Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja je jednostavno. Koristite obrazac ispod

Studenti, postdiplomci, mladi naučnici koji koriste bazu znanja u svom studiranju i radu biće vam veoma zahvalni.

Slični dokumenti

Suština, sastav, struktura obrtnih sredstava. Koncept solventnosti, glavni kriterijumi i metodologija za procenu ovog indikatora. Politika upravljanja obrtnim kapitalom i principi njegovog formiranja u predmetnom preduzeću, načini optimizacije.

rad, dodato 01.10.2013


Principi i izvori formiranja obrtnog kapitala. Analiza upravljanja obrtnim kapitalom preduzeća na primeru IP Alimove Z.F. Upravljanje obrtnim kapitalom u ruskim preduzećima u sadašnjoj fazi razvoja i načini za njegovo poboljšanje.

teza, dodana 10.12.2010


Pojam i suština obrtnog kapitala preduzeća. Sastav i struktura obrtnog kapitala, kao i njegova klasifikacija i izvori formiranja. Upravljanje potraživanjima kao glavni element upravljanja obrtnim kapitalom preduzeća.

seminarski rad, dodan 02.09.2012


Pojam, suština i klasifikacija obrtnih sredstava preduzeća. Metodologija za analizu efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava. Politika upravljanja obrtnim kapitalom. Analiza postojećeg sistema upravljanja imovinom Agrofirma Usadba doo.

rad, dodato 31.10.2017


Suština osnovnog kapitala, njegova struktura i klasifikacija, pokazatelji učinka. Analiza savremenih pristupa upravljanju osnovnim kapitalom, razvoj mjera za poboljšanje efikasnosti sistema upravljanja osnovnim kapitalom.

teza, dodana 21.10.2010


Osobine formiranja obrtnih sredstava u trgovinskim organizacijama. Unapređenje upravljanja potraživanjima na primjeru uvođenja faktoringa. Analiza stanja robnih zaliha, njihova optimizacija uz pomoć regulatorne regulative.

rad, dodato 06.08.2013


Teorijsko određenje obrtnog kapitala preduzeća i metode efektivnog upravljanja. Analiza procesa regulacije obrtnih sredstava OJSC "Podberezsky kombinat žitnih proizvoda". Identifikacija problema u ovoj oblasti i načini za njihovo poboljšanje.

disertacije, dodato 27.04.2014


Razvoj poboljšanja sistema upravljanja obrtnim kapitalom za poboljšanje finansijskih performansi preduzeća na primeru DOO "LUKOIL-Permnefteprodukt". Obrtna sredstva i obrtna sredstva. Ocena finansijskog stanja preduzeća.

teza, dodana 07.09.2010

Problemi upravljanja obrtnim kapitalom PK VITA DOO

Problemi:

Smanjenje prihoda...

Revizija asortimana i cjenovne politike kompanije. Za svaku kategoriju robe potrebno je procijeniti tačku rentabilnosti i uporediti je sa podacima o prodaji za nekoliko prethodnih perioda. Ako je tačka rentabilnosti viša od obima prodaje bilo kojeg od naziva proizvoda, onda treba preispitati politiku cijena za ovaj proizvod.

Optimizacija novčanih tokova jedan je od važnih zadataka antikriznog finansijskog upravljanja.

Prvi korak u tom pravcu je uvođenje procedure za dnevno usaglašavanje stanja gotovine. Time će se otkloniti eventualne zloupotrebe, pružiti pouzdana informacija o trenutnom stanju sredstava na računima i blagajni preduzeća, neophodna za donošenje odluka o vršenju tekućih plaćanja.

Zatim morate kreirati registar tekućih plaćanja i odrediti prioritete. Prioritet ove ili one isplate treba razmotriti tokom mjesečne rasprave uz učešće običnih radnika. Nakon toga možete pristupiti izradi najdetaljnijeg budžeta novčanih tokova za naredni izvještajni period (mjesec). Ovo će optimizirati novčane tokove kompanije i predvidjeti gotovinske praznine.

Osim toga, potrebno je održavati nisko stanje na tekućim računima u raznim bankama, odnosno svesti iznos gotovine na minimum. Ako je jedan od računa kompanije blokiran, ona će moći nastaviti sa radom koristeći račune u drugim bankama. Ova mjera će zaštititi kompaniju od rizika kao što su bankovni propust ili podnošenje kartoteka na račune.

Politika upravljanja zalihama dio je postojeće politike upravljanja imovinom koja ima za cilj optimizaciju veličine i strukture zaliha, smanjenje troškova njihovog održavanja i stvaranje sistema za efikasnu kontrolu njihovog kretanja. Razvoj politike upravljanja zalihama provodi se sljedećim redoslijedom.

Prva faza politike obuhvata analizu zaliha u prethodnom periodu. Osnovni cilj ove analize je identifikovanje nivoa prodaje proizvoda i procena efikasnosti njihove upotrebe. Analiza se provodi u kontekstu glavnih vrsta rezervi.

U prvoj fazi analize razmatraju se pokazatelji ukupnog iznosa zaliha - tempo njegove dinamike, udio u obimu obrtnih sredstava itd.

U drugoj fazi analize proučava se struktura rezervata po vrstama i glavnim grupama, te se otkrivaju sezonska kolebanja u njihovim odjeljcima.

U trećoj fazi analize proučava se efikasnost korišćenja različitih vrsta i grupa rezervi, kao i njihov obim uopšte, koji karakterišu pokazatelji njihovog prometa i profitabilnosti.

U četvrtoj fazi analize proučava se obim i struktura tekućih troškova održavanja zaliha u kontekstu pojedinih vrsta ovih troškova.

Druga faza je određivanje ciljeva formiranja rezervi. Zalihe uključene u obrtna sredstva mogu se kreirati u preduzeću za različite svrhe:

• - osiguranje tekućih prodajnih aktivnosti (kratkoročne zalihe gotovih proizvoda);
• - akumulacija sezonskih zaliha koje obezbjeđuju ekonomski proces u narednom periodu.

Treća faza je optimizacija veličine glavnih grupa tekućih dobara.

Za optimizaciju veličine tekućih zaliha koristi se niz modela, među kojima se najviše koristi „Ekonomski opravdan model količine narudžbe – EOQ“.

Mehanizam proračuna EOQ modela zasniva se na minimiziranju ukupnih operativnih troškova za kupovinu i skladištenje zaliha u preduzeću. Ovi operativni troškovi su uslovno podeljeni u dve grupe:

• - iznos troškova naručivanja (uključujući troškove transporta i prijema robe); b) iznos troškova skladištenja robe u magacinu;
• - zbir ukupnih operativnih troškova za narudžbu:

Uz konstantan prosječni trošak slanja jedne narudžbe, ukupan iznos transakcionih troškova za naručivanje minimizira se povećanjem prosječne veličine jedne pošiljke robe.

Uz konstantan trošak skladištenja jedinice robe u posmatranom periodu, ukupan iznos operativnih troškova skladištenja zaliha u skladištu se minimizira smanjenjem prosječne veličine jedne pošiljke robe.

Dakle, sa povećanjem prosječne veličine jedne pošiljke robe, operativni troškovi za narudžbu se smanjuju i operativni troškovi skladištenja zaliha u skladištu preduzeća rastu (i obrnuto). EOQ model vam omogućava da optimizirate proporcije između ove dvije grupe operativnih troškova tako da njihov ukupni iznos bude minimalan.

Četvrta faza je optimizacija ukupnog iznosa zaliha robe i materijala uključenih u obrtna sredstva. Proračun optimalne količine zaliha svake vrste (općenito i za glavne grupe).

Peta faza je obezbjeđivanje visokog prometa i efikasnih oblika kretanja zaliha. Ovim procesima se upravlja optimizacijom materijalnih tokova svih vrsta zaliha. Optimizacija materijalnih tokova je proces izbora najboljih oblika njihove organizacije u preduzeću, uzimajući u obzir uslove i karakteristike sprovođenja tehnološkog ciklusa njegovih operativnih aktivnosti. Osnovni cilj optimizacije materijalnih tokova preduzeća je da se obezbedi pravovremena isporuka različitih materijalnih dobara u potrebnoj količini na prave tačke uz minimalne troškove za ovaj proces. Metodološka osnova za optimizaciju materijalnih tokova su koncepti, metode i tehnike logistike.

Integralna procjena ekonomske efikasnosti optimizacije materijalnih tokova može se dobiti primjenom „metoda ukupnih troškova“ – koji se zasniva na poređenju ukupnih troškova organizovanja materijalnih tokova obrtnih sredstava prije i nakon njihove optimizacije.

Rezultati optimizacije materijalnih tokova obrtnih sredstava odražavaju se u sistemu relevantnih tekućih i operativnih planova poslovanja preduzeća.

Šesta faza je obrazloženje računovodstvene politike za procjenu rezervi.

Sedma faza je izgradnja efektivnih sistema za praćenje kretanja zaliha u preduzeću. Glavni zadatak ovakvih kontrolnih sistema, koji su sastavni dio operativnog finansijskog kontrolinga preduzeća, je pravovremeno izdavanje naloga za dopunu zaliha i uključivanje u operativni promet njihovih pretjerano formiranih vrsta.

Među sistemima za kontrolu zaliha u naprednim ekonomijama, ABC sistem se najviše koristio. Suština ovog sistema kontrole je da se kompletan set zaliha podijeli u tri kategorije na osnovu njihove vrijednosti, obima i učestalosti trošenja negativnih posljedica njihovog manjka na tok poslovanja i finansijski rezultat.

U kategoriju "A" spadaju najskuplje vrste zaliha sa dugim ciklusom narudžbi, koje zahtijevaju stalno praćenje zbog ozbiljnosti finansijskih posljedica uzrokovanih njihovim manjkom.

Kategorija "B" obuhvata stavke zaliha koje su od manjeg značaja za obezbeđivanje nesmetanog procesa poslovanja i generisanje konačnih rezultata finansijskih aktivnosti. Zalihe ove grupe obično se prate jednom mjesečno.

U kategoriju "C" spadaju sve ostale stavke zaliha male vrijednosti koje nemaju značajnu ulogu u formiranju konačnog finansijskog rezultata. Obim kupovine takvih materijalnih sredstava može biti prilično velik, pa se kontrola njihovog kretanja vrši jednom kvartalno.

Dakle, glavna kontrola zaliha u „ABC sistemu“ je koncentrisana na njihovu najvažniju kategoriju sa stanovišta obezbeđivanja kontinuiteta poslovanja preduzeća i formiranja konačnih finansijskih rezultata.

U procesu upravljanja zalihama treba da postoje unaprijed određene mjere za ubrzanje njihovog uključivanja u direktni operativni proces (proizvodnju ili prodaju). Time se osigurava oslobađanje dijela finansijskih sredstava, kao i smanjenje količine gubitaka inventara u procesu njihovog skladištenja.

• - Predviđanje potražnje. Napravite filtriranje izuzetne potražnje, izračunajte izgubljenu potražnju u periodima nestašice robe u skladištu, prognozirajte potražnju i njene varijacije
• - Konsolidacija podataka. Na osnovu prognoze potražnje i njene varijacije, odrediti prosječno i maksimalno vrijeme isporuke, cijenu ispunjenja narudžbe, cijenu kapitala i skladištenja zaliha, marže na pozicijama
• - Proračun optimalnih normativa i operativno upravljanje zalihama. Odrediti nivo trenutne zalihe, nivo sigurnosne zalihe, nivo maksimalne zalihe, promptno izdavanje naloga za isporuku robe
• - Oznaka efikasnosti. Povrat na sredstva (ROA) u toku obračunskog perioda, određen koeficijentom, pri čemu prvi pokazatelj karakteriše profitabilnost prometa ili "rentabilnost prodaje", drugi karakteriše "promet sredstava" za period.
• - Prisustvo prekomjernih, viška zaliha dovodi do povećanja pokazatelja "aktiva" i, posljedično, do smanjenja prometa. Potrebno je odrediti optimalan iznos ulaganja u akcije, koji povećanjem „prometnosti imovine“ ne bi doveo do smanjenja ROA (zbog smanjenja prometa).
• - Čini se da nije važno koji je od mogućih indikatora kompanija izabrala, već sama činjenica prisutnosti odabranog indikatora. Samo stalno praćenje ovakvih pokazatelja omogućava nam da procijenimo ispravan smjer napora.
• - Prilikom implementacije dizajnerskog rješenja, preduzeće treba da postavi za cilj postizanje sljedećih rezultata:
• - smanjenje zaliha do 50 posto
• - 20 posto smanjenje troškova narudžbe
• - rast prihoda za 20, zbog smanjenja deficita i optimizacije asortimana
• - 2 puta povećanje prometa

Sumirajući ovaj odjeljak, napominjemo da postoji niz nekih općih preporuka koje vam omogućavaju da radite s obrtnim kapitalom u optimalnom načinu:

• - potrebno je stalno manevrisati sopstvenim kapitalom, kratkoročnim i dugoročnim kreditima. Prenos dijela sredstava iz fiksnih u kratkoročne fondove stvara velike mogućnosti za kratkoročno finansiranje, čime se smanjuje rizik likvidnosti. Ali to dovodi do smanjenja prodaje, što dovodi do gubitka dijela dobiti;
• - Finansiranje kroz dugoročni kredit je skuplje nego kroz kratkoročni kredit, ali ima manji rizik likvidnosti.
• - u slučaju potrebe za likvidnim kapitalom, bolje je ne koristiti imovinu preduzeća, već pribjeći kratkoročnim kreditima; vaša sredstva se mogu usmjeriti za ulaganja;
• - upravljanje gotovinom je umjetnost ulaganja viška gotovine u profit uz održavanje prihvatljivog nivoa likvidnosti. Stoga je moguće uložiti gotovinu u hartije od vrijednosti koje kotiraju na berzi;
• - Upravljanje zalihama je od posebnog značaja u kontekstu inflacije.

Za smanjenje troškova kompanije u krizi potrebno je sljedeće: pooštravanje procedura za autorizaciju troškova, motiviranje osoblja za smanjenje troškova i smanjenje troškova koji nisu vezani za osnovnu djelatnost kompanije.

Vješto upravljanje obrtnim kapitalom kompanije omogućava vam da vidite raspoložive rezerve za ubrzanje prometa i povećanje njegove upotrebe u ekonomskom prometu.

Analizirajmo promet obrtnog kapitala preduzeća.

Ovaj indikator odražava stopu obrta (u broju obrta po periodu) obrtnog kapitala kompanije:

Period obrta obrtnih sredstava (u danima):

Potreba za obrtnim kapitalom izračunava se po formuli:

O \u003d K s *TR, (3)

gdje je K z - koeficijent fiksnih obrtnih sredstava za planirani period

TR je planirani obim prodaje,

= 66397/28460 = 2,33

365/2,33 = 156,65 dana

K z = 1 / 2,33 = 0,43

O \u003d K s *TR \u003d 0,43 * 66397 \u003d 28550,71 hiljada rubalja.

= 108608/ 41820 = 2,59

365/2,59 = 140,92 dana

K z = 1 / 2,59 = 0,38

O \u003d K s *TR \u003d 0,38 * 108608 \u003d 41271,04 hiljada rubalja.

Analiza izvora formiranja i prometa obrtnog kapitala u CJSC TPG Rosal omogućava nam da izvučemo sljedeće zaključke.

Koeficijent obrta obrtnih sredstava u 2014. godini povećan je za 0,26 poena, a trajanje jednog obrta je smanjeno za 15 dana, što ukazuje na manje efikasno korišćenje obrtnih sredstava u 2014. godini.

Tokom posmatranog perioda, potrebe preduzeća za obrtnim kapitalom su naglo porasle sa 28550,71 hiljada rubalja. do 41271,04 hiljada rubalja.

Potrebe firme za obrtnim kapitalom nisu fiksne. Razlozi za njegovu promjenu mogu biti sljedeći:

Povećanje obima aktivnosti, kada kapitalna ulaganja u stalna sredstva moraju biti usklađena sa dodatnim ulaganjima u obrtna sredstva; izvori finansiranja dodatnih potreba za obrtnim sredstvima utvrđuju se planom finansiranja investicionog projekta;

Kratkoročne promene tržišnih uslova, na koje kompanija mora fleksibilno da reaguje, povećanjem ili smanjenjem prodaje, što zahteva odgovarajuću promenu u iznosu utrošenog obrtnog kapitala:

Sezonske fluktuacije potreba za obrtnim kapitalom, karakteristične za niz privrednih grana.

Promena uslova za snabdevanje faktorima proizvodnje i plasman proizvoda; na primjer, potreba za povećanjem obrtnog kapitala može se promijeniti zbog promjene učestalosti isporuka (pošiljaka), sastava i broja dobavljača (kupaca), oblika plaćanja roba, radova, usluga;

Tržišna strategija firme, koja može, na primer, da obezbedi akumulaciju zaliha za ulazak na tržište u najpovoljnijem trenutku za firmu;

Prekomjerno preusmjeravanje sredstava u potraživanja;

Potreba za nadopunjavanjem obrtnog kapitala nagrizena inflacijom.

Potrebe preduzeća za dodatnim obrtnim kapitalom mogu se finansirati iz sopstvenih izvora, ali je najveća fleksibilnost tekućeg finansiranja obezbeđena korišćenjem kratkoročnog kredita. Da bi se utvrdile potrebe za izvorima tekućeg finansiranja, obrtni kapital se deli na dva dela:

Trajna obrtna sredstva (sistemski dio obrtnih sredstava), potreba za njima je relativno nepromijenjena tokom cijelog ciklusa poslovanja;

Varijabilni obrtni kapital (promenljivi deo obrtnih sredstava), potreba za njim se neznatno menja do njegovog potpunog odsustva.

Ova podjela leži u osnovi četiri poznata modela finansiranja obrtnih sredstava, koji se međusobno razlikuju po ulozi kratkoročnih obaveza u tekućem finansiranju firme.

Gotovo sav dug CJSC TPG Rosal je dug kupaca. To je zbog specifičnosti kreditne politike kompanije: isporuka robe na odloženo plaćanje, pa se rast potraživanja može objasniti rastom prodaje.

Kao glavne mjere za poboljšanje efikasnosti upravljanja obrtnim kapitalom preduzeća, potrebno je razviti mjere za efikasno upravljanje zalihama, potraživanjima, ali i gotovinom preduzeća.

Politika upravljanja zalihama je dio opšte politike upravljanja obrtnom imovinom preduzeća, koja se sastoji u optimizaciji ukupne veličine i strukture zaliha, minimiziranju troškova njihovog održavanja i obezbjeđivanju efektivne kontrole njihovog kretanja.

Učinkovito upravljanje zalihama omogućava vam da smanjite trajanje proizvodnje i cjelokupnog radnog ciklusa, smanjite tekuće troškove njihovog skladištenja, oslobodite dio finansijskih sredstava iz ekonomskog prometa, reinvestirajući ih u druga sredstva.

Za predmetno preduzeće može se preporučiti da se reši pitanje što boljeg korišćenja raspoloživih zaliha sirovina. Ono što leži u skladištu ne donosi profit, već samo povećava troškove. Za ovo je neophodno uspostaviti efikasnu komunikaciju sa dobavljačima i povećati dinamiku procesa proizvodnje.

Procjena stvarnog stanja potraživanja, tj. procjena vjerovatnoće loših dugova je jedno od najvažnijih pitanja upravljanja obrtnim kapitalom. Ova procena se vrši posebno za grupe potraživanja sa različitim periodima nastanka. Finansijski menadžer mora da koristi statistiku prikupljenu u preduzeću, kao i da pribegne uslugama stručnih konsultanata.

Povećanje potraživanja može dovesti do smanjenja prometa obrtnih sredstava, pogoršanja finansijskog rezultata. Suština ovog procesa je da kompanija jednostavno daje proizvode svojih aktivnosti drugim organizacijama. Kao rezultat toga, komercijalni smisao stvaranja preduzeća je narušen.

Od toga kako će se graditi kreditna politika i finansiranje obrtnih sredstava može zavisiti cjelokupno finansijsko stanje preduzeća, njegova stabilnost, profitabilnost i profitabilnost. Stoga je važno da CJSC TPG Rosal odredi optimalnu strategiju finansiranja i glavne pokazatelje koji utiču na prosječan nivo potraživanja - to su periodi popusta, njihovi iznosi i politika naplate.

Smanjenje ročnosti plaćanja dovodi do ubrzanja obrta kapitala.

Iznos oslobođenih (-) ili privučenih (+) sredstava kao rezultat promjene prometa potraživanja određuje se po formuli:

AOS(DZ) = (T o b (DZ), - T b (DZ) 0) V p1 / D, gdje je:

T o6 (DZ) r T o6 (DZ) 0 - stopa obrta potraživanja

odnosno izvještajni i prethodni period;

U r| - prihodi od prodaje (neto) izvještajnog perioda.

Izračunajmo ovaj pokazatelj u preduzeću:

2014: 702737

T o6 (DZ) 0 \u003d 66397 / 702737 * 360 \u003d 34,01

K z = 1 / 34,01 = 0,029

T o6 (DZ) p = 108608 / 702737 * 360 \u003d 55,64

K z = 1 / 55,64 = 0,018

AOS (DZ) = (55,64-34,01) * 108608/360 = 6525,53 t. R

Ukupan iznos uštede (prekoračivanja) obrtnih sredstava utvrđuje se množenjem apsolutne promjene faktora opterećenja sa iznosom prihoda od prodaje proizvoda u izvještajnoj godini:

U CJSC TPG Rosal faktor opterećenja je smanjen za 0,011, tako da je iznos uštede u obrtnom kapitalu u odnosu na 2005. godinu iznosio:

0,05 * 108608 \u003d 1194,68 hiljada rubalja.

Ova činjenica je povoljan trend.

U određenim situacijama možete koristiti usluge faktoring kompanije za upravljanje potraživanjima za predmetno preduzeće. U faktoringu, kompanija ustupa svoja potraživanja kupcima, a banka se obavezuje da kreditira kompaniju. Osnovna prednost ovog instrumenta je brzi prijem sredstava (što je veoma važno za održavanje određenog nivoa likvidnosti preduzeća) i prenos dijela troškova upravljanja dugom na drugu stranu. Međutim, ovaj alat za upravljanje potraživanjima ima visoku cijenu i za sobom povlači pogoršanje finansijskih odnosa sa dužnikom.

Da bi se maksimizirao novčani tok, preduzeće treba da koristi različite modele ugovora sa fleksibilnim uslovima za oblik plaćanja i cene. Moguće su različite opcije: od plaćanja unaprijed ili djelimičnog plaćanja do prijenosa na prodaju i bankovne garancije.

Utvrđivanje minimalno potrebnih novčanih sredstava za obavljanje tekućih privrednih aktivnosti ima za cilj uspostavljanje donje granice stanja potrebnih sredstava u domaćoj i stranoj valuti. Obračun minimalno potrebnog iznosa novčanih sredstava (bez njihove rezerve u vidu kratkoročnih finansijskih ulaganja) zasniva se na planiranom novčanom toku iz tekućeg poslovanja, a posebno na obimu njihove potrošnje u narednom periodu.

Razlikovanje minimalno potrebnih potreba za novčanom imovinom po glavnim vrstama tekućeg poslovanja vrši se kod preduzeća koja obavljaju spoljno-ekonomsku delatnost. Svrha ovakvog razlikovanja je da se iz ukupne minimalne potrebe za novčanim sredstvima izdvoji valutni dio za formiranje novčanih sredstava potrebnih preduzeću. Osnova takve diferencijacije je planirani obim utroška novčanih sredstava za domaće i inostrano ekonomsko poslovanje.

Na osnovu rezultata analize možemo zaključiti da je u 2014. godini organizacija funkcionisala prilično uspješno, stabilno, te da postoji tendencija poboljšanja finansijskog stanja organizacije.

Potraživanja i obaveze igraju važnu ulogu u izvorima sredstava OOO TMK Garant. Stoga je u toku analize obračuna razumno proučiti sastav i strukturu potraživanja i obaveza, kao i promjene koje su nastale.

Potraživanja na kraju 2014. godine iznosila su 24.067.000 miliona rubalja, a višak potraživanja 25.304.000 miliona rubalja. Međusobna plaćanja po osobi, ali ne na štetu organizacije, jer je ukupni višak dugova 1.237.000 miliona rubalja. Ova situacija ne povlači za sobom pogoršanje finansijske pozicije, jer DOO TMK Garant koristi ovaj dug kao pozajmljene izvore u vrijeme studiranja.

Neophodno je pratiti odnos potraživanja i obaveza: visoka prevlast potraživanja predstavlja prijetnju finansijskoj stabilnosti organizacije i čini neophodnim prikupljanje dodatnih sredstava; višak obaveza prema potraživanjima može dovesti do nesolventnosti organizacije;

Kontrolisati politiku diversifikacije u odnosu na dužnike, tj. fokusirati se na povećanje njihovog broja kako bi se smanjio rizik od neplaćanja od strane jednog ili više velikih kupaca;

Stalno pratiti stanje namirenja dospjelih dugovanja;

Klasificirati kupce prema vrsti proizvoda, obimu kupovine, solventnosti, istoriji kreditnih odnosa i predloženim uslovima plaćanja;

Posjedujući ažurne podatke o dospjelim potraživanjima, potrebno je pristupiti potraživanjima - poslati obavještenja - potraživanja sa svim obračunima penala za dospjela dugovanja;

Razviti različite modele ugovora sa fleksibilnim rokovima plaćanja, a posebno pružanje popusta kupcima za prevremeno plaćanje, jer smanjenje cijene dovodi do ekspanzije prodaje i intenzivira priliv gotovine.

Jedna od efikasnijih mjera predloženih u radu i koja omogućava maksimiziranje profita i smanjenje rizika od dospjelih potraživanja je sistem popusta i kazni za takve ugovorne strane kao što su: Elektroavtomat OJSC, Federalna državna budžetska obrazovna ustanova visokog stručnog obrazovanja "Kazan National Research Tehnološki univerzitet", Federalna državna ustanova "Vojni komesarijat Republike Tatarstan", Akcionarsko društvo "KZSK-Silicon". Takođe, poboljšanje smjera potraživanja je i procjena pouzdanosti kupca. Organizacija treba da stvori sistem bodovanja pouzdanosti druge ugovorne strane na osnovu analize rada sa njim. Svi kupci su grupisani u četiri grupe prema stepenu pouzdanosti: rizik; povećana pažnja; pouzdani klijenti; "zlatne" klijente. Da biste donijeli konačnu odluku o davanju komercijalnog zajma određenom dobavljaču u organizaciji, možete stvoriti posebnu strukturnu jedinicu - kreditni odbor ili kreditnu komisiju. Jedna od aktivnosti upravljanja potraživanjima je obezbjeđivanje efektivnosti sistema motivacije u cilju smanjenja obima dospjelih potraživanja, na interesu svakog zaposlenog za postizanje planiranog nivoa potraživanja.

Prilikom formiranja politike upravljanja obavezama potrebno je namjerno promijeniti neke od uslova poravnanja sa kreditorima kao što su: Alesia doo, Diias ad, Formula SB doo, Trgovačka kuća TINKO doo. Kao način rješavanja problema predlažem ili povećanje iznosa plaćanja dužnicima, ili smanjenje iznosa isplata prema vjerovnicima. Da bi povećali broj dana obrta obaveza prema dobavljačima i smanjili troškove plaćanja, dobavljači treba da revidiraju svoje ugovorne odnose sa dobavljačima.

Novi uslovi poravnanja sa poveriocima, koji pretpostavljaju dug period korišćenja obaveza prema dobavljačima, omogućavajući da se obezbedi adekvatnost sredstava u svim periodima na dan izveštaja.

Implementacija niza jednostavnih i efikasnih mjera za poboljšanje rada sa kreditorima omogućava vam da poboljšate rezultate organizacije, uključujući stanje solventnosti i likvidnosti imovine. Ove mjere se, prije svega, odnose na izbor dobavljača, koordinaciju i odabir uslova isporuke, unapređenje kontrole nad transakcijama sa kreditorima i motivaciju osoblja.

Izračunaćemo ekonomsku efikasnost predloženih mera za poboljšanje upravljanja obrtnim kapitalom u TMK Garant doo.

1. Provođenje prebijanja međusobnih potraživanja. Dakle, iznos potraživanja u bilansu aktive će se smanjiti, a iznos obaveza na strani pasive bilansa stanja će se smanjiti.

2. Zaključivanje ugovora o ustupanju. Kao rezultat zaključivanja ugovora o ustupanju, DOO TMK Garant će imati povećanje iznosa gotovine i smanjenje iznosa potraživanja.

Osim toga, preporučljivo je da se primljeni iznos sredstava usmjeri na otplatu dugova.

Kao rezultat toga, na strani pasive bilansa stanja, obaveze prema dobavljačima i zadržana dobit će se smanjiti, a na strani imovine bilansa stanja će se smanjiti iznos potraživanja.

3. Pružanje popusta ne u novčanom smislu, kao smanjenje obaveze plaćanja materijala, već u vidu dodatnog bonusa pri plaćanju materijala.

4. Realizacija viškova zaliha po knjigovodstvenoj vrijednosti.

Kao rezultat prodaje neiskorištenih artikala zaliha, OOO TMK Garant će povećati prihode od prodaje i stanje gotovine i smanjiti zalihe.

Povećanje kapitala i obrtnog kapitala će smanjiti nivo obaveza prema dobavljačima. To će uticati i na vrijednosti finansijskih pokazatelja, dovodeći njihove vrijednosti na racionalnije vrijednosti, što će omogućiti organizaciji da održi na odgovarajućem nivou i kratkoročnu i dugoročnu solventnost. Smanjivaće se rokovi moguće otplate obaveza, što će omogućiti da se ova organizacija klasifikuje kao solventna. Odnos potraživanja prema obavezama poprimiće racionalnu vrijednost, gdje potraživanja premašuju obaveze prema dobavljačima. Povećaće se finansijska stabilnost, što će pozitivno uticati na kreditnu sposobnost organizacije, minimiziraće se stepen rizika u aktivnostima organizacije u pogledu nevraćanja dugova i nizak nivo solventnosti. Smanjenjem troškova robe/radova (usluga) DOO TMK Garant povećanjem obima njihove implementacije i smanjenjem troškova njihove implementacije povećat će se profitabilnost, a samim tim i nivo profitabilnosti i efikasnosti DOO TMK Garant u cjelini.

Izgradnja efikasnijeg sistema finansijskog planiranja u kompaniji će sprečiti pogrešne radnje i iskoristiti one mogućnosti koje do sada nisu iskorišćene. To će vam omogućiti da predvidite finansijske aktivnosti organizacije, formirate strukturu prihoda i troškova, osigurate njenu stalnu solventnost. Posljedično, finansijska stabilnost organizacije i njena bonitetna klasa će se povećati.

Predložene mjere trebale bi poboljšati reputaciju zajmoprimca, klasu kreditne sposobnosti, što će zauzvrat omogućiti dobijanje povlaštenih kredita, odnosno povećanje kreditnog limita, kamata na kredit i mogućnost dobijanja kredita bez kolaterala. će se smanjiti, a povećaće se i šanse za dobijanje kredita. Organizacija će postati privlačnija investitorima, bankama i dobavljačima.

3.2 Prijedlozi za razvoj kreditna politika

OOO TMK Garant

U ovom trenutku, razvoj i implementacija kreditne politike igra važnu ulogu u povećanju efikasnosti upravljanja obrtnim kapitalom u svakoj organizaciji.

Kreditna politika je skup pravila koja regulišu obezbjeđivanje odgođenog plaćanja klijentima organizacije i spisak radnji za naplatu potraživanja.

Najčešće, cilj kreditne politike je da se kupcima organizacije obezbede konkurentni uslovi u cilju povećanja prodaje i profitabilnosti organizacije. Cilj kreditne politike je uspostavljanje ravnoteže između potrebe da se minimizira rizik od nelikvidnosti i potrebe da se maksimizira prinos na imovinu organizacije.

Pravilno razvijena kreditna politika omogućava značajno povećanje novčanog toka i nadoknađivanje rizika koji preuzima TMK Garant doo, dajući odloženo plaćanje za robu/usluge.

Razvoj kreditne politike organizacije podrazumijeva rješavanje sljedećih zadataka:

Period tokom kojeg se klijentu daje odloženo plaćanje (određivanje roka za odobravanje kredita);

Određivanje limita duga (na osnovu kreditnog rejtinga klijenta);

Sistem rada sa potraživanjima (indikatori koji odražavaju prekršaje, opomene, potraživanja itd.);

Dostupnost i visina popusta predviđenih za plaćanje prije roka.

Efikasna kreditna politika organizacije treba da bude veoma značajan alat za upravljanje potraživanjima TMK Garant doo.

U savremenoj finansijskoj i poslovnoj praksi rasprostranjena je prodaja robe (radova, usluga) na odloženo plaćanje.

Kao rezultat takvih operacija formiraju se potraživanja na računima organizacije. DOO "TMK Garant" je važno za sprečavanje prekomernog ulaganja (zamrzavanja) svojih sredstava u potraživanja.

U suprotnom, to može dovesti do prekomjernog preusmjeravanja finansijskih sredstava, smanjenja nivoa solventnosti organizacije, povećanja troškova naplate dugova i, kao rezultat, smanjenja profitabilnosti obrtnog i iskorištenog kapitala.

Sa povećanjem prodaje na kredit, menadžment se može suočiti sa ozbiljnim problemima zbog nedostatka gotovine. Budući da se u ovom slučaju TMK Garant LLC lišava mobilnosti, postoji rizik od insolventnosti. Ovakvi problemi s likvidnošću rezultat su nedovoljnog iznosa kapitala da bi se obezbijedio potreban iznos gotovine za plaćanje vlastitih dugova.

Omogućavanje dužih odloženih rokova plaćanja može značajno uticati na nivo „kvaliteta“ potraživanja i povećati rizik od kašnjenja. Postavljanje strožih uslova kredita može dovesti do negativne reakcije kupaca i niže prodaje. Period na koji se daje odloženo plaćanje treba objektivno da zavisi od dva faktora:

1) uslove rada sa dobavljačima. Kako bi se spriječile gotovinske praznine i stalni nedostatak sredstava za plaćanje svojih obaveza, odgoda plaćanja koja se daje kupcima organizacije ne može biti duža od odgode koju primi TMK Garant LLC u radu sa svojim glavnim dobavljačima. One. rok otplate obaveza prema obavezama mora biti duži od perioda naplate potraživanja;

2) tržišne uslove, odnosno uslove u kojima konkurenti posluju. Ukoliko tržištem dominiraju pošiljke sa odgodom plaćanja od 30 dana, tada u cilju održavanja konkurentnosti DOO TMK Garant neće moći raditi na avansnom plaćanju.

Potraživanje organizacije znači da se dio robe pušta kupcima bez prethodnog obračuna, odnosno, u suštini, organizacija daje kupcima besplatan zajam. Kašnjenje u prijemu sredstava od nekoliko velikih kupaca može stvoriti ozbiljne finansijske poteškoće za organizaciju, jer njena solventnost u potpunosti ovisi o dobroj vjeri kupca.

U cilju smanjenja potraživanja TMK Garant doo, preporučljivo je poboljšati sistem obračuna sa kupcima, uključujući obaveznu kontrolu perioda formiranja potraživanja, operativni rad sa odlaganjem plaćanja (telefonska poruka, službena pisma), korišćenje sistem popusta, avansno plaćanje, korištenje mjeničnog oblika plaćanja.

DOO "TMK Garant" je zainteresovano za smanjenje iznosa potraživanja, jer to podrazumeva ubrzanje obrta obrtnih sredstava u sferi prometa, a samim tim i efikasnije korišćenje obrtnih sredstava uopšte.

Smanjenje, na primjer, veličine računa potraživanja za robne transakcije poboljšava pokazatelj ispunjenosti plana nabavke po ugovorima, planova profita i profitabilnosti. Smanjenje obrtnih sredstava u drugim proračunima znači njihovo potpunije korištenje za njihovu namjenu, jer ne napuštaju sferu proizvodnje.

Sredstva u potraživanjima ukazuju na privremeno preusmjeravanje sredstava iz prometa organizacije, što uzrokuje dodatnu potrebu za resursima i može dovesti do napetog finansijskog stanja. U procesu upravljanja potraživanjima, DOO TMK Garant bi, prema prognozi, trebalo da razvije takav fleksibilan sistem ugovora koji bi predviđao ili pretplatu za proizvode (potpuno ili delimično), ili izdavanje privremene fakture, ili fleksibilne cene u zavisnosti od indeksa inflacije, te procijeniti uticaj ovih mjera na finansijske rezultate.

Na iznos potraživanja organizacije utiče:

Ukupan obim prodaje i udio prodaje u njemu pod uslovima naknadnog plaćanja;

Uslovi obračuna sa kupcima i kupcima;

Politika naplate potraživanja, platna disciplina kupaca;

Stanje računovodstva: Računovođa treba da cilja što je moguće više kupaca kako bi smanjio rizik od neplaćanja od strane jednog ili više velikih kupaca.

Rast potraživanja vezan uz povećanje grejs perioda plaćanja povlači gubitke zbog promjene kupovne moći sredstava.

U uslovima inflacije, svako odloženo plaćanje dovodi do činjenice da organizacija zapravo prima samo dio troškova prodatih proizvoda.

Stoga je potrebno procijeniti mogućnost davanja popusta za prijevremenu uplatu.

S obzirom na navedeno, izvršićemo procenu finansijske efikasnosti kreditne politike TMK Garant doo, odnosno izračunaćemo efekat odobravanja odloženog plaćanja za prodate proizvode.

DOO "TMK Garant" u ovom trenutku je preporučljivo procijeniti promjenu trenutne kreditne politike organizacije kako bi se oslobodila obrtna sredstva i dobila dodatna dobit od prodaje proizvoda.

Novi uslovi kreditiranja predviđaju popust od 3,5% kada kupci plate proizvode u roku od 14 dana. U ovom slučaju, ukupan period odgode plaćanja je 90 dana. Prodaju i troškove obavlja OOO TMK Garant na dnevnoj bazi tokom cijele godine.

Pretpostavlja se da će se promjena kreditne politike odraziti na rast obima prodaje OOO "TMK Garant" za 22%.

Izračunajmo efektivnost promjene kreditne politike i iznos obrtnih sredstava koji se oslobađaju kao rezultat rasta prodaje.

Povećanje obima prodaje u slučaju promjene kreditne politike LLC TMK Garant iznosit će: 11.000.000 hiljada rubalja. * 22% = 2.420.000 hiljada rubalja

Prosečan period obrta potraživanja pri promeni kreditne politike TMK Garant doo:

0,7 * 14 dana + (1-0,7) * 90 dana = 36,8 dana

Izračunajmo broj promjena u nivou prosječnog iznosa potraživanja TMK Garant doo.

Predviđeni nivo potraživanja:

11.000.000 hiljada RUB + 2.420.000 hiljada rubalja. / 365 dana * 36,8 / 365 dana = 36,767,12 * (36,8 / 365) = 36,767,12 * 0,1 = 3,676,712 hiljada rubalja.

Dobit od povećanja prodaje proizvoda DOO "TMK Garant":

2,420,000 hiljada RUB * (1-0,902) = 237.160 hiljada rubalja.

Oportunitetni troškovi DOO TMK Garant u vezi sa primenom novih uslova kreditne politike iznosili su:

(11.000.000 hiljada rubalja + 2.420.000 hiljada rubalja) * 0,7 * 0,035 = 328.790 hiljada rubalja

Budući da ukupan iznos dobiti od dodatne prodaje i iznos oportunitetnih ušteda (od oslobađanja sredstava od potraživanja) premašuje iznos oportunitetnih troškova, TMK Garant doo može odlučiti da promijeni svoju kreditnu politiku.

Analiza podataka u Poglavlju 2 nam omogućava da zaključimo da će, ukoliko se preduzmu mjere za poboljšanje upravljanja obrtnom imovinom, DOO TMK Garant moći poboljšati strukturu bilansa stanja. Dakle, udio sopstvenog kapitala će se povećati i, shodno tome, smanjiti udio pozajmljenog kapitala. Značajno smanjen iznos dugova.

DOO TMK Garant dobija priliku da unapredi sastav i strukturu obrtne imovine. U sastavu obrtne imovine smanjiće se rizična imovina (potraživanja, neiskorišćena materijalna sredstva). Potraživanja će se smanjiti. Inventar organizacije će biti smanjen.

Efikasnost korištenja obrtnih sredstava nakon implementacije mjera će se povećati. Tako se ubrzao obrt obrtnih sredstava. Ubrzanje obrta obrtnih sredstava povezano je sa povećanjem prometa zaliha prometa i potraživanja. Trajanje obrta obrtnih sredstava je smanjeno. Istovremeno je smanjen i period naplate potraživanja. Rok trajanja zaliha će se smanjiti. Povećaće se učešće gotovine u ukupnom iznosu obrtne imovine, odnosno povećan je udeo niskorizičnih obrtnih sredstava.

U poglavljima 3.1 i 3.2 predložili smo mjere za poboljšanje upravljanja solventnošću i kreditnom sposobnošću organizacije DOO TMK Garant. Sada je potrebno ocijeniti efikasnost predloženih mjera.

Po našem mišljenju, preporučljivo je da ova organizacija izabere agresivan model upravljanja obrtnim kapitalom, odnosno da poveća obrtna sredstva povećanjem rasta radova, usluga, poveća gotovinu, izjednači odnos potraživanja i obaveza.

Zaključak

Problem upravljanja obrtnim kapitalom je relevantan za svaki ekonomski sistem. Moderna organizaciona struktura većine privrednih subjekata skriva predmet upravljanja i čini ga slabo lokalizovanim za menadžera. Kao rezultat toga, upravljanje obrtnim kapitalom se praktično ne sprovodi, a njegova dinamika zavisi od spoljašnjih i slučajnih unutrašnjih uticaja. U tom kontekstu, od izuzetnog je značaja problem dosledne kombinacije ciljeva efikasnosti privredne delatnosti i solventnosti organizacija – jedan od ključnih problema upravljanja obrtnim kapitalom. praksa pokazuje da se danas mnoge odluke donose isključivo sa fokusom na poboljšanje performansi, dok su slučajevi potpunog gubitka solventnosti i konkurentnosti kao rezultat takve politike već poznati.

Relevantnost odabrane teme je zbog činjenice da su problemi upravljanja obrtnim kapitalom, njegovog formiranja i efektivne upotrebe proučavali mnogi domaći i strani naučnici. Istovremeno, većina autora razmatra pitanja upravljanja obrtnim kapitalom u uslovima relativne ekonomske stabilnosti. Osim toga, specifičnosti ruske privrede ne prihvataju automatski transfer postojećih pristupa upravljanju obrtnim kapitalom, posebno onih koji su pozajmljeni iz inostranog iskustva. U savremenim ekonomskim uslovima, efikasno upravljanje obrtnim kapitalom postaje jedan od preduslova za normalno funkcionisanje organizacija.

Analiza je izvršena na osnovu finansijskih izvještaja organizacije, odnosno bilansa stanja i bilansa uspjeha za 2013. i 2014. godinu. U okviru sistematskog pristupa primenjene su tehnike i metode analize (tabelarni, finansijski pokazatelji, bilans stanja, poređenje, posmatranje, određivanje apsolutnih i relativnih vrednosti) i sinteze, grupisanja i poređenja, naučne apstrakcije; u praktičnom dijelu studije korištene su proračunske i analitičke metode, metode strukturalne i dinamičke analize.

Empirijsku osnovu istraživanja činili su dokumenti i materijali i podaci iz periodike, monografske naučne literature, stručnih istraživanja i procena ruskih i stranih naučnika-ekonomista, kao i analitički i sopstveni računski materijali.

Otkrivena je niska likvidnost bilansa OOO TMK Garant.

Ne zadovoljavaju svi pokazatelji likvidnosti standarde, što ukazuje na potrebu finansijskih mjera u organizaciji za unapređenje aktivnosti.

Promet proizvodnje na početku 2014. godine koeficijent obrta zaliha iznosio je 4,58, a na kraju 2014. godine 4,74. Zatim vidimo dinamiku rasta za godinu, povećan je za 0,16.

Koeficijent obrta sopstvenog kapitala tokom analiziranog perioda nije se menjao.

Iznos potraživanja na početku 2013. godine iznosio je 543.000 hiljada rubalja, a početkom 2014. godine iznos je povećan i iznosio je 20.255.000 miliona rubalja. Povećano je učešće potraživanja. Povećanje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava obezbeđuje se ubrzanjem njihovog obrta u svim fazama prometa.

Značajne rezerve za povećanje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava polažu se direktno u samom preduzeću.

Dakle, rezultati integrisanog pristupa i sistematske analize OOO TMK Garant omogućavaju razvoj programa mera za poboljšanje efikasnosti upravljanja obrtnom imovinom u preduzećima i obezbeđivanje kontrole nad njegovom praktičnom implementacijom u sledećim oblastima:

Unapređenje organizacije materijalno-tehničkog snabdijevanja u cilju nesmetanog i ritmičnog snabdijevanja proizvodnje materijalnim resursima;

Smanjenje trajanja radnog ciklusa usled intenziviranja proizvodnje (koristeći najnovije tehnologije, mehanizaciju i automatizaciju proizvodnih procesa, povećanje nivoa produktivnosti rada, potpunije korišćenje proizvodnih kapaciteta preduzeća, radne snage, materijalnih resursa itd. .), kao i povećanje kontrole kretanja najvažnijih kategorija rezervi;

Ubrzanje procesa otpreme proizvoda i izvršenja isprava o poravnanju, upotreba perspektivnih oblika refinansiranja potraživanja, efikasni oblici regulacije prosječnog stanja novčanih sredstava (smanjenje gotovinskih obračuna, otvaranje "kreditne linije" u banci) , stvaranje jasnih sistema kontrole kretanja potraživanja i gotovine, razvoj mehanizama bezgotovinskog plaćanja.

Na osnovu istraživanja razvili smo sljedeće preporuke i mjere za poboljšanje upravljanja obrtnom imovinom:

Mjere za upravljanje i optimizaciju potraživanja.

Optimizacija potraživanja je dio ukupne politike organizacije da bira uslove za prodaju proizvoda za određeni vremenski period, optimizira ukupan iznos potraživanja i obezbijedi blagovremenu naplatu potraživanja radi postizanja zadatog nivoa finansijske stabilnosti organizacije.

1. U cilju kontrole pouzdanosti i finansijske stabilnosti kupca, pridržavanja ugovorne discipline, praćenja ispunjavanja ugovornih obaveza od strane same organizacije (misli se na organizaciju prodavca), DOO TMK Garant se poziva da izradi dosije o kupcima .

2. Ovoj organizaciji se preporučuje da primenjuje savremene metode refinansiranja potraživanja. Metode smanjenja potraživanja za prodavce uključuju korištenje faktoringa, forfetinga, avansne otplate i davanje popusta kupcima u slučaju prijevremenog plaćanja.

5. Pored toga, ovoj organizaciji se preporučuje promjena vrste kreditne politike. Trenutno kreditnu politiku TMK Garant doo karakteriše umereni tip. U vezi sa globalnom finansijskom krizom, kompanija bi trebalo da pooštri uslove za odobravanje robnih kredita kupcima, tj. preći na konzervativni tip kreditne politike. Tako je, na primjer, trenutno na rate za veleprodajne kupce od 1 do 6 mjeseci. OOO TMK Garant preporučuje:

Smanjenje uslova za davanje komercijalnog (robnog) kredita za 2 puta, odnosno do 1-3 meseca;

Omogućiti kredit po potpunoj otplati prethodnog duga;

Uvesti sistem popusta za prijevremenu otplatu potraživanja.

Aktivnosti upravljanja zalihama.

1. U cilju smanjenja zaliha, organizaciji se preporučuje da veleprodajnim kupcima omogući popuste ne u novčanom smislu kao smanjenje obaveze plaćanja materijala, već u vidu dodatnog bonusa pri plaćanju materijala. Ovaj sistem popusta će omogućiti DOO TMK Garant da se riješi "ustajalog" materijala, kada se, na primjer, pri kupovini dvije jedinice materijala treća poklanja na poklon.

2. Upotreba modela upravljanja zalihama (Wilson model) će omogućiti OOO TMK Garant da minimizira ukupne troškove kupovine, postavljanja i isporuke narudžbine, kao i skladištenja materijala.

Aktivnosti upravljanja gotovinom.

1. Predlaže se racioniranje sredstava poznatim metodama. Kao rezultat predloženih aktivnosti, dobijen je bilans prognoze i izvršen je obračun glavnih finansijskih pokazatelja.

Izračunavanje predviđenog bilansa nam omogućava da zaključimo da će, ukoliko se preduzmu mjere za poboljšanje upravljanja obrtnom imovinom, DOO TMK Garant moći poboljšati strukturu bilansa stanja.

DOO TMK Garant dobija priliku da unapredi sastav i strukturu obrtne imovine. U sastavu obrtne imovine smanjiće se rizična imovina (potraživanja, neiskorišćena materijalna sredstva).

Proračun pokazatelja upravljanja obrtnom imovinom ukazuje da je povećana efikasnost korišćenja obrtnih sredstava nakon implementacije mjera. Ubrzanje obrta obrtnih sredstava povezano je sa povećanjem prometa zaliha i potraživanja. Udio potraživanja u ukupnom obimu obrtne imovine je smanjen. Istovremeno je smanjen i period naplate potraživanja. Rok trajanja zaliha je smanjen za nedelju dana. Povećano je učešće gotovine u ukupnom iznosu obrtne imovine, odnosno povećano je učešće niskorizične obrtne imovine.

Procjena uticaja navedenih mjera na vrijednosti finansijskih pokazatelja pokazala je da su se vrijednosti finansijskih pokazatelja promijenile na bolje. Dakle, koeficijent apsolutne likvidnosti, koji pokazuje koji dio kratkoročnih obaveza se može otplatiti raspoloživim novcem i kratkoročnim finansijskim ulaganjima.

Stoga će implementacija predloženih mjera omogućiti organizaciji TMK Garant doo da poboljša strukturu obrtne imovine i značajno poveća efikasnost njihovog korištenja. Realizacijom ovih mjera organizacija će postati organizacija sa optimalnom apsolutnom i hitnom likvidnošću (solventnošću), finansijski stabilna i manje zavisna od pozajmljenog kapitala, imaće mogućnosti za finansijsko manevrisanje. Kao rezultat predloženih mjera, ovoj organizaciji se pruža mogućnost da unaprijedi sastav i strukturu obrtne imovine. U sastavu obrtne imovine, rizična imovina (potraživanja, neiskorištene materijalne vrijednosti) će se smanjiti, značajno će se povećati udio niskorizične imovine (gotovina). Pozajmljena sredstva kao rezultat preduzetih mjera biće smanjena za značajan iznos. Takođe pruža mogućnost optimizacije plaćanja poreza na dobit stvaranjem rezervi za sumnjive dugove.

Bibliografija

1. Federalni zakon br. 129-FZ od 21. novembra 1996. (sa izmjenama i dopunama od 23. novembra 2009.) "O računovodstvu" (usvojen od strane Državne dume Federalne skupštine Ruske Federacije 23. februara 1996.)

2. Federalni zakon od 26. jula 2006. br. 135-FZ „O investicionim aktivnostima u Ruskoj Federaciji koje se sprovode u obliku kapitalnih ulaganja“

3. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije br. 106n od 6. oktobra 2008. (sa izmjenama i dopunama od 11. marta 2009.) "O odobravanju računovodstvenih propisa" (zajedno sa "Računovodstvenim pravilnikom" Računovodstvena politika organizacije " (PBU 1/2008)", "Pravilnik o računovodstvu "Promjene u procijenjenim vrijednostima" (PBU 21/2008)") (Registrovan u Ministarstvu pravde Ruske Federacije 27. oktobra 2008. br. 12522)

4. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 6. oktobra 2008. br. 107n „O odobravanju računovodstvene uredbe „Računovodstvo rashoda zajmova i kredita“ (PBU 15/2008)“ (registrovano u Ministarstvu pravde Ruska Federacija 27. oktobra 2008. br. 12523)

5. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 19. novembra 2002. godine br. 114n (sa izmjenama i dopunama od 11. februara 2008.) „O odobravanju računovodstvene uredbe „Računovodstvo obračuna poreza na dobit“ PBU 18/02“ ( Registrirano u Ministarstvu pravde Ruske Federacije 31. decembra 2002. godine br. 4090 )

6. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 09.06.2001. br. 44n (sa izmjenama i dopunama od 26.03.2007.) "O odobravanju Pravilnika o računovodstvu "Računovodstvo zaliha" PBU 5/01" (registrirano u Ministarstvu pravosuđa Ruske Federacije od 19.07.2001. br. 2806)

7. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 30. marta 2001. br. 26n (sa izmjenama i dopunama od 27. novembra 2006.) "O odobravanju računovodstvene uredbe "Računovodstvo osnovnih sredstava" PBU 6/01" (registrirano u Ministarstvo pravde Ruske Federacije 28. aprila 2001. br. 2689)

8. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 6. maja 1999. br. 33n (sa izmjenama i dopunama od 27. novembra 2006.) "O odobravanju računovodstvene uredbe "Organizacioni troškovi" PBU 10/99" (registrirano u Ministarstvu pravosuđa Ruske Federacije 31. maja 1999. br. 1790)

9. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 06.05.1999. br. 32n (sa izmjenama i dopunama od 27.11.2006.) "O odobravanju Uredbe o računovodstvu "Prihodi organizacije" PBU 9/99" (registrirano u Ministarstvo pravde Ruske Federacije od 31.05.1999. br. 1791)

10. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 19. novembra 2002. br. 115n (sa izmjenama i dopunama od 18. septembra 2006.) "O usvajanju računovodstvene uredbe" Računovodstvo troškova istraživanja, razvoja i tehnološkog rada "PBU 17/ 02" (registrovan u Ministarstvu pravde RF 11.12.2002. br. 4022)

11. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 16. oktobra 2000. br. 92n (sa izmjenama i dopunama od 18. septembra 2006.) "O odobravanju računovodstvenih propisa" Računovodstvo državne pomoći "PBU 13/2000"

12. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 6. jula 1999. br. 43n (sa izmjenama i dopunama od 18. septembra 2006.) "O odobravanju Pravilnika o računovodstvu "Računovodstveni izvještaji organizacije" (PBU 4/99) "

13. Naredba Ministarstva finansija Ruske Federacije od 31. oktobra 2000. br. 94n (sa izmjenama i dopunama od 18. septembra 2006.) „O odobravanju Kontnog plana za računovodstvo finansijskih i ekonomskih aktivnosti organizacija i Uputstva za njegovo aplikacija"

14. Antsiferova I.V. Računovodstveno finansijsko računovodstvo: Udžbenik / I.V. Antsiferova. - 4. izd., revidirano. i dodatne - M.: Izdavačko-trgovinska korporacija "Daškov i Co", 2009.- 800 str.

15. Alekseev A., Duke I. Nacionalne karakteristike formiranja obrtnog kapitala // EKO. -1997 - br. 10 - str. 53-58

16. Analiza finansijskih izvještaja: br. dodatak / Ed. O.V. Efimova, M.V. Miller. - M.: Omega-L, 2004. - 408 str.

17. Babaev Yu.A., Petrov A.M. Međunarodni standardi finansijskog izvještavanja: udžbenik. - M.: TK Velby, Izdavačka kuća Prospekt, 2007. -352 str.

18. Basovskiy L.E., Basovskaya E.N. Sveobuhvatna ekonomska analiza privredne delatnosti: Proc. Benefit. - M.: INFRA - M, 2009. - 366 str.

19. Belolipetsky, VG Finansijski menadžment: udžbenik / VG Belolipetsky. - Moskva: KnoRus, 2008. - 446 str.

20. Bobyleva A. Z. Finansijski menadžment. Problemi i rješenja; Slučaj, Akademija narodne privrede - Moskva, 2014. - 336 str.

21. Blank I.A. Osnove finansijskog menadžmenta. T. 1. - K.: Nika-Centar, 1999.

22. Blank I. A. Upravljanje finansijskim rizicima; Nika Centar - Moskva, 2014. - 448 str.

23. Računovodstvo: Udžbenik / A. S. Bakaev, P. S. Bezrukikh, N. D. Vrublevsky i dr.; ed. P. S. Bezrukikh - 4. izdanje, Rev. i dodatne - M.: Računovodstvo, 2004.

24. Breil R., Myers S. Principi korporativnih finansija: TRANS. sa engleskog. N. Baryshnikova. - M.: CJSC "Olimp-Business", 2007. - 1008 str.

25. Van Horn JK Osnove finansijskog menadžmenta: TRANS. sa engleskog. / Glavni urednik. serija Ya.V.Sokolov. - M.: Finansije i statistika, 1997. -800s.

26. Vasiljeva L.S., Petrovskaja M.V. Finansijska analiza. - M.: KNORUS, 2006.

27. Vakhrushina M.A. Analiza menadžmenta: izbor optimalnog rješenja. - M.: Omega-L, 2005.

28. Getman V.G., Terekhova V.A. Računovodstveno finansijsko računovodstvo: Udžbenik - M.: Izdavačko-trgovinska korporacija "Daškov i Co", 2009. - 496 str.

29. Gorelik O.M., Paramonova L.A., Nizamova E.Sh. Upravljačko računovodstvo i analiza. / Tutorial. – M.: KNORUS, 2007. -256 str.

30. Damodaran A. Procjena ulaganja. Alati i metode za procjenu bilo koje imovine. - M.: Alpina Business Books, 2007. - 1340 str.

31. James S. Van Horn, John M. Wahovich, Jr. – Moskva: Williams, Osnove finansijskog menadžmenta: [prevod s engleskog] /2010. – 1225 str.

32. Dodon D.P. Upravljanje financijskim i logističkim tokovima u modernim realnostima // Međunarodno bankarstvo. 2009. br. 6.

33. Dodon D.P. Zašto forfeting, ili Kako osloboditi obrtna sredstva? // Međunarodno bankarsko poslovanje. 2009. N 4. S. 65 - 70.

34. Drogovoz P.A. Upravljanje troškovima inovativnog industrijskog poduzeća; MSTU im. N. E. Bauman - Moskva, 2012. - 240 str.

35. Ermasova N. B. Finansijski menadžment; Visoko obrazovanje - Moskva, 2014. - 480 str.

36. Esipov V.E., Makhovikova G.A., Terekhova V.V. Procjena vrijednosti poslovanja. 2nd ed. - Sankt Peterburg: Peter, 2008. - 464 str.

37. Efimova O.V. Finansijska analiza. - 4. izd., revidirano. i dodatne - M.: Izdavačka kuća "Računovodstvo", 2002. - 528 str.

38. Efimova O. V. Analiza obrtne imovine organizacije // Računovodstvo - 2000. - Br. 10.

39. Zudilin A.P. Analiza privredne aktivnosti preduzeća u razvijenim kapitalističkim zemljama. - M.: Izdavačka kuća Univerziteta RUDN, 1995.

40. Ivaškevič VV, Semenova IM Računovodstvo i analiza potraživanja i obaveza. - M.: Izdavačka kuća "Računovodstvo", 2003.

41. Ionova A.F., Selezneva N.N. Finansijska analiza. - M.: TK Velby, Izdavačka kuća Prospekt, 2006.

42. Kalinina E. M., Lapina O. G., Ryabova R. I., Shnaiderman T. A. Preporuke za primjenu PBU 18/02 "Računovodstvo obračuna poreza na dohodak". - M.: IPB Rusije: Informaciona agencija "IPB-BIPFA", 2004.

43. Kiričenko, T.V. Finansijski menadžment: studijski vodič / T.V. Kirichenko. - Moskva: Daškov i K°, 2009. - 625 str.

44. Kovalev V.V. Finansijski menadžment: teorija i praksa. - M.: TK Velby, Izdavačka kuća Prospekt, 2007. - 1024 str.

45. Kovalev, VV Kurs Finansijski menadžment: udžbenik / VV Kovalev. - Moskva: Prospekt, 2011. - 478 str.

46. ​​Kotelkin, S. V. Međunarodni finansijski menadžment: udžbenik / S. V. Kotelkin. - Moskva: Master: Infra-M, 2010. - 604 str.

47. Copeland T., Kohler T., Murin J. Troškovi kompanija: procjena i upravljanje: Per. sa engleskog. - 3. izd., revidirano. i dodatne - M.: CJSC "Olimp-Business", 2005. - 576 str.

48. Kreinina M.N. Finansijsko stanje preduzeća. Metode ocjenjivanja. - M.: ICC "DIS", 1997.

49. Leontiev V. E., Bocharov V. V., Radkovskaya N. P. Finansijski menadžment; ELITE - Moskva, 2011. - 560 str.

50. Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Analiza finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeća. - M.: UNITI-DANA, 2001.

Predlozi za unapređenje upravljanja obrtnim kapitalom u preduzeću DOO "LEADER"

Ubrzanje obrta obrtnih sredstava je prioritet za preduzeća.

Efikasnost korišćenja obrtnih sredstava zavisi od mnogih faktora koji se mogu podeliti na eksterne faktore koji imaju uticaj bez obzira na interese preduzeća, i unutrašnje faktore na koje ono može i treba aktivno da utiče. U eksterne faktore spadaju opšta ekonomska situacija, poresko zakonodavstvo, uslovi za dobijanje kredita i kamatne stope na njih, mogućnost ciljanog finansiranja, učešće u programima koji se finansiraju iz budžeta. Ovi i drugi uslovi određuju okvir u kojem preduzeće može da manipuliše unutrašnjim faktorima racionalnog kretanja obrtnih sredstava.

U sadašnjoj fazi privrednog razvoja, glavni eksterni faktori koji utiču na stanje i korišćenje obrtnog kapitala su kriza neplaćanja, visoki porezi, visoke stope bankarskih kredita.

Kriza u prodaji proizvedenih proizvoda i neplaćanja dovode do usporavanja obrta obrtnih sredstava. Shodno tome, potrebno je proizvoditi one proizvode koji se mogu brzo i isplativo prodati, zaustavljajući ili značajno smanjujući proizvodnju proizvoda koji trenutno nisu u potražnji. U ovom slučaju, pored ubrzanja prometa, sprečava se i rast potraživanja u imovini preduzeća.

Pri trenutnoj stopi inflacije, preporučljivo je da se dobit koju primi preduzeće usmjeri, prije svega, na dopunu obrtnog kapitala. Stopa inflatorne depresijacije obrtnih sredstava dovodi do potcenjivanja troškova i njihovog prelaska u profit, gde dolazi do podele obrtnih sredstava na poreze i neproizvodne troškove.

Značajne rezerve za povećanje efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava postoje u samom preduzeću.

U fazi kreiranja zaliha to mogu biti:

Implementacija ekonomski opravdanih normi rezervi;

Približavanje dobavljača sirovina, poluproizvoda, komponenti i sl. potrošačima;

Široka upotreba direktnih dugoročnih veza;

Proširenje logističkog sistema skladišta, kao i trgovina na veliko materijalom i opremom;

Integrisana mehanizacija i automatizacija utovarno-istovarnih operacija u skladištima.

U fazi radova u toku:

Ubrzanje naučnog i tehnološkog napretka (uvođenje progresivne opreme i tehnologije, posebno bezotpadnih i malootpadnih, robotskih kompleksa, rotorskih linija, hemizacija proizvodnje);

Razvoj standardizacije, unifikacije, tipizacije;

Unapređenje oblika organizacije industrijske proizvodnje, upotreba jeftinijih konstrukcijskih materijala;

Unapređenje sistema ekonomskih podsticaja za ekonomično korišćenje sirovina i energenata;

Povećanje udjela proizvoda u velikoj potražnji.

U fazi prijave:

Približavanje potrošača proizvoda njegovim proizvođačima;

Unapređenje sistema naseljavanja;

Povećanje obima prodatih proizvoda zbog ispunjavanja narudžbi putem direktnih komunikacija, ranog puštanja u promet proizvoda, proizvodnje proizvoda i ušteđenih materijala;

Pažljiv i blagovremen odabir otpremljenih proizvoda po serijama, asortimanu, tranzitnoj stopi, otprema strogo u skladu sa zaključenim ugovorima.

Smanjenje specifične potrošnje sirovina, materijala, goriva daje proizvodnji velike ekonomske koristi. Prije svega, omogućava proizvodnju više gotovih proizvoda iz date količine materijalnih resursa i predstavlja jedan od ozbiljnih preduslova za povećanje obima proizvodnje.

Želja za uštedom materijalnih sredstava podstiče uvođenje nove tehnologije i unapređenje tehnoloških procesa.

Uštede u potrošnji materijalnih resursa doprinose poboljšanju iskorištenosti proizvodnih kapaciteta i povećanju produktivnosti društvenog rada.

Ušteda materijalnih resursa uvelike doprinosi smanjenju troškova industrijskih proizvoda.

Značajno utičući na smanjenje troškova proizvodnje, ušteda materijalnih resursa ima pozitivan uticaj na finansijsko stanje preduzeća.

Dakle, ekonomska efikasnost poboljšanja korišćenja i uštede obrtnih sredstava je veoma velika, jer oni pozitivno utiču na sve aspekte proizvodne i ekonomske aktivnosti preduzeća.

Svako preduzeće ima rezerve za uštedu materijalnih resursa.

Rezerve treba shvatiti kao nove ili nastajuće, ali još neiskorišćene (potpuno ili djelimično) mogućnosti za poboljšanje korišćenja materijalnih resursa.

U zavisnosti od prirode mjera, glavni pravci implementacije rezervi za uštedu resursa u industriji i proizvodnji dijele se na proizvodno-tehničke i organizaciono-ekonomske.

Proizvodno-tehničke oblasti obuhvataju mere koje se odnose na kvalitetnu pripremu sirovina za njihovu proizvodnu potrošnju, unapređenje dizajna mašina, opreme i proizvoda, korišćenje ekonomičnijih vrsta sirovina, goriva, uvođenje nove opreme i naprednih tehnologije, koja osigurava maksimalno moguće smanjenje tehnološkog otpada i gubitka materijalnih resursa u procesu proizvodnje proizvoda uz maksimalno moguće korištenje sekundarnih materijalnih resursa.

Glavni organizaciono-ekonomski pravci uštede materijalnih resursa obuhvataju: skup mjera koje se odnose na podizanje naučnog nivoa regulacije i planiranja materijalne potrošnje industrijskih proizvoda, razvoj i implementaciju tehnički ispravnih normi i standarda za potrošnju materijalnih sredstava; set mera koje se odnose na uspostavljanje progresivnih razmera, koje se sastoje u ubrzanom razvoju proizvodnje novih, efikasnijih vrsta sirovina i materijala.

Osnovni pravac uštede materijalnih resursa u svakom pojedinom preduzeću - povećanje prinosa finalnih proizvoda iz iste količine sirovina i materijala na radnim mestima - zavisi od tehničke opremljenosti proizvodnje, stepena osposobljenosti radnika, nivoa organizacije logistika, broj stopa potrošnje i zaliha materijalnih resursa, validnost njihovog nivoa.

Od velikog značaja je smanjenje gubitaka u procesu proizvodnje, zbog čega se može postići 15-20% ukupnih ušteda u materijalnim resursima.

Prilikom upravljanja obrtnim kapitalom važan je i odabir odgovarajuće metode za procjenu zaliha, što u konačnici utiče na visinu dobiti preduzeća.

U trgovačkim preduzećima, rezerve i načini ubrzanja obrta obrtnih sredstava u generalizovanom obliku zavise od dva faktora: obima trgovine i veličine obrtnih sredstava. Da biste ubrzali promet, potrebno je:

• · Poboljšati robni promet i normalizovati plasman obrtnih sredstava;
• Potpuno i ritmično ispunjavanje poslovnih planova;
• · unaprediti organizaciju trgovine, uvesti progresivne oblike i metode prodaje;
• · pojednostaviti prikupljanje i skladištenje praznih kontejnera, ubrzati vraćanje kontejnera dobavljačima i isporuku ambalažnih organizacija;
• Poboljšati obračune sa dobavljačima i kupcima;
• Poboljšajte postupanje sa zahtjevima
• · ubrzati obrt sredstava poboljšanjem naplate trgovačkih prihoda, striktnim ograničenjem njihovog stanja na blagajni trgovinskih preduzeća, usput, na bankovnom računu;
• · minimizirati zalihe materijala za domaćinstvo, male vrijednosti i potrošnih predmeta, inventara, radne odjeće na zalihama, smanjiti obračunate iznose, odložene troškove;
• Izbjegnite potraživanja.

Efikasnost korišćenja obrtnih sredstava trgovinskih preduzeća zavisi, pre svega, od sposobnosti upravljanja njima, unapređenja organizacije trgovine i podizanja nivoa komercijalnog i finansijskog rada.

Posebna pažnja posvećena je proučavanju razloga za uočena odstupanja za pojedine vrste obrtnih sredstava i izradi mjera za njihovu optimizaciju. Povećanje zaliha može biti rezultat nedostataka u organizaciji prodaje, oglašavanja, proučavanja potražnje kupaca, drugih marketinških aktivnosti, prisutnosti ustajale robe i robe koja se sporo kreće.

Velika zaostajanja gotovine na blagajni i na putu nastaju zbog neredovnog razvoja prometa na malo, neblagovremenog dostavljanja sredstava banci, neiskorišćenih sredstava i drugih povreda gotovinske discipline. Na bankovnim računima treba držati minimalne potrebne iznose, a sva njihova slobodna stanja prenijeti na prijevremenu otplatu primljenih kredita, ulagati u hartije od vrijednosti i odobravati kredite pravnim i fizičkim licima. U slučaju prekomjernog trošenja sredstava za posebne namjene i rezerve, glavna pažnja se poklanja izradi mjera za njegovu otplatu i prevenciju.

Višak stanja ostalih zaliha je rezultat prisustva ili nabavke viškova i nepotrebnih materijala, sirovina, goriva i drugih materijalnih sredstava. Zalihe robe, materijala, sirovina, goriva moguće je svesti na optimalnu veličinu njihovim veleprodajnim ili barter transakcijama, ujednačenom i čestom isporukom. Ritmički razvoj maloprodajnog prometa doprinosi normalizaciji stanja robe i gotovine na blagajni i na putu.