaatio otti tietyn paikan markkinoilla, projekti alkoi tuottaa voittoa, vaikkakaan ei toistaiseksi liikaa. Toiminnan laajentamiseksi rahoitusta voidaan myöntää:
   • suorat sijoitusrahastot;
   • pääomasijoittajat;
   • pankit (projektin tässä vaiheessa, kun ensimmäiset tulokset ovat jo näkyvissä, luottolaitokset voivat jo vaarantaa omat varat).
4. Kasvu ja kehitys. Kun voitto on jo selvä ja vakaa, sijoittajien löytäminen ei ole vaikeaa. Tällainen yritys sijoittaisi mielellään:
   • riskirahastot;
   • ulkomaiset kapitalistit;
   • valtion varat;
   • pankkilaitokset.
5. Hyvin tehty bisnes. Kun liiketoiminnan kasvu ja tulevaisuudennäkymät eivät ole epäselviä, yritys on yksi markkinoiden johtavista paikoista, sijoittajat voivat jopa "taistella" oikeudesta sijoittaa selvästi kannattavaan yritykseen. Tällöin et voi enää vain hyväksyä sponsorointisijoituksia, vaan myydä osakkeitasi julkisesti. Lisäksi voit ottaa sijoittajaksi:
   • yksityiset yrittäjät;
   • pankit;
   • Eläkerahasto.

Pääasialliset investointilähteet

Yrittäjän voivat sijoittaa yksityisten sijoitusten lisäksi pankit tai valtio.

Julkiset investoinnit"teroitettu" tiettyjä ohjelmia varten. Heidän säännöt ovat erittäin tiukat, eikä niitä voida muuttaa. Nämä ohjelmat on pääosin suunniteltu valmistaville yrityksille, joten kaikki yrittäjät eivät voi hyötyä valtion tuesta. Pääsääntöisesti julkiset varat on tarkoitettu laitteiden, materiaalien hankintaan ja kuljetuskustannuksiin. Yrittäjän on etsittävä varoja palkkaan, mainontaan ja muihin kuluihin itse.

Pankkisijoitukset eli yrityslainat ei anneta kenellekään. Lainatakseen rahaa tiettyyn yritykseen, sen on oltava jo aloitettu tai lainanottajalla on oltava muut vakaat tulot. Tämä johtuu tarpeesta maksaa pankkikorkoa.

Yksityinen sijoitus- aloittelevan yrittäjän lupaavimmat sponsorit. Lukuisten yritysten ja rahastojen joukosta, jotka ovat valmiita antamaan taloudellista apua projektin missä tahansa vaiheessa, jokainen liikemies voi löytää itselleen oikean.

Yksi aloitteleville liikemiehille sopivista sijoitusmuodoista on yrityshautomot– organisaatiot, jotka ovat erikoistuneet yrittäjien rahoittamiseen ja tukemiseen heidän liikematkansa alussa.

"hautomon" puitteissa liikemies voi vuokrata tiloja edullisin ehdoin, häntä autetaan kirjanpidossa ja juridisessa tuessa sekä konsultointipalveluita.

Sijoittajan löytäminen: Vaiheittainen opas

Jos yrittäjä on asettanut itselleen tavoitteeksi investointipääoman houkuttelemisen, hänen edessään alkaa vaikea polku, joka hänen täytyy käydä läpi askel askeleelta.

1. Luotettavan sijoittajan valinta. Sijoittajasta tulee strateginen kumppani, joten sinun on lähestyttävä hänen valintaansa erittäin vastuullisesti. Tätä varten sinun on ymmärrettävä selvästi, minkä tyyppinen rahan omistaja voi olla kiinnostunut projektistasi. Valinta riippuu:
   • hankkeen vaiheet;
   • omat taloudelliset mahdollisuudet ja resurssit;
   • sijoitusta houkuttelevien lisätekijöiden olemassaolo (ainutlaatuinen omaisuus, likvidit vakuudet, alkuperäinen ja elinkelpoinen liikeidea jne.).
2. Ehdotuksen muodostus. Kun olet hahmotellut mahdollisten sijoittajien piirin, sinun on välitettävä heille tiedot siitä, että he voivat sijoittaa varansa kannattavasti projektiisi. Tätä varten sinun on "pakkattava" projektin tiedot oikein:
   • korostaa etuja
   • perustella kannattavuutta;
   • laatia realistinen liiketoimintasuunnitelma;
   • Selvittää tulevaisuuden kuluttajapiiriä eli potentiaalisia myyntimarkkinoita.
3. Sijoitusyhteenvedon laatiminen. Kaikki hankkeen houkuttelevuus sijoittajille tulee esittää mahdollisimman ytimekkäästi ja ytimekkäästi. Oikein laadittu investointiehdotus - hankkeesi "mainonta" - voi olla tehokkaampi kuin henkilökohtainen tapaaminen tulevien sijoittajien kanssa. Jos liikemies ei koe voivansa tehdä tätä, voidaan ehdotuksen laatiminen antaa jollekin konsulttiyritykselle.
4. Sijoitusehdotusten ja ansioluetteloiden jakelu. Olisi määriteltävä optimaalinen määrä mahdollisia "sponsoreja", joille tarjous tulisi tehdä. Yksi tai kaksi vetoomusta ei välttämättä tuota tulosta, ja suuri määrä vastaanottajia kyseenalaistaa aikeesi vakavuuden. Käytäntö osoittaa suurimman tehokkuuden, kun otetaan yhteyttä 10-20 potentiaaliseen sijoittajaan: vastausprosentti on varsin riittävä.
5. Neuvottelu. Jos valituksesi kiinnostaa, tarvitaan henkilökohtainen tapaaminen, joka ratkaisee kysymyksen sijoittamisen mahdollisuudesta. Neuvottelut on valmisteltava huolellisesti: luo lyhyt, valoisa, vakuuttava esitys, jossa sinun on korostettava projektiin liittyviä keskeisiä kysymyksiä. On suositeltavaa käyttää havainnollistavaa materiaalia ja monistetta. Potentiaalinen sijoittaja kysyy varmasti paljon kysymyksiä.
6. Dokumentointi. Henkilökohtaiset sopimukset kirjataan viralliseen asiakirjaan, eräänlaiseen sopimukseen. Sijoituskäytännössä tällaista paperia kutsutaan "sitoumuskirjeeksi" tai "kaupan ehtojen laatimiseksi". Sillä ei ole lainvoimaa, mutta se on alustava suhteessa tulevaan viralliseen yhteistyöhön, joka alkaa sopimuksen allekirjoittamisen jälkeen. Vasta sen jälkeen yritys voi saada halutut varat.

Suunnittelu on valvontaa. Suunnittelu on algoritmin kehittäminen asetetun tavoitteen saavuttamiseksi, jossa ilmoitetaan suorittajat, resurssit, paikka ja aika asetettujen tehtävien toteuttamiselle, saavutettavat tulokset, muodostetaan yhdeksi asiakirjaksi, jonka nimi on "suunnitelma".

Suunnittelun kohteena ei ole vain mikrotason tehtävät (yritys, projekti, tapahtuma), vaan myös makrotalouden objektit, kuten talouden ala tai koko valtion talous kokonaisuudessaan.

Tässä tapauksessa puhutaan talouden keskussuunnittelusta, kuten se oli Neuvostoliitossa, ja taloutta kutsuttiin suunnitelmalliseksi. Markkinatalous makrotasolla sisältää myös suunnitelmallisia elementtejä sen hallintaprosessissa.

Valtion varoja käytetään talouden aloille talouden kehittämissuunnitelmien mukaisesti. Nämä suunnitelmat näkyvät hallituksen ohjelmissa, ja menetelmää kutsutaan "ohjelmakohtaiseksi suunnitteluksi".

Investointisuunnittelu on osa sijoituskohteen kehittämisen strategista suunnittelua. Mitä voidaan merkittävällä approksimaatioasteella kutsua ohjelma-kohdemenetelmäksi. Sijoitetun kohteen tehtävän perusteella muodostetaan strategisen suunnittelun tavoitteet ja joukko tarvittavia resursseja. Päätavoitteen saavuttamiseen liittyy aina sen saavuttamiseksi tarvittavat investoinnit. Tässä investointisuunnittelu tulee peliin. Se toteutetaan mikro- ja makrotasolla, jälkimmäisellä se on monimutkaisempi ja monimuotoisempi tavoitteiden saavuttamisessa.

Sijoitusprosessi sisältää:

• sijoittaja;
• sijoitettu esine;
• sijoitusprosessin välittäjä- ja palvelurakenteet.

Heille tavoitteet yhdistetään investointiprojektiksi. Mutta tämän prosessin osallistujien tavat saavuttaa tavoite ovat erilaisia, ja siksi myös suunnittelutehtävät ovat erilaisia. Sijoittajalle, jos hän ei ole sijoitetun kohteen omistaja, investointihankkeen toteuttamisen pitäisi johtaa siihen, että hän kasvattaa sijoitettua pääomaa minimaalisilla riskeillä. Yritykselle sijoituskohteena on sama tehtävä varmistaa pääoman pitkän aikavälin lisäys nykyaikaisella teknisellä pohjalla, joka varmistaa tuotteiden korkean tuottavuuden ja taatun myynnin. Tätä prosessia palveleville rakenteille tehtävä on vaatimattomampi: resurssituki investointiprosessiin ja sen jälkeen tuotantoon.

Sijoittaja riskeeraa rahansa, joten hänen on tärkeää tietää, mihin ja miten hänen varat käytetään ja miten ne hänelle palautetaan. Tätä varten hän tutkii huolellisesti investointihankkeen, sijoituskohteen tilan, sen tuotannon ja taloudellisen toiminnan, markkina-aseman ja jopa sen kilpailijat. Sijoittaja vaatii yritykseltä investointisuunnitelman nimeltä. Jos projekteja on useita, sijoittajan on asetettava hankkeet paremmuusjärjestykseen ja varmistettava projektilleen prioriteetti.

Yrityksen vaikein tehtävä. Investointien suunnittelu ei pääsääntöisesti rajoitu yhteen investointiprojektiin. Toisin sanoen on tarpeen luokitella projektit, määrittää niiden toteutusjärjestys. Jokaiselle hankkeelle laaditaan liiketoimintasuunnitelma. Liiketoimintasuunnitelmien perusteella verrataan pankkitalletusprojektien kannattavuutta, odotettavissa olevien inflaatioprojektien kannattavuutta. Jos hankkeen kannattavuus on alle maan keskimääräisen pankkitalletuskoron, se jätetään investointisuunnitelman ulkopuolelle tai lähetetään tarkistettavaksi. Myös inflaation kanssa.

Mutta siinä ei vielä kaikki. Projektien kannattavuustasoa (sisäistä tuottoastetta) verrataan yrityksen nykyisen kannattavuuden indikaattoreihin. Jos jonkin projektin sisäinen tuottoaste on alhaisempi kuin yrityksen nykyinen kannattavuus, tämä projekti voidaan myös jättää investointisuunnitelmien ulkopuolelle.

Jäljellä olevien hankkeiden sijoitussuunnitelmissa sijoitus tehdään hankkeiden takaisinmaksuaikojen ja hankkeen nettonykyarvon mukaan. Projektit, joilla on lyhin takaisinmaksuaika ja korkein nettonykyarvo, noteerataan muiden yläpuolelle.

Samaan aikaan yritys arvioi sijoittajia heidän taloudellisten valmiuksiensa, tarjotun pääoman luotettavuuden, heidän mahdollisuutensa osallistua yrityksen sosiaaliseen kehitykseen, rikollisen osan puuttumisen ja paljon muuta.

Sijoittaja voi investointihankkeen avulla ottaa haltuunsa osan yrityksen pääomasta, joten tällainen sijoittajatutkimus on täysin perusteltua.

Palvelurakenteiden suunnitelmien laatiminen on täysin alisteinen sijoittajien ja yritysten suunnitelmille.

Yritysten investointien suunnittelu

Yritysten investointien suunnittelu on sidottu tiettyihin projekteihin. Liiketoimintasuunnitelma asiakirjana muodostetaan investointihankkeen kaikissa vaiheissa: ennakkoinvestointi, investointi, tuotanto ja investointihankkeen lopussa. Liiketoimintasuunnitelmien laatimismenetelmä on sama, ero on laskelmien saamiseen tarvittavien tietojen luotettavuudessa. Siksi liiketoiminnan suunnitteluprosessia voidaan pitää iteratiivisena prosessina. Tosin sijoittajalle, pankille, sen omalle johdolle ja saman hankkeen julkiselle esittelylle laadituissa liiketoimintasuunnitelmissa on eroja.

Monet pankit tarjoavat lainoja investointiprojekteihin vaatia hankkeiden omistajia toimittamaan liiketoimintasuunnitelmansa, joka on laadittu heidän sisäisen liiketoimintasuunnittelun metodologiansa mukaisesti. Mutta on myös pankkeja, jotka ovat tyytyväisiä esitettyihin liiketoimintasuunnitelmiin, koska he saavat tarvittavat tiedot omiin laskelmiinsa. Pankit laskevat liiketoimintasuunnitelmissaan useita vain pankkisektorille ominaisia ​​indikaattoreita.

Sijoittajat ovat vähemmän vaativia laskentamenetelmille ja liiketoimintasuunnitelmien muodostamiselle. Tosiasia on, että melkein kaikki liiketoiminnan suunnittelumenetelmät sisältävät laskelmia tärkeimmistä teknisistä ja taloudellisista indikaattoreista, joiden avulla sijoittaja voi tehdä johtopäätöksen investointihankkeen taloudellisesta tehokkuudesta.

Olisi oikein antaa sijoittajalle samat liiketoimintasuunnitelmat kuin yrityksen johdolle, mutta yrityksen johtajat vaativat sipessimistisiä ja optimistisia vaihtoehtoja, ja sijoittajalle lähetetään optimistinen vaihtoehto.

Sijoitustoimintasuunnitelman rakenne

Investointihankkeen liiketoimintasuunnitelma on laaja ja monimutkainen asiakirja. Se sisältää kuvaavan osan ja lasketun osan.

Kuvaava osa sisältää: yrityksen ominaisuudet, investointihankkeen ominaisuudet, kuvauksen tuotemarkkinoista ja sen myynnistä, tuotteiden tuotantoohjelman, yrityksen johtamisrakenteen kuvauksen.

Laskentaosa sisältää hankkeen toteuttamisen kassavirran budjetin, jossa on selvitys rahoitusaikataulusta, taloudellisten tunnuslukujen laskelmat ja hankkeen taloudellisen tehokkuuden mittarit.

Laskentaosaa edeltää laskentaosan lähtötietojen taulukko, joka sisältää tiedot investointihankkeen ehdoista: inflaatioennustetiedot, perusresurssien ja -tuotteiden hintojen muutosten dynamiikka, arvonmuutosten dynamiikka kansallisen valuutan arvo suhteessa maailman tärkeimpiin valuuttoihin tai sitä vastaan, jota sijoittaja edustaa. Mukana ovat myös keskuspankin korko, hanketta rahoittavan pankin lainakorko, taloudellisten tunnuslukujen laskennan diskonttokorko ja muut investointien tehokkuuteen vaikuttavat ulkoiset parametrit.

Liiketoimintasuunnitelma päättyy projektin taloudellisen tehokkuuden mittareiden taulukkoon, jonka mukaan hanketta voidaan arvioida.

Sinusta tulee varmasti rikas, jos sinulla on hyvä suunnitelma, jota noudatat.
R. Kiyosaki

Sijoitussuunnitelma on jokaisen henkilökohtainen, lähes intiimi, puhtaasti yksilöllinen asia. Alisher Usmanov Vedomostin haastattelussa:

”Minulle ja kumppaneilleni kuuluvat yritykset omistavat 1,5 % Gazpromin osakkeista. En halua puhua muista sijoituksista. Tällainen tieto on signaali, että joku ostaa tai myydä näiden yritysten osakkeita. Sen paljastaminen olisi väärin suhteessa kumppaneihini "

Jos puhumme mielekkäästä omaisuudenhoidosta, voimme erottaa seuraavat omaisuuden tasot (tilat) (oikea sarake) ja laittaa ne vastaamaan vastaavan henkilön tilaa, asemaa Kiyosaki-kvadrantissa (vasen sarake).

Sijoittaja - valtio

Liikemies - pääoma

Palkkatyöntekijä tai vapaan ammatin henkilö - Säästöt

Jossa:

• säästöt - suhteellisen pieni rahasumma (yksiköt - kymmeniä tuhansia dollareita), jotka ovat tärkeitä säästää, suojautua vaaroilta ja riskeiltä, ​​joita tarvitsemme nykyisten ja tulevien tarpeiden tyydyttämiseksi (koulutus, mukaan lukien lapset, henkilökohtaisten kuljetusvälineiden hankinta ja kiinteistöt, hoito jne.); sijoittamalla osan säästöistäsi saat mahdollisuuden vapautua palkkaorjuudesta.
• pääoma - keskimääräinen rahamäärä (satoja tuhansia - miljoonien dollarien yksiköitä); se on rahaa uuden rahan ansaitsemiseen, erityisesti sijoittamalla yritykseen.
• omaisuus - suuri määrä rahaa (kymmeniä, satoja miljoonia dollareita), joka on työkalu uuden rahan ansaitsemiseen, erityisesti investoimalla yrityksiin, sekä perinnön, säilytyksen, ylläpidon, hallinnan kohde; pääsääntöisesti se on hajautettu erilaisiin varoihin.

Mikä on yksilöllinen sijoitussuunnitelma?

Pääsääntöisesti sijoittajalla, jos hän ei ole ammattimainen rahoittaja, ei ole erityisiä sijoitustaitoja ja kokemusta. Hänen on vaikea valita itsenäisesti optimaalinen riskin ja tuoton suhde itselleen.

Apua saa tässä asiassa ottamalla yhteyttä esimerkiksi rahastoyhtiöön, joista osa on kehittänyt teknologian, joka auttaa sijoittajia ilmaisemaan intuitiivista suhtautumistaan ​​riskeihin kvantitatiivisten ominaisuuksien ja rajoitusten muodossa ja dokumentoimaan sen.

Voit myös ratkaista tämän ongelman itse, mutta ensin sinun tulee tutustua muutamaan perusasiaan.

Investoinnin määrä

Sinä ja minä olemme menossa sivusuunnassa kohti valtion hankintaa, mutta jokainen meistä lähtee omasta paikastaan, joten tässä on mahdotonta antaa yleisiä suosituksia kaikille.

Jokainen päättää itse, minkä osan tuloistaan ​​tai säästöistään on valmis sijoittamaan ja millä riskillä. Pitäisikö sijoitussuunnitelmaa laadittaessa ottaa huomioon kaikki oman maailmanne erityispiirteet? Lapset, vanhemmat, asunnon ostotarve, lisätulot, terveydentila jne jne.

Yhdessä rahastoyhtiössä he jakoivat kanssani seuraavat näkökohdat tässä suhteessa:

”Itse määrittäisin riskisijoittajien osuuden osaston perustajista 15-20 %. Päätös tehdään sen mukaan, kuinka paljon varoistaan ​​hän on valmis allokoimaan riskialttiisiin sijoituksiin, joilla on korkea tuottopotentiaali (esimerkiksi yritys on valmis allokoimaan 10 % vakuutusvarauksista sijoituksiin, joiden tuottopotentiaali on 35 %). Joku on valmis ottamaan riskin 10-15% (aloitus), joku, joka on jo saanut kokemusta yhteistyöstä esimiesten kanssa, on valmis siirtämään enemmän."

On sinun päätettävissäsi, missä on sinulle sopiva investointi. Muista vain, että et määrittele sitä lopullisesti, että sitä voidaan aina tarkistaa.

Investoinnin ajoitus

Tässä vastaus meille on yksiselitteinen - jos päätämme ryhtyä sijoittajiksi, niin tämä on loppuelämämme. Tiettyyn instrumenttiin sijoittamisen ajoitus tulee kuitenkin määrittää ja tarkistaa kadehdittavan säännöllisesti.

Tiettyyn instrumenttiin sijoittamisen aikakehys riippuu suuresti olosuhteistasi ja instrumentin erityispiirteistä.

Mukava riskimittaus

Riski on aina tuoton toinen puoli. Se, kuinka suuren osan säästöistäsi riskeeraat, on vain sinun valintasi. Sijoittamisen riski on myös sinun valintasi ja olosuhteet. Eräs menestynyt sijoittaja jakoi minulle nämä ajatukset:

”Jos tarvitset tuottoa kuten joukkovelkakirjalainoista, on parempi kuljettaa rahaa pankkiin. Ja rahastoyhtiöön kannattaa tulla, jos olet valmis ottamaan riskejä, mutta mahdollisesti voit saada paljon markkinaa korkeamman kannattavuuden. Minun näkökulmastani se on yksiselitteistä: suuri riski on perusteltu - korkea kannattavuus. Täällä jokainen päättää itse. Päätin itse - maksimiriskin - maksimaalisen kannattavuuden.

Toinen menestynyt sijoittaja oli vähemmän kategorinen, mutta hengeltään lähellä ensimmäistä:

"Jos olet jo päättänyt antaa jonkin summan luottamuksen hallintaan, sinun on todellakin etsittävä jotain riskiarvojen keskiarvoista ja korkeammista, eikä vähimmäistuotolla, koska ainakin minun on parasta mennä pankkiin."

Kolmas, niin yleisesti todettu, ettei sijoitusriskejä ole. Tätä tietysti liioittelen, mutta hänen lähestymistapansa on minulle hyvin lähellä:

”Tappioiden riski on olemassa, mutta pitkällä aikavälillä tämä riski on yhtä suuri kuin poliittisen järjestelmän vakavan muutoksen riski, eivätkä kaikki muut riskit pitkällä aikavälillä ole merkittäviä. Lyhyellä aikavälillä kyllä. Menin ja ostin itselleni salkun useiden yritysten kanssa, niille tapahtui jotain - jonkinlainen onnettomuus ja portfoliosi kallistui. Ja jos harkitsemme sitä pitkään, niin ihmiset tekevät työtä, juuri niin, osakkeet eivät halpene, päinvastoin, niiden pitäisi lisätä arvoaan. Pitkällä tähtäimellä sellaista riskiä ei ole, ellei tapahdu esimerkiksi vallankumousta. Mutta tässä tapauksessa muut toimet ovat kyseenalaisia."

Riskin tulee olla tietoinen

1. Riskin mitta määrittää tuoton.

Riski ja tuotto ovat "saman kolikon kaksi puolta". Mitä korkeampi tuotto-odotus on, sitä suurempi on riskin mitta. Mitä suuremmat sijoitusriskit ovat, sitä korkeampaa tuottoa sijoittajat tältä sijoitukselta vaativat.

Jokainen sijoittaja pyrkii saamaan maksimaalisen tuoton mahdollisimman pienellä riskitasolla. Todellisuudessa sijoittajan tehtävänä on kuitenkin määrittää itselleen sopiva riskin ja tuoton suhde. Tämän suhteen valinta määrittää yksilöllisen sijoitussuunnitelman.

2. Vain sinä voit määrittää optimaalisen riski-hyötysuhteen.

Mukava riski-tuottosuhde on jokaisen yksilöllinen (henkilökohtainen) ominaisuus. Jokaisella on erilainen suhtautuminen riskeihin.

”Yksi on valmis riskeeraamaan viisi yksikköä ansaitakseen yhden, ja toinen vain kolme; tämä määräytyy henkilön yksilöllisen riskialttiuden mukaan, eikä se välttämättä sovi yhteen sijoittajan ja johtajan kanssa."

Kyllä, ja rahan suhteellinen arvo on erilainen jokaiselle ihmiselle. Jos omaisuutesi koostuu kahdesta dollarista, yhden dollarin riskeeraat riskin puolet omaisuudesta.

Jos sinulla on miljoona dollaria, niin jos otat yhden dollarin riskin, vaarannat vain 0,000001 omaisuudestasi.

”Saman dollarin riskin ottaminen tarkoittaa erilaisia ​​riskejä eri ihmisille. Ehkä siksi asiakas joskus antaa tehtävän "johtaa kuin itseään". Mutta johtaja ei voi tietää paremmin kuin sijoittaja, mikä on hallitukselle siirretyn pääoman suhteellinen arvo sijoittajalle.

Turvaa määrittämäsi riski/tuotto-suhde laillisesti. Tätä varten on olemassa sellainen asiakirja kuin sijoitusilmoitus. Älä usko, että sijoitusilmoitus on asiakirja, jonka johtajat laativat sinulle, jos päätät kääntyä ammattilaisten puoleen saadaksesi apua sijoittamisessa. Itse asiassa sijoitusilmoitus on henkilökohtainen sijoitussuunnitelmasi, jota ilman investointien meressä purjehtiminen voi olla erittäin riskialtista ja varmasti arvaamatonta.

Jos päätät sijoittaa itse, sinun on luettava paljon kirjoja ja ymmärrettävä monia taloudellisia kysymyksiä. Ennemmin tai myöhemmin tulet tarpeeseen jotenkin erottaa omaisuuserät niiden riskin ja tuoton mukaan, jotta voit vertailla ja valita. Tämän ongelman ratkaisemiseksi ammattilaiset suosittelevat oman tai esimiehesi kehittämän omaisuusluokitusjärjestelmän käyttöä.

Riskin mittaamiseksi käytetään omaisuuserien järjestystä.

Valitettavasti tämä lähestymistapa ei ole käytössä kaikissa rahastoyhtiöissä, joten johtajaa valittaessa kannattaa kysyä, kuinka tämä johtaja tarkalleen ottaen aikoo hallita riskejäsi.

”Yhtiö analysoi sijoitusilmoitusta kehitettäessä kaikenlaisia ​​arvopaperimarkkinoille sijoittamiseen liittyviä riskejä ja tapoja rajoittaa niitä. Sijoitusilmoituksessa määritellään sijoituskohteet sekä vaatimukset varojen koostumukselle ja rakenteelle. Omaisuuden koostumus ja rakenne määräävät arvopaperisalkun riskiasteen ja ne on kiinnitetty sijoitusilmoitukseen määrällisin rajoituksin.

Riskimittarin hieno- ja karkeasäätö tehdään rajoitusten - erityyppisten arvopapereiden rajoitusten - avulla. Arvopaperiluokan (osakkeet/joukkovelkakirjat) rajoitus on työkalu riskitason karkeaan säätöön.

”Arvopaperien luokittelujärjestelmän olemassaolo johtajassa on takuu sijoittajalle. Arvopaperien ryhmittelyjärjestelmä mahdollistaa riskitason hienosäädön asettamalla rajat kullekin arvopaperiryhmälle ja yhdelle liikkeeseenlaskijalle kunkin ryhmän sisällä. Omaisuuden kokoonpanoa ja rakennetta koskevat vaatimukset on määritelty sijoitusilmoituksessa.

Määrälliset kriteerit ja sijoitusperiaatteet voivat olla erilaisia. Arsageran johtajien mielestä on optimaalista, että arvopaperien luokittelujärjestelmä luo määrälliset kriteerit, joiden mukaan arvopaperit luokitellaan sijoitusominaisuuksiltaan homogeenisiin ryhmiin, esimerkiksi:

• osakkeiden osalta - likviditeetti (liikevaihto) ja pääoma (yhtiön koko);
• joukkovelkakirjalainalle - likviditeetti (kierto) ja luottokelpoisuus (luotettavuus).

”Jokaiselle arvopaperiryhmälle on tehtävä kvantitatiivinen arvio riskimittarista – riskikertoimesta. Sijoitusilmoituksessa kullekin arvopaperiryhmälle asetettu limiittijärjestelmä mahdollistaa koko muodostuvan salkun riskisuhteen laskemisen kunkin ryhmän rajoitukset huomioiden."

Siten vain hyvin kirjoitetulla sijoitusilmoituksella, asettamalla rajoituksia tietyille arvopaperiryhmille, esimerkiksi vain blue chipeille ja erittäin luotettaville joukkovelkakirjoille, voit olla varma, että osakkeet toisesta ja kolmannesta porrasta sekä erittäin kannattavia ( "roskaa") joukkovelkakirjat eivät päädy salkkuusi.

Kuinka valita sijoitusvälineet

Sijoitusvälineen valinta riippuu ennen kaikkea sijoittajan henkilökohtaisista tavoitteista. Tässä tapauksessa kannattaa harkita:

• arvioitu investoinnin määrä;
• arvioitu investointiaika;
• riski, jonka sijoittaja on valmis ottamaan;
• tuotto, jonka sijoittaja odottaa saavansa.

Itse asiassa kaikkia näitä parametreja on tarkasteltava yhdessä. Helpoin tapa havainnollistaa tätä on esimerkki sellaisesta instrumentista kuin sijoitusrahasto. Esimerkiksi pitkällä aikavälillä sijoittaessaan sijoittaja voi sijoittaa suljettuun tai intervallirahastoon, johon pääsyn hinta voi olla korkea, mutta mahdollinen tuotto on hyvä.

Tässä on kuitenkin oltava varovainen. Toisaalta nämä rahastot tarjoavat sijoituksia arvon kasvun kannalta lupaavampiin omaisuuseriin. Toisaalta nämä varat ovat vähemmän likvidejä ja siten riskialttiimpia. Esimerkiksi suljetut osakerahastot sijoittavat toisen tason osakkeisiin ja suljetut kiinteistörahastot kiinteistöihin.

Jos aiot sijoittaa pieniä summia, kannattaa kiinnittää huomiota rahastoihin, joilla on matala tulokynnys (minimisijoitusmäärä) ja valita jo niistä rahasto, jolla on sinulle optimaalinen riski-tuottosuhde.

Vaihtoehtojesi rajaamiseksi sinun on päätettävä, minkä tason tuottoa odotat ja kuinka paljon riskejä otat. Kaikista rahastotyypeistä suurimman tuoton tarjoavat riskirahastot ja kiinteistörahastot. Mutta tämä on suljettujen sijoitusrahastojen ja vastaavien riskien etuoikeus.

Intervalli- ja avoimista rahastoista - osakerahastojen ja indeksirahastojen korkein kannattavuus. Seuraavaksi tulevat sekarahastot ja sitten korkorahastot. Jokaisen rahastoryhmän kannattavuuden ja riskin suhde on erilainen.

Hajauttaaksesi riskejäsi, voit valita "eksoottisia" sijoitusrahastoja, kuten rahasto- tai indeksirahastoja. Niitä on toistaiseksi vähän. Indeksirahastot sijoittavat arvopapereihin siinä suhteessa ja koostumuksessa, jossa ne ovat vertailuindeksiksi valitussa indeksissä. Venäläiset indeksirahastot ovat valinneet vertailuindeksiksi MICEX-indeksin, RTS- ja RUX-Cbondit.

On toinenkin vaihtoehto - rahastorahasto. Tällaisten rahastojen tuoton odotetaan olevan sekasijoitusrahastojen tuoton tasolla.

Erikoissivustoilta löytyy suuri määrä tietoa rahastoyhtiöistä ja rahastoista. Menestyneimmät tässä suhteessa ovat National League of Managers -sivusto www.nly.ru ja tietotoimisto Investfunds.ru.

Päätämme tämän keskustelun omien Venäjän viranomaisemme viralliseen mielipiteeseen tästä asiasta. Yllättynyt? Entä viranomaisten mielipide?

Kaikki on hyvin yksinkertaista: valtiomme seuraa tiiviisti, mitä rahoitusmarkkinoilla tapahtuu, lainsäädäntöämme näissä asioissa pidetään yhtenä maailman parhaista. Joten tässä meidän viranomaiset ovat muita edellä.

Federal Financial Markets Servicen johtaja Oleg Vyugin sanoi Finance-lehden järjestämässä verkkokonferenssissa seuraavaa henkilökohtaisen sijoitusstrategian rakentamisesta:

”Monien kysymyksistä käy selvästi ilmi, että osakemarkkinoita kohtaan on todellista kiinnostusta. Ja tietysti tämä korko liittyy mahdollisuuteen ansaita tuloja. Ja tähän liittyen haluaisin sanoa seuraavaa.

Ensinnäkin ei-ammattimaiselle sijoittajalle pitkäaikaiset sijoitukset tuovat yleensä tuloja.

Hyvin usein yritykset ansaita rahaa lyhytaikaisilla toimilla tuovat heille pettymyksen.

Toiseksi Venäjän osakemarkkinat ovat kehittyvät markkinat. Ja kuten kaikilla tällaisilla markkinoilla, sillä on samanaikaisesti valtava kasvupotentiaali, mutta se on myös alttiina ennakoimattomille riskeille.

Jos tavoitteesi on optimoida riski-tuottosuhdetta, voi olla viisasta valita rahastorahasto, joka sijoittaa varojasi erilaisiin sijoitusrahastoihin.

Samanaikaisesti sekarahastoon tai erikseen osakerahastoon ja korkorahastoon sijoittamisen tehokkuus on sama.

Jos on, kuten sanotaan, "ylimääräistä" rahaa, niin riski voi olla perusteltu."

Oleg Vyugin jopa jakoi oman sijoitusstrategiansa:

”Luonnollinen sijoitusstrategiani (ei ole aikaa ottaa sitä vakavasti) on passiivinen. Varat jaetaan pankkitalletusten ja liikekiinteistöjen sijoitusrahaston kesken.

Salkun muodostaminen ja uudelleenjärjestely

Saman "Arsageran" ammattisijoittajien mukaan sijoitussalkkusi muodostus tulee tehdä suurimman mahdollisen kannattavuuden kriteerin perusteella ja ottaen huomioon asettamasi riskirajoitukset. Mahdollinen tuotto määräytyy omaisuuden nykyarvon ja tulevan arvon ennusteen perusteella.

Jokainen näistä parametreistä voi muuttua: käypä arvo muuttuu arvopaperinoteerausten vaihtelun seurauksena, ja omaisuuden tulevan arvon ennustetta tarkistetaan jatkuvasti uuden tiedon ilmaantuessa. Omaisuuden käyvän ja ennustetun arvon muutosten seurauksena niiden mahdollinen kannattavuus voi muuttua.

”Tässä tapauksessa voi olla tarpeen muokata salkkua niin, että se sisältää jälleen omaisuutta, jolla on suurin mahdollinen tuotto. Järjestävän elinkeinonharjoittajan tehtävänä on jatkuvasti ylläpitää salkun kannattavimmat omaisuuserät ottaen huomioon sijoitusilmoituksen asettamat rajoitukset.

Pääsääntöisesti osakkeiden mahdollinen tuotto on korkeampi kuin joukkovelkakirjalainojen, koska osakkeet ovat omaisuuserä, jolla on korkeampi riski.

”Ja jos sijoittajan salkussa on osakerajoitus, niin se todennäköisesti täyttyy kokonaan. Manager-kauppias korvaa osakkeet joukkovelkakirjoilla vain, jos velkakirjoilla on korkeampi mahdollinen tuotto, ja tämä on melko harvinainen tapaus.

Hyvin usein markkinoilla nykyiset tarjoukset ovat alttiina vaihteluille. Nämä lyhyen aikavälin markkinatunnelmat eivät aina anna perusteita arvioida tulevia varallisuushintoja yritysten perustavanlaatuisen taloudellisen suorituskyvyn perusteella.

”Kun markkinat kasvavat, osakkeiden potentiaalinen kannattavuus laskee, jolloin on mahdollista lisätä joukkovelkakirjalainojen määrää salkussa. Kun markkinat heikkenevät, osakkeiden potentiaalinen kannattavuus kasvaa ja niiden osuutta salkussa kannattaa kasvattaa.”

Osakkeiden ja joukkovelkakirjojen suhde salkussasi sekä muiden sijoituskohteiden (esimerkiksi kulta tai kiinteistö) läsnäolo riippuu valitsemastasi strategiasta - henkilökohtaisesta sijoitussuunnitelmastasi.

Sijoittajan evoluutio

Keitä he ovat, venäläiset sijoittajat? Samaa mieltä siitä, että jos aiomme aloittaa sijoittamisen, niin kannattaa tutustua tuleviin kollegoihin paremmin.

Yrityslehdistö, erityisesti Vedomosti ja Kommersant, kirjoittavat paljon sijoittajista ja sijoituksista. Heidän julkaisuistaan ​​seuraa, että vuonna 2006 Venäjällä oli noin 7 miljoonaa potentiaalista yksityistä sijoittajaa, vuonna 2007 Public Opinion Foundationin sosiologien mukaan tuolloin enintään 850 tuhatta ihmistä uskaltaisi sijoittaa rahojaan. MICEXin toimitusjohtaja Aleksei Rybnikov kertoi Vedomostille: "Kasvavat osakemarkkinat houkuttelevat yhä enemmän venäläisiä - kaksi kolmasosaa MICEX-pörssin transaktioista on yksityisten sijoittajien tekemiä, ja niitä on jo 204 000."

Venäläiset rakastavat myös sijoitusrahastoja - vuoden 2006 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana he ostivat Investfunds.ru:n mukaan osakkeita 36 miljardin ruplan arvosta. Osakemarkkinoiden kehittämiskeskuksen neuvonantaja Juri Danilov arvioi osakemarkkinoilla yksin tai sijoitusrahastojen kautta työskentelevien henkilöiden lukumääräksi 450 000–470 000 henkilöä eli 0,7 prosenttia maan taloudellisesti aktiivisesta väestöstä. FOM:n mukaan 10 % venäläisistä tai heidän perheenjäsenistään omistaa osakkeita. Yleisön mielipidesäätiön sosiologien mukaan vuosina 2005-2006 vain joka toinen tutkimukseen osallistunut (57 %) käytti pankkipalveluita tai sijoitti jonnekin; 26 % - otti lainaa pankista tai osti tavaroita luotolla, 15 % - vaihtoi valuuttaa ja vain 2 % - teki liiketoimia osakkeilla. FOM:n presidentti Alexander Oslon huomauttaa: "Tässä suhteessa venäläiset tarvitsevat kiireesti massiivisen talouskoulutusohjelman, koska jos kyselyyn osallistuneilla olisi paljon rahaa, niin 32% sijoittaisi mieluummin rahaa Sberbankiin, 20% avaisi oman yrityksen. . Vain 9 % vastaajista menisi osakemarkkinoille: 7 % ostaisi venäläisten yritysten osakkeita ja 2 % sijoittaisi sijoitusrahastoihin.

Tämä on nouseva sijoittajaluokka, sanoo Federal Financial Markets Servicen (FFMS) johtaja Oleg Vyugin. Hän iloitsee, että on ihmisiä, joille sijoittaminen ei ole peliä, vaan oikeaa bisnestä.

Asiantuntijoiden yleisen mielipiteen mukaan väestön kiinnostus osakemarkkinoita kohtaan on ilmeinen - alle vuodessa MICEXin sijoittajien määrä on kaksinkertaistunut. Suurimman verkkovälittäjän BrokerCreditServicen varatoimitusjohtaja Juri Mintsev uskoo, että viiden vuoden kuluttua yksityissijoittajia on 4 miljoonaa. ”Tämä on erittäin optimistinen ennuste, jos pitää paikkansa, niin töitä riittää vielä pitkäksi aikaa. ”Mintsev sanoo. "Enimmäkseen ihmisiä hidastaa tietämyksen ja kokemuksen puute sijoittamisessa sekä tärkeämmät kulut", hän jakaa kokemuksiaan potentiaalisten asiakkaiden kanssa kommunikoinnista.

Itä-Euroopan tapaan rahastoihin toivotaan lähitulevaisuudessa sijoittavan 10-20 % väestöstä. Tätä helpottaa se, että sijoitusrahastot (UIF) ovat läpäisseet ensimmäisen vakavan kokeen. Huolimatta Venäjän osakemarkkinoiden vakavasta laskusta touko-kesäkuussa 2006, jonka seurauksena RTS-indeksi romahti huipusta 1765 pisteestä 1235 pisteeseen, osakkeenomistajat eivät myöskään kesällä kiirehtineet nostaa sijoituksiaan rahastoista. tai syksyn alussa.

”RTS-indeksin nopean asemiensa menettämisen jälkeen rahasto-osuuden omistajien voittojen korjaaminen osoittautui odotettua vähemmän massiiviseksi prosessiksi. Osakkeenomistajat eivät pitäneet tarkoituksenmukaisena lunastaa osakkeita näin merkittävän pudotuksen jälkeen, koska odotettiin markkinatilanteen paranemista, sanoi rahastoyhtiö PSB:n toimitusjohtaja Sergei Mihailov Kommersantin haastattelussa. "Tämän seurauksena yhteissijoitusmarkkinoiden kasvutrendi on jatkunut, vaikka rahan virtaus rahastoihin on tietysti hieman hidastunut."

Hallinnointiyhtiö KIT Financen toimitusjohtajan Vladimir Kirillovin mukaan yhä useammat osakkeenomistajat ovat tulossa sijoittajiksi keinottelijoiden sijasta, minkä vuoksi lyhytaikaisiin vaihteluihin ei ole nyt massareaktiota. "Osakkeenomistajien mieltymykset muuttuvat markkinoiden systemaattisen muutoksen seurauksena suuntaan tai toiseen, ja tämä prosessi kestää yleensä useita kuukausia", Kirillov sanoo.

"Emme havainneet osakkeenomistajien kiinteitä voittoja touko-kesäkuussa - nimittäin tänä aikana RTS menetti yli 30 % saavutetuista tasoista", toteaa Inkin RTK-Investistä.

Totta, kuten markkinaosapuolet myöntävät, yhteissijoitusmarkkinoiden kypsymisestä voidaan puhua vasta ensi vuoden keväällä, jolloin suurimmalla osalla nykyisistä osakkeenomistajista on oikeus myydä osakkeensa ilman alennuksia, jotka he ovat ostaneet aikanaan. ralli markkinoilla.

Kommersantin haastattelemien rahoittajien mukaan yhteissijoitusmarkkinoiden päätrendi on erilaisten sijoitusrahastojen lisääntyminen. Lähes jokaisella rahastoyhtiöllä on nykyään tusinan tai jopa useamman sijoitusrahaston linja, jolla on erilaisia ​​sijoitusilmoituksia ja strategioita.

Lisäksi, kuten markkinaosapuolet huomauttavat, rahastoyhtiöiden potentiaaliset asiakkaat ovat ymmärtäneet markkinoiden erityispiirteet huomattavasti paremmin kuin vuosi sitten ottaen huomioon mahdollisten tuottojen lisäksi myös vaarat. Ja vakavatkin osakemarkkinoiden heilahtelut havaitaan rauhallisemmin.

Vuoden 2005 jälkeen monilla on ollut tunne, että sijoitusrahastot ovat aina korkeatuottoisia, Aleksei Lestovkin, AVK Palace Square -rahastoyhtiön kehitysjohtaja, on kollegansa arvioiden kanssa samaa mieltä. "Aina näin ei kuitenkaan ole, ja monet valitettavasti vakuuttuivat tästä touko-kesäkuussa 2006", hän huomauttaa. - Ja sitten ei pidä unohtaa: sijoitusrahastot ovat pitkän aikavälin sijoitusväline. Suurin tehokkuus saavutetaan investoinneilla kolmesta viiteen vuodeksi tai pidemmäksi ajaksi. Sijoitusten säännöllinen täydentäminen eri hintatasoilla voi myös auttaa välttämään riippuvuutta markkinoiden heilahteluista."

Samaan aikaan Venäjällä vaihtoehtoiset tavat siirtää varoja hallinnointiin kehittyvät sijoitusrahastoja nopeammin. Sekä Moskovassa että Pietarissa alkoivat kasvaa yksityiset rahastot - rahastot, joissa yksityisasiakkaille tarjotaan sekä yksittäisiä että yhteisiä sijoituksia rahoitusyhtiön hallinnoimaan erityisrahastoon. Tällaisen rahaston sääntöjä, toisin kuin sijoitusrahastoa, ei ole rekisteröity. Riippuen siitä, onko rahasto perustettu yhdelle tietylle sijoittajalle vai onko niitä useita, tämä järjestelmä on joko kiinteä osa yksittäistä sijoitusrahaston hallintaa tai välilinkki sijoitusrahaston ja yksittäisen sijoitusrahaston välillä.

Yksityisen säätiön sijoittajilla on paljon laajemmat sijoitusmahdollisuudet, koska valtion sääntelyviranomaiset määräävät vähemmän rajoituksia kollektiivisille sijoituksille. Esimerkiksi yhden liikkeeseenlaskijan enimmäisosuus sijoitusrahastorakenteessa Venäjän lain mukaan saa olla enintään 15 %. Sen sijaan yksityisen säätiön sijoittaja voi sijoittaa kaikki varansa yhteen paperiin. Osakerahastossa osakkeiden vähimmäisosuus salkussa ei saisi olla alle 50 %, klassisessa trustinhoidossa tai yksityisessä säätiössä tällaisia ​​rajoituksia ei ole. Pääosin näiden rajoitusten puuttumisen vuoksi yksittäisten sijoitusrahastojen tuotto on korkeampi kuin menestyneimmät sijoitusrahastot.

Luottamuksenhallinta ei kuitenkaan ole kaikkien saatavilla. Tätä palvelua edistävät rahastoyhtiöt asettavat erittäin korkean vähimmäisrajan yksityiseen säätiöön hyväksyttyjen varojen määrälle. Yleensä tämä summa on 100-200 tuhatta dollaria. Toisaalta hoitajan palkkio on pääsääntöisesti sidottu tulokseen, kun taas useimmissa sijoitusrahastoissa palkkio on tuloksesta riippumatta tietty prosenttiosuus sijoitusrahaston volyymista.

Yksityisen trustin analogia voidaan kutsua myös suljetuksi sijoitusrahastoksi (ZPIF), lisää Kirillov KIT Financesta. Totta, tällaisen rahaston perustaminen tiettyjen asiakkaiden omaisuuden hallinnoimiseksi on perusteltua, jos niiden määrää ei enää mitata miljoonissa, vaan kymmenissä miljoonissa dollareissa. Vain tässä tapauksessa kuoren luominen suljetun sijoitusrahaston muodossa, varojen strukturointi ja korvausten maksaminen ovat perusteltuja.

Esimerkkejä henkilökohtaisista sijoitussuunnitelmista

Tässä on joitain esimerkkejä sijoitussuunnitelmista, jotka sijoittajat jakoivat kanssani.

Esimerkki 1. Varoitus-tutkiva

Aloitteleva sijoittaja Oleg, jonka säästäminen oli äärimmäisen rajallista, sijoituskokemusta ei ollut, mutta äärimmäistä varovaisuutta ja taipumusta alhaiseen riskiin, teki itselleen seuraavan suunnitelman.

Sijoittamisen tarkoitus: hankkia kokemusta sijoittamisesta, valita itsellesi optimaalinen riski/tuottosuhde (etsi tapa, jolla voin nukkua rauhassa) ja löytää minulle henkilökohtaisesti sopiva hallinnointiyhtiö.

Sijoitusehdot: Oleg piti yhtä vuotta riittävänä testausajana.

Sijoitusmäärä: Oleg päätti sijoittaa 10% kuukausipalkkaastaan ​​sekä sijoittaa kaikki bonukset, jotka saatiin erilaisista "hakkerointituloista", sekä taivaalta putoavista, löydetyistä ja muista "helppoista" rahoista, jos sellaisia ​​​​on.

Sijoittamisen tarkoitus (mihin sitä tarvitsen?): Tehdä saadun kokemuksen perusteella pitkän aikavälin sijoitussuunnitelma ja ansaita sijoituksista riittävästi rahaa mukavaan vanhuuteen eläkematkalla.

Tapoja ratkaista ongelma: lukutaitoisena ihmisenä Oleg keksi kolme tapaa ratkaista ongelma.

• 1. tapa: valitse yleisten suositusten ja omien intuitiivisten oletusten perusteella rahastoyhtiö ja sopiva rahasto ja sijoita pieni summa. Osta lisää osakkeita pienillä määrillä markkinoiden taantuman aikana, kuten kokeneet sijoittajat suosittelevat, ja katso tuloksia vuoden kuluttua.
• 2 tapa: valitse useita rahastoyhtiöitä ja sijoita useisiin rahastoihin. Seuraa säännöllisesti (kuukausittain) niiden tuloksia ja siirrä varoja tehokkaimpiin rahastoihin. Tuloksia arvioidaan vuoden lopussa.
• 3 tapaa: "muilla tavoilla". Oleg päätti lukea säännöllisesti erikoistunutta lehdistöä, seurata uutisia erikoistuneilla verkkosivustoilla, kommunikoida sijoittamisesta kaikkien ystäviensä kanssa, jotta hän ei menetä mitään muuta, hänelle vielä tuntematonta, mutta mahdollista polkua.

Tulos: Oleg halusi vuodessa saada rahassa ilmaistut tulokset kaikille kolmelle polulle saadakseen tietoja vertailua ja pitkän aikavälin suunnitelman laatimista varten.

Toteutus ensimmäisellä tavalla

Oleg valitsi rahastoyhtiön X ja osti yhden osuuden tämän yhtiön nousevasta osakerahastosta 1000 ruplalla. Kuukautta myöhemmin, kun rahasto perustettiin ja maksoi kaikki tarvittavat maksut valtion elimille ja erilaisille infrastruktuuriyrityksille, mutta ei ollut vielä alkanut toimia, osuuden arvo putosi 900 ruplaan.

Juuri tuolloin Oleg sai bonuksen töissä ja muistaen, että on parempi ostaa, kun osakkeen arvo laskee, hän osti 10 osaketta lisää hintaan 9 000 ruplaa. Kuukautta myöhemmin hänen sijoittamansa 10 000 ruplaa johti 11 osakkeeseen.

Rahaston seuraavan viiden toimintakuukauden aikana yhden osakkeen hinta nousi 1 200 ruplaan. Puolen vuoden aikana Olegin sijoittama 10 000 ruplaa muuttui 13 200 ruplaksi. Sitten markkinoilla tapahtui korjaus, ja osakkeen arvo putosi 1100 ruplaan. Oleg, joka toimi tiukasti suunnitelmansa mukaisesti, avasi kirjekuoren, johon hän laittoi 10% sijoitukseen tarkoitetusta palkastaan.

Kirjekuoresta löytyi 11 500 ruplaa, joista Oleg osti vielä 10 osaketta ja maksoi rahastoyhtiön palkkion rahastoon pääsystä 2 %. Tämän seurauksena hän on jo kerännyt 21 tämän rahaston osaketta.

Seuraavan puolen vuoden ajan markkinat vaihtelivat vähän, kasvoivat hieman, laskivat hieman, mutta eivät niin dramaattisesti, että varoja olisi lisätty. Vuoden lopussa osakkeen arvo oli 1350 ruplaa.

Olegin työvoimakustannukset tällä tiellä olivat: kolme käyntiä yrityksessä.

Kustannukset olivat 400 ruplaa kahdesta lisäosuudesta rahastoon.

Tulot: Vuoden loppuun mennessä Olegin sijoittama 21 000 ruplaa muuttui 28 350 ruplaksi. Vuosituotto oli 35 %.

Toteutus toisella polulla

Oleg avasi rahastoyhtiöiden kannattavuusluokituksen viime vuodelle ja valitsi siitä kolme parasta yritystä. Jokaisessa näistä yrityksistä hän valitsi yhden viime vuoden kannattavimmista rahastoista. Kahdessa yhtiössä rahastoon pääsyn kynnys oli 3 000 ruplaa, kolmannessa 10 000 ruplaa.

Toimiessaan tiukasti strategiansa mukaisesti Oleg sijoitti 3 000 ruplaa yrityksen A rahastoon, jonka osakkeen arvo oli 1 500 ruplaa. ja sai 2 osaketta, yrityksen B rahastossa myös 3000 ruplaa ja sai hieman enemmän kuin yhden osakkeen, jonka osakkeen arvo oli 2500 ruplaa, yhtiössä C Oleg sai 5 osaketta, joiden kunkin osakkeen arvo oli 2000 ruplaa. Tämän operaation lisäkulut olivat 160 ruplaa - johtajien palkkio 1% sijoitusmäärästä rahastoihin pääsystä.

Työvoimakustannukset: Oleg valitsi joka kuukausi uudet parhaat johtajat, nosti rahaa yhdestä rahastosta, lahjoitti toiseen. Oleg oli hirveän huolissaan, joka kerta, kun hän pelkäsi valinnan oikeellisuutta. Vaikuttaa siltä, ​​että kiehtova prosessi parhaan paikan löytämiseksi auringossa maksoi hänelle paljon hermoja, mutta hän jatkoi aloittamaansa työtä noudattaen tiukasti suunnitelmaansa.

Kulut: Tämä prosessi maksoi hänelle 3 % sijoituksestaan ​​(pääsy- ja poistumismaksu) joka kuukausi.

Tuotot: vuoden loppuun mennessä tällä tavalla sijoitetut 16 000 ruplaa muuttuivat 22 500 ruplaksi, kokonaistuotto oli 41 %.

Kolmannen tavan toteutus

Oleg ei keksinyt mitään erityisen mielenkiintoista kolmannella polulla, mutta hänen sijoituslukutaitonsa taso nousi merkittävästi kolmannen polun toimien ansiosta, joita Oleg piti erinomaisena tuloksena.

Seurauksena oli, että Oleg päätti itse, että johtajien ehdolla ei ollut häntä varten, vaikka vuosiikkunan korkeasta kannattavuudesta huolimatta, hän valitsi itselleen ensimmäisen polun tärkeimpänä - strategisena - ja alkoi kehittää uutta, pitkän aikavälin investointisuunnitelma.

Esimerkki 2. Riskilähtöinen

Marina ja Sergey - nuoret vanhemmat ja jo ammattitaitoiset ihmiset, joilla on asunto Norilskissa, arvostettu ja hyvin palkattu työ, kunnolliset säästöt, mutta joilla ei ole lainkaan aikaa lapselle ja toisilleen, tekivät seuraavan suunnitelman itselleen.

Investoinnin tarkoitus: kasvattaa lapsi kouluikään terveellisessä ympäristössä. Varaa riittävästi aikaa kommunikoida keskenään ja lapsen kanssa. Varaa riittävästi varoja juokseviin menoihin. Muuta asumaan Pietariin siihen mennessä, kun lapsi on lähetettävä kouluun.

Sijoitusehdot: 6 vuotta.

Investoinnin määrä: kaverit päättivät riskeerata kaikki omaisuutensa, mukaan lukien aineettomat hyödykkeet (heidän työnsä).

Sijoittamisen pointti (miksi minun pitäisi?): Nauti perhe-elämästä, kasvata terve lapsi, kouluta hänet "oikeaan" paikkaan tähän ammattiin.

Tapoja ratkaista ongelma: kuultuaan alitajuntaasi, kuinka tämä tehdään, kuvataan yksityiskohtaisesti kirjassa "Sano KYLLÄ rahalle!" kaverit pysähtyivät yhdellä tiellä - sijoittamaan kaiken ja valitsivat tähän useita instrumentteja.

Tulos: osta kuudessa vuodessa asunto Pietarista, lähetä lapsesi hyvään kouluun, löydä oma yritys, oma yritys tai hyvä työpaikka itsellesi ja tietty summa jatkaaksesi sijoittamista.

Toteutus: Marina ja Sergey lopettivat työnsä, myivät asuntonsa, autonsa, keräsivät kaikki säästönsä, saivat siistin summan 100 000 dollaria ja aloittivat asumisen.

Talo kaikilla mukavuuksilla Pihkovan läänissä maksoi 10 000 dollaria. Heidän arvioidensa mukaan kylän elinkustannuksiin tarvittava kuukausittainen summa oli enintään 500 dollaria. Serey löysi pankin, jossa talletuksen korko oli 12% vuodessa ja jossa oli mahdollisuus saada kuukausikorkoa (jäljempänä kaikki laskelmat ovat erittäin yksinkertaistettuja ja annetaan vain järjestelmän yleistä ymmärtämistä varten). Lasten tarvitsema 500 dollaria kuukaudessa on 1 % 50 000 dollarista. Tämä summa päätettiin tallettaa pankkiin ja siten saada rahaa juokseviin kuluihin.

Rahat pankissa ja talon hinta kylässä ovat 60 000 dollaria, mikä kavereiden laskelmien mukaan tarvitsee 100-120 tuhatta dollaria ostaakseen asunnon Pietarista ja juoksevia kuluja ensimmäistä kertaa. muuton jälkeen - eli kaikki mitä heillä on nyt ja vielä enemmän. Siksi he tarvitsivat jonkinlaisen sijoitustyökalun, joka auttaisi lisäämään varojaan ja antaisi heille mahdollisuuden ostaa asunto 6 vuodessa ja jättää jonkinlaisen "taloudellisen tyynyn" myöhempiä investointeja varten sekä juoksevien menojen rahoittamiseen (korjaus-, muuttoaikaa varten) ja työnhaku).

Kavereihin jääneestä 40 000 dollarista päätettiin sijoittaa 50 % eli 20 000 rakenteilla olevaan kiinteistörahastoon viideksi vuodeksi, loput tasaosuuksina avoimiin sekasijoitusten, osakkeiden ja välirahaston rahastoihin. osakkeita.

Toteutus: Marina ja Sergey ovat asuneet kylässään nyt kolme vuotta ja ovat todella tyytyväisiä toisiinsa. Sijoituskauden päättymiseen on vielä 3 vuotta, joten on liian aikaista tehdä yhteenvetoa. Puhun vain välituloksista, joita meillä on tähän mennessä, ja olemme hieman tarkentaneet kavereiden kokonaisinvestointisuunnitelmaa.

Viime vuonna kiinteistömarkkinoilla oli vain buumi, hinnat nousivat 10 % kuukaudessa ja kiinteistörahasto, johon Marina ja Sergey sijoittivat osan rahastoista, kasvoi yli 100 % vasta viime vuonna. Sijoitettu 20 000 on jo 70 000.

Myös poikien arvopapereihin sijoitetut rahat kasvoivat kolmessa vuodessa viisikymmentä prosenttia. Marina ja Sergey päättivät muuttaa investointisuunnitelmaansa hieman.

Kiinteistörahaston määrä on jo 80 prosenttia asunnon hinnasta, jonka kaverit suunnittelevat ostavansa alkuvaiheessa, ja pessimistisimpien ennusteiden mukaan se kasvaa 20 prosenttia vuodessa. Siksi kaverit päättivät nostaa osan rahoista avoimista rahastoista ja maksaa ensimmäisen erän asunnosta rakenteilla olevasta talosta Pietarissa juuri nyt. Sopimus rakentajien kanssa tehtiin siten, että loppusumma maksetaan rakentamisen lopussa - kahdessa vuodessa. Juuri tuolloin he voivat saada rahansa takaisin kiinteistörahastosta.

Kolmen vuoden kuluttua pojilla on jo rakenteilla asunto, joka toimitetaan rakentamisen ikuiset viivästykset huomioon ottaen juuri sopivasti siihen aikaan, jolloin heidän on muutettava Pietariin. Tämän asunnon viimeisen erän maksamiseen tarvittavat varat. Pieni määrä rahaa avoimissa rahastoissa ja hieman yli 10 000 dollaria riskipitoisessa osakerahastossa.

Opintojensa aikana Konstantin yritti ansaita rahaa, vähitellen heräsi kysymys, missä tallentaa rahaa ja miten, yksinkertaisin vastaus on talletuspankissa. Keväällä 2003 sankarimme päätti tehdä debyyttinsä sijoitusmarkkinoilla ja valitsi rahaston, joka perustui mahdollisuuteen sijoittaa vähimmäismäärä ruplissa. Päädyin intervallirahastoon "Bond Fund" (minimisijoitus 600 ruplaa).

Sijoitin 2000 ruplaa. Kun hän joulukuussa 2003 sai tietää, että voittoa ei ollut, hän otti rahansa - 1996 ruplaa. Se oli hyvä oppitunti, Konstantin kiinnitti huomiota rahastojen kannattavuuden historiaan, sijoitusten erityispiirteisiin ja päätti itse, että intervallirahasto on usein riskialtis sijoitus.

”Minulle ihannetapauksessa sen pitäisi olla rahasto, jolla on alhaiset kustannukset ja minimaaliset hallinnointiriskit, kaikkialla maailmassa tällaiset rahastot ovat indeksirahastoja. Siksi, kun näin Internetissä, että marraskuussa 2004 KIT oli avaamassa indeksirahastoa, valinta oli tehty.

On huomattava, että indeksirahastot saavat vähitellen fanejaan kaikkialla maailmassa. Rahastojen menestyksen perustana olivat minimaaliset hallinnointikustannukset, minimaaliset transaktiokustannukset, alhaiset sijoitusriskit verrattuna tavanomaisiin osakesijoituksiin. Konstantin uskoo, että indeksirahastossa rahan menetys on mahdollista vain, jos koko markkina romahtaa kerralla, kun taas perinteisessä rahastossa kaikki riippuu johtajan osaamisesta.

Totta, indeksisijoittamisessa on haittapuolensa: tarve seurata indeksin muutoksia (koska vain sinä päätät milloin tulet rahastoon tai poistut siitä, itse asiassa sinä hallitset sijoitustesi kannattavuutta, mitä analyytikot tekevät perinteisissä rahastoissa, vaikka Sijoitusilmoituksen puitteissa indeksirahaston hoitajat pyrkivät maksimoimaan voittoja), minimaalista tietoisuutta talousprosesseista sekä Venäjällä että maailmassa (tämä määrää sekä nykyiset että tulevat indeksin noteeraukset enemmän kuin yksittäisten osakkeiden noteeraukset), valmius tappioihin (kuten sanotaan, kaikki emme ole jumalia ja voi olla väärin, ja jos perinteisessä osakerahastossa on aavemainen toivo indeksirahaston johtajan johtajalle, voi vain rukoilla).

"Ja kauemmas. Pidän siitä, mitä John C. Bogle, mies, joka johti Yhdysvaltain toiseksi suurinta sijoitusrahastoyhtiötä vuoteen 1996 asti, mies, joka teki indeksirahastot olemassaolon tänään, sanoi indeksirahastoista: osakkeet lyhyellä aikavälillä, pitkällä aikavälillä Nämä paisuneet tulot haihtuvat, kun kannattavuus väistämättä laskee painotetulle keskiarvolle. Historia on osoittanut, että vain harvat johtajat onnistuvat ylittämään markkinoiden tason, eikä itse asiassa ole mahdollista ennustaa etukäteen, kuka se on. Lähetin hieman yli 1 000 dollaria, koska pienemmällä summalla ei yksinkertaisesti olisi ollut vaikutusta. Strategiani oli pitää rahat kahdessa rahastossa. Ensimmäinen rahasto, perusrahasto, johon rahaa kerääntyy, ja rahasto, jossa raha kasvaa tai kutistuu.

Konstantin tiesi, että on mahdollista saavuttaa maksimaalinen kannattavuus vaihtamalla kaikki osakkeet indeksinoteerausten huipulla ja ostamalla osakkeita miniminoteeraustasolla kaikella rahalla. Hänelle henkilökohtaisesti tämä strategia näyttää kuitenkin liian riskialtiselta, koska hän uskoo, ettei hänellä ole täydellistä tietoa markkinoista ja hän voi vain olettaa tulevia muutoksia.

”Haluan huomioida, että epäonnistunut rahastosijoittaminen yhdistettynä epäonnistuneeseen kotiutukseen voi tehdä sijoituksiesi tuoton joko sijoitusrahastoa pienemmäksi tai negatiiviseksi, joten indeksirahastot ovat täynnä sekä uusia mahdollisuuksia että uusia riskejä. Luokittelisin tämän instrumentin vähemmän riskialttiiksi kuin suorat osakkeisiin sijoitukset, mutta riskialtisemmat kuin perinteiset sijoitusrahastot. Tämä rahasto täyttää täysin ajatukseni omien varojeni sijoittamisesta ja edustaa Venäjän markkinoilla ainutlaatuista sijoitustuotetta, jolla on valtava kasvupotentiaali.”

TYÖPAJA: SIJOITUSSUUNNITELMANI

Tällä hetkellä meillä on kaikki tarvittavat tiedot oman sijoitussuunnitelmasi laatimiseen. Lisäksi. aiempien lukujen työpajat antoivat meille mahdollisuuden koota runsaan puolet tästä suunnitelmasta.

Sijoitussuunnitelmani ____________________________ vuodeksi

Voinko sijoittaa rahaa? Lopettaa! Sijoittaminen ei ala rahastoyhtiöiden etsimisellä eikä rahan kanssa työskentelyyn tarvittavien työkalujen valinnalla, vaan valmistelulla suunnitelma.

Älä toista virheitäni. Kun aloin sijoittaa, menetin paljon. Ensinnäkin tappioni johtuivat siitä, että aloin yrittämättä olla ajattelematta monipuolistamista. Sijoitukseni olivat kaoottisia, eikä niitä harkittu. Elämä ei anna anteeksi. Joten opimme tekemään suunnitelmia investointihuippujen valloittamiseksi.

Ensinnäkin, varmista, että et pelkää menettää rahaa, jonka haluat sijoittaa. Jos jotenkin luotat näihin rahoihin, on parempi olla edes aloittamatta. Tällä asenteella rahasi eivät varmasti jää jäljelle. Joten ensinnäkin, opettele johtamaan omaasi.

Kun olet saavuttanut sijoitusaskeleen ja sinulla on vapaata rahaa, voit jatkaa sijoitusten suunnittelua.

Investointisuunnitelman tekeminen?

- Tämä on strategiasi, jonka mukaisesti jaat varojasi rahoitusinstrumenttien välillä ja ansaitset niistä voittoa.

Tämä investointisuunnitelman kaavio ei ole tyhjentävä ja voi muuttua tapauskohtaisesti. Se kuitenkin havainnollistaa pääideaa - ennen kuin sijoitat rahaa jonnekin, sinun on ratkaistava seuraavat kysymykset:

1. Mitkä ovat tulot, menot, varat, velat? Sinun on maalattava ja otettava huomioon kaikki taloudelliset ja aineelliset resurssit, joita sinulla on.
2. Kuinka paljon voit sijoittaa kuukaudessa? Perheesi perusteella sinun on määritettävä osa, johon voit sijoittaa, samalla kun tunnet olosi mukavaksi.
3. Mihin ja kuinka paljon sijoittaa? Tutki erilaisia ​​sijoitusinstrumentteja, määritä niiden kannattavuus ja riskialttius, hajauta aluksi sijoitussalkkuasi.
4. Kuinka paljon olet valmis häviämään? Sijoitukset tulisi jakaa konservatiivisiin (pienituloisiin, mutta luotettaviin), niiden tulee sisältää 50% pääomastasi. Keskimäärin kannattava (riskillisempi, mutta tuo merkittäviä tuloja). Niiden tulee sisältää 30 % pääomastasi. Ja erittäin kannattaville (ja siksi riskialttiille). Niiden ei tulisi sijoittaa enempää kuin 20 % pääomastasi.
5. Mitä haluat saavuttaa? Sinun on päätettävä tavoitteistasi. Sijoitukset ovat liiketoimintaa, rahoitusta, arvopapereita, kiinteistöjä. Nämä ovat kaikki erilaisia ​​työkaluja, jotka vaativat erilaisia ​​tietoja ja taitoja. Mihin suuntaan haluat kehittyä?
6. Miten suojelet rahojasi? Pitää miettiä. Tämä on tärkeää, koska Internet on täynnä tunkeilijoita.

Sinun ei pitäisi sijoittaa kaikkia rahojasi yhteen lähteeseen tai edes yhteen toimialaan. Jos esimerkiksi työskentelet Forex-markkinoiden kanssa, ajattele muita sijoitusalueita, kuten kiinteistöjä, jalometalleja, arvopapereita jne. Yritä laajentaa sijoitussalkkuasi äläkä ole laiska tutkimaan yrityksiä, joihin haluat sijoittaa.

Sijoitusten ei tulisi olla niinkään riskialttiita (joskus riskin osuuden on silti oltava läsnä), vaan strategisia ja osaavia. Siksi puhun usein hajauttamisesta, mikä on erityisen tärkeää, kun etsimme vastauksia, mikä on sijoitussuunnitelma ja mikä on sen keskeinen tehtävä.

Ensinnäkin on tärkeää ymmärtää, mitkä instrumentit ovat tehokkaita: portfoliosijoitukset vai osakeostot, yrityssijoitukset vai HYIP:t, ja lisäksi miettiä, kuinka kauan ne sopivat. Elämäntavoitteiden saavuttaminen, olipa se mitä tahansa: sohvan ostaminen tai talvehtiminen Meksikossa vaatii rahaa. Ja niiden hankkimisesta ja hankkimisesta koko ajanjakson ajan, laadi suunnitelma itse tai usko se ammattilaisille, onko aloituspääomalla rajoituksia - tästä ja enemmän GQ Blog Monitor -artikkelissani.

Mikä on investointisuunnitelma?

Haluan välittömästi kiinnittää huomionne, hyvät lukijat, että ei ole olemassa yhtä täydellistä käsitettä, joka kuvaisi tätä termiä 100%. Koska se on melko globaali ja koskee kaikkia, se muuttuu eri tekijöiden vaikutuksesta, sen selityksessä on tapana puhua kolmesta pääsuunnasta:

1. henkilökohtainen sijoitussuunnitelma globaalina rahoituskehityksen strategiana;
2. liiketoimintasuunnitelma tietyllä suunnalla;
3. investointien ja niiden tuottojen alustava suunnittelu.

Korostan jatkuvasti, että sijoitusten hallinta ei ole vain välttämätöntä, se on välttämätöntä sijoittajille, joilla on erilaisia ​​salkkuja. On vaikea kuvitella, että sijoitat rahaa ja lopetat sen tekemisen kokonaan unohtaen, mihin projekteihin ne keskittyvät ja mitä voittoa ne tuovat. Raha rakastaa tiliä, mutta samalla tällaisella sijoitussuunnitelmalla, vaikka se muistuttaa liiketoimintalinjaa, on useita perustavanlaatuisia eroja.

Ero liiketoimintasuunnitelmasta

Peruserot huomioon ottaen huomautan seuraavaa:

• liiketoimintasuunnitelma laaditaan pääsääntöisesti vuodeksi, investointisuunnitelma eri ajanjaksoille, enintään kuukaudeksi;
• liiketoiminnassa voit tehdä osittain muutoksia, investointeja - se on mahdollista, mutta ei suositeltavaa;
• investointisuunnitelman mukaan menoja ja tuloja koskevaa konsultointia ja suositusten laatimista ei ole.

Kun valitset sijoitussuunnitelman luottamuksen hallinnan, asiantuntijat auttavat sinua selvittämään, mihin on parempi sijoittaa ja mille ajanjaksolle, mitkä riskiosuudet projekteissa ja muodostavat strategian, joka tuottaa säännöllisesti voittoa.

Kun mietitään, mihin sijoitussuunnitelman rahat sijoittaa, kannattaa ymmärtää tämän asiakirjan tärkeimmät rakenteelliset osat. Vaikka sitä on vaikea kutsua asiakirjaksi sanan perinteisessä merkityksessä, itse asiassa se on hyvin muotoiltu, joskus jopa taulukkomuotoinen suunnitelma, joka osoittaa, kuinka paljon ja mihin sijoittaa voiton saamiseksi.

Usein valitaan sijoitussuunnitelman luottamuksen hallinta, koska asiantuntijat laativat ajankohtaiset indikaattorit ja tavoitteet huomioiden suunnitelman muutamassa päivässä, valitsevat tehokkaat työkalut ja laskevat riskit. Peruskomponenttien joukossa ovat:

1. Investoinnin kokonaismäärä (jos olet valmis lisäämään sitä ajan myötä, sinun tulee myös rekisteröidä tämä).
2. Sijoitusehdot kullekin instrumentille ja yhteensä.
3. Pääsuunnat riskin osuudella.
4. erityisiä taloudellisia tavoitteita.

Kehotan sinua tutustumaan jokaiseen niistä lähemmin.

Investoinnin määrä

Jälkimmäistä ei voi sijoittaa, ja asiantuntijat suosittelevat silti työskentelemään enintään 1/5 kokonaistuloista. Ahneuden tunne ei ole vielä auttanut ketään, joten mielestäni on välttämätöntä lähestyä "vastaanoton", ei vain "sijoittamisen" asennosta. Aloita pienistä määristä, ymmärrä periaate, tutustu jokaiseen työkaluun tarkemmin ja lisää hankittua määrää ajan myötä. Neuvoni on myös, että on välttämätöntä sijoittaa se, mikä on jo ansaittu, ja jättää itse keho koskematta.

Investoinnin ajoitus

Kun valitset sijoitussuunnitelman rahan sijoittamisen, kiinnitä huomiota paitsi taloudellisiin ehtoihin, myös siihen, kuinka paljon tämä tai toinen instrumentti toimii. On aina oikein sijoittaa projekteihin, jotka kestävät viikon, kuukauden tai enemmän, puoli vuotta, vuosi, sitten vastaavasti tuotto tulee säännöllisesti ja tasaisesti.

Kokonaisaikaindikaattori lasketaan etukäteen ottaen huomioon, kuinka paljon sinun tarvitsee saada, kuinka paljon aloituspääomaa sinulla on, kuinka monta työvälinettä ja kuinka paljon kukin niistä toimii.

Jokainen valitsee tämän indikaattorin itselleen, mutta pääsääntöisesti sekä konservatiiviset menetelmät (talletukset, sijoitusrahastot) pienillä prosenttiindikaattoreilla että kiinteät - korkeatuottoiset HYIP:t, arpajaiset, arbitraasipörssikaupat suurissa määrin - yhdistetään yhteen suunnitelmaan. Tämä indikaattori on puhtaasti yksilöllinen: vastaa itsellesi rehellisesti kysymykseen: kuinka paljon olet valmis riskeeraamaan.

Henkilökohtainen sijoitussuunnitelma

Monimutkainen järjestelmä lasketaan tiukasti määrättyjen indikaattoreiden mukaan. Hyvin muotoiltu investointikustannusbudjetti mahdollistaa riskien minimoimisen ja määrätietoisen liikkeen kohti tavoitetta. Asiakkaan yksilölliset indikaattorit keskittävässä asiakirjassa voit valita parhaat jatkokehitysstrategiat. Se on äärimmäisen tärkeää, että hänen on oltava mahdollisimman rehellinen eri näkökulmista: sen suhteen, mitä sijoitat, ja sen kanssa, mitä eri työkalut tarjoavat.

Asettaa tavoite

Tämä vaihe on, kuten minulle, tärkeä toimintamme eri osa-alueilla, alkaen siitä, kun kysymme itseltämme, mistä saamme passiivisia tuloja tai mikä on suora sijoitus johonkin liiketoimintaan. Jos ajattelemme tätä pohjimmiltaan, kannattaa kiinnittää huomiota yhteiseen globaaliin tavoitteeseen - saada voittoa, tulla taloudellisesti itsenäiseksi, varaa enemmän kuin ennen.

Mutta jokaista erityistä suunnitelmaa laadittaessa kannattaa rajata tavoite tiettyyn - kerätä N:s summa, ostaa asunto tai kesämökki, säästää koulutukseen jne. Kun harkinta alkaa aktiivisesti, mihin sijoitussuunnitelman rahat sijoittaa, ota huomioon virhe sekä se, että tietyn ajan kuluessa raha devalvoituu ja menettää arvonsa, joten sinun on jätettävä pieni marginaali .

Vastaa kysymyksiin

Investointisuunnitelman kokonaisvaltainen kehitys sisältää vastaukset useisiin peruskysymyksiin. Tietenkin niihin on vastattava äärimmäisen rehellisesti, jotta tulos ei odota kauan ja riskit ovat minimaaliset. Kolme tärkeää kysymystä ovat:

• Pystytkö saavuttamaan tavoitteesi tietyn ajanjakson ajan sijoittamalla tietyn summan?
• Kuinka paljon sinun on investoitava saavuttaaksesi tietyt tavoitteet?
• Mitä sijoitusvälineitä valitset (osakkeet, sijoitusrahastot, rahastot, HYIP-rahastot, pankkitalletukset)?

Hyvin määritelty tavoite (asunnon tai auton hankinta, kuukausisäästöt, ulkomaanmatka) auttaa laskemaan, kuinka paljon rahaa tarvitaan. En suosittele suunnitelman laatimista ohjaamaan kysymystä "Kuinka paljon rahaa tarvitaan onneen", mutta on välttämätöntä edustaa tarkasti ja tietää haluamasi markkinahinta.

Analysoi nykyistä taloudellista tilannetta

Sijoitussuunnitelmasta puhuttaessa kannattaa nostaa esiin tärkeä seikka - arvioida objektiivisesti taloudellista tilannettasi ja ymmärtää, mistä voit saada enemmän investoinneista. Toisin kuin liiketoimintasuunnitelmassa, sinun ei tarvitse miettiä, missä voit osoittaa säästäväisyyttä ja hillintää, sinun tarvitsee vain valita oikeat työkalut maassamme tai jopa harkita sijoittamista ulkomaille.

Nykyinen taloudellinen tilanne perustuu useisiin näkökohtiin, joista inflaatiovauhdin lisäksi tärkeänä on myös kansallisen valuutan sidonnaisuus dollariin, kuukausittaisten kulujen keskimääräinen määrä, missä ja kuinka säännöllisesti saat maksuja. Ei voida sanoa, että rahat lompakossa ja korteissa ovat koko taloudellinen tilanne.

Määritä säännöllisen investoinnin määrä

Hyvin jäsennelty sijoitussalkku koostuu tarkasti määritellyistä maksumääristä ja sisältää myös erilaisia ​​instrumentteja, joita voidaan pitää tärkeimpinä. Yhdessä videossani sanoin, että HYIP-teollisuudessa pidän yleensä 200-300 dollarin talletuksia.

Jos et tiedä kuinka määrittää, kuinka paljon voit sijoittaa, ehdotan muutamia kysymyksiä, vastaukset auttavat sinua päättämään:

• Kuukausitulot yhteensä. Pääsääntöisesti sijoitukset eivät saisi ylittää 15-20 % kokonaisvoitosta.
• Kuinka halukas olet ottamaan riskejä?
• Paljonko on varattu normaaliin elämään?
• Summa tärkeimmän taloudellisen tavoitteen saavuttamiseksi.

Muistamme, että kun pohdimme vaihtoehtoja, mihin sijoitussuunnitelman rahat sijoittaa, kukaan ei ole vielä perunut hajauttamista. Jaa rahaa eri suuntiin ja tarjoa itsellesi vakaa voitto.

Määrittele strategia

Strategia muodostuu pääomasta, työehdoista ja asetetusta tavoitteesta riippuen. Konservatiivisuus tarkoittaa pientä määrää instrumentteja, joilla on minimaalinen riski, plus tai miinus sama sijoitusmäärä lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä. Aggressive on suunnattu projekteihin, joissa on suuria riskejä, ja mielenkiintoista kyllä, se voi sisältää sekä 2-3 työkalua että paljon. Yhdistetty strategia keskittyy vuoteen ja sisältää instrumentteja, joilla on vaihteleva riskiaste pienillä parillisilla summilla.

Valitse instrumentit

Ensinnäkin pätevä ja yksilöllinen hallintaohjelma edellyttää, että sinun on valittava erilaisia ​​työkaluja:

• sisä- ja ulkomarkkinat;
• perinteiset ja online-projektit;
• valitse vaihtoehdot sisääntulon määrälle;
• määrittää riskinsietokykysi.

Suosittelen vahvasti lyömään vetoa useista toimivista vaihtoehdoista: HYIP:t, osakkeiden ostaminen, talletukset, vuokraus (tietysti jos on jotain vuokrattavaa). Jotta et eksy käytettyihin ohjeisiin, pidä kirjaa tai luota se talousmentorillesi.

Toiminnot, tehtävät ja tavoitteet

Jokainen tarvitsee investointisuunnitelman, ja on merkittävää ja kätevää, että se voidaan laatia, niin lyhyellä kuin pitkälläkin tähtäimellä. Ensimmäisessä tapauksessa se auttaa keräämään yhteen paikkaan kaikki työn arvoiset alustat ja ennustamaan voittoja. Pitkäaikainen sisältää myös valuutan devalvaatioaseman, mutta mahdollistaa määrätietoisen siirtymisen kohti selkeästi määriteltyä taloudellista tavoitetta. Päätehtävistä nostan esiin seuraavat:

• järjestys liitteissä;
• strateginen tulossuunnittelu;
• yksityiskohtaisen valvonnan tarjoaminen.

Suunnitelman laatimisen tavoitteena on yksi, mutta laaja - päästä lähemmäksi nimettyä tehtävää valitsemalla yksi tai toinen sijoitusprojekti, pankkitalletus, kaupankäynti Forex-markkinoilla tai krypto-pörssi. Onneksi työvälineitä on todella paljon. Mutta tällaisen asiakirjan, jonka voit laatia itse tai lähestyä tätä ammattilaisten palveluita, toimintoja on useita:

1. strateginen;
2. Tilaus;
3. suunnittelu ja laskeminen.

Mitä tulee rahaan, varsinkin paljon, kannatan järjestystä ja selkeästi määriteltyjä strategioita ja suunnitelmia. Materiaalin lopussa tiivistän: investointisuunnitelmaa tarvitaan sekä aloittelijoille että vielä enemmän kokeneille sijoittajille, jotta ei vain eksyisi työkalujen runsaudessa ja ei unohdeta mihin ja mitä sijoitetaan , mutta myös selkeästi, askel askeleelta siirtyä kohti tavoitetta.

Asiakirjan muotoa voi vaihdella (käytä ainakin keittiössä päällystettyä levyä ja syötä muuttuneet indikaattorit päivittäin), pääasia on asiantunteva valinta, kirjanpito ja valvonta, monipuolistaminen. Perinteisesti toivon, että investointisuunnitelma ei ole vain asiantuntevasti ja tarkasti laadittu, vaan se myös tuo todellista, vakaata ja odotettua (tai jopa enemmän) voittoa.