IMF-Decodierung und -Funktionen. Internationaler Währungsfonds (IWF, IWF). Die Rolle des IWF bei der Regulierung der internationalen Währungs- und Finanzbeziehungen

Im selben Jahr nahm Frankreich den ersten Kredit auf. Derzeit vereint der IWF 185 Staaten, und in seinen Strukturen arbeiten 2.500 Menschen aus 133 Ländern.

Der IWF vergibt kurz- und mittelfristige Kredite bei einem Defizit in der Zahlungsbilanz des Staates. Die Bereitstellung von Darlehen wird in der Regel von einer Reihe von Bedingungen und Empfehlungen begleitet, die darauf abzielen, die Situation zu verbessern.

Die Politik und Empfehlungen des IWF in Bezug auf Entwicklungsländer wurden wiederholt kritisiert, deren Kern darin besteht, dass die Umsetzung der Empfehlungen und Auflagen letztlich nicht darauf abzielt, die Unabhängigkeit, Stabilität und Entwicklung der nationalen Wirtschaft des Staates zu erhöhen, sondern nur an internationale Finanzströme binden.

Offizielle Ziele des IWF

1. „Förderung der internationalen Zusammenarbeit im Währungs- und Finanzbereich“;
2. „Förderung der Ausweitung und des ausgewogenen Wachstums des internationalen Handels“ im Interesse der Entwicklung produktiver Ressourcen, Erzielung eines hohen Beschäftigungsniveaus und Realeinkommens der Mitgliedstaaten;
3. „die Stabilität der Währungen gewährleisten, geordnete Währungsbeziehungen zwischen den Mitgliedstaaten aufrechterhalten“ und „die Abwertung von Währungen zur Erlangung von Wettbewerbsvorteilen“ verhindern;
4. Unterstützung bei der Schaffung eines multilateralen Abrechnungssystems zwischen den Mitgliedstaaten sowie bei der Beseitigung von Währungsbeschränkungen;
5. Mitgliedstaaten vorübergehend Devisenmittel zur Verfügung stellen, die es ihnen ermöglichen würden, "Ungleichgewichte in ihrer Zahlungsbilanz zu korrigieren".

Hauptaufgaben des IWF

• Förderung der internationalen Zusammenarbeit in der Geldpolitik
• Ausbau des Welthandels
• Ausleihe
• Stabilisierung der Wechselkurse
• Schuldnerländer beraten

Struktur der Leitungsgremien

Das oberste Leitungsgremium des IWF ist Verwaltungsrat(Englisch) Verwaltungsrat), in der jedes Mitgliedsland durch einen Gouverneur und seinen Stellvertreter vertreten ist. Normalerweise sind dies Finanzminister oder Zentralbanker. Der Rat ist verantwortlich für die Lösung wichtiger Fragen der Aktivitäten des Fonds: Änderung der Artikel des Abkommens, Aufnahme und Ausschluss von Mitgliedsländern, Festlegung und Überprüfung ihrer Anteile am Kapital und Wahl von Exekutivdirektoren. Die Gouverneure treffen sich in der Regel einmal im Jahr zu einer Sitzung, können sich jedoch jederzeit treffen und per Briefwahl abstimmen.

Das genehmigte Kapital beträgt etwa 217 Milliarden SZR (Stand Januar 2008 entsprach 1 SZR etwa 1,5 US-Dollar). Es wird aus Beiträgen der Mitgliedsländer gebildet, von denen jedes normalerweise etwa 25 % seiner Quote in SZR oder in der Währung anderer Mitglieder und die restlichen 75 % in seiner Landeswährung entrichtet. Basierend auf der Höhe der Quoten werden die Stimmen in den Leitungsgremien des IWF auf die Mitgliedsländer verteilt.

Die meisten Stimmen im IWF (Stand: 16. Juni 2006) sind: USA - 17,8 %; Deutschland - 5,99 %; Japan – 6,13 %; Großbritannien - 4,95 %; Frankreich - 4,95 %; Saudi-Arabien - 3,22 %; Italien - 4,18 %; Russland - 2,74 %. Der Anteil von 15 EU-Mitgliedsländern beträgt 30,3 %, 29 Industrieländer (Mitgliedsländer der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung, OECD) haben insgesamt 60,35 % der Stimmen im IWF. Der Anteil anderer Länder, die über 84 % der Zahl der Mitglieder des Fonds ausmachen, beträgt nur 39,75 %.

Der IWF arbeitet nach dem Prinzip der "gewichteten" Stimmenzahl: Die Fähigkeit der Mitgliedsländer, die Aktivitäten des Fonds durch Stimmabgabe zu beeinflussen, wird durch ihren Anteil an seinem Kapital bestimmt. Jeder Staat hat 250 "Basis"-Stimmen, unabhängig von der Höhe seines Beitrags zum Kapital, und eine zusätzliche Stimme pro 100.000 SZR des Betrags dieses Beitrags. Diese Regelung sichert den führenden Staaten eine entscheidende Stimmenmehrheit.

Beschlüsse im Gouverneursrat werden in der Regel mit einfacher Mehrheit (mindestens der Hälfte) der Stimmen und bei wichtigen Fragen operativer oder strategischer Art mit einer „besonderen Mehrheit“ (70 bzw. 85 % der Stimmen) gefasst die Mitgliedsländer). Trotz eines gewissen Rückgangs des Stimmenanteils der USA und der EU können sie immer noch ihr Veto gegen wichtige Entscheidungen des Fonds einlegen, für deren Annahme eine maximale Mehrheit (85 %) erforderlich ist. Das bedeutet, dass die Vereinigten Staaten zusammen mit den führenden westlichen Staaten die Möglichkeit haben, die Entscheidungsfindung im IWF zu kontrollieren und seine Aktivitäten nach eigenen Interessen zu lenken. Was die Entwicklungsländer betrifft, so können sie bei koordiniertem Vorgehen theoretisch auch verhindern, dass Entscheidungen getroffen werden, die ihnen nicht passen. Allerdings ist es für eine Vielzahl heterogener Länder schwierig, Kohärenz zu erreichen. Bei einem Treffen der Leiter des IWF im April 2004 bestand die Absicht darin, „die Fähigkeit von Entwicklungsländern und Ländern mit Volkswirtschaften im Übergang zu verbessern, effektiver am Entscheidungsfindungsmechanismus des IWF teilzunehmen“.

Eine wesentliche Rolle in der Organisationsstruktur des IWF spielt dabei Internationales Währungs- und Finanzkomitee IMFC (Englisch) Internationales Währungs- und Finanzkomitee , IMFC). Sein Vorgänger war von 1974 bis September 1999 der Interimsausschuss für das Internationale Währungssystem. Er besteht aus 24 IWF-Gouverneuren, darunter auch aus Russland, und trifft sich zweimal im Jahr zu seinen Sitzungen. Dieser Ausschuss ist ein beratendes Gremium des Board of Governors und nicht befugt, politische Entscheidungen zu treffen. Dennoch übt er wichtige Funktionen aus: leitet die Aktivitäten des Exekutivrats; entwickelt strategische Entscheidungen in Bezug auf das Funktionieren des Weltwährungssystems und die Aktivitäten des IWF; Unterbreitet dem Gouverneursrat Vorschläge zur Änderung der Satzung des IWF. Eine ähnliche Rolle spielt auch der Entwicklungsausschuss – der Gemeinsame Ministerausschuss der Gouverneursräte der Weltbank und der Gemeinsame IWF – Weltbank-Entwicklungsausschuss).

Der Gouverneursrat delegiert viele seiner Befugnisse an den Exekutivrat. Geschäftsleitung), d. h. das Direktorat, das für die Führung der Geschäfte des IWF zuständig ist, was ein breites Spektrum politischer, operativer und administrativer Angelegenheiten umfasst, insbesondere die Gewährung von Darlehen an Mitgliedsländer und die Überwachung ihrer Wechselkurspolitik .

Das Exekutivdirektorium des IWF wählt einen Geschäftsführenden Direktor für eine Amtszeit von fünf Jahren. Geschäftsführer), der das Personal des Fonds leitet (Stand: September 2004 - rund 2.700 Personen aus mehr als 140 Ländern). Er muss ein Vertreter eines der europäischen Länder sein. Geschäftsführer (seit November 2007) - Dominique Strauss-Kahn (Frankreich), sein erster Stellvertreter - John Lipsky (USA).

Leiter der Auslandsvertretung des IWF in Russland Neven Mates

Wichtigste Kreditmechanismen

1. Reserveanteil. Der erste Teil der Fremdwährung, den ein Mitgliedsland innerhalb von 25% der Quote vom IWF kaufen kann, wurde vor dem Jamaika-Abkommen "Gold" genannt, und seit 1978 - der Reserveanteil (Reserve Tranche). Der Reserveanteil ist definiert als der Überschuss der Quote eines Mitgliedslandes über den Betrag auf dem Konto des Nationalwährungsfonds dieses Landes. Verwendet der IWF einen Teil der Landeswährung eines Mitgliedslandes zur Kreditvergabe an andere Länder, so erhöht sich der Reserveanteil eines solchen Landes entsprechend. Der ausstehende Kreditbetrag, den ein Mitgliedsland dem Fonds im Rahmen der NHS- und NHA-Darlehensvereinbarungen gewährt, bildet seine Kreditposition. Der Reserveanteil und die Kreditposition bilden zusammen die „Reserveposition“ eines IWF-Mitgliedslandes.

2. Kreditanteile. Gelder in Fremdwährung, die von einem Mitgliedsland über den Reserveanteil hinaus erworben werden können (bei vollständiger Verwendung erreichen die Bestände des IWF in Landeswährung 100 % der Quote), werden in vier Kreditanteile oder Tranchen aufgeteilt ( Kredittranchen), die 25 % der Quote ausmachen . Der Zugang der Mitgliedsländer zu IWF-Kreditmitteln im Rahmen von Kreditanteilen ist begrenzt: Der Betrag der Währung des Landes in den Vermögenswerten des IWF darf 200 % seiner Quote (einschließlich 75 % der durch Zeichnung gezahlten Quote) nicht überschreiten. Somit beträgt der maximale Kreditbetrag, den ein Land aus dem Fonds aufgrund der Nutzung der Reserve- und Darlehensanteile erhalten kann, 125 % seiner Quote. Die Charta gibt dem IWF jedoch das Recht, diese Beschränkung auszusetzen. Auf dieser Grundlage werden die Mittel des Fonds in vielen Fällen in Beträgen verwendet, die die in der Satzung festgelegte Grenze überschreiten. Daher bedeutete der Begriff der „oberen Kreditanteile“ (Upper Credit Tranches) nicht mehr nur 75 % der Quote, wie in der Frühzeit des IWF, sondern Beträge, die den ersten Kreditanteil überstiegen.

3. Bereitschaftsregelungen(seit 1952) geben einem Mitgliedsland die Garantie, dass das Land innerhalb eines bestimmten Betrags und während der Laufzeit des Abkommens zu den vereinbarten Bedingungen vom IWF frei Devisen im Austausch gegen Inlandswährung erhalten kann. Diese Praxis der Kreditvergabe ist die Eröffnung einer Kreditlinie. Wenn die Verwendung des ersten Kreditanteils in Form eines direkten Devisenkaufs nach Genehmigung des Antrags durch den Fonds erfolgen kann, erfolgt die Mittelzuweisung für die oberen Kreditanteile in der Regel durch Vereinbarungen mit den Mitgliedsländern auf Standby-Guthaben. Von den 1950er bis Mitte der 1970er Jahre hatten Stand-by-Kreditverträge eine Laufzeit von bis zu einem Jahr, seit 1977 bis zu 18 Monaten und wegen der Zunahme der Zahlungsbilanzdefizite sogar bis zu 3 Jahren.

4. Erweiterte Kreditfazilität(Extended Fund Facility) (seit 1974) ergänzten die Reserve- und Kreditanteile. Es ist darauf ausgelegt, Kredite für längere Zeiträume und in größeren Beträgen im Verhältnis zu Quoten als bei normalen Kreditanteilen bereitzustellen. Die Grundlage für den Antrag eines Landes beim IWF um einen Kredit im Rahmen der verlängerten Kreditvergabe ist ein schwerwiegendes Ungleichgewicht in der Zahlungsbilanz, das durch nachteilige strukturelle Veränderungen in Produktion, Handel oder Preisen verursacht wird. Prolongationsdarlehen werden in der Regel für drei Jahre, ggf. bis zu vier Jahren, in bestimmten Teilbeträgen (Tranchen) in festen Abständen, halbjährlich, vierteljährlich oder (teilweise) monatlich gewährt. Der Hauptzweck von Bereitschaftskrediten und erweiterten Darlehen besteht darin, IWF-Mitgliedsländer bei der Umsetzung makroökonomischer Stabilisierungsprogramme oder Strukturreformen zu unterstützen. Der Fonds verlangt vom kreditnehmenden Land die Erfüllung bestimmter Bedingungen, und der Grad ihrer Starrheit nimmt zu, wenn Sie von einem Kreditanteil zum anderen wechseln. Um einen Kredit zu erhalten, müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein. Die Verpflichtungen des kreditnehmenden Landes, die die Durchführung relevanter finanzieller und wirtschaftlicher Maßnahmen vorsehen, werden in einer Absichtserklärung oder einem Memorandum of Economic and Financial Policies festgehalten, die an den IWF gesendet werden. Der Verlauf der Erfüllung der Verpflichtungen des Staates - des Darlehensnehmers wird durch periodische Überprüfung der im Vertrag vorgesehenen besonderen Zielerreichungskriterien überwacht. Diese Kriterien können entweder quantitativ sein und sich auf bestimmte makroökonomische Indikatoren beziehen, oder strukturell sein und institutionelle Veränderungen widerspiegeln. Wenn der IWF der Ansicht ist, dass ein Land einen Kredit im Widerspruch zu den Zielen des Fonds verwendet, seinen Verpflichtungen nicht nachkommt, kann er seine Kreditvergabe einschränken und die Bereitstellung der nächsten Tranche verweigern. Somit ermöglicht dieser Mechanismus dem IWF, wirtschaftlichen Druck auf die Kreditnehmerländer auszuüben.

Anmerkungen

siehe auch

Verknüpfungen

• Alexander Tarasov „Argentinien ist ein weiteres Opfer des IWF“
• Der IWF kann aufgelöst werden? Juri Sigow. "Wirtschaftswoche", 2007
• IWF-Darlehen: Vergnügen für die Reichen und Gewalt für die Armen. Andreas Ganzha. "Telegraph", 2008

Der Internationale Währungsfonds (IWF) wurde gleichzeitig mit der Weltbank auf einer Konferenz von Zentralbankökonomen und anderen Regierungsvertretern der großen Handelsmächte im Juli 1944 in Bretton Woods (USA) gegründet. Die Regierungen von 29 Ländern unterzeichneten das IWF-Abkommen am 27. Dezember 1945. Der Fonds nahm seine Tätigkeit am 1. März 1947 auf. Sie hat den Status einer Sonderorganisation der Vereinten Nationen.

Die Organisation wurde gegründet, um den internationalen Handel wiederherzustellen und ein stabiles Weltwährungssystem zu schaffen. Das erste Land, das am 8. Mai 1947 IWF-Hilfe erhielt, war Frankreich – es erhielt 25 Millionen Dollar, um das Finanzsystem zu stabilisieren, das während der deutschen Besatzung gelitten hatte.

Die Hauptaufgaben des Fonds bestehen derzeit darin, die Geld- und Finanzpolitik der Mitgliedsländer zu koordinieren, ihnen kurzfristige Kredite zur Regulierung der Zahlungsbilanz und zur Aufrechterhaltung der Wechselkurse zur Verfügung zu stellen.

Der IWF spielte eine wichtige Rolle bei der Aufrechterhaltung der Bretton-Woods-Vereinbarungen, die aus einem festen Preis für Gold und festen Wechselkursen gegenüber dem Dollar (freier Austausch gegen Gold) bestanden. In den ersten Jahrzehnten vergab der IWF am häufigsten Kredite an europäische Länder, um ein Handelsgleichgewicht mit den Vereinigten Staaten aufrechtzuerhalten: Großbritannien, Frankreich, Deutschland und andere Länder mussten den Dollar aufgrund seiner Bindung an Gold zu einem stark überhöhten Preis kaufen ( Durch die Versorgung des Dollars mit Gold für 25 Jahre nach dem Ende des Zweiten Weltkriegs wurde der Krieg von 55 auf 22% reduziert. Insbesondere erhielt das Vereinigte Königreich 1966 4,3 Milliarden Dollar, um die Abwertung des Pfund Sterling zu verhindern, aber am 18. November 1967 wertete die britische Währung immer noch um 14,3 % von 2,8 auf 2,4 Dollar pro Pfund ab.

1971 schafften die Vereinigten Staaten aufgrund steigender Militärausgaben den freien Austausch von Dollar gegen Gold für ausländische Regierungen ab: Das Bretton-Woods-System hörte auf zu existieren. Es wurde durch ein neues Prinzip ersetzt, das auf dem freien Handel mit Währungen basiert (dem jamaikanischen Währungssystem). Danach musste Westeuropa nicht mehr einen überbewerteten Dollar gegen Gold kaufen und auf die Hilfe des IWF zurückgreifen, um die Handelsbilanz zu korrigieren. In diesem Umfeld wechselte der IWF zur Kreditvergabe an Entwicklungsländer. Gründe waren die Krisen der Ölimporteure nach den Krisen von 1973 und 1979, die darauffolgenden Krisen der Weltwirtschaft und der Übergang zur Marktwirtschaft der ehemals sozialistischen Länder.

Ab den 1970er Jahren begann der IWF aktiv Forderungen an die Kreditnehmerländer nach strukturellen Wirtschaftsreformen zu stellen (die Möglichkeit, Forderungen zu stellen, wurde bereits 1952 eingeführt). Zu den typischen Bedingungen für die Kreditvergabe gehörten der Abbau staatlicher Mittel für Landwirtschaft und Industrie, der Abbau von Importhemmnissen und die Privatisierung von Unternehmen. IWF-Experten erklärten, dass diese Reformen den Staaten beim Aufbau einer effizienten Marktwirtschaft helfen würden, die UN-Konferenz für Handel und Entwicklung sowie viele Experten wiesen jedoch darauf hin, dass die Maßnahmen des Fonds nur zu einer Verschlechterung der Situation insbesondere der Staaten geführt hätten zu einem deutlichen Rückgang der Nahrungsmittelproduktion und des Hungers. Argentinien, das seit 1985 Geld aus dem Fonds aufnahm, galt lange Zeit als Musterbeispiel für die effektive Umsetzung von IWF-Empfehlungen, doch 2001 führte die Wirtschaftspolitik des Staates zu einem Zahlungsausfall und einer langwierigen Krise.

Die Hauptquellen der Finanzmittel des IWF sind die Quoten der Mitgliedsstaaten der Organisation. Seit 1967 gibt der IWF eine globale Reservezahlungseinheit für inländische Abrechnungen aus, die als Sonderziehungsrechte (SZR) bekannt sind. Es hat eine bargeldlose Form, dient der Regulierung der Zahlungsbilanz und kann innerhalb der Organisation gegen Währung getauscht werden. Hauptfinanzierungsquelle des IWF sind die Quoten der Mitgliedsstaaten, die beim Beitritt zur Organisation übertragen und nachträglich erhöht werden können. Die gesamten Quotenressourcen belaufen sich auf 238 Milliarden SZR oder etwa 368 Milliarden US-Dollar, wovon Russlands Anteil 5,95 Milliarden SZR (etwa 9,2 Milliarden US-Dollar) oder 2,5 % der gesamten Quoten beträgt. Der größte Anteil gehört den Vereinigten Staaten – 42,12 Milliarden SZR (etwa 65,2 Milliarden US-Dollar) oder 17,69 % der gesamten Quoten.

2010 einigten sich die Staats- und Regierungschefs der G20 in Seoul darauf, die Quoten zugunsten der Entwicklungsländer zu überarbeiten. Als Ergebnis der 14. Quotenüberprüfung wird ihre Gesamtgröße von 238,4 Mrd. SZR auf 476,8 Mrd. SZR verdoppelt, außerdem werden mehr als 6 % der Quoten von Industrieländern auf Entwicklungsländer umverteilt. Bisher wurde diese Überprüfung der Quoten von den Vereinigten Staaten ratifiziert.

Das oberste Organ des IWF ist der Gouverneursrat, der aus zwei Personen (Manager und seinem Stellvertreter) aus jedem Land besteht - einem Mitglied der Organisation. Typischerweise werden diese Positionen von Finanzministern oder Zentralbankchefs besetzt. Traditionell tagt der Vorstand einmal im Jahr. Derzeit ist der Vertreter der Russischen Föderation im Rat der Leiter des russischen Finanzministeriums Anton Siluanov.

Administrative Funktionen und das Tagesgeschäft obliegen der Geschäftsführerin (seit 2011 wird diese Position von Christine Lagarde besetzt) ​​und dem Vorstand, der aus 24 Personen besteht (acht Direktoren werden aus den USA, Deutschland, Japan, Großbritannien, Frankreich, China, Saudi-Arabien und die Russische Föderation, der Rest repräsentiert Staatengruppen (z. B. Nordeuropa, Nord- und Südsüdamerika usw.) Jeder der Direktoren hat je nach dem eine bestimmte Anzahl von Stimmen die Größe der Wirtschaft des Landes und seine Quote im IWF.Der Vorstand wird alle 2 Jahre neu gewählt.Die Russische Föderation hat 2,39% der Gesamtzahl der Stimmen, die USA haben die meisten Stimmen - 16,75%.

Im August 2014 waren die größten Kreditnehmer des IWF Griechenland (mit Krediten in Höhe von etwa 4,5 Milliarden US-Dollar), die Ukraine (etwa 3 Milliarden US-Dollar) und Portugal (etwa 2,3 Milliarden US-Dollar). Darüber hinaus wurden für Mexiko, Polen, Kolumbien und Marokko Kredite zur Aufrechterhaltung der Stabilität der Volkswirtschaft genehmigt. Gleichzeitig hat Irland die größten Schulden gegenüber dem IWF, etwa 30 Milliarden Dollar.

Russland erhielt zuletzt 1999 Geld vom IWF. Insgesamt stellte der IWF Russland von 1992 bis 1999 26,992 Milliarden US-Dollar zur Verfügung Die vollständige Rückzahlung der russischen Schulden gegenüber dem IWF wurde am 1. Februar 2005 bekannt gegeben.

Die Zahl der Mitarbeiter des IWF beträgt etwa 2,6 Tausend in 142 Ländern der Welt.

Die Organisation hat ihren Hauptsitz in Washington, DC.

Strauss-Kahn kämpft weiterhin um sein politisches Überleben, wobei Unterstützer behaupten, die Belästigungsvorwürfe seien eine Verschwörung. Gleichzeitig hat im Internationalen Währungsfonds (IWF) selbst der Kampf um den Chefposten bereits begonnen. Schwellenländer fordern diesen prestigeträchtigen Sitz, aber auch die Europäer geben ihre Ansprüche nicht auf.

Der Internationale Währungsfonds ist eine 325-Milliarden-Dollar-Organisation mit Hauptsitz in Washington DC. Bis vor kurzem hatte der IWF nur ein Hauptthema – die Rettung des Euro. Der Anteil dieses Fonds an Hilfspaketen für Griechenland, Irland und Portugal beträgt 78,5 Milliarden Euro. Der Fonds fungierte leise und effektiv als Vermittler zwischen Europas Schuldnern und Gebern.

Nach der Festnahme des IWF-Chefs Dominique Strauss-Kahn, die am Samstagabend New Yorker Ortszeit vollzogen wurde, wurde der Fonds selbst zum Spielzeug verschiedener Interessenvertreter. Der einst mächtige Chef des IWF kämpft weiter um sein politisches Überleben. Seine Unterstützer verbreiten Gerüchte und Beweise dafür, dass es sich bei der Anklage wegen versuchter Vergewaltigung um eine geheimdienstliche Verschwörung handelt. DSK – wie es manchmal abgekürzt wird – hat angeblich nicht versucht, das Dienstmädchen im New Yorker Sofitel-Hotel zu vergewaltigen, da er dort angeblich mit seiner Tochter zu Abend gegessen hat.

Installiert, dass nichts installiert ist. Es wird auf der ganzen Welt geglaubt, dass man sich nicht beeilen sollte, ihn zu verurteilen. Auch Bundeskanzlerin Angela Merkel sagte gestern, man müsse die Ergebnisse der Untersuchung abwarten.

Sie hat es gesagt, aber sie hat es anders gemacht. Wenige Minuten später kündigte Merkel stellvertretend für Europa ihre Ansprüche auf den Posten der IWF-Chefin an: Das sei zwar im Prinzip richtig, und „mittelfristig“, so Merkel, könnten Länder mit Entwicklungsländern Anspruch erheben führende Positionen in internationalen Organisationen. „Aber ich glaube, dass es unter den heutigen Bedingungen, wo wir viele Diskussionen über den europäischen Raum führen, gute Gründe für Europa gibt, gute Kandidaten zur Verfügung zu haben“, betonte sie.

Da das Ignorieren der eigenen Interessen nichts kostet, machte Merkel Schwellenländern Hoffnung: "Die Verhältnisse im IWF sollten die Kräfteverhältnisse in der Welt widerspiegeln", sagte Merkel beim G20-Gipfel in Seoul. Kurz zuvor hatten die 20 großen Volkswirtschaften der Welt beschlossen, den Stimmenanteil der Entwicklungsländer zu erhöhen. Noch eindeutiger klangen die Worte des Chefs der Eurogruppe Jean-Claude Juncker (Jean-Cluade Juncker). Strauss-Kahn sei „der letzte Europäer“, der den IWF „auf absehbare Zeit“ leite, sagte er 2007.

Länder mit Entwicklungsländern haben freudig auf diese Meinung des Westens reagiert. Es sei höchste Zeit, sich von einem nur von Industriestaaten dominierten Modell zu verabschieden, sagte der brasilianische Finanzminister Guido Mantega.

Jetzt kommt die Ernüchterung. Und nach der Ernüchterung beginnt der Kampf um die Macht. Berlin kündigte gestern an, "mit unseren europäischen Freunden" Sondierungen zur Frage einer Kandidatur für die IWF-Spitze durchzuführen.

Der Kampf der Schwellenländer um mehr Einfluss im IWF begann schon vor Strauss-Kahns Verhaftung. Im April dieses Jahres beschwerte sich Brasiliens Finanzminister darüber, dass die Amerikaner regelmäßig die Weltbank und die Europäer den IWF leiten. Ein solches System ist seiner Meinung nach bereits veraltet. Diese Posten sollten nach Fähigkeiten verteilt werden und der Prozess selbst transparent sein, forderte der Brasilianer.

Mit anderen Worten: Die Länder, die das globale Wachstum vorantreiben – also China, Indien und Brasilien – sollten künftig eine Chance haben, Führungspositionen einzunehmen. Der Anteil der führenden Länder mit Entwicklungsländern am globalen Bruttoinlandsprodukt ist allein in den letzten 20 Jahren (bis 2010) von 10,4 % auf 24,2 % gestiegen, der Anteil der sieben größten Industrieländer dagegen von 64,9 % zurückgegangen % auf 50,7 %.

Deshalb erhielten Länder mit Entwicklungsländern bereits im Herbst zusätzliche Stimmen im IWF. Die Finanzminister der 20 größten Industrie- und Schwellenländer (G20) haben beschlossen, knapp 6 % der bisher von Industriemächten gehaltenen Stimmrechte auf Länder wie China, Indien, Brasilien und Russland zu verteilen. Als Ergebnis der Reform erhielten diese vier Länder mehr Rechte und mehr Verantwortung in der Exekutivdirektion des Internationalen Währungsfonds. Im März trat diese Reform in Kraft.

Nun fordern sie auch auf persönlicher Ebene Veränderungen. Deshalb fiel unmittelbar nach den Ereignissen mit Dominique Strauss-Kahn in New York immer häufiger der Name des türkischen Politikers Kemal Dervis. Der Architekt der zehn Jahre alten Wirtschaftsreformen in der Türkei und langjähriger hochrangiger Weltbankbeamter kommt aus einem Schwellenland und gilt als brillanter Ökonom. Da er aus der Türkei stammt, könnte er offenbar Brücken bauen zwischen Asien, Europa und den Vereinigten Staaten.

Seine Arbeit bei der in Washington ansässigen Weltbank hat ihm hervorragende Verbindungen verschafft. Und er hat in Europa nicht mehr das Image eines Menschen, der in erster Linie die Interessen der Türkei verteidigt. Kemal Dervis gilt heute eher als internationaler Ökonom mit türkischem Pass.

Dervis' Name fiel bereits auf dem Jahrestreffen der Asiatischen Entwicklungsbank, das vor knapp einer Woche im vietnamesischen Hanoi stattfand. Vielleicht ist es an der Zeit, dass ein Asiate den IWF leitet. Auch Nobelpreisträger Joseph Stiglitz hält sich für einen hervorragenden Kandidaten, wie er am Montag in einem privaten Gespräch sagte.

Die chinesische Führung ist im Zusammenhang mit dem drohenden Abgang von Strauss-Kahn eher zurückhaltend, aber eigentlich passt dieser Skandal ganz gut zu Peking – der Europäer verlässt seinen Posten in Ungnade, und das schafft die Voraussetzungen, um die bestehenden Strukturen zu überprüfen. Die informelle Vereinbarung der Industriestaaten, dass der Europäer immer an der Spitze des Internationalen Währungsfonds stehen soll, irritiert diese aufstrebende Wirtschaftsmacht. Aus chinesischer Sicht ist eine solche Anordnung überholt und erinnert an die Zeiten des Kolonialismus.

Amerikaner und Europäer können Führungspositionen untereinander teilen, da sie zusammen genug Stimmen haben, um andere Vorschläge zu blockieren. Auch nach der Reform liegt China als zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt mit 3,82 % der Stimmen weit hinter den USA mit knapp 17 %. Diese Zahlen spiegeln auch den Anteil der Beteiligung am investierten Kapital wider. China wäre natürlich bereit, für mehr Einfluss mehr zu zahlen, aber nach den bestehenden Regeln kann es das nicht.

Deshalb plädieren die Chinesen bei Treffen wie der G20 ständig für die Einführung eines Systems, das die wirtschaftlichen Realitäten der Welt genauer widerspiegelt. Sie sehen sich als Vorkämpfer für die Rechte anderer Schwellenländer, und außerdem hoffen die Chinesen insgeheim, sich auf diese Weise eine internationale Führungsrolle zu sichern.

Andere Schwellenländer, darunter Indien und Russland, sind bei der IWF-Reform weitaus weniger ehrgeizig. „Sie wollen die Probleme lösen, die sie derzeit haben, aber sie haben nicht die Absicht, die globalen Spielregeln neu zu schreiben“, sagte der Ökonom der Universität Paris-Dauphine, Jean Pisani-Ferry. Auch China geht davon aus, dass es noch nicht in der Lage ist, eigene Forderungen durchzusetzen – schließlich ist die eigene Landeswährung noch nicht frei konvertierbar.

Auch deshalb wird in französischen Regierungskreisen darüber diskutiert, die bestehenden Strukturen beizubehalten und statt Strauss-Kahn eine international angesehene Finanzministerin Christine Lagarde nach Washington zu schicken. Auf dem Papier, sie
sieht nach einer sehr geeigneten Kandidatin aus: Während ihrer Tätigkeit als Anwältin hat sie alle wichtigen Persönlichkeiten der Finanzwelt kennengelernt und sich in der Finanzkrise den Ruf einer charmanten, aber ausgesprochen harten Verhandlungspartnerin erarbeitet. Zudem könnte ihr der Posten der Chefin des IWF zusätzliche Perspektiven eröffnen, insbesondere angesichts der möglichen Niederlage ihres Chefs Nicolas Sarkozy bei der Präsidentschaftswahl 2012. Bislang plant sie, den offiziellen Äußerungen nach zu urteilen, um das Mandat eines einfachen Abgeordneten zu kandidieren.

Ihr Problem: „Der DSK-Fall hat die Glaubwürdigkeit Frankreichs und seiner Kandidaten für hohe internationale Positionen untergraben“, heißt es in Paris. DSC ist die international gebräuchliche Abkürzung für Dominique Strauss-Kahn. Zudem wurde Lagarde selbst Beteiligte an einem öffentlichkeitswirksamen Fall, der allerdings nicht mit den Problemen von Strauss-Kahn zu vergleichen ist. Ihr wird vorgeworfen, in einem Streit zwischen dem Staat und Bernard Tapie über den Verkauf einer Beteiligung an Adidas ihren Einfluss genutzt zu haben, um eine günstige Entscheidung für den bekannten französischen Unternehmer zu erwirken. Dieser Fall hat international wenig Aufsehen erregt, könnte aber zu einem Hindernis werden, falls sich Lagarde um den Posten des Chefs des IWF bewirbt.

Geht es um solch verantwortungsvolle Positionen wie den Chef des IWF, wird der Kandidat - und das jetzt wirklich - doppelt so genau geprüft.

Der Internationale Währungsfonds (IWF) wurde 1944 auf einer Konferenz in Bretton Woods in den Vereinigten Staaten gegründet. Seine Ziele wurden ursprünglich wie folgt erklärt: Förderung der internationalen Zusammenarbeit im Finanzbereich, Ausweitung und Ausbau des Handels, Gewährleistung der Währungsstabilität, Unterstützung bei Abrechnungen zwischen den Mitgliedsländern und Bereitstellung von Mitteln zur Korrektur von Zahlungsbilanzungleichgewichten. In der Praxis werden die Aktivitäten des Fonds jedoch auf Habgier für eine Minderheit reduziert (Länder, die neben anderen Organisationen den IWF kontrollieren). Haben der IWF Kredite oder der IWF (Internationaler Währungsfonds) bedürftigen Staaten geholfen? Wie funktioniert der Fonds? Arbeit wirkt sich auf die Weltwirtschaft aus?

IWF: Konzept, Funktionen und Aufgaben entschlüsseln

IWF steht für International Monetary Fund, IWF (Abkürzung Dekodierung) sieht in der russischen Version so aus: International Monetary Fund. Dieser soll die monetäre Zusammenarbeit fördern, indem er seine Mitglieder berät und ihnen Kredite zuweist.

Das Ziel des Fonds ist die Sicherung einer soliden Währungsparität. Zu diesem Zweck haben die Mitgliedstaaten sie in Gold und US-Dollar eingerichtet und sich verpflichtet, sie ohne Zustimmung des Fonds um nicht mehr als zehn Prozent zu ändern und bei der Durchführung von Transaktionen von diesem Saldo nicht um mehr als ein Prozent abzuweichen.

Gründungsgeschichte und Entwicklung des Fonds

1944 beschlossen Vertreter von 44 Ländern auf der Bretton-Woods-Konferenz in den Vereinigten Staaten, eine gemeinsame Grundlage für die wirtschaftliche Zusammenarbeit zu schaffen, um die Abwertung nach der Weltwirtschaftskrise in den dreißiger Jahren zu vermeiden und die Finanzen wiederherzustellen zwischenstaatliches System nach dem Krieg. Im folgenden Jahr wurde auf der Grundlage der Ergebnisse der Konferenz der IWF gegründet.

Die UdSSR nahm ebenfalls aktiv an der Konferenz teil und unterzeichnete das Gesetz über die Gründung der Organisation, ratifizierte es jedoch später nicht und nahm nicht an den Aktivitäten teil. Aber in den 1990er Jahren, nach dem Zusammenbruch der Sowjetunion, traten Russland und andere ehemalige Sowjetrepubliken dem IWF bei.

1999 gehörten dem IWF bereits 182 Länder an.

Leitungsgremien, Struktur und teilnehmende Länder

Der Hauptsitz der UN-Sonderorganisation IWF befindet sich in Washington. Das Leitungsgremium des Internationalen Währungsfonds ist der Gouverneursrat. Es umfasst den tatsächlichen Manager und Stellvertreter aus jedem Mitgliedsland des Fonds.

Der Vorstand besteht aus 24 Direktoren, die Ländergruppen oder einzelne teilnehmende Länder vertreten. Dabei ist der Geschäftsführer immer ein Europäer und sein erster Stellvertreter ein Amerikaner.

Das genehmigte Kapital wird zu Lasten der Beiträge der Staaten gebildet. Derzeit umfasst der IWF 188 Länder. Basierend auf der Höhe der bezahlten Quoten werden ihre Stimmen auf die Länder verteilt.

IWF-Daten zeigen, dass die meisten Stimmen den Vereinigten Staaten (17,8 %), Japan (6,13 %), Deutschland (5,99 %), Großbritannien und Frankreich (jeweils 4,95 %), Saudi-Arabien (3,22 %), Italien (4,18 %) und Russland (2,74 %). Damit sind die USA mit den meisten Stimmen das einzige Land, in dem die wichtigsten Themen im IWF diskutiert werden. Und viele europäische Länder (und nicht nur sie) wählen einfach so wie die Vereinigten Staaten von Amerika.

Die Rolle des Fonds in der Weltwirtschaft

Der IWF überwacht ständig die Finanz- und Geldpolitik der Mitgliedsländer und den Zustand der Wirtschaft auf der ganzen Welt. Zu diesem Zweck finden jedes Jahr Konsultationen mit Regierungsorganisationen über Wechselkurse statt. Andererseits sollten sich die Mitgliedstaaten mit dem Fonds in makroökonomischen Fragen beraten.

Der IWF vergibt Kredite an bedürftige Länder und bietet Ländern an, die sie für eine Vielzahl von Zwecken verwenden können.

In den ersten zwanzig Jahren seines Bestehens vergab der Fonds hauptsächlich Kredite an Industrieländer, dann wurde diese Tätigkeit jedoch wieder auf Entwicklungsländer ausgerichtet. Es ist interessant, dass ungefähr zur gleichen Zeit das neokoloniale System in der Welt seine Formation begann.

Bedingungen für Länder, um ein Darlehen vom IWF zu erhalten

Damit die Mitgliedsstaaten der Organisation einen Kredit des IWF erhalten, müssen sie eine Reihe politischer und wirtschaftlicher Bedingungen erfüllen.

Dieser Trend entstand in den achtziger Jahren des zwanzigsten Jahrhunderts und wird im Laufe der Zeit immer enger.

Die IWF-Bank fordert die Umsetzung von Programmen, die tatsächlich nicht zum Ausstieg des Landes aus der Krise führen, sondern zu einer Kürzung der Investitionen, zum Stillstand des Wirtschaftswachstums und zur Verschlechterung der Bürger im Allgemeinen.

Es ist bemerkenswert, dass es 2007 eine schwere Krise der IWF-Organisation gab. Die Entzifferung des weltweiten Wirtschaftsabschwungs 2008 soll seine Folge gewesen sein. Niemand wollte Kredite von der Organisation aufnehmen, und die Länder, die sie früher erhalten hatten, versuchten, ihre Schulden vorzeitig zurückzuzahlen.

Aber es gab eine globale Krise, alles fügte sich zusammen und noch mehr. Der IWF hat dadurch seine Ressourcen verdreifacht und hat einen noch größeren Einfluss auf die Weltwirtschaft.

Der Internationale Währungsfonds (IWF) wurde gegründet, um die Stabilität in den internationalen Währungsbeziehungen aufrechtzuerhalten. Seine offiziellen Aufgaben, die in der IWF-Charta festgelegt sind, sind die Zusammenarbeit in internationalen Währungsangelegenheiten, die Unterstützung bei der Stabilisierung von Währungen, die Beseitigung von Währungsbeschränkungen und die Schaffung eines multilateralen Abwicklungssystems zwischen den Ländern, die Bereitstellung von Devisenressourcen für die Mitgliedsländer, um vorübergehende Verletzungen ihres Gleichgewichts zu beseitigen Zahlungen. Ab Anfang der 80er Jahre. Der IWF begann, Mitgliedsländern, die radikale wirtschaftliche und politische Reformen durchführen, mittel- und langfristige Kredite (für 7-10 Jahre) für die „wirtschaftliche Umstrukturierung“ zu gewähren.

Der IWF nahm seine Tätigkeit im März 1947 als Sonderorganisation der Vereinten Nationen auf. Der Standort der Zentrale, Washington, hat Niederlassungen und Repräsentanzen in einer Reihe von Ländern. Die Gründer des IWF waren 44 Staaten, 1999 waren seine Mitglieder 182 Staaten.

In den Leitungsgremien werden die Stimmen nach der Höhe der Quoten bestimmt. Jedes Land hat 250 Stimmen plus 1 Stimme pro 100.000 SZR seiner Quote. Beschlüsse werden mit einfacher Mehrheit (mindestens der Hälfte) der Stimmen gefasst, in den wichtigsten Angelegenheiten mit besonderer Mehrheit (85 % der Stimmen sind strategischer und 70 % operativer Natur). Da die führenden Länder des Westens die meisten Quoten im IWF haben (USA - 17,5%, Japan - 6,3, Deutschland - 6,1, Großbritannien und Frankreich - jeweils 5,1, Italien - 3,3%) und im Allgemeinen 25 wirtschaftlich entwickelten Staaten - 62,8 %, diese Länder kontrollieren und lenken ihre Aktivitäten in ihrem eigenen Interesse. Es sei darauf hingewiesen, dass sowohl die USA als auch die EU-Länder (30,3 %) gegen wichtige Entscheidungen des Fonds ein Veto einlegen können, da für ihre Annahme eine qualifizierte Mehrheit der Stimmen (85 %) erforderlich ist. Die Rolle anderer Länder bei der Entscheidungsfindung ist angesichts ihrer unbedeutenden Quoten gering (Russland - 3,0 %, China - 3,0 %, Ukraine - 0,69 %).

Genehmigtes Kapital Der IWF wird aus den Beiträgen der Mitgliedsstaaten gemäß der für jedes Land festgelegten Quote gebildet, die auf der Grundlage des wirtschaftlichen Potenzials des Landes und seines Platzes in der Weltwirtschaft und im Außenhandel bestimmt wird.

Neben Eigenkapital nimmt der IWF Fremdmittel auf, um seine Kreditvergabe auszuweiten. Um die Kreditressourcen wieder aufzufüllen, verwendet der IWF die folgenden „Mechanismen“:

Rahmendarlehensvertrag;

neue Darlehensverträge;

Kreditaufnahme von IWF-Mitgliedstaaten.

1962 unterzeichnete der Fonds mit 10 wirtschaftlich entwickelten Ländern (USA, Deutschland, Großbritannien, Japan, Frankreich usw.) Rahmendarlehensvertrag, die die Bereitstellung revolvierender Darlehen an den Fonds vorsah. Diese Vereinbarung wurde ursprünglich für 4 Jahre geschlossen und wurde dann alle 5 Jahre verlängert. Das Kreditlimit wurde ursprünglich auf 6,5 Milliarden CIIIA-Dollar festgelegt und 1983 auf 17 Milliarden SZR (23,3 Milliarden US-Dollar) erhöht. Zur Bewältigung finanzieller Notlagen erweiterte das IWF-Exekutivdirektorium (Direktion) die Kreditaufnahmekapazität des Fonds, indem es 1997 neue Kreditvereinbarungen genehmigte, unter denen der IWF bis zu 34 Mrd. SZR (etwa 45 Mrd. USD) aufnehmen konnte. Der IWF greift auch auf Kredite von Zentralbanken zurück (insbesondere erhielt er eine Reihe von Krediten von den Nationalbanken Belgiens, Saudi-Arabiens, Japans und anderer Länder).

Der Fonds wiederum stellt die zu den Bedingungen eines Darlehens erhaltenen Mittel für einen bestimmten Zeitraum gegen Zahlung eines bestimmten Prozentsatzes zur Verfügung.

Die wichtigste Richtung der Tätigkeit des Fonds sind seine Kreditgeschäfte. Laut Satzung. Der IWF vergibt Kredite an Mitgliedsländer, um ihre Zahlungsbilanzen auszugleichen und Wechselkurse zu stabilisieren. Der IWF führt Kreditgeschäfte nur mit offiziellen Stellen der Mitgliedsländer durch: Schatzämter, Zentralbanken, Stabilisierungsfonds.

Ein Land, das Fremdwährung oder SZR benötigt, kauft diese vom Fonds gegen einen entsprechenden Betrag in lokaler Währung, der dem Konto des IWF bei der Zentralbank des Landes gutgeschrieben wird. Nach Ablauf der festgelegten Laufzeit des Darlehens ist das Land verpflichtet, die umgekehrte Operation durchzuführen, d. h. die auf einem Sonderkonto gehaltene Landeswährung aus dem Fonds einzulösen und die erhaltene Fremdwährung oder SZR zurückzugeben. Solche Darlehen werden für bis zu 3 Jahre und seltener für -5 Jahre gewährt. Für die Inanspruchnahme von Krediten erhebt der IWF eine Gebühr von 0,5 % des Kreditbetrags und einen Zinssatz für die Inanspruchnahme des Kredits, dessen Höhe auf der Grundlage der zum jeweiligen Zeitpunkt geltenden Marktsätze festgelegt wird (meistens ist dies der Fall 6-8 % pro Jahr). Wenn die vom IWF gehaltene Landeswährung des Schuldnerlandes von einem Mitgliedsland gekauft wird, gilt dies als Rückzahlung der Schulden gegenüber dem Fonds.

Die Höhe der vom Fonds bereitgestellten Darlehen und die Möglichkeit, sie zu erhalten, hängen von der Erfüllung einer Reihe von Bedingungen durch das kreditnehmende Land ab, die für diese Länder nicht immer akzeptabel sind.

IWF seit den frühen 1950er Jahren. begann mit den Mitgliedsländern abzuschließen Standby-Darlehensverträge oder Stand-by-Vereinbarungen. Im Rahmen eines solchen Abkommens hat ein Mitgliedsland das Recht, vom IWF jederzeit Fremdwährung im Austausch gegen Landeswährung zu erhalten, jedoch zu den mit dem Fonds vereinbarten Bedingungen.

Um IWF-Mitgliedsländern zu helfen, die aus Gründen, die sich ihrer Kontrolle entziehen, Schwierigkeiten bei der wirtschaftlichen Entwicklung haben, sowie um bei der Lösung umfassender Probleme wirtschaftlicher und sozialer Art zu helfen. Der Fonds hat eine Reihe spezieller Mechanismen geschaffen, die Mittel zu Devisenbedingungen bereitstellen. Diese beinhalten:

Ein Mechanismus zur Ausgleichs- und Notfinanzierung, dessen Mittel im Zusammenhang mit Naturkatastrophen, die das Land heimgesucht haben, unvorhergesehenen Änderungen der Weltmarktpreise und anderen Gründen zugewiesen werden;

Finanzierungsmechanismus für Puffer-(Reserve-)Bestände von Rohstoffen, die gemäß internationalen Vereinbarungen angelegt werden;

die Financial Support Facility for External Debt Reduction and Servicing, die Entwicklungsländern in Auslandsschuldenkrisen Mittel zuweist;

Fazilität zur Unterstützung des Strukturwandels, deren Mittel an Länder geleitet werden, die sich durch radikale wirtschaftliche und politische Reformen im Übergang zu einer Marktwirtschaft befinden.

Zusätzlich zu den derzeit funktionierenden Mechanismen hat der IWF temporäre Sonderfonds geschaffen, die zur Überwindung von Währungskrisen beitragen sollten, die aus verschiedenen Gründen entstanden sind (z. B. ein Ölfonds - zur Deckung zusätzlicher Kosten aufgrund eines erheblichen Anstiegs der Ölpreise). und Ölprodukte; ein Treuhandfonds - um den ärmsten Ländern auf Kosten der Erlöse aus dem Verkauf von Gold aus den Reserven des IWF zu helfen usw.).

Russland wurde 1992 Mitglied des IWF. In Bezug auf die Höhe der zugeteilten Quote (4,3 Milliarden SZR oder 3 %) und die Anzahl der Stimmen (43 400 oder 2,9 %) belegte es den 9. Platz. In den vergangenen Jahren hat Russland verschiedene Arten von Darlehen aus dem Fonds erhalten (Reservedarlehen – Stand-by, zur Unterstützung der Strukturanpassung usw.). Im März 1996 genehmigte der Gouverneursrat des IWF die Gewährung eines erweiterten Darlehens an Rußland in Höhe von 10,2 Milliarden Dollar, das bereits zum größten Teil verwendet wurde, unter anderem zur Rückzahlung der Schulden des Fonds aus zuvor gewährten Darlehen. Am 1. Januar 1999 beliefen sich die Gesamtschulden Russlands gegenüber dem Fonds auf 19,7 Milliarden Dollar.

Die Weltbankgruppe umfasst die Internationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (IBRD) und ihre drei Tochtergesellschaften – die International Development Association (MAP), die International Finance Corporation (IFC) und die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA).

Unter der Leitung einer einzigen Leitung finanziert jede dieser Institutionen unabhängig voneinander auf Kosten ihrer verfügbaren Mittel und zu verschiedenen Bedingungen Investitionsprojekte und fördert die Umsetzung von Programmen zur wirtschaftlichen Entwicklung in einer Reihe von Ländern.