Pangandussüsteem on arenenud Vene Föderatsioonis. Venemaa pangandussüsteem. Kolmetasandiline süsteemimudel

Pankade kogum, finantsorganisatsioonid, mis ei ole pangad - mida veel hõlmab Venemaa pangandussüsteem, millised on selle funktsioonid ja roll majanduses?

Analüütikute sõnul koosneb Vene Föderatsiooni pangandussüsteem järgmistest koostisosadest / struktuurielementidest:

• Vene Föderatsiooni Keskpank on reguleeriv ja järelevalveasutus, samuti juriidilistele isikutele teenuseid pakkuv finantsasutus;

• kommertspangad, sealhulgas välispankade ja finantsgruppide tütarettevõtted, mis teenindavad äri- ja erakliente;

• pangandusvälised finants- ja krediidiorganisatsioonid;

• pangandusinfrastruktuur;

• pangandusseadus.

Venemaa pangandussüsteem kuulub kahe tasemega pangandussüsteemidesse - esimene tase on keskpank, teine ​​- muud finants- ja krediidiorganisatsioonid.

Vene Föderatsiooni keskpank

Vene Föderatsiooni keskpank (CB), mida sageli nimetatakse ka Venemaa Pangaks, on alates 2013. aastast finantssektori megaregulaator, mis täidab finantsgruppide (sh pangandussektorisse mittekuuluvate) üle järelevalvet. samuti institutsioon, millel on monopol:

sularaha väljastamine

arveldus- ja maksesüsteemi haldamine

riigi finantsturu ja rahvusvaluuta stabiilsuse tagamine jne.

Venemaa Pangal, mis on finants- ja krediidisüsteemi kõrgeimal tasemel, on ainuõigus panganduslitsentse väljastada ja tühistada. Pangandussüsteemi arendamine on ka regulaatori roll. Tegin keskpanga üksikasjaliku ülevaate.

Kommertspangad

Ärilised on eranditult kõik riigi pangandussüsteemi organisatsioonid, mis pakuvad pangateenuseid era- ja juriidilistele isikutele. Need teenused hõlmavad järgmist:

• laenamine - laenu andmine eraklientidele (hüpoteeklaenud, autolaenud, mittesihtotstarbelised tarbimislaenud) ja majanduse reaalsektoriga seotud ettevõtetele;

• toimingud väärismetallidega;

• valuutaoperatsioonid;

• arveldus- ja sularahateenused klientidele;

• pangakontode pidamine;

• pangakaartide väljastamine - plastik ja virtuaalne;

• kogumine;

• hoiuste kaasamine ja intresside maksmine vastavalt asjakohastele lepingutele;

• rahaülekannete tegemine;

• pangagarantiide rakendamine.

Panku nimetatakse kommertspankadeks, kuna erinevalt regulaatorist on neil kohustus läbi viia kasumi teenimisele suunatud finants- ja majandustegevusi. Äriline staatus ei ole vastuolus pangandusorganisatsioonide liigitusega era- ja avalik-õiguslikeks. Viimaste hulka kuuluvad ettevõtted, mille valitsuse osalus on vähemalt 50% + 1 aktsia.

Pankadele on ette nähtud ka järgmised omandivormid:

• aktsiaselts;

• ühistu;

• liigend

Lisaks on kaasaegses pangandussüsteemis pangad klassifitseeritud:

• suurteks, keskmisteks ja väikesteks - tegevuse ulatuse ja omakapitali mahu järgi;

• spetsialiseeritud ja universaalseks - teostatavate toimingute olemuse järgi;

• rahvusvahelisele, ülevenemaalisele, piirkondadevahelisele ja piirkondlikule - teenindussektoris;

• väliskapitaliga ja väliskapitalita pankadel;

• mitmeharuliseks ja mitteharuliseks.

Venemaa pangandussüsteem hõlmab täna üksteist süsteemselt olulist ettevõtet:

• neli riiki - Venemaa Sberbank, VTB, Gazprombank, Rosselkhozbank;

• neli väliskapitalita eraettevõtet - Alfa-Bank, Moskva krediidipank (MCB), FC Otkritie Bank, Promsvyazbank;

• kolm erakapitali väliskapitaliga - Raiffeisenbank, UniCredit Bank, Rosbank.

Riigile kuuluvate Venemaa pankade arv pangandussüsteemis on suhteliselt väike - alla kahekümne, kuid varade poolest kasvas riigi osatähtsus 2017. aastal 70%-ni 2015. aasta alguse 61% vastu. Selle põhjuseks on kolm suurt pangandusettevõtet - Otkritie, Promsvyazbank ja Binbank -, mille pangandussektori konsolideerimise fond viis läbi uue korra alusel, mil saneeritavad pangad lähevad riigi omandisse. Ülevaade FBKS fondist asub. Taastamise lõppedes pannakse finantsasutused müüki, kuid ostjate puudumisel (nagu paljud analüütikud ennustavad) jäävad need riigi omandisse.

Pangavälised krediidiorganisatsioonid (NCO)

Vene Föderatsiooni krediidi- ja pangandussüsteem hõlmab ka finantseerimisasutusi, mis ei ole Venemaa pangad, vaid teostavad üksikuid pangatoiminguid. Lühendit NPO kasutatakse ka mittetulundusühingute tähistamiseks, seega olge ettevaatlik. Rahaliste vahendite kogusumma allametnikes on paar protsenti kommertspankade vahenditest.

Pangavälised finantsasutused hõlmavad kolme põhivaldkonda:

RNKO

Juriidilistele ja eraisikutele sularahaarveldusteenuseid pakkuvate või valuutavahetustehingutega tegelevate NBSCOde kategooria hõlmab:

• arveldusettevõtted;

• maksesüsteeme teenindavad arvelduskeskused;

• valuuta- ja aktsiaturgudel tegutsevad arvelduskojad ja tehingukeskused.

RNKO näited - LLC RNKO "Maksekeskus" (Zolotaya Korona maksesüsteemi arvelduskeskus, maksekaartide "Beeline", "Corn" väljaandja jne); JSC "NCO "Moskva arvelduskeskus", mis teostab pangatoiminguid süsteemis "Eleksnet"; kaubanduskeskus "Alpari".

PNPO

PNPO tegevus taandub rahaülekannete saatmisele ja väljastamisele ilma klientidele arvelduskontosid avamata. PNCO-d on näiteks (Yandex.Money, WebMoney jne), Unistream, Contact, mobiilsideoperaatorite maksesüsteemid.

NDCO

Mida täpselt saab omistada pangavälistele hoiuste- ja krediidiorganisatsioonidele? Juriidiliselt on need struktuurid, mis meelitavad raha ainult juriidilistelt isikutelt, kuigi nad ei saa avada ja hallata NDCO-dele pangakontosid. Aga nad võivad anda pangagarantiid. NDKO-de näideteks on Moskva "Deposit Credit House" või Voroneži "Regioonidevaheline mikrokrediidikeskus".

Kokkuvõttes saab tabeli kujul esitada peamised erinevused pankade ja mittetulundusühingute vahel:

Kuid laiemas plaanis võib NDCO gruppi kaasata ka üksikisikutega töötavad organisatsioonid:

• mikrofinantseerimisettevõtted/-organisatsioonid;

• krediidiühistud, mis meelitavad oma liikmete sissemakseid (osakuid) ja üksikisikute hoiuseid ning laenavad nende vahenditega eraisikutele;

• krediidiühistud

Tähtis: hoiuseid meelitavad pangandusvälised organisatsioonid ei osale hoiusekindlustussüsteemis, mistõttu on kliendid, kes otsustavad oma sääste nendes hoida, üsna ohus. Ka pangandusväliseid asutusi ähvardab tegevusloa tühistamine.

Seal oli üksikasjalikult kirjutatud mikrkohta, oli teave krediiditarbijate ühistute kohta. Korraldage krediidiorganisatsioonide tegevust:

Venemaa Krediidiühistute Liiga;

Maaelu Krediidiühistute Liit;

Rahvuslik mittetulundusühingute liit;

Maaelu Krediidikoostöö Fond

panganduse infrastruktuur

Panganduse finantssüsteem ei saa toimida ilma vajaliku infrastruktuurita, mis hõlmab:

Venemaa kodanike pankades hoitavate säästude kaotamise vältimine. Seega soovitatakse hoida raha pangakontodel. Kindlustatud pole mitte ainult hoiused, vaid ka deebetpangakaardikontodele paigutatud vahendid, kuigi see reegel ei kehti kõigi Venemaa pangaasutuste kaarditoodete kohta. Kindlustusandja ülesanded on pandud riigiasutusele Hoiuste Kindlustusamet (DIA);

Sõltumatud süsteemid arvelduste tegemiseks pankade äri- ja eraklientide, aga ka pangandusorganisatsioonide vahel. Peamine selline süsteem on SWIFT, kuigi seoses Venemaa-vastaste rahvusvaheliste sanktsioonidega on riigis juba välja töötatud alternatiivne SPFS-süsteem, millele Moskva teeb ettepaneku vahetada Euraasia Majandusliidu riigid;

Maksesüsteemid toimingute tegemiseks plastik- ja virtuaalpangakaartidega - MasterCard, VISA, MIR, American Express jne;

Auditeerimisorganisatsioonid, mille eesmärk on läbi viia mitte ainult kommertspankade, vaid ka Vene Föderatsiooni Keskpanga enda toimimise sõltumatu audit ja mitte ainult kontrollimine, vaid ka valmis finantsaruannete kinnitamine;

Õigus- ja konsultatsiooniorganisatsioonid, kes abistavad panku nende äritegevuse arendamisel, esindavad nende huve suhtlemisel ametiasutuste, äri- ja eraklientidega;

Tehnoloogiliste ja infolahenduste pakkujad, kes arendavad ja rakendavad koos pankadega kaasaegseid arveldus- ja töötlemistehnoloogiaid, mille eesmärk on tõsta arvelduste ja muude protsesside turvalisuse taset;

Haridusorganisatsioonid, mis koolitavad ja koolitavad ümber pangatöötajaid, viivad läbi erinevaid seminare, koolitusi, täienduskursusi, mis mõjutavad positiivselt ka pankade toimimist, kuna nende töötajad peavad omandama uusi teadmisi, oskusi ja vilumusi kaasaegsete tehnoloogiate kaasajastamise ja uusimate standardite juurutamise kontekstis. pangateenustest.

pangandusalased õigusaktid

Pangaasutuste tegevust Venemaa territooriumil reguleerivad õigusaktid:

Vene Föderatsiooni põhiseadus;

Tsiviilkoodeks;

pangandusseadus nr 395-1 (vastu võetud 1990);

Vene Föderatsiooni Keskpanga seadus nr 86-FZ (vastu võetud 2002. aastal)

Hoiuste kindlustamise seadus nr 177-FZ (vastu võetud 2003. aastal)

Riikliku maksesüsteemi seadus nr 161-FZ (vastu võetud 2011. aastal)

Tarbijakrediidi seadus nr 353-FZ (vastu võetud 2013. aastal)

Vene Föderatsiooni pangandussüsteem on ühtne ja terviklik (vastavalt seotud, interakteeruv) riigi majandussüsteemi kuuluvate krediidiasutuste kogum, millest igaüks täidab oma erifunktsiooni (funktsioone), viib läbi oma rahaliste tehingute / tehingute nimekirja, mille tulemusena rahuldatakse kogu ühiskonna vajaduste maht pangatoodete (teenuste) järele täies mahus ja võimalikult suure efektiivsusega.

Vene Föderatsiooni pangandussüsteemi kuuluvad Venemaa Pank, krediidiasutused, samuti välispankade filiaalid ja esindused.

Struktuuriliselt tuleks seda mõista nii, et pangandussüsteem peaks hõlmama kõiki neid majandusorganisatsioone, kes teevad regulaarselt kas kõiki või enamikku või vähemalt üksikuid pangaoperatsioone/tehinguid, s.o. pangad (kesk- ja kommertspangad) ja tegelikud pangavälised krediidiorganisatsioonid (mitte ainult need, kes on registreeritud keskpangas), vaid selle infrastruktuurilise iseloomuga tingimusliku elemendina - abiorganisatsioonid (spetsialiseerunud organisatsioonid, kes ise pangatoiminguid ei tee, vaid tagavad pankade ja muude krediidiasutuste tegevus: "kauplemisplatvormid", pankade audiitorfirmad, organisatsioonid, mis määravad pankade reitinguid, varustavad neid eriseadmete ja -materjalidega, teabega, spetsialistidega jne).

Palju arusaamatusi põhjustab tavaliselt pangandussüsteemi taseme küsimus. Õpiku "Pangandus: juhtimine ja tehnoloogia" autor A.M. Tavasiev väidab, et arenenud pangandussüsteem on turu element

Riis. üks. Vene Föderatsiooni pangandussüsteemi struktuur

Majandus peaks ja saab olla ainult kahetasandiline. Pangandus: juhtimine ja tehnoloogia: Õpik ülikoolidele / Prof A.M. Tavasievi toimetamisel. - M.: UNITI-DANA, 2001. - Lk 28. Teise õpiku "Pangad ja pangandus" autor I.T.Balabanov aga usub, et arenenud turumajandusega riikides on pangandussüsteem keerulisem ja organisatsiooniliselt mitmekesisem ning koosneb kolmest lülist. (Joon. 2.) Pangad ja pangandus. / Toim. I.T. Balabanova. - Peterburi: Peeter, 2001. - S.38, 42.

Pangandussüsteemi elementideks on pangad, mõned erifinantsasutused, mis teevad pangaoperatsioone, kuid millel ei ole panga staatust, samuti mõned täiendavad asutused, mis moodustavad panganduse infrastruktuuri ja tagavad krediidiasutuste elutähtsa tegevuse.

Pangandussüsteem koosneb 4 elemendist, mis on rühmitatud 2 tasemele. Esimene tase on Vene Föderatsiooni keskpank. Teise tasandi moodustavad kommertspangad (nende filiaalid ja esindused), pangavälised krediidiorganisatsioonid ja kommertspankade ühendused. Keskpangal on eriline koht, mis toimib kogu riigi pangandussüsteemi peamise koordineeriva organina. Keskpank (CB) täidab järgmisi funktsioone:

Ш monopol laseb raha ringlusse;

b) keskpangad
Kommertspangad	hoiupangad	investeerimispangad	Hüpoteegi pangad	Spetsialiseerunud harupangad
d) spetsialiseerunud mittepangandus finants institutsioonid
Investeerimisfondid	Investeerimisfirmad
pensionifondid	Rahaline ettevõtted
Kindlustus ettevõtted	Pandimajad
Heategevusfondid	hoiu-laenuühistud	krediidiühistud

Riis. 2. Kolmetasandilise pangandussüsteemi struktuur

• Ш salvestab ajutiselt vabu vahendeid ja teiste pankade kohustuslikke reserve, s.o. toimib "pankade pangana";
• Ш täidab "viimase võimaluse laenuandja" rolli, st. laenu andmine ainult juhul, kui see ei ole mujal vastuvõetavatel tingimustel saadaval, peamiselt lühiajaliste vajaduste rahuldamiseks:
• Ш teostab sularahata makseid üleriigiliselt;
• Ш viib läbi eelarve kassatäitmist ja krediteerib riiki;
• Ш reguleerib rahvusvaluuta kurssi ja koordineerib erapankade välistegevust oma riigis;
• Ш hoiab tsentraliseeritud kulla- ja valuutareservi;
• Ш kehtestab pankade tegevusele majanduslikult põhjendatud limiidid ja standardid, sh. keskpanga ametlik laenukurss;
• SH viib läbi teadusuuringuid;
• Ш määrab kindlaks krediidi- ja finantseerimisasutuste õigusraamistiku ja toimimise põhimõtted, lühi- ja pikaajaliste krediiditoimingute turud, samuti riigis ringlevate maksedokumentide liigid;
• Ш moodustab tõhusa mehhanismi majanduse rahaliseks reguleerimiseks.

Keskpanga rahapoliitika põhiülesanne on säilitada rahvusvaluuta stabiilne ostujõud ning tagada elastne makse- ja arveldussüsteem.

Kommertspangad (mitteemissiooniga) on pangandussüsteemi teine ​​tasand ja samal ajal on see krediidisüsteemi selgroog, mis koondab suurema osa oma krediidiasutustest. Nende tegevus on üsna suur, seetõttu nimetatakse neid ka universaalpankadeks. Kommertspangad suudavad täna pakkuda klientidele kuni 200 liiki erinevaid pangatooteid ja -teenuseid. Viimasel ajal on pangad üha enam teinud neile ebatüüpilisi toiminguid, mis on tunginud pankade jaoks tavapärastesse finantsettevõtluse valdkondadesse, sealhulgas liising, faktooring, forfeiting ja muud krediidi- ja finantsteenused.

Pangandussüsteemi teine ​​element on pangaliit - avalik-õiguslik mittetulundusühing, mille liikmeteks on kommertspangad ja mis on loodud esindama oma huve seadusandlikus, täidesaatvas ja kohtuvõimudes, samuti koordineerima ja täiustama nende tegevust.

Peamine pangandussüsteemiga seotud küsimus on selle kvaliteedi küsimus, s.o. selle elujõust ja toimimise tõhususest riigi kui terviku majandussüsteemi koosseisus ja huvides. Lõppkokkuvõttes on just sellest vaatenurgast huvipakkuvad küsimused krediidiasutuste arvu ja nende rühmitamise kohta süsteemi teatud elementideks ja tasanditeks.

Mitte iga krediidiorganisatsioonide kogum, hoolimata sellest, kui palju neid riigis on, ei moodusta pangandussüsteemi. Süsteem on tõesti olemas, kui on täidetud järgmised kriteeriumid.

• 1. Riigis tegutseb piisaval arvul panku ja pangandusväliseid krediidiorganisatsioone. Samas saab “piisava” väärtuse määrata vaid empiiriliselt, pealegi konkreetse territooriumi tingimustega seoses, kui peamiseks suunanäitajaks on ettevõtete, organisatsioonide ja elanikkonna maksejõuliste vajaduste maht pangateenuste vallas.
• 2. Pangatoiminguid riigis teostavad ainult vastavad litsentsid saanud krediidiasutused.
• 3. Riigis tegutseb ja tuleb tõhusalt toime keskpank oma olemuslike funktsionaalsete ülesannete ja kehtestatud volitustega.
• 4. Kommertspankade ja pangaväliste krediidiorganisatsioonide majanduslikult elujõulisi (kasumlikke) saage on mitmesuguseid (vastavalt omandivormidele, organisatsioonilistele ja juriidilistele vormidele, tegevuse suurusele või ulatusele, territoriaalsele alusele, tegevuse iseloomule jne). , mis hõlmab kõiki rahvamajanduse ja välismajandussuhete valdkondi, hõivates kõik finants- ja laenukapitali turu reaalselt olemasolevad segmendid (nišid), teostades niisuguseid toiminguid, mis katab täielikult majandusüksuste nõudluse pangateenuste järele igas konkreetses piirkonnas. territooriumil (igas piirkonnas).
• 5. Pangad ja muud erinevas vormis krediidiasutused suhtlevad regulaarselt juriidiliste protseduuride raames klientide, keskpanga ja teiste valitsusasutuste ja haldusasutustega, omavahel ja abiorganisatsioonidega. 5 Pangandus: juhtimine ja tehnoloogia: Õpik ülikoolidele / Toimetaja prof.A.M. Tavasiev. - M.: UNITI-DANA, 2001. - Lk 29.

Kui me rakendame mõnda ülaltoodud tingimustest kodumaise panganduspraktika suhtes, siis on ilmne järeldus, et Venemaa pangandussüsteem on endiselt oma mustandi, "mustandi" versioonis. Seda järeldust kinnitab ka asjaolu, et loetletud tingimused, mis on valdavalt formaalsed, välised, ei ole kõik ja pealegi mitte kõige karmimad nõuded, mida pangandussüsteemi kvaliteedile kehtestada. Selliste rangemate kriteeriumite rollis on terve ja tõhusa pangandussüsteemi kujunemise ja toimimise põhimõtted, mida kinnitab nii maailma kui ka kodumaine praktika. Need sisaldavad:

• Ø juhitavuse põhimõte (prognoosil, planeerimisel ja programmeerimisel põhinev arendus);
• Ø evolutsiooni põhimõte (astmeline ja kindel areng);
• Ш adekvaatsuse põhimõte (adekvaatsus majanduse reaalsektorile ja pangandussüsteemi elementide vastavus üksteisele, s.o. nende ühilduvus, tegevuste koordineerimine, täiendavus, põhimõtete ja töömeetodite ühtsus);
• Ø funktsionaalse täielikkuse põhimõte (süsteemi kõigi vajalike elementide olemasolu õiges vahekorras);
• Ø enesearengu põhimõte (võime vastu pidada stabiilsust ähvardavatele ohtudele ja võime täiustuda);
• Ø avatuse põhimõte (pangandussüsteemi sisenemise ja sealt väljumise vabadus, toimingute informatiivne läbipaistvus);
• Ø efektiivsuse põhimõte (sh efektiivsus klientide ja riigi majanduse kui terviku jaoks);
• Ш piisava õigusabi põhimõte.

Praktiliselt kõik ülaltoodud põhimõtted ja nõuded ei ole kodumaiste pankade ja nende tervikuna suuremal või vähemal määral täidetud. Seetõttu oli 1998. aasta augustis haripunkti saanud panganduskriis loomulik ja vältimatu. See oli eelkõige ilming sellest, et Venemaal tegutsevad krediidiasutused ei ole veel kaugeltki orgaanilise süsteemi kohustuslike tunnuste omandamisest. Sellise süsteemi loomine jääb kiireloomuliseks tulevikuülesandeks.

Kaasaegne pangandussüsteem Venemaa tekkis tsentraalse plaanimajanduse perioodil välja kujunenud riigi krediidisüsteemi reformimise tulemusena, mille põhielemente käsitles Ch. 7. Vene Föderatsiooni pangad on loodud ja tegutsevad 2. detsembri 1990. aasta föderaalseaduse nr 395-1 “Pankade ja pangandustegevuse kohta” (muudetud 21. 03. 02) alusel [СЗ RF. 1996. nr 6. Art. 492; 1998. nr 31. Art. 3829; 1999. nr 28. Art. 3459; Art. 3469; 2001. nr 26. Art. 2586; nr 33 (1. osa). Art. 3424; 2002. nr 12. Art. 1093.], mis määratleb krediidiasutused ja pangad, loetleb pangatoimingute ja -tehingute liigid, kehtestab krediidiasutuste loomise, likvideerimise ja tegevuse reguleerimise korra jne. Kehtiv seadusandlus kehtestab Vene Föderatsiooni korraldamise aluspõhimõtted. pangandussüsteem, mis hõlmab järgmist: kahetasandiline struktuur, panganduse reguleerimise ja järelevalve rakendamine keskpanga poolt, äripankade universaalsus ja nende tegevuse äriline suunitlus.

Kahetasandilise struktuuri põhimõte Seda rakendatakse keskpanga ja kõigi teiste pankade funktsioonide selge seadusandliku lahususe kaudu. Vene Föderatsiooni keskpank kui pangandussüsteemi kõrgeim tase täidab raharegulatsiooni, pangajärelevalve ning maksete ja arvelduste süsteemi haldamise ülesandeid riigis.

Ta saab teha nende funktsioonide täitmiseks vajalikke pangaoperatsioone ainult Venemaa ja välismaiste krediidiasutustega, samuti Vene Föderatsiooni valitsuse, riigivõimu esindus- ja täitevorganite, kohalike omavalitsuste, riigieelarveväliste fondide, sõjaväeüksustega. Venemaa Pangal ei ole õigust teha pangaoperatsioone juriidiliste isikutega, kes ei ole krediidiasutused, ja üksikisikutega (v.a sõjaväelased ja Venemaa Panga töötajad). Ta ei saa siseneda otse pangandusturule, anda laenu otse ettevõtetele ja organisatsioonidele ega tohi konkureerida kommertspankadega.

Kommertspangad ja muud krediidiorganisatsioonid moodustavad pangandussüsteemi teise, madalama tasandi.. Nad vahendavad arveldusi, laenamist ja investeerimist, kuid ei osale rahapoliitika väljatöötamises ja elluviimises, vaid juhinduvad oma töös Eesti Panga poolt kehtestatud rahapakkumise parameetritest, intressimääradest, inflatsioonimääradest jne. Venemaa.need pangad peavad täitma Venemaa Panga standardeid ja nõudeid kapitali taseme, reservide loomise jms osas. Haldus-käsusüsteemi iseloomustas ühetasandiline pangandussüsteem, mil üks pank ( NSV Liidu Riigipank) määras kindlaks rahapoliitilise reguleerimise mahu ja funktsioonid ning teostas laenuandmist rahvamajandusele, kehtestades erinevate majandusharude ettevõtetele laenude väljastamise ja tagasimaksmise korra ja tingimused.

Panganduse reguleerimise ja keskpanga järelevalve põhimõte väljendub selles, et Vene Föderatsioonis on pangandusregulatsiooni ja -järelevalve organiks Vene Föderatsiooni Keskpank. Enamikus Euroopa riikides on panganduse reguleerimise volitused üle antud spetsiaalsetele pangandusjärelevalve asutustele: panganduskomisjonile Prantsusmaal, föderaalsele krediidikontrolli büroole Saksamaal, finantsteenuste ametile Ühendkuningriigis jne. Venemaa Pank kui regulatiiv organ kehtestab pangatoimingute tegemise, krediidiasutuste raamatupidamise ja aruandluse reeglid, riskilimiidid ja muud pangandustegevuse usaldatavusnormatiivid. Samuti jälgib ta kehtestatud normide ja reeglite järgimist, viib läbi pankade ja pangaväliste krediidiorganisatsioonide kontrolle. Venemaa Pank tegutseb krediidiasutuste suhtes litsentse väljastava asutusena: väljastab ja tühistab litsentse pangatoiminguteks, registreerib pangakontoreid Vene Föderatsioonis, annab välja lube välismaiste filiaalide avamiseks, aga ka mitteametlike ettevõtete kapitalis osalemiseks. residentidest krediidiasutused.

Koos Venemaa Pangaga reguleerivad pankade kui juriidiliste isikute tegevust ka teised riigiorganid. Seega reguleerib pankade suhtlust pangateenuste turul ja nendevahelise konkurentsi arendamist Vene Föderatsiooni monopolivastase poliitika ja ettevõtluse toetamise ministeerium. Pankade tööd väärtpaberiturul reguleerib ja kontrollib Federal Commission on the Securities Market. Lisaks alluvad pangad maksumaksjatena Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi ning Venemaa Föderatsiooni maksu- ja tolliministeeriumi regulatiivsele mõjule ning valuutakontrolli agentidena suhtlevad nad riigi tollikomiteega. Vene Föderatsiooni ja Vene Föderatsiooni välismajandussuhete ministeeriumi. Kõik need osakonnad ei kehtesta aga enamjaolt pankadele erinorme ja nõudeid, vaid reguleerivad nende tegevust üldjoontes samamoodi nagu kõik teised juriidilised isikud. Venemaa Panga regulatiivne mõju on erilise iseloomuga, see kehtib ainult pankade kohta, mis on seotud nende eksklusiivse rolliga majanduses ja vajadusega tagada maksesüsteemi stabiilne toimimine ja turvalisus. säästudest ja sularahareservidest.

Venemaa pankade universaalsuse põhimõte tähendab, et kõigil Vene Föderatsiooni territooriumil tegutsevatel pankadel on universaalne funktsionaalsus, teisisõnu on neil õigus teha kõiki seaduses ja pangalitsentsides sätestatud toiminguid - lühiajalisi ärilisi ja pikaajalisi. - tähtajaline investeering. Seadusandlus ei kajasta pankade spetsialiseerumist nende tegevuse liikide lõikes.

Pankade universaalne staatus võimaldab teenuste hajutamise kaudu riske vähendada, pakub ettevõtetele terviklikke teenuseid ning võtab uute pangatoodete väljatöötamisel maksimaalselt arvesse iga kliendigrupi eripära. Samal ajal on pankade universaalne staatus täis ohtu pangatoodete ebaefektiivse struktuuri säilimise näol, kuna see loob võimaluse kompenseerida mõne teenuse madal kasumlikkus teiste kõrge kasumlikkusega. Kommerts- ja investeerimisteenuste osutamine ühe panga poolt süvendab nn huvide konflikti tema ja klientide vahel, mis suurendab selliste pankade sisekontrollisüsteemide tähtsust. Siiski on nüüdseks tunnistatud, et pankade universaalne staatus vastab Venemaa majanduse põhivajadustele ja loob soodsad tingimused pangandussüsteemi arenguks, mis vastavad majanduskasvu vajadustele.

Teise astme pankade ärilise orientatsiooni põhimõte väljendub selles, et seadusandluse kohaselt on Venemaa Föderatsiooni pankade ja krediidiasutuste tegevuse peamine eesmärk kasumi teenimine. Peatükis 6 selgus, et paljudes riikides on äriliste kõrval ka mittetulunduslikke krediidiorganisatsioone (näiteks ühistupangad), mis ei sea oma eesmärgiks kasumit, vaid on loodud täitma oma osalejate vajadusi. finantsteenused.

Krediidi- ja investeerimisvahendusega võivad tegeleda ka riigile kuuluvad pangad, kelle põhieesmärk ei ole kasumit teenida. Vene Föderatsioonis lubab pankade ja pangandustegevuse seadus luua krediidiasutusi ja panku ainult äriorganisatsioonidena, mis tegutsevad üksnes kasumi eesmärgil.

Venemaa kaasaegne pangandussüsteem hõlmab Venemaa Panka, krediidiasutusi, välispankade filiaale ja esindusi. Olgu veel kord märgitud, et õigusaktid tõlgendavad krediidiasutuse mõistet kitsalt, mõistes seda juriidilise isikuna, kes oma tegevuse põhieesmärgina kasumi teenimise eesmärgil eriloa (litsentsi) alusel annab krediidiasutusele omase eriloa (litsentsi) Vene Föderatsiooni Keskpangal on õigus teha seaduses sätestatud pangatoiminguid.

Kõik Venemaa Panga litsentsitud krediidiasutused on kaasatud Vene Föderatsiooni pangandussüsteemi. Samal ajal, nagu juba märgitud peatükis. 7, vastavalt Vene Föderatsiooni pankade ja pangandustegevuse seadusele on võimalik luua kahte tüüpi krediidiorganisatsioone: panku ja pangaväliseid krediidiorganisatsioone. Viimaseid võib omakorda olla kolme tüüpi: arveldus-, hoiu-krediidi- ja pangavälised krediidi kogumise organisatsioonid.

Seega on Vene Föderatsioonis praegu praktiliselt kaks krediidiasutuste rühma: pangandussüsteemi kuuluvad need, mida nende tegevuse sisust lähtuvalt võib nimetada piiratud tegevusalaga pankadeks, ja need, mis ei kuulu sinna. pangandussüsteemis (krediidiühistud, krediidiühistud, pandimajad, faktooring, liisingfirmad jne). Teist krediidiorganisatsioonide rühma nimetatakse mõnikord parapanganduseks (sarnaselt pangandusega).

Pank on Venemaa seaduste kohaselt krediidiasutus, millel on kokku ainuõigus teha järgmisi pangatoiminguid:

• kaasata füüsiliste ja juriidiliste isikute rahaliste vahendite hoiuseid;
• paigutama need vahendid enda nimel ja kulul tagasimaksmise, maksmise ja kiireloomulisuse tingimuste alusel;
• avada ja pidada füüsiliste ja juriidiliste isikute pangakontosid.

Universaalsuse põhimõtte kohaselt võivad kõik Venemaa pangad areneda universaalseteks. Hoolimata asjaolust, et mõned pangad on võtnud kasutusele nimetused "innovatsioonipank", "hüpoteegipank", "põllumajanduspank", "omavalitsuse pank", kehtivad neile kõigile praegu samad pangandusalaste õigusaktide normid. Venemaa Pank seab neile samad nõuded, nende kõigi tegevust reguleerivad ühtsed standardid (välja arvatud Venemaa Sberbank). Universaalne staatus ei välista pankade vabatahtlikku spetsialiseerumist teatud toimingutele või tegevustele. Vabatahtlik spetsialiseerumine eeldab, et pangad ise ja nende asutajad kannavad täielikku vastutust ärivaldkondade valikut puudutavate otsuste eest. Tuleb märkida, et Venemaa munitsipaalpanku nimetatakse reeglina pankadeks, mille kapitalis osalevad kas Vene Föderatsiooni moodustavate üksuste täitevorganid või kohalikud omavalitsused. Erinevalt välismaistest munitsipaal- (omavalitsus-, linna-) pankadest tegutsevad kõik Venemaa pangad, isegi kui nende kapital moodustatakse Vene Föderatsiooni moodustavate üksuste eelarvete või kohalike eelarvete varadest ja vahenditest või kohalikest eelarvetest, piiratud vastutusega äriühingute põhimõtetel. (aktsiaseltsid) ja kohalikud omavalitsused ei võta nende pankade suhtes täiendavat vastutust ja lisakohustusi. Ehk siis kõik nn munitsipaalpangad tegutsevad pankadena, mille põhieesmärk on kasumi teenimine, mitte ühiskondlikult oluliste projektide rahaline toetamine.

Pangagrupid. Kaasaegse Venemaa pangandussüsteemi eripära seisneb väikeste ja keskmise suurusega pankade ülekaalus selles, samas kui rahvamajanduse peamistes sektorites domineerivad endiselt suurettevõtted, mis vajavad suuri välisfinantseerimist. Üks võimalik viis pangandussüsteemi struktuuride ja majanduse reaalsektori vahelise vastuolu ületamiseks on pangagruppide ja pangaosaluste loomine, mis on ette nähtud kehtiva seadusandlusega.

pangandusgrupp on krediidiasutuste ühendus, mis ei ole juriidiline isik, milles üks (ema) neist otseselt või kaudselt (kolmanda isiku kaudu) mõjutab oluliselt teiste krediidiasutuste juhtorganite otsuseid.

Panga hoidmine- see on krediidiasutuste osalusega juriidiliste isikute ühendus, mis ei ole juriidiline isik, milles juriidilisel isikul (panganduse osaluse emaorganisatsioon), kes ei esinda krediidiasutust, on võimalus otseselt või kaudselt (kolmanda isiku kaudu) mõjutada oluliselt krediidiasutuse juhtorganite organisatsioonide poolt vastuvõetud otsuseid.

Pangavaldusettevõtja juhtorganisatsioonina tegutsev äriorganisatsioon võib osalusesse kuuluvate krediidiasutuste tegevuse juhtimiseks asutada äriühingu vormis pangandusvalduse fondivalitseja, mille põhitegevus on on panganduse osaluse hulka kuuluvate krediidiasutuste tegevuse juhtimine. Äriühingu emaorganisatsioon peab suutma otsustada pangandusosaluse fondivalitseja otsuseid tema asutajate koosoleku pädevusse kuuluvates küsimustes, sealhulgas selle saneerimisel ja likvideerimisel.

Võimalus oluliselt mõjutada teiste krediidiasutuste tegevust võib tekkida: esiteks emaorganisatsiooni ülekaaluka osaluse tõttu teiste krediidiasutuste põhikapitalis; teiseks pangakontserni või pangandusvaldusettevõtte liikmete vahelise kokkuleppe alusel, mis sätestab emaorganisatsiooni õiguse määrata kindlaks teiste krediidiasutuste otsused.

Nende emaorganisatsioonid peavad teavitama Venemaa Panka pangagruppide ja pangaosaluste loomisest. Kuna kehtivate õigusaktide kohaselt [art. Pankade ja pangategevuse seaduse § 32.] krediidiasutustel on keelatud sõlmida lepinguid ja teha kooskõlastatud toiminguid, mille eesmärk on monopoliseerida pangateenuste turg ja piirata konkurentsi panganduses, seejärel omandada krediidiasutustes aktsiaid (osalusi), samuti lepingute sõlmimine, mis näevad ette nende tegevuse rakendamise kontrolli, ei tohiks olla vastuolus monopolivastaste eeskirjadega. Viimase järgimist jälgib Venemaa Pank koos Venemaa monopolivastase poliitika ja ettevõtluse ministeeriumiga.

Pangaliidud. Pangandussüsteemi kuuluvad krediidiorganisatsioonid võivad luua liite ja ühendusi, mis ei tegele kasumi teenimise eesmärgiga. Nende tegevus on suunatud liikmesorganisatsioonide huvide kaitsmisele ja nende tegevuse koordineerimisele erinevates valdkondades. Krediidiasutuste liitudel ja liitudel on pangatoimingute tegemine keelatud. Venemaal on suurim ühendus Venemaa Pankade Liit (ARB). 2000. aasta 1. jaanuari seisuga oli sellel 683 liiget, sealhulgas 567 krediidiasutust, mis moodustas 42% Venemaa Föderatsiooni krediidiasutuste koguarvust. Pangad - ARB liikmed tegutsevad kõigis Venemaa majanduspiirkondades. Assotsiatsioon ühendab 75% meie riigi pankadest ja nende filiaalidest, kellele kuulub umbes 70% olemasolevate krediidiasutuste registreeritud põhikapitalist ja üle 80% Venemaa pangandussüsteemi koguvarast [Raha ja krediit. 2000. nr 2. S. 12.].

Venemaa Pankade Liit esindab oma liikmete seisukohti seadusandlikes, täitev- ja kohtuorganites, samuti Venemaa Pangas, kaitseb nende huve, osutab mitmesuguseid teenuseid ja osaleb otseselt nende probleemide lahendamisel. Ta korraldab pangandusspetsialistide koolitust Venemaa erinevates piirkondades, kasutades selleks piirkondlikke koolitus- ja ärikeskusi. ARB on asutaja ja osaleb aktiivselt mitmete teiste kutseharidus- ja koolituskeskuste tegevuses. Ta arendab aktiivselt kontakte rahvusvaheliste ja riiklike pangandus- ja äriliitudega, finants- ja väliskaubandusorganisatsioonidega.

ARB infovõimekus võimaldab pakkuda oma liikmetele detailset ja kvaliteetset infot partnerpankade otsimisel, audiitorbüroode valikul ja rahvusvahelise koostöö laiendamisel. ARB-l on oma pressiorgan Venemaa Pankade Liidu bülletään, mis ilmub kaks korda kuus ja sisaldab mitmekülgset teavet Venemaa pangandussektori olukorra kohta.

Koos ARB-ga on Venemaa Föderatsioonis 16 territoriaalset pangandusliitu (liitu), mis esindavad regionaalsel tasandil krediidiasutuste huve ja teevad oma tegevuses ARB-ga koostööd. Piirkondlike pangandusliitude juhid osalevad ettepanekute ettevalmistamisel regionaalsete pankade huvide kaitseks, seadusandlike ja reguleerivate aktide väljatöötamisest föderaalsel ja piirkondlikul tasandil.

Vaatleme näiteks Loode-Venemaa Pankade Liidu tegevust. See ühing on valitsusväline mittetulundusühing, mis ühendab panku, pangaväliseid krediidiasutusi ja muid organisatsioone, mille tegevus on seotud Vene Föderatsiooni krediidisüsteemi toimimisega. Hetkel on ühingu liikmed 45 organisatsiooni. See koosneb peamiselt Peterburi pankadest, sealhulgas kahest 100% välisosalusega pangast, ja teiste linnade pankadest, millel on filiaalid Peterburis. Ühingu liikmed on ka mitmed organisatsioonid, mis on oma tegevuse iseloomult pangandusega tihedalt seotud. Ühingu põhieesmärgid on oma liikmete õiguste ja õigustatud huvide kaitsmine, neile abi osutamine, Peterburi ja Venemaa loodepiirkonna finants- ja krediidisüsteemi arengu ja tugevdamise edendamine.

Eesmärkide saavutamiseks täidab ühing järgmisi ülesandeid: töötab välja ja saadab ametiasutustele ja administratsioonile, samuti Venemaa Pangale ja ARB-le ettepanekuid regionaalse rahapoliitika elluviimise, liidu tegevuse reguleerimise kohta. krediidiasutused; osutab oma liikmetele konkreetsetes olukordades õiguslikku, korralduslikku, nõustamis- ja muud abi, osaleb nende nõudmisel varaliste ja muude krediidiasutuste vaheliste vaidluste lahendamisel; teavitab krediidiasutusi ametiasutuste ja administratsiooni, maksuameti ja Venemaa Panga otsustest, kohtute, vahe- ja vahekohtute otsustest krediidiasutuste tegevusega seotud vaidlustes; osaleb rahapoliitika ja pangandustegevuse aktuaalsetel teemadel konverentside, sümpoosionide, seminaride, näituste korraldamisel ning nende läbiviimisel; teeb koostööd Venemaa ja välisriikide liitude, ühingute ja muude krediidiasutuste, rahastajate ja kaubatootjate ühendustega; aitab kaasa krediidiasutuste juhtide ja spetsialistide professionaalse taseme tõstmisele; korraldab ja viib läbi teabe- ja kirjastustegevust, teavitab avalikkust Loode regiooni rahasüsteemi olukorrast; annab välja Loode-Venemaa Pankade Liidu bülletääni koos erinevate lisadega, tõstab selles ja meedias esile piirkonna finants- ja krediidiorganisatsioonide tegevuse kogemusi.

Asutamisest möödunud 12 aasta jooksul on ühingust saanud tõeline majanduslik ja poliitiline jõud, millel on oluline mõju piirkonna sotsiaalmajanduslikule arengule ning eelkõige Peterburi pangandussektorile ja finantsturgudele. Ühingu tegevuse tulemuseks oli "Panganduskoodeksi" väljatöötamine, millele on alla kirjutanud enamik panku – liidu liikmeid. Selle vastuvõtmine on olulisim samm klientide usalduse tugevdamise suunas kommertspankade tegevuse vastu linnas. Ühing on koos Peterburi administratsiooni ja mitmete linna kommertspankadega asutanud Venemaal ainsa Peterburi fondi kommertspankades kodanike hoiuste ja hoiuste turvalisuse tagamiseks ning osaleb aktiivselt selle arendamiseks mõeldud programmide väljatöötamine ja rakendamine.

Krediidiorganisatsioonide ümberstruktureerimise agentuur (ARCO). Vene Föderatsiooni pangandussüsteemi kaasaegse struktuuri iseloomustus ei ole täielik, kui te ei nimeta ARCO-d, kelle kohale pangandussüsteemis pole selget seadusandlikku määratlust. See loodi 1999. aasta jaanuaris pangandussüsteemi ümberkorraldamise väljatöötatud programmi elluviimiseks. Esialgu asutati ARCO mittepangandusliku krediidiorganisatsioonina "Krediidiorganisatsioonide ümberstruktureerimise agentuur" (NCO "ARCO"), mille eesmärk oli eelkõige ületada pangandussüsteemi kriis, taastada selle võime täielikult tagada oma põhifunktsioonide täitmist. Seoses 8. juuli 1999. aasta föderaalseaduse nr 144-FZ “Krediidiasutuste ümberkorraldamise kohta” (muudetud 21.03.02) jõustumisega [SZ RF. 1999. nr 28. Art. 3477; 2002. nr 12. Art. 1093.] 1999. aasta juulis muudeti MTÜ "ARKO" riiklikuks korporatsiooniks "Krediidiorganisatsioonide ümberkorraldamise agentuur", mille õiguslik seisund, ülesanded ja volitused on samuti määratud 12. jaanuari 1996. aasta föderaalseadusega nr 7 -FZ "Mitteäriliste organisatsioonide kohta" (muudetud 28. 12. 02) [SZ RF. 1996. nr 3. Art. 145; 1998. nr 48. Art. 5849; 1999. nr 28. Art. 3473; 2002. nr 12. Art. 1093; nr 52 (1. osa). Art. 5141.]. Selles seaduses määratleti selgelt Venemaa Panga ja riikliku korporatsiooni "Krediidiorganisatsioonide ümberkorraldamise agentuur" pangandussüsteemi ümberkorraldamise volitused, samuti Venemaa Panga ja ARCO vahelise suhtluse tingimused ja kord. Viimasel on õigus teha krediidiasutustega seoses nende ümberkorraldamise meetmete võtmisel järgmisi toiminguid ja tehinguid:

• anda laenu ARCO hallatavatele krediidiasutustele;
• avada ja pidada ARCO hallatavate krediidiasutuste pangakontosid;
• teostada arveldusi ARCO hallatavate korrespondentkrediidiasutuste nimel nende pangakontodel;
• koguda veksleid, makse- ja arveldusdokumente;
• osta ja müüa avatud oksjonitel, võõrandada tagatisena ARCO hallatavate krediidiasutuste aktsiaid (osalusi);
• osta ja müüa turuväärtusega, võõrandada väärtpaberitena võlakirju, hoiu- ja hoiusesertifikaate, tšekke, veksleid ja veksleid ning muid väärtpabereid;
• rahastamine krediidiasutuste ja krediidiasutuste laenuvõtjate vastu nõuete õiguste loovutamise vastu;
• väljastada garantiisid, pangagarantiid, veksleid, samuti emiteerida võlakirju ja muid võlakohustusi Vene Föderatsiooni valitsuse garantiide alusel;
• anda laenu, paigutada hoiuseid, anda tagatisi kohustusi omandavatele kolmandatele isikutele;
• paigutama ajutiselt tasuta sularaha ARCO direktorite nõukogu poolt ette nähtud viisil;
• teha muid toiminguid ja tehinguid vastavalt kehtivatele föderaalseadustele.

ARCO toiminguid ja tehinguid võib teha rublades ja välisvaluutas. ARCO kõrgeim juhtorgan on direktorite nõukogu, kuhu kuulub 13 liiget: 7 Vene Föderatsiooni valitsuse esindajat, 5 Venemaa Panga esindajat ja peadirektor (direktorite nõukogu liige ex officio). ARCO tegevuse rahastamise allikateks on põhikapital ja omavahendid, vahendid erineva tasemega eelarvetest, laenud Venemaa Pangalt, vahendid rahvusvahelistelt finantsorganisatsioonidelt, ARCO enda kasum jne.

ARCO üheks oluliseks tegevuseks on töö krediidiasutustelt soetatud või neile valitsemiseks antud varadega. Ta soetab varasid, sealhulgas kinnisvarakomplekside kujul, osaleb vahendajana varade ostu-müügitehingute tegemisel ning korraldab selleks kauplemisplatvorme. Vara soetatakse nii ARCO hallatavatelt krediidiasutustelt kui ka teistelt tegutsevatelt ja likvideerivatelt krediidiasutustelt. ARCO hallatavatelt krediidiasutustelt varade soetamise eesmärgiks on krediidiasutuse restruktureerimine vastavalt kokkulepitud plaanile. Varade soetamine teistelt krediidiasutustelt toimub nende turuväärtusega, mis tagab turu kujunemise probleemsetele, vähelikviidsetele pangavaradele.

Rozzagranbanki on välispankade saajad, kes kanti Venemaa Panga bilanssi vastavalt Vene Föderatsiooni Ülemnõukogu Presiidiumi 10. veebruari 1992. aasta määrusele nr 2326-1 "Finantsseisundi stabiliseerimise meetmete kohta". endise NSV Liidu kapitali osalusega välispankade seisukoht" [VSND ja Vene Föderatsiooni Ülemnõukogu . 1992. nr 8. Art. 377]. Samal ajal lubati Venemaa Pangal võtta oma bilanssi välispankade aktsiaid ja tehti ülesandeks nende operatiivne juhtimine, otsuste tegemine nende säilitamise, toetamise, saneerimise või likvideerimise kohta. Samuti anti Venemaa Pangale õigus vaadata üle välispankade aktsionäride koosseis. Pärast NSV Liidu lagunemist sattusid Nõukogude välispangad end hävingu äärele, kuna nad lõpetasid neile tsentraliseeritud ressursside andmise lääneriikidest saadud laenude refinantseerimiseks. Venemaa välispankade pankroti ja likvideerimise ärahoidmiseks andis Venemaa Pank koos Vnesheconombankiga neile mitmeid eri vormis saneerimislaene. Samuti suurendas Venemaa Pank oluliselt oma osalust Venemaa välispankade aktsiakapitalis. Tänu võetud meetmetele nende võrgustik säilis, kuid praegu ei täida nad enam neid funktsioone, milleks nad kunagi loodi.

Vastavalt Vene Föderatsiooni pangandussektori arendamise strateegiale peab Venemaa Pank Venemaa välispankade aktsionäride hulgast taanduma, milleks tuleb muuta vastavaid õigusakte.

Suurim pank, mille kontrollpakk kuulub otse Vene Föderatsiooni valitsusele, on Vneshtorgbank. Kuni 2002. aastani oli selle panga kontrollaktsionär Venemaa Pank, kes 1999. aastal omandas täiendavalt selle panga lihtaktsiaid. Need anti välja aktsionäride otsusega taastada panga maksevõime pärast 1998. aasta kriisi, mille tulemusena tõusis Venemaa Panga osa Vneshtorgbanki aktsiakapitalis 99,9%-ni ja moodustas 22,3 miljardit rubla ehk 61,8% panga aktsiakapitalist. Venemaa Panga investeeringud Venemaa ja välispankade aktsiatesse [Venemaa Panga 1999. aasta aruande järgi].

Vene Föderatsiooni Väliskaubanduspank (Vneshtorgbank) asutati 1990. aastal ja on praegu üks juhtivaid panku riigis. Selle põhikapital on 42,1 miljardit rubla. Praegu on Vneshtorgbanki suurim aktsionär Vene Föderatsiooni valitsus oma 99,9% osalusega. Selle teised aktsionärid on VEP Gazexport, Sberbank, CJSC Energomashexport, OJSC Ingosstrakh, Vene Föderatsiooni Kaubandus- ja Tööstuskoda. 1. jaanuaril 2003 oli Vneshtrogbanki omavahendite maht 58,7 miljardit rubla ja netovara 179,4 miljardit rubla. Puhaskasum oli 2002. aastal 9,3 miljardit rubla. Autoriteetses ajakirjas "The Banker" avaldatud 2001. aasta kapitali järgi maailma 1000 suurima panga edetabelis saavutas Vneshtorgbank 174. koha – Kesk- ja Ida-Euroopa pankade seas kõrgeima koha.

Vneshtorgbank on Venemaa majanduse üks juhtivaid võlausaldajaid, tema krediidiinvesteeringud reaalsektorisse ulatusid 2003. aasta 1. jaanuari seisuga 75,8 miljardi rublani. Suurima osakaalu moodustavad krediidiinvesteeringud kütuse- ja energiakompleksi, masinaehituse ja kaubanduse, sh väliskaubanduse ettevõtetesse. Vneshtorgbankil on rahvusvaheliste reitinguagentuuride kõrgeim maksevõimereiting Venemaa pankade jaoks. Venemaa reitinguagentuurid arvavad selle traditsiooniliselt kõrgeima usaldusväärsuse rühma.

Vneshtorgbankil on Venemaa pankade seas üks ulatuslikumaid korrespondentpankasid - üle 1400 korrespondentpanga, sealhulgas välismaal, sealhulgas SRÜ riikides, üle 1000. 2003. aasta 1. jaanuari seisuga oli Vneshtorgbankil 42 filiaali ja 56 lisakontorit. Välismaal esindab seda 4 tütarpanka: Zürichis (Šveits), Limassolis (Küprosel), Viinis (Austria) ja Luksemburgis, samuti assotsieerunud pank Maini-äärses Frankfurdis (Saksamaa), esindused Milanos (Itaalia), Peking (Hiina) ja Kiiev (Ukraina).

Turumajandusele üleminekuriikides, sealhulgas Venemaal, on riigile kuuluvatel pankadel stabiliseeriv roll, mis säilitab usalduse pangandussüsteemi ja laenab reaalsektorile ebakindluse ja suurte finantsriskide tingimustes. Kuid selleks, et riigi osalusega pangad saaksid oma stabiliseerivat rolli tõhusalt täita, peab riik selgelt määratlema oma pangandussüsteemis osalemise eesmärgid ja prioriteedid. Teatud ülesannete puudumine, mida need pangad peaksid praeguse riikliku majanduspoliitika raames lahendama, on riigi osalusega Venemaa pankade peamine probleem. Lisaks puudub selge kord, kuidas riik ise jälgib viimaste tegevust, samuti riigi esindajate töö tulemuslikkust nende juhtorganites. Riigi osalusega pankade tegevus on efektiivne ainult siis, kui nende moodustamise määravad selgelt määratletud üldist majanduslikku või valdkondlikku laadi ülesanded, mida ärilistel alustel tegutsevad pangad ühel või teisel põhjusel lahendada ei suuda. Rosselkhozbank võib olla eeskujuks riigi poolt selgelt määratletud eesmärkidega panga loomisest.

Loomise kontseptsioon Rosselhozbank kinnitati detsembri lõpus 1999. Selle moodustamine jaguneb kaheks etapiks. Esialgu peaks Rosselkhozbank toimima hulgipangana, s.t laenama laenuvõtjatele volitatud pankade kaudu, talle kanti üle osa SBS-Agro varast, nimelt laenuvõtjatele antud laenud sooduslaenufondist. Seejärel on ette nähtud Rosselkhozbanki oma filiaalide võrgu loomine ja põhikapitali moodustamise lõpuleviimine. Pank asutati avatud aktsiaseltsi vormis, selle asutaja on ARCO, kes tasus 2000. aastal täies mahus põhikirjajärgse kapitali summas 375 miljonit rubla, mis oli aluseks Rosselkhozbank OJSC-le pangalitsentsi väljastamisel. Tulevikus lunastab 51% Rosselkhozbanki aktsiatest Venemaa Föderatsiooni valitsus ja ülejäänud piirkondlikud administratsioonid ja muud aktsionärid [Venemaa. Majanduslik ja finantsolukord. Ed. Venemaa Pank. 2000. juuni. S. 38.].

Välisosalusega pangad- need on pangad, mille põhikapitalis kuulub teatud osa mitteresidentidele - juriidilistele ja eraisikutele. Selles rühmas on eriti esile tõstetud väliskapitali kontrolli all olevad pangad ehk need, mille kontrollpaki omanik on mitteresident. Venemaal tegutses 1. jaanuari 2003 seisuga põhikapitalis 129 välisosalusega krediidiasutust, millest vaid 38 oli väliskapitali kontrolli all. Samal ajal kuulus 28 krediidiasutuses 100% põhikapitalist mitteresidentidele ja 10-s ületas väliskapitali osatähtsus 50% [Venemaa. Majanduslik ja finantsolukord. Ed. Venemaa Pank. 2003 veebr. S. 58.]. Väliskapitali kontrolli all olevate krediidiasutuste põhitegevused on:

• laenu andmine väliskaubandusele ja väliskaubanduskäibe teenindamine välispanga asukohariigi ja Vene Föderatsiooni vahel;
• pangateenused panga asukohariigi ettevõtetele ja Venemaa turul tegutsevatele rahvusvahelistele ettevõtetele;
• kaasaegsete pangateenuste kompleksi pakkumine riiklikele ettevõtetele ja organisatsioonidele;
• finantsvahendus välis- ja Venemaa finantsturgude vahel.

Valdavalt väliskapitali osalusega pangad, on reeglina tuntud välispankade tütarettevõtted. Viimased saadavad tütarpankade asutamise kaudu oma globaalseid kliente Venemaa turule sisenemisel.

Tütarpangad saavad ressursse peamiselt emapankadelt, kuid võivad võtta laenu ka rahvusvahelistel finantsturgudel. Vaatamata piirangute puudumisele eraisikute hoiuste kaasamisel, suhtuvad välispangad Venemaa erahoiuste turule sisenemisse väga ettevaatlikult. Selle põhjuseks on suured poliitilised riskid ja "investorite paanika" suur tõenäosus.

Väliskapitali kontrolli all olevate pankade olemasolu Venemaa pangandusturul aitab meelitada riigi majandusse välismaiseid otseinvesteeringuid ning nende tegevuse laienemine on kaudne kinnitus investeerimiskliima paranemisest. Välispangad kasutavad uusi finantstehnoloogiaid, kaasaegseid pangatooteid, uusimaid infosüsteeme, mis on Venemaa pangandussüsteemi täiustamiseks äärmiselt oluline. Neid eristavad kõrged äristandardid ja kvalifitseeritud juhtkond. Mure enda maine pärast ei lase neil pankadel varisektoriga koostööd teha. Sellega seoses peavad Venemaa Pank ja Vene Föderatsiooni valitsus tugeva mainega väliskapitali sissevoolu potentsiaalselt oluliseks teguriks riigi pangandussektori arengus, mis aitab kaasa konkurentsivõimelise turu kujunemisele. pangateenused. Keskpikas perspektiivis ei ole väliskapitali osalusele pangandussektoris piiranguid ette nähtud. Teisisõnu, kvoot väliskapitali osalemiseks Venemaa pangandussüsteemis, mille kehtestamise võimalus on sätestatud pankade ja panganduse seadusega, on riigi territooriumil registreeritud krediidiasutuste põhikapitali kogusummas. Venemaa Föderatsioon.] lähiaastatel ei asutata.

Samas tuleb arvestada, et kaheldava mainega finantsinstitutsioonide toetatud välispankade suurenenud aktiivsus Venemaa turul on täis potentsiaalset ohtu pangandussüsteemi stabiilsusele. Sellega seoses kehtib praegu väliskapitali lubamise põhimõte Venemaa pangandussektorisse, mille kohaselt on krediidiasutus kohustatud saama Venemaa Pangalt eelneva loa oma põhikapitali suurendamiseks mittemaksete arvelt. elanikele ja võõrandama oma aktsiad viimase kasuks.

Pärast 1998. aasta augustikriisi oli Venemaa pangandussektoris suundumus väliskapitali osaluse suurenemisele. Välisinvesteeringute maht Venemaa pankade põhikapitali (dollarides) kasvas 1999. aastal enam kui 2,7 korda. Mitteresidentide osatähtsus kogu tegutsevate krediidiasutuste registreeritud põhikapitalist seisuga 1. aprill 2000 moodustas 9,65%[Raha ja krediit. 2000. nr 6. Lk 10.], mis tulenes nii mitteresidentide poolt Venemaa pankade põhikapitali tehtud investeeringute mahu kasvust kui ka kapitali järsust vähenemisest.

Hetkel on mitteresidentide osatähtsus Venemaa krediidiasutuste kogu registreeritud põhikapitalis madal, näiteks 2002. aasta 1. oktoobri seisuga oli see 5,18% [Venemaa. Majanduslik ja finantsolukord. Ed. Venemaa Pank. 2002 detsember Lk 29.], kuid on selle kasvutendents. Lähitulevikus kavatseb Venemaa Pank koos Vene Föderatsiooni valitsusega välja töötada meetmed, mis aitavad kaasa väliskapitali osalusega pankade tegevuse laiendamisele, sealhulgas meetmed kasumi tasuta repatrieerimiseks. Välisinvesteeringute meelitamiseks Venemaa pangandussüsteemi tuleks parandada investorite õiguste seadusandlikku tuge, luua välisinvesteeringutele soodsad maksutingimused, vähendada mitteärilisi riske ning kiirendada üleminekut rahvusvahelistele raamatupidamisstandarditele.

Organisatsioonivormide järgi eristatakse panku, mis on loodud aktsiaseltsidena ja aktsiapankadena.

Pank piiratud vastutusega äriühingu (LLC) vormis- see on ühe või mitme isiku asutatud pank, mille põhikapital jaguneb vastavalt asutamisdokumentidele teatud suurusega aktsiateks. Sellise panga liikmed ei vastuta oma kohustuste eest ja kannavad panga tegevusega seotud kahjude riski oma hoiuste väärtuse ulatuses. Liikmed, kes on teinud sissemakseid mittetäielikult, vastutavad panga kohustuste eest solidaarselt iga osaleja sissemakse tasumata osa väärtuses. OÜ vormis loodud pangal võib olla üks asutaja, kuid tal ei ole õigust olla teine ​​ühest isikust koosnev majandusüksus. Osalejate arv OÜ-kujulises pangas ei tohi ületada 50. Kui see ületab seadusega kehtestatud piirmäära, tuleb see ümber kujundada avatud aktsiaseltsiks. Kui see nõue ei ole täidetud, kuulub pank kohtu kaudu likvideerimisele.

LLC vormis pangas osalejal on õigus müüa või muul viisil loovutada oma osa (või osa sellest) põhikapitalis ühele või mitmele teisele pangaosalisele. Osaleja osaluse kolmandatele isikutele võõrandamise võimalus peaks olema panga põhikirjas eraldi sätestatud.

Sellises pangas osalejal on õigus pangast igal ajal välja astuda, olenemata tema teiste liikmete nõusolekust, välja arvatud asutajad, kellel ei ole õigust liikmeskonnast välja astuda esimese kolme aasta jooksul alates panga liikmestaatusest. panga registreerimise kuupäev. Viimane on kohustatud tasuma temast väljaastumise avalduse esitanud oma osalejale tema osa tegeliku väärtuse kuue kuu jooksul arvates selle majandusaasta lõpust, mille jooksul väljaastumise avaldus esitati, kui ei ole ette nähtud lühemat tähtaega. panga põhikirja järgi. Lahkuva osaleja osa tegelik väärtus määratakse kindlaks panga selle aasta raamatupidamise aastaaruande alusel ja makstakse välja panga netovara väärtuse ja põhikapitali suuruse vahest. Kui sellest summast aktsia tasumiseks ei piisa, on pank kohustatud vähendama oma põhikapitali puuduoleva summa võrra. Kui harta kohaselt ei saa aktsiat võõrandada kolmandatele isikutele ja teised pangas osalejad keelduvad seda omandamast, on pank kohustatud tasuma osalejale tema osa tegeliku väärtuse või andma sellele vastava vara mitterahalisena. väärtus.

Selline olukord sisaldab potentsiaalset ohtu panga finantsstabiilsusele, kuna osalejale tema aktsia tegeliku väärtuse väljamaksmine toob kaasa panga omakapitali vähenemise ja sellest tulenevalt maksejõuetuse riski suurenemise. Sellega seoses on Venemaa Föderatsioonis pankade loomisel valitsev vorm aktsiaselts. Kuid pankade massilise loomise perioodil 1991.–1995. Venemaa pankade peamine organisatsiooniline ja juriidiline vorm oli piiratud vastutusega äriühing (ühing). Praegu on tegutsevatest pankadest ligikaudu 40% LLC ja 60% aktsiaseltsi vormis pangad.

aktsiapank- see on pank, mille põhikapital on jagatud teatud arvuks aktsiateks, mis tõendavad selle osalejate (aktsionäride) kohustusi selle panga ees. Aktsionärid ei vastuta viimase kohustuste eest ja kannavad tema tegevusega seotud kahjude riski oma aktsiate väärtuse piires. Aktsionärid, kes ei ole aktsiate eest täielikult tasunud, vastutavad panga kohustuste eest solidaarselt oma aktsiate väärtuse tasumata osa ulatuses.

Aktsiapank, nagu iga teinegi aktsiaselts, vastutab oma kohustuste eest kogu oma varaga. Aga ta ei vastuta oma aktsionäride kohustuste eest.

Aktsiapank võib olla avatud või suletud aktsiaselts, mis kajastub selle põhikirjas ja ettevõtte nimes.

Avatud aktsiaseltsi (OJSC) panga aktsionärid võivad oma aktsiaid võõrandada ilma teiste aktsionäride nõusolekuta. Sellisel pangal on õigus korraldada tema emiteeritud aktsiate avatud märkimine ja nende vaba müük. Ta võib läbi viia ka suletud abonemendi, kui see ei ole keelatud tema harta või Vene Föderatsiooni õigusaktide nõuetega. Sellise panga aktsionäride arv ei ole piiratud.

Suletud aktsiaseltsina (CJSC) tunnustatakse panka, mille aktsiad jaotatakse ainult tema asutajate või muu eelnevalt määratletud isikute rühma vahel. Sellisel pangal ei ole õigust korraldada enda emiteeritud aktsiate avatud märkimist ega neid muul viisil piiramatule isikute ringile pakkuda. Suletud ettevõtte panga aktsionäride arv ei tohiks ületada 50. Kui see piir ületab, tuleb pank ühe aasta jooksul ümber kujundada avatud ettevõtteks. Vastasel juhul kuulub see kohtu kaudu likvideerimisele.

Pankade selline organisatsiooniline ja juriidiline vorm, mida Venemaa pangandusseadusandlus lubab, avab uued võimalused pangandussüsteemi struktuuri mitmekesistamiseks kui lisavastutusettevõtted (ALC). Sellisena tunnustatakse ühe või mitme isiku asutatud äriühingut, mille põhikapital on jagatud aktsiateks, mille suurus määratakse asutamisdokumentidega.

ALC liikmed vastutavad tema kohustuste eest solidaarselt oma varaga kõigi oma sissemaksete väärtuses, mis on kindlaks määratud ettevõtte asutamisdokumentidega. Ühe osalise pankroti korral jaotatakse tema vastutus ühingu kohustuste eest teiste liikmete vahel proportsionaalselt nende sissemaksetega (kui ühingu asutamisdokumentides ei ole ette nähtud teistsugust vastutuse jaotamise korda) .

Maailma kogemus näitab, et lisavastutusühingu vorm on tüüpiline sellistele krediidiorganisatsioonidele nagu vastastikused krediidiühingud, vastastikused hoiupangad, ühistupangad jne. Vene Föderatsioonis täiendava vastutuse äriühingute kujul panku praegu ei eksisteeri.

Pankade filiaalid ja esindused. Vene Föderatsioonis on kõigil pankadel ja muudel krediidiasutustel õigus avada eraldi allüksused - filiaalid ja esindused, mille kohta teave peab sisalduma nende põhikirjas. Krediidiasutuse filiaalid ja esindused ei ole juriidilised isikud. Nad teostavad oma tegevust nende loonud krediidiasutuse poolt kinnitatud regulatsioonide alusel ja loetakse avatuks Venemaa Panga teavitamise hetkest.

Krediidiasutuse filiaal on tema eraldiseisev allüksus, mis asub väljaspool krediidiasutuse asukohta ja teostab tema nimel kõiki või osa pangatoiminguid, mis on ette nähtud krediidiasutusele väljastatud Venemaa Panga tegevusloaga. Krediidiasutuse esindus on tema eraldiseisev, väljaspool krediidiasutuse asukohta asuv allüksus, mis esindab tema huve ja kaitseb neid. Esindusel ei ole õigust teha pangatoiminguid. See luuakse panga esindusfunktsioonide, tehingute ja muude õigustoimingute tagamiseks. Ta ei tegele klientidele sularaha- ja krediiditeenustega ning tal puudub korrespondent-alamkonto. Ettevõtluskulude teostamiseks avatakse talle arvelduskonto.

1. jaanuari 1999 seisuga oli Venemaa krediidiasutustel Vene Föderatsioonis 4453 filiaali ja 183 esindust. 1. jaanuariks 2000 vähenes kontorite arv 3923-ni. Samal perioodil vähenes Sberbanki kontorivõrk 1852-lt 1689-le. Aastatel 2000-2001 jätkus Venemaa krediidiasutuste filiaalide võrgu vähendamise protsess. 2002. aasta 1. jaanuari seisuga töötas Vene Föderatsioonis vaid 3433 krediidiasutuste filiaali, sealhulgas 1233 Sberbanki filiaali. Alates 1. detsembrist 2002 vähenes pankade filiaalide võrk 3331-ni [Venemaa. Majanduslik ja finantsolukord. Ed. Venemaa Pank. 2002 detsember S. 48.]. Venemaa pankade esinduste arv Venemaal oli 2002. aasta lõpuks 158.

Krediidiasutus (filiaal) võib avada sisemisi struktuurseid allüksusi ka väljaspool emaorganisatsiooni ja filiaali asukohta: lisakontoreid, kassade tegevust väljaspool kassakeskust, valuutavahetuspunkte.

Krediidiasutused võivad Venemaa Panga loal asutada filiaale ja asutada tütarettevõtteid välisriigi territooriumil. Välisesinduste avamiseks peate teavitama ainult Venemaa Panka. 2002. aastal tegutses välisriikides vaid 4 Venemaa krediidiasutuste filiaali. 2002. aasta lõpuks ulatus Venemaa krediidiorganisatsioonide esinduste arv kaugvälismaal 29-ni, SRÜ-s ja Balti riikides - 15-ni [Ibid. S. 29.].

Transformatsiooni tulemused. Analüüsides kodumaise majanduse epitsentris olevate ja meie riigi majanduskompleksi lahutamatuks osaks olevate kodumaiste pankade moodustamise ja arengu enam kui kümneaastast perioodi, võib eristada mitmeid põhipunkte. Esiteks on toimunud muutus pankade rollis riigi majanduses. Teiseks loodi õigusruum krediidiasutuste tegevuseks. Kolmandaks on alanud Venemaa pangandussüsteemi integreerimine ülemaailmsele finantsturule. Neljandaks on kommertspankadel ja süsteemil tervikuna kogunenud mõningane kogemus kriisiolukordadest ülesaamisel ning mõistnud ümberkorralduste vajadust.

Sotsiaal-majandusliku keskkonna ümberkujundamine 1980ndate lõpus - 1990ndate alguses aitas kaasa panganduse prestiiži kasvule, krediidiasutuste funktsioonide ja ülesannete põhimõttelisele muutumisele, uute probleemide ja väljavaadete esilekerkimisele. Sellegipoolest on pangandussüsteem selle aja jooksul läbi elanud mitmeid kriise. Nende peamiseks põhjuseks olid sisemised probleemid, mille hulgas tuleb märkida: madal kapitaliseerituse tase, ebapiisav täisväärtuslike krediiditeenuste korraldamiseks tööstuse, põllumajanduse ja muude majandusharude jaoks; keskendumine jooksvatele ülesannetele, pikaajalise strateegia puudumine; märkimisväärse hulga koolitamata töötajate saabumine pangatöötajate kutsekvalifikatsiooni madalate nõuete tõttu, mis mõjutas negatiivselt pankade töö kvaliteeti ja kogu süsteemi stabiilsust; kõrge palgataseme tõttu põhjendamatu personali kasv pangandussektoris. Niisiis, 1990ndate alguses. iga kodumaise panga töötaja kohta oli 20–30 klienti, lääne pankades aga 100–300.

Need probleemid tõid panganduses kaasa järgmised puudujäägid: kogu radikaalsete reformide perioodi jooksul jäi praktiliselt täitmata põhifunktsioon – säästude muutmine investeeringuteks; toimus eraldumine reaalmajandusest, mille põhjustasid majandussüsteemi põhilised deformatsioonid; püsis lühiajaliste laenude äärmiselt piiratud ulatus ning pikaajalisi laene majanduse reaalsektorile praktiliselt ei olnud; Pangavaradest moodustasid pikka aega suurima mahu investeeringud valitsuse väärtpaberitesse ja välisvaluutasse; puudus pankadevaheline laenuturg; domineerivad vana juhtkonna meetodid, mis on seotud pankade tippjuhtide madala professionaalsusega jne.

Samas tuleb märkida, et Venemaa pangandussektori olukord peegeldab üldist majanduse, finantssektori, maksusüsteemi ja õigusliku regulatsiooni olukorda. Seetõttu on veel üks põhjuste rühm, mis viis pangandussüsteemi olukorra järsu halvenemiseni koos pangasiseste raskustega, otseselt seotud turumuutustega. Nende paikapidamatus ja ebajärjekindlus koos eelnevate aastate jooksul kogunenud probleemidega põhjustasid poliitilise destabiliseerumise, majanduse kokkuvarisemise, eelarvepuudujäägi, pangavarade odavnemise ja elanike isiklikud säästud. 1990. aastate lõpuks. tööstustoodangu maht vähenes 58%, SKT kahanes üle 40%, lakkas isegi tootmispõhivarade lihtne taastootmine. Majandus osutus reaalsektorist "kasutatud" (11). Olulisemate kriisi põhjustanud tegurite hulgas on majanduse ulatusliku arengu eelis ilma tootmise tehnilise taseme ja tootekvaliteedi olulise tõusuta; looduslike ja toorainete pidev kaasamine rahvamajanduse käibesse, ebaproportsioonide suurenemine peamistes tootmistegurites, kapitalimahukate tööstusharude kasv, tootmise materjali- ja energiamahukuse tõus koos samaaegse tööviljakuse langusega, langus. energiaressursside maailmaturuhindades laiendatud taastootmise eesmärgil kogunemise allikate järkjärguline vähendamine; juhtide mõjutuste tasanditevahelise ebaühtluse süvendamine jne.

Lisaks mõjutavad turureformide käiku oluliselt Venemaa majanduse iseärasused, mille määravad subjektiivsed ja objektiivsed tegurid. Need on ennekõike territooriumi hiiglaslik ulatus, tootmise kõrge monopoliseerituse tase, valdkondlik juhtimissüsteem ja sotsiaalne tööjaotus, majanduse sügav struktuurne ja materiaalne ja rahaline ebaproportsionaalsus, madal elatustase. elanikkonnast jne. Kõik see raskendab ja aeglustab üleminekut turusuhetele, muudab vastuvõetamatuks puhtal kujul läänes eksisteerivate turumajanduse ülesehitamise mõistete ja välismaiste kogemuste kasutamise.

Uue etapi ülesanded. Venemaa majanduse praegust turumuutuste etappi võib siiski nimetada üleminekuperioodiks. Seda iseloomustab mitmete oluliste turgude ja turuinstitutsioonide ebapiisav areng, asjakohane juriidiline ja teabetoetus, vähene integratsioon tööstusega, laenude puudumine reaalsektori ettevõtetele nii intressimäärade kui ka tähtaegade osas, kõrge inflatsioonimäär, jätkuv kapitali väljavool riigist. riik jne. Vajadus kujundada ratsionaalne majandusstruktuur nõuab pidevat ümberkujundamist. Need peaksid olema suunatud institutsionaalse vundamendi tugevdamisele, prioriteetsete majandusharude ja elanikkonna elutoetussüsteemide toetamisele, finantssektori arendamisele ning kaasaegsete juhtimis- ja infotehnoloogiate laialdasele kasutuselevõtule panganduses, kindlustuses, investeerimis- ja muudes struktuurides.

Samas on oluline kinnistada esilekerkivaid positiivseid trende ressursside koondamise ja riigipoolse struktuurimuutuste valikulise toetamise kaudu.

Venemaa progressiivne tehniline mahajäämus XXI sajandi alguseks. kujutab endast tõelist ohtu. Vene Föderatsiooni valitsuse majanduskonjunktuuri keskuse andmetel ületas 2001. aastal põhivara aktiivse osa amortisatsioonimäär keskmist (15 aastat) ja ulatus: keemia- ja naftakeemiatööstuses - umbes 80%. masinaehituses, nafta rafineerimises, ehitusmaterjalide tootmises - üle 70% ( 4, lk 3 - 12).

2001. aastal oli investeerimisaktiivsus positiivne, moodustades 7,8% (15, lk 13). Vastavalt Venemaa sotsiaal-majandusliku arengu keskpika perioodi programmile 2002–2004. aastane põhikapitali investeeringute kasv peaks olema vähemalt 10 - 20%. Suurenenud investeerimisaktiivsus säilib eeldatavasti 5-7 aastat. Põhivara uuendamise allikateks on kodumaised säästud, laenud, välisinvesteeringud. Põhivara uuendamisel on olulised tegurid investeerimiskliima radikaalne paranemine, aga ka Venemaa konkurentsieeliseid realiseerivate sektorite eelisarendamine.

Pangandussektorile omistatakse oluline roll kodumaise kapitali mobiliseerimisel pikaajalisteks investeeringuteks tootmise ja agrotööstuskompleksi laiaulatuslikusse ümberseadesse. Kuid 2001. aastal oli pangalaenude osa kõigi omandivormide ettevõtete ja organisatsioonide investeeringutes põhivarasse vaid 2,9%. Võrreldes 1999. aastaga täheldati selle vähenemist 1,9% (5). Krediidiasutuste tegevuse intensiivistumist elanike ja ettevõtete säästude investeeringuteks muutmisel piirab keskpika ja pikaajaliste pangandusressursside nappus. 2001. aasta lõpu seisuga moodustas üle aastase tähtajaga hoiuste osakaal pangandussektori kogukohustustest ca 7% (1. juuli 1998 seisuga oli see näitaja 8%) ning majapidamiste hoiused moodustavad reaalväärtuses vaid 83,7% kriisieelsest tasemest.

Teiseks teguriks, mis takistab krediidiasutusi tootmisse investeerimast, on kõrge riskitase, mis tuleneb majanduse struktuurimuutuste ebapiisavast tempost. Seega ületasid laenuinvesteeringud majanduse reaalsektorisse 2001. aasta lõpuks kriisieelse taseme (seisuga 1. juuli 1998) 35,5%. Samal ajal kasvas nende laenude viivisvõlgade maht 2001. aasta jaanuaris-septembris 47%, mis on 1,3 korda suurem kui laenude kasvutempo (15, lk 22, 23). Lisaks tuleb märkida maksevõimeliste laenuvõtjate piiratud laenunõudlust. Sellise olukorra põhjuseks koos kõrgete intressimääradega on pankade ja ettevõtete vaheline vähene usaldus, mis on seletatav läbipaistmatusega nii majanduse finants- kui ka mittefinantssektoris.

Majandustegevuse kasvule aitab kaasa võimalus tutvuda üksikasjaliku ja usaldusväärse teabega mis tahes äriüksuse tulemusnäitajate, kapitalistruktuuri ja finantsseisundi kohta, mis on teadlik teadlikule kasutajale arusaadav.

Makromajanduslikust vaatenurgast tekib küsimus: milline majandussektor vajab rohkem ümberstruktureerimist – pangad ja muud finantsasutused, tööstus või põllumajandus? Mõned rahandussfääri probleemide uurijad avaldavad arvamust, et ümberstruktureerimist tuleks alustada pangandussüsteemist. Kommertspangad saavad aga stabiilselt ja edukalt tegutseda vaid stabiilselt arenevas majanduses ning nende tulemuslikkuse määrab suuresti kliendibaasi kvaliteet, kuna hea finantsseisundiga maksevõimelised laenuvõtjad aitavad kaasa panganduse stabiilsuse parandamisele.

Ilmselgelt ei saa panganduse restruktureerimist käsitleda eraldi nähtusena, kuna selle tegevus on tihedalt seotud tingimustega, mille seab majanduse reaalsektori olukord. Finants- ja krediidi- ning teiste majandussektorite tihe seos määrab reformide vajaduse kõikides valdkondades korraga, aidates kaasa tootmis-, mittetootmis- ja finantssektori, aga ka riikliku õigus- ja maksuregulatsiooni ümberkujundamisele. . Seetõttu tuleks pangandussüsteemi elus negatiivsetest teguritest üle saada, samuti kohaneda uute äritingimustega, mis viisid väljakujunenud suhete ja proportsioonide katkemiseni, ning panganduse korraldamisel uute fundamentaalsete lähenemisviiside kujundamine. riiklike reformidega.

Vene Föderatsiooni valitsuse ja Venemaa Panga poolt heaks kiidetud pangandussektori arendamise strateegias (19) on sätestatud, et selle ümberkujundamise mõõdupuuks on saavutada järgmised näitajad: pangandussüsteemi varade ja SKP suhe. 45 - 50%, kapital ja SKT - 5 - 6%, laenud reaalsektorile ja SKT - 15 - 16%, kusjuures selliste laenude osakaal pangavarades peaks olema 40%. Võrdluseks toome nende näitajate väärtused 2001. aasta kohta: pankade varad ja SKT - 33,4%; kapital ja SKP - 4,1%, laenud reaalsektorile ja SKT - 11,3%, nende osatähtsus pangavarade suhtes - 33,7%.

Pangandussektori reformimise eesmärkide saavutamise ja vahetute ülesannete lahendamise ajastus, kvantitatiivsete parameetrite dünaamika sõltub suuresti majandusarengu üldisest tempost ja iseloomust ning Venemaa majanduse struktuurimuutustest järgmiste panganduse võtmenäitajate osas. sektor: SKT tegelik maht ja struktuur; inflatsiooni, vahetuskursi ja turu intressimäärade dünaamika; majanduse monetiseerimise tase, bartertehingute osakaalu vähendamine, mitterahalised ja sularahalised makseviisid. Seetõttu on reformide tõhususe tagamiseks vaja kooskõlastada Vene Föderatsiooni valitsuse ja Vene Föderatsiooni Keskpanga tegevust krediidiasutuste endi huvitatud osalusel vastavalt Venemaa ja Venemaa makromajanduslikele suundumustele. rahvusvahelistel finantsturgudel.

Riigi roll. Riigi abi üväljendub järgmiste funktsioonide täitmises:

• riikliku arengustrateegia määratlemine;
• selliste makromajanduslike ja struktuursete tasakaalustamatuste tuvastamine, mida turumehhanismidega ei saa kõrvaldada, ning tasakaalustada see tasakaalustamatus haldusmeetoditega;
• tõhusa struktuuripoliitika väljatöötamine ja elluviimine ning positiivsete struktuurimuutuste stimuleerimine kõigis majandusharudes;
• finantsstabiilsuse säilitamine ja eelkõige tasakaalustatud eelarve alusel;
• õiglase, neutraalse ja tõhusa maksusüsteemi kujundamine, et vähendada majandusüksuste maksukoormust ja luua soodsad tingimused ettevõtluse arenguks;
• majandussuhete agentide käitumise normide ja reeglite väljatöötamine, majandusliku julgeoleku tagamine ja destabiliseerivate tegurite vastu võitlemine;
• soodsa investeerimiskliima kujundamine;
• kodumaiste tootjate toetamine ja rahvuslike ettevõtete tegevuse koordineerimine maailmamajanduse globaliseerumise kontekstis; ja jne.

Riigi poliitika pangandussektori ümberkorraldamisel on suunatud süsteemse stabiilsuse tagamisele ja vajalike tingimuste loomisele pangateenuste turu arenguks, mis põhineb tervel majandusharudevahelisel ja valdkondadevahelisel konkurentsil (19). Riik kujundab pangandustegevuse õigusliku raamistiku, jälgib seadusandlike normide täitmist, hoiab ära pangandussektori kasutamise ebaseaduslikeks tehinguteks ning tagab saneerimismenetluste käigus võlausaldajate ja hoiustajate õigustatud huvide kaitse ning panganduse läbipaistvuse. reform. Ühtlasi esitatakse kõikide krediidiasutuste tegevusele ühtsed nõuded vastavalt kehtestatud põhimõtetele, arvestades ärihuve ja usaldatavusnormatiive. Riigi mõju pangandussektorile toimub peamiselt kaudsete meetoditega, kuid otsene mõju krediidiasutuste kapitalis osalemise kaudu majandusliku ebastabiilsuse tingimustes säilib.

Ümberstruktureerimise probleemide lahendamine hõlmab piirkondlike eripärade ja huvide arvestamist. See nõuab aktiivset föderaalpoliitikat, mille eesmärk on tugevdada piirkondadevahelise integratsiooni protsesse, vähendada piirkondade sotsiaal-majandusliku arengu tasemete diferentseerumist, tagada kaupade, teenuste ja tööjõu vaba liikumine kogu Vene Föderatsiooni territooriumil. Samas on eriti oluline jätkata eelarvevaheliste suhete parandamist, et luua õiguslikke, finants- ja majandusmehhanisme, mis suurendavad piirkondlike ja kohalike omavalitsuste vastutust tehtud otsuste eest.

Seega määrab riigi majanduse edasise arengu üleriigiline konsolideerumine, sotsiaalmajanduslikes ja poliitilistes protsessides peamiste osalejate – riigi, ettevõtluse ja ühiskonna – jõupingutuste ühendamine.

Oluline alusdokument on Venemaa Föderatsiooni valitsuse poolt vastu võetud riigi sotsiaalse ja majandusliku arengu programm aastateks 2002–2004, mis on pikaajalise strateegia lahutamatu osa. Keskmise tähtajaga programm on võtnud endasse aastate 2000–2001 kogemused. sotsiaal-majanduslike meetmete rakendamise kohta ning on suunatud soodsa ettevõtluskliima ja majanduskasvu tingimuste loomisele riigis, finantssüsteemi stabiilsuse suurendamisele, elanikkonna sotsiaalse kaitse tõhususele ja üldiselt turu säilitamisele. reformide käigust.

Programmi üheks peamiseks ülesandeks on pangandussüsteemi tugevdamine ja täiustamine, millel on oluline roll Venemaa liikumisel turureformide teele. Edasised ümberkorraldused suurendavad pangandussüsteemi funktsionaalset tähtsust riigi majanduses. Tugev, uuenenud pangandussektor on võimeline pakkuma krediidituge mittefinantssektori restruktureerimiseks, samuti uuenduslike võrgustike loomiseks ja toimimiseks, mis on paljulubav suund kõigi majandussektorite majandusüksuste integreerimiseks. .

Turupangandussüsteemi kujunemine on aga mitmetähenduslik, mille käigus progressiivne liikumine asendub sügavate kriisidega. Lisaks ei mängi ekspertide hinnangul pangandussüsteem veel aktiivset rolli majanduskasvu kiirendamisel ning kodumaise tootmise positiivne dünaamika viimastel aastatel (1999-2002) põhineb peamiselt reaalsektori ettevõtete omafinantseeringul. . Seetõttu on vaja lahendada sellised probleemid nagu pangandusäri arengu stabiliseerimine, laenude laiendamine reaalsektorisse, panganduse juriidiliste aluste tugevdamine, üleminek rahvusvahelistele standarditele, põhifunktsioonide täitmise kvaliteedi parandamine, hoiustajate ja investorite meelitamine. , pankade ebaseaduslikult saadud tulu rahapesuks kasutamise vastu võitlemine ja mitmed teised nõuavad pangandussüsteemi hilisemat ümberstruktureerimist, mis toimub ülemaailmsete suundumuste mõjul.

Venemaa pangandussüsteemi probleemid. Ebasoodne olukord riigi majanduses ja pangandussektoris ei tekkinud ootamatult. Pangandussüsteemi kriisi praegune faas on püsivalt loid ja perioodiliste ägenemistega – 1994. aasta sügisel, 1995. aasta augustis ja 1998. aasta augustis. Pankade normaalse toimimise taastamine ei toonud enam soovitud tulemusi.

1998. aasta kriis 1998. aasta augustikriis paljastas pangandussüsteemi nõrkused. Selgus, et üksikute pankade raskusi tuleks käsitleda pangandussüsteemi kui terviku probleemidena, mistõttu on vaja kogu pangandussektorit radikaalselt ümberstruktureerida.

Rubla järsk ja enamikule riigi elanikele ootamatu odavnemine sel perioodil tõi kaasa eraisikute rubla- ja välisvaluutas hoiuste väljavõtmise. Pangandussüsteemist toimus tohutu ressursside väljavool. Üksikhoiuste maht vähenes 1. augustist 1. detsembrini 1998 reaalväärtuses rublades 47,1% ja välisvaluutas 52,4% (5).

Tähelepanu tuleb pöörata asjaolule, et kuus kuud enne kriisi arenes konkurents kohustuste pärast laialdaselt. See võimaldas pankadel sel perioodil mitte ainult ellu jääda, vaid ka oma äritegevuse mahtu suurendada. Eraisikute hoiuste turul võtsid liidripositsiooni suured pangad, mis olid laialt tuntud. Seega suutsid Inkombank ja SBS-Agro 1998. aasta 8 kuuga kodanikelt laenatud raha rohkem kui kahekordistada.

Seetõttu kandsid raha massilise väljavõtmise käigus suurimat kahju just suured süsteemselt olulised pangad.

Pankade finantssõltuvus mitteresidentidest saavutas kriisieelsel perioodil kõrge taseme. 1998. aasta augustiks avaldus Venemaa pankade võlakohustuste aktiivne kasv rahvusvahelisel finantsturul 11,2 miljardi dollari suuruses suures mahus laenude, hoiuste ja muude kaasatud vahenditega seotud kohustustes mitteresidentidest pankadele. ja tähtajaliste lepingute alusel valuuta tarnimiseks - 15,1 miljardit dollarit. Pärast maksejõuetuse väljakuulutamist välismaiste pankadevaheliste laenude voog lakkas.

Kriisi tagajärjed. Kommertspankade märkimisväärse osa ressursside kaotamine, kõige likviidsemate varade külmutamine, varade sundlikvideerimine kiire sularahanõudluse rahuldamiseks ja muud negatiivsed tegurid põhjustasid pankade normaalse toimimise häirimise. Kodumaine pankadevaheline turg osutus halvatuks. Maksesüsteemi töös esines tõrkeid, mitmed pangad peatasid oma klientide maksed, sealhulgas maksed kõikide tasandite eelarvesse ja eelarvevälistesse fondidesse. Pangandussüsteem ei suutnud täita riigi majanduskäibe teenindamise funktsiooni, mis suurendas majanduse demonetiseerumist. Pankade kohustused Venemaa ja välismaiste võlausaldajate ja klientide ees jäid täitmata, mis tõi kaasa elanike, ettevõtete ja välispartnerite usalduse kaotuse nende vastu. Just usalduse kaotuse tõttu kogu pangandussüsteemi vastu sai riigi majandus kõige suurema kahju, millest pole siiani üle saanud.

Olukorda raskendas krediidiasutuste kapitalibaasi puudujääk, mis ei võimaldanud likviidsust vajalikul tasemel hoida. Panganduse kogulikviidsus vähenes oluliselt, samaaegselt halvenes laenuportfelli kvaliteet ja suurenesid lootusetud võlad. Selle tulemusena kasvas järsult probleemsete pankade arv, nende osatähtsus tegutsevate pankade varades kasvas 1998. aasta augusti 12,1%-lt 43,8%-ni detsembris. Samal perioodil kasvas pangandussüsteemi kahjum 2,5-lt 36,4-le. miljardit rubla. (5).

kriisi ilmingud. Pangandussüsteemi kriisi välised ilmingud olid:

• muutus selle struktuuris, kus olulise osa hõivasid maksejõuetud krediidiasutused;
• krediidiasutuste kapitalibaasi märkimisväärne nõrgenemine;
• märkimisväärse arvu krediidiasutuste suutmatus oma ülesandeid täies mahus täita;
• pangandusturu osalejate usalduskriis;
• arvelduste rakendamine majanduses, pangandussüsteemist möödaminek, rahaasendusvahendite kasutamise märkimisväärne kasv;
• kommertspankade laenuaktiivsuse langus.

Selle olukorra põhjustanud põhjused võib jagada kolme rühma:

1. välisprobleemid, mis on seotud riigi majandusliku, poliitilise ja sotsiaalse olukorraga;
2. süsteemsed probleemid, mis on haaranud kogu pangandussektori;
3. eraldi krediidiorganisatsioonide tegevuse probleemid.

Negatiivseks välisteguriks oli majanduslike ning raha- ja finantsprobleemide kombinatsioon, mis väljendus eelarvepuudujäägis, sise- ja välisvõla kasvus, riigi suutmatuses täita oma kohustusi emiteeritud väärtpaberitest, palkade, pensionide maksmises, Majandusele avaldas negatiivset mõju nafta ja muude toorainete maailmaturuhindade langus, mille tulemusena vähenes oluliselt eksporditulu maksebilansi struktuuris.

Riigil, pankadel ja teistel finantsasutustel oli suur võlg välisinvestorite ees. Täiendavate heitkoguste ja inflatsiooniootuste puudumisel toimus inflatsiooni oluline hüpe. Samal ajal vähendati järsult Venemaa Panga kulla- ja välisvaluutareserve, 1. juulist 1. septembrini 1998 kulutati 9,1 miljardi dollari ulatuses. vahetuskursi hoidmiseks. Enamiku pankade töö oli suunatud valitsuse väärtpaberituru stabiilsele toimimisele ja prognoositavale vahetuskursile, mistõttu eelnimetatud tegurid põhjustasid pangandussektori olukorra destabiliseerumise ja kutsusid esile kriisi tekkimise.

Vaatamata sellele, et makromajanduslikud olud määravad pankade tegevuse suuresti väljastpoolt, ei oleks kriis saanud selliseid mõõtmeid, kui pangandussüsteem oleks olnud vastupidavam. Ebastabiilne olukord pangandussüsteemis oli seotud mitmete lahendamata probleemidega, mille hulka kuulusid madal kapitalibaasi tase, suur hulk viivislaenud, krediidiriskide alahindamine, valdav keskendumine spekulatiivsetele tehingutele jne. organisatsioonid, nende sanitaartingimused pankrotti, samuti järelevalvenõuete ebapiisavust.

Paljud eksperdid märkisid formaalsust pangandusjärelevalve kujundamisel, mille tulemusena osutus võimalikuks olukord, kus pangad esitavad ebausaldusväärset majandus- ja finantsteavet. Väljakujunenud järelevalvesüsteemi üheks nõrkuseks võib nimetada keskendumist keskmisele universaalpangale, mis ei piiranud kuidagi hetkehüvedele keskendumist ega stimuleerinud pankade töö laiendamist tööstuse, põllumajanduse ja teiste reaalsektori sektoritega. sektor.

Ebapiisav tähelepanu laenuandmisele tootmisprotsessile, kiire tulu saamise võimalus spekulatiivsetel tegevusaladel tõi kaasa asjaolu, et pangandussüsteemis suurenes oluliselt majanduse vajadustele mittevastavate krediidiorganisatsioonide osakaal, mis oli üks. kriisi põhjustest.

Pankade kiire kasv 1990. aastate alguses. aitas kaasa majandusolukorra ebakindlusele, kui üks majandussüsteem hävis ja uut ei loodud. Sama kehtis ka olukorra kohta õigusvaldkonnas. Probleemiks ei olnud mitte ainult vajadus luua uus seadusandlik raamistik, vaid ka luua tõhus mehhanism selle rakendamiseks.

Sellistes oludes lihtsustati pangalitsentsi saamise menetlust ja kuna selle valdkonna tootlus oli üks kõrgemaid, siis üldise majandussurutise taustal toimus kommertspankade arvu järsk tõus. Paljud neist pankadest olid keskendunud lühiajaliste laenude väljastamisele kõrgendatud intressimääraga ja tehingute tegemisele, mis toovad suurimat vahetut tulu. Vene Föderatsiooni Keskpanga poolt krediidiasutuste vastutustundlikku käitumist stimuleerivate regulatiivsete õigusaktide vastuvõtmine on viinud ühepäevapankade arvu järkjärgulise vähenemiseni. Tuleb märkida, et selliste pankade olemasolu turumajanduses võib pidada normaalseks nähtuseks, kuid seni, kuni nende arv ei ületa teatud künnist. Just siis muutuvad need probleemiks kogu pangandussüsteemile ja võivad algatada kriisiolukordade tekkimist.

Märkimisväärne osa meie turul sel ajal tegutsenud kodu- ja välispankade vahenditest kasutati GKO-de ja OFZ-de ostmiseks. Umbes 11% kõigist Venemaa pankadest omasid investeeringuid rohkem kui 20% ulatuses käibevarast, välismaiste tütarpankade puhul oli see näitaja suurem – 50% (6, lk 29). GKO ja OFZ kui finantsturu vahendid mängisid selle arengus olulist rolli ja muutusid investoritele väga atraktiivseks. Pangad kasutasid neid jooksva likviidsuse vahendina ja need olid oluliseks sissetulekuallikaks. Samas ei tekitanud kedagi piinlikkust vastuolu, mis väljendus selles, et oma olemuselt kõige vähem riskantsed valitsuse väärtpaberid andsid kõrgeima tootluse. Nende intressimäärade tase moodustas mittefinantslaenuvõtjatele antud laenude turuintresside alampiiri. Lisaks olid need kohustuste tagatiseks mitteresidentide ees. GKO-desse tehtud investeeringute suurus vastas ligikaudu pankade elanikelt kaasatud vahendite hulgale. Selle tulemusel said pangad riigieelarve pantvangideks ja nende instrumentide maksete peatamine andis tõuke kriisiolukorra süvenemisele. Lisaks investeeringutele GKO-desse ja OFZ-desse olid dollarid märkimisväärseks konkurentsiks tootmise pärast, mis on väga atraktiivsed nii eraisikute säästude hoidmiseks kui ka pangakapitali investeerimiseks.

Seega võib pankade operatiivtegevuse ulatust kriisieelses olukorras iseloomustada järgmiselt: väike laenumaht reaalsektori ettevõtetele, väärtpaberiinvesteeringute pidev kasv turu äärmiselt ülehinnatud kasumlikkuse tingimustes. finantsinstrumendid ja eelkõige valitsuse võlakohustused, spekulatsioon valuutaturul . Olukorra paradoks seisneb selles, et toimingud, mis määrasid üsna pikaks ajaks ette pangandussüsteemi suhteliselt soodsamad majandustulemused võrreldes teiste Venemaa majandussektoritega, sh riigi väärtpaberiturgude võimaluste intensiivne kasutamine, rahvusvahelised krediidiressursid. , aga ka kodumajapidamiste fondidel, millel oli kriisi ajal laastav mõju enamiku pankade finantsseisundile (12).

Pangad ja reaalsektor. Nagu juba märgitud, olid paljud pangandussektori probleemid seotud panganduse isolatsiooniga majanduse reaalsektorist. Samas oli vähemalt kaks objektiivset põhjust, mis takistasid pankadel oma tööd majanduse reaalsektoriga intensiivistamast - enamiku ettevõtete maksejõuetus ja pankade kapitali madal tase.

Laenuportfelli madala kvaliteedi määras suuresti pankade juhtimise tase, mis väljendus pankade nõrgas kontrollis laenude väljastamise ja sihipärase kasutamise üle, formaalses suhtumises ettevõtete esitatud äriplaanidesse, laenuvõtjate hinnangus. krediidivõime ja väljastatud vahendite turvalisuse tase. Laenu tagasimaksmisega olukorra keerulisemaks muutmist ei tühista endiselt seadusega kehtestatud maksete järjekord, mis näeb viimasel kohal ette laenuvõla tagasimaksmise. Probleemset laenuolukorda raskendasid riskid, mis suurenesid suurema osa riigi tootmise seiskamisest ja ülejäänud laenuvõtjate madalast finantsdistsipliinist. Tööstus ja põllumajandus olid enamasti kahjumlikud, mistõttu nad ei suutnud saadud laene tagasi maksta.

Need asjaolud olid makromajandusliku iseloomuga, pangad ei saanud neid otseselt mõjutada. Pangandussüsteemi stabiilsust vähendas suur erinevatele majandusharudele välja antud ja õigeaegselt tagastamata laenude maht. Viivisvõlg oli 1998. aastal stabiilse kasvudünaamikaga: aasta alguses moodustas see 4,7% väljastatud laenude kogumahust, augustis - 5,7% ja aasta lõpus - juba 10,1%. "Halbade" võlgade suurenemine oli nii pangandussüsteemi kriisi eeltingimus kui ka selle sümptom.

Paljude krediidiasutuste pankrotti kutsus esile nn kontrollimatu kasvu probleem, st soov laiendada tehtavate toimingute ringi, arvestamata reaalselt olemasolevaid ressursse ja nende läbiviimise üle vastava kontrolli puudumisel. See probleem avaldus kontorivõrgu ebamõistlikus laienemises, kui tõhusa juhtimise puudumise tõttu tõid paljud filiaalid ainult kahjumit. Kasvasid kulutused kallite kontorite ehitusele, haldusaparaadi ülalpidamisele, sotsiaal- ja kultuuriobjektidele ning elamu- ja kommunaalteenustele. Samas ei võetud sageli arvesse reaalseid sissetulekuid ning kulutusi tehti tegelikult klientide raha arvelt.

Püüdes oma mõjusfääri laiendada, omandasid paljud pangad tööstusettevõtted. Nende ettevõtete kahjumid, aktsiahindade langus tekitasid pankadele lisaprobleeme. Pankade kasvavad kulud kaeti esialgu kõrgete marginaalidega, mille määras riigi inflatsioonitase. Kuid pärast 1996. aastat olukord muutus. Inflatsiooni aeglustumine tõi kaasa finantsturu intressimäärade ja sellest tulenevalt ka pankade marginaalide alanemise. Paljud pangad ei suutnud oma tööd uutele tingimustele vastavaks ümber korraldada ning nende kulud olid jätkuvalt märkimisväärsed.

Madal juhtimistase. Juhtkonna madal tase mängis sündmuste käigus hävitavat rolli. Juhtimissüsteemi ebaefektiivsus väljendus pangandusstrateegia eiramises ja valdavas keskendumises lühiajalistele tulemustele, juhtide ja personali madalas kvalifikatsioonis, ebapiisavas turuolukorra tundmises ja mis kõige tähtsam – selle arenguperspektiivis. . Mitmed negatiivsed tegurid, nagu juhtimisaparaadi paisumine, koosolekute arvu kasv ja korduvad nõusolekud igapäevaste otsuste tegemiseks jm viisid selleni, et panga juhtimissüsteem lakkas adekvaatselt reageerimast saabuvale objektiivsele teabele ja teinud valesid otsuseid.

Kõige ilmekam näide on peaaegu kõigi pankade (kuid erineval määral) osalemine GKO-OFZ püramiidis. Samal ajal rikuti kahte investeerimisreeglit, mis kehtivad igal vahendite paigutamise korral: ärge ületage maksimaalset riski laenuvõtja kohta, isegi kui selleks laenuvõtja on riik, ning pidage meeles, et intressimäärad ja vahendite investeerimise risk on otseselt sõltuv. GKO-d ja OFZ-d kuulusid kõige riskantsematesse väärtpaberitesse, sest riik lubas neile kõrgeid intressimäärasid eelarvedefitsiidi ja minimaalsete maksutuludega, kuigi Venemaa Panga poolt antud varade grupi riskikoefitsient oli null.

Pangandusanalüütikud ei suutnud adekvaatselt hinnata olukorda turu finantsinstrumentide, eelkõige valitsuse väärtpaberite ülehinnatud kasumlikkusega, mistõttu kaotati oluline osa madala riskiastmega kõrgelt likviidseks peetud varadest. Juhtimissüsteemi toimimise rikkumise äärmuslik ilming oli pankade arvukad kehtiva seadusandluse, pangajärelevalve nõuete eiramine ja maksejõuetutelt pankadelt tegevuslubade massiline äravõtmine.

Tuleb märkida, et välistingimused, mida iseloomustas suur ebakindlus ja risk, mõjutasid negatiivselt juhtimise kvaliteeti. Juhtimisotsuste tegemisel arvesse võetavate tegurite arvu suurenemine, samuti kiiresti muutuvad olud vähendasid soovitud tulemuse saamise tõenäosust. Juhtimistoimingute madal efektiivsus tuleneb suuresti suutmatusest piisava kindlusega kindlaks teha, millised on praeguses olukorras astutud sammude tagajärjed.

Seega olid probleemid üksikute pankade tasandil peamiselt seotud pidevalt kasvavale sooritatavate tehingute mahule ja filiaalide arvule vastava juhtimissüsteemi puudumisega. Lisaks tõi erinevate panga juhtimisega seotud gruppide isiklike huvide ülekaal paljudel juhtudel kaasa panga kui terviku, sealhulgas klientide majanduslike huvide rikkumise. Sageli realiseerisid pangajuhid oma eesmärgid pankade üldise arengustrateegiaga kooskõlastamata. Mõne riigi poliitilise eluga seotud suurpanga juhid kasutasid olemasolevaid ressursse, et lahendada ideoloogilisi probleeme, mis ei ole otseselt seotud pangandusega.

Pangajuhtimise vähese vastutustunde tingis suuresti tõhusa mehhanismi puudumine õiguste ja kohustuste piiritlemiseks panga juhtkonna ja aktsionäride vahel. Olulist mõju juhtimisotsuste vastuvõtmisele avaldasid suuraktsionärid, kes on samaaegselt nii pankade kliendid kui ka nende finants- ja tööstuskontsernide liikmed. Sellest tulenevalt oli pankade poliitika suunatud nende aktsionäride huvide realiseerimisele, võtmata arvesse teiste hoiustajate, võlausaldajate ja klientide huve.

Tuleb märkida, et tuvastatud puudusi ei tohiks eranditult laiendada kõigi pankade tegevusele. Mõned krediidiasutused jätkasid kriisi ajal põhiliste pangandusfunktsioonide täitmist maksevõimet ja likviidsust kaotamata. Tänu nende tööle õnnestus sel raskel perioodil päästa pangandussüsteem täielikust hävingust. Kuid oli ka selliseid kriisi põhjuseid, mis olid seotud konkreetsete krediidiasutuste probleemidega ega avaldunud ülejäänute praktikas ehk ei omandanud süsteemsust.

Analüüsides kommertspankade raskusi likviidsuse, maksevõime ja muude küsimustega, võime järeldada, et need probleemid ei olnud seotud ainult kriisi puhkemisega. Juba enne 1998. aasta augustit oli levinud krediidiasutuste pankrot ja selleks ajaks oli ära võetud umbes 700 pangalitsentsi. Probleemide ilmnemise põhjuseks on eelkõige Venemaa pankade tegevustingimused: erinevate riskide olemasolu, nende suur suurus, piisavate ja paljudel juhtudel üldse kindlustussüsteemide puudumine, toimuvate protsesside ebastabiilsus ja suur volatiilsus. majanduses ja pangandussüsteemis. Lisaks on see tingitud sellest, kuivõrd panga juhtimine (eelkõige likviidsus) vastab tema tegevuse tegelikele tingimustele ning kui kiiresti ja adekvaatselt saab see nende tingimuste muutumisel muutuda. Seega kajastus Venemaa pangandussüsteemi kriis kuhjunud puudujäägid pankade tegevuses, pangandusseadusandluses, riigi poliitikas ja pangandusjärelevalves. Pärast 1998. aasta augustit kujunenud olukord ei olnud juhuslik, see osutus lihtsalt riigi majandusarengu negatiivsete nähtuste ilminguks ja vältimatuks tulemuseks. Sellised fundamentaalsed tegurid nagu kõrge inflatsioon, riigieelarve puudujääk, tootmise langus, kahjumlike ettevõtete arvu kasv, rubla devalveerimine, investeerimiskriis, umbusaldus käimasolevate reformide suhtes määrasid suuresti pangandussüsteemi olukorra. Seetõttu on oma tegevuse normaliseerimiseks koos sisemiste probleemide lahendamisega vaja parandada makromajanduslikku olukorda tervikuna.

Pangandussektori ümberstruktureerimine. Panganduse restruktureerimise elluviimise määrab kindlaks Vene Föderatsiooni valitsuse ja Venemaa Föderatsiooni Keskpanga poolt vastu võetud strateegia pangandussektori ümberkujundamiseks koos riigi majanduse ümberstruktureerimisega, mis võimaldab ellu viia järjepidevuse põhimõte suurte rahvamajandusprobleemide lahendamisel. Selle metoodilise lähenemise rakendamine põhineb pangandussektori kui teatud sotsiaalmajanduslikus keskkonnas toimiva ja teiste süsteemidega vastasmõjus oleva süsteemi käsitlemisel.

Viimasel ajal on mõistet "ümberkorraldamine" laialdaselt kasutatud erinevate sotsiaalsete, majanduslike ja poliitiliste protsesside tähistamiseks. Mõisteid "ümberstruktureerimine", "majanduse ümberkorraldamine", "võlgade restruktureerimine" ja hiljem "tööstuslik ümberstruktureerimine" hakkasid majandusteadlased kasutama 1990. aastate alguses.

Ümberstruktureerimise ülesanded. Panganduse restruktureerimine on ettevõtluse kontseptsioonil põhinev evolutsiooniline protsess, mis on kohandatud riigi rahvuslikele iseärasustele ja mida eristatakse läbiviidava ümberkujundamise taseme järgi. Panganduse restruktureerimise peamised ülesanded praeguses etapis on:

1. krediidiasutuste kapitaliseerituse taseme tõstmine;
2. pangandussektori kvantitatiivse ja kvalitatiivse struktuuri kindlaksmääramine;
3. reformitud pangandussüsteemi vastavuse saavutamine meie riigi föderaalse struktuuriga;
4. krediidiasutuste vastutustundliku käitumise soodustamine finantsteenuste turul;
5. reformide haldusliku orientatsiooni ületamine;
6. pangateenuste turu demonopoliseerimine ja konkurentsi stimuleerimine;
7. progressiivsete tehnoloogiate kasutuselevõtt panganduses ja uute finantsinstrumentide emiteerimine.

Vene Föderatsiooni valitsuse ja Venemaa Panga rahandussektori reformimise kohta vastu võetud dokumendid käsitlevad peamiselt süsteemseid muutusi, sealhulgas krediidiasutuste toimimiseks soodsate tingimuste loomist, äritegevuse vabaduse laiendamist pangandussektoris. , maksusüsteemi ajakohastamine ning õiguslike ja muude küsimuste lahendamine. Erilist tähelepanu pööratakse makromajanduslikele näitajatele, samas kui kommertspankade ülesandeid käsitletakse süsteemi kui terviku sihtseadete kaudu.

Ümberkorraldamise mitmetasandiline kontseptsioon. Süsteemsete eraldiste moodustamisel tuleb keskenduda mikrotasandile ehk ühe kommertspanga tasemele. Protsessi korraldus peaks põhinema prioriteetsete valdkondade määratlemisel süsteemi regionaalsete ja esmaste lülide toimimise parandamiseks, samuti peamiste ülesannete piiritlemisel juhtimistasandite kaupa. Ainult tingimusel, et pangandussüsteemi kõigi osade püüdlused oma tegevuse parandamiseks ühendavad, on võimalik saavutada positiivne tulemus tervikuna. Sellega seoses tundub õigeaegne ja otstarbekas välja töötada mitmetasandiline panganduse restruktureerimise kontseptsioon, mis peaks välja selgitama, avalikustama ja konkreetsesse tegevuskavasse viima krediidiasutuste ümberkujundamise eesmärgid ühtse süsteemi raames, mis põhineb potentsiaalsete ja olemasolevad probleemid, kasutades prioriteetsete protsesside struktureerimist. Selleks on vaja välja tuua peamised, s.t pangandussektori eluiga määravad protsessid, tuvastada horisontaalsed ja vertikaalsed seosed, mis vahendavad nende protsesside elluviimist, ning ühendada ühtseks tervikuks kõik tootmis- ja tootmisetapid ning pangatoodete ja -teenuste müük valitud ametikohtadele.

Selline lähenemine aitab kaasa panganduse restruktureerimise suuniste ja meetodite süstematiseerimisele.

Panganduse restruktureerimise kontseptsiooni väljatöötamise aluseks on strateegiline lähenemine selle rakendamisele. Tõhusa arengustrateegia väljatöötamine, mis määratleb programmi nii keskmiseks kui pikaks perioodiks, võttes arvesse üldisi majanduslikke ja piirkondlikke iseärasusi, on reformide optimeerimise tingimus ja kommertspankade ümberkujundamise kontseptsiooni lahutamatu osa. Strateegilised muudatused peaksid kaasa aitama kommertspanga arengule ja selle järkjärgulisele arengule. Seetõttu muutub strateegia elluviimise vajalikuks tingimuseks loova ettevõtliku lähenemise kasutamine, mis aitab kaasa panga positiivsele toimimisele.

Panganduse restruktureerimise kontseptuaalset alust selle rakendamise erinevate vormide ühtsuses saab esitada diagrammi kujul (vt joonis).

Pankade restruktureerimine toimub mitmel tasandil, sealhulgas:

• süsteemne;
• Venemaa Pank kui reguleeriv ja järelevalveorgan;
• krediidiorganisatsioonid (pangasisesed).

Tuleb märkida, et ümberkorraldamise tasandite vahel on tihe seos. Ühes pangas toimuvad muutused mõjutavad lõppkokkuvõttes pangandussüsteemi kui terviku kvalitatiivseid ja kvantitatiivseid omadusi. Ja vastupidi, pangandussüsteemi ümberkujundamine ei saa muud kui mõjutada konkreetsete krediidiasutuste tegevust. „Kas üksikuid krediidiorganisatsioone on vaja ümber korraldada? Absoluutselt jah! Kas ainult üksikuid krediidiasutusi restruktureerides ja omamata ühtset visiooni restruktureerimisprotsessi lõpus tekkivast krediidiasutuste süsteemist, on võimalik taastada krediidiasutuste süsteemi suutlikkus tagada täielikult oma krediidiasutuste toimimine. põhifunktsioonid? Kindlasti mitte” (20, lk 143). Lisaks tingib kogu süsteemne lähenemine vajaduse Venemaa Panga tegevusjuhiste pideva täiustamise järele, et täita nõudeid, mida see kommertspankadele esitab pidevalt muutuvas väliskeskkonnas.

Ümberkorraldamise etapid. Panganduse restruktureerimine on ajalooline. Tegemist on ühtse püsiva protsessiga, mille raames eristatakse kolme etappi: kriisivastane, stabiliseerimine, innovatsioon (vt joonist).

Need etapid korduvad ühiskonna arenguspiraalis tsükliliselt. Ühiskondlike suhete muutumine või lõppemine toob kaasa muutuse ümberstruktureerimise etappides, millel on teatud ajaline piirang. Restruktureerimise etappide heterogeensuse määravad sellised tegurid nagu ümberkujundamise põhjused, eesmärgid, juhtkonna roll selles protsessis, erinevate osalejate rühmade huvid jne. See ei nõua panganduse eesmärgi tõendamist. ümberstruktureerimine määrab selle rakendamise suuna.

Kriisivastase restruktureerimise tunnuseks võib nimetada eesmärkide selget vormistamist. Panga juhtkond on keskendunud negatiivsetest nähtustest ülesaamisele ja teatud kindlate näitajate taseme saavutamisele. Seesmärk on hoida pangandustegevust saavutatud tulemuste raames ja vältida võimalikku tagasipööramist [Edaspidi käsitleme skriisivastase etapi osana.]. Uuenduslikud ümberkorraldused on suunatud pangandustegevuse parandamisele. See on tihedalt seotud ettevõtliku lähenemisega, mille puhul tuleks pangandust vaadelda kui skeemi, mis vajab täiustamist ja muutmist alati, kui selleks sobiv võimalus on (1, lk 196). Seetõttu vajab innovatsioonietapi eesmärk pidevat viimistlemist vastavalt hetke välisolukorrale ja pangasisestele vajadustele, kuid igal juhul tuleb lähtuda orientatsioonist panganduse pikaajalisele jätkusuutlikule arengule. .

Protsessi algatamise seisukohalt võib restruktureerimise jagada vabatahtlikuks, krediidiasutuse enda poolt aktiveeritavaks ja kohustuslikuks, mis viiakse läbi Venemaa Panga otsusega. Kriisivastane restruktureerimine võib olla kas kohustuslik või algatatud panga juhtkonna poolt, samas kui uuenduslik restruktureerimine on vabatahtlik.

Ümberstruktureerimise etappide erinevused näitavad juhtimise rolli nende elluviimisel. Ilmselgelt on juhtimine iga etapi jaoks otsustava tähtsusega.

Kommertspanga juhtimine kriisivastases staadiumis aitab kaasa konkreetse tulemuse saavutamisele teatud aja jooksul. Uuenduslik etapp hõlmab strateegiliste lähenemisviiside kasutamist, keskendumist protsessile, mis praegusel perioodil võib olla isegi kahjumlik, kuid pikemas perspektiivis toob edu. Samas testitakse seni kasutamata arendusi ja tehnoloogiaid kui konkurentsieelise allikaid, luuakse uusi kontakte, mis ei pruugi alati osutuda edukateks leidudeks. Kriisiolukorrast ülesaamisel ei saa aga panga juhtkond endale lubada innovatsiooniriskide võtmist, kuna ületamatud negatiivsed nähtused on juba loonud kõrge riskitaseme, mistõttu on konkurentsieeliste allikate valik oluliselt piiratud [See ei kehti uuendusliku ja kriisivastase etapi ristumiskoha olukorrale.]. Kuid igal juhul, sõltumata ümberstruktureerimise etapist, tuleks säilitada konservatiivne suhtumine riskidesse.

Juhtimine toimub alati kellegi huvides. Kriisinähtuste ületamise staadium on reeglina seotud omanike vahetumise, nende positsioonide ebastabiilsuse, aga ka nende õiguste rikkumisega. Seetõttu on juhtimisotsuste tegemisel sageli ülekaalus juhtide huvid. Innovatsioonifaasile üleminekut iseloomustab eelkõige panga aktsionäride (osalejate) ja juhtide õiguste piiritlemine, mis tuleneb kehtestatud seadusandlike normide vastavuse saavutamisest nende tegeliku kohaldamise praktikaga. See suurendab pangasisest usaldust ja panga juhitavust. Tuleb märkida, et usaldus on panganduse alus. Sisesuhete kindlus koos oma kohustuste kohusetundliku täitmisega panga juhtkonna poolt aitab kaasa panga tegevuse läbipaistvuse suurendamisele, millel on kasulik mõju kliendibaasi laiendamisele ja võimaldab säilitada pikaajalisi stabiilseid suhteid hoiustajatega, võlausaldajad ja muud vastaspooled.

Ühest etapist teise ülemineku ajal on ümberstruktureerimine reeglina spontaanne, kuid seejärel omandab see kindla õigusliku raamistiku.

Ümberkorraldamise vormid. Ümberstruktureerimisel on mitmesuguseid avaldumisvorme.

Seda saab teha, säilitades samal ajal pangandustegevuse organisatsioonilised ja ruumilised piirid. Mõnel juhul on vaja neid piire muuta. Nende vormide sorte saab ühendada kahte rühma, mis hõlmavad:

• esiteks muutused juba olemasolevates organisatsioonilistes ja ruumilistes piirides;
• teiseks muutused, mis viivad uute organisatsiooniliste struktuuride kujunemiseni.

Esimese rühma ümberstruktureerimise vormid määravad pankade orgaanilise kasvu, mis toimub pangandustegevuse järkjärgulise laienemise alusel nende tegevuse käigus kogunenud omavahendite arvelt. Nendeks vormideks on: 1) pangandustegevuse mitmekesistamine ja rahvusvahelistumine, mis aitab kaasa pangaportfelli laienemisele; 2) spetsialiseerumine, mis on seotud jõupingutuste koondamisega teatud tüüpi tegevustele.

Mitmekesistamine võib toimuda omakorda kolmes suunas: a) uut tüüpi pangandustegevuse ja tootesarjade arendamine, mis võimaldab säilitada konkurentsieelised traditsioonilistel pangandusturgudel; b) tavapäraste pangateenuste kasutamine uutes valdkondades ja uute vajaduste rahuldamiseks; c) kolimine piirkonda, mis ei ole seotud praeguse äritegevusega.

Mitmekesistamise mitmekesisus on rahvusvahelistumine, mille eripäraks võib nimetada muutust pangandusäri geograafilises keskkonnas. Rahvusvahelistumine on riskantsem, kallim ja radikaalne kõrvalekalle varasemast kogemusest (1, lk 194). Uutele geograafilistele turgudele sisenemise ajendiks on nende potentsiaalne suutlikkus, mis võimaldab soodsate makromajanduslike tingimuste korral saada suurt kasumit. Hoolimata asjaolust, et uute töötingimustega kohanemine ja kaasaegsete tehnoloogiate ja töömeetodite kasutuselevõtt nõuavad veidi aega, on sissetulekute kasv võimalik peaaegu kohe, suurendades hoiuste baasi ja vähendades pankadevahelisel turul laenude kaasamise kulusid.

Kui pank on spetsialiseerunud ühele või mitmele valdkonnale, saavutatakse kasumlikkuse kasv läbi investeeringute kasvu konkreetsetesse tegevustesse, mis viib kindlas valdkonnas vaieldamatu liidripositsiooni saavutamiseni.

Teist restruktureerimisvormide rühma ühendab vajadus valida viis pangandustegevuse ümberkujundamiseks, kui tekib küsimus: kas tugineda ainult sisemistele allikatele, arendades sisemist panganduspotentsiaali või minna uue organisatsiooni loomise teed. struktuure ja nende ressursside kasutamist? Selliste struktuuride moodustamiseks on mitmeid võimalusi: a) panga jagamine iseseisvateks osadeks või üksikute lülide eraldamine selle koosseisust; b) ühinemine teiste pankadega või nende ülevõtmine, mis viib täieliku kontrolli kehtestamiseni; c) liitumine teiste pankadega; d) koondgruppide või muude ühenduste moodustamine mittefinantssektori ettevõtetega.

Uute struktuuride lõplikule konsolideerimisele eelneb reeglina strateegiliste liitude loomine, milles pank omandab mittekontrolliva osaluse teistes pankades või ettevõtetes ning nende vahel võib toimuda ka aktsiate vahetus.

Kui pangad osalevad teistes ettevõtetes, loovutades osa aktsiatest nende turukapitalisatsiooni kasvades, vähenevad uude äritegevusse sisenemisega kaasnevad kulud. Samas on selliste projektide rahastamiseks oma aktsiate kasutamisel oht nendele ettevõtetele omastada.

Pangandusstruktuuride ümberkorraldamist võib käsitleda ka horisontaalsel ja vertikaalsel tasandil. Esimesel juhul toimub nn koordineeritud ühinemine, kui partnerid tegutsevad samades finantsturu segmentides sama klientide koosseisuga. Sellise ühinemise peamine eesmärk on kulude vähendamine. Teisel juhul põhineb assotsiatsioon partnerite vastastikusel täiendamisel “protsesside, süsteemide, struktuuridega”, et arendada uusi tooteid, laiendada turge ja meelitada uusi kliente.

Finantsasutuste horisontaalse ühinemise puhul mängib olulist rolli partnerite ärivaldkondade vastastikune täiendavus. Näitena võib tuua välispankade soovi laiendada oma tegevust läbi investeerimis- ja kindlustusäris osalemise, mis on seletatav nende turgude atraktiivsusega, mis võimaldavad suurendada müügimahte ja teenida lisatulu.

Ühingu teine ​​suund - pangandusstruktuuride vertikaalne integratsioon - on seotud kommertspankade, hoiupankade, krediidiühistute, hüpoteegipankade ühinemisega. See protsess ei ole levinud mitte ainult üksikutes riikides (Saksamaa, Austria), vaid ulatub ka üle riigipiiride, eelkõige on see hõlmanud kogu Skandinaavia riikide finantssektorit. Näiteks Rootsis 1990. aastate alguses. 11 ühinenud hoiupanga baasil moodustati Swedbank, millest sai üks suurimaid universaalpanku, Taanis moodustati 1998. aastal suuruselt kolmanda panga varade Baikyuben Gyrobank ( Bikuben Girobank) ühinemise alusel Kapital Holding. ) suuruselt teise hüpoteegipangaga Realcredit Danmark (Real-kredit Danmark). Konkurentsi suurenemist tingivate globaalsete trendide ja uute arenguallikate otsimise vajaduse mõjul pankade ühendamise ja teiste struktuuridega tehtavate tehingute maht ja arv kasvab jätkuvalt.

Organisatsioonilis-ruumiliste piiride laiendamisel on mitmeid eeliseid.

Esiteks avaneb võimalus kasutada teiste majandusüksuste ressursse, nende spetsiifilisi arendusi ja tehnoloogiaid ning turundusuuringuid.

Tehingute arv kasvab tänu ristmüügile ja ühiste finantstoodete turustuskanalite kasutamisele. Ühinevate ettevõtete töötajad hakkavad pangateenuseid levitama, pakkudes oma standardtoodetega ühtses paketis pangakaarte, hoiuseid ja muid vorme. Ühinemine võimaldab koondada jõupingutusi pakutavate teenuste kvaliteedi tõstmiseks ning väikepankadel on juurdepääs vajalikele, kuid seni kättesaamatud investeerimisressurssidele. Partneri positiivne maine on äritegevuseks ja kliendibaasi tugevdamiseks hädavajalik. Samuti tuleb märkida ajutist eelist, mis võimaldab kiirendada panga tungimist uude tööstusharusse ja laienemist uutele turgudele. Kõik ülaltoodud tegurid vähendavad riske ebatraditsioonilise tegevusala kujunemiseks, mis võiks tekkida, kui pank alustaks selles valdkonnas tööd nullist.

Pangandussektori ühinemiste või ülevõtmiste kasvu mõjutavad soodsalt uued infotehnoloogiad, mis loovad ühtse inforuumi ja aitavad ületada ühinevate pankade vahelisi arusaamatusi. Lisaks on organisatsiooni piiride laiendamisel edu oluliseks komponendiks ettevõtte arendamise potentsiaali olemasolu, mida toetab igasugune orgaaniline kasv, kuna uute omandamiste ebaõnnestumise oht suureneb järsult juhtudel, kui enda ettevõte ei arene iseenesest ( 10, lk 111).

Vastus küsimusele ümberkorraldamise suuna ja vormi õige valiku kohta sõltub selle elluviimise põhjendatuse astmest, mille jaoks on vaja eelnevalt hinnata kõiki võimalikke tagajärgi ja prognoosida probleemide ilmnemist tulevikus. Kuid see ilmneb alles reformide elluviimise käigus.

Ümberkorraldamise liikide klassifikatsiooni saab esitada tabeli kujul.

Kaasaegse Venemaa panganduse kujunemise tunnuseks on kõrge orgaanilise kasvu määr. Seda soodustab asjaolu, et kommertspangad loodi algselt universaalsetena ja tegutsevad finantsturu erinevates segmentides. Vastavalt pankade ja pangandustegevuse seadusele saavad kommertspangad teha mitmesuguseid väärtpaberitehinguid, osutada äriklientidele nõustamisteenuseid jne. Pangandustegevuse kindlustusabi osutatakse tavaliselt asutatud tütarettevõtete kaudu.

Uute tegevusvaldkondade (näiteks mitteriiklik pensionikindlustus) arendamisega tegelevad Venemaa pangad sisemiste ressursside kasutamise kaudu ning iga panga sees või tütarettevõtetena (sõltuvatena) luuakse uusi struktuure, äritehnoloogiad aga arenenud ise.

Teadaolevalt on omavahendite arvel arendamine konkurentsivõime ja turu kasvutempo ületamise tõestuseks. Kuid Venemaa tegelikkuses on sisemiste võimaluste mobiliseerimine seotud ka sellega, et siseturul puuduvad finantsstruktuurid, mis võiksid kommertspankadele huvi pakkuda (eelmiste aastate kogemuse põhjal on palju kindlustus-, investeerimis- ja muid ettevõtteid osutusid finantspüramiidideks). Välispartneritega töötamist seostatakse ohuga nendesse neelduda ning välisfirmad ise on koduturu suhtes ettevaatlikud. Seetõttu annavad pangad endast parima, et teenindada iseseisvalt kõiki klientide finantsvooge.

Ka 1990. aastatel tehti katseid mitmekesistada oma tegevust, tuginedes vaid sisemistele võimalustele, investeerides märkimisväärseid vahendeid. mõned Euroopa finantsasutused. Selle põhjuseks oli liiga kõrge soetushind või probleemid ühinemispartneri valikuga. Mõned neist on olnud edukad, näiteks Saksa Commerzbank, mis laiendab oma investeerimistegevust Saksamaal ja kaugemalgi. Enamiku pankade jaoks osutus tõhusamaks ühinemismehhanismi kasutamine, mille kumulatiivne summa ainuüksi 1997. aastal ulatus 600 miljardi dollarini. ja sellel on pidev kasvutrend.

Venemaa pangandussüsteemi arendamise strateegia keskendub ühinemiste ja ülevõtmiste laiema kohaldamise olulisusele. Selle üheks põhjuseks on vajadus suurendada pankade kapitali vastavalt rahvusvaheliste standardite nõuetele. See krediidiasutuste ümberkorraldamise vorm on ette nähtud kehtivate õigusaktidega, samuti Venemaa Panga regulatiivdokumentidega. Statistiliste andmete kohaselt kuni 1998. aastani meie riigis pankade ühinemist ei toimunud ja tänaseks see praktiliselt puudub.

Pärast seda, kui Vene Föderatsiooni Keskpank töötas 1997. aasta lõpus välja regulatiivsed dokumendid, mis määravad kindlaks pankade ühinemise ja ülevõtmise vormis ümberkorraldamise korra ning kehtestavad pankade ühinemisele mitmeid eeliseid (miinimumnõuete puudumine). põhikapitali suurus nagu vastloodud pangal jne), teatasid mõned suured pangad, näiteks Bank of Moscow ja Mosbusinessbank, ühinemisest, kuid kriisi puhkemine peatas selle protsessi.

Reeglina kasutatakse ümberkorraldamisel sagedamini ühinemismenetlust. Selle põhjuseks on ühinemiste keerulisem elluviimine, mille peamiseks probleemiks on tagada krediidiasutuste tegevuse järjepidevus ja järelevalveasutuste vahelise suhtluse kord dokumentide läbivaatamise ja uue tegevusloa andmise otsuse tegemise perioodil. . Lahendamata jääb ka saneerimisprotsessis olevate pankade väärtuse hindamise küsimus.

Teiste ettevõtete potentsiaali ärakasutamise seisukohalt Venemaa panganduspraktikas on kõige levinumad reaalsektoris tegutsevate ja stabiilsete rahavoogudega pankade loodud finants- ja tööstuskontsernid äriklientidega. Majanduse reaalsektori ettevõtete omandamise ajendiks oli kommertspankade vajadus odavate krediidiressursside järele. Seetõttu arvavad mõned eksperdid, et praeguses etapis on Venemaa majanduse jaoks palju olulisem mitmekesistamise pöördprotsess - normaalse finantsvahendusasutuse moodustamine, st tingimuste loomine, mis julgustavad panku keskenduma krediidile ja hoiustele. operatsioonid (14, lk 33) .

Võttes kokku ülaltoodud pangandussüsteemi restruktureerimise päevakajalised küsimused, võime teha järgmised järeldused. Venemaa kommertspankadel on suur orgaanilise kasvu võime, mis määrab nende ümberstruktureerimise spetsiifika. Meie riigi kommertspankade praeguse arenguetapi peamine ülesanne ei ole teenuste mitmekesistamine, vaid jõupingutuste koondamine pangaoperatsioonide, eriti ettevõtetele ja organisatsioonidele laenamise, kvaliteedi parandamisele. Kodumaiste pankade restruktureerimise vormid ei vasta välispankade restruktureerimise vormidele, seetõttu ei saa välismaist kogemust pimesi kopeerida ning rahvusvaheliste organisatsioonide Venemaa pangandussüsteemi ülesehitamise nõuete täitmisel on soovitatav lähtuda meie riigi rahvuslikud eripärad ja huvid.

Seega on panganduse restruktureerimise kontseptuaalsete piiride kindlaksmääramisel kõige olulisemad järgmised aspektid:

• riiklike prioriteetide järgimine ümberkorralduste eesmärkide määratlemisel;
• majanduse finants- ja mittefinantssektori vahelise tasakaalu säilitamine;
• panganduse restruktureerimise eesmärkide ja eesmärkide tasanditevaheline järjepidevus;
• õigusliku lubatavuse, majandusliku otstarbekuse ja sotsiaalse kasulikkuse põhimõtete rakendamine.

Pangandussüsteem on riigis paiknev organiseeritud pankade kogum, mis toimivad üksteisega koostoimes ja seotuna.

Kõik pangasüsteemid jagunevad tavaliselt tüüpideks. Vastavalt juhtimise tsentraliseerituse astmele ja pangandusorganisatsioonide interaktsiooni iseloomule on need tsentraliseeritud (administratiivsed) ja turulised. Tsentraliseeritud pangandussüsteemid eksisteerivad käsumajanduses ja neid iseloomustab riigi monopol panganduses. Tegelikult tegutseb sellises olukorras riigis üks või mitu riigipanka paljude kohalike filiaalidega. Turupangandussüsteem põhineb erinevatel pankade omandivormidel. See hõlmab paljude pankade toimimist, mis erinevad organisatsioonilise vormi, tegevuse spetsiifika jms poolest. Pangandustegevus on järelevalve all, selle reguleerimine toimub peamiselt majanduslike meetoditega.

Lisaks jagunevad pangandussüsteemid olenevalt elementide alluvusest ühetasandilisteks ja kahetasandilisteks. Ühetasandiline pangandussüsteem toimib, kui sellesse kuuluvad pangad on samal hierarhilisel tasemel ning nende vahel puuduvad funktsioonide jaotused ja alluvussuhted. Selline süsteem oli tüüpiline näiteks ajaloolisele arenguetapile, mil riikidel veel keskpanku ei olnud ja tegutsesid ainult kommertspangad, mis täitsid kõiki pangandusfunktsioone, sealhulgas emissiooni. Kahetasandiline pangandussüsteem eksisteerib praegu enamikus maailma riikides. Sinna kuuluvad keskpank, mis moodustab süsteemi esimese, ülemise tasandi, ja kommertspangad (äri)pangad, mis moodustavad teise, alumise tasandi.

Venemaa kaasaegne pangandussüsteem on turupõhine ja koosneb kahest plokist - Vene Föderatsiooni keskpangast ja kommertspankadest.

Venemaa keskpank on riigi keskpank

Vene Föderatsiooni Keskpank (Venemaa Pank) on riigi keskpank. See on aruandekohustuslik Vene Föderatsiooni Riigiduuma ees, kes nimetab ametisse oma esimehe Venemaa presidendi ettepanekul ning on sõltumatu riigivõimu täitev- ja haldusorganitest. Selle peamised ülesanded on:

rahvusvaluuta stabiilsuse tagamine;
- raharingluse, arvelduste ja valuutasuhete korraldamine;
- võlausaldajate ja hoiustajate huvide kaitsmine kommertspankade tegevuse reeglite määratlemise ja nende täitmise jälgimise kaudu;
– majanduse arengu, riigi ühtse turu loomise ja maailmamajandusega lõimumise edendamine.

Venemaa Keskpank reguleerib kommertspankade tegevust, et luua nende toimimiseks üldised tingimused ja juurutada ausa panganduskonkurentsi põhimõtteid. Keskpank ei sekku kommertspankade senisesse tegevusse. Keskpanga regulatsiooni- ja kontrollifunktsioonid on suunatud rahasüsteemi stabiilsuse säilitamisele. Sel eesmärgil määrab see kindlaks pankade võimalike kahjude katmiseks mõeldud vahendite moodustamise korra ja kehtestab nende jaoks ka mitmed majandusstandardid, sealhulgas: põhikapitali minimaalne suurus; bilansi likviidsusnäitajad; Vene Föderatsiooni Keskpanka paigutatud kohustuslike reservide summa jne.

Kommertspangad Venemaal

Kommertspankade loomine ja toimimine Vene Föderatsioonis põhineb seadusel "Pankade ja pangandustegevuse kohta Vene Föderatsioonis". Selle seaduse kohaselt tegutsevad Venemaa pangad universaalsete krediidiasutustena, see tähendab, et nad teostavad finantsturul mitmesuguseid toiminguid. Need toimingud hõlmavad erinevat liiki ja tähtajaga laenude andmist, väärtpaberite, välisvaluuta ostmist, müüki ja hoidmist, raha kogumist hoiusteks, arvelduste teostamist, tagatiste, garantiide ja muude kohustuste väljastamist, vahendus- ja usaldustoiminguid jne.

Keelatud on tegeleda materjalitootmise, materiaalsete väärtustega kauplemise, igasuguste kindlustusliikidega.

Nagu teisteski riikides, ei vastuta Vene Föderatsiooni pangad riigi kohustuste eest ja riik pankade kohustuste eest, kui seaduses ei ole sätestatud teisiti.

Venemaal saab panku luua mis tahes omandivormi alusel: era-, kollektiiv-, aktsia-, sega-, riiklik. Venemaa pankade põhikapitali moodustamiseks on lubatud kaasata välisinvesteeringuid. Sellised pangad võivad olla ühispangad (nende põhikapital moodustatakse residentide ja mitteresidentide arvelt) ja välispangad (põhikapital moodustatakse eranditult mitteresidentide arvelt).

Põhikapitali moodustamise meetodi järgi jagunevad pangad aktsiateks (avatud ja suletud tüüpi) ja aktsiateks. Tuleb märkida, et praegust etappi iseloomustab osapankade muutumine aktsiapankadeks ja uute pankade loomine aktsiaseltside näol.

Kommertspanga asukohast geograafiliselt kaugemal asuvate klientide kiireks krediidi- ja arveldusteenuste osutamiseks võib ta korraldada filiaale ja esindusi. Panga filiaalid on eraldiseisvad struktuurilised allüksused, mis asuvad väljaspool panga asukohta ja täidavad kõiki või osa ülesandeid. Filiaal ei ole juriidiline isik. Ta sõlmib lepinguid ja viib läbi muud äritegevust selle loonud kommertspanga nimel.

Panga esinduste tegevuse põhieesmärk on esindada tema huve, kaitsta, uurida pangateenuste turgu teatud territooriumil. Esindused ei ole juriidilised isikud ja neil ei ole õigust teha pangatoiminguid.

Venemaa pangandussüsteemi hetkeseis

Venemaa pangandussüsteem on viimastel aastatel intensiivselt arenenud ning selles on ilmnenud positiivsed suundumused. Krediidiasutused hakkasid püüdlema suurima läbipaistvuse, avatuse poole klientidele. Võetakse kasutusele arenenud ärimudelid, uued pangandustehnoloogiad (klient-pank, rahaülekandesüsteemid, deebet- ja krediitkaardid jne), erinevad laenuliigid (tarbija-, hüpoteeklaenud jne).

Sellegipoolest jääb Venemaa pangandussüsteem kõigi näitajate järgi arenenud riikidest kõvasti maha. Vaatamata suurele kasvule ei vasta väljastatud laenude maht riigi ees seisvatele majanduskasvu eesmärkidele. Venemaa ettevõtete kapitaliinvesteeringute rahastamisallikate struktuuris jääb pangalaenude osakaal arenenud riikidega võrreldes ebaoluliseks - vaid 8-10% (USA - 40%, EL keskmiselt - 42-45%, Jaapan - 65% ). Suurem osa elanikkonnast ei kuulu pangandussüsteemi. Statistika kohaselt on Venemaal ainult 25% venelastest pangakontod, samas kui Lääne-Euroopa riikides - kogu täiskasvanud elanikkond. Plastkaarte kasutab alla 10% elanikkonnast, kui arenenud riikides on iga elaniku kohta 1-2 kaarti.

Terav probleem on pangateenuste küllastumine piirkondades, sest tarbijalaenud, hüpoteegid, pangakaardid on populaarsed ainult suurtes linnades.

Pangandussüsteemi madala arengutaseme põhjuste hulgas nimetavad majandusteadlased järgmist:

1. Seoses sellega, et Venemaa majanduskasvu toetab peamiselt energiaeksport, ei pööra riik pangandussektori arengule piisavalt tähelepanu. Seni pole sõnastatud selget riigile vajaliku pangandussüsteemi ülesehitamise mudelit ning selle arendamiseks vajalikke tingimusi loodud.

2. Venemaa pangandussüsteem ei ole investeeringuid atraktiivne valdkond, selle kapitalisatsioon on lubamatult madalal tasemel.

3. Majanduse madal monetiseerituse tase, mis takistab selle arengut ja riigi kui terviku arengut.

4. Pangateenuste osutamise infrastruktuuri vähearenenud.

5. Märkimisväärne osa sularaharinglusest ja riigi finantsvoogudest, mis toimuvad väljaspool pangandussüsteemi.

6. Kogu riigi krediidisüsteemi keskseks elemendiks olevate kommertspankade riigipoolse piisava kaitse puudumine jne.

Kirjandus:

1. Lavrushin O. "Pangandus", 2006
2. Tosunyan G. "Venemaa pangandus", 2008
3. Kravtsova G. “Raha. Krediit. Pangad", 2007

Kaasaegse turumajanduse normaalse toimimise üheks tingimuseks on hästi korraldatud pangandussüsteemi olemasolu. Pangandussüsteem on riigi majandussüsteemi üks olulisemaid elemente. Vene Föderatsiooni pangandussüsteemil on kahetasandiline struktuur: esimene tasand on Venemaa Pank; teine ​​tase - kommertspangad, pangandusvälised krediidiorganisatsioonid.

Vene Föderatsiooni Keskpank (Venemaa Pank) on riigi pangandussüsteemi kõige olulisem element, millel on suur mõju riigi ja ühiskonna toimimisele ja elule. Sellest, kui tõhus on riigi keskpanga tegevus, sõltub otseselt majanduse areng, riigiorganite ja institutsioonide toimimine, suveräänse riigi olemasolu. Venemaa Pank ei kuulu ühtegi kolmest valitsusharust – seadusandlik, täidesaatev ja kohtuvõim. Staatuse järgi on ta oma tegevuses suhteliselt iseseisev. Föderaalvõimuorganitel, Vene Föderatsiooni moodustavate üksuste riigivõimuorganitel ja kohalikel omavalitsustel ei ole õigust sekkuda Venemaa Panga tegevusse talle seadusega pandud ülesannete ja volituste täitmisel. Vene Föderatsiooni Keskpank on aruandekohustuslik Vene Föderatsiooni Föderaalse Assamblee Riigiduuma ees (Venemaa Panga föderaalseaduse artikkel 5). Selle artikli kohaselt Riigiduuma: nimetab ametisse ja vabastab ametist Venemaa Panga esimehe Vene Föderatsiooni presidendi ettepanekul; kaalub ühtse riigi rahapoliitika põhisuundi ja teeb nende kohta otsuseid; arvestab Venemaa Panga majandusaasta aruannet ja teeb selle kohta otsuse jne.

Venemaa kaasaegne pangandussüsteem on kahetasandiline. See hõlmab Venemaa Panka, mis on pangandussüsteemi kõrgeim tase, ning krediidiasutusi, välispankade filiaale ja esindusi - teist taset.

Vastavalt 3. veebruaril 1996 muudetud pankade ja pangategevuse seadusele loetakse krediidiasutusteks juriidilised isikud, kes oma tegevuse põhieesmärgina kasumi teenimiseks loa (litsentsi) alusel alates Vene Föderatsiooni Keskpangal on õigus teha seaduses sätestatud pangatoiminguid.

Pank on krediidiasutus, millel on ainuõigus teha kokku järgmisi pangatoiminguid:

• 1. rahaliste vahendite hoiuste kaasamine füüsilistelt ja juriidilistelt isikutelt;
• 2. nende rahaliste vahendite paigutamine enda nimel ja oma kulul tagasimaksmise, maksmise ja kiireloomulisuse tingimustes;
• 3. füüsiliste ja juriidiliste isikute pangakontode avamine ja pidamine.

Pangaväline krediidiorganisatsioon on krediidiorganisatsioon, millel on õigus teha teatud seaduses sätestatud pangatoiminguid. Pangaväliste krediidiasutuste jaoks lubatud pangatoimingute kombinatsioonid kehtestab Venemaa Pank.

Krediidiasutused võivad luua liite ja ühendusi, millel on keelatud pangatoiminguid teha. Nende tegevuse eesmärk ei ole kasumi teenimine, vaid liikmesorganisatsioonide huvide kaitsmine ja jõupingutuste koordineerimine erinevates valdkondades. Venemaal on suurim Venemaa Pankade Liit (ARB).

Venemaa kaasaegne pangandussüsteem on kahetasandiline. See hõlmab Venemaa Panka, mis on pangandussüsteemi kõrgeim tase, ning krediidiasutusi, välispankade filiaale ja esindusi - teist taset.

Pankade ja pangandustegevuse seaduse (allikas) kohaselt on krediidiasutused juriidilised isikud, kes oma tegevuse põhieesmärgiks on kasumi teenimine keskpanga loa (litsentsi) alusel. Vene Föderatsioonil on õigus teha seaduses sätestatud pangatoiminguid.

Vene Föderatsioonis on kahte tüüpi krediidiorganisatsioone: pangad ja pangavälised krediidiorganisatsioonid.

Pank - krediidiasutus, millel on Venemaa seaduste kohaselt erinevalt kõigist teistest finantsvahendajatest ainuõigus teostada kokku järgmisi pangatoiminguid:

Rahaliste hoiuste kaasamine füüsilistelt ja juriidilistelt isikutelt;

nende rahaliste vahendite paigutamine enda nimel ja oma kulul tagasimaksmise, maksmise ja kiireloomulisuse tingimustel;

Eraisikute ja juriidiliste isikute pangakontode avamine ja pidamine.

Panga põhieesmärk - vahendamine raha liikumisel võlausaldajatelt laenuvõtjatele ja müüjatelt ostjatele.

Rahaliste vahendite liikumist turgudel teostavad koos pankadega ka teised finantsasutused: investeerimisfondid, kindlustusseltsid, börsid, maaklerfirmad, diilerifirmad jne. Kuid pankadel kui finantssüsteemi subjektidel on kaks olulist tunnust, eristada neid kõigist teistest ainetest.

Esiteks, panku iseloomustab võlakohustuste topeltvahetus: nad paigutavad oma võlakohustusi (hoiu- ja hoiusertifikaadid, võlakirjad, vekslid) ning sel viisil mobiliseeritud vahendid paigutatakse võlakohustustesse ja teiste emiteeritud väärtpaberitesse.

Teiseks eristab panku tingimusteta kohustuste võtmine kindla võlasummaga juriidilistele ja eraisikutele. Selle poolest erinevad pangad erinevatest investeerimisfondidest, kes jagavad kõik oma varade ja kohustuste väärtuse muutumisega seotud riskid oma aktsionäride vahel.

Lisaks pankadele saavad pangatoiminguid teha ka organisatsioonid, mida nimetatakse pangavälisteks krediidiorganisatsioonideks.

Pangaväline krediidiorganisatsioon on krediidiorganisatsioon, millel on õigus teha teatud seaduses sätestatud pangatoiminguid. Pangaväliste krediidiasutuste jaoks lubatud pangatoimingute kombinatsioonid kehtestab Venemaa Pank.

Venemaa pangandussüsteem hõlmab ka välispankade filiaale ja esindusi. Välispank on pank, mille territooriumil ta on registreeritud välisriigi seaduste järgi. Välispankade avamise ja tegutsemise keeld Venemaa Föderatsioonis tühistati 1. jaanuaril 1996. aastal. Välispankade filiaalide ja esinduste tegevus allub Venemaal pangandustegevuse õiguslikule regulatsioonile.

Krediidiasutused võivad luua liite ja ühendusi, millel on keelatud pangatoiminguid teha. Nende tegevuse eesmärk ei ole kasumi teenimine, vaid liikmesorganisatsioonide huvide kaitsmine ja jõupingutuste koordineerimine erinevates valdkondades. Venemaal on suurim Venemaa Pankade Liit (ARB).

Kahetasandilise struktuuri põhimõtet rakendatakse keskpanga ja kõigi teiste pankade funktsioonide selge seadusandliku lahususe kaudu.

Vene Föderatsiooni Keskpank kui pangandussüsteemi kõrgeim tase täidab raharegulatsiooni, pangandusjärelevalve ning makse- ja arveldussüsteemi haldamise ülesandeid riigis.

Keskpank on iseseisev, kuid riigi kontrolli all olev krediidiasutus, mille põhiülesanneteks ja funktsioonideks on:

• - rahvusvaluuta stabiilsuse tagamine, inflatsiooni minimeerimine (sularaha väljastamine ja selle ringluse korraldamine), arvelduste süsteemi, korra ja vormide määramine, ühtse rahapoliitika väljatöötamine ja elluviimine, raharingluse reguleerimine, valuutaregulatsioon ja valuutakontroll;
• - pangandussüsteemi tõhususe ja stabiilsuse tagamine (kommertspankade riiklik registreerimine, litsentside väljastamine ja kehtetuks tunnistamine, raamatupidamise reeglite kehtestamine, pangaauditi korraldamine, pankade järelevalve, kommertspankade viimase abinõu võlausaldaja, pangatoimingud kommertspankade nimel Valitsus).

Keskpanga organisatsiooniline ja õiguslik vorm on ühtne pank, mille kapitalis on riik 100%.

Ta saab nende funktsioonide täitmiseks vajalikke pangatoiminguid teha ainult Venemaa ja välismaiste krediidiasutustega, samuti Vene Föderatsiooni valitsuse, riigivõimu esindus- ja täitevorganite, kohalike omavalitsuste, riiklike eelarveväliste fondide, sõjaväeüksustega. Venemaa Pangal ei ole õigust teha pangaoperatsioone juriidiliste isikutega, kes ei ole krediidiasutused, ega üksikisikutega (välja arvatud sõjaväelased ja Venemaa Panga töötajad). Ta ei saa siseneda otse pangandusturule, anda laenu otse ettevõtetele ja organisatsioonidele ega tohiks konkureerida kommertspankadega.

Kommertspangad ja muud krediidiasutused moodustavad pangandussüsteemi teise, madalama tasandi. Nad vahendavad arveldusi, laenamist ja investeerimist.

Kommertspangad on keskpanga rahapoliitika praktilise elluviimise peamised kanalid. Vene Föderatsiooni Keskpank kehtestab kommertspankadele krediiditoimingute ja raharingluse läbiviimiseks ja reguleerimiseks siduvad eeskirjad.