Рентабельность — что это такое, виды и формулы, как рассчитать и повысить рентабельность. Оценка эффективности торговых сделок Рентабельность затрат рассчитывается как
Для анализа и расчета эффективности деятельности предприятия используется широкий спектр экономических и финансовых показателей. Они отличаются по сложности расчета, доступности данных и пользы для анализа.
Рентабельность является одним из оптимальных показателей эффективности – простота расчета, доступность данных и огромная полезность для анализа делают этот показатель обязательным для расчета.
Что такое рентабельность предприятия
Рентабельность (RO – returnon) – общий показатель экономической эффективности деятельности предприятия или использования капитала/ресурсов (материальных, финансовых и т.д.). Данный показатель необходим для анализа хозяйственной деятельности и для сравнения с другими предприятиями.
Рентабельность, в отличие от прибыли, является относительным показателем, поэтому рентабельности нескольких предприятий возможно сравнивать между собой.
Прибыль, выручка и объем продаж являются абсолютными показателями или экономическим эффектом и сравнивать эти данные нескольких предприятий некорректно, потому что подобное сравнение не покажет истинное положение дел.
Возможно предприятие с меньшим объемом продаж будет более эффективным и устойчивым, то есть обойдет другое предприятие по относительным показателям, что важнее. Рентабельность также сравнивают с КПД (коэффициентом полезного действия).
В общем виде рентабельность показывает сколько рублей (копеек) прибыли принесет один рубль, вложенный в активы или ресурсы. Для рентабельности продаж формула читается следующим образом: сколько копеек прибыли содержится в одном рубле выручки. Измеренный в процентах, данный показатель отражает эффективность деятельности.
Существуют несколько основных видов рентабельности:
- рентабельность продукции/продаж (ROTR/ROS – totalrevenue/sale),
- рентабельность себестоимости (ROTC – totalcost),
- рентабельность активов (ROA – assets)
- рентабельность инвестиций (ROI – invested capital)
- рентабельность персонала (ROL – labour)
Универсальная формула для расчета рентабельности выглядит следующим образом:
RO=(Вид прибыли/Показатель, рентабельность которого необходимо рассчитать)*100%
В числителе вид прибыли – чаще всего используется прибыль от продаж (от реализации) и чистая прибыль, но возможен расчет , балансовой прибыли и . Все виды прибыли можно найти в отчете о финансовых результатах (о прибылях и убытках).
В знаменателе показатель, рентабельность которого необходимо рассчитать. Показатель всегда в стоимостном выражении. Например, найти рентабельность продаж (ROTR), то есть в знаменателе должен стоять показатель объема продаж в стоимостном выражении – это выручка (TR – totalrevenue). Выручка находится как произведение цены (P – price) на объем продаж (Q – quantity). TR=P*Q.
Формула расчета рентабельности производства
Рентабельность себестоимости (ROTC – returnontotalcost) – один из основных видов рентабельности, необходимых для анализа эффективности. Рентабельность себестоимости также называют рентабельностью производства, так этот показатель отражает эффективность производственного процесса.
Рентабельность производства (себестоимости) рассчитывается по следующей формуле:
ROTC=(ПР/TC)*100%
В числителе прибыль от продаж/реализации (ПР), которая находится как разница между доходами (выручкой – TR– totalrevenue) и расходами (полной себестоимостью – TC – totalcost). ПР=TR-TC.
В знаменателе показатель, рентабельность которого необходимо найти – полная себестоимость (TC). Полная себестоимость состоит из всех затрат предприятия: затрат на материалы, полуфабрикаты, заработную плату рабочих и АУП (административно-управленческого персонала), электроэнергия и прочие услуги ЖКХ, цеховых и заводских затрат, затрат на рекламу, обеспечение безопасности и т.д.
Наибольшую долю в себестоимости составляют материалы, поэтому основные производства называют материалоемкими.
Рентабельность себестоимости показывает, сколько копеек прибыли от реализации принесет один рубль, вложенный в себестоимость продукции . Или, измеренный в процентах, данный показатель отражает на сколько процентов эффективно использование производственных ресурсов.
Формула расчета рентабельности по балансу
Многие виды рентабельности рассчитываются на основе данных бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс содержит информацию об активах, обязательствах и собственном капитале организации.
Составляется данная форма 2 раза в год, то есть состояние любого показателя можно посмотреть на начало периода и на конец периода. Для расчета рентабельности из бухгалтерского баланса необходимы следующие показатели:
- активы (оборотные и внеоборотные);
- величина собственного капитала;
- объем инвестиций;
- и др.
Нельзя просто взять любой из этих показателей и посчитать рентабельность – это неправильно!
Для того чтобы корректно произвести расчет рентабельности, нужно найти среднее арифметическое от суммы показателя на начало текущего (конец предыдущего) и конец текущего периода.
Например, найти рентабельность внеоборотных активов. Из бухгалтерского баланса берется сумма величин внеоборотных активов на начало и конец периода и делится пополам.
В бухгалтерском балансе средних предприятий величина внеоборотных активов отражена в строке 190 – Итого по разделу I, для малых предприятий величина внеоборотных активов – сумма строк 1150+1170.
Формула рентабельности внеоборотных активов выглядит следующим образом:
ROA (вн) =(ПР/(ВнА нп +ВнА кп)/2)*100%,
где ВнА нп – стоимость внеоборотных активов на начало текущего (конец предыдущего) периода, ВнА кп – стоимость внеоборотных активов на конец текущего периода.
Рентабельность внеоборотных активов показывает, сколько копеек прибыли от продаж принесет один рубль, вложенный в необоротные активы.
Пример расчета рентабельности производства
Для расчета рентабельности производства необходимы следующие показатели: полная себестоимость (TC) и прибыль от реализации (ПР). Данные представлены в таблице.
ПР 1 =TR-TC=1500000-500000=1 000 000 рублей
ПР 2 =TR-TC=2400000-1200000=1 200 000 рублей
Очевидно, что выручка и прибыль от реализации у второго предприятия выше. В измерении абсолютных показателей эффект второго предприятия выше. Но значит ли это, что второе предприятие эффективней? Для ответа на данный вопрос необходимо производства.
ROTC 1 =(ПР/TC)*100%=(1000000/500000)*100%=200%
ROTC 2 =(ПР/TC)*100%=(1200000/1200000)*100%=100%
Рентабельность производства первого предприятия в 2 раза выше рентабельности производства второго предприятия. Можно уверенно говорить, что производство первого предприятия в 2 раза эффективней, чем у второго.
Рентабельность, как показатель эффективности деятельности предприятия, более точно отражает реальное положении дел на производстве, в сфере продаж или инвестиций предприятия, позволяя правильно среагировать на текущую ситуацию, в отличие от использования абсолютных показателей, которые не дают полной картины.
Здравствуйте, уважаемый(ая) коллега! Прежде чем заключать какую-либо сделку зачастую в нашей голове всплывает вопрос: а насколько она будет рентабельна? Сегодня предлагаю рассмотреть понятие “рентабельность” и на живом примере рассчитать данный показатель.
1. Что такое рентабельность?
Если вы владеете бизнесом или только планируете его начать, то так или иначе вам придется задуматься об эффективности сделок, предварительном анализе деятельности бизнеса, планах развития и так далее. Этот список можно продолжать бесконечно долго, так как бизнес-процессов существует великое множество.
В этой статье мы затронем лишь одно, но очень важное и обширное понятие — рентабельность.
Рентабельность — это экономический показатель, который характеризует уровень прибыльности предприятия или, если говорить простыми словами, его экономическую эффективность. Степень рентабельности, при грамотном расчете, укажет уровень эффективности использования компанией имеющихся у нее ресурсов, таких как трудовые, финансовые, природные, экономические и так далее. Проще говоря, рентабельность — это КПД бизнеса. Отношение затрат к прибыли. Если по итогам определенного периода и выполнения заранее составленного плана компания дает прибыль, то ее можно назвать рентабельной. Но речь может идти не только об организации в целом, но и о конкретном проекте, сделке и т.д.
В следующем разделе статьи мы как раз и поговорим о видах рентабельности и определим, расчет какого показателя более приемлем для участия в государственных и/или коммерческих закупках.
2. Виды рентабельности
Показатель экономической эффективности во многом зависит от вида бизнеса. Исходя из конкретной ситуации, подбирается тот или иной расчет рентабельности. Важно отметить, что формулы расчета также будут отличаться друг от друга.
- общая рентабельность оборотных и внеоборотных активов . Данный вид показывает отношение привлеченных финансовых средств компанией на 1 рубль. Оценку общей рентабельности можно произвести, опираясь на соотношение прибыли до произведения уплаты налоговых обязательств и средней стоимости активов предприятия за определенный промежуток времени. Проще говоря, данный показатель наглядно представляет нам, насколько эффективно работают активы компании и приносят прибыль.
- рентабельность товара (продукции) . Данный вид рентабельности показывает эффективность производства того или иного товара или услуги. Рассчитывается предельно просто: соотношение прибыли от реализации товара или услуги к затратам на производство.
- рентабельность производства . Этот показатель характеризует целесообразность ведения того или иного бизнеса. Иными словами, это соотношение между затратами на производство и полученной чистой прибылью. Как уже говорилось раннее, чем выше показатель, тем рентабельнее бизнес. Как правило, чтобы повысить рентабельность в данном случае, нужно уменьшить себестоимость производства товара или услуги и повысить качество производства.
- рентабельность сделки . Именно расчет этого показателя нужен нам для того, чтобы отследить, выгодно ли участвовать в тендере или заключать сделку. Важно отметить, что одних математических расчетов будет недостаточно и нужно обратить внимание на риски, которые могут повлиять на финансовую эффективность. Расчет рентабельности сделки я подробно приведу в следующем разделе статьи.
Также помимо вышеперечисленных видов рентабельности есть еще ряд, на которых мы подробно остановимся в других материалах, а пока просто перечислим:
- рентабельность капитала (ROE) — показатель эффективности использования собственных средств предприятия;
- рентабельности инвестиций (ROI) — соотношение между получившейся прибылью и первоначальными вложениями. То есть данный показатель говорит нам об эффективности вложения средств;
- рентабельность основных производственных фондов (ROFA) — показатель эффективности работы основных производственных фондов;
- рентабельность персонала (ROL) — отношение чистой прибыли к среднесписочной численности сотрудников показывает эффективность числа работников.
- рентабельность подрядных услуг — показывает эффективность привлечения подрядчика.
Конечно, существует еще огромное количество коэффициентов рентабельности, но об этом как-нибудь потом. Сейчас предлагаю на примере рассчитать рентабельность сделки.
3. Расчет рентабельности по формуле на примере
Как мы уже с вами говорили выше, самым наглядным для участия в тендерах показателем будет расчет рентабельности сделки, но хочется оговориться, что итоговая цифра не будет до конца показывать всей картины. Важно учитывать не только материальные, но и “моральные” возможные потери такие как нарушение сроков оплаты, недобросовестный Заказчик, меняющаяся экономическая ситуация в регионе и так далее.
Как таковых четких критериев, какой должен быть процент рентабельности сделки, нет. Для одних стран рентабельность в 6% будет супер-выгодной, но важно учитывать, что в России при инфляции в 20% данный показатель должен быть гораздо выше. Но есть один секрет. Главное, чтобы цифра рентабельности была выше, чем средняя процентная ставка по депозитным вкладам в банках. Если эффективность будет ниже этих значений, тогда проще положить оборотные средства (которые были предназначены для участия в сделке) на депозитный счет и тем самым получать пассивный доход, абсолютно не напрягаясь.
Итак, давайте же перейдем к расчетам и посмотрим на формулу рентабельности.
Предлагаю рассмотреть ситуацию на конкретном примере.
Заказчик опубликовал тендер на поставку бытовых холодильников в количестве 100 штук. Начальная (максимальная) цена контракта 4 200 000 рублей. Допустим, максимальная сумма, до которой вы планируете “упасть” будет 3 500 000 рублей. Цена одного холодильника 27 000 рублей, то есть 2 700 000 рублей составят затраты на их приобретение. Отметим, что доставка будет бесплатна, сотрудников у вас нет, ИП на упрощенной системе налогообложения “доходы-расходы” и ставка подоходного налога составляет 13 % от разницы доходы минус расходы. Теперь перейдем к расчету рентабельности.
Рентабельность рассчитывается по формуле:
R=(Pr/Vir)*100% ,
где R-рентабельность
Pr — прибыль,
Vir — выручка.
Данная формула является верной не только со стороны бухгалтерского учета, но и с точки зрения управленческого учета.
Тут может возникнуть вопрос различия понятий «выручка» и «прибыль».
Выручка — это полная сумма денег, полученная в результате реализации товаров или услуг. Таким образом, выручка по условиям нашей задачи составит:
3 500 000 (сумма выигранного тендера) — 2 700 000 (затраты на 100 холодильников) = 800 000 рублей
Прибыль — это выручка минус затраты (на производство, приобретение, хранение, налоги, заработная плата, коммунальные расходы и так далее по списку). Таким образом, прибыль по условиям нашей задачи составит:
800 000 — 104 000 (подоходный налог от суммы выручки) — 1500 (затраты на мобильную связь) — 10 000 (оплата грузчиков) = 684 500 рублей
Так как мы рассчитываем, по сути, прогнозный показатель, советую закладывать 10 % от предполагаемой выручки на непредвиденные расходы.
Тогда получим:
684 500 — 80 000 = 604 500 (прибыль)
Перейдем непосредственно к расчету рентабельности:
(604 500 (прибыль) / 800 000 (выручка))*100% = 76%
По состоянию на март 2017 года средняя ставка по банковским депозитам составляет 8% годовых, что практически в 10 раз меньше рассчитанного показателя рентабельности.
Таким образом, можно сделать вывод, что даже с учетом непредвиденных обстоятельств, участие в данном тендере рентабельно.
Также можно просчитать и другие варианты. Например, в случае если вы “упадете” не до 3,5 млн. рублей, а до 3 млн. рублей, будет ли рентабельно участие при таких условиях и так далее. Или, как делают многие специалисты, рассчитать критическую сумму, до которой можно снизиться и она все равно будет выгодна.
Вот так на простом примере мы рассмотрели с вами такой сложный экономический показатель.
На этом, пожалуй, все. Надеюсь, что теперь вы имеете необходимое представление о том, что такое рентабельность и каким образом она рассчитывается.
P.S.: Если у вас остались вопросы, то задавайте их в комментариях к этой статье. Обязательно ставьте лайки и звезды, а также делитесь ссылками на статью со своими друзьями и коллегами в социальных сетях.
Рентабельность - показатель прибыльности (сделки, проекта, организации). Определяется как отношение, выраженное в процентах прибыли к выручке (себестоимости и т.д.).
Выделяют Валовую рентабельность, Рентальность затрат и иные разновидности рентабельности.
Слово "рентабельность" от немецкого rentabel - доходный, выгодный, прибыльный.
Комментарий
Термин "рентабельность" применяется в налогообложении в следующих целях:
1) налоговыми органами при сравнении показателей рентабельности налогоплательщика со среднерыночными значениями в отрасли. Если рентабельность налогоплательщика существенно ниже среднеотраслевой, то это повод для проведения налоговой проверки (). В приложении 4 к указаны значения рентабельности по отраслям.
2) относительно определения для целей налогообложения (см. ), а именно при применении . Для некоторых методов определения рыночной цены для целей налогообложения на основании данных по рентабельности сопоставимых организаций производится расчет так называемого Интервала рентабельности.
Показатели рентабельности, используемые налоговыми органа при оценке рисков
ФНС России утвердила критерии, по которым налоговые органы выбирают объект для проведения выездной налоговой проверки. Одним из таких случаев является ситуация, когда рентабельность налогоплательщика существенно ниже среднего значения в отрасли. Налоговая служба сама рассчитывает показатели рентабельности по отраслям исходя из полученной бухгалтерской отчетности (через органы статистики) и приводит их в Приложении 4 к (скачать с сайта ФНС РФ - Значения среднеотраслевых финансовых показателей по видам деятельности (nalog.ru)).
При этом, рассчитывается два показателя рентабельности:
Рентабельность проданных товаров (продукции, работ, услуг)* - соотношение между величиной сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) и себестоимостью проданных товаров (продукции, работ, услуг) с учетом коммерческих и управленческих расходов. В том случае, если получен убыток от продажи товаров (продукции, работ, услуг), имеет место убыточность.
Рентабельность проданных товаров (продукции, работ, услуг) = Прибыль от продаж (стр. 2200 ) : (Себестоимость проданных товаров (работ, услуг) (стр. 2120 ) + Себестоимость коммерческих расходов (стр. 2210 ) + Себестоимость управленческих расходов (стр. 2220 ))
* Соответствует показателю Рентабельность затрат, применяемому для трансфертного ценооразования.
Рентабельность активов - соотношение сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) и стоимости активов организаций. В случае если сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) отрицательный - имеет место убыточность.
Рентабельность активов = Прибыль от продаж (стр. 2200 ) : Стоимость активов.
Стоимость активов (внеоборотных и оборотных) определяется на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности и равен показателю Активы Бухгалтерского баланса.
Показатели рентабельности, используемые в трансфертном ценообразовании
Статьей 105.8 (п. 1) НК РФ предусмотрены следующие виды рентабельности:
Показатели рентабельности могут расчитываться как по сделке, так и по организации в целом. Показатели рентабельности расчитываются на основании данных бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности. Ниже приведена формула расчета на основании отчетности (применяется для расчета рентабельности орагнизации). Для расчета рентабельности сделки применяются аналогичные показатели из бухгалтерского учета по сделке.
1) Валовая рентабельность
Валовая рентабельность = Валовая прибыль (стр. 2100 ) : Выручка от продаж (без учета акцизов и НДС) (стр. 2110 ).
Термин "Валовая рентабельность" на английском языке - Gross Profit Margin.
Валовая рентабельность используется при применении .
2) Валовая рентабельность затрат
Валовая рентабельность затрат = Валовая прибыль (стр. 2100 ) : Себестоимость проданных товаров (работ, услуг) (стр. 2120 ).
Термин "Валовая рентабельность затрат" на английском языке - Return on Cost of Goods Sold.
Валовая рентабельность затрат используется при применении .
3) Рентабельность продаж
Рентабельность продаж = Прибыль от продаж (стр. 2200 ) : Выручка от продаж (без учета акцизов и НДС) (стр. 2110 ).
Термин "Рентабельность продаж" на английском языке - Operating Margin (OM).
Рентабельность продаж используется при применении .
4) Рентабельность затрат
Рентабельность затрат = Прибыль от продаж (стр. 2200 ) : (Себестоимость проданных товаров (работ, услуг) (стр. 2120 ) + Себестоимость коммерческих расходов (стр. 2210 ) + Себестоимость управленческих расходов (стр. 2220 )).
Термин "Рентабельность затрат" на английском языке - Return on Total Costs (ROTC).
Рентабельность затрат используется при применении .
5) Рентабельность коммерческих и управленческих расходов
Рентабельность коммерческих и управленческих расходов = Валовая прибыль (стр. 2100 ) : (Себестоимость коммерческих расходов (стр. 2210 ) + Себестоимость управленческих расходов (стр. 2220 )).
Термин "Рентабельность коммерческих и управленческих расходов" на английском языке - Berry Ratio.
Рентабельность коммерческих и управленческих расходов используется при применении .
6) Рентабельность активов
Рентабельность активов = Прибыль от продаж (стр. 2200 ) : Текущая рыночная стоимость активов (внеоборотных и оборотных).
Рентабельность активов используется при применении .
В отсутствие необходимой информации о текущей рыночной стоимости активов рентабельность активов может определяться на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Термин "Рентабельность активов" на английском языке - Return on Assets (ROA).
Форма Отчета о финансовых результатах
| Пояснение | Наименование показателя | Код | Отчетный период | Предыдущий отчетный период |
| Выручка | 2110 | |||
| Себестоимость продаж | 2120 | |||
| Валовая прибыль (убыток) | 2100 | |||
| Коммерческие расходы | 2210 | |||
| Управленческие расходы | 2220 | |||
| Прибыль (убыток) от продаж | 2200 | |||
| Доходы от участия в других организациях | 2310 | |||
| Проценты к получению | 2320 | |||
| Проценты к уплате | 2330 | |||
| Прочие доходы | 2340 | |||
| Прочие расходы | 2350 | |||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 2300 | |||
| Текущий налог на прибыль | 2410 | |||
в т.ч. Постоянные налоговые обязательства (активы) |
2421 | |||
| Изменение отложенных налоговых обязательств | 2430 | |||
| Изменение отложенных налоговых активов | 2450 | |||
| Прочее | 2460 | |||
| Чистая прибыль (убыток) | 2400 | |||
| Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) | 2510 | |||
| Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода | 2520 | |||
| Совокупный финансовый результат периода | 2500 | |||
| Базовая прибыль (убыток) на акцию | 2900 | |||
| Разводненная прибыль (убыток) на акцию | 2910 |
Правила расчета рентабельности
Показатели рентабельности определяются для российских организаций на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности, которая составляется в соответствии с законодательством Российской Федерации о бухгалтерском учете (то есть по РСБУ). Показатели для иностранных организаций определяются на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности, которая составляется в соответствии с законодательством иностранных государств. При этом для целей обеспечения сопоставимости с данными бухгалтерской (финансовой) отчетности, которая составляется в соответствии с законодательством Российской Федерации о бухгалтерском учете, проводится корректировка таких данных (п. 2 ст. 105.8 НК РФ).
Расчет рентабельности по результатам деятельности, осуществляемой в сопоставимых экономических (коммерческих) условиях, на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности организации может производиться при одновременном соблюдении следующих условий (п. 5 ст. 105.8 НК РФ):
1) если организация осуществляет сопоставимую деятельность и выполняет сопоставимые функции, связанные с этой деятельностью. Сопоставимость деятельности может определяться с учетом видов экономической деятельности, предусмотренных Общероссийским классификатором видов экономической деятельности, а также международными и иными классификаторами;
2) если совокупная величина чистых активов организации не является отрицательной по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности по состоянию на 31 декабря последнего года из нескольких лет, за которые рассчитывается рентабельность;
3) если организация не имеет убытков от продаж по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности более чем в одном году из нескольких лет, за которые рассчитывается рентабельность;
Примечание к приложению 4:
Рентабельность проданных товаров (продукции, работ, услуг) - соотношение между величиной сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) и себестоимостью проданных товаров (продукции, работ, услуг) с учетом коммерческих и управленческих расходов. В том случае, если получен убыток от продажи товаров (продукции, работ, услуг), имеет место убыточность.
Рентабельность активов - соотношение сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) и стоимости активов организаций. В случае если сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) отрицательный - имеет место убыточность.
Статья 105.8. Финансовые показатели и интервал рентабельности (п. 1):
1. При определении для целей налогообложения доходов (прибыли, выручки) в сделках, сторонами которых являются взаимозависимые лица, могут быть использованы в порядке, предусмотренном статьями 105.10 - 105.13 настоящего Кодекса, следующие показатели рентабельности:
1) валовая рентабельность, определяемая как отношение валовой прибыли к выручке от продаж, исчисленной без учета акцизов и налога на добавленную стоимость;
2) валовая рентабельность затрат, определяемая как отношение валовой прибыли к себестоимости проданных товаров (работ, услуг);
3) рентабельность продаж, определяемая как отношение прибыли от продаж к выручке от продаж, исчисленной без учета акцизов и налога на добавленную стоимость;
4) рентабельность затрат, определяемая как отношение прибыли от продаж к сумме себестоимости проданных товаров (работ, услуг), коммерческих и управленческих расходов, связанных с продажей товаров (работ, услуг);
5) рентабельность коммерческих и управленческих расходов, определяемая как отношение валовой прибыли к коммерческим и управленческим расходам, связанным с продажей товаров (работ, услуг);
6) рентабельность активов, определяемая как отношение прибыли от продаж к текущей рыночной стоимости активов (внеоборотных и оборотных), прямо или косвенно используемых в анализируемой сделке. В отсутствие необходимой информации о текущей рыночной стоимости активов рентабельность активов может определяться на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Вид рентабельности, который включает в себя: Рентабельность продаж; Рентабельность затрат; Рентабельность коммерческих и управленческих расходов; Рентабельность активов.
Если исходить из того, что порог рентабельности (Вгеак-еvеn Роint) — это объем операций, при котором совокупный доход равен совокупным издержкам, т.е. это точка нулевой прибыли или нулевых убытков, а прибыль уже заложена в выручке от реализации, то целесообразно считать рентабельность от реализации как отношение прибыли от реализации не к выручке, а к себестоимости, в целях избежания занижения показателей рентабельности. Кроме того, целесообразно включать в расчет не чистую прибыль, а прибыль после налогообложения, так как в чистую прибыль может быть включена прибыль не только от основной деятельности, но также от внереализационной и от операционной. Пример Исходные данные:Выручка = 100 млн руб.Себестоимость = 70 млн руб.Коммерческие расходы = 1,2 млн руб.
Рассчитаем рентабельность сделки правильно
Рентабельность предприятия в целом=Прибыль до начисления налогов /активы. Теоретически от 0 до бесконечности. Смотря как работать. В разных видах деятельности по разномку! Но считается приемлимой не менее 15%.
Инфо
Лучше выше!При более низкой рентабельности сложно развивать производство! вообще то доходы должны превышать расходы, это частное от деления прибыли на затраты или на расход ресурсов. рентабельность определяется, прежде всего, прибылью. Показатель рентабельности — не один. Например, рентабельность продукции — отношение прибыли от продаж к себестоимости проданных товаров, увеличенная на коммерческие и управленческие расходы. все зависит о оборотов предприятия, хотя в большинстве научных источников указывается величина 30%. А вообще это тема для докторской. Исследуете, докажете, выходите на защиту от 20-25 % .
Рентабельность бизнеса
Важно определить причины: при повышении цен на продукцию и услуги может быть нормальным и низкое значение, но если оно связано со снижением покупательского спроса и интереса к продукту компании, это расценивается как настораживающий фактор. На фоне внедрения перспективных технологий или освоения новых видов деятельности часто отмечается временное уменьшение показателя рентабельности продаж. Однако при правильно выбранной стратегии развития в дальнейшем вложения окупятся, и коэффициент прибыльности может вырасти до прежнего уровня и преодолеть его.
Источники:
- прибыль и рентабельность статьи
Тщательный анализ будущей прибыли и потенциальных производственных затрат позволяет предприятию не только разумно строить свой бизнес, но и принимать верные решения относительно вложения инвестиционных средств.
Формула расчета рентабельности предприятия
Этот показатель в гораздо большей степени, чем прибыль, характеризует хозяйственную деятельность компании, поскольку представляет наглядное соотношение полученного экономического эффекта с использованными ресурсами. В конечном итоге, рентабельность зависит от того, в какой области производства работает данное предприятие, поскольку для разных видов экономической деятельности она будет различна в силу объективных причин. Этот вопрос волнует не только предпринимателей, но и налоговые органы, в задачи которых входит контролировать, чтобы предприятия не занижали показываемую к отчету прибыль и, тем самым, не снижали налоговую нагрузку.
Поэтому уже несколько лет Федеральная налоговая служба делает расчеты «нормативной» рентабельности для предприятий всех отраслей экономики. В таблицах, представленных на сайте ФНС, указывается рентабельность продаж и рентабельность активов.
Какая рентабельность считается нормальной: правила расчета и определения
Для этого необходимо определить поставщиков, чьи цены гораздо ниже, чем у конкурентов. Несмотря на экономию по материалам, необходимо следить, чтобы не снижалась итоговое качество продукта.
Ценообразование управляющих компаний
Показатель рентабельности по валовой прибыли характеризует основную деятельность компании и позволяет определить долю себестоимости в продажах и торговую наценку. Рентабельность продаж рассчитывается по данным отчета о прибылях и убытках (формы №2 бухгалтерского баланса) на отчетную дату. Для объективной оценки нужно рассматривать ее в динамике, то есть за несколько периодов.
На основании анализа изменения коэффициента можно сделать вывод об эффективности управления бизнесом: рост свидетельствует о грамотных и верных решениях руководства организации, а снижение – о возможных проблемах в деятельности. Изменение коэффициента рентабельности продаж в ту или другую сторону может быть связано с различными факторами: ростом абсолютного показателя прибыли, уменьшением объема реализации и т.д.
Затем, расставив приоритеты, составить план кредитования внедряемых новых продуктов. Еще раз напомним о том, что проверять сметную стоимость нового продукта необходимо особо тщательно. Ведь занижение расходов может привести к незапланированному привлечению излишне емких «коротких» внешних кредитов и, следовательно, к переплате по ним процентов После этого для проверки расчетов необходимо «наложить» план кредитования поверх БДД и бюджета инвестирования с учетом уплаты процентов по кредитам. БДД на любую календарную дату просто не может получиться отрицательным. Постигаем рентабельность на примере Теперь поговорим о сделках, по которым все-таки планируется получить прибыль в обозримом будущем. Если вы решили начать новый проект или открыть новое направление работы, то необходимо составить предварительный сметный расчет.
Итак, анализ рентабельности инвестиций показывает, какой доход принесет осуществление проекта, в который инвестированы средства, приходящийся на каждую единицу (рубль, доллар, евро и т.д.) вложенного капитала: РИ = ЧПД/ИС*100%. 4 Рентабельность инвестиций также называют нормой рентабельности. В данной формуле ЧПД – это чистый приведенный доход, который вычисляется как разность между приведенной стоимостью и стоимостью первоначальных вложений. 5 Приведенная стоимость – это стоимость всех будущих расходов и доходов, вычисленная на настоящий момент по определенной процентной ставке с использованием формулы сложных процентов.
Какая рентабельность должна быть у договора
Так же следует максимально точно определить даты поступления денег от покупателей и очередность погашения собственной задолженности поставщикам. В общем виде рентабельность рассчитывают как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации или сколько процентов прибыли принесет предприятию каждый рубль выручки. И именно с этой точки зрения и следует оценивать экономический эффект каждой конкретной сделки.
Рассмотрим пример расчета рентабельности столь популярной ныне внешнеторговой сделки. Фирма покупает импортный товар и продает его оптовой партией в крупную российскую торговую сеть. Дата заказа и внесения предоплаты иностранному поставщику – 1 ноября 2006 года. Источник платежа – денежные средства, полученные по договору займа от коммерческого банка. Дата поступления товара в Россию и отгрузки его покупателю 1 декабря 2006 года.
Главное – помнить о том, что их существует несколько, по одной на каждую разновидность показателя: Расчет показателя
- Общий уровень показателя считается так. Все полученные доходы, составляющие балансовую прибыль, делятся на результат сложения средней цены по оборотным активам, и средней ценовой категории основной части в производстве. Результат предыдущих действий умножаем на сто процентов.
- Отдельно выделяют реализационную рентабельность.РР = делению дохода от реализации товара на чистую прибыль после проведения всех операций.
Не обойтись без введения нормированной планки среднего значения. Она поможет обобщить множество расчетов, которые уже были совершены. Получается специальное число со средним результатом.
- По активам. Для определения чистый производственный доход делят на значение активов в тот или иной временной промежуток.
- По инвестициям.
Публикация
Затратный метод
Затратный метод может применяться, в частности, в таких случаях (п. 2 ст. 105.11 НК РФ):
- при выполнении работ (оказании услуг) лицам, являющимся взаимозависимыми с продавцом (за исключением случаев, когда при выполнении работ (оказании услуг) используются нематериальные активы, оказывающие существенное влияние на уровень рентабельности затрат продавца);
- при оказании услуг по управлению денежными средствами, включая осуществление торговых операций на рынке ценных бумаг и (или) валютном рынке;
- при оказании услуг по исполнению функций единоличного исполнительного органа компании;
- при продаже сырья или полуфабрикатов лицам, являющимся взаимозависимыми с продавцом;
- при реализации товаров (работ, услуг) по долгосрочным договорам между взаимозависимыми лицами.
Практическое применение . Приведем пошаговый алгоритм применения затратного метода.
Шаг 1 . Определяем валовую рентабельность затрат у продавца в контролируемой сделке. Она рассчитывается по формуле (подп. 2 п. 1 ст. 105.8 НК РФ):
ВРз = ВП / С, где,
ВРз – валовая рентабельность затрат;
ВП – валовая прибыль;
С – себестоимость.
Для этого расчета нужна информация по данной контролируемой сделке. Она берется из бухгалтерского учета компании-продавца.
Шаг 2 . Рассчитываем валовую рентабельность затрат у сопоставимых компаний. Для этого используются данные из их отчетности, опубликованной в СМИ, и приведенная в шаге 1 формула.
Шаг 3 . Определяем рыночный интервал валовой рентабельности и сравниваем валовую рентабельность затрат по сделке с минимальным и максимальным значением интервала. Методика расчета аналогична той, что применялась при использовании методов сопоставимых рыночных цен и цены последующей реализации (см. № 6, 2013).
ПРИМЕР 1
Компания «Мириам» реализовала услугу взаимозависимому лицу. Себестоимость услуги 400 руб. Цена продажи 550 руб. Рыночный интервал рентабельности затрат от 18 до 25%. Валовая рентабельность затрат по сделке 37,5% ((550 руб. – 400 руб.) / 400).
Так как валовая рентабельность сделки превышает максимальное значение рыночного интервала рентабельности, то цена продажи услуги определяется исходя из фактической себестоимости реализованных товаров (работ, услуг) и валовой рентабельности затрат, которая соответствует максимальному значению интервала рентабельности:
400 руб. + 25% × 400 руб. = 500 руб.
Такой способ расчета рыночной цены будет применен налоговыми органами только при условии, что это не приведет к уменьшению суммы налога, подлежащего уплате в бюджет у той стороны сделки, в отношении которой проводится проверка (п. 6 ст. 105.11 НК РФ).
В данном примере рыночная цена получилась меньше примененной. Соответственно, для налоговой инспекции продавца сумма налога будет рассчитываться исходя из фактической цены сделки (550 руб.), а для инспекции конечного покупателя – по максимальному значению интервала (500 руб.).
Метод сопоставимой рентабельности
Этот метод можно использовать, в частности, в случае отсутствия или недостаточности информации, на основании которой можно обоснованно сделать вывод о сопоставимости коммерческих и финансовых условий сделок и использовать затратный метод и метод цены последующей реализации (п. 2 ст. 105.12 НК РФ).
Суть метода . Метод основан на сравнении операционной рентабельности, сложившейся у участника конкретной сделки, с рыночным интервалом операционной рентабельности в сопоставимых сделках (п. 1 ст. 105.12 НК РФ).
В качестве операционной рентабельности может использоваться (пп. 3, 5 ст. 105.12 НК РФ):
- рентабельность продаж (применяется при последующей перепродаже товаров не взаимозависимым лицам);
- рентабельность затрат (используется при производстве, при выполнении работ, услуг);
- валовая рентабельность коммерческих и управленческих расходов (при перепродаже товаров не взаимозависимым лицам, если перепродавец несет незначительные коммерческие риски при перепродаже и при этом существует прямая связь между величиной валовой прибыли от продаж компании-перепродавца и величиной ее коммерческих и управленческих расходов;
- рентабельность активов (при производстве товаров);
- иной показатель рентабельности, отражающий взаимосвязь между осуществляемыми функциями, используемыми активами и принимаемыми экономическими (коммерческими) рисками и уровнем вознаграждения.
Особенность этого метода в том, что, прежде чем сравнивать показатели рентабельности, нужно определить, чью именно рентабельность сравнивать с рыночными значениями.
Итак, сопоставляется рентабельность той стороны анализируемой сделки, которая отвечает следующим требованиям (п. 6 ст. 105.12 НК РФ):
- осуществляет функции, вклад которых в полученную прибыль по сделкам, последовательно совершенным с одним и тем же товаром, меньше, чем вклад другой стороны анализируемой сделки;
- принимает меньшие экономические (коммерческие) риски, чем другая сторона анализируемой сделки;
- не владеет объектами нематериальных активов, оказывающими существенное влияние на уровень рентабельности.
Практическое применение . Алгоритм определения рыночной цены по этому методу аналогичен методу сопоставимых рыночных цен и цены последующей реализации (см. № 6, 2013).
Составляется рыночный интервал, определяется минимальное и максимальное значение. Затем показатель операционной рентабельности стороны контролируемой сделки сравнивается с рыночным интервалом. Если операционная рентабельность находится в пределах интервала, считается, что цена сделки соответствует рыночной. Если рентабельность стороны сделки меньше минимального значения – учитывается минимальное значение. Если она больше максимального – принимается максимальное значение интервала.
На основании минимального или максимального значения интервала рентабельности проводится корректировка прибыли (дохода, выручки) по контролируемой сделке (п. 9 ст. 105.12 НК РФ).
И, как и в других методах, применение минимального и максимального значений осуществляется только в случае, когда это не приводит к уменьшению налога, подлежащего уплате (п. 10 ст. 105.12 НК РФ).
ПРИМЕР 2
ООО «Абак» реализовало товар взаимозависимой компании «Визир» за 400 рублей. Компания «Визир» перепродала товар независимому покупателю за 450 рублей. Рентабельность продаж по сделке у компании «Визир» получается 12,5% ((450 руб. – 400 руб.) / 400 руб. × 100%).
Рыночный интервал рентабельности продаж от 18 до 25%
Так как валовая рентабельность сделки меньше минимального значения рыночного интервала рентабельности, то цена продажи товара определяется исходя из уровня рентабельности продаж 18%.
Цена сделки между «Абак» и «Визир» определяется у компании «Визир» в размере 381 руб. ((450 руб. – 381 руб.) / 381 × 100% = 18%).
Метод распределения прибыли
Этот метод, пожалуй, самый редкий. Он применяется, когда (п. 4 ст. 105.13 НК РФ):
- другие методы использовать невозможно;
- стороны сделки владеют дорогостоящими нематериальными активами, оказывающими существенное влияние на уровень рентабельности (при отсутствии однородных сделок, предметом которых являются объекты НМА, совершенных с лицами, не являющимися взаимозависимыми).
сделок (п. 1 ст. 105.13 НК РФ).
Другими словами, метод заключается в том, чтобы перераспределить прибыль, полученную участниками сделки, так, как ее могли бы распределить не взаимозависимые участники сделки, занятые аналогичной деятельностью в сопоставимых коммерческих и финансовых условиях.
Распределяется либо совокупная прибыль, либо остаточная.
Совокупной прибылью всех сторон анализируемой сделки признается сумма операционной прибыли всех участников этой сделки за определенный период (п. 7 ст. 105.13 НК РФ). При этом совокупная прибыль, полученная по сделке, распределяется между участниками сделки на основании оценки их вклада в эту совокупную прибыль. Она может распределяться (пп. 5, 10 ст. 105.13 НК РФ):
- пропорционально вкладу функций, осуществляемых сторонами сделки, используемых ими активов и принимаемых экономических рисков. В этом случае могут использоваться такие показатели, как затраты на создание НМА, влияющих на прибыль по сделке; численность персонала и затраченное им время; рыночная стоимость активов;
- пропорционально доходности, полученной сторонами сделки на вложенный капитал, используемый в этой сделке;
- пропорционально распределению прибыли между сторонами сопоставимой сделки.
Шаг 1 . Определяется сумма совокупной прибыли, полученной всеми участниками контролируемой сделки.
Шаг 2 . Для каждого участника анализируемой сделки определяется расчетная прибыль (убыток). Для этого допускается использовать один из четырех методов – сопоставимых рыночных цен, цены последующей реализации, затратный, метод сопоставимой рентабельности. При определении расчетной прибыли учитываются выполняемые этим лицом функции, используемые им активы, принимаемые экономические и коммерческие риски.
Шаг 3 . Определяется общая расчетная прибыль всех участников сделки. Для этого суммируются величины расчетной прибыли участников.
Шаг 4 . Рассчитывается остаточная прибыль (убыток) по контролируемой сделке – из суммы совокупной прибыли всех участников вычитается сумма расчетной прибыли всех участников.
Шаг 5 . Остаточная прибыль распределяется по всем участникам сделки. Правила распределения те же, что и для совокупной прибыли. Они приведены в пп. 5, 10 ст. 105.13 НК РФ (см. выше).
Шаг 6 . Определяется, какая прибыль является рыночной для каждого участника. Для этого нужно суммировать расчетную прибыль этого участника и часть остаточной прибыли, которая приходится на этого участника.
Шаг 7 . Сравнивается прибыль, фактически полученная участником сделки с рыночной прибылью участника. Если фактическая прибыль меньше рыночной, для целей налогообложения принимается рыночная.
При необходимости осуществляется корректировка прибыли (п. 13 ст. 105.13 НК РФ) – если это не приводит к уменьшению суммы налога, подлежащего уплате в бюджет (п. 14 ст. 105.13 НК РФ).
ПРИМЕР 3
ЗАО «Капри» произвело продукцию, себестоимость которой составила 160 000 руб. и реализовало эту продукцию посреднику ООО «Фуджи» за 200 000 руб. В свою очередь, «Фуджи» продал ее за 300 000 руб.
Прибыль «Капри» по этой сделке равна 40 000 руб. (200 000 – 160 000).
Прибыль «Фуджи» – 100 000 руб. (300 000 – 200 000).
Совокупная прибыль по сделке – 140 000 руб. (40 000 + 100 000).
При этом на рынке имеется информация, что в сопоставимых сделках между независимыми лицами прибыль распределяется следующим образом: 35% производителю, 65% – перепродавцу.
Таким образом, 140 000 руб. совокупной прибыли от сделки будут перераспределены между организациями следующим образом:
- ЗАО «Капри» – 140 000 руб. × 35% = 49 000 руб.;
- ООО «Фуджи» – 140 000 руб. × 65% = 91 000 руб.
Для целей налогообложения принимается сумма 49 000 руб., и «Капри» придется произвести корректировку прибыли и доплатить налоги.