İş planı ve yatırımların çekiciliği. İş planı yatırım planı. Kişisel yatırım planı örnekleri

Bir girişimcinin iş yapmak için gerekli yeterli fona sahip olması harikadır. Ancak bu her zaman böyle değildir. 10 vakadan 9'unda bir girişimci, işine yatırım yapmak için üçüncü taraf kaynakları aramaya zorlanıyor. Bunu yapmak için, finansal enjeksiyonları aramanın ve kendinizi mümkün olduğunca korumanın olası yollarını dikkatlice düşünmeli ve planlamalısınız.

Ek fon toplama seçeneklerini değerlendirin. Kimin yatırımcı olarak hareket edebileceğini analiz edelim. Yatırımcı bulmak için adım adım bir rehber derleyerek finansman ihtiyacı olan bir girişimciye pratik yardım sağlamaya çalışacağız.

Bir yatırımcıyı çekmenin amacı

Yatırım- bu, gecikmiş bir kâr üzerinden hesaplanan, uzun vadeli bir taahhütte bulunan belirli bir projeye, programa üçüncü taraf fon enjeksiyonudur.

Girişimciler neden dış fonlara ihtiyaç duysunlar, çünkü o zaman kârları paylaşmak zorunda kalacaklar? Bir işadamının başkalarını “beynine” mali katkıda bulunmaya davet etmesinin amacı aşağıdakilerden biri olabilir:

• mevcut faaliyetlerin büyümesi ve gelişmesi;
• ek veya eksik kaynakların çekilmesi;
• sabit varlıklarda artış;
• teknolojilerin geliştirilmesi;
• yeni iş alanlarına giriş.

Yatırım enjeksiyonları türleri

Projeye katılım derecesine göre yatırımlar şunlar olabilir:

• portföy- fonlar bir grup projeye ve aynı anda birkaç iş alanına veya farklı organizasyonlara yatırılır;
• gerçek- sermaye, gerçek kar elde etmek için belirli bir projeyi finanse etmeyi amaçlar.

Yatırımcının özelliklerine göre yatırımlar ikiye ayrılabilir:

• belirtmek, bildirmek;
• özel;
• yabancı.

Finanse edilen projenin nüanslarına göre yatırımlar tahsis edilir:

• entelektüel;
• üretme.

Bir yatırımcının yatırımlarını kontrol etmesi mümkün olduğu ölçüde:

• kontrollü;
• kontrolsüz.

Projenin farklı aşamalarında yatırımları çekmek için seçenekler

Projesi için para alabilmek için değerini göstermesi gerekiyor. Ve projenin çalışması için paraya ihtiyaç var. Bu kısır döngüden nasıl çıkılır? Proje operasyonunun her aşaması için farklı kaynaklardan yatırım çekmek daha uygun olacaktır.

1. Planlama evresi. Bir girişimcinin ilginç bir iş fikri varsa, belki bir bitmiş ürün modeli veya örneği varsa, ancak yönetim ve süreçler henüz gelişmeye başlamadıysa, bu tür sponsorlardan fon istemek mantıklıdır:
   • yakın çevre (akrabalar, arkadaşlar, benzer düşünen insanlar);
   • kamu yatırımı (bazı yenilikleri desteklemek için özel programlar vardır);
   • girişim yatırımları (sadece riskli girişimler için tasarlanmıştır).
2. Projenin başlangıcı.İş planı geliştirildi, ekip oluşturuldu, süreç başladı ancak henüz kar yok. Bu durumda, daha fazla terfi için para şu şekilde verilebilir:
   • girişim fonları;
   • özel yatırımcılar;
   • yabancı sponsorlar
3. İyi başlangıç. Organizasyon piyasada belli bir yer edindi, proje şu ana kadar çok fazla olmasa da kâr etmeye başladı. Faaliyetleri genişletmek için fonlar aşağıdakiler tarafından sağlanabilir:
   • doğrudan yatırım fonları;
   • girişim yatırımcıları;
   • bankalar (projenin bu aşamasında, ilk sonuçlar zaten görünür olduğunda, kredi kuruluşları zaten kendi fonlarını riske atabilir).
4. Büyüme ve gelişme. Kâr zaten açık ve istikrarlı olduğunda, yatırımcı bulmak zor olmayacaktır. Böyle bir şirket yatırım yapmaktan mutluluk duyacaktır:
   • girişim fonları;
   • yabancı kapitalistler;
   • devlet fonları;
   • bankacılık kurumları.
5. İyi iş çıkardın.İşletmenin büyümesi ve beklentileri şüphe götürmediğinde, şirket pazarda önde gelen yerlerden birini işgal ettiğinde, yatırımcılar açıkça karlı bir şirkete yatırım yapma hakkı için “mücadele edebilir”. Bu durumda artık sadece sponsorluk yatırımlarını kabul edemezsiniz, hisselerinizi halka açık olarak satabilirsiniz. Ek olarak, yatırımcı olarak şunları alabilirsiniz:
   • özel girişimciler;
   • bankalar;
   • Emeklilik fonu.

Ana yatırım kaynakları

Özel yatırımlara ek olarak, bir girişimciye bankalar veya devlet tarafından yatırım yapılabilir.

Kamu yatırımı belirli programlar için "keskinleştirildi". Kuralları çok katıdır ve ayarlamaya tabi değildir. Bu programlar çoğunlukla imalat şirketleri için tasarlanmıştır, bu nedenle her girişimci devlet desteğinden yararlanamaz. Kural olarak, kamu parası, ekipman, malzeme ve nakliye masraflarının satın alınmasına yöneliktir. Girişimcinin ücretler, reklamlar ve diğer masraflar için kendi başına fon araması gerekecektir.

Banka yatırımları, yani işletme kredileri kimseye verilmeyecektir. Belirli bir iş için borç para alabilmek için, o işin daha önce başlamış olması veya borçlunun başka bir istikrarlı gelire sahip olması gerekir. Bunun nedeni banka faizi ödeme ihtiyacıdır.

Özel yatırım- acemi bir girişimci için en umut verici sponsorlar. Projenin herhangi bir aşamasında finansal yardım sağlamaya hazır çok sayıda şirket ve fon arasında herhangi bir işadamı kendisi için doğru olanı bulabilir.

Yeni başlayan işadamları için uygun yatırım biçimlerinden biri, iş inkübatörleri– iş yolculuklarının başlangıcında girişimcileri finanse etme ve destekleme konusunda uzmanlaşmış kuruluşlar.

"İnkübatör" çerçevesinde, bir işadamı tercihli koşullarla mülk kiralayabilir, kendisine muhasebe ve yasal destek konusunda yardımcı olunacak ve danışmanlık hizmetleri verilecektir.

Yatırımcı Bulmak: Adım Adım Kılavuz

Bir girişimci kendisine yatırım sermayesi çekme hedefini belirlediyse, önünde adım adım geçmesi gereken zor bir yol başlar.

1. Güvenilir bir yatırımcı seçmek. Yatırımcı stratejik bir ortak olacak, bu yüzden seçimine çok sorumlu bir şekilde yaklaşmanız gerekiyor. Bunu yapmak için, projenizle ne tür bir para sahibinin ilgilenebileceğini açıkça anlamanız gerekir. Seçim şunlara bağlıdır:
   • projenin aşamaları;
   • kendi finansal fırsatları ve kaynakları;
   • ek yatırım çekici faktörlerin varlığı (benzersiz varlıklar, likit teminat, orijinal ve uygulanabilir bir iş fikri vb.).
2. Teklif oluşumu. Potansiyel yatırımcıların çevresini belirledikten sonra, fonlarını projenize karlı bir şekilde yatırabilecekleri bilgisini onlara iletmeniz gerekir. Bunu yapmak için proje hakkındaki bilgileri doğru bir şekilde “paketlemeniz” gerekir:
   • faydaları vurgulamak
   • karlılığı haklı çıkarmak;
   • gerçekçi bir iş planı sağlamak;
   • gelecekteki tüketicilerin çemberini, yani potansiyel satış pazarını netleştirin.
3. Bir yatırım özgeçmişi hazırlamak. Yatırımcılar için projenin tüm çekiciliği mümkün olduğunca kısa ve öz bir şekilde sunulmalıdır. Doğru hazırlanmış bir yatırım teklifi - projenizin "reklam"ı - gelecekteki yatırımcılarla kişisel bir toplantı yapmaktan daha etkili olabilir. Bir iş adamı bunu yapamazsa, danışmanlık şirketlerinden birine bir teklif taslağı hazırlama görevi verilebilir.
4. Yatırım tekliflerinin ve özgeçmişlerin dağıtımı. Teklif verilmesi gereken en uygun potansiyel "sponsor" sayısı belirlenmelidir. Bir veya iki itiraz sonuç vermeyebilir ve çok sayıda alıcı, niyetinizin ciddiyetinden şüphe duyacaktır. Uygulama, 10-20 potansiyel yatırımcıyla iletişim kurarken en yüksek verimliliği gösterir: yanıt oranı oldukça yeterli olacaktır.
5. Müzakere.İtirazınız ilginizi çekiyorsa, yatırım olasılığı sorusuna karar verecek olan kişisel bir toplantı gerekli olacaktır. Müzakereler dikkatli bir şekilde hazırlanmalıdır: projeyle ilgili temel konuları vurgulamanız gereken kısa, parlak, ikna edici bir sunum oluşturun. Açıklayıcı ve dağıtılmış materyallerin kullanılması tavsiye edilir. Potansiyel bir yatırımcı kesinlikle birçok soru soracaktır.
6. Belgeler. Kişisel sözleşmeler resmi bir belgeye, bir tür sözleşmeye kaydedilir. Yatırım uygulamasında, bu tür kağıtlara "taahhüt mektubu" veya "işlem şartlarını hazırlamak" denir. Yasal bir gücü yoktur, ancak anlaşmanın imzalanmasından sonra başlayacak olan gelecekteki resmi işbirliğine ilişkin ön hazırlık niteliğindedir. Ancak bundan sonra şirket imrenilen fonları alabilir.

Planlama bir kontroldür. Planlama, belirlenen hedefe ulaşmak için bir algoritmanın geliştirilmesidir, belirlenen görevlerin uygulanması için sanatçıları, kaynakları, yeri ve zamanı, ulaşılması gereken sonuçları "plan" adıyla tek bir belgede oluşturur.

Sadece mikro düzeydeki görevler (işletme, proje, etkinlik) planlamaya tabi değildir, aynı zamanda ekonominin bir sektörü veya bir bütün olarak devletin tüm ekonomisi gibi makroekonomik nesneler de planlamaya tabidir.

Bu durumda, Sovyetler Birliği'nde olduğu gibi, ekonominin merkezi planlamasından söz edilir ve ekonomiye planlı denir. Makro düzeyde piyasa ekonomisi, onu yönetme sürecinde planlı unsurları da içerir.

Devlet fonları, ekonominin kalkınma planlarına uygun olarak ekonominin sektörlerine harcanmaktadır. Bu planlar hükümet programlarına yansıtılır ve yönteme “program hedefli planlama” adı verilir.

Yatırım planlaması, bir yatırım nesnesinin geliştirilmesi için stratejik planlamanın bir parçasıdır. Önemli derecede bir yaklaşımla, program-hedef yöntemi olarak adlandırılabilecek şey. Yatırım yapılan nesnenin misyonuna bağlı olarak, stratejik planlama hedefleri ve bir dizi gerekli kaynak oluşturulur. Ana hedefe ulaşmak, her zaman onu başarmak için gerekli yatırımlarla ilişkilidir. İşte burada yatırım planlaması devreye giriyor. Mikro düzeyde ve makro düzeyde uygulanır, ikincisinde hedeflere ulaşmada daha karmaşık ve çok değişkenlidir.

Yatırım süreci şunları içerir:

• yatırımcı;
• yatırım nesnesi;
• yatırım sürecinin aracı ve hizmet yapıları.

Onlar için hedefler bir yatırım projesinde birleştirilir. Ancak bu süreçte katılımcıların amacına ulaşma yolları farklıdır ve bu nedenle planlamanın görevleri de farklıdır. Bir yatırımcı için, yatırım yapılan nesnenin sahibi değilse, yatırım projesinin uygulanması onu yatırılan sermayeyi minimum riskle artırmaya yönlendirmelidir. Yatırım yapılan bir nesne olarak bir işletme için aynı görev, yüksek ürün verimliliği ve garantili satış sağlayan modern bir teknik temelde sermayesinde uzun vadeli bir artış sağlamaktır. Bu sürece hizmet eden yapılar için görev daha mütevazıdır: yatırım süreci ve ardından üretim için kaynak desteği.

Yatırımcı parasını riske atar, bu nedenle fonlarının nerede ve nasıl harcanacağını ve kendisine nasıl iade edileceğini bilmesi onun için önemlidir. Bunu yapmak için yatırım projesini, yatırım nesnesinin durumunu, üretim ve ekonomik faaliyetlerini, pazar konumunu ve hatta rakiplerini dikkatlice inceleyecektir. Yatırımcı, işletmeden bir yatırım planı adı verilen bir yatırım planı talep edecektir. Birkaç proje varsa, yatırımcının projeleri derecelendirmesi ve projesi için öncelik sağlaması gerekecektir.

İşletmenin karşılaştığı en zor görev. Yatırım planlaması, kural olarak, bir yatırım projesiyle sınırlı değildir. Yani projeleri sıralamak, uygulama sırasını belirlemek gerekir. Her proje için bir iş planı oluşturulur. İş planları bazında, projelerin karlılığı banka mevduatları ile, projelerin karlılığı ise beklenen enflasyonla karşılaştırılır. Projenin karlılık düzeyi, ülkedeki ortalama banka mevduat faiz oranının altında ise yatırım planından çıkarılır veya revizyona gönderilir. Hem de enflasyonla.

Ama hepsi bu kadar değil. Projelerin karlılık seviyesi (iç getiri oranı), işletmenin mevcut karlılığının göstergeleri ile karşılaştırılır. Projelerden birinin iç getiri oranı işletmenin mevcut karlılığından düşükse, bu proje de yatırım planlarından çıkarılabilir.

Yatırım planlarında kalan projelerin sıralaması, projelerin geri ödeme sürelerine ve projenin net bugünkü değerine göre yapılır. En kısa geri ödeme süresine ve en yüksek net bugünkü değere sahip projeler diğerlerinin üzerinde fiyatlandırılacaktır.

Aynı zamanda şirket, yatırımcıları finansal yetenekleri, sağlanan sermayenin güvenilirliği, işletmenin sosyal gelişimine katılma olasılıkları, suç unsurunun olmaması ve çok daha fazlası açısından değerlendirir.

Bir yatırımcı, bir yatırım projesinin yardımıyla, bir işletmenin sermayesinin bir kısmına sahip olabilir, bu nedenle böyle bir yatırımcı çalışması tamamen haklıdır.

Hizmet yapıları için planların oluşturulması tamamen yatırımcıların ve işletmelerin planlarına tabidir.

İş yatırım planlaması

İş yatırım planlaması belirli projelere bağlıdır. Bir yatırım projesinin uygulanmasının tüm aşamalarında bir belge olarak bir iş planı oluşturulur: yatırım öncesi, yatırım, üretim ve yatırım projesinin sonunda. İş planlarının oluşturulması için metodoloji aynıdır, fark, hesaplamaları elde etmek için bilgilerin güvenilirliğinde yatmaktadır. Bu nedenle, iş planlama süreci yinelemeli bir süreç olarak düşünülebilir. Doğru, yatırımcıya, bankaya, kendi yönetimine ve aynı projenin halka arzına yönelik hazırlanan iş planlarında farklılıklar var.

Yatırım projelerine kredi veren birçok banka proje sahiplerinden kendi iç iş planlama metodolojilerine göre hazırlanmış iş planlarını sunmalarını istemek. Ancak sunulan iş planlarından memnun olan bankalar da var, çünkü onlardan kendi hesaplamaları için gerekli bilgileri alıyorlar. Bankalar iş planlarında sadece bankacılık sektörüne özel bir takım göstergeler hesaplarlar.

Yatırımcılar, iş planlarının hesaplanması ve oluşturulması yöntemleri konusunda daha az talepte bulunuyorlar. Gerçek şu ki, hemen hemen tüm iş planlama yöntemleri, yatırımcının yatırım projesinin ekonomik verimliliği hakkında bir sonuç çıkarmasına izin veren ana teknik ve ekonomik göstergelerin hesaplamalarını içerir.

Yatırımcıya işletmenin yönetimi ile aynı iş planlarını sunmak doğru olur ancak işletme yöneticileri yatırım iş planları için karamsar ve iyimser seçenekler isterler ve yatırımcıya iyimser bir seçenek gönderilir.

Yatırım iş planının yapısı

Bir yatırım projesinin iş planı, hacimli ve karmaşık bir belgedir. Tanımlayıcı bir kısım ve hesaplanmış bir kısım içerir.

Tanımlayıcı kısım şunları içerir: işletmenin özellikleri, yatırım projesinin özellikleri, ürün pazarının tanımı ve satışları, ürünlerin üretim programı, işletmenin yönetim yapısının tanımı.

Hesaplama kısmı, finansman çizelgesinin bir göstergesi ile projenin yürütülmesi için nakit akışı bütçesini, finansal göstergelerin hesaplanmasını ve projenin ekonomik verimliliğinin göstergelerini içerir.

Hesaplama bölümünden önce, yatırım projesinin koşullarına ilişkin verileri içeren hesaplama bölümü için bir başlangıç ​​verileri tablosu gelir: enflasyon tahmini verileri, temel kaynaklar ve ürünler için fiyat değişikliklerinin dinamikleri, değerdeki değişikliklerin dinamikleri ulusal para biriminin dünyanın ana para birimlerine karşı veya yatırımcının temsil ettiği para birimine karşı. Ayrıca Merkez Bankası faiz oranı, projeyi finanse eden bankanın kredi oranı, finansal göstergelerin hesaplanmasında kullanılan iskonto oranı ve yatırımların verimliliğini etkileyen diğer dış parametreler de dahildir.

İş planı, projenin değerlendirilebileceği, projenin ekonomik verimliliğinin bir gösterge tablosu ile sona ermektedir.

Takip ettiğiniz iyi bir planınız varsa kesinlikle zengin olacaksınız.
R. Kiyosaki

Bir yatırım planı, herkes için kişisel, neredeyse samimi, tamamen bireysel bir meseledir. Alisher Usmanov, Vedomosti ile yaptığı röportajda:

“Bana ve ortaklarıma ait şirketler Gazprom'un %1,5 hissesine sahip. Diğer yatırımlardan bahsetmek istemiyorum. Bu tür bilgiler, birisinin bu şirketlerin hisselerini alması veya satması için bir sinyaldir. Ortaklarımla ilgili olarak ifşası yanlış olur "

Anlamlı varlık yönetimi hakkında konuşursak, o zaman aşağıdaki varlık düzeylerini (durumlarını) ayırt edebiliriz (sağ sütun) ve bunları karşılık gelen kişinin Kiyosaki çeyreğindeki durumu, konumu (sol sütun) ile uyumlu hale getirebiliriz.

Yatırımcı - Devlet

İşadamı - Sermaye

İşe alınan çalışan veya serbest meslek sahibi kişi - Tasarruf

burada:

• tasarruflar - mevcut ve gelecekteki ihtiyaçları (çocuklar dahil eğitim, kişisel ulaşım satın alma ve gerçek) karşılamak için ihtiyaç duyduğumuz tehlikelerden ve risklerden tasarruf etmek, korumak için önemli olan nispeten küçük bir miktar para (birimler - on binlerce dolar). mülk, tedavi vb.); birikimlerinizin bir kısmını yatırarak ücretli kölelikten kurtulma şansınız olur.
• sermaye - ortalama para miktarı (yüzbinlerce - milyonlarca dolar); özellikle bir işe yatırım yaparak yeni para kazanmak için kullanılan paradır.
• servet - özellikle işletmelere yatırım yaparak ve ayrıca miras, koruma, bakım, yönetim nesnesi olarak yeni para kazanma aracı olan büyük miktarda para (onlarca, yüz milyonlarca dolar); kural olarak, çeşitli türlerde varlıklarda çeşitlendirilir.

Bireysel yatırım planı nedir?

Kural olarak, bir yatırımcı, profesyonel bir finansör değilse, özel yatırım becerilerine ve deneyimine sahip değildir. Kendisi için optimal risk ve getiri oranını bağımsız olarak seçmesi zordur.

Bu konuda yardım için yönetim şirketiyle iletişime geçebilirsiniz, örneğin, bazıları yatırımcıların riske karşı sezgisel tutumlarını nicel özellikler ve kısıtlamalar şeklinde ifade etmelerine ve belgelemelerine yardımcı olan bir teknoloji geliştirdi.

Bu sorunu kendiniz de çözebilirsiniz, ancak önce birkaç temel nokta hakkında bilgi sahibi olmalısınız.

yatırım miktarı

Siz ve ben Devletin elde edilmesi yolunda bir kenara çekiliyoruz, ancak her birimiz kendi yerinden başlıyor, bu nedenle burada herkes için genel önerilerde bulunmak mümkün değil.

Herkes, gelirinin veya birikimlerinin hangi kısmını ve hangi riskle yatırım yapmak istediğini kendisi belirler. Bir yatırım planı hazırlarken kendi dünyanızın tüm özelliklerini dikkate almalı mısınız? Çocuklar, ebeveynler, konut satın alma ihtiyacı, ek gelir, sağlık durumu vb.

Yönetim şirketlerinden birinde bu konuda benimle şu görüşleri paylaştılar:

“Kendim için riskli yatırımcıların payını bölümün toplam kurucu sayısının %15-20'si olarak tanımlardım. Karar, varlıklarının ne kadarını getiri potansiyeli yüksek riskli yatırımlara ayırmaya hazır olduğuna bağlı olarak verilir (örneğin, bir şirket sigorta rezervlerinin %10'unu potansiyel getirisi %35 olan yatırıma ayırmaya hazırdır). Birisi %10-15 (yeni başlayanlar için) riske atmaya hazır, birileri zaten Yöneticilerle işbirliği konusunda biraz deneyim kazanmış, daha fazlasını transfer etmeye hazır.”

Sizin için rahat olan yatırım miktarının nerede olduğuna karar vermek size kalmış. Sadece bir kerede değil, her zaman revize edilebileceğini tanımladığınızı unutmayın.

yatırım zamanlaması

Burada bizim için cevap kesindir - yatırımcı olmaya karar verirsek, bu hayatımızın geri kalanı içindir. Ancak, belirli bir araca yatırım yapmanın zamanlaması kıskanılacak bir düzenlilikle belirlenmeli ve gözden geçirilmelidir.

Belirli bir araca yatırım yapmak için zaman çerçevesi, büyük ölçüde koşullarınıza ve aracın özelliklerine bağlıdır.

Rahat risk ölçümü

Risk her zaman getirinin diğer tarafıdır. Tasarruflarınızın ne kadarını riske atmak yalnızca sizin seçiminizdir. Ne kadar risk yatırım yapacağınız da sizin seçiminiz ve koşullarınızdır. Başarılı bir yatırımcı benimle şu düşünceleri paylaştı:

“Tahvillerdeki gibi bir getiriye ihtiyacınız varsa, bankaya para taşımak daha iyidir. Ve risk almaya hazırsanız, bir yönetim şirketine gelmek mantıklıdır, ancak potansiyel olarak piyasadan çok daha yüksek bir karlılık elde edebilirsiniz. Benim bakış açıma göre, bu kesindir: yüksek risk haklıdır - yüksek karlılık. Burada herkes kendisi için karar verir. Kendim karar verdim - maksimum risk - maksimum karlılık.

Bir başka başarılı yatırımcı daha az kategorik ama özünde ilkine yakın:

“Güven yönetimine zaten bir miktar vermeye karar verdiyseniz, o zaman en azından minimum getiri ile değil, ortalama risk değerleri ve daha yüksek değerlerden bir şey aramanız gerekir, çünkü en azından bankaya gitsem iyi olur".

Üçüncüsü, bu nedenle genel olarak yatırım riskinin olmadığını belirtti. Bunu elbette abartıyorum ama yaklaşımı bana çok yakın:

“Kayıp riski var, ancak uzun vadede bu risk, siyasi sistemde ciddi bir değişiklik riskine eşit ve uzun vadede diğer tüm riskler önemli değil. Kısa vadede evet. Gittim ve kendime bir dizi işletme ile bir portföy aldım, onlara bir şey oldu - bir tür kaza ve portföyünüzün fiyatı düştü. Ve uzun vadede bakarsak, o zaman insanlar çalışacak, aynen öyle, hisseler ucuzlamayacak, tam tersine değerini artırmalı. Uzun vadede, örneğin bir devrim olmadıkça böyle bir risk yoktur. Ancak bu durumda başka faaliyetler söz konusu olacaktır.”

Risk bilinçli olmalı

1. Risk ölçüsü getiriyi belirler.

Risk ve getiri "aynı madalyonun iki yüzüdür". Beklenen getiri düzeyi ne kadar yüksekse, risk ölçüsü de o kadar yüksek olur. Yatırım riskleri ne kadar yüksek olursa, yatırımcıların bu yatırımdan talep edeceği getiri de o kadar yüksek olur.

Her yatırımcı minimum riskle maksimum karlılık elde etmeyi amaçlar. Ancak gerçekte yatırımcının görevi, kendileri için rahat olan risk ve getiri oranını belirlemektir. Bu oranın seçimi bireysel yatırım planını belirler.

2. En uygun risk-ödül oranını yalnızca siz belirleyebilirsiniz.

Rahat bir risk-getiri oranı, her kişinin bireysel (kişisel) bir özelliğidir. Herkesin riske karşı farklı bir tutumu vardır.

“Biri birini kazanmak için beş birim riske atmaya istekli olacak, diğeri ise sadece üç; bu, bir kişinin bireysel risk eğilimi tarafından belirlenir ve yatırımcı ve yönetici ile örtüşmeyebilir.

Evet ve paranın göreli değeri her insan için farklıdır. Servetiniz iki dolardan oluşuyorsa, bir doları riske atarak, servetin yarısını riske atmış olursunuz.

Bir milyon dolarınız varsa, o zaman bir doları riske atarak, servetinizin yalnızca 0.000001'ini riske atmış olursunuz.

“Aynı doları riske atmak, farklı insanlar için farklı riskler anlamına gelir. Belki de bu yüzden bazen müşteri "kendi başına yönetme" görevini verir. Ancak yönetici, yönetime aktarılan sermayenin yatırımcı için ne kadar göreceli bir değere sahip olduğunu yatırımcıdan daha iyi bilemez.

Belirlediğiniz risk/getiri oranını yasal olarak güvence altına alın. Bunu yapmak için yatırım beyannamesi gibi bir belge var. Yatırım beyannamesi, yatırım konusunda profesyonellere başvurmaya karar verirseniz, yöneticilerin sizin için hazırlayacağı bir belge olduğunu düşünmeyin. Aslında, yatırım beyanı sizin kişisel yatırım planınızdır ve onsuz yatırım denizinde yelken açmak çok riskli ve kesinlikle öngörülemez olabilir.

Kendi başınıza yatırım yapmaya karar verirseniz, çok kitap okumanız ve birçok ekonomik konuyu anlamanız gerekecek. Er ya da geç, karşılaştırma yapabilmek ve seçim yapabilmek için varlıkları risk ve getirilerine göre bir şekilde ayırma ihtiyacına geleceksiniz. Bu sorunu çözmek için profesyoneller, kendilerinin veya yöneticiniz tarafından geliştirilen varlık sıralaması sistemini kullanmanızı önerir.

Risk ölçüsünü belirlemek için varlıkların sıralaması kullanılır.

Ne yazık ki, bu yaklaşım her yönetim şirketinde kullanılmamaktadır, bu nedenle bir yönetici seçerken, bu yöneticinin risklerinizi tam olarak nasıl yöneteceğini sormalısınız.

“Yatırım Beyannamesi'ni geliştirirken şirket, menkul kıymetler piyasasına yapılan yatırımlara eşlik eden her türlü riski ve bunları sınırlamanın yollarını analiz etti. Yatırım beyanı, yatırımın amaçlarını ve varlıkların bileşimi ve yapısı için gereksinimleri tanımlar. Varlıkların bileşimi ve yapısı, menkul kıymetler portföyünün risk derecesini belirler ve nicel kısıtlamalar şeklinde Yatırım Beyannamesi'nde sabitlenir.”

Risk ölçüsünün ince ve kaba ayarı, kısıtlamalar - farklı menkul kıymet türlerine ilişkin limitler yardımıyla gerçekleştirilir. Menkul kıymetler (hisse/tahvil) kategorisindeki limit, risk seviyesinin kabaca ayarlanması için bir araçtır.

“Bir yöneticide menkul kıymetler sıralama sisteminin varlığı, bir yatırımcı için bir garantidir. Menkul kıymetleri gruplar halinde sıralamaya yönelik sistem, her bir menkul kıymet grubu için limitler ve her bir grup içindeki bir ihraççı için bir limit belirleyerek risk seviyesinin ince ayarına izin verir. Varlıkların bileşimi ve yapısı için gereklilikler, Yatırım Beyannamesi'nde belirlenir”.

Nicel kriterler ve sıralama ilkeleri farklı olabilir. Arsagera'dan yöneticiler, menkul kıymet sıralama sisteminin, menkul kıymetlerin yatırım özellikleri bakımından homojen olan gruplara göre sıralandığı nicel kriterler oluşturmasının optimal olduğunu düşünmektedir, örneğin:

• hisseler için - likidite (ciro) ve aktifleştirme (şirket büyüklüğü);
• tahvil için - likidite (ciro) ve kredi kalitesi (güvenilirlik).

“Her menkul kıymet grubuna risk ölçüsünün - risk katsayısının - nicel bir değerlendirmesi atanmalıdır. Her menkul kıymet grubu için yatırım beyannamesinde belirlenen limitler sistemi, her grup için kısıtlamalar dikkate alınarak oluşturulan portföyün tamamı için risk oranının hesaplanmasını mümkün kılmaktadır.

Bu nedenle, yalnızca iyi yazılmış bir yatırım beyanı ile, örneğin yalnızca mavi çipler ve son derece güvenilir tahviller gibi belirli menkul kıymet gruplarına sınırlar koyarak, ikinci ve üçüncü kademelerdeki hisselerin yanı sıra oldukça karlı olduğundan emin olabilirsiniz ( "önemsiz") tahviller portföyünüzde bitmeyecek.

Yatırım araçları nasıl seçilir

Yatırım için bir araç seçimi, her şeyden önce, yatırımcının kişisel hedeflerine bağlıdır. Bu durumda, dikkate değer:

• tahmini yatırım tutarı;
• tahmini yatırım süresi;
• bir yatırımcının almaya istekli olduğu risk;
• yatırımcının almayı beklediği getiridir.

Aslında, tüm bu parametreler bir arada düşünülmelidir. Bunu göstermenin en kolay yolu, yatırım fonu gibi bir enstrüman örneğidir. Örneğin, uzun vadeli yatırım yaparken, bir yatırımcı, giriş maliyeti yüksek olabilen, ancak potansiyel getirisi iyi olan kapalı uçlu veya aralıklı bir yatırım fonuna yatırım yapabilir.

Ancak burada dikkatli olunmalıdır. Bir yandan, bu fonlar, değerlerinde büyüme açısından daha umut verici varlıklara yatırım sunuyor. Öte yandan, bu varlıklar daha az likit ve dolayısıyla daha riskli olacaktır. Örneğin, kapalı uçlu öz sermaye fonları ikinci kademe hisse senetlerine, kapalı uçlu gayrimenkul fonları gayrimenkule yatırım yapar.

Küçük miktarlarda yatırım yapmayı düşünüyorsanız, giriş eşiği düşük (asgari yatırım tutarı) fonlara dikkat etmeli ve zaten bunlar arasından sizin için en uygun risk-getiri oranına sahip bir fon seçmelisiniz.

Seçeneklerinizi daha da daraltmak için, ne düzeyde bir getiri bekleyeceğinize ve ne kadar risk alacağınıza karar vermeniz gerekir. Tüm fon türleri arasında girişim fonları ve gayrimenkul fonları en yüksek getiriyi sağlar. Ancak bu, kapalı yatırım fonlarının ve ilgili risklerin ayrıcalığıdır.

Aralıklı ve açık uçlu fonlardan - hisse senedi fonlarında ve endeks fonlarında en yüksek karlılık seviyesi. Ardından karma fonlar ve ardından tahvil fonları gelir. Her fon grubu için karlılık/risk oranı farklı olacaktır.

Risklerinizi çeşitlendirmek için fon fonları veya endeks fonları gibi "egzotik" yatırım fonlarını tercih edebilirsiniz. Şimdiye kadar bunlardan birkaçı var. Endeks fonları, gösterge olarak seçilen endekste sunuldukları oranda ve bileşimde menkul kıymetlere yatırım yaparlar. Rus endeks yatırım fonları, kıyaslama olarak MICEX endeksi, RTS ve RUX-Cbonds'u seçti.

Başka bir seçenek daha var - bir fon fonu. Bu tür fonların getirisinin karma yatırım fonlarının getirisi düzeyinde olması beklenmektedir.

Özel sitelerde yönetim şirketleri ve fonlar hakkında büyük miktarda bilgi bulunabilir. Bu konuda en başarılı olanı, Ulusal Yöneticiler Ligi www.nly.ru'nun web sitesi ve bilgi ajansı Investfunds.ru'dur.

Bu görüşmeyi kendi Rus yetkililerimizin bu konudaki resmi görüşü ile sonlandıracağız. Şaşırmış? Peki ya yetkililerin görüşü?

Her şey çok basit: Devletimiz finans piyasalarında olup bitenleri yakından takip ediyor, bu konulardaki yasal çerçevemiz dünyanın en iyilerinden biri olarak kabul ediliyor. Yani burada bizim yetkililerimiz diğerlerinden önde.

Mali Piyasalar Federal Servisi başkanı Oleg Vyugin, Finance dergisi tarafından düzenlenen çevrimiçi bir konferansta, kişisel bir yatırım stratejisi oluşturma hakkında şunları söyledi:

“Birçoğunun sorularından, borsaya gerçek bir ilgi olduğu açık. Ve elbette, bu faiz gelir elde etme olasılığı ile bağlantılıdır. Ve bu bağlamda şunu söylemek isterim.

Birincisi, profesyonel olmayan bir yatırımcı için, kural olarak, uzun vadeli yatırımlar gelir getirir.

Çok sık olarak, kısa vadeli operasyonlarda para kazanma girişimleri onlar için hayal kırıklığı yaratır.

İkincisi, Rus borsası gelişmekte olan bir piyasadır. Ve tüm bu pazarlar gibi, aynı anda büyük bir büyüme potansiyeli taşıyor, ancak aynı zamanda öngörülemeyen risklere de maruz kalıyor.

Amacınız risk-getiri oranını optimize etmekse, fonlarınızı çeşitli yatırım fonlarına yatıran bir fon fonu seçmek akıllıca olabilir.

Ceteris paribus, karma bir fona veya ayrı bir hisse senedi fonuna ve tahvil fonuna yatırım yapmanın verimliliği aynıdır.

Eğer dedikleri gibi, “fazladan” para varsa, o zaman risk haklı olabilir.”

Oleg Vyugin kendi yatırım stratejisini bile paylaştı:

“Doğal yatırım stratejim (bu konuda ciddi olmak için zaman yok) pasif. Fonlar, bir bankadaki mevduat ile ticari gayrimenkul yatırım fonu arasında dağıtılır.

Portföyün oluşturulması ve yeniden düzenlenmesi

Aynı "Arsagera" dan profesyonel yatırımcılara göre, yatırım portföyünüzün oluşturulması, maksimum potansiyel karlılık kriteri temelinde ve riskle ilgili koyduğunuz kısıtlamalar dikkate alınarak yapılmalıdır. Potansiyel getiri, varlığın mevcut değeri ve gelecekteki değer tahmini ile belirlenir.

Bu parametrelerin her biri değişebilir: menkul kıymet fiyatlarındaki dalgalanmaların bir sonucu olarak cari değer değişir ve varlıkların gelecekteki değerinin tahmini, yeni bilgilerin ortaya çıkmasına bağlı olarak sürekli revizyona tabidir. Varlıkların cari ve tahmin değerindeki değişiklikler sonucunda potansiyel karlılıkları değişebilir.

“Bu durumda portföyü yeniden maksimum potansiyel getiriye sahip varlıkları içerecek şekilde yeniden şekillendirmek gerekebilir. Yönetici tüccarın görevi, yatırım beyannamesi tarafından belirlenen kısıtlamaları dikkate alarak portföydeki en karlı varlıkları sürekli olarak korumaktır.”

Hisse senetleri daha yüksek bir risk ölçüsüne sahip bir varlık olduğundan, kural olarak, hisse senetlerinin potansiyel getirisi tahvillerden daha yüksektir.

“Yatırımcının portföyündeki hisselerde bir limit varsa, büyük olasılıkla tamamen doldurulacaktır. Bir yönetici tüccar, tahvillerin potansiyel getirisi daha yüksekse tahvilleri yalnızca hisse senetleriyle değiştirir ve bu oldukça nadir bir durumdur.

Piyasada çok sık olarak, cari fiyatlar dalgalanmalara tabidir. Bu kısa vadeli piyasa duyarlılığı, şirketlerin temel ekonomik performansına dayalı olarak gelecekteki varlık fiyatlarının revize edilmesi için her zaman zemin sağlamaz.

“Piyasa büyüdüğünde, hisselerin potansiyel karlılığı azalır, o zaman portföydeki tahvil hacmini artırmak mümkündür. Piyasa düştüğünde hisse senetlerinin potansiyel karlılığı artar ve portföydeki payını arttırmaya değer.”

Portföyünüzdeki hisse senetlerinin ve tahvillerin oranı ve diğer yatırım nesnelerinin (örneğin altın veya gayrimenkul) varlığı, seçtiğiniz stratejiye - kişisel yatırım planınıza - bağlıdır.

Yatırımcı evrimi

Kim onlar, Rus yatırımcılar mı? Yatırım yapmaya başlayacaksak, gelecekteki meslektaşlarımızı daha iyi tanımaya değer olduğunu kabul edin.

İş dünyası basını, özellikle Vedomosti ve Kommersant, yatırımcılar ve yatırımlar hakkında çok şey yazıyor. Yayınlarından, 2006'da Rusya'da yaklaşık 7 milyon potansiyel özel yatırımcı olduğu, 2007'de Kamuoyu Vakfı'ndan sosyologlara göre, o zaman 850 binden fazla insan paralarını yatırma riskini almayacaktı. MICEX CEO'su Alexei Rybnikov Vedomosti'ye şunları söyledi: "Büyüyen borsa Rusları giderek daha fazla çekiyor - MICEX borsasındaki işlemlerin üçte ikisi, sayısı 204.000'e ulaşan özel yatırımcılar tarafından yapılıyor."

Ruslar da yatırım fonlarını severler - Investfunds.ru'ya göre 2006'nın ilk dokuz ayında 36 milyar ruble değerinde hisse satın aldılar. Borsa Geliştirme Merkezi'nde kıdemli danışman olan Yury Danilov, borsada kendi başlarına veya yatırım fonları aracılığıyla çalışan bireylerin sayısını 450.000-470.000 kişi veya ülkenin ekonomik olarak aktif nüfusunun% 0,7'si olarak tahmin ediyor. FOM'a göre, Rusların veya ailelerinin üyelerinin %10'u hisseye sahip. Kamuoyu Vakfı'ndan sosyologlara göre, 2005-2006'da sadece her iki anket katılımcısından biri (%57) bankacılık hizmetlerini kullandı veya bir yere yatırım yaptı; %26 - bir bankadan kredi almış veya kredili mal satın almış, %15 - döviz bozdurmuş ve sadece %2 - hisse ile işlem yapmıştır. FOM Başkanı Alexander Oslon şunları söylüyor: “Bu bağlamda, Rusların acilen büyük bir finansal eğitim programına ihtiyacı var, çünkü anket katılımcılarının büyük miktarda parası olsaydı, %32'si Sberbank'a para yatırmayı tercih ederdi, %20'si kendi işini açardı. . Ankete katılanların yalnızca %9'u borsaya gidecekti: %7'si Rus şirketlerinin hisselerini satın alacak ve %2'si yatırım fonlarına yatırım yapacaktı.

Federal Finansal Piyasalar Servisi (FFMS) başkanı Oleg Vyugin, bunun yükselen bir yatırımcı sınıfı olduğunu söylüyor. Yatırımın oyun değil, gerçek bir iş olduğu insanlar olduğu için memnun.

Uzmanların genel görüşüne göre, nüfusun borsaya ilgisi açıktır - bir yıldan az bir sürede MICEX'teki yatırımcı sayısı iki katına çıktı. En büyük çevrimiçi broker olan BrokerCreditService'in başkan yardımcısı Yuri Mintsev, beş yıl içinde 4 milyon özel yatırımcı olacağına inanıyor: “Bu çok iyimser bir tahmin, eğer doğruysa, uzun süre yeterince işimiz olacak, ”diyor Mintsev. “Çoğunlukla insanlar, yatırım konusunda bilgi ve deneyim eksikliğinin yanı sıra daha önemli harcamalardan dolayı geride kalıyor”, potansiyel müşterilerle iletişim kurma deneyimini paylaşıyor.

Öngörülebilir gelecekte, Doğu Avrupa'da olduğu gibi, nüfusun %10-20'sinin fonlara yatırılacağı umulmaktadır. Bu, Karşılıklı Yatırım Fonlarının (UIF'ler) ilk ciddi testi başarıyla geçmesiyle kolaylaştırılmıştır. Mayıs-Haziran 2006'da Rusya borsasında ciddi bir düşüş yaşanmasına ve bunun sonucunda RTS endeksinin zirve yaptığı 1765 puandan 1235 puana düşmesine rağmen, hissedarlar yaz aylarında da yatırımlarını fonlardan topluca çekmek için acele etmediler. veya sonbahar başında.

“RTS endeksi pozisyonlarını hızla kaybettikten sonra fon hissedarlarının kârlarını sabitlemek, beklendiğinden daha az kapsamlı bir süreç olduğu ortaya çıktı. PSB yönetim şirketinin CEO'su Sergey Mikhailov, Kommersant ile yaptığı röportajda, hissedarlar, piyasa durumunda bir iyileşme bekleyerek böylesine önemli bir düşüşün ardından hisseleri geri almayı uygun görmediler, dedi. “Sonuç olarak, fonlara para girişi biraz yavaşlasa da, kolektif yatırım piyasasının büyüme trendi devam etti.”

KIT Finance yönetim şirketinin genel müdürü Vladimir Kirillov'a göre, giderek artan sayıda hissedar spekülatörden ziyade yatırımcı oluyor, bu nedenle kısa vadeli dalgalanmalara karşı kitlesel tepkiler yok. Bay Kirillov, “Hissedarların tercihleri ​​şu veya bu yöndeki sistematik bir değişime tepki olarak değişir ve bu süreç genellikle birkaç ay sürer” diyor.

RTK-Invest'ten Bay Inkin, “Mayıs-Haziran aylarında hissedarların kârlarında herhangi bir sabitleme gözlemlemedik - yani bu dönemde RTS ulaşılan seviyelerin %30'undan fazlasını kaybetti” diyor.

Doğru, piyasa katılımcılarının kabul ettiği gibi, kolektif yatırım piyasasının vadesinden ancak gelecek yılın ilkbaharında, mevcut hissedarların çoğunun satın aldıkları hisselerini indirimsiz satma hakkına sahip olacağından bahsetmek mümkün olacak. piyasada ralli.

Kommersant'ın görüştüğü finansörlere göre, toplu yatırım piyasasındaki ana eğilim, artan çeşitlilikte farklı yatırım fonlarıdır. Bugün hemen hemen her yönetim şirketi, çeşitli yatırım beyanları ve stratejileri ile bir düzine veya daha fazla yatırım fonuna sahiptir.

Ayrıca, piyasa katılımcılarının belirttiği gibi, yönetim şirketlerinin potansiyel müşterileri, yalnızca olası getirileri değil, aynı zamanda tehlikeleri de hesaba katarak, piyasanın özelliklerini anlamada bir yıl öncesine göre çok daha iyi hale geldi. Ve borsadaki ciddi dalgalanmalar bile daha sakin algılanıyor.

AVK Palace Square yönetim şirketinin geliştirme direktörü Aleksey Lestovkin, meslektaşının değerlendirmesine 2005'ten sonra birçok insan yatırım fonlarının her zaman yüksek getiri olduğu hissine kapıldı. “Ancak, durum her zaman böyle değildir ve çoğu kişi ne yazık ki Mayıs-Haziran 2006'da buna ikna olmuştur” diye belirtiyor. - Ve sonra şunu da unutmamalıyız: Yatırım fonları uzun vadeli bir yatırım aracıdır. En yüksek verim, üç ila beş yıl veya daha uzun süreli yatırımlarla elde edilir. Yatırımların farklı fiyat seviyelerinde düzenli olarak yenilenmesi de piyasa dalgalanmalarına bağımlılığın önlenmesine yardımcı olabilir.”

Bu arada, Rusya'da yönetime fon aktarmanın alternatif yöntemleri, yatırım fonlarından daha hızlı gelişiyor. Hem Moskova'da hem de St. Petersburg'da, özel tröstler büyümeye başladı - özel müşterilere bir finans şirketi tarafından yönetilen özel bir fonda hem bireysel hem de ortak yatırımın sunulduğu güven fonları. Böyle bir fonun kuralları, bir yatırım fonunun aksine kayıtlı değildir. Fonun belirli bir yatırımcı için mi yoksa birkaç tanesi için mi oluşturulduğuna bağlı olarak, bu plan ya bireysel bir güven yönetiminin ayrılmaz bir parçası ya da bir yatırım fonu ile bireysel bir güven yönetimi arasında bir ara bağlantıdır.

Devlet düzenleyici otoriteleri tarafından toplu yatırımlara getirilen daha az kısıtlama olduğundan, özel bir tröstteki yatırımcılar çok daha geniş bir yatırım fırsatına sahiptir. Örneğin, bir ihraççının yatırım fonu yapısındaki azami payı, Rus yasalarına göre %15'i geçmemelidir. Oysa özel bir tröstteki bir yatırımcı, tüm fonlarını tek bir kağıda yatırabilir. Bir hisse senedi fonunda, portföydeki minimum hisse payı %50'den az olmamalıdır, klasik bir tröst yönetimi veya özel bir tröst ile böyle bir kısıtlama yoktur. Büyük ölçüde bu kısıtlamaların olmaması nedeniyle, bireysel güven yönetiminin getirisi, en başarılı yatırım fonlarının gösterdiğinden daha yüksektir.

Ancak, güven yönetimi herkese açık değildir. Bu hizmeti tanıtan yönetim şirketleri, özel bir tröst için kabul edilen fonların miktarı için çok yüksek bir minimum çıta belirler. Kural olarak, bu miktar 100-200 bin dolar arasındadır. Öte yandan, yöneticinin ücreti kural olarak sonuca bağlıdır, çoğu yatırım fonunda ücret, sonuç ne olursa olsun yatırım fonu hacminin belirli bir yüzdesidir.

KIT Finance'den Bay Kirillov, özel bir güvenin bir benzerine kapalı uçlu yatırım fonu (ZPIF) da denilebilir, diye ekliyor. Doğru, belirli müşterilerin varlıklarını yönetmek için böyle bir fonun oluşturulması, hacimleri artık milyonlarca değil, on milyonlarca dolar olarak ölçüldüğünde haklı çıkar. Ancak bu durumda, kapalı uçlu bir yatırım fonu şeklinde bir kabuk oluşturulması, varlıkların yapılandırılması ve ücret ödeme maliyeti haklı hale gelir.

Kişisel yatırım planı örnekleri

İşte yatırımcıların benimle paylaştığı yatırım planlarından bazı örnekler.

Örnek 1. Dikkat-keşif

Tasarrufları son derece sınırlı, yatırım deneyimi olmayan, ancak aşırı dikkatli ve düşük risk eğilimi olan acemi bir yatırımcı olan Oleg, aşağıdaki planı kendisi için yaptı.

Yatırımın amacı: yatırım konusunda deneyim kazanmak, kendinize en uygun risk/getiri oranını seçmek (huzur içinde uyuyabileceğim bir yol bulmak) ve kişisel olarak bana uygun bir yönetim şirketi bulmak.

Yatırım koşulları: Oleg, bir yılı test için yeterli bir süre olarak değerlendirdi.

Yatırım tutarı: Oleg, aylık maaşının% 10'unu yatırmaya ve çeşitli "hack" kazançlarına alınan tüm ikramiyeleri ve ayrıca gökten düşen, bulunan ve diğer "kolay" paralara diğer "kolay" paraları yatırmaya karar verdi. , varsa.

Yatırımın amacı (neden yapmalıyım?): Kazanılan deneyime dayalı uzun vadeli bir yatırım planı hazırlamak ve emeklilikte rahat bir yaşlılık dönemi için yatırımlardan yeterli parayı kazanmak.

Sorunu çözmenin yolları: Okuryazar bir kişi olarak Oleg, sorunu çözmek için üç yol buldu.

• 1. yol: genel tavsiyelere ve kendi sezgisel varsayımlarınıza dayanarak, bir yönetim şirketi ve uygun bir fon seçin ve küçük bir miktar yatırım yapın. Deneyimli yatırımcıların önerdiği gibi, piyasadaki düşüş dönemlerinde küçük miktarlarda ek hisse satın alın ve bir yıl sonra sonuçlara bakın.
• 2 yol: birkaç yönetim şirketi seçin ve birkaç fona yatırım yapın. Sonuçlarını düzenli olarak (aylık olarak) izleyin ve fonları en etkili fonlara aktarın. Sonuçlar yıl sonunda değerlendirilir.
• 3 yol: "diğer yollar". Oleg, uzman basını düzenli olarak okumaya, özel web sitelerindeki haberleri takip etmeye, tüm tanıdıklarıyla yatırım yapma konusunda iletişim kurmaya karar verdi, böylece henüz bilmediği, ancak olası bir yolu kaçırmamak için.

Sonuç: Bir yıl içinde Oleg, karşılaştırma ve uzun vadeli bir plan oluşturmak için verilere sahip olmak için üç yol için de sonuçları parasal olarak ifade etmek istedi.

İlk şekilde uygulama

Oleg, yönetim şirketi X'i seçti ve bu şirketin gelişmekte olan hisse senedi fonunun bir hissesini 1000 rubleye satın aldı. Bir ay sonra, fon oluşturulduğunda ve devlet organlarına ve çeşitli altyapı şirketlerine gerekli tüm ödemeleri yaptığında, ancak henüz çalışmaya başlamadığında, hissenin değeri 900 rubleye düştü.

Tam o sırada, Oleg işyerinde bir ikramiye aldı ve bir hissenin değeri düştüğünde satın almanın daha iyi olduğunu hatırlayarak, 9.000 ruble için 10 hisse daha aldı. Bir ay sonra, yatırdığı 10.000 ruble 11 hisse ile sonuçlandı.

Fonun faaliyetinin sonraki beş ayında, bir hissenin maliyeti 1.200 rubleye yükseldi. Yarım yıl boyunca, Oleg tarafından yatırılan 10.000 ruble 13.200 rubleye dönüştü. Sonra piyasada bir düzeltme oldu ve hissenin değeri 1.100 rubleye düştü. Planına göre hareket eden Oleg, maaşının% 10'unu yatırım amaçlı koyduğu bir zarf açtı.

Zarfta, Oleg'in 10 hisse daha aldığı ve yönetim şirketinin fona girme ücretini% 2 oranında ödediği 11.500 ruble bulundu. Sonuç olarak, bu fonun 21 hissesini zaten biriktirdi.

Sonraki yarım yıl boyunca, piyasa biraz dalgalandı, biraz büyüdü, biraz düştü, ancak fon ekleyecek kadar dramatik değil. Yıl sonunda hissenin değeri 1350 ruble olarak gerçekleşti.

Oleg'in bu yoldaki işçilik maliyetleri şu şekildeydi: şirkete üç ziyaret.

Fona iki ek katkı için giderler 400 ruble olarak gerçekleşti.

Gelir: Yıl sonunda, Oleg tarafından yatırılan 21.000 ruble 28.350 rubleye dönüştü. Verim yıllık %35 idi.

İkinci yol boyunca uygulama

Oleg, geçen yılki karlılık açısından yönetim şirketlerinin derecelendirmesini açtı ve ondan ilk üç şirketi seçti. Bu şirketlerin her birinde geçen yılın en karlı fonlarından birini seçti. İki şirkette, fona girme eşiği 3.000 ruble, üçüncüsü 10.000 ruble idi.

Stratejisine sıkı sıkıya göre hareket eden Oleg, A şirketinin fonuna 1.500 ruble hisse değeriyle 3.000 ruble yatırım yaptı. ve B şirketinin fonunda 2 hisse aldı ve ayrıca 3000 ruble ve hisse değeri 2500 ruble olan birden fazla hisse aldı, C şirketinde Oleg, her hisse değeri 2000 ruble olan 5 hisse aldı. Bu işlem için ek masraflar 160 ruble olarak gerçekleşti - yöneticilerin ücreti fonlara girmek için yatırım tutarının% 1'i.

İşgücü maliyetleri: Oleg her ay yeni en iyi yöneticileri seçti, bir fondan para çekti, diğerine katkıda bulundu. Oleg, seçimin doğruluğundan her korktuğunda çok endişeliydi. Görünen o ki, güneşte en iyi yeri bulmanın büyüleyici süreci ona çok fazla sinire mal oldu, ama o başladığı işi, kesinlikle planını takip ederek sürdürdü.

Masraflar: Bu işlem ona her ay yatırımının (giriş-çıkış ücreti) %3'üne mal oluyor.

Gelir: Yıl sonunda bu şekilde yatırılan 16.000 ruble 22.500 rubleye dönüştü, toplam getiri %41 oldu.

Üçüncü Yol Uygulaması

Oleg, üçüncü yol boyunca özellikle ilginç bir şey bulamadı, ancak, Oleg'in mükemmel bir sonuç olarak gördüğü üçüncü yoldaki eylemler nedeniyle yatırım okuryazarlığının seviyesi önemli ölçüde arttı.

Sonuç olarak, Oleg, yıllık penceredeki yüksek karlılığa rağmen, yöneticiler için koşmanın onun için olmadığına karar verdi, kendisi için ilk yolu ana yol olarak aldı - stratejik bir yol ve yeni bir tane geliştirmeye başladı, uzun vadeli yatırım planı.

Örnek 2. Riskli ayrılma

Marina ve Sergey - Norilsk'te bir dairesi olan, prestijli ve iyi ücretli bir işi olan, iyi tasarrufları olan, ancak bir çocuk ve birbirleri için kesinlikle zamanları olmayan genç ebeveynler ve zaten profesyonel insanlar, aşağıdaki planı kendileri için yaptılar.

Yatırımın amacı: Bir çocuğu sağlıklı bir ortamda okul çağına getirmek. Birbirinizle ve çocukla iletişim kurmak için yeterli zamanınız olsun. Cari harcamalar için yeterli fona sahip olun. Çocuğun okula gönderilmesi gereken zamana kadar St. Petersburg'da yaşamaya başlayın.

Yatırım şartları: 6 yıl.

Yatırım tutarı: adamlar maddi olmayan duran varlıklar (işleri) dahil tüm varlıklarını riske atmaya karar verdiler.

Yatırım yapmanın püf noktası (neden yapayım?): Aile hayatından zevk al, sağlıklı bir çocuk yetiştir, onu bu meslek için “doğru” yerde eğit.

Sorunu çözmenin yolları: Bilinçaltınızla görüştükten sonra bunun nasıl yapılacağı “Paraya EVET Deyin!” kitabında ayrıntılı olarak anlatılıyor. adamlar bir yolda durdu - her şeyi yatırmak ve bunun için birkaç araç seçti.

Sonuç: altı yıl içinde St. Petersburg'da bir daire satın alın, çocuğunuzu iyi bir okula gönderin, kendi işinizi, kendi işinizi veya kendiniz için iyi bir iş bulun ve yatırıma devam etmek için belirli bir miktar.

Gerçekleştirme: Marina ve Sergey işlerini bıraktılar, dairelerini, arabalarını sattılar, tüm birikimlerini topladılar, 100.000 dolarlık düzenli bir miktar aldılar ve yerleşmeye başladılar.

Pskov ilinde her türlü konfora sahip bir ev 10.000 dolara mal oluyor. Tahminlerine göre, köyde aylık yaşam masrafları için gereken miktar 500 dolardan fazla değildi. Serey, mevduat faiz oranının yıllık %12 olduğu ve aylık faiz alma olasılığının bulunduğu bir banka buldu (bundan böyle, tüm hesaplamalar son derece basitleştirilmiştir ve yalnızca planın genel olarak anlaşılması için verilmiştir). Çocukların ihtiyacı olan ayda 500 dolar, 50.000 doların %1'i. Bu miktarın bankaya yatırılmasına ve böylece cari giderler için para alınmasına karar verildi.

Bankadaki para ve köydeki bir evin maliyeti 60.000 dolar, erkeklerin hesaplamalarına göre, St. Petersburg'da bir daire satın almak için 100-120 bin dolara ve ilk kez cari giderlere ihtiyaçları olacak. taşındıktan sonra - yani, şimdi sahip oldukları her şey ve daha fazlası. Bu nedenle, fonlarını artırmaya ve 6 yıl içinde bir daire satın almalarına ve sonraki yatırımlar için bir tür “finansal yastık” bırakmalarına ve cari harcamaları finanse etmelerine (tamir, taşınma, taşınma süresi için) yardımcı olacak bir tür yatırım aracına ihtiyaçları vardı. ve iş arama).

Adamlarla kalan 40.000 dolardan,% 50'si veya 20.000'i 5 yıl boyunca yapım aşamasında olan bir gayrimenkul fonuna, geri kalanının açık uçlu karma yatırım fonlarında, hisse senetlerinde ve bir ara fonda eşit paylara yatırılmasına karar verildi. hisse.

Uygulama: Marina ve Sergey üç yıldır köylerinde yaşıyorlar ve birbirlerinden gerçekten mutlular. Yatırım döneminin bitmesine daha 3 yıl var, dolayısıyla sonuçları özetlemek için henüz çok erken. Sadece bugüne kadar elde ettiğimiz ara sonuçlardan bahsedeceğim ve adamların genel yatırım planını biraz ayarladık.

Geçen yıl emlak piyasasında bir patlama oldu, fiyatlar ayda %10 arttı ve Marina ve Sergey'in fonların bir kısmını yatırdığı emlak fonu sadece geçen yıl %100'den fazla büyüdü. Yatırım yapılan 20.000 zaten 70.000'dir.

Adamların menkul kıymetlere yatırdıkları para da üç yılda yüzde elli arttı. Marina ve Sergey yatırım planlarını biraz gözden geçirmeye karar verdiler.

Emlak fonundaki miktar, adamların ilk aşamada satın almayı planladıkları dairenin maliyetinin zaten yüzde 80'i ve en karamsar tahminlere göre yılda yüzde 20 büyüyecek. Bu nedenle, adamlar paranın bir kısmını açık fonlardan çekmeye ve şu anda St. Petersburg'da yapım aşamasında olan bir evde bir daire için ilk taksiti ödemeye karar verdiler. İnşaatçılar ile yapılan sözleşme, kalan miktar inşaat sonunda - iki yıl içinde ödenecek şekilde sonuçlandırılmıştır. Tam o sırada emlak fonundan paralarını geri alabilecekler.

Üç yıl sonra, adamların zaten yapım aşamasında olan ve inşaattaki sonsuz gecikmeleri dikkate alarak, tam zamanında St. Petersburg'a taşınmaları gereken zamanda teslim edilecek bir daireleri var. Bu daire için son taksiti ödemek için gerekli fonlar. Açık uçlu fonlarda küçük bir miktar para ve riskli bir aralıklı hisse senedi fonunda 10.000 doların biraz üzerinde.

Konstantin çalışmaları sırasında para kazanmaya çalıştı, yavaş yavaş parayı nerede ve nasıl tutacağı sorusu ortaya çıktı, en basit cevap mevduat bankasında. 2003 baharında, kahramanımız yatırım piyasasına giriş yapmaya karar verdi ve minimum miktarı ruble olarak yatırma olasılığına dayanarak bir fon seçti. Ara yatırım fonu "Bond Fund" (en az 600 ruble yatırım) üzerine yerleştim.

2000 ruble yatırdım. Aralık 2003'te kâr olmadığını öğrendiğinde parasını aldı - 1996 ruble. İyi bir dersti, Konstantin fonların karlılığının tarihine, yatırımların özelliklerine dikkat etti ve kendisi için bir aralık fonunun genellikle riskli bir yatırım olduğuna karar verdi.

“İdeal olarak benim için düşük maliyetli ve minimum yönetim riskine sahip bir yatırım fonu olmalı, endeks fonlar dünyanın her yerinde böyle fonlardır. Bu nedenle, KIT'in Kasım 2004'te bir endeks fonu açtığını internette gördüğümde seçim yapılmıştı.”

Unutulmamalıdır ki endeks fonlar yavaş yavaş tüm dünyada hayranlarını kazanıyor. Fonların başarısının temeli şuydu: minimum yönetim maliyetleri, minimum işletme maliyetleri, hisselerdeki geleneksel yatırımlara kıyasla düşük yatırım riskleri. Konstantin, bir endeks fonunda para kaybetmenin ancak tüm piyasa bir kerede çökerse mümkün olduğuna inanırken, geleneksel bir fonda her şey yöneticinin yetkinliğine bağlıdır.

Doğru, endeks yatırımının dezavantajları vardır: endeksteki değişiklikleri izleme ihtiyacı (çünkü fona ne zaman girip ne zaman çıkacağınıza sadece siz karar verirsiniz, aslında, yatırımlarınızın karlılığını kontrol edersiniz, ki analistlerin geleneksel fonlarda yaptığı şey budur. yatırım beyanı çerçevesinde, endeks fonunun yöneticileri karı maksimize etmeye çalışıyor), hem Rusya'da hem de dünyadaki ekonomik süreçlerin asgari düzeyde farkındalığı (bu, hem mevcut hem de gelecekteki endeks fiyatlarını öncekinden daha büyük ölçüde belirler) bireysel hisse senetleri), kayıplara hazır olma (dedikleri gibi, her şey tanrı değiliz ve yanlış olabiliriz ve geleneksel bir hisse senedi fonunda bir endeks fonunda bir yöneticinin başı için hayalet bir umut varsa, sadece dua etmek).

"Ve ilerisi. 1996 yılına kadar Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük ikinci yatırım fonu şirketini yöneten adam, bugün endeks fonları yapan adam John C. Bogle'ın endeks fonları hakkında söylediklerini beğendim: kısa vadede, uzun vadede hisse senetleri Karlılık kaçınılmaz olarak ağırlıklı ortalamaya düştüğü için bu şişirilmiş kazançlar buharlaşacaktır. Tarih, yalnızca birkaç yöneticinin piyasa düzeyini aşmayı başardığını ve bunun kim olacağını önceden tahmin etmenin neredeyse imkansız olduğunu göstermiştir.” Daha küçük bir miktarın hiçbir etkisi olmayacağından 1.000 dolardan biraz fazla gönderdim. Stratejim parayı iki fonda tutmaktı. İlk fon, paranın biriktiği temel fon ve paranın büyüdüğü veya küçüldüğü fon.

Konstantin, endeks fiyatlarının zirvesindeki tüm hisseleri değiş tokuş ederek ve tüm parayla minimum fiyat seviyesinde hisse satın alarak maksimum kârlılığa ulaşmanın mümkün olduğunu biliyordu. Bununla birlikte, kişisel olarak, bu strateji, piyasa hakkında tam bilgiye sahip olmadığına ve yalnızca gelecekteki değişiklikleri üstlenebileceğine inandığından, bu strateji çok riskli görünüyor.

“Başarısız bir fon yerleştirmenin, başarısız bir geri çekilme ile birleştiğinde, yatırımlarınızın getirisini yatırım fonunun göstergelerinden daha düşük veya negatif hale getirebileceğini, bu nedenle endeks yatırım fonlarının hem yeni fırsatlarla hem de yeni fırsatlarla dolu olduğunu belirtmek isterim. yeni riskler. Bu enstrümanı, hisselere doğrudan yatırım yapmaktan daha az riskli, ancak geleneksel yatırım fonlarından daha riskli olarak sınıflandırırdım. Bu fon, kendi fonlarıma yatırım yapma konusundaki fikirlerimi tamamen karşılıyor ve Rusya pazarında büyük bir büyüme potansiyeline sahip benzersiz bir yatırım ürününü temsil ediyor.”

ÇALIŞTAY: YATIRIM PLANI

Şu anda kendi yatırım planınızı oluşturabilmeniz için gerekli tüm veri ve bilgilere sahibiz. Üstelik. önceki bölümlerin çalıştayları bu planın iyi bir yarısını bir araya getirmemizi sağladı.

________________________ yıllık yatırım planım

Para yatırabilir miyim? Durmak! Yatırım, yönetim şirketlerini aramakla değil, parayla çalışmak için araçların seçimiyle değil, hazırlıkla başlar. plan.

Hatalarımı tekrar etme. Yatırım yapmaya başladığımda çok şey kaybettim. Her şeyden önce, kayıplarım, çeşitlendirmeyi düşünmeden ve düşünmeden denemeye başlamamdan kaynaklandı. Yatırımlarım kaotikti ve dikkate alınmadı. Hayat affetmez. Böylece yatırım zirvelerini fethetmek için planlar yapmayı öğreneceğiz.

Öncelikle yatırım yapmak istediğiniz parayı kaybetmekten korkmadığınızdan emin olun. Bir şekilde bu paraya güveniyorsanız, başlamamak bile daha iyidir. Bu tavır ile paranız kesinlikle bırakılmayacaktır. Bu yüzden her şeyden önce, kendinizi nasıl yöneteceğinizi öğrenin.

Yatırım aşamasına geldiğinizde ve bedava paranız olduğunda yatırımlarınızı planlamaya geçebilirsiniz.

Bir yatırım planı mı yapıyorsunuz?

- bu, fonlarınızı finansal araçlar arasında dağıtacağınız ve bunlardan kar elde edeceğiniz stratejinizdir.

Yatırım planının bu şeması ayrıntılı değildir ve her özel durumda değişebilir. Bununla birlikte, ana fikri göstermektedir - bir yere para yatırmadan önce aşağıdaki soruları çözmeniz gerekir:

1. Gelirleriniz, giderleriniz, varlıklarınız, yükümlülükleriniz nelerdir? Sahip olduğunuz tüm finansal ve maddi kaynakları boyamanız ve hesaba katmanız gerekir.
2. Aylık ne kadar yatırım yapabilirsiniz? Ailenize göre kendinizi rahat hissederek yatırım yapabileceğiniz kısmı belirlemelisiniz.
3. Nereye ve ne kadar yatırım yapmalı?Çeşitli yatırım araçlarını inceleyin, karlılıklarını ve riskliliklerini belirleyin, başlangıçta yatırım portföyünüzü çeşitlendirin.
4. Ne kadar kaybetmeye hazırsın? Yatırımlar muhafazakar (düşük gelirli, ancak güvenilir) olarak ayrılmalı, sermayenizin %50'sini içermelidir. Ortalama olarak karlı (daha riskli, ancak önemli gelir getiriyor). Sermayenizin %30'unu içermelidirler. Ve son derece karlı (ve dolayısıyla riskli) için. Sermayenizin %20'sinden fazla yatırım yapmamalıdırlar.
5. Ne elde etmek istiyorsun? Hedeflerinize karar vermeniz gerekiyor. Yatırımlar ticarette, finansta, menkul kıymetlerde, gayrimenkuldedir. Bunların hepsi farklı bilgi ve beceriler gerektiren farklı araçlardır. Hangi yönde gelişmek istiyorsunuz?
6. Paranızı nasıl koruyacaksınız?Üzerinde düşünmek gerekiyor. Bu önemlidir, çünkü İnternet davetsiz misafirlerle doludur.

Tüm paranızı tek bir kaynağa, hatta tek bir sektöre yatırmamalısınız. Örneğin, Forex piyasasıyla çalışıyorsanız, gayrimenkul, değerli metaller, menkul kıymetler vb. gibi diğer yatırım alanlarını düşünün. Yatırım portföyünüzü genişletmeye çalışın ve yatırım yapmak istediğiniz şirketleri incelemek için tembel olmayın.

Yatırımlar çok riskli olmamalı (bazen risk payı hala mevcut olmalıdır), daha çok stratejik ve yetkin olmalıdır. Bu nedenle, cevap ararken özellikle önemli olan çeşitlendirmeden, yatırım planının ne olduğundan ve ana görevinin ne olduğundan sıklıkla bahsediyorum.

Her şeyden önce, hangi araçların etkili olduğunu anlamak önemlidir: portföy yatırımları veya hisse senedi alımları, ticari yatırımlar veya HYIP'ler ve ayrıca ne kadar süreyle uygun olduklarını düşünün. Ne olursa olsun, yaşam hedeflerine ulaşmak: Meksika'da bir kanepe satın almak veya kışı geçirmek para gerektirir. Ve bunları tüm dönem boyunca nasıl alacağınız ve alacağınız, kendi başınıza bir plan hazırlayacağınız veya profesyonellere emanet edeceğiniz hakkında, başlangıç ​​​​sermayesinde herhangi bir kısıtlama var mı - bu ve daha fazlası hakkında GQ Blog Monitor makalemde.

Yatırım planı nedir?

Sevgili okuyucular, bu terimi %100 tanımlayacak eksiksiz bir kavram olmadığına hemen dikkatinizi çekmek istiyorum. Oldukça küresel olduğu ve herkesi ilgilendirdiği için çeşitli faktörlerin etkisiyle değiştiği için açıklamasında 3 ana yönden bahsetmek adettendir:

1. finansal gelişme için küresel bir strateji olarak kişisel yatırım planı;
2. belirli bir yöne sahip iş planı;
3. yatırımların ön planlaması ve bunlara ilişkin karlar.

Yatırım yönetiminin sadece gerekli olmadığını, farklı portföylere sahip yatırımcılar için gerekli olduğunu sürekli vurguluyorum. Hangi projelerde yoğunlaştıklarını ve ne kadar kâr sağladıklarını unutarak, para yatırdığınızı ve sonra bunu yapmayı tamamen bıraktığınızı hayal etmek zor. Para bir hesabı sever, ancak aynı zamanda, böyle bir yatırım planının bir iş koluna benzemesine rağmen, birkaç temel farklılığı vardır.

Bir iş planından farkı

Temel farklılıklar göz önüne alındığında, aşağıdakilere dikkat ediyorum:

• kural olarak bir yıl için bir iş planı, bir aya kadar farklı dönemler için bir yatırım planı oluşturulur;
• iş dünyasında, yatırımda kısmen ayarlamalar yapabilirsiniz - bu mümkündür, ancak önerilmez;
• yatırım planına göre giderler ve gelirler konusunda danışmanlık ve tavsiye geliştirme yoktur.

Bir yatırım planının güven yönetimini seçerken uzmanlar, nereye ve hangi dönem için yatırım yapmanın daha iyi olduğunu, projelerde hangi risk paylarını belirlemenize ve düzenli olarak kâr getiren bir strateji oluşturmanıza yardımcı olacaktır.

Bir yatırım planının parasını nereye yatıracağınızı düşünürken, bu belgenin ana yapısal bileşenlerini anlamaya değer. Kelimenin geleneksel anlamıyla bir belge demek zor olsa da aslında iyi oluşturulmuş, hatta bazen tablo şeklinde, kâr elde etmek için ne kadar ve nereye yatırım yapılması gerektiğini gösteren bir plandır.

Çoğu zaman, seçilen bir yatırım planının güven yönetimidir, çünkü uzmanlar mevcut göstergeleri ve hedefleri dikkate alarak sadece birkaç gün içinde bir plan hazırlar, etkili araçlar seçer ve riskleri hesaplar. Temel bileşenler arasında şunlar bulunur:

1. Toplam yatırım tutarı (zaman içinde artırmaya hazırsanız, bunu da kaydetmelisiniz).
2. Her enstrüman için ve toplamda yatırım koşulları.
3. Risk payı ile ana yönler.
4. belirli finansal hedefler.

Sizi her birine daha yakından bakmaya davet ediyorum.

yatırım miktarı

İkincisine yatırım yapamazsınız ve uzmanlar yine de toplam gelirin maksimum 1/5'i ile çalışmanızı tavsiye ediyor. Açgözlülük duygusu henüz kimseye yardım etmedi, bu nedenle, sadece “yatırım” değil, “alma” konumundan yaklaşmanın gerekli olduğunu düşünüyorum. Küçük miktarlarla başlayın, prensibi anlayın, her bir aracı daha detaylı tanıyın ve zamanla elde edilen miktarı artırın. Benim tavsiyem ayrıca, zaten kazanılmış olana yatırım yapmak ve vücudun kendisine dokunulmadan bırakılması gerektiğidir.

yatırım zamanlaması

Bir yatırım planının parasını nereye yatıracağınızı seçerken, yalnızca finansal koşullara değil, aynı zamanda şu veya bu aracın ne kadar işe yaradığına da dikkat edin. Bir hafta, bir ay veya daha fazla, yarım yıl, bir yıl çalışan projelere yatırım yapmak her zaman doğrudur, ardından sırasıyla kâr düzenli ve eşit olarak gelir.

Toplam süre göstergesi, ne kadar almanız gerektiği, ne kadar başlangıç ​​sermayeniz olduğu, kaç tane çalışma aracınız ve her birinin ne kadar çalıştığı dikkate alınarak önceden hesaplanır.

Herkes bu göstergeyi kendisi için seçer, ancak kural olarak, hem küçük yüzdeli göstergelere sahip muhafazakar yöntemler (mevduat, yatırım fonları) hem de sağlam olanlar - yüksek verimli HYIP'ler, piyangolar, büyük miktarlarda arbitraj döviz ticareti tek bir planda birleştirilir. Bu gösterge tamamen bireyseldir: kendinize dürüstçe şu soruyu cevaplayın: ne kadar riske atmaya hazırsınız.

Kişisel yatırım planı

Karmaşık sistem, kesin olarak belirlenmiş göstergelere göre hesaplanır. İyi oluşturulmuş bir yatırım maliyetleri bütçesi, riskleri en aza indirmenize ve kasıtlı olarak hedefe doğru ilerlemenize olanak tanır. Her müşterinin bireysel göstergelerini yoğunlaştıran belge, daha fazla gelişme için en iyi stratejileri seçmenize olanak tanır. Çok önemli, farklı açılardan mümkün olduğunca dürüst olması gerekiyor: yatırım yaptığınız şeyle ve farklı araçların sunduğuyla.

Hedef belirle

Bana gelince, bu aşama, kendimize nereden pasif gelir elde edeceğimizi veya belirli bir işte doğrudan yatırımın ne olduğunu sormamızdan başlayarak, faaliyetimizin çeşitli alanlarında önemlidir. Bunu temel olarak ele alırsak, genel küresel hedefe dikkat etmeye değer - kar elde etmek, finansal olarak bağımsız olmak ve eskisinden daha fazlasını karşılayabilmek.

Ancak, her bir özel planı hazırlarken, hedefi belirli bir hedefe daraltmaya değer - N'inci miktarı biriktirmek, bir daire veya yazlık ev satın almak, eğitim için tasarruf etmek vb. Dikkat aktif olarak başladığında, yatırım planının parasının nereye yatırılacağı, hatayı ve belirli bir süre içinde paranın değer kaybettiği ve değerini kaybettiği gerçeğini dikkate alın, bu nedenle küçük bir marj bırakmanız gerekir. .

Soruları cevapla

Bir yatırım planının kapsamlı bir şekilde geliştirilmesi, birkaç temel sorunun yanıtını içerir. Elbette, sonuçların çok uzun sürmemesi ve risklerin minimum düzeyde olması için son derece dürüst bir şekilde yanıtlanmaları gerekir. Üç önemli soru şunlardır:

• Belirli bir miktar yatırım yaparak belirli bir süre için hedeflerinize ulaşabilecek misiniz?
• Belirli hedeflere ulaşmak için ne kadar yatırım yapmanız gerekiyor?
• Hangi yatırım araçlarını seçersiniz (hisseler, yatırım fonları, fonlar, HYIP'ler, banka mevduatları)?

İyi tanımlanmış bir hedef (bir daire veya araba satın almak, aylık tasarruflar, yurtdışına seyahat etmek) ne kadar paraya ihtiyaç olduğunu hesaplamaya yardımcı olur. “Mutluluk için ne kadar para gerekir” sorusunun rehberliğinde bir plan yapmanızı önermiyorum ama ne istediğinizi piyasa fiyatını doğru bir şekilde yansıtmak ve bilmek gerekiyor.

Mevcut finansal durumu analiz edin

Yatırım planından bahsetmişken, önemli bir noktayı vurgulamakta fayda var - finansal durumunuzu objektif olarak değerlendirmek ve yatırımlardan daha fazlasını nereden alabileceğinizi anlamak. Bir iş planından farklı olarak nerede tutumluluk ve itidal gösterebileceğinizi düşünmenize gerek yok, sadece ülkemizdeki doğru araçları seçmeniz, hatta yurt dışında yatırım yapmayı düşünmeniz yeterli.

Mevcut mali durum, aralarında yalnızca enflasyon oranının değil, aynı zamanda ulusal para biriminin dolara sabitlenmesinin, aylık ortalama harcama miktarının, ödemeleri ne ve ne kadar düzenli olarak alacağınızın da önemli olduğu çeşitli yönlere dayanmaktadır. Cüzdandaki ve kartlardaki paranın bütün mali durum olduğu söylenemez.

Düzenli yatırım miktarını belirleyin

İyi yapılandırılmış bir yatırım portföyü, kesin olarak tanımlanmış katkı paylarından oluşur ve ayrıca başlıcaları olarak kabul edilebilecek çeşitli enstrümanları içerir. Videolarımdan birinde, HYIP endüstrisi için kural olarak 200-300 dolar mevduatı düşündüğümü söyledim.

Ne kadar yatırım yapabileceğinizi nasıl belirleyeceğinizi bilmiyorsanız birkaç soru öneriyorum, cevaplar karar vermenize yardımcı olacak:

• Toplam aylık gelir. Kural olarak, yatırımlar toplam kârın %15-20'sini geçmemelidir.
• Risk almaya ne kadar isteklisiniz?
• Normal bir yaşam için ne kadar ayrılmıştır?
• Önemli bir finansal hedefe ulaşmak için tutar.

Bir yatırım planının parasını nereye yatıracağımıza dair seçenekleri düşündüğümüzde, henüz kimsenin çeşitlendirmeyi iptal etmediğini hatırlıyoruz. Parayı farklı yönlere dağıtın ve kendinize istikrarlı bir kâr sağlayın.

Bir strateji tanımlayın

Strateji, sermayeye, çalışma şartlarına, belirlenen hedefe bağlı olarak oluşturulur. Muhafazakar, kısa ve orta bir süre için minimum riske sahip az sayıda enstrüman artı veya eksi aynı miktarda yatırım anlamına gelir. Agresif, yüksek riskli projelere yöneliktir ve ilginç bir şekilde, hem 2-3 araç hem de çok şey içerebilir. Birleşik strateji, yıla odaklanır ve küçük eşit tutarlarla değişen risk derecelerine sahip enstrümanları içerir.

Enstrümanları seçin

Her şeyden önce, yetkin ve bireysel bir yönetim programı, farklı araçlar seçmenizi sağlar:

• iç ve dış pazar;
• geleneksel ve çevrimiçi projeler;
• giriş miktarı için seçenekleri seçin;
• risk toleransınızı belirleyin.

Birkaç çalışma seçeneği üzerine bahis oynamanızı şiddetle tavsiye ederim: HYIP'ler, hisse satın alma, mevduat, kiralama (tabii ki kiralanacak bir şey varsa). Kullanılan yönlerde kaybolmamak için tutanak tutun veya mali danışmanınıza emanet edin.

Fonksiyonlar, görevler ve hedefler

Herkesin bir yatırım planına ihtiyacı vardır ve bunun hem kısa hem de uzun vadeli olarak hazırlanabilmesi önemli ve uygundur. İlk durumda, iş için tüm değerli platformları tek bir yerde toplamaya ve karı tahmin etmeye yardımcı olacaktır. Uzun vadeli olanı aynı zamanda para birimi devalüasyonunun pozisyonunu da içerir, ancak açıkça tanımlanmış bir finansal hedefe bilinçli olarak gitmenize izin verir. Ana görevler arasında aşağıdakileri vurgulayacağım:

• eklerde sırala;
• stratejik kar planlaması;
• detaylı kontrol sağlar.

Planın hazırlanmasındaki amaç bir, ancak büyük ölçeklidir - bir veya başka bir yatırım projesi, banka mevduatı, Forex piyasasında alım satım veya kripto borsası seçerek belirli bir göreve yaklaşmak. Neyse ki, gerçekten çok sayıda çalışma aracı var. Ancak, kendiniz hazırlayabileceğiniz veya profesyonellerin hizmetlerini kullanarak buna yaklaşabileceğiniz böyle bir belgenin işlevleri birkaç tanedir:

1. stratejik;
2. sipariş;
3. planlama ve hesaplama.

Para söz konusu olduğunda, özellikle birçoğunda, düzenden ve açıkça tanımlanmış stratejilerden ve planlardan yanayım. Malzemenin sonunda, özetlememe izin verin: sadece araçların bolluğunda kaybolmamak ve nereye ve neye yatırım yapıldığını unutmamak için hem yeni başlayanlar için hem de deneyimli yatırımcılar için bir yatırım planı gereklidir. , ama aynı zamanda açıkça, adım adım hedefe doğru ilerleyin.

Belgenin formu değiştirilebilir (en azından mutfakta kaplamalı bir tahta kullanın ve günlük olarak değişen göstergeleri girin), asıl mesele yetkili seçim, muhasebe ve kontrol, çeşitlendirmedir. Geleneksel olarak, yatırım planının sadece yetkin ve doğru bir şekilde hazırlanmasını değil, aynı zamanda gerçek, istikrarlı ve beklenen (hatta daha fazla) kâr getirmesini diliyorum.