Swapy walutowe są głównymi schematami ich wykorzystania. Czym są transakcje swap na giełdach i rynkach walutowych

W przypadku swapu data zawarcia bliższej transakcji nazywana jest datą waluty, a data zawarcia dalszej transakcji odwracalnej datą zakończenia (zapadalności) swapu. Większość transakcji typu swap walutowy zawierana jest na okres do 1 roku.

Jeżeli najbliższą w dacie transakcją przewalutowania jest zakup waluty (najczęściej bazowej), a dalszą sprzedażą waluty, taki swap nazywa się „kupiony/sprzedany”(Język angielski) kup i sprzedaj swap). Jeżeli na początku przeprowadzana jest transakcja sprzedaży waluty, a transakcją odwrotną jest kupno waluty, taka zamiana będzie nazywana „sprzedany/kupiony”(sprzedaj i kup swap).

Co do zasady transakcja swap walutowy przeprowadzana jest z jednym kontrahentem, czyli obie operacje przewalutowania przeprowadzane są z tym samym bankiem. To tak zwane swap netto(czysta zamiana). Dozwolone jest jednak wywołanie swapu kombinacji dwóch przeciwstawnych transakcji konwersji o różnych datach waluty na tę samą kwotę, zawartych z różnymi bankami - to skonstruowany swap(wymiana inżynierska).

Zamień linię

Zamień typy

Według terminu zapadalności swapy walutowe można podzielić na trzy typy:

• Swapy standardowe(od spot) - tutaj najbliższa data waluty to spot , najdalsza data waluty to forward ;
• Krótkie jednodniowe swapy(przed spotem) - tutaj obie daty transakcji objętych transakcją Swap przypadają na daty przed spotem. Na przykład w przypadku transakcji Tom/Next, pierwsza transakcja jest rozliczana w dacie waluty Tom (jutro), a druga transakcja jest rozliczana w następnym (następnym) dniu roboczym (drugi dzień roboczy po zawarciu transakcji — spot ).
• Forward swapy(po kasie) - charakteryzują się kombinacją dwóch transakcji bezwarunkowych, gdy bliższa w czasie transakcja zawierana jest na warunkach terminowych (data waluty jest późniejsza niż transakcja kasowa), a transakcja odwrotna jest zawierana na warunkach później do przodu.

Swapy walutowe, mimo że w formie są operacjami konwersji, pod względem treści są związane z operacjami rynku pieniężnego (operacje MM).

matematyka finansowa

Cena swapu jest różnicą między kursami nóg swapu - kursami transakcji konwersji tworzących swap.

Uproszczony swap można przedstawić w postaci dwóch przeciwstawnych transakcji (np. lokaty i pożyczki), które strony w transakcji wymieniają po uzgodnionych stopach procentowych. Ponieważ oprocentowanie depozytów i kredytów nie jest równe, to – jeśli równowartość kwot z pierwszego etapu swapu jest równa, a warunki transakcji warunkowego depozytu są równe – wypłaty odsetek nie będą równoważne. To różnica między nimi decyduje o cenie swapu.

Cena swapu wyliczana jest na podstawie:

• Zróżnicowanie stóp procentowych według walut transakcji przewalutowania,
• Termin zapadalności swapu - różnica między datą rozpoczęcia i zakończenia swapu,
• Stawka za pierwszą część swapu - stawka za pierwszą transakcję konwersji.

Obliczanie ceny swap

Obliczanie różnicy swap na podstawie stóp procentowych i kursów walutowych:

Zamień różnicę, gdzie niech

1. terminy swapów i okres handlu (w latach):
   • 12.01.2008 i
   • 01.02.2009
   • Liczba dni (w latach)
     1. USD = 62 / 360 = 0,172222222 (Ustawa / 360)
     2. RUB = 31 / 366 + 31 / 365 = 0,16963096 (Ustawa / Ustawa)
        Aby uzyskać szczegółowy opis Konwencji liczenia dni, zobacz WIKI:EN w Konwencji liczenia dni .
2. stawki i kurs kasowy
   • USD: 2 / 3
   • RUB: 12 ​​/ 14
   • USD/RUB: 29.0000 / 29.0500

Cena lub w akapity -

Różnica swap jest obliczana w ten sam sposób: lub in akapity -

W związku z tym Bank zaokrąglając w górę kwotuje swap w następujący sposób: , gdzie

Obliczanie swapu stopy procentowej

Obliczanie stopy procentowej dla pierwszej waluty pary

Znane jest oprocentowanie waluty cenowej.

Międzywalutowy swap stóp procentowych to umowa między stronami, w ramach której jedna strona dokonuje płatności w jednej walucie, a druga w innej w uzgodnionych terminach przed wygaśnięciem umowy.

Ten instrument pochodny OTC obejmuje wymianę kapitału na początku i na końcu okresu obowiązywania umowy. Wymiana odbywa się po pierwotnym kursie rynkowym.

Międzywalutowy swap stóp procentowych jest często łączony z umową swapu stóp procentowych.

Strony mogą dokonywać płatności okresowych w dniu naprawiony lub Ruchomy kurs dla obu walut.

Przedmiotowa zamiana pozwala stronom na ograniczenie wpływów kurs wymiany lub obniżyć koszt finansowania walutowego.

Swapy międzywalutowe na stopy procentowe zapewniają okresowe płatności przez cały okres.

Przykład prostego swapu walutowego na stopy procentowe

Bank potrzebuje długoterminowego kredytu we frankach szwajcarskich (CHF) na finansowanie różnych projektów, ale oprocentowanie franka szwajcarskiego jest na rynku wysokie. Jednak bank może pozyskać długoterminową pożyczkę w dolarach amerykańskich przy niskim oprocentowaniu.

Firma ma dobrą pozycję na rynku szwajcarskim i może uzyskać długoterminową pożyczkę we frankach szwajcarskich z akceptowalnym oprocentowaniem, ale potrzebuje finansowania w dolarach amerykańskich, aby stworzyć kilka projektów na dużą skalę.

Dla obu organizacji rozwiązaniem problemu długoterminowego finansowania w walucie obcej może być zawarcie cross-currency interest rate swap. Spółka pożycza franki szwajcarskie, a Bank pożycza dolary amerykańskie. Organizacje wymieniają następnie spłaty kapitału i odsetek. Po wygaśnięciu swapu, kwoty główne są odwracane.

W efekcie Spółka płaci niższą stawkę od „pożyczek dolarowych” niż na rynkach walutowych, a Bank płaci niższą stawkę od „pożyczek we frankach szwajcarskich”. Obie organizacje czerpią korzyści ze swojej pozycji na różnych rynkach.

Spółka i Bank miały możliwość emisji długu o stałym oprocentowaniu, a następnie konwersji kapitału. Mogli też emitować euroobligacje. Wybrano jednak swap walutowy na stopy procentowe, ponieważ w swojej najprostszej formie swap walutowy na stopy procentowe jest w rzeczywistości kombinacją transakcji kasowej i serii terminowych transakcji walutowych.

Schemat działania swapu walutowo-odsetkowego

Główna Giełda

Na początku swapu Spółka i Bank pożyczają równowartość w odpowiednich walutach i wymieniają je po uzgodnionym kursie. Kurs ten jest traktowany jako kurs rynkowy. Alternatywnie, nominalne kwoty główne w walucie obcej mogą być wymieniane bez faktycznej dostawy walut. Jest to faza kasowa międzywalutowego swapu stóp procentowych.

Ryż. 1. Główny schemat wymiany.

Kontrahenci wymieniają płatności odsetkowe

W okresie swapu Spółka i Bank wymieniają płatności odsetkowe od kwoty głównej według stawek uzgodnionych przy zawieraniu swapu. Stawki mogą być stałe lub zmienne, a płatności można dokonywać raz lub dwa razy w roku. Częstotliwość spłat swapu zwykle zależy od częstotliwości spłat odsetek od pożyczek bazowych.

Ryż. 2. System wymiany wypłat odsetek.

Otrzymane z Banku franki szwajcarskie pokrywają spłatę odsetek od kredytu we frankach szwajcarskich. Podobnie dolary amerykańskie otrzymane od Spółki pokrywają odsetki Banku w dolarach amerykańskich.

Odwrócona zamiana kapitału

Po wygaśnięciu swapu Spółka i Bank ponownie wymieniają kwoty główne po pierwotnym kursie wymiany.

W wyniku swapu walutowo-procentowego Spółka ma możliwość przewalutowania kredytu we frankach szwajcarskich na dolary amerykańskie, a Bank ma możliwość przewalutowania kredytu dolarowego na franki szwajcarskie.

Ryż. 3. Schemat odwrotnej wymiany kwot głównych.

W tym przykładzie umowy swap pomiędzy Spółką a Bankiem, stopy procentowe stosowane do dokonywania płatności swapu są stałe. Ten swap jest również znany jako swap walutowy. stała/stała stawka.

Jednak niektóre swapy międzywalutowych stóp procentowych wykorzystują również zmienne stawki dla jednej lub obu walut. Takie swapy nazywają się w różnych walutach. Na przykład w swapie walutowym o stałym/zmiennym oprocentowaniu, płatność o stałym oprocentowaniu w jednej walucie jest wymieniana na zmienną płatność oprocentowania w innej walucie.

Cechy swapów walutowo-oprocentowanych

Swap walutowy zazwyczaj obejmuje wymianę walut między kontrahentami na początku i na końcu transakcji. Jeżeli na początku okresu transakcyjnego wymiana nie jest dokonywana, to musi nastąpić przy zamknięciu transakcji. Wymiana kwot głównych wiąże się z dodatkowym ryzykiem kredytowym.

Płatności odsetek strony dokonują w całości.

Płatności odsetkowe w dwóch walutach można obliczać według stałej lub zmiennej stopy dla jednej waluty i zmiennej stopy dla drugiej.

Swap to instrument finansowy o zasięgu międzynarodowym. Z jego pomocą kontrahenci banku zawierają ze sobą transakcje. Transakcja składa się z dwóch części:

• wolumen podstawowy lub otwarcie wymiany;
• wolumen odwrócony lub zamknięcie swapu.

Przedmiotem transakcji w celu uzyskania korzyści jest waluta. Warunki partnerstwa określa umowa.

Co oznacza „zamień”?

Międzynarodowy swap walutowy można zdefiniować jako jednoczesną sprzedaż i kupno jasno określonej kwoty waluty o różnych datach waluty. Swap ma miejsce, gdy otwarta pozycja zostaje przeniesiona na następny dzień. „Swap” w uproszczeniu oznacza utrzymywanie pozycji walutowych w jasno określonej kwocie i z określonym znakiem przez z góry określony czas.

Kto jest zainteresowany zamianą?

Zawarcie transakcji swap walutowy może być przeprowadzone zarówno w celach komercyjnych, jak i w celu uzyskania korzyści podczas inwestowania. Działalność biznesowa wielu korporacji związana jest z ryzykiem odsetkowym i walutowym. W tej sytuacji swap walutowy jest narzędziem do złagodzenia tego samego ryzyka.
Przykład: instytucja bankowa płaci zmienną stopę depozytową i otrzymuje stałe odsetki od aktywów. Niedopasowanie struktury kredytów i zobowiązań może prowadzić do poważnych trudności. Swap walutowy stosowany przez Bank Centralny pozwala na dokonywanie stałych płatności przy otrzymywaniu zmiennych kursów. Umożliwia to konwersję aktywów o stałym oprocentowaniu na aktywa o zmiennym oprocentowaniu.

Międzynarodowy swap walutowy może być używany przez firmy, które rozszerzają swoją działalność poza swoim krajem macierzystym. Firmy pozyskują finansowanie z zagranicy na ściśle określonych warunkach i przekształcają je na wymaganą walutę, zapewniając sobie korzystne warunki prosperity dzięki swapowi.

Rynek swap

Swap walutowy nie należy do kategorii instrumentów giełdowych. Jest to zindywidualizowany kontrakt, który jest przedmiotem obrotu na rynku OTC. Na rynku dominują duże korporacje i instytucje finansowe. Liczba inwestorów indywidualnych korzystających z narzędzia w swojej pracy jest ograniczona. Ze względu na handel OTC zawsze istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania ze strony kontrahenta.

Pierwsza umowa została podpisana w 1981 roku. Przeciwnikami były IBM Corporation i Bank Światowy. Popularność instrumentu handlowego osiągnęła jeden ze szczytów w 1987 roku. Giełda miała wartość 865,6 miliarda dolarów. W 2006 r. cena wzrosła do 250 bilionów i przekroczyła wartość giełdy publicznej. W 2013 r. cena osiągnęła 500 bilionów i nie przewiduje się tendencji spadkowej.

Zamień typy

Transakcja „swap walutowy” podzielona jest na kilka kategorii. Kontrakt nazywany jest czystym, gdy uczestniczy w nim tylko jeden kontrahent, a w tym samym banku realizowane są dwie transakcje walutowe. Jeśli dwie lub więcej struktur walutowych jest zaangażowanych w transakcje konwersji, transakcja nazywana jest skonstruowanym swapem.

Mniej popularne typy operacji dzielą się na kategorie:

• jednodniowy krótki;
• Naprzód;
• standard.

Swap stóp procentowych

Międzynarodowy swap stóp procentowych jest szeroko stosowany na rynku Forex. W przypadku sprzedaży waluty, której oprocentowanie jest niższe niż ta, która jest kupowana, lub w przypadku zakupu waluty o oprocentowaniu wyższym niż ta, która jest sprzedawana, dodatni lub ujemny swap będzie naliczany codziennie. Każdy broker ma swój własny kurs wymiany. Pomaga oszacować zysk lub obliczyć wydatki przy przenoszeniu zamówienia na następny dzień.

Dla indywidualnych uczestników rynku Forex swap walutowy jest źródłem zysku. Kategoria uczestników obejmuje fundusze hedgingowe. Gwarantowane oprocentowanie swapu ma dla nich większe znaczenie niż wahania kursów walut. Sekret wykorzystania operacji „currency swap” polega na tym, że fundusze dysponują ogromnym kapitałem. Duża ilość środków zamienia niewielką prowizję dla tradera w ogromny dochód dla dużych graczy.

Jak obliczyć swap?

Standardowy schemat używania swapów nazywa się SWAP TOM NEXT. Zgodnie z nim każdą transakcję na międzynarodowym rynku walutowym należy przełożyć na następny dzień z zachowaniem wszystkich parametrów. Dzieje się to poprzez jednoczesne zamknięcie i otwarcie zlecenia. Proces jest w pełni zautomatyzowany, a uczestnicy rynku nie muszą go sami wdrażać. Operacja „currency swap” opiera się na różnicy stóp dyskontowych w każdym z krajów świata, które ustalane są przez Banki Centralne.

Przykład: kupując parę walutową, musisz upewnić się, że pierwsza waluta w kwotowaniu ma wyższe oprocentowanie. W rzeczywistości jest zakup waluty o wysokim oprocentowaniu i sprzedaż innej, ale o niskim oprocentowaniu. Za każdy dzień transakcji bank będzie naliczał środki. Jeśli sytuacja się odwróci, środki będą codziennie pobierane z depozytu.

Czy można zarabiać na swapach?

Niedawno swap był używany przez traderów w różnych częściach świata jako część strategii handlowej. Różnica w stawkach pozwoliła zarobić w ciągu kilku sekund. Dziś rynek Forex bardzo się zmienił. Różnica w stopach procentowych różnych państw jest nieznaczna.

Dla większości dealerów operacja „walutowego swapu” to nic innego jak prowizja za przeniesienie pozycji na następny dzień.

Jako narzędzie do zarabiania pieniędzy nie była używana od dawna. Wszystkie strategie oparte na swapach są nieopłacalne.

Ruch ceny minimalnej na rynku, nawet podczas pasywnej sesji azjatyckiej, może nie tylko pochłonąć wszystkie zyski, ale także doprowadzić depozyt do czerwieni.

Swapy są narzędziem do regulacji globalnych systemów walutowych

Obecnie swapy są aktywnie wykorzystywane przez banki federalne. Ich wzrost podczas światowego kryzysu zdołał nieco powstrzymać gwałtowny spadek europejskiej waluty. Dzięki porozumieniu między Fed a EBC przeprowadzono emisję o wartości 500 mld euro. Część emisji została wymieniona na dolary w ramach trzymiesięcznego swapu. Jego kwota wynosiła około 100 miliardów dolarów. Dwaj główni uczestnicy globalnego systemu finansowego odnieśli korzyści i wyeliminowali napięcia między krajami europejskimi.

Władze finansowe Ameryki, Unii Europejskiej, Wielkiej Brytanii, Szwajcarii, Japonii i Kanady w 2008 roku zawarły między sobą porozumienie o indywidualnym ustalaniu swapów w zależności od potrzeb każdego kraju. W 2011 roku Japonia opuściła sześć największych stanów miliarderów. Począwszy od 2010 roku, Ameryka musi wyjść z globalnego kryzysu lat 2007-2008. prowadzi politykę luzowania ilościowego, zwiększa obieg podaży pieniądza. Podobne działania prowadzą kraje partnerskie. Wszystkie działania państw są ściśle regulowane.

Za pomocą swapów szefowie światowego aparatu finansowego korygują nierównowagi i wykluczają wystąpienie „wojny walutowej”. Płynność dolara jest w pełni kontrolowana i dostosowywana w zależności od potrzeb państw. Nierównowaga w polityce finansowej największych krajów świata doprowadziła do kryzysu w 2008 roku. Wszystkie działania szefów państw mają na celu nie tylko eliminację skutków upadku gospodarki, ale także wykorzenienie przyczyn, które mogłyby doprowadzić do powtórnego obumierania gospodarki światowej.

Porozumienie między państwami jest podstawowym czynnikiem kształtowania trendów na rynku Forex, determinuje cykliczne zachowanie cen.

Od razu zauważamy, że obecnie istnieje kilka rodzajów swapów – odsetki, towary, kredyty i waluty.

Każdy ma swoje cechy, zalety i wady. W tym artykule nie rozważymy wszystkich opcji. Zwróćmy uwagę tylko na najpopularniejszy - swap walutowy.

Co ?

Wielu uczestników giełdy słyszało tę definicję, ale niewiele osób zna jej znaczenie. Swap walutowy to połączenie dwóch transakcji wymiany walut. Kwoty obu transakcji są takie same, ale daty waluty są różne. Jeśli rozważamy opcję ze swapem, to tutaj data waluty oznacza datę kolejnej transakcji. Z kolei czas operacji odwrotnej ma inną nazwę - datę zakończenia swapu. W większości przypadków mówimy o transakcjach z kupnem i sprzedażą walut. Jeśli uczestnik rynku najpierw kupuje walutę, a następnie ją sprzedaje, wówczas swap nazywa się „kupno/sprzedaż”. W przypadku transakcji odwrotnej odpowiednio – „sprzedaż/kupno” (najpierw następuje sprzedaż waluty, a następnie jej zakup). Najczęściej jeden (bank) podejmuje się realizacji swapu walutowego. Nazywa się to „czystą zamianą”. Zdarzają się sytuacje, gdy kilka banków występuje jako kontrahenci, ale warunki operacji nie są naruszane. Ten rodzaj zamiany nazywa się „skonstruowanym”.

Rodzaje swapów walutowych

Swap walutowy to bardzo ciekawy instrument, który można warunkowo podzielić na trzy główne typy (biorąc pod uwagę warunki egzekucji):

1) Standardowa zamiana. W tym scenariuszu najbliższa transakcja to , a następna transakcja to forward;

2) Forward swap. Tutaj wszystko dzieje się na odwrót. Najbliższa transakcja zawierana jest na zasadzie forward (czas waluty jest dłuższy niż spot). Z kolei operacja reverse forward jest już realizowana na warunkach późnego forwardowania;

3) Jednodniowa (krótka) wymiana to jeden z najpopularniejszych rodzajów swapów walutowych. Zakłada, że ​​czas obu operacji przypadnie na datę z miejsca. Np. jedna operacja odbywa się według typu „spot-tom”, a następna drugiego dnia po zawarciu transakcji spot. Wiele osób uważa, że ​​swapy walutowe nie należą do rynku pieniężnego ze względu na ich walutowy charakter. Tak nie jest – są tego pełnoprawnym elementem.

Po rozważeniu cech i rodzajów swapów walutowych mogą pojawić się pytania: „Kto tego potrzebuje? Kto używa tego narzędzia? Można tu wyróżnić trzech zainteresowanych uczestników rynku:

1) Banki. Wspomnieliśmy już, że swap walutowy to najczęściej transakcja z jednym kontrahentem, którym jest bank. Ten ostatni realizuje transakcje walutami po stałych kursach. Jednocześnie ryzyko operacji jest minimalne.

2) Przedsiębiorcy. Ci uczestnicy rynku, dokonując transakcji walutowych, kierują się szeregiem celów:

Ustanowienie zarządzania gotówką w salonie;

Dobrze jest „przyspawać” różnicę w stopach procentowych;

Przeprowadzaj transakcje arbitrażowe. Najczęściej można liczyć na różnicę cen dla różnych instrumentów finansowych;

Zapewniamy pełną obsługę uczestników rynku, zarówno zewnętrznych, jak i wewnętrznych.

Sukces pod względem finansowym oznacza wykształcenie i wiedzę w tym obszarze. Aby nie stracić okazji do zarabiania pieniędzy, musisz wiedzieć, jak dokładnie możesz to zrobić. W tym artykule przyjrzymy się, czym są transakcje swap (swap) z walutą obcą i w jakich sytuacjach można z nich korzystać.

Co to jest umowa zamiany?

Transakcja swap to transakcja finansowa polegająca na wymianie jednej waluty na drugą. W takim przypadku umowa zamiany zawierana jest przez obie strony. Pewnego dnia waluta jest kupowana, a innego jej odwrotna wymiana to sprzedaż. Co więcej, transakcja ta zazwyczaj wiąże się z wcześniej znanymi warunkami kupna i sprzedaży waluty, mogą one być takie same lub różne.

Jednak nie zawsze łatwo jest zrozumieć, co oznacza transakcja swap. Aby to zrozumieć i lepiej zrozumieć, jak to działa, potrzebne są przykłady. Kilka z nich zostanie przedstawionych poniżej.

Spójrzmy na kilka przykładów, w których ta koncepcja może się przydać. Dzięki temu możesz lepiej zrozumieć, jak to działa i w jakich przypadkach może ci pomóc.

FX Swap: Przykład transakcji

Jest inwestor, który ma możliwość dokonania opłacalnej transakcji kupując obligacje na kwotę 1 miliona dolarów. Zgodnie z warunkami tej transakcji, w ciągu jednego roku będzie mógł zarobić 5%, czyli 50 tysięcy dolarów. Problem polega jednak na tym, że obligacje sprzedawane są za dolary, a pieniądze inwestora trzymane są w euro.

W tym przypadku ma kilka opcji rozwoju sytuacji.

Rozważ najprostszy i być może pierwszy, który przychodzi ci na myśl - wymianę walut. Bank proponuje inwestorowi kupno od niego waluty po kursie np. 1,350. Jednocześnie za rok będzie mógł odsprzedać tę walutę z powrotem do banku po innym kursie. W momencie sprzedaży mógł sprzedać tę samą walutę po 1,345.

Oblicz kwotę inwestycji w euro, dzieląc przez aktualny kurs wymiany. Za 1 milion dolarów dostajemy 741 tys. euro. W takim przypadku rok po otrzymaniu zysku z transakcji, czyli 50 tys. dolarów, należy przeliczyć pieniądze z powrotem na euro.

Na podstawie prostych obliczeń otrzymujemy, że jeśli kurs wzrośnie powyżej 1,417, to przy odwrotnej transakcji otrzymasz już niewielkie straty. To źle, bo początkowo wszystko było zaplanowane tylko po to, by zarobić. W zależności od kursu waluty w tym przypadku jest bardzo niepraktyczne.

Oznacza to, że należy szukać innych sposobów rozwiązania tego problemu. Aby to zrobić, możesz skorzystać z oferty wymiany.

Przy takiej transakcji bank oferuje następujące warunki:

• Zakup 1 mln dolarów teraz po kursie 1,350, czyli za 741 tys. euro.
• Sprzedaż 1 mln dolarów rocznie po kursie 1,355, czyli za 738 tys. euro.

Jednocześnie nadal masz swoje 50 tysięcy dolarów zysku z transakcji kupna obligacji. Ich przeliczenie na euro będzie już zależało od kursu rynkowego, ale Ty jako inwestor nadal pozostajesz na plusie.

Jeśli w tym czasie kurs wzrośnie na korzyść inwestora, to zysk netto wyniesie ponad 37 tysięcy euro. A jednocześnie nie ma ryzyka i zależności od kursu.

Tak, oczywiście, jeśli kurs zmieni się na bardziej opłacalny dla Ciebie, będzie to oznaczać, że możesz zarobić więcej. Jednak ryzyko, które musiałbyś podjąć, nie jest uzasadnione.

Jak widać transakcja swap z walutą obcą daje inwestorowi pewność, że jego inwestycja będzie uzasadniona i nie spowoduje strat przy wymianie walut. W tej sytuacji na plusie pozostają obie strony, zarówno inwestor, który ubezpiecza się od ryzyka utraty pieniędzy, jak i bank, który z transakcji otrzymuje określony zysk.

Bank wie, że teraz przekaże milion dolarów po jednym kursie, a potem odkupi je po znanym już kursie i zarobi 3000 euro. A jednocześnie pozostanie ze swoimi pieniędzmi, nic nie straci i nic nie będzie ryzykować.

Istnieje również coś takiego jak swap stóp procentowych.

Jest to umowa między dwiema stronami, która zawierana jest pod warunkiem dokonania płatności zarówno z jednej strony, jak iz drugiej z określonym procentem.

Odsetki naliczane są w zależności od warunków transakcji i są różne dla obu stron. Aby wyjaśnić, co to jest, spójrzmy na przykład swapu stóp procentowych.

Na przykład Bank Światowy potrzebuje długoterminowej pożyczki we frankach. Jednocześnie oprocentowanie takiej pożyczki w szwajcarskim banku jest zbyt wysokie. Ale jednocześnie bank ma możliwość pozyskać np. długoterminową pożyczkę w rublach z Banku Rosyjskiego, który np. może pożyczyć franki na lepsze oprocentowanie i musi uzupełnić rublowy kapitał.

Aby rozwiązać ten problem, banki mogą rozpocząć współpracę poprzez swap stóp procentowych.

W takim przypadku banki zaciągają opisane powyżej pożyczki i wymieniają waluty, płacąc jednocześnie określony procent. Po upływie okresu zawartej umowy banki dokonują transakcji odwrotnej.

W rezultacie obie strony są na plusie, ponieważ otrzymały upragnione kwoty po niższym oprocentowaniu i nie straciły dużo pieniędzy.

Jak widać, w wielu przypadkach transakcje swap są bardzo przydatne. Ich zastosowanie można znaleźć w wielu dziedzinach i do różnych celów. Bardzo ważne jest zrozumienie wszystkich zawiłości i niuansów transakcji, aby nie pominąć niczego ważnego.

Podsumowując

Transakcja swap to proces wymiany między dwiema stronami różnych, a raczej przeciwstawnych transakcji wymiany walut.

W tym przypadku jedna strona zyskuje pewność otrzymania stałego zysku, a druga gwarancję stałego kursu podczas odwrotnej wymiany walut. Co więcej, stawka ta (zarówno kupna, jak i sprzedaży) jest ustalana z góry, przy zawieraniu transakcji i może nawet zawierać te same koszty kupna i sprzedaży.

Transakcje swap to dobre rozwiązanie na oszczędzanie pieniędzy. Swap walutowy pozwala poznać konkretny kurs przed faktyczną wymianą. Z góry wiesz, ile dasz za daną kwotę, a ile za nią otrzymasz później. Z kolei bank z góry wie, jaki zysk uzyska. Obie strony nie podejmują ryzyka i nie zależą od wahań kursów walut.